附錄99.1
Onconetix, Inc.（前身為Blue Water Biotech, Inc.和Blue Water Vaccines Inc.）（以下簡稱"公司"或"Onconetix"）成立於2018年10月26日，是一家專注於男性健康和腫瘤學研究、開發和商業化創新解決方案的商業化生物技術公司。2023年12月15日，Onconetix公司與瑞士公司Proteomedix AG（以下簡稱"Proteomedix"）、Proteomedix Convertible Securities持有人（除Proteomedix股票期權持有人以外的其他持有人，以下合稱為"賣方"）及賣方代表Thomas Meier，根據《股份交換協議》的條款和條件進行了股份交換。
根據股份交換協議，在其中設定的條款和條件的約束下，賣方同意向Onconetix出售，而Onconetix同意買入Proteomedix的全部已發行和流通的股權（“已購買股份”），以交換為Onconetix新發行的每股面值為$0.00001的普通股（“買方普通股”）和新發行的每股面值為$0.00001的可轉換優先股（“B系列可轉換優先股”），如下進一步描述的（“股份交換”以及股份交換協議中所預期的其他交易，統稱“交易”）。
為全數支付所購股份，Onconetix發行股份，包括：(i) 3,675,414股買方普通股，相當於買方普通股的已發行和持有總數的19.9%，以及(ii) 2,696,729股B系列可轉換優先股，可轉換為269,672,900股買方普通股。交易所股份的總價值在結算時約為7500萬美元（扣除Proteomedix股票的價值，該股票在結算之前公司期權可立即行使，並可能因賠款而進行調整）。
股份交易在2023年12月15日結束。由於此交易，Proteomedix成為Onconetix的全資子公司。因此，公司的簡明合並財務報表包含Onconetix和其100％全資子公司Proteomedix的帳戶，自2023年12月15日併購日起。
以下未經審核的累計形式合併基本報表列示了2024年6月30日的歷史合併資產負債表，以及歷史合併損益表、股東權益變動表和截至2024年6月30日止六個月的現金流量，均來自我們未經審核的簡明合併基本報表；以及以下交易調整，假設股東於2024年9月5日召開的年度股東大會上獲得批准：
| ● | 有效發行269,672,900股普通股，作為轉換B系列優先股而發行。 |
| ● | 根據公司與Proteomedix之間的股份交易協議條款，對Proteomedix未行使的股票期權進行假設和轉換。 |
| ● | 有效取得922,749美元，扣除費用，來自於7,458,642股選擇行使期權（PIO）之前已發行的提供方案，以及發行新的PIO來購買總額為22,375,926股公司普通股。 |
| ● | 以使公司發行高達5,709,935股普通股（根據調整）以實行將公司的A系列優先股轉換為普通股。 |
| ● | 為了生效發行最多20,512,877股普通股，受相關方債券股份結算後進行後續調整，債券金額為5,000,000美元，加上已計利息128,219美元。 |
聲明書財務信息未包括對普通股票的逆向股票拆分的影響，比例為1股拆為30至1股拆為60。
此未過審計之合併財務資訊僅供參考，依據管理層認為適當的假設和估計製作；然而，該資訊並不一定反映如何在假設於指定日期進行Series b 優先股轉換情況下的合併股東權益。
ONCONETIX，INC。
2024年度摘要綜合資產負債表
(未經查核)
| 實際 | 專案過程中的調整 (1) | 參考 | 專案報告 | |||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||
| 流動資產合計 | ||||||||||||||||
| 現金 | $ | 930,541 | $ | 922,749 | 1 | $ | 1,853,290 | |||||||||
| 應收帳款 | 171,313 | — | 171,313 | |||||||||||||
| 存貨 | 160,272 | — | 160,272 | |||||||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 773,322 | — | 773,322 | |||||||||||||
| 存入資金 | — | — | — | |||||||||||||
| 與相關方應收款項 | — | — | — | |||||||||||||
| 全部流動資產 | 2,035,448 | 922,749 | 2,958,197 | |||||||||||||
| 預付費用，長期 | — | — | — | |||||||||||||
| 待發行成本 | 366,113 | — | 366,113 | |||||||||||||
| 存入資金 | — | — | — | |||||||||||||
| 物業及設備，扣除折舊後淨值 | 69,189 | — | 69,189 | |||||||||||||
| 租賃資產 | 179,983 | — | 179,983 | |||||||||||||
| 無形資產 | 20,310,890 | — | 20,310,890 | |||||||||||||
| 商譽 | 36,502,332 | — | 36,502,332 | |||||||||||||
| 資產總額 | $ | 59,463,955 | $ | 922,749 | $ | 60,386,704 | ||||||||||
| 負債、可轉換優先股和股東權益（赤字） | ||||||||||||||||
| 流動負債 | ||||||||||||||||
| 應付賬款 | $ | 3,169,727 | — | $ | 3,169,727 | |||||||||||
| 應計費用 | 1,438,872 | (87,123 | ) | 2,3 | 1,351,749 | |||||||||||
| 應付票據，扣除債務折扣 | 10,093,425 | — | 10,093,425 | |||||||||||||
| 關係方應付票據 | 4,893,820 | (4,893,820 | ) | 2,3 | ||||||||||||
| 其他流動負債 | — | — | — | |||||||||||||
| 營運租賃負債，流動 | 119,474 | — | 119,474 | |||||||||||||
| 認股協議負債 | 885,600 | — | 885,600 | |||||||||||||
| 條件性認股權負債 | 2,641 | — | 2,641 | |||||||||||||
| 流動負債合計 | 20,603,559 | (4,980,943 | ) | 15,622,616 | ||||||||||||
| 應付票據，扣除債務折扣後的淨額 | 111,260 | — | 111,260 | |||||||||||||
| 退休金福利義務 | 375,360 | — | 375,360 | |||||||||||||
| 租賃負債淨額，除去當期部分 | 60,509 | — | 60,509 | |||||||||||||
| 來自母公司的預付款 | — | — | — | |||||||||||||
| 递延所得税负债 | 2,805,816 | — | 2,805,816 | |||||||||||||
| 總負債 | 23,956,504 | (4,980,943 | ) | 18,975,561 | ||||||||||||
| 承諾和條件 | ||||||||||||||||
| B系列優先股 | 64,236,085 | (64,236,085 | ) | 4 | — | |||||||||||
| 股東權益（赤字） | ||||||||||||||||
| A 轉換優先股 | — | — | — | |||||||||||||
| 普通股票 | 228 | 2,997 | 6 | 3,205 | ||||||||||||
| 資本公積金額外 | 49,405,359 | 77,366,068 | 6 | 126,771,427 | ||||||||||||
| 庫藏股 | (625,791 | ) | — | (625,791 | ) | |||||||||||
| 累積虧損 | (82,211,470 | ) | (147,276 | ) | 2,3 | (82,358,746 | ) | |||||||||
| 其他綜合收益累計額 | (2,378,952 | ) | — | (2,378,952 | ) | |||||||||||
| Onconetix 股東權益 (赤字) | (35,810,626 | ) | 77,221,769 | 41,411,143 | ||||||||||||
| 非控制權益 | 7,081,992 | (7,081,992 | ) | 5 | — | |||||||||||
| 股東權益（赤字）總計 | (28,728,634 | ) | 65,158,334 | 41,411,143 | ||||||||||||
| 負債總額、可轉換優先股和股東權益 | $ | 59,463,955 | $ | 922,749 | $ | 60,386,704 | ||||||||||
2
ONCONETIX，INC。
營運總表及綜合損益彙總表
2024年6月30日止半年度
(未經查核)
| 實際 | 資產負債調整 | 參考 | 資產負債調整 | |||||||||||||
| 營業收入 | $ | 1,405,281 | — | $ | 1,405,281 | |||||||||||
| 營業成本 | 1,115,565 | — | 1,115,565 | |||||||||||||
| 毛利潤 | 289,716 | — | 289,716 | |||||||||||||
| 營業費用 | ||||||||||||||||
| 銷售，一般及行政費用 | 5,957,725 | — | 5,957,725 | |||||||||||||
| 研發費用 | 45,284 | — | 45,284 | |||||||||||||
| ENTADFI資產減值 | 3,530,716 | — | 3,530,716 | |||||||||||||
| 商譽減損損失 | 15,453,000 | — | 15,453,000 | |||||||||||||
| 營業費用總計 | 24,986,725 | — | 24,986,725 | |||||||||||||
| 營運虧損 | (24,697,009 | ) | (24,697,009 | ) | ||||||||||||
| 其他(費用)收益 | ||||||||||||||||
| 相關方利息費用 | (380,943 | ) | (147,276 | ) | 2 | (528,219 | ) | |||||||||
| 利息費用 | (393,429 | ) | — | (393,429 | ) | |||||||||||
| 相關方訂閱協議負債公允價值變動 | (21,600 | ) | — | (21,600 | ) | |||||||||||
| 其他-淨 | (3,094 | ) | — | (3,094 | ) | |||||||||||
| 其他總費用 | (799,066 | ) | 147,276 | (946,342 | ) | |||||||||||
| 收入稅前虧損 | (25,496,075 | ) | (147,276 | ) | (25,643,351 | ) | ||||||||||
| 所得稅（費用）收益 | 70,799 | — | 70,799 | |||||||||||||
| 淨損失 | $ | (25,425,276 | ) | (147,276 | ) | $ | (25,572,552 | ) | ||||||||
| 基本和稀釋每股淨損失 | $ | (1.15 | ) | $ | (0.08 | ) | ||||||||||
| 普通股基本和稀釋後加權平均數 | 22,171,931 | 303,354,354 | 7 | 325,526,285 | ||||||||||||
| 其他全面收益（損失） | ||||||||||||||||
| 淨損失 | $ | (25,425,276 | ) | (147,276 | ) | $ | (25,572,552 | ) | ||||||||
| 外幣兌換 | (4,881,144 | ) | — | (4,881,144 | ) | |||||||||||
| 退休金負債變動 | (121,272 | ) | — | 121,272 | ||||||||||||
| 總綜合損失 | $ | (30,185,148 | ) | — | $ | (30,332,424 | ) | |||||||||
3
ONCONETIX，INC。
股東權益（赤字）變動狀況的簡化財務報表
2024年6月30日止半年度
| 總計 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 系列 b | 系列 A | 額外的 | 其他 | Onconetix | 非符合定性標準的 | 股東权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股 | 優先股 | 普通股 | 實收資本 | 國庫 股票 | 累計 | 綜合 | 股權 | 控制 | 股權 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 股份 | 金額 | 赤字累計 | 收入 | （赤字） | 利息 | （赤字） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月底餘額 | 2,696,729 | $ | 64,236,085 | 3,000 | $ | — | 22,841,975 | $ | 228 | $ | 49,428,809 | (517,399 | ) | $ | (625,791 | ) | $ | (56,786,194 | ) | $ | 2,380,920 | $ | (5,602,028 | ) | $ | 7,006,504 | $ | 1,404,476 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 發行限制股份 | — | — | — | — | 3,125 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票-based 補償 | — | — | — | — | — | — | 23,865 | — | — | — | — | 23,865 | 28,785 | 52,650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣匯兌調整 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (4,991,144 | ) | (4,991,144 | ) | — | (4,991,144 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 退休福利負債變動 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 154,678 | 154,678 | — | 154,678 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (11,118,572 | ) | — | (11,118,572 | ) | — | (11,118,572 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日的餘額 | 2,696,729 | $ | 64,236,085 | 3,000 | $ | — | 22,845,100 | $ | 228 | $ | 49,452,674 | (517,399 | ) | $ | (625,791 | ) | $ | (67,904,766 | ) | $ | (2,455,546 | ) | $ | (21,533,201 | ) | $ | 7,035,289 | $ | (14,497,912 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票沒收 | — | — | — | — | (12,500 | ) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 執行股票期權 | — | — | — | — | 16,276 | — | 163 | — | — | — | — | 163 | — | 163 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票-based 補償 | — | — | — | — | — | — | (47,478 | ) | — | — | — | — | (47,478 | ) | 46,703 | (775 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外匯評價調整 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 110,000 | 110,000 | — | 110,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 退休福利負債的變動 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (33,406 | ) | (33,406 | ) | — | (33,406 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (14,453,980 | ) | — | (14,453,980 | ) | — | (14,453,980 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的結餘(實際數字) | 2,696,729 | 64,236,085 | 3,000 | $ | — | 22,848,876 | $ | 228 | $ | 49,405,359 | (517,399 | ) | $ | (625,791 | ) | $ | (82,358,746 | ) | $ | (2,378,952 | ) | $ | (35,957,902 | ) | $ | 7,081,992 | $ | (28,875,910 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| Pro forma調整 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Series B優先股轉換（3） | (2,696,729 | ) | (64,236,085 | ) | — | — | 269,672,900 | 2,697 | 64,233,388 | — | — | — | — | 64,236,085 | — | 64,236,085 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Series A優先股轉換 | — | — | (— | ) | — | 5,709,935 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PIO誘因（1） | — | — | — | — | 7,458,642 | 75 | 922,674 | — | — | — | — | 922,749 | — | 922,749 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PMX期權轉換為ONCO期權（5） | — | — | — | — | — | — | 7,081,992 | — | — | — | — | 7,081,992 | (7,081,992 | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 相關方債券結算（3） | 20,512,877 | 205 | 5,128,014 | 5,128,219 | 5,128,219 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日的Pro Forma資產負債表 | — | — | — | — | 326,203,9230 | $ | 3,205 | $ | 126,771,427 | (517,399 | ) | $ | (625,791 | ) | $ | (82,358,746 | ) | $ | (2,378,952 | ) | $ | 41,411,143 | $ | — | $ | 41,411,143 | ||||||||||||||||||||||||||||||
4
ONCONETIX，INC。
綜合現金流量表附注
截至2024年6月30日的半年內
(未經查核)
| 實際 | 調整後數字 | 參考 | 調整後 | |||||||||||
| 來自經營活動的現金流量 | ||||||||||||||
| 淨損失 | $ | (25,425,276 | ) | (147,276 | ) | 2 | $ | (25,572,552 | ) | |||||
| 調整為使淨虧損轉化為經營活動所使用現金： | — | |||||||||||||
| 商譽減損損失 | 15,453,000 | — | 15,453,000 | |||||||||||
| ENTADFI資產減值 | 3,530,716 | — | 3,530,716 | |||||||||||
| 債務折扣攤銷 | 291,959 | 106,180 | (2) | 398,139 | ||||||||||
| 債務折價攤銷-相關方 | 293,820 | — | 293,820 | |||||||||||
| 相關方應收款項損失 | — | — | — | |||||||||||
| 折舊與攤提 | 408,001 | — | 408,001 | |||||||||||
| 訂閱協議負債公允價值變動-相關方 | 21,600 | — | 21,600 | |||||||||||
| 退休金資產淨週期性利益 | (24,868 | ) | — | (24,868 | ||||||||||
| 股份報酬 | 51,875 | — | 51,875 | |||||||||||
| 應付票據利息應計 | 95,751 | — | 95,751 | |||||||||||
| 應付票據利息應計-相關方 | 87,123 | — | 87,123 | |||||||||||
| ENTADFI庫存損失 | 356,637 | — | 356,637 | |||||||||||
| 條件證券負債公允價值變動 | — | — | — | |||||||||||
| 递延税益 | (70,799 | ) | — | (70,799 | ||||||||||
| 營運資產和負債的變化： | — | |||||||||||||
| 應收帳款 | (31,501 | ) | — | (31,501 | ||||||||||
| 存貨 | (159,095 | ) | — | (159,095 | ) | |||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | (220,928 | ) | — | (220,928 | ) | |||||||||
| 預付費用，長期 | (7,749 | ) | — | (7,749 | ) | |||||||||
| 應付賬款 | (2,188,629 | ) | — | (2,188,629 | ||||||||||
| 應計費用 | (893,228 | ) | 41,096 | (2) | (852,132 | ) | ||||||||
| 經營活動所使用之淨現金流量 | (8,431,591 | ) | — | (8,431,591 | ) | |||||||||
| 來自投資活動的現金流量 | — | |||||||||||||
| 購買不動產和設備 | (22,284 | ) | — | (22,284 | ) | |||||||||
| 投資活動中使用的淨現金 | (22,284 | ) | — | (22.284 | ) | |||||||||
| — | ||||||||||||||
| 財務活動中的現金流量 | — | |||||||||||||
| 由相關方發行債券的收益 | 5,000,000 | — | 5,000,000 | |||||||||||
| 發行債券的收益 | 678,550 | — | 678,550 | |||||||||||
| 支付融資成本930541+5000 | (400,000 | ) | — | (400,000 | ) | |||||||||
| 備忘錄付款的本金 | (417,046 | ) | — | (417.046 | ) | |||||||||
| 行使股票期權所得 | 163 | — | 163 | |||||||||||
| 行使PIO warrants的收益 | 922,749 | (1) | 922.749 | |||||||||||
| 購買庫藏股 | — | — | — | |||||||||||
| 籌資活動提供的淨現金 | 4,861,667 | 922,749 | 5,859,302 | |||||||||||
| 匯率變動對現金的影響 | (31,586 | ) | — | (31,586 | ) | |||||||||
| 現金減少淨額 | (3,623,794 | ) | 922,749 | (2,626,159 | ) | |||||||||
| 期初現金餘額 | 4,554,335 | — | 4,554,335 | |||||||||||
| 期末現金餘額 | $ | 930,541 | 922,749 | $ | 1,928,176 | |||||||||
| 現金流量資訊的補充披露： | ||||||||||||||
| 支付利息的現金 | $ | 4,405 | — | $ | 4,405 | |||||||||
| 非現金投資和籌資活動： | — | |||||||||||||
| 通過交換租賃負債獲得的經營使用權資產 | $ | 87,864 | — | $ | 87,864 | |||||||||
| 資產調整 | ||||||||||||||
| 可換股優先股轉換 | — | $ | 64,236,085 | (4) | 64,236,085 | |||||||||
| 非控股權益減少 | $ | — | $ | 7,081,992 | (5) | $ | 7,081,992 | |||||||
| 支付相關方債券和相關應計利息以換取普通股 | $ | 5,128,014 | (3) | $ | 5,128,014 | |||||||||
5
ONCONETIX，INC。
概念附注至於附表簡明合併報表
(未經查核)
報告基礎
隨附的未經審計的合併財務資訊根據《S-X條例》第11條進行編制。未經審計的合併財務資訊是為了說明的效果而編制的。
| （一） | 公司的A系列優先股（A系列轉換）轉換產生了5,709,935股普通股。 |
| （ii） | 債務折扣的額外應計利息攤銷在有關方債券的結算日期之前應計。 |
| （三） | 以發行20,512,877股普通股抵償5,000,000美元的相關方債券本金和128,219美元的應計利息。債務將以每股0.25美元的價格抵銷。最終發行的股份數將根據收盤後270天的成交量加權平均價調整，並不包括在下面列出的交易調整的計算中。 |
| (iv) | 在公司的b系列優先股（b系列轉換）轉換完成後，發行了26,967,290股普通股。 |
| (v) | 2024年7月12日，藉著誘使行使特定未解除的優先投資期權（PIO誘因），通過發行7,458,642股普通股，獲得了總淨收益922,749美元。 |
| (vi) | Proteomedix員工期權轉換為Onconetix的期權。 |
未經核數的合併財務信息不一定能反映Onconetix, Inc.在2024年6月30日的實際財務狀況，也不一定能反映其在上述交易發生的日期後六個月的經營業績和現金流量。此外，它們也不反映該公司未來的合併經營業績或財務狀況。應該與Onconetix, Inc.的歷史財務報表和附註一起閱讀。
交易調整
| 1. | 根據PIO Inducement發行7458642股，總淨收益為922749美元。 |
| 2. | 截至結算日期，有關關聯方債務券的額外利息記錄為$147,276，包括$41,096的額外應計利息和因債務折價攤提而產生的攜帶價值調整$106,180。 |
| 3. | 發行20512877股普通股以償還關聯方債券500萬美元，並支付利息128219美元。 |
| 4. | 根據B系列轉換，清除6,423,6085美元的B優先股帶有價值。 |
| 5. | 將7,081,992美元的非控制股權從Proteomedix期權轉換中剔除。 |
| 6. | 下表概述了對普通股和額外實收資本的形式調整摘要： |
| Common 股票 | 額外的 已付資本 實收資本 | |||||||
| B輪轉換 | $ | 2,697 | $ | 64,233,388 | ||||
| PIO 運動 | 75 | 922,674 | ||||||
| 相關方優先股票劵的結算 | 205 | 5,128,014 | ||||||
| Proteomedix 股票期權轉換為 Onconetix 股票期權 | — | 7,081,992 | ||||||
| 總計 | $ | 2,977 | $ | 77,366,068 | ||||
| 7. | 下表顯示了用於計算調整後每股盈餘的增長股份。該表假設列出的交易發生在2024年6月30日： |
| 期權 平均 股份 優秀 | ||||
| 實際的加權平均股份 | 22,171,931 | |||
| A輪轉換 | 5,709,935 | |||
| B輪轉換 | 269,672,900 | |||
| PIO行使 | 7,458,642 | |||
| 關聯方債券的結算 | 20,512,877 | |||
| 加權平均已發行股份——前瞻性 | 325,526,285 | |||
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