第99.1展示文本
Build-A-Bear Workshop報告了2024財年第二季度和上半財年的業績，並確認了年度指導
聖路易斯，密蘇里州（2024年8月29日） - 建造熊工作坊股份有限公司（紐交所：BBW）今天宣佈，截至2024年8月3日的2024財年第二季度業績。
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第二季度收入爲11180萬美元，增長2.4%；稅前收入爲1150萬美元，增長10.2%；每股攤薄收益爲0.64美元，增長12.3%。 |
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公司重申其2024財年指引，預計總收入和稅前收入增長，以及全球至少50家體驗場所的淨增長。 |
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截至2024財年上半年，公司通過股票回購和季度分紅向股東返還了2390萬美元 |
「隨着第二季度和八月份的體驗地點勢態增加，並且根據第三季度至今天的網站需求的強勁改善，我們對我們的年度指引保持信心，」 Build-A-Bear Workshop的總裁兼首席執行官Sharon Price John評論道，「隨着年度的進展，我們打算繼續專注於利用Build-A-Bear品牌的力量，同時推動盈利增長，並相信我們的全渠道整合舉措，結合我們公司經營、合作伙伴經營和特許經營店模式的新全球體驗場所，將繼續提供實現我們所述目標的關鍵機會。」
致富金融（臨時代碼）的Chief Financial Officer，Voin Todorovic，說：「即使我們相信網站需求挑戰只是暫時的，公司的總收入仍然增長，導致我們歷史上最有利可圖的第二季度，並展示了我們轉型業務模式的可持續性。結合build-a-bear workshop強大的現金流生成能力和我們對公司持續財務表現的信心，到目前爲止，我們已經回購了超過2024財年開始時已發行股份的5％以上。」
2024年財務第2季度業績
(截至2024年8月3日的13周，與2023年7月29日結束的13周相比)
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總收入爲111.8百萬美元，增長了2.4% |
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淨零售額爲1.035億美元，與去年持平 |
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整合電子商務需求（在線訂單由公司的倉庫或商店履行）減少了28.2% |
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o |
商業和國際特許經營收入合計830萬美元，增長了44.8%。 |
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稅前收入爲1150萬美元，佔總收入的10.3％，基礎點增長70點，主要受商業和零售毛利率提高50個點子以及銷售、總務及行政費用（「SG&A」）的20個點子的改進，主要來自費用計時和企業成本的影響。 |
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攤薄每股收益（「EPS」）爲0.64美元，增長12.3％，反映稅前收入增加和股份數量減少，部分抵消了較高的稅率。 |
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利息、稅項、折舊及攤銷前利潤（EBITDA）爲1500萬美元，增長了10.7%，並佔總收入的13.4%。 |
2024財年上半年業績
(截至2024年8月3日的26周，與截至2023年7月29日的26周相比)
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總收入爲2.265億美元，下降了1.2%。 |
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網絡零售額爲2.113億美元，下降了2.0% |
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o |
合併電子商務需求（在線訂單由公司倉庫或門店履行）下降了19.6% |
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o |
商業和國際特許經營收入合計1520萬元，增長10.9% |
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稅前收入爲2600萬美元，佔總收入的11.7％，同比下降了130個點子，主要是由於銷售和一般通貨膨脹壓力所致的銷售及行政支出增加了170個點子，部分抵銷了毛利率擴張處於40個點子的收益，這主要是由於商業毛利率的增加和利息收入的增加所致。 |
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攤薄後每股收益爲1.46美元，下降6.8%，反映稅前收入較低和稅率較高，抵消了股份減少。 |
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EBITDA爲3330萬美元，下降了7.4%，佔總收入的14.6%。 |
店鋪活動
本季度，公司在全球經營了17家新的體驗場所，其中包括4家公司經營的場所、10家合作運營的場所和3家加盟店。截至第二季度末，Build-A-Bear通過公司自營、合作經營和加盟模式，在全球擁有548個場所。全球範圍內，公司經營的店鋪有361家，合作經營的店鋪有107家，加盟店有80家。
資產負債表：
截至第二季度末，現金及現金等價物共計2520萬美元，較去年同期的3260萬美元減少22.7%（740萬美元）。公司在本季度結束時沒有負債。
對於2024財年第二季度和上半年，資本支出分別爲330萬美元和570萬美元。
季末庫存爲6700萬元，比去年第二季度末的6630萬元增加了70萬元，增幅爲1.0%，與我們的預期相符。公司對庫存的水平和組成仍感到滿意。
向股東返還資本
在第二季度，公司利用910萬美元現金回購了341,621股普通股，並向股東支付了270萬美元的季度現金股息。在2024財年上半年，公司利用1820萬美元現金回購了685,027股普通股，並向股東支付了560萬美元的季度現金股息。
自截至8月28日的第二季度末，公司使用170萬美元的現金回購了額外的63,667股普通股，截至2022年8月31日，董事會授權的5000萬美元股票回購計劃中尚有620萬美元可供使用。
2024展望
公司重申其2024財年的展望，預計總收入和稅前收入將比我們53周的2023財年實現增長：
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營業收入以低到中個位數百分比增長 |
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稅前收入增長在低個位數百分比基礎上 |
爲了比較，公司指出在2023財年的額外一週總收入約爲700萬美元，預計EBITDA的流動率爲35%。
對於2024財年，與2023財年非GAAP 52周相比，公司預計：
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營業收入以個位數百分比的增長爲基礎 |
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稅前收入增長在中位數個位數百分比的基礎上 |
此外，對於2024財年，公司重申其預期如下：
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通過公司管理、合作伙伴運營和特許經營業務模式，至少實現50個體驗地點的淨增長。 |
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資本支出在1800萬至2000萬美元的區間內 |
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折舊和攤銷在1500萬到1600萬美元的範圍內 |
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稅率約爲26%，不包括離散項目 |
公司的指引考慮了多種因素，包括預期持續的通脹壓力和運輸成本的增加。此外，公司的展望假設宏觀經濟或地緣政治環境以及相關外匯匯率不會再發生重大變化。
關於非GAAP財務指標的說明
在本次新聞發佈中，公司的財務結果既按照普遍適用的會計原則（GAAP），也使用了一些非GAAP財務指標。特別是，公司提供了調整後的歷史收入，排除了某些費用，這些費用是非GAAP財務指標。這些結果作爲與GAAP相一致的結果的補充，因爲管理層認爲這些非GAAP財務指標有助於辨別公司業務中的潛在趨勢，並且通過排除某些可能不代表公司核心運營結果的項目，爲管理層和投資者提供有用的信息。這些指標不應被視爲GAAP結果的替代品或優於GAAP結果的替代品。這些非GAAP財務指標的定義和與最相似的GAAP指標的對比將在本文件的稍後部分予以說明。
網絡廣播和電話會議信息
今天上午9點（東部時間），build-a-bear workshop將與投資者和財務分析師舉行電話會議，討論其財務業績。 電話會議將在build-a-bear的投資者關係網站https://ir.buildabear.com 上進行網絡直播。
直播電話會議的撥入號碼是（877）407-3982或（201）493-6780 （國際電話）。 進入代碼是Build-A-Bear。 電話預計將在東部時間上午10點結束。
投資者關係網站將提供會議呼叫網絡重播，有效期爲一年。電話重播將於2024年8月29日（星期四）下午1:00開始，直至2024年9月5日（星期日）晚上11:59截止。您可以撥打（412）317-6671（收費/國際）或（844）512-2921（免費）進行電話重播。訪問代碼是13747870。
關於娃娃熊
自1997年成立以來，Build-A-Bear 已經發展成爲一家備受喜愛的跨代品牌，專注於其「爲生活增添更多溫馨」之使命，各年齡段客人都可通過製作他們自己的「毛絨玩伴」來慶祝和紀念生活中的時刻。客人可以通過參與填充、穿着、裝飾和命名自己的泰迪熊和其他玩具動物，基於公司自有的知識產權以及與各類最佳授權許可結合。Build-A-Bear 擁有的500多個公司經營、合作運營和特許體驗地點散佈於全球各地，配合 Build-A-Bear 的流行文化吸引力，通常可以在消費者中建立持久而情感豐富的品牌連接，並使公司得以超越實體店鋪，在 www.buildabear.com 進行電子商務銷售。 www.buildabear.com 並通過與領先製造商的外向授權協議擴展到非毛絨品牌消費類別，以及通過 Build-A-Bear Entertainment（Build-A-Bear Workshop, Inc.的子公司）創建吸引人的內容。該品牌最新的通信活動「您喜愛的那些東西」 紀念了逾25年創造寶貴記憶的歷程。Build-A-Bear Workshop, Inc.（紐交所：BBW）於2023財年實現合併總收入48610萬美元。欲了解更多信息，請訪問 buildabear.com 的投資者關係部分。
前瞻性聲明
本新聞稿包含某些被認爲是或可能被認爲是根據聯邦證券法的「前瞻性陳述」的陳述，包括但不限於反映我們對未來事件和財務業績的當前觀點的陳述。我們通常通過詞語或短語如「可能」，「應該」，「預期」，「計劃」，「預測」，「相信」，「估計」，「打算」，「預測」，「未來」，「潛在性」或「持續性」，以及這些術語的負面用法或任何衍生詞以及其他類似的術語來識別這些陳述。關於我們未來流動性、未來收入、利潤率和其他未來財務業績和結果、未來期間營運和財務計劃或預測的達成、信貸和流動性的來源和可得性、未來現金流量和現金需求、戰略舉措的成功和結果以及其他未來財務業績或財務狀況的信息，以及這種信息的基礎，都構成前瞻性信息。
這些聲明僅基於我們對未來事件的當前期望和預測。由於這些前瞻性聲明涉及風險和不確定性，存在重要因素可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性聲明所表達或暗示的結果、活動水平、業績或成就有實質性差異，包括在我們於2024年4月18日向證券交易委員會（「SEC」）提交的10-K表中的題爲「與我們業務相關的風險」和「前瞻性聲明」的討論中提到的這些因素以及在與SEC提交的其他定期報告中併入本文中。
所有我們對未來的陳述只適用於本新聞稿的發佈日期。在每種情況下，實際結果可能與此類前瞻性信息有所不同。我們不能保證這些期望或前瞻性陳述將被證明是正確的。一旦風險因素或其他風險和不確定性中的一個或多個發生重大不利變化，或者在本新聞稿中提及的其他公開披露或其他定期報告、文件、或提交給或提供給美國證券交易委員會(SEC)的文件中，可能會對我們持續的業務和未來的財務業績、現金流、可用信貸、前景和流動性產生重大不利影響。除法定要求外，本公司不承諾公開更新或修訂其前瞻性陳述，無論是基於新信息、未來事件還是其他原因。
所有其他品牌名稱、產品名稱或商標歸其各自所有者所有。
投資者關係聯繫人
Gary Schnierow，投資者關係及公司財務副總裁
garys@buildabear.com
媒體關係聯繫人
pr@buildabear.com
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建設泰迪熊工作坊股份有限公司及其子公司 |
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未經審計的簡化合並收支表 |
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(除股份和每股數據外單位爲千元美元) |
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13周 |
13周 |
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截止日期. |
截止日期. |
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8月3日， |
佔總數的百分比 |
7月29日 |
佔總數的百分比 |
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2024 |
收入(1) |
2023 |
收入(1) |
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營收： |
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淨零售額 |
$ | 103,455 | 92.5 | $ | 103,465 | 94.7 | ||||||||||
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商業營業收入 |
7,294 | 6.5 | 4,978 | 4.6 | ||||||||||||
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Selling, general and administrative expense |
1,049 | 1.0 | 782 | 0.7 | ||||||||||||
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總收入 |
111,798 | 100.0 | 109,225 | 100.0 | ||||||||||||
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銷售商品的成本: |
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Diluted(1) |
47,607 | 46.0 | 47,710 | 46.1 | ||||||||||||
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$(1) |
3,008 | 41.2 | 2,425 | 48.7 | ||||||||||||
| $(1) | 614 | 58.5 | 454 | 58.1 | ||||||||||||
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計算普通每股金額時使用的股份數量： |
51,229 | 45.8 | 50,589 | 46.3 | ||||||||||||
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綜合毛利潤 |
60,569 | 54.2 | 58,636 | 53.7 | ||||||||||||
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銷售、一般和管理費用 |
49,212 | 44.0 | 48,324 | 44.2 | ||||||||||||
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息稅前利潤淨額 |
(188 | ) | (0.2 | ) | (167 | ) | (0.2 | ) | ||||||||
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稅前收入 |
11,545 | 10.3 | 10,479 | 9.6 | ||||||||||||
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所得稅費用 |
2,767 | 2.5 | 2,141 | 2.0 | ||||||||||||
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淨收入 |
$ | 8,778 | 7.9 | $ | 8,338 | 7.6 | ||||||||||
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每股普通股收益： |
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基本 |
$ | 0.64 | $ | 0.58 | ||||||||||||
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攤薄 |
$ | 0.64 | $ | 0.57 | ||||||||||||
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基本 |
13,665,958 | 14,419,365 | ||||||||||||||
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攤薄 |
13,685,801 | 14,500,971 | ||||||||||||||
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(1) |
所選的營業收入數據以總營業收入的百分比表示，除零售商品成本、商業銷售成本和國際特許經營商品成本之外，它們分別以淨零售銷售額、商業營收和國際特許經營的百分比表示。百分比不會相加到100%，因爲商品銷售成本以淨零售銷售額、商業營收或國際特許經營的百分比表示，並進行了微不足道的四捨五入。 |
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建設泰迪熊工作坊股份有限公司及其子公司 |
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未經審計的簡化合並收支表 |
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(除股份和每股數據外單位爲千元美元) |
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26周 |
26周 |
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截止日期. |
截止日期. |
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8月3日， |
佔總數的百分比 |
7月29日 |
佔總數的百分比 |
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2024 |
收入(1) |
2023 |
收入(1) |
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營收： |
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淨零售額 |
$ | 211,323 | 93.2 | $ | 215,561 | 94.0 | ||||||||||
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商業營業收入 |
13,278 | 5.9 | 11,665 | 5.1 | ||||||||||||
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國際特許經營 |
1,927 | 0.9 | 2,049 | 0.9 | ||||||||||||
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總收入 |
226,528 | 100.0 | 229,275 | 100.0 | ||||||||||||
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成本和費用： |
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零售商品銷售成本 (1) |
97,022 | 45.9 | 98,614 | 45.7 | ||||||||||||
|
商業商品銷售成本 (1) |
5,541 | 41.7 | 5,783 | 49.6 | ||||||||||||
| 國際特許經營商品銷售成本 (1) | 1,231 | 63.9 | 1,339 | 65.3 | ||||||||||||
| 商品銷售總成本 | 103,794 | 45.8 | 105,736 | 46.1 | ||||||||||||
|
綜合毛利潤 |
122,734 | 54.2 | 123,539 | 53.9 | ||||||||||||
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銷售、一般和管理費用 |
96,774 | 42.7 | 93,950 | 41.0 | ||||||||||||
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利息支出（收入），淨額 |
(614 | ) | (0.3 | ) | (243 | ) | (0.1 | ) | ||||||||
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稅前收入 |
26,574 | 11.7 | 29,832 | 13.0 | ||||||||||||
|
所得稅費用 |
6,337 | 2.8 | 6,886 | 3.0 | ||||||||||||
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淨收入 |
$ | 20,237 | 8.9 | $ | 22,946 | 10.0 | ||||||||||
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每股普通股收益： |
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基本 |
$ | 1.47 | $ | 1.59 | ||||||||||||
|
攤薄 |
$ | 1.46 | $ | 1.57 | ||||||||||||
|
基本 |
13,795,958 | 14,438,611 | ||||||||||||||
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攤薄 |
13,845,309 | 14,630,089 | ||||||||||||||
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(1) |
所選經營數據按營業總收入的百分比表示，除了零售商品成本、商業商品成本和國際特許經營商品成本，這三者分別按淨零售銷售額、商業收入和國際特許經營銷售額的百分比表示。百分比不會總計，因爲商品銷售成本是按淨零售銷售額、商業收入或國際特許經營銷售額的百分比表示，且影響不大而四捨五入。 |
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建設泰迪熊工作坊股份有限公司及其子公司 |
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未經審計的簡明合併資產負債表 |
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（以千美元計，每股數據除外） |
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8月3日， |
2021年2月3日 |
7月29日 |
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2024 |
2024 |
2023 |
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| 資產 | ||||||||||||
|
流動資產： |
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|
現金、現金等價物和受限制的現金 |
$ | 25,163 | $ | 44,327 | $ | 32,642 | ||||||
|
淨存貨 |
66,977 | 63,499 | 66,329 | |||||||||
|
應收款項，淨額 |
12,075 | 8,569 | 13,120 | |||||||||
|
資產預付款和其他流動資產的變動 |
13,258 | 11,377 | 11,898 | |||||||||
|
總流動資產 |
117,473 | 127,772 | 123,989 | |||||||||
|
經營租賃資產使用權 |
94,158 | 73,443 | 70,915 | |||||||||
|
資產和設備，淨值 |
53,303 | 55,262 | 50,435 | |||||||||
|
遞延所得稅資產 |
8,694 | 8,682 | 6,828 | |||||||||
|
其他資產淨額 |
5,831 | 7,166 | 6,246 | |||||||||
|
總資產 |
$ | 279,459 | $ | 272,325 | $ | 258,413 | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||||||
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流動負債: |
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|
應付賬款 |
$ | 17,542 | $ | 16,170 | $ | 15,598 | ||||||
|
應計費用 |
13,343 | 19,954 | 28,347 | |||||||||
| 30,110 | 25,961 | 27,194 | ||||||||||
| 15,828 | 18,134 | 18,305 | ||||||||||
|
遞延收入及其他 |
3,490 | 3,514 | 4,444 | |||||||||
|
流動負債合計 |
80,313 | 83,733 | 93,888 | |||||||||
| 71,993 | 57,609 | 55,368 | ||||||||||
|
其他長期負債 |
1,362 | 1,321 | 1,291 | |||||||||
|
股東權益: |
||||||||||||
|
普通股，每股面值0.01美元 |
136 | 142 | 145 | |||||||||
|
額外實收資本 |
62,831 | 66,330 | 66,773 | |||||||||
|
累計其他綜合損失 |
(11,913 | ) | (12,082 | ) | (12,017 | ) | ||||||
|
保留盈餘 |
74,737 | 75,272 | 52,965 | |||||||||
|
股東權益合計 |
125,791 | 129,662 | 107,866 | |||||||||
|
負債和股東權益總計 |
$ | 279,459 | $ | 272,325 | $ | 258,413 | ||||||
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建設泰迪熊工作坊股份有限公司及其子公司 |
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未經審計的財務和門店數據選擇 |
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|
（以千美元爲單位） |
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13周 |
13周 |
26周 |
26周 |
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|
截止日期. |
截止日期. |
截止日期. |
截止日期. |
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|
8月3日， |
7月29日 |
8月3日， |
7月29日 |
|||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
其他財務數據: |
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|
零售毛利率（美元） (1) |
$ | 55,848 | $ | 55,755 | $ | 114,301 | $ | 116,947 | ||||||||
|
零售毛利率（%） (1) |
54.0 | % | 53.9 | % | 54.1 | % | 54.3 | % | ||||||||
|
資本支出(2) |
$ | 3,270 | $ | 3,073 | $ | 5,700 | $ | 6,138 | ||||||||
|
折舊和攤銷 |
$ | 3,636 | $ | 3,229 | $ | 7,294 | $ | 6,309 | ||||||||
|
門店數據 (3): |
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|
期末的公司管理零售店數量 |
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|
北美洲 |
321 | 314 | ||||||||||||||
|
歐洲 |
40 | 37 | ||||||||||||||
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公司管理的零售店總數 |
361 | 351 | ||||||||||||||
|
期末特許經營店數量 |
80 | 64 | ||||||||||||||
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期末第三方零售店數量 |
107 | 76 | ||||||||||||||
|
期末公司管理的門店面積 (4) |
||||||||||||||||
|
北美洲 |
730,408 | 726,857 | ||||||||||||||
|
歐洲 |
55,535 | 52,763 | ||||||||||||||
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總面積 |
785,943 | 779,620 | ||||||||||||||
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(1) |
零售毛利率代表零售淨銷售額減去商品銷售成本-零售 。零售毛利率百分比代表零售毛利率除以零售淨銷售額。存儲損耗不包括在零售毛利率中。 |
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(2) |
資本支出代表用於購買不動產、設備和其他資產的現金支出。 |
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(3) |
不包括電子商務。北美的商店位於美國和加拿大。在歐洲，商店位於英國和愛爾蘭。不包括季節性地點在商店計數中。 |
|
(4) |
位於北美的商店的面積是租賃面積。位於歐洲的商店面積是預計銷售面積。不包括季節性地點在商店計數中。 |
|
建設泰迪熊工作坊股份有限公司及其子公司 |
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GAAP到非GAAP數字的調和 |
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|
（以千美元爲單位） |
|
13周 |
13周 |
26周 |
26周 |
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|
截止日期. |
截止日期. |
截止日期. |
截止日期. |
|||||||||||||
|
8月3日， |
7月29日 |
8月3日， |
7月29日 |
|||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
稅前收入 |
$ | 11,545 | $ | 10,479 | $ | 26,574 | $ | 29,832 | ||||||||
|
息稅前利潤淨額 |
(188 | ) | (167 | ) | (614 | ) | (243 | ) | ||||||||
|
折舊與攤銷費用 |
3,636 | 3,229 | 7,294 | 6,309 | ||||||||||||
|
利息、稅項、折舊和攤銷前利潤 (EBITDA) |
$ | 14,993 | $ | 13,541 | $ | 33,254 | $ | 35,898 | ||||||||