0001807794 FALSE May 3 Q1 2025 http://fasb.org/us-gaap/2024#AccountsPayableAndOtherAccruedLiabilitiesCurrent http://fasb.org/us-gaap/2024#AccountsPayableAndOtherAccruedLiabilitiesCurrent 365 352 459 xbrli:shares iso4217:USD iso4217:USD xbrli:shares xbrli:pure 0001807794 2024-04-28 2024-08-03 0001807794 2024-08-28 0001807794 2024-08-03 0001807794 2024-04-27 0001807794 us-gaap:ProductMember 2024-04-28 2024-08-03 0001807794 us-gaap:ProductMember 2023-04-30 2023-07-29 0001807794 crdo:ProductEngineeringServicesMember 2024-04-28 2024-08-03 0001807794 crdo:ProductEngineeringServicesMember 2023-04-30 2023-07-29 0001807794 us-gaap:LicenseMember 2024-04-28 2024-08-03 0001807794 us-gaap:LicenseMember 2023-04-30 2023-07-29 0001807794 2023-04-30 2023-07-29 0001807794 us-gaap:CommonStockMember 2024-04-27 0001807794 us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember 2024-04-27 0001807794 us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 2024-04-27 0001807794 us-gaap:RetainedEarningsMember 2024-04-27 0001807794 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-Q
(標記一個)
☒ 根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的季度報告。
截至2024年6月30日季度結束 2024年8月3日
或
☐ 根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的過渡報告
過渡期從__________到__________
委員會檔案編號: 001-41249
信仰科技集團控股有限公司
(依憑章程所載的完整登記名稱)
開曼群島 無可奉告 (成立地或組織其他管轄區) (聯邦稅號) c/o 馬普爾斯企業服務有限公司 ,
Ugland大廈309號信箱
大開曼島 , KY1-1104 , 開曼群島
無可奉告 (總部辦公地址) (郵政編碼)
(408 ) 664-9329
註冊人電話號碼,包括區碼
根據1973年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券:
每種類別的名稱 交易標的(s) 每個註冊交易所的名稱 普通股,每股面額為$0.00005 CRDO 納斯達克股票交易所 LLC
根據核查標記指示,申報人(1)在過去12個月內(或者在申報人需要提交這些報告的更短期間內)是否按照1934年證券交易所法第13條或第15(d)條的要求提交了所有需要提交的報告,以及(2)在過去90天內是否受到適用的申報要求的約束。 是 ☒ 否 ☐
請勾選表示:申報人在過去12個月內(或其應當提交此类文件的縮短期間內),是否已提出每份互動數據文件,該提交根據Regulation S-t第405條規定(本章232.405條)。是 ☒ 否 ☐
請用勾選方式確定登記人是否為大型加速檔案提交者,加速檔案提交者,非加速檔案提交者,較小的報表公司或新興成長公司。見《交易法》第120億2條對“大型加速檔案提交者”,“加速檔案提交者”,“較小的報表公司”和“新興成長公司”的定義。
大型加速歸檔人 ☒ 加速歸檔人 ☐ 非加速報表提交者 ☐ 小型報告公司 ☐ 新興成長型企業 ☐
如果是新興成長企業,則通過勾選表示,是否選擇不使用依據交易所法第13(a)條提供的任何新或修訂財務會計標準的延長過渡期。 ☐
請用勾選表示公司是否為空殼公司(如《法案》第120億2條所定義)。 是 ☐ 否 ☒
截至2024年7月26日,註冊人名下擁有2,177,417,976股普通股。 166,064,425 在2024年8月28日,普通股股份已經發行。
目錄
頁面 项目1。 项目2。 项目3。 项目4。 项目1。 项目1A。 项目5。 第6項。
關於前瞻性聲明的特別說明
本份10-Q表格季度報告包含關於我們的期望、預測、信念和前景的聲明,這些聲明是根據1995年《私人證券訴訟改革法案》的意義下的前瞻性聲明。在某些情況下,您可以通過前瞻性詞語如「預測」、「期望」、「打算」、「計劃」、「目標」、「項目」、「相信」、「尋求」、「估計」、「預測」、「目標」、「預測」、「未來」、「可能」、「能夠」、「將會」、「將會」或這些類似表達式來識別這些聲明。您應該仔細閱讀這些陳述,因為它們可能涉及關於我們業務增長、策略和預期趨勢的未來期望,包含未來業績或財務狀況的預測,或表明其他「前瞻性」資訊。這些陳述僅基於我們對未來事件的目前期望、估計、假設和預測,僅適用於這些陳述的日期。這些前瞻性陳述受到某些風險和不確定性的影響,可能導致我們的實際業績、活動水平、表現或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的業績、活動水平、表現或成就有實質差異。可能導致或有助於此類差異的因素包括但不限於在此處確定的因素,以及在我們於2024年4月27日結束的財政年度的年度報告形式10-k的“風險因素”部分中討論的因素,以及我們根據美國證券交易委員會(SEC)提交的季度10-Q表格和其他報告中討論的因素。造成實際結果與預測結果有實質差異的因素包括但不限於:
• 關於我們能否滿足市場和客戶需求、及時開發新的或增強的解決方案來滿足這些需求的期望。
• 預期我們業務和我們經營的市場上的趨勢,挑戰和增長,包括價格預期;
• 關於我們的營業收入、營收組合、平均售價、毛利率和費用方面的預期;
• 我們對於依賴有限數量的客戶和最終客戶的期望;
• 我們與客戶的關係以及保持和擴大我們與客戶的關係以及實現設計勝利的能力;
• 我們對新產品的成功、成本和時間安排的期望;
• 我們解決方案所面向市場的規模和增長潛力,以及我們在這些市場中提供服務和擴大存在的能力;
• 對於我們現有和未來市場的競爭,我們的期望;
• 未來流行病、疫情或其他疾病爆發對我們業務、經營成果和財務狀況以及供應商和客戶的業務可能產生的影響;
• 我們對美國和外國的監管發展期望。
• 我們對第三方供應商和製造商的表現以及我們的關係的期望;
• 我們對於能夠吸引和留住關鍵人才的期望;和
• 我們對資本需求和額外融資需求的估計準確性。
本季度報告中的前瞻性陳述代表我們對本季度報告之日期的觀點。我們的管理層無法預測所有風險,也無法評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或多個因素可能導致實際結果與我們可能提出的任何前瞻性陳述不同的程度。鑒於這些不確定性,您不應過分依賴這些前瞻性陳述。除非法律要求,我們假設不承擔更新這些前瞻性陳述或導致結果與這些前瞻性陳述不同的原因的義務。因此,您不應依賴這些前瞻性陳述代表我們對本季度報告之日期後的任何日期的觀點。
您不應該將預測未來事件的前瞻性陳述作為依賴。儘管我們相信前瞻性陳述所反映的期望是合理的,但我們無法保證未來的結果,
活動水平,業績或事件以及在前瞻性陳述中反映的情況將會實現或發生。
第一部分 - 財務資訊
第1項。基本報表。
信仰科技集團控股有限公司
縮短的合併財務報表
(未經審計,以千為單位,除每股金額外)
2024年8月3日 2024年4月27日 資產 流動資產:
現金及現金等價物 $ 103,900 $ 66,942 短期投資 294,716 343,061 應收帳款 71,859 59,662 存貨 31,557 25,907 合同資產 24,400 21,562 預付費用及其他流動資產 15,921 13,131 流動資產總額 542,353 530,265 物業及設備,扣除折舊後淨值 70,241 43,665 租賃資產 15,860 13,077 其他非流動資產 16,411 14,925 總資產 $ 644,865 $ 601,932 負債和股東權益 流動負債:
應付賬款 $ 38,473 $ 13,417 應計的薪資和福利費用 7,808 9,000 應計費用及其他流動負債 20,218 18,301 逐步認列的收入 2,917 3,902 流動負債總額 69,416 44,620 非流動經營租賃負債 13,530 11,133 其他非流動負債 8,817 5,981 負債總額 91,763 61,734 承諾和可能的事項(註7) 股東權益: 普通股,每股面值0.00005 面額為0.0001; 1,000,000 授權股份為 165,965 和 164,305 股份分別於2024年8月3日和2024年4月27日發行並流通
8 8 額外資本贈与金 698,354 676,054 累積其他全面損失 (375 ) (519 ) 累積虧損 (144,885 ) (135,345 ) 股東權益總額 553,102 540,198 總負債及股東權益 $ 644,865 $ 601,932
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的一個組成部分。
信仰科技集團控股有限公司
損益綜合表簡明合併報表
(未經審計,以千為單位,除每股金額外)
三個月結束了 2024年8月3日 收益組成: 營業收入: 產品銷售 $ 53,839 $ 30,028 產品工程服務 3,486 2,293 IP授權 2,389 2,774 營業總收入 59,714 35,095 營業成本: 產品銷售收入成本 21,884 13,868 產品工程服務收入成本 452 293 IP授權收入成本 95 144 總營業成本 22,431 14,305 毛利潤 37,283 20,790 營業費用: 研發費用 30,409 22,638 銷售,一般及行政費用 21,325 12,543 營業費用總計 51,734 35,181 營業虧損 (14,451 ) (14,391 ) 其他收益,淨額
5,533 2,157 收入稅前虧損 (8,918 ) (12,234 ) 所得稅費用(效益)
622 (537 ) 淨損失
$ (9,540 ) $ (11,697 ) 每股淨損失:
基本和稀釋的
$ (0.06 ) $ (0.08 ) 加權平均股數: 基本和稀釋的
165,140 149,277
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的一個組成部分。
信仰科技集團控股有限公司
綜合損益簡明綜合損益表
(未經審計,以千為單位)
三個月結束了 2024年8月3日 收益組成: 淨損失
$ (9,540 ) $ (11,697 ) 其他綜合損益:
外匯翻譯收益(損失)
144 (162 ) 總綜合損失
$ (9,396 ) $ (11,859 )
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的一個組成部分。
信仰科技集團控股有限公司
基本報表 (未經審核)
(未經審計,以千為單位)
普通股 資本公積金 累計其他綜合收益(損失) 累積虧損 股東權益總額
股份數量 金額 2024年4月27日的結餘 164,305 $ 8 $ 676,054 $ (519 ) $ (135,345 ) $ 540,198 普通股根據股權激勵計劃發行
1,697 — 3,513 — — 3,513 與RSU結算相關的稅金代扣 (37 ) — (1,071 ) — — (1,071 ) 基於股份的報酬
— — 16,640 — — 16,640 認股權證抵銷營業收入 — — 3,218 — — 3,218 總綜合損失 — — — 144 (9,540 ) (9,396 ) 截至2024年8月3日的餘額 165,965 $ 8 $ 698,354 $ (375 ) $ (144,885 ) $ 553,102
2023年4月29日的餘額 148,651 $ 7 $ 454,795 $ (191 ) $ (106,976 ) $ 347,635 根據股權激勵計劃發行的普通股
1,214 — 3,440 — — 3,440 與RSU結算相關的稅款扣留 (11 ) — (180 ) — — (180 ) 基於股份的報酬
— — 7,968 — — 7,968 權證相對營業收入 — — 436 — — 436 總綜合損失 — $ — $ — $ (162 ) $ (11,697 ) $ (11,859 ) 2023年7月29日的餘額 149,854 7 466,459 (353 ) (118,673 ) 347,440
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的一個組成部分。
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簡明合併現金流量量表
(未經審計,以千為單位)
三個月結束了 2024年8月3日 收益組成: 經營活動現金流量:
淨損失 $ (9,540 ) $ (11,697 ) 調整為使淨虧損轉化為經營活動所使用現金: 折舊與攤提 4,233 2,950 基於股份的報酬 16,640 7,968 認股權證對於營業收入 3,218 436 為過多和過期的庫存做出的減損(解除)
(298 ) 181 營運資產和負債的變化: 應收帳款 (12,197 ) 21,574 存貨 (5,352 ) 5,049 合同資產 (2,838 ) 1,397 預付及其他流動資產 (2,790 ) (859 ) 其他非流動資產 647 (2,505 ) 應付賬款 5,789 2,483 應付費用、補償和其他負債 (3,662 ) (1,519 ) 逐步認列的收入 (1,086 ) (850 ) 經營活動提供(使用)的淨現金 (7,236 ) 24,608 投資活動之現金流量:
購買不動產和設備 (5,863 ) (5,312 ) 短期投資到期 162,061 59,228 購買短期投資 (113,716 ) (60,526 ) 經營活動提供的淨現金(使用)
42,482 (6,610 ) 來自籌資活動的現金流量:
支付科技授權負債 (838 ) (2,726 ) 員工股份激勵計劃所得
3,513 3,440 有關RSU結算的扣繳稅款
(1,071 ) (180 ) 籌資活動提供的淨現金 1,604 534 匯率變動對現金的影響 108 (70 ) 現金及現金等價物淨增加
36,958 18,462 本期初現金及現金等價物 66,942 108,583 本期末現金及現金等價物 $ 103,900 $ 127,045 補充現金流量信息: 購置財產和設備的採購已包括在應付帳款、應計費用和其他負債中
$ 27,320 $ 5,243
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的一個組成部分。
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基本報表未經審核簡明合併財務報表註腳
1. 業務描述及報告基礎
Credo Technology Group Holding Ltd成立於2014年9月,作為開曼群島法律下的一家豁免公司組織。 Credo Technology Group Holding Ltd直接擁有Credo Technology Group Ltd,而Credo Technology Group Ltd直接或間接擁有其在中國大陸、香港和美國(美國)的所有子公司的股份。 在這些腳註中,“公司”一詞指的是Credo Technology Group Holding Ltd和其附屬公司的整體情況,除非另有規定。
該公司是提供安全、高速連接解決方案的創新者,可提供改善功率和成本效益。該公司的連接解決方案針對光學和電纜乙太網應用進行了優化,包括100G、200G、400G、800G和新興1.6兆市場。該公司的產品基於其串行器/解串器(SerDes)和數字信號處理器(DSP)技術。該公司的產品系列包括集成電路(ICs)、主動型電纜(AECs)和SerDes Chiplets。該公司的知識產權(IP)解決方案主要包括SerDes IP授權。
報告基礎
附帶的未受審計之簡明連結財務報表依據美國通用會計原則(US GAAP)編製,適用於中期期間,依照美國證券交易委員會(SEC)的規定與規章。根據SEC的規定,已經對US GAAP準則要求內常規明細和腳註披露進行縮減或者省略。這些未審計的簡明連結財務報表和相關附註應該與公司2024財年審計的財務報表一起閱讀,此財務報表包括所有必要的調整,包括常規的重複性調整和其他調整,以公正呈現公司的財務狀況和營運結果。所有公司內部帳戶和交易已予以消除。在此呈現的營運結果不一定能代表將來整年的結果。
公司的財政年度為52或53星期,並在最靠近4月30日的星期六結束。其財政年度結束於2025年5月3日(2025財政年),為53星期財政年。2025財政年第一季度結束於2024年8月3日,第二季度結束於2024年11月2日,第三季度結束於2025年2月1日。
2. 重要之會計政策
本公司認為除了下述之會計政策,公司於該公司截至2024年4月27日的財政年度所披露的附註2「重要會計政策」中,並無其他顯著變更。
估計的使用
按照GAAP的要求,編制這些縮表財務報表需要管理層作出影響公司縮表財務報表及附註中所報告金額的估計和假設。
公司以歷史經驗、對當前情況的了解和對未來可能發生的事情的信念為基礎,根據可用信息進行估計和判斷。估計用於但不限於過剩和過時庫存的減值、與多項履約義務相關的客戶合同中的各個獨立履約義務的獨立銷售價格、來自收入合同的可變酬勞、稅收資產的實現和稅收準備的估計,以及長期資產的減值。實際結果可能與這些估計不同,而且這些差異可能對財務報表具有重大影響。在當前的宏觀經濟環境下,這些估計需要更多的判斷並具有較高的變動性和波動性。隨著事件的持續演變和額外信息的出現,這些估計在未來期間可能會有重大變化。
重新分類
為符合本期的呈現方式,某些先前期間的餘額進行了重新分類。這些重新分類對所呈現的各期凈利潤或現金流沒有影響。
未採用的近期會計宣告
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2023年11月,FASb發布ASU 2023-07,即經營板塊報告 (Topic 280) 改進報告板塊信息的修訂,要求在年度和間隔期披露增量結構信息。本標準適用於2023年12月15日後開始的財政年度,以及2024年12月15日後開始的財政年度內的間隔期,並要求對財務報表中呈報的所有前期數據進行適用性回溯。公司正在評估這一新標準對其合併財務報表和披露的影響。
2023年12月,FASB發布了ASU 2023-09號標準,即《收入稅(第740號準則)有關收入稅披露的改進》,要求披露細分的已付收入稅金額,規定了有效稅率調解元件的標準分類,並修改其他有關收入稅的披露事項。該標準自2025年5月4日後開始生效,可採用追溯或前瞻性方式。公司目前正在評估採納此準則對其合併基本報表和披露內容的影響。
3. 濃度
對公司構成信用風險的金融工具主要包括現金及現金等價物、短期投資和應收帳款。現金存放在世界主要金融機構中。公司的現金存款超過了保險限額。短期投資可能受到對手方風險的影響,風險金額以資產負債表上的金額為準。
歷史上,相對較少的客戶佔了公司營業收入的相當大部分。造成營業收入集中的特定客戶在各個時期有所不同,是由於新增合同、現有合同的完成,以及客戶最近購買公司產品的数量和價格所致。這些變化預計在可預見的將來將持續。
下表彙總了該公司最重要客戶的應收帳款和營業收入佔總應收帳款和總營業收入的百分比。在以下表格中,客戶被定義為與該公司訂立採購訂單或營業收入合約的承攬實體:
應收帳款 2024年8月3日 2024年4月27日 客戶 A 70 % 53 % 客戶 B * 23 %
三個月結束了 營業收入 2024年8月3日 收益組成: 客戶 A 56 % 41 % 客戶 C * 14 % 客戶 B * 12 %
* 總應收帳款或總營業收入小於10%。
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4. 營收認證
以下表格根據出貨目的地和合約實體的位置對營業收入進行了按地理市場分解的彙總,這可能與客戶的主要辦事處不同(以千元為單位):
三個月結束 二零二四年八月三日 二零二三年七月二十九日 香港 $ 29,272 $ 1,990 美国 10,800 6,415 中國內地 9,748 16,081 台灣 758 5,346 世界其他地區 9,136 5,263 $ 59,714 $ 35,095
合約餘額
合約資產主要與公司的固定費用ip授權安排和對於提供的履行義務尚未結算但尚未帳單的權利有關,截至2024年8月3日和2024年4月27日。
在2024年8月3日結束的三個月內,公司認列了營業收入$1.3 美元的收入被納入2024年4月27日之前尚未確認的營業收入餘額中。在2023年7月29日結束的三個月內,公司認列了營業收入$1.3 美元的收入被納入2023年4月29日之前尚未確認的營業收入餘額中。
截至2024年8月3日的三個月期間,合約資產增加了$,主要是因為某些產品工程服務和ip授權安排,在收入認識的時機之前某些帳單里程碑未能達成。2.1 百萬美元的合同資產增加主要是由某些產品工程服務和ip授權安排驅動的,某些收費里程碑沒有在收入認識之前達成。
待履行績效義務
營業收入分配給尚未履行的履約責任,代表分配給尚未滿足或部分滿足的履約責任的交易價格,包括未來未實現的收入和將在未來期間發票並確認的金額。合約但未滿足的履約責任大約是$。8.5 百萬美元,而已滿足但未被識別的履約責任則大約是$。1.1 百萬美元,截至2024年8月3日,公司預計在接下來的12個月內予以認列。公司對已滿足但未被識別的履約責任應用了履約限制,因為里程碑付款的可收回性存在不確定性。
客戶保證
在2022財政年度,公司向亞馬遜.com NV Investment Holdings LLC(持有人)發行了一項認股權,以購買高達 4,080 千股公司普通股,行使價為每股10.74 美金(客戶認股權)。客戶認股權的行使期限至發行日的第七個周年。發行客戶認股權後, 40 股份股份會立即授予並發行,其餘應發行的股份將在合同期限內分期授予,基於持有人及其聯屬公司向我們支付的全球支付金額,總額高達201 百萬美元。截至2024年8月3日和2024年4月27日, 1,580 股份和 1,080 股份的股份已在此之前分別授予並發行,
使用2024年8月3日止三個月的授予日期公平價值為$***百萬,以及2023年7月29日止三個月的公平價值為$***百萬,作為產品銷售營收中的對沖收入在綜合經營報表中。4.65 百萬美元的收入。3.2 使用2024年8月3日止三個月的授予日期公平價值為$***百萬,以及2023年7月29日止三個月的公平價值為$***百萬,作為產品銷售營收中的對沖收入在綜合經營報表中。0.4 使用2024年8月3日止三個月的授予日期公平價值為$***百萬,以及2023年7月29日止三個月的公平價值為$***百萬,作為產品銷售營收中的對沖收入在綜合經營報表中。
5. 公允價值衡量
公允價值是一個退出價格,代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債時可以收到的金額。因此,公允價值是一個基於市場的衡量標準,應該根據市場參與者在定價資產或負債時使用的假設來確定。作為考慮這些假設的基礎,會計指引建立了一個三層價值層級,優先考慮在衡量公允價值時使用的輸入。
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一級 - 反映活躍市場上相同資產或負債的報價價格的可觀察輸入。
二級 - 其他可以直接或間接觀察到的市場價格資料。
3級 - 缺乏市場活動支持的不明朗指標。
公平價值層次還要求實體在測量公平價值時最大限度地利用可觀察的輸入,並最小化使用不可觀察的輸入。
公司利用一級輸入來衡量貨幣市場基金的公允價值。公司的定期存款被歸類為持有至到期證券,因為公司打算持有直至到期日。定期存款的價值是使用二級輸入進行評估。 價格來源包括行業標準數據提供商、大型金融機構的證券主文件,以及其他第三方來源用於判斷每日的市場價值。 如果下列任何語句屬實,這些證券可能適合你投資: 價格來源包括行業標準數據提供商、大型金融機構的證券主文件,以及其他第三方來源用於判斷每日的市場價值。 第三方 價格來源包括行業標準數據提供商、大型金融機構的證券主文件,以及其他第三方來源用於判斷每日的市場價值。
以下表格顯示截至2024年8月3日和2024年4月27日的金融工具的公允價值(以千為單位)。
2024年8月3日 一級 二級 等級 3 總計 現金等價物: 貨幣市場基金
$ 45,028 $ — $ — $ 45,028 存款證明
— 52,504 — 52,504 短期投資: 存款證明
— 294,716 — 294,716 總現金及現金等價物以及短期投資 $ 45,028 $ 347,220 $ — $ 392,248
2024年4月27日 一級 二級 等級 3 總計 現金等價物: 貨幣市場基金 $ 57,175 $ — $ — $ 57,175 短期投資: 存款證明
— 343,061 — 343,061 總現金及短期投資 $ 57,175 $ 343,061 $ — $ 400,236
公司的金融工具(包括現金及約當現金、短期投資、應收帳款和應付帳款)的攜帶金額因其短期到期日而近似其各自的公平價值。截至2024年8月3日和2024年4月27日,公司的金融工具未實現損失或收益。
截至2024年8月3日和2023年7月29日的三个月内,确认的利息收入为$。5.8 百萬和$2.6 分別為。
6. 補充財務資訊
存貨
庫存包括以下內容(以千為單位):
2024年8月3日 2024年4月27日 原材料 $ 11,837 $ 9,415 在製品 9,561 7,470 成品 10,159 9,022
$ 31,557 $ 25,907
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資產和設備,淨值
物業和設備包括以下內容(以千元為單位):
2024年8月3日 2024年4月27日 生產設備 $ 31,410 $ 27,608 計算機設備和軟體 26,771 18,271 實驗室設備 21,181 19,840 租賃改良 2,721 2,525 其他 618 534 在建工程 20,499 3,616 103,200 72,394 減:累積折舊和攤銷 (32,959 ) (28,729 ) $ 70,241 $ 43,665
折舊和攤銷費用為 $4.2 使用2024年8月3日止三個月的授予日期公平價值為$***百萬,以及2023年7月29日止三個月的公平價值為$***百萬,作為產品銷售營收中的對沖收入在綜合經營報表中。3.0 2023年7月29日結束的三個月中,計算機設備和軟體主要包括與公司研發未來產品和知識產權相關的計算機輔助設計工具的技術許可證。生產設備和施工中的施工主要包括與公司已經推出或將要推出的產品相關的掩膜版成本資本化。
應計費用及其他流動負債
應計費用及其他流動負債包括以下項目(千元):
2024年8月3日 2024年4月27日 應計費用 $ 10,641 $ 9,610 有關房地產和設備購買的當前應付款項 6,452 5,950 營運租賃負債的流動部分 3,125 2,741
$ 20,218 $ 18,301
其他非流動負債
其他非流動負債如下(以千元計):
2024年8月3日 2024年4月27日 與物業和設備購買相關的非流動應付款項 $ 7,882 $ 4,950 其他非流動負債 935 1,031
$ 8,817 $ 5,981
7. 承諾和條件
不可取消的購買義務
2024年8月3日之後的全部未取消購買義務如下(以千為單位):
財政年度 製造業供應商購買承諾 科技授權費用 總計 2025年剩餘部分 $ 22,850 $ 6,801 29,651 2026 7,306 8,342 15,648 2027 9,598 7,805 17,403 2028 12,417 350 12,767 2029 2,153 350 2,503 總無條件購買承諾 $ 54,324 $ 23,648 $ 77,972
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技術授權費用包括公司與各供應商之間的技術授權協議下的負債。
根據公司與代工夥伴的製造關係,取消未完成的採購訂單是允許的,但需要支付截止取消日期為止所產生的所有成本和費用。
截至2024年8月3日,與公司第三方分包商承諾已確定的未可取消訂單在未來一年內應付的總值約為美元。22.9 這些採購承諾已包含在前述表格中。
該公司於2024年8月3日與裝配外包商簽訂了製造供應能力預留協議。根據該安排,該公司支付了可退還的訂金給供應商,以換取協議期間的預留製造生產能力,金額約為 五年後 此外,該公司承諾達到與預留能力相符的特定購買水平。若公司未能達到購買承諾水平,協議要求該公司支付一筆費用,相當於實際購買與購買承諾之間的差額,金額可高達可退還訂金的價值。該公司目前估計,在2025財年至2029財年剩餘期間,根據預留能力協議至少已做出了34.2 百萬美元的購買承諾。此等購買承諾已納入前述表格。此外,該公司擁有可退還訂金8.6 百萬美元,其中0.7 百萬美元已記錄在預付費用及其他流動資產中,而7.9 百萬美元已記錄在未經審計的簡明綜合資產負債表中的其他非流動資產中。
保固義務
公司的產品通常提供標準保固。在呈報期間,公司的保固費用不大。 一年期 公司的保固費用在所呈報的期間中並不重要。
賠償
在業務的常規範疇內,公司已與包含向顧客、供應商、出租人、投資者、董事、高級職員、員工及其他方面在某些事項上(包括但不限於公司違反該協議、公司服務提供或來自第三方提出的知識產權侵犯主張)的特定遣償義務簽訂協議,其管轄範圍和條款各有不同。這些遣償義務可能在底層協議終止後仍繼續存在,且公司根據這些遣償條款可能需要支付的未來款項的最大潛在金額可能不受最大損失限制。公司尚未因應這些遣償義務而產生實質成本以捍衛訴訟或解決索償。因此,截至2024年8月3日和2024年4月27日,公司的這些協議毫無負債記錄。
法律訴訟
公司在業務進行過程中可能不時成為各種訴訟索賠的一方。與此類行動相關的法律費用和其他成本當即計入費用。在與法律顧問協商的情況下,公司評估是否需要記錄訴訟和條件性負債。應計估計值在確定該訴訟和條件性負債為可能且合理可估計時記錄。在本次未經審計的簡明合併財務報表發布的日期,公司沒有遭受任何重大訴訟。在所呈現的任何期間中,沒有記錄任何損失可能性に関する應計和實際損失的認識。
8. 租賃
該公司在美國和國際上租賃辦公空間,採用經營租賃模式。該公司的租賃合約剩餘租期通常在之間。 一年 和 七年 經營租賃包含在公司的無審計簡明合併資產負債表中的使用權資產、應計費用和其他流動負債,以及非流動經營租賃負債。該公司沒有任何融資租賃。
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租賃支出和補充現金流信息如下(以千為單位):
三個月結束了 2024年8月3日 收益組成: 營運租賃費用 $ 1,016 $ 921 支付與經營租賃負債計量有關之金額的現金 $ 955 $ 836 以租賃負債換取的使用權資產
$ 3,531 $ —
截至2024年8月3日,營業租賃的未來租金支付如下(以千元計):
財政年度 營運租賃
2025 $ 2,827 2026 3,623 2027 3,067 2028 3,067 2029 3,158 此後 3,913 租約支付總額 19,655 減少:利息 6,531 租賃負債現值 $ 13,124
截至2024年8月3日,公司營運租賃的加權平均剩餘租期為 5.7 年,用於判斷公司營運租賃現值的加權平均折扣率為 6.6 %.
9. 分享激勵計劃
限制股票權(RSU)的獎勵
2024年8月3日結束的三個月內,與RSU活動相關的信息摘要如下:
未行使股票期權股數 股份數(以千計)
加權平均授予日公允價值 加權平均剩余合約期限 集計內在價值(以百萬計)
截至2024年4月27日之餘額 10,139 $16.11 1.52 $ 188.2 已授予股份 294 $28.06 已行使股票數 (732 ) $12.26 已取消/被沒收 (232 ) $17.41 截至2024年8月3日的餘額和預計授予 9,469 $16.76 1.37 $ 239.8
股票期權獎勵
有關截至2024年8月3日為止三個月的股票期權活動的摘要信息如下:
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期權未行使 優秀的期權份額 加權平均行使價 加權平均剩餘合約期限 總體內在價值(以百萬美元計)
截至2024年4月27日的餘額 6,421 $1.97 5.30 $ 106.5 期權已發生並行使 (799 ) $1.79 期權取消/被沒收 (3 ) $2.33 截至2024年8月3日之餘額和預期授予 5,619 $2.00 5.11 $ 131.1 截至2024年8月3日可行使 5,614 $2.00 5.11 $ 131.0
截至2024年8月3日, 5 受公司回购权限限制的股票期权提前行权仍有千股。这些股票不计入普通流通股数。
員工股票購買計劃(ESPP)
該公司發行了100萬股面值為$1的可贖回優先股PSSA(“可贖回優先股”),價值$ (*4)百萬。可贖回優先股享有年度累積優先股息權,股息等於本金面值的(*4)%。優先股息將一般在公司年度股東大會後的(*8)個工作日內以現金(*5)%和實物(*6)%支付。可贖回優先股持有人沒有投票權(只有保護權)。 139 在2024年8月3日結束的三個月內出售了數千股, 205 在2023年7月29日結束的三個月內出售了數千股,在ESPP下。
股份報酬費用摘要
下表總結了包含在未經審計的簡明綜合損益表中的股份為基礎的補償費用(以千元計)。
三個月結束了 2024年8月3日 收益組成: 營業成本 $ 281 $ 189 研發費用 9,170 4,732 銷售,一般及行政費用 7,189 3,047 $ 16,640 $ 7,968
10. 所得稅
公司在暫時期間的稅負預估是根據其年度有效稅率(不包括零稅率司法管轄區),並根據產生的離散項目(若有)進行調整。每季度,公司會更新其年度有效稅率的估計,如果估計的年度有效稅率有變動,公司會在該期間進行累積調整。公司每季度的稅負預估和年度有效稅率的估計可能會因多個因素而變化,包括精確預測公司的稅前收入或虧損和相關司法管轄區的混合比例、公司內部交易、稅法的變化、特殊稅收制度的適用性、業務運營方式的變化以及離散項目。
2024年8月3日和2023年7月29日結束的三個月所得稅費用如下(以千元計,百分比除外):
三個月結束了 2024年8月3日 收益組成: 變化百分比 % 所得稅費用(效益)
$ 622 $ (537 ) (115.8 ) % 有效稅率 (7 ) % 4 %
截至2024年8月3日止的三個月,公司的有效稅率與前一財年相比主要由於股份基於償報的稅務利益被美國主體全面減免所抵消不同。
截至2024年8月3日的三個月內,未確認稅收優惠金額的總計沒有發生任何重大變化,並且公司在接下來的12個月內不預計出現任何重大變化。
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11. 每股淨損失
公司報告了每股基本凈利潤(損失),該基於在期間內流通的普通股的加權平均數量,和每股稀釋凈利潤(損失),該基於在期間內流通的普通股的加權平均數量和潛在發生可稀釋性的股份。 2024年8月3日和2023年7月29日結束的三個月的每股凈損失,根據以下方式確定(以千為單位,每股金額除外):
三個月結束了 2024年8月3日 收益組成: 分子: 淨損失
$ (9,540 ) $ (11,697 ) 分母: 加權平均股份 - 基本和稀釋
165,140 149,277 每股凈收益:
基本和稀釋的
$ (0.06 ) $ (0.08 )
潛在的稀釋證券包括來自客戶認股權的稀釋普通股、基於假定行使期權並以庫藏股方法進行RSUs和ESPP股份授予的股份獎勵。根據庫藏股方法,如果潛在的普通股對稀釋凈利潤每股有反稀釋效應,則不將這些普通股列入稀釋普通股的計算中。 以下潛在的稀釋證券在已排除的稀釋加權平均流通股份的計算中(以千為單位): 2024年8月3日和2023年7月29日結束的三個月內。
三個月結束了 2024年8月3日 收益組成: 股份報酬獎勵 15,227 15,652 客戶擔保權證
4,080 4,080 19,307 19,732
財務狀況和業績的管理討論和分析
我們的財務狀況和營運結果的以下討論和分析應與本季報表10-Q的未經審計的簡明合併財務報表和相關註腳一起閱讀,以及審計過的合併財務報表和註腳以及截至2024年4月27日結束的財務狀況和營運結果的管理層討論和分析,這些都包含在2024年公司年度報表10-k中。這個討論和分析中包含一些涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,詳情請參閱本季報表10-Q中的“有關前瞻性陳述的特別說明”部分。
概覽
Credo提供創新、安全、高速和節能的連接解決方案。我們的解決方案鎖定數據基礎設施市場,那裡的頻寬需求正在呈指數級增長,這是由於領先的人工智能基礎設施和應用的加速部署所驅動的。我們的連接解決方案針對光學和電氣乙太網應用進行了優化,包括100G(或每秒億位元組)、200G、400G、800G和新興的1.6兆(或每秒兆位元組)市場。我們的產品基於我們的串行/并行器(SerDes)和數字信號處理器(DSP)技術。我們的產品系列包括集成電路(ICs)、主動電纜(AECs)和SerDes芯片組。我們的知識產權(IP)解決方案主要包括SerDes IP授權。
數據生成在過去十年間急劇增加,為電路和系統設計帶來了新的複雜挑戰。我們的專有SerDes和DSP技術使我們能夠在成本更低且更高可用的傳統節點(n-1優勢)上實現與領先競爭對手產品類似的性能。除了功耗和性能之外,Credo還在不斷創新以滿足客戶的系統級需求。我們與微軟合作開發我們的HiWire 交換機-云计算 AEC和開源實現,以實現微軟對高度可靠的網絡管理雙頂部式機架(ToR)架構的願景(一種網絡架構設計,在同一個或相鄰的機架中的計算設備因冗餘性而連接到兩個機架內部的網絡交換機,這些交換機再通過光纖電纜連接到聚合交換機),克服複雜和緩慢的傳統企業方法,簡化部署並改善數據中心的連接可靠性。
我們所服務的數百億美元的數據基礎設施市場主要由超大型數據中心(超級計算機)以及通用計算、人工智能/機器學習基礎設施、多服務運營商(MSOs)和移動網絡運營商(MNOs)驅動。在工作、教育和娛樂在無數終端用戶中迅速數字化的同時,對增加帶寬、提高能源和成本效率以及提高安全性的需求也同時大幅增長。
我們設計、市場營銷並出售產品和知識產權解決方案。我們通過與技術領導者和標準機構合作,幫助確定我們的目標市場內的行業慣例和標準。我們與各種製造合作夥伴簽訂合同,使用我們的專有SerDes和DSP技術來建造我們的產品。我們開發標準解決方案,可以廣泛銷售給我們的終端市場,同時也開發定制解決方案,以滿足特定客戶需求。一旦開發完畢,這些定制解決方案通常可以廣泛應用於我們的產品組合,我們能夠賣出部件或將知識產權授權給更廣泛的市場。
在2024年8月3日和2023年7月29日結束的三個月內,我們分別獲得了5970萬美元和3510萬美元的總收入。產品銷售和產品工程服務收入分別佔我們2024年8月3日和2023年7月29日結束的三個月總收入的96.0%和92.0%,而IP許可收入則分別佔我們2024年8月3日和2023年7月29日結束的三個月總收入的4.0%和8.0%。在2024年8月3日和2023年7月29日結束的三個月內,我們分別產生了950萬美元和1170萬美元的淨損失。
我們的絕大部分營業收入來自有限數量的客戶。我們預計在可預見的未來,我們將繼續從有限數量的客戶那裡獲得相當大的營業收入。我們期望隨著我們的產品更廣泛地獲得採用和客戶數量增加,客戶集中度將會減少。
我們將產品賣給超大規模運算中心、原始設備製造商(OEM)、原始設計製造商(ODM)和光模塊製造商,以及企業和高性能運算(HPC)市場中的公司。我們與這些行業領先公司密切合作並進行合作。
客戶在歷史上一直佔據著我們營業收入的重要部分,並且仍然佔據著相當大的比例。我們在基本報表披露中按客戶進行營業收入報告,報告基於與我們訂購或簽訂營收合同的承包方。詳見我們在Form 10-Q季度報告其他地方包含的未經審計簡明綜合基本報表注 3。然而,我們的某些最終客戶會讓其代工廠商向我們下訂單。因此,為了財務報告目的,報告的客戶是代工廠商,而不是最終客戶。作為我們基本報表注釋的補充,並為了進一步了解我們的最終客戶集中度,以下表格總結了我們按最終客戶概況計算的客戶營業收入占總營收的百分比,而不是通過訂單的承包方或與我們簽訂營收合同的承包方。
三個月結束了 營業收入 2024年8月3日 收益組成: 客戶 D 52 % 12 % 客戶E 10 % 40 % 客戶 C * 14 % 客戶 B * 12 %
* 總營業收入的10%以下。
我們的業務模式
我們是一家以產品為中心的業務,擁有在知識產權方面的穩固基礎,開創性地提供全面連接解決方案,為下一代平台提供帶寬、可擴展性和端對端信號完整性。我們還開發IP解決方案,以滿足客戶的特定和複雜需求。我們主要通過許可費和版稅從這些IP解決方案獲取收入。除了產品銷售和IP許可收入外,我們還通過為某些客戶提供工程服務來生成收入,這些服務是我們產品和許可安排的一部分。隨著時間的推移,我們預計將產品銷售的收入比重增加。隨著業務規模的不斷擴大,我們預計將從營運槓桿的改善中獲得長期效益。
我們採用無廠半導體的業務模式,與第三方網絡合作製造、組裝和測試我們的連接產品。這種方法使我們能夠將工程和設計資源集中於核心競爭力,同時控制固定成本和資本支出。
我們採用雙重銷售策略,既針對我們產品的最終用戶,也針對我們最終用戶的供應商。通過直接與最終用戶互動,我們能夠更好地了解客戶的需求,並為他們最迫切的連接需求提供解決方案。
這項策略已使我們成為許多客戶的首選供應商,這些客戶有時要求他們的供應商、OEM、ODM以及光模塊製造商使用我們的解決方案。
營運業績結果
2024年8月3日至2023年7月29日止之三個月
以下表格列出了根據我們的未經審計的財務報表所計算的營業收入的百分比資訊:
三個月結束 二零二四年八月三日 二零二三年七月二十九日 收入: 產品銷售 90.2 % 85.6 % 產品工程服務 5.8 % 6.5 % 知識產權授權 4.0 % 7.9 % 總收入 100.0 % 100.0 % 收入成本: 產品銷售收入成本 36.6 % 39.6 % 產品工程服務收入成本 0.8 % 0.8 % 知識產權許可收入的成本 0.2 % 0.4 % 總收入成本 37.6 % 40.8 % 毛利率 62.4 % 59.2 % 營運費用: 研究與開發 50.9 % 64.5 % 銷售、一般及行政 35.7 % 35.7 % 營運開支總額 86.6 % 100.2 % 營運損失 (24.2) % (41.0) % 其他收入淨額
9.3 % 6.2 % 所得稅前損失 (14.9) % (34.8) % 所得稅的福利
1.0 % (1.5) % 淨收入(虧損)
(16.0) % (33.3) %
2024年8月3日至2023年7月29日三個月的比較
營業收入
三個月結束了 2024年8月3日 收益組成: 變化百分比 % (以千為單位,除百分比外) 產品銷售 $ 53,839 $ 30,028 79.3 % 產品工程服務 3,486 2,293 52.0 % IP授權 2,389 2,774 (13.9) % 營業總收入 $ 59,714 $ 35,095 70.1 %
2024年8月3日結束的三個月銷售總營業收入較2024財年同期增加了2,460萬美元,主要是由於產品銷售收入增加了2,380萬美元,產品工程服務收入增加了120萬美元。知識產權許可收入在比較期間保持相對穩定。
截至2024年8月3日的三個月內,產品銷售收入較2024財年同期增加,這主要是由於AEC產品的銷售量顯著增加,其貢獻了超過90%的產品銷售收入增長。AEC銷售增長主要是由於我們在本財季向第二家超級規模的idc概念客戶投入了更多的AEC解決方案。
2024年8月3日結束的三個月內,與2024會計年度相同期間相比,產品工程服務收入的增加主要是由於我們產品工程服務協議中的工程時間增加了110%。
營業成本
三個月結束了 2024年8月3日 收益組成: 變化百分比 % (以千為單位,除百分比外) 產品銷售收入成本 $ 21,884 $ 13,868 57.8 % 產品工程服務收入成本 452 293 54.3 % IP授權收入成本 95 144 (34.0) % 總營業成本 $ 22,431 $ 14,305 56.8 %
截至2024年8月3日的三個月的營業成本較2024財年同期增加了810萬美元,主要是由於產品銷售收入成本增加了800萬美元。這增加主要是由於上述AEC產品的出貨量增加。
毛利潤和毛利率
三個月結束了 2024年8月3日 收益組成: 變化百分比 % (以千為單位,除百分比外) 毛利潤 $ 37,283 $ 20,790 79.3 % 毛利率 62.4 % 59.2 %
截至2024年8月3日的三個月毛利率較2024財政年度同期增加了3.2個百分點,主要是由於我們產品銷售的規模經濟改善。截至2024年8月3日的三個月,我們的產品銷售毛利率較去年同期增加了5.5個百分點。
研究與開發
三個月結束了 2024年8月3日 收益組成: 變化百分比 % (以千為單位,除百分比外) 研發費用 $ 30,409 $ 22,638 34.3 % 總營業收入百分比 50.9 % 64.5 %
2024年8月3日結束的三個月內,研發支出比2024財年同期增加了780萬美元。 增加主要是由於股份-based 補償支出增加了450萬美元,這是由於對員工提供的新股權獎勵的攤銷支出增加所致;人員成本增加了250萬美元,這是由於為產品開發新聘員工所致;折舊費用增加了70萬美元,這是由於研發設備增加所致。
銷售、一般和行政
三個月結束了 2024年8月3日 收益組成: 變化百分比 % (以千為單位,除百分比外) 銷售,一般及行政費用
$ 21,325 $ 12,543 70.0 % 總營業收入百分比 35.7 % 35.7 %
2024年8月3日結束的三個月內,銷售、一般和行政費用較2024財年同期增加了880萬美元。增加主要是由於股份退股賠償費用增加了410萬美元,這是由於向員工授予的新股權獎勵的攤銷費用增加了;人員成本增加了200萬美元,原因是銷售、一般和行政人員數量增加;外部咨詢費用增加了200萬美元,涉及一般和行政費用。
所得稅費用提列(利益)
三個月結束了 2024年8月3日 收益組成: 變化百分比 % (以千為單位,除百分比外) 所得稅費用(利益)
$ 622 $ (537) (215.8) % 總營業收入百分比 1.0 % (1.5) %
于2024年8月3日结束的三个月内,所得税提备增加了120万美元,相较于2024财年同期。波动主要是因为股本补偿的税收优惠被美国实体的完全计税准备金抵消。
流動性和資本資源
我們的主要活動包括銷售產品、授權知識產權、提供產品和知識產權工程服務,以及對產品和科技進行研究和開發。截至2024年8月3日和2024年4月27日,我們的現金及現金等價物分別為1.039億美元和6690萬美元,工作資本分別為4.729億美元和4.856億美元。我們現金的主要使用是用於支持業務運營並投資於研究和開發以支持我們的增長。詳情請參閱本10-Q表格中在其他地方包括的我們未經審計的簡明合併財務報表備註7,進一步討論我們在不可取消的購買義務下的現金需求。
我們相信現有的現金及現金等價物和其他營運資金的元件將足夠滿足我們未來至少12個月甚至較長期的資金需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、銷售與市場營銷、研發支出的時間和程度、客戶需求以及我們解決方案的市場接受程度。如果我們需要借款或發行額外的股本,我們無法保證任何此類額外融資將會在可接受的條件下提供,甚至提供。如果我們無法在需要時籌集到額外資本,將對我們的業務、營運和財務狀況造成不利影響。
下表彙總了我們所指定期間的現金流量。
三個月結束了 2024年8月3日 收益組成: (以千為單位) 營運活動之淨現金提供(使用)量 $ (7,236) $ 24,608 投資活動提供的(使用的)淨現金
$ 42,482 $ (6,610) 籌資活動提供的淨現金 $ 1,604 $ 534
經營活動提供的現金流量
截至2024年8月3日的3個月,營運活動使用的淨現金為720萬美元。為期3個月的營運活動的現金流出主要是由於2150萬美元的營運活動現金流出用於營運資金需要,以及950萬美元的淨損失,部分抵消了2380萬美元的非現金項目。截至2024年8月3日的3個月,營運資金的現金流出主要是由於(a)應收賬款增加了1220萬美元,主要是由於截至2024年8月3日的3個月,客戶尚未到期的大額帳單;(b)存貨增加了540萬美元,以支持未履行的未完成訂單和相關新產品的推出;(c)應計費用、薪酬和其他負債減少了370萬美元,由於ESPP購買和最終計費付款,用於其中一項科技許可義務;(d)增加了
280萬的合約資產由於某些產品工程服務和ip授權安排,某些帳單里程碑未在營收認列之前達成而到期。這些現金支出被與與總務和外部研發相關的增加之外部諮詢費用相關的應付款項增加所抵銷。580萬的應付賬款增加。
截至2023年7月29日的三個月內,經營活動提供的淨現金為2460萬美元。在該三個月內,經營活動的現金流入主要源於2480萬美元的營運資金流入和1150萬美元的非現金項目,部分抵消了1170萬美元的淨虧損。截至2023年7月29日的三個月內,營運資金的現金流入主要受以下因素影響:(a)應收賬款減少了2160萬美元,主要是由於於2023年7月29日結束的財季內收回了大額客戶發票;(b)庫存減少了500萬美元,主要是由於生產管理上更為嚴格,產品銷售比2023年4月29日結束的財季增加;(c)應付賬款增加了250萬美元,由於增加的研發支出相關的應付金額。這些現金流入被用於支付與製造供應能力預約協議的可退還定金,金額為250萬美元,主要涉及其他非流動資產的增加。
投資活動提供的現金流量
2024年8月3日結束的三個月期間,投資活動提供了4250萬美元的淨現金,主要歸因於定存證書的到期金額為16210萬美元,同時也抵消了11370萬美元的定存購買和590萬美元的土地及設備購買。土地及設備購買主要涉及第三方IP許可證,以及用於研發目的的計算機設備和軟體。
2023年7月29日止的三個月內,投資活動中使用的淨現金為660萬美元,主要是用於購買資產和設備530萬美元,以及來自存款證明書的淨流出130萬美元,其中包括59120萬美元的存款證明書到期和6050萬美元的購買。資產和設備的購買主要涉及新增產品或正在引進的掩膜版集合購買,以及用於研究和開發目的的計算機設備和軟體。
提供的資金活動現金流
2024年8月3日結束的三個月中,來自融資活動的淨現金為160萬美元,主要來自於員工期權行使和ESPP發行股份所獲得的240萬美元,扣除代扣税款用於RSU支付,並抵銷支付的80萬美元用於長期科技許可責任。
截至2023年7月29日三個月結束時,籌資活動提供的淨現金為500萬美元,純屬於員工期權行使及在員工股票購買計畫下發行股份所帶來的340萬美元收益,並抵銷了長期科技授權責任的270萬美元支付。
關鍵的會計估計
截至2024年8月3日的三個月內,相較於我們披露在2024年4月27日年度報告的“管理層討論與分析財務狀況和經營結果-重要會計政策和估計”下的那些內容,我們的關鍵會計估計並無實質變化。在目前的宏觀經濟環境下,我們的估計可能需要增加判斷力,具有更高程度的可變性和波動性。我們將繼續密切關注和評估我們的估計,並隨著事態的發展和額外資訊的可得性進一步演變,我們的估計可能在未來一段時間內發生實質變化。
項目3. 關於市場風險的量化和定性披露。
有關市場風險的討論,請參閱我們截至2024年4月27日的年度報告表格10-K中的“第7A項,有關市場風險的定量和定性披露”。在2024年8月3日結束的三個月內,沒有任何會重大改變在2024年4月27日執行的市場風險評估。
第四項。內部控制和程序。
披露控制與程序
我們保持"披露控制程序"(是指根據1934年修訂版(交易法)13a-15(e)和15d-15(e)規則定義的,這些程序旨在提供合理的保證,我們必須在證券交易委員會的規則和表格中規定的時間內記錄、處理、彙總和報告我們在報告中要披露的信息,並將這些信息積累和傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員,以便及時做出有關所需披露的決策。
根據本季度財務報告(Form 10-Q)所涵蓋的期末評估,我們的首席執行官和臨時代碼富金融(CFP)已經得出結論,截至該日期,我們的披露控制和程序在適當的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制變更
在2024年8月3日結束的季度內,我們的「財務報告內部控制」(根據交易法案規則13a-15(f)和15d-15(f)所定義)沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的變化。
控制效果的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和主要財務主管,並不預期我們的披露控制和程序,或我們的內部控制將能夠防止所有錯誤和所有欺詐行為。無論如何精心構思和運營的控制系統,都只能提供合理的,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映資源限制的事實,並且必須根據其成本相對於其效益來考慮控制的好處。由於所有控制系統的固有限制,對於控制的評估不能給予絕對保證,即無法檢測到紙牌网络存在的所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)
第二部份──其他資訊
項目1. 法律訴訟。
我們在業務過程中不時地參與各種法律訴訟。我們目前並未是任何訴訟的當事方,如果這些訴訟的結果對我們不利,我們相信其對我們的影響將會是重大不良的。任何目前或未來訴訟的結果都無法確定,而不論結果如何,訴訟都會對我們產生不利影響,因為其涉及軍工股的辯護和和解成本、管理資源的轉移以及其他因素。
項目1A.風險因素。
我們的業務和財務結果受到各種風險和不確定性的影響,包括在我們2024年4月27日結束的財政年度的10-k表格中第一部分第1A條“風險因素”中描述的風險,這可能對我們的業務,財務狀況,營運結果,現金流量和普通股的交易價格產生不利影響。截至本季度報告表10-Q的日期,與我們在2024年4月27日結束的財政年度的10-k表格中先前披露的風險因素沒有實質變化。
第5項。其他資訊。
10b5-1規則 交易計畫
2024年7月31日,trane technologies plc發布新聞稿宣布其2024年第一季度的業績。 2024年6月26日 , Pantas Sutardja ,具有 本公司董事會成員 , 采用了10b5-1交易計劃 以滿足交易所法令10b5-1(c)的肯定性防禦條件,根據該計劃,在2024年11月1日至2026年2月3日期間,Sutardja先生直接持有的我們普通股最多可以出售 32,291 該計劃將在以下兩者中任何比較早的時間終止: (i) 2026年2月3日 ,(ii) 所有在計劃中指定的交易已執行的第一個日期,或(iii)根據計劃條款終止的其他日期。
2024年7月31日,trane technologies plc發布新聞稿宣布其2024年第一季度的業績。 保持分紅策略一致,重點是保留營運活動產生的重要凈現金流供再投資之用 , Daniel Fleming 我們的 致富金融(臨時代碼) , 採用10b5-1交易計劃 以滿足《交易法》10b5-1(c)條的肯定防禦條件為目的 198,750 根據該計劃,Fleming先生可於2024年9月30日至2025年9月30日期間最多出售我們直接持有的普通股數量。該計劃在以下兩者較早時間終止:(i) 2025年9月30日 (ii)計劃中所設定的所有交易已經執行的第一個日期,或(iii)根據計劃條款,計劃被終止的日期。
2024年7月31日,trane technologies plc發布新聞稿宣布其2024年第一季度的業績。 2024年7月2日 , Yat Tung(Job)Lam 我們的 首席營運官 以及我們的董事會成員, 採納了一個旨在滿足交易法案第10b5-1條規的股票交易計劃("該計劃") 旨在滿足交易法案第10b5-1(c)的肯定防禦條件,根據交易所法案,其中包括最大金額: 120,000 由藍先生直接持有的我們普通股中,可能於2024年11月12日至2025年10月30日之間出售,(ii) 720,000 由中和(BVI)有限公司持有的我們普通股,可能於2024年11月12日至2025年10月30日之間出售,(iii) 270,000 由詹(BVI)有限公司持有的我們普通股,可能於2025年2月18日至2025年10月30日之間出售,和(iv) 60,000 由Evelyn Job和April Foundation持有的我們普通股可能於2024年11月12日至2025年10月30日之間出售。該計劃提前終止於:(i) 2025年10月30日 ,(ii)根據計劃中列出的所有交易的首個執行日期或(iii)計劃條款規定的其他終止日期。藍先生和他的配偶分享詹(BVI)有限公司、中和(BVI)有限公司和Evelyn Job和April Foundation持有的股票的投票和投資權,該基金會是一家免稅的501(c)(3)慈善機構。
第6項。展品。
參照所述公司章程 展品編號 展品描述 表格 文件編號 展覽編號。 申報日期 隨附如下 31.1 * X 31.2 * X 32.1 ** X 32.2 ** X 101.INS * 內嵌XBRL實例文件(實例文件不顯示於互動數據文件中,因為XBRL標籤嵌入在內嵌XBRL文件內。) 101.SCH * Inline XBRL分類擴充模式文件 X 101.CAL * Inline XBRL分類擴充計算鏈接庫文件 X 101.DEF * Inline XBRL分類擴充定義鏈接庫文件 X 101.LAB * Inline XBRL分類擴充標記鏈接庫文件 X 101.PRE * Inline XBRL分類擴充演示鏈接庫文件 X 104 交互式數據文件封面(嵌入在內聯XBRL文檔中) X
*已附上文件 **已提供文件
簽名
根據1934年修訂的《證券交易法》的要求,申報人已經授權使本報告由下簽人代表申報人簽署。
CREDO 科技集團控股有限公司 日期:2024年9月5日
作者: /s/威廉布倫南 名字: 威廉布倫南 職稱: 總裁兼首席執行官
日期:二零二四年九月五日
由: /s/ 丹尼爾·弗萊明 名稱: 丹尼爾·弗萊明 標題: 首席財務官