dakt-20240727

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格 10-Q

（標記一）

x 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告

截至季度結束日期的財務報告2024年7月27日

或者

o根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的過渡報告

對於從___到___的過渡期。

委託文件編號：001-39866001-38747

daktronics

（依據其憲章指定的註冊名稱）


南達科他州			46-0306862
（註冊或組織的）提起訴訟的州或其他司法管轄區（如適用）組建國的駐地			（納稅人識別號碼）

201 Daktronics Drive	布魯金斯,	SD	57006
(主要行政辦公地址)(郵政編碼)

(605) 692-0200

(註冊人電話號碼，包括區號)

在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：


每一類的名稱	交易標誌	在其上註冊的交易所的名稱
無面值普通股	DAKT	納斯達克全球精選市場
優先股票購買權	DAKT	納斯達克全球精選市場

請勾選以下選項以表明註冊人：（1）已在過去的12個月內根據《證券交易所法》第13或15（d）條規定提交了所有要求提交的報表（或者在所需提交此類報表的更短期限內），並且（2）在過去的90天內一直遵守了這些申報要求。是 x否o

請勾選方框，以表明註冊人是否在過去12個月內（或其要求提交此類文件的較短期限內）提交了每份交互式數據文件，其提交是根據規則405號第S-T條（本章第232.405條）要求提交的。是 x否o

請勾選標記以說明註冊人是大型快速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興成長型公司。請查看《交易所法》第120億.2條中「大型快速申報人」、「加速申報人」、「較小的報告公司」和「新興成長型公司」的定義。


大型加速報告人			o
加速文件提交人			x
非加速文件提交人			o
較小的報告公司			o
新興成長公司			o

如果是新興成長型企業，請勾選複選標記，表明註冊者已選擇不使用延長過渡期來符合根據證券交易法第13(a)條規定提供的任何新財務會計準則。 o

請勾選以下選項以指示註冊人是否爲外殼公司(根據交易所法規則12b-2定義)。是o 沒有x

截至2024年8月26日，公司已發行流通的普通股數量爲 46,648,863.

達康尼克斯公司及其子公司

10-Q表格

2024年7月27日結束的季度



第一部分	財務信息	1
項目1。	基本報表(未經審計)	1
	2024年7月27日和2024年4月27日的壓縮合並資產負債表	1
	2024年7月27日和2023年7月29日三個月結束的稀釋合併經營利潤表	3
	2024年7月27日和2023年7月29日三個月結束的稀釋合併全面收益（損失）表	4
	截至2024年7月27日和2023年7月29日的簡明綜合股東權益報表	5
	截至2024年7月27日和2023年7月29日的現金流量的簡化併入報表	7
	簡明合併財務報表附註	8
事項二	分銷計劃	20
第3項。	有關市場風險的定量和定性披露	29
事項4。	控制和程序	29

第二部分	其他信息	29
項目1。	法律訴訟	29
項目1A。	風險因素	29
事項二	未註冊的股票股權銷售和籌款用途	29
第3項。	對優先證券的違約	30
事項4。	礦山安全披露	30
項目5。	其他信息	30
項目6。	展示資料	30

附件目錄		31
簽名		32

第一部分財務信息

項目 1. 基本報表

達康尼克斯公司及其子公司

簡明合併資產負債表

（以千計，每股數據除外）（未經審計）


	2024		2024年4月27日。 2024
資產
流動資產：
現金及現金等價物	$	96,809	$	81,299
受限現金	379		379

2,687,823	132,021		117,186
存貨	134,949		138,008
合同資產	54,129		55,800
長期應收款的流動部分	436		298
資產預付款和其他流動資產的變動	8,579		8,531
所得稅應收款	110		448
總流動資產	427,412		401,949

資產和設備，淨值	73,613		71,752
長期應收款減去流動部分	119		562
商譽	3,197		3,226
無形資產，淨額	767		840
債務發行成本，淨額	2,220		2,530
投資關聯公司和其他資產	20,708		21,163
延遲所得稅	25,850		25,862
資產總計	$	553,886	$	527,884

達康尼克斯公司及其子公司

壓縮的合併資產負債表(續)

（以千計，每股數據除外）（未經審計）


	2024		2024年4月27日。 2024
負債和股東權益
流動負債：
開多次數	$	1,500	$	1,500
應付賬款	67,265		60,757
合同負債	71,782		65,524
應計費用	39,448		43,028
保修責任	16,408		16,540
應付所得稅	543		4,947
流動負債合計	196,946		192,296

長期保修責任	22,467		21,388
長期合同負債	17,378		16,342
其他長期債務	4,270		5,759

長期借款，淨	74,472		53,164

延遲所得稅	142		143
長期負債總額	118,729		96,796

股東權益:
優先股，無面值，已授權 50股；否已發行並流通股數爲175,262股。	—		—
普通股，無面值，已授權 115,000股； 48,523和頁面。48,121 截至2024年7月27日和2024年4月27日分別發行的股份	69,242		65,525
額外實收資本	52,566		52,046
保留盈餘	133,085		138,031
庫藏股，按成本 1,907 截至2024年7月27日和2024年4月27日分別的股份	(10,285)		(10,285)
累計其他綜合損失	(6,397)		(6,525)
股東的權益總額	238,211		238,792
資產負債合計	$	553,886	$	527,884

請參閱附註的簡明合併財務報表。

達康尼克斯公司及其子公司

簡明合併利潤表

（以千爲單位，每股數據除外）

(未經審計)


	三個月之內結束
	2024		7月29日 2023
淨銷售額	$	226,088	$	232,531
銷售成本	166,390		161,384
毛利潤	59,698		71,147

營業費用：
銷售	15,636		12,929
ZSCALER, INC.	11,723		9,599
產品設計與開發	9,623		8,403

	36,982		30,931
營業利潤	22,716		40,216

非經營性(費用)收益：
利息(費用)收入，淨額	(71)		(881)
可轉換債券公允價值變動	(21,590)		(7,260)
其他費用和債券發行成本的沖銷，淨額	(835)		(3,979)

稅前收入	220		28,096
所得稅費用	5,166		8,900
淨（虧損）利潤	$	(4,946)	$	19,196

加權平均股數：
基本	46,311		45,645
稀釋的	46,311		46,198

每股收益（虧損）：
基本	$	(0.11)	$	0.42
稀釋的	$	(0.11)	$	0.42

請參閱附註的簡明合併財務報表。

達康尼克斯公司及其子公司

基本報表綜合損益表

（以千計）

(未經審計)


	三個月已結束
	七月 27, 2024		7月29日 2023

淨（虧損）收入	$	(4,946)	$	19,196

其他綜合收益（虧損）：
累積翻譯調整	128		(252)
可供出售證券的未實現收益，扣除稅款	—		7
扣除稅款的其他綜合收益（虧損）總額	128		(245)
綜合（虧損）收入	$	(4,818)	$	18,951

請參閱附註的簡明合併財務報表。

達康尼克斯公司及其子公司

簡明合併股東權益表

（以千計）

(未經審計)


	普通股							庫存股
	數量	數量		資本公積金		未分配利潤		數量	數量		累計其他綜合損失		總費用
2024年4月27日餘額	48,121	$	65,525	$	52,046	$	138,031	(1,907)	$	(10,285)	$	(6,525)	$	238,792
淨虧損	—	—		—		(4,946)		—	—		—		(4,946)
累積翻譯調整	—	—		—		—		—	—		128		128

股權酬金	—	—		520		—		—	—		—		520
行使股票期權	331	3,148		—		—		—	—		—		3,148

員工儲蓄計劃活動	71	569		—		—		—	—		—		569



2024年7月27日餘額	48,523	$	69,242	$	52,566	$	133,085	(1,907)	$	(10,285)	$	(6,397)	$	238,211

請參閱附註的簡明合併財務報表。

達康尼克斯公司及其子公司

簡明合併股東權益表

（續）

（以千計）

(未經審計)


	普通股							國庫股
	數字	金額		額外的實收資本		留存收益		數字	金額		累計其他綜合虧損		總計
截至2023年4月29日的餘額	47,396	$	63,023	$	50,259	$	103,410	(1,907)	$	(10,285)	$	(5,529)	$	200,878
淨收入	—	—		—		19,196		—	—		—		19,196
累積翻譯調整	—	—		—		—		—	—		(252)		(252)
可供出售證券的未實現收益，扣除稅款	—	—		—		—		—	—		7		7
基於股份的薪酬	—	—		557		—		—	—		—		557
行使股票期權	11	46		—		—		—	—		—		46
員工儲蓄計劃活動	211	615		—		—		—	—		—		615

截至 2023 年 7 月 29 日的餘額	47,618	$	63,684	$	50,816	$	122,606	(1,907)	$	(10,285)	$	(5,774)	$	221,047

請參閱附註的簡明合併財務報表。

達康尼克斯公司及其子公司

現金流量表簡明綜合報表

（以千計）

(未經審計)


	三個月之內結束
	2024		7月29日 2023
經營活動產生的現金流量：
淨損益	$	(4,946)	$	19,196
調整爲將淨（虧損）收益調節爲經營活動提供的現金流量：
折舊和攤銷	4,893		4,669
(出售)房地產、設備及其他資產的盈餘或損失	(20)		11
股權酬金	520		557
投資債權的公允價值變動	931		690
呆賬準備金，淨額	265		(65)
遞延所得稅負債，淨額	13		12
非現金減值費用	—		442
可轉換債券公允價值變動	21,590		7,260
債務發行成本註銷	—		3,353
經營性資產和負債的變動:	(3,765)		(16,875)
經營活動產生的現金流量淨額	19,481		19,250

投資活動產生的現金流量：
購買固定資產	(5,081)		(4,547)
處置房地產、設備和其他資產的銷售收入	45		27

市場證券到期或出售收益	—		—
購買股權和向股權投資企業的貸款	(933)		(1,186)
投資活動產生的淨現金流出	(5,969)		(5,706)

籌資活動產生的現金流量：
應付票據借款	—		40,000
應付短期借款的償還	(983)		(17,750)
長期負債本金償還	(103)		(102)

債務發行費用	—		(5,838)
行使股票期權所得	3,148		46

籌資活動產生的現金淨額	2,062		16,356

匯率變動對現金的影響	(64)		(240)
現金、現金等價物及受限制的現金淨增加額	15,510		29,660

現金、現金等價物及受限制的現金餘額:
期初	81,678		24,690
期末	$	97,188	$	54,350

補充現金流信息披露：
支付的現金：
利息	$	889	$	97
所得稅，減去退款	9,081		5,771

非現金收購、投資和融資活動明細表:

計入應付賬款的固定資產和設備購置	2,909		839
員工股票購買計劃下普通股的貢獻	569		614

請參閱附註的簡明合併財務報表。

簡明財務報表註解

（以千爲單位，每股數據除外）

(未經審計)

注1報告範圍

達康尼克斯公司及其子公司（「公司」，「Daktronics」，「我們」或「我們」）是在體育、商業和運輸領域設計和製造電子記分牌、可編程顯示系統和大屏幕視頻顯示器的行業領軍企業。

在管理層看來，附帶的未經審計的簡明綜合財務報表已進行了所有必要的調整（由常規調整組成），以公允地展示我們的財務狀況、經營成果和現金流量。按照美國通用會計準則（"GAAP"）編制財務報表要求管理層對資產和負債的報告金額、營業收入和費用以及待披露的可能負債進行估計和假設。編制未經審計的綜合財務報表所使用的估計包括營業收入確認、未來保修費用、長期債務公允價值、對關聯公司投資的公允價值、所得稅費用和以股份爲基礎的補償。由於估計涉及固有的不確定性，未來期間的實際結果可能與這些估計不同。

根據GAAP準則編制的基本報表通常包含的某些信息和披露已經被壓縮或省略。截至2024年4月27日的資產負債表來源於該日期的審計基本報表，但未包含GAAP要求的所有信息和披露，以供編制完整的基本報表。應當結合我們在2024年4月27日結束的財政年度編制的基本報表和附註閱讀本基本報表。這些數據包含在我們之前向證券交易委員會（「SEC」）提交的年度報告10-K表中。提供的中期業績並不一定代表可能預期的其他任何中期或整個財政年度的結果。

達康尼克斯公司採用52周或53周的財政年度制度，財政年度截止日期爲每年4月30日最接近的星期六。當4月30日是星期三時，財政年度將在前一星期六結束。在每個財政年度內，每個季度由13週期組成，從每個財政年度開始計算。在每個53周的財政年度中，額外添加一個星期到第一季度，最後三個季度每個由13週期組成。截至2024年7月27日和2023年7月29日的三個月包含了爲期13周的運營結果。

我們在2024年4月27日結束的財政年度年度報告Form 10-k中描述的重要會計政策和估計沒有發生實質變化。

現金及現金等價物和受限現金

以下表格提供了現金、現金等價物和受限現金的調節，這些數值在簡明合併資產負債表中滙總，與簡明合併現金流量表中顯示的相同數額合計。受限現金包括存入銀行存款帳戶的現金及現金等價物，用於擔保某些外國銀行的發行。


	2024		7月29日 2023		2024年4月27日。 2024
現金及現金等價物	$	96,809	$	45,775	$	81,299
受限現金	379		8,575		379
在簡明合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和受限制現金總額	$	97,188	$	54,350	$	81,678

我們有外幣現金帳戶來運營我們的全球業務。這些帳戶受外匯匯率變化的影響。在截至2024年7月27日的現金和現金等價物餘額中，有$96,809 ，其中$81,246 美元計價，其中$1,649 由我們的外國子公司持有。截至2024年7月27日，我們還有另外$15,563 以外幣計價的現金餘額，其中$10,922 儲存在我們外國子公司的帳戶中。

最近的會計聲明

採納的會計準則

在截至2024年7月27日的三個月內，並未發佈任何重大會計準則更新（"ASU"）並予以採納。

尚未採納的會計準則

在2023年11月，美國財務會計準則委員會（FASB）發佈了ASU 2023-07。分部報告（第280號課題），報告段披露的改進（"ASU 2023-07"）。ASU 2023-07要求加強披露重要分部支出。公司必須在其2025財年的年度報告中採納ASU 2023-07，並在2026財年第一季度起對當期報告進行追溯基礎報告。允許提前採納。我們目前正在評估ASU 2023-07對我們分部披露的影響。

2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，所得稅（話題740）所得稅披露改進（"ASU 2023-09"）。 ASU 2023-09要求在其所得稅率調解中披露特定的附加信息，併爲滿足數量門檻的調解項目提供額外信息。 ASU 2023-09還將要求將所交所得稅按照聯邦、州和外國稅收進行細分，對於重要的各個具體司法管轄區要求進一步細分。公司將在2026財年的年度報告中根據前瞻性原則採納這項指導。允許早期採納和溯及力適用。我們目前正在評估ASU 2023-09對我們所得稅披露的影響。

註釋2。金寶利的市場價值在2024年6月30日的新加坡交易所市場價格基礎上下跌了很多。公司認爲，其對金寶利的投資是具有重大和戰略性關係的，並有意願和能力持有該投資，以期待其回收市場價值。

我們使用權益法來覈算對公司的投資，如果我們的投資使我們能夠對投資方的經營和財務政策行使重大影響。我們的合併淨（損失）收益包括我們公司對這些公司的淨利潤或虧損的相應份額。對於每個採用權益法的投資標的，我們對影響程度的判斷包括考慮關鍵因素，如我們的所有權利益、在董事會上的代表權、參與決策的政策制定、其他商業安排以及重大公司間交易。我們評估了我們對Xdisplay的子公司的投資性質此款超便攜式投影儀使用了最新的 Android TV 界面，而且遙控器還內置了 Google AssistantTM 功能，用戶可以非常方便地使用它。（"XDC"）致力於開發微型LED大規模轉移專業知識和技術，以及Miortech（簡稱Etulipa），該公司正在開發低功耗室外電溼潤技術。截至2024年7月27日，我們對Miortech的持股比例爲 55.9 ，對XDC的持股比例爲 16.4 ，2024年7月27日和2024年4月27日，根據權益法覈算的我們的投資總額分別爲$893 和 $1,813

我們確定這兩個實體都是可變利益實體，並根據管理層的分析，我們確定Daktronics不是主要受益方，因爲未滿足權力標準；因此，對Miortech和XDC的投資按權益法覈算。我們的合併淨利潤中包括我們公司對每個關聯公司淨利潤或淨虧損的比例份額。我們對各關聯公司的盈利或虧損的比例份額包含在我們精簡合併利潤表中的"其他費用和債務發行成本沖銷，淨額"項目中。截至2024年7月27日的三個月，我們對關聯公司虧損的份額爲$931 相比之下，2023年12月31日的爲$8,446,158690 截至2023年7月29日的三個月。

我們審查其關聯方投資的減值因子。截至2024年7月27日，有否在2024年首季錄得的減值記錄，與$442 相比。

我們從股權法下投資者處購買了研發服務。截至2024年7月27日和2023年7月29日的這些關聯方交易總額爲$223 和 $78，分別納入了我公司簡明綜合利潤表的"產品設計與研發"項目，截至2024年7月27日和2023年7月29日的三個月內，分別爲$123 和 $2，仍未支付，並計入我公司簡明綜合資產負債表的"應付賬款"項目。

我們還增加了關聯公司的可轉換債券和本票（統稱爲"關聯公司債券"）。我們在截至2024年7月27日的三個月內提供了$958 ，在2024財政年度在關聯公司債券下提供了$5,050 。截至2024年7月27日和2024年4月27日，關聯公司債券的總未償金額爲$15,371 和 $14,241 。關聯公司債券餘額包含在我們的簡明合併資產負債表的"對子公司和其他資產的投資"項目中。我們對關聯公司債券進行減值和信用損失評估。截至2024年7月27日和

2024年4月27日，管理層分析得出結論，Affiliate Notes基於這些工具的權利和相關估值，可以收回或實現，因此沒有記錄損失。

附屬公司說明餘額與附屬公司投資餘額合計$16,264 和 $16,054 分別截至2024年7月27日和2024年4月27日。

注3. 每股收益（"EPS"）

我們遵循《會計準則法規彙編（"ASC 260"）》的規定，每股收益基本每股收益（"EPS"）的計算方法是將歸屬於普通股股東的收入除以期間普通股平均未流通股數。攤薄後每股收益反映了潛在的稀釋效應，即如果證券或其他發行普通股的義務被執行或轉換成普通股，或導致發行普通股並分享我們的收益。

以下是2024年7月27日至2023年7月29日三個月的基本和攤薄後每股收益計算中使用的淨利潤和普通股份額的對賬。


	三個月之內結束
	2024		7月29日 2023
基本每股收益
淨（虧損）利潤	$	(4,946)	$	19,196
加權平均股數	46,311		45,645
基本每股收益（虧損）	$	(0.11)	$	0.42

每股收益（攤薄）
淨（虧損）利潤	$	(4,946)	$	19,196


每股稀釋後淨（損失）收益	$	(4,946)	$	19,196

加權平均流通股份	46,311		45,645
與股票補償計劃相關的稀釋	—		553
與可轉換票據相關的稀釋	—		—
加權平均每股普通股在稀釋情況下的流通股數	46,311		46,198

攤薄每股收益（虧損）	$	(0.11)	$	0.42

未包括在攤薄每股收益計算中的期權 161和頁面。1,326 分享，加權平均行使價格爲$283.81。12.52 和 $8.97 截至2024年7月27日和2023年7月29日期間，因爲其影響將具有抗稀釋作用

攤薄後每股收益的計算中未包括即將發行的普通股份，這些股份是通過原始本金爲$的擔保可轉換票據轉換而來，這一轉換在2024年7月27日和2023年7月29日結束的三個月內發生。25,000 由於對2024年7月27日和2023年7月29日結束的三個月來說，如果包括"可轉換票據"（規定於2027年5月11日到期）的普通股份在攤薄後每股收益計算中會導致抵消效應，因此未予考慮。 4,037和頁面。3,549分別是通過公司發行給Alta Fox Opportunities基金有限合夥企業的可轉換票據而產生的潛在普通股份，在攤薄後每股收益計算中被排除在外。

注意事項4：供應鏈融資計劃收入確認

營收分解

根據ASC 606-10-50，我們按照履約義務的類型和營業收入確認的時機對與客戶的合同的營業收入進行細分。我們判斷，在這些類別中細分營業收入能夠實現

揭示的目標是描述營業收入和現金流量的性質、金額、時間和不確定性如何受經濟因素影響，並使基本報表的用戶能夠理解與每個可報告部門的關係。

以下表格展示了我們按部門細分的營業收入：


	2024年7月27日結束的三個月
	商業用途		現場活動		高中公園和娛樂		運輸		國際		總費用
履約義務的類型
獨特配置	$	2,262	$	94,318	$	10,634	$	14,536	$	2,614	$	124,364
有限配置	26,300		8,294		35,148		6,609		8,072		84,423
服務和其他	5,637		5,996		2,224		1,345		2,099		17,301
	$	34,199	$	108,608	$	48,006	$	22,490	$	12,785	$	226,088
營業收入確認的時間
在某一時間點轉移的貨物/服務	$	29,513	$	10,750	$	35,379	$	7,561	$	9,141	$	92,344
隨時間轉移的貨物/服務	4,686		97,858		12,627		14,929		3,644		133,744
	$	34,199	$	108,608	$	48,006	$	22,490	$	12,785	$	226,088


	2023年7月29日結束的三個月
	商業用途		現場活動		高中公園和娛樂		運輸		國際		總費用
履約義務的類型
獨特配置	$	12,918	$	76,547	$	15,119	$	12,584	$	8,790	$	125,958
有限配置	29,913		9,961		40,337		8,067		5,239		93,517
服務和其他	4,052		5,491		778		718		2,017		13,056
	$	46,883	$	91,999	$	56,234	$	21,369	$	16,046	$	232,531
營業收入確認的時間
在某一時間點轉移的貨物/服務	$	31,018	$	10,777	$	39,081	$	8,267	$	5,843	$	94,986
逐步轉移的貨物/服務	15,865		81,222		17,153		13,102		10,203		137,545
	$	46,883	$	91,999	$	56,234	$	21,369	$	16,046	$	232,531

查看「注5.分部報告」以了解按地理位置劃分的營業收入。

合同餘額

合同資產表示超過已開具賬單金額的已確認營業收入，包括未開具賬單的應收款。未開具賬單的應收款代表僅受時間影響的無條件收款權，當根據合同條款開具賬單後，將其重新分類爲應收賬款。合同負債表示超過至今已確認的營業收入向客戶開具的賬單金額。

以下表格反映了我們合同資產和責任的變化：


	七月 27, 2024		四月 27, 2024		美元改變		百分比改變
合同資產	$	54,129	$	55,800	$	(1,671)	(3.0)	%
合同負債——當前	71,782		65,524		6,258		9.6
合同負債——非流動負債	17,378		16,342		1,036		6.3

2024年4月27日至2024年7月27日，合同資產和合同負債的變化是由於賬單時間表和營業收入確認的時間，這可能會因合同付款條件和體育市場的季節性而有顯著不同。我們否在截至2024年7月27日的三個月內，合同資產出現了重大減值。

對於服務型保修合同，我們將收入分配給該履約義務，按時間分配確認收入，並按發生計入成本。這些合同的已賺收入和未賺收入包括在我們的簡明綜合資產負債表的「合同資產」和「合同負債」項目中。未賺服務型保修合同的變動淨額如下：


	2024
2024年4月27日餘額	$	32,159
新合同已售出	12,269
減少：已確認營業收入的減項	(10,188)
外匯翻譯及其他	(485)
2024年7月27日餘額	$	33,755

2024年7月27日和2024年4月27日被確認爲虧損合同的合同不重要。虧損準備金記錄在我們簡明綜合資產負債表的「應計費用」項目中。

在2024年7月27日結束的三個月內，我們確認了營業收入爲$39,918 與2024年4月27日時尚未履行的合同責任有關。

2023年9月30日

截至2024年7月27日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額爲美元332,665。截至2024年7月27日，與產品和服務協議相關的剩餘履約義務爲美元267,207 和 $65,458，分別地。我們預計大約 $268,362 我們剩餘的履約義務將在下一年得到承認 12 月，其餘部分隨後予以確認。儘管剩餘的履約義務反映了被認爲具有法律約束力的業務，但可能會取消、延期或範圍調整。任何已知的項目取消、項目範圍和成本的修改、外幣匯率波動和項目延期均酌情反映或排除在剩餘的履約義務餘額中。在截至2024年7月27日和2023年7月29日的三個月中，與前幾年履行的績效義務相關的確認收入金額並不重要。

注5. 《修訂和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股權和激勵計劃》，（參考到2024年5月16日提交給美國證券交易委員會的S-8表格附註4.3）。

下表詳細列出了我們每個報告部門的部分財務信息。五個營運部門：獵鷹創意集團、PDP、Sierra Parima、目的地運營和Falcon's Beyond Brands，所有這些板塊均爲可報告板塊。公司的首席營運決策者是執行主席和首席執行官，他們評估財務信息以做出營運決策、評估財務表現和分配資源。營運板塊基於產品線組織，對於我們的基於位置的娛樂板塊，根據地理位置組織。營運板塊的結果包括直接歸屬於板塊的成本，包括項目成本、工資和與工資有關的開支以及與業務板塊運營直接相關的間接費用。未分配的企業費用，包括高管、會計、財務、市場營銷、人力資源、法律和信息技術支持服務、審計、稅收企業法律開支的工資和相關福利，作爲未分配的企業開銷呈現，成爲報告板塊的總收入（虧損）和公司未經審計的彙總財務報表結果之間的調節項。報告期間各個報告部門的特定財務信息如下所示：


	三個月之內結束
	2024		7月29日 2023
淨銷售額：
商業用途	$	34,199	$	46,883
現場活動	108,608		91,999
高中公園和娛樂	48,006		56,234
運輸	22,490		21,369
國際	12,785		16,046
	226,088		232,531

毛利潤：
商業用途	7,595		12,769
現場活動	26,028		27,940
高中公園和娛樂	17,316		20,825
運輸	7,749		7,089
國際	1,010		2,524
	59,698		71,147

營業費用：
銷售	15,636		12,929
ZSCALER, INC.	11,723		9,599
產品設計與開發	9,623		8,403

	36,982		30,931
營業利潤	22,716		40,216

非經營性(費用)收益：
利息(費用)收入，淨額	(71)		(881)
可轉換債券公允價值變動	(21,590)		(7,260)
其他費用和債券發行成本的沖銷，淨額	(835)		(3,979)
稅前收入	$	220	$	28,096

折舊和攤銷費用：
商業用途	$	1,082	$	1,042
現場活動	1,429		1,613
高中園林和娛樂	533		462
運輸	202		168
國際	562		566
未分配的公司折舊和攤銷	1,085		818
	$	4,893	$	4,669

除美國外，沒有任何單一地理區域構成我公司淨銷售或淨固定資產（扣除累積折舊）的大部分。下表提供了有關美國和其他地區的淨銷售和固定資產（扣除累積折舊）的信息：


	三個月之內結束
	2024		7月29日 2023
淨銷售額：
美國	$	207,219	$	214,593
美國以外地區	18,869		17,938
	$	226,088	$	232,531


	2024		2024年4月27日。 2024
固定資產淨額，減去累計折舊：
美國	$	66,168	$	64,332
美國以外地區	7,445		7,420
	$	73,613	$	71,752

我們在全球擁有衆多客戶購買我們的產品和服務，沒有一個客戶佔據淨銷售額的10%或更多；因此，我們在產品和服務銷售方面並不經濟上依賴少數客戶。

我們有衆多原材料和元件供應商，沒有一個供應商佔我們銷售成本的10%或更多；然而，我們擁有一個複雜的全球供應鏈，面臨地緣政治和運輸風險，以及一些獨立供應商，可能會限制我們的供應或導致在製造中獲取所需原材料和元件時出現延遲。

註釋6。商譽

截至2024年7月27日結束的三個月內，與每個具有商譽餘額的部門相關的商譽賬面金額變化如下：


	商用		運輸		總計
截至 2024 年 4 月 27 日的餘額	$	3,188	$	38	$	3,226
外幣折算	(23)		(6)		(29)

截至 2024 年 7 月 27 日的餘額	$	3,165	$	32	$	3,197

我們每年對商譽進行分析，並且如果事件或情況的變化表明資產可能受損，則更頻繁地進行減值測試。我們的年度分析是在每個財政年度的第三季度進行的，依據第三財政季度第一個工作日的商譽金額。

截至2024年7月27日的商譽減值累計金額爲 $4,576.

注7。融資協議

長期負債包括以下內容：


	七月 27, 2024		四月 27, 2024


抵押	13,500		13,875
可轉換票據	25,000		25,000
長期債務，總額	38,500		38,875
債務發行成本，淨額	(668)		(761)
可轉換票據公允價值的變化	38,140		16,550
當前部分	(1,500)		(1,500)
長期債務，淨額	$	74,472	$	53,164

信用協議

2023 年 5 月 11 日，我們以美元收盤75,000 高級信貸額度（「信貸額度」）。信貸額度由一美元組成60,000 基於資產的循環信貸額度（「ABL」）將於2026年5月11日到期，由公司資產的第一優先留置權和美元作爲擔保15,000 延期提款貸款（「延遲提款貸款」）由我們在南達科他州布魯金斯房地產的首要優先抵押貸款（「抵押貸款」）擔保。

根據資產基礎貸款協議，某些因素可能會影響我們的借款額度。截至2024年7月27日，我們的借款額度爲$38,568 否未償借款，以及用於擔保未償信用證的$5,343 。ABL的利率根據過去12個月的固定費用覆蓋比例的滑動比例確定，範圍從 2.5至3.5 ％高於標準隔夜融資利率（SOFR）。

從2023年12月31日至2024年3月31日，淨合同資產增加$15,000 拖延承兌貸款於2023年7月7日獲得資金，分期攤銷 10 年，並每月支付$125。拖延承兌貸款受信貸協議條款約束，於2026年5月11日到期。拖延承兌貸款的利率根據過去12個月的固定費用覆蓋比率設置，介於 1.0和頁面。2.0 ，是以商業銀行浮動利率爲基準（CBFR）。截至2024年7月27日，拖延承兌貸款的利率爲 9.5

可轉換票據

2023年5月11日，我方借款$25,000 ，總本金金額由擔保可轉換票據（"可轉換票據"）證明，到期日爲2027年5月11日。作爲可轉換票據持有人，Altar Fox Opportunities基金有限合夥企業（LP），擁有對資產擔保ABL融資工具的二級優先留置權，並對公司的其他所有資產中的幾乎所有資產擁有第一優先權留置權，但不包括所有房地產。

轉換功能

•可轉換票據允許持有人及持有人的任何被允許轉讓人、受贈人、質押人、受讓人或利害關係人（統稱「賣方股東」）將轉換票據的本金金額的全部或任何部分，以及任何應計及未支付的利息和任何其他未支付金額，包括逾期費用（統稱「轉換金額」），按照每股初始轉換價格$進行成爲公司普通股的股數，轉換價格根據可轉換票據條款進行調整。6.31 每股定價，初始轉換價格爲$每股，根據可轉換票據條款進行調整（「轉換價格」）。

•公司還有一項強制轉換權利，可在可轉換票據規定的某些條件發生時行使，根據這些條件，公司可以使未支付的全部或部分轉換金額按轉換價格轉換爲普通股。

此外，如果公司未能以除持有人未履行其義務以外的原因失敗，持有人被允許從公司處獲得現金支付，直到此轉換失敗得到解決。

贖回功能

•如果公司發生可轉換票據規定的「違約事件」，則持有人可以要求公司贖回所有或任何部分可轉換票據。

•如果公司發生「控制權變更」，根據可轉換票據的定義，持有人有權按照可轉換票據中定義的「控制權變更贖回價格」支付可轉換票據的未償付款額。

利息

可轉換票據下的利息可由公司選擇以現金或現金利息和資本化利息的組合支付；但是，必須至少支付每個利息支付日利息支付的五十百分之五十（50%）作爲現金利息。可轉換票據按年利率每季度計息，爲 9.0 當利息以現金支付時，年利率爲百分之 10.0 如果利息以實物形式支付，年利率爲百分之 12.0 在可轉換票據下發生違約事件時，年利率將增加至百分之 9.0 作爲現金支付利息，截至2024年7月27日，利息的計算採用年利率百分之

我們選擇了公允價值選項來覈算可轉換票據，方法在本表格10-Q中附註的基本合併財務報表的「附註10. 公允價值衡量」中有描述。財務債務最初以發行日期的公允價值計量，隨後會在每個報告期日期重複計量其公允價值。我們選擇將公允價值和應計利息成分分別列示在基本合併利潤表中。因此，利息將在利息費用中單獨確認和計提，而可轉換票據公允價值變動將在基本合併利潤表的「可轉換票據公允價值變動」項目中呈現。

2024年7月27日結束的三個月內，可轉換票據的公允價值變動如下：


	責任組成部分
	（以千計）
2024年4月27日餘額	$	41,550
可轉換期票據贖回	—
確認的公允價值變動	21,590
2024年7月27日餘額	$	63,140

2023年5月11日發行的可轉換票據在2024年7月27日的預估公允價值是通過使用雙項式樹模型計算的，該模型包含了市場上不可觀察的重要輸入，因此屬於3級度量。

我們通過在二叉樹格模型中使用以下關鍵假設來確定公允價值：


無風險利率（年度）	4.19	%
暗含收益率	15.98	%
波動率（年度）	45.00	%
股息率（年度）	—	%

信貸協議和可轉換票據要求固定資產抵押覆蓋比率大於 1.1 幷包括其他習慣性非財務契約。截止2024年7月27日，我們符合信貸協議和可轉換票據的財務契約要求。

債券發行成本

發行債務成本發生的費用屬於資本化，按與相關債務協議期限成直線攤銷。如果提前償還本金或轉換髮生，則應對未攤銷的債務發行成本的相應金額進行費用化。在這些融資中，我們資本化了$8,195 的債務發行成本。截至2023年7月29日的三個月內，由於可轉換票據按公允價值計量，我們費用了$3,353 相關債務發行成本中的$ 這筆費用已計入我們的簡明合併利潤表的"其他費用和債務發行成本攤銷淨額"項目。截至2024年7月27日和2023年7月29日的三個月內，我們分別攤銷了$，債務發行成本餘額爲$403 和 $328，分別攤銷。剩餘的債務發行成本爲$2,888 正在按剩餘期限攤銷法律訴訟、索賠和評估。像許多零售商一樣，公司已被指控違反勞動法的加州訴訟。截至2024年5月4日，類/代表行動訴訟仍然懸而未決。

將來的到期款項

未來財政年度的債務合約到期總額如下：


財年結束時間	數量
2025年剩餘部分	$	1,125
2026	1,500
2027	10,875
2028	25,000
2029	—

總債務	$	38,500

註釋8.承諾和不確定事項

訴訟：我們是訴訟和索賠的一方，這些訴訟和索賠是業務常規操作中發生的。我們會定期審查我們的訴訟和索賠、監管審查和檢查以及其他法律事項，並在做出計提和披露決定時遵循適當的會計準則。當損失發生的概率已經存在且可以合理估計時，我們會對這些潛在損失進行計提，並披露已計提金額以及可能超過已計提金額的合理可能損失金額，如果這樣的披露對於我們的基本報表不會產生誤導性則是必要的。當損失發生的概率很高但金額無法合理估計時，或者損失被認爲僅僅是合理可能或者很小概率時，我們不會記錄計提，儘管根據ASC 450-20的規定會針對重大事項進行披露。潛在損失：潛在損失。我們對損失是否合理可能或者概率發生的評估是基於我們對事態最終結果的評估和徵求法律顧問的意見，包括所有上訴後的情況。

對於其他未解決的法律訴訟或索賠，我們並不認爲會發生任何重大損失的合理可能性。因此，針對這些事項，我們未進行任何重大計提或披露潛在損失區間。我們不認爲這些未解決的法律訴訟或索賠的最終責任將對我們的財務狀況、流動性或資本資源產生重大影響。

保修： 2024年7月27日結束的三個月內，我們的保修責任變動如下：


	2024
2024年4月27日餘額	$	37,928
該期間發行的保修	4,017
本期結算	(3,519)
期間內預先存在的保修義務餘額的變動，包括到期情況	449
2024年7月27日餘額	$	38,875

績效保證: 我們已與金融機構簽訂了與未來業績保證相關的備用信用證、銀行保函和按金，主要涉及建設類合同。截至2024年7月27日，我們持有的信用證和按金分別爲$5,343 和 $15,729,績效保證發放給特定客戶，以保證設備的運行和安裝，以及我們完成合同的能力。這些績效保證有各種條款，但通常的期限爲一年。我們與客戶簽訂書面協議，這些協議中經常包含要求我們在我們的某些行爲或疏忽導致客戶財務損失時爲客戶全額賠償的條款。我們努力談判合理的損害賠償上限和限制。截至2024年7月27日，我們不知道有任何重大的賠償索賠。

注9。所得稅

我們2025財年第一季度的有效稅率受可轉換債券公允價值影響而偏向，這是因爲這段時間的稅前收入較低。實際稅率爲 31.7 。截至2023年7月29日的三個月，兩個階段的稅前收入均包含可轉換債券公允價值調整變化的影響。這些變化既不可抵扣也不徵稅，這也是每個階段有效稅率的主要驅動因素。

我們在國內和國際都有業務，截至2024年7月27日，我們外國子公司未分配的收益被視爲無限期再投資。此外，截至2024年7月27日，我們擁有$495 未認可的稅收優惠金額爲，如果認可將會降低我們的有效稅率。

注10。公允價值計量

以下表格按照公允價值層次劃分，列出了截至2024年7月27日和2024年4月27日我們按照確定其公允價值所使用的估值技術會計報告的財務資產和負債。在展示的公允價值層次之間沒有資產或負債的轉移。


	公允價值測量
	第 1 級		第 2 級		第 3 級		總計
截至 2024 年 7 月 27 日的餘額
現金和現金等價物	$	96,809	$	—	$	—	$	96,809
受限制的現金	379		—		—		379
可轉換票據	—		—		(63,140)		(63,140)






	$	97,188	$	—	$	(63,140)	$	34,048
截至 2024 年 4 月 27 日的餘額
現金和現金等價物	$	81,299	$	—	$	—	$	81,299
受限制的現金	379		—		—		379
可轉換票據	—		—		(41,550)		(41,550)







	$	81,678	$	—	$	(41,550)	$	40,128

根據ASC 825-10-15-4(a)的規定，我們選擇按公允價值評估可轉換票據，因爲可轉換票據中包含嵌入式衍生工具。可轉換票據的公允價值是使用二叉樹格模型估算的。二叉樹格模型允許對持有人的價值進行檢查，並理解在每個節點發生的投資決策。

2024財年第一季度簽署的可轉換票據的公允價值被分類爲第3級，因爲用於估值的某些輸入並非易於確定或可觀測。

自2024年財年結束以來，我們用於估值金融工具的估值技術未發生其他變化。有關更多信息，請參閱我們於2024年4月27日結束的財年年度報告10-k表，了解用於估算每類金融工具的公允價值的方法和假設。

注意事項11。關聯交易

公司的董事會已經採納了關於關聯交易的書面政策和程序，由審計委員會監督。根據該政策，「關聯交易」通常被定義爲公司是、曾經或將會是一方參與者的交易、安排或關係；涉及的金額超過$120；且涉及的任何「相關人士」是、曾經或將會直接或間接持有利害關係。該政策通常將「相關人士」定義爲董事、執行官或持有我們任何一類表決權證券超過5%的實益所有者，以及這些人的直系家庭成員。

審計委員會審查並如適當的話，批准相關方交易，包括一些被視爲在政策下預先批准的交易。審計委員會每年審查任何正在進行中的之前批准的相關方交易。

正如我們截至2024年4月27日財年的10-k表年度報告第二部分第7項「管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析」中題爲「流動性和資本資源」的部分所報告的那樣，公司與可轉換票據持有人簽訂了證券購買協議。根據證券購買協議，公司向持有人出售併發行了可轉換票據，以換取持有人向公司支付的美元25,000。自2023年5月11日起，根據持有人及其附屬公司於2023年5月15日向美國證券交易委員會提交的附表13D第2號修正案，持有人及其附屬公司實益持有 4,768 本公司的普通股，代表 9.99 公司普通股的百分比，根據公司的書面政策和程序以及1933年《證券法》的適用定義，持有人成爲公司的「關聯方」。證券購買協議、可轉換票據、持有人與公司之間於2023年5月11日簽訂的質押和擔保協議以及註冊權協議在執行之前已獲得公司戰略和融資審查委員會的批准，該委員會的成員包括公司審計委員會的所有成員。

自2023年5月11日以來，可轉換票據下的最大未償金額爲$25,563，其中現金爲25,000本金和$563 利息。在2025財年的頭三個月中，我們已經支付了$375 可轉換票據的利息。

《證券購買協議》，可轉換票據，質押和安全協議，以及註冊權協議的描述日期爲2023年5月11日，由持有人與公司之間並規定其條款的第II部分，項目7「管理討論與財務狀況和經營結果分析」中的名稱爲「流動性和資本資源」公司截至2024年4月27日財政年度10-k表的《年度報告》中引用的內容已納入本報告。此外，公司與Alta Fox Management，LLC和Connor Haley（「停滯協議」）的關聯方持有人簽署了日期爲2023年3月19日的停滯和表決協議。

根據持有人及其在2023年6月9日向證券交易委員會提交的修正案3（「修正案3」）和持有人提供的其他信息，以下個人可能被視爲持有者所持有的公司普通股的受益所有者：Alta Fox GenPar, LP，作爲Alta Fox Opportunities基金的普通合夥人；Alta Fox Equity, LLC，作爲Alta Fox GenPar, LP的普通合夥人；Alta Fox Capital Management, LLC，作爲Alta Fox Opportunities基金的投資經理；以及P. Connor Haley，作爲Alta Fox Capital Management, LLC和Alta Fox Equity LLC的唯一所有者、成員和經理。

在2023年6月7日，公司收到持有人關於「百分比上限」（如可轉換票據中定義的）下調的書面通知 9.99 從百分之幾到百分之幾不等； 4.99 的百分比，該下調自公司收到該書面通知後立即生效。百分比上限一般代表持有人可擁有公司普通股的最大百分比。在第3號修訂案中，於2023年6月9日，持有人及其在第3號修訂案中確定的關聯公司擁有 2,293 公司普通股，佔公司普通股的 4.99 的百分比，意味着持有人及其關聯公司不再是公司根據公司書面政策和程序以及1933年證券法規下的適用定義中的「關聯方」。

在2024財年的前三個月，公司與南達科他州董事會簽訂了達科他州立大學的蘋果-顯示屏系統合同。合同金額爲$150公司董事會成員中有一位是達科他州立大學校長。

有關我們投資附屬公司發行的附屬公司債務的關聯方交易的詳細信息，請參閱「注2. 對附屬公司的投資」。

項目2. 管理層討論與分析財務狀況和運營結果

前瞻性聲明

本節所稱的《管理對基本報表和經營業績的討論與分析》（「MD&A」）旨在爲我們基本報表的讀者提供一份管理層對我們的財務狀況、經營業績、流動性以及可能影響我們未來業績的某些其他因素的敘述。MD&A提供了一份敘述性分析，解釋了公司在最近一個財政年度結束，即2024年4月27日至2024年7月27日之間（i）財務狀況發生重大變化的原因以及（ii）本財政期間的經營業績相對於前一個財政年度相應期間的原因。

這份包括MD&A的10-Q季度報告中包含了短期前瞻性聲明，符合1995年《私人證券訴訟改革法案》的含義。這些聲明反映了我們對未來事件和財務表現的看法。"可能"，"會"，"能"，"應該"，"將"，"期望"，"估計"，"預期"，"相信"，"打算"，"計劃"，"預測"，"項目"等表述旨在識別1995年《私人證券訴訟改革法案》內的前瞻性聲明。本文檔中的所有預測和投射都屬於"前瞻性聲明"，並基於管理層當前的期望或信仰。我們會不時在其他發佈給公衆的材料中，如新聞稿、證券分析師或投資者演示或其他我們發佈的通信中，提供口頭和書面的前瞻性聲明。我們在本報告以及我們所做的任何公開聲明中的任何前瞻性聲明都有可能與實際結果有實質性不同。因此，我們希望警告投資者注意，在我們或代表我們所作的任何前瞻性聲明都可能受不確定性和其他可能導致實際結果與該等聲明實質性不同的因素的影響。可能導致實際結果與前瞻性聲明中所述結果實質不同的重要因素包括但不限於，與市場狀況和進入融資交易相關的不確定性；公司可能需要尋找額外戰略選擇，包括尋求額外的債務或股本資金或其他戰略交易和/或措施；公司能否完成或充分執行可能有助於消除對公司作爲持續經營實體存在任何"重大疑慮"的存在的行動和步驟；公司能否增加現金流來支持公司的運營活動併爲其義務和營運資金需求提供資金；我們能否獲得有利於我們的額外融資，或根本沒有融資；任何未來的商譽減值損失；以及公司的年度10-K報告、在SEC提交的截至2024年4月27日財年的的年度報道和公司的其他公開可獲取信息中更充分描述的其他風險因素。

我們還希望警告投資者，其他因素可能在未來影響我們的運營結果。新因素不時湧現；管理層無法預測所有這些因素，也無法評估每個因素對業務的影響以及任何因素，或一系列因素，可能導致實際結果與任何前瞻性聲明中所含結果有重大不同的程度。

我們不承擔任何公開更新或修訂任何前瞻性聲明的義務，無論是基於新信息、未來事件或其他原因。

我們的MD&A應與包含在第1部分第1項的第10-Q表格的季度報告以及截至2024年4月27日的財年結束時的第10-K表格的綜合財務報表和相關附註（包括在其中呈現的有關風險因素信息）以及關於我們公司的其他公開可獲得信息一併閱讀。

本管理層討論與分析中的季度對比截至2024年7月27日和2023年7月29日的財政季度，除非另有聲明。

非GAAP措施

貢獻利潤率是一項非通用會計原則衡量標準，由毛利潤減去銷售費用組成。銷售費用主要包括人員相關成本、差旅和娛樂費用、營銷相關費用（展廳、產品演示、折舊和維護、大會和貿易展費用）、客戶關係管理/營銷系統費用、壞賬費用、第三方佣金以及其他費用。除了毛利潤外，管理層還使用貢獻毛利率作爲另一種衡量部門盈利能力和分配銷售的指標。

管理層認爲，毛利貢獻率對投資者很有用，因爲它允許投資者通過與管理層相同的視角查看和評估我們的各業務部門的財務表現。

概述

Daktronics, Inc.及其子公司是設計和製造電子記分牌、可編程顯示系統以及用於體育、商業和運輸應用的大屏幕視頻顯示領域的行業領導者。我們爲客戶提供高質量的標準顯示產品以及定製和集成系統。我們提供一系列產品，從小型記分牌和電子顯示屏到大型價值數百萬美元的視頻顯示系統，以及相關的控制、計時和音響系統。我們被認可爲技術領導者，具備設計、營銷、製造、安裝和服務完整集成系統的能力，可以顯示實時數據、圖形、動畫和視頻。我們從事一系列的活動：市場營銷和銷售、工程和產品設計開發、製造、技術承包、專業服務以及客戶服務和支持。

已知趨勢和不確定性

在2024財年，我們將與疫情相關的積壓訂單轉化爲創紀錄的銷售額和毛利潤。到2025財年，我們將更加依賴於我們贏得訂單的時機、規模和盈利能力來生成類似水平的銷售額和毛利潤。我們正在投資於擴大業務並滲透市場的能力和資源。因此，我們目前預計在2025財年我們的訂單量和營業費用將超過2024財年。雖然預計全球市場對數字顯示屏系統的需求將增加，但實際市場增長是不確定的，許多因素可能影響客戶承諾系統的時間。我們會仔細評估能力和資源水平，但是有時銷售額和費用可能不匹配，從而影響我們的銷售額和盈利水平。

全球已對製造能力和顯示控制技術的發展進行了投資。大多數數字顯示屏採用標準表面貼裝顯示技術構建。Chip on board技術正不斷髮展，用於窄像素間距（NPP）應用。微LED技術（也稱爲窄像素間距）正在被廣泛應用和推進，特別是用於短觀看距離的顯示屏安裝。與專業服務相關的數字顯示屏使用方面的進展仍在繼續，包括使用人工智能和其他軟件來改善內容創作、用戶界面、數字顯示屏監控系統和安全性。我們正在根據市場和技術趨勢的發展變化，調整我們的製造、採購能力和產品開發優先級。

總體而言，我們在目標市場擁有獨特的領導地位，這些市場龐大、增長迅速，並享有由客戶驅動的強勁需求，他們希望提高體育、商業和運輸環境中的觀衆體驗。爲了充分利用這一優勢，我們專注於數字化和業務轉型，改善成本結構，並進一步擴大市場。爲加速這些舉措，我們計劃在影響2025財年盈利能力的轉型工作上投入800萬至1000萬美元。

我們相信，LED顯示屏在各行業中的使用增加，以及我們開發的新技術、服務和銷售渠道將推動我公司的長期增長。

經常虧損。我們的財務報表已經假定我們將繼續作爲一個持續經營的實體，並相應地不包括有關資產清收和實現以及負債分類的調整，如果我們無法繼續經營，則可能需要這些調整。

2024年7月27日止三個月與2023年7月29日止三個月的比較

產品訂單積壓

Backlog代表了未來將在淨銷售額中確認的綜合電子顯示系統和相關產品和服務的訂單的美元價值。訂單是客戶的合同性購買承諾。當我們收到執行合同以及任何必需的訂金或安全性，且尚未確認爲淨銷售時，訂單將包括在積壓中。對於我們已收到意向書或合同的具有約束力的訂單，在接收到所有必要的合同文件和訂金之前，將不列入積壓中。訂單及

backlog不是由美國通用會計原則（"GAAP"）定義的指標，我們確定訂單和backlog的方法可能與其他公司確定其訂單和backlog金額的方法不同。

訂單和積壓水平向管理人員和投資者提供了有關我們在市場上業務活動結果的額外細節，並突出了由季節性和數百萬美元項目引起的波動。管理層使用訂單來評估市場份額和在競爭環境中的表現。管理層利用積壓信息進行產能和資源規劃。訂單的履行時間取決於客戶時間表、供應鏈狀況和我們的產能可用性。我們認爲訂單信息對投資者有用，因爲它提供了我們市場份額和未來收入的指示。

2024年7月27日時，我們的產品訂單積壓金額爲2.6720億元，相比2023年7月29日的3.237億元和2024年4月27日的3.169億元。訂單積壓減少至更加歷史水平，是由於供應鏈狀況穩定和生產交貨時間改善，利用我們增加的產能，並且訂單處理速度恢復到更加正常的水平。

我們預計在接下來的24個月內完成截至2024年7月27日的積壓訂單。積壓訂單的履行時間可能會受到客戶現場條件引起的項目延遲的影響，這些延遲是我們無法控制的。

合併業績摘要

以下是截至2024年7月27日和2023年7月29日三個月營運報表中包含的關鍵項目變化分析:


	2024年7月27日		佔淨銷售額的百分比 (1)		2023年7月29日		佔淨銷售額的百分比 (1)		美元變化 (1)		變化百分比 (1)
淨銷售額	$	226,088	100.0	%	$	232,531	100.0	%	$	(6,443)	(2.8)	%
銷售成本	166,390		73.6		161,384		69.4		5,006		3.1
毛利潤	59,698		26.4		71,147		30.6		(11,449)		(16.1)

運營費用：	—				—
賣出	15,636		6.9		12,929		5.6		2,707		20.9
一般和行政	11,723		5.2		9,599		4.1		2,124		22.1
產品設計和開發	9,623		4.3		8,403		3.6		1,220		14.5

運營費用總額	36,982		16.4		30,931		13.3		6,051		19.6
營業收入	22,716		10.0		40,216		17.3		(17,500)		(43.5)

非營業（支出）收入：
利息（支出）收入，淨額	(71)		—		(881)		(0.4)		810		(91.9)
可轉換票據公允價值的變化	(21,590)		(9.5)		(7,260)		(3.1)		(14,330)		197.4
其他支出和債務發行成本覈銷，淨額	(835)		(0.4)		(3,979)		(1.7)		3,144		(79.0)
所得稅前收入	220		0.1		28,096		12.1		(27,876)		(99.2)
所得稅支出	5,166		2.3		8,900		3.8		(3,734)		(42.0)
淨（虧損）收入	$	(4,946)	(2.2)	%	$	19,196	8.3	%	$	(24,142)	(125.8)	%

攤薄（虧損）每股收益	$	(0.11)			$	0.42			$	(0.53)	(126.2)	%
攤薄後的加權平均已發行股數	46,311				46,198				113		0.2	%

訂單	$	176,170			$	158,630			$	17,540	11.1	%

金額是根據未取整的數字計算的，因此可能無法使用提供的取整數字重新計算。此外，由於四捨五入的原因，百分比可能無法總計。

淨銷售額：銷售下降是商業、高中公園和娛樂以及國際業務單位銷量相對較低的結果，部分被現場活動和運輸業務單位的訂單履行所抵消。在2024財年第一季度，運營環境和供應鏈穩定下來，我們能夠利用我們的產能投資來履行過剩的積壓訂單，並恢復更正常的交貨時間，這導致歷史最高的淨銷售水平。這些更正常的情況自那時起一直持續到財政第一季度

2025年第二季度。2024年7月27日至2023年7月29日結束的三個月內，與往年已滿足的履約義務相關的營業收入數量微乎其微。

命令成交量增長主要受到我們商業部門在On-Premise、Spectacular和Out‐of‐Home市場需求的復甦推動，以及在高中公園和娛樂、運輸業務單位中的穩健增長。這些更高的訂單抵消了Live Events和國際業務單位訂單減少。相比之下，大型項目業務領域訂單的變化是自然的。

毛利潤降低的百分比部分歸因於比較期間毛利潤是在銷售錄得記錄水平的獨特時期內固定制造業成本結構之上生成的。與一年前相比，2025財政第一季度的保修費用佔銷售額的比例保持在2.1％相似水平。

銷售費用由於與人員相關的工資和福利支出增加，以及投資於支持未來增長的人員配備；旅行和娛樂；以及營銷、會議和廣告。

ZSCALER, INC. 因人員相關工資和福利增加、專業費用增加以及數字化轉型策略的技術資源支出增加。

產品設計與開發人員相關費用增加主要是因爲人員成本和增加了人員數量。我們的重點是推進符合客戶需求的產品特性，並降低產品成本。我們將這些努力集中在標準產品和控制方面，以及新興領域，包括微LED產品和新的控制功能。

利息(費用)收入，淨額減少是因爲投資於利息人形機器人-軸承投資帳戶的現金水平較高，抵消了類似債務水平上的利息支出。

可轉換票據公允價值變動是因爲我們在2024財年向Alta Fox Opportunities Fund, LP發行的可轉換票據（「可轉換票據」）採用了公允價值選擇，導致的。公允價值變動主要是由於可轉換票據嵌入特徵價值的增加，因爲自2024年4月27日以來我們的股價已上漲。

其他費用和債務發行成本的沖銷淨額：在2024財年期間，我們支出了與可轉換債券發行相關的340萬美元債務發行費用。

所得稅費用：我們2025財年第一季度的有效稅率由於與期間較小的稅前收入成比例的可轉換票據公允價值調整的影響而傾斜。2024財年第一季度的有效稅率爲31.7%。這兩個期間的稅前收入均包括可轉換票據公允價值調整變化的影響。這些變化不可抵扣或納稅，這影響了有效稅率。

報告段績效摘要

以下表格顯示了截至2024年7月27日和2023年7月29日三個月的報告部門貢獻利潤邊際與GAAP營業收入的調和情況：


	2024年7月27日結束的三個月
	商業用途		淨銷售額的百分比 (1)		現場活動		淨銷售額的百分比 (1)		高中園林和娛樂		淨銷售額的百分比 (1)		運輸		淨銷售額的百分比 (1)		國際		淨銷售額的百分比 (1)		總費用		淨銷售額的百分比 (1)
淨銷售額	$	34,199			$	108,608			$	48,006			$	22,490			$	12,785			$	226,088
銷售成本	26,604		77.8	%	82,580		76.0	%	30,690		63.9	%	14,741		65.5	%	11,775		92.1	%	166,390		73.6	%
毛利潤	7,595		22.2		26,028		24.0		17,316		36.1		7,749		34.5		1,010		7.9		59,698		26.4
銷售	4,384		12.8		2,888		2.7		4,086		8.5		1,399		6.2		2,879		22.5		15,636		6.9
貢獻利潤率	3,211		9.4		23,140		21.3		13,230		27.6		6,350		28.2		(1,869)		(14.6)		44,062		19.5
ZSCALER, INC.	—		—		—		—		—		—		—		—		—		—		11,723		5.2

產品設計與開發	—		—		—		—		—		—		—		—		—		—		9,623		4.3
業務利潤（虧損）	$	3,211	9.4	%	$	23,140	21.3	%	$	13,230	27.6	%	$	6,350	28.2	%	$	(1,869)	(14.6)	%	$	22,716	10.0	%

訂單	$	42,122			$	50,899			$	46,447			$	22,759			$	13,943			$	176,170

	2023年7月29日結束的三個月
	商業用途		淨銷售額的百分比 (1)		現場活動		淨銷售額的百分比 (1)		高中園林和娛樂		淨銷售額的百分比 (1)		運輸		淨銷售額的百分比 (1)		國際		淨銷售額的百分比 (1)		總費用		淨銷售額的百分比 (1)
淨銷售額	$	46,883			$	91,999			$	56,234			$	21,369			$	16,046			$	232,531
銷售成本	34,114		72.8	%	64,059		69.6	%	35,409		63.0	%	14,280		66.8	%	13,522		84.3	%	161,384		69.4	%
毛利潤	12,769		27.2		27,940		30.4		20,825		37.0		7,089		33.2		2,524		15.7		71,147		30.6
銷售	4,048		8.6		2,525		2.7		3,362		6.0		899		4.2		2,095		13.1		12,929		5.6
貢獻利潤率	8,721		18.6		25,415		27.6		17,463		31.1		6,190		29.0		429		2.7		58,218		25.0
ZSCALER, INC.	—		—		—		—		—		—		—		—		—		—		9,599		4.1

產品設計與開發	—		—		—		—		—		—		—		—		—		—		8,403		3.6
業務利潤（虧損）	$	8,721	18.6	%	$	25,415	27.6	%	$	17,463	31.1	%	$	6,190	29.0	%	$	429	2.7	%	$	40,216	17.3	%

訂單	$	32,434			$	52,203			$	35,739			$	18,985			$	19,269			$	158,630

	淨美元及百分比變化
	商業用途		百分比變動 (1)		現場活動		百分比變動 (1)		高中園林和娛樂		百分比變動 (1)		運輸		百分比變動 (1)		國際		百分比變動 (1)		總費用		百分比變動 (1)
淨銷售額	$	(12,684)	(27.1)	%	$	16,609	18.1	%	$	(8,228)	(14.6)	%	$	1,121	5.2	%	$	(3,261)	(20.3)	%	$	(6,443)	(2.8)	%
銷售成本	(7,510)		(22.0)		18,521		28.9		(4,719)		(13.3)		461		3.2		(1,747)		(12.9)		5,006		3.1
毛利潤	(5,174)		(40.5)		(1,912)		(6.8)		(3,509)		(16.8)		660		9.3		(1,514)		(60.0)		(11,449)		(16.1)
銷售	336		8.3		363		14.4		724		21.5		500		55.6		784		37.4		2,707		20.9
貢獻	(5,510)		(63.2)		(2,275)		(9.0)		(4,233)		(24.2)		160		2.6		(2,298)		(535.7)		(14,156)		(24.3)
ZSCALER, INC.	—		—		—		—		—		—		—		—		—		—		2,124		22.1

產品設計與開發	—		—		—		—		—		—		—		—		—		—		1,220		14.5
業務利潤（虧損）	$	(5,510)	(63.2)	%	$	(2,275)	(9.0)	%	$	(4,233)	(24.2)	%	$	160	2.6	%	$	(2,298)	(535.7)	%	$	(17,500)	(43.5)	%

訂單	$	9,688	29.9	%	$	(1,304)	(2.5)	%	$	10,708	30.0	%	$	3,774	19.9	%	$	(5,326)	(27.6)	%	$	17,540	11.1	%

金額是根據未取整的數字計算的，因此可能無法使用提供的取整數字重新計算。此外，由於四捨五入，百分比可能不會完全累加。

在第一季度中，由於兩個期間運營環境的變化，銷售額和毛利潤水平均出現了下降。在2024財年第一季度期間，減少了供應鏈和運營方面的干擾，再加上我們增加產能的投資，促使運營效率和積壓訂單的履行得以提高。我們恢復了正常的交貨週期，實現了創紀錄的銷售額和毛利潤水平。

2024財年第一季。自那時以來，這種更爲正常的情況一直持續到2025財年第一季。

商業：本地數字標識銷售與去年相似，但我們履行了較少的大型LED視頻展示項目和數字廣告牌，導致銷售額下降。與以往相比，市場上有較少的大型項目。由於上述因素，毛利潤佔銷售額的比例下降。銷售費用在美元方面基本持平；然而，由於與人員相關的工資和福利成本增加，佔銷售額的比例增加，主要是爲了支持未來增長而投資於人員配備。本地數字標識的訂單預訂保持強勁。數字廣告牌的訂單預訂增加，這是由於我們針對獨立廣告牌運營商的營銷努力的結果。

現場活動: 淨銷售額增加是由於履行體育相關設施升級的訂單積壓，主要是在高校。毛利潤佔銷售額的比例下降部分歸因於比較期間毛利潤是在記錄銷售水平的獨特期間基礎製造成本結構上產生的。銷售費用作爲銷售額的百分比保持相對平穩，並且在金額上增加，主要是因爲與人員相關的工資和福利增加。訂單訂購保持相對平穩。

高中公園和娛樂: 在2024財政年度，我們恢復了正常的交貨週期，導致該時期的銷售額較2025財政年度更正常水平高。由於上述因素，毛利潤佔銷售額的比例下降。銷售費用增加，主要是因爲與人員相關的工資和福利成本，用於支持未來增長的人員投資。訂單預訂增加，是由於學校傾向於使用比傳統記分牌項目更大金額的視頻解決方案的趨勢所致。

運輸: 淨銷售額增加是由於履行積壓訂單和持續訂單預定，尤其是在大型智能交通系統項目方面。毛利潤佔銷售額的百分比提高是因爲產品組合的變化。銷售費用主要增加是因爲與人員相關的工資和福利成本，用於增加支持未來增長的人員配備。訂單預訂由於大型項目的預訂時間而變化。在2025財年第一季度，我們預訂了一個大型交通機構項目。

國際：淨銷售額下降的原因是積壓和訂單減少。全球地緣政治事件和相關宏觀經濟趨勢推動數字顯示系統和大型項目的市場活動減少，從而導致訂單減少。毛利率主要由於工廠產能過剩而下降。儘管努力降低銷售和其他運營成本，但我們的國際業務部門的貢獻率爲負190萬美元。訂單預訂由於大型項目的預訂時間不同而有所變化，並受到一般經濟狀況的影響。

流動性和資本資源。我們現金流的主要來源是經營活動產生的現金流、手頭的現金和從資本市場融資得到的借款，包括我們的循環信貸設施。截至2021年10月30日，我們擁有14億美元的未受限制現金，以及我們的循環信貸設施下額外的2.024億美元可用借款額度。2021年3月15日，我們償還了到期的基於資產的循環信貸設施未償還借款2500萬美元（「循環信貸」）。


	三個月已結束
（以千計）	七月 27, 2024		7月29日 2023		美元變化
提供的淨現金（用於）：
運營活動	$	19,481	$	19,250	$	231
投資活動	(5,969)		(5,706)		(263)
融資活動	2,062		16,356		(14,294)
匯率變動對現金的影響	(64)		(240)		176
現金、現金等價物和限制性現金淨增加	$	15,510	$	29,660	$	(14,150)

經營活動產生的淨現金流量: 通過經營活動提供的1950萬現金是積極經營收入的結果，抵消了用於營運資產和負債的淨增長的現金使用。在本季度，隨着應收賬款與季節性需求增加有關，現金被消耗，用於支付所得稅和支付2024財政年度利潤分享和已賺取的變量補償。這些資金使用被我們不斷專注於通過採購管理降低庫存水平和加強零部件計劃以及通過應付賬款管理供應商付款條款所抵消。

淨營運資產和負債的變動情況如下：


	三個月之內結束
	2024		7月29日 2023
（增加）減少：
應收賬款	$	(15,076)	$	(15,437)
長期應收款	316		369
存貨	3,153		4,419
合同資產	1,709		(3,693)
資產預付款和其他流動資產的變動	(37)		(179)
所得稅應收款	339		322
投資關聯公司和其他資產	(1)		23
增加（減少）:
應付賬款	5,336		(5,958)
合同負債	7,304		(881)
應計費用	(2,174)		(554)
保修責任	(132)		1,415
長期保修責任	1,079		612
應付所得稅	(4,267)		2,786
長期營銷義務及其他應付款	(1,314)		(119)
	$	(3,765)	$	(16,875)

投資活動現金流出淨額：在2025財年第一季度和2024財年，資產和設備的購買總額分別爲510萬美元和450萬美元，關聯公司的投資分別爲90萬美元和120萬美元。

籌資活動提供的淨現金流量: 在2025財年第一季度，籌資現金包括通過行使期權收到的310萬美元，部分抵銷了應付票據的付款。2024財年第一季度的現金流入來自於完成2500萬美元可轉換票據融資和1500萬美元抵押貸款融資以增加公司的流動性。這些流入資金被支付之前的1780萬美元信貸額度償還，支付了580萬美元的債券發行成本，並對下文描述的抵押貸款進行了本金支付。

債務和現金

我們保有一個在2026年5月11日到期的6,000萬美元資產擔保循環貸款額度（"ABL"），受慣例合約和條件約束。截至2024年7月27日，我們對ABL沒有任何借款，但使用了530萬美元用於保證尚未兌現的信用證。我們還擁有對位於南達科他州布魯金斯的房地產的1350萬美元貸款，由首要抵押權擔保，以及由可轉換票據證明的2500萬美元貸款，由第二優先權抵押擔保，抵押了用於擔保ABL額度的資產以及公司所有其他資產中的頭號準備權，並排除所有房地產。

截至2024年7月27日，我們擁有9680萬美元的現金及現金等價物，並且在我們的ABL下有3860萬美元的借款能力。我們相信來自運營現金流、現有授信額度以及借款和資本市場的准入將足以滿足我們當前的流動性需求，我們已經安排了足夠超過預期融資需求的流動性和現金儲備。

我們的現金及現金等價物餘額主要由高品質、短期貨幣市場工具組成。

營運資金

截至2024年7月27日和2024年4月27日，營運資本分別爲2.305億元和2.097億元。特別是存貨、應付賬款、應收賬款和合同資產方面的變化。

負債受體育市場和施工季節性影響。這些變化可能會對經營活動提供的淨現金金額產生重大影響，主要是由於存貨和分包商付款的時間安排以及來自我們客戶的收款。對於數百萬美元的訂單，訂單接受和項目完成之間的時間可能延長到或超過12個月，具體取決於定製工作的數量和客戶的交貨需求。我們利用現金在這些訂單開始時購買庫存和服務，並經常從這些訂單中收到訂金或進度付款以平衡現金流量。

2024年7月27日，我們在應收賬款和合同資產中包括1260萬美元的長期保留款，預計將在一年內收回。

其他流動性和資本使用情況

我們的長期資本配置策略是首先爲業務和增長投資提供資金，保持合理的流動性和槓桿比率，反映出謹慎和合規的資本結構，降低債務，在任何受限制的債務契約允許的情況下，通過分紅和股票回購向股東返還多餘現金。

我們的業務增長和盈利改善策略取決於對資本支出和戰略投資的投入。我們計劃在這些轉型工作上花費800萬至1億美元，我們的總資本支出預計爲2025財年約2700萬美元。預計的資本支出包括購買用於新產品生產和增強產品生產的製造設備，擴充產能和增加流程自動化；投資於質量和可靠性設備以及演示和展示資產；以及持續進行信息基礎設施投資。

除了資本支出，我們計劃在總務支出方面進行額外投資，以執行廣泛的數字化轉型戰略，爲現場服務自動化現代化服務系統，提升企業績效規劃能力，並改善和自動化報價和銷售流程。

我們還會評估並可能對新技術或我們的關聯公司進行戰略投資，或收購與我們業務策略相符的公司。我們承諾在2025財年額外投資50萬美元在我們目前的關聯公司。我們可能會超出我們的承諾進行額外投資。

有時我們需要爲顯示安裝獲得履約按金，我們通過保險公司有$19000萬的債券型授信額度。如果我們無法完成安裝工作，客戶會要求支付債券，保險公司會向daktronics追償損失。截至2024年7月27日，我們有$1570萬的保證工作尚未完成。

合同義務和商業承諾沒有發生實質性變化

自2024財年結束以來，我們的合同義務沒有發生重大變化。有關我們的合同義務和商業承諾的更多信息，請參閱截至2024年4月27日的年度報告10-k表。

重要會計政策和估計

我們在年度報告的附註中"注1：業務性質和重要會計政策摘要"中描述了我們的重要會計政策。我們在截至2024年4月27日的財年10-k表格中包含的合併財務報表附註中討論我們的關鍵會計估計。我們在截至2024年4月27日的財年10-k表格中討論我們的關鍵會計估計。

新的財務會計準則

有關最近發佈的會計準則摘要以及這些準則對我們財務狀況的影響，請參閱《基本報表註釋》中的「註釋1.報表編制基礎」。

項目3. 關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨着某些利率、外匯和商品風險，這些風險在我們2024財年截至於2024年4月27日的年度報告Form 10-k中披露。

在2025財年的前三個月，我們在面對這些風險方面沒有發生其他重大變化。

截至2024年6月29日，公司在管理監督下參與了評估，包括公司的行政總裁和首席財務官(其首席執行官和首席財務官，分別)就公司的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估，如1934年證券交易法規則13a-15(e)和15d-15(e)中定義的公司披露控制和程序。根據該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序(根據交易所法規13a-15(e)和15d-15(e)定義)自2024年6月29日起是有效的，以確保公司在其根據交易所法規提交的報告中需要披露的信息在規定的時間內進行記錄、處理、彙總和報告，並且這些披露控制和程序是有效的，以確保公司在其交易所提交的報告中需要披露的信息被累積和傳達給其管理層，包括其主要執行和主要財務官員或執行類似職能的人，適當的允許及時做出決定。

披露控件和程序的評估

我們公司管理層負責建立和維護有效的披露控制和程序，這些程序定義在1934年證券交易法的第13a-15(e)和15d-15(e)條規定中。截至2024年7月27日，在管理層的監督和參與下進行了評估，包括我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員，評估了我們的披露控制和程序的設計和控件的有效性。根據該評估，我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員結論是，截至2024年7月27日，我們的披露控制和程序在合理保證水平上是有效的，以確保本季度報告表10-Q中包括在內的公司基本報表披露的信息已按照SEC規則和表格的規定的時限記錄、處理、彙總和報告，並被累積和傳達給管理層，包括首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員，以便及時作出有關必要披露的決策。

我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員相信，本季度報告的簡明合併財務報表，在全部主要方面，公允地反映了我們在美國公認的會計原則下呈現的各期財務狀況、經營成果和現金流。

關於財務報告內控的變化

2024年7月27日結束的季度內，並未發生任何會對我們財務報告的內部控制構成或可能構成重大影響的變化。

第二部分.其他信息

項目1. 法律訴訟

我們在業務正常運作過程中涉及各種法律訴訟事項。儘管我們無法預測這些法律訴訟最終的結果，但管理層認爲，就整體而言，這些事項的處理不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。有關任何法律訴訟和索賠的詳細信息，請參閱本表格10-Q中包含的《附註8. 承諾和可能負債》。

第1A項。風險要素

本季度報告表格10-Q中包含的有關我們業務和經營的討論應該與我們截至2024年4月27日的年度報告表格10-K中第I部分的1A部分描述的風險因素一起閱讀。它們描述了我們可能面臨的各種風險和不確定因素。這些風險和不確定因素以及本報告中其他地方描述的其他因素可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流、戰略或前景產生重大不利影響。新的風險可能隨時出現，我們無法預測這些風險或估計它們可能對我們的財務狀況或財務結果產生的影響程度。

1998年，公司董事會授權公司股票回購方案。2023年5月，董事會增加了該方案的股票回購支出上限，從9.31億美元增至12億美元。董事會沒有指定授權到期日。在此期間所涵蓋的股票回購是通過公開市場交易完成的。

股份回購

在截至2024年7月27日的三個月內，我們並未回購任何普通股。

第三項資深證券的違約情況

不適用。

第四項礦業安全披露

不適用。

第五項,其他信息

不適用。

第六項展示文件

本報告附表中列有一份展覽物清單，詳見下文展覽物指數。

附件目錄

以下附件的部分內容已通過以前的申報文件而納入。每個附件的申報形式與申報日期如下所示；除非另有說明，否則以下報告將作爲委員會文件編號001-38747提交。


3.1			豪利公司修訂後的公司章程。(參考豪利公司於2018年12月21日提交的10-Q/A (第1號修正案)表格附件3.1)
3.2			豪利公司修訂後的公司章程。(參考我們於2023年1月30日提交的8-K表格附件3.1)
4.1			豪利公司和Equiniti Trust Company之間於2018年11月16日簽署的權利協議，Equiniti Trust Company擔任權利代理人。(參考豪利公司於2018年11月16日提交的8-K表格附件4.1，文件編號000-23246)
4.2			豪利公司和Equiniti Trust Company之間於2021年11月19日簽署的權利協議第一修訂，Equiniti Trust Company擔任權利代理人。(參考豪利公司於2021年11月19日提交的8-K表格附件4.2)
10.1			豪利公司2020年股權激勵計劃 ("2020計劃") (參考公司於2020年7月16日提交的14A表格附件A)
10.2			2020計劃下的受限股獎勵協議書範本(參考我們於2020年9月3日提交的8-K表格附件10.2)
10.3			2020計劃下非合格股票期權協議條款和條件書範本(參考我們於2020年9月3日提交的8-K表格附件10.3)
10.4			2020計劃下激勵型股票期權條款和條件書範本(參考我們於2020年9月3日提交的8-K表格附件10.4)
10.5			根據2020計劃附註10.5文件中包含的限制性股票單位條款和條件形式（作爲參考，於2020年9月3日與我們的8-k表格一起提交）。*
10.6			2022年7月23日公司與Prairieland Holdco, LLC之間簽署的合作協議（作爲參考，於2022年7月27日與我們的8-k表格一起提交）。
10.7			2023年3月19日由Daktronics, Inc.，Alta Fox Management, LLC和Connor Haley簽署的停滯和投票協議（作爲參考，於2023年3月20日與Daktronics, Inc.的8-k表格一起提交）。
10.8			2023年5月11日由Daktronics, Inc.等其他借款人簽署的信貸協議；信貸協議中的其他貸款方；參與信貸協議的放款方；以及作爲放款方行政代理的摩根大通銀行（Incorporated by reference to Exhibit 10.1 filed with the Current Report on Form 8-k of Daktronics, Inc. filed on May 12, 2023）。
10.9			2023年5月11日由Daktronics, Inc.，Daktronics Installation, Inc.和摩根大通銀行簽署的質押和安全協議（作爲參考，於2023年5月12日與Daktronics, Inc.的8-k表格一起提交）。
10.10			2023年5月11日Daktronics, Inc.與Alta Fox Opportunities Fund, LP之間簽署的證券購買協議（作爲參考，於2023年5月12日與Daktronics, Inc.的8-k表格一起提交）。
10.11			2023年5月11日由Daktronics, Inc.發行給Alta Fox Opportunities Fund, LP的優先擔保可轉換票據（作爲參考，於2023年5月12日與Daktronics, Inc.的8-k表格一起提交）。
10.12			2023年5月11日由Daktronics, Inc.，Daktronics Installation, Inc.和Alta Fox Opportunities Fund, LP簽署的質押和安全協議（作爲參考，於2023年5月12日與Daktronics, Inc.的8-k表格一起提交）。
10.13			2023年5月11日由Daktronics公司和Alta Fox Opportunities Fund LP訂立的註冊權協議（可參考Daktronics公司於2023年5月12日提交的8-k形式的展示文件10.6）.
10.14			2023年5月11日由Daktronics公司、摩根大通銀行和Alta Fox Opportunities Fund LP訂立的資金共權人協議（可參考Daktronics公司於2023年5月12日提交的8-k形式的展示文件10.7）.
31.1			按照1934年證券交易法第302節採納的Sarbanes-Oxley法案第13a-14(a)條或第15d-14(a)條要求的首席執行官認證（1）.1
31.2			按照1934年證券交易法第302節採納的Sarbanes-Oxley法案第13a-14(a)條或第15d-14(a)條要求的首席財務認證（1）.
32.1			根據Sarbanes-Oxley法案第906條（18 U.S.C.第1350節）要求的首席執行官認證（1）.
32.2			根據Sarbanes-Oxley法案第906條（18 U.S.C.第1350節）要求的首席財務認證（1）.
101.INS			Inline XBRL實例文檔（該實例文檔未出現在交互式數據文件中，因爲其XBRL標記嵌入在Inline XBRL文檔中）
101.SCH			行內XBRL分類擴展模式文檔
101.CAL			Inline XBRL稅務分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF			行內XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB			行內XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔
101.PRE			行內XBRL分類擴展演示鏈接庫文檔
104			封面頁面交互式數據文件（格式爲行內XBRL，包含在展覽101中）
			(1)內嵌於Inline XBRL文檔中
			* 表示管理合同或補償計劃或安排。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已經授權本報告的簽署。


			致富金融(臨時代碼) 謝麗拉 M. 安德森
			daktronics
			謝麗拉 M. 安德森
			致富金融(臨時代碼)官
			(財務總監)
			首席會計官）