Wiley報告2025年第一季度業績
2024年9月5日，新澤西州霍博肯—— Wiley（紐交所：WLY），作爲一家值得信賴的研究和學習領導者，今天公佈了截至2024年7月31日的第一季度業績。
亮點
•強勁的年度財務表現得益於研究出版業務增長穩固、人工智能相關的學習內容需求增長，以及價值創造計劃的持續執行
•第三次也是最後一次的資產剝離完成，並執行剩餘的1.3億美元成本削減計劃。
•與大型科技公司執行了第二個GenAI內容版權項目
第一季度表現
•GAAP結果 （包括待售或已售出的業務）：營業收入爲40400萬美元（-10%），營業利潤爲2900萬美元（增加4500萬美元），每股收益虧損爲（0.03）美元（增加1.64美元）。
•經調整的本幣收益結果（不包括出售或出售的業務、重組成本和其他調整項目）：營業收入39000萬美元（+6%），調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）爲7300萬美元（+22%），每股調整收益（Adjusted EPS）爲0.47美元（+74%）。 （不包括持有待售或已售業務、重組成本和其他調整項目）：營業收入39000萬美元（+6%），調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）爲7300萬美元（+22%），每股調整收益（Adjusted EPS）爲0.47美元（+74%）。
管理層評論
「Wiley的領導團隊和我對我們年初的表現感到滿意，無論是通過績效指標還是財務結果的衡量。」 Matthew Kissner說，Wiley總裁兼首席執行官。 「出版領域的需求旺盛以及我們在期刊出版和市場推廣策略的執行方面，使研究領域實現了穩健增長。」 「學習領域得到了強勁增長，因爲在訓練GenAI模型方面的權威內容以及學術方面的核心增長仍有持續需求。」 「最後，我們完成了第三個也是最後一個出讓，並啓動了我們1.3億美元的成本節省計劃的剩餘部分，爲我們進一步提升績效和利潤打下了基礎。」
研究
•營業收入 26500萬美元的營業收入報告顯示，按不變貨幣計算增長3%，主要是由於研究出版中開放獲取和機構許可模式的增長。
•調整後的EBITDA 業績顯示，營業收入爲7,800萬美元，按照實際匯率和恒定貨幣匯率增長了1%，主要因爲營收表現大部分抵消了員工福利成本（高額激勵措施和科技投資）發生的時間差。調整後的第四季度調整後的毛利潤率爲29.3%，與去年同期的29.8%相比。
學習
•營業收入 第一季度的營業收入爲12400萬美元，按報告測算和持續貨幣計，同比增長14%，其中包括一個2100萬美元的內容權益項目的1600萬美元貢獻，該項目用於培訓GenAI模型，以及學術課程的持續增長，抵消了專業課程的適度下降。除去GenAI項目，第一季度學習業務收入下降了1%。
•調整後的EBITDA 報告中提到，3400萬美元的收入同比增長60%，在不考慮貨幣影響的情況下主要歸功於GenAI內容版權項目。本季度調整後的EBITDA利潤率爲27.2%，而去年同期爲19.4%。
企業費用類別
•調整後的企業費用 按調整後的息稅前利潤(EBITDA)計算，3900萬美元的回報率相較於報告期和不變貨幣基礎上提高了2%，主要是由於技術支出增加所致。
待售或已售出的企業（HFS）
我們持有待售或已售出業務部門反映了所擁有業務的業績。Wiley大學服務業務於2024年1月1日完成。Wiley Edge的出售，除印度控件外，於2024年5月31日完成。Wiley Edge的印度控件的出售於2024年8月31日完成。 CrossKnowledge的出售也於2024年8月31日完成。
每股收益
•根據美國通用會計準則，每股收益 虧損爲（$0.03），與前一年同期的（$1.67）相比。季度虧損主要是由於非現金所得稅調整，這是由於與我們出售的業務相關的美國估值準備金帶來的後果（有關更多信息，請參閱附表中的每股收益調和表），以及重組費用和出售或持有待售的業務的淨利潤損失。 年度變化主要是由於與前一年相比，減值、重組費用以及出售業務的損失情況較爲有利，部分抵消了當前季度的稅收調整。
•調整後的每股收益 每股收益0.47美元在恒定貨幣情況下增長了74%，這主要是由於調整後營業收入的增加以及剝離業務所獲得的應計利息收入增加。
資產負債表、現金流量表和資本配置
•淨債務與息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）比率 （最近十二個月）季末爲2.0，去年同期爲1.9。
•經營活動產生的淨現金流出 去年同期爲8.9億美元，而前一年同期爲8.2億美元，年度激勵薪酬支付增加，抵消了更高的現金收入。請注意，Wiley在財政年度上半年的常規現金使用受到年度期刊訂閱款項收取時間的影響，這些款項主要集中在第三季度和第四季度。
•自由現金流 去年產品開發支出比前年增加了10700萬，高年度激勵報酬支付抵消了更高的現金收益和較低的資本支出。由於時間問題，資本支出爲1800萬，比去年減少了600萬。請注意，Wiley不提供調整後的自由現金流指標；結果包括持有待售或已出售的業務。
•股東回報： Wiley分紅和股票回購的資金從上一年的$29,000,000增加到$32,000,000，其中$13,000,000用於以平均每股$42.34的成本收購29.5萬股。2024年6月，Wiley連續第31年提高了其分紅。
2025財年增長前景展望
Wiley正在重申其2025財年增長展望。Wiley的 營業收入 展望 受有利的需求趨勢和強勁的績效因子推動。 Wiley的 收入預期 受預期的營業收入增長和成本節約的驅動，同時反映了用於擴大和優化研究、現代化基礎設施以及擴展GenAI內容許可和能力的再投資。 Wiley的 現金流預測。受較低的重組支付和有利的營運資本的推動，部分抵消了資本支出的增加和年度獎勵支付的變動。 公司預計2024財年的資本支出爲1.3億美元，這是由於其研究出版平台工作的加速和基礎設施現代化的推動。 基礎設施現代化。
指標 （百萬美元，每股收益除外）) | 2024財政年度成果 除去剝離 | 2025財年展望 除去剝離 | ||||||
| 調整後營業收入* | 1617美元 | 1650到1690美元 | ||||||
| 研究 | 1,043美元 | 低到中個位數增長 | ||||||
| 學習 | $574 | 低個位數增長 | ||||||
| 調整後的EBITDA* | 369美元 | 385至410美元 | ||||||
| 調整後的每股收益* | $2.78 | 3.25到3.60美元 | ||||||
| 自由現金流 | $114 | 大約125美元 | ||||||
不包括待售或已出售的業務
公司仍然按照其2026財年的目標穩步前進。
業績會
定於今天9月5日上午10點（東部時間）舉行。請訪問投資者關係網站investors.wiley.com或直接訪問https://events.q4inc.com/attendee/543994488觀看網絡直播。美國呼叫者，請撥打（888）210-3346並輸入參與者代碼2521217＃。. 國際呼叫者，請撥打（646）960-0253，並輸入參與者代碼2521217＃。.
關於WILEY
Wiley（紐交所：WLY）是全球最大的出版商之一，也是研究和學習領域的可信領導者。我們行業領先的內容、服務、平台和知識網絡旨在滿足客戶和合作夥伴的不斷變化的需求，包括研究人員、學生、教師、專業人員、機構和公司。我們使追求知識的人們能夠將當今最大的障礙轉化爲明天最光明的機遇。兩個多世紀以來，Wiley一直在履行其與時俱進的使命，釋放人類的潛能。歡迎訪問我們的網站Wiley.com。在Facebook、Twitter、LinkedIn和Instagram上關注我們。
非GAAP財務指標
威利提供非按照美國通用會計準則（GAAP）制定的財務措施和業績表現，如「調整後每股收益（Adjusted EPS）」，「調整後營業收入（Adjusted Operating Income）」，「調整後息稅前利潤（Adjusted EBITDA）」，「調整後稅前收入（Adjusted Income before Taxes）」，「調整後所得稅準備（Adjusted Income Tax Provision）」，「調整後有效所得稅率（Adjusted Effective Income Tax Rate）」，「自由現金流（Free Cash Flow）減去產品開發支出」，「有機營業收入（organic revenue）」，「調整後營業收入（Adjusted Revenue）」，以及按照不變貨幣計算的結果，以評估基本業務績效和趨勢。 管理層認爲非按照美國通用會計準則（GAAP）制定的財務措施是有用的，因爲它們不包括重組費用、信貸以及其他某些項目的影響，以及出售和收購的影響，提供可比的基礎來分析營運結果和收益。 請參閱補充信息中無按照美國通用會計準則（GAAP）制定的財務措施的和使用非按照美國通用會計準則（GAAP）制定的措施的解釋的調和表。 測量不按照美國通用會計準則（GAAP）制定的最有直接可比性的財務措施的2025年展望，由於其中某些項目，包括重組費用和信貸、外匯利益和損益以及其他利益和損失的高可變性、複雜性和低可見性，無法在沒有不合理的努力的情況下提供。 這些項目是不確定的，取決於各種因素，並可能對我們按照美國通用會計準則（GAAP）計算的合併利潤產生重大影響。
前瞻性聲明
本發佈包含了關於公司業務、業績和財務狀況的某些前瞻性陳述。不應過多依賴前瞻性陳述，因爲實際結果可能與任何前瞻性陳述有所不同。任何此類前瞻性陳述都是基於一些假設和估計的，這些假設和估計天然存在不確定性和偶然性，其中許多是公司無法控制，並且會根據許多重要因素髮生變化。這些因素包括但不限於：(i)對新技術和產品的投資水平；(ii)公司期刊的續訂率；(iii)期刊訂閱代理商的財務穩定性和流動性；(iv)圖書批發商和零售商的整合；(v)主要在線零售商的市場地位和財務穩定性；(vi)公司教育業務的季節性和二手書市場的影響；(vii)全球經濟和政治狀況；(viii)公司在全球範圍內保護版權和其他知識產權的能力；(ix)公司成功整合收購業務並實現預期機會的能力；(x)在我們的多年全球重組計劃和計劃和已完成的處置中，隨着時間的推移和2025財年內實現運營節約的可能性;(xi)處置可能不會被追求、未能獲得必要的監管批准或所需的融資或滿足計劃處置的其他條件的可能性;(xii)網絡風險以及無法維護我們的運營或安全系統、基礎設施的完整性，或與我們開展業務的第三方的系統;(xiii)由於收購，我們已經並可能會記載大量商譽和其他可辨認無形資產，我們可能永遠無法實現這些資產的全部賬面價值;(xiv)我們在產品和服務中運用人工智能技術，包括生成型人工智能、大語言模型、機器學習和其他人工智能工具的能力；以及(xv)我們在SEC的備案中不時詳細披露的其他因素。公司不承擔更新或修訂任何此類前瞻性陳述以反映後續事件或情況的義務。
分類：財務發佈
約翰威利和兒子有限公司。
EIN：36-2085229(1) (2)
資產負債表摘要表
(以千美元計，除每股信息外)
(未經審計)
| 三個月之內結束 7月31日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 淨營業收入 | $ | 403,809 | $ | 451,013 | |||||||
| 成本和費用： | |||||||||||
| 銷售成本 | 109,220 | 157,101 | |||||||||
| 營業和行政費用 | 248,819 | 255,801 | |||||||||
商譽減值 (3) | — | 26,695 | |||||||||
| 重組及相關費用 | 3,870 | 12,123 | |||||||||
| 無形資產攤銷 | 12,927 | 15,648 | |||||||||
| 總成本和費用 | 374,836 | 467,368 | |||||||||
| 業務利潤（虧損） | 28,973 | (16,355) | |||||||||
| 作爲營業收入的%數 | 7.2 | % | -3.6 | % | |||||||
| 利息費用 | (12,787) | (11,334) | |||||||||
| 匯率期貨交易利益（損失） | 234 | (1,620) | |||||||||
出售企業的收益（損失）和與待售資產相關的減值損失 (3) | 5,801 | (75,929) | |||||||||
| 其他收入（費用）淨額 | 782 | (1,485) | |||||||||
| 稅前收入（虧損） | 23,003 | (106,723) | |||||||||
| 所得稅徵（免）額 | 24,439 | (14,459) | |||||||||
| 有效稅率 | 106.2 | % | 13.5 | % | |||||||
| 淨虧損 | $ | (1,436) | $ | (92,264) | |||||||
| 作爲營業收入的%數 | -0.4 | % | -20.5 | % | |||||||
| 每股虧損 | |||||||||||
| 基本 | $ | (0.03) | $ | (1.67) | |||||||
攤薄 (4) | $ | (0.03) | $ | (1.67) | |||||||
| 加權平均股份在外 | |||||||||||
| 基本 | 54,377 | 55,270 | |||||||||
攤薄 (4) | 54,377 | 55,270 | |||||||||
注意： | ||
| (1) 2024年7月31日止三個月的補充信息爲初步數據，可能在我們即將提交給證券交易委員會的季度報告（表格10-Q）之前發生變化。 | ||
| (2) 所有金額均爲估算值，由於舍入而造成近似值。 | ||
| (3) 正如2024財年中已宣佈的，我們執行了一項計劃以剝離非核心業務，包括University Services、Wiley Edge和CrossKnowledge。這三個業務從2024財年第一季度開始符合待售條件。在處置前，我們按照賬面價值和公允價值扣除出售費用之間的較低值對每個處置組進行了衡量。 2024年5月31日，我們完成了Wiley Edge的出售，除其印度業務外。Wiley Edge的印度業務的出售於2024年8月31日關閉。預稅損失爲1960萬美元。在待售分類的背景下，我們認定了2024年4月30日結束的一年中的累計減值損失爲1940萬美元。 2024年1月1日，我們完成了對University Services的出售。截至2024年7月31日的三個月中，由於第三方客戶同意和營運資本的調整，我們在本財年第一季度的待售或已售業務中，對University Services的淨稅前損失進行了減少，金額爲150萬美元。截至2024年7月31日的三個月中，由於對我們的Tuition Manager業務的售價調整，我們對待售或已售業務中淨稅前損失進行了減少，此調整是在交割後收到現金後進行的。 截至2024年7月31日，Wiley Edge的印度業務和CrossKnowledge仍屬於待售狀態，並對每個業務的衡量均按照賬面價值和公允價值扣除出售費用之間的較低值進行。我們在2024年7月31日和2023年7月31日的三個月中對CrossKnowledge進行了預稅減值損失的記錄。2024年8月2日，我們與一家公司簽署了賣出CrossKnowledge業務的協議，該交易於2024年8月31日完成。 在2024財年，我們重新組織了各業務板塊，並記錄了總額爲2670萬美元的稅前非現金商譽減值，其中包括與大學服務業務相關的1140萬美元，以及與CrossKnowledge相關的1530萬美元。 | ||
| 截至三個月結束 7月31日 | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| Wiley Edge | $ | (168) | $ | — | ||||||||||
| 大學服務 | 1,489 | (40,659) | ||||||||||||
| 學費管理 | 120 | (2,068) | ||||||||||||
| CrossKnowledge | 4,360 | (33,202) | ||||||||||||
| 業務出售的收益（損失）和與待售資產相關的減值損失 | $ | 5,801 | $ | (75,929) | ||||||||||
| (4) 在計算2024年和2023年7月31日結束的三個月的稀釋每股普通股淨虧損時，我們的稀釋加權平均未發行普通股期權不包括未對股票單位和其他股票獎勵的影響，因爲這種情況下使用稀釋股票會導致非稀釋。當報告美國公認會計原則的淨虧損並且使用稀釋股份的效應是非稀釋時，會出現這種情況。 | ||
約翰威利和兒子有限公司。
EIN：36-2085229(1) (2)
美國通用會計準則措施與非通用會計準則措施的對賬
(未經審計)
| 將美國通用會計準則每股虧損與非通用會計準則調整後的每股收益進行對賬 | |||||||||||
| 三個月之內結束 7月31日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 美國通用會計準則每股虧損-攤薄 | $ | (0.03) | $ | (1.67) | |||||||
| 調整： | |||||||||||
| 商譽減值 | — | 0.43 | |||||||||
| 重組及相關費用 | 0.06 | 0.16 | |||||||||
匯率期貨收益，包括某些累積翻譯調整的沖銷 (3) | (0.05) | — | |||||||||
已取得的無形資產攤銷(4) | 0.20 | 0.23 | |||||||||
出售業務和與待售資產相關的減值損失 (5) | (0.09) | 1.17 | |||||||||
持有待售或已售出板塊的調整淨虧損（收入） (5) | 0.04 | (0.07) | |||||||||
| 所得稅調整 | 0.33 | — | |||||||||
使用加權平均攤稀釋股份計算調整後每股收益的每股收益影響 (6) | 0.01 | 0.02 | |||||||||
| 非GAAP調整後每股收益-攤薄 | $ | 0.47 | $ | 0.27 | |||||||
| 根據美國通用會計原則對稅前收益（虧損）進行調節以計算非通用會計原則調整後的稅前收益 | |||||||||||
（金額以千爲單位） | 三個月之內結束 7月31日 | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 美國通用會計原則稅前收益（虧損） | $ | 23,003 | $ | (106,723) | |||||||
| 調整前稅前影響： | |||||||||||
| 商譽減值 | — | 26,695 | |||||||||
| 重組及相關費用 | 3,870 | 12,123 | |||||||||
跨公司交易的外匯收益，包括寫-off 具體的累積調整 (3) | (2,591) | (6) | |||||||||
已取得的無形資產攤銷(4) | 12,969 | 16,668 | |||||||||
售出企業和與出售資產相關的減值損失 (5) | (5,801) | 75,929 | |||||||||
持有待售或已售出公司段調整後的稅前損益 (5) | 2,519 | (5,034) | |||||||||
| 非標準計算調整後稅前收入 | $ | 33,969 | $ | 19,652 | |||||||
| 美國通用會計準則所得稅費用（利益）與非標準計算調整後所得稅費用的對比，包括我們的美國通用會計準則的有效稅率和非標準計算調整後的有效稅率 | |||||||||||
| 美國通用會計準則所得稅費用（利益） | $ | 24,439 | $ | (14,459) | |||||||
調整項所帶來的所得稅影響 (7) | |||||||||||
| 商譽減值 | — | 2,697 | |||||||||
| 重組及相關費用 | 749 | 2,936 | |||||||||
匯率期貨公司在關聯公司交易中獲得的收益，包括對某些累計翻譯調整的沖銷 (3) | (390) | (34) | |||||||||
已取得的無形資產攤銷(4) | 1,809 | 3,873 | |||||||||
出售業務和與持有待售資產相關的減值損失 (5) | (925) | 10,660 | |||||||||
待售或已出售部門調整後的稅收益益（損） (5) | 372 | (996) | |||||||||
| 所得稅調整 | |||||||||||
美國通用會計準則有效稅率的計提抵銷影響 (8) | (18,030) | — | |||||||||
| 非普通會計調整所得稅費用 | $ | 8,024 | $ | 4,677 | |||||||
| 美國通用會計準則有效稅率 | 106.2 | % | 13.5 | % | |||||||
| 非普通會計調整有效稅率 | 23.6 | % | 23.8 | % | |||||||
注意： | ||
| (1) 請參閱附加信息中包含的非普通會計績效指標使用說明，詳細了解管理層認爲每個非GAAP績效指標的呈現爲投資者提供有用信息的原因。本新聞稿中包含的截至2024年7月31日三個月的補充信息是初步數據，可能會在提交我們即將提交的10-Q表格給證券交易委員會之前發生變化。 | ||
| (2) 由於四捨五入，所有金額均爲近似數。 | ||
| (3)在2023財年，由於關閉了我們在俄羅斯的運營，俄羅斯實體被視爲實質性清算。在2024年7月31日和2023年7月31日結束的三個月內，我們分別覈銷了額外的$50萬和$90萬的累積外匯翻譯調整收益。這筆金額反映在我們的匯兌損益表中的外匯交易的收益（損失）中。 | ||
| (4)反映出對開業資產負載表上的無形資產的攤銷。這包括對無形資產（如開發技術、客戶關係、商標等）的攤銷，反映在淨利潤的「無形資產攤銷」一項中。還包括對已收購的產品開發資產的攤銷，反映在淨利潤的銷售成本中。 | ||
| (5)2024年5月31日，我們完成了對威利邊緣的出售，導致稅前虧損$1960萬（稅後虧損$2040萬）。在處置前，我們在2024財年已經錄得威利邊緣的持有待售減值損失$1940萬。這導致2024年7月31日結束的三個月內又虧損了$20萬。在2024年7月31日結束的三個月內，我們對大學服務出售的稅前虧損減少了約$150萬，導致總體稅前虧損爲$10560萬（稅後虧損$7940萬）。在2024年7月31日結束的三個月內，我們對教學經理業務的稅前虧損減少了約$10萬，導致總體稅前淨虧損爲$140萬（稅後稅前淨虧損$100萬）. CrossKnowledge仍然報告爲持有待售狀態，我們按資產賬面價值或公允價值減去出售成本較低的方式衡量業務。在2024年7月31日結束的三個月內，我們將與CrossKnowledge相關的持有待售稅前減值減少了$440萬。 在2023年7月31日結束的三個月內，業務出售虧損是由於我們之前持有待售或已出售部門中的教學經理業務的出售，導致稅前虧損約$200萬（稅後虧損$160萬）。在2024財年期間，大學服務、威利邊緣和CrossKnowledge仍然報告爲持有待售狀態，我們將每個業務按資產賬面價值或公允價值減去出售成本較低的方式衡量。我們在2023年7月31日結束的三個月內記錄了大學服務的稅前減值損失$4060萬和CrossKnowledge的稅前減值損失$3330萬。 此外，我們調整後的每股收益不包括我們待售或出售部門的調整後淨利潤。 | ||
| （6）代表使用計算非規定會計準則調整後每股收益時的攤薄加權平均流通股數（分別爲2024年7月31日和2023年的5500萬和5580萬），以應用非規定會計準則調整後淨利潤因未行權限制性股票單位和其他股票獎勵的影響而產生的攤薄影響。當報告US GAAP淨虧損並使用攤薄股份時，就會發生這種影響的抵消。 | ||
| （7）在截至2024年7月31日和2023年的三個月內，幾乎所有稅收影響來自遞延稅金。 | ||
| （8）在截至2024年7月31日的三個月內，由於對US GAAP遞延稅金資產的減值準備，美國GAAP實際稅率受到了1800萬美元的影響。 | ||
約翰威利和兒子有限公司。
EIN：36-2085229(1)
美國通用會計準則淨虧損與非美國通用會計準則調整前息稅折舊及攤銷前利潤(EBITDA)以及調整後EBITDA的調節
(未經審計)
| 三個月之內結束 7月31日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 淨虧損 | $ | (1,436) | $ | (92,264) | |||||||
| 利息費用 | 12,787 | 11,334 | |||||||||
| 所得稅徵（免）額 | 24,439 | (14,459) | |||||||||
| 折舊和攤銷 | 37,253 | 43,728 | |||||||||
| 非GAAP EBITDA | 73,043 | (51,661) | |||||||||
| 商譽減值 | — | 26,695 | |||||||||
| 重組及相關費用 | 3,870 | 12,123 | |||||||||
| 匯率期貨（利潤）損失，包括對某些累計翻譯調整的核銷 | (234) | 1,620 | |||||||||
| 與待售資產相關的企業出售及減值損失（利潤） | (5,801) | 75,929 | |||||||||
| 其他（收入）支出，淨額 | (782) | 1,485 | |||||||||
待售或已售部門調整後的息稅折舊及攤銷前利潤 (2) | 2,519 | (6,521) | |||||||||
| 非通用會計原則調整後的稅息折舊及攤銷前利潤 | $ | 72,615 | $ | 59,670 | |||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 | 18.6 | % | 16.3 | % | |||||||
注意： | ||
| (1) 請查看附加信息中有關管理層認爲每項非通用會計準則績效指標提供有用信息給投資者的原因的解釋。本新聞稿所包含的截至2024年7月31日三個月的補充信息爲初步數據，可能在提交我們即將進行的10-Q表格至證券交易委員會之前進行更改。 | ||
| (2) 我們的非通用會計準則調整後的EBITDA不包括持有待售或已售部門的非通用會計準則調整後的EBITDA。 | ||
約翰威利和兒子有限公司。
EIN：36-2085229(1) (2) (3)
業務板塊業績
（以千計）
(未經審計)
| % 變化 | |||||||||||||||||||||||
| 三個月之內結束 7月31日 | 有利（不利） | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 報告 | 持續不變 貨幣 | ||||||||||||||||||||
| 研究： | |||||||||||||||||||||||
| 淨營業收入 | |||||||||||||||||||||||
| 出版研究 | $ | 230,951 | $ | 223,000 | 4 | % | 4 | % | |||||||||||||||
| 研究解決方案 | 34,358 | 34,804 | -1 | % | -1 | % | |||||||||||||||||
| 淨總營收 | $ | 265,309 | $ | 257,804 | 3 | % | 3 | % | |||||||||||||||
| 非GAAP調整後的運營收入 | $ | 55,216 | $ | 53,527 | 3 | % | 3 | % | |||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 22,559 | 23,212 | 3 | % | 3 | % | |||||||||||||||||
| 非通用會計原則調整後的稅息折舊及攤銷前利潤 | $ | 77,775 | $ | 76,739 | 1 | % | 1 | % | |||||||||||||||
| 調整後的EBITDA率 | 29.3 | % | 29.8 | % | |||||||||||||||||||
| 學習： | |||||||||||||||||||||||
| 淨營業收入 | |||||||||||||||||||||||
| 學術 | $ | 59,964 | $ | 48,292 | 24 | % | 24 | % | |||||||||||||||
| 專業 | 64,350 | 61,028 | 5 | % | 5 | % | |||||||||||||||||
| 淨總營收 | $ | 124,314 | $ | 109,320 | 14 | % | 14 | % | |||||||||||||||
| 非通用會計準則調整後的營收 | $ | 22,500 | $ | 7,626 | # | # | |||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 11,294 | 13,552 | 17 | % | 17 | % | |||||||||||||||||
| 非通用會計原則調整後的稅息折舊及攤銷前利潤 | $ | 33,794 | $ | 21,178 | 60 | % | 60 | % | |||||||||||||||
| 調整後的EBITDA率 | 27.2 | % | 19.4 | % | |||||||||||||||||||
| 持有待售或已售出： | |||||||||||||||||||||||
| 淨營業收入 | $ | 14,186 | $ | 83,889 | -83 | % | -83 | % | |||||||||||||||
| 非GAAP調整後的營業（損失）收入 | $ | (2,519) | $ | 3,084 | # | # | |||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | — | 3,437 | # | # | |||||||||||||||||||
| 非通用會計原則調整後的稅息折舊及攤銷前利潤 | $ | (2,519) | $ | 6,521 | # | # | |||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA率 | -17.8 | % | 7.8 | % | |||||||||||||||||||
| 非通用會計準則調整的企業費用 | $ | (42,354) | $ | (41,774) | -1 | % | -1 | % | |||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 3,400 | 3,527 | 4 | % | 3 | % | |||||||||||||||||
| 非通用會計原則調整後的稅息折舊及攤銷前利潤 | $ | (38,954) | $ | (38,247) | -2 | % | -2 | % | |||||||||||||||
| 合併結果： | |||||||||||||||||||||||
| 淨營業收入 | $ | 403,809 | $ | 451,013 | -10 | % | -10 | % | |||||||||||||||
減：待售或已售出部門 (3) | (14,186) | (83,889) | -83 | % | -83 | % | |||||||||||||||||
| 調整後的營業收入，淨額 | $ | 389,623 | $ | 367,124 | 6 | % | 6 | % | |||||||||||||||
| 營業收入（虧損） | $ | 28,973 | $ | (16,355) | # | # | |||||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
| 重組費用 | 3,870 | 12,123 | 68 | % | 68 | % | |||||||||||||||||
| 商譽減值 | — | 26,695 | # | # | |||||||||||||||||||
持有待售或已售出的部分調整後的營業虧損（收益） (3) | 2,519 | (3,084) | # | # | |||||||||||||||||||
| 非通用會計準則調整後的營收 | $ | 35,362 | $ | 19,379 | 82 | % | 83 | % | |||||||||||||||
| 調整後的營業收入利潤率 | 9.1 | % | 5.3 | % | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 37,253 | 43,728 | 15 | % | 15 | % | |||||||||||||||||
減：持有待售或已售出的部門折舊和攤銷 (3) | — | (3,437) | # | # | |||||||||||||||||||
| 非通用會計原則調整後的稅息折舊及攤銷前利潤 | $ | 72,615 | $ | 59,670 | 22 | % | 22 | % | |||||||||||||||
| 調整後的EBITDA率 | 18.6 | % | 16.3 | % | |||||||||||||||||||
注意： | ||
| (1) 本新聞稿中包含的截至2024年7月31日三個月的補充信息僅是初步的，並可能在我們即將向美國證券交易委員會提交的季度報告10-Q之前發生變化。 | ||
| (2) 所有金額均因四捨五入而近似。 | ||
| (3) 我們的調整營業收入、調整營業利潤和調整息稅折舊及攤銷前收入（調整EBITDA）不包括我們待售或已售出的板塊的營業收入、調整營業利潤或虧損和調整EBITDA的影響。 | ||
| # 變動超過100% | ||
約翰威利和兒子有限公司。
EIN：36-2085229(1)
經簡化的合併資產負債表
（以千計）
(未經審計)
| 7月31日 2024 | 4月30日， 2024 | ||||||||||
| 資產： | |||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 82,545 | $ | 83,249 | |||||||
| 應收賬款淨額 | 192,153 | 224,198 | |||||||||
| 淨存貨 | 25,846 | 26,219 | |||||||||
| 資產預付款和其他流動資產的變動 | 87,004 | 85,954 | |||||||||
持有待售的流動資產 (2) | 5,282 | 34,422 | |||||||||
| 總流動資產 | 392,830 | 454,042 | |||||||||
| 技術、物業和設備淨值 | 185,104 | 192,438 | |||||||||
| 無形資產, 淨額 | 609,224 | 615,694 | |||||||||
| 商譽 | 1,099,817 | 1,091,368 | |||||||||
| 經營租賃權使用資產 | 72,424 | 69,074 | |||||||||
| 其他非流動資產 | 292,635 | 283,719 | |||||||||
非流動資產持有待售 (2) | 24 | 19,160 | |||||||||
| 總資產 | $ | 2,652,058 | $ | 2,725,495 | |||||||
| 負債和股東權益： | |||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 38,641 | $ | 55,659 | |||||||
| 應計版稅 | 105,063 | 97,173 | |||||||||
| 長期債務的短期部分 | 8,750 | 7,500 | |||||||||
| 合同負債 | 367,307 | 483,778 | |||||||||
| 累計勞務成本 | 49,039 | 96,980 | |||||||||
| 經營租賃短期負債 | 17,647 | 18,294 | |||||||||
| 其他應計負債 | 78,241 | 76,266 | |||||||||
持有待售的流動負債 (2) | 24,103 | 37,632 | |||||||||
| 流動負債合計 | 688,791 | 873,282 | |||||||||
| 長期債務 | 909,850 | 767,096 | |||||||||
| 應計養老金負債 | 67,850 | 70,832 | |||||||||
| 遞延所得稅負債 | 97,362 | 97,186 | |||||||||
| 經營租賃負債 | 91,587 | 94,386 | |||||||||
| 其他長期負債 | 76,980 | 71,760 | |||||||||
持有待售的長期負債 (2) | 5,965 | 11,237 | |||||||||
| 負債合計 | 1,938,385 | 1,985,779 | |||||||||
| 股東權益 | 713,673 | 739,716 | |||||||||
| 負債和股東權益合計 | $ | 2,652,058 | $ | 2,725,495 | |||||||
注意： | ||
| （1）此新聞稿中包含的2024年7月31日的補充信息爲初步信息，可能會在我們即將提交給美國證券交易委員會的季度報告Form 10-Q之前發生變化。 | ||
| （2）如之前宣佈的一樣，我們正在剝離非核心業務，包括Wiley Edge在印度的業務和CrossKnowledge。這些業務符合待售標準，並按照賬面價值或比賣出成本低的公允價值進行計量。我們在2024年7月31日結束的三個月中，因CrossKnowledge而記錄了一個5100萬美元的稅前減值，該減值被記錄爲當前待售資產和非流動待售資產中的一個資產帳戶。 | ||
約翰威利和兒子有限公司。
EIN：36-2085229(1)
壓縮的合併現金流量表
（以千計）
(未經審計)
| 三個月之內結束 7月31日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動： | |||||||||||
| 淨虧損 | $ | (1,436) | $ | (92,264) | |||||||
| 商譽減值 | — | 26,695 | |||||||||
| 與待售資產相關的企業出售及減值損失（利潤） | (5,801) | 75,929 | |||||||||
| 無形資產攤銷 | 12,927 | 15,648 | |||||||||
| 產品開發資產的攤銷 | 4,476 | 6,687 | |||||||||
| 技術、房地產和設備的折舊和攤銷 | 19,850 | 21,393 | |||||||||
| 其他非現金費用 | 20,067 | 8,753 | |||||||||
| 經營性資產和負債淨變動額 | (138,795) | (145,176) | |||||||||
| 經營活動使用的淨現金流量 | (88,712) | (82,335) | |||||||||
| 投資活動： | |||||||||||
| 技術、房地產和設備的新增 | (14,502) | (20,086) | |||||||||
| 產品開發支出 | (3,351) | (3,747) | |||||||||
| 購買交易中取得的企業，扣除所取得的現金淨額 | (915) | (1,500) | |||||||||
| 與出售業務相關的淨現金（轉移）收益 | (6,387) | 457 | |||||||||
| 出版權及其他的收購 | 1,348 | (866) | |||||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (23,807) | (25,742) | |||||||||
| 籌資活動： | |||||||||||
| 淨債務借款 | 143,749 | 145,473 | |||||||||
| 現金股利 | (19,184) | (19,382) | |||||||||
| 購買公司庫存股 | (12,500) | (10,000) | |||||||||
| 其他 | (10,476) | (10,277) | |||||||||
| 籌資活動產生的現金淨額 | 101,589 | 105,814 | |||||||||
| 外匯匯率變動對現金、現金等價物和受限制現金的影響 | 798 | 2,257 | |||||||||
| 期間現金、現金等價物和受限現金變動 | (10,132) | (6) | |||||||||
| 現金、現金等價物和受限制的現金餘額 - 起初 | 99,543 | 107,262 | |||||||||
現金、現金等價物和受限現金-期末 (2) | $ | 89,411 | $ | 107,256 | |||||||
非通用會計準則自由現金流減去產品開發支出的計算 (3) | |||||||||||
| 三個月之內結束 7月31日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動使用的淨現金流量 | $ | (88,712) | $ | (82,335) | |||||||
| 減：科技、房地產和設備的增加 | (14,502) | (20,086) | |||||||||
| 減：產品開發支出 | (3,351) | (3,747) | |||||||||
| 自由現金流減去產品開發支出 | $ | (106,565) | $ | (106,168) | |||||||
注意： | ||
| (1) 本新聞稿中包含的截至2024年7月31日三個月的補充信息僅是初步的，並可能在我們即將向美國證券交易委員會提交的季度報告10-Q之前發生變化。 | ||
| (2) 2024年7月31日現金、現金等價物和受限制現金中包括待售現金、現金等價物和受限制現金680萬。 | ||
| (3) 請參閱附加信息中的非通用會計準則績效指標使用說明。 | ||
約翰威利和兒子有限公司。
非通用會計原則績效指標的使用說明
在本次盈利發佈和補充信息中，管理層可能會提供以下非GAAP績效指標：
•調整後的每股收益 (調整後的EPS);
•自由現金流減去產品開發支出；
•調整後營業收入;
•調整後營業利潤和利潤率；
•稅前調整後收入；
•調整後所得稅準備金;
•調整後的有效稅率;
•EBITDA、調整後的EBITDA和利潤率；
•有機營業收入；和
•以恒定貨幣基礎計算的結果。
管理層將這些非GAAP績效指標作爲我們運營績效和財務狀況的補充指標，也用於內部報告和預測目的，公開提供前景展望時評估我們的績效和計算激勵報酬。
除美國通用會計準則財務結果外，我們還提供這些非通用會計準則績效指標，因爲我們認爲這些非通用會計準則績效指標對於某些投資者和財務分析師而言提供了有用的信息，可用於分析運營趨勢和長期比較。使用這些非通用會計準則績效指標還可以提供一致的基礎，通過排除我們認爲對於這一目的而言不可控制的項目，來評估營運盈利能力和績效趨勢。
我們的首席運營決策者用來評估報告分部績效的績效指標是調整後的營業收入。我們爲每個報告分部提供調整後的營業收入和調整後的EBITDA，因爲我們認爲調整後的EBITDA爲某些投資者和金融分析師提供了額外有用的信息，用於操作趨勢和長期比較。它消除了折舊和攤銷費用的影響，並提供了一個一致的基礎，用於評估營業盈利能力和比較我們的財務績效與同行公司和競爭對手的表現。
例如:
•調整後的每股收益，調整後的營業收入，調整後的營業利潤，調整後的稅前收入，調整後的所得稅準備金，調整後的有效稅率，調整後的息稅折舊及攤銷前利潤，以及有機營業收入（不包括收購）提供了更可比的基礎來分析營運結果和盈利，並且是股東常用的衡量我們績效的標準。
•自由現金流減去產品開發支出有助於評估我們長期以來爲股東創造價值的能力，因爲它代表可以用於償還債務、支付股票股息以及資助股票回購和收購的現金。
•以恒定貨幣的基礎上得出的結果消除了外匯波動的影響，以更好地比較我們業務趨勢的週期對週期之間的可比性。我們在衡量業績時排除外匯的影響（或以恒定的匯率），這意味着我們對當前和等同的前期應用相同的外匯匯率。
此外，我們歷史上提供過這些或類似的非GAAP績效指標，並且理解一些投資者和金融分析師認爲這些信息有助於分析我們的營運利潤和淨利潤，以及將我們的財務表現與同行公司和競爭對手進行比較。根據與投資者的互動，我們也認爲我們的非GAAP績效指標被視爲對我們的投資者有用，作爲我們US GAAP財務業績的補充，由於我們披露內容的全面性，我們相信我們對調整或是我們的營運業績對我們的投資者並無困惑。
我們沒有提供我們2025年對最直接可比美國通用會計準則財務指標的展望，因爲由於某些項目（包括重組費用和信貸、外幣的盈虧以及其他的盈虧）變化幅度大、複雜度高、可見度低，要獲得這些指標不是沒有不合理的努力就不可得。這些項目不確定，依賴於各種因素，並且可能對我們根據美國通用會計準則計算的綜合結果具有重大影響。
非美國通用會計準則規定的非通用會計績效指標，可能無法與其他公司使用的類似指標的計算進行比較，不應視爲美國通用會計準則下財務結果衡量的替代。調整後的指標作爲分析工具存在侷限性，不應孤立地或作爲美國通用會計準則信息的替代而考慮。它並不意味着代表任何類似主題的美國通用會計準則信息，也不是我們在美國通用會計準則下業績的指標。我們提供的非通用會計準則財務指標可能與其他公司使用的同名措施不可比。投資者應謹慎對待這些非通用會計準則措施。