美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
根據1934年證券交易所法第13或15(d)條款的年度報告 | |
截至財政年度結束的 或者 | |
根據1934年證券交易所法第13或15(d)條款的過渡報告 | |
過渡期從 到 | |
委託文件編號：001-39866
(根據其章程規定的註冊人準確名稱)
|
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(
(註冊人電話號碼，包括區號)
每個交易所的名稱
每一類的名稱 | 交易標誌 | 在其上註冊的交易所的名稱 |
根據證券法第12(g)條註冊的證券：無
如果註冊登記者符合證券法規定的第405條規定的知名成熟發行人，請用√標記☐
如果註冊登記者不需要根據《證券法》第13條或第15(d)條的規定提交報告，請用√標記☐
請在以下勾選，並註明是否爲以下兩項：(1)在過去12個月內(或註冊者需要提交此類報告的較短期間內)提交所有必須提交的根據1934年證券交易法第13或第15(d)條規定提交的報告，並且(2)在過去90天內受到此類提交要求的要求。(小型報告公司)
請用覈對標記來指示，申報人是否根據S-t規則405條的規定，已經在過去12個月內（或申報人被要求提交這些文件的較短時期內）提交了每個交互式數據文件。§232.405章的規定)，在過去12個月內（或者對於註冊人被要求提交這些文件的較短期間）是否已提交了每個交互式數據文件。
請勾選標記以說明註冊人是大型快速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興成長型公司。請查看《交易所法》第120億.2條中「大型快速申報人」、「加速申報人」、「較小的報告公司」和「新興成長型公司」的定義。
大型加速行業 ☐ | 非急速申報人☐ | 較小的報告公司 | |
新興成長公司 | |||
如果是新興成長型企業，請勾選複選標記，表明註冊者已選擇不使用延長過渡期來符合根據證券交易法第13(a)條規定提供的任何新財務會計準則。 ☐
請勾選標記，以指示註冊人是否已提交了《Sarbanes-Oxley法案》(15 U.S.C. 7262(b))下其內部控制的有效性的管理評估報告和證明報告，由準備或發佈其審計報告的註冊公共會計師事務所編制。
如果證券根據法案進行註冊，請通過複選標誌表示註冊人文件中包括的基本報表是否反映以前發佈的基本報表的更正。法案第12(b)節：如果證券根據法案進行註冊，請通過複選標誌表示註冊人文件中包括的基本報表是否反映以前發佈的基本報表的更正。
勾選並說明以上任何錯誤更正是否屬於《240.10D-1(b) 》第 10D-1(b) 條款規定的恢復期間內註冊人執行官獲得的基於激勵的薪酬的修正陳述。 ☐
請勾選表示註冊申報人是否爲外殼公司（根據交易所12b-2號規則定義）。是
截至2023年6月30日，本公司非關聯方持有的普通股的總市值爲$
截至2024年2月29日，該註冊公司的普通股流通股數爲
參考文件
，本年度10-K表格中第III部分中引用了本公司2023年股東大會代理聲明的部分內容。
核數師名稱：BDO 美國，P.C. 核數師地點：亞特蘭大，佐治亞州 核數師公司ID：243
說明註釋
WideOpenWest，Inc.（下稱「公司」，「我們」，「我們」或「我們的」）正在就我們截至2023年12月31日的財年度年報提交此修正案10-K/A（本「修正案」或「表格10-K/A」）向美國證券交易委員會（下稱「SEC」）提交。 Original Form 10-K“）以進行以下所述的某些更改。
背景
正如公司已經在2024年8月8日向SEC提交的2024年6月30日季度報告（表格10-Q）中披露的那樣，公司最近發現了一項內部控制過程的重要弱點，該重要弱點存在於2023年12月31日。下面所描述的重大缺陷並沒有導致公司的年度或中期財務報表的誤報，因此，公司無需重述其先前發佈的包含在Original Form 10-k或公司的季度報告中的財務報表2024年3月31日季度報告。
具體而言，管理層未對支持訂閱服務收入確認過程的某些系統設計和維護有效的信息技術總體控制措施。此外，管理層未對這些系統生成的信息的完整性和準確性設計和維護有效的審查控制措施。
因此，公司得出結論，不再可靠地依賴其關於其內部控制有效性的報告以及包含在原始10-K表第9A項中的關於其披露控制和程序有效性的陳述。因此，公司正在提交此修正案，修訂和重新規定公司原始10-K表的某些部分。具體而言，公司正在提交此修正案以(i) 重新規定內部控制報告的管理報告，該報告出現在原始10-K表的第II部分第9A項中，以反映管理層的結論，即我們內部控制在2023年12月31日不具有效性，(ii) 修訂原始10-K表第II部分第9A項中關於披露控制和程序有效性的披露，以反映管理層的結論，即我們在2023年12月31日的披露控制和程序不具有效性，(iii) 重新規定BDO USA P.C.對內部控制報告的報告，該報告於2023年12月31日出現在原始10-K報表的第II部分第9A項中，以及(iv) 更新BDO USA P.C.對合並財務報表的報告，僅用於參照更新的內部控制報告，該報告出現在原始10-K表的第II部分第8項中。
根據《證券交易法》修正案（以下簡稱「交易法」）第120億18條的規定，公司還在本10-K/A表中附上了BDO的最新日期同意書以及公司首席執行官和首席財務官的證明（包括在第IV部分第15項「展覽品和財務報表附表」中，並作爲展品23.1, 31.1, 31.2和32.1附上）。應與原始10-K表一起閱讀本10-K/A表，原始10-K表仍然以原始10-K表的日期爲準。除上述特別指出的內容外，本10-K/A表不修改或更新原始10-K表中的披露。因此，本10-K/A表不反映原始10-K表日期後發生的事件，也不修改或更新任何相關或其他披露，除上述內容外。原始10-K表的其他部分未更改，包括作爲本10-K/A表的參考的合併財務報表及附註，與原始10-K表中的內容完全相同。
2024年第一季度報告10-Q表的修正
除了這份表格10-K/A外，公司同時正在提交對截至2024年3月31日的季度報告10-Q的修正。
1
第II部分
項目8. 基本報表和附加數據
鑑於上述和以下所述的重大不足，我們獨立的註冊會計師事務所已修改了他們的審計報告。包括下文的內部財務報告審計報告已作出修訂：
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
WideOpenWest, Inc.
科羅拉多州恩格爾伍德市
對財務報告內部控制的意見
根據在“由隨附的第9A項《管理層對財務報告的內部控制報告》中載明的管理層對財務報告的內部控制有效性的評估，我們對公司的財務報告的內部控制有效性發表意見。 《內部控制-綜合框架》的發行於2013年，由特爾威聯合委員會發行。 (2013) 根據在發表的日期後，我們對公司在2023年12月31日的財務報告的內部控制有效性的評估進行了修訂其評估結果，因爲發現了一個重大缺陷。因此，我們在此對公司截至2023年12月31日的財務報告的內部控制有效性發表的意見與我們之前的報告有所不同。
我們不對管理層在評估後採取的任何糾正措施的陳述表達意見或其他形式的保證。
我們還依照公共公司會計監督委員會（美國）（「PCAOB」）的準則對公司的2023年12月31日和2022年的合併資產負債表，相關的合併損益表、綜合（損失）收益表、股東權益（赤字）變動表和現金流量表進行了審計，並對相關附註進行了審計。我們對上述報告發表了無保留意見。
意見依據
公司的管理層負責維護有效的財務報告內部控制，並對其財務報告內部控制的有效性進行評估，這包括在隨附的第9A項《管理層對財務報告的內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。 我們是一家註冊在美國公衆會計師事務所，並根據美國聯邦證券法和相關證券交易委員會和PCAOb的規定和規章要求與公司保持獨立。
我們按照PCAOb的標準進行了財務報告內部控制的審計。這些標準要求我們規劃和執行審計，以獲得合理保證，確保在所有重大方面保持有效的財務報告內部控制。我們的審計包括了了解財務報告內部控制、評估存在重大弱點的風險以及基於評估風險的內部控制的設計和運行效力的測試和評估。我們的審計還包括在具體情況下進行其他必要的程序。我們認爲我們的審計爲我們的意見提供了合理的依據。
2
材料性缺陷是指在財務報告的內部控制方面存在的缺陷或多個缺陷，使得有合理可能性在適時發現或防止公司的年度或中期財務報表發生重大錯誤。在管理過程中，發現了一個材料性缺陷，即未能設計和維護有效的信息技術總控制來支持訂閱服務的營收確認流程；並且未能設計和維護對這些系統產生的信息的完整性和準確性進行有效的審核控制，這已在管理層的修訂評估中得到確定和描述。這一材料性缺陷在確定我們對2023年度財務報表的審計測試的性質、時間和範圍時予以考慮。這一材料性缺陷在確定我們對2023年度財務報表的審計測試的性質、時間和範圍時予以考慮。
財務報告內部控制的定義和限制
公司的財務報告內部控制是指旨在確保財務報告的可靠性和按照公認會計原則編制財務報表的過程。公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序:(1)與公司資產的記錄維護相關，這些記錄必須以合理的詳細程度準確、公正地反映公司的交易和處理;(2)能夠合理地保證交易被記錄，以便按照公認會計原則編制財務報表，公司的收款和支出僅按照公司管理和董事的授權進行;以及(3)在防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權的收購、使用或處置方面提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或檢測到錯誤。此外，對於將來時期有效性的任何評估的預測，都存在控制可能因條件變化而不足，或者遵守政策或程序的程度可能惡化的風險。
/s/ BDO USA，P.C。
資產
2024年3月13日，除了與重大弱點的影響有關的部分，其日期爲2024年9月4日。
項目9A - 控制與程序
披露控件和程序的評估
我們維護披露控制和程序，旨在確保在我們的交易所法案報告中所要求披露的信息按照美國證券交易委員會規則和表格指定的時間期限記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息累積並及時傳達給我們的管理團隊，包括我們的首席執行官和首席財務官（合稱"認證官"），以便及時做出有關所要求披露的決策。
截至本報告期末，在我們的管理監督下，並由我們的首席執行官和首席財務官參與，我們評估了與本年度報告中使用的信息相關的披露控制和程序的設計和運行的有效性。該評估是基於一些高管提供的報告和證明。根據該評估的日期，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，披露控制和程序由於下文「管理對財務報告內部控制的報告（調整後）」中描述的財務報告內部控制的重大缺陷而不有效。
儘管存在這些重大缺陷，管理層已經得出結論，在這份年度報告中包含的合併財務報表按照美國普遍公認會計原則合理、在所有重大方面準確地呈現了我們的財務狀況、經營成果和現金流量。
3
基本報表內部控制（經修訂）的管理報告
我們的管理層負責建立和維護公司的充分的內部控制來保證財務報表的準確性（根據交易所法案13a-15(f)中定義）。我們的管理層在證書官員的監督和參與下，根據特里威姆委員會贊助組織的標準，對公司的財務報表內部控制的設計和操作的效力進行了評估，截至2023年12月31日。 內部控制-綜合框架（2013）根據此評估，管理層得出結論，截至2023年12月31日，由於內部控制過程中存在重大缺陷，公司的財務報表內部控制不具備效力。下面討論了這些缺陷。
重大缺陷是指財務報表內部控制存在缺陷，可能導致公司年度或中期財務報表的重大錯誤不會及時得到防止或發現。
管理層確定了財務報表內部控制的重大缺陷，即管理層沒有針對支持訂閱服務的營業收入確認過程的某些系統設計和維護有效的信息技術總控制。此外，管理層還沒有針對這些系統生成的信息的完整性和準確性設計和維護有效的審查控制。
董事會的監事委員會在監管下，管理層正在制定和實施修復計劃，以解決上述重大缺陷。
財務報告內部控制的變化
除上述重大缺陷和持續的修復工作外，財務報告內部控制未發生變化。
控制有效性的固有限制
在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到無論控制和程序設計得多麼好，並得以運行，只能提供合理保證，而無法提供絕對保證來實現所期望的目標。此外，控制系統的設計必須反映出存在資源限制並且必須考慮到控制的效益與成本的相對關係。由於所有控制系統固有的侷限性，任何一次對控制的評估都不能絕對保證不會發生由於錯誤或欺詐而產生的錯誤陳述，或者已經檢測到所有控制問題和欺詐情況（如果有）。這些固有侷限性包括判斷錯誤以及由於簡單錯誤或失誤而發生故障的實際情況。任何控制系統的設計，在一定程度上基於對未來事件發生可能性的某些假設，並且不能保證任何設計在所有潛在的未來情況下都能成功實現其聲明的目標。
4
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
WideOpenWest, Inc.
科羅拉多州恩格爾伍德市
對合並財務報表的意見。
我們已經對2023年12月31日和2022年WideOpenWest, Inc.（以下簡稱「公司」）的附表合併資產負債表、合併損益表、綜合（虧損）收入表、股東權益（赤字）變動表和截至2023年12月31日各年度現金流量表進行了審計，以及相關附註（統稱爲「合併財務報表」）。我們認爲，合併財務報表以所有重要方面公正呈現了公司2023年12月31日和2022年的財務狀況，以及截至2023年12月31日各年度的營運情況和現金流量，並符合美國通用會計準則。我們還根據美國審計監督委員會（Public Company Accounting Oversight Board，簡稱「PCAOB」）的標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制，基於由承銷組織特納威委員會（Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission，簡稱「COSO」）發佈的《內部控制與綜合框架》（2013年）所確立的標準，並在2024年3月13日的報告中除了對重大弱點的影響外，對此發表了不利意見，而對於重大弱點的影響將在2024年9月4日表達不利意見的報告中描述。.
意見依據
這些基本報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的基本報表表達意見。我們是一家在PCAOb註冊的會計師事務所，根據美國聯邦證券法和證交所及市場監管委員會的適用規則和規定，我們必須對公司保持獨立。
我們根據PCAOb的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得對基本報表是否存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐引起的。
我們的審計包括執行程序，評估合併財務報表由於誤差或欺詐可能出現的重大誤報風險，並執行響應這些風險的程序。這些程序包括以測試基礎檢查合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層所使用的會計原則和進行的重大估計，以及評估合併財務報表的整體呈現。我們認爲我們的審計爲我們的意見提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下面傳達的關鍵審計事項是由當前期審計的合併財務報表引起的事項，該事項已經傳達或要求向審計委員會傳達，並且：（1）與合併財務報表相關的帳戶或披露是重要的；（2）涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對合並財務報表的意見，作爲一個整體被認爲，我們沒有傳達關於關鍵審計事項或與之有關的帳戶或披露的單獨意見。
F-2
確定特定特許經營權的公允價值
根據年度於2023年12月31日報表的第2條和第6條說明，公司的特許經營權資產金額爲27830萬美元。公司每年評估其特許經營權的可收回性，具體時間爲10月1日或每當事件或實質性變動表明特許經營權的賬面價值很可能超過其估計公允價值時，也可能更頻繁地進行評估。
公司估計每個特許經營權的公允價值，使用多期超額收益法，包括預測的營收增長率、客戶流失（流掉）率和貼現率的估計和假設。截至2023年12月31日，公司根據年度和中期減值測試的結果，錄得30680萬美元的減值損失。
對於評估減值的特許經營權，我們確定了（i）預測的高速數據客戶營收增長率和客戶流失（流掉）率，以及（ii）貼現率爲關鍵審計事項。這些假設需要核數師進行高度的判斷，並在開展審計程序以評估管理層的預測高速數據增長率、高速數據客戶流失（流掉）率和貼現率的合理性時增加了努力的程度。
我們執行的主要程序以應對這一關鍵審計事項包括：
| ● | 向管理層詢問了開發預測的高速數據營收增長率和客戶流失（流掉）率的過程，並評估在審計的其他領域獲得的證據與所用的假設的一致性。 |
| ● | 通過比較管理對高速數據客戶預測營業收入增長率的估計與（i）各自市場最近營業收入增長率的趨勢和（ii）行業報告，評估管理預測的營業收入增長率的合理性。 |
| ● | 通過與各自市場最近高速數據客戶流失（流失率）趨勢進行比較，評估管理對高速數據客戶流失（流失率）的預測合理性。 |
| ● | 利用我們的估值專業人員協助評估公司的貼現率的合理性，即通過（i）測試確定折現率的信息來源，（ii）測試計算的數學準確性；以及（iii）制定一系列獨立估計並將其與管理選擇的折現率進行比較。 |
/s/ BDO USA，P.C。
我們自2012年起擔任該公司的核數師。
資產
2024年3月13日
F-3
WideOpenWest, Inc.和其子公司
合併資產負債表
| 運營租賃負債： | |||||
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| 2023 |
| 2022 | ||
| （以百萬爲單位，除了股票數據） | |||||
資產 |
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流動資產 |
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現金及現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款-貿易，減去壞賬準備金餘額$ |
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其他應收款項、淨額 |
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預付費用和其他 |
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總流動資產 |
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租約資產—經營 | | | ||||
物業、廠房和設備，淨值 |
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特許經營權 |
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商譽 |
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可退還所得稅 |
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其他非流動資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付賬款 - 交易 | $ | | $ | | ||
應計利息 |
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長期租賃負債的短期部分-經營 | | | ||||
應計負債及其他 |
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長期債務及融資租賃負債的本期部分 |
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未實現服務收入的當期部分 |
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流動負債合計 |
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長期債務和融資租賃負債，減去債務發行成本-減去當前部分 | | | ||||
長期租賃負債-經營性 | | | ||||
遞延所得稅負債，淨額 |
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其他非流動負債 |
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負債合計 |
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承諾和或有事項（第17注） |
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股東權益: | ||||||
優先股，$0.0001 | ||||||
普通股，每股面值爲 $0.0001； |
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資本公積 |
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保留盈餘 | | | ||||
成本法下的庫藏股， |
| ( |
| ( | ||
股東權益合計 |
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負債和股東權益總額 | $ | | $ | | ||
附註是這些合併財務報表的一部分。
F-4
WideOpenWest，Inc.及其子公司
截至2020年6月30日和2019年6月30日三個月和六個月的營業額
| 截至12月31日年度 | ||||||||
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| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
（以百萬爲單位，除每股和股本數據外） | |||||||||
營業收入 | $ | | $ | | $ | | |||
成本和費用： |
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營運利潤（不包括折舊和攤銷） |
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銷售、一般及行政費用 |
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折舊和攤銷 | | | | ||||||
無形資產減值損失 | | | — | ||||||
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（損失）營業利潤 |
| ( |
| ( |
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其他收入（支出）： |
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利息費用 |
| ( | ( | ( | |||||
償還債務應付金額損失 |
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其他收入，淨額 |
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計提所得稅前虧損 |
| ( |
| ( |
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所得稅收益 |
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持續經營的虧損 | ( | ( | ( | ||||||
已停用業務（注18） | |||||||||
來自終止經營的收入稅後 | — | — | | ||||||
淨損益 | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
基本和稀釋（損失）每股普通股盈利 - | |||||||||
基本 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
攤薄 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
普通股每股基本和稀釋收益 - | |||||||||
基本 | $ | — | $ | — | $ | | |||
攤薄 | $ | — | $ | — | $ | | |||
普通股基本與稀釋（虧損）每股收益 | |||||||||
基本 | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
攤薄 | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
加權平均普通股股數 | |||||||||
基本 | | | | ||||||
攤薄 | | | | ||||||
附註是這些合併財務報表的一部分。
F-5
WideOpenWest公司及其子公司
綜合(虧損)收益表
| 截至12月31日年結束 | ||||||||
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| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
| （以百萬計） | ||||||||
淨損益 | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
衍生工具未實現收益，稅後淨額 |
| — | — |
| | ||||
綜合損益 | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
附註是這些合併財務報表的一部分。
F-6
WideOpenWest，Inc.及其子公司
股東權益變動表 (赤字)
| 累積的 | 總費用 | ||||||||||||||||||
普通股 | 國庫 | 額外的 | 其他 | 未分配利潤 | 股東權益 | |||||||||||||||
普通股 | 股票 | 股票數量爲 | 實收資本 | 綜合 | （累計 | 股東權益 | ||||||||||||||
| 股票 |
| 票面價值 |
| 成本 |
| 資本 | 收益（損失） | 赤字） |
| (赤字) | |||||||||
| （以百萬爲單位，股份數據除外） | |||||||||||||||||||
2021年1月1日的餘額 | |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
累積其他綜合損失的變動，淨 | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
以股票爲基礎的報酬計劃 | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||
發行受限股票，淨額 | | — | — | — | — | — |
| — | ||||||||||||
購買股票 | ( | — | ( | — | — | — |
| ( | ||||||||||||
淨收入 | — | — | — | — | — | |
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2021年12月31日的餘額(1) | |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
以股票爲基礎的報酬計劃 | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||
發行受限股票，淨額 | | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||
購買股票 | ( | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
2022年12月31日的餘額(1) | |
| $ | |
| $ | ( | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
以股票爲基礎的報酬計劃 | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||
發行受限股票，淨額 | | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||
購買股票 | ( | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
2023年12月31日的餘額(1) | | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
| (1) |
附註是這些合併財務報表的一部分。
F-7
WideOpenWest，Inc.及其附屬公司
合併現金流量表
| 截至12月31日年度 | ||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
| （以百萬計） | ||||||||
經營活動現金流量： |
|
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淨（虧損）利潤 | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
調整爲將淨（虧損）收益調節爲經營活動提供的現金流量： |
|
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折舊和攤銷 |
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延遲所得稅 |
| ( |
| ( |
| | |||
應收賬款減值準備 |
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| |
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資產出售損益淨額 | | — | ( | ||||||
經營資產出售損益（收益），淨額 | | ( | ( | ||||||
債務發行成本和折扣攤銷 |
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債務清償損失 | — | — | | ||||||
無形資產減值損失 | | | — | ||||||
非現金補償 |
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其他非現金項目 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
經營性資產和負債變動: |
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應收賬款及其他營運資產 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
應付賬款和應計費用 |
| |
| ( |
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經營活動產生的現金流量淨額 | $ | | $ | | $ | | |||
投資活動現金流量： |
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資本支出 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
市場銷售收益，淨額 |
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其他投資活動 |
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投資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量 | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
籌集資金的現金流量： |
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長期借款淨額 | $ | | $ | | $ | | |||
長期債務和融資租賃債務還款 |
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債務發行成本支付 | — | — | ( | ||||||
購買股票 | ( | ( | ( | ||||||
籌集資金的淨現金流量 | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
現金及現金等價物淨增加額 |
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現金及現金等價物期初餘額 |
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現金及現金等價物期末餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
補充現金流信息披露： |
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報告期間支付的利息現金 | $ | | $ | | $ | | |||
所得稅支付現金 | $ | | $ | | $ | | |||
退還所得稅款期間收到的現金 | $ | | $ | | $ | — | |||
非現金融資活動： |
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其他融資安排 | $ | | $ | — | $ | — | |||
應付賬款和應計費用中的資本支出 | $ | | $ | | $ | | |||
附註是這些合併財務報表的一部分。
F-8
WideOpenWest公司及其子公司
合併財務報表附註
1. 組織和報告基礎
組織
WideOpenWest, Inc.（「WOW」或「公司」）是全國領先的寬帶提供商之一，爲住宅和商業客戶提供包括高速數據（「HSD」）、有線電視（「視頻」）和數字電話（「電話」）服務在內的廣泛服務組合。該公司爲位於美國的市場提供服務，包括密歇根州的底特律和蘭辛；喬治亞州的奧古斯塔、哥倫布、紐南和韋斯特波因特；南卡羅來納州的查爾斯頓和格林維爾；阿拉巴馬州的多森、奧本、亨茨維爾和蒙哥馬利；田納西州的諾克斯維爾；佛羅里達州的巴拿馬城、皮尼拉斯縣和塞米諾爾縣。
報告範圍
附帶的基本報表已按照美國通用會計準則（「GAAP」）和證券交易委員會（「SEC」）的規定編制。
這些會計準則要求管理層進行假設和估計，從而影響資產和負債的披露金額和披露日期的有關資產和負債，以及在報告期內收入和費用的披露金額和披露。公司的估計基於歷史經驗以及其認爲在特定情況下合理的各種其他假設。然而，由於進行估計存在的固有不確定性，實際結果可能與這些估計不同。
2.重要會計政策摘要
合併原則——未經審計的中期簡明合併財務報表包括按照GAAP準備的公司及其全資子公司的帳戶。所有公司間餘額和交易均已經過整合。所有金額都是以百萬爲單位，除了股份和每股股價。
WOW的附帶的合併基本報表反映了WideOpenWest，Inc.及其全資子公司的所有交易。在合併中，所有重要的公司間帳戶和交易均已被清除。
現金及現金等價物
現金及現金等價物代表的是以成本價計量的短期投資，差不多等於公允價值。公司在購買日起三個月或更短期限內到期的所有短期投資被視爲現金及現金等價物。
壞賬準備
壞賬準備和壞賬準備的賒賬都是基於各項應收款項的老化情況，歷史趨勢以及當前和預期未來的經濟狀況。公司根據各項應收款項的老化情況制定壞賬準備政策。公司通過停用服務來管理信用風險，對逾期的客戶通常在逾期100天后停止提供服務。
F-9
預付費用和其他
預付費用和其他主要包括短期遞延合同成本、短期遞延促銷費用以及預付軟件和保險費用。預付款項將在相關協議的期限內作爲營業費用或銷售、總務和管理費用確認。
固定資產
物業、廠房及設備的賬面價值爲成本減累計折舊和攤銷，主要代表與有線傳輸和配電設施的建設以及客戶位置的新服務安裝相關的成本。資本化成本包括材料、人工和與資本化活動相關的一些間接成本。維護和修理費用按發生額計入費用。在資產出售或養老時，相關帳戶中的成本及相關折舊和攤銷將被移除，而導致的盈利或虧損會在經營業績中反映。
公司就安裝和建設活動進行資本化的判斷。公司會將與可資本化活動相關的直接勞動和間接成本資本化，使用根據運營數據開發的標準，包括執行新安裝相對於總安裝活動所需的相應時間比例，以及評估支持資本化活動所發生的間接成本的性質。需要判斷間接成本發生與可資本化活動的關聯程度。間接成本包括（i）與資本化的直接勞動相關的員工福利和工資稅，（ii）安裝和施工的直接變動成本，（iii）直接涉及協助安裝活動的支持人員的直接變動成本，如調度員，以及（iv）其他可以直接歸因於可資本化活動的間接成本。
物業、廠房和設備在投入使用後按預計使用壽命折舊。物業、廠房和設備的折舊按直線法計算，預計使用壽命如下：
預計有用壽命 | ||
資產分類 |
| 壽命（年） |
辦公和技術設備 |
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計算機設備和軟件 |
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客戶端設備 |
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汽車 |
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電話基礎設施 | ||
總部設備 |
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分銷設施 |
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建築物及租賃改良 |
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租賃改進開支按預計使用年限或租期較短的一方進行折舊。
F-10
無形資產和商譽
無形資產主要包括已獲得的特許經營權和商譽。特許經營權代表與當地特許經營機構的協議所賦予的價值，該協議允許在公共通行權的住宅中進行業務。公司的特許經營權是通過業務合併獲得的。由於判斷它們具有無限期，公司不對特許經營權進行攤銷。在談判和續訂特許經營協議時發生的成本將作爲費用按逐筆進行。與特許經營有關的客戶關係代表爲公司獲取現有有線電視用戶基礎的收益價值，並按用戶基數預估壽命進行攤銷（翻譯結果行數和原文有差異）。
資產減值
對於估價財產、廠房設備、無形資產和商譽使用的估計和假設，需要管理層進行重要的判斷。
長期資產
每當事件或實質性變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，公司會評估其固定資產的可收回性。這一評估是基於底層資產組產生的未貼現現金流量，包括預計的未來經營結果、趨勢或其他公允價值的判斷因素。如果預期未來的未貼現現金流量總額低於資產組的賬面價值，公司將確認資產組的減值損失，其金額超過其估計公允價值。
特許經營權
公司每年至少在10月1日評估特許經營權的可收回性，或在事件或實質性變化表明資產可能受損時更頻繁地進行評估。公司通過比較無形資產的賬面價值與其估計公允價值來評估特許經營權的減值情況，同時運用定量和定性方法。如果賬面價值超過公允價值，超過部分將被列爲減值損失。
公司使用多期超額利潤方法進行特許經營權的公允價值計算，這是一種收益方法，通過貼現未來現金流量來計算無形資產的價值。公允價值是根據每個特許經營權無形資產的預計分離折現未來現金流量確定的，使用的假設與內部預測一致。該方法下估計公允價值的關鍵假設包括但不限於營收和用戶增長率（減去預期的客戶流失），運營支出、資本支出（包括任何建設），所達到的市場份額，貢獻資產費率，稅率和折現率。模型中使用的折現率代表資本加權平均成本和與特許經營權等無形資產相關的風險。請參閱第6條 - 特許經營權和商譽註釋，並討論提供的期間內確認的減值損失。
商譽
公司至少每年於10月1日或在事件或實質性變化表明該資產可能存在損 impairment 而更頻繁地對商譽的恢復能力進行評估。公司首先可以選擇評估定性因素來判斷報告單元的公允價值是否大於其賬面價值，包括商譽。如果公司判斷有超過50%的可能性報告單元的公允價值大於其賬面價值，則公司進行定量分析。公司也可以選擇繞過定性評估直接進行定量分析。
F-11
在定量分析中，公司利用貼現現金流分析或市場方法來估算商譽的公允價值，並將該價值與賬面金額進行比較。商譽賬面價值超過商譽估計公允價值的任何部分都將記作減值損失。
該公司確定它有
其他非流動資產
其他非流動資產主要包括長期遞延合同成本和長期遞延促銷成本。這些金額被確認爲運營費用、銷售、一般和管理費用或使用期內收入的扣除額。
金融工具的公允價值
合併資產負債表中報告的現金和現金等價物的賬面金額按公允價值記賬。合併資產負債表中報告的應收賬款和應付賬款賬面金額由於其短期到期日而接近公允價值。長期債務的公允價值基於債務的可變利率以及公司自身的信用風險和不履約風險。
某些金融工具可能會使公司受到信用風險集中的影響。這些金融工具主要由貿易應收賬款以及現金和現金等價物組成。該公司將其現金和現金等價物存放在信貸質量高的金融機構。公司不簽訂主淨額結算安排。公司定期評估其投資機構的信譽。但是，公司的投資餘額確實超過聯邦保險限額；但是，公司從未遭受過與這些餘額相關的任何損失。
債務發行成本
公司產生的債務發行成本使用實際利率法資本化並在相關債務的整個生命週期內攤銷，並作爲長期債務的減少額包含在隨附的合併資產負債表中。債務發行成本的攤銷包含在隨附的合併運營報表的利息支出中。
資產退休義務
如果可以合理估計負債的公允價值，公司通過確認有條件資產報廢義務發生時的公允價值的負債來覈算其資產報廢義務。
公司的某些特許經營協議和租賃合同包含要求公司在特許經營或租賃協議到期後恢復設施或拆除設備的條款。該公司預計將繼續續訂其特許經營協議。因此，該公司已確定，在可預見的將來，要求公司承擔與這些特許經營協議相關的巨額修復或拆除費用的可能性很小。如果預計不再續訂包含此類條款的特許經營協議，則將記錄在估計的負債中，這筆可能很大。
已經對與公司租賃協議中包含的搬遷條款相關的債務進行了估計，並將其記錄在合併資產負債表中的其他非流動負債中；但是，該金額並不重要。
F-12
收入確認
住宅和商業訂閱服務的營業收入主要包括HSD、視頻和電話服務的月度循環費用，包括設備租賃費和其他監管費用，以及可選服務的非循環費用，如按次付費、視頻點播和其他提供給客戶的活動。住宅和商業訂閱服務的月度費用提前計費，並在提供相關服務的時期內確認爲營業收入。
可選服務的費用通常是按後付方式計費，收入在向客戶提供服務的時點被確認。住宅和商業客戶可能需要支付與安裝和其他行政活動相關的非循環預付費。與安裝和其他行政活動相關的預付費用最初被記錄爲未實現的服務收入，並根據預期的受益期限（住宅客戶）以及合同期限（商業客戶）確認爲營業收入。
公司需要根據視頻服務產生的毛收入的百分比向某些有線特許經營機構支付一定金額。公司通常將這些費用以及其他類似的監管和附帶費用轉嫁給客戶。向客戶轉嫁的監管和其他附帶費用的收入與相關服務收入一起報告，相應的成本作爲營業費用報告。
公司的應收賬款面臨信用風險，因爲通常不需要客戶存款。由於客戶衆多，單個餘額小且付款期限短，公司的信用風險受到限制。公司通過內部客戶信息、身份驗證工具和信用局數據對申請人進行篩選來管理信用風險。如果客戶帳戶逾期，將採取各種措施來收取所欠款項，包括終止客戶的服務。
成本和費用
公司的費用包括營業費用、銷售費用、一般及管理費用、折舊和攤銷費用以及利息支出。停業損失保險賠款計入損益表中的營業費用。
節目成本
節目是爲分發給訂閱用戶而購買的，通常是根據多年許可協議，費率通常基於接收節目的訂閱用戶數量。這些節目成本包括在月度分發節目的營業費用中。
廣告費用
廣告成本是按發生的方式列入費用，幷包括在附屬的合併損益表中的銷售、一般及管理費用中。2023年、2022年和2021年結束的年度廣告支出爲$
所得稅
公司根據資產負債方法計提所得稅。根據該方法，通過參照預計逆轉時所實施的稅率，基於基本財務報表和稅務基礎之間的差異來確定遞延稅負和遞延稅資產。此外，如有任何稅率和法規變更對遞延稅的影響，將在實行的期間反映在財務報表中。爲了將遞延稅資產減少到最有可能實現的金額，建立了準備金。若根據建立或調整準備金的決定，所涉及的費用或利益記錄在決定的期間。
F-13
公司不時進行交易，其稅務後果可能存在不確定性。評估和估計這些交易的稅務後果需要進行重大判斷。公司根據其對稅法和法規的解讀編制並提交稅務申報表。在業務正常進行過程中，稅務申報表可能會接受各種徵稅機關的審查。這些審查可能導致未來徵稅機關對稅款、利息和罰款的評定。爲了進行財務報告目的的收入稅預提，公司設立了不確定收入稅點的準備金，除非根據其技術優勢，這些立場被確定爲在審查中更可能會得到維持。換句話說，財務報告目的，公司僅認可公司認爲在審查中更可能會得到維持的稅收優惠。決定稅務申報表上的立場是否更可能會得到維持，需要進行相當的判斷。
公司會定期調整其稅款準備金估計，因爲持續接受各種徵稅機關的審查，並與其達成和解，以及稅法、法規和解釋的變化。任何特定年度的合併所得稅預提包括對被視爲適當且任何相關預估利息和罰款的前一年度所得稅應計進行調整。公司的政策是在適用時承認不確定收入稅立場的利息和罰款作爲所得稅預提的一部分。
衍生金融工具
公司可能使用衍生金融工具來通過簽訂利率互換等利率交換協議管理其對利率波動的敞口。所有衍生工具，無論是否指定爲對沖工具，都必須以公允價值記錄在合併資產負債表上。如果衍生工具被指定爲對沖工具並且是高度有效的對沖工具，公允價值變動的確認取決於衍生工具是否用於公允價值對沖，其中變動在收益中確認，或者現金流量對沖，其中變動在其他全面收益中確認。如果衍生工具未指定爲對沖工具，則將衍生工具的公允價值變動在收益中確認。有關期間的對沖活動，請參閱附註10-衍生工具和避險活動的討論。
2021年6月，公司採用了2021年員工、董事和顧問股權激勵計劃（「2021計劃」），並進行了修改，授權公司授予最多83,564股普通股。2022年，公司修改了2021計劃，並將計劃授權的股票總數增加至2,748,818股。2024年1月，公司採用了2024年員工、董事和顧問股權激勵計劃（「2024計劃」），授權公司授予最多3,900,000股普通股，加上2021計劃中剩餘的未授予或被放棄的股票。截至2024年3月31日，還有3,939,333股可供授予。公司的股票期權根據授予協議中的條款授予，通常按比例贈與。
公司的股票補償包括基於服務、績效和市場條件的負債和權益限制性股票獎勵。限制性股票獎勵以授予日公允價值計量，並按照必要服務期間攤銷爲股票補償費用。具有市場條件的限制性股票獎勵的公允價值通過蒙特卡洛模擬進行計量。具有績效或市場條件的獎勵將根據公司相對於特定要求的實現水平來授予。對於所有限制性股票獎勵，公司按照發生的棄權進行覈算。有關公司報告期間股票補償的討論，請參閱註釋13 - 股票補償。
板塊
公司的首席運營決策者（CODM）定期審查公司的業績，評估公司的表現，並在整體層面上分配資源。儘管整體結果包括公司的產品（i）HSD；（ii）視頻；和（iii）電話，並且用於評估產品的表現，但是決策將資源（包括資本）分配給整體公司以獲益。這些產品通過統一網絡交付，並具有類似類型或類別的客戶。此外，將資源分配給設備維護和升級公司的統一網絡交付給客戶的決策使所有客戶受益。
F-14
最近發佈的會計聲明
ASU 2023-07，分段報告（主題280）：改進可報告分段披露
在2023年11月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了會計準則更新（ASU）2023-07，業務分部披露（280課題），改進業務分部披露。ASU 2023-07要求上市公司（「PBEs」）在年度和中期披露首席運營決策者（「CODM」）提供的重要業務分部費用，包括損益表；按可報告分部列出的其他分部項目金額，包括組成情況描述；關於報告分部的年度損益表披露；如果CODM使用多個衡量分部損益的指標，PBE可以報告一個或多個額外的指標；並要求PBE披露CODm的職位和職位名稱。更新的披露要求將於2023年12月15日後適用於年度期間。公司預計該採用不會對財務狀況、運營成果或現金流量產生重大影響。
ASU 2023-09，所得稅（主題740）：所得稅披露改進
2023年10月，FASb發佈了會計準則修訂案（ASU）2023-09，收入稅（Topic 740），改進收入稅披露。ASU 2023-09將要求所有實體在其法定稅率與實際稅率的調和表中披露更詳細的信息。這要求公衆企業以數字表格的形式提供更多細節，而其他所有實體則通過增強的定性披露來實現。該ASU還要求實體在所得稅支付方面披露更詳細的信息，包括按管轄區劃分的情況；持續經營的稅前利潤（或虧損）；以及所得稅費用（或利益）。更新的披露要求將於2023年12月15日後的年度報告週期起採用。公司預計採用本修訂案對財務狀況、經營業績或現金流量不會產生重大影響。
3. 與客戶的合同收入
住宅和商業訂閱服務
住宅和商業訂閱服務收入主要包括HSD、視頻和電話服務的每月循環費用，包括設備租賃費和其他監管費用，以及用於可選服務的非循環費用，例如按次付費、視頻點播和其他向客戶提供的活動。住宅和商業訂閱服務的月費提前計費，並在提供相關服務的時間段內確認爲收入。可選服務的費用通常是事後計費，收入在向客戶提供服務的時點確認。
| ● | HSD收入主要包括數據服務的固定月費，包括調制解調器租賃費和與安裝和其他行政活動相關的非循環預付費所確認的收入。 |
| ● | 視頻收入包括基本、高級和數字電視服務的固定月費，包括租賃視頻轉換器設備的費用，其他監管費用，以及與向視頻客戶提供的安裝和其他行政活動相關的非循環前期費用相關的收入，以及提供給客戶的非循環式選擇性服務的費用，如按次付費、視頻點播等活動費用。 |
| ● | 電話服務收入包括本地服務的固定月費，包括某些監管和附加客戶費用，以及增值服務，如呼叫等待和語音郵件，與向電話客戶提供的安裝和其他行政活動相關的非循環前期費用相關的收入，以及按時間計費和統一費率的長途服務費用。 |
公司的絕大多數居民客戶簽訂了月租合同。而業務客戶簽訂了不可取消的訂閱服務的月租合同或長期合同，合同期平均爲
F-15
公司應根據視頻服務的毛收入比例向某些有線特許經營管理機構支付一定金額。公司通常會將這些費用和其他類似的監管費用和附帶費用轉嫁給客戶。客戶轉嫁的監管費用和其他附帶費用的收入將與相應的服務收入一起報告，相應的成本將作爲營業費用報告。
捆綁訂閱服務
公司通常將多個訂閱服務作爲捆綁安排的一部分進行市場推廣，這可能包含折扣。當客戶進入捆綁服務安排時，捆綁安排的總交易價格將根據各個獨立銷售價格來分配在捆綁的各項服務之間。在捆綁服務中分配交易價格需要判斷，尤其是確定捆綁的各項服務的獨立銷售價格。絕大多數服務的獨立銷售價格是根據公司單獨銷售該服務的價格確定的。對於銷售不經常發生且價格範圍較廣的服務，公司使用調整市場評估方法來估計獨立銷售價格，該方法考慮了競爭對手提供類似服務的價格。
其他商業服務收入
其他商業服務收入主要包括提供給企業客戶的基於會話啓動協議、網站託管、城域以太網、無線回程、寬帶運營商和雲基礎建設服務的月度循環收費。其他商業服務收入還包括批發和託管服務的循環收費。其他商業服務的月度費用通常提前收費，並在提供相關服務給客戶時確認爲收入。
其他收入
其他收入主要包括爲住宅客戶和企業客戶提供的線路保證保修服務的收入以及廣告投放的收入。線路保證保修服務的月度費用通常提前收費，並在爲客戶提供保修服務的時間段內確認爲收入。廣告投放的費用通常按滯後方式收費，並在廣告發布時確認爲收入。
政府援助
該公司
公司從CAF BLS獲得政府援助，用於特定網絡建設項目的施工。公司將所獲援助覈算爲財產、廠房和設備的減少，因爲獲得這些補助的主要條件是建設寬帶網絡。如果所獲援助大於所建設資產的成本，超額部分將在項目建設完成後確認爲營業收入。截至2023年、2022年和2021年年末，公司確認了
F-16飛機
服務提供的營業收入
以下表格顯示了按服務提供的營業收入：
截止到12月31日的年度 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
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（以百萬計） | |||||||||
住宅訂閱 | |||||||||
HSD(1) | $ | | $ | | $ | | |||
創建視覺效果驚人的「視頻」演示文稿，並很快會推出「打印」促銷和銷售內容，作爲留樣或通過公開訪問的鏈接分享。 |
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電話服務 |
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住宅訂閱總數 | $ | | $ | | $ | | |||
業務訂閱 | |||||||||
HSD | $ | | $ | | $ | | |||
創建視覺效果驚人的「視頻」演示文稿，並很快會推出「打印」促銷和銷售內容，作爲留樣或通過公開訪問的鏈接分享。 | | | | ||||||
電話服務 | | | | ||||||
總業務訂閱 | $ | | $ | | $ | | |||
訂閱服務的總收入 | | | | ||||||
其他業務服務營業收入（2） | | | | ||||||
其他收入 | | | | ||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | |||
| (1) | 包括 收入 被認可的 $ |
| (2) | 包括分別於2023年、2022年和2021年結束時的批發和基地租賃收入 $ |
推廣費用
公司將贈送給客戶的預付推廣禮品卡作爲推遲的推廣費用予以確認。推廣費用按照預計客戶的壽命分攤，一般範圍爲 至
下表總結了促銷成本的活動情況：
| 截止到12月31日的年度 | ||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||
（單位百萬） | |||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
推遲。投資人可以選擇推遲任何分期支付日期上的分期支付款的全部或部分支付。 |
| |
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攤銷 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
下表呈現了所示期間的促銷費用的流動和非流動部分：
2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | ||||
（單位百萬） | ||||||
當前的促銷成本 | | | ||||
非流動促銷成本 | | | ||||
促銷成本總額 | $ | | $ | | ||
F-17
與客戶簽訂合同的獲取成本
公司認可資產爲與客戶簽訂合同的遞增成本，當預計能夠收回這些成本時。不論是否簽訂合同，都會發生的成本會在發生時支出。與客戶簽訂合同的獲取成本按預期受益期攤銷，一般範圍爲 至
以下表格總結了與客戶簽訂合同的成本活動：
| 截止到12月31日的年度 | ||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||
（單位百萬） | |||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
推遲。投資人可以選擇推遲任何分期支付日期上的分期支付款的全部或部分支付。 |
| |
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攤銷 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
下表列出了期間內與客戶簽訂合同的當前部分和非流動部分的成本：
2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | ||||
（單位百萬） | ||||||
與客戶簽訂合同的當前成本 | $ | | $ | | ||
與客戶建立合同的非流動成本 | | | ||||
與客戶建立合同的總成本 | $ | | $ | | ||
合同負債
住宅和商業訂閱服務的月費提前收取並作爲未歸還的服務收入記錄。住宅和商業客戶可能會被收取與安裝和其他行政活動相關的非重複性預付費用。與安裝和其他行政活動相關的預付費用最初被記錄爲未歸還的服務收入，並根據住宅客戶的預期受益期限（已估計爲）分期確認爲營業收入，對於商業客戶而言，營業收入在合同期內分期確認（已估計爲）
以下表格呈現了流動和非流動合同負債的活動情況：
| 截止到12月31日的年度 | ||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||
（單位百萬） | |||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
推遲。投資人可以選擇推遲任何分期支付日期上的分期支付款的全部或部分支付。 |
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營業收入確認 |
| ( |
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推遲。投資人可以選擇推遲任何分期支付日期上的分期支付款的全部或部分支付。 | $ | | $ | | $ | | |||
F-18
以下表格呈現了所提供時期的合同負債的流動和非流動部分：
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||
（單位百萬） | ||||||
流動合同負債 | $ | | $ | | ||
非流動合同負債 | | | ||||
合同負債總額 | $ | | $ | | ||
未滿足的業績義務
月度住宅訂閱服務合同的營業收入在公司的收入中一直佔據重要比例，公司預計在未來的時間段內也將繼續如此。所有住宅訂閱服務的履約責任將在
下表列出了與尚未滿足或部分未滿足的履約責任有關的未來期間將確認的商業訂閱和其他商業服務的營業收入摘要：
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 此後 |
| 總費用 | ||||||
（以百萬計） | |||||||||||||||
訂閱服務 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他商業服務 |
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預計營業收入總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
呆賬準備
呆賬準備和呆賬準備金基於各項應收賬款的賬齡、歷史趨勢以及當前和預期未來的經濟狀況。公司通過在逾期後的100天一般中斷服務的方式來管理信用風險。在盡力收回款項後，個別應收賬款將被覈銷。實際覈銷金額可能與預留金額不同。
以下表格顯示了應收賬款壞賬準備金的變化情況
截止到12月31日的年度 | |||||||||
2023 | 2022 | 2021 | |||||||
（單位百萬） | |||||||||
應收賬款 - 貿易 | $ | | $ | | $ | | |||
— | |||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
費用計提(1) |
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帳戶覈銷，淨收回 |
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| ( |
| ( | |||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
應收賬款 - 貿易，扣除呆賬準備金 | $ | | $ | | $ | | |||
| (1) | 在2022年，公司釋放了2020年與COVID-19相關的儲備金。 $ |
| (1) |
F-19
4. 資產、廠房和設備
不動產、廠房及設備如下所示：
運營租賃負債： | 運營租賃負債： | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
（以百萬計） | ||||||
分銷設施 | $ | | $ | | ||
客戶端設備 |
| |
| | ||
總端設備 |
| |
| | ||
計算機設備和軟件 |
| |
| | ||
電話基礎設施 |
| |
| | ||
建築物及租賃改良物 |
| |
| | ||
汽車 |
| |
| | ||
辦公和技術設備 |
| |
| | ||
土地 |
| |
| | ||
施工進行中（包括材料庫存和其他） |
| |
| | ||
總資產、廠房和設備 |
| |
| | ||
減少已計提折舊額 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | | |||
2023年，2022年和2021年的折舊費用分別爲$
公司對2023 年、2022 年和2021 年進行的無關緊要資產減值計提進行了確認。
5. 租約。運營租賃主要涉及於 2029 年前不同日期到期的辦公場地。融資租賃涉及於 2029 年前不同日期到期的服務器租賃。公司的租賃協議中不包含任何重要的剩餘價值保證或重要的限制性契約。
公司租賃了某些用於運營的房地產、車輛和設備。公司在簽訂合同時確定該安排是否爲租賃安排。公司與租賃和非租賃元件存在租賃協議，並選擇不對所有基礎資產類別的這些元件進行分離。擁有時間不超過12個月的初始期限的租賃不列入合併資產負債表。初始期限超過12個月的租賃計入合併資產負債表的經營或融資租賃。截至2023年12月31日，融資租賃類資產爲
按照租賃期開始時未來最低租金的現值確定期權租賃資產和租賃負債，並根據租賃期內當前可獲得的信息採用抵押且增量的借貸利率來確定未來付款的現值，除非利率固定於租賃合同中。經營租賃和融資租賃中可能存在按公共場所維護費用、稅費和保險、以及修繕和維護等付款變量。發生的變量付款將在發生時確認，且不計入租賃資產和租賃負債的計量。如果客戶所在地的設備可以符合租賃標準，則公司會採用簡化計算方法將經營租賃與訂閱收入合併爲單個計算因素，並根據收入確認會計準則將訂閱服務作爲主導因素。
公司的租賃協議可能包含延長租賃期限、終止選擇權和購買基礎資產的選擇權。由於公司確定這些選擇權不太可能被行使，因此未將這些選擇權計入租賃期限或相關支付，用於測量ROU資產和租賃負債。
F-20
租賃元件分類如下：
截止到12月31日的年度 | ||||||||
分類 | 2023 | 2022 | ||||||
（以百萬計） | ||||||||
融資租賃成本 | ||||||||
租賃資產攤銷 | 折舊 | $ | |
| $ | | ||
租賃負債的利息 | 利息費用 | | | |||||
營業租賃成本(1) | 營業費用 | | | |||||
轉租收入(2) | 其他收入 | ( | ( | |||||
淨租費用 | $ | | $ | | ||||
| (1) | 包括短期租賃和變動成本 $ |
| (2) | 公司在加利福尼亞州爲其辦公空間租賃了一個子租約，該租約於2023年11月開始，最初租約期至2026年1月。該租約替代了同一地址於2022年1月開始的租約，最初租約期至2024年1月（於2024年1月結束）。此外，該公司還租用其他租期少於十二個月的空間；因此，在資產負債表上不承認此租約爲營運租約。 |
以下表格顯示截至2023年12月的租賃到期總額：
| 融資租賃 |
| 營業租賃 |
| 總 | ||||
（單位百萬） | |||||||||
2024 |
| $ | | $ | | $ | | ||
2025 | | | | ||||||
2026 | | | | ||||||
2027 | | | | ||||||
2028 | | | | ||||||
此後 | — | | | ||||||
總租賃支付 | | | | ||||||
減：利息 | | | | ||||||
租賃負債的現值 | $ | | $ | | $ | | |||
以下表格展示截至2022年12月31日的租賃到期總額：
| 融資租賃 |
| 營業租賃 |
| 總 | ||||
（單位百萬） | |||||||||
2023 |
| $ | | $ | | $ | | ||
2024 | | | | ||||||
2025 | | | | ||||||
2026 | | | | ||||||
2027 | | | | ||||||
此後 | — | | | ||||||
總租賃付款 | | | | ||||||
減：利息 | | | | ||||||
總租賃支付 | $ | | $ | | $ | | |||
F-21
下表呈現了加權平均剩餘租約期限和貼現率：
截止到12月31日的年度 | ||||||
2023 | 2022 | |||||
加權平均剩餘租賃年限（年） |
| |||||
融資租賃 | ||||||
經營租賃 | ||||||
加權平均折扣率 | ||||||
融資租賃 | | % | | % | ||
經營租賃 | | % | | % | ||
下表列出了與經營和融資租賃相關的其他信息：
截至12月31日年度 | ||||||
2023 | 2022 | |||||
（單位百萬） | ||||||
用於計量租賃負債的支付現金： | ||||||
經營租賃的現金流量 |
| $ | |
| $ | |
融資租賃的現金流量 | | | ||||
融資租賃的籌資活動現金流量 | | | ||||
用於獲得租賃義務的權利資產: | ||||||
融資租賃 | | | ||||
經營租賃 | | | ||||
6. 特許經營權和商譽
公司特許經營權和商譽的賬面價值在2023年和2022年的變化如下所示：
| 1月1日， | 運營租賃負債： | |||||||
| 2023 |
| 減值 |
| 2023 | ||||
| （以百萬計） | ||||||||
特許經營權 | $ | | $ | ( | $ | | |||
商譽 |
| |
| — |
| | |||
$ | | $ | ( | $ | | ||||
| 1月1日， | 運營租賃負債： | |||||||
| 2022 |
| 減值 |
| 2022 | ||||
| （以百萬計） | ||||||||
特許經營權 | $ | | $ | ( | $ | | |||
商譽 |
| |
| — |
| | |||
$ | | $ | ( | $ | | ||||
特許經營權
公司至少每年在10月1日評估其特許經營權的可收回性，或者在事件或實質性變化表明資產可能受損時更頻繁地進行評估。通過將無形資產的賬面價值與其預估公允價值進行比較，利用定量和定性方法，在公司運營的最低可識別現金流水平，通常代表公司運營的市場，對特許經營權進行減值評估。如果先前的分析表明特許資產的預估公允價值與這些權利的賬面價值之間存在顯著的差距，並且更有可能的是預估公允價值等於或高於其賬面價值，則對特許經營權進行定性分析。
F-22
For franchise operating rights that were evaluated using quantitative analysis, the Company calculates the estimated fair value of franchise operating rights using the multi-period excess earnings method, an income approach, which calculates the estimated fair value of an intangible asset by discounting its future cash flows. The estimated fair value is determined based on discrete discounted future cash flows attributable to each franchise operating right intangible asset using assumptions consistent with internal forecasts. Assumptions in estimating fair value under this method include, but are not limited to, revenue and subscriber growth rates (less anticipated customer churn), operating expenditures, capital expenditures (including any build out), market share achieved or market multiples, contributory asset charge rates, tax rates and a discount rate. The discount rate used in the model represents a weighted average cost of capital and the perceived risk associated with an intangible asset such as the Company’s franchise operating rights. If the fair value of the franchise operating right asset was less than its carrying value, the Company recognizes an impairment charge for the difference between the fair value and the carrying value of the asset.
During the second, third and fourth quarters of 2023, the Company determined that due to declining cash flows in certain markets, a triggering event had occurred that required an interim impairment analysis. Key assumptions utilized in the analyses include cash flow projections, including revenue growth rates ranging from approximately (
下表概述了每個市場在所示時期內確認的總計減值損失。
| ||||||
2023 | 2022 | |||||
（單位百萬） | ||||||
哥倫布，喬治亞州 | $ | | $ | — | ||
亨茨維爾，阿拉巴馬州 | | | ||||
Augusta, GA | | — | ||||
蒙哥馬利，阿拉巴馬州 | | — | ||||
南卡羅來納州查爾斯頓 | | — | ||||
巴拿馬城，佛羅里達州 | | | ||||
Valley, AL | | — | ||||
田納西州諾克斯維爾 | | — | ||||
新南, 喬治亞州 | | — | ||||
Dothan，阿拉巴馬州 | | — | ||||
總費用 | $ | $ | | |||
公司分別在2023年、2022年和2021年度確認了非現金減值損失，金額爲$。減值費用的主要原因是在某些市場中無限壽命無形資產的預計公允市場價值下降。截至2023年12月31日，減值的主要原因是上述市場現金流量下降以及用於估計公允價值的折現率增加，加之公司普通股價格下降。截至2022年12月31日，減值的主要原因是公司股票下跌以及市場層面預測的修訂。這些減值費用不會影響公司續簽或延長現有特許經營權的意圖和/或能力。
商譽
公司每年至少在10月1日對商譽進行減值評估，採用定量和定性方法進行報告單位級別的評估。如果之前的評估顯示估計的公允價值與商譽的賬面價值之間存在顯著差距，並且估計的公允價值很可能超過賬面價值，那麼將進行定性分析。如果進行了定量分析，則將商譽的賬面價值超過估計的公允價值部分作爲減值損失計入費用。
基本報表F-23
公司確定估計公允價值使用市場方法，該方法將市值接近的市值日期，加上公司債券的市場報價，並根據控制溢價進行調整。
基於對當前年度和前兩年進行的年度分析，商譽的估計公允價值超過了賬面價值。因此，
該公司在2023年和2022年的年度結束時累計計提 商譽減值損失
7. 需計提攤銷的無形資產
需計提攤銷的無形資產主要包括多住宅單元和客戶關係。這些資產的賬面價值變動情況如下所示：
| 1月1日， | 運營租賃負債： | ||||||||||
| 2023 |
| 收購 |
| 攤銷 |
| 2023 | |||||
| （以百萬計） | |||||||||||
其他 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
| 1月1日， | 運營租賃負債： | ||||||||||
| 2022 |
| 收購 |
| 攤銷 |
| 2022 | |||||
| （以百萬計） | |||||||||||
其他 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
攤銷費用包括在附註的綜合利潤表中的折舊和攤銷費用中。截至2023年、2022年和2021年的攤銷費用分別爲 $
截至2023年12月31日，公司的無形資產的預定分攤如下：
攤銷 | |||
（單位百萬） | |||
2024 |
| $ | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| | |
此後 |
| | |
$ | | ||
F-24
8. 應計負債和其他
應計負債和其他包括以下內容：
運營租賃負債： | 運營租賃負債： | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
| （以百萬計） | |||||
薪資和員工福利 | $ | | $ | | ||
編程成本 | | | ||||
專利訴訟和解 | | | ||||
其他應計負債 | | | ||||
與員工離職相關的重組 | | | ||||
特許和分成費用 |
| |
| | ||
公用電線杆成本 |
| |
| | ||
專業費用 |
| |
| | ||
財產、收入、銷售和使用稅 | | | ||||
客戶現金收款（過渡服務協議） | — | | ||||
$ | | $ | | |||
9. 長期債務和融資租賃義務
下表總結了公司的長期債務和融資租賃義務：
| 運營租賃負債： | |||||||||||
2023年12月31日 | 2022 | |||||||||||
|
| 可用 |
|
| ||||||||
借款 | 生效 | 未償還金額 | 未償還金額 | |||||||||
能力 | 利率(1) |
| 餘額 |
| 餘額 | |||||||
| （以百萬計） | |||||||||||
長期債務： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
Term b貸款淨額(2) | $ | — |
| % | $ | | $ | | ||||
循環授信額度（3） |
| |
| % |
| |
| | ||||
所有長期債務 | $ | |
|
| |
| | |||||
其他融資 | | — | ||||||||||
融資租賃義務 |
|
|
|
|
| |
| | ||||
總長期債務、融資租賃負債和其他 |
|
|
|
|
| |
| | ||||
債務發行成本，淨額(4) |
|
|
|
|
| ( |
| ( | ||||
小計 |
|
|
|
|
| |
| | ||||
減去流動部分 |
|
|
|
|
| ( |
| ( | ||||
長期部分 |
|
|
| $ | | $ | | |||||
| (1) | 代表了截至2023年12月31日每份債務工具有效利率，包括適用的利差。 |
| (2) | 截至2023年12月31日和2022年的數據包括 $ |
(3) 2023年12月31日的可借款能力表示爲 $
(4) 截至2023年12月31日和2022年，債務發行成本包括與b類貸款相關的$百萬，以及分別與循環信貸設施相關的$百萬。
F-25
2021年12月20日，公司與摩根士丹利資金公司（摩根士丹利資金公司）作爲行政代理、抵押代理和發行銀行（「信貸協議」）簽訂了一項有擔保授信協議。信貸協議包括（i）一筆總額爲1000萬美元的優先有擔保的分期借款（「分期借款」）和（ii）一項總額爲2000萬美元的循環信貸承諾（「循環信貸設施」和分期借款一起構成「優先有擔保信貸設施」）。分期借款將於2028年12月到期，利率爲隔夜拆借利率（「SOFR」）加上%，最低爲點子，循環信貸承諾利率爲SOFR加上%，最低爲點子的承諾費率，於2026年12月到期。分期借款和循環信貸設施以對公司的幾乎所有資產設立的優先權抵押，但有一定的例外和允許抵押。
信貸協議包含某些（a）限制性契約，包括但不限於對於訂立繁瑣協議的限制，禁止產生某些以抵押物擔保的債務，對於進行某些支付和進行某些合併、合併、資產出售和關聯方交易的能力的限制，以及（b）財務維護契約，包括但不限於最大槓桿比例、最小固定費用比例和最大擔保債務比例。"信貸協議還包含對於該類型協議的陳述和保證、肯定性契約和違約事件。
信貸協議允許發行保函。未使用的保函金額總額不得超過$
在再融資的日期上，公司償還了根據先前的第八次修正協議（「第八次修正協議」）下公司於2017年7月17日與摩根大通銀行有限公司作爲行政代理人和循環賒銷代理人簽訂的先前信貸協議項下的未償還本金平衡的B期貸款。根據第八次修正協議，（i）先前的B期貸款於2023年8月19日到期，並且利率爲公司任意選擇的ABR加上
由於再融資的結果，公司在2021年度錄得了一項$百萬的提前償債損失，該損失與報廢的未攤銷債務發行和三方成本有關。截至2023年12月31日，公司符合信貸協議中的所有債務條款。
負債發行成本和債務折扣攤銷，全部計入附帶的合併利潤表中的利息費用中，具體金額如下：
| 運營租賃負債： | ||||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
（以百萬計） | |||||||||
攤銷遞延發行費用 | $ | | $ | | $ | | |||
債務折扣攤銷 |
| |
| |
| | |||
截至2023年12月31日，我們的長期債務（不包括融資租賃義務）的主要到期日如下：
| 長期債務 | ||
（單位百萬） | |||
2024 | $ | | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 | | ||
2028 | | ||
$ | | ||
F-26
10. 衍生工具和套期保值活動
公司在正常經營過程中會面臨由於利率不利變化而產生的某些風險。公司有選擇地使用衍生金融工具（「衍生品」），包括利率掉期，來管理利率風險。公司不持有或發行衍生金融工具進行投機。利率波動可能非常大，公司的風險管理活動並不能完全消除這些風險。因此，這些波動可能會對公司的財務結果產生重大影響。
公司對利率風險的敞口主要來自其浮動利率借款。2018年5月9日，公司與某些交易對手簽訂了可調至固定利率的掉期協議，其名義金額爲$
現金流量套期利益上調檔的衍生品收益已計入下述期間的綜合收益表中。
截至年底 | |||
運營租賃負債： | |||
| 2021 | ||
（單位百萬） | |||
利率期貨合約(1) | |||
衍生品的AOCI中記錄的收益，稅前 | $ | | |
稅收影響 | ( | ||
衍生品的公允價值變動已轉存於資本公積-其他綜合收益中 | $ | | |
| (1) | 從其他綜合收益轉入收入的衍生工具的利得（損失）已包括在「」中，在合併利潤表的同一收入項目中，與被對沖項目的收益效應相同。利息費用固定資產減值損失被確認爲2021年12月31日的合併利潤表中的「」。 $ |
在列入的財務報表中，與衍生品相關的現金流都歸類爲經營活動現金流量。
11. 公允價值衡量
由於這些工具的短期性質，現金及現金等價物、應收款項和應付交易的公允價值接近其帳面價值。對於長期性質的資產和負債，公司根據在一個交易中市場參與者之間進行的有秩序的交易中收到或支付的交易價格（退出價格）來確定公允價值，這是資產或負債在主要或最有利的市場的交易中獲得的交易價格。市場或可觀察的輸入是確定價值的首選來源，其次是缺乏市場輸入的情況下基於假設交易的不可觀察輸入或假設。公司在確定公允價值時應用以下層級：
| ● | 一級，定義爲在活躍市場上的同一資產的報價價格是可觀察到的輸入； |
| ● | 二級，定義爲在一級中未包括的可觀察輸入，包括活躍市場上類似資產和負債的報價價格；不活躍市場上同一或類似工具的報價價格；以及在活躍市場上可觀察到重要輸入和重要價值驅動因素的模型確定的估值； |
| ● | Level 3，是指根據模型使用了重大不可觀察輸入、很少或沒有市場數據存在、折現現金流量方法或類似技術，或需要重要管理判斷或估計的其他確定方法。 |
F-27
公司的長期債務的估計公允價值是基於經銷商報價，考慮到公司的信貸設施的當前市場利率，並被歸類爲2級。公司的債務餘額的比例趨向於從活躍市場的報價市場價格過渡到非活躍市場的報價價格。公司的長期債務的公允價值在2023年和2022年分別爲$萬元。長期債務的公允價值不包括債務發行成本和折扣。在2023年和2022年結束的年度內，沒有發生1級、2級或3級的轉移。
公司的非金融資產，如特許經營權、房地產、廠房和設備以及其他無形資產，並未定期以公允價值計量；然而，在某些情況下，它們可能會受到公允價值調整的影響，例如當存在減值跡象時。 當發生這種減值時，公允價值通常被歸類爲估值層次的第3級。
12. 資產
普通股回購計劃
2022年10月4日，公司董事會授權公司最多回購其未超過$
下表總結了公司在2023年、2022年和2021年截至12月31日的WOW普通股購買情況。這些股份在公司合併資產負債表中反映爲庫存股。
| 截至12月31日年度 | |||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||
(股份) | ||||||
股份回購 | | | — | |||
所得稅預扣(1) |
| |
| |
| |
| | | ||||
| (1) | 通常情況下，公司會在股權解禁時以扣減股份的形式支付員工的所得稅代扣。已解禁的受限制股份的總公允價值爲 $ |
13. 股權補償
公司的股權激勵計劃，即2017全權激勵計劃，提供股票期權、受限股票和績效獎勵的授予。公司的董事、高級管理人員以及其他僱員和與公司提供服務的人員都有資格獲得該計劃下的授予。股權激勵計劃授權發行
受限股票授予通常按照授予日期計算的時間比例歸屬。對於僅含有歸屬服務條件的受限股票授予，公司基於會計授予日期的收盤股價來計算授予公平價值。
截至2023年、2022年和2021年底，公司記錄了$
F-28
非現金補償費用反映在銷售、普通管理和行政費用以及運營開支（不包括折舊和攤銷）中，根據受益人的職責，在公司的合併利潤表中。截至2023年12月31日，未確認的非現金補償費用總計爲$
以下表格總結了截至2023年12月31日、2022年和2021年期末限制性股票獎勵的活動。
截止到12月31日的年度 | |||||||||||||||
2023 | 2022 |
| 2021 | ||||||||||||
加權平均 | 加權平均 | 加權平均 | |||||||||||||
| 股份 |
| 授予價格 |
| 股份 |
| 授予價格 | 股份 |
| 授予價格 | |||||
期初未完成 |
| | $ | | | $ | | | $ | | |||||
已行權 |
| | |
| | |
| | | ||||||
34,105 | ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
被取消 |
| ( |
| | ( |
| | ( |
| | |||||
期末未償還金額(1) |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | |||
| (1) | 截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，在總未解禁限制性股票獎勵的員工和董事所授予的總未解禁股份中包括。 |
新的績效股份授予
2023年3月3日，公司授予了
基於相對TSR績效的業績股份具有市場條件，並使用蒙特卡洛模擬模型在授予日期上進行估值，從而導致授予日期公允價值爲$
基於累積EBITDA的績效股以績效條件爲基準，根據授予日會計年終日的收盤股價確定授予的公允價值。
現有績效股授予
公司於2020年開始向某些高管發放績效股。每份績效股授予均有一定的績效期限
F-29
基於累計息稅折舊及攤銷後利潤（EBITDA）的績效股設有績效控件。在每個報告時段評估是否可能實現績效控件。如果認爲有可能實現績效控件，則根據授予日期公司普通股每股收盤價格乘以預期獲得的股票數量來確認補償成本。如果認爲不可能實現績效控件，則公司將停止確認補償成本，並撤銷先前記錄的任何補償成本。截至2023年12月31日，公司確定在2022年和2023年發行的績效股基於累計EBITDA的績效控件可能不會被滿足。因此，公司撤銷了與這些獎勵相關的2022年度股票補償費用的大約$100萬。部分2021年的績效股的績效控件被視爲可能實現。
14.所得稅
公司按照資產負債法計提所得稅。根據該方法，根據預計差異在差異預計逆轉的年份中使用實施的稅率確定遞延所得稅資產和負債，其差異基於財務報表和稅務資產及負債之間的差異。此外，稅率變化對遞延所得稅資產和負債的影響反映在包括生效日期的財務報表中。
所得稅減免
對於截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，公司如下所示記錄了來自持續經營活動的所得稅效益。未來期間的稅務計提將根據當前和未來暫時差異以及未來的運營結果而有所變化。
截至12月31日年度 | |||||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
| （單位百萬） | ||||||||
當前稅收（費用）收益 | |||||||||
聯邦 | $ | ( | $ | ( | $ | — | |||
狀態 |
| ( |
| |
| ( | |||
總計應繳現行所得稅 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
遞延所得稅收益（費用） | |||||||||
聯邦 |
| |
| |
| | |||
狀態 |
| |
| |
| ( | |||
總計遞延所得稅 |
| |
| |
| | |||
所得稅收益 | $ | | $ | | $ | | |||
公司報告的總所得稅淨益爲$
F-30
所發生的所得稅準備金與應用適用的聯邦所得稅稅率對稅前所得進行計算的金額不同。導致這些差異的重要事項如下：
截至12月31日年度 | |||||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
（單位百萬） | |||||||||
聯邦所得稅 | $ | | $ | | $ | | |||
州所得稅 |
| |
| ( |
| | |||
稅務狀況與稅率變化 |
| |
| ( |
| | |||
其他調整 | ( | | | ||||||
股權激勵 | | | | ||||||
其他永久性差異 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
研發稅收抵免額 | | | | ||||||
不確定稅務立場 |
| ( |
| |
| ( | |||
計提減值準備變動 |
| ( |
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| ( | |||
所得稅收益 | $ | | $ | | $ | | |||
從2023年12月31日至2024年3月31日，淨合同資產增加$
遞延所得稅負債淨額
2023年12月31日和2022年的遞延稅資產和遞延稅負債的主要部分所引起的暫時性差異的稅務影響如下所示：
運營租賃負債： | ||||||
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| 2023 |
| 2022 (1) | ||
| （單位百萬） | |||||
遞延所得稅資產 | ||||||
業務利益限制 | $ | | $ | | ||
淨營業虧損的結轉 |
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資本化研究費用 | | | ||||
壞賬準備 | | | ||||
保修準備金 | | | ||||
SUt accruals | | | ||||
租賃負債 | | | ||||
其他 |
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| | ||
總遞延稅資產 | | | ||||
減值準備：估值準備 |
| ( |
| ( | ||
遞延所得稅資產 | $ | | $ | | ||
遞延所得稅負債 | ||||||
折舊和攤銷 | $ | ( | $ | ( | ||
特許經營權 |
| ( |
| ( | ||
延期推廣費用 | ( | ( | ||||
延期合同成本 | ( | ( | ||||
租賃權資產 | ( | ( | ||||
其他 | ( | ( | ||||
遞延稅負債合計 | ( | ( | ||||
淨遞延稅負 | $ | ( | $ | ( | ||
| (1) | 已進行某些重新分類以符合當前期間的展示要求。 |
F-31
減值準備
在評估遞延稅資產的可實現性時，管理層會考慮是否有可能實現其中一部分或全部遞延稅資產。在評估需要計提減值準備的情況下，管理層考慮了各種因素，包括現有應納稅暫時性差異的未來逆轉、預計的未來應納稅收益、稅務籌劃策略和近期業務成果。基於這種評估，分別於2023年、2022年和2021年錄入金額爲 $的減值準備，僅確認遞延稅資產的一部分，主要涉及州稅淨損失結轉，有可能實現的部分。
下表總結了我們遞延稅款資產準備計提的變化情況：
2023 | 2022 | 2021 | |||||||
（單位百萬） | |||||||||
期初餘額 |
| $ | |
| $ |
| $ | ||
增加計入所得稅費用和其他帳戶 | | ||||||||
從儲備金中扣除 | ( | ( | ( | ||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | ||||||
淨營業虧損和貸款收回
截至2023年12月31日，公司大約有$
As a result of the IPO (effective May 25, 2017), the Company experienced an 「ownership change」 as defined in Section 382 of the Internal Revenue Code resulting in limitations on the Company’s use of its existing federal and state net operating losses and capital losses. After December 31, 2023, $
不確定的稅務立場：
這些不確定的稅務立場，如果在財務報表中得到承認，將被記錄在合併經營報表中，作爲所得稅費用的一部分。公司附帶的合併資產負債表上所包括的其他非流動負債中，未確認稅收利益的開始和結束金額之間的調解如下：
截至12月31日年度 | |||||||||
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| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
| （以百萬計） | ||||||||
未確認的稅收益——1月1日 | $ | | $ | | $ | | |||
稅項增加——上期 |
| — |
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| — | |||
往期淨減少-稅收地位 |
| — |
| ( |
| ( | |||
本期淨增加-稅收地位 |
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結算 |
| — |
| ( |
| — | |||
未被識別的稅務利益—12月31日 | $ | | $ | | $ | | |||
截至2023年12月31日，公司記錄了 美元 的 未確認稅務責任，如果確認，將影響公司的有效稅率。公司將不確定的所得稅待定爭議的利息和罰款視爲所得稅準備的一部分。公司附表中列示的其他長期負債中包括的利息和罰款爲 美元。
F-32
該公司在美國聯邦管轄區域和各州管轄區域提交所得稅申報。目前，公司未被國稅局或州和地方稅務機構審查任何納稅年度。通常，公司的2019至2023年的納稅年度仍然可以進行審查和評估。2019年之前的年度僅適用於公司損失和信用結轉的審查。與州和地方爭議事項相關的活動在截至2023年12月31日的年度財務狀況或經營業績上並未產生重大影響，我們也不預計在未來12個月內會產生重大影響。
15.每股收益（虧損） 基本每股收益或虧損歸屬於公司普通股股東的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益或虧損除以期間內普通股的加權平均流通股數。稀釋每股收益或虧損歸屬於普通股股東，根據所述期間內可能的對普通股股東產生稀釋效應的普通股份（例如受限股份單位）計算出每股基礎的影響。沒有在所述年度的稀釋虧損或每股收益計算中包括此類項目，因爲公司從持續經營活動中產生了淨虧損，並且包含此類項目的影響將會帶來抗稀釋效應。
基本每股收益或虧損歸屬於公司的普通股股東，是通過將歸屬於普通股股東的淨收益或虧損除以期間內普通股流通的加權平均數量計算而得。稀釋每股收益或虧損歸屬於普通股股東，介紹了可能的普通股股東在所述期間內產生的潛在稀釋效應，例如限制性股票單位，就像它們在此期間已被授予或轉換一樣。由於公司從持續業務中產生了淨虧損，並且包括這些項目的影響會帶來抗稀釋效應，因此在所述年度的稀釋虧損或每股收益計算中未包括這些項目。
| 截至12月31日年度 | ||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
（以百萬爲單位，股份數據除外） | |||||||||
持續經營的虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
終止經營業務的收益 | $ | — | $ | — | $ | | |||
淨（虧損）利潤 | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
基本加權平均股數 |
| |
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攤薄效應: |
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限制性股票獎勵 |
| — |
| — |
| — | |||
攤薄加權平均股數 |
| |
| |
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基本和稀釋的每股普通股收益 - 繼續營業 | |||||||||
基本 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
攤薄 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
普通股每股基本和稀釋收益 - | |||||||||
基本 | $ | — | $ | — | $ | | |||
攤薄 | $ | — | $ | — | $ | | |||
普通股基本與稀釋（虧損）每股收益 | |||||||||
基本 | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
攤薄 | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
16. 員工福利
401(k)儲蓄計劃
公司採用符合《稅務法典》第401（k）節的定義出職退休計劃。幾乎所有員工都有資格參與該計劃。公司將與員工的自願繳納金額相配對，最高可達
F-33
延期補償計劃
2007年7月，公司實施了一項延期支付計劃。根據該計劃，管理層和其他高薪僱員可以選擇延期支付其年度薪酬的一部分，但受到一定比例限制。該計劃的資產和負債包含在公司的財務報表中。計劃資產專門用於支付公司延期支付計劃下的福利，但如果公司破產，這些投資將可用於全體無擔保債權人。延期支付負債與計劃參與者的義務相關。
公司將參與者的掛起支付資金通過人壽保險投資工具投資於公共基金和貨幣市場基金中。延期支付負債代表根據參與者投資選擇累計的淨掛起支付金額及其收益。資產和負債以公允價值計量，公允價值調整計入合併利潤表。計劃的資產和負債列示如下：
運營租賃負債： | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
（以百萬計） | ||||||
預付費用和其他（流動資產） | $ | | $ | | ||
應計負債和其他（流動負債） | $ | | $ | | ||
17. 承諾和或許負債
由於以下討論的各種因素，以下項目未被視爲合同義務。但是，公司作爲業務的一部分會承擔這些成本：
| ● | 公司租用在其業務中使用的公用事業杆。通常，電杆租金可以被快速取消，但公司預計此類租金會再次發生。電杆附件租賃支出爲 $ |
| ● | 公司根據每年從視頻服務中產生的營收比例支付特許經營費用。附帶的經營費用和其他特許經營相關費用包括在利潤表中。 $ |
編程合同
在業務的正常進行中，公司會簽訂大量的合同，用於許可編程內容，其付款義務完全依賴於其爲訂閱用戶提供內容的數量。這些合同通常每年都有漲價，並且有固定的期限是 至
注 11 - 收購
法律和其他突發事件
2018年3月7日，Sprint Communications Company LP（「Sprint」）向美國特拉華特區地方法院提起訴訟，指控該公司侵犯了一系列旨在提供互聯網協議語音服務的專利。該訴訟是Sprint針對寬帶和電信行業衆多服務提供商長達十年的更大規模專利執法活動的一部分。2023年4月，在公司陪審團於2023年4月24日開始審判之前，公司和Sprint進行了和解討論，還進行了正式調解。這些討論最終通過談判解決了未決訴訟，雙方於2023年4月19日簽署了具有約束力的條款表，並於2023年4月28日簽署了保密和解和許可協議。和解協議的條款是保密的，但該協議確實規定公司有義務在此過程中向Sprint付款
公司打算向與Sprint索賠和公司辯護（包括針對公司各受影響設備提供商的賠償索賠）有關的第三方爲該和解尋求資金捐款。結算後，公司累積了美元
公司是正常業務過程中發生的各種法律訴訟（包括個人、集體和假定的集體訴訟）的當事方，涉及廣泛的事項和索賠類型，包括但不限於一般合同、賬單糾紛、訪問權、編程、稅收、費用和附加費、消費者保護、商標和專利侵權、就業、監管、侵權行爲、競爭對手索賠以及與其他運營商的糾紛。
根據公認會計原則，當公司確定可能出現不利結果並且可以合理估計損失金額時，應計未決訴訟費用。法律辯護費用按實際支出列支。公司現有的未決事項應計款項均不重要。公司持續監控其未決訴訟，以調整應計金額，並在需要時根據公認會計原則相應地修改披露內容。但是，訴訟存在不確定性，任何特定事項的結果都是不可預測的。公司將在未決訴訟中大力捍衛其利益，公司認爲，在考慮了其有權獲得的保險或其他賠償之後，所有這些問題的最終解決不會對其合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
18。已停止的業務
出售五個服務區
2021 年 6 月 30 日，《魔獸世界》進入了
F-35
下表呈現了關於已停止操作中某些收入元件的信息:
|
| 截至12月31日年度 | |
2021 | |||
（單位百萬） | |||
營業收入 | $ | | |
成本和費用： |
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營運利潤（不包括折舊和攤銷） |
| | |
銷售、一般及行政費用 |
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折舊和攤銷 |
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營業利潤 |
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其他收入（費用）： |
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利息收入(支出) | | ||
資產出售利潤，淨額 | | ||
其他收入，淨額 |
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停止經營活動前所得稅費前的收入 |
| | |
所得稅費用 |
| ( | |
來自已停止運營的業務收入 | $ | | |
以下表格顯示了已停業運營的各項服務的營業收入：
截至12月31日年度 | |||
| 2021 | ||
（以百萬計） | |||
住宅訂閱 | |||
HSD | $ | | |
創建視覺效果驚人的「視頻」演示文稿，並很快會推出「打印」促銷和銷售內容，作爲留樣或通過公開訪問的鏈接分享。 |
| | |
Telephony |
| | |
住宅訂閱總數 | $ | | |
商業訂閱 | |||
HSD | $ | | |
創建視覺效果驚人的「視頻」演示文稿，並很快會推出「打印」促銷和銷售內容，作爲留樣或通過公開訪問的鏈接分享。 | | ||
電話 | | ||
業務訂閱總額 | $ | | |
訂閱服務總的營業收入 | | ||
其他商業服務的營業收入 | | ||
其他收入 | | ||
總收入 | $ | | |
以下表格顯示了終止運營的現金流量和重要的非現金事項:
| 截至12月31日年度 | ||
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| 2021 | |
| （以百萬計） | ||
現金流量的具體項目： |
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| |
資本支出 | $ | | |
非現金營業活動： |
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租賃新增 | $ | | |
非現金投資活動： | |||
資本支出應付賬款和應計費用 | $ | — | |
F-36
與資產出售相關，公司簽訂了單獨的過渡服務協議，WOW繼續爲每個買方提供某些服務。根據過渡服務協議，買方選擇了各種服務，包括但不限於：信息技術、網絡、數據外包，以太經典。過渡服務協議的期限分別是在每個交割日之後的一段時間內，可選擇的其他。
根據這些協議賺取的收入在公司的綜合損益表中以其他收入的形式顯示，相關應收款項顯示在資產負債表中其他應收款淨額中。公司確認了$
F-37
附件描述
按照S部分克(所有的文件都在001-38101號註冊處備案，除非另有說明)要求進行展示:
展示編號 | 附件描述 | |
首席執行官和首席財務官根據Sarbanes-Oxley法案2002年第906條根據18 U.S.C.第1350條規定的證明 | ||
101 | 以下是WideOpenWest，Inc.截至2023年12月31日主管決策的年度報告，該報告於2024年3月13日向證券交易委員會（Securities and Exchange Commission）提交，採用iXBRL格式（內聯可擴展商業報告語言），其中包括：（i）合併資產負債表，（ii）合併損益表，（iii）合併綜合收益（虧損）表；（iv）合併股東權益（赤數字）變動表，（v）合併現金流量表，以及（vi）合併財務報表附註。 | |
104 | 展示頁，採用iXBRL格式，幷包含在附件101中。 |
* 隨此提交。
51
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(d)條的要求，申報人已授權其代表通過下面的簽名使本報告合法地生效。
WIDEOPENWESt，公司。 | ||
2024年9月4日 | 通過： | （首席執行官）和被充分授權的職員特里莎·艾爾德 |
特里莎·艾爾德 | ||
2024年9月4日 | 通過： | （首席執行官）和被充分授權的職員約翰·雷戈 |
約翰·裏戈 | ||
根據1934年證券交易所法案的要求，在2024年9月4日以下人員代表登記人簽署下列報告，並在下列職務上籤署。
簽名 |
| 標題 |
（首席執行官）和被充分授權的職員Teresa Elder | 首席執行官 | |
Teresa Elder | ||
（首席執行官）和被充分授權的職員 | 致富金融(臨時代碼)官 | |
John S. Rego | 姓名：Chee Hui Law（財務和會計主管） | |
（首席執行官）和被充分授權的職員郭然保 | 董事 | |
郭然保 （首席執行官）和被充分授權的職員吉爾·布賴特 | 董事 | |
吉爾·布賴特 | ||
（首席執行官）和被充分授權的職員Brian Cassidy | 董事 | |
Brian Cassidy | ||
（首席執行官）和被充分授權的職員丹尼爾·基爾帕特里克 | 董事 | |
丹尼爾·基爾帕特里克 | ||
（首席執行官）和被充分授權的職員傑弗裏 馬庫斯 | 董事會主席 | |
傑弗裏 馬庫斯 | ||
（首席執行官）和被充分授權的職員湯姆·麥克米林 | 董事 | |
湯姆·麥克米林 | ||
（首席執行官）和被充分授權的職員菲爾·塞斯金 | 董事 | |
菲爾·塞斯金 | ||
（首席執行官）和被充分授權的職員BARRY VOLPERT | 董事 | |
Barry Volpert |
52