第 99.1 號展品
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KPMG 股份有限公司 套房 900 布羅德街 8350 號 麥克萊恩 (維吉尼亞州) 22102 |
獨立會計師協議程序報告
聯邦房屋貸款按揭公司（「公司」和「指定方」）：
回复：弗雷迪·麥克多家庭按揭參與證書，系列 WE5062，WE6121 和 WE6122 — 數據文件程序
我們已對數據文件中指定的屬性（定義下面）對 Freddie Mac 進行了以下描述的程序 多家庭按揭參與證書，系列 WE5062、WE6121 及 WE6122 系列（統稱「交易」）。有關交易，指定方已要求對 3 項融資貸款執行程序 預定是 免稅 貸款（「貸款」），每個貸款均以 3 個相關按揭物業（「按揭物業」）擔保的多家庭按揭貸款擔保，我們得知 預計將作為交易所提供的抵押品。公司負責公司在資料檔案中識別的指定屬性。
指定方已同意並承認所執行的程序適合符合其預期的協助目的 評估資料檔中指定屬性的準確性時的指定方。此報告可能不適用於任何其他目的。沒有其他方同意或承認這些程序適用於 預期目的或任何其他目的。
所執行的程序可能不會涉及該指定方所有興趣的事項 報告並可能無法滿足指定方對本報告的需求，因此指定方負責確定所執行的程序是否適合其目的。我們對於 程序適合預定目的或任何其他目的。
除非另有說明，否則以下 在介紹我們的程序和結果時，已採用定義：
| • | 「數據文件」一詞是指標為「九月電腦全數據帶」的電子數據文件 08.27.2024.xlsx」由本公司於 2024 年 8 月 27 日提供，其中包含有關交易內的貸款及相關按揭物業資料，截至二零二四年九月一日（ 「截止 日期」）。 |
| • | 「比較」一詞意味著與顯示的信息進行比較並發現相同的信息，除非 另有說明。如果差異在報告門檻範圍內，則此類比較資訊被視為符合。 |
| • | 「重新計算」一詞意味著重新計算並將結果與顯示並找到的信息進行比較 除非另有說明，否則同意。如果差異在報告門檻範圍內，則這些重新計算的信息被視為符合。 |
| • | 「報告臨界值」一詞意味著 (i) 美元金額、百分比和債務服務 覆蓋率分別在 1.00 美元、0.1% 和 0.01 元之內，而 (ii)「資料檔案」屬性「到期餘餘額」的美元金額在 2.00 美元之內。 |
| • | 「比較屬性」一詞是指數據文件中由 公司供我們執行比較程序，並列在附件 A 中。 |
| • | 「重新計算屬性」一詞是指數據文件中選擇的字段列表。 公司供我們執行重新計算程序，並列在附件 b 中。 |
| KPMG LLP，特拉華州有限責任合夥人和成員公司 KPMG 獨立會員公司的全球組織 KPMG 國際有限公司，英國私人有限公司 保證。 |
| • | 「計算方法論」詞語指的是附件b中計算方法論欄位中列出的計算方法論之公式，該方法論用於該公司提供的重新計算屬性之計算方法。 |
| • | 「說明書」詞語指的是該公司就程序、特定屬性、方法論或值所提供的說明書，如附件C所述。 |
| • | 「貸款檔案」詞語指的是該公司提供並列於附件A中的源文件副本。對於這些文件的有效性或準確性，我們不作任何陳述。 |
| • | 「提供的資訊」詞語指的是貸款檔案、計算方法論和說明書。 |
在獲得數據文件之前，我們收到了一個或多個較早版本的數據文件，我們將在這些數據文件上進行相應的程序。在執行這些程序時，我們檢測到了差異，並將其通知了特定方。數據文件代表了已解決差異的修訂信息，經由該公司確定為適當。我們對數據文件進行了程序檢查，檢查結果反映在本文件中。
我們根據該公司的要求進行了以下程序，並報告了相關結果。我們對數據文件中與指定屬性'PC'等於'WE5062'或'WE6121'或'WE6122'的貸款進行了程序檢查。
| A. | 我們將數據文件中的比較屬性（附件A中“來源文件”列中不帶“公司提供”標記的屬性）與貸款檔案中包含的相應信息進行比較，並適用說明書（如適用）。特定方表示，如果對於每個已識別屬性，使用說明書時無法在貸款檔案中找到任何信息，或無法將數據文件中的指示信息與貸款檔案的相應信息一致，則構成異常情況。文檔的優先順序為該公司提供的順序，該順序列在附件A的“來源文件”列中，最優先的文件列在第一位。 |
| b. | 我們使用（i）數據文件中的相關信息，（ii）《計算方法》欄中詳細描述的計算方法，以及（iii）適用的指示，重新計算了數據文件中的重新計算屬性。 |
我們受聘於該公司，根據美國註冊會計師協會確立的陳述事務驗證標準進行了同意程序驗證，並根據上述同意程序進行了具體的程序並根據所執行的程序報告所得出的結果。我們未受聘進行審查或查核，其目的是對數據文件中所指定的屬性表達意見或結論。因此，我們不表達此類意見或結論。如我們執行額外的程序，可能會發現其他事項而得以報告。
根據我們同意程序驗證的相關倫理要求，我們要求獨立於該公司並滿足我們的其他倫理責任。
所執行的程序基於數據文件和提供的信息，我們對該信息不進行驗證或評估。因此，我們對以下事項不表達意見或提供其他形式的保證：（i）公司向我們提供的信息的合理性，（ii）貸款和相關抵押物的實際存在，（iii）用於我們程序的提供信息的可靠性或準確性，以及（iv）法律解釋事項。
所執行的程序不旨在解決也未解決以下問題：（i）貸款的原始性與所述的承銷或信貸擴展指南、標準、標準或其他要求的一致性，（ii）證券化的任何此類貸款和相關的抵押物的財務價值，（iii）貸款的原始人遵守聯邦、州和地方的法律和法規。
2
或（iv）对贷款和相关抵押物的任何其他因素或特征，在证券代表发行人根据适用条款和条件按时支付利息和本金的可能性方面具有重要意义。已执行的程序并不旨在满足由全国公认的统计评级机构（“NRSROs”）发布的尽职调查标准。
我们的委托条款不要求因随后发生的事件和情况而更新此报告的内容。
本报告仅供指定方使用和查阅。未经报告中指定的方确认且符合法律或法规规定的其他投资者或NRSROs不应使用此报告。
/s/KPMG LLP
弗吉尼亚州麦克林
2024年8月28日
3
附件 A
比較屬性
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屬性 |
屬性 |
來源文件 | ||
| 1 | 批次 | 由公司提供 | ||
| 2 | 個人電腦 | 由公司提供 | ||
| 3 | FM貸款號（不屬於最終 A-1） | 由公司提供 | ||
| 4 | 貸款號碼/物業號碼 | 由公司提供 | ||
| 5 | 物業名稱 | 由公司提供 | ||
| 6 | 發起人 | 政府備忘錄、項目備忘錄、持續契約協議 | ||
| 7 | 街道地址 | 評估報告、工程報告、USPS網站 | ||
| 8 | 物業城市 | 評估報告、工程報告、USPS網站 | ||
| 9 | 物業州 | 評估報告、工程報告、美國郵政網站 | ||
| 10 | 郵遞區號 | 評估報告、工程報告、美國郵政網站 | ||
| 11 | 郡 | 評估報告、工程報告、美國郵政網站 | ||
| 12 | 都市統計區 | MSA報告 | ||
| 13 | 物業類型 | 鑑價報告 | ||
| 14 | 物業子類型 | 鑑價報告、投資簡報、工程報告、物業檢查和租務審核、持續盟約協議 | ||
| 15 | 建造年份 | 工程報告、鑑價報告 | ||
| 16 | 整修年份 | 工程報告、鑑價報告、實質完工證明書（G704表）、最終現場觀察報告、持續盟約協議 | ||
| 17 | 總單位數 | 租金滾存、評估報告、投資簡報、持續契約協議 | ||
| 18 | 可負擔房屋（≤30% AMI） | CRA報告 | ||
| 19 | 可負擔VLI單位（≤50% AMI） | CRA報告 | ||
| 20 | 可負擔單位（≤60% AMI） | CRA報告 | ||
| 21 | 可負擔LI單位（≤80% AMI） | CRA報告 | ||
| 22 | 可負擔住房單位 (80-90% AMI) | CRA報告 | ||
| 23 | 可負擔住房單位 (90-100% AMI) | CRA報告 | ||
| 24 | 可負擔住房單位 (100-120% AMI） | CRA報告 | ||
| 25 | 截至日期佔用率 | 租金清單 | ||
| 26 | 貸款目的（收購、再融資） | 持續契約協議、投資簡介、結算單 | ||
| 27 | 票據日期 | 項目票據 | ||
| 28 | 首次付款日期 | 項目備註 | ||
| 29 | 到期日 | 項目備註 |
A-1
附件 A
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屬性 |
屬性 |
來源文件 | ||
| 30 | 截止日期 日期 | 由公司提供 | ||
| 31 | 原貸款金額 | 項目備註 | ||
| 32 | 截止日期 貸款金額日期 | 項目備註 | ||
| 33 | 到期餘額 | 項目備註 | ||
| 34 | 總利率 | 所有板塊 | ||
| 35 | 利率類型 | 所有板塊 | ||
| 36 | 應計基礎 | 所有板塊 | ||
| 37 | 貸款攤銷類型 | 所有板塊 | ||
| 38 | 攤銷期限（原始） | 專案備註 | ||
| 39 | 投影期 | 專案備註 | ||
| 40 | 預付款條款 | 專案備註，專案貸款協議，资金贷款协议 | ||
| 41 | 評估評價日期 | 評估報告 | ||
| 42 | 評估評價類型 | 鑑定報告 | ||
| 43 | 鑑定價值 | 鑑定報告 | ||
| 44 | UW EGI | 最終投資簡報（Excel或PDF），承銷商摘要報告 | ||
| 45 | 承銷商費用 | 最終投資簡報（Excel或PDF），承銷商摘要報告 | ||
| 46 | 承銷商淨現值(UW NCF) | 最終投資簡介（Excel或PDF），保險公司摘要報告 | ||
| 47 | 最近的財務結束日期 | 最終投資簡介（Excel或PDF），保險公司摘要報告 | ||
| 48 | 最近的EGI | 最終投資簡介（Excel或PDF），保險公司摘要報告 | ||
| 49 | 最近的費用 | 最終投資簡介（Excel或PDF），保險公司摘要報告 | ||
| 50 | 最近的NCF | 最終投資簡報（Excel或PDF），承銷商摘要報告 | ||
| 51 | 備用金儲備（初始） | 持續契約協議，所有託管帳戶清單，結算明細表 | ||
| 52 | 工程儲備/透支維護（是/否） | 持續契約協議，所有託管帳戶清單，結算明細表 | ||
| 53 | 稅收儲備（是/否） | 持續契約協議，所有託管帳戶清單，結算明細表 | ||
| 54 | 保險儲備（是/否） | 持續契約協議，所有托管賬戶名單，結算報表 | ||
| 55 | 更換儲備金（Y/N） | 持續契約協議，所有托管賬戶名單，結算報表 | ||
| 56 | 其他儲備金（Y/N） | 持續契約協議，所有托管賬戶名單，結算報表 | ||
| 57 | 其他儲備金類型 | 持續契約協議，所有托管賬戶名單，結算報表 | ||
| 58 | 彈性儲備金（Y/N） | 持續盟約協議，所有託管帳戶清單 | ||
| 59 | 備用准備金類型 | 持續盟約協議，所有託管帳戶清單 |
A-2
附件 A
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屬性 |
屬性 |
來源文件 | ||
| 60 | 如果PML >= 20％，則需要地震保險（是/否） | 財產保險證書、1133表格、地震報告、工程報告、持續承諾協議 | ||
| 61 | 留置權位置 | 最终標題保單，持續契約協議 | ||
| 62 | 標題所有權（費用/租賃） | 安全文件，最终標題保單 | ||
| 63 | 綠色優勢® | 農場生產社會貸款報告，持續契約協議，綠色評估報告，投資簡介， CRA 合併於此處 | ||
| 64 | 稅收抵免聯合投資者名稱 | 由公司提供 | ||
| 65 | 稅務抵免投資者姓名 | 持續契約協議、有限合夥協議、營運協議 | ||
| 66 | 政府貸款人 | 政府債券、融資貸款協議 | ||
| 67 | 財政代理名稱 | 融資貸款協議、持續契約協議、專案債券 | ||
| 68 | 贊助商名稱 | 保證協議、持續盟約協議、承擔文件 | ||
| 69 | 監管協議類型 | 法律負擔承據 摘要報告, 持續盟約協議、監管協議 | ||
| 70 | 監管協議描述 | 法律負擔摘要報告 | ||
| 71 | 其他負擔限制 | 法律負擔摘要報告 | ||
| 72 | 收入限制單位百分比 | 法律負擔能力摘要報告 | ||
| 73 | 租金限制單位百分比 | 法律負擔能力摘要報告 | ||
| 74 | HAP到期日期 | 法律負擔能力摘要報告 | ||
| 75 | 交叉貸款（是/否） | 交叉抵押協議，持續契約協議 | ||
| 76 | 跨池識別號 | 由公司提供 | ||
| 77 | 允許部分釋放（是/否） | 持續契約協議，跨抵押協議 | ||
| 78 | 允許自願部分本金提前偿還（是/否） | 持續契約協議，長期融資協議 | ||
| 79 | 允許替代（是/否） | 持續契約協議，跨抵押協議 | ||
| 80 | 已有其他的融資安排（是/否） | 持續的契約協議，次要融資文件 | ||
| 81 | 證券化補償 | 承諾書 | ||
| 82 | 影響債券類別 | 由公司提供 | ||
| 83 | 物業名稱 | 由公司提供 | ||
| 84 | 其他融資池ID | 由公司提供 | ||
| 85 | 其他融資類型 | 法律問題分析; 次級融資文件; 續約公約 | ||
| 86 | 其他融資原始金額 | 法律問題分析; 次級融資文件; 續約公約 |
A-3
附件A
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屬性 |
屬性 |
來源文件 | ||
| 87 | 其他融資提供者／留置權持有人 | 法律問題分析；次級融資文件；持續契約協議 | ||
| 88 | 其他融資留置權優先順位 | 法律問題分析；次級融資文件；繼續契約協議 | ||
| 89 | 法律問題分析；次級融資文件；繼續契約協議 | |||
| 90 | 額外融資當前毛利息率 | 法律問題分析；次級融資文件；繼續契約協議 | ||
| 91 | 額外融資利率類型 | 法律問題分析；次級融資文件；繼續契約協議 | ||
| 92 | 額外融資到期日 | 次級融資文件；繼續協議 | ||
| 93 | 其他額外融資說明（現有） | 由公司提供 | ||
| 94 | Freddie Mac貸款號碼 | 繼續協議，項目備忘錄 | ||
| 95 | 物業名稱 | 由公司提供 | ||
| 96 | 促進區域經濟機會（1） | 房地美Mission Map网站（履行服务职责工具） | ||
| 97 | 弱势群体 | 房地美生产社会贷款报告 | ||
| 98 | 过渡性住房 | 房地美生产社会贷款报告 | ||
| 99 | RAD（2） | 房地美生产社会贷款报告 |
A-4
附件 b
重新計算的屬性
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屬性 |
屬性 |
計算方法 | ||
| 100 | 截止日期 日期餘額/單位 | 截止日期 贷款金额除以总单元数量的日期。 | ||
| 101 | 入住率% | 在租金名单来源文件上列出的已占用单元数量除以总单元数量。 | ||
| 102 | 保費的% 截止日期 投资组合余额的日期 | 各自的 截斷 貸款金額除以池總和 截斷 貸款金額。 | ||
| 103 | 月還款金額（分期攤還） | 如果貸款攤還方式等於“僅利息”，則設為每月還款金額（IO）。否則，請使用項目確認 附註。 | ||
| 104 | 每月還款金額（IO） | 使用原始貸款金額、應計基礎、IO期間和總利率重新計算。假設債務的所有預定本金和/或利息支付均已支付，並且沒有預付款或 其他非預定收款。 | ||
| 105 | 攤銷期限（剩餘） | 重新計算，使用攤銷期限（原始）、調味品和IO期間。 | ||
| 106 | 貸款期限（原始） | 首次付款日期和到期日之間及包括在內的付款次數。 | ||
| 107 | 貸款期限（剩餘） | 重新計算，使用貸款期限（原始）、到期日和 截止日期。 | ||
| 108 | 調味品 | 貸款期限（原始）減去貸款期限（剩餘）。 | ||
| 109 | 預繳條款到期日 | 使用預繳條款重新計算預繳期的最後一個業務日，在項目裡定義的窗口期的前夕。 在項目筆記中，預繳條款使用以重新計算在窗口期開始前的預繳期的最後一個業務日。 | ||
| 110 | 截止 日期抵押貸款價值 | 截止日期 日期貸款金額除以評估值 | ||
| 111 | 到期日抵押貸款價值比 | 到期日餘額除以評估值 | ||
| 112 | UW NCF DSCR | UW NCF除以12和每月償還債務額的乘積（分期攤還） | ||
| 113 | UW NCF DSCR (IO) | UW NCF除以12和每月債務服務金額（IO）的乘積。 | ||
| 114 | 結合 截止 貸款價值比（Date LTV） | 如果現有融資（Y/N）為“否”，或者如果額外融資（i）屬於“軟債”，即無需償還或者根據盈餘現金流計算還款， (ii) 遵守條件以實現債務可能為空寬限，(iii) 由公司擁有，(iv) 有與其他貸款平等的伴隨貸款，或者(v) 無擔保，則為N/A。 否則以截止日期貸款金額和任何 截止 日期貸款金額的和 我們可以隨時（包括以其他方式按您或您的合法授權代表提出的死亡生存者選項的要求返還給您的票據）以開放市場或其他方式回購Ally Financial定期票據。 未由任何組成表示的其他融資餘額 |
b-1
附件 b
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屬性 |
屬性 |
計算方法論 | ||
| 條件 (i) 到 (v) 上述，除以 估值。 | ||||
| 115 | 綜合UW淨現金流動責任蓋率 | 若額外融資已進行（現存）（是/否）等於「否」，或者如額外融資（i）採用浮動利率，（ii）為「柔性債務」，即沒有償還要求，或者償還金額由超額現金流計算，（iii）條件允許債務可能被免除，（iv）由公司擁有，（v）為等位債務或（vi）無擔保。否則，UW NCF除以12的乘積和月度債務服務金額（分期償還）以及任何未被上述（i）至（vi）條件之一所覆蓋的現存額外融資的月度債務服務金額。 經過（i）至（vi）以上。 | ||
| 116 | 綜合UW NCF DSCR（IO） | 若額外融資已進行（現存）（是/否）等於「否」，或者如額外融資（i）採用浮動利率，（ii）為「柔性債務」，即沒有償還要求，或者償還金額由超額現金流計算，（iii）條件允許債務可能被免除，（iv）由公司擁有，（v）為等位債務或（vi）無擔保。否則，UW NCF除以12的乘積和月度債務服務金額（IO）以及任何未被上述 （i）至（vi）以上之條件。 | ||
| 117 | UW NOI | UW EGI減去UW Expenses | ||
| 118 | 最近的NOI | 最新經常收支減去最新費用 |
b-2
使用說明
| 1. | 對於與源文件中標示為“由公司提供”的比較屬性，以及計算方法中標示為“由公司提供”的重新計算屬性，我們受公司指示假設該屬性或結果是準確的，因此我們沒有執行任何程序。 |
| 2. | 對於比較屬性“地震保險是否PML大於等於20%（是/否）”，我們受公司指示在繼續契約協議要求因建築改造而需要地震保險並且貸款文件中觀察到地震保險的情況下，使用“是”作為比較屬性的值。 |
| 3. | 對於比較屬性“稅收抵稅投資者名稱”，我們受公司指示在源文件（“繼續契約協議”）的“借款人組織圖”中識別出持有借款人逾15%所有權利益的所有實體。 |
| 4. | 對於比較屬性“翻新年份”，我們受公司指示在繼續契約協議中顯示了預期完成修復日期的年份時使用該日期。 |
| 5. | 對於比較屬性“評估估值類型”，我們受公司指示僅使用以下值 “原樣” “完成之前”， 和 “穩定之前” （每個都是“可以接受之值”類型）。 如果鑑價報告中包含了多個可接受之值類型，我們被公司指示使用投資摘要中的'貸款條款和核保摘要'部分中列出的鑑價價值來判斷應該使用哪個鑑價報告的值來進行比較屬性“鑑價價值”。 |
| 6. | 對於比較屬性“償還條款”，我們被公司指示排除源文件中提到的任何資金灌輸特點。 |
| 7. | 對於比較屬性“毛利率”，我們被公司指示使用源文件（“項目備註”）中包含的分期付款表中的'利率加服務費'。 |
| 8. | 對於比較屬性“到期餘額”，我們被公司指示使用在到期日應該到期的未償付款項目餘額，而排除源文件（“項目備註”）中包含的該日期上應付月本息還款的本金組成。 |
| 9. | 對於比較屬性“其他附加融資描述（現有）”，我們被公司指示排除任何（i）差額貸款，（ii）'輕付款'橋貸款或（iii）無擔保的其他附加融資的信息。 |
| 10. | 對於“在區域(1)促進經濟機會”的比較屬性，公司指示我們使用Freddie Mac Mission Map網站，並使用財產地址搜索相關的財產特徵。如果財產的“服務責任區域”有列為“是”，我們被指示將其作為屬性值的一部分包括。如果“機會區域”被列為“是”，我們被指示將其作為屬性值的一部分包括。 |
C-1