Bowlero報告了2024財年第四季度和全年業績
2024年9月5日，RICHMOND, VA. - Bowlero Corp. (紐交所:BOWL)（以下簡稱「Bowlero」或「公司」）是世界上最重要的基於地理位置的娛樂運營商之一，今日公佈了截至2024年6月30日的財年2024第四季度和全年財務業績。
季度要點：
•營業收入增加18.6%，達到28390萬美元，與2023財年第四季度相比
•除服務費收入外，營業收入同比增長20.2%，達到28290萬美元，與2023財年第四季度相比
•同店營業收入增長6.9%，達到24250萬美元 相對於 2023財年第四季度
•2023財年第四季度淨虧損爲6220萬美元，而去年同期淨利潤爲14620萬美元。
•2023年財年第四季度調整後EBITDA爲8340萬美元，而上年同期爲6450萬美元。
•本季度通過收購新增了兩個地點
財政年度亮點：
•營業收入增長了9.1%，達到了115,460萬美元，與去年相比
•營業收入不包括服務費收入，同比增長10.7%至 114920 million美元 與上一年相比
•同店營業收入與去年持平，爲98590萬美元
•淨損失達8360萬美元，與上年的淨利潤8200萬美元相比
•與上年相比，調整後的EBITDA爲361.5億元，上一年爲354.3億元。
•財年期間新增了25個地點，其中22個是通過收購，另外3個是新建的
•截至2024年6月30日，運營地點總數爲352個，另外還有Raging Waves水上樂園
「我們以出色的同店銷售和總增長完成了2024財年。我們在投資於我們的員工和品牌的同時，展示了資本在我們的組合中的有效配置能力，並在收購的資產上運營更高效，這在本季度的調整後的EBITDA年增長29%+中得到了體現。」首席創始人、董事長和首席執行官Thomas Shannon表示。「我們的組合中的季票銷售創下了1100萬美元的紀錄，並幫助推動了消費者流量。我們還看到了從門票的附帶福利中，包括街機遊戲和食品促銷，顧客滿意度的提高。夏季季票的巨大成功促使我們在假期和冬季推送之前，提供了一個十月和十一月的秋季季票。」
Bowlero的主要優勢在於通過效率、分析和規模化優化資產，從而實現領先行業的資本回報率。今年，我們收購了22個場地，包括旗艦店Lucky Strike和60英畝的Raging Waves水上樂園在伊利諾伊州的Yorkville地區。這些收購的初步結果非常出色，Lucky Strike的盈利能力創下記錄，而Raging Waves的年度營業收入增長率達到兩位數。我們預計將取得與我們從AMF、Brunswick、Bowl America和40多個獨立企業收購的中心類似的回報率。最近，經濟因素增加了併購機會，我們預計將繼續執行我們的購買策略。
以有吸引力的價格購買資產並對其進行系統性改進。我們相信在基於位置的娛樂板塊取得了市場份額的增長，以彌補消費者市場的輕微疲軟。我們預計在未來一年內，同店銷售額將實現低至中單位數的正增長。
2025財年預測
今天，公司爲2025財政年度提供了財務指引。我們預計總營業收入將同比增長中位數到10%以上，相當於總營業收入12.2億美元至12.8億美元。預計調整後EBITDA利潤率將達到32%至34%，相當於調整後的EBITDA爲3.9億美元至4.3億美元。
在該次發行和回購中的股份數 和資本回報計劃更新
自2024年4月1日至2024年6月30日，公司回購了300萬股A類普通股，約合3500萬美元，使2024財年的回購總量約爲2280萬美元。自2021年以來，公司已花費約46900萬美元清退所有與SPAC相關的認股權證，回購了3410萬股普通股，500萬股可轉換優先股，將流通普通股減少約20%。截至2024年6月30日，公司仍有16400萬美元用於股份回購計劃。
根據2024年8月5日公司董事會先前公佈的消息，董事會宣佈每股普通股的常規季度現金股息爲0.055美元。股息將於2024年9月6日支付給2024年8月23日持股人。
投資者網絡直播信息
聽衆可以訪問由Bowlero主辦的投資者網絡廣播。網絡廣播和成果展示將於2024年9月5日美國東部時間下午4:30在Bowlero投資者關係網站的「活動與演示」部分 https://ir.bowlerocorp.com/overview/default.aspx 上進行訪問。
關於Bowlero Corp.
Bowlero corp是全球領先的基於位置的娛樂運營商之一。通過在北美擁有350多個保齡球場所，以及位於伊利諾伊州約克維爾的Raging Waves水上樂園，該公司每年爲4000萬名客人提供服務，擁有包括Lucky Strike、Bowlero和AMF在內的品牌系列。在2019年，Bowlero收購了職業保齡球協會，這是一家保齡球的頂級聯賽和一個擁有數百萬粉絲的不斷增長的媒體財產。有關Bowlero的更多信息，請訪問BowleroCorp.com。
前瞻性聲明
本新聞稿中包含的部分陳述屬於《1933年證券法》第27A條經修正後的前瞻性聲明，以及《1934年證券交易法》第21E條經修正後的前瞻性聲明，涉及風險、假設和不確定性，例如關於我們計劃、目標、期望、意圖和預測的陳述。這些前瞻性陳述通常通過使用前瞻性術語來識別，包括"預期"、"相信"、"有信心"、"繼續"、"可能"、"估計"、"期望"、"意圖"、"可能"、"潛在"、"預測"、"計劃"、"可能"、"潛在"、"預測"、"項目"、"應該"、"目標"、"將"和其他類似術語或可比較術語。這些前瞻性陳述反映了我們在本公告日期對未來事件的看法，基於我們管理層對未來期望、估計、預測、投射、假設、信念和信息的當前期望。儘管管理層認爲這些前瞻性陳述中反映出的期望是合理的，但我們不能保證這些期望將被證明是正確的。所有這些前瞻性陳述都受到風險和不確定性的影響，其中許多是在我們控制之外，並且可能導致未來事件或結果與本文所述或暗示的迥然不同。不可能預測或識別所有這些風險。這些風險包括但不限於：我們設計和執行業務策略的能力；消費者偏好和購買模式的變化；我們在市場上的競爭能力；不利宣傳的發生；與我們的場所簽訂的長期不可撤銷租約所帶來的風險；我們保留關鍵管理人員的能力；我們巨額負債和未來流動性來源的限制所帶來的風險；我們實施擴張計劃的能力；我們成功捍衛針對我們提起的訴訟的能力；我們充分獲得、保持、保護和實施我們的知識產權和專有權，以及對搶奪知識產權和專有權或侵犯知識產權和專有權的侵權等方面的索賠的能力；未能僱傭和留住合格員工和人員；我們經營業務所需的大宗商品和其他產品的成本和可用性；網絡安全漏洞、網絡攻擊以及對我們和我們的第三方服務提供商的技術和實體基礎設施的其他干擾；包括戰爭、恐怖主義和其他衝突在內的災難性事件；公共衛生緊急情況和大流行，如COVID-19大流行，或自然災害和事故；監管環境的變化及相關私營部門倡議的變化；我們運營結果的波動；經濟狀況，包括利率上升、通貨膨脹和衰退對其的影響；以及《公司年度報告》中的「風險因素」部分以及美國證券交易委員會(SEC)於2024年9月5日由公司提交的10-K表格以及公司將提交或已經提交給SEC的其他文件，例如10-Q表格和8-k表格的其他方面描述的因素。這些因素不應被解釋爲詳盡無遺，並應與本新聞稿及其他文件中包含的其他警示性陳述一起閱讀。我們明確聲明，除非適用法律要求，否則我們無義務公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是基於新信息、未來發展還是其他原因。
非依照普遍公認會計准則的財務措施
爲了向投資者提供除按照普遍公認的會計原則（「GAAP」）確定的結果之外的信息，我們披露除了服務費收入以外的營業收入，總營業收入，同店營業收入和調整後的EBITDA作爲「非GAAP衡量指標」，管理層認爲這些指標對投資者有用，因爲每個指標都能幫助投資者和管理層分析和基準我們業務的表現和價值。因此，管理層認爲這些指標有助於比較不同期間的一般經營業績，並依靠這些指標進行未來期間的規劃和預測。此外，這些指標使管理層能夠將我們的結果與其他具有不同融資和資本結構的公司進行比較。這些指標不是按照GAAP計算的財務指標，不應視爲按照GAAP計算的營業收入，淨利潤或任何其他經營業績或流動性指標的替代品，並且可能無法與其他公司報告的同名指標相比較。由於公司無法以合理的確定性預測GAAP指標中的某些項目，因此我們2025財年的指引指標（除了收入）是根據非GAAP基礎提供的，沒有與最直接可比的GAAP指標進行協調，當然這是沒有未經合理努力不行的。出於同樣的原因，公司無法解釋不可用信息的可能重要性。此類項目包括但不限於收購相關費用，以股份爲基礎的薪酬和其他未反映公司日常經營的項目。
不包括服務費收入的營業收入表示總營業收入減去服務費收入。總場所營業收入表示總營業收入減去非場所相關營業收入、已關閉場所的營業收入和服務費收入（如適用）。同店鋪營業收入表示總營業收入減去非場所相關營業收入、已關閉場所的營業收入、服務費收入（如適用）和獲得的營業收入。調整後的息稅折舊及攤銷前的利潤（Adjusted EBITDA）表示利潤（損失）在利息費用、所得稅、折舊和攤銷、減值及其他費用、股權激勵回報、已關閉場所的息稅折舊及攤銷、外匯兌換損失（收益）、資產處置損失（收益）、交易和其他諮詢成本、保價變動和其他等之前的淨收入。
公司將除服務費收入外的收入視爲重要的財務衡量標準，因爲它提供了與消費者自由支出直接相關的收入財務衡量標準，而總地點收入是一項重要的財務衡量標準，因爲它提供了與地點運營直接相關的收入財務衡量標準。公司還將同店營收視爲重要的財務衡量標準，因爲它爲整個當前和可比測量期間都開放的地點提供了可比較的收入。
公司認爲調整後的EBITDA是一個重要的財務指標，因爲它提供了公司盈利質量的財務衡量。其他公司可能會以不同於我們的方式計算調整後的EBITDA，這可能會限制它作爲一個比較指標的有用性。除按照GAAP規定呈現的結果外，管理層還會使用調整後的EBITDA。我們之所以單獨呈現調整後的EBITDA，是因爲我們相信這能夠更全面地分析經營業績，並幫助投資者和分析師在一貫的基礎上比較我們跨報告期的經營業績，排除我們認爲不是核心經營業績的項目。調整後的EBITDA作爲分析工具存在侷限性，您不應將其孤立使用，也不應作爲對我們根據GAAP報告的結果進行分析的替代。其中一些侷限性是：
•不反映每一項支出、未來的資本支出要求或合同承諾；
•不反映我們的工作資本需求變化；
•不反映我們未償債務的利息費用或償還利息或本金的金額；
•不計入所得稅（利益）費用，由於納稅是我們運營的一部分，稅費是我們成本和運營能力的必要組成部分。
•不包括非現金權益補償，這將繼續是我們整體股權激勵計劃的重要組成部分；和
•不反映由於我們不認爲是我們正在進行的營運的指示性的收益或費用。
會計準則財務信息
| Bowlero Corp. | ||
| 簡明合併資產負債表 | ||
| （除每股股價和每股收益之外的所有金額均以千爲單位） | ||
| （未經審計） | ||
| 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 66,972 | $ | 195,633 | |||||||
| 應收賬款和票據，淨額 | 6,757 | 3,092 | |||||||||
| 庫存，淨額 | 13,171 | 11,470 | |||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 25,316 | 18,395 | |||||||||
| 待售資產 | 1,746 | 2,069 | |||||||||
| 流動資產總額 | 113,962 | 230,659 | |||||||||
| 財產和設備，淨額 | 887,738 | 715,764 | |||||||||
| 經營租賃使用權資產 | 559,168 | 449,085 | |||||||||
| 融資租賃使用權資產，淨額 | 524,392 | 515,339 | |||||||||
| 無形資產，淨額 | 47,051 | 90,986 | |||||||||
| 善意 | 833,888 | 753,538 | |||||||||
| 遞延所得稅資產 | 112,106 | 73,807 | |||||||||
| 其他資產 | 35,730 | 12,096 | |||||||||
| 總資產 | $ | 3,114,035 | $ | 2,841,274 | |||||||
| 負債、臨時權益和股東（赤字）權益 | |||||||||||
| 流動負債： | |||||||||||
| 應付賬款和應計費用 | $ | 135,784 | $ | 121,226 | |||||||
| 長期債務的當前到期日 | 9,163 | 9,338 | |||||||||
| 經營租賃負債的當前債務 | 28,460 | 23,866 | |||||||||
| 其他流動負債 | 9,399 | 14,281 | |||||||||
| 流動負債總額 | 182,806 | 168,711 | |||||||||
| 長期債務，淨額 | 1,129,523 | 1,138,687 | |||||||||
| 經營租賃負債的長期債務 | 561,916 | 431,295 | |||||||||
| 融資租賃負債的長期債務 | 680,213 | 652,450 | |||||||||
| 長期融資義務 | 440,875 | 9,005 | |||||||||
| 盈利責任 | 137,636 | 112,041 | |||||||||
| 其他長期負債 | 26,471 | 25,375 | |||||||||
| 遞延所得稅負債 | 4,447 | 4,160 | |||||||||
| 負債總額 | 3,163,887 | 2,541,724 | |||||||||
| 承付款項和或有開支（注11） | |||||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | ||||||||||
| 臨時股權 | |||||||||||
| A 系列優先股 | $ | 127,410 | $ | 144,329 | |||||||
| 股東（赤字）權益 | |||||||||||
| A 類普通股 | 11 | 11 | |||||||||
| B 類普通股 | 6 | 6 | |||||||||
| 額外的實收資本 | 510,675 | 506,112 | |||||||||
| 庫存股，按成本計算 | (385,015) | (135,401) | |||||||||
| 累計赤字 | (303,159) | (219,659) | |||||||||
| 累計其他綜合收益 | 220 | 4,152 | |||||||||
| 股東（赤字）權益總額 | (177,262) | 155,221 | |||||||||
| 負債總額、臨時權益和股東（赤字）權益 | $ | 3,114,035 | $ | 2,841,274 | |||||||
| Bowlero Corp. | ||
| 簡明的彙總操作表 | ||
| （以千爲單位） | ||
| (未經審計) | ||
| 三個月已結束 | 十二個月已結束 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 283,868 | $ | 239,420 | $ | 1,154,614 | $ | 1,058,790 | |||||||||||||||
| 收入成本 | 216,530 | 182,172 | 840,435 | 716,384 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 67,338 | 57,248 | 314,179 | 342,406 | |||||||||||||||||||
| 運營費用： | |||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | 40,438 | 35,082 | 155,203 | 137,919 | |||||||||||||||||||
| 資產減值 | 59,802 | 1,028 | 60,211 | 1,601 | |||||||||||||||||||
| 出售資產的虧損（收益） | 571 | (70) | 1,222 | (2,240) | |||||||||||||||||||
| 其他運營費用 | 782 | 1,701 | 5,953 | 4,326 | |||||||||||||||||||
| 運營支出總額 | 101,593 | 37,741 | 222,589 | 141,606 | |||||||||||||||||||
| 營業（虧損）利潤 | (34,255) | 19,507 | 91,590 | 200,800 | |||||||||||||||||||
| 其他費用： | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 | 47,036 | 30,785 | 177,611 | 110,851 | |||||||||||||||||||
| 收益負債公允價值的變化 | 10,915 | (73,406) | 25,456 | 85,352 | |||||||||||||||||||
| 其他費用 | 10 | 1,436 | 76 | 6,792 | |||||||||||||||||||
| 其他支出總額 | 57,961 | (41,185) | 203,143 | 202,995 | |||||||||||||||||||
| 所得稅優惠前的（虧損）收入 | (92,216) | 60,692 | (111,553) | (2,195) | |||||||||||||||||||
| 所得稅優惠 | (30,039) | (85,528) | (27,972) | (84,243) | |||||||||||||||||||
| 淨（虧損）收入 | $ | (62,177) | $ | 146,220 | $ | (83,581) | $ | 82,048 | |||||||||||||||
| Bowlero Corp. | ||
| 簡明的綜合現金流量表 | ||
| （以千爲單位） | ||
| (未經審計) | ||
| 三個月已結束 | 十二個月已結束 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | ||||||||||||||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 6,732 | $ | 8,985 | $ | 154,830 | $ | 217,787 | |||||||||||||||
| 用於投資活動的淨現金 | (99,696) | (65,269) | (385,656) | (253,218) | |||||||||||||||||||
| 融資活動提供的（用於）淨現金 | (52,130) | 90,993 | 102,157 | 98,957 | |||||||||||||||||||
| 匯率變動對現金的影響 | (363) | (120) | 8 | (129) | |||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | (145,457) | 34,589 | (128,661) | 63,397 | |||||||||||||||||||
| 期初的現金和現金等價物 | 212,429 | 161,044 | 195,633 | 132,236 | |||||||||||||||||||
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 66,972 | $ | 195,633 | $ | 66,972 | $ | 195,633 | |||||||||||||||
資產負債表和流動性
截至2024年6月30日和2023年7月2日，我們對淨債務的計算如下:
| 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | |||||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 66,972 | $ | 195,633 | ||||||||||
| 銀行債務和貸款 | 1,152,200 | 1,164,662 | ||||||||||||
| 淨債務 | $ | 1,085,228 | $ | 969,029 | ||||||||||
截至2024年6月30日和2023年7月2日，我們手頭現金和可轉借貸能力如下所示:
| （以千計） | 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | ||||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 66,972 | $ | 195,633 | ||||||||||
轉輪彈夾容量 (1) | 285,000 | 235,000 | ||||||||||||
| 承諾信用證額度約束的循環信貸額度 | (15,834) | (10,386) | ||||||||||||
| 現金及循環借款額度總計 | $ | 336,138 | $ | 420,247 | ||||||||||
(1)在2024年8月23日，Revolver承諾金額增加了50,000美元，總額達到335,000美元。
根據美國公共會計準則（GAAP）與非美國公共會計準則（非GAAP）的調解
| 三個月之內結束 | 12個月結束。 | |||||||||||||||||||||||||
| （以千計） | 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | ||||||||||||||||||||||
| 營業收入總計 - 報告 | 營業收入283,868美元 | 營業收入239,420美元 | 營業收入1,154,614美元 | 營業收入1,058,790美元 | ||||||||||||||||||||||
| 減：服務費營業收入 | (939) | (4,088) | (5,462) | (21,064) | ||||||||||||||||||||||
| 不包括服務費的營業收入 | 營業收入282,929美元 | 營業收入235,332美元 | ¥1,149,152 | ¥1,037,726 | ||||||||||||||||||||||
| 減：非位置相關（包括關閉的地點) | (4,859) | (7,490) | (20,520) | (25,351) | ||||||||||||||||||||||
| 總位置收入 | ¥278,070 | ¥227,842 | ¥1,128,632 | ¥1,012,375 | ||||||||||||||||||||||
| 較少：獲得的營業收入 | (35,598) | (1,094) | (142,774) | (26,438) | ||||||||||||||||||||||
| 同店銷售收入 | 242,472美元 | 226,748美元 | 985,858美元 | 985,937美元 | ||||||||||||||||||||||
| 年度同比變化 | ||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 - 報告 | 18.6% | 9.1% | ||||||||||||||||||||||||
| 除服務費收入外總收入 | 20.2% | 10.7% | ||||||||||||||||||||||||
| 總地點收入 | 22.0% | 11.5% | ||||||||||||||||||||||||
| 同店營業收入 | 6.9% | —% | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）調節表 | ||||||||||||||||||||||||||
| 三個月之內結束 | 12個月結束。 | |||||||||||||||||||||||||
| （以千計） | 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | ||||||||||||||||||||||
| 合併後的 | ||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | 283,868美元 | 239,420美元 | 1,154,614美元 | 1,058,790美元 | ||||||||||||||||||||||
| 淨利潤- GAAP | (62,177) | 146,220 | (83,581) | 82,048 | ||||||||||||||||||||||
| 淨利潤（損失）率 | (21.9)% | 61.1% | (7.2)% | 7.7% | ||||||||||||||||||||||
| 調整： | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息費用 | 48,860 | 32,095 | 185,181 | 112,160 | ||||||||||||||||||||||
| 所得稅收益 | (30,039) | (85,528) | (27,972) | (84,243) | ||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 41,064 | 30,665 | 147,362 | 115,680 | ||||||||||||||||||||||
| 減值和其他費用 | 60,931 | 1,028 | 61,340 | 1,601 | ||||||||||||||||||||||
| 股權酬金 | 4,032 | 3,851 | 13,775 | 15,742 | ||||||||||||||||||||||
| 關閉位置的營業收入前利息、稅項、折舊和攤銷前利潤 (1) | 2,228 | 1,692 | 9,006 | 3,319 | ||||||||||||||||||||||
| 外匯兌換損益 | 59 | (128) | 378 | (53) | ||||||||||||||||||||||
| 資產處置損失（收益） | 571 | (70) | 1,222 | (2,240) | ||||||||||||||||||||||
| 交易和其他諮詢成本 (2) | 4,157 | 6,804 | 21,303 | 23,635 | ||||||||||||||||||||||
| 盈餘支付價值的變化 (3) | 10,915 | (73,406) | 25,456 | 85,352 | ||||||||||||||||||||||
| 其他，淨收入（4） | 2,830 | 1,270 | 8,027 | 1,343 | ||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | ￥83,431 | ￥64,493 | ￥361,497 | 354,344元 | ||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 | 29.4% | 26.9% | 31.3% | 33.5% | ||||||||||||||||||||||
(1)關閉的位置調整是爲了移除已關閉位置的EBITDA。已關閉位置是指因各種原因關閉的位置，包括永久關閉、新收購或建立但尚未開業的位置、因翻新或改頭換面而關閉的位置以及轉換的位置。如果某個位置在報告期的最後一天不開業，則將視爲該報告期內已關閉。如果某個位置在報告期的第一天因永久關閉而關閉，則將視爲該報告期內已關閉。
(2)調整交易成本和其他諮詢成本是爲了排除與任何交易有關的費用，包括合併、收購、再融資、債務修訂或修改、處置以及首次公開發行過程中的費用，無論是否完成。某些前年度金額已重新分類以符合當前年度的呈現方式。
(3)對收益分成權益變動的調整是爲了除去收益分成的重新評估的影響。收益分成責任的公允價值變動將在財務報表中確認。責任的減少將對財務報表產生有利影響，而責任的增加將對財務報表產生不利影響。
(4)其他包括以下與業務的持續或經常性重複活動無關的交易相關的事項：(i)非常規費用，扣除超出日常業務範圍的恢復款項，(ii)與VICI子公司的股權法投資有關的已支出費用，(iii)離職費用，以及(iv)其他個別微不足道的費用。某些往年金額已重新分類以符合當年的呈現。
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