創建領先的全球貨幣B20億增長加速器投資者簡報2024年9月5日 附件 99.2
在與拟议交易（“拟议交易”）相关的信息中，Toro CombineCo, Inc.（“NewCo”）向美国证券交易委员会（“SEC”）提交了一份S-4表格的注册声明（文件号333-280529），其中包含TechTarget, Inc.（“TechTarget”）的初步委托书/招股说明书，该文件还构成NewCo的初步招股说明书（“委托书/招股说明书”）。委托书/招股说明书尚未最终确定，可能会进行修订。TechTarget的股东将收到NewCo的最终委托书/招股说明书。TechTarget和NewCo还可能向SEC提交有关拟议交易的其他文件。此通信不能替代TechTarget或NewCo（视情况而定）与拟议交易相关的任何委托书、注册声明或招股说明书，或者TechTarget或NewCo（视情况而定）在拟议交易中可能向SEC提交的任何其他文件。在做出任何投票或投资决策之前，强烈建议TechTarget的投资者和安全性持有人仔细阅读，并完整阅读初步委托书/招股说明书和与拟议交易相关的任何其他文件，以及这些文件的任何修订或补充文件，因为这些文件包含或将包含与拟议交易及相关事项有关的重要信息。TechTarget的投资者和安全性持有人可以免费获取在2024年6月27日（经过2024年9月4日的修订）提交的初步委托书/招股说明书的副本，并且将能够获取最终委托书/招股说明书的副本（一经推出），以及其他包含有关TechTarget、NewCo和拟议交易其他方（包括Informa PLC（“Informa”））的重要信息的文件，可通过美国证券交易委员会网站www.sec.gov免费获取。通过TechTarget互联网网站www.investor.techtarget.com的“投资者关系”页面上的“财务”选项卡免费获取TechTarget向SEC提交的文件副本，或者通过与TechTarget的投资者关系部门联系（电子邮件为investor@techtarget.com）
免責聲明（2/2）可能導致實際結果與該計劃、估計或期望截然相反的重要因素包括但不限於：對建議交易的一個或多個結束條件的滿足或免除可能不及時或以其他方式，包括政府機構可能禁止、延遲或拒絕批准建議交易的實行，可能在這些條件的批准中要求條件、限制或限制，或者TechTarget股東的所需批准可能無法獲得；建議的交易可能不按TechTarget、NewCo或Informa預期的時間框架完成，或根本不完成；由建議交易引起的意外費用、費用或開支；在建議交易完成後無法實現NewCo預期的財務表現的風險；無法實現建議交易的預期益處，包括由於完成建議交易或將Informa科技數字業務相關部分與TechTarget業務整合而出現的延遲，NewCo實施其業務策略的能力；實現NewCo收入和成本協同效應的困難和延遲；可能發生可能導致建議交易終止的任何事件；與建議交易相關的潛在訴訟，或其他糾紛或調查可能影響建議交易的時間、進行或結果，或導致辯護、賠償和責任方面的重大成本；法律、法規和稅收制度的變革；美國和其他地區的經濟、金融、政治和監管條件的變化，以及為與當前或隨後的美國政府管理有關的立法、監管、貿易和政策變革相關聯的不確定性和波動性因素；全球經濟面臨的某些宏觀經濟因素，包括區域銀行業的不穩定性，資本市場的混亂，經濟制裁和經濟放緩或衰退，通脹上升和利率波動對TechTarget和Informa Tech數字業務的結果和TechTarget文件等事項中包含的其他事項的影響，包括其於2023年12月31日結束的10-k年度報告第1A項中。這些風險以及與建議交易相關的其他風險在2024年6月27日首次提交的初步代理人聲明/擇要文件中更詳細地討論（2024年9月4日修訂），在決定性代理人聲明/擇要文件中將包含這些風險的內容，以及將來提交或將要提交給美國證券交易委員會的其他相關材料（當它們可以提供時）。儘管這裡和初步代理人聲明/擇要文件中提出的因素的清單被認為是具代表性的，但這樣的列表不應被認為是對所有潛在風險和不確定性的完全陳述。未列出的因素可能對實現前瞻性陳述的目標提出重大額外障礙。我們提醒您不要對這些前瞻性陳述的任何一項給予過多的依賴，因為它們並非對未來性能或結果的保證，而實際性能和結果，包括但不限於我們實際的營業收入、財務狀況和流動性，以及我們開展業務的新市場或市場部分的發展，可能與本通訊中的前瞻性陳述所做的或所建議的不同。任何前瞻性陳述僅於本通訊的日期發表。TechTarget、NewCo或Informa概不承擔就任何前瞻性陳述更新作任何義務，無論是由於新資訊或發展情況、未來事件或其他原因，除非法律要求。本通訊的未來分發或在TechTarget網站www.investor.techtarget.com或Informa網站www.informa.com/investors的存檔形式中的持續提供不應被視為對這些陳述的任何未來日期的更新或重新確認。
新的公司資料
在兩個令人興奮的市場：科技和行業板塊之間的交集。擁有科技行業最大的基於許可的觀眾50mm+1的決策者。提供從研發到回報率的產品生命周期的數據和工作流解決方案。具有挑戰品牌的情報和諮詢，以及引起興趣和引發行動的內容。轉化意圖和需求。提供無偏見且值得信賴的信息以支持買家的旅程。提供來自760+1行業分析師和專業人士的獨立研究和分析。提供來自220+1個行業數位品牌的高質量、屢獲殊榮的編輯內容。影響完成之前佔80%1的行業購買旅程，該旅程在聯繫廠商銷售團隊之前完成。為技術買家提供知識，為技術賣家帶來增長。我們的客戶，我們的觀眾。以專家領導、數據驅動、支持數位化的方式提供價值，加速上市時間和營業收入。1 該數字是基於截至2024年6月30日的預計合併公司基礎。
科技買家：向超過5億+1個有權限的觀眾提供資訊、教育和影響力 在企業IT領域具有深厚的專業知識 #1 在B20億科技領域擁有谷歌足跡 #1 B20億科技的意圖數據 20個垂直的B20億科技市場 領先的外彙觀眾發展公司 頂級的面對面活動觀眾數據 大型目標觀眾和品牌領先地位 vs.獨立的TTGt約為4倍 約為2倍 約為2倍 7631位行業分析師、編輯和記者 每年產生192k1原創內容資產 5億+1個有權限的觀眾橫跨220+1個數位品牌的提供量 #1 以合併公司基礎於2024年6月30日所示的數字
科技供應商：在客戶產品生命周期的各個需求上提供解決方案品牌和內容意圖和需求情報和諮詢市場情報和見解市場策略上市策略內容策略內容創作贊助和顯示屏適格的銷售線索內容轉發買家意圖數據以我們的獲得許可的第一方目標受眾數據為基礎約60億美元約60億美元約80億美元估計的總可服務市場規模（TAM）約200億美元數字商業
贊助和陳列內容創作內容策略數碼營銷人員，品牌營銷人員，內容營銷人員智能和諮詢品牌和內容數碼營銷人員，品牌營銷人員，內容營銷人員意圖和需求性能/需求產生營銷人員，現場營銷人員，銷售團隊買方意圖數據內容傳播合格的銷售線索智能和諮詢有許可權的第一方受眾數據上市策略市場策略市場情報和見解C級主管，業務策略師，產品經理一個獨特的平台，旨在從研發到投資回報提供價值數碼企業
服務一個多樣化且世界級的客戶群體與科技客戶建立長期的關係~7,500個企業IT、行業板塊B20億Tech和SMb成長型公司的客戶70+個客戶每年超過$100萬花費；~760個客戶每年花費超過$100,000沒有任何一家客戶的收入超過4%SMb / Growth公司行業板塊B20億Tech企業IT的選擇性客戶預估合併公司截至2023年12月31日
結合後，擁有強大的覆蓋範圍和規模，打造了穩固的財務狀況…2023年全年合併公司規模：20多個國家、220多個數位品牌、超過5,000萬具有權限的受眾、總營業收入達4.82億美元的32%來自訂閱/長期營業收入、高利潤和現金流量產生…這支持了宏偉的長期增長目標。
市場基本面與成長來源
科技 B2B 市場的成長與 B20億 市場的交集越來越大，這兩個市場得益於強勁的長期動力。在隱私法規加強的背景下，獲得許可的觀眾數據是關鍵，凸顯了基於許可數據構建的解決方案的價值。2022 年，前 1,700 家企業研發支出同比增長約 19%，主要驅動力是軟體和信息通信技術服務。我們的目標面對的市場估計每年價值 200 億美元。科技購買者行為正在轉變，注重自助和研究，現在佔購買者旅程的 80%。B20億 市場越來越多地轉向數字化，因為 C-Suite 要求可衡量的結果和可證明的回報率。在2022年的前1,700家企業中，信息通信技術硬體、軟體和信息通信技術服務吸引了最大的研發投資。人工智能有潛力推動新一代的產品和服務，預計到2028年，人工智能軟體市場將超過1900億美元。
將產品組合擴展至相鄰、以技術驅動的B20億增長市場，如AutoTech、GameTech、HealthTech、FinTech等，通過額外的規模、覆蓋範圍、產品和人才增強競爭力，加速市場份額增長 在正在反彈和增長的市場中加速市場份額增長，在未來五年內實現營業收入翻倍的雄心壯志 企業IT市場份額增長 B20億科技市場增長 我們掌握的潛在增長來源包括：我們的可達客戶基底中約40%位於美國以外，並在20多個國家開展業務，國際擴張 額外的規模、覆蓋範圍和人才能夠加速平台增強和新產品推出 新產品開發 強勁的資產負債表和現金流支持收購相關企業 有吸引力的非有機增長機會
從市場上拉動策略到品牌宣傳、思想領導力、買家意圖和需求，新的TechTarget在一個分散的市場中提供獨特的價值。品牌和內容意圖、需求智能和咨詢企業IT市場份額增長成長投資技術行業板塊國際擴展新產品研發有吸引力的非有機增長機會。
市值200億美元的企業位於科技和行銷的交匯處，橫跨20個行業板塊，提供了可持續增長的充足空間。將現有產品組合和新產品擴展到相鄰的、由科技驅動的市場，實現增長。企業IT市場份額增長，行業板塊科技市場增長，國際擴張，新產品開發，具有吸引力的非有機增長機會包括：企業IT、醫療保健、人工智能、企業IT元件和設備、服務提供商、政府、渠道、媒體和娛樂、遊戲、人力資源、行銷、法律、食品零售、酒店業、教育、房地產和建築、能源和可持續發展、金融、醫療保健、製造業和物流利用TechTarget已建立的品牌和獨特的產品，接觸到Informa Tech更廣泛的B20億垂直市場的新客戶。
TechTarget目前的全球佈局及新佈局 20多個國家 2000多名同事 11個國家 952名同事 協力計算基礎上，TechTarget新佈局將在2023年12月31日結束的一年內實現約30%來自美國以外的收入。 我們估計，總部位於美國以外的科技銷售商約佔全球市場機會的40％，我們預計新TechTarget將提供的產品有重要的國際影響力，有助於客戶多元化和收入增長. 企業IT市場份額增長. 行業垂直科技市場增長. 國際擴展. 新產品開發. 有吸引力的非有機增長機會.
創新和商業化的成績有目共睹 2020-2021前景級意圖數據與BrightTALk活動整合 2019版“面向銷售”的Priority Engine 2015-2016版“面向營銷”的Priority Engine 2023年意圖郵件AI™用於個性化郵件 Personalize Assist™用於消息相關性 2024年賬戶意圖供稿用於每週見解 直接集成到CRm和ABm平台 企業IT市場份額增長 行業垂直技術市場增長 國際拓展 新產品開發 有吸引力的非有機增長機會 2016年與2023年獨立TechTarget長期合同/訂閲收入中約0%對比約38%的收入 2016年至2023年獨立TechTarget長期合同/訂閲收入的增長約25%以上 1“長期合同”即超過270天的合同
Priority Engine 平台：為 GTm 團隊提供統一解決方案，提供最具操作性的數據，讓工作效果最大化。PRIORITY ENGINE 平台訪問獨特的市場見解以提供資訊並評估策略。智能盯盤直接訪問人員、賬戶和賬戶和潛在客戶級別的見解，從而透過您的系統進行接觸。潛在客戶匯出賬戶意圖提要策略市場意圖（數據見解）使用案例：需求生成使用案例：C-Suite 規劃，產品和內容策略訪問您的引導生成活動、內容和購買群組成員。在所有引導活動中監控和評估表現。需求使用案例：引導生成使賣方可以直接訪問市場上的賬戶和人員，並取得賬戶和潛在客戶級別的意圖見解。銷售意圖使用案例：內部/外部銷售，賬戶擁有者，客戶成功經理企業 IT 市場份額增長行業垂直技術市場的增長國際擴張新產品開發吸引人的非有機增長機會
加強財務實力，為有機擴張提供良好的基礎增強增長平台預測性和抗壓能力的收入具有可觀的運營槓桿支持強勁的現金生成健康的資產負債表企業市場份額增長行業垂直技術市場增長國際擴展新產品的開發魅力的有機增長機會
一個具有在市場周期中增加了抵抗力的成長業務。透過增加訂閱和長期收入, 在企業之外的相鄰市場實現市場多樣化。進入新的地理市場，增加規模。能夠利用三個不同的相鄰預算池的獨特市場動態。將TechTarget的產品和服務整合到客戶工作流程中。
重大的價值創造機會
這個創造價值的組合預計於2024年下半年結束，需要TechTarget股東的批准並滿足其他習慣性的結束條件。交易結束後將舉行投資者日，Informa Tech的數字業務將由Informa貢獻，並提供3.5億美元現金給TechTarget。現有的TechTarget股東將獲得以下待遇：每股約11.79美元的即時現金價值，以及參與合併業務的長期價值創造機會。結合後的公司由Informa擁有57％，現有的TechTarget股東擁有43％。這是TechTarget董事會尋求最大化股東價值的戰略選擇的結果，經TechTarget和Informa董事會一致批准。合併後的公司將在納斯達克上市，代碼為TTGt，總部位於麻薩諸塞州的紐頓市。結構和對於。
強化了TechTarget的財務狀況，預計具有強勁的正向影響，將支持強勁的有機增長。市場增長+平台整合+協同效應=雙位數增長。增強增長平台，加強長期合同下的收入（即270+天定義）。廣泛的產品組合和行業多元化提供不斷增長的收入穩定性。可預見和反彈的收入，現有的利潤率高，額外的利潤率增長值可感受。預計三年內將實現4,500萬美元的額外營運槓桿。低資本密度，極易產生現金流。預計擁有低槓桿和良好流動性。金融靈活性支持有機投資和M&A的平衡策略。健全的資產負債表。
營業收入成本 預計產生顯著的運行協同效應，創造約4500萬美元的額外價值 到第3年目標實現總運行速率協同效應4500萬美元 需求產生提升 增加網絡研討會的滲透率 多元交叉銷售/上銷機會 內容推動服務規模 地理和垂直市場擴展 約2000萬美元（扣除額外成本後）占營業收入基礎的3% 中央成本節省（例如房地產、軟體、系統、公司職能） 編輯投資和內容效益 銷售優化和產品邊際合理化 約2500萬美元 占成本基礎的5%
高速鐵路期限屆滿 提交S-4表格給SEC SEC宣布S-4表格生效 股東投票 結束投資者日 日前進展 針對創造增長和價值已取得意義深遠的進展 即將到來的里程碑
附錄
Priority Engine將B20億的購買洞察轉化為銷售。了解在您的區域內應該專注於哪些帳戶，按照相關活動和互動進行優先級排序。排序依據包括：研究活動、ICP、網站訪問、內容和橫幅互動。每週電子郵件提醒將突顯您區域內最活躍的帳戶。了解應該聯繫誰。所有積極研究解決方案的人的聯繫方式，包括：電話、電子郵件、LinkedIn資料、地點、職級、職能。了解該說什麼。價值洞察可幫助您與潛在客戶進行個性化對話並轉化為成果。潛在客戶洞察包括：技術興趣、考慮的供應商、已安裝的技術、內容下載。優先處理的活躍潛在客戶、優先排序的帳戶、豐富的洞察、意圖和需求。
BrightTALk是一個完整的saas-云計算平台，用於網絡研討會和視頻的成功渠道營銷人員獲益簡化內容傳遞，以構建規模並減少工作量觀眾訪問和傳遞與單一解決方案加速的銷售流程通過內容互動進行現場和預先錄製的網絡研討會和視頻多樣化的交互功能工具包：屏幕共享、演示、問答、專家小組基於推廣到BrightTALk觀眾的潛在客戶保證訂閱用戶的自動化電子郵件培養表現和社區分析：潛在客戶和訂閱用戶的活動、增長插件免安裝的內嵌內容為客戶網站品牌和內容
Dave Hason解決方案架構師techtarget旅遊負責6,300+1每年主導的銷售溝通項目1.5mm+1每年提供的潛在客戶14,000+1資產。聯有廠商內容淘汰有高品質的目標客戶群組品牌和內容由人工智能驅動的定向和推廣100%選擇加入的潛在客戶已啟動的真實興趣和意圖具有全球能力可贊助的編輯選項補充供應商內容增值的咨詢和性能基準交付的定向響應性潛在客戶在大規模1數據截至2024年6月30日
內容啟用提供了市場生命周期管理能力，增進對當前和未來市場的可見性，以加速產品開發、行銷和銷售成功。開發有效的內容和工具來吸引客戶、產生銷售合格的潛在客戶並獲得份額。使策略、產品和訊息與當前市場趨勢、客戶需求和競爭動態相一致。通過銷售促進、培訓和合作夥伴計劃最佳化提高銷售速度。情報和諮詢
TechTarget的靈活品牌解決方案最大化您的活動影響力。基於意圖的定向，利用TechTarget領先行業的行為意圖數據，接觸和吸引有市場需求的買家和企業。上下文相應的橫幅廣告，將訊息定位於150多個TechTarget所擁有和營運的IT買家專屬網站的超級定制站點，通過品牌網絡社區和原生內容贊助，浸入、參與、教育企業技術買家。定制顯示，建立市場權威，主導市場認知，打破競爭對手的影響力，通過內嵌豐富媒體和聲音分享解決方案，建立品牌和內容。
Omdia、Canalys和Wards Intelligence全球渠道和移動技術專家技術研究汽車和汽車技術市場感知市場專業知識市場覆蓋全球買主觀研究 350+1位專家分析師和顧問行業簡報 中追蹤的公司數量12,000+1 主題範疇3,000+1 報告地理範圍180+1個客戶國家智能手機與顧問之一 提供定量和定性的洞察力，幫助企業做出更好、更快的決策 1 數據更新至2024年6月30日
Industry Dive概述 20+1個行業 100+1名記者 3.3mm+1個訂閱用戶 提供專注於特定行業和專業的高質量編輯內容 提供新聞、見解和深入分析，幫助訂閱用戶做出複雜決策並保持市場趨勢的最新信息。 吸引著眾多投入的科技買家，形成深度讀者群體 為高度關注的特定受眾提供高質量的商業新聞，提供強大的機會來建立知名度和接觸關鍵決策者 個讀者 Brand&Content 幫助決策者在競爭激烈的行業中保持領先地位 1 數據截至2024年6月30日。
專業數碼品牌概述 製作有影響力的內容 為行業板塊提供專家見解，為行銷人員提供無與倫比的機會來提升品牌知名度 高質量的內容讓科技供應商獲得曝光，從與專業品牌的聯繫中受益，建立知名度並觸及關鍵決策者 品牌與內容 幫助媒體專業人士做出更好的決策
NetLine 125mm1瀏覽特定用戶數每月700k3每月產生首要線索15k1網站和發行商物業76mm2到目前為止處理的線索意圖：使用在媒體物業和現場活動組合中產生的首要聯繫和行為數據，向營銷人員提供買方級意向數據通過在自有媒體物業和NetLine的發行商網絡之間轉播內容，幫助營銷人員影響B20億科技買家並產生對其產品和服務的需求通過一系列內容，包括網絡研討會、白皮書、實戰手冊、虛擬活動和調查，讓營銷人員直接與潛在買家互動意圖與需求通過在各種物業上限制其內容，最大化回報率1通過調查發行商並獲取個體觀眾指標測量；2截至2024年6月30日的數據；3代表高峰註冊量
IIRIS存取20mm+1權限的第一方B20億受眾 強大的受眾分割 測量活動表現 情報與諮詢 品牌與內容 意向與需求 通過IIRIS 1使用第一方B20億數據的受眾增長和發展 資料截至2024年6月30日。
