美國
證券交易所
華盛頓特區20549
表
（標記一）
根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告 |
截至季度結束日期的財務報告
或者
根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書 |
過渡期從 到
委員會文件號
（按其章程規定的確切名稱）
|
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（國家或其他管轄區的 |
|
（IRS僱主 |
公司成立或組織） |
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識別號碼） |
（總部地址，包括郵政編碼）
(
（報告人的電話號碼，包括區號）
根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券:
每一類別的名稱 |
交易標的 |
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登記的交易所名稱 |
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請勾選以下選項以指示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人需要提交此類報告的較短時間內)已提交證券交易法1934年第13或15(d)條所要求提交的所有報告，並且在過去90天內已受到此類報告提交要求的影響。
請在以下勾選方框表示註冊人是否已在Regulation S-T Rule 405規定的前12個月(或在註冊人需要提交此類文件的較短期間內)提交了每個互動數據文件。
請勾選標記以說明註冊人是大型快速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興成長型公司。請查看《交易所法》第120億.2條中「大型快速申報人」、「加速申報人」、「較小的報告公司」和「新興成長型公司」的定義。
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☑ |
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加速文件提交人 |
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☐ |
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非加速文件提交人 |
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☐ |
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較小的報告公司 |
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新興成長公司 |
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如果是新興成長型公司，在選中複選標記的同時，如果公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則，則表明該公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則。☐
請在檢查標記處打勾，表示註冊公司是否爲殼公司（如證券交易法規則12億.2所定義的）。是 ☐ 否
請註明在最新適用日期時本發行人每種普通股的流通股數。
截至2024年8月23日，有
目錄
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第 1 項 |
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3 |
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3 |
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4 |
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5 |
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6 |
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7 |
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8 |
|
第 2 項 |
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24 |
|
第 3 項 |
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35 |
|
第 4 項 |
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36 |
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||||
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|
第 1 項 |
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37 |
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第 1A 項 |
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37 |
|
第 2 項 |
|
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37 |
|
第 3 項 |
|
|
37 |
|
第 4 項 |
|
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37 |
|
第 5 項 |
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37 |
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第 6 項 |
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38 |
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39 |
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商標
© 2024年美國網存公司。保留所有權利。未經美國網存公司事先書面許可，不得複製本文檔的任何部分。美國網存、美國網存標識以及所列商標。 http://www.netapp.com/TM 是美國網存公司的商標。其他公司和產品名稱可能是它們各自所有者的商標。
2
P第一部分 — 財務信息
I附註1. 簡明綜合財務報表（未經審計）
網應（NETAPP, INC.）
C精簡合併資產負債表
（以百萬美元爲單位，除每股面值外）
(未經審計)
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7月26日， |
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4月26日， |
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資產 |
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流動資產： |
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現金及現金等價物 |
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短期投資 |
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應收賬款 |
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存貨 |
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其他資產 |
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總流動資產 |
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資產和設備，淨值 |
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商譽 |
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購買無形資產，淨額 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付賬款 |
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應計費用 |
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開多次數 |
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流動負債合計 |
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長期債務 |
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其他長期負債 |
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負債合計 |
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股東權益: |
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普通股和超額實收資本，$ |
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保留盈餘 |
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累計其他綜合損失 |
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) |
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) |
股東權益合計 |
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負債和股東權益合計 |
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$ |
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請參閱附註事項的簡明合併財務報表。
3
網應（NETAPP, INC.）
C綜合收益簡明綜合報表
（以百萬爲單位，每股數據除外）
(未經審計)
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三個月之內結束 |
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7月26日， |
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7月28日， |
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淨收入： |
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產品 |
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服務 |
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淨收入 |
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營業成本: |
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產品成本 |
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服務成本 |
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總收入成本 |
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毛利潤 |
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營業費用： |
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銷售及營銷費用 |
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研發 |
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普通和管理 |
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重組費用 |
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收購相關費用 |
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營業費用總計 |
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營業利潤 |
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其他收入，淨額 |
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稅前收入 |
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所得稅費用 |
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淨收入 |
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每股淨利潤： |
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基本 |
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攤薄 |
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基本 |
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攤薄 |
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請參閱附註事項的簡明合併財務報表。
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網應（NETAPP, INC.）
C綜合收益的壓縮併入合併資產負債表
（以百萬計）
(未經審計)
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三個月之內結束 |
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7月26日， |
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7月28日， |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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其他綜合收益: |
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外幣翻譯調整 |
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現金流量套期交易未實現收益（損失）： |
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期間內出現的持有未實現收益（損失） |
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) |
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淨利潤中包含的虧損（盈利）的再分類調整 |
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其他綜合收益 |
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綜合收益 |
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$ |
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$ |
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請參閱附註事項的簡明合併財務報表。
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網應（NETAPP, INC.）
C現金流量簡明綜合表
（以百萬計）
(未經審計)
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三個月之內結束 |
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7月26日， |
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7月28日， |
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經營活動現金流量： |
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淨收入 |
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調整淨利潤以計入經營活動現金流量: |
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折舊和攤銷 |
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非現金營業租賃成本 |
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以股票爲基礎的報酬計劃 |
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延遲所得稅 |
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其他項目，淨額 |
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資產和負債的變化，扣除企業收購的淨額: |
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應收賬款 |
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存貨 |
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其他經營性資產 |
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應付賬款 |
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) |
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應計費用 |
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( |
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( |
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( |
) |
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開多期應交稅費 |
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其他經營性負債 |
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經營活動產生的現金流量淨額 |
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投資活動現金流量： |
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投資購買 |
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購買固定資產 |
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其他投資活動，淨額 |
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投資活動產生的淨現金流出 |
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( |
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籌集資金的現金流量： |
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回購普通股 |
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分紅派息 |
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其他籌資活動的淨金額 |
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籌集資金淨額 |
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匯率變動對現金、現金等價物及受限制資金的影響 |
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經營性現金流淨額 |
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現金、現金等價物和受限制現金： |
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期初 |
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期末 |
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請參閱附註事項的簡明合併財務報表。
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網應（NETAPP, INC.）
簡明合併 綜合損失表 股東權益表
（以百萬爲單位，每股數據除外）
(未經審計)
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截至2024年7月26日的三個月 |
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累積的 |
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普通股份和 |
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其他 |
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股本外溢價 |
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留存收益 |
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綜合 |
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股份 |
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數量 |
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收益 |
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損失 |
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總費用 |
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2024年4月26日餘額 |
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淨收入 |
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員工股票獎勵計劃下的普通股發行，稅後 |
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回購普通股 |
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淨回購股票消費稅 |
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以股票爲基礎的報酬計劃 |
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已宣佈的現金股息（$ |
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2024年7月26日餘額 |
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截至2023年7月28日的三個月 |
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累積的 |
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普通股份和 |
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其他 |
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股本外溢價 |
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留存收益 |
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綜合 |
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股份 |
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數量 |
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收益 |
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損失 |
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總費用 |
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2023年4月28日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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員工股權獎勵計劃下的普通股發行，扣除稅後盈利 |
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回購普通股 |
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淨回購股票消費稅 |
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以股票爲基礎的報酬計劃 |
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已宣佈的現金股息（$ |
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2023年7月28日的餘額 |
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請參閱附註事項的簡明合併財務報表。
7
網應（NETAPP, INC.）
N簡要財務報表附註
(未經審計)
1. 業務描述和重要會計政策說明
美國網存（我們，網存，或公司）通過將統一數據存儲、集成數據服務和雲運維解決方案相結合，使數據基礎設施智能化。美國網存創建無隔離的基礎設施，利用觀測性和人工智能實現無縫的數據管理 我們提供一系列企業級軟件、系統和服務，客戶可用於轉變其數據基礎設施，跨數據類型、工作負載和環境實現業務可能性。
報告的基礎及編制方法
我們的財政年度報告採用52或53周制，截至每年4月的最後一個星期五。每隔約6年，在第一個財季中會新增一週，以重新調整財務月份與日曆月份的關係。分別以2025年4月25日和2024年4月26日結束的財政年度爲52周制，每個季度均有13周。
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表由公司編制，並反映出僅由管理層認爲必要的常規循環調整，以公允呈現我們的財務狀況、經營業績、綜合收益、現金流量和股東權益的中期期間。這些報表是根據美國通用會計準則（GAAP）編制的中期財務信息。因此，這些報表不包括GAAP要求的所有年度綜合財務報表所需的所有信息和腳註，應與我們包括在2024年4月26日截止的財政年度的審計綜合財務報表一起閱讀，該綜合財務報表包含在我們的10-k表格中。截至2024年7月26日三個月的運營業績並不一定代表預期的整個財年或未來經營時期的運營業績。
根據GAAP的要求，編制符合會計準則的合併財務報表需要管理層進行估計和假設，這些估計和假設會影響資產和負債的報告金額、披露的附帶資產和負債以及報表期間的營業收入和費用金額。這些估計包括但不限於營業收入確認、儲備和準備金、存貨評估、商譽和無形資產估值、重組準備金、僱員福利應計、股權補償、損失準備金、投資減值、所得稅和公允價值測量。實際結果可能會與這些估計有實質性差異，相關預期影響已按照適用情況納入了管理層截至2024年7月26日的估計中。
2. 最近的會計準則
2023年12月，財務會計準則委員會（「FASB」）發佈了會計準則更新（「ASU」）2023-09，收入稅（主題740）：關於收入稅披露的改進，擴展了有關收入稅披露的要求。此ASU自2024年12月15日開始的財年起生效，允許提前採納。修訂應按前瞻性指導方針進行應用，同時允許採用追溯法。我們目前正在評估這一聲明對我們的收入稅披露的影響。
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部報告（主題280）：關於可報告分部披露的改進，要求基於年度和中期基礎上提供增量分部信息的披露。此ASU對於2023年12月15日之後開始的財年和2024年12月15日之後開始的財年內的中期期間適用，應採用追溯法。我們將在2025財年（以及此後的中期期間）的年度週期內採納新的要求。我們目前正在評估這一聲明的影響，我們預計僅會增強財務報表披露。
3. 商譽和購買的無形資產，淨額
截至2024年7月26日，按報告部門的商譽如下（單位：百萬美元）：
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數量 |
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混合雲 |
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公有云 |
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全部商譽 |
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購買的無形資產淨額如下總結（以百萬計）：
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7月26日， |
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4月26日， |
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毛利 |
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累積的 |
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淨利 |
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毛利 |
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累積的 |
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淨利 |
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攤銷 |
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資產 |
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攤銷 |
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資產 |
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客戶合同/關係 |
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( |
) |
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在2025財年的前三個月，我們退還了約$ |
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( |
) |
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( |
) |
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購買的無形資產總額 |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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Classification
$
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三個月之內結束 |
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陳述 |
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7月26日， |
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7月28日， |
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收益 |
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開發的科技資產 |
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$ |
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$ |
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營收成本 |
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客戶合同/關係 |
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營業費用 |
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2025年（剩餘部分） |
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營業費用 |
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總費用 |
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$ |
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$ |
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財年 |
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數量 |
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$ |
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2026 |
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|
2027 |
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2028 |
|
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|
總費用 |
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$ |
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4.附註財務信息
現金及現金等價物（單位：百萬）：
下表呈現了我們在簡明合併資產負債表中報告的現金及現金等價物，以及我們在簡明合併現金流量表中報告的現金、現金等價物和限制性現金之和。
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|
7月26日， |
|
|
4月26日， |
|
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現金及現金等價物 |
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$ |
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$ |
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受限現金 |
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現金、現金等價物和受限制的現金 |
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$ |
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|
$ |
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||
庫存（以百萬計）：
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|
7月26日， |
|
|
4月26日， |
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購買的元件 |
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$ |
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|
$ |
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成品 |
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存貨 |
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$ |
|
|
$ |
|
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9
固定資產淨值（以百萬計算）：
|
|
7月26日， |
|
|
4月26日， |
|
||
土地 |
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$ |
|
|
$ |
|
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建築物和改善 |
|
|
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|
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租賃改良 |
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|
|
||
計算機，生產，工程和其他設備 |
|
|
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|
||
計算機-半導體軟件 |
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2,551 |
|
|
|
|
|
|
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在建工程 |
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|
|
|
|
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累計折舊及攤銷費用 |
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( |
) |
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( |
) |
資產和設備，淨值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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其他非流動資產（單位：百萬）：
|
|
7月26日， |
|
|
4月26日， |
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遞延所得稅資產 |
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$ |
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$ |
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經營租賃權使用資產 |
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其他 |
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其他非流動資產 |
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$ |
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$ |
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$
Other current liabilities
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7月26日， |
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|
4月26日， |
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||
應計的薪酬和福利 |
|
$ |
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$ |
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||
April 26, |
|
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經營租賃負債 |
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其他流動負債 |
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應計費用 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
Operating lease liabilities
|
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7月26日， |
|
|
4月26日， |
|
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不確定的稅務職責負擔 |
|
$ |
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|
$ |
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應付所得稅 |
|
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July 26, |
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經營租賃負債 |
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其他負債 |
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其他長期負債 |
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$ |
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$ |
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Total
10
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7月26日， |
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4月26日， |
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||
遞延產品收入代表與未交付的產品承諾和未符合所有收入確認準則的其他產品交付有關的未確認收入。遞延服務收入代表預先支付的服務款項，包括軟件和硬件支持合同、某些公共雲服務和其他服務。融資未賺取服務收入代表根據某些第三方融資安排已收到現金但尚未交付的服務。有關這些安排的詳細信息，請參見附註14-承諾和或者情形。 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2024年7月26日，分配給尚未滿足或部分滿足的客戶合同所剩餘績效承諾的交易價格總額爲$ |
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Remaining performance obligations |
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總費用 |
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報告爲： |
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長期（2） |
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開多 |
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總費用 |
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$ |
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$ |
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Other non-current assets
Total deferred commissions
2023年9月30日
Three Months Ended
推遲的佣金
|
|
7月26日， |
|
|
4月26日， |
|
||
其他資產 |
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$ |
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$ |
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其他非流動資產 |
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總推遲佣金 |
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$ |
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$
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三個月之內結束 |
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|
7月26日， |
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7月28日， |
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利息收入 |
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$ |
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$ |
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利息費用 |
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) |
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( |
) |
其他，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
其他收入淨額 |
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$ |
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|
$ |
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11
|
|
三個月之內結束 |
|
|||||
|
|
7月26日， |
|
|
7月28日， |
|
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|
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$ |
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$ |
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補充現金流量信息： |
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所支付的所得稅淨額，減去退款 |
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$ |
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$ |
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支付的利息 |
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$ |
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$ |
|
||
5. 金融工具和公允價值計量
有關公允價值計量的會計指導爲按週期性或非週期性計量提供了一個框架，其中用於估值技術的輸入被分配到一個層次結構級別。以下是用於計量公允價值的三個層次的輸入：
一級： 在活躍市場上，反映相同資產或負債的報價（未經調整）的可觀察輸入。
二級： 反映較不活躍市場上的相同資產或負債的報價；活躍市場上類似資產或負債的報價；基準收益率、報告交易、經紀/交易商報價、對於可觀察的其他資產或負債的不是報價而是由相關性或其他方式根據可觀察市場數據衍生的輸入；或者主要由可觀察市場數據通過相關性或其他方式得出的輸入。
三級計量： 反映我們自己的假設，以估值技術計量公允價值。這些假設必須與市場參與者合理可得的假設保持一致。
我們認爲活躍市場是指資產或負債的交易具有足夠的頻率和成交量，可以提供持續的定價信息；我們認爲不活躍市場是指資產或負債的交易很少，價格不是當前的，或者價格報價在時間上或市場參與者之間有較大的波動。在適當的情況下，我們自身或交易對手的未履行風險將考慮在負債和資產的公允價值測量中。
投資
以下是截至2024年7月26日和2024年4月26日（以百萬美元計）的投資成本或攤銷成本摘要：
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7月26日， |
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4月26日， |
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美國國債和政府債券 |
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$ |
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貨幣市場基金 |
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定期存單 |
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所有基金類型 |
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債務和股權證券總額 |
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$ |
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我們的投資公允價值與其成本或攤餘成本在所呈現的兩個時期相符。對於互惠基金的投資與我們向特定員工提供的非合格遞延薪酬計劃有關。
12
截至2024年7月26日，我們所有的債務投資將在一年或更短的時間內到期。
金融工具的公允價值
下表總結了我們按照重複性基礎以公允價值計量的財務資產和負債（以百萬爲單位）：
|
|
2024年7月26日 |
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|
報告日使用公允價值衡量的公允價值測量 |
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總費用 |
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一級 |
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二級 |
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現金及現金等價物： |
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現金 |
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$ |
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$ |
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貨幣市場基金 |
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定期存單 |
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美國國債和政府債券 |
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現金及現金等價物總額 |
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短期投資： |
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美國國庫和政府債券證券 |
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所有短期投資 |
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總現金、現金等價物和短期投資 |
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$ |
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$ |
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其他項目: |
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所有基金類型 (1) |
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$ |
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$ |
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所有基金類型 (2) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ (1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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Total cash and cash equivalents (3) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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13
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2024年04月26日 |
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|
報告日使用公允價值衡量的公允價值測量 |
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||||||
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|
總費用 |
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一級 |
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二級 |
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現金及現金等價物： |
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現金 |
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貨幣市場基金 |
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定期存單 |
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現金及現金等價物總額 |
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短期投資： |
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所有短期投資 |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他項目: |
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所有基金類型 (1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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所有基金類型 (2) |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1) |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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(3) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
債務公允價值
6.融資安排
長期債務
下表總結了與我們的長期債務有關的信息，我們統稱爲我們的優先票據（以百萬爲單位，除利率期貨之外）：
|
|
有效利率 |
|
7月26日， |
|
|
4月26日， |
|
||
3.30%到期日爲2024年9月的優先票據 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
到期日爲2025年6月的1.875%的優先票據 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
到期日爲2027年6月的2.375%的優先票據 |
|
|
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|
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到期日爲2030年6月的2.70%的優先票據 |
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|
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總本金金額 |
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未攤銷折價和發行成本 |
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) |
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( |
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總計優先票據 |
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減：長期債務的流動部分 |
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( |
) |
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( |
) |
所有長期債務 |
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$ |
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$ |
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14
優先票據
我們的
我們的高級票據是無抵押，無次要義務，與任何現有和未來的高級無擔保債務一樣的權利。
我們可以全額或部分贖回高級票據，並在我們選擇的任何時間以指定的贖回價贖回。此外，在發生某些控制變更觸發事件時，我們可能需要按規定條款回購高級票據。高級票據還包括限制我們能夠負債抵押資產或股票或子公司的股票或債務; 從事某些出售並租回交易; 以及合併，兼併或出售所有或幾乎所有資產的合同。截至2024年7月26日，我們符合與高級票據相關的所有契約。
截至2024年7月26日，我們的總未來本金債務到期情況如下(百萬美元):
財年 |
|
數量 |
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2025年（剩餘部分） |
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$ |
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2026 |
|
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2027 |
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2028 |
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2029 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
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|
總費用 |
|
$ |
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|
商業票據計劃和信用設施
我們有一個商業票據計劃（「計劃」），根據該計劃，我們可以發行無擔保的商業票據。 根據於2017年7月修訂的計劃，可隨時借款、償還和再借款的金額不得超過
關於該計劃，我們與一群銀行聯合貸款人簽訂了一份高級無抵押信貸協議。信貸協議， 於2023年5月修訂，在提供一筆10億美元循環無抵押信貸額度的基礎上，
7. 租賃
我們在美國和國際上租賃房地產、設備和汽車。我們的房地產租賃負責我們總的使用權資產和負債餘額的大部分，包括辦公空間、數據中心和其他設施的租賃，在2024年7月26日之前，剩餘租約期限不超過多少年。
與我們的經營租賃相關的租賃成本組成如下（以百萬計）：
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|
三個月之內結束 |
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7月26日， |
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7月28日， |
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營業租賃成本 |
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$ |
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變量租金成本 |
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總租金成本 |
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$ |
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$ |
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15
Right-of-use assets obtained in exchange for new operating lease obligations
$
|
|
三個月之內結束 |
|
|||||
|
|
7月26日， |
|
|
7月28日， |
|
||
支付的與經營租賃負債計量相關的金額 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
以新的經營租賃義務換取的使用權資產 |
|
$ |
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|
$ |
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||
$
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|
7月26日， |
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|
4月26日， |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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$ |
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$ |
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|||
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|||
3,582,475 |
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$ |
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|
$ |
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加權平均剩餘租賃期限 |
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加權平均貼現率 |
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% |
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% |
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Total
財年 |
|
數量 |
|
|
|
$ |
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2026 |
|
|
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|
2027 |
|
|
|
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2028 |
|
|
|
|
2029 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
總租賃支付 |
|
|
|
|
減：利息 |
|
|
( |
) |
總費用 |
|
$ |
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|
8. 股東權益
受限股票單位
我們在截至2024年7月26日的三個月內，大約發放了
在截至2024年7月26日的三個月內，我們向部分高管授予了PBRSUs。每個PBRSU具有績效型歸屬標準(除了服務型歸屬標準)，導致 PBRSUs 在
16
股票補償費用
股本補償費用如下列所示，包括在壓縮的合併利潤表中（以百萬計）：
|
|
三個月之內結束 |
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7月26日， |
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7月28日， |
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產品收入成本 |
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$ |
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$ |
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服務收入的成本 |
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銷售及營銷費用 |
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研發 |
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普通和管理 |
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共計股份獎勵支出 |
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$ |
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$ |
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截至2024年7月26日，與股權獎勵相關的尚未確認的補償費用總額爲$
股票回購計劃
截至2024年7月26日，我們的董事會已授權回購最高美元的普通股。在此計劃下，我們可以通過市場公開購買、私下交易、加速回購計劃、根據Rule 10b5-1計劃或其他適當方式購買我們未發行的普通股。股票回購計劃可能隨時暫停或終止。
以下表格總結了截至2024年7月26日三個月期間與股票回購計劃相關的活動（數額以百萬美元計，每股數額除外）:
回購的股票數量 |
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每股平均價格 |
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股票回購分配給其他資本 |
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$ |
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股票回購分配給保留收益 |
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$ |
|
|
期末剩餘授權 |
|
$ |
|
自2003年5月13日開始的股票回購計劃至2024年7月26日，我們共回購了
股息
|
|
三個月之內結束 |
|
|||||
|
|
7月26日， |
|
|
7月28日， |
|
||
每股宣告的分紅派息 |
|
$ |
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$ |
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||
分紅派息分配給附加已實收資本 |
|
$ |
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$ |
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||
分紅派息分配給留存收益 |
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$ |
|
|
$ |
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2024年8月22日。我們宣佈發放每股普通股現金股息$
累計其他綜合收益（損失）
累計其他全面收益（損失）的變動，淨稅後，按組分彙總如下（以百萬計）：
17
|
|
外幣 |
|
|
已定義 |
|
|
未實現的 |
|
|
總費用 |
|
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截止到2024年4月26日的餘額 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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其他綜合收益（虧損），淨額 |
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( |
) |
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|
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其他綜合收益（損失）總額 |
|
|
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( |
) |
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|||
截至2024年7月26日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
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$ |
( |
) |
|
資產其他綜合收益重新分類的金額如下（以百萬爲單位）：
|
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三個月之內結束 |
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7月26日， |
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7月28日， |
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陳述 |
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現金流量套期收益實現 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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淨收入 |
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重新分類總計 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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9.衍生工具和交易活動
我們使用衍生工具來管理對外匯風險的敞口。我們持有衍生工具的主要目的是減少與外匯匯率變動相關的收益和現金流的波動。預計的以外幣計價的收入對沖的最長時間爲12個月。該計劃並非指定用於交易或投機目的。我們的衍生工具使我們面臨信用風險，因爲交易對手可能無法根據我們的協議履行其義務。我們通過將交易對手限制爲主要金融機構來減輕這種風險。此外，該類信用風險導致的每個交易對手潛在損失的風險將持續監測。我們還設有主動淨額結算安排，以減輕交易對手信用風險，並可能減少因交易對手不履行而導致的損失。我們在摘要合併資產負債表中合併報告衍生工具的淨額。這些工具的毛額和淨公允價值金額在2024年7月26日或2024年4月26日時均不重要。所有合同均具有不到12個月的到期日。
我們未清算的相當於美元的外幣兌換遠期合約的名義金額如下（以百萬計）：
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7月26日， |
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4月26日， |
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。 |
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購入的遠期合約 |
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$ |
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資產負債表合同 |
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已售出遠期合同 |
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已購買遠期合同 |
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現金流量套期損益在綜合收益簡明彙總報表和《股東權益附註8》中予以披露。
未指定爲套期保值工具的衍生工具對我們利潤簡明彙總報表其他收入的影響如下（以百萬計）：
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三個月之內結束 |
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7月26日， |
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7月28日， |
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損益入賬 |
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外匯兌換合約 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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10. 資本重組費用
在2025財年第一季度，管理層批准了一項資本重組計劃，將資源重新配置到最具回報的活動，並降低成本，其中包括將我們的全球勞動力減少約
在2019年12月，在2024財年第一季度，管理層批准了一項資本重組計劃，將資源重新配置到最具回報的活動，併爲我們的混合辦公模式優化全球辦公空間。根據該計劃，我們將全球勞動力減少約
18
的員工離職相關費用和租約終止費用組成。該計劃的活動於2024財年末基本完成。
與我們的重組計劃相關的活動如下所示（以百萬爲單位）：
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三個月之內結束 |
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7月26日， |
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7月28日， |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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淨費用 |
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現金支付 |
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( |
) |
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( |
) |
期末餘額 |
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$ |
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$ |
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11。所得稅
我們在本報告所述期間的有效稅率如下：
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三個月已結束 |
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7月26日 |
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7月28日 |
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有效稅率 |
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% |
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% |
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我們的有效稅率反映了外國司法管轄區以低於美國（美國）法定稅率的稅率對大量收入徵稅的影響。我們截至2024年7月26日的三個月的有效稅率包括與去年同期相比增加的與股票薪酬相關的離散稅收優惠。截至2023年7月28日的三個月，我們的有效稅率包括本季度發佈的美國國稅局2023-55號通知產生的2023財年外國稅收抵免優惠，但部分抵消了股票補償的增加，但沒有記錄任何稅收優惠。
經濟合作與發展組織（「經合組織」）最近頒佈了名爲第二支柱的新的全球最低稅收框架的示範規則。這些規則已得到大多數經合組織成員的同意。此後，經合組織發佈了行政指導，爲第二支柱規則的實施提供了過渡和安全港規則。2023年2月1日，財務會計準則委員會表示，他們認爲根據第二支柱徵收的稅收是替代性最低稅。因此，與最低稅率相關的遞延所得稅資產和負債不會根據最低稅率的未來估計影響予以確認或調整，而將在發生期間予以確認。從2025財年開始，我們目前受第二支柱規則的約束。截至2024年7月26日，第二支柱稅收並未對我們的財務報表產生重大影響，特別是由於過渡期的安全港救濟，但我們仍在密切關注事態發展。
經合組織在國際上採取的任何行動都可能影響我們未來時期的財務業績。
我們目前正在美國進行各種所得稅審計，並在多個外國稅務管轄區進行審計。轉讓定價計算是這些審計的關鍵主題，經常受到爭議和上訴。
我們將繼續監測與稅務機關正在進行的討論的進展情況，以及各稅收管轄區預計時效到期的影響（如果有）。我們與稅務機關就多個司法管轄區的稅務問題進行持續的討論和談判。我們認爲，在接下來的12個月內，某些審計將結束，某些時效法規將失效，或兩者兼而有之。由於稅務審計及其可能結果的不確定性，目前無法估算未來十二個月內未確認的稅收優惠可能產生的影響範圍。
截至 2024 年 7 月 26 日，我們有 $
19
12. 每股淨利潤
以下是基本和稀釋後每股淨利潤的計算（以百萬爲單位，除每股數額外）：
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三個月之內結束 |
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7月26日， |
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7月28日， |
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分子： |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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分母： |
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基本計算中使用的股票份額 |
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員工股權獎勵計劃的稀釋影響 |
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計算期間稀釋後股份數量 |
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每股淨利潤： |
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基本 |
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$ |
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攤薄 |
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$ |
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$ |
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在2024年7月26日和2023年7月28日結束的三個月中，來自未發行員工股權獎勵的一百萬股被排除在稀釋每股淨利潤計算中，因爲它們的包含會導致抵消效果。
13.板塊、地理和重要客戶信息
我們的業務分爲
混合雲 提供一系列統一的數據存儲產品，包括存儲管理和基礎設施解決方案，幫助客戶現代化他們的數據中心。這個產品組合支持結構化和非結構化數據，通過針對閃存、硬盤和雲存儲進行優化的統一存儲來處理數據密集型工作負載和應用程序。混合雲由軟件、硬件和相關支持以及專業和其他服務組成。
公共雲 提供一系列主要以服務方式交付的產品，包括相關支持。這個產品組合包括雲存儲和CloudOps服務。公共雲還包括某些與經銷商的安排，在這些安排中，我們的對價的付款時間跟隨最終用戶對經銷商服務的消費。
板塊營業收入和毛利潤
按板塊劃分的財務信息如下（以百萬爲單位，除百分比外）：
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截至2024年7月26日的三個月 |
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混合雲 |
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公有云 |
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合併後的 |
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產品收入 |
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$ |
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$ |
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支持收入 |
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專業及其他服務收入 |
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公共雲收入 |
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淨收入 |
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產品收入成本 |
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支持收入成本 |
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專業和其他服務收入成本 |
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公共雲收入成本 |
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板塊營業成本 |
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板塊毛利潤 |
$ |
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$ |
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$ |
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板塊毛利率 |
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% |
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% |
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% |
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未分配的營業成本1 |
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毛利潤總額 |
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$ |
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毛利率總額 |
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% |
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1 未分配的營業成本包括$ |
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20
|
截至2023年7月28日的三個月 |
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混合雲 |
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公有云 |
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合併後的 |
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產品收入 |
$ |
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$ |
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$ |
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壓力位收入 |
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專業和其他服務的營業收入 |
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公共雲的營業收入 |
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淨營業收入 |
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產品收入成本 |
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支持營業收入的成本 |
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專業和其他服務收入成本 |
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公共雲收入成本 |
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地段營業成本 |
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地域板塊毛利潤 |
$ |
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$ |
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$ |
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地域板塊毛利率 |
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% |
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% |
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|
% |
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未分配營業成本1 |
|
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總毛利潤 |
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$ |
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總毛利率 |
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% |
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1 未分配的營業成本包括$的股權酬募資費用和$的無形資產攤銷費用。 |
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||||||||||
地區收入和部分資產
按地理區域彙總的收入如下（單位：百萬美元）：
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|
三個月之內結束 |
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7月26日， |
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7月28日， |
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美國、加拿大和拉丁美洲（美洲） |
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$ |
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$ |
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歐洲、中東、非洲（EMEA） |
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亞太地區（APAC） |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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美洲的營業收入包括對美洲商業市場和美國公共部門市場的銷售。美國內的客戶銷售額分別爲$。
除現金、現金等價物、短期投資和應收賬款之外，我們大部分資產歸屬於我們的國內業務。
|
|
7月26日， |
|
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4月26日， |
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美國交易法案交易所 |
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$ |
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$ |
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國際 |
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總費用 |
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$ |
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$ |
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除了不動產和設備，我們不按地理區域確定或分配長期資產。
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|
7月26日， |
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4月26日， |
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美國交易法案交易所 |
|
$ |
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|
$ |
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||
國際 |
|
|
|
|
|
|
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總費用 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
重要客戶
21
April 26,
|
|
三個月之內結束 |
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|
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7月26日， |
|
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7月28日， |
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Arrow Electronics, Inc. |
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% |
|
|
% |
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|
|
% |
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|
% |
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|
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7月26日， |
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4月26日， |
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Arrow Electronics, Inc. |
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% |
|
|
% |
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|
% |
|
|
% |
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14. 商業承諾和不確定事項
採購訂單和其他承諾
在正常業務過程中，我們會與第三方代工廠商和零部件供應商簽訂承諾，以管理製造商的交貨時間並滿足產品預測，還會向其他方購買用於製造產品的各種關鍵零部件。我們報告的採購承諾中，有相當大一部分來源於這些協議，包括確定的、不可取消的和無條件的承諾。 截至2024年7月26日，我們在庫存方面有大約$
除了向代工廠商和零部件供應商的庫存承諾外，我們還有尚未收到貨物或服務的與正常業務有關的未完成採購訂單和合同義務。截至2024年7月26日，我們尚有大約$
融資擔保
儘管我們大部分銷售安排採用短期付款條款，但我們偶爾向值得信任的客戶提供長期融資。通常情況下，我們將通過這些安排融資的應收賬款在合同簽訂後的10天內以無追償責任的方式出售給第三方金融機構，並將這些銷售收入列爲我們的經營活動現金流量表中的現金流量。按照金融資產轉讓的會計準則，我們將這些應收融資賬款的銷售視爲「真實銷售」，因爲我們被視爲已經放棄對這些融資應收賬款的控制權。在符合所有其他收入確認準則的前提下，我們根據產品驗收通過後的金額扣除融資交易的付款折扣，確認這些安排的產品收入。截至2024年7月26日和2023年7月28日，我們每個月銷售了300萬美元的應收賬款。
我們還與租賃公司進行硬件系統產品的銷售安排。這些租賃公司將我們的產品租賃給最終用戶。在最終用戶違約事件中，租賃公司通常沒有追索權，並且只要符合所有其他收入確認準則，我們在交付給最終用戶客戶後確認收入。
上述某些租賃安排是通過第三方金融機構進行追索融資的。根據追索租賃的條款，通常情況下債務期限不超過兩年，如果最終用戶客戶違約，我們將對未付的剩餘租賃付款負有責任。這些安排通常以基礎資產的擔保利益爲抵押。
我們已經與一些最終用戶簽訂了服務合同，並獲得了第三方融資安排的支持。如果服務合同因我們的不履行合同或未能遵守融資安排的條款而終止，根據特定情況，我們可能需要收購與服務合同相關的某些資產，或支付這些安排下的未支付融資款項的總額。截至2024年7月26日，我們並未被要求根據這些安排支付任何款項，我們相信需要收購大量資產或根據這些安排支付款項的可能性是較小的。在財務安排中代表未賺取的部分
22
服務收入已包含在我們的簡明合併資產負債表中的遞延收入和融資未賺取服務收入中.
法律不確定事項
當損失被視爲可能並且能夠合理估計時，我們會記錄以最終損失爲我們的最佳估計數額的負債。然而，對於特定的不確定性，損失的可能性往往難以預測，根據可用信息和未來事件的潛在影響以及第三方的決定，很難確定損失的有意義估計或區間估計。
我們受到各種在業務正常過程中出現的法律訴訟和索賠的約束。我們可能不時地收到侵犯第三方知識產權的索賠，包括來自非實行實體提起的所謂專利侵權索賠。我們目前正參與由非實行實體和其他第三方提起的專利訴訟。我們相信我們有充分的論據證明我們的產品不構成侵權和/或所聲稱的專利無效，並且我們打算積極抵抗原告的索賠。但是，我們並不能保證在審判中獲勝，如果陪審團裁定我們的產品構成侵權，我們可能需要支付重大賠償金，並可能導致產品發貨延遲或停止，要求我們重新設計我們的產品，或要求我們進入許可或許可協議。
23
I第2節。管理層對財務狀況和業績的討論和分析。
本季度報告的本章節和其他部分包含有風險和不確定性的前瞻性陳述，該陳述屬於經過修訂的1995年《私人證券訴訟改革法案》的意義內。前瞻性陳述基於某些假設對未來事件的當前預期，幷包括任何與任何歷史事實或當前事實無直接關聯的陳述。前瞻性陳述還可通過諸如「未來」、「預計」、「相信」、「估計」、「期望」、「意圖」、「將會」、「將要」、「可能」等詞語來識別。前瞻性陳述並不代表網寶科技公司（「網寶」、「我們」、「我們公司」）未來業績的保證，實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果有顯著差異。可能導致此類差異的因素包括但不限於我們2024年度年報中描述的因素（形式10-K），包括標題爲「風險因素」的內容，以及本表格10-Q中標題爲「風險因素」的討論，這些文中都已被引用。應將以下討論與我們截至2024年4月26日的財政年度的合併財務報表、註釋和附註的內容以及本表格10-Q中包含的簡明合併財務報表和附註一同閱讀。除法律規定外，我們不承擔修訂或更新任何前瞻性陳述的義務。
24
概述
我們的公司
美國網存幫助客戶使其數據基礎設施更無縫、更動態、性能更高。我們成立於1992年，總部位於加利福尼亞州聖何塞。基於三十多年的創新，我們結合統一的數據存儲、集成的數據服務和CloudOps解決方案，使數據基礎設施更加智能。我們的廣泛產品組合滿足客戶的優先事項：現代化傳統基礎設施，提高抵禦勒索軟件攻擊的韌性，以及爲人工智能（AI）工作負載構建可擴展、高性能的數據管道。
通過美國網存，客戶可以更好地利用他們的數據來加速創新，改善運營並獲得競爭優勢。我們的統一數據存儲爲客戶提供靈活性，使他們能夠簡單而一致地存儲任何類型的數據並支持任何工作負載。作爲唯一一個內置在全球最大雲端的企業級存儲服務，我們爲AWS、微軟Azure和谷歌雲提供數據支持。我們的集成數據服務實現了主動數據管理、安全、保護、治理和可持續性。最後，我們的CloudOps解決方案能夠實現基礎設施、應用程序和團隊之間的自適應運營。
我們的業務分爲兩個部分：混合雲和公共雲。
混合雲提供了一個統一的數據存儲組合，包括存儲管理和基礎設施解決方案，幫助客戶現代化他們的數據中心。我們的混合雲組合支持結構化和非結構化數據，提供爲閃存、磁盤和雲存儲優化的統一存儲，以處理數據密集型工作負載和應用程序。混合雲由軟件、硬件、相關支持以及專業和其他服務組成。 混合雲將統一數據存儲組合及基礎設施解決方案，幫助客戶對數據中心進行現代化。我們的混合雲解決方案支持結構化和非結構化數據，提供基於閃存、硬盤和雲存儲的統一存儲，以處理數據密集型工作負載和應用。混合雲由軟件、硬件和相關支持以及專業和其他服務組成。
公共雲 提供一系列主要以服務形式交付的產品組合，包括相關支持。該產品組合包括雲存儲和雲運維服務。這些解決方案和服務通常可在領先的公共雲上獲得，包括亞馬遜AWS、微軟Azure和谷歌雲平台。
股票回購和分紅活動
在2025財年的頭三個月中，我們以平均價格每股$120.46，回購了約300萬股普通股，總回購價值爲$40000萬。我們還在該期間宣佈派發了每股$0.52的現金分紅，合計支付了$10700萬。
重組事件
在2025財年第一季度，管理層批准了一項重組計劃，將資源重新配置到最高回報的業務，並降低成本。從2025財年前三個月的重組計劃中記載的合計費用爲1700萬美元。
經營結果
我們的財政年度是按照52或53周的年度報告，其在4月的最後一個星期五結束。 2025年和2024年的財政年度分別於2025年4月25日和2024年4月26日結束，每個財政年度都是52週年，每個季度有13周。 除非另有說明，否則對特定年份、季度、月份和週期的引用均是指公司截至4月份的財政年度及其相應的季度、月份和週期。.
25
以下表格列出了特定期間淨收入百分比的某些簡要綜合損益表數據。
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|
三個月已結束 |
|
|
|||||
|
|
7月26日 |
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7月28日 |
|
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淨收入： |
|
|
|
|
|
|
|
||
產品 |
|
|
43 |
% |
|
|
41 |
% |
|
服務 |
|
|
57 |
|
|
|
59 |
|
|
淨收入 |
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
|
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
||
產品成本 |
|
|
17 |
|
|
|
19 |
|
|
服務成本 |
|
|
11 |
|
|
|
12 |
|
|
毛利潤 |
|
|
71 |
|
|
|
70 |
|
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
||
銷售和營銷 |
|
|
31 |
|
|
|
33 |
|
|
研究和開發 |
|
|
16 |
|
|
|
17 |
|
|
一般和行政 |
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
|
重組費用 |
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
與收購相關的費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
運營費用總額 |
|
|
53 |
|
|
|
57 |
|
|
運營收入 |
|
|
18 |
|
|
|
12 |
|
|
其他收入，淨額 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
所得稅前收入 |
|
|
19 |
|
|
|
13 |
|
|
所得稅準備金 |
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
|
淨收入 |
|
|
16 |
% |
|
|
10 |
% |
|
經營成果的討論和分析
淨收入（以百萬爲單位，除百分比外）：
|
|
三個月之內結束 |
|
|||||||||
|
|
7月26日， |
|
|
7月28日， |
|
|
% 變化 |
|
|||
淨收入 |
|
$ |
1,541 |
|
|
$ |
1,432 |
|
|
|
8 |
% |
2025財年第一季度的淨收入增加與2024財年同期相比，主要是由於產品收入的增加，其次是服務收入的增加。2025財年第一季度的產品收入佔淨收入的比例較2024財年同期增加了兩個百分點。
產品收入（單位：百萬美元，除百分比外）：
|
|
三個月之內結束 |
|
|||||||||
|
|
7月26日， |
|
|
7月28日， |
|
|
% 變化 |
|
|||
產品收入 |
|
$ |
669 |
|
|
$ |
590 |
|
|
|
13 |
% |
混合雲
在此前的時期，我們用GAAP產品收入的硬件和軟件組成部分來說明公司軟件的重要性和價值。由於我們根據GAAP的收入確認政策將配置存儲系統（包括其功能所必需的操作系統軟件）定義爲單一履約義務，因此我們將產品收入的硬件和軟件組成部分視爲非GAAP度量。自2025財年以來，我們不再展示產品收入的非GAAP硬件和軟件組成部分，因爲管理層不再將其視爲關鍵財務指標。公司目前的策略預計通過總收入增長（包括產品收入）來提供投資者價值，並在保持運營紀律的同時推動利潤槓桿。雖然軟件仍然是我們產品的主要價值驅動因素，但NetApp主要致力於通過銷售包含硬件和軟件的配置存儲系統來推動總產品收入增長，而對每個組件的定價關注較少。此外，公司正在考慮未來簡化某些產品定價的潛在機會，這可能消除硬件和軟件組件的單獨定價存在，或影響我們對它們的分攤能力。
26
產品收入 派生於我們的混合雲解決方案的銷售，包括銷售經過配置的全閃存陣列系統（包括全閃存FAS A系列和全閃存FAS C系列，容量閃存），以及捆綁硬件和軟件產品的混合系統，以及附加的閃存、磁盤和/或混合存儲和相關的操作系統、StorageGrid、OEm產品、NetApp HCI和附加的可選軟件。.
2025財年第一季度，由於C系列全閃存陣列系統銷量增加，總產品收入較去年同期增加。
服務收入（以百萬爲單位，除非百分比）：
|
|
三個月之內結束 |
|
|||||||||
|
|
7月26日， |
|
|
7月28日， |
|
|
% 變化 |
|
|||
服務收入 |
|
$ |
872 |
|
|
$ |
842 |
|
|
|
4 |
% |
支持 |
|
|
631 |
|
|
|
611 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
82 |
|
|
|
77 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
|
159 |
|
|
|
154 |
|
|
|
3 |
% |
|
混合雲
混合雲服務的收入來自以下銷售：（1）支持，其中包括硬件和軟件支持合同（後者使客戶有資格獲得未指定的產品升級和增強功能、錯誤修復和補丁發佈），以及（2）專業和其他服務，其中包括客戶教育和培訓。
壓力位收入在2025財年第一季度相比去年同期增加，這是由於我們的安裝基數的合同價值更高。
2025財年第一季度，專業及其他服務收入較去年同期增加了500萬美元。
公有云
公共雲收入來自主要以服務的形式交付的公共雲產品的銷售，其中包括雲存儲和雲運維服務。
與去年同期相比，美國網存首個財季公有云收益增長，這是由於客戶需求增加，受到美國網存多元化的雲服務以及整個雲市場的總體增長的推動。
營業成本
我們的營業成本包括：
（1）產品收入成本，包括（a）混合雲產品收入成本，其中包括製造和運輸成本，庫存減值和保修費用，以及（b）未分配的產品收入成本，包括股權激勵等；
(2) 服務收入成本，包括(a) 支持收入成本，其中包括提供硬件和軟件支持活動的成本、全球支持合作計劃和第三方版稅成本， (b) 專業和其他服務收入成本，(c) 公共雲收入成本，包括提供我們公共雲產品的成本，其中包括折舊和攤銷費用和第三方數據中心費用，以及(d) 未分配的服務收入成本，其中包括股份補償和無形資產攤銷。
產品收入成本（以百萬計，除百分比以外）：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||||||
|
|
7月26日 |
|
|
7月28日 |
|
|
% 變化 |
|
|||
產品收入成本 |
|
$ |
269 |
|
|
$ |
265 |
|
|
|
2 |
% |
混合雲 |
|
|
268 |
|
|
|
264 |
|
|
|
2 |
% |
未分配 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
% |
27
混合雲
混合雲產品收入的成本佔2025財年第一季度產品收入的約40％，而2024財年對應期間爲45％。材料成本佔混合雲產品收入成本的百分之88，分別爲2025財年第一季度和2024財年對應期間。
2025財政年度第一季度的材料成本比去年同期增加了400萬美元。
2025財年第一季度，混合雲產品毛利率相比去年同期增加了約五個百分點，這主要是由於較低的零部件和運輸成本。
未分配
2025財年第一季度，產品收入的未分配成本與上年同期相比保持相對穩定。
服務收入成本（以百萬爲單位，除了百分比）：
|
|
三個月之內結束 |
|
|||||||||
|
|
7月26日， |
|
|
7月28日， |
|
|
% 變化 |
|
|||
服務收入的成本 |
|
$ |
174 |
|
|
$ |
171 |
|
|
|
2 |
% |
支持 |
|
|
50 |
|
|
|
47 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
64 |
|
|
|
58 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
|
46 |
|
|
|
51 |
|
|
|
(10 |
)% |
|
未分配 |
|
|
14 |
|
|
|
15 |
|
|
|
(7 |
)% |
混合雲
在2025財年第一季度，混合雲服務收入成本（包括支持、專業服務和其他服務成本）相比2024財年對應期間有所增加。在2025財年第一季度，混合雲服務收入成本佔混合雲服務收入的比例約爲16%，而2024財年的對應期間爲15%。
混合雲支持的毛利潤與去年同期相比，在2025財年第一季度基本持平。與2024財年對應期相比，混合雲專業和其他服務的毛利潤由於提供服務的種類不同而在2025財年第一季度下降了約三個百分點。
公有云
與2024財年同期相比，2025財年第一季度公有云收入成本下降，公有云毛利增加了四個百分點，這是由於成本優化，其中包括固定資產折舊的減少。
未分配
與去年同期相比，2025財年第一季度未分配的服務收入成本下降，原因是在2024財年第一季度，某些無形資產完全攤銷了。
研究和開發
銷售和營銷、研發和一般管理費用
2025財年第一季度銷售和市場營銷、研發以及總務費用總計79800萬美元，佔淨收入的52%，相比2024財年同期下降了3個百分點，這是由於淨收入增加所致。
補償成本代表銷售和營銷、研發和一般行政費用的最大組成部分。包括在補償成本中的是工資、福利、其他相關補償成本、股票補償費用和員工激勵補償計劃成本。
2025財年第一季度，銷售與市場營銷、研發以及總務行政費用中，總的補償成本合計爲49900萬美元，與上年同期相比基本持平。
28
銷售和營銷（以百萬爲單位，除了百分比）：
|
|
三個月之內結束 |
|
|||||||||
|
|
7月26日， |
|
|
7月28日， |
|
|
% 變化 |
|
|||
銷售及推廣費用 |
|
$ |
471 |
|
|
$ |
468 |
|
|
|
1 |
% |
銷售和市場營銷費用主要包括薪酬成本、佣金、外部服務、設施和IT支持費用、廣告和市場推廣費用以及差旅和娛樂費用。
與去年同期相比，2025財年第一季度的銷售和市場費用基本持平。
研發（單位：百萬，除百分比外）：
|
|
三個月之內結束 |
|
|||||||||
|
|
7月26日， |
|
|
7月28日， |
|
|
% 變化 |
|
|||
研發費用 |
|
$ |
252 |
|
|
$ |
247 |
|
|
|
2 |
% |
研發費用主要包括薪酬成本、設施和IT支持成本、折舊、設備和軟件相關成本、原型、非重複工程費用和其他外部服務成本。
研發費用的增加包括以下幾項（以總變化的百分比表示）：
|
|
三個月之內結束 |
|
|
|
|
財政年度2025至2024年 |
|
|
報酬成本 |
|
|
1 |
|
設施和IT支持成本 |
|
|
1 |
|
總變化 |
|
|
2 |
|
總務和行政費用（單位：百萬美元，除了百分比）：
|
|
三個月之內結束 |
|
|||||||||
|
|
7月26日， |
|
|
7月28日， |
|
|
% 變化 |
|
|||
一般及管理費用 |
|
$ |
75 |
|
|
$ |
74 |
|
|
|
1 |
% |
一般和行政支出主要包括薪酬成本、專業和公司法律費用、外部服務和設施以及IT支持成本。
在2025財年第一季度，一般及行政費用與去年同期相比基本持平。
重組費用（以百萬計，除了百分比）：
|
|
三個月之內結束 |
|
|||||||||
|
|
7月26日， |
|
|
7月28日， |
|
|
% 變化 |
|
|||
重組費用 |
|
$ |
17 |
|
|
$ |
26 |
|
|
|
(35 |
)% |
在2025財年第一季度，管理層批准並啓動了一項重組計劃，以將資源重新配置到回報率最高的活動，並降低成本，其中包括將全球範圍內的員工人數減少約2%。與該計劃相關的費用主要包括員工離職相關成本。該計劃下的活動預計將在2025財年第二季度前基本完成。
在2024財年第一季度，管理層批准並啓動了一項重組計劃，將資源重新配置到回報最高的活動上，併爲我們的混合工作模式優化全球辦公空間。根據該計劃，我們將全球勞動力減少了約1％，並終止了各個國家的某些房地產租約，導致重組費用主要由員工離職相關費用和租約終止費用組成。該計劃下的與勞動力相關的活動於2024財年底基本完成。
29
相關收購費用（以百萬計，除了百分比）：
|
|
三個月之內結束 |
|
|||||||||
|
|
7月26日， |
|
|
7月28日， |
|
|
% 變化 |
|
|||
收購相關費用 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
3 |
|
|
|
(67 |
)% |
與上一財年相應期間相比，2025財年第一季度的收購相關費用減少了200萬美元。
其他收入淨額（以百萬計，除了百分比）
其他收入淨額的組成如下：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||||||
|
|
7月26日 |
|
|
7月28日 |
|
|
% 變化 |
|
|||
利息收入 |
|
$ |
36 |
|
|
$ |
28 |
|
|
|
29 |
% |
利息支出 |
|
|
(16 |
) |
|
|
(16 |
) |
|
|
— |
% |
其他，淨額 |
|
|
(3 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
NM |
|
|
總計 |
|
$ |
17 |
|
|
$ |
8 |
|
|
NM |
|
|
Nm - 無意義
2025財年第一季度的利息收入較去年同期增加，主要是由於我們的現金和投資所獲得的較高收益率。2025財年第一季度的利息費用與2024財年相應期間基本持平。
所得稅準備金（以百萬美元計，除百分比外）：
|
|
三個月之內結束 |
|
|||||||||
|
|
7月26日， |
|
|
7月28日， |
|
|
% 變化 |
|
|||
所得稅費用 |
|
$ |
51 |
|
|
$ |
37 |
|
|
|
38 |
% |
2024年7月26日結束的三個月內，我們的有效稅率包括與上一年同期相比，與股票補償相關的離散稅收收益的增加。2023年7月28日結束的三個月內，我們的有效稅率包括2024財年第一季度發佈的新的IRS指導所產生的對2023財年外國稅收抵免的增益，部分抵消了由於股票補償的增加而未記錄稅收收益。
截至2024年7月26日，我們擁有未確認稅收利益22100萬美元。考慮到罰款、利息和某些所得稅利益，如果被確認，15800萬美元將影響我們的所得稅費用準備金。淨未確認稅收利益爲15700萬美元，已記錄在其他長期負債中。
流動性、資本資源和現金需求
（以百萬計） |
|
7月26日， |
|
|
4月26日， |
|
||
現金、現金等價物和短期投資 |
|
$ |
3,017 |
|
|
$ |
3,252 |
|
債務本金 |
|
$ |
2,400 |
|
|
$ |
2,400 |
|
以下是我們現金流動活動的摘要:
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
（以百萬計） |
|
7月26日 |
|
|
7月28日 |
|
||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
341 |
|
|
$ |
453 |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(51 |
) |
|
|
(228 |
) |
用於融資活動的淨現金 |
|
|
(548 |
) |
|
|
(521 |
) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
|
8 |
|
|
|
— |
|
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
|
$ |
(250 |
) |
|
$ |
(296 |
) |
30
現金流量
截至2024年7月26日，我們的現金、現金等價物和短期投資爲30億美元，較2025財年前三個月減少2.35億美元。這主要是由於4億美元用於回購普通股，1.07億美元用於支付股息，4,100萬美元用於購買固定資產，部分抵銷了經營活動提供的3.41億美元。截至2024年7月26日，我們的淨營運資本虧損爲1.91億美元，比2024年4月26日減少9.82億美元，主要是由於上述現金、現金等價物和短期投資的減少以及將7,5000萬美元的高級票據的本金重新分類爲流動負債。
經營活動產生的現金流量
2025財年頭三個月，我們從經營活動中產生了34100萬美元的現金流，反映出淨利潤爲24800萬美元，其中包括非現金折舊及攤銷費用6300萬美元和非現金股票酬勞費用8500萬美元，相比於2024財年頭三個月從經營活動中產生的45300萬美元現金流。
2025財年前三個月資產和負債方面發生了重大變化，包括以下內容：
我們預計由經營活動提供的現金可能會因多種因素而在未來一段時間內發生較大波動，其中包括運營結果的波動、航運線性、應收賬款的回收表現、庫存和供應鏈管理、供應商支付倡議以及補償、所得稅和其他支付的時間和金額。
投資活動產生的現金流量
2025財政年度的前三個月，我們用了1億美元購買投資，淨購買額扣除到期和銷售，支出了4100萬美元用於資本支出，與2024財政年度同期相比，當時我們購買投資的支出淨額扣除到期和銷售爲1億9200萬美元，資本支出爲3500萬美元。
籌資活動產生的現金流量
在2025年財政年度的前三個月，用於融資活動的現金流總計爲54800萬美元，其中包括4億美元用於回購約300萬股普通股和1.07億美元用於支付股息。在2024年財政年度的前三個月，用於融資活動的現金流總計爲52100萬美元，其中包括4億美元用於回購約500萬股普通股和1.06億美元用於支付股息。
可能影響我們現金流的關鍵因素包括收入結構和盈利能力的變化，我們有效管理營運資金的能力，尤其是應收賬款、應付賬款和存貨，股票回購和現金分紅的時間和金額，外匯匯率變動的影響，我們有效整合收購的產品、業務和技術的能力以及債務償還的時間。基於過去的表現和我們目前的業務展望，我們相信我們的流動資產來源，包括現金、現金等價物和短期投資，運營產生的現金流量，以及我們能夠用於業務資本需求的資本市場和信貸額度將滿足我們至少未來12個月及可預見未來的現金需求，包括營運中與流動性要求相關的工作資本需求、資本支出、投資要求、庫存回購、現金分紅、合約義務、承諾、債務的本金和利息支付以及其他流動性需求。然而，如果我們的流動性不足，我們可能需要削減開支並實施額外的節約措施和重組行動，或者進行新的融資安排。我們不能確定我們將繼續以當前水平或更高的現金流量產生現金流，或者我們是否能夠獲得額外的融資，如有必要，則以令人滿意的條件融資。有關可能影響我們現金流量和流動性需求的因素的進一步討論，請參見1A.風險因素。
31
流動性
我們截至2024年7月26日的主要流動性來源包括現金、現金等價物和短期投資、我們預計從業務運營中產生的現金以及我們的商業票據計劃和相關信貸設施。
現金、現金等價物和短期投資包括以下內容（以百萬爲單位）：
|
|
7月26日， |
|
|
4月26日， |
|
||
現金及現金等價物 |
|
$ |
1,652 |
|
|
$ |
1,903 |
|
短期投資 |
|
|
1,365 |
|
|
|
1,349 |
|
總費用 |
|
$ |
3,017 |
|
|
$ |
3,252 |
|
截至2024年7月26日和2024年4月26日，分別由各個外國子公司持有了23億美元和21億美元的現金、現金等價物和短期投資，這些投資基本上都以美元計價。而分別有7億美元和12億美元的資金可在美國使用。
我們的主要流動性需求主要是滿足營運資金需求，支持業務活動，資助研發，滿足資本支出需求，通過資產購買和/或業務收購投資重要或補充技術，償還債務利息和本金，爲我們的股票回購計劃提供資金，如有宣佈，則支付股息。在業務運營的正常過程中，我們定期審查投資或收購其他公司或公司單位的機會，以擴大總可尋址市場、利用技術協同效應並建立新的收入來源，尤其在我們的公有云領域。
我們的投資政策的主要目標是保持本金和維持流動性。我們通過投資高品質的投資級證券、限制到期時間並且密切監視交易對手和基礎債務人，嘗試減少違約風險。我們認爲我們的現金等價物和短期投資是流動的和可獲得的。截至2024年7月26日，我們沒有意識到我們的現金等價物或投資的公允價值有任何重大惡化。
由於信貸和資本市場的趨勢，我們的投資組合已經並將繼續面臨市場風險。我們繼續密切監控當前的經濟和市場事件，以減少我們投資組合的市場風險。我們定期監測我們對主權借款人和非主權借款人以及交易對手的金融風險。我們採用各種策劃和融資策略，努力確保我們的全球資金在需要時及時可用。我們還在美國證券交易委員會（SEC）備案了一份自動架上註冊聲明。我們將來可能會提供額外的未指定金額的債務、股權和其他證券。
優先票據
以下表格總結了截至2024年7月26日，我們的優先票據的本金額（以百萬計）：
|
|
數量 |
|
|
3.30%到期日爲2024年9月的優先票據 |
|
$ |
400 |
|
到期日爲2025年6月的1.875%的優先票據 |
|
|
750 |
|
到期日爲2027年6月的2.375%的優先票據 |
|
|
550 |
|
到期日爲2030年6月的2.70%的優先票據 |
|
|
700 |
|
總費用 |
|
$ |
2,400 |
|
優先票據的利息按半年支付。有關基本條款的進一步信息，請參閱附註6——融資安排，該附註包含在第I部分，項目1中的簡明合併財務報表註釋中。
32
商業票據計劃和信用設施
我們有一個商業票據計劃（「計劃」），根據此計劃，我們可以發行無擔保的商業票據。計劃下可借款、償還和再借款，但在任何時候，計劃下未償還的票據的面額總額不得超過10億美元。 票據的到期日可以不同，但不得超過發行之日起397天。這些票據按照商業票據市場的慣例出售，可以按面值折讓出售，也可以按面值出售並根據發行時的市場條件支付利息。票據的發行款項用於一般企業用途。截至2024年7月26日，沒有未償還的商業票據。
與該計劃相關，我們與一群銀行組成的聯合貸款人有一項優先無擔保信貸協議。該信貸協議於2023年5月修訂，提供了一個10億美元的循環無擔保信貸額度，其中5000萬美元的子限額可用於代表我們發放信用證。信貸工具於2026年1月22日到期，我們有權在某些條件下將到期日延長兩個額外的一年期限。貸款款項可以用於我們的一般企業用途，並作爲現有商業票據計劃的流動性支持。截至2024年7月26日，我們在協議中的所有相關契約都符合要求。在任何階段都沒有從此信貸工具中提取任何金額。
資本支出要求
我們預計在未來幾年通過現有的現金、現金等價物、投資和運營產生的現金資金來支持我們的資本支出，包括我們與設施、設備、經營租賃和內部軟件開發項目相關的承諾。我們的資本需求的時間和金額無法準確確定，這將取決於多種因素，包括對產品的未來需求、網絡存儲行業的變化、招聘計劃以及我們與設施和設備需求融資相關的決定。我們預計到2025財年剩餘時間的資本支出將在1億美元至1.5億美元之間。
過渡稅款支付
2017年《減稅和就業法案》對以前未繳納美國所得稅的累積海外盈利徵收了一次性過渡稅。截至2024年7月26日，與過渡稅相關的未付款項預計約爲2.15億美元，其中1.15億美元和1億美元預計分別在2025財年和2026財年支付。然而，我們對未來的過渡稅付款估計可能會根據美國聯邦和州稅務當局或其他監管機構的進一步指導或審查而發生變化。
分紅派息和股票回購計劃
在2024年8月22日，我們宣佈每股普通股派發現金股息0.52美元，於2024年10月23日支付給截至2024年10月4日收盤時的股東。
截至2024年7月26日，我們的董事會已經批准在股票回購計劃下回購最多171億美元的普通股。根據這個計劃，我們可以通過公開市場中徵求或非徵求的交易、私下協商的交易、加速回購計劃、根據規則10b5-1制定計劃，或者其他管理層認爲合適的方式購買我們的普通股。股票回購計劃可以在任何時候暫停或終止。從2003年5月13日開始的計劃至2024年7月26日，我們以每股42.73美元的平均價格回購了總計37.5億股普通股，總購買金額爲160億美元。截至2024年7月26日，該計劃下的剩餘授權金額爲11億美元。
購買承諾
在業務的正常運轉中，我們與第三方代工廠商和元件供應商簽訂承諾以管理製造商的交貨時間，並滿足產品預測需求，也向其他各方購買用於產品製造的關鍵元件。此外，我們還有未收到貨物或服務的掉期購買訂單和合同義務與業務的相關性。截至2024年7月26日，這些表外購買承諾總額約爲11億美元。
33
融資擔保
雖然我們大部分銷售安排採用短期付款方式，但偶爾我們也會向信用良好的客戶提供長期融資。我們通常會將通過這些安排融資的應收賬款在合同執行日期後的10天內以無追索權的方式出售給第三方融資機構，並將這些銷售所得金額列爲經營活動現金流量的組成部分在我們的簡明合併現金流量表中。我們根據《金融資產轉移的會計準則》對這些應收賬款的銷售進行賬務處理，因爲我們被認爲已經放棄了對這些融資應收賬款的控制權。在2025財年和2024財年的前三個月中，我們銷售了1900萬美元的應收賬款。
此外，我們與租賃公司達成安排，銷售我們的硬件系統產品。這些租賃公司進而將我們的產品出租給最終用戶。一般來說，租賃公司在最終用戶違約的情況下通常不能追索我們。
以上描述的部分租賃安排已經通過第三方融資機構按照追索基礎進行融資。根據追索租賃的條款，一般爲三年或更短，如果最終用戶客戶違約，我們將對第三方租賃公司尚未支付的剩餘租金負責。這些安排一般由基礎資產的安全利益提供擔保。截至2024年7月26日和2024年4月26日，這些追索超出相關負債的金額總額並不顯著。迄今爲止，我們在租賃融資計劃或其他融資安排下並未經歷重大損失。
我們已與部分最終用戶客戶簽訂了由第三方融資安排支持的服務合同。如果由於我們違約或未能遵守融資安排的條款而導致服務合同終止，根據特定情況，我們可能被要求收購與服務合同相關的某些資產或支付該安排下的全部未付款項。截至2024年7月26日，我們尚未被要求根據這些安排進行任何支付，並且我們認爲需要收購大量資產或支付這些安排下的款項的可能性較小。表示未實現服務收入的融資安排部分已計入我們的簡明合併資產負債表中的遞延收入和融資未實現服務收入。.
法律不確定事項
我們受到各種法律訴訟和索賠的約束，這些是業務正常運作中出現的。有關此類事項的進一步詳情，請參閱附註14——承諾和 contingencies 在合併財務報表註釋的第一部分第一項中包含的內容。
關鍵會計政策和估計
我們的重要會計政策和估計與2024年年度報告（10-K表格）中描述的一致，沒有發生任何實質性變化。
34
I
與我們於2024年4月26日結束的年報中討論的相比，截至2024年7月26日結束的三個月內，我們的市場風險敞口沒有發生實質性變化。
35
I第四條。控制和程序。
披露控制程序
「披露控制和程序」一詞指的是旨在確保根據1934年修正案（即《證券交易法》）的規定，例如本季度10-Q表格中要求披露的信息在規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告的控制和程序。披露控制和程序還旨在確保此類信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的CEO和CFO，以便及時做出披露要求的決定。
在我們的管理監督和參與下，包括我們的首席執行官和首席財務官，我們對我們的披露控制和程序的設計和運作進行了評估，根據《證券交易法》第13a-15（e）和第15d-15（e）規定的定義，在2024年7月26日，即本季度10-Q表上報告期結束時點（評估日期）。基於這次評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，即在評估日期之前，我們的披露控制和程序是有效的，以至於在SEC要求的報告中必須披露的信息（i）在SEC規則和文件規定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，以及（ii）被累積並及時向我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，適時通報，以便做出所需的披露決策。
關於財務報告內控的變化
36
P第二部分 - 其他信息
I條款1. 法律訴訟。
有關法律訴訟的討論，請參閱附錄I，項目1中包含的簡明綜合財務報表附註14-承諾和或任何可能發生的未來事項。
I第一項：風險因素。
我們未來的業務、運營和財務結果面臨各種風險和不確定因素，包括我們年報10-K表第I部分第1A項「風險因素」中描述的那些風險和不確定因素，這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流量和普通股票和資本股價的交易價格產生不利影響。自2024年4月26日終止的年報10-K表以來，公司的風險因素沒有發生實質性變化。.
《小丑》
購買的股票
以下表格提供了關於我們於2024年7月26日結束的三個月內回購的普通股份信息：
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股票總數 |
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大約貨幣價值 |
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股票總數 |
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平均值 |
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作爲部分購買 |
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仍可購買的股票數量 |
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股票 |
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購買價格 |
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公開宣佈的 |
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(Dollars in millions) |
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時期 |
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已購買 |
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每股 |
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計劃 |
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回購計劃的近似美元價值 |
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(以千股爲單位) |
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(以千股爲單位) |
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(金額單位：百萬美元) |
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$ |
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1,015 |
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$ |
107.51 |
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372,614 |
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$ |
1,393 |
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935 |
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$ |
121.93 |
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|
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373,549 |
|
|
$ |
1,279 |
|
|
|
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1,371 |
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|
$ |
129.04 |
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374,920 |
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$ |
1,102 |
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總費用 |
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3,321 |
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$ |
120.46 |
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2003年5月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃。截至2024年7月26日，我們的董事會已經批准回購高達171億美元的普通股。自2003年5月13日啓動該計劃至2024年7月26日，我們已回購了總共37500萬股普通股，累計購買金額達到160億美元。根據該計劃，我們可以通過徵求意見或未經邀請的交易在公開市場上購買我們的普通股，在私下協商的交易中購買，在加速股份回購計劃中購買，根據規則10b5-1計劃購買，或者由管理層認爲合適的其他方式購買未來提供的普通股。股票回購計劃可以隨時暫停或終止。
I條款3. 高級證券的默認情況。
無。
I第4條。礦山安全披露。
不適用。
I第5條.其他信息。
內部人員不斷採用或終止交易安排
2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。
公司的其他董事或高管
37
I
以下文件作爲本報告的附件提交。
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參照附註 |
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附件 |
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描述 |
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形式 |
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文件編號 |
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展示文件 |
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歸檔日期 |
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10.1* |
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10-K |
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000-27130 |
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10.20 |
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2024年6月10日 |
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10.2* |
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10-K |
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000-27130 |
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10.21 |
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2024年6月10日 |
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10.3* |
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10-K |
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000-27130 |
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10.22 |
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2024年6月10日 |
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10.4* |
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10-K |
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000-27130 |
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10.23 |
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2024年6月10日 |
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31.1 |
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31.2 |
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32.1 |
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32.2 |
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101.INS |
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內嵌XBRL實例文檔——該實例文檔未出現在交互式數據文件中，因爲其XBRL標記嵌入在內嵌XBRL文檔中 |
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101.SCH |
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內聯XBRL補充架構，帶有嵌入式鏈接基礎文檔。 |
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104 |
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封面互動數據文件（格式爲內聯XBRL，包含在展示文件101中） |
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*確定管理計劃或補償計劃或安排
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S簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求，註冊公司已經授權該公司代表在下面簽署本報告。
網應（NETAPP, INC.） |
（註冊人） |
|
邁克爾·貝里 |
執行副總裁 致富金融(臨時代碼) |
日期：2024年8月28日
39