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目錄

美國
證券交易所
華盛頓特區20549
___________________________________________________________________________________________________
表格10-Q
___________________________________________________________________________________________________
（標記一）
☑
根據1934年證券交易法第13或15(d)條，本季度報告
截至本季度末2024年7月31日
或者
☐
根據1934年證券交易法第13或15（d)條的轉型報告。
過渡期
委員會備案號碼：001-38933
___________________________________________________________________________________________________
crowdstrike 控股有限公司
（依據其章程所規定之正式註冊名稱）
___________________________________________________________________________________________________
特拉華州45-3788918
（註冊或組織的）州或其他司法轄區
公司成立或組織		（聯邦稅號
（標識號碼）
東9街206號, 1400套房, 奧斯汀, 得克薩斯州 78701
（公司總部地址）
__________________________________________________________________________________________________
公司電話號碼，包括區號：（888) 512-8906
根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券：
每一種類別的名稱證券可以交易的對象。註冊交易所名稱
A類普通股，每股面值0.0005美元CRWD納斯達克證券交易所 LLC
(納斯達克全球精選市場)

請在以下方框內打勾：(1) 在過去的12個月內(或者在註冊公司需要提交此類報告的較短時期內)，公司已經提交了根據證券交易法1934年第13或15(d)條規定需要提交的所有報告；以及 (2) 在過去的90天內，公司一直受到了此類報告提交的要求。是    否 ☐☐
請在過去12個月內（或在註冊人需要提交和發佈此類文件的較短期限內）檢查標記，以確定是否已經提交了根據規定提交的所有互動數據檔案文件。具體規定見本章節規則405條（即本章節232.405條）是    ☑不☐
用複選標記表示，申報人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司或新興成長公司。請參閱《交易所法》120億.2條的定義。 “大型加速申報人” “加速申報人” “小型報告公司”和頁面。“新興成長公司” 在《交易所法規》第120億.2條中。
大型加速存取器☑加速存取器
☐
非加速申報人
☐
較小的報告公司
☐
新興成長公司
☐
如果是新興增長公司，請勾選，表明註冊者選擇不使用根據證券交易法第13(a)條規定提供的任何新的或修訂的財務會計準則的延長過渡期遵守。☐
請在檢查標記上表示註冊公司是否爲殼公司（根據《交易所法》第120億.2條的定義）。是☐否☑
截至2024年8月15日，發行人的A類普通股的流通股份數量為232,717,008股，公司B類普通股的發行總數為12,409,412.


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crowdstrike HOLDINGS股份有限公司。
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頁號

2
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關於前瞻性聲明的特別說明
本10-Q季度報告包含《1933年證券法》（經修訂），《1934年證券交易法》（經修訂）和1995年《私人證券訴訟改革法》所定義的前瞻性聲明。本10-Q季度報告中除了歷史事實陳述外，包含了我們未來業績和財務狀況、業務策略和計劃以及我們對未來業務的目標的前瞻性聲明。旨在識別未來事件或結果不確定性的「相信」、「可能」、「將會」、「潛在」、估計”、「繼續」、「預期」、「計劃」、「能夠」、「將要」、「預測」、「籌劃」、「期望」以及意味著未來事件或結果不確定性的類似表述全部都是前瞻性聲明。
這些前瞻性聲明包括但不限於以下聲明：
•我們對未來的財務表現有著預期，這包括我們的營業收入、營業成本、毛利潤或毛利率、營業費用（包括銷售和營銷、研究和開發以及一般和行政費用的變化），以及我們預計實現和維持未來盈利能力。
•我們的雲平台在市場上的接受度；
•市場競爭的增加對我們產生了影響，同時也提高了我們的競爭能力。
•
•我們保持和擴大我們的客戶群的能力，包括吸引新客戶;
•我們有按時研發新解決方案或對現有解決方案進行改進，並及時推向市場的能力；
•我們業務及所在市場的預期趨勢、增長率和挑戰;
•我們的業務計劃和有效管理增長及相關投資的能力；
•未來營運的信念和目標；
•我們與第三方的關係，包括渠道合作夥伴和科技聯盟夥伴；
•我們有能力維護、保護和增強我們的知識產權。
•我們成功應對針對我們提起的訴訟、回應政府調查和詢問的能力；
•我們期望在現有市場和新市場擴大。
•現金及現金等價物足夠滿足至少未來12個月的現金需求；
•關於我們遞延稅項資產的減值準備預計的發展情況;
•我們擴展國際業務的能力。
•我們有能力遵守當前在美國和國際上適用或即將適用於我們業務的法律法規；
•我們具備開發、維護和改進財務報告內部控制的能力；
•宏觀經濟因素，包括全球信貸和金融市場的通貨膨脹和不穩定性；
•我們成功完成並整合收購，以實現增長目標的能力。
•吸引並留住合格的員工和關鍵人才；以及
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•Channel File 291事件（如下所定義），包括我們調查的結果、可能的或預期的發展、我們針對該事件的補救措施和其他努力、訴訟、索賠和涉及該事件的調查的結果，以及對我們的客戶和合作夥伴關係、我們的業務、運營結果和財務狀況的影響。
這些聲明是基於我們當前的計劃、估計和投影，在目前可獲得的資訊下制定的。這些前瞻性聲明可能會受到在該季度10-Q表格的其他地方討論的風險、不確定性和其他因素的影響，包括在「風險因素」下。此外，新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測所有風險和不確定性或它們如何影響我們。如果這些風險或不確定性中的任何一個成為現實，我們的業務、收入和財務結果可能會受到損害，而我們的A類普通股的交易價格可能會下降。在這份季度10-Q報告中作出的前瞻性聲明僅在製作此類聲明的日期有效，我們不承擔更新這些聲明的義務，除法律規定外。
我們打算透過crowdstrike投資者關係網站ir.crowdstrike.com、SEC文件、新聞發佈、公開電話會議和公開網絡廣播向公眾宣佈重要信息。我們利用這些渠道以及社交媒體和我們的博客，與我們的投資者、客戶和公眾溝通關於我們公司、我們提供的產品和其他問題。有可能我們發佈在社交媒體和我們的博客上的信息被視爲重要信息。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他人關注上述渠道，包括我們投資者關係網站上列出的社交媒體渠道，以及通過這些渠道披露的信息。我們將在我們網站上的投資者關係頁面上發佈更新的信息披露清單。
風險因素摘要
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響，其中任何一個都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景造成重大不利影響。以下是這些風險的摘要。這個摘要並不完整，應該與我們在Form 10-Q季度報告中標題為「風險因素」的整個部分一起閱讀，以及Form 10-Q季度報告中的其他信息和我們向證監會提交的其他文件一起閱讀。
•291頻道文件事件對我們的業務、銷售、客戶和合作夥伴關係、聲譽、運營業績和財務狀況產生了不利影響，並預計將繼續產生影響。
•近期我們的業務發展迅速，如果我們不能有效管理未來的增長，將會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
•我們有著虧損的歷史，儘管在某些時期（包括2024財年）我們已經實現了盈利，但我們未來可能無法實現或維持盈利。
•如果組織不採用基於saas-雲計算的saas-雲計算交付的終端安防-半導體解決方案，我們的業務增長和運營結果可能會受到不利影響。
•如果我們不能成功改進現有的產品和服務，並在快速的技術變革和市場發展以及不斷變化的安全威脅中推出新的產品和服務，我們的競爭地位和前景將受到損害。
•如果我們無法吸引新客戶，我們未來的營運業績可能會受到損害。
•如果我們的客戶不續約他們的產品訂閱並在訂閱中添加額外的雲模塊，我們未來的營運結果可能會受到損害。
•我們的銷售週期可能會很長，而且難以預測，我們的銷售工作需要投入大量的時間和費用。
•我們面臨激烈的競爭，可能會失去市場份額，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•如果我們的解決方案失敗或被認為無法檢測或防止事件，或者存在缺陷、錯誤或漏洞，我們的品牌和聲譽將受到損害，這將不利於我們的業務和運營結果。
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•作为网络安全提供商，我們一直是，而且預計將繼續成為網絡攻擊的目標。如果我們或我們的服務提供商的內部網絡、系統或數據受到破壞或被感知到受到破壞，我們的聲譽可能會受損，我們的財務業績可能會受到負面影響。
•我們依賴第三方數據中心，如亞馬遜網絡服務和我們自己的機房數據中心來託管和運營我們的Falcon平台，對這些設施的任何中斷或干擾可能會對我們維持Falcon平台的性能和可靠性產生負面影響，從而可能導致我們的業務受損。
•我們依賴於我們的關鍵技術、銷售和管理人員來發展我們的業務，一名或多名關鍵員工的流失可能會對我們的業務造成損害。
•如果我們無法吸引和留住合格的人才，我們的業務可能會受到傷害。
•我們的營運績效可能會出現顯著波動，這可能導致我們未來的營運績效難以預測，並可能導致我們的營運績效低於預期。
•如果我們無法維護和加強我們的crowdstrike和falcon品牌，以及我們作為高效安防-半導體解決方案提供商的聲譽，則我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
•其他人對於我們侵犯他們的專有技術或其他知識產權的主張可能導致巨大的成本，並且嚴重損害我們的業務、財務狀況、營運結果和前景。
•我們必須遵守多個司法管轄區的嚴格、複雜和不斷發展的法律、規則、條例和標準，以及與數據隱私和安全相關的合同義務。任何實際或被認為未能遵守這些要求的情況都可能對我們的業務產生重大不利影響。
•未能遵守適用於我們業務的法律法規可能會使我們面臨罰款和處罰，還可能導致我們失去客戶或對我們與客戶簽訂合同的能力產生負面影響，包括公共板塊的客戶。
•我們目前可能會參與訴訟，這可能會對我們產生不利影響。
•我們過去曾經歷過，未來可能會經歷，保修索賠、產品退貨、與產品責任和產品缺陷有關的索賠，這些索賠可能是由於我們的解決方案中真實或被認為存在的缺陷，或我們的客戶或第三方對其濫用以及各種協議中的賠償條款，這可能對我們構成重大的知識產權侵權和其他損失的責任。
•未來的收購、戰略投資、合作夥伴關係或聯盟可能難以確定和整合，會轉移關鍵管理人員的注意力，破壞我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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第一部分 財務信息
crowdstrike控股公司
壓縮合並資產負債表
（以千為單位，每股數據除外）
(未經審計)
7月31日1月31日，
20242024
資產
流動資產：
現金及現金等價物$4,038,536 $3,375,069 
短期投資— 99,591 
應收賬款，在2024年4月30日和2024年1月31日的信用損失準備的基礎上扣除，分別爲 1.8萬美元和2.2優先股，面額$0.01，授權股數為5,000,000股，發行且流通股數為截至2024年6月30日和2023年12月31日之184,668,188股和181,364,180股。
661,045 853,105 
當前延期合同獲取成本251,246 246,370 
資產預付款和其他流動資產的變動230,821 183,172 
總流動資產5,181,648 4,757,307 
$58,246 56,244 
資產和設備，淨值648,474 620,172 
經營租賃權使用資產45,897 48,211 
遞延合同取得成本，非流動資產341,539 335,933 
商譽721,996 638,041 
無形資產，淨額115,686 114,518 
其他長期資產88,988 76,094 
總資產$7,202,474 $6,646,520 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$21,067 $28,180 
應計費用101,300 125,896 
應計工資和福利205,429 234,624 
經營租賃負債，流動負債17,031 14,150 
遞延收入2,348,464 2,270,757 
股東權益 35,028 23,672 
流動負債合計2,728,319 2,697,279 
長期負債743,238 742,494 
否744,733 783,342 
A類普通股，$0.0005股，截至2024年4月30日和2024年1月31日，授權股票0.0005股；31,704 36,230 
每股面值； 63,890 50,086 
負債合計4,311,884 4,309,431 
每股面值;
股東權益
額外實收資本0.0005累積赤字100,000否crowdstrike控股公司股東權益總額非控制權益
— — 
股東權益合計0.0005負債和股東權益總額2,000,000$232,698額外實收資本229,380累積赤字0.0005300,00012,424非控制權益12,485股東權益合計
123 121 
3,824,897 3,364,328 
$(969,003)(1,058,836)
$(3,102)(1,663)
Total CrowdStrike Holdings, Inc. stockholders’ equity 2,852,915 2,303,950 
Non-controlling interest37,675 33,139 
Total stockholders’ equity 2,890,590 2,337,089 
Total liabilities and stockholders’ equity $7,202,474 $6,646,520 
隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。
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目錄
crowdstrike控制有限公司。
簡明的彙總操作表
（以千為單位，每股數據除外）
（未經審計）
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
收入
訂閱$918,257 $689,972 $1,790,429 $1,341,147 
專業服務45,615 41,654 94,479 83,059 
總收入963,872 731,626 1,884,908 1,424,206 
收入成本
訂閱199,910 153,306 389,567 295,406 
專業服務37,491 29,611 72,837 56,741 
總收入成本237,401 182,917 462,404 352,147 
毛利潤726,471 548,709 1,422,504 1,072,059 
運營費用
銷售和營銷355,471 282,916 705,585 564,023 
研究和開發250,908 179,362 486,157 358,427 
一般和行政106,434 101,804 210,168 184,438 
運營費用總額712,813 564,082 1,401,910 1,106,888 
運營收入（虧損）13,658 (15,373)20,594 (34,829)
利息支出(6,549)(6,444)(13,060)(12,831)
利息收入 51,526 36,638 97,376 67,159 
其他收入（支出），淨額(1,031)(1,734)6,625 (1,504)
所得稅預備金前的收入57,604 13,087 111,535 17,995 
所得稅準備金10,914 4,611 18,581 9,020 
淨收入46,690 8,476 92,954 8,975 
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）(323)4 3,121 12 
$$47,013 $8,472 $89,833 $8,963 
歸屬於crowdstrike普通股股東的每股淨收益：
$$0.19 $0.04 $0.37 $0.04 
稀釋$0.19 $0.03 $0.36 $0.04 
用於計算歸屬於crowdstrike普通股股東的每股淨收益的加權平均股數：
244,091 237,911 243,249 237,174 
稀釋251,265 242,144 250,724 241,383 
7
目錄
crowdstrike控制有限公司。
綜合所得簡化聯合財務報表
（以千計）
(未經審計)
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
淨收入$46,690 $8,476 $92,954 $8,975 
其他綜合收益（損失）：
外幣翻譯調整1,635 774 (1,454)1,932 
未實現的短期投資收益，淨額扣除稅款23 — 15 — 
其他綜合收益（損失）。1,658 774 (1,439)1,932 
歸屬於crowdstrike的總綜合收益(323)4 3,121 12 
$$48,671 $9,246 $88,394 $10,895 
隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。
8
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crowdstrike控制有限公司。
股東權益的簡化合並報表
截至2024年7月31日和2023年末的三個月
（以千計）
(未經審計)
普通股股本外溢價累計赤字累計其他綜合收益（損失）非控制權益股東權益合計
股份數量
根據 RSU 和 PSU 激勵計劃發行普通股243,184 $122 $3,556,194 $(1,016,016)$(4,760)$33,242 $2,568,782 
208 — 1,641 — — — 1,641 
1,210 1 (1)— — — — 
518 — 56,099 — — — 56,099 
2 — 889 — — — 889 
— — 87 — — — 87 
— — 198,476 — — — 198,476 
淨利潤（損失）— — 11,512 — — — 11,512 
非控制權益— — — 47,013 — (323)46,690 
其他綜合收益— — — — — 4,756 4,756 
$— — — — 1,658 — 1,658 
$245,122 $123 $3,824,897 $(969,003)$(3,102)$37,675 $2,890,590 
普通股股本外溢價累計赤字累計其他綜合損益非控制權益股東權益合計
股份數量
2023年4月30日餘額237,099 $118 $2,752,716 $(1,147,672)$139 $29,058 $1,634,359 
行權期權時發行普通股210 — 1,474 — — — 1,474 
根據 RSU 和 PSU 激勵計劃發行普通股1,011 — — — — — — 
員工股票認購計劃下的普通股發行450 1 45,431 — — — 45,432 
發行普通股以支付創始人持股與收購相關的限制股票5 — 889 — — — 889 
發行普通股以支付董事會費用— — 88 — — — 88 
以股份補償的方式計入固定資產— — 163,811 — — — 163,811 
淨收入— — 11,966 — — — 11,966 
非控制權益— — — 8,472 — 4 8,476 
其他綜合收益— — — — — 2,831 2,831 
$— — — — 774 — 774 
$238,775 $119 $2,976,375 $(1,139,200)$913 $31,893 $1,870,100 
隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。



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目錄
crowdstrike控制有限公司。
股東權益的簡化合並報表
2024年7月31日和2023年的六個月結束
（以千計）
(未經審計)
普通股股本外溢價累計赤字累計其他綜合損失非控制權益股東權益合計
股份數量
2024年1月31日餘額241,865 $121 $3,364,328 $(1,058,836)$(1,663)$33,139 $2,337,089 
行權期權時發行普通股300 — 2,464 — — — 2,464 
根據 RSU 和 PSU 激勵計劃發行普通股2,434 2 (2)— — — — 
員工股票認購計劃下的普通股發行518 — 56,099 — — — 56,099 
發行普通股以支付創始人持股與收購相關的限制股票5 — 1,778 — — — 1,778 
發行普通股以支付董事會費用— — 175 — — — 175 
以股份補償的方式計入固定資產— — 380,109 — — — 380,109 
歸因於收購前服務的替代性股權獎勵的公允價值— — 19,478 — — — 19,478 
淨收入— — 468 — — — 468 
非控制權益— — — 89,833 — 3,121 92,954 
其他綜合損失— — — — — 1,415 1,415 
$— — — — (1,439)— (1,439)
$245,122 $123 $3,824,897 $(969,003)$(3,102)$37,675 $2,890,590 
普通股股本外溢價累計赤字累計其他綜合收益（損失）非控制權益股東權益合計
股份數量
根據 RSU 和 PSU 激勵計劃發行普通股。235,777 $118 $2,612,705 $(1,148,163)$(1,019)$23,793 $1,487,434 
其他綜合收益585 — 4,125 — — — 4,125 
1,944 — — — — — — 
450 1 45,431 — — — 45,432 
18 — 2,538 — — — 2,538 
1 — 167 — — — 167 
— — 292,941 — — — 292,941 
淨收入— — 18,468 — — — 18,468 
非控制權益— — — 8,963 — 12 8,975 
其他綜合收益— — — — — 8,088 8,088 
$— — — — 1,932 — 1,932 
$238,775 $119 $2,976,375 $(1,139,200)$913 $31,893 $1,870,100 
隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。

10
目錄
crowdstrike控制有限公司。
簡明的綜合現金流量表
（以千計）（未經審計）
截至7月31日的六個月
20242023
運營活動
淨收入$92,954 $8,975 
為了使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷88,936 56,184 
無形資產的攤銷12,332 8,276 
延期合同購置成本的攤銷147,851 112,877 
非現金運營租賃成本7,167 6,331 
股票薪酬支出384,002 295,633 
遞延所得稅(1,929)(352)
戰略投資的已實現收益(6,227)— 
非現金利息支出1,785 1,531 
增加以折扣價購買的短期投資2,285 — 
扣除收購影響後的運營資產和負債的變化
經營活動提供的淨現金192,060 86,718 
遞延合同購置成本(158,333)(122,007)
預付費用和其他資產(63,224)(26,338)
應付賬款(72)(2,982)
應計費用和其他負債7,968 4,935 
應計工資和福利(29,432)(30,161)
經營租賃負債(7,113)(6,475)
遞延收入38,859 152,528 
經營活動提供的淨現金709,869 545,673 
投資活動
出售遞延薪酬投資的收益(88,937)(102,681)
資本化內部使用軟件和網站開發成本(24,995)(25,975)
購買戰略投資(2,702)(12,177)
出售戰略投資的收益10,895 — 
業務收購，扣除收購的現金(96,381)— 
購買無形資產— (500)
短期投資到期和出售的收益97,300 250,000 
購買遞延薪酬投資(1,209)(876)
出售遞延薪酬投資的收益41 — 
投資活動提供的（用於）淨現金(105,988)107,791 
融資活動
行使股票期權後發行普通股的收益2,464 4,125 
$56,099 45,432 
向非控股權益持有人進行分配(4,085)— 
非控股權益持有人的資本出資5,500 8,088 
融資活動提供的淨現金59,978 57,645 
外匯匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響(1,040)1,083 
現金、現金等價物和限制性現金淨增加662,819 712,192 
期初現金、現金等價物和限制性現金3,377,597 2,456,924 
期末現金、現金等價物和限制性現金$4,040,416 $3,169,116 
因獲得運營使用權資產而產生的經營租賃負債
現金和現金等價物$4,038,536 $3,167,215 
購買戰略投資的非現金對價1,880 1,901 
出售戰略投資所得的非現金對價$4,040,416 $3,169,116 
$11,250 $11,250 
10,250 9,991 
(16,469)(20,089)
468 — 
2,854 13,083 
— 26 
4,808 — 
19,478 16,000 
3,319 — 
3,319 — 
.
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目錄
crowdstrike控制有限公司。
未經審計的壓縮合並財務報表註釋
1. 業務描述和重要會計政策說明
按照我們所處的風險和不確定性的假設，結果和在本招股書或在任何文檔中引用的前瞻性陳述中討論的事件可能不會發生。投資者應謹慎對待這些前瞻性陳述，它們僅在本招股書或在文檔中通過引用作為參考，其僅在本招股書或在文檔中通過引用作為參考的文件的日期發表時存在。我們沒有任何義務，並明確聲明不承擔任何義務，更新或更改任何前瞻性陳述，無論是基於新信息、未來事件或其他原因。我們或代表我們行事的任何人作出的所有後續前瞻性陳述，都受到本節中所包含或所提到的警示性聲明的明確限制。
CrowdStrike Holdings, Inc.（以下簡稱「公司」）成立於2011年11月7日。該公司是全球網絡安全概念領導者，提供網絡安全中的人工智能原生平台，專爲XDR時代而打造，旨在阻止數據泄漏。該公司的統一平台通過基於軟件即服務（saas-云计算）的訂閱模式，提供雲交付的端點、雲工作負載、身份和數據的保護，涵蓋了包括企業端點安全、安全和IT運營、託管安全服務、下一代SIEm、雲安全、身份保護、威脅情報、數據保護、風險管理和網絡安全生成式人工智能在內的多個大型安全市場。該公司在全球範圍內開展業務，包括在澳大利亞、德國、印度、以色列、日本、羅馬尼亞和英國等國際地點。
演示基礎
附表彙總的簡明合併財務報表是按照美國通用會計準則（「U.S. GAAP」）和美國證券交易委員會（「SEC」）關於中期財務報告的適用規定編製的。根據這些規定的許可，某些按照U.S. GAAP通常要求的腳註或其他財務資訊已經被壓縮或省略，因此，2024年1月31日的資產負債表和相關披露是從該日期的經審計合併財務報表中推導出來的，但不包括U.S. GAAP要求的完整合並財務報表的所有信息。這些未經審計的簡明合併財務報表是按照公司年度合併財務報表的基礎編製的，在管理層的意見中，反映了對公司簡明合併財務信息真實陳述所必需的所有正常重複調整。2024年7月31日結束的三個月和六個月的營業業績並不一定能反映2025年1月31日結束的年度或任何其他中期期間或任何其他未來年度的預期業績。
所附的中期未經審計的簡明合併財務報表及相關財務資訊應與公司於2024年3月6日向SEC提交的10-K表第8項「財務報表和附加數據」共同閱讀。
合併原則
簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司的帳戶。所有公司之間的餘額和交易都已在合併中消除。
依據美國GAAP編製財務報表，需要管理層對涉及被合併財務報表和相關附註中所報告的金額和披露的估計和假設進行。這些估計是基於簡明合併財務報表日期可獲得的資訊。管理層定期評估這些估計和假設。實際結果可能與這些估計不同，而且這種差異可能對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
管理層使用的估計和假設包括但不限於銷售收入確認、信用損失撥備、有限生命資產的有用期限、戰略投資的公允價值、延期合同獲取成本的受益期、運營租賃的折現率、潛在負債的確認和披露、稅、股權激勵和在業務組合中獲取的資產公允價值和負債承擔的公允價值。
信用風險集中度和地理信息
公司通過銷售訂閱以訪問其雲平台和專業服務來產生營業收入。 公司的銷售團隊與其系統集成商和增值再銷售夥伴網絡（統稱「渠道夥伴」）一起，向全球各種規模的組織銷售公司的服務。
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目錄
金融工具可能使公司面臨的信用風險集中度包括現金、現金等價物、短期投資、應收賬款和戰略投資。公司的現金存放在高信用質量的金融機構和發行人那裡，有時超過聯邦保險限額。公司未遭遇任何與其現金、現金等價物、短期投資或戰略投資相關的信用損失。該公司對其客戶進行定期信用評估，通常不需要抵押品。
2024年7月31日和2024年1月31日，公司的應收賬款中沒有渠道合作伙伴或直接客戶代表了10%或更多。
截至2024年和2023年7月31日的三個和六個月內，沒有任何渠道合作夥伴或直接客戶代表公司總營業收入的10％或更多。
重要會計政策
公司的重要會計政策在公司截至2024年1月31日的年度報告（表10-K）中有詳細說明。這些政策對公司截至2024年7月31日的三個月和六個月的簡明綜合財務報表和相關附註沒有產生重大影響。
最近發佈的會計準則
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09《改善所得稅披露》，這是關於改善所得稅披露的最終準則。該準則要求報告實體提供有關有效稅率調解的細分信息，以及有關所支付所得稅的信息。該準則旨在通過提供更詳細的所得稅披露，有助於投資者做出資本配置決策，並適用於所有應納所得稅的實體。新準則將於2024年12月15日後開始的年度期間生效。公司預計採納這一新指導不會對其合併財務報表中的披露產生重大影響。
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07《分部報告（280號課題）：報告的分部披露改進》，該準則要求披露定期提供給首席運營決策者（「CODM」）並包含在每個分部利潤或虧損報告指標中的重要分部費用，以及必要的其他分部項目退化分部收入和分部費用之間差異的金額與其構成的描述，以及公司CODM的職稱和職位。此外，這個更新擴展了中期分部披露要求。新準則適用於2023年12月15日後的年度期間，並適用於2024年12月15日後開始的財年中的中期期間，可提前執行，並將以回顧性的方式應用於在簡明合併財務報表中呈現的所有以前期間。該公司目前正在評估這項新指導對其合併財務報表中的披露的影響。
2. 投資和公允價值計量
該公司遵循 ASC 820，公允許價值衡量，關於現金等價物, 短期投資和遞延補償投資在每期重估時按公允許價值計算量。根據該標準，公允許價值被定義退出價格，或者作為衡量日期當日市場參與者之間有序交易中出售資產或負債收回收到的金額。該標準還是確立了衡量公司的價值所使用的輸入層次結構，通過要求在可用時使用最可能觀察的輸入，最大程度地區使用可以觀察輸入，並最小程度地使用不可觀察輸入，並獲得最大的使用市場參與與基礎來自公司在使用輸入時的市場數據是根據進行資產或負債估值。不可觀察輸入是反映公司對市場參與者在根據情況下基於最佳信息對資產或負債進行估算值所使用的因素的假設輸入。
層次結構按如下三個級別劃分：
第1級 資產和負債的價值基於活躍市場上相同資產和負債的不經調整的報價
第2級 資產和負債的價值基於市場不活躍的報價，或基於期間內大部分時間均為可觀察到的輸入
第3級資產和負債的價值基於價格或估值技術，需要同時使用未觀察到和重要的輸入
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目錄
評估層次結構的分類依據的是對公允價值計量重要輸入的最低級別。
公司的金融資產和負債的公允價值層次結構是（以千元為單位）：
2024年7月31日2024年1月31日
第 1 級第 2 級第 3 級總計第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產
現金等價物
貨幣市場基金$1,505,049 $— $— $1,505,049 $2,360,173 $— $— $2,360,173 
美國國債— 2,190,251 — 2,190,251 — 693,599 — 693,599 
短期投資
美國國債— — — — — 99,591 — 99,591 
其他資產
遞延薪酬投資3,749 — — 3,749 2,271 — — 2,271 
總資產$1,508,798 $2,190,251 $— $3,699,049 $2,362,444 $793,190 $— $3,155,634 
報告期內，公允價值層級之間沒有任何調整。
截至2024年7月31日和2024年1月31日，公司的美國國債以公允值計量，並且沒有任何重大已實現或未實現的收益或損失，無論是單獨還是合計。
• 增加我們的技術支持成本；和
截至2024年7月31日，公司的非上市證券投資如下（以千美元計）：
非上市股權證券非上市債務和其他證券總費用
初始總成本$52,842 $1,000 $53,842 
累計淨收益4,404 — 4,404 
期末帳面價值$57,246 $1,000 $58,246 
截至2024年1月31日，公司的非上市證券投資包括以下幾種（以千元爲單位）:
非上市股權證券非上市債務和其他證券總費用
初始總成本$50,373 $1,000 $51,373 
累計淨收益4,871 — 4,871 
期末賬面價值$55,244 $1,000 $56,244 
截至2024年7月31日，累計淨收益爲$4.4百萬美元的上升調整爲$8.8百萬美元，減去下降調整和減值爲$4.4截至2024年1月31日，累計淨收益爲$4.9百萬美元的上升調整爲$9.3百萬美元，減去下降調整和減值爲$4.4股票回購活動以及因員工基於股票的補償目的而重新發行國庫股的情況如下：
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目錄
戰略投資的收益和損失組成部分如下（以千元為單位）:
戰略投資收益和損失的組成如下（以千元為單位）：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
出售非上市股權證券所認可的實現收益（損失）$(655)$— $6,227 $— 
戰略投資的收益（損失）$(655)$— $6,227 $— 
出售私募股權證券所確認的已實現收益和損失反映了出售收益與期初安防-半導體價值之間的差額，或者是購買日期時的價值。
3. 資產負債表的組成
固定資產，淨值
財產和設備，淨額包括以下各項（以千計）：
2024年7月31日2024年1月31日
數據中心和其他計算機設備$642,555 $525,890 
資本化內部使用軟件和網站開發成本225,902 183,117 
租賃權改進39,830 39,168 
購買的軟件14,267 10,907 
家具和設備9,452 8,524 
在建工程142,849 190,832 
1,074,855 958,438 
減去：累計折舊和攤銷(426,381)(338,266)
財產和設備，淨額$648,474 $620,172 
正在進行的施工主要包括尚未投入使用的已購買的idc概念設備。截至2024年7月31日，已購買但尚未投入使用的idc概念設備為$119.2 百萬美元。
物業及設備折舊及攤銷費用為42.7百萬美元，分別發生在2024年4月30日和2023年4月30日。46.2萬美元和29.8 88.9萬美元和56.2 2024年7月31日和2023年7月31日結束的六個月內分別為$。
在2024年4月30日和2023年4月30日的三個月內，物業和設備並未出現任何損耗。否在2024年7月31日和2023年7月31日的三個月和六個月期間，公司對於資本化的物業和設備進行了$的減值。25.0萬美元和23.6 在2024年7月31日和2023年7月31日的三個月期間，公司投資了百萬美元用於內部使用的軟件和網站開發成本，分別為$。42.5萬美元和40.2 在2024年7月31日和2023年7月31日的六個月期間，公司投資了百萬美元用於內部使用的軟件和網站開發成本，分別為$。與內部使用的軟件和網站開發成本相關的攤銷費用總計為$。13.8萬美元和8.4 分別為2024年7月31日和2023年7月31日結束的三個月內分別為xx百萬美元和xx百萬美元，26.6萬美元和15.9 分別為2024年7月31日和2023年7月31日結束的六個月內分別為xx百萬美元和xx百萬美元。資本化的軟件和網站開發成本的淨賬面價值分別為xx百萬美元和xx百萬美元。122.8萬美元和106.9 分別為2024年7月31日和2024年1月31日時分別為xx百萬美元和xx百萬美元。
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目錄
無形資產淨值
無形資產總額，潔額包括以下內容（千美元）：
2024年7月31日加權平均值
剩餘的
有用
生活
總賬面金額累計攤銷淨額
（以月為單位）
開發的技術$144,846 $52,279 $92,567 57
客戶關係17,027 7,030 9,997 64
知識產權和其他收購的無形資產15,842 2,720 13,122 118
總計$177,715 $62,029 $115,686 
2024年1月31日加權平均值
剩餘的
有用
生活
總賬面金額累計攤銷淨額
（以月為單位）
開發的技術$131,346 $41,854 $89,492 60
客戶關係17,027 5,825 11,202 68
知識產權和其他收購的無形資產15,842 2,018 13,824 123
總計$164,215 $49,697 $114,518 
無形資產攤銷費用分別為2024年4月30日和2023年4月30日的$百萬。6.3萬美元和4.1 在2024年7月31日和2023年7月31日結束的三個月內，分別為$百萬12.3萬美元和8.3 在2024年7月31日和2023年7月31日結束的六個月內，分別為$百萬
截至2024年7月31日，無形資產的預計未來攤銷費用如下（以千美元計）：
總費用
2025財年（剩餘六個月） $12,666 
在估計的有形資產未來攤銷費用至2024年4月30日時，攤銷費用總額如下（以千爲單位）：24,240 
科技開發、客戶關係、知識產權以及其他購買的無形資產按照其預計使用壽命進行攤銷，通常採用直線攤銷法，期限從22,065 
在估計的有形資產未來攤銷費用至2024年4月30日時，攤銷費用總額如下（以千爲單位）：21,552 
科技開發、客戶關係、知識產權以及其他購買的無形資產按照其預計使用壽命進行攤銷，通常採用直線攤銷法，期限從18,799 
此後16,364 
2025財年（剩餘九個月） 19,003 2026財年 24,240 2027財年 22,064 2028財年 21,577 2029財年 18,823 2030財年 16,317 總攤銷費用$115,686 
科技、用戶關係、知識產權和其他取得的無形資產按照其預計使用壽命進行攤銷，通常採用直線攤銷法，期限為2至20年。
商譽
截至2024年7月31日結束的六個月期間，商譽變動情況如下（以千為單位）：
金額
2024年1月31日商譽
$638,041 
獲得商譽(1)
83,957 
外幣翻譯(2)
截至2024年7月31日的商譽
$721,996 
（1）通過收購Flow Security而獲得商譽。有關更多信息，請參見注釋9。
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目錄
應計費用
應計費用包括以下內容（以千為單位）：
2024年7月31日2024年1月31日
網絡託管服務$18,926 $40,706 
應計專業服務費15,767 11,867 
應計的營銷費用14,881 14,623 
累計利息支出10,375 10,375 
累計合作伙伴佣金10,347 13,584 
其他應計費用10,155 9,078 
已計提的合作伙伴折扣9,935 4,434 
累計購買固定資產6,819 16,190 
累計健康福利和索賠4,095 5,039 
應計費用$101,300 $125,896 
累計工資和福利
累計工資和福利包括以下項目（以千為單位）：
2024年7月31日2024年1月31日
應計佣金$90,514 $116,870 
應計的工資和相關費用62,408 58,579 
應計獎金35,226 36,860 
員工股票購買計劃17,281 22,315 
應計工資和福利$205,429 $234,624 
4. 債務
擔保循環信貸
2019年4月，本公司與硅谷銀行及其他貸方簽訂了一份信貸協議，提供了最高為1.5億美元的循環授信額度，包括固定1000萬美元的信用證子額度和4000萬美元的搖線子額度。150.01000萬10.04000萬10.0百萬美元。
2021年1月4日，本公司修改並重申其現有的授信協議（「修改和重申的授信協議」及其下的設施即「循環設施」），該協議由crowdstrike公司作為借款人，CrowdStrike Holdings Inc.作為擔保人，硅谷銀行及其他同意方作為貸方，授予本公司最高達7.5億美元的循環授信額度，包括總額為5000萬美元的信用證子額度和總額為2000萬美元的搖線子額度。本公司還可以向修改和重申的授信協議下的一個或多個貸方請求最高250.0百萬美元的額外設施。修改和重申的授信協議由本公司所有主要境內子公司擔保。修改和重申的授信協議將到期日從2022年4月19日延長至2026年1月2日。750.05000萬100.02000萬50.0本公司還可以向修改和重申的授信協議下的一個或多個貸方請求最高250.0百萬美元的額外設施。250.0百萬美元從A&R授信協議的一個或多個貸方中獲得。修改和重申的授信協議得到本公司所有境內主要子公司的保證。修改和重申的授信協議將到期日從2022年4月19日延長至2026年1月2日。
2022年1月6日，公司修改了作爲借款人的crowdstrike, Inc.、作爲擔保人的crowdstrike, Inc.、作爲擔保人的Crowdstrike Holdings, Inc.以及硅谷銀行及其其他貸款方之間的A&R信貸協議（「經修訂的A＆R信貸協議」）。借款金額或到期日沒有變化。根據經修訂的A＆R信貸協議，循環貸款是替代基準利率（「ABR」）貸款。未償還的ABR貸款產生的利息最高爲（a）《華爾街日報》發佈的最優惠利率，（b）當日有效的聯邦基金利率+ 0.50%，以及 (c) 當日有效的一個月期限的定期擔保隔夜融資利率（「定期SOFR」）+ 1.00%，每種情況下加上介於 (之間的邊距)0.25)% 和 0.25%，取決於優先擔保槓桿比率。公司將被收取的承諾費爲 0.15% 到 0.25承諾但未使用的金額每年百分比，取決於優先擔保槓桿比率。財務契約要求公司維持 最低合併利息覆蓋率爲 3.001.00，最大總槓桿比率為 5.501.00 向下移動 3.50隨著時間的推移：1.00。截至2024年7月31日，該公司遵守了所有財務契約。
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修訂後的A＆R貸款協議以公司目前和未來的所有資產、財產和權利作為擔保，包括但不限於知識產權、現金、商品、設備、合同權利、金融資產和公司及其子公司的無形資產。修訂後的A＆R貸款協議包含一般條款，限制公司及其子公司在其他方面進行資產處置、控制權發生變化、合併或合併、進行收購、負債、設定留置權、支付股息、回購股票和進行投資的能力，但受一定例外的限制。
不 根據截至2024年7月31日或2024年1月31日的修訂信貸協議，仍有未付款項。
2021年1月20日，公司發行了$750.02.125% 可轉換高級票據的總額。3.00%到期於2029年2月的Senior Notes。Senior Notes得到了公司的子公司crowdstrike, Inc.的擔保，並將獲得公司現有和未來的全部國內子公司的擔保，這些子公司在A&R Credit Agreement下成爲借款人或擔保人。Senior Notes以票面價發行，年利率爲 3.00%。利息每年2月15日和8月15日支付一次，從2021年8月15日開始支付。公司可以自願贖回Senior Notes的全部或部分，1）在2024年2月15日之前的任何時間以（a）其本金金額的 100.00%加上「補償條款」或（b）利用股權發行所籌集的淨現金收益以贖回價等於 103.00%的本金金額，前提是所有此類贖回的總本金金額不超過 40%的Senior Notes的初始總本金金額；2）在2024年2月15日之後的任何時間以預付價等於 101.50%的本金金額；3）在2025年2月15日之後的任何時間以預付價等於 100.75本金金額的%，以及4) 在2026年2月15日或之後的任何時間，按照償還價格償還 100.00本金金額的%，在每種情況下，加上截至贖回日期但不包括的應計及未支付的利息。
債務發行所得淨額為738.0 百萬美元在扣除承銷佣金後為9.4萬美元和2.6 百萬美元的發行成本。債務發行成本將根據優先票據的期限，使用有效利息法分期攤銷到利息費用中。與合同利息費用、債務發行成本攤銷以及債務折扣攤薄相關的利息費用在2024年7月31日和2023年7月31日三個月內為6.0 百萬美元，並且在2024年7月31日和2023年7月31日六個月內為12.0 百萬美元。
在特定情況下涉及控制權變更事件時，公司將被要求向該系列的每個持有人回購其所有或持有人選擇的任何部分的票據，回購價格為票據的總面額的%。 101加上應計但未付的利息，如果有的話，截至回購日期但不包括回購日。
《優先票券協議》（「協議」）規定了限制公司及其子公司在某些資產上設定抵押以擔保債務的條款；在未向優先票券提供擔保的情況下授予子公司對某些債務的擔保；宣佈分紅；合併或兼併，或出售或以其他方式處置其全部或幾乎全部資產給另一個人的條款。這些條款受到一些限制和例外的約束。在標普評級服務公司（「標普」）、穆迪投資者服務公司（「穆迪」）和惠譽評級有限責任公司（「惠譽」）對票券評級為投資級的任何時期內，其中的某些條款將不適用。
截至2024年7月31日，公司已經遵守與高級債券相關的債券條款下的所有財務契約。
根據高級票據的交易價格，截至2024年7月31日和2024年1月31日，高級票據的公允價值分別約爲$（金額待查）。673.2萬美元和671.2 雖然高級票據按成本計量，但其公允價值是基於非活躍市場的報價價格確定的；因此，根據公允價值測量層次，將高級票據分類爲2級別。
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目錄
5. 所得稅
公司在中期報告期間的所得稅計提通常是根據估計的年度有效稅率進行計算，並對離散項目進行調整。當無法得出可靠的估計時，實際的稅款或福利可能作為一個離散項目在中期報告期間進行報告。截至2024年7月31日的三個月和六個月內，由於預測收入的微小變化對稅率的敏感性，公司無法可靠地估計其美國司法轄區的年度有效稅率。因此，公司基於離散基礎計算其美國稅款。公司分別於2024年7月31日和2023年7月31日的三個月內和六個月內認定所得稅費用爲$10.9萬美元和4.6 百萬美元分別用於截至2024年7月31日和2023年7月31日的三個月內和六個月內的稅務費用。2024年7月31日和2023年7月31日的三個月內和六個月內的稅費主要歸因於稅前收益和公司業務所在的某些外國司法轄區的客戶付款的預扣稅款。公司分別於2024年7月31日和2023年7月31日的三個月內的有效稅率爲18.6萬美元和9.0%和18.9%和35.2截至2024年7月31日和2023年7月31日的六個月，因在國外司法管轄區交納的所得稅、在公司開展業務的特定國外司法管轄區的客戶付款的預扣稅，以及在美國和特定國外司法管轄區的估值準備，使得所得稅率與美國法定稅率不同。16.7% and 50.1% for the six months ended July 31, 2024 and July 31, 2023, respectively, differ from the U.S. statutory tax rate primarily due to income taxes in foreign jurisdictions, withholding taxes related to customer payments in certain foreign jurisdictions in which the Company conducts business, and valuation allowance in the U.S. and certain foreign jurisdictions.
截至2024年7月31日和2024年1月31日，公司的總未認定稅收優惠金額為$萬美元，主要歸因於研究和開發抵免稅款。70.91百萬美元和58.9截至2024年7月31日和2024年1月31日，公司未認定的稅收優惠金額約為$萬美元，如果得到認定，將影響公司的有效稅率，原因是完全計提減值準備。14.41百萬美元和12.7公司的政策是將與未認定的稅收優惠相關的利息和罰款歸類為損益表中的所得稅費用的一部分。截至2024年7月31日和2024年1月31日，公司已經因未認定的稅收優惠而發生了$萬美元的利息和罰款。2.11百萬美元和1.4預計在未來12個月內，未認定的稅收優惠的潛在變化不會對公司產生重大影響。
根據不確定實際收入稅會計準則的指導，對於所有的美國和其他稅務轄區，公司根據其估計的是否以及在多大程度上需要繳納額外的稅款和利息，認定可能存在的稅務審計問題的潛在負債。公司在美國聯邦和各州轄區以及各個外國轄區提供所得稅申報。2011年及之後的稅年仍然可能會受到稅務部門的審核。如果公司對所得稅負債的估計低於最終評估，還需要進一步對費用進行計提。如果出現事件並最終證明支付這些金額是不必要的，則應在公司確定不再需要這些負債的期間確認稅務盈利。公司在簡明合併運營報表中將與未確認稅務盈利相關的利息和罰款計入所得稅費用中。應計利息和罰款計入簡明合併資產負債表中的其他非流動負債。
公司對包括未來淨稅損餘額和稅收抵免在內的美國聯邦、州政府和一些外國遞延稅資產保持了充分的估值準備金，公司已確定這些資產很可能無法實現。公司定期評估估值準備金的需要。
6. 以股票為基礎的補償
股票激勵計劃
2019年5月，公司董事會採用並獲得股東批准了cloudstrike控股公司的2019年股權激勵計劃（以下簡稱「2019計劃」）旨在向員工、董事、管理人員和顧問授予基於股票的獎勵，包括期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位（RSU）和基於績效的限制性股票單位（PSU）。2019計劃最初共有可以發行的A類普通股份。公司薪酬委員會管理2019計劃。從2020年2月1日起，公司的普通股發行數量每個財政年度首日面臨的年度增加上限爲：（i）公司上一個財年最後一天已發行普通股總數的8,750,0002019年5月，公司董事會採用並獲得股東批准了cloudstrike控股公司的2019年股權激勵計劃（以下簡稱「2019計劃」）旨在向員工、董事、管理人員和顧問授予基於股票的獎勵，包括期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位（RSU）和基於績效的限制性股票單位（PSU）。2019計劃最初共有可以發行的A類普通股份。公司薪酬委員會管理2019計劃。從2020年2月1日起，公司的普通股發行數量每個財政年度首日面臨的年度增加上限爲：（i）公司上一個財年最後一天已發行普通股總數的 兩個2019年5月，公司董事會採用並獲得股東批准了cloudstrike控股公司的2019年股權激勵計劃（以下簡稱「2019計劃」）旨在向員工、董事、管理人員和顧問授予基於股票的獎勵，包括期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位（RSU）和基於績效的限制性股票單位（PSU）。2019計劃最初共有可以發行的A類普通股份。公司薪酬委員會管理2019計劃。從2020年2月1日起，公司的普通股發行數量每個財政年度首日面臨的年度增加上限爲：（i）公司上一個財年最後一天已發行普通股總數的22019年5月，公司董事會採用並獲得股東批准了cloudstrike控股公司的2019年股權激勵計劃（以下簡稱「2019計劃」）旨在向員工、董事、管理人員和顧問授予基於股票的獎勵，包括期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位（RSU）和基於績效的限制性股票單位（PSU）。2019計劃最初共有可以發行的A類普通股份。公司薪酬委員會管理2019計劃。從2020年2月1日起，公司的普通股發行數量每個財政年度首日面臨的年度增加上限爲：（i）公司上一個財年最後一天已發行普通股總數的一定百分比（
2011年計劃已於2019年6月10日終止，這是公司註冊聲明表格S-1生效前的工作日，在與公司IPO相關的公司註冊聲明表格S-1生效前的工作日，並不再授予基於股票的獎勵在2011年計劃下。任何股份期權到期、終止、或在2011年計劃下被取消或回購的股票將自動轉移到2019年計劃。
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股票期權
公司根據授予日期期權的預計公允價值，利用Black-Scholes期權定價模型記錄員工股票期權的補償費用。
在結束於2024年7月31日的六個月內，期權的數量並不重要。而在結束於2023年7月31日的六個月內，則沒有授予任何期權。
以下表格是截至2024年7月31日為止的六個月股票期權活動摘要:
數量
股份		平均
執行價格
每股
（以千計）
截至2024年1月31日的未行使期權1,754 $9.37 
已行權14 $3.25 
行使(300)$8.20 
取消的(16)$8.41 
2024年7月31日的期權未行權1,452 $9.58 
期權在2024年7月31日已授予並預計授予1,452 $9.58 
期權在2024年7月31日可行使1,375 $9.41 
未行使的期權包括43,999截至2024年7月31日，尚未行使且可行使的期權。
截至2024年7月31日和2024年1月31日，可行權和已行權期權的總內含價值分別為$306.01百萬美元和451.0 百萬美元。可行權和已行權期權的加權平均剩餘合同期限分別為 3.8 年和4.2 年。
所有期權授予的加權平均授予日期公平價值為$325.22每股無 截至2024年7月31日和2023年7月31日的六個月內，所有期權行使的總內在價值為$75.2萬美元和29.4 截至2024年7月31日和2023年7月31日的三個月內，所有期權行使的總內在價值為$百萬103.7萬美元和74.5 2024年7月31日和2023年7月31日結束的六個月內分別為$。
截至2024年7月31日和2024年1月31日，尚未行使的期權的累計內在價值為XX百萬美元，該價值是公司普通股票的公平價值減去行權價格，並乘以尚未行使的期權數量。322.7萬美元和496.7 尚未行使的期權的加權平均剩餘合同期限為XX年，截至2024年7月31日和2024年1月31日，分別。 3.9年和4.3 尚未行使的期權的加權平均剩餘合同期限為XX年，截至2024年7月31日和2024年1月31日，分別。
未認可的與未行權的期權相關的股票補償費用總額爲$。6.2截至2024年7月31日，預計將按照加權平均歸屬期攤銷該費用。一年.
受限股票單位
2019年計劃下發的限制性股票單位（RSUs）通常僅受基於服務時效的條件限制。服務時效的條件通常根據以下幾種解鎖計劃之一來滿足：(i) 在首個「公司解鎖日期」（定義爲每年3月20日、6月20日、9月20日或12月20日）或解鎖啓動日期滿一年後，四分之一的RSUs股票單位解鎖，其餘的RSUs將分批解鎖，每批解鎖間隔相等，前提是繼續服務；(ii) 分批解鎖，每批解鎖間隔相等，前提是繼續服務；(iii) 將季度性分批解鎖，第一年解鎖嘉獎率為%。個月每個季度平等分批解鎖，前提是繼續服務。十六起每個季度平等分批解鎖，前提是繼續服務。 十六起 分批解鎖，每個季度解鎖一次。 10第一年解鎖嘉獎率為%。 15百分之％在第二年， 25百分之％在第三年， 50根據持續工作的情況，百分之％在第四年。這些RSU的估值僅基於公司股票發放日期的公允價值。
未認可的股票補償費用總額與未獲授的RSUs相關，截至2024年7月爲xx億美元。1.7預計該費用將分攤在加權平均獲得期內。 2.7年。
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基於績效的股票單位
2019年計劃下授予的PSUs通常受到基於服務的歸屬條件和基於績效的歸屬條件的約束。PSUs將在指定的績效目標達成，並在適用的歸屬日期中繼續服務後獲得歸屬權。與PSUs相關的股票補償費用使用加速歸因法在所需服務期內確認，前提是績效條件可能會得到滿足。
截至2024年7月31日，未認可的股票補償費用總額為$62.8 百萬，反映了公司對滿足業績條件可能性的更新評估。預計該費用將在加權平均權益期內分期攤銷。 1.4年。
特殊電源獎項
在2022財年，公司的董事會授予了 655,000 績效股票單位（「特別PSU獎勵」）給2019計劃下的某些高管。特別PSU獎勵在公司達到特定股票價格障礙之後解鎖，這些障礙基於公司A類普通股每股收盤價格的平均值，在適用績效期內的任何連續交易日期間，以及基於服務條件的解鎖。 45 特別PSU獎勵的每個梯次的服務條件將按照以下方式分期滿足，前提是繼續在公司就業直到每個適用的解鎖日期：（i）特定梯次下的特別PSU獎勵的 %將在解鎖開始日期的第一週年解鎖，適用於該梯次的特別PSU獎勵（2022年2月1日，2023年2月1日，2024年2月1日和2025年2月1日）；（ii）隨後的PSU將以 50相等的季度分期服務解鎖，持受益所有權是根據SEC規則確定的。該信息並不一定表明任何其他目的的所有權。按照這些規則，在2023年5月12日後60天內（即通過任何期權或認股權的行使獲得的股票），被認爲是持有受益權並對計算該持有人擁有的股數和受益的股數所生效。 四個 equal quarterly installments of 12.5%.
公司使用蒙特卡羅模擬估值模型，計算特別的PSU獎勵在授予日的公平價值。所使用的無風險利率是基於利率期貨， 0.85% -1.51這是基於授予日預期獎勵期間的國債定期到期收益率曲線衍生的零息風險利率。 54.89% - 55.36其中包括 50的權重是根據公司從授予日開始向前回溯一年的每日股票回報計算的歷史波動率所得出的綜合波動率。 2.21- 2.58 的權重是基於授予日的公司隱含波動率。 50% weight based on the Company’s implied volatility as of the grant date.
特別PSU獎勵尚未獲得的股票補償費用總額為$20.2 截至2024年7月31日，預計該費用將按加權平均獲得期分期攤銷。 1.2年。
下表是截至2024年7月31日的六個月內的 RSUs、PSUs 和特殊 PSU 獎勵活動的總結：
數量
股份		平均加權授予日公平價值的平均數
平均的授予和獎勵
公平日期價值
每股
（以千計）
2024年1月31日未結算的RSUs和PSUs10,968 $167.84 
已行權2,260 $316.48 
釋放(2,434)$157.47 
績效調整 (1)
241 $132.83 
被取消(412)$191.16 
$10,623 $200.17 
RSUs and PSUs expected to vest at July 31, 2024 (2)
9,832 $197.27 
(1)績效調整是指由於實際完成績效獎勵而導致股本調整的調整，其實現是基於預先定義的財務績效目標。
(2)不包括正在進行中的PSU和尚未實現預定義目標的特殊PSU。
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員工股票購買計劃
2019年5月，董事會通過並股東批准了crowdstrike Holdings, Inc. 2019員工股票購買計劃（ESPP），該計劃於2019年6月10日生效，即公司IPO註冊聲明在業務日的前一天生效。共有一共* 3,500,000* 股A類普通股最初預留用於ESPP的發行。公司薪酬委員會負責管理ESPP。ESPP可發行的普通股數量每個財年的第一天（2020年2月1日起）會相應增加，增加量爲：（i）所屬財政年度最後一天的公司流通股票的* %或（ii）董事會決定的其他數量，以兩者中較小者爲準。 其中之一2021年5月，公司薪酬委員會修訂並重新發布了ESPP，該修訂於2021年6月獲得了公司股東的批准。修訂後的ESPP澄清了最初的意圖，即每年的增加量不得超過*股公司A類普通股。 1 每年不得超過*股公司A類普通股。5,000,000 shares of the Company’s Class A common stock in any year.
ESPP提供了連續的發行週期，每個週期通常持續大約24 個月，且包括四個購買週期，每個週期持續大約六個月。發行週期計劃從每年6月11日或12月11日的首個交易日開始。第一個發行週期始於2019年6月11日，結束於2021年6月10日。
ESPP為有資格的員工提供購買公司A類普通股的機會，通過工資代扣最多可購買。15其符合條件的薪酬最多可購買股份。2,500在購買期間，參與者最多可以購買股份。 六個月 購買股份的價格為相關購買期間最後一個交易日的A類普通股的市價的百分之。 85以適用期間首個交易日和相關購買期間最後一個交易日A類普通股的市價中較低者的百分之。 其中之一 每個購買期間允許最多增加的貢獻額。如果員工選擇增加貢獻額，公司將視之為會計修改。ESPP還提供 法律訴訟、索賠和評估。像許多零售商一樣，公司已被指控違反勞動法的加州訴訟。截至2024年5月4日，類/代表行動訴訟仍然懸而未決。 回顧功能，以及將提供期限滾動到新的價格低於當前期限的新提供期的滾動功能。2024年7月31日結束的三個月和六個月的貢獻修改金額爲$7.2 百萬美元，將在剩餘提供期內確認。
員工薪資支付款項最終用於購買股票，在購買日期重新歸類為股東權益。截至2024年7月31日和2024年1月31日，ESPP員工薪資支付款項分別累計達到了$17.3萬美元和22.3 百萬美元，並包含在簡式合併資產負債表的應計薪資和福利中。
下表總結了在Black-Scholes期權定價模型中使用的假設，以判斷公司ESPP下授予的員工股票購買權的公平價值：
截至7月31日的六個月
20242023
預計期限（年）
0.5 – 2.0
0.5 – 2.0
無風險利率
3.4% – 5.3%
0.2% – 5.2%
預期股價波動
40.8% – 59.8%
46.3% – 61.2%
股息率— %— %
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股票補償費用
股權激勵費用包括在合併簡明綜合損益表中，具體如下（以千為單位）：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
營業收入中的訂閱費用$16,732 $10,132 $30,648 $19,098 
專業服務成本7,344 5,745 13,617 10,375 
銷售和市場營銷費用57,405 51,442 109,663 87,181 
研發75,851 46,985 142,593 91,366 
普通和管理43,545 50,473 87,481 87,613 
共計股份獎勵支出$200,877 $164,777 $384,002 $295,633 
7. 營業收入、遞延收入和剩餘履約義務
以下表格總結了根據簽約使用公司平台或服務的客戶的送貨地址地域板塊劃分的營業收入情況（以千為單位，除了百分比）：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
數量營業收入百分比數量營業收入百分比數量營業收入百分比數量% 營業收入
美國$655,001 68 %$500,864 69 %$1,285,027 68 %$975,689 69 %
歐洲、中東和非洲148,851 15 %111,909 15 %290,463 15 %216,461 15 %
98,274 10 %75,198 10 %191,736 10 %147,417 10 %
其他61,746 7 %43,655 6 %117,682 7 %84,639 6 %
總收入$963,872 100 %$731,626 100 %$1,884,908 100 %$1,424,206 100 %
在2024年7月31日和2023年7月31日結束的三個月和六個月內，除了美國之外，沒有任何單個國家佔公司總營業收入的10％或更多。
合同餘額
合同責任包括遞延收入，其中包括在履行合同之前收到的付款。這些金額將在合同期內確認為營業收入。公司分別於2024年7月31日和2023年7月31日結束的六個月內確認了營業收入$843.4萬美元和642.3 百萬美元分別用於截至2024年7月31日和2023年7月31日的三個月內和六個月內的稅務費用。2024年7月31日和2023年7月31日的三個月內和六個月內的稅費主要歸因於稅前收益和公司業務所在的某些外國司法轄區的客戶付款的預扣稅款。公司分別於2024年7月31日和2023年7月31日的三個月內的有效稅率爲1,456.5萬美元和1,089.9 百萬，這筆收入已包含在期初的相應合同責任餘額中。
公司根據合同計費時間表從客戶那裡收取付款。應收賬款在獲得報酬權利變得無條件時記錄。發票金額的付款條款通常為 實時。 30 – 60 合同資產包括與完成和部分完成的履約義務相關的金額，這些金額可能尚未開具發票。
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延期營業收入的變動如下（以千元為單位）：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
賬面金額賬面金額
期初餘額$3,069,379 $2,403,791 $3,054,099 $2,355,113 
遞延收入的增加987,690 835,477 1,924,006 1,576,735 
確認遞延收入(963,872)(731,626)(1,884,908)(1,424,206)
期末餘額$3,093,197 $2,507,642 $3,093,197 $2,507,642 
剩餘績效承諾
公司與客戶的訂閱合同通常的期限為 其中之一 到三年，大多數訂閱合同均不可取消。客戶通常有權因公司未能履行合同而出於原因終止合同。截至2024年7月31日，剩餘履約義務分配的交易價格總額為$ 十億。公司預計大約4.9 ％的剩餘履約義務將在59中確認。12 在接下來的幾個月 2024年7月31日之後和頁面。38剩餘履約義務的百分比 13至36 幾個月後，其餘部分將確認。
合同獲取和履行成本
公司對支付給合作夥伴的轉介費以及支付給內部銷售人員、承包商或銷售代理的銷售佣金和相關的工資稅進行資本化，這些費用是與渠道合作夥伴和直接客戶合同的獲取有關的，並且如果沒有客戶合同是不會發生的。這些成本被記錄為待攤合同獲取成本，流動和非流動資產負債表上的非流動合同獲取成本。
續約合同的銷售佣金不考慮與初始合同或後續升級銷售的佣金相當，因為佣金比例與各自合同價值成比例的實質差異不同。包括支付給轉介合作夥伴的推介費在內的佣金，當初次收購合同或後續升級銷售時獲得，按照預計受益期進行攤銷。公司使用資產和負債的會計方法來計算所得稅。根據這種方法，根據資產和負債的金融報表及稅基之間的暫時區別，使用實施稅率來決定遞延稅資產和遞延稅負債，該稅率適用於預期差異將反轉的年份。稅法的任何修改對遞延稅資產和負債的影響將於生效日期在財務報告期內確認在彙總的綜合收益報表上。而續約合同的銷售佣金則按照續約的合同期限進行攤銷。與專業服務合同相關的銷售佣金按照預計受益期進行等比例攤銷。 並計入財務報表中的銷售和市場營銷費用中。在判斷初始合同的收購的受益期時，公司考慮了預計的訂閱期和客戶續約，與客戶關係的歷史持續時間，客戶保留數據和開發技術的壽命。公司定期檢查推遲的合同收購成本的賬面價值，以判斷是否發生可能影響這些推遲成本受益期的事件或情況。 否公司在2024年7月31日和2023年7月31日的三個月和六個月內，沒有確認任何重大的推遲合同收購成本減值損失。
下表總結了推遲的合同獲取成本的活動（以千為單位）:
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
期初餘額$574,655 $441,298 $582,303 $447,088 
合同成本的資本化91,853 74,942 158,333 124,474 
延期合同獲取成本的攤銷(73,723)(57,555)(147,851)(112,877)
期末餘額$592,785 $458,685 $592,785 $458,685 
當前延期合同獲取成本$251,246 $197,111 $251,246 $197,111 
遞延合同取得成本，非流動資產341,539 261,574 341,539 261,574 
$$592,785 $458,685 $592,785 $458,685 
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8. 承諾和不確定事項
2024年7月19日，公司為其獵鷹傳感器發佈了一個內容配置更新，導致某些Windows系統發生系統崩潰（「Channel File 291事件」）。在與Channel File 291事件相關的一系列法律訴訟中，公司承擔有以下責任：
•2024年7月30日，在德克薩斯州西區聯邦法庭，控辯方對公司及公司某些高管提起了一起虛擬集體訴訟，指控違反聯邦證券法，包括被告發布虛假或誤導性陳述。原告尋求對所有在指定時間段內購買或以其他方式取得公司證券的人員進行集體認證，並尋求未指明的經濟賠償、成本和律師費。
•2024年8月5日，在德克薩斯州西區聯邦法院，針對該公司提起了一起假定的集體訴訟，聲稱公司疏忽和違反加利福尼亞《不正當競爭法》。控訴人尋求全國範圍內的類別認證，以及某些加利福尼亞、俄亥俄和賓夕法尼亞公民的子類，他們在特定時間段內遭遇航班延誤或取消，並尋求未明確的金錢賠償、某些禁制令、費用和律師費。
•於2024年8月19日，在德克薩斯州西區聯邦法院提起了一起單獨訴訟案件，對公司提出指控，包括對猛禽傳感器的設計和測試的過失，以及某些航空公司客戶干預其航空公司的不法行為。原告希望將此案認證為全國性類(或愛荷華州公民類)，他們在指定期間內的特定航空公司遭受了航班延誤或取消，並且要求未明確的經濟賠償、費用和律師費。
此外，一些客戶和第三方對公司提出了索賠或公開威脅訴訟，例如達美航空。公司還收到了來自政府機構和其他第三方有關291頻道事故的調查。公司正在配合並提供與這些調查相關的資訊。
對於公司認為存在潛在負債並且可以合理估計的索賠和法律訴訟，公司會在確定此類負債的期間內記錄相關負債。對於可能發生損失，但不確定性大，或者可能性大但不可以合理估計的索賠和法律訴訟，不會設立任何預計。雖然公司認為可能會承擔與上述索賠、訴訟和調查相關的損失，但由於它們處於早期階段，並且在重大事實和法律問題上沒有解決的情況下，無法估計可能產生的任何損失或可能的損失範圍。由於無法確切預測這些事項的最終結果，不利或意外的發展或結果可能對公司的經營結果產生重大影響。
公司預計在未來的時期會發生與渠道文件291事故相關的大量法律和專業服務以及其他費用。這些費用將在發生時確認。某些成本可能可以根據公司在渠道文件291事故發生日期有效的保險單進行追償。在考慮到未來時期存在追償可能性時，根據這些保單追償的任何金額將在未來時期反映出來。
截至2024年7月31日，與291頻道文件事件相關的支出和應計金額如下（以千元計）：
2024年7月31日
債務
產生的費用$5,131 
已付款項(840)
期末餘額 $4,291 
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目錄
其他法律訴訟
2022年3月，Webroot 公司和 Open Text 公司（統稱「Webroot」）在德克薩斯州西區聯邦法院對該公司和 crowdstrike 公司提起了訴訟，指控該公司的某些產品侵犯了他們持有的專利。在起訴書中，Webroot 公司要求獲得未指明的賠償、律師費和永久禁令。2022年5月，crowdstrike 公司提出反訴，稱 Webroot 公司的某些產品侵犯了其專利。在這起訴訟中，crowdstrike 公司要求獲得未指明的賠償、合理的費用和成本，以及永久禁令。2022年9月，Webroot 公司修正了起訴書，增加了3項額外的專利。2023年11月，crowdstrike 公司簽署了一項協議，其中包括解決和撤銷各方的訴訟，並提出了駁回。解決方案的金額不重要。 六個 crowdstrike 公司於2022年5月提起反訴，聲稱 Webroot 公司的某些產品侵犯了其專利。在申請中，crowdstrike 公司請求未指明的賠償、合理的費用和成本，以及永久禁令。 兩個 Webroot 公司於2022年9月修正了起訴書，增加了其他三項專利的主張。 六個 crowdstrike 公司於2023年11月達成協議，規定了各方訴訟的解決和撤銷，並提出駁回。該解決方案的金額不重要。
此外，公司涉及各種其他法律訴訟並受到在業務普通經營過程中發生的索賠。對於公司認為既有可能性又能合理估計的索賠，公司在作出該決定的期間記載了一項負債。除上述討論外，公司認為，在公司意見中，對其簡明合併基本報表可能產生重大影響的有待解決或威脅的法律訴訟沒有；然而，訴訟和索賠的結果本質上是不可預測的。無論結果如何，訴訟都可能對公司的業務造成不利影響，因為軍工股和和解成本、管理資源的轉移以及其他因素。此外，訴訟費用和這些費用的時間跨度很難估計，可能會發生變化，可能會對公司簡明合併基本報表產生不利影響。
採購義務
在正常業務過程中，公司與各方簽訂了不可取消的採購承諾，用於購買產品和服務，如數據中心容量、廣告、科技、設備、辦公室裝修、企業活動和諮詢服務。一年以上的不可取消採購義務摘要如下 2024年7月31日，預計付款日期超過一年的非取消購買義務摘要如下（單位：千美元）
總費用
承諾
2025財年（剩餘六個月）$254,657 
在估計的有形資產未來攤銷費用至2024年4月30日時，攤銷費用總額如下（以千爲單位）：510,988 
科技開發、客戶關係、知識產權以及其他購買的無形資產按照其預計使用壽命進行攤銷，通常採用直線攤銷法，期限從467,172 
在估計的有形資產未來攤銷費用至2024年4月30日時，攤銷費用總額如下（以千爲單位）：476,547 
科技開發、客戶關係、知識產權以及其他購買的無形資產按照其預計使用壽命進行攤銷，通常採用直線攤銷法，期限從469,616 
此後489,250 
總採購承諾$2,668,230 
公司的安排通常包括某些規定，以補償客戶，如果公司的產品或服務侵犯第三方的知識產權，則客戶可以免責。到目前爲止，公司尚未因此類義務而產生任何實質性成本，並且沒有在附帶的彙總財務報表中計提任何與此類義務相關的實質性負債。
公司的雲計算服務通常受到一般行業標準的保證，該標準合理適用，並且基本符合公司在線幫助文檔的規定，在正常使用和情況下。此外，對於其Falcon Complete客戶，公司提供有限的保修，以覆蓋客戶在發生網絡安全漏洞時所發生的某些成本，但需滿足特定條件。公司已經購買了一份保險單，以減少其因此類有限保修安排而產生的潛在責任。公司的客戶安排通常包括某些條款，用於對顧客進行賠償，以彌補因公司產品或服務侵犯第三方知識產權而遭受或產生的損失。公司也曾同意某些其他賠償和保修。截至2024年7月31日或2024年1月31日的簡明合併財務報表中，並未因此類義務而發生任何實質性成本，並未提取任何與此類義務相關的負債。
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目錄
公司還同意對其董事和某些高級執行官提供擔保，以支付這些人員在任何訴訟或程序中可能發生的費用、支出、判決、罰款和和解金額，這些訴訟或程序是由於這些人員出任董事或高級職員而使其成爲訴訟的一方人員，其中包括公司提起的任何訴訟，該訴訟起因於這些人員擔任公司董事或高級職員的職責，或者這些人員在公司要求下向任何其他公司或企業提供的服務。公司維持董事和高級職員的保險覆蓋範圍，通常可以使公司收回未來支付金額的部分。公司在某些情況下和某些司法管轄區下，可能還能根據法律對其員工的行爲承擔擔保責任。不 截至2024年7月31日或2024年1月31日，已計提與此擔保條款相關的責任。
9. 收購
流量安防-半導體
2024年3月26日，公司收購了Flow Security Ltd.（「Flow Security」）的股權，Flow Security是一家領先的數據安防-半導體解決方案提供商。 100公司收購了%的Flow Security Ltd.（「Flow Security」）的股權，Flow Security是一家領先的數據安防-半導體解決方案提供商。
這筆收購已被視爲業務組合。所支付的總考慮金額包括現金淨額百萬美元。96.4百萬美元，扣除現金損失0.8百萬美元和0.5百萬美元，代表自收購前提供的公正價值替代股權獎勵。對於由收購後期提供的這些替代獎勵的剩餘公正價值未計入購買價格。購買價格暫定分配在發展的百萬美元，13.5其預計使用壽命爲百萬美元， 72 個月，淨可量浮動負債爲百萬美元，0.6且商譽爲百萬美元，84.0該商譽分配給公司的 其中之一 收購單元的商譽是指購買價格超過購買的淨有形和無形資產公允價值的部分。商譽主要歸因於Flow Security的組建人員、新市場的計劃增長以及預計通過Flow Security的整合實現的協同效應。商譽不能用於所得稅目的的減免。
根據與Flow Security的股票購買協議條款，Flow Security員工持有的某些未解凍股票期權被取消並換發為2019計劃下的替代股票期權。此外，Flow Security員工持有的某些Flow Security股票被換發為獲得公司A類普通股的權利，但需受到基於服務年限和其他條件的限制。此外，公司同意向某些繼續工作的員工授予2019計劃下的RSUs和PSUs。以繼續服務為前提的獎勵按比例確認為基於股票的補償成本，來覆蓋需求的服務期間。需要同時滿足繼續服務和指定績效目標的獎勵，在預計會滿足績效要求的需求的服務期間內確認。
截至2024年7月31日的六個月期間，收購費用為$3.0百萬美元，主要計入公司的財務報表中的一般管理費用。
收購的操作結果已經包含在公司的基本報表中，從收購日起。Flow Security的收購對公司的基本報表沒有實質影響，因此未提供歷史和假設披露。
仿生的
2023年9月28日，公司收購了Bionic Stork, Ltd.（以下簡稱Bionic）的股權，該公司是一家俬人持有的提供應用安全態勢管理平台的公司，旨在通過分析在生產環境中運行的應用架構和依賴關係，主動降低和減輕安全、數據隱私和運營風險。 100公司收購了Bionic Stork, Ltd.（以下簡稱Bionic）的股權，該公司是一家俬人持有的提供應用安全態勢管理平台的公司，旨在通過分析在生產環境中運行的應用架構和依賴關係，主動降低和減輕安全、數據隱私和運營風險。
收購被列為業務整合。轉移的總交易對價包括現金239.0美元淨額，可抵消獲得的25.7美元現金，以及代表預收購服務的替代股權獎勵的公允價值0.7百萬美元。這些替代獎勵的剩餘公允價值屬於併購後的服務，被排除在購買價格之外。購買價格暫時以初步分配的方式進行，但仍需根據營運資本調整和持續管理分析進行最終確認，以確定無形資產的分配。這些無形資產包括美元的開發技術和客戶關係，獲得的淨有形負債爲34.9百萬美元，商譽爲2.7百萬美元，這些商譽分配給該公司的207.5業務。 其中之一 報告單位代表了超過已獲取的淨有形和無形資產的公允價值的購買價格的溢價。商譽主要歸因於組建的員工隊伍。
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目錄
Bionic計劃在新市場實現增長，並預計從Bionic整合中實現協同效應。商譽不可抵減所得稅。
根據與Bionic的股份購買協議，Bionic僱員持有的某些未授予的股票期權被取消並交換為2019年計劃下的替代股票期權。此外，Bionic僱員持有的某些Bionic股票股份已被交換為公司的A類普通股份，受限於基於服務的控制和其他控制。此外，公司向某些持續在職的僱員授出了2019年計劃下的限制性股票單位（RSUs）和績效股票單位（PSUs）。那些受持續服務約束的獎勵將根據必要的服務期間分期確認為基於股票的薪酬費用。那些受持續服務和特定績效目標約束的獎勵將在可能達到績效控制的情況下根據必要的服務期間確認。
下表列出了可識別無形資產的組成部分及其截至收購日期的預計有用壽命（金額以千元計）：
公正價值有用壽命
（以月為單位）
開發的科技資產$29,900 72
客戶關係5,000 96
所有無形資產的總額$34,900 
截至2024年7月31日的六個月內的收購成本為 微不足道的.
收購的業務結果已包括在公司的簡明合併基本報表中，自收購之日起。Bionic的收購對公司的簡明合併基本報表沒有實質影響，因此未提供歷史和調整後數據披露。
10. 每股淨利潤歸屬於普通股股東
根據參與證券要求計算的與crowdstrike的普通股東有關的每股基本和稀釋後淨利潤遵循兩類方法的一致性。根據在期間內流通的普通股股份加權平均數除以crowdstrike歸屬於普通股股東的淨利潤計算出歸屬於crowdstrike普通股股東的每股基本淨利潤。根據在期間內流通的普通股股份和稀釋性普通股股份加權平均數的組合除以淨利潤計算出歸屬於crowdstrike普通股股東的每股稀釋淨利潤。稀釋潛在的普通股股份由優先股期權、限制股份、每股獎金股份、特別獎金股份、ESPP義務和創始人扣留組成，並使用庫藏股票法進行計算。在稀釋淨利潤每股計算中，優先股期權、限制股份、每股獎金股份、特別獎金股份、ESPP義務和創始人扣留的影響在其效果是抗稀釋的期間中被排除在外。
Class A和Class B普通股股東的權利是相同的，除了在投票和轉換權方面有所區別。因此，未分配收益均按照每股普通股平均分配，不區分類別，由於這一原因，歸屬於crowdstrike普通股股東的基本和稀釋淨利潤每股相同，無論是Class A還是Class B普通股。
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內容。
以下表格列出了按千單位計算的歸屬於crowdstrike普通股股東的基本和稀釋每股淨利潤（除每股數據外）：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
分子：
歸屬於crowdstrike的淨收益$47,013 $8,472 $89,833 $8,963 
分母：
淨利每股分配給crowdstrike普通股股東，已經有攤薄。244,091 237,911 243,249 237,174 
攤薄效應對應普通股的稀釋影響股數。7,174 4,233 7,475 4,209 
$251,265 242,144 250,724 241,383 
$$0.19 $0.04 $0.37 $0.04 
$$0.19 $0.03 $0.36 $0.04 
因為包括這些股票的淨利潤每股調整後仍無法發揮抗稀釋作用，所以在演示期間被排除在計算稀釋後的每股淨利潤中的普通股的潛在股份如下（以千為單位）：
2024年7月31日2023年7月31日
受未來歸屬限制股份（RSUs）和歸屬限制股票（PSUs）117 3,960 
僱員股票購買計劃下的股票購買權1 100 
未計入稀釋後每股淨利潤的潛在普通股118 4,060 
上述表格不包括與業務組合相關的創始人保留股份，其中在歸屬日期後可發行可變數量的股票以支付固定貨幣金額 $20.2 百萬，取決於與公司的繼續僱傭。股票價格將基於公司的平均股價或每個歸屬日期前五天的成交量加權平均股價確定。截至2024年7月31日的三個和六個月分別發行了 2,295$5,040 股，以加權平均價格 $ 結算創始人保留股份387.30$XX352.72分別爲每股$。
截至2024年7月31日，上表還不包括尚未實現預定目標的進行中的PSUs和Special PSUs的加權平均股份也不包括在內。 508,230 尚未實現預定目標的進行中的PSUs和Special PSUs的加權平均股份也不包括在內。
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內容。
項目2. 管理討論與分析財務狀況和業績
本文對我們的財務狀況和業績進行了討論和分析，請結合在本季度報告10-Q中其他地方包含的簡明合併財務報表和相關附註以及我們提交給SEC的截至2024年1月31日的年度報告10-K進行閱讀。本討論和分析中包含的部分信息或在本季度報告10-Q的其他地方設置的信息，包括我們業務的計劃和策略等前瞻性陳述，涉及風險和不確定性，詳見本季度報告10-Q目錄之後的「關於前瞻性陳述的特別說明」一節。您應該閱讀本季度報告10-Q第II部分第1A項「風險因素」下披露，以討論可能導致實際結果與本文中討論和分析中所描述或所隱含的前瞻性陳述不同的重要因素。
概述
CrowdStrike Holdings Inc.是一家全球網絡安全概念領導者，為XDR時代提供了基於人工智能的網絡安全平台，旨在阻止數據洩露。成立於2011年，我們重新定義了雲時代的網絡安全，並改變了客戶的網絡安全體驗。在我們創立CrowdStrike時，網絡攻擊者對傳統的網絡安全產品具有不對稱優勢，這些產品無法跟上對手戰術的快速變化。我們採用了一種根本不同的方法來解決這個問題，使用基於人工智能的crowdstrike Falcon XDR平台——第一個真正的雲原生統一平台，核心採用人工智能技衸，能夠利用大量的安全和企業數據，通過單個輕量化的代理提供高度模塊化的解決方案。
我們認為我們的方法定義了一個稱為安防-雲的新類別，它具有改變網絡安全行業的力量，就像雲端改變了客戶關係管理、人力資源和服務管理行業一樣。通過使用雲規模的人工智能，我們的安防-雲每週可以豐富和相關聯數萬億個網絡安全事件和攻擊指標、威脅情報和企業數據（包括來自終端、工作負載、身份、DevOps、IT資產和配置的數據）來創建可操作數據，識別對手策略的變化，並自動實時預防我們客戶群體面臨的威脅。越多的數據輸入到我們的獵鷹平台中，我們的安防-雲就會變得更加智能化，我們的客戶就會獲益更多，從而創造出強大的網絡效應，增加我們提供的總體價值。
我們的市場推廣策略
我們向各行業的組織銷售我們的Falcon平台和雲模塊的訂閱。我們主要通過直銷團隊和利用我們的渠道合作伙伴網絡來銷售我們的Falcon平台和雲模塊的訂閱。我們的直銷團隊由現場銷售和內部銷售專業人員組成，根據客戶的端點數量進行分割。
我們採用低摩擦的地推與擴張銷售策略。當客戶部署我們的Falcon平台時，他們可以從任意數量的雲模塊開始，並輕鬆添加附加的雲模塊。一旦客戶體驗到我們Falcon平台的好處，通常會隨着時間的推移擴大采用範圍，加入更多節點或購買附加的模塊。我們還利用我們的銷售團隊來識別可能對額外雲模塊的免費試用感興趣的現有客戶，這是我們土壤擴張模式的強大推動力。通過分割銷售團隊，我們可以部署一種低接觸銷售模式，高效識別潛在客戶。
我們最初是為大型企業提供解決方案的，但我們Falcon平台的靈活性和可擴展性使我們能夠無縫地向任何規模的客戶提供我們的解決方案。我們已經擴大了我們的銷售焦點，包括任何規模的組織，無需修改我們的Falcon平台以適應中小型企業。
我們大部分的客戶購買一年期的訂閱服務。我們的訂閱服務一般是根據每個端點和每個模塊進行定價。我們按照訂閱期間對訂閱服務的營業收入進行分期確認。此外，我們還通過響應事件和主動提供的專業服務獲得收入，這些服務的定價一般是基於時間和材料。我們主要將我們的專業服務業務視爲向我們的Falcon平台和雲模塊交叉銷售訂閱服務的機會。
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內容。
影響我們業績的若干因素
採用我們的解決方案。我們相信我們未來的成功在很大程度上取決於基於雲計算的saas-云计算交付的端點安防-半導體解決方案市場的增長。許多組織尚未放棄他們投入大量人力和財務資源來設計和維護的本地傳統產品。因此，很難預測客戶採用率和對我們基於雲的解決方案的需求。
新客戶取得。我們未來的增長很大程度上取決於我們獲取新客戶的能力。如果我們吸引新客戶的努力不成功，我們的營業收入和營業收入增長率可能會下降。我們相信我們的市場推廣策略以及我們的獵鷹平台的靈活性和可擴展性使我們能夠迅速擴大我們的客戶群體。我們的事件響應和主動服務也有助於推動新客戶獲取，因爲其中許多專業服務客戶隨後購買我們獵鷹平台的訂閱。許多組織尚未採用基於雲的安全解決方案，由於我們的獵鷹平台爲各種規模、全球範圍內和各行各業的組織提供了解決方案，我們認爲這爲增長提供了重大機會。
保持客戶保留和增加銷售額。 我們增加營業收入的能力在很大程度上取決於我們保留現有客戶並增加他們訂閱的年度再訂購金額（ARR）的能力。我們專注於通過將他們的部署擴展到更多的終端和銷售附加的雲模塊以提高其功能性來增加我們現有客戶的銷售額。隨著時間的推移，我們已將我們的平台從單一產品轉變為多個雲模塊的高度集成產品組合。
投資於增長。我們相信市場機遇巨大，需要我們繼續在銷售和市場營銷方面進行大量投資，以進一步擴大我們的客戶基礎，無論是在國內還是國際上。我們的開放雲架構和單一數據模型使我們能夠迅速構建和部署新的雲模塊，並且我們預計將繼續在這些努力上投資，以進一步提升我們的技術平台和產品功能。除了持續投資於研發之外，我們還可能尋求收購與我們Falcon平台的功能相輔相成並擴展功能的企業、技術和資產，增加我們的技術或安防專業知識，通過獲得新的客戶或市場來鞏固我們的領導地位。此外，我們預計隨着我們作爲一家上市公司的發展，我們的一般及行政費用將在可預見的未來以美元金額的增加，包括會計、合規和投資者關係等額外費用。
渠道文件291事件2024年7月19日，我們發佈了一項Falcon傳感器的內容配置更新，導致某些Windows系統出現系統崩潰（「Channel File 291 Incident」）。由於Channel File 291事件，我們面臨着在本季度10-Q表格第一部分的Note 8「承諾和不確定性」中所述的訴訟、索賠和調查。我們預計在未來期間將因Channel File 291事件而發生重大的法律和專業服務以及其他行政開支。目前無法準確估計Channel File 291事件的影響，但該事件對我們的經營業績產生了不利影響，並且我們目前預計與該事件相關的幾個因素將對我們的關鍵指標和經營業績產生不利影響。雖然在事件發生後我們沒有遭受較高水平的客戶流失，但我們在創造銷售機會和銷售週期方面遇到了延遲，包括客戶購買決策的延遲。我們預計在未來期間銷售週期將繼續延長。此外，由於我們的客戶通常與我們簽訂長達十二個月或更長期限的合同，客戶流失及其對我們的關鍵指標和收入的影響可能會在未來期間發生。Channel File 291事件後引入的客戶承諾套餐可能包括折扣、附加模塊、專業服務、靈活付款條件或訂閱期延長。我們預計我們的客戶承諾套餐將導致合同縮水增加，由於訂閱期限延長，而增加的銷售額則會減少。
關鍵指標
我們將監控以下關鍵指標，以幫助我們評估業務狀況、識別影響業務的趨勢、制定業務計劃並做出戰略決策。
年循環收入（「ARR」）
ARR是根據測量日期時我們客戶訂閱合同的年化價值計算的，假設在接下來的12個月內過期的任何合同都按照現有條款續訂。在訂閱到期後，我們與客戶繼續談判續訂，或者與該組織積極討論新的訂閱或續訂時，我們仍將包括該收入在ARR中，直到該組織通知我們不續訂訂閱爲止。
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內容。
下表列出了我們截至所示日期的ARR（單位：千美元）：
截至7月31日，
20242023
年度重複營業收入$3,864,512 $2,930,132 
年度同比增長率32 %37 %
截至2024年7月31日，ARR增長至39億美元，其中在截至2024年7月31日的三個月和六個月內，淨新增的ARR分別為2.176億美元和4.293億美元。截至2023年7月31日，ARR增長至29億美元，其中在截至2023年7月31日的三個月和六個月內，淨新增的ARR分別為1.962億美元和3.704億美元。
基於美元的淨留存率
我們以美元計算的淨保留率是將我們一組訂閱客戶的年度合同額（ARR）與上一年同期進行比較。我們的以美元計算的淨保留率反映客戶的續約、擴張、縮減和流失情況，同時排除來自我們的事件響應和主動服務的收入。我們從在該期結束前12個月的所有訂閱客戶的ARR（上一期ARR）開始計算我們的以美元計算的淨保留率。接著，我們計算同一組訂閱客戶在當前期間的ARR（本期ARR）。本期ARR包括過去12個月的擴張，並減去縮減或流失，但不包括本期間新訂閱客戶的收入。最後，我們將本期ARR除以上一期ARR，得到以美元計算的淨保留率。為了計算以美元計算的淨保留率，我們將訂閱客戶定義為已簽訂獨立訂閱協議以獲得訪問我們Falcon平台的單獨法人實體，該協議的期限尚未終止或我們正在就續約合同進行洽談。我們不將我們的渠道合作夥伴視為客戶，並且我們將Hosting服務提供商視為一個單獨的客戶，他們可能代表多家公司購買我們的產品。
截至2024年7月31日，我們以美元計價的淨留存率與我們的預期保持一致。由於特定時期內存在大客戶合同，我們以美元計價的淨留存率可能會出現波動。如果客戶進行了較大規模的預付購買並且未繼續增加購買金額，這可能會導致我們以美元計價的淨留存率在隨後的時期下降。
我們從訂閱我們Singularity平台中獲得幾乎所有的收入。客戶可以通過訂閱Singularity模塊來擴展他們的平台功能。訂閱提供對託管軟件的訪問。我們向客戶的承諾性質是在合同期間內提供保護，因此被視爲一系列不同的服務。我們的安排可能包括固定報酬、變量報酬或二者結合的報酬。固定報酬在安排期限或更長時間內計入收入，如果固定報酬涉及實質性權利，則計入時間更長。這些安排中的可變報酬通常是交易量或其他基於使用量的度量函數。根據特定安排的結構，我們（i）分配可變金額到系列內的每個不同服務期間中，並在每個不同服務期間被執行時確認收入（即直接分配），（ii）在合同開始時估算總變量報酬（考慮任何可能適用的限制，並隨着新信息的不斷髮布更新估計值）並根據它關聯的期間識別總交易價格，或（iii）應用「發票權」實用的豁免，並根據在此期間向客戶開具的發票金額確認收入。高級支持和維護和其他Singularity模塊不同於訂閱，並在履行績效義務期間按比例分配收入。
營業收入
訂閱收入。 訂閱收入主要包括我們Falcon平台和雲模塊的訂閱費用。訂閱收入主要受訂閱客戶數量、每個客戶的終端數量以及訂閱中包含的雲模塊數量的影響。我們按照協議期限的比例確認訂閱收入，一般為一到三年。由於我們的大部分訂閱客戶事先收費，我們已經記錄了大量的遞延收入。因此，我們每個期間報告的收入的重大部分可歸因於對前期訂閱所涉及的遞延收入的確認。我們的大部分客戶是年度提前或多年提前開票的。
專業服務的營業收入包括事件響應和主動服務、取證和惡意軟件分析以及溯源分析。專業服務通常與我們的Falcon平台的訂閱單獨銷售，儘管客戶經常在專業服務結束時達成單獨的安排以購買Falcon平台的訂閱。專業服務可通過小時費率和固定費用合同、一次性和持續性的約定以及按金協議獲得。對於按工時和按金協議的安排，收入將隨着服務的執行而確認。固定費用合同的收入佔我們營業收入的微不足道的一部分。
營收成本
營收中的訂閱成本。訂閱成本主要包括與我們在數據中心託管雲端Falcon平台相關的成本、對我們資本化的內部使用軟件的攤銷、與員工相關的成本（如工資和獎金）、股票相關的補償費用、與運營和支援人員相關的福利費用、軟件許可費、固定資產折舊、已獲得的無形資產攤銷以及部分設施和行政成本。
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內容。
隨著新客戶訂閱我們的平台和現有訂閱客戶增加我們的Falcon平台上的節點數量，我們的營業成本將增加，原因是提供新的雲模塊及其相關的雲託管成本加大，以及存儲額外數據所需的增量成本，這些數據是為這些雲模塊和員工相關成本收集的。我們打算在我們的雲平台和客戶支持機構上繼續投入額外的資源，以促進我們業務的增長。在未來，對於這些領域的投資水平和時機可能會影響我們的營業成本。
專業服務營業成本。專業服務營業成本主要包括與員工相關的成本，如工資和獎金、股權補償費用、科技、固定資產折舊，以及部分設施和行政成本。
毛利潤和毛利率
長期以來，我們的毛利和毛利率受到多種因素的影響，包括新簽訂的訂閱客戶獲取時間、續約客戶、為現有訂閱客戶銷售其他模塊，與操作我們的雲平台相關的數據中心和帶寬費用，客戶支持和雲操作團隊的拓展程度，以及通過技術改進增加技術、基礎設施和數據中心效率的程度。我們預計我們的毛利金額將增加，毛利率在長期內將適度增長，儘管我們的毛利率可能因這些因素的相互作用而在不同期間波動。我們的事件響應服務需求取決於非客戶遭受的違規事件數量。此外，我們將專業服務解決方案視為與我們更大的業務和新訂閱的重要引線發生器。由於這些因素的影響，我們的服務收入和毛利率可能會隨時間變化。
研究和開發
我們的營業費用包括銷售和營銷、研發和一般行政費用。在這些費用類別中，與員工相關的費用是最重要的組成部分，包括工資、員工獎金、銷售佣金和僱主的工資稅。營業費用還包括用於設施和設備的部分間接費用。
銷售和市場營銷。銷售和市場營銷費用主要包括員工相關費用，如工資、提成和獎金。銷售和市場營銷費用還包括以股票爲基礎的薪酬；與我們的Fal.Con客戶大會和其他市場活動相關的費用；分配給設施和行政費用的部分費用；已成爲無形資產並支付的攤銷費用，以及與驗證價值方面的雲託管和相關服務費用有關的雲服務成本.銷售和市場營銷費用還包括銷售提成和初始訂閱或對現有客戶的提升所支付的任何其他增量付款，這些費用被資本化並按照估計的客戶壽命進行攤銷。我們還對續訂訂閱所支付的任何此類費用進行資本化和攤銷，攤銷期限與續訂期限相同。
我們預計銷售和市場費用將以美元計算的金額增加，因為我們在銷售和市場部門繼續進行重大投資，以推動額外的營業收入，進一步滲透市場並擴大我們全球客戶群。然而，隨著時間的推移，我們預計銷售和市場費用佔總營業收入的比例將下降，儘管我們的銷售和市場費用可能因這些費用的時間安排而在不同的時間段內相對總營業收入的比例上有所波動。
研發。研發支出主要包括員工相關的支出，如工資和獎金；股票酬勞；雲託管和相關成本；以及設施和行政支出的分配部分。我們的雲平台是軟件驅動的，我們的研發團隊僱用軟件工程師設計，以及相關的開發、測試、認證和支持這些解決方案。
隨著我們在技術架構和軟件平台的投資持續增加，我們預計研發費用的美元金額會增加。然而，隨著時間的推移，我們預計研發費用佔總營業收入的百分比會減少，儘管我們的研發費用在不同時期可能會因這些費用的時間安排不同而波動。
總務和行政。一般和行政費用包括與員工相關的支出，如工資和獎金；股票補償；以及我們的執行、財務、人力資源和法律組織相關的費用。此外，一般和行政費用還包括外部法律、會計和其他專業費用；以及設施和行政費用的分攤部分。
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內容。
我們預計總務及行政開支將隨著時間的推移以美元計增加。然而，儘管我們的總務及行政開支在各個時期會因開支的時間安排而有所波動，但我們預計總務及行政開支將隨著時間的推移以營業收入的百分比計減少。
利息費用。 利息支出主要包括債券發行成本的攤銷、2021年1月發行的高級票據的合同利息支出，以及擔保循環信貸設施的債券發行成本的攤銷。
利息收入。 利息收入主要包括我們現金、現金等價物和短期投資所獲得的收入。
其他收入（費用），淨額。 其他收入（費用），淨額主要包括戰略投資的收益和損失，以及外幣交易的收益和損失。
所得稅準備金。 所得稅費用包括美國州所得稅、外國所得稅以及與我們在某些國外司法轄區的客戶付款相關的預扣稅款。我們對我們的美國聯邦和州級、以及某些國外遞延稅資產（包括納稅虧損結轉和稅收抵免）保持充分的估值準備，我們已確定這些資產按照更可能性大於可能性低的基礎上無法實現。我們定期評估估值準備的需要。在截至日期爲三個月和六個月的 截至2024年7月31日，我們根據離散的基礎計算了我們的美國稅款準備。
淨利潤（虧損）歸屬於非控股權益淨利潤（虧損）歸屬於非控股權益包括Falcon基金的非控股權益份額的收益和損失以及來自我們戰略投資的利息收入。
34
內容。
經營成果
下表列出了我們列報的每個時期的簡明合併運營報表（以千計，百分比除外）：
截至7月31日的三個月改變
$		改變
%		截至7月31日的六個月改變
$		改變
%
2024202320242023
收入
訂閱$918,257 $689,972 $228,285 33 %$1,790,429 $1,341,147 $449,282 33 %
專業服務45,615 41,654 3,961 10 %94,479 83,059 11,420 14 %
總收入963,872 731,626 232,246 32 %1,884,908 1,424,206 460,702 32 %
收入成本
訂閱 
199,910 153,306 46,604 30 %389,567 295,406 94,161 32 %
專業服務37,491 29,611 7,880 27 %72,837 56,741 16,096 28 %
總收入成本237,401 182,917 54,484 30 %462,404 352,147 110,257 31 %
毛利潤726,471 548,709 177,762 32 %1,422,504 1,072,059 350,445 33 %
運營費用
銷售和營銷355,471 282,916 72,555 26 %705,585 564,023 141,562 25 %
研究和開發250,908 179,362 71,546 40 %486,157 358,427 127,730 36 %
一般和行政106,434 101,804 4,630 5 %210,168 184,438 25,730 14 %
運營費用總額712,813 564,082 148,731 26 %1,401,910 1,106,888 295,022 27 %
運營收入（虧損）13,658 (15,373)29,031 (189)%20,594 (34,829)55,423 (159)%
利息支出(6,549)(6,444)(105)2 %(13,060)(12,831)(229)2 %
利息收入51,526 36,638 14,888 41 %97,376 67,159 30,217 45 %
其他收入（支出），淨額(1,031)(1,734)703 (41)%6,625 (1,504)8,129 (540)%
所得稅預備金前的收入57,604 13,087 44,517 340 %111,535 17,995 93,540 520 %
所得稅準備金10,914 4,611 6,303 137 %18,581 9,020 9,561 106 %
淨收入46,690 8,476 38,214 451 %92,954 8,975 83,979 936 %
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）(323)4 (327)(8,175)%3,121 12 3,109 25,908 %
歸屬於crowdstrike的淨收入$47,013 $8,472 $38,541 455 %$89,833 $8,963 $80,870 902 %

35
內容。
下表顯示了我們簡化的合併經營報表中各項元件在所報告期營業收入中所佔的百分比:
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2024202320242023
%%
營業收入
認購95 %94 %95 %94 %
專業服務5 %6 %5 %6 %
總收入100 %100 %100 %100 %
營業收入成本
認購21 %21 %21 %21 %
專業服務4 %4 %4 %4 %
營業成本總額25 %25 %25 %25 %
毛利潤75 %75 %75 %75 %
營業費用
銷售和市場營銷費用37 %39 %37 %40 %
研發26 %25 %26 %25 %
普通和管理11 %14 %11 %13 %
營業費用總計74 %77 %74 %78 %
營業收支（虧損）1 %(2)%1 %(2)%
利息費用(1)%(1)%(1)%(1)%
利息收入 5 %5 %5 %5 %
其他收入（費用）淨額— %— %— %— %
稅前收益6 %2 %6 %1 %
所得稅費用1 %1 %1 %1 %
淨收入5 %1 %5 %1 %
歸屬於非控股權益的淨利潤（虧損）— %— %— %— %
歸屬於crowdstrike的淨收益5 %1 %5 %1 %
與2023年相比，2024年7月31日結束的三個月
營業收入
以下顯示截至2024年7月31日的三個月的訂閱和專業服務的總收入，與2023年7月31日的三個月相比（以千為單位，除百分比外）： 以下顯示截至2024年7月31日的三個月的訂閱和專業服務的總收入，與2023年7月31日的三個月相比（以千為單位，除百分比外）：
截至 7 月 31 日的三個月改變
$		改變
%
20242023
訂閱讀$918,257 $689,972 $228,285 33 %
專業服務45,615 41,654 3,961 10 %
總收入$963,872 $731,626 $232,246 32 %
截至2024年7月31日的三個月內，總收入增長了23220萬美元，增長了32%，與2023年7月31日的三個月相比。訂閱收入佔2024年7月31日的三個月內總收入的95%，2023年7月31日的三個月內佔94%。專業服務收入佔2024年7月31日的三個月內總收入的5%，2023年7月31日的三個月內佔6%。
訂閱營業收入在2024年7月31日結束的三個月中增加了22830萬美元，比2023年7月31日結束的三個月增加了33%，這主要是由新客戶的增加以及向現有客戶銷售額外傳感器和模塊的組合驅動的。
36
內容。
在截至2024年7月31日的三個月內，專業服務的營業收入增加了400萬元，增長了10%，與截至2023年7月31日的三個月相比，這主要是因為專業服務的工作時數增加了。
營業成本、毛利和毛利率
以下內容顯示了截至2024年7月31日的三個月，與2023年7月31日的同期相比，與訂閱和專業服務相關的營運成本（以千元為單位，除了百分比）:
截至 7 月 31 日的三個月改變
$		改變
%
20242023
訂閱讀$199,910 $153,306 $46,604 30 %
專業服務37,491 29,611 7,880 27 %
總收入成本$237,401 $182,917 $54,484 30 %
截至2024年7月31日的三個月內，營業成本總額增加了5,450萬美元，增幅為30%，與截至2023年7月31日的三個月相比。訂閱費用的營業成本在截至2024年7月31日的三個月內增加了4,660萬美元，增幅為30%，與截至2023年7月31日的三個月相比。訂閱費用的增加主要是由於員工相關費用增加了1,470萬美元，這是由於平均人員數量增加了31%所致，數據中心設備折舊費增加了1,050萬美元，股權酬金費用增加了660萬美元，內部使用軟件攤銷費用增加了550萬美元，成本分攤費用增加了450萬美元，雲主機和相關服務費用增加了160萬美元，硬件維護費用增加了140萬美元。
2024年7月31日結束的三個月的專業服務營業收入增加了790萬美元，增長了27%，與2023年7月31日結束的三個月相比。專業服務營業收入的增長主要是由於員工相關支出增加了290萬美元，平均人員數量增加了18%；諮詢費用增加了240萬美元；股權激勵費用增加了160萬美元；分配的間接成本增加了100萬美元。
下述為2024年7月31日結束的三個月內與2023年7月31日結束的三個月內的訂閱和專業服務的毛利潤和毛利率情況（單位：千元，除百分比外）。
截至7月31日的三個月變更
$		變更
%
20242023
訂閱毛利潤$718,347 $536,666 $181,681 34 %
總毛利潤8,124 12,043 (3,919)(33)%
$$726,471 $548,709 $177,762 32 %
截至7月31日的三個月變更
%
20242023
訂閱毛利率78 %78 %— %
專業服務毛利率18 %29 %(11)%
總毛利率75 %75 %— %
訂閱毛利率在2024年7月31日結束的三個月內與2023年7月31日結束的三個月相比持平。
專業服務的毛利率在截至2024年7月31日的三個月內，比截至2023年7月31日的三個月內下降了11%。 專業服務的毛利率下降主要是由於諮詢費用增加和截至2024年7月31日的三個月內利用率的降低。
37
內容。
研究和開發
銷售與市場營銷費用匯總如下(單位是千，百分號除外):
以下顯示了截至2024年7月31日的三個月的銷售和營銷費用，與截至2023年7月31日的三個月相比（單位：千元，除百分比外）：
截至7月31日的三個月變更
$		變更
%
20242023
$355,471 $282,916 $72,555 26 %
截至2024年7月31日止的三個月內，銷售和營銷費用增加了7260萬美元，增幅達26%，相較於截至2023年7月31日止的三個月。銷售和營銷費用的增加主要是由於員工相關費用增加了3460萬美元，其中主要原因是銷售和營銷人員的平均人數增加了14%，營銷方案增加了1110萬元，股票補償費用增加了600萬元，分攤的間接費用增加了590萬元，差旅費增加了310萬元，與Channel File 291事件相關的費用增加了310萬元，基於期限的軟件許可費用增加了160萬元，公司活動費用增加了140萬元，雲主機和相關成本增加了120萬元。
迄今為止，我們的研究和開發費用與AV-101的開發有關。研究和開發費用按照發生的原則確認，並將在收到將用於研究和開發的貨物或服務之前支付的款項資本化，直至收到這些貨物或服務。
以下列出了2024年7月31日結束的三個月的研發費用，與2023年7月31日結束的三個月相比（以千美元為單位，不包括百分比）：
截至7月31日的三個月變更
$		變更
%
20242023
研發費用$250,908 $179,362 $71,546 40 %
在2024年7月31日結束的三個月內，研發費用增加了7150萬美元，增長了40%，與2023年7月31日結束的三個月相比。這增長主要是由於股權激勵費用增加了2890萬美元，員工相關費用增加了2550萬美元，原因是研發人員平均人數增加了17%；雲託管及相關成本增加了590萬美元；分攤的間接費用增加了560萬美元；其他勞動力費用增加了110萬美元；員工福利費用增加了110萬美元；基於期限的軟件許可費用增加了110萬美元；差旅費用增加了100萬美元；與「Channel File 291 Incident」相關的費用為100萬美元。
總部和行政
下列為2024年7月31日結束的三個月的總務及行政支出與2023年7月31日結束的三個月相比（以千元為單位，除百分比外）：
截至7月31日的三個月變更
$		變更
%
20242023
一般及管理費用$106,434 $101,804 $4,630 5 %
在2024年7月31日結束的三個月中，總行政費用增加了460萬美元，增長了5%，相較於2023年7月31日結束的三個月。總行政費用的增加主要是由於員工相關費用增加了810萬美元，這是由於總行政平均員工數量增加了16%，租賃航空費用增加了160萬美元，分攤的間接費用增加了130萬美元，諮詢費用增加了110萬美元，公司活動費用增加了100萬美元，以及與291頻道文件事故有關的100萬美元費用，部分抵消了股權酬金費用減少了690萬美元，與291頻道文件事故無關的法律費用減少了330萬美元。
38
內容。
利息費用、利息收入和其他費用，淨額
以下顯示截至2024年7月31日的三個月的利息費用、利息收入和其他費用，與截至2023年7月31日的三個月相比（以千美元爲單位，除了百分比）。
截至7月31日的三個月改變
$		改變
%
20242023
利息支出$(6,549)$(6,444)$(105)2 %
利息收入 $51,526 $36,638 $14,888 41 %
$(1,031)$(1,734)$703 (41)%
利息費用主要包括債務發行成本的攤銷，合同利息費用，2021年1月發行的Senior Notes的債務折扣累增以及擔保循環授信工具的債務發行成本的攤銷。
與2023年7月31日結束的三個月相比，2024年7月31日結束的三個月中，利息收入增加主要是由市場利率上升和我們的現金及現金等價物增加所驅動的。
2024年7月31日結束的三個月，與2023年7月31日結束的三個月相比，其他費用的減少主要是由於淨外匯交易損失減少了100萬美元。
以下顯示了2024年7月31日結束的三個月的所得稅準備金，與2023年7月31日結束的三個月相比（以千為單位，除百分比外）：
截至7月31日的三個月變更
$		變更
%
20242023
所得稅費用$10,914 $4,611 $6,303 137 %
在結束於2024年7月31日的三個月內，所得稅準備金增加了630萬美元。相比之下，結束於2023年7月31日的三個月內，所得稅準備金增加了。這主要歸因於業務所涉及的某些外國司法管轄區中的盈利能力增加以及與客戶付款相關的預扣稅。
截至2024年7月31日和2023年度前六個月的比較
營業收入
下面顯示了截至2024年7月31日的六個月內訂閱和專業服務的總收入，與2023年7月31日結束的六個月相比（以千爲單位，百分比除外）： 與2023年7月31日結束的六個月相比，截至2024年7月31日的六個月的總收入如下（以千爲單位，百分比除外）：
截至 7 月 31 日的六個月改變
$		改變
%
20242023
訂閱讀$1,790,429 $1,341,147 $449,282 33 %
專業服務94,479 83,059 11,420 14 %
總收入$1,884,908 $1,424,206 $460,702 32 %
截至2024年7月31日的六個月，總收入增長了46070萬美元，或32%，與截至2023年7月31日的六個月相比。訂閱收入分別佔2024年7月31日和2023年7月31日的六個月的總收入的95%和94%。專業服務收入分別佔2024年7月31日和2023年7月31日的六個月的總收入的5%和6%。
39
內容。
訂閱營收增加了44930萬美元，比2023年7月31日結束的六個月增長了33%，主要是由於新增客戶的增加以及向現有客戶銷售更多傳感器和模塊的組合驅動。
2024年7月31日結束的六個月，專業服務的營業收入增加了1140萬美元，增幅達14％，相較於2023年7月31日結束的同期。此增長主要是由於專業服務的工作時數增加所引起的。
營業成本、毛利和毛利率
下面顯示了與2023年7月31日的六個月相比，截至2024年7月31日的六個月內，與訂閱和專業服務相關的成本營業收入（以千為單位，除非註明百分比）：
截至 7 月 31 日的六個月改變
$		改變
%
20242023
訂閱讀$389,567 $295,406 $94,161 32 %
專業服務72,837 56,741 16,096 28 %
總收入成本$462,404 $352,147 $110,257 31 %
營業成本總額在截至2024年7月31日的六個月內增加了11,030百萬元，增長了31％，與截至2023年7月31日的六個月相比。訂閱成本在截至2024年7月31日的六個月內增加了9,420百萬元，增長了32％，與截至2023年7月31日的六個月相比。訂閱成本的增加主要是由於以下原因：員工相關費用增加了2,920百萬元，主要由員工人數平均增加30％所致；數據中心設備折舊增加了1,860百萬元；股權補償費用增加了1,150百萬元；內部使用軟件攤銷增加了1,090百萬元；分攤的間接費用增加了900百萬元；雲託管和相關服務費用增加了800百萬元；硬件維護費用增加了330百萬元；員工醫療福利費用增加了120百萬元。
專業服務業務收入成本在截至2024年7月31日的六個月內增加了1610萬美元，同比增長28％，相比於截至2023年7月31日的六個月。專業服務業務收入成本的增加主要是由於員工相關費用增加了630萬美元，平均人數增加了16％，諮詢費用增加了420萬美元，股權補償費用增加了320萬美元，以及分配的總部費用增加了200萬美元。
以下顯示了截至2024年7月31日結束的六個月中訂閱和專業服務的毛利潤和毛利率，與截至2023年7月31日結束的六個月相比（以千為單位，除百分比外）：
截至 7 月 31 日的六個月變更更多
$		變更更多
%
20242023
訂閱讀毛利潤$1,400,862 $1,045,741 $355,121 34 %
21,642 26,318 (4,676)(18)%
總毛利潤$1,422,504 $1,072,059 $350,445 33 %
截至7月31日的六個月變更
%
20242023
訂閱毛利率78 %78 %— %
專業服務毛利率23 %32 %(9)%
總毛利率75 %75 %— %
2024年7月31日結束的六個月，與2023年7月31日結束的六個月相比，訂閱毛利率持平。
2024年7月31日結束的六個月內，專業服務的毛利率較2023年7月31日結束的六個月下降了9%。專業服務毛利率下降主要是由於諮詢費用增加和利用率降低導致的2024年7月31日結束的六個月。
40
內容。
研究和開發
銷售與市場營銷費用匯總如下(單位是千，百分號除外):
以下顯示了截至2024年7月31日的六個月的銷售和營銷費用，與截至2023年7月31日的六個月相比（以千為單位，除了百分比）：
截至7月31日的六個月變更
$		變更
%
20242023
銷售及推廣費用$705,585 $564,023 $141,562 25 %
截至2024年7月31日的六個月，銷售和市場費用增加了14160萬元，增長了25%，與2023年7月31日的六個月相比。銷售和市場費用的增加主要是由於員工相關費用增加了6150萬元，受到銷售和市場平均人數增加11%的推動，股權報酬費用增加2250萬元，市場推廣方案增加2040萬元，分攤的間接成本增加1070萬元，差旅費增加560萬元，公司活動費用增加470萬元，與Channel File 291事件有關的費用310萬元，基於期限的軟件許可費增加260萬元，雲託管及相關成本增加190萬元，其他勞動力費用增加130萬元，員工健康福利費用增加130萬元，諮詢費用增加100萬元，部分抵消了稅費和許可費減少140萬元。
迄今為止，我們的研究和開發費用與AV-101的開發有關。研究和開發費用按照發生的原則確認，並將在收到將用於研究和開發的貨物或服務之前支付的款項資本化，直至收到這些貨物或服務。
以下顯示了截至2024年7月31日的六個月的研發支出，與截至2023年7月31日的六個月相比（以千為單位，除了百分比）。
截至7月31日的六個月變更
$		變更
%
20242023
研發費用$486,157 $358,427 $127,730 36 %
截至2024年7月31日的六個月，研發費用相較於結束於2023年7月31日的六個月增加了$127.7百萬，增幅達36%。這主要是由於股票補償費用增加了$51.2百萬，與研發平均人員增加13%相關的員工相關費用增加了$46.5百萬，分配的間接成本增加了$10.3百萬，雲主機及相關費用增加了$10.3百萬，差旅費用增加了$1.7百萬，基於期限的軟體許可費用增加了$1.6百萬，員工相關福利費用增加了$1.5百萬，諮詢費用增加了$1百萬，並且與291號渠道文件事件相關的支出為$1百萬。
總部和行政
以下是與2023年7月31日結束的六個月相比，2024年7月31日結束的六個月的一般和行政費用（以千美元為單位，百分比除外）：
截至7月31日的六個月變更
$		變更
%
20242023
一般及管理費用$210,168 $184,438 $25,730 14 %
截至2024年7月31日結束的6個月，行政和管理費用增加2570萬美元，增長14%，相比於2023年7月31日結束的6個月。行政和管理費用的增加主要是由於員工相關費用增加了1440萬美元，這是由於行政和管理平均人員增加了14%，諮詢費用增加了450萬美元，分配給總部的間接費用增加了230萬美元，公司活動費用增加了160萬美元，租用機票費用增加了160萬美元，稅收和許可費用增加了100萬美元，以及與Channel File 291事故相關的100萬美元費用，部分抵消了不涉及Channel File 291事故的法律費用減少250萬美元。
41
內容。
利息費用、利息收入和其他收入（費用），淨額
以下顯示了截至2024年7月31日的六個月內的利息費用、利息收入和其他收入（費用），與截至2023年7月31日的六個月相比（以千為單位，除百分比外）：
截至 7 月 31 日的六個月改變
$		改變
%
20242023
利息支出$(13,060)$(12,831)$(229)2 %
利息收入 $97,376 $67,159 $30,217 45 %
其他收入（支出），淨額外$6,625 $(1,504)$8,129 (540)%
利息費用主要包括債務發行成本的攤銷，合同利息費用，2021年1月發行的Senior Notes的債務折扣累增以及擔保循環授信工具的債務發行成本的攤銷。
2024年7月31日結束的六個月的利息收入增加，相比於2023年7月31日結束的六個月，是由市場利率期貨的增加和我們的現金及現金等價物增加驅動的。
在2024年7月31日結束的六個月內，其他收入（費用）淨額相比於2023年7月31日結束的六個月有所增加，主要是因為我們的戰略投資出售收益增加了620萬美元，並且淨外幣交易收益增加了140萬美元。
所得稅規定
以下顯示了2024年7月31日結束的六個月的所得稅準備金與2023年7月31日結束的六個月相比（以千為單位，除百分比外）：
截至7月31日的六個月變更
$		變更
%
20242023
所得稅費用$18,581 $9,020 $9,561 106 %
在2024年7月31日結束的六個月內，所得稅備抵增加了960萬元，相對於2023年7月31日結束的六個月，這主要是因為利潤增加以及公司在某些境外業務中支付與客戶相關的預扣稅。
流動性和資本資源
截至2024年7月31日，我們的主要流動性來源包括：(i) 40億美元的現金及現金等價物，其中主要包括現金、貨幣市場基金和美國國債等高流動性投資， (ii) 我們預計從經營活動中產生的現金，以及 (iii) 我們7.5億美元的優先按金循環授信額度（「A&R信貸協議」）下可用的容量。目前無法合理預估因Channel File 291事件的不利判決、和解、罰款或其他解決程序而可能導致的損失金額或範圍。然而，儘管存在這些不確定性，我們預計我們現有的現金及現金等價物、來自經營活動的現金流量和A&R信貸協議的組合將足以滿足我們至少未來12個月的營運資金和資本支出需求。
我們的短期和長期流動性需求主要來自：(i)可能不時進行的業務收購和投資，(ii)工作資金需求，(iii)尚未償還的債務相關的利息和本金支付，(iv)研發和資本支出需求，以及(v)業務運營密切相關的許可和服務安排。我們資助這些需求的能力部分取決於未來現金流量，這取決於未來經營績效，因此受到當前全球宏觀經濟狀況和金融、業務等因素的影響，其中一些因素超出了我們的控制。
我們在2024財年7月31日之前一直虧損，累計虧損額達到10億美元。我們預計將繼續投資，尤其是在銷售和市場營銷以及研發方面。因此，我們未來可能需要額外的資金資源來實施戰略計劃，促進業務增長。
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內容。
通常我們對訂閱客戶進行年度預先發票。因此，我們的現金主要來自這些預付款項，這些款項被包括在我們的簡明綜合資產負債表上作爲遞延營業收入。遞延營業收入主要包括我們的訂閱費用，在滿足收入確認標準之前按賬單收取，然後根據我們的收入確認政策在後續將其確認爲營業收入。截至2024年7月31日，我們有31億美元的遞延營業收入，其中23億美元被記錄爲流動負債，預計在接下來的12個月內作爲營業收入被記錄，前提是所有其他的收入確認標準已經滿足。
我們與非合併實體或金融合作夥伴等通常被稱為結構化金融或特殊目的實體的實體沒有任何關係。我們沒有任何未清結算的衍生金融工具、資產負債表擔保、利率掉期交易或外匯遠期合同。
現金流量
以下表格總結了我們所呈現期間的現金流量（以千元為單位）：
截至7月31日的六個月
20242023
經營活動產生的現金流量淨額$709,869 $545,673 
投資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量(105,988)107,791 
籌資活動產生的現金淨額59,978 57,645 
經營性現金流淨額662,819 712,192 
經營活動
截至2024年7月31日的六個月內，經營活動產生的淨現金流量為709.9百萬元，由淨利潤9.3百萬元調整後得出，其中包括非現金費用63.62百萬元和運營資產和負債變動導致的-19.3百萬元淨現金流出。非現金費用主要包括38.4百萬元的股票補償費用、14.79百萬元的推遲合同獲得成本攤銷、8.89百萬元的折舊和攤銷、1.23百萬元的無形資產攤銷、0.72百萬元的非現金運營租賃成本、0.23百萬元的以折價購買的短期投資累積、0.18百萬元的非現金利息費用，部分抵消的是62百萬元的戰略投資實現的收益和19百萬元的推遲所得稅。運營資產和負債變動導致的淨現金流出主要是由於1.58百萬元的推遲合同獲得成本增加、0.63百萬元的預付費用和其他資產增加、0.29百萬元的應計薪酬和福利減少以及0.71百萬元運營租賃負債減少，部分抵消的是19.21百萬元的應收賬款減少、0.39百萬元的推遲收入增加和0.08百萬元的應計支出和其他負債增加。
投資活動
在截至2024年7月31日的六個月內，投資活動中的淨現金流出為1.06億元，主要原因是業務收購（扣除現金）導致的9.64億元，其中包括Flow Security的收購，購置了8.89億元的固定資產和設備，再加上2.5億元的內部軟件和網站建設成本，270萬元的戰略性投資購置以及120萬元的延期補償投資購置。部分被1.07億元短期投資到期收益和1.09億元戰略性投資銷售所抵消。
籌資活動
在2024年7月31日結束的六個月內，融資活動提供的淨現金為6000萬美元，主要是由於我們員工股票購買計劃的融資收入為5610萬美元，來自非控制權益的資本貢獻為550萬美元，以及股票期權行使收益為250萬美元，部分抵消了向非控制權益持有人支付的410萬美元。
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內容。
擔保人財務補充資訊
我們的高級票據由crowdstrike提供無擔保的擔保（crowdstrike holdings的全資子公司）。擔保是完全無條件的，並受特定條件的限制以解除。有關高級票據的簡要說明，請參見我們本季度報告第一部分第一條款「債務」下的簡要財務報表註釋4。
我們幾乎全部通過我們的子公司進行業務。因此，債務人集團的現金流和償付票據的能力將取決於我們子公司的收益以及將這些收益分配給債務人集團的方式，無論是通過分紅、貸款還是其他方式。擁有保證的註冊債務證券的持有人只對債務人集團有直接索賠權。
以下是本公司擔保人集團的綜合基礎營業收入的財務摘要資訊，消除了擔保人集團內部的公司間交易和餘額以及非擔保子公司的盈利和投資。該摘要財務資訊中呈現的營收金額包括幾乎所有的我們的壓縮合並營收，並且沒有非擔保子公司的公司間營收。該摘要財務資訊是根據Regulation S-X Rule 13-01「關於擔保人和擔保證券發行人的財務披露」準備和呈現的，不旨在根據美國公認會計準則呈現擔保人集團的財務狀況或業績。
損益表銷售額最高的六個月
2024年7月31日
（以千計）
營業收入$1,882,559 
營業收入成本478,060 
營業費用1,392,782 
營業利潤11,717 
淨收入81,325 
歸屬於crowdstrike的淨收益81,325 
2024年7月31日2024年1月31日
（以千計）
流動資產（不包括來自非擔保方的公司內部應收款項）$5,008,537 $4,563,521 
來自非擔保方的公司內部應收款項11,888 24,716 
非流動資產（不包括來自非擔保方的公司內部應收款項）1,640,549 1,605,308 
非流動非保證方公司間應收款385,543 280,426 
流動負債（不包括應付非保證方公司間款項）2,619,387 2,605,892 
應付非保證方公司間款項484 — 
非流動負債（不包括非流動應付非保證方公司間款項）1,561,144 1,586,566 
非流動應付非保證方公司間款項23,109 — 
• 增加我們的技術支持成本；和
在2019年7月，我們同意向一個新成立的實體——crowdstrike獵鷹基金有限責任公司（「原始獵鷹基金」）承諾最多1000萬美元，以交換原始獵鷹基金的50%分成百分比的任何分配。在2021年12月，我們同意向另一個新成立的實體——crowdstrike獵鷹基金II有限責任公司（「獵鷹基金II」）承諾額外的5000萬美元，以交換獵鷹基金II的50%分成百分比的任何分配。此外，與Accel有關的實體還同意向原始獵鷹基金和獵鷹基金II分別承諾最高1000萬美元和5000萬美元（統稱爲「獵鷹基金」），並共同持有獵鷹基金剩餘50%的分成百分比。兩個獵鷹基金的業務是購買、銷售和投資少數股權和可轉債。
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內容。
我們是Falcon基金的管理人，控制其投資決策和日常運營，因此對每個基金進行了合併。每個Falcon基金的持續期為十年，可延長三年。在解散時，Falcon基金將被清算，剩下的資產將根據投資者的相應份額分配給他們。
合同義務和承諾
截至2024年7月31日的六個月內，我們與高級票據有關的債務義務和我們在不可取消的房地產安排下的合同義務沒有重大變化，詳見第II部分，第7項，管理討論與分析金融狀況和經營業績結果，包括我們在年度報告10-k表中列出的截至2024年1月31日財政年度的討論。
截至2024年7月31日，我們與各方有著無法取消的採購承諾，以購買與業務正常運作相關的產品和服務，總額為27億美元，剩餘期限超過12個月。我們預計將通過運營現金流和財務報表上的現金及現金等價物來資助這些義務。
截至2024年7月31日，我們未確認的稅收優惠包括1400萬美元，由於對未確認的稅收優惠與未來現金流出的時間存在固有的不確定性，所以被歸類爲長期負債。
關鍵會計政策和估計
我們的簡明綜合財務報表是根據美國通用會計準則編制的。簡明綜合財務報表的編制需要我們的管理層進行估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表及相關附註中報告的金額。我們的估計和判斷基於我們的歷史經驗、了解影響我們業務的因素以及我們對未來可能發生情況的信念，考慮到現有信息和被認爲在這種情況下是合理的假設。
我們在編製簡明合併基本報表時使用的會計估計將隨著新事件的發生、積累更多經驗、獲取額外信息以及經營環境的變化而發生變化。在需要的情況下，會進行估計的更改。這些估計的變化和估計方法的完善將反映在我們的經營成果中，如果影響重大，則在簡明合併基本報表的附註中披露估計的變化影響。由於這些估計和判斷的特性，存在一定程度的不確定性，實際結果可能與根據這些估計報告的金額存在實質差異。
在2024年7月31日結束的六個月內，我們的重要會計政策和估計與我們在2024年1月31日年度報告中披露的重要會計政策和估計相比，沒有發生重大變化。該年度報告已於2024年3月6日提交給美國證券交易委員會，並包含在我們的管理層討論和財務狀況及運營結果分析中。
未完成訂單
我們與客戶簽訂了單年和多年的訂閱合同。通常在合同簽署之前，我們會向客戶開具發票，然後開始訂閱期。在這些金額開具發票之前，它們不會記錄在我們的遞延營業收入或基本報表的其他地方，我們認爲它們是積壓訂單。截至2024年7月31日，我們的積壓訂單約爲18億美元。我們預計積壓訂單將因多種原因而在不同期間發生變化，包括客戶協議的時間和期限、訂閱協議的賬單週期變化，以及客戶續約的時間和期限。因爲任何期間的營業收入是根據在期間開始時已存在的遞延營業收入、以及期間內的合同續約和新客戶合同所認定的營業收入，所以任何期間開始時的積壓訂單並不一定表明未來的營業表現。我們在內部不使用積壓訂單作爲關鍵管理指標。
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內容。
季節性
考慮到我們許多客戶的年度預算審批過程，我們在業務中看到了季節性的模式。淨新增安排收入 (ARR) 的產生通常在年度的第二半年更大，特別是在第四季度比上半年更大。此外，我們的營業利潤率也會出現季節性變動，通常在財年上半年利潤率較低，這是由於工資稅和年度銷售和營銷活動成本的提升。這也會影響運營現金流的時間。
「員工」指的是被公司或關聯方認定爲僱員併爲公司或關聯方提供服務的個人，包括高級職員或董事。任職董事以及由公司或關聯方支付的董事酬金並不足以構成被公司或關聯方「僱傭」的依據。
截至2024年7月31日，我們擁有9219名全職員工。我們還根據需要僱傭臨時員工和顧問來支持我們的運營。我們在美國的員工沒有工會代表或受集體談判協議的約束。在我們經營的某些國家，我們受到當地勞動法的要求，可能會自動使我們的員工受到行業範圍內的集體談判協議的約束。我們沒有遇到任何停工事件，並且我們認爲我們與員工的關係良好。
我們的首席執行辦公室位於德克薩斯州奧斯汀市第9大街206號1400套房，聯繫電話為(888)512-8906。我們是一家控股公司，所有業務均通過我們的子公司進行，包括 crowdstrike，Inc。我們的網站地址是 www.crowdstrike.com。在我們網站上包含的信息或可通過網站訪問的信息不構成本季度10-Q表格報告的一部分。
最近發佈的會計聲明
有關某些最近的會計準則對我們的簡明合併財務報表的影響的更多資訊，請參閱本季度10-Q表格中第I部分第1項中「業務和重大會計政策的說明」中的註釋1。
事項3.有關市場風險的定量和定性披露
截至2024年7月31日的三個月和六個月期間，與我們在截至2024年1月31日的年度報告形式10-k中披露的第II部分第7A項目相比，我們的市場風險沒有發生實質性變化。
事項4. 控制和程序
披露控件和程式的評估
我們遵守《交易所法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義的「信息披露控制和程序」，旨在提供合理的保證，確保我們在根據交易所法規定的時間內記錄、處理、歸納和報告我們根據交易所法規定的報告中需要披露的信息。信息披露控制和程序包括但不限於旨在提供合理保證，確保我們在根據交易所法規定的報告中需要披露的信息累積並及時傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)官，以便及時作出有關所要求的披露的決策。
在我們的首席執行官和致富金融（臨時代碼）的參與下，我們的管理層評估了我們的信息披露控制與程序在2024年7月31日的有效性。根據2024年7月31日的信息披露控制與程序的評估，我們的首席執行官和致富金融（臨時代碼）得出結論，截至該日期，我們的信息披露控制與程序在合理保證的水平上是有效的。
關於財務報告內控的變化
在這個季度的10-Q表格覆蓋期間內，根據《交易所法》第13a-15(d)和第15d-15(d)條款的要求，我們進行了對我們內部財務報告控制系統的評估，並未發現有對該系統產生重大影響或可能會對該系統產生重大影響的任何變化。
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內容。
控制有效性的固有限制
控制系統無論設計得多麼完善，運作得多麼良好，都只能提供合理的、而非絕對的保證，以確保控制系統的目標得到實現。此外，控制系統的設計必須充分考慮資源限制，並且必須相對於成本來衡量控制的好處。所有控制系統自身的侷限性包括決策中的判斷可能出錯，也可能因為一個簡單的錯誤或失誤而發生故障。此外，個人行為可能繞過控制，兩個或多個人員可能勾結，並且管理層有權利覆蓋控制措施。任何控制系統的設計也在一定程度上基於對未來事件發生的可能性的某些假設，並無法保證任何設計在所有潛在未來情況下都能實現其既定目標；隨著時間的推移，由於條件的變化，控制可能變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。由於經濟成本控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐所導致的錯誤陳述可能會發生且未被發現。
第二部分。其他資訊
第1項法律訴訟
我們目前正在參與並可能將來涉及各種訴訟事項，在業務的日常運營過程中，可能會遇到第三方以信函和其他通訊形式主張的索賠。有關對我們提出的法律訴訟和其他索賠的詳細信息，請參閱本季度報告表格10-Q第一部分第一項的「控制集中基本報表」中有關承諾和/或情況的注8。
對於我們認為可能且合理估計的任何索賠，在確定這一點的期間內我們記錄了一筆負債。除了在說明8中披露的以外，我們沒有懸而未決的或正在威脅的法律訴訟，我們認為這些訴訟可能對我們的業務和我們的簡明合併財務報表產生重大不利影響；但是，法律訴訟和索賠的結果本質上是不可預測的。無論結果如何，辯護和解決費用、管理資源的分散以及其他因素都可能對我們的業務產生不利影響。此外，訴訟費用和這些費用的時間安排很難估計，可能會發生變化，可能對我們的簡明合併財務報表產生負面影響。
第1A條。風險因素
以下是關於我們業務的風險和不確定性的描述。您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性，以及我們在10-Q表格中的其他信息，其中包括我們的簡化合並財務報表及相關附註和「財務狀況和運營結果的管理討論與分析」。以下所述的任何事件或發展，或者我們目前尚不知曉或認爲不重要的其他風險和不確定性的發生，都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生重大不利影響。在這種情況下，我們的A類普通股票的市場價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。
我們與業務和相關行業有關的風險
291號頻道事件對我們的業務、銷售、客戶和合作夥伴關係、聲譽、運營結果和財務狀況產生了不利影響，並預計將繼續產生不利影響。
2024年7月19日，我們發佈了一次針對Falcon傳感器的內容配置更新，導致某些Windows系統發生系統崩潰（「通道文件291事件」）。我們已經並且預計將繼續承擔與該事件相關的重大成本和費用，包括與修復工作、客戶和合作夥伴關係、採取措施修復我們的聲譽損害以及對該事件的響應所採取的其他措施。我們的管理層和其他員工正在投入大量時間和資源來應對通道文件291事件的影響。我們可能還會僱傭額外的人員來協助我們目前的工作。我們或第三方服務提供商採取的修復和響應通道文件291事件的任何實際或認知上的失敗都可能對我們的業務產生不利影響。雖然我們正在投資於增強軟件彈性、測試和客戶控制系統以應對通道文件291事件，但我們不能保證這些增強措施的有效性，也不能保證我們的產品將來不會出現缺陷、錯誤或漏洞。
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內容。
Channel File 291 事件對我們的業務、銷售、客戶和合作夥伴關係以及我們的聲譽帶來了傷害，並預計會繼續帶來傷害。由於這個事件，我們部分現有或潛在的客戶選擇了延遲購買我們的產品和服務的決策，或者乾脆不購買我們的產品和服務。客戶也決定，以後可能決定，終止或不續簽與我們的協議。Channel File 291 事件對我們現有或潛在合作伙伴推廣我們的產品或服務的能力或意願產生了負面影響，未來可能繼續產生負面影響。我們的某些競爭對手積極接觸我們目前和潛在的客戶和合作夥伴，試圖利用這個事件，而且可能會繼續這樣做。此外，我們已經同意，並預計將來會同意在我們與客戶的商業安排中提供激勵措施，包括延長訂閱期限、折扣或推廣模塊。Channel File 291 事件受到了負面媒體報道，對我們的聲譽和品牌造成了傷害。如果我們無法重新獲得現有和潛在客戶和合作夥伴的信任，或者負面媒體報道和宣傳繼續存在，我們的聲譽和品牌可能進一步受損，加劇了上述影響。這些因素可能對我們的業務、運營業績和財務狀況造成損害。
我們正在參與一些與Channel File 291事件相關的法律訴訟，如代表第三方提起的訴訟，包括代表某些購買我們A類普通股的證券訴訟。我們還收到了來自政府機構和其他第三方的詢問。我們也可能成為政府調查的對象，政府機構可能尋求施加承諾、禁制令、同意法令或其他處罰，這可能會在其他事項方面顯著增加我們的費用，或者要求我們改變業務的操作方式。第三方，包括政府機構，可能針對Channel File 291事件採取某些行動，這可能會對我們的業務和運營產生負面影響，並可能導致與合規、產品開發或其他事項相關的額外成本和費用。一些聲稱受到該事件影響的客戶和其他第三方已表達他們打算向我們尋求賠償或補償的意圖。還可能會有客戶、合作伙伴、股東或其他人代表他們提出額外的索賠，尋求貨幣賠償或其他救濟。這些訴訟、索賠和詢問已經產生，並預計將來會產生，重大成本和費用，管理層將關注點從業務運營轉移，對我們的業務和運營產生其他負面影響。
雖然我們保有可能能夠承擔一定費用、索賠和責任的保險政策，但我們無法確定我們的保險責任是否能夠覆蓋實際發生的所有費用、索賠和責任，也無法確定我們的保險是否繼續能夠以商業上合理的條款提供給我們，或者是否任何保險公司會否對未來的任何索賠否認保險責任。如果我們遭受到一項或多項超過可用保險覆蓋面的巨額索賠，或者我們的保險政策發生變化，包括保費增加或者對大額免賠額或共同賠償要求的規定，可能對我們的業務產生重大不利影響，包括我們的財務狀況、經營結果和聲譽。
近期我們的業務發展迅速，如果我們不能有效管理未來的增長，將會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們在最近幾個時期經歷了快速的營業收入增長，並且我們預計將繼續在整個組織範圍內進行廣泛投資以支持我們的增長。例如，我們的員工人數從2022年1月31日的4,965人增長到2024年7月31日的9,219人。雖然我們在歷史上經歷了快速增長，但我們可能無法維持當前的增長率，我們爲支持增長所做的投資可能不會成功。我們業務的增長和擴張將需要我們投入大量的財務和運營資源，以及持續的管理團隊的奉獻。我們未來的成功部分將取決於我們有效管理增長的能力，這將要求我們在其他方面：
•能夠有效吸引、整合和留住大量新員工，尤其是我們的銷售和市場營銷以及研發團隊的成員；
•進一步改進我們的Falcon平臺，包括我們的雲模塊和基礎設施，包括擴展和優化我們的數據中心，以支持我們的業務需求；
•強化我們的資訊和通訊系統，以確保我們全球各地的員工和辦公室能夠良好協調，並且能夠有效地與彼此以及我們不斷增長的渠道合作夥伴和客戶進行溝通；和
•改善我們的財務、管理和合規系統和控制。
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內容。
如果我們無法有效實現這些目標，我們可能無法有效管理我們預期的增長，確保我們的Falcon平台和關鍵業務系統的持續運營，並遵守適用於我們業務的規則和法規。此外，我們的平台和服務質量可能會受到影響，我們可能無法充分應對競爭挑戰。以上任何事項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們有著虧損的歷史，儘管在某些時期（包括2024財年）我們已經實現了盈利，但我們未來可能無法實現或維持盈利。
截至2024財年之前，我們每年都遭受淨虧損，並且未來可能無法實現或維持盈利能力。我們在2024財年實現了8,930萬美元的淨收益，而在2023財年和2022財年分別虧損了18.32億美元和23.48億美元。截至2024年7月31日，我們累計虧損達到了10億美元。儘管我們近期營業收入取得了顯著增長，並在某些時期實現了盈利，包括2024財年，但我們不能保證何時或是否能夠實現持續盈利能力。我們還預計隨著持續投資於未來增長，我們的營業費用將會增加，如果我們的總收入不增加，這將對我們的經營業績造成負面影響。我們不能保證這些投資將導致我們總收入大幅增長或經營業績改善。我們還擔負並預計將繼續承擔重大的法律、會計和其他費用作為一家上市公司。如果我們在投資業務的同時未能增加收入或控制成本，可能會阻礙我們實現或維持盈利能力或正現金流量。
如果組織不採用基於saas-雲計算的saas-雲計算交付的終端安防-半導體解決方案，我們的業務增長和運營結果可能會受到不利影響。
我們相信未來的成功很大程度上將取決於雲端saas-雲計算交付端點安全解決方案市場的增長。使用saas概念解決方案來管理和自動化安全和IT操作還處於早期階段並在快速發展。因此，很難預測其潛在增長、客戶採納和保留率、客戶對我們解決方案的需求、客戶在我們平台上的整合，或現有競爭產品的成功。我們市場的擴張取決於諸多因素，包括我們解決方案和競爭對手的成本、性能和感知價值。如果我們的解決方案未能廣泛採納或由於客戶接受度不足、技術挑戰、損害我們聲譽（包括由於291渠道文件事件）競爭產品、隱私問題、企業支出減少、經濟狀況惡化或其他原因導致對我們解決方案需求減少，這可能會導致早期終止，降低客戶保留率或營收減少，任何這些都會對我們的業務、運營結果和財務結果產生不利影響。我們不知道我們過去經歷的雲端saas-雲計算交付端點安全解決方案採用趨勢是否會繼續到未來。此外，如果我們或其他saas-雲計算安防-半導體提供商遭遇安全事件、客戶數據損失或泄露、交付中斷或其他問題，整個saas概念解決方案市場，包括我們的安防-半導體解決方案，都可能受到負面影響。您應考慮我們的業務和前景，對我們在這個新興市場中遇到的風險和困難加以審慎。
如果我們不能成功改進現有的產品和服務，並在快速的技術變革和市場發展以及不斷變化的安全威脅中推出新的產品和服務，我們的競爭地位和前景將受到損害。
我們增加現有客戶的營業收入，並吸引新客戶的能力，將在很大程度上取決於我們能否有效地預測和應對快速的技術變革和市場發展以及不斷演變的安防威脅。我們Falcon平台的成功取決於我們能否考慮這些變化，並有效地在研發機構進行投資，以提高現有解決方案的可靠性、可用性和可擴展性，並推出新的解決方案。如果我們不能及時有效地預測、識別或應對這些變化，或者根本就不能，我們的業務可能會受到損害。即使我們充分資助了我們的研發工作，也不能保證我們能夠獲得回報。
成功實施增強措施和新解決方案取決於幾個因素，包括增強措施或新解決方案的及時完成、引入和市場接受程度，以及此類增強措施或新解決方案可能存在的質量或其他缺陷或不足（例如我們在與Channel File 291事故相關的事件中所遇到的），特別是在引入的早期階段，以及我們順利整合所有產品和服務，以及在新市場上開發足夠的銷售能力的能力。未能有效交付、整合和管理對於增強措施和新解決方案的感知，可能會侵蝕我們的競爭地位，嚴重損害我們的營業收入增長，並對我們的業績產生負面影響。
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內容。
如果我們無法吸引新客戶，我們未來的營運業績可能會受到損害。
為了擴大我們的客戶群，我們需要說服潛在客戶將他們的自由預算的一部分用於購買我們的Falcon平台。我們的銷售工作往往涉及向潛在客戶介紹我們的Falcon平台的用途和好處。對於那些使用傳統安全產品（如基於簽名或基於惡意軟件的產品，防火牆，入侵防禦系統和殺毒軟件）作爲它們的網絡安全產品的企業和政府，如果他們認爲這些產品更具成本效益，提供與我們的Falcon平台基本相同的功能，或提供足夠滿足他們需求的網絡安全級別，他們可能不願意購買我們的Falcon平台。我們可能難以說服潛在客戶採納我們的解決方案的價值。即使我們成功地說服潛在客戶採用像我們這樣的雲原生平台，以保護免受網絡攻擊，由於種種原因，他們可能不決定購買我們的Falcon平台，其中一些原因是我們無法控制的。例如，普遍經濟條件的惡化，包括由於地緣政治環境、疾病爆發或其他公共衛生危機、銀行和金融服務業的波動，或通脹（以及政府因應通脹而提高利率的政策），在過去和將來可能導致我們現有和潛在客戶延遲或削減他們整體安全和網絡操作支出，而這種延遲或削減可能不成比例地落在我們這樣的基於雲的安全解決方案上。經濟疲軟、客戶財務困難、安全和網絡操作支出受限以及Channel File 291事件的影響可能導致營業收入減少，銷售下降，多階段訂閱起始日期增加，客戶訂閱期限縮短，銷售週期延長，客戶流失增加，對我們產品的需求降低，並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，由於客戶在更具挑戰性的經濟環境中的變動，我們可能需要在客戶付款條件上更加靈活。此外，如果網絡攻擊事件的發生率下降，或被認爲下降，或者組織採用我們不充分支持的操作系統的終端設備，我們吸引新客戶並擴大對現有客戶的解決方案銷售的能力可能會受到不利影響。如果組織不繼續採用我們的Falcon平台，我們的銷售增長將不會像預期的那樣快速，或者根本不會增長，我們的業務、經營業績和財務狀況將會受到損害。
如果我們的客戶不續約他們的產品訂閱並在訂閱中添加額外的雲模塊，我們未來的營運結果可能會受到損害。
為了保持或提高我們的業務運營結果，重要的是我們的客戶在現有合同到期時續訂我們的Falcon平台訂閱，並通過銷售其他雲模塊和在客戶環境中部署更多終端點來擴展我們與現有客戶的商業關係。在合同訂閱期滿後，我們的客戶沒有義務續訂我們的Falcon平台訂閱，一般爲一年，而在正常業務過程中，一些客戶選擇不續訂。此外，之前簽訂多年訂閱合同的客戶可能會選擇縮短合同訂閱期限，而客戶可能完全停止使用某些雲模塊。即使客戶選擇續訂某些雲模塊的訂閱，他們可能不願購買其他雲模塊或選擇不合併到我們的Falcon平台。由於諸多因素，包括我們客戶對我們服務的滿意度、定價、客戶安全和網絡問題及要求、客戶的支出水平、客戶部署我們解決方案的終端點數減少、涉及我們客戶的合併和收購、行業發展、競爭、渠道文件291事件的影響以及一般經濟和地緣政治條件，我們的客戶保留和拓展可能會下降或波動。如果我們與現有客戶保持和拓展關係的努力不成功，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到重大影響。
我們的銷售週期可能會很長，而且難以預測，我們的銷售工作需要投入大量的時間和費用。
我們的營業收入確認很難預測，因為我們的Falcon平台的銷售週期長且不可預測。客戶通常將訂閱我們的Falcon平台視為重要的戰略決策，因此在與我們建立或擴展關係之前，經常需要相當長的時間來評估、測試和確認我們的Falcon平台。特別是對於大型企業和政府機構，通常會進行一項重要的評估過程，進一步延長和增加了我們的銷售週期的不確定性。此外，不確定的經濟環境可能導致現有和潛在客戶對預算進行額外的審核，例如產品和服務的銷售週期延長，以及IT產品和服務的需求轉移以及對新技術的採用速度變慢。在Channel File 291事件中，我們也經歷了較長的銷售週期，並且預計將繼續經歷較長的銷售週期。
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我們的直銷團隊與客戶建立關係，並與渠道合作夥伴合作進行帳戶滲透、帳戶協調、銷售和整體市場開發。我們在銷售工作上投入了大量時間和資源，但無法保證我們的努力會產生銷售。安防解決方案的採購經常受到預算限制、多重審批和意想不到的行政、處理和其他延遲的影響。因此，很難預測銷售是否會完成以及何時完成。在我們投入大量資源進行漫長的銷售過程後未能取得銷售成功可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們面臨激烈的競爭，可能會失去市場份額，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
安防和IT運營解決方案市場競爭激烈、分散，並且以技術、客戶需求、行業標準、日益複雜的攻擊者和頻繁推出的應對安全威脅的新產品或服務的快速變化爲特徵。我們預計將繼續面臨來自現有競爭對手以及新進入市場的競爭。如果我們不能預見或對這些挑戰做出反應，我們的競爭地位可能會削弱，我們可能會遭受收入下降或減少、市場份額損失的影響，這將不利於我們的業務、財務狀況和運營結果。我們有效競爭的能力取決於許多因素，其中很多是我們無法控制的，包括但不限於：
•我們Falcon平台的產品能力，包括性能和可靠性，以及我們的雲端模塊、服務和功能，相較於我們的競爭對手，具有優勢;
•我們和競爭對手提升現有產品、服務和功能的能力，或者開發新產品以滿足不斷變化的客戶需求的能力。
•我們有能力吸引、留住和激勵高素質員工；
•我們與渠道合作夥伴建立和維護關係的能力;
•我們銷售和市場推廣工作的力量；
•我們聲譽和品牌的實力，包括因渠道文件291事件而對我們聲譽和品牌產生的影響；和
•行業板塊中的收購或整合可能導致更強大的競爭對手。
我們的競爭對手按照一般類別如下：
•傳統的防毒軟體供應商提供了廣泛的方法和解決方案，其中包括基於簽名的傳統防病毒保護。
•傳統的終端安全提供商通常提供一系列以惡意軟件檢測或應用程序白名單技術為主的產品，其中一些是在本地部署的，另一些是基於雲端的。
•安防-半導體供應商正在補充其核心基於邊界的產品，以提供端點或雲安全解決方案。
•雲安防-半導體供應商，包括那些專注於公共雲基礎建設和服務的公司；
•為了識別和保護用戶賬號及相關活動而尋找身份安防供應商；和
•專業服務提供商提供網絡安全響應服務。
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我們許多競爭對手在財務、技術、營銷、銷售和其他資源方面都比我們擁有更大優勢，名聲更響亮，運營歷史更悠久，擁有更多客戶基礎。他們可能能夠投入更多資源來開發、推廣和銷售服務，也可能提供比我們更低的定價。此外，他們可能擁有更多研發新技術的資源、提供客戶支持以及進行收購。我們的大型競爭對手擁有更廣泛和更多樣化的產品和服務，以及更多的營銷渠道，這使他們能夠利用其基於其他產品的關係或將功能整合到現有產品中，以一種減少用戶購買我們平台的方式獲取業務，包括我們的雲模塊。我們市場的條件可能會因技術進步而迅速而顯著地改變，包括人工智能方面。我們的競爭對手可能會更成功地將人工智能整合到其產品中，獲得或利用對某些人工智能技術的更大權限，並使其人工智能解決方案獲得更高的市場接受度。我們市場的條件也可能因競爭對手的合作或收購或持續的市場整合而迅速而顯著地改變。我們的一些競爭對手最近收購了企業或建立了合作關係，這可能使他們能夠提供比以前更直接競爭和更全面的解決方案，並更快地適應新技術和客戶需求。我們市場上的競爭壓力或我們未能有效競爭可能導致價格下降，訂單減少，營業收入和毛利減少，淨損失增加和市場份額減少。此外，專門提供針對單一安全威脅保護的競爭對手可能能夠更快地將這些定向安全產品推向市場，或者說服組織這些有限的產品滿足其需求。即使存在對我們這樣的基於雲的安全解決方案的巨大需求，如果我們的競爭對手在其遺留產品中包含與我們的相當或更好的功能，就算是市場已普遍接受的組織IT安全架構的必要組件，我們也可能難以提高我們平台的市場滲透率。此外，即使其他安全和IT運維提供商提供的功能比我們平台的功能更有限，組織也可能選擇接受這種有限的功能，而不是增加像我們這樣的其他供應商的產品。如果我們無法成功競爭，或者要成功競爭需要我們採取積極的定價或其他行動，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。
競爭性的定價壓力可能會降低我們的毛利潤，並對我們的財務結果產生不利影響。
如果由於競爭壓力或其他因素無法維持定價，我們的利潤率將會降低，我們的毛利潤、業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。我們Falcon平台、雲模塊和專業服務的訂閱價格可能因多種原因下降，包括競爭性定價壓力、折扣、競爭對手新解決方案推出的預期，或我們或競爭對手提供的促銷活動。網絡安全市場仍然非常競爭，未來競爭可能進一步加劇。競爭對手可能降低產品或訂閱價格，與我們競爭的產品或訂閱可能會與其他產品和訂閱捆綁銷售。
如果我們的解決方案失敗或被認為無法檢測或防止事件，或者存在缺陷、錯誤或漏洞，我們的品牌和聲譽將受到損害，這將不利於我們的業務和運營結果。
我們的Falcon平台和雲模塊中可能存在實際或被認為存在的缺陷、錯誤或漏洞。我們的平台未能檢測或防止事件，包括高級和新開發的攻擊。我們的解決方案的配置錯誤或客戶未能對我們的平台檢測到的攻擊採取行動，這些都可能損害我們的聲譽，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。由於我們的雲原生安全平台十分複雜，可能存在到部署之後才被發現的缺陷或錯誤。例如，Channel File 291事件對我們的品牌、聲譽、業務和運營結果造成了損害。如果我們不能及時在未來的部署中檢測到缺陷或錯誤，我們的品牌、聲譽、業務和運營結果將進一步受到影響。我們不能保證我們的產品能夠檢測到所有的網絡攻擊，特別是考慮到我們的解決方案致力於應對快速變化的安全威脅環境。由於各種內外部因素，包括但不限於我們或第三方解決方案的缺陷或配置錯誤，我們的解決方案可能會或已經變得容易受到安全事件（包括故意攻擊和意外原因）的影響，導致無法確保終端的安全性和檢測到和阻止攻擊。此外，由於計算機黑客獲取和破壞網絡和終端的技術經常變化，而且通常在針對目標之前不會被發現，存在這樣一種風險：我們的雲原生安全平台可能無法在部分客戶受到影響之後檢測到或防止一種高級攻擊。此外，我們的Falcon平台可能會錯誤地指示不存在的網絡攻擊或威脅，這可能會減少客戶對我們的解決方案的信任。
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此外，隨著越來越多的企業和政府採用我們的雲原生安防-半導體平台，背後進行高級網絡攻擊的個人和組織可能會加大攻擊力度，以攻破我們的安防-半導體平台。如果發生這種情況，我們的系統和訂閱客戶可能會成為攻擊者的特定目標，導致我們的平台出現漏洞或破壞我們的獵鷹平台的市場認可度，從而對我們作為安防解決方案提供商的聲譽產生不利影響。由於我們在雲平台上託管客戶數據，在某些情況下可能包含個人可識別信息或潛在機密信息，安全問題、意外或故意的設置錯誤或平台故障，或第三方平台故障可能導致攻擊者或其他客戶能夠訪問包括個人可識別信息和其他客戶數據在內的數據。此外，如果發生與另一個下一代或基於雲的安全系統有關的高調安全違規事件，我們的客戶和潛在客戶可能會對雲解決方案普遍失去信任，尤其是像我們這樣的基於雲的安防解決方案。
組織日益受到各種網絡、系統和終端的攻擊。 任何安全解決方案，包括我們的Falcon平台，都無法解決所有可能的安全威脅或阻止所有滲透網絡或進行安全事件的方法。 如果我們的任何客戶在使用我們的解決方案或服務時遭受成功的網絡攻擊，無論我們的解決方案或服務是否阻止了其數據的被竊取，客戶是否未能保護自己的憑據，或者如果客戶充分部署了我們的Falcon平台的各個方面，該攻擊是否會被減輕或預防，都可能對我們的Falcon平台感到失望。 同樣，如果我們的解決方案檢測到對客戶的攻擊，但客戶未解決脆弱性，客戶和公衆可能錯誤地認爲我們的解決方案並不夠有效。 針對使用我們解決方案的客戶的安全漏洞可能導致客戶和公衆認爲我們的解決方案失敗了。 我們的Falcon平台可能由於各種原因而無法檢測或預防惡意軟件、病毒、蠕蟲或類似威脅，包括我們未能增強和擴展Falcon平台以反映惡意軟件、病毒和其他威脅日益複雜化。 對我們客戶網絡的真實或被認爲的安全漏洞可能會導致網絡中斷或損害，或其他負面後果，並可能會對我們造成負面宣傳、損害聲譽和其他客戶關係問題，從而對我們的營業收入和業務成果產生不利影響。
作為一家網絡安全提供商，我們已經成為，並且預計將繼續成為網絡攻擊的目標。如果我們或我們的服務提供商的內部網絡、系統或數據被攻擊，或被認為已經受到了損害，我們的聲譽可能會受損，財務業績可能會受到負面影響。’ 如果我們或我們的服務提供商的內部網絡、系統或數據被攻擊，或被認為已經受到了損害，我們的聲譽可能會受損，財務業績可能會受到負面影響。
作为一家安防半导体解决方案提供商，过去我们已经被特定的恶意行为者针对过，未来也可能被针对，他们进行攻击旨在绕过我们的安防半导体能力或利用我们的猎鹰平台作为进入客户的端点、网络或系统的入口。特别是因为我们参与了有组织的网络犯罪分子和国家级行为者的识别，所以我们被复杂的网络对手密切关注，并寻求替我们的系统进行破坏。随着地缘政治紧张局势的升级，这样的努力可能会加剧。此外，恶意行为者还试图利用Channel File 291事件来促使恶意活动，例如通过冒充crowdstrike支持的钓鱼邮件。无论这些活动是否成功，都可能对我们的业务造成额外的伤害。我们也容易遭受系统和数据的无意妥协，包括源自过程、编码或人为错误的妥协。此外，我们利用第三方服务提供商来托管、传输或处理与我们的业务活动（包括供应链、运营和通信）相关的电子数据。我们的第三方服务提供商和其他供应商面临并可能持续面临来自多种来源的网络攻击、妥协、服务中断或其他安全事件。一次成功的攻击或其他安全事件导致服务中断或我们或我们的服务提供商的内部网络、系统或数据遭到妥协，可能会对我们的运营、声誉、财务资源和知识产权的价值产生重大负面影响。我们不能保证我们管理这种风险的任何努力，包括采用全面的事件响应计划和流程以及我们定期通过桌面演练来测试的检测、缓解和调查安全事件的过程，我们通过其他技术（例如渗透测试）测试我们的安全协议，安全事件后的详细报告，以提高我们的安全性和应对能力，以及对我们的董事和高级管理人员定期进行有关我们的网络安全风险、准备工作和管理的简报，将会有效地保护我们免受此类攻击。
我們幾乎不可能完全消除此類攻擊、妥協、服務中斷或安全事件對我們內部系統或數據以及我們的第三方服務提供商和供應商的影響。組織面臨著各種各樣的對供應鏈、網絡、系統和端點的攻擊，用於破壞或獲取對存儲數據的網絡或通過網絡傳輸數據的未經授權訪問的技術也在頻繁變化。此外，員工的錯誤或惡意活動可能會危及我們的系統。因此，我們可能無法預測這些技術或實施足夠的措施來防止對我們網絡的入侵，這可能導致未經授權訪問客戶數據、知識產權包括對我們源代碼的訪問，以及關於產品漏洞的信息，進而可能降低我們解決方案的效能，或導致網絡攻擊或客戶網絡的其他入侵、訴訟、政府審計和調查以及巨額法律費用，其中任何一項或全部都可能。
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對我們與現有客戶的關係造成損害，並可能對我們吸引和保留新客戶的能力產生負面影響。我們已經投入了大量資源，並預計將繼續投入大量資源，以防止安防-半導體侵害我們的系統和數據的安全事件。由於我們的業務專注於為客戶提供可靠的安防-半導體服務，我們認為真實或被感知到的侵害我們內部系統或客戶數據的安全事件對我們的聲譽、客戶對我們解決方案的信任和業務都將帶來特別嚴重的損害。
此外，雖然我們保有可能涵蓋與網絡安全事件有關的某些責任的保險單，但我們無法確定我們的保險覆蓋範圍是否足以支付實際發生的責任，保險是否會繼續以商業合理條件向我們提供，或者是否會拒絕賠付任何未來索賠。如果我們面臨一項或多項超出可用保險覆蓋範圍的大額索賠，或者我們的保險政策發生變化，包括保費增加或徵收較大免賠額或共同保險要求，都可能對我們的業務，包括財務狀況、經營業績和聲譽產生重大不利影響。
我們依靠第三方數據中心（例如亞馬遜網絡服務）和我們自己的託管數據中心來託管和運營我們的Falcon平台，任何對這些設施的中斷或干擾都可能對我們維護Falcon平台的性能和可靠性產生負面影響，從而可能導致我們的業務遭受損失。
我們的客戶依賴於Falcon平台的持續可用性。我們目前通過混合使用第三方數據中心，主要是亞馬遜網絡服務公司（亞馬遜網絡服務股份有限公司，簡稱AWS）以及我們自己的數據中心和託管設施來託管Falcon平台並為客戶提供服務。因此，我們可能會因為直接控制範圍之外的原因而遭受服務中斷，以及由於無法提供充分支持而導致故障。我們已經經歷過，並預計將來也可能會因為多種因素而不時出現服務中斷、延遲和停機，包括基礎設施變更、人為或軟件錯誤、網站託管中斷和容量限制。
下列因素，其中許多因素超出我們的控制範圍，可能會影響我們的Falcon平台的交付、可用性和性能:
•互聯網基礎設施的開發和維護；
•第三方雲基礎建設服務提供商（如AWS）的性能和可用性，需要具備提供可靠的互聯網訪問和服務所需的速度、數據容量和安全性。
•數據中心的所有者和運營商做出決定，終止我們的合同，停止向我們提供服務，關閉運營或設施，提高價格，更改服務水平，限制帶寬，宣佈破產或優先處理其他方的流量；
•物理或電子入侵、戰爭或恐怖主義行為、人為錯誤或干擾（包括不滿的僱員、前僱員或承包商）和其他災難性事件；
•針對我們、我們的數據中心或互聯網基礎設施的網絡攻擊，包括拒絕服務攻擊。
•由於我們未能維護和更新我們的雲基礎建設以滿足我們的數據容量要求，導致失敗。
•我們軟件中的錯誤、缺陷或性能問題，包括我們軟件中整合的第三方軟件；
•我們的解決方案部署或配置存在問題；
•在我們的資料中心網絡中，當一個資料中心出現服務中斷時，我們的冗餘系統無法提供故障轉移至其他資料中心。
•我們的災難恢復和業務連續性安排失敗了。
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由於我們業務的性質和客戶對服務中斷的低容忍度，任何服務中斷對我們的聲譽、運營結果和財務狀況可能產生嚴重不對稱的影響。我們服務提供的中斷或故障可能導致在這些中斷或故障期間，我們的某個客戶遭受網絡攻擊或其他安全威脅。此外，我們服務的中斷或故障可能導致客戶終止與我們的訂閱，對我們的續訂率產生不利影響，並損害我們吸引新客戶的能力。如果我們的客戶認為基於雲計算的saas-云计算交付的終端安防解決方案不可靠，我們的業務也將受到損害。由於多種因素，我們以前經歷過並且將來可能經歷服務中斷和其他性能問題。如果出現這些因素中的任何一種，或者如果我們無法迅速、成本效益地解決此類錯誤或其他可能被識別出的問題，可能會損害我們的聲譽，對我們與客戶的關係產生負面影響，或以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們依賴於我們的關鍵技術、銷售和管理人員來發展我們的業務，一名或多名關鍵員工的流失可能會對我們的業務造成損害。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們吸引、留住和激勵我們管理團隊和組織內其他關鍵員工的能力。特別是，我們非常依賴George Kurtz先生的服務，他是我們的總裁兼首席執行官，對我們未來的願景和戰略方向至關重要。在運營、安防、研發、市場營銷、銷售、支持和總務等領域，我們依靠我們的領導團隊。儘管我們已與關鍵人員簽訂了就業合同，但我們的員工，包括高管人員，都是按「自由意志」原則爲我們工作，這意味着他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。領導層的變遷可能本質上是難以管理的。特別是，他們可能導致運營和行政效率低下，並可能影響與重要客戶和供應商的關係。如果Kurtz先生或我們的其他關鍵員工或管理團隊成員辭職或終止爲我們提供服務，我們的業務可能會受到損害。
如果我們無法吸引和留住合格的人才，我們的業務可能會受到傷害。
我們還面臨著對我們所需技術、網絡、銷售、專業服務和行政支持人員技能和技術知識的嚴峻競爭。這些人員的競爭非常激烈，特別是對於經驗豐富的銷售專業人員和在設計和開發雲應用程序和安全軟件方面有經驗的工程師。我們在招聘和留住具備適當資質的員工方面有時遇到困難，而我們預計將繼續面臨這種困難。例如，近年來，隨着全球企業和政府遭受網絡安全攻擊，對網絡安全行業專業人員的需求增加，招聘、僱傭和留住擁有網絡安全行業專業知識的員工變得越來越困難。此外，我們的應急響應和主動服務團隊規模較小，由具有高度技術能力和經驗的人員組成，這些人員需求量大，很難替代。更一般地講，科技行業在招聘、僱傭和管理軟件和互聯網相關服務方面面臨大量持續的競爭。我們與許多要爭奪經驗豐富人員的公司相比，資源有限。我們的競爭對手也可能成功招募和僱傭我們的管理團隊成員或其他關鍵員工，我們可能很難及時找到合適的替代人選，而且是合適的競爭條件。過去我們曾經，將來我們可能還會被指稱我們聘用的員工被不當招攬，或者他們泄露了專有或其他保密信息或者他們前僱主擁有這些員工的發明或其他工作成果，或者他們被違反了禁止競爭條款或禁止招攬條款。
此外，求職者和現有員工經常會考慮與就業相關的股權獎勵的價值。我們股價的波動或表現不佳可能也會影響我們吸引和留住關鍵員工的能力。此外，許多員工已經或將很快獲得大量股權獎勵，這可能會給他們帶來豐厚的個人財富。這可能會使我們更難留住和激勵這些員工，這種財富也可能會影響他們是否繼續爲我們工作的決定。任何未能成功吸引、整合或留住合格人員來滿足我們當前或未來需求的行爲可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
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如果我們無法有效擴展和培訓我們的直銷團隊，可能無法吸引新客戶或提高現有客戶的銷售額，進而對我們的業務產生負面影響。
我們依賴於直銷團隊來獲取新客戶並增加與現有客戶的銷售額。我們能夠實現顯著的營業收入增長的能力，在很大程度上取決於我們在招聘、培訓和留住足夠數量的銷售人員方面的成功，尤其是在國際市場。我們在最近一段時間內大幅擴大了銷售團隊，在短期內預計會繼續增加額外的銷售能力。我們需要的銷售人員具備的技能和專業知識具有很大的競爭性。新員工需要接受大量的培訓，並且可能需要較長時間才能達到全面生產力，而我們長時間的銷售週期加大了這種延遲。我們最近招聘的員工以及計劃中的招聘可能不會像我們預期的那樣迅速發揮作用，而且我們可能無法在我們經營或計劃經營的市場上僱傭或留住足夠數量的合格人員。此外，我們銷售團隊中有很大一部分是對我們公司和我們的解決方案銷售較爲陌生的新人，因此這個團隊可能不如我們經驗豐富的銷售人員那樣有效。此外，在新的國家僱傭銷售人員或擴大我們現有業務的存在，需要前期和持續的支出，如果銷售人員無法實現全面生產力，我們可能無法收回這些支出。我們無法預測隨着我們擴大銷售團隊，我們的銷售將會以何種程度增長，以及銷售人員需要多長時間才能發揮作用。如果我們無法僱傭和培訓足夠數量的高效銷售人員，或者我們僱傭的銷售人員無法成功獲得新客戶或增加對現有客戶的銷售額，我們的業務和運營結果將受到不利影響。
由於我們按照訂閱期間確認我們平台的收入，因此新業務的下降或增長不會立即反映在我們的營業收入中。
我們通常按客戶的訂閱期間均勻地確認收入，通常為一年。因此，在每個期間報告的收入的大部分歸因於對我們在先前期間簽訂的協議的推遲收入的確認。因此，在任何一個期間內，新銷售或續訂的增加或下降不會立即反映在我們的收入中。然而，任何此類變化都將影響我們將來期間的收入。因此，新銷售的下降或上升以及續訂率的潛在變化可能不會完全反映在我們的營運業績中，直到將來的期間。此外，引入的客戶承諾計劃在Channel File 291事件之後延長了訂閱期限，這將延長我們確認收入的適用期限，我們預計這將對我們的結果產生不利影響。 如果銷售或續訂中出現重大惡化而無法及時降低成本結構，這將對我們的營運業績和財務狀況產生不利影響。
我們的營運績效可能會出現顯著波動，這可能導致我們未來的營運績效難以預測，並可能導致我們的營運績效低於預期。
我們的業務運營結果可能在不同時期之間有很大的差異，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們的業務運營結果在不同時期間已經發生了顯著的波動，而且我們預計由於許多因素會繼續發生波動，其中許多因素是我們無法控制且難以預測的，包括：
•我們具備吸引新顧客和保留現有顧客的能力；
•客戶的預算週期、季節性購買模式和採購實踐；
•我們的客戶面臨經濟困難，這可能會影響他們願意或能夠購買的模塊或端點部署的數量。
•我們的客戶面臨破產或信用困難，影響他們購買或支付我們的解決方案的能力;
•銷售週期的時間和長度;
•客戶或渠道合作伙伴的需求或市場需求的變化;
•與渠道合作夥伴關係的任何中斷；
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•我們或我們的競爭對手在推出新產品和服務的時間和成功，以及任何其他競爭性發展，包括我們的客戶或競爭對手之間的整合；
•組織機構購買安防-半導體解決方案的決策，選擇更大、更成熟的安防-半導體供應商或其主要IT設備供應商；
•我們或我們的競爭對手的定價政策可能會產生變化；
•網路安全威脅意識水平，尤其是針對高階網路攻擊的意識，以及我們Falcon平台在市場上的應用情況；
•我們Falcon平台存在著重大的安全性漏洞、技術困難或中斷問題;
•Channel File 291事件對我們業務的影響；
•負面媒體報道或宣傳；
•我們成功擴展國內和國際業務的能力；
•業務拓展相關的運營成本（包括新員工的數量和時間安排）、勞動力市場的緊縮以及資本支出的數量和時間安排；
•像訴訟或其他糾紛解決支付或結果之類的非凡費用；
•我們的費用增加或減少是由外匯匯率波動引起的;
•未來可能會有會計準則或我們會計政策或做法的變更；
•關於推遲認列與我們稅項資產價值調整準備相關的進展情況；
•全球經濟和金融市場惡化或波動的態勢，包括國內生產總值增長疲弱或為負、資本和信貸市場的不確定性或中斷、利率的波動、貨幣膨脹、銀行倒閉或對金融機構產生不利影響的條件，以及供應鏈中斷；
•政治事件、地緣政治動盪或緊張局勢、戰爭和恐怖主義行為。
此外，我們的財務結果會出現季節性波動，因為我們通常在財政年度的下半年收到來自新客戶的訂單比例更高，以及來自現有客戶的續訂訂單，相較於財政年度的上半年，這是因為許多客戶的年度預算批准流程。另外，我們的營業利潤率也會季節性波動，在財政年度的上半年通常會有較低的利潤率。以上任何因素，單獨或合併，都可能導致我們的財務和其他經營結果在不同時期出現顯著波動。由於這種變化，我們的歷史經營業績不應被視為未來業績的指標。此外，這種變化和不可預測性可能導致我們未能達到經營計劃或未能滿足投資者或分析師對任何期間的預期。如果我們由於這些或其他原因未能滿足這些預期，我們的股價可能會大幅下跌，我們可能會面臨昂貴的訴訟，包括證券集體訴訟。例如，我們目前涉及與第291文件事件相關的證券訴訟，代表我們的A類普通股的某些購買者提起訴訟。
如果我們無法維護和加強我們的crowdstrike和falcon品牌，以及我們作為高效安防-半導體解決方案提供商的聲譽，則我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們認為，維護和增強我們的crowdstrike和Falcon品牌以及我們作為高效安全解決方案提供商的聲譽對於我們與現有客戶、渠道合作夥伴和技術聯盟合作夥伴的關係以及我們吸引新客戶和合作夥伴的能力至關重要。成功推廣我們的crowdstrike和Falcon品牌取決於多種因素，包括我們的營銷工作、我們繼續為Falcon平台開發其他雲模塊和功能的能力、成功將我們的Falcon平台與基於雲的競爭平台區分開來的能力或
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傳統的安防-半導體解決方案以及我們檢測和阻止入侵的能力。儘管我們認爲這對我們的增長很重要，但我們的品牌推廣活動可能不會取得成功或帶來增加的營業收入。
此外，獨立行業或金融分析師和研究公司經常對我們的Falcon平台以及競爭對手的產品進行測試並提供評論，市場對我們的Falcon平台的看法可能會受到這些評論的顯著影響。如果這些評論是負面的，或者與競爭對手的產品相比評價較低，我們的品牌可能會受到不利影響。我們的解決方案在任何特定測試中可能由於多種原因無法檢測或防止威脅，這些原因可能與我們的解決方案在真實環境中的功效有關也可能與之無關。如果潛在客戶、行業分析師或測試機構認爲不能檢測或防止任何特定威脅的發生是一個缺陷或者表明我們的解決方案或服務提供的價值不大，我們可能會失去客戶，我們的聲譽、財務狀況和業務都會受到損害。此外，我們的渠道合作伙伴和技術聯盟合作伙伴的表現可能會影響我們的品牌和聲譽，如果客戶對這些合作伙伴沒有良好的體驗。此外，我們過去與目標客戶以及協助分析和解決高調網絡攻擊的工作，有時涉及國家行爲者。我們與這些客戶的合作使我們接受了宣傳和媒體報道。美國和國外的政治環境的變化可能會放大我們面臨的媒體和政治審查。關於我們的負面宣傳，包括對我們的管理層、Falcon平台的功效和可靠性、我們的產品提供、我們的專業服務以及我們合作的客戶的負面報道，即使不準確，過去已經對我們的聲譽和品牌產生了不利影響，也可能在未來對其產生不利影響。例如，Channel File 291事件受到了大量媒體關注和負面宣傳，損害了我們的聲譽和品牌。
如果我們無法與渠道合作夥伴和科技聯盟合作夥伴保持成功的關係，或者如果我們的渠道合作夥伴或科技聯盟合作夥伴未能履行職責，我們推廣、銷售和分銷Falcon平台的能力將受限，我們的業務、財務狀況和運營成果將受到損害。
除了我們自己的直接銷售團隊外，我們還依靠我們的合作夥伴來銷售和支持我們的Falcon平台。我們Falcon平台的大部分銷售都通過我們的合作夥伴進行，我們預計這種情況在可預見的未來將會繼續。此外，我們已經並計劃繼續與第三方科技聯盟夥伴建立技術合作夥伴關係，以支持我們未來的增長計劃。如果我們失去大量的合作夥伴或科技聯盟夥伴，或者未能招募到更多的合作夥伴，可能會對我們的運營業績產生不利影響。我們未來實現營業收入增長的能力在一定程度上將取決於我們與合作夥伴保持成功的關係，並培訓他們獨立銷售和部署我們的Falcon平台的能力。如果我們未能有效管理現有的銷售渠道，或者我們的合作夥伴未能成功履行我們解決方案的訂單，或者我們無法與足夠數量的高質量合作夥伴，爲我們銷售產品並保持他們的積極性而達成協議，我們銷售產品的能力和運營業績將受到損害。
我們的國際業務和未來國際擴張計劃使我們面臨重大風險，未能有效管理這些風險可能對我們的業務產生不利影響。
我們在2022財年、2023財年、2024財年和2024年7月31日結束的六個月內，大約從國際客戶獲得了總收入的28%、30%、32%和32%。我們將繼續適應和制定應對國際市場的策略，我們的增長策略包括進入目標地理區域，但並不能保證這些努力會成功。我們預計在未來我們的國際活動將繼續增長，因爲我們將繼續在國際市場尋求機會。這些國際業務將需要大量的管理關注和財務資源，並面臨重大風險，包括：
•在與標準條款的談判、履行合同和管理款項收取方面，存在更大的困難，並且收款週期更長；
•國際業務成本較高，包括建立和維護我們國際業務所需的辦公場地和設備費用；
•由於文化和地理分散，導致管理溝通和整合問題。
•與貿易限制和外國法律要求相關的風險，包括可能在外國國家中所需的進口、認證和本地化我們的Falcon平台。
•更大的風險是監管實踐、關稅和稅法條約的意外變化；
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內容。
•遵守反賄賂法律，包括但不限於遵守1977年修訂版的美國《反海外腐敗行爲法》（FCPA），美國《旅行法》和2010年英國《賄賂法》（Bribery Act），違反這些法律可能會給我們的公司帶來重大罰款、處罰和相關後果；
•在某些地理位置存在較高風險的不公平或腐敗的業務行為，並且可能影響財務業績，導致財務報表重述或不正常的不當或欺詐性銷售安排。
•一些國家對知識產權保護的不確定性。
•這些外國市場的一般經濟和政治條件；
•根據外匯管制或稅收法規，可能會阻止我們將在美國境外賺取的現金匯回國內。
•一些國家存在政治和經濟不穩定性；
•由於美國或我們運營的外國司法管轄區的稅法變化，我們的國際收入可能受到雙重徵稅和潛在不利稅務後果的影響。
•我們的服務本地化存在意想不到的成本，包括翻譯成外語並適應當地業務和監管要求（包括但不限於數據本地化要求）。
•需要遵守外國隱私、數據保護和信息安全法律法規，避免違規所帶來的風險和成本；
•在識別、吸引和留住本地合格人員方面存在著更大的困難，還有與這些活動相關的成本和費用。
•更難找到合格的渠道合作伙伴並與其保持良好的合作關係；
•不同的就業實踐和勞動關係問題；以及
•在設立國際辦公室時，遭遇到了越來越多的困難。與各個國際地點相關的旅行、製造業和法律合規成本也在增加。
此外，幾乎我們所有的銷售合同都以美元計價。然而，美元走強可能會增加我們的解決方案對我們國際客戶的成本，從而對我們的業務和運營結果產生不利影響。此外，我們營業費用的越來越大部分發生在美國以外；以澳幣、英鎊、加幣、歐元、印度盧比和日幣等外幣計價，並受外幣匯率波動的影響。如果我們對貨幣波動的風險暴露度加大，並且無法成功對沖這些風險，我們的運營結果可能會受到不利影響。
隨著我們繼續在全球範圍內發展和壯大我們的業務，我們的成功在很大程度上將取決於我們能夠預見和有效管理這些風險。我們現有國際業務的擴張以及進入其他國際市場將需要大量的管理關注和財務資源。我們未能成功管理我們的國際業務和相關風險可能會限制我們業務的未來增長。
我們的業務在一定程度上依賴於對政府機構的銷售，而這些政府機構的合同或財政政策的重大變化可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們未來的增長在一定程度上取決於向政府組織的銷售增加。來自政府組織的需求往往不可預測，受預算不確定性影響，通常涉及較長的銷售週期。我們已經進行了重大投資以解決政府板塊的問題，但我們不能保證這些投資會取得成功，或者我們能否持續或增加來自政府板塊的營業收入。美國聯邦、州和地方政府銷售以及外國政府銷售都面臨多種挑戰和風險，這可能對我們的業務產生不利影響。
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內容。
向這些政府實體銷售包括但不限於以下風險：
•向政府機構銷售可能競爭激烈，昂貴且耗時，通常需要大量的前期時間和費用，而沒有任何保證這樣的努力會帶來銷售；
•為履行政府機構的機密合約，我們可能需要獲得人員安全批准和設施批准，但無法保證我們能夠獲得或維持此類批准；
•政府認證、軟件供應鏈或源代碼透明度的要求對我們或我們的產品不斷發生變化，這可能會限制我們向某些政府客戶銷售的能力，直到我們獲得新的或修改過的認證或滿足其他適用要求，但這不是我們能夠保證的。例如，雖然我們目前獲得了美國聯邦風險和授權管理計劃（FedRAMP）的認證，但這樣的認證成本高昂，一旦我們失去認證，就可能會限制我們向政府客戶銷售的能力；
•政府產品要求通常在技術上很複雜，評估人員可能要求我們對產品進行昂貴的改動，以滿足這些要求，但無法保證這些改動能夠帶來銷售或改進產品的效果。
•政府對我們Falcon平台的需求和支付可能會受到公共板塊預算週期和資金授權的影響，政府撥款或採購過程中的資金減少或延遲會對我們Falcon平台的公共板塊需求產生不利影響，包括突發事件（如戰爭、恐怖主義事件、自然災害和公共衛生事件或流行病）。
•政府對我們公司、我們的平台或我們作為可行的軟體解決方案的能力的態度可能會改變，從而減少對我們產品和服務作為可接受的解決方案的興趣；
•政治環境的變化，包括政府行政領導權的變更之前或之後，可能會導致政策或優先事項的不確定性或變化，並減少對我們產品和服務的可用資金。
•第三方在與政府產品的待定、新的或現有合同上可能與我們競爭激烈，這也可能導致與政府採購相關的上訴、爭議或訴訟，包括但不限於未能成功中標的投標人對政府可能或實際授予我們或我們的合作伙伴的合同提出的投訴。
•即使我們獲得銷售，這些合約的條款可能非常繁複。
•政府經常對政府承包商的行政流程進行調查和審計，任何不利的審計結果都可能導致政府拒絕繼續購買我們的Falcon平台，這將對我們的營業收入和運營結果產生不利影響，或者如果審計發現不當或違法活動，還可能會造成罰款或民事或刑事責任。
•政府可能要求某些產品在其國家或其他成本較高的製造地點進行製造、託管或訪問，我們可能無法在符合這些要求的地點製造所有產品，從而影響我們向政府機構賣出這些產品的能力。
上述風險的任何發生都可能導致政府和政府機構延遲或不購買我們的解決方案，從而對我們的業務和運營結果產生不利影響。
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內容。
我們可能無法及時且具有成本效益地擴展和適應我們現有的技術以滿足客戶的性能和其他要求。
我們未來的增長取決於我們能夠繼續滿足新客戶的需求，並隨着現有客戶對我們解決方案使用的增長，滿足他們不斷擴大的需求。隨着客戶對我們解決方案的經驗越來越豐富，我們所處理的端點和事件數量、傳輸、處理和存儲的數據量、使用我們平台和服務的位置數量過去已經且可能在未來迅速擴展。為了滿足客戶的性能和其他要求，我們打算繼續進行大量投資以增加能力，並在我們的服務和雲基礎建設中開發和實施新技術。這些技術包括數據庫、應用程序和服務器優化、網絡和託管策略以及自動化，通常是高級、複雜、新的和未經測試的。我們可能無法成功開發或實施這些技術。此外，計劃、開發和測試技術和基礎設施改進需要很長時間，我們可能無法準確預測需求或預測我們從這些改進中實現的結果。我們依賴外部生態系統（如操作系統）來運營並使我們的產品和服務可供客戶使用。如果我們無法適應此類生態系統中的產品或政策變化，或者如果我們與此類生態系統無法有效運作，則我們的產品或服務的需求和可用性可能會下降。在我們沒有有效擴展我們的運營以滿足不斷增長的客戶群體的需求並在客戶擴大對我們解決方案的使用時保持性能的程度上，我們可能無法像我們預期的那樣快速增長，我們的客戶可能會減少或取消使用我們的解決方案，我們可能無法有效競爭，我們的業務和運營業績可能會受到損害。
另外，我們將繼續大量投資，以支持我們數據中心的增長並提高我們雲基礎建設平台的盈利能力。例如，由於AWS在我們業務中的重要性以及其在基於雲計算的服務器行業中的地位，我們正在重新談判或續約與AWS的協議，可能對我們的條件不利。如果我們的基於雲計算的服務器成本增加，可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。儘管我們預計可以從其他第三方獲得類似的服務，但如果我們與AWS的任何安排終止，可能會導致Falcon平台和向客戶提供解決方案的能力中斷，並且在安排其他雲基礎建設服務時可能會出現延遲和額外費用。雲基礎設施的持續改進可能比我們預期的更昂貴，並且可能無法產生預期的運營成本節約和預期的性能優勢。另外，我們可能需要將從之前的雲基礎設施改進中實現的成本節約重新投資到未來的基礎設施項目中，以滿足客戶所需的服務水平。我們可能無法保持或實現從投資中獲得的成本節約，這可能損害我們的財務業績。
我們維持客戶滿意度的能力，在一定程度上取決於我們的客戶壓力位。
一旦我們的Falcon平台部署在客戶的網絡中，客戶會依賴我們的客戶支持服務來解決與Falcon平台的實施和維護相關的任何問題。如果我們不能提供有效的持續支持，客戶的續訂和我們向現有客戶銷售Falcon平台的附加模塊的能力可能會受到不利影響，我們在潛在客戶中的聲譽也可能受損。許多較大的組織擁有更復雜的網絡，需要更高水平的支持，我們爲這些客戶提供優質服務。不能保持高質量的客戶支持可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們可能需要籌集額外資金來擴大業務和投資新解決方案，這些資金可能無法按我們可接受的條件獲得，或者根本無法獲得，這可能會減少我們的競爭能力並損害我們的業務。
我們預計我們現有的現金及現金等價物足以滿足我們預期的至少未來12個月的工作資本和資本支出的現金需求。保留或擴大我們當前的人員水平和產品和服務提供可能需要額外的資金來應對業務挑戰，包括開發新產品或服務和增強我們的Falcon平台，改善我們的運營基礎設施，或收購相關業務和技術。我們未能籌集到額外的資本或獲得擴大業務、投資新產品或服務所需的重要資本可能會減少我們的競爭能力並損害我們的業務。因此，我們可能需要進行額外的股權或債務融資以獲得額外的資金。如果我們進行額外的股權融資，我們的股東可能會遭受重大股權稀釋的影響，並且我們的A類普通股的市場價格可能會下降。如果我們進行額外的債務融資，這些債務的持有人將優先於我們的A類普通股的持有人，並且我們可能會被要求接受進一步限制我們的運營或我們增加其他負債或採取其他本應符合債權人利益的行動的條款。以上任何一種情況都可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
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內容。
如果我們在發展過程中無法保持公司文化，我們可能會失去我們認為對我們的成功做出了貢獻的創新、團隊合作、熱情和專注於執行力，從而可能對我們的業務造成傷害。
我們認為我們的企業文化是我們成功的一個原因，我們相信它培育了創新、團隊合作、激情和專注於構建和營銷我們的Falcon平台。隨著我們的增長，我們可能很難保持我們的企業文化。任何未能保持我們的文化都可能損害我們未來的成功，包括我們保留和招募人員、創新和有效運營以及實施我們的業務策略的能力。此外，如果我們不能快速有效地整合和培訓新員工，我們的生產力和解決方案的質量可能受到不利影響。如果我們在未來的增長中遇到任何這些影響，可能會損害我們吸引新客戶、保留現有客戶並擴大他們對我們的Falcon平台的使用的能力，這對我們的業務、財務狀況和經營結果都會產生不利影響。
我們對用於運營我們的雲平台的設備的某些組件依賴於有限數量的供應商。供應鏈中斷可能會延遲我們擴展或增加全球數據中心網絡的能力，替換現有數據中心中的缺陷設備並影響我們的運營成本。
我們在雲平台運營和為客戶提供服務的設備的幾個元件上依賴有限數量的供應商。通常，我們按照購買訂單方式購買這些元件，並沒有長期合同來保證供應。我們對這些供應商的依賴使我們面臨風險，包括對生產成本的控制降低以及基於當期的可用性、條款和價格的限制。如果我們的供應商遇到中斷或延遲，我們可能無法及時從其他供應商獲取所需的物資或元件，即使能夠獲取，也可能無法獲得有利於我們的條款。科技行業普遍面臨元件短缺和交貨延遲，包括由於地緣政治緊張局勢、公共衛生危機和自然災害所引起的。儘管我們已經採取了措施來減輕供應鏈風險，但供應鏈中斷和延遲仍然可能對我們的運營產生負面影響，例如引起我們推遲開設新數據中心、推遲增加容量或更換現有數據中心的有缺陷的設備，以及增加運營成本。
與知識產權、法律和監管事項相關的風險
我們業務的成功在一定程度上取決於我們保護和執行知識產權的能力。
我們相信知識產權是我們業務的重要資產，我們的成功和競爭能力部分依賴於保護我們的知識產權。我們依靠專利、版權、商標和商業祕密法律，以及保密程序和合同條款，在美國和國外建立和保護我們的知識產權，但這些方式只能提供有限的保護。我們採取的保護知識產權的措施可能不足或有效，我們的商標、版權和專利可能被認定無效或無法執行。此外，我們不能保證我們當前待審專利申請是否能夠以給予我們充分防禦保護或競爭優勢的方式獲得專利，或者我們獲得的專利是否會受到質疑、無效或被規避。我們在美國和某些非美國司法管轄區提交了專利申請，但這些保護可能不適用於我們經營的所有國家，或者在實踐中很難執行。例如，許多外國國家都有強制許可法，根據該法，專利所有人必須給第三方授予許可。此外，許多國家限制了專利對某些第三方的可執行性，包括政府機構或政府承包商。在這些國家，專利可能提供有限或沒有利益。此外，我們可能需要投入額外的資源來捍衛我們在這些國家的知識產權，我們無法這樣做可能會損害我們的業務或對我們的國際擴張產生不利影響。我們當前的專利和可能頒發的專利不足以提供足夠廣泛的保護，或者可能在針對所謂侵權者的訴訟中無法執行。
我們可能無法有效地監管知識產權的未經授權使用，即使我們發現違規行為，可能需要訴訟或對產品進行技術更改來執行我們的知識產權。保護知識產權、技術和其他專有權利免受未經授權使用是昂貴且困難的，尤其是在美國以外的地方。我們進行的任何執法行動，包括訴訟，可能會耗時耗力且昂貴，還會分散管理層的注意力，從而可能損害我們的業務和運營結果。此外，試圖對第三方執行我們的權利也可能引發這些第三方主張自己的知識產權或其他權利，或導致一個裁決無效或部分限制我們的權利範圍。無法充分保護和執行我們的知識產權和其他專有權利可能會嚴重損害我們的業務、運營結果和財務狀況。即使我們能夠確保我們的知識產權，也不能保證這些權利將
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內容。
我們必須提供具有競爭優勢的技術，使我們的服務與競爭對手有所區別，同時確保競爭對手無法獨立開發類似的技術、複製我們的任何技術或繞過我們的專利。
其他人對於我們侵犯他們的專有技術或其他知識產權的主張可能導致巨大的成本，並且嚴重損害我們的業務、財務狀況、營運結果和前景。
其他人聲稱我們侵犯其專有技術或其他知識產權可能會損害我們的業務。我們行業內許多公司擁有大量專利，並保護其版權、商業機密和其他知識產權，網絡與安防-半導體行業的公司經常基於專利侵權或其他知識產權違規指控而進行訴訟。隨著我們面臨越來越激烈的競爭並不斷發展，針對我們的知識產權索賠可能也在增長。此外，如果我們從競爭對手處聘用人員，我們可能會面臨人員泄露專有或其他機密信息的指控。在過去，也有第三方主張對我們侵犯知識產權的索賠，今後也可能會有。
第三方可能會對我們的客戶或渠道夥伴提出索賠，我們的標準許可證和其他協議要求我們對第三方的知識產權侵權行為承擔賠償責任。隨著安防和IT運營市場的產品數量和競爭對手數量的增加以及重疊的發生，對知識產權的侵權、侵佔和其他違規行為的索賠可能會增加。雖然我們打算增加我們的專利組合的數量，但我們的許多競爭對手和其他公司現在和將來可能擁有比我們更龐大和成熟的專利組合。此外，未來的訴訟可能涉及無實際產品或營業收入的非實施實體、公司或其他專利所有者，我們自己的專利對他們可能提供很少或沒有威懾力或保護力。任何第三方提出的知識產權侵權索賠，即使是毫無根據的索賠，都可能導致我們承擔巨額的防禦費用，分散我們的管理注意力，可能要求我們停止使用此類知識產權。
此外，我們的保險可能不包括可能提出的知識產權侵權索賠。如果我們未能成功抵禦侵權索賠，成功的索賠人可能會獲得判決或要求支付法律費用、和解支付、持續的版稅或其他成本或損害賠償費；或者我們可能會同意阻止我們提供某些服務或功能的和解；或者我們可能會被要求獲得許可，但可能無法以合理條件或根本無法獲得適用的科技許可。如果我們被禁止使用某些科技或知證產權，我們可能需要開發替代的、不侵權的科技，這可能需要大量時間、精力和開支，可能最終不會成功。此外，在開發此類科技的同時，我們可能無法繼續提供受影響的服務或功能。
雖然第三方可能會提供他們的科技或其他知識產權的許可證，但任何提供的許可證的條款可能是不可接受的，而且未能獲得許可證或與任何許可證相關的費用可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，某些許可證可能是非獨佔性的，因此我們的競爭對手可能也能夠訪問授權給我們的相同科技。如果第三方不以合理的條件或根本不向我們提供他們的科技或其他知識產權的許可證，我們可能會被阻止繼續使用這些知識產權。因此，我們可能需要開發替代的、非侵權的科技，這可能需要耗費大量的時間、精力和費用，並且可能最終不會成功。此外，在開發這種科技的同時，我們可能無法繼續提供受影響的產品、訂閱或服務。此外，成功的申訴方可能會獲得判決，或者我們可能會同意達成一項阻止我們分銷某些產品、提供某些訂閱或執行某些服務的和解。此類判決或和解也可能要求我們支付巨額的賠償、版稅或其他費用。其中任何一種事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成損害。
我們使用第三方授權技術，無法維持這些授權可能會損害我們的業務。
我們目前，並將來，將使用從第三方許可的科技，包括軟件，整合到我們的解決方案中。不能確定我們的許可商不會侵犯第三方的知識產權，或者他們在我們銷售Falcon平台的所有司法管轄區擁有或將擁有足夠的知識產權。我們與許可商的一些協議可能會因爲他們的方便而終止，或者以有限的期限提供。如果我們因第三方對許可商或我們提起的知識產權侵權訴訟而無法繼續許可技術，或者無法繼續我們的許可協議或以商業上合理的條件簽訂新的許可協議，我們開發和銷售含有或依賴該技術的解決方案和服務的能力將受到限制，我們的業務可能會受到損害。此外，如果我們無法從第三方許可技術，我們可能被迫獲取或開發替代技衋，而我們可能無法
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以商業可行的方式或根本不進行，並且可能需要我們使用質量或性能標準較低的替代技術。這可能限制或延遲我們提供新的或競爭性解決方案的能力，並增加我們的成本。因此，我們的利潤、市場份額和業務成果可能會受到嚴重的損害。
我們需要遵守許多司法管轄區域的嚴格、複雜和不斷變化的法律法規和標準，以及與數據隱私和安全相關的合同義務。任何實際或被認為未能遵守這些要求的情況可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們必須遵守許多司法管轄區的嚴格、複雜且不斷變化的法律、規則、條例和標準，以及與數據隱私和安全相關的合同義務。確保符合這些要求可能會增加運營成本，影響我們的數據處理實踐和政策以及新產品或服務的開發，並降低運營效率，這些都可能對我們的業務和運營產生不利影響。
在美國，有許多聯邦、州和地方的數據隱私和安全法律、規則和法規，規管著個人信息的收集、共享、使用、保留、披露、安全、轉移、存儲和其他處理，包括聯邦和州的數據隱私和安全法律、數據泄露通知法律和數據處理法律。例如，在聯邦層面上，我們要遵守聯邦商業委員會授權制定的規則和法規（該委員會有權對與商業有關的不公正或欺詐行爲進行監管和執法，包括有關數據隱私和安全的行爲和實踐），以及電子通信隱私法、計算機欺詐和濫用法、健康保險可攜帶性和責任法和格拉姆 - 利利條例。美國國會也曾考慮、正在考慮，並可能會在未來考慮多種全面的聯邦數據隱私和安全立法提案，如果通過，我們可能會受其約束。
在州一級，我們受到《加利福尼亞消費者隱私法》的法律法規約束，該法是由《加利福尼亞隱私權法》修改而成（合稱「CCPA」）。CCPA廣泛定義了個人信息，並賦予加利福尼亞居民擴展的隱私權和保護，例如賦予他們訪問和請求刪除其信息的權利，以及選擇不分享和出售某些個人信息。CCPA規定了違規行爲的嚴厲民事處罰和法定損害賠償，並賦予某些數據泄露造成未加密個人信息丟失的私人訴訟權。預計這一私人訴訟權將增加數據泄露訴訟的可能性和相關風險。許多其他州也已經制定了類似CCPA的綜合州級數據隱私和安防法律、規則和法規，而其他一些州則正在制定或考慮中。此外，美國所有50個州的法律要求企業在某些情況下向消費者提供通知，說明其個人信息因數據泄露而泄露的情況。
從國際上來看，我們所經營的幾乎所有司法管轄區都已經建立了自己的數據隱私和安全法律框架，我們必須遵守。例如，我們需要遵守歐洲聯盟（「歐盟」）的《通用數據保護條例》（「GDPR」）以及英國的等效版本（「英國GDPR」），這些法規對個人數據的收集、控制、使用、共享、披露和其他處理設定了嚴格的義務，並在某些情況下建立了強制性的數據泄露通知要求。雖然目前GDPR和英國GDPR在很大程度上保持相似，但英國政府宣佈將尋求在數據保護方面制定自己的路徑，改革相關法律，包括以可能與GDPR不同的方式進行改革。儘管這些發展增加了對英國數據保護法規的不確定性，即使在目前的形式下，GDPR和英國GDPR也可能使企業面臨不同的並行體制，這些體制可能會受到不同的解釋和對某些違規行爲的執法行動以及相關的不確定性。不遵守GDPR或英國GDPR可能導致巨額罰款和其他責任，包括根據GDPR，罰款最高達2,000萬歐元（或根據英國GDPR爲1,750萬英鎊）或全球年度收入的4%，以較高者爲準。歐洲數據保護機構已經對GDPR違規行爲處以高達數億歐元的罰款。
歐洲經濟區（「EEA」）的法律進展在處理和轉移個人數據方面以及從EEA轉移到美國和其他所謂的第三國（包括在網站cookie的背景下）產生了複雜性和不確定性。類似的複雜性和不確定性也適用於從英國轉移到第三國的轉移。雖然我們已採取措施減輕對我們的影響，例如實施歐洲委員會的標準合同條款（「SCC」）和英國的國際數據轉移協議（或英國的可與SCC一起使用的國際數據轉移附錄），但這些機制的功效和持久性仍然不確定。2023年7月10日，歐洲委員會通過了一項充分性決定，得出結論稱美國在最近通過的EU-US數據隱私框架下從歐盟轉移的個人數據享有足夠的保護水平（並在2023年10月12日追加採納了英國針對英國-美國數據橋接的充分性決定）；然而，這樣的新充分性決定
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在歐盟法院面臨挑戰，並有可能遭遇其他挑戰。此外，儘管英國目前已從歐洲委員會取得適當性決定，使從歐洲經濟區到英國的個人數據傳輸無需使用SCCs，但該決定將於2025年6月到期，除非延期；如果英國的數據保護制度與GDPR有較大差異，可能會被歐洲委員會撤銷。 歐盟還提出了規範非個人數據並建立新網絡安全標準的立法草案，其他一些國家，包括英國，未來也可能會這麼做。如果我們不能在我們開展業務的各國和地區之間自由轉移數據，包括個人數據，可能影響我們提供服務的方式、相關系統和地理/運營位置，並可能對我們的財務結果產生不利影響。儘管我們已實施符合GDPR、英國GDPR和我們開展業務司法管轄區數據隱私與安全法律要求的新控制和程序，但這些程序和控制可能無法確保合規性或阻止未經授權的個人資料轉移。
此外，雖然我們努力發佈並突顯出準確、全面、符合適用法律、規則、法規和行業標準的隱私政策，但我們無法保證我們的隱私政策和其他關於我們實踐的聲明足以保護我們免受與數據隱私和安全有關的索賠、訴訟、責任或負面宣傳。雖然我們努力遵守我們的隱私政策，但有時可能未能這樣做，或者被指控未能這樣做。如果我們關於個人信息使用、收集、披露和其他處理的公開聲明，無論是通過我們的隱私政策、網站提供的信息、新聞聲明或其他方式進行，被指控具有欺騙性、不公平或歪曲我們實際做法的，我們可能面臨潛在的政府或法律調查或行動，包括由聯邦貿易委員會或適用州檢察長進行的調查或行動。
我們合規工作變得更加複雜的原因在於全球範圍內的數據隱私和安全法律、規則、條例和標準的快速演變，可能存在不確定的或不一致的解讀和執行，並可能在各個司法管轄區之間存在衝突。在許多司法管轄區，對於違反數據隱私和安全法律、規則、條例、標準、認證、合同要求或其他義務的非合規行為的執法行動和後果正在上升。數據主體還可能享有私人訴訟權利，並得到來自消費者隱私倡導者或組織的支持，向監管機構提出投訴，尋求司法救濟，並獲得因違反適用的數據隱私和安全法律、規則和法規而導致的損害賠償。此外，隱私倡導者和行業組織提出了，且可能在未來提出，可能適用於我們的或被聲稱適用於我們的自律標準。我們或與之業務往來的任何第三方未能或被認為未能遵守適用的隱私政策、數據隱私或安全法律、規則、條例、標準、認證或合同義務，或導致未經授權地訪問、未經授權的丟失、破壞、使用、修改、獲取、披露、發佈、轉讓或其他處理個人信息的安全問題，可能導致要求修改或停止某些業務或實踐、支出大量成本、時間和其他資源、針對我們的訴訟或行動、法律責任、政府調查、執法行動、索賠、罰款、裁決、獎勵、懲罰以及昂貴的訴訟（包括集體訴訟）。美國證券交易委員會對於充分披露與網絡安全和數據隱私相關的風險的監管審查也有所增加。美國證券交易委員會的這種審查增加了其管轄範圍內公司的網絡安全實踐和相關披露遭到調查的風險。上述任何一種情況都有可能損害我們的聲譽，分散我們的管理和技術人員的注意力，增加我們經營的成本，對我們的產品和服務的需求造成不利影響，並最終導致產生責任，其中任何一種可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
未能遵守適用於我們業務的法律法規可能會使我們面臨罰款和處罰，還可能導致我們失去客戶或對我們與客戶簽訂合同的能力產生負面影響，包括公共板塊的客戶。
我們的業務受到各聯邦、州、地方和外國政府機構的監管，包括負責監測和執行數據隱私和安全法規、僱傭和勞工法、工作場所安全、產品安全、環境法、消費者保護法、反賄賂法、進出口控制、聯邦證券法和稅法等的機構。在某些司法管轄區，這些監管要求可能比美國更爲嚴格。加強監管可能還會出台針對人工智能、軟件彈性和集中風險等話題的新法律法規，或者對現行法律法規進行新的適用。我們、我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理商、中介機構或其他第三方如未遵守適用法規或要求，可能會使我們承擔以下責任：
•調查、執法行動和制裁;
•對我們的Falcon平台進行了必要的更改;
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•沒收利潤、罰款和賠償。
•民事和刑事處罰或禁令
•我們的客戶或渠道合作伙伴提起的賠償要求
•合同終止
•知識產權的損失；
•我們在經營的司法管轄區失去業務許可證；或者
•暫時或永久被禁止向政府機構銷售。
如果施加任何政府制裁，或者如果我們在可能的民事或刑事訴訟中沒有取得勝利，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。此外，應對任何行動很可能會導致管理關注和資源的大量分散，以及專業費用的增加。執法行動和制裁可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們努力根據適用法律正確分類僱員，決定是否屬於豁免或非豁免。雖然目前沒有針對我們提出的未決或威脅的重大索賠或調查，聲稱某些僱員被錯誤地歸類為豁免，但存在可能性，我們的部分現任或前任僱員可能被錯誤地歸類為豁免僱員。
這些法律法規給我們的業務增加了成本，如果我們、我們的僱員、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理商、中間人或其他第三方未能遵守這些或其他適用的法規和要求，可能會導致索賠、處罰、合同終止、知識產權排他性權利的喪失以及暫時中止或永久停止政府合同。這些損害、處罰、中斷或限制我們與包括公共部門在內的客戶做生意的能力可能導致我們產品或服務的銷量減少、產品庫存大量沖銷、聲譽受損、處罰和其他制裁，任何這些都可能損害我們的業務、聲譽和運營結果。
我們受制於政府出口管制和經濟制裁法律，這可能影響我們在國際市場競爭的能力，並使我們承擔責任，如果我們沒有完全遵守適用法律。
我們的產品、服務和業務活動，包括我們對網絡威脅信息的收集，受到美國出口管制、貿易和經濟制裁法律的各種限制，包括美國商務部的出口管理條例和美國財政部外國資產控制辦公室維護的經濟和貿易制裁法規。美國出口管制法和美國經濟制裁法規定了禁止向美國封鎖或制裁的國家、政府、個人和實體出售或供應某些產品和服務，並要求對加密項目的出口獲得授權。此外，各個國家對某些加密技術進行進口和許可要求的監管，並頒佈了可能限制我們在這些國家分發產品或服務，或者可能限制我們客戶在這些國家實施我們的服務的法律。我們的產品或服務的變化，以及這些法律和法規的變化，可能導致我們的產品或服務進入國際市場的推出延遲，阻礙我們擁有國際業務的客戶在全球範圍內部署我們的產品或服務，或者在某些情況下，完全阻止我們的產品或服務出口或進口至某些國家、政府或個人。對我們產品或服務的使用減少或在國際市場上出口銷售我們的產品或服務的能力受到限制可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。爲特定交易獲得必要的授權，包括任何所需的許可，可能耗時、不保證，並可能導致銷售機會的延遲或喪失。如果我們未能遵守這些法律和法規，我們和我們的某些員工可能會面臨民事或刑事處罰，包括可能喪失出口特權和金錢罰款。儘管我們採取預防措施以防止我們的產品或服務違法提供，但我們的產品或服務過去可能已經違法提供，將來可能繼續違法提供，儘管我們採取了預防措施。這可能導致對我們的負面影響，包括政府調查、處罰以及對我們聲譽的損害。
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內容。
我們受到反貪汙、反賄賂和類似法律的約束，不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事處罰、巨額罰款，並損害我們的業務和聲譽。
我們受美國《1977年反海外腐敗行爲法》，修訂版（「FCPA」），英國《2010年賄賂法》和其他反腐敗、反賄賂、反洗錢以及美國和其他開展業務的國家的類似法律的約束。近年來，反腐敗和反賄賂法律執行得很嚴格，並且被廣泛解釋，禁止公司及其僱員和代理商向政府官員和其他私營部門人士承諾、授權、支付或提供不當支付或其他利益。隨着我們國際銷售和業務的擴張，我們在這些法律下的風險可能會增加。
此外，我們使用渠道夥伴、代理商和其他第三方代表我們銷售產品或開展業務。我們或這些第三方可能直接或間接與政府機構或國有或附屬實體的官員和僱員進行互動，在某些情況下，我們可能會對這些合作伙伴以及我們的僱員、代表、承包商、合作伙伴和代理商的腐敗或其他非法活動承擔責任，即使我們沒有明確授權此類活動。我們已實施了反腐敗合規計劃，但無法確保我們所有的員工和代理商，以及我們外包部分業務運營的公司，不會採取違反我們政策和適用法律的行動，我們最終可能會對此負責。
不遵守FCPA，其他適用的反腐敗、反賄賂或反洗錢法律可能會使我們面臨美國和國際上的調查、舉報、制裁、和解、起訴和其他執法行動。違反這些法律可能導致利潤歸還、巨額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、負面媒體報道、失去出口特權、嚴重的刑事或民事制裁、暫停或失去美國政府合同資格和其他後果，任何這些後果都有可能對我們的聲譽、業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的一些科技採用了「開源」軟件，這可能會對我們銷售Falcon平台產生負面影響，並使我們面臨可能的訴訟。
我們的產品和訂閱包含第三方開源軟件元件，如未遵守基礎開源軟件許可協議的條款，可能會限制我們銷售產品和訂閱的能力。使用和分發開源軟件可能比使用第三方商業軟件帶來更大的風險，因為開源許可人通常不提供侵權索賠或代碼質量等方面的保證或其他合同保護，並且他們可以根據開源軟件提供的許可條款進行更改。使用開源軟件的許多風險無法消除，可能會對我們的業務產生負面影響。此外，我們解決方案中使用的源代碼廣泛可得，這可能會使我們面臨安全漏洞。
一些開源許可證要求我們在基於開源軟件創建的修改版或派生作品中提供源代碼。如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開源軟件結合在一起，根據某些開源許可證的要求，我們可能需要向公衆發佈我們的專有軟件的源代碼，包括授權進一步修改和重新分發，或者受到我們服務許可的限制，這可能爲我們的競爭對手或其他市場參與者提供優勢，在我們的解決方案中造成安全漏洞，要求我們重新設計我們的Falcon平台的全部或部分，並可能降低或消除我們的服務的價值。這將使我們的競爭對手能夠以較低的開發工作量和時間創建類似的產品，從而最終可能導致我們的銷售損失。
許多開源許可證的條款尚未被美國法院解釋，因此存在這樣的風險，即這些許可證可能被解釋為對我們開發產品和訂閱服務所用的軟件施加意想不到的條件或限制。此外，我們無法保證我們控制產品和訂閱服務中使用開源軟件的流程是否有效。我們可能不時面臨第三方主張對我們開發使用開源軟件的擁有權或要求發佈這些軟件或派生作品（其中可能包括我們的專有源代碼）的索賠或試圖執行適用開源許可證的條款。這些主張可能導致訴訟。訴訟可能對我們的辯護造成高昂費用，對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響，或要求我們投入額外的研發資源來改變我們的解決方案。無論侵權或違反開源供應商的聲稱的有效性如何，在我們的Falcon平台中發現某些開源軟件代碼，或者在違反開源軟件許可證的條款的情況下，可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
•導致耗時費用高昂的訴訟。
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內容。
•分散了管理層的時間和注意力，使我們無法專注於發展業務；
•要求我們支付金錢賠償，或者進入我們通常不會接受的專利權和許可協議。
•導致我們的Falcon平台或服務無法及時提供給客戶，進而導致了延誤。
•要求我們停止提供Falcon平台的某些服務或功能;
•我們需要使用替代的非侵權或非開源技術來重新設計我們的Falcon平台的某些元件，這可能需要大量的時間和費用。
•我們需要公開軟件源代碼和軟件的詳細程序指令；並且
•要求我們滿足向客戶的賠償責任。
我們利用人工智能，可能會使我們承擔責任或對我們的業務產生不利影響。
我們將人工智能技術的新用途，包括生成型人工智能，融入我們的產品和業務中，例如我們的Falcon平台。人工智能是複雜且快速發展的，我們面臨來自其他公司的激烈競爭，這些公司可能比我們更快速或者更成功地將人工智能融入他們的產品中，並且監管環境也在不斷變化。將生成型人工智能這一相對新的、新興的技術引入到新產品或現有產品中，可能導致新的或增強的政府監管、訴訟、機密性、倫理問題等，或者其他可能對我們的業務、聲譽或財務業績產生不利影響的複雜情況。例如，已經發現生成型人工智能能夠產生錯誤或「幻覺性」的干擾或輸出，而某些生成型人工智能使用機器學習和預測分析，可能存在缺陷、不足之處或質量不佳，可能反映出不希望的偏見形式，或者包含其他錯誤或不足之處，其中任何一點都可能不容易被檢測到。我們的客戶或其他人可能會依賴或使用這些有缺陷的內容對他們造成損害，這可能使我們面臨品牌或聲譽損害、競爭損害和/或法律責任。此外，使用人工智能還帶來新興的倫理和社會問題，如果我們提供或提供的解決方案因其對客戶或整個社會的知覺或實際影響而受到審查或爭議，我們可能會受到品牌或聲譽損害、競爭損害和/或法律責任的困擾。
人工智能及其應用的基礎技術受到各種法律和法規的約束，包括知識產權、隱私、數據保護、網絡安全概念、消費保護、競爭和平等機會法律和法規，並預計將受到新的法律和法規或對現有法律和法規的新應用的約束。各種美國政府和監管機構正在對人工智能進行持續審查，並且各個美國州和其他外國司法管轄區正在應用或正在考慮將其網絡安全和數據保護法律適用於人工智能，或正在考慮為人工智能制定一般法律框架，如人工智能法。例如，在歐洲，歐盟的人工智能法案於2024年7月12日發表在歐盟官方期刊上，並於2024年8月1日生效。人工智能法案等等根據相關人工智能系統的風險預期用途，建立了一個基於風險的管理框架，將人工智能系統進行分類，其中將會產生不可接受或高風險的人工智能系統與所有其他人工智能系統被視為低風險。預計這一監管框架將對歐洲及其他地區的人工智能監管產生重大影響。
作為一個快速發展和複雜的科技，人工智能受到政府高度關注，相關的立法和監管可能會以意想不到的方式發展並適用於人工智能。我們可能無法預料如何應對或遵守這些快速發展的框架，如果法律框架在各司法管轄區之間存在不一致，我們可能需要投入資源來調整我們的產品。遵守這些框架的成本可能很高，並可能增加我們的營業費用。此外，如果我們沒有足夠的權利使用數據或其他材料或內容，可能導致我們的人工智能技術侵犯適用法律或法規、第三方知識產權、隱私權或其他權利，或者違反我們簽署的合同，我們可能需要承擔責任。由於人工智能技術本身非常複雜且快速發展，因此無法預測與使用人工智能相關的所有法律、運營或技術風險。
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內容。
我們在一些客戶合同中提供服務級別承諾。如果我們未能滿足這些合同承諾，我們可能需要提供未來服務的抵用額，這可能會對我們的業務造成損害。
我們的某些客戶協議包括服務水平承諾，其中包含有關我們Falcon平台的可用性和性能的規格。我們的製造行業的故障或中斷可能影響我們Falcon平台的性能和客戶服務的可用性。在我們無法滿足規定的服務水平承諾或在我們遭受較長時間的性能不佳或Falcon平台不可用的情況下，我們可能有合同義務向受影響的客戶提供未來訂閱的服務憑證，並在某些情況下退款。到目前為止，我們尚未發生重大違反服務水平承諾的情況，並且目前在我們的資產負債表上沒有為此類承諾而計提任何重大負債。我們的營業收入、其他經營成果和財務狀況可能會受損，如果我們遭遇超出與客戶協議中規定的服務水平承諾的性能問題或停機時間。
我們目前可能會參與訴訟，這可能會對我們產生不利影響。
我們經常面臨專利、產品責任、集體訴訟、舉報、個人傷害、財產損失、勞動就業（包括工時違規指控）、商業糾紛、證券訴訟、法律遵守和監管要求以及其他問題的索賠、訴訟、政府調查和訴訟。隨著我們業務的發展或與Channel文件291事件有關，我們可能面臨額外類型的索賠、訴訟、調查和訴訟。此類索賠、訴訟和政府調查和訴訟本質上是不確定的，其結果無法準確預測。無論結果如何，這些法律程序都可能對我們產生不利影響，因為涉及法律費用、干擾管理關注和資源，可能導致我們承擔重大費用或責任，對我們的品牌認知產生不利影響，或要求我們改變業務操作。訴訟費用及其在一段時期內的計時是很難估計的，可能隨時變化，並可能對我們的經營業績產生不利影響。有可能解決其中一個或多個訴訟可能導致巨額損害賠償、結算費用、罰款和處罰，可能對我們的業務、簡化後的資產財務狀況、經營業績或現金流在特定時期產生不利影響。這些訴訟還可能導致聲譽損害、制裁、合規和行業慣例變更的同意判決或命令。由於訴訟的潛在風險、費用和不確定性，我們可能不時通過同意達成和解協議來解決糾紛，即使我們擁有有力的主張或辯護。由於訴訟本質上是不可預測的，我們不能保證任何這些行動的結果不會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。任何這些後果都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們過去曾經歷過，未來可能會經歷，保修索賠、產品退貨、與產品責任和產品缺陷有關的索賠，這些索賠可能是由於我們的解決方案中真實或被認為存在的缺陷，或我們的客戶或第三方對其濫用以及各種協議中的賠償條款，這可能對我們構成重大的知識產權侵權和其他損失的責任。
我們可能會受到與我們的解決方案的錯誤或缺陷相關的損害賠償索賠的影響，我們目前正在受到索賠的影響，並且未來可能會受到更多索賠的影響，這些索賠起因於頻道文件291事件。重大的賠償要求或其他損害我們聲譽或減少我們產品市場接受度的事件可能會傷害我們的業務和運營業績。雖然我們通常在銷售條款和條件中擁有有限責任條款，但這些條款可能無法涵蓋我們所有的補償義務，它們可能無法充分或有效地保護我們免受由於美國聯邦、州或地方法律或法令，或在美國或其他國家的不利司法裁決作出的索賠。我們產品的銷售和支持也伴隨着產品責任索賠的風險。
此外，我們與客戶和其他第三方的協議通常包括賠償或其他條款，根據這些條款，我們同意賠償或對其因知識產權侵權、協議違反（包括機密性、隱私和安防義務）、違反適用法律、我們解決方案失敗或導致財產或人員損失，或其他與我們的產品和服務相關的責任或產生的責任事項所遭受的損失或遭受的損失承擔責任。這些合同條款通常在適用協議終止或到期後仍然有效。我們已經收到，並且可能繼續收到與渠道文件291事件相關的賠償要求。
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內容。
如果我們的客戶或其他第三方與我們開展業務時對我們提出知識產權或其他賠償要求，我們將承擔重大的法律費用，並可能不得不支付損害賠償金、許可費用和/或停止使用被認定侵犯第三方權利的技術。我們也許還要尋求一項技術許可。這些許可可能不能以合理的條件獲得，或者根本不可行，並可能顯著增加我們的營業費用，或者要求我們限制業務活動並限制我們交付某些解決方案或功能的能力。我們還可能被要求開發替代的非侵權技術，這可能需要耗費巨大的精力和費用，或者要求我們修改產品和服務，這可能損害我們的業務。無論是出於知識產權還是其他索賠，巨大的賠償責任都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
此外，我們的Falcon平台可能被我們的客戶和其他第三方用於與我們的平台所預期的目的不同的其他目的。例如，我們的Falcon平台可能被客戶濫用，以一種違反適用法律下員工隱私權的方式來監控其員工的活動。
在執行特定解決方案相關服務和我們的專業服務期間，我們的團隊可能對客戶網絡有重大訪問權限。我們無法確定員工是否會利用這種訪問權限，從而使客戶容易受到員工的惡意活動影響。對我們Falcon平台的任何此類濫用可能導致負面新聞報道，並且對我們的聲譽造成負面影響，這可能會損害我們的業務、聲譽和運營結果。
我們的保險目的是減少與我們產品使用相關的潛在損失，但是我們的保險可能無法完全覆蓋所有索賠，包括與「Channel File 291 Incident」相關的責任。此外，即使索賠最終不成功，也可能導致我們在訴訟中花費資金，分散管理層的時間和其他資源，損害我們的業務和聲譽。我們為Falcon Complete客戶提供有限的保修服務，需滿足一定條件。雖然我們對保修保險有所保留，但無法確定我們的保險覆蓋是否足以承擔此類索賠，以及這類保險是否將繼續以商業上合理的條件提供給我們，或是否將拒絕對任何索賠提供保險賠償。在我們支付保修索賠後，任何保險提供者將無法向我們提供預期的保險福利，這將使我們承擔巨大費用或使我們停止提供此保修，可能損害我們的聲譽，失去客戶，為我們的客戶帶來責任索賠，對我們的銷售和營銷工作產生負面影響，並對我們的業務、財務狀況和營運結果產生不利影響。
與持有我們的A類普通股相關的風險
我們A類普通股的市場價格可能會波動，而不受我們的運營表現影響，您可能會失去全部或部分投資。
我們無法預測我們的A類普通股交易的價格。我們的A類普通股的市場價格取決於許多因素，包括在本「風險因素」部分中描述的那些因素，其中許多因素超出我們的控制範圍，可能與我們的運營業績無關。這些波動可能導致您在我們的A類普通股投資中失去全部或部分投資。可能導致我們的A類普通股市場價格波動的因素包括以下幾點：
•我們業績的實際或預期變化或波動；
•我們可能向公衆提供的財務預測，以及這些預測的任何變化或我們未能實現這些預測；
•我們或競爭對手關於新產品或服務、新簽訂或終止的重要合同、商業關係或資本承諾的公告;
•行業板塊、金融分析師或投資者對我們的新聞稿、其他公告和向SEC提交的文件的反應；
•涉及我們或行業板塊其他公司的謠言和市場猜測；
•股票市場的價格和成交量會時不時出現波動;
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內容。
•其他科技公司的營運績效和股票市值的變動，通常會影響到我們行業的公司。
•行業板塊或財務分析師可能停止對我們進行覆蓋，並對財務預測變化以及我們未達到這些預測或投資者期望的情況感到失望。
•我們業務及競爭對手的實際或預期發展，以及競爭格局的整體情況；
•涉及我們、我們的行業板塊或兩者的訴訟，或監管機構對我們或我們競爭對手的調查；
•關於我們的知識產權或解決方案，或者第三方專有權利的發展或爭議；
•我們或競爭對手宣佈或完成的業務或技術收購;
•業務適用的新法律或法規，或現有法律或法規的新解釋；
•關於我們的管理層或董事會，特別是Kurtz先生，是否有重大變化？
•公共衛生危機、大流行和流行病的影響；
•關於291號頻道事件影響的新信息或不同信息的出現；
•普遍經濟狀況和我們市場的緩慢或負增長；
•其他事件或因素，包括戰爭、恐怖主義事件或對這些事件的響應等。
此外，股票市場總體上，尤其是科技公司市場，經歷了
極端的價格和成交量波動常常與公司的營運業績無關或不成比例。整個市場和行業的因素可能嚴重影響我們的A類普通股的市場價格，無論我們的真實營運業績如何都會如此。此外，在過去，隨着整個市場和特定公司證券市場價格的波動，經常會對該公司提起證券集體訴訟。我們目前正處於與我們引發的Channel File 291事件相關的證券訴訟中。任何證券訴訟都可能導致巨大的成本，並分散我們管理層的關注和資源，影響我們的業務。這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
在公開市場上大額銷售我們的A類普通股，或者有可能發生這種情況的觀念，可能會降低我們的A類普通股的價格，對您的投票權和對我們的所有權利可能造成稀釋。
我們在公開市場上銷售了大量的A類普通股，包括轉換自B類普通股的A類股票，尤其是我們的董事、高級管理人員和重要股東的銷售，或對這些銷售可能發生的看法，可能對我們的A類普通股的市場價格產生不利影響。截至2024年8月15日，我們持有232,717,008股A類普通股和12,409,412股B類普通股。
此外，我們B類普通股的某些持有人有權根據我們修訂和重新制定的註冊權協議註冊這些股份。如果這些B類普通股的持有人通過行使其註冊權利賣出大量股份，可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
我們也可能在融資、收購、投資或其他情況下，不時發行我們的A類普通股或可轉換為我們的A類普通股的證券。任何這樣的發行可能導致我們現有股東的實質性稀釋並導致我們的A類普通股的市場價格下降。
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內容。
如果行業或金融分析師不發佈關於我們業務的研究或報告，或者如果他們發佈關於我們A類普通股的不準確或不利的研究，我們的股價和成交量可能會下降。
我們的A類普通股的交易市場將受到行業或金融分析師對我們或我們業務的研究和報告的影響。我們無法控制這些分析師或其報告中包含的內容和觀點。如果其中一位分析師對我們的股價發布不準確或不利的意見，我們的股價可能會下降。此外，許多科技行業的公司股價在未能達到或顯著超過公司公開宣佈的財務指引或分析師的預期後大幅下跌。如果我們的財務業績未能達到或顯著超過我們宣佈的指引或分析師或公眾投資者的預期，分析師可能會降低我們的A類普通股評級或發佈不利的研究報告。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的覆蓋或不定期發佈關於我們的報告，我們在金融市場的知名度可能會降低，進而可能導致我們的股價或交易量下降。
我們普通股的雙層結構會使投票控制集中在那些在我們的首次公開發行完成之前持有我們資本股（或期權或其他可轉換或可行權爲我們資本股的證券）的股東中，包括我們的高級職員、僱員、董事、主要股東及其關聯方，這將限制您對提交給我們股東審批的事項的影響力。
我們的B類普通股每股有10票，而我們的A類普通股每股有一票。我們普通股的雙重分類結構使得投票控制集中在那些在我們首次公開發行前持有我們資本股票（或期權或其他可轉換或行使爲我們資本股票的證券）的股東手中，包括我們的高管、僱員、董事、主要股東及其關聯方，這將限制您影響向我們股東提交的事項的能力，包括選舉我們的董事和批准任何股權變更交易。B類普通股持有人未來的轉讓通常會導致這些股份轉換爲A類普通股，隨著時間的推移，這將增加那些長揸股份的B類普通股持有人的相對投票權力。
截至2024年7月31日，我們的高管、董事、其中一個現有股東及其關聯公司合計持有我們未流通股本的表決權的35%。因此，這些股東共同行事，對於大部分需要股東批准的事項，包括選舉董事和批准重大企業交易，擁有控制權。他們可能也有與您不同的利益，並可能以您不同意的方式投票，可能不利於您的利益。這種所有權集中可能導致延遲、阻止或阻礙我們公司的控制權變更或其他流動性事件，可能剝奪我們的股東獲得其普通股份在出售或其他流動性事件中獲得溢價的機會，並可能最終影響我們的普通股的市場價格。
此外，我們修訂後的公司章程規定，在法律允許的最大範圍內，不得禁止Accel或其各自的關聯方投資競爭業務或與我們的合作伙伴或客戶開展業務的「企業機會」原則。
我們在可預見的未來不打算支付股息。因此，您實現投資回報的能力將依賴於我們的A類普通股價格的升值。
我們從未宣佈或支付過任何現金股利。目前，我們打算保留所有可用資金和未來盈利，用於業務的運營，預計在可預見的未來不會支付任何股利。未來支付股利的任何決定將由我們的董事會自行決定。此外，我們支付股利的能力受到我們信貸工具條款下支付股利或分配的限制。因此，投資者必須依賴其A類普通股的銷售來實現未來投資的任何收益，而這可能永遠不會發生。
根據我們公司章程和特拉華州法律的某些規定，可能會使我們公司的收購更加困難，限制股東嘗試更換或撤換董事會成員或現任管理層，並可能對我們的A類普通股的市場價格產生不利影響。
我們的修正和重新規定的公司章程和修正和重新規定的章程包含可能會延遲或阻止我們公司控制權變更的條款。這些條款也可能會讓股東難以選舉非由我們董事會現任成員提名的董事，或者採取其他企業行動，包括對管理層進行變更。這些條款包括：
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內容。
•我們的雙重類別普通股結構使得持有B類普通股的股東即使持有的股份遠少於我們優先A類和B類普通股的總股本，也可以顯著影響需要股東批准的事項的結果。
•一個分類的董事會，任期爲三年，這可能會延遲股東改變我公司大多數董事會成員的能力。
•董事會有權發行優先股，並能夠判斷這些股票的價格和其他條款，包括偏好和表決權，無需股東批准，並可用來大幅稀釋敵對收購者的所有權。
•董事會有獨家權利選擇一個董事填補由於董事會擴大、董事辭職、死亡或被解職引起的空缺，這樣股東就無法填補董事會上的空缺。
•禁止股東通過書面同意進行行動，強制股東行動只能在我們的股東年度或特別會議上進行。當我們A類和B類普通股的流通股份中，B類普通股佔總流通股份的百分之十以下時，這項禁令將生效，這兩類股票將被視為單一類別。
•股東特別會議只能由我們的董事會主席、首席執行官或根據我們董事會獲得多數通過的決議來召集，這可能會延遲股東促使提案或採取行動，包括罷免董事的能力。
•我們修訂和修正的公司章程要求獲得我公司已發行股本的三分之二的投票權力的批准；
•股東必須遵守提名董事會候選人或提議股東大會議案的提前通知程序，這可能會阻止潛在收購方進行代理徵集以選舉收購方自己的董事團隊或試圖控制我們。
這些條款可能會禁止大股東，特別是擁有我方已發行投票股份15%或更多的股東，在一定時間內與我們合併或進行合併。
我們修正和重新制定的公司章程規定，特定爭端的專屬法律論壇為特拉華州的康查瑞法庭，以及可執行的情況下，美國聯邦地區法院，這可能限制我們的股東獲得有利的司法論壇來處理我們、公司董事、高管或僱員之間的爭端。
我們修訂和重新制定的章程規定，特拉華州特拉華州司法法院是唯一的論壇，用於：
•對於我們提起的任何衍生訴訟或訴訟代表我們;
•
•根據特拉華州普通公司法以及我們的修正和重申章程或者我們的修正和重申公司章程，對於我們提出的任何聲稱採取行動；
•對於我們所修訂和重述的公司章程或修訂和重述的公司條例的任何解釋、適用、執行或判斷的行為；以及
•任何針對我們的主張，受內政事務條款管轄的行動。
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內容。
然而，這個專屬的論壇條款不適用於提起訴訟以執行《交易所法》所建立的義務或責任。此外，我們修訂和重新頒佈的公司章程規定，美國聯邦地方法院將成為解決根據證券法提出的任何投訴的專屬論壇，但前提是在特拉華州最終裁決此專屬論壇條款的可執行性之後。
這些專屬論壇條款可能限制股東在法院論壇提起訴訟的能力，這可能會阻止對我們、我們的董事、高級職員或其他員工提起訴訟。
與我們的債務相關的風險
我們的債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響；
截至2024年7月31日，我們擁有7.5億美元的未償還債務（不包括公司間債務），並且我們的循環貸款額度還有多達7.5億美元的可用額度（不包括已發行但未動用的信用證）。我們的債務可能會產生重要影響，包括：
•限制我們獲得額外融資以資助未來的營運資本、資本支出、收購或其他公司一般需求。
•需要將我們的現金流的一部分用於債務支付，而不是其他用途，從而減少可用於營運資本、資本支出、收購和其他一般企業用途的現金流量。
•增加我們對整體經濟、行業和競爭狀況不利變化的脆弱性；
•我們暴露於利率期貨上升的風險，因為我們的某些借款，包括循環設施下的借款，利率是浮動的；並增加我們的借款成本。
我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務，包括債券，並可能被迫採取其他措施來滿足我們的債務義務，這可能不會成功。
我們是否能夠按時支付或再融資我們的債務義務，包括優先票據，取決於我們的財務狀況和經營業績，而這又受到當前經濟和競爭環境以及一些超出我們控制範圍的財務、業務和其他因素的影響。我們可能無法維持足夠的經營活動現金流量，以便支付我們的債務，包括票據的本金，溢價（如有）和利息。
如果我們的現金流和資本資源不足以支付債務服務義務，我們可能面臨重大的流動性問題，並可能不得不減少或推遲投資和資本支出，或出售資產，尋求額外資本或重組或再融資我們的債務，包括高級票據。我們重組或再融資債務的能力將取決於資本市場的狀況以及我們在那個時候的財務狀況。我們的債務再融資可能以較高利率進行，並可能要求我們遵守更加嚴格的契約，這可能進一步限制我們的業務運營。現有或未來的債務工具的條款以及管理高級票據的契約可能限制我們採取其中一些替代方案。此外，如果我們未能按時支付利息和本金，可能會導致我們的信用評級降低，這可能損害我們融資能力。如果沒有這些現金流和資源，我們可能面臨重大的流動性問題，可能被要求處置重要資產或業務以滿足債務服務和其他義務。
此外，我們的信貸協議中包含了限制我們處置資產並使用所得收益的條款。我們可能無法完成這些處置交易或獲得所能實現的收益，而且這些收益可能不足以滿足到期的任何債務償還義務。這些替代措施可能不會取得成功，也可能不會使我們能夠履行預定的債務償還義務。
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如果我們無法按時支付債務，我們將處於違約狀態。我們的優先債券持有人可能會宣布所有未償還的本金和利息應立即支付，我們的流動資金借款方可能終止提供貸款，我們的擔保借款方可能對其擔保的資產進行處分，我們可能被迫進入破產或清算。如果我們違反債務工具的條款，我們將違約。上述債務持有人可以行使其權利，並可能迫使我們進入破產或清算。
我們的循環設施和高階票據監管契約訂定了限制我們目前和未來業務的條款，特別是我們對變化的應對能力或採取某些行動的能力。
我們的循環貸款和管理我們的優先票據的契約包含一些限制性契約，對我們施加了重大的運營和財務限制，可能限制我們採取長遠最有利的行動，包括但不限於以下方面：限制我們的能力：
•承擔額外債務和擔保債務；
•支付、兌現或回購特定債務。
•出售或处置资产；
•融資活動
•與關聯公司進行交易。
•改變我們進行的業務；
•限制我們子公司分紅派息的協議
•將我們的資產整合、合併或出售給另一個人。
管轄優先票據的契約和補充契約中的契約條款受到例外和限制條件的約束。
此外，我們在信貸協議中受到限制性契約的限制，要求我們保持特定的財務比率並滿足其他財務條件測試。我們的能力去達到這些財務比率和通過測試可能會受到無法控制的事件的影響，因此可能無法達到它們。這些限制性契約可能會對我們的能力產生不利影響，使我們無法：
•籌集資金用於我們的業務運營；
•進行必要的資本支出；
•進行戰略收購或投資，或者進行合資
•在承受未來業務、行業板塊或整體經濟衰退方面
•參與可能符合我們最佳利益的業務活動，包括未來的機會；
•制定或應對市場狀況，或者執行我們的業務策略。
這些限制可能會影響我們擴大業務的能力，可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
由於這些限制，我們在開展業務方面將受到限制，可能無法融資以有效競爭或利用新的業務機會。我們未來可能承擔的任何債務的條款可能包括更嚴格的契約條件。我們不能向您保證我們將來能夠遵守這些契約條件，如果我們未能做到，我們可能無法從借款人那裏獲得豁免和/或修改契約條件。
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內容。
我們未能遵守上述限制性契約和/或不時的未來負債條款可能導致違約事件，如果未得到解決或豁免，可能要求我們在到期日之前償還這些借款。如果我們被迫以不利於我們的條款進行再融資，或者無法再融資這些借款，我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到不利影響。
我們的循環貸款設施和管理我們的高級票據的信託契約包含跨違約條款，可能導致所有債務加速到期。
違反我們的循環信貸或主債券的契約可能導致適用債務的違約事件。這樣的違約可能導致債權人加速相關債務，並可能導致適用交叉加速或交叉違約條款的任何其他債務的加速償還。此外，循環信貸協議下發生違約事件將使得循環信貸的債權人有權終止往後額度擴張的承諾。此外，如果我們無法償還到期的循環信貸欠款，這些債權人可以採取措施對他們提供擔保的財產進行追償。如果我們的債權人加速償還我們的借款，我們和我們的擔保人可能沒有足夠的資產來償還這些債務。另外，我們可能無法向其他債權人借款以償還我們的債務。
一般風險因素
如果我們無法維持有效的內部控制制度，我們可能會難以及時準確地編制財務報表或遵守適用的法規。
我們受到《交易所法》、《2002年豪利法案》（以下簡稱「豪利法案」）、納斯達克的規則和法規以及其他證券規則和法規的報告要求的約束，這些規則和法規對上市公司施加了各種要求。我們的管理層和其他員工花費大量時間和資源來遵守這些規則和法規。這種合規性會增加我們的法律、會計和財務合規成本；使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴；並對我們的人員、系統和資源造成重大壓力。豪利法案要求我們維護有效的信息披露控制和程序以及財務報告的內部控制。我們正在繼續開發和完善我們的信息披露控制、財務報告的內部控制以及其他程序，以確保我們在壓縮合並財務報表和向美國證券交易委員會（SEC）提交的報告中所需披露的信息能夠按照SEC的規定和表格所規定的時間段記錄、處理、彙總和報告，並且在交易所法規定的報告中需要披露的信息被積累和傳達給我們的主要執行官和財務主管。
由於業務狀況的變化，我們目前的控制措施和任何新開發的控制措施可能變得不足夠。此外，如果我們收購其他業務，被收購公司可能沒有足夠健全的內部控制體系，我們可能會發現新的缺陷。我們的內部控制可能在未來被發現存在弱點。任何未能開發或維護有效控制措施，或在實施或改進中遇到困難，都可能損害我們的經營業績，可能導致我們對以往時期的財務報表進行重述，使我們不能滿足報告義務，並可能導致我們獨立註冊的會計師事務所對我們的財務報告內部控制發表負面意見，引發調查或受到監管機構的制裁。
根據薩班斯-奧克斯利法第404條的要求，我們的管理層需要在我們的季度和年度報告中證明財務等信息，並提供有關我們內部控制制度有效性的年度管理層報告。同時，我們也需要讓我們的獨立註冊公共會計師對我們的財務報告的內部控制制度有效性進行核證並發表意見。如果無法聲稱我們的財務報告的內部控制制度有效，或者當需要時，獨立註冊的公共會計師無法對我們的財務報告的內部控制制度效力發表意見，我們的A類普通股價格可能下降，進而失去投資者對我們財務報表準確性和完整性的信心。
任何未能保持有效的信息披露控制和內部控制體系可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響，並可能導致我們的股票價格下降。
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內容。
未來的收購、戰略性投資、合作夥伴關係或聯盟可能難以確認和整合，會分散關鍵管理人員的注意力，干擾我們的業務，稀釋股東價值，對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
作為我們業務的一部分，我們過去曾經並且預計將繼續對相補充的公司、服務或技術進行投資和/或收購。作為一個組織，我們將來成功地收購和整合其他公司、服務或技術的能力並不保證。我們可能找不到適合的收購候選人，也許無法以有利條件（如果有的話）完成這樣的收購。如果我們確實完成了收購，我們可能最終無法加強競爭地位或實現業務目標，而且我們完成的任何收購都可能被我們最終客戶或投資者視為負面。此外，我們的盡職調查可能無法識別到所收購的業務、產品或技術的所有問題、責任、不足或挑戰，包括與知識產權、產品質量或產品架構、監管合規實踐、營業收入確認或其他會計實踐相關的問題，以及與員工或客戶有關的問題。如果我們無法成功整合這些收購或與這些收購相關的技術進入我們的公司，合併公司的營業收入和業績可能會受到不利影響。任何整合過程可能需要大量時間和資源，我們可能無法成功管理這個過程。我們可能無法成功評估或利用所獲得的技術或人員，或準確預測收購交易的財務影響，導致意外的減記或會計費用。我們可能需要支付現金、負債或發行股權證券來支付任何此類收購，每一種方式都可能對我們的財務狀況和我們的A類普通股的市場價格產生不利影響。發行股權或發行債務以融資此類收購可能導致股東稀釋。負債的產生將導致增加的固定義務，也可能包括限制條款或其他限制，這將影響我們管理業務的能力。
我們在進行收購時可能面臨的其他風險包括：
•由於應對收購整合的挑戰，導致管理時間和關注點從業務操作上分散。
•協調研發、銷售和營銷功能；
•整合行政系統、員工、產品和服務方案；
•保留購併公司的關鍵員工；
•由於產品收購或戰略定位的原因，與戰略伙伴關係發生變化；
•在收購前，可能需要在企業中實施或改進控制、程序和政策，以確保充分有效的控制。
•額外的法律、監管或合規要求；
•收入確認、財務報告或其他財務或控制不足的問題，並且我們沒有充分解決，導致我們的報告結果不準確；
•對於收購前公司的活動責任，包括知識產權侵權索賠、違反法律、商業糾紛、稅務責任和其他已知和未知的責任；以及
•與所收購公司有關的訴訟或其他索賠，包括來自被解僱員工、客戶、前股東或其他第三方的索賠。
我們未能解決這些風險或在收購和投資中遇到的其他問題，可能導致我們無法實現這些收購或投資的預期收益，使我們承擔意外的責任，並對我們的業務造成損害。
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內容。
我們的公司結構和內部安排受到各司法管轄區的稅法約束，可能被迫支付額外的稅款，這將損害我們的經營業績。
我們正在擴大我們的國際業務和員工以支持我們在國際市場上的業務。我們通常通過全資子公司進行國際業務，在這些司法管轄區內，我們可能需要根據我們在該司法管轄區內的業務運營報告應納稅所得。我們的公司之間的關係受到各個司法管轄區徵稅機構制定的複雜的轉讓定價規定的約束。我們在不同司法管轄區內繳納的稅款金額可能取決於各司法管轄區的稅法（包括美國）對我們的國際業務活動的適用情況，稅率的變化，新的或修訂後的稅法或對現行稅法和政策的解釋，以及我們能夠以與我們的公司架構和公司間安排一致的方式經營我們的業務。相關的徵稅機構可能對我們對特定司法管轄區的所得和費用的確定意見不一致。如果出現這樣的分歧，並且我們的立場未獲支持，我們可能需要支付額外的稅款、利息和罰款，這可能導致一次性稅收成本、較高的實際稅率、減少現金流量和降低我們業務的整體盈利能力。
我們在美國需要繳納聯邦、州和地方的所得稅、銷售稅和其他稅款，在許多國外司法管轄區需要繳納收入稅、代扣稅、交易稅和其他稅款。評估我們的稅務立場和稅務全球預計的工作需要做出重要判斷。在正常業務運營過程中，有許多活動和交易的最終稅務決定可能存在不確定性。此外，我們的稅務義務和有效稅率可能受到以下因素的不利影響：（一）相關稅法、會計和其他法律、法規、原理和解釋的變化，包括企業稅率的增加、對國際收入徵稅的增加以及與所得稅徵收的關係變化；（二）在我們享有較低法定稅率的司法管轄區的稅務損失或低於預期收益的確認，在我們享有較高法定稅率的司法管轄區的稅務收益高於預期的確認；（三）外匯匯率的變化；（四）我們遞延所得稅資產和負債的估值變化。我們可能會在各個司法管轄區接受審計，這些司法管轄區可能對我們徵收額外的稅款、銷售稅和增值稅。儘管我們認爲我們的稅務估計是合理的，但最終的任何稅務審計或訴訟的確定可能與我們的歷史稅務提供和計提有很大不同，這可能對我們的業務結果或現金流量產生不利影響，影響的時期可能是一個或多個時期。
此外，經濟合作與發展組織（OECD）發佈了涵蓋一系列問題的提案，包括按國家/地區劃分的報告、永久性機構規則、轉讓定價規則、稅收協定以及數字經濟稅務。2021年10月8日，OECD/G20基地侵蝕與利潤轉移全面框架（全面框架）發佈了一份聲明，更新和最終確定了原定於2021年7月1日達成的全球稅收改革兩柱計劃的關鍵元件，並制定了到2023年的實施時間表。實施時間表已延長至2024年，並且對計劃的某些元件延長至2025年。根據第二柱，全面框架已同意對年營業收入超過€75000萬的公司，按管轄區劃基礎計算，設定全球最低15%的企業稅率。儘管OECD和各國政府在實施這些提案方面仍有大量工作需要完成，但由於這些發展帶來的未來稅收改革可能導致對長期稅收原則的改變，進而可能對我們的有效稅率產生負面影響，或導致現金稅負增加。2023年2月1日，美國財務會計準則委員會（FASB）表示，他們認爲第二柱下徵收的最低稅是一種替代性最低稅，因此與最低稅相關的遞延稅資產和負債將不會因最低稅的預計未來效應而被確認或調整，而將在發生期內確認。此外，OECD提出的解決方案設想了新的國際稅收規則並取消了所有數字服務稅（DST）。儘管如此，歐盟以及其他地區的一些國家繼續實施現有的DSt制度，以更迅速地獲取數字服務的稅收收入。這些法律可能會增加我們在這些國家的稅收責任，或改變我們經營業務的方式。我們已經分析了管轄區第二柱條例，以及OECD的模型規則，並評估了截至2024年7月31日的六個月所得稅規定對第二柱的影響不重大。
我們可能會受到淨營業虧損關聯和某些其他稅收屬性的能力限制。
截至2024年1月31日，我們在聯邦和加利福尼亞州的淨運營虧損結轉已達到15億美元和2439萬美元，這些虧損可用於抵消未來的應納稅所得。聯邦淨運營虧損無限期結轉，而加利福尼亞州的淨運營虧損結轉將於2032財年開始到期。截至2024年1月31日，我們在其他州的淨運營虧損結轉為8億美元，將於2025財年開始逐漸到期。截至2024年1月31日，我們在聯邦和加利福尼亞州的研發稅收抵免結轉分別為1139萬美元和274萬美元。聯邦研發稅收抵免將於2036財年開始到期，而加利福尼亞的結轉則無限期結轉。截至2024年1月31日，我們擁有總共的聯邦
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內容。
Kingdom公司的淨經營虧損結轉額為7800萬美元，以色列的淨經營虧損結轉額為5150萬美元，無期限結轉。這些淨經營虧損和研發稅收結轉額的實現取決於未來收入，並且我們現有的結轉額有可能在未使用的情況下到期，無法用於抵銷未來的所得稅負債，可能對我們的業績產生不利影響。
此外，根據《內部收入法典》的382和383條款，如果一家公司經歷了「所有權變更」，通常定義爲在連續三年期間，「5％股東」所有權發生了超過50％（按價值計算）的變化，該公司使用其變更前的淨經營虧損結轉和其他變更前的稅收屬性，如研發抵免稅額，以抵銷其變更後的收入或稅務的能力可能會受到限制。我們未來可能會因股權轉移而經歷所有權變更。因此，如果我們獲得淨應稅收入，我們使用變更前的淨經營虧損結轉以抵銷美國聯邦應稅收入的能力可能會受到限制，這可能會導致我們未來的稅務負債增加。
稅務機構可能成功主張我們應該已經或將來應該收取銷售和使用、增值稅或類似的稅款，我們可能會因此承擔過去或將來的銷售責任，這可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們不會在所有銷售管轄區徵收銷售稅、使用稅、增值稅或類似稅款，因為我們獲悉在某些管轄區我們的服務不適用這些稅款。銷售稅、使用稅、增值稅和類似稅款的法律和稅率因管轄區而異。在某些我們不徵收此類稅項的管轄區，或許會聲稱這些稅款適用，這可能導致我們或我們的客戶因過去的金額而被徵收稅款、罰款和利息，而我們可能會在將來被要求徵收這些稅款。如果我們無法從客戶那裏收取這些稅款，我們可能會承擔這些成本，這可能會對我們的業務結果產生不利影響。
如果我們對我們的重要會計政策的估計或判斷證明不正確，或者財務報告標準或解釋發生變化，我們的業務運營結果可能會受到不利影響。
根據美國通用會計準則（U.S. GAAP），編制財務報表需要管理層進行估計和假設，這些估計和假設會影響我們的概要合併財務報表和相關附註中披露的金額。我們的估計基於歷史經驗和其他各種我們認為在特定情況下合理的假設，具體見「管理層對財務狀況和運營結果的討論與分析」部分。這些估計的結果構成了判斷資產、負債和權益的帳面價值，以及收入和費用的依據，這些依據無法從其他來源輕易獲得。我們準備概要合併財務報表所使用的重要假設和估計包括與收入確認、信貸減值撥備、普通股和可轉換優先股認股權證的估值、固定資產的帳面價值和使用壽命、損失準備以及所得稅和相關遞延稅款的計提有關的假設和估計。如果我們的假設發生變化或者實際情況與我們的假設有所不同，可能會對我們的運營結果產生不利影響，從而導致我們的運營結果低於行業或金融分析師和投資者的預期，進而導致我們的A類普通股市場價格下跌。
此外，我們定期監測我們遵守的適用財務報告準則，並審查與我們相關的新聲明和其草案。由於新準則、現有準則的變更和對其解釋的變化，我們可能需要更改我們的會計政策，調整我們的運營政策，並實施新的或加強現有系統，使其符合新或修訂後的財務報告準則，或者我們可能需要重新編制我們公佈的財務報表。現有準則的變更或對其解釋的變化可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和利潤產生不利影響，或導致對我們的營業收入和營業利潤目標產生不利偏差，從而可能對我們的財務業績產生負面影響。
我們面臨與股權投資相關的風險，包括部分或全部投資資本的損失，以及該投資組合公允價值的重大變化可能對我們的財務結果產生不利影響。
透過我們的獵鷹基金，我們投資於早期到後期的私人公司，可能無法從我們的股權投資中獲得回報。許多這樣的公司產生淨虧損，其產品、服務或技術的市場可能發展緩慢，甚至從未實現。這些公司通常依賴銀行或投資者有利的條件下提供的後續融資來繼續經營。我們對任何公司的投資的財務成功通常取決於流動性事件，比如公開發行、收購或其他有利於我們最初投資成本的市場事件。公開發行和收購的資本市場是動態的，我們投資的公司發生流動性事件的可能性可能惡化，這可能導致我們所有或大部分投資損失。
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內容。
我們對這些公司的投資。此外，我們是否能夠實現投資收益可能受到我們持有證券的合同義務影響，例如，如果我們投資的公司進行首次公開發行，我們可能受到限制出售證券的封鎖協議約束，這些協議規定了公開發行後一段時間內我們無法出售證券，或以其他方式限制我們在這些證券中減輕市場波動的能力。
此外，非市場股權投資的估值由於缺乏容易獲取的市場數據而困難重重。此外，由於市場可變的股權投資價格、非市場股權投資的估值和時間的變動，以及按權益法暸算的股權投資收益和損失的比例變化或出現損 impairment 導致，我們的經營利潤報表可能會面臨額外的波動。這種波動可能在任何一個季度對我們的業績產生重大影響，並可能導致我們的股價下跌。
我們期望在環保、社會和治理方面的表現可能會增加額外成本，並使我們面臨新的風險。
在美國和國際上，監管機構、某些投資者和其他利益相關者越來越關注環境、社會和治理（ESG）問題。我們已經並預計會繼續進行某些與ESG相關的倡議、目標和承諾，並在我們的網站、SEC文件和其他途徑中傳達這些資訊。這些倡議、目標或承諾可能難以實現並且成本較高。我們可能無法實現或被認爲未能實現與ESG相關的倡議、目標或承諾。此外，我們可能因倡議、目標或承諾的時機、範圍、性質或任何修改而受到批評。利益相關者還可能質疑我們與ESG相關披露的準確性、充分性或完整性。我們實際或被認爲未能實現部分或全部與ESG相關的倡議、目標或承諾，或無法滿足利益相關者對ESG實踐的期望或法規要求，可能損害我們的聲譽，對我們吸引和留住員工或客戶的能力產生不利影響，並使我們面臨來自關注ESG的投資者、監管機構和其他方面的更高審查或承擔責任。對我們聲譽的損害或我們產品需求的減少可能對我們的業務、財務狀況或營運業績產生不利影響。
我們的業務受到災難性事件的風險影響，包括但不限於自然災害如地震、火災、洪水和疾病爆發，以及人為問題如停電、計算機病毒或數據安全漏洞。
我們的總部位於德克薩斯州奧斯汀，並且我們還在世界各地設有其他辦公地點，包括加利福尼亞州和印度，這些地區容易發生自然災害，包括惡劣天氣和地震活動。重大的自然災害，如地震、火災、洪水、重大停電以及其他災難性事件，包括傳染病或疾病的發生，如COVID-19，可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。自然災害和其他災難性事件，如公共衛生危機，可能影響我們的人員、資產恢復、數據中心、供應鏈、製造商和物流供應商提供材料並及時提供製造產品或協助發貨的能力。此外，氣候變化可能導致自然災害頻率和嚴重程度的增加。如果我們或我們的服務提供商的信息技術系統、製造業或物流能力受到上述事件中任何一種的阻礙，將可能導致發貨延遲，進而無法達到財務目標，如營業收入和發貨目標，特定季度的表現將受到影響。此外，計算機惡意軟件、病毒和計算機黑客、欺詐使用嘗試以及網絡釣魚攻擊在我們的行業中變得更加普遍，並可能通過威脅行爲者使用人工智能進一步增強其頻率和效果，並且我們的內部系統可能會成爲此類攻擊的受害者。雖然我們有事件管理和災難響應計劃，但在由重大災難事件或人爲問題引起的重大中斷情況下，例如自然災害，我們可能無法繼續運營，可能遭受系統中斷、聲譽損害、開發活動延遲、服務長時間中斷、數據安全漏洞和重要數據丟失，並且我們的保險可能無法覆蓋此類事件或可能不足以補償我們可能遭受的重大損失。如果我們和我們的供應商的災難恢復計劃證明不足以應對上述任何問題，上述所有風險可能會進一步增加。如果以上任何問題導致客戶訂單延遲或取消、產品製造、部署或發貨延遲，或者我們的服務提供延遲，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。
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內容。
項目2. 無註冊出售股票和使用收益
以下表格提供了有關公司在截至2024年7月31日的三個月內購買A類普通股的信​​息：
時期
（a）購買的股份（或單位）總數 (1)
（b）每股（或單位）平均支付價格（c）作為公開宣佈的計劃或計劃一部分回購的股票（或單位）總數（d）計劃或計劃下仍可購買的股票（或單位）的最大數量（或近似美元價值）
2024年5月1日至5月31日—$— ——
2024年6月1日至6月30日42$375.05 ——
2024年7月1日至2024年7月31日—$— ——
在我們的2019年計劃管理過程中，我們透過公開市場交易回購了42股。
第三部分。針對高級證券的違約情況。
不適用。
第4項. 礦山安全披露
不適用。
第5項其他資訊
10b5-1法規和非10b5-1法規的交易安排
在2024年7月31日結束的三個月內，我們的以下官員或董事進行了如下所列的交易安排，以按照每個計劃中所設定的公式確定的數量和價格出售我們的A類普通股： 採納或。終止 按照每個計劃中所設定的公式，出售我們的A類普通股的交易安排如下所示：
計劃
姓名和頭銜行動日期
10b5-1規則(1)
非規則10b5-1(2)
要出售的股票數量有效期
Sameer Gandhi, 董事
採用日期2024年6月26日X
最多100,000
所有板塊股份出售之前和 2025年9月30日
(1)旨在滿足10b5-1(c)規則的肯定性辯護條件。
(2)不符合10b5-1(c)規則的確切防禦條件。
項目6. 附件
我們已提交附表指數上列明的附件，現在已被參考並納入本文。
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內容。
附件目錄
借鑑
附件
數量		附件說明形式文件編號展示文件申報
日期		已歸檔
此處
8-K001-389333.12021年1月11日
8-K001-389333.22023年3月3日
X
S-3ASR333-25200722.12021年1月11日
X
X
內聯XBRL實例文件
X101.SCH行內XBRL分類擴展模式文件
X101.CALInline XBRL稅務分類擴展計算鏈接庫文檔
X101.DEF行內XBRL分類擴展定義鏈接庫文件
X101.LAB行內XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔
X101.PRE行內XBRL分類擴展演示鏈接庫文檔
XX
104Cover Page Interactive Data File – the cover page XBRL tags are embedded within the Inline Instance XBRL document
†表示管理合同或補償計劃，合同或協議。
*
本《季度報表10-Q》附件32.1所提供的證明被視爲隨附於本《季度報表10-Q》，不被視爲根據1934年修訂版的《證券交易法》第18條的目的「已歸檔」，不得根據1933年修訂版的《證券法》將其納入通過任何文件中的引用，而不考慮該文件中包含的任何一般性納入語言。
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內容。
簽名
根據1934年證券交易法的要求，申請人在授權在2024年8月28日簽署了這份報告。
群襲控股有限公司
通過：/s/ 伯特 ·W· 波德貝雷
伯特 ·W· 波德貝爾
致富金融 (臨時代碼) (首席財務官)
通過：/s/ 安拉格·薩哈
安拉格·薩哈
首席會計師（首席會計官）
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