EX-99.1 2 ex991to13da3609369011_090424.htm PURCHASE AGREEMENT, DATED SEPTEMBER 1, 2024

第99.1展示文本 

 

執行版本

 

採購協議

本購買協議(本“協議”)於2024年9月1日由鋼鐵Excel公司(“公司”),一家特拉華州的公司,爲鋼鐵合作伙伴控股有限合夥公司的間接全資子公司(“SPLP”)及本協議附件A中列出的各實體(每個“持有人”及其合稱爲「擔保子公司」持有人其中每個,直接或間接地擁有,在此處表A中列出的證券旁邊的這樣持有人的名字。

前言

鑑於,持有人目前共計擁有1,267,803個SPLP普通單位,無面值(以下簡稱「SPLP普通單位」)。SPLP普通單位”);

鑑於,持有人目前共計擁有439,673股普通股,面值爲$0.01(以下簡稱“STCN股份”,以及與SPLP普通單位合稱“已購證券”的Steel Connect,Inc.的附屬公司,是一家特拉華州的公司(以下簡稱“STCN淨有形資產完成條件

鑑於,公司和持有人已同意根據本協議的規定,公司將以現金購買持有人及持有人關聯方所持有的STCN和SPLP的所有權益證券(以下簡稱「被購買證券」)交易,並且以本協議所規定的條款和條件對被購買證券進行購買。

協議

 

現在,鑑於雙方在此包含的相互協議和約定以及其他好處和有價值的對考慮的接受和充足,特此各方同意如下:

1. SPLP購買根據本協議的條款和條件,在交割日(即本協議所定義的日期)各持有人將無擔保、抵押、留置、債權、查封、選擇權或其他不利權利,並將所有SPLP普通單位的權利、所有權和利益轉讓給公司。擔保機構,同時,公司將支付每個持有人每個SPLP普通單位50.00美元,總購買價值爲63,390,150美元(「SPLP現金支付」。SPLP現金支付”).

2. STCN購買。根據本協議所規定的條款和條件,在交割日(如下所定義),每位持有人將無任何留置權,將其所有STCN股份的權利、所有權和利益轉讓給公司,並且公司將支付每位持有人12.00美元作爲STCN股份的累計購買價格爲5,276,076美元(“STCN現金支付”以及與SPLP現金支付一起構成“現金支付”).

3. 關閉和交付交易的結束(“結盤”)將在滿足或按照適用法律所允許的條件下,在第二個工作日通過電子文檔和簽名的方式遠程進行交易(除非其他日期、時間或地點由各方以書面形式達成協議)結束日期。”).

 

 

4. 在收盤時:

(a) 公司應:

(i) 將現金總額支付給作爲持有人代表的史蒂芬·黑爾二世(”賣家代表”), 在商業上可行的情況下儘快通過電匯將立即可用的資金轉入賣方代表指定的帳戶, 但不遲於賣方代表發起的在託管人處存款/提款完成後的一 (1) 個工作日, 賣方代表將根據附表 A 向持有人分發哪些現金付款。賣方代表 將向公司提供從託管人存款/取款流程開始到完成的電子郵件副本的可見性。 公司將向賣方代表提供其經紀人和託管人的名稱,並將進一步向賣方代表提供電子郵件副本 與此類經紀人和託管人進行的所有通信的可見性,以確認託管人的存款/取款。付款方式 根據本第 4 (a) (i) 節,現金支付公司應履行並全額履行公司的義務 根據本協議,公司沒有進一步的責任或義務就此向任何人付款。

(b) 每個持有人應:

(i) 根據 The Depository Trust Company 適用的程序,通過書面記錄的方式生效,將所有購買的證券和公司要求合理的其他文件和工具交付給公司,以完成將購買的證券轉讓給公司。

5. 持有人的陳述和保證每個持有人僅代表自己,在此日期前向公司陳述並保證如下:

(a) 所購證券的所有權和持有期限。該持有人是所購證券的唯一合法和受益所有人 列於本附表 A 中此類持有人的姓名旁邊。該持有人的所有購買證券都是(i)收購的 根據經修訂的1933年《證券法》註冊或免於註冊的公開市場交易(”證券 法案”),或 (ii) 對於未在註冊的公開市場交易中收購的已購證券 或者根據《證券法》免於註冊,該持有人(I)持有購買的證券至少一(1)年, 或者將滿足截至收盤時的持有期要求,或者(II)從非持有期限的人那裏收購了已購買的證券 且在出售前九十 (90) 天內沒有成爲 SPLP 或 STCN 的關聯公司(定義見此處),如適用 超出先前非關聯公司購買者的持有期限、已持有已購買證券至少一 (1) 年的結果,或 將在收盤時滿足此類持有期要求。該持有人對所購證券擁有良好、有效和可流通的所有權 在附表A的持有人姓名旁邊列出,不含所有留置權。除本協議外,該組織 SPLP和STCN的文件,以及僅持有人(此類持有人)之間的任何協議、合同、期權或其他安排或諒解 不是與購買、銷售、交付、轉讓有關的任何合同、期權或其他安排或諒解的當事方或受其約束, 任何一項的禮物、質押、抵押、抵押、轉讓或其他處置或獲取(包括通過法律的實施) SPLP或STCN的普通股證券(或任何普通股中或與任何普通股相關的任何性質的權利或利益) SPLP 或 STCN 的股權證券)或對任何修正案的投票、同意或同意(或棄權) 或豁免SPLP或STCN普通股證券的任何條款,或就其採取任何行動。

2

 

(b) 存在; 權力; 約束力。該持有人在其組織法律下合法設立或組織,有效存在且處於良好狀態。該持有人具有充分的法律能力、權力和授權來執行和交付本協議,以及與本協議有關的任何其他已執行或待執行的協議或文件,並完成交易。該持有人在與本協議有關的其他協議或文件的執行、交付和履行,以及持有人們通過董事會或其他治理機構已正式獲得授權和批准,並且該持有人不需要採取任何其他行動。本協議、持有人們執行的其他協議和文件,對於該持有人而言,都是有效且具有約束力的義務,根據各自的條款可以強制執行,但在破產、無力清算、重組、欺詐轉讓、暫停或其他與債權人權益強制執行有關或影響的類似法律中,可能會對其執行限制,並且執行在一般公平原則下受制於(無論是考慮在權益訴訟還是在法律訴訟中執行)(統稱爲“可強制執行例外情況”).

(c) 無違規在本協議和每位持有人簽署和交付的其他協議或文書的執行、交付或履行過程中,均不會與該持有人的組織文件、適用於該持有人或捆綁或影響該持有人的任何法律、命令、裁定、不符合或導致,或者會導致終止、解約、修改或加速履行任何義務或導致喪失任何權利下附件A所列的購買證券旁邊的抵押權產生,也不會在該持有人有關的任何票據、債券、抵押、債券、契約、協議、租賃、許可證、特許經營權或其他文書或義務下(無論是否通知或時間流逝,或二者兼有)損害或導致該持有人或該持有人的任何財產或資產受到約束或影響。

(d) 同意和批准沒有必要向任何政府機構或其他個人、公司、協會、合夥企業或其他實體或組織獲得、作出或發出同意、批准、訂單或授權,或對於此持有人就本協議的簽署和交付或其他由此持有人在此或在此之下籤署和交付的協議或文件的執行作爲條件,或在此或在此下履行任何義務。

(e) 沒有聯屬公司地位。該持有人及其任何聯屬公司不擁有,並且在關閉之前不會擁有任何SPLP的股權證券,除了SPLP普通股單位或STCN的股票。該持有人在此之前的連續三個月期間不是《證券法》下144規定的「聯屬公司」,即法規所定義的“附屬公司”)。該持有人沒有直接或間接地從SPLP或STCN的關聯公司獲得附表A中所列的購買證券,該持有人的名字在附表A中列出。該持有人既不是公司的子公司也不是公司的附屬公司,並且與公司的任何董事或高級職員以及除其他持有人之外的持有SPLP普通股單位或STCN股票的5%或更多的受益所有人沒有密切關係。

3

 

(f) 不可依賴持有人聲明並同意:(i)已經提供了其認爲與進入交易有關並對其投資決策相關的所有材料,並有機會審查公司根據1934年修訂版《交易所法》(以下簡稱「交易所法案」)向證券交易委員會提交或提供的所有文件和文件;(ii)已有充分機會就公司、公司業務、運營、財務業績、財務狀況和前景,以及交易的條款和條件向公司的高級管理人員提問並獲得回答;(iii)作爲有經驗的投資者,其及其專業顧問能夠對交易涉及的會計、稅務、金融、法律和其他風險進行滿意的評估,並有機會與其會計、稅務、金融和法律顧問磋商以能夠評估交易中的風險並就該交易做出知情的投資決策,且該持有人能夠承擔由此產生的任何損失而不會遭受重大損害;(iv)其不依賴於公司或其關聯公司或代表所作出的任何陳述、建議(無論是會計、稅務、金融、法律或其他)、表述或保證,除非該公司在本協議中提供的陳述和保證;(v)與交易相關的任何披露文件由公司負責;(vi)沒有對該持有人提供與本協議相牴觸的任何陳述或書面材料。

本持有人特此明確理解並承認,在本協議簽署之日及交割日,公司可能持有對SPLP普通單位或STCN股票的市場價格具有重要影響的非公開信息,該信息尚未向持有人披露。本持有人特此聲明並保證,在與交易相關的SPLP普通單位或STCN股票的交易和處置以及本協議的簽署和交割過程中,本持有人無需公司向其披露該非公開信息,且特此放棄因公司未向持有人披露該非公開信息而發生的與本協議簽署和交割過程有關的任何索賠。

同時,該持有人特別承認,如果沒有持有人在本協議或任何相關文件中所作的陳述和確認,公司將不會簽訂本協議或任何相關文件,並且本協議(包括這些陳述和確認)是公司的基本誘因,是持有人在交易中提供的重要考慮的一部分,如果沒有這個誘因,公司將不會進行交易。

受讓方同意,如公司要求,將執行並交付任何額外文件,以便公司認爲必要或理想來完成交易。

(g) 稅務後果任何持有人都明白,交易的稅務後果部分取決於其自身的稅務情況。持有人明確認識到,它必須諮詢其自己的稅務顧問,了解其特定情況下的聯邦、國外、州和地方稅務後果。在交割日或之前,該持有人應向公司提交完整的IRS Form W-9或W-8,涉及該持有人的相關事宜。

(h) 無券商費用該持有人未發生且不對與本協議所涉交易相關的任何經紀佣金或找頭費負責。

4

 

6. 公司的陳述和擔保公司在此日期作出以下保證:

(a) 存在; 權力; 約束力公司合法成立,根據其組織法律合法存在並處於良好狀態,並具有全權所有、租賃和經營其財產,並進行其當前業務的權力和權威。本協議的簽訂、交付和履行以及公司已經或將要在此項交易中籤訂和交付的任何其他協議或文書,以及公司對交易的完成,均已經董事會或公司其他治理機構經過了正當授權和批准,除了在結束前將要採取的行動之外,公司、SPLP或STCN沒有其他必要的行動。本協議及公司根據本協議在此處簽署的任何協議和文書將是公司的有效和有約束力的義務,根據其各自的條款可依法強制執行,但其可執行性可能會受到可執行性例外的限制。

(b) 無違規本協議和公司或SPLP在此與前述相關的其他協議或文件的任何執行、交付或履行,均不會與以下任何內容發生衝突,或違反,或違約(無論有無通知或時間流逝,或兩者兼有),或導致終止、取消、修改或加速任何義務以及對任何利益的損失,或在以下任何內容下存在對公司或SPLP的任何財產或資產上的任何留置限制:(i)公司或SPLP的組織文件;(ii)適用於公司或SPLP的任何法律、命令、令狀、禁令或判決,以及適用於公司或SPLP的任何財產或資產的情況;(iii)任何票據、債券、抵押、債權契約、協議、租約、許可證、特許權,或者由公司或SPLP承擔或被公司、SPLP或公司或SPLP的任何財產或資產限制或影響的其他文件或義務。

(c) 同意和批准沒有任何政府實體或任何其他個人、公司、協會、合夥企業或其他實體或組織需要就與公司或SPLP執行和交付本協議或其他在此或在此之下由公司執行和交付的協議或文件,或公司在此或在此之下履行的任何義務,獲得、制定或提供同意、批准、訂單或授權,或在完成之前獲得、制定或提供登記、聲明、備案或通知。

(d) 投資目的公司僅爲了自身的投資目的而收購所購證券,並非出於任何分銷或任何其他證券相關目的的意圖或出售 《證券法》的含義。公司承認持有人尚未根據《證券法》或任何州證券法註冊所購證券的要約與銷售,並且所購證券可能不得抵押、轉讓、出售、報價 爲出售、抵押或以其他方式處置,除非依據《證券法》的登記規定或依據適用的豁免規定並遵守州證券法律和法規。公司有能力承擔爲期不確定期限(包括其投資的全部損失)持有所購證券的經濟風險,並且在財務和業務事務方面具有足夠的知識和經驗,以能夠評估其投資的合理性和風險。

(e) 無券商費用公司尚未產生或承擔與交易有關的任何經紀佣金或尋找費用。

5

 

7. 契約.

(a) 限制條款本持有人在此代表自己和其關聯公司同意,在本協議簽訂之日起的兩(2)年內,本持有人及其關聯公司均不得直接或間接,通過一個或多箇中介方以任何方式:(i)通過購買、要約或交換髮行、業務合併或以其他方式,獲取或尋求獲取SPLP、STCN或SPLP和STCN的任何關聯公司的股權證券或債務證券的任何受益所有權利益,包括但不限於任何權利、認股權證或期權,或者轉換成或交換成此類證券的證券,包括作爲《證券交易法》第13(d)條所規定的「集團」 的一部分;(ii)進入或以投資方、交易對手、「開空方」、對沖方或其他身份,與SPLP、STCN或SPLP和STCN的任何關聯公司就任何衍生證券訂立任何口頭或書面的合同、安排、諒解、計劃、協議或承諾。爲明確起見,本協議各方一致同意,DMC Global Inc.或其任何繼任者不應被視爲本條款7(a)目的下SPLP或STCN的關聯公司。

(b) 相互不貶低每一方同意不發佈或傳播中傷或貶低的言論、評論或陳述,涉及到對方以及各方的關聯公司和它們各自的高管、董事、員工、股東和代理人,任何可能對對方或其業務、業務聲譽或個人聲譽造成損害的方式。儘管前述,本第7(b)節並不禁止任何一方在任何刑事、民事或監管訴訟或調查,或者雙方之間的任何法律糾紛中,根據法律、法院命令、傳票或其他法律程序的要求回應任何信息或披露文件。

(c) 保密協議.每位持有人不得,也應指示其關聯公司未經公司事先書面同意,披露(i)本協議的存在或內容;(ii)正在進行或已經進行涉及購買、銷售或交換購買證券的討論或談判的事實,包括其狀態以及與公司的董事會或公司、SPLP、STCN或其關聯公司進行的或已進行的任何通信;或(iii)與本協議有關的任何條款、條件或其他事項,除非是其僱員、代理人、顧問或代表需要了解以履行本協議並具有保持此類信息機密的義務。

8. 結束條件每一方在交割之前有義務履行交易,並在交割時執行和交付文件,但此履行需滿足以下條件:

(a) 根據本協議第3和第4條款交付可交付成果物;

(b) 在此協議的第5節中包含的持有人的陳述和保證應當在所有重大方面上屬實和正確 (除第5(a)節的前兩個句子的陳述和保證外,在所有方面上應當真實和正確) 自本協議的日期和交割之日起具有同等的力量和效力,就好像是在該日期上和該日期之後作出的;和

(c) 本公司在本協議第6條所含的陳述與擔保在日期上以及關約日上均應在所有重要方面上都是真實和準確的,具有與在上述日期上作出的一樣的效力和效果。

6

 

9. 其他.

(a) 全部協議本協議及與交易相關的任何文件和協議體現了各方對於本協議所涉及的事項的全部協議和理解,並取代了各方或其代理人、代表或關聯公司之間就該事項達成的所有先前和同時的口頭或書面協議、聲明、保證、合同、函電、交談、備忘錄和理解,包括但不限於任何條款表、電子郵件或草案文件。

(b) 修正與豁免修改或修訂本協議只能在各方書面同意的情況下進行,對本協議中規定的任何條款、契約、協議、控件或規定的遵守,只能經各方的書面同意才能免除或放棄(無論是普遍放棄還是特定情況下的放棄,無論是追溯放棄還是預期放棄)。

(c) 施工. 提到單數時應包括複數,反之亦然,除非上下文另有要求。 提到陽性時應包括陰性和中性,反之亦然,除非上下文另有要求。本協議中的標題僅爲方便參考,不應限制或以其他方式影響條款的含義。無論是本方還是其各自的律師,都不應被視爲本協議的起草方,目的是爲了解釋本協議的條款,本協議的所有部分的語言都應根據其公正的含義進行解釋,而不是嚴格對待任何一方。

(d) 成本和費用持有人和公司應各自承擔與本協議相關的談判、準備、執行和履行所產生的費用,包括但不限於律師費。

(e) 管轄法本協議應在所有方面根據和受紐約州法律的約束進行解釋,不考慮任何選擇法律規則(無論是紐約州還是任何其他司法管轄區的規則),如果這些規則使任何司法管轄區的法律適用於除紐約州以外的任何司法管轄區。各方在此不可撤銷地提交給位於紐約市曼哈頓區的紐約州和聯邦法院的司法管轄權,用於解決本協議下或與此處涉及或在此處討論的任何交易有關的任何爭議,並且在此不可撤銷地放棄並同意不主張在任何訴訟、訴訟或程序中,它個人不受任何此類法院司法管轄權的主張,認爲該訴訟、訴訟或程序是在不便利的論壇提起的或該訴訟、訴訟或程序的地點不正確。 各方在此不可撤銷地放棄任何可能擁有的權利,並同意不請求在本協議下或與此協議或任何此處所想像的交易有關的任何爭議的裁決中要求陪審團審判。.

(f) 相關方本協議可採用分割簽署的副本方式,每份副本均應視爲本協議的原本,但這些副本組合起來應視爲一份協議。任何通過電子郵件交付的副本或其他簽署均應被視爲該方對本協議進行了良好有效的執行和交付。

[隨附簽名頁面]

7

 

鑑於此,雙方各自已於上述日期簽署此協議。

鋼鐵卓越公司。    
     
通過:

Jack Howard

     
  姓名: Jack Howard        
  標題: 總裁        


購買協議簽署頁

 

鑑於此,雙方各自已於上述日期簽署此協議。

哈勒合作基金, 有限合夥

 

由Hale Partnership Capital Management, LLC提供

它的投資顧問

 

簽字人:/s/ Steven A. Hale II

名稱:Steven A. Hale II

職稱:經理

 

Clark-Hale基金有限合夥公司。

 

由Hale Partnership Capital Management, LLC提供

它的投資顧問

 

簽字人:Steven A. Hale II

名稱:Steven A. Hale II

職稱:經理

 

MGEN II - Hale Fund, L.P.

 

由Hale Partnership Capital Management, LLC提供

它的投資顧問

 

簽字人:Steven A. Hale II

名稱:Steven A. Hale II

職稱:經理

 

迪金森 – 哈爾基金 有限合夥

 

由Hale Partnership Capital Management, LLC提供

它的投資顧問

 

簽字人:Steven A. Hale II

名稱:Steven A. Hale II

職稱:經理

 

Smith - Hale基金有限合夥

 

由Hale Partnership Capital Management, LLC提供

它的投資顧問

 

簽字人:Steven A. Hale II

名稱:Steven A. Hale II

職稱:經理

 

購買協議簽署頁

 

範德堡大學(SMA)

 

由Hale Partnership Capital Management, LLC提供

它的投資顧問

 

簽字人:Steven A. Hale II

名稱:Steven A. Hale II

職稱:經理

 

 

賣方代表,僅限於第(4)(a)(i)條款:

 

 

/s/ Steven A. Hale II

史蒂文·A·海爾二世

購買協議簽署頁

 

附表A

 

(a)已購證券

 

實體

SPLP普通單位 擁有

STCN股份擁有

Hale合作基金, 有限合夥    
Clark-Hale基金 有限合夥    
MGEN II – Hale基金, 有限合夥    
迪金森 – 哈爾基金 有限合夥    
Smith - Hale基金有限合夥    
範德堡大學(SMA)    

 

(b)現金支付分配

 

實體  現金支付
哈勒合作基金, 有限合夥  $  
Clark-Hale基金有限合夥公司。     
MGEN II - Hale Fund, L.P.     
迪金森 – 哈爾基金 有限合夥     
Smith - Hale基金有限合夥     
範德堡大學(SMA)     
   $