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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-Q
(標記一個)
☒ 根據1934年證券交易所法案第13或15(d)條的季度報告
截止至本季度結束 2024年6月30日止季度
或
☐ 根據1934年證券交易所法第13或15(d)條的過渡報告
從___到___的過渡期
委員會文件編號： 001-42188
CONCENTRA集團控股母公司。
(按其公司章程所規定，公司的正式名稱)
特拉華州 30-1006613 (成立或組織的州或其他轄區) （國稅局雇主身份識別號碼）
4714 蓋茨堡路 , 郵政信箱 2034
機械城 , 賓夕法尼亞州 17055
(總部地址及郵政編碼)
(717 ) 972-1100
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據法案第12(b)條規定註冊的證券：
每種類別的名稱 交易標的（s） 每個註冊交易所的名稱 每股普通股，面值為0.01美元 CON 紐約證券交易所 （紐交所）
選中方框表示，是否申報人（1）已在過去12個月內按照1934年證券交易法第13或15(d)條的要求提交了所有報告（或申報人根據規定提交此類報告的較短時間段），並且（2）在過去90天內一直受到此等申報要求的約束。 是☐ 沒有 ☒
請勾選相應的核取方塊，以指示申報人是否根據S-t法規第405條要求，在過去12個月內（或申報人被要求提交此類文件的更短時期內）已經電子提交了每份互動式數據文件。 是 ☒ 否 ☐
請勾選表示公司是否為大型快速申報者、加速申報者、非加速申報者、小型報告公司或新興成長公司。 請參閱《交易所法》第1202條中“大型快速申報者”、“加速申報者”、“小型報告公司”和“新興成長公司”的定義。（請選擇一項）:
大型加速歸檔人 ☐ 加速歸檔人 ☐ 非加速歸檔人 ☒ 小型報告公司 ☐ 新興成長公司 ☐
如果一家新興成長型公司，請勾選表示，如果發行人已選擇不使用根據《交易法》第13(a) 條提供的任何新的或修訂的財務會計準則的延長過渡期。 ☐
請以核取標記表示登記機構是否為外殼公司（按照交易所法第120億2條的定義）。 是 ☐ 不☒
截至2024年7月31日，Concentra Group Holdings Parent, Inc.擁有優先股 126,593,503 股普通股。
除非情況另有指示，本報告中對「Concentra」的任何提及均指Concentra Group Holdings Parent, Inc.及其子公司。對「公司」、「我們」、「我們」和「我們的」的提及集體指向Concentra及其子公司。
目 錄
Concentra Group Holdings母公司，Inc。
縮短的合併財務報表
（未經審計）
（以千為單位，除每股金額外） 2024年6月30日 2023年12月31日 資產 流動資產： 現金 $ 50,669 $ 31,374 應收帳款 228,964 216,194 預付所得稅 2,010 7,979 其他流動資產 38,663 38,871 所有流動資产總額 320,306 294,418 營運租賃權使用資產 399,464 397,852 物業及設備，扣除折舊後淨值 186,879 178,370 商譽 1,233,406 1,229,745 客戶關係 105,459 117,259 其他可識別無形資產（淨值） 107,409 107,510 其他資產 10,415 8,406 總資產 $ 2,363,338 $ 2,333,560 負債和權益 當前負債： 當期營運租賃負債 73,517 72,946 長期負債和應付票據的流動部分 4,682 1,455 應付賬款 23,674 20,413 由於相關方 4,360 3,354 應計利益及其他負債 158,920 176,466 全部流动负债 265,153 274,634 非流動經營租賃負債 359,736 357,310 長期負債，除了當期部分淨額 3,048 3,291 長期負債與關聯方 420,000 470,000 非流動递延税负 21,994 23,364 其他非流動負債 23,015 27,522 總負債 1,092,946 1,156,121 承諾和條件（註11）
可贖回非控制權益 18,410 16,477 會員貢獻的資本 — 470,303 0.010.01 每股面額為 447,081 股份已授權 104,094
1,041 — 資本超過票面值 461,520 — 保留收益 784,217 685,293 股東權益總額（2023年12月31日的成員權益） 1,246,778 1,155,596 非控制股權 5,204 5,366 股東權益總額 1,251,982 1,160,962 負債及股東權益總計 $ 2,363,338 $ 2,333,560
相關附註是這些基本報表的一個不可或缺的部分。
Concentra Group Holdings母公司，Inc。
損益綜合表簡明合併報表
（未經審計）
（以千為單位，除每股金額外）
截至6月30日三個月結束 截至6月30日六個月結束 2024 2023 2024 2023 營業收入 $ 477,915 $ 467,079 $ 945,513 $ 923,377 成本及費用: 服務成本，不包括折舊和攤銷 339,273 329,836 676,263 657,914 一般和行政費用，不包括折舊和攤銷 (1)
36,828 37,003 73,737 71,653 折舊與攤提 17,870 18,283 36,355 36,593 總費用及支出 393,971 385,122 786,355 766,160 其他營業收益 — 151 284 151 營業收入 83,944 82,108 159,442 157,368 $ 對未納入合併企業的損失份額 (3,676 ) — (3,676 ) (526 ) 關聯方借款利息支出 (9,318 ) (11,500 ) (19,289 ) (22,576 ) 利息收入（費用） 205 17 94 (44 ) 稅前收入 71,155 70,625 136,571 134,222 所得稅支出 18,096 16,593 33,233 32,759 凈利潤 53,059 54,032 103,338 101,463 少：歸屬於非控制權益的凈利潤 1,322 1,290 2,645 2,457 公司可支配的凈利潤 $ 51,737 $ 52,742 $ 100,693 $ 99,006 每普通股盈利（附註9）：
基本和稀釋的 $ 0.50 $ 0.51 $ 0.97 $ 0.95
(1) 包含相關方提供的共享服務費用為$3.8 百萬美元和3.7 百萬美元，截至2024年6月30日的三個月，以及 2023, $7.7 百萬美元和7.3 六個月截至2023年6月30日。 六 截至2024年6月30日的幾個月，以及 2023 分别。參見註釋。 10 , 相關方交易 ，以獲取額外信息。
附註是這些簡明綜合基本報表的一個組成部分。
Concentra Group Holdings母公司，Inc。
股東/成員權益綜合變動表
（未經審計）
（以千為單位）
截至2024年6月30日的前六个月 總會員單位 會員出資資本 普通股發行 普通股票面值 超過面額的資本 保留收益 股東權益總計 非控制權益 總計 2023年12月31日餘額 447,081 $ 470,303 — $ — $ — $ 685,293 $ 1,155,596 $ 5,366 $ 1,160,962 公司可歸屬於母公司的凈利潤 48,956 48,956 48,956 歸屬於非控制權益的淨利潤 — 270 270 向母公司分配 (6,891 ) (6,891 ) (6,891 ) 對非控制利益的分配和購買 — (369 ) (369 ) 非控制利益的贖回價值調整 (1,901 ) (1,901 ) (1,901 ) 將有限責任公司轉換為股份公司及反向股份合併的影響 (447,081 ) (463,412 ) 104,094 1,041 462,371 — — 2024年3月31日止結餘
— $ — 104,094 $ 1,041 $ 462,371 $ 732,348 $ 1,195,760 $ 5,267 $ 1,201,027 凈利潤歸屬公司 51,737 51,737 51,737 歸屬於非控制權益的淨利潤 — 244 244 向母公司分配 (851 ) (851 ) (851 ) 配股及購買非控股權利益 — (307 ) (307 ) 非控制權益贖回價值調整 132 132 132 2024年6月30日餘額 — $ — 104,094 $ 1,041 $ 461,520 $ 784,217 $ 1,246,778 $ 5,204 $ 1,251,982
截至2023年6月30日的前六个月 成員單位 A類單位 B類單位 C類單位 會員貢獻的資本 保留收益 會員權益總額 非控制權益 總計 2022年12月31日結餘 435,000 8,498 2,770 $ 464,725 $ 508,592 $ 973,317 $ 6,026 $ 979,343 歸屬公司的凈利潤 46,264 46,264 46,264 歸屬於非控制權益的淨利潤 — 253 253 來自母公司的貢獻 2,797 2,797 2,797 限制股份的授予 248 178 178 178 對非控制權益的分配和收購 — (221 ) (221 ) 非控制權益的贖回價值調整 (435 ) (435 ) (435 ) 2023年3月31日結束餘額
435,000 8,498 3,018 $ 467,700 $ 554,421 $ 1,022,121 $ 6,058 $ 1,028,179 歸屬於公司的淨利潤 52,742 52,742 52,742 歸屬於非控制權益的淨利潤 — 297 297 分配給母公司 (3,352 ) (3,352 ) (3,352 ) 回購普通股 195 195 (495 ) (300 ) 對非控股權益的分配和收購 — (343 ) (343 ) 對非控股權益的贖回價值調整 (3 ) (3 ) (3 ) 2023年6月30日結餘
435,000 8,498 3,018 $ 464,543 $ 607,160 $ 1,071,703 $ 5,517 $ 1,077,220
相關附註是這些基本報表的一個不可或缺的部分。
Concentra Group Holdings母公司，Inc。
簡明合併現金流量量表
(未審核)
（以千為單位）
截至6月30日六個月結束 2024 2023 營運活動
凈利潤
$ 103,338 $ 101,463 調整淨利潤以達經營活動所提供之淨現金流量：
折舊與攤提
36,355 36,593 預期信貸虧損撥備
59 185 對未納入合併企業的損失份額
3,676 526 資產的出售或處置（盈利）損失 42 (14 ) 股票報酬費用
332 178 推延所得稅
(1,618 ) (3,265 ) 業務組合影響之外的營運資產和負債變動：
應收帳款
(12,829 ) (27,011 ) 其他流動資產
1,224 (9,944 ) 其他資產
(4,217 ) 1,796 應付款及應計費用
(11,307 ) (966 ) 經營活動產生的淨現金流量
115,055 99,541 投資活動
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents
(5,144 ) (1,446 ) 購買客戶關係
— (4,382 ) 購買不動產和設備
(32,494 ) (25,864 ) 資產出售收益
23 20 投資活動中使用的淨現金
(37,615 ) (31,672 ) 融資活動
從相關方可提供轉動票據借款
10,000 — 與關聯方循環票據的付款
(60,000 ) (70,000 ) 其他債務借款
6,618 5,471 其他債務的本金支付
(4,378 ) (4,074 ) 對非控股權益的分配和購買
(2,643 ) (3,130 ) 對母公司的分配 (7,742 ) (555 ) 籌集資金的淨現金流量
(58,145 ) (72,288 ) 現金的凈增加（減少）
19,295 (4,419 ) 期初現金
31,374 37,657 期末現金
$ 50,669 $ 33,238 補充資料
支付利息的現金
$ 19,512 $ 22,784 支付的現金稅金
34,009 32,445
相關附註是這些基本報表的一個不可或缺的部分。
Concentra Group Holdings母公司，Inc。
簡明綜合財務報表註釋（未經查核）
1. 組織
Concentra Group Holdings Parent, LLC（「Concentra Group Holdings Parent」）成立於2017年10月，並於2024年3月4日轉換為特拉華州公司Concentra Group Holdings Parent, Inc。成立時，Concentra Group Holdings Parent選擇作為一家公司納稅。該公司主要通過Concentra Inc.及其子公司進行業務。Concentra Group Holdings Parent及其子公司合稱為「本公司」。
該公司是根據設施數量在美國提供職業健康服務的最大提供商。截至2024年6月30日，該公司運營 547 職業健康中心和 154 以及在雇主工作場所的診所跨越 42 個州。該公司提供多樣化和全面的職業健康服務，包括工人賠償和雇主服務，以及消費者健康服務。
截至2024年6月30日，本公司目前作為Select Medical Corporation（“Select”或“母公司”）的營運部門運作。截至2024年6月30日，Select Medical Corporation（“Select”或“母公司”）擁有 100.0 ％的公司在充分稀釋基礎上的普通股。
2024年1月3日，Select宣布打算通過在2024年進行的分拆分配，將公司劃分為一家新的上市公司。 2024年2月27日，Select收到了美國國稅局的一封私人裁定書，內容是關於對Concentra普通股的分配將對Select及其股東而言在美國聯邦所得稅方面免稅。 2024年3月4日，該公司的成員權益轉換為普通股，比率為一比一。 一年。 2024年6月24日，公司董事會批准了一項反向股票拆分，比率為每4.295股普通股股份進行一股普通股的拆分，該拆分於2024年6月25日生效。 根據ASC 260，公司的股本重組和反向股票拆分已根據所有提出的時期反映在公司的每單位收益計算中，請參見附註9。 每股盈利 公司盈利每股計算中已反映了該公司根據ASC 260進行股份公司和反向股票拆分的重組，該重組適用於所呈現的所有時期，詳見附註9。 每股收益 .
2024年7月26日，Concentra完成了普通股的首次公開發行（“IPO”）。 22,500,000 每股面值為$ 的普通股股份。0.01 每股初始公開發行價格為 $。23.50 每股淨收益為$，扣除承銷折扣和佣金$後為$百萬。499.7 請參閱附註12，有關IPO和相關債務交易的其他信息。29.1 百分之12的 underwriting discounts 和佣金$後淨收益為$百萬。 隨後的事件 有關IPO以及相關債務交易的其他信息，請參見附註12。
2. 會計政策
報表呈示和合併的基礎
公司歷史上一直作為Select的一部分運作。公司的未經審核簡明合併基本財務報表已從Select的歷史會計記錄中準備，並從Select的簡明合併基本財務報表中派生，以呈現Concentra彷彿獨立經營的情況。 截至2024年6月30日和截至2024年和2023年6月30日的三個和六個月時段的公司未經審核簡明合併基本財務報表已根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規則和法規以及美國通用會計原則（“美國GAAP”）準備，用於中期報告，故意忽略了根據那些規則和法規所縮短或省略的普通會計準則（GAAP）所需的某些信息和披露，雖然公司認為該披露足以使所呈現的信息不具誤導性。 按照管理層的意見，該信息包含了那些為公正陳述該時段的財務狀況、營運結果和現金流量所必需的、屬於正常和週期性的調整。
2024年6月30日結束的三個月和六個月的營運結果，不一定代表2024年12月31日結束的整個財政年度將會如何。這些未經審核的簡明合併基本報表及相關附註應與公司在表格S-1中所包含的簡明合併基本報表及相關附註一同閱讀，表格S-1已修訂（文件編號333-280242）（“登記聲明”）。
所簡明綜合財務報表包括根據我們的法律實體結構所得的資產、負債、營業收入和費用，以及歸因於我們營運的直接和間接成本。間接成本是由Select及其聯屬公司在集中的基礎上部分提供的支援功能的成本，其中包括財務、人力資源、福利管理、採購支援、信息科技、法律、公司治理和其他專業支援。
間接成本已根據特定識別基礎或當特定識別不可行時，使用比例成本分配方法進行分配，主要基於員工人數或其他被認為是對所提供的服務利用或我們在呈現期間所獲得利益的合理反映的分配方法，取決於所接收服務的性質。
這些簡明綜合基本報表中的所得稅金額是根據獨立申報方法計算，並假設我們的收入導致在我們營運的各司法管轄區內產生了獨立的聯邦和州稅務申報義務而提出。根據獨立申報方法導致的所得稅支出調整，與公司被納入母公司合併所得稅承擔義務相比，假定立即通過反映在簡明綜合資產負債表上的股本/超額股本向母公司支付，並在財務活動中反映為母公司的（分發）/出資於簡明綜合權益變動表和簡明綜合現金流量表中。
綜合總接合基本報表包括了Concentra和附屬公司以及Concentra持有控股財務利益的可控變量實體的賬戶。公司內部的往來賬款和交易在整合過程中予以消除。公司與Select之間的交易已納入這些綜合財務報表中。與Select之間的轉移預計將以現金結算，除了上述所記之所據所得稅結算外，並根據交易性質的不同，於合併現金流量表中反映為營運或金融活動。因為公司不是債務的主要法律承擔人，而借款並無法明確歸屬於公司，所以Select的第三方債務和相關利息費用並未算入公司。然而，公司曾擔保Select的債券和信貸設施，直至IPO結束時解除擔保。公司保留自己的現金管理系統，不參與與Select的集中現金管理安排。
最近未採納的會計指引
板塊報告
2023年11月，FASB發布了ASU 2023-07，旨在改善分部信息披露，讓投資者更好地了解實體的整體表現。 ASU要求實體按報告分部量化披露主管營運決策者常提供的重要分部費用，以及對每個可報告分部的其他分部項目金額和其他分部項目組成的描述。ASU將允許披露多種盈利或損失指標。 分段報告（主題280）：改善報告分段披露 ，旨在改善分部信息披露，讓投資者更好地了解實體的整體表現。 ASU要求實體按報告分部量化披露主管營運決策者常提供的重要分部費用，以及對每個可報告分部的其他分部項目金額和其他分部項目組成的描述。披露多種盈利或損失指標將獲得ASU允許。
ASU適用於2023年12月15日或之後開始的年度報告期，以及於2024年12月15日後開始的中期報告期；但可提前適用。ASU要求溯及力向前應用於基本報表中呈現的所有期間。公司目前正在審查ASU 2023-07對我們合併財務報表中披露的影響。
所得稅
2023年12月，FASb發布了ASU 2023-09，旨在提升所得稅揭露的透明度和決策效用。ASU 包括對匯率調解的增強要求，其中包括必須披露的特定類別，並提供一個閾值，超過該閾值則必須披露調解條目。更新中的修訂還要求根據聯邦、州和外國稅收對所支付的年度所得稅進行披露，同時也要披露所得稅支付超過總所得稅支付5%的任何單個司法管轄區。 所得稅（740主題）：所得稅披露的改進 旨在提升所得稅揭露的透明度和決策效用。ASU 包括對匯率調解的增強要求，其中包括必須披露的特定類別，並提供一個閾值，超過該閾值則必須披露調解條目。更新中的修訂還要求根據聯邦、州和外國稅收對所支付的年度所得稅進行披露，同時也要披露所得稅支付超過總所得稅支付5%的任何單個司法管轄區。
ASU將於2024年12月15日後開始的年度期間生效；但允許提前採納。ASU可以採用前瞻性或後瞻性方式應用。公司目前正在評估ASU 2023-09對我們綜合財務報表披露的影響。
估計的使用
根據GAAP準則準備基本報表需要管理層作出影響資產、負債、收入和費用金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
3. 可贖回的非控制權益
該公司可贖回的非控制權益由公司以外的股東持有的成員權益組成。 五 其次要贖回的非控制權益受贖回權限制。 可贖回的非控制權益變動如下：
2024 2023 （以千為單位） 1月1日的餘額 $ 16,477 $ 16,772 應可贖回非控股權益的淨利潤 1,053 914 贖回的非控股權益分配和購買 (1,174 ) (1,656 ) 可贖回非控股權益贖回價值調整 1,901 436 3月31日的餘額 $ 18,257 $ 16,466 應可贖回非控股權益的淨利潤 1,078 993 贖回的非控股權益分配和購買 (793 ) (610 ) 可贖回非控制權益的贖回價值調整 (132 ) 3 截至6月30日淨餘額 $ 18,410 $ 16,852
4. 變量利益實體
某些州禁止"公司醫療實踐"，限制公司擁有直接僱用醫生的醫療實踐，並控制醫生的醫療決策。在這些州，公司與所屬的專業醫療團體（稱為"管理PCs"）簽訂長期管理協議，該協議由持牌醫生擁有，這些醫生再僱用或與在其職業衛生中心提供專業醫療服務的醫生訂立合同。公司還與相應的股權持有人簽訂股票轉倉限制協議，該協議規定公司可隨時指示將管理PC的所有權轉讓給其他持牌醫生。長期管理協議規定公司向管理PC提供各種行政和管理服務，包括但不限於開帳和收款、會計、非醫療人員、用品、安防和維護以及保險。公司有權收取持續管理費作為收入，並有效吸收管理PC的所有剩餘利潤。基於管理和股票轉讓協議的條款，管理PC是公司的主要受益機構並根據VIE模型將管理PC納入合併。對管理PC的資產使用或債務結算沒有限制。此外，公司對持牌醫師擁有人全面賠償，排除所有因醫療實踐的所有權和運營而產生的索賠、需求、成本、損害、損失、責任和其他款項，不包括粗心大意。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的變量利益實體的總資產分別為$。224.8 百萬美元和212.3 分別為百萬美元，主要由應收賬款組成。截至2024年6月30日和2013年12月31日，公司的變量利益實體的總負債分別為$。53.7 百萬美元和56.4 分別為百萬美元，主要由應付賬款和應付款項組成。這些變量利益實體根據與公司的管理協議簽訂的服務條款，應支付為$。171.7 百萬美元和156.2 分別為百萬美元，作為2024年6月30日和2013年12月31日時的責任支付。這些公司內部結算金額將在合併中被消除。
5. 租賃
公司的總租賃成本如下：
截至六月三十日止三個月 截至六月三十日止六個月 2024 2023 2024 2023 (以千計) 營運租賃成本
$ 25,077 $ 24,296 $ 49,867 $ 48,424 融資租賃成本：
使用權資產攤銷
109 261 320 512 租賃負債利息
77 100 132 203 可變租賃成本 5,293 4,920 10,549 10,034 租賃總成本 $ 30,556 $ 29,577 $ 60,868 $ 59,173
6. 長期負債和應付票據
公司的長期負債攤銷值如下：
2024年6月30日 2023年12月31日 （以千為單位） 與相關方之間的長期循環本票 $ 420,000 $ 470,000 其他債務 (1)
7,730 4,746 總負債 $ 427,730 $ 474,746
_______________________________________________________________________________
(1) 其他債務主要包括保險融資安排、與業務合併有關的本票債務以及融資租賃。
截至2024年6月30日，公司長期負債的本金到期情況如下：
2024 2025 2026 2027 2028 此後 總計 （以千為單位） 與相關方之間的循環期票據 $ — $ — $ — $ — $ — $ 420,000 $ 420,000 包括金融租賃在內的其他債務 3,819 1,024 351 397 447 1,692 7,730 總負債 $ 3,819 $ 1,024 $ 351 $ 397 $ 447 $ 421,692 $ 427,730
$ 後續事項， 有關2024年7月26日IPO時發生的債務融資交易描述，請參見。
7. 應計及其他負債
以下表格列出應計及其他負債的元件：
2024年6月30日 2023年12月31日 （以千為單位）
應計的工資 $ 57,439 $ 62,824 應計帶薪假期 42,983 41,488 應計其他款項 55,484 71,755 應納所得稅款 3,014 399 應計利益及其他負債 $ 158,920 $ 176,466
8. 營業收入
下表將公司截至2024年6月30日和2023年6月30日止三個月和六個月的營業收入進行了細分：
截至6月30日的三個月 截至六月三十日之半年度財報 2024 2023 2024 2023 （以千為單位） 職業健康中心： 勞工補償 $ 288,405 $ 278,554 $ 568,271 $ 546,894 雇主服務 153,305 153,164 304,040 305,337 消費者健康 7,669 7,802 15,995 15,987 其他職業健康中心營業收入 1,861 2,254 4,006 4,672 職業健康中心營業收入總額 451,240 441,774 892,312 872,890 現場診所 15,539 14,705 31,396 29,250 其他 11,136 10,600 21,805 21,237 營業總收入 $ 477,915 $ 467,079 $ 945,513 $ 923,377
9. 每股盈利
截至2023年12月31日，有 435,000 A類單位， 8,498 B類單位，以及 3,583 C類單位（以千為單位）未應 一年。 將於2024年3月4日生效，按一對一轉換為普通股。於2024年6月25日，公司進行了反向股票合併，比例為每4.295股普通股合併為1股普通股，結果是 104,094 股（以千為單位）未應。 無
以下表格列出了2024年每股收益（EPS）的計算：
2024年6月30日為止的三個月 2024年6月30日止半年度 歸屬公司的凈利潤 股份 (1)
基本和攤薄後每股收益 歸屬公司的凈利潤 股份 (1)
基本和攤薄後每股收益 （以千元為單位，除每股數據外） 普通股 $ 51,737 104,094 $ 0.50 $ 100,693 104,094 $ 0.97
截至2023年6月30日，Concentra的資本結構包括已經發行和未發行的A類和C類單位，以及未發放的限制性股份和已發行的期權。為了計算2023年6月30日結束的三個月和六個月的每股收益，Concentra採用了兩類法，因為其未發放的限制性股份和已發行的期權都是具有參與性的證券。
以下表格列示了歸屬於公司的凈利潤、其發行單位數和參與單位數： 結束於三個月的期間 六個月結束了 （以千為單位） 凈利潤 $ 54,032 $ 101,463 扣除非控股權益後的凈利潤 1,290 2,457 凈利潤歸屬公司 52,742 99,006 少數股權應占的分配及未分配收益 148 287 應占優先股的分配及未分配收益 $ 52,594 $ 98,719
以下表格列出了2023年根據雙級別方法計算每股收益的過程:
2023年6月30日結束的三個月 2023年6月30日結束的六個月 凈利潤分配 股份 (1)(2)
基本和攤薄後每股收益 凈利潤分配 股份 (1)(2)
基本和攤薄後每股收益 （以千元為單位，除每股數據外） 優質A類、B類和C類股份 $ 52,594 103,962 $ 0.51 $ 98,719 103,952 $ 0.95 參與分享 148 292 $ 0.51 287 302 $ 0.95 總公司 $ 52,742 $ 99,006
_______________________________________________________________________________
(1) 將會員單位重新組資為普通股已在每股盈餘的計算中予以處理，並已回溯地反映在所有期間，連同4.295反向股票合併的情況，如備註1所述， 組織。
(2) 代表了期間內的加權平均擁有單位。
10. 相關方交易
共享服務協議-來自Select的成本分配
公司支付Select一筆費用，以集中方式由Select及其聯屬公司提供共享支援功能。共享服務費用每年重新評估和調整。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月內，共享服務費用分別為$3.8 百萬美元和3.7 百萬。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內，共享服務費用分別為$7.7 百萬美元和7.3 百萬。這些成本分攤合理反映了所述期間提供的服務和獲得的收益。這些分攤可能不代表作為獨立實體可能產生的實際費用。
關於首次公開發行，並詳細說明在登記聲明書中，Select和Concentra於2024年7月26日簽署了一份分離協議、一份過渡服務協議、一份稅務事項協議和一份員工事項協議，該協議影響了公司與Select之間的業務分離並為公司與Select在分離後的關係提供了框架。
11. 承諾和條件
訴訟
公司作為其業務中的一部分，參與各種法律訴訟、程序和索賠，以及監管和其他政府審計和調查，包括但不限於，聲稱專業失職、財產損害的一般責任、個人和身體傷害、聯邦和州就業法的違規，通常以工資和工時集體訴訟的形式提出的法律訴訟和索賠，以及數據洩露的責任。這些訴訟中的許多案件涉及龐大的索賠金額和重大的軍工股支出，有時，如工資和工時集體訴訟案件中，不受保險項目的保護。公司無法預測未了的訴訟、程序和監管以及其他政府審計和調查的最終結果。這些問題可能導致公司受到制裁、損害賠償、追討款項、罰款和其他處罰。
為應對公司業務引發的索賠，該公司通過許多不同的計劃維持專業過失責任保險和綜合責任保險的保險範圍，這些計劃取決於公司運營的州等因素。公司目前通過組合政策保持著保險範圍，專業過失責任保險的總年度總和限額高達$的保險金額。29.0 百萬專業過失責任保險和百萬綜合責任保險。公司的專業責任保險的保險範圍是基於“事故單”來撰寫的，其商業綜合責任保險是基於“發生”來維持的。這些保障在超過自保承擔限額後適用。29.0 每個計劃都有扣除額或自保承擔限額。公司還保持著額外類型的責任保險，涵蓋由於其性質或金額不受相應專業過失和綜合責任保險政策全額或部分保障的索賠，包括工傷補償、財產和意外損失、董事及高級管理人員、網絡責任和雇主實踐責任保險。我們的保險政策通常對懲罰性損害不作明文規定，因此只要在相應管轄區域的法律下可保險，覆蓋範圍就可得到。
體療師醫療帳單。 於2021年10月7日，Select 收到美國司法部民事部門商業訴訟分部試行律師寄來的一封信，指稱美國司法部聯同美國衛生及公共服務部正在調查 Select，針對可能違反的虛假索賠法案，第31條。 等。 該信函指明調查與 Select 對體療服務的帳單有關，並指出司法部將向 Select 要求某些文件。在2021年10月和12月，司法部要求 Select 提供與佛羅里達六家門診治療診所有關的記錄，至 2022 年和 2023 年，司法部要求有關 Select 所有門診治療診所的特定數據，並尋求關於公司生產與 Select 門診治療診所及公司提供的體療服務相關的額外數據的信息。公司已提供司法部要求的數據和其他文件，並全力配合該調查。2024年5月，根據美國佛羅里達州中部地方法院的命令，一起與司法部調查相關的不公開訴訟因美國在案件中拒絕干預而被揭開，但聲明說其調查仍在進行，並保留在以後介入的權利。這起訴訟是由Kathleen Kane提出的，她是一名曾在 Select 門診部門工作的物理治療師，控告了 Select Medical Corporation、Select Physical Therapy Holdings, Inc. 和 Select Employment Services, Inc.。修訂的控訴指控被告在單獨治療服務進行集體治療或對單獨治療服務過度收費，以及為
不可退款的無技術物理治療服務。目前公司無法預測此事的時間和結果。
加州保險部門調查。 2024年2月5日，公司收到了加州保險部門發出的傳票，涉及根據加利福尼亞州保險欺詐防範法案第1871.7條等進行的調查，該法案允許告發人基於向保險公司提交虛假或詐騙索賠而提起虛假索賠訴訟。傳票尋求與公司主要有關的物理治療索賠的計費和編碼文件，這些文件提交給在加利福尼亞州投保商業保險公司和工傷賠償人。公司已提供加州保險部門要求的數據和其他文件，並打算對此調查進行全面合作。目前，公司無法預測此事務的時間安排和結果。
佩里約翰遜聯合公司數據洩露 。2023 年 11 月 10 日，提供醫療轉錄服務（「PJ&A」）的第三方醫療資訊科技解決方案供應商佩里約翰遜及聯盟公司通知 Concentra 健康服務公司（「Concentra」），與特定 Concentra 患者相關的某些資訊可能受到網路安全事件影響。2024 年 2 月，康特納斯特拉向幾乎發送通知 四百萬 可能受到數據洩露影響的患者。在 2024 年第一季度，康特納斯特拉開始了解 六 與數據洩露有關 PJ&A 和 Concentra 提出的假設集體訴訟。第一個案由 Elliot Curry 於 2024 年 2 月 19 日向美國密歇根州東區地區法院提交，並代表所有類似地理位置的其他人。原告指稱，他因 PJ&A 數據洩露而成為身份盜竊的受害者，並且 Concentra 具有寬鬆的數據安全政策。第二宗案由蒂芙尼·威廉姆斯和喬·喬·喬·喬·喬·喬·喬·喬·約克姆於 2024 年 2 月 21 日向美國紐約東區地區法院提交，並代表所有類似地理位置的其他人。原告人指稱，他們因資料外洩而面臨即及更高的身份盜竊風險，並且被告未採取措施妥善保護其私人資料。第三個案由斯蒂芬·泰特（Stephen Tate）（Stephen Tate）於 2024 年 2 月 26 日向美國密蘇里州東區地區法院提交，並代表所有類似位置的其他人。原告指稱，他因數據洩露而面臨更高且即將發生身份盜竊的風險，並且被告未採取措施以適當保護其私人信息。第四個案由埃里克·弗朗扎克於 2024 年 2 月 26 日向美國密歇根州東區地區法院提交，並代表所有類似位置的其他人。原告指稱，他因數據洩露而面臨欺詐和身份盜竊的風險顯著增加，並且被告未採取措施以適當保護其私人資料。第五條由拉澤瑪·約翰遜於 2024 年 3 月 6 日向美國密歇根州東區地區法院提交，並代表所有類似地理位置的其他人。原告指稱，她因數據洩露而面臨欺詐和身份盜竊的風險顯著增加，並且被告未採取措施以適當保護她的私人信息。第六條由羅伯特·瓦倫西亞於 2024 年 4 月 8 日在加利福尼亞州洛杉磯郡高等法院提交，並代表所有類似位置的其他人提交。原告指稱，他因數據洩露而面臨欺詐和身份盜竊的風險顯著增加，並且被告未採取措施以適當保護其私人資料。Concentra 正與其網絡安全風險保單承辦商合作，並不相信數據洩露或訴訟將對其營運或財務表現產生重大影響。但是，目前，Concentra 無法預測這些事項的時間和結果。
12. 隨後的事件
二零二四年七月二十六日，公司完成首次公開招股 22,500,000 其普通股股份，面值 $0.01 每股，首次公開發售價格為 $23.50 每股所得款項淨額為 $499.7 扣除承保折扣和 $ 佣金後的百萬29.1 百萬。此外，承保人還行使購買額外購買期權 750,000 本公司普通股股份，所得款項淨額為 $16.7 扣除承保折扣和 $ 佣金後的百萬1.0 百萬。該公司的股份於 2024 年 7 月 25 日開始在紐約證券交易所以「CON」符號進行交易。與上市有關，本公司全資附屬公司 Concentra 健康服務股份有限公司（「CHSI」）簽訂了一些融資安排，其中包括 $ 的高級抵押信貸設施1,250.0 百萬元（「信貸設施」）和私人發售額為 $650.0 百萬總本金額 6.875 2032 年到期高級債券百分比（「票據」）。該等債券由 Concentra 及其部分全資附屬公司以高級無抵押方式共同及單獨立保證的債券提供無條件保證。信用設施包括一個 $850.0 百萬定期貸款和一美元400.0 百萬循環信貸設施。在首次公開招股結束時，循環信貸設施尚未提供。定期貸款於二零零一年七月二十六日到期，利率為期末期貸款加上 2.25 百分比，以槓桿為基礎的定價格。循環信貸抵押貸款於 2029 年 7 月 26 日到期，利率為期限 SOFR+ 2.50 百分比，以槓桿為基礎的定價格。
IPO的淨收益和債務融資交易的款項，除了$百萬美元外，通過發放股利支付給Select，偿還債務金額為$百萬美元。34.7 通過發放股利支付給Select，偿還債務金額為$百萬美元的旋轉本票以及在2024年6月30日後發行的新本票的偿還金額。420.0 通過向Select發放股息，給予該公司除了$百萬美元之外IPO的淨收益和債務融資交易中的款項，並償還了$百萬美元的循环本票及2024年6月30日後為IPO考慮發行的新本票的償還款項。
在IPO結束後，以及承銷商行使購買額外股份的選項後，Select擁有公司普通股總已發行股份的％。 81.74 Select打算在IPO後十二個月內將其在公司的所有剩餘權益免稅轉讓給股東，預計此舉對於美國聯邦所得稅而言將是免稅的。
第2項 管理層對財務狀況和營運結果的討論和分析
您應該閱讀本討論及我們的未經審核的精簡合併基本報表及附註。
前瞻性陳述
本Form 10-Q報告包含前瞻性聲明，不嚴格涉及歷史或當前事實，反映管理層對未來的假設、觀點、計劃、目標和預測。前瞻性聲明可能通過使用「計劃」、「預期」、「將」、「預期」、「估計」等字詞，連同其他內容，來識別：對未來業務的討論；預期的營運結果和財務表現；計劃中收購和處置的影響；我們的成長策略；產品開發活動；監管批准；市場地位；市場規模和機遇；支出；以及如並購分割等對我們業務的影響。
由於前瞻性陳述基於目前的信念、期望和對未來事件的假設，因此受到難以預測的風險、不確定性和變化的影響，其中許多是我們無法控制的。您應該意識到，如果基本假設被證實不準確，或已知或未知的風險或不確定性出現，我們的實際結果和財務狀況可能與我們前瞻性陳述所表達或暗示的期望和預測大不相同。因此，請勿依賴這些前瞻性陳述。風險和不確定性包括：
• 工作相關傷害和疾病的頻率;
• 與雇主客戶、第三方支付者、工傷賠償提供者網絡或雇主服務網絡的關係不良變化；
• 法規的修改、對現行法規的新解釋，或違反法規；
• 由州工傷賠償委員會或委員會以及其他第三方支付方展開的州費用計劃變更;
• 我們有能力實現醫療費用增加，以足以跟上成本膨脹的速度；
• 勞動力短缺、員工流動率增加或成本上升，以及工會活動可能會顯著增加我們的營運成本；
• 我們有能力與其他職業健康中心、僱主工作場所設置的診所和醫療服務提供者有效競爭；
• 我們或我們的第三方廠商資訊科技系統的安防漏洞可能導致HIPAA違規，使我們面臨潛在的法律和聲譽損害；
• 負面宣發可能導致政府和監管機構加強監管，並可能帶來不利的監管變化；
• 訴訟和業務進程中的其他法律和監管程序可能對我們的業務和基本報表產生不利影響，並對我們所主張的索賠造成的影響可能使我們面臨重大的無保險責任;
• 併購可能耗用大量資源，可能失敗，並可能使我們面對意料不到的負債；
• 我們因業務許多方面依賴第三方而面臨額外風險；
• 遵守有關公司醫學及治療實踐和分潤費用的適用法律；
• 我們的設施受到廣泛的聯邦和州法律及相關隱私個人可識別信息法規的約束;
• 遵守相關的數據互操作性和信息阻擋規則；
• 一些州的設施特許證要求耗費費用和時間，限制或延遲我們的運作；
• 我們保護和執行我們的知識產權和其他專有權利的能力；
• 美國或全球不良的經濟條件；
• 任何因其他地緣政治緊張局勢對全球經濟和資本市場造成的負面影響；
• 我們有能力保持令人滿意的信用評級；
• 無法從Select Medical進行分離。
• 有關分離過程中的中斷風險或意外成本。
• 我們作為獨立上市實體成功的能力；
• 關於我們業務的限制，潛在的稅務和賠償責任，以及與分拆、分配和相關交易相關的重大費用；
• 公開威脅的負面影響，例如全球大流行或類似COVID-19大流行的傳染病廣泛爆發；
• 我們管理團隊重要成員的流失，以及我們吸引和保留有才華、技能高超員工和多元化勞動力的能力，以及我們高層管理人員交接的情況；和
• 稅法變化或承擔額外稅務責任。
您還應該仔細閱讀我們登記聲明書的相關部分，特別是“風險因素”和“有關前瞻性陳述的注意事項”一節，以瞭解可能導致我們實際結果與前瞻性陳述中所表達或暗示的結果有實質差異的某些風險。 您應該明白，不可能預測或識別所有這類因素，並且您不應將上述風險視為所有潛在風險和不確定性的完整陳述。我們不承諾公開更新可能隨時做出的任何前瞻性陳述，除非法律要求。
概覽
我們成立於1979年，已發展成為美國最大的職業健康服務提供商，擁有最多的據點。我們在全國各地均設有據點，可以提供高質量護理，支持我們改善美國勞動力健康的使命。截至2024年6月30日，我們在41個州經營了547家獨立的職業健康中心，以及在36個州的僱主工作地點設有154家現場健康診所。此外，通過在43個州和哥倫比亞特區提供遠程醫療計畫，我們的服務範圍得到了擴展。總的來說，我們跨越45個州和哥倫比亞特區提供服務。我們的患者通常是我們的主要客戶的受僱者——美國各地的僱主。
我們的業務主要根據提供的職業健康服務的類型或地點，分為三個營運部門。
• 職業健康中心 ：我們的職業健康中心運營領域涵蓋我們在美國各個衛生中心提供的職業健康服務。在這個運營領域中，我們為所有類型的雇主提供服務，從財富500強到小型企業。該運營領域提供的職業健康服務包括工傷理賠和雇主服務。我們還提供消費者健康服務。 547 所有板塊在美國各衛生中心設施中實施的職業健康服務。在這個營運板塊中，我們為所有類型的雇主提供服務，從財富500強到小型企業。這個營運板塊提供的職業健康服務包括工傷理賠和雇主服務。我們還提供消費者健康服務。
• 現場健康診所 ：我們的現場健康診所營運部門在雇主的工作場所提供職業健康服務和/或雇主贊助的初級保健服務，包括移動健康服務和臨床專業測試服務。我們在 154 現場位置提供我們的服務。在這個營運部門中，我們為中型到大型雇主提供服務。
• 其他業務 ：我們的其他業務營運部門包括幾項與我們核心職業健康服務相輔相成的服務，包括Concentra遠程醫療、Concentra藥局和Concentra醫療合規管理。在這個營運部門中，我們為所有類型的雇主提供服務。
所有板塊的營業收入按照提供的服務類型、服務交付過程、目標客戶以及相似經濟特徵，在我們的簡明綜合基本報表中合併為一個可報告的板塊。三個板塊的營業收入百分比分別為 六 2024年6月30日 2024年6月30日和2023年6月30日，我們的 職業健康中心、現場健康診所和其他業務板塊的營收比例如下：
截至6月30日的三個月 截至六月三十日之半年度財報 2024 2023 2024 2023 職業健康中心 95 % 95 % 95 % 95 % 現場診所 3 % 3 % 3 % 3 % 其他企業 2 % 2 % 2 % 2 %
在我們的營運部門中，我們提供多樣且全面的職業健康服務，包括勞工賠償和雇主服務，以及消費者健康服務：
• 勞工災傷保險服務 包括對勞工災傷、身體康復和專科護理的支持。
• 雇主服務 由藥物和酒精篩查、身體檢查和評估、臨床檢測、預防護理組成，以及面向雇主的直接服務，包括上述服務以及愛文思控股的在站點健康診所提供的基礎護理。
• 消費健康服務 包括對患者自主急救治療受傷和疾病的支持。
以下表格列出了我們職業健康中心營運部門每天的整體造訪量，按按服務提供來看，所呈現的期間：
截至6月30日的三個月 截至六月三十日之半年度財報 2024 2023 2024 2023 勞工災傷保險服務 45 % 44 % 45 % 44 % 雇主服務 53 % 54 % 53 % 54 % 消費者健康服務 2 % 2 % 2 % 2 %
以下表格列出了我們職業健康中心營業部門按服務提供的訪問相關營業收入百分比，這些數據涵蓋了所述時期：
截至6月30日的三個月 截至六月三十日之半年度財報 2024 2023 2024 2023 勞工災傷保險服務 64 % 63 % 64 % 63 % 雇主服務 34 % 35 % 34 % 35 % 消費者健康服務 2 % 2 % 2 % 2 %
首次公開募股和債務交易
2024年7月26日，本公司完成了22,500,000股普通股（每股面值$0.01）的首次公開募股，每股初始公開發行價為$23.50，淨收益為4.997億美元，扣除承銷折扣和佣金29.1 百萬美元後。此外，承銷商行使了購買本公司額外750,000股普通股的選擇權，淨收益為1.67億美元，扣除承銷折扣和佣金1.0百萬美元後。公司股份於2024年7月25日在紐約證券交易所以標的“CON”開始交易。有關首次公開募股，CHSI訂立了某些融資安排，包括1,250.0億美元的優先擔保信貸設施（即“信貸設施”）和一筆6.875%截止2032年到期的6.5億美元的私人發行債券。這些債券由Concentra及其幾家全資附屬公司以無條件保證、共同和幾乎無擔保的基礎對外保證。信貸設施包括8.5億美元的定期貸款和4億美元的循環信貸設施。循環信貸設施在首次公開募股結束時未動用。定期貸款於2031年7月26日到期，其利率為美國利率交易資金平均利率Term SOFR加2.25%，受槓桿定價格列限制。循環信貸設施於2029年7月26日到期，其利率為美國利率交易資金平均利率Term SOFR加2.50%，受槓桿定價格列限制。
首次公開募股（IPO）和債務融資交易的淨收益，除了3470萬美元之外，全數通過發放股息、還清4億2000萬美元的循環可融通票據以及在2024年6月30日後發行的新可憑票據還清。
監管變動
我們的登記聲明書在「政府法規」部分詳細討論了影響我們業務的法規。
營運指標
管理利用特定關鍵營運指標來監控業務的趨勢和表現，因此這些指標對投資者可能很重要，因為管理層可能部分根據這些指標來評估我們的表現。 其他醫療服務提供商可能會提出類似的指標；然而，這些指標容易受到不同定義的影響，我們的關鍵指標可能和其他公司的同樣標題指標不具可比性。
病人來訪次數和每日來訪次數 成交量
我們監控每日患者訪問數（VPD）的成交量，分別針對我們業務健康中心營運部門的主要服務領域 - 勞工賠償服務、雇主服務和消費健康。管理層認為患者訪問數是我們中心提供服務的成交量的重要指標。VPD成交量是在特定期間內的總患者訪問次數除以該期間的總業務日數計算而得，可比較不同業務日數的不同時間段。患者訪問和VPD成交量僅包括我們業務健康中心營運部門中看診的患者，不包括我們現場健康診所或其他業務營運部門。
每次訪問的營業收入
管理層還使用每次就診的患者營業收入來衡量醫療費用支付率，該比率為總患者營業收入除以總患者就診次數計算而得。所報告的每次就診營業收入僅包括我們的職業健康中心運營部門中的營業收入和患者就診次數，不包括我們的現場健康診所或其他業務運營部門。
以下表格列示了我們職業健康中心運營業務部門在呈現時期的營業統計。 截至6月30日的三個月 截至六月三十日之半年度財報 2024 2023 變化百分比 % 2024 2023 變化百分比 % 病人就診次數 勞工補償 1,455,254 1,429,035 1.8% 2,888,338 2,825,602 2.2% 雇主服務 1,702,399 1,781,012 (4.4)% 3,361,690 3,541,543 (5.1)% 消費健康 56,602 57,847 (2.2)% 119,882 118,694 1.0% 總計 3,214,255 3,267,894 (1.6)% 6,369,910 6,485,839 (1.8)% VPD 成交量 勞工補償 22,739 22,329 1.8% 22,565 22,075 2.2% 雇主服務 26,600 27,828 (4.4)% 26,263 27,668 (5.1)% 消費健康 884 904 (2.2)% 937 928 1.0% 總計 50,223 51,061 (1.6)% 49,765 50,671 (1.8)% 營業收入每次訪問 勞工補償 $ 198.18 $ 194.92 1.7% $ 196.75 $ 193.55 1.7% 僱主服務 90.05 86.00 4.7% 90.44 86.22 4.9% 消費健康 135.49 134.88 0.5% 133.42 134.70 (1.0)% 總計 $ 139.81 $ 134.50 3.9% $ 139.45 $ 133.86 4.2% 工作日 64 64 128 128
設施計數
以下表格列出了我們職業健康中心和現場健康診所營運部門在所述期間的設施計數：
截至6月30日的三個月 截至六月三十日之半年度財報 2024 2023 2024 2023 開始控制項的職業健康中心數量 547 539 544 540 已收購的職業健康中心數量 — 1 2 1 新增的職業健康中心數量 1 — 2 — 關閉/出售的職業健庥中心數量 (1) — (1) (1) 結束控制項的職業健庥中心數量 547 540 547 540 在職健康診所運營數量-期末 154 141 154 141
營運業績結果
以下表格詳細列出我們的綜合營業收入結果，並顯示所示期間的營業收入百分比（以千計）。
截至6月30日的三個月 2024 2023 金額 百分比 金額 百分比 營業收入 $ 477,915 100.0 % $ 467,079 100.0 % 成本及費用: 服務成本，不包括折舊和攤銷 339,273 71.0 329,836 70.6 一般和行政費用，不包括折舊和攤銷 36,828 7.7 37,003 7.9 折舊與攤提 17,870 3.7 18,283 3.9 總費用及支出 393,971 82.4 385,122 82.4 其他營業收益 — — 151 0.0 營業收入 83,944 17.6 82,108 17.6 其他收入和支出： 未併入子公司虧損之權益 (3,676) (0.8) — — 相關方債務利息支出 (9,318) (1.9) (11,500) (2.5) 利息收入 205 0.0 17 0.0 稅前收入 71,155 14.9 70,625 15.1 所得稅支出 18,096 3.8 16,593 3.6 凈利潤 53,059 11.1 54,032 11.6 少：歸屬於非控制權益的凈利潤 1,322 0.3 1,290 0.3 凈利潤歸屬公司 51,737 10.8 % 52,742 11.3 %
截至六月三十日之半年度財報 2024 2023 金額 百分比 金額 百分比 營業收入 $ 945,513 100.0 % $ 923,377 100.0 % 成本及費用: 服務成本，不包括折舊和攤銷 676,263 71.5 657,914 71.3 一般和行政費用，不包括折舊和攤銷 73,737 7.8 71,653 7.8 折舊與攤提 36,355 3.8 36,593 4.0 總費用及支出 786,355 83.1 766,160 83.1 其他營業收益 284 0.0 151 0.0 營業收入 159,442 16.9 157,368 17.0 其他收入和支出： 未納入合併的子公司損失投資 (3,676) (0.4) (526) (0.1) 關聯方債務利息支出 (19,289) (2.0) (22,576) (2.4) 利息收入（支出） 94 0.0 (44) 0.0 稅前收入 136,571 14.4 134,222 14.5 所得稅支出 33,233 3.5 32,759 3.5 凈利潤 103,338 10.9 101,463 11.0 少：歸屬於非控制權益的凈利潤 2,645 0.3 2,457 0.3 凈利潤歸屬公司 100,693 10.6 % 99,006 10.7 %
2024年6月30日結束的三個月，與2023年6月30日結束的三個月相比
營業收入
營業收入於截至2024年6月30日的幾個月內增長了2.3%，為4,7790萬美元，相較於截至2023年6月30日的幾個月內的4,6710萬美元，主要由單次訪問的營業收入增加帶動。 三 營業收入於截至2024年6月30日的幾個月內增長了2.3%，為4,7790萬美元，相較於截至2023年6月30日的幾個月內的4,6710萬美元，主要由單次訪問的營業收入增加帶動。 三 營業收入增長於截至2024年6月30日的幾個月內，為4,7790萬美元，較截至2023年6月30日的幾個月內的4,6710萬美元，主要是因為每次訪問的營業收入增加，如下所述。
我們的病人就診次數為3,214,255人次，截至2024年6月30日止。 三 相較於截至2023年6月30日止的3,267,894次就診。 三 截至2024年6月30日止的總VPD成交量為50,223。 三 相較於截至2024年6月30日止的51,061成交量。 三 截至2023年6月30日的幾個月。工傷賠償VPD成交量從22,329增加了1.8％至22,739，雇主服務VPD成交量從27,828下降了4.4％至26,600，消費者健康VPD成交量從904下降了2.2％至884，達到了 三 截至2024年6月30日的幾個月，相比於 三 截至2023年6月30日的幾個月。
每次訪問的營業收入增加了3.9％，從134.50美元增至139.81美元，截至2024年6月30日為止的月份，與截至2023年6月30日為止的月份相比。 三 每次訪問的營業收入增加了3.9％，從134.50美元增至139.81美元，截至2024年6月30日為止的月份，與截至2023年6月30日為止的月份相比。 三 我們在截至2024年6月30日為止的月份，主要是由於某些州工賠就醫費用表所規定支付的醫療費用標準增加，我們的僱主服務費率上漲，以及服務線按就醫類型的有利組合所致，經歷了每次訪問的營業收入增加。 三 截至2024年6月30日為止的月份，工賠訪問每次訪問的營業收入增加了1.7％，從194.92美元增至198.18美元，僱主服務訪問每次訪問的營業收入增加了4.7％，從86.00美元增至90.05美元，消費者健康訪問每次訪問的營業收入增加了0.5％，從134.88美元增至135.49美元。 三 於2024年6月30日止之月份，與 三 於2023年6月30日止之月份相比。
勞務成本，不包括折舊和攤銷
我們的服務成本費用包含了提供服務給客戶所需的所有直接和間接支援成本。服務成本為3,3930萬美元，相當於營業收入的71.0％，截至2024年6月30日結束的月份，相較於結束於2023年6月30日的32980萬美元，佔營業收入的70.6％。 三 月份截至2024年6月30日，我們的服務成本費用為32980萬美元，相當於營業收入的70.6％，與截至2023年6月30日結束的月份相比。 三 月份截至2023年6月30日，我們的服務成本費用為32980萬美元，相當於營業收入的70.6％。
總管理費用，不包括折舊和攤提
一般行政費用包括諸如財務、法務、人力資源、行銷、設施和其他行政範疇以及高層管理人員薪酬等企業總部開支。我們的一般行政費用為3680萬美元，佔營業收入的7.7%，截至2024年6月30日止的月份。 三 ，與截至2023年6月30日止的月份相比，我們的一般行政費用為3700萬美元，佔營業收入的7.9%。 三 ，與截至2023年6月30日止的月份相比，我們的一般行政費用為3700萬美元，佔營業收入的7.9%。
折舊和攤銷
折舊和攤銷費用截至2024年6月30日為1790萬美元，較截至2023年6月30日的1830萬美元稍低。 三 截至2024年6月30日結束的月份，折舊和攤銷費用為1790萬美元，較截至2023年6月30日結束的月份的1830萬美元稍有下降。 三 截至2024年6月30日結束的月份，折舊和攤銷費用為1790萬美元，較截至2023年6月30日結束的月份的1830萬美元稍有下降。
其他營業收入
融資活動產生的淨現金流入額為 三 截至2023年6月30日止，我們有其他營業收入20萬美元。
未合併子公司中的虧損權益
融資活動產生的淨現金流入額為 三 截至2024年6月30日止的 月份，我們因投資損失對未納入合併的子公司的權益產生了370萬美元的損失。
關聯方債務利息支出
融資活動產生的淨現金流入額為 三 截至2024年6月30日止，我們與Select相關方債務的利息支出為930萬美元，低於2023年截至6月30日止的1150萬美元。 三 截至2023年6月30日止，我們的利息支出主要由於與截至2024年6月30日止的三個月相比，平均未償餘額較低而降至。 三 截至2024年6月30日止的三個月，相對於截至2023年6月30日止的三個月，利息支出的減少主要是由於平均未償餘額較低。
利息收入
融資活動產生的淨現金流入額為 三 截至2024年6月30日，我們的利息收入為20萬美元。
所得稅
我們記錄了 18.1 萬美元的所得稅費用 三 截至 2024 年 6 月 30 日止的月份，實際稅率為 25.4%。我們記錄了 16,6 萬美元的所得稅費用 三 截至 2023 年 6 月 30 日止的月份，實際稅率為 23.5%。
2024年6月30日結束的六個月，與2023年6月30日結束的六個月相比
營業收入
營業收入在2024年6月30日結束的六個月內增加了2.4％，達到94550萬美元，相比之下，2023年6月30日結束的六個月中達到92340萬美元，主要是由於每次訪問的收入增加，如下所述。
在2024年6月30日結束的六個月內，我們的患者就診次數為6,369,910次，而在截至2023年6月30日結束的六個月內，則有6,485,839次就診。總VDP成交量為49,765單位，在2024年6月30日結束的六個月內，相較於2023年6月30日結束的六個月的50,671單位。工傷補償VDP成交量增加了2.2%，從22,075單位增至22,565單位，雇主服務VDP成交量從27,668單位減少了5.1%，降至26,263單位，消費健康VDP成交量增加了1.0%，從928單位增至937單位，在2024年6月30日結束的六個月內，相較於2023年6月30日結束的六個月。
每次就診的營業收入已增加4.2%，從2024年6月30日結束的六個月的139.45美元，與2023年6月30日結束的六個月的133.86美元相比。我們主要由於工傷就診金額根據某些州勞工賠償就診費用表所支付的補償率增加，我們的雇主服務費率增加，以及2024年6月30日結束的六個月我們服務線的訪問類型混合有利的原因，經歷了每次就診較高的營業收入。工傷就診的營業收入每次就診增加1.7%，從193.55美元增至196.75美元，雇主服務就診的營業收入每次就診增加4.9%，從86.22美元增至90.44美元，消費者健康就診的營業收入每次就診則從134.70美元下降1.0%，降至133.42美元；截至2024年6月30日結束的六個月，與2023年6月30日結束的六個月相比。
勞務成本，不包括折舊和攤銷
我們的服務成本費用包括所有直接和間接支持成本，涉及為客戶提供服務。服務成本為截至2024年6月30日止的六個月營業收入的71.5%，為67630萬美元，相比之下，截至2023年6月30日止的六個月營業收入的71.3%，為65790萬美元。
總管理費用，不包括折舊和攤提
一般及行政費用包括企業開支，如財務、法律、人力資源、營銷、設施和其他行政範疇，以及高管報酬。我們的一般及行政費用在截至2024年6月30日止六個月中為7370萬美元，佔營業收入的7.8%，相較於截至2023年6月30日止六個月中的7170萬美元，佔營業收入的7.8%。其中，2024年6月30日止六個月的行政費用中包括160萬美元的分離交易成本。
折舊和攤銷
折舊和攤銷費用截至2024年6月30日的六個月為3640萬美元，相比於2023年6月30日的六個月為3660萬美元。
其他營業收入
六個月的總銷售額為 截至2024年6月30日，我們在營運方面有其他收入30萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為20萬美元。
未合併子公司中的虧損權益
截至2024年6月30日止六個月，我們對未納入合併財務報表的子公司損失的權益為370萬美元，而截至2023年6月30日止六個月的損失為50萬美元。損失權益增加是由於在截至2024年6月30日止六個月期間對一項投資的減值。
關聯方債務利息支出
截至2024年6月30日止六個月，我們與Select的關聯方債務的利息費用為1930萬美元，而截至2023年6月30日止六個月為2260萬美元。利息費用的減少主要是由於2024年6月30日止六個月相較於2023年6月30日止六個月的平均未償借款額較低。
利息收入
截至2024年6月30日止，我們的利息收入為$10萬。
所得稅
截至2024年6月30日止六個月，我們記錄了3,320萬美元的所得稅費用，代表了24.3%的有效稅率。截至2023年6月30日止六個月，我們記錄了3,280萬美元的所得稅費用，代表了24.4%的有效稅率。
非GAAP資訊
我們認為下列所定義的調整後息稅前利潤（Adjusted EBITDA）和調整後息稅前利潤率（Adjusted EBITDA margin）的呈現對投資者來說很重要，因為在醫療保健行業內，調整後息稅前利潤和調整後息稅前利潤率通常被投資者用作績效的分析指標。管理層使用調整後息稅前利潤和調整後息稅前利潤率來評估我們各營運部門的財務表現，並判斷資源分配。然而，調整後息稅前利潤和調整後息稅前利潤率並非按照美國通用會計原則（U.S. GAAP）的財務表現指標。從調整後息稅前利潤和調整後息稅前利潤率中排除的項目在理解和評估財務表現方面具有重要意義。調整後息稅前利潤和調整後息稅前利潤率不應僅單獨或作為凈利潤、凈利潤率、營業利潤、營運產生的現金流量、投資或融資活動，或其他基本報表中呈現的財務數據的替代方案或替代品。由於調整後息稅前利潤和調整後息稅前利潤率並非根據美國通用會計原則確定的測量標準，因此呈現的調整後息稅前利潤和調整後息稅前利潤率可能與其他公司的同類指標不可比較。
我們將調整後EBITDA定義為扣除利息、所得稅、折舊和攤銷、債務提前養老的收益（虧損）、股票報酬費用、分離交易成本、業務出售的收益（虧損）以及對未納入合併資產報表的子公司的股權收益（虧損）的收益。我們將調整後EBITDA利潤定義為調整後EBITDA除以營業收入。在接下來的財務狀況和營運結果管理的討論和分析中，我們將提到調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤。
以下表格將凈利潤調整為調整後的EBITDA，並將凈利潤率調整為調整後的EBITDA率，在我們討論調整後的EBITDA和調整後的EBITDA率時應參考該表格。
截至6月30日的三個月 截至六月三十日之半年度財報 2024 2023 2024 2023 (以千為單位，除百分比外) 調整後的息稅前利息折舊及攤銷項目(Adjusted EBITDA)的調和 凈利潤 $ 53,059 $ 54,032 $ 103,338 $ 101,463 所得稅支出 18,096 16,593 33,233 32,759 利息(收入)費用 (205) (17) (94) 44 關聯方借款利息支出 9,318 11,500 19,289 22,576 對未納入合併企業的損失份額 3,676 — 3,676 526 股票報酬費用 166 — 332 178 折舊與攤提 17,870 18,283 36,355 36,593 分割交易成本 (a)
(380) — 1,613 — 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 $ 101,600 $ 100,391 $ 197,742 $ 194,139 調整後的EBITDA利潤率 21.3 % 21.5 % 20.9 % 21.0 % 凈利潤率 11.1 % 11.6 % 10.9 % 11.0 %
(a) 分拆交易成本指公司計劃將成立的新上市公司而衍生的增量諮詢、法律和審計相關費用，並納入綜合費用中的總務及行政費用項目。截至2024年6月30日止三個月內，對於2024年第一季度認定的某些分拆交易成本進行了資本化的調整。
流動性和資本資源
2024年6月30日結束的六個月現金流和2023年6月30日結束的六個月現金流
在以下表格和分析中，我們討論所指示期間的營運活動、投資活動和籌資活動的現金流量：
截至六月三十日止六個月 2024 2023 (以千計) 經營活動所提供的現金淨額 $ 115,055 $ 99,541 投資活動使用的現金淨額 (37,615) (31,672) 用於融資活動的現金淨額 (58,145) (72,288) 現金淨增加（減少） 19,295 (4,419) 期間開始現金 31,374 37,657 期末現金 $ 50,669 $ 33,238
截至2024年6月30日和2023年6月30日結束的六個月期間，經營活動提供了1,1510萬和9950萬的現金流。相較於2023年6月30日結束的六個月期間，截至2024年6月30日結束的六個月期間，營運活動現金流的增加是由於盈利和積極的營運資本對現金的貢獻所致。
投資活動於2024年6月30日結束的六個月中，分別使用了3760萬和3170萬的現金流量。
對於截至2024年6月30日結束的六個月，現金的主要用途是3250萬用於購買房地產和設備，510萬用於收購業務。
截至2023年6月30日結束的六個月，現金的主要用途是2590萬用於購買房地產和設備，440萬用於購買客戶關係。
截至2024年6月30日，融資活動使用了5810萬和7230萬的現金流量，分別用於2024年和2023年的六個月。截至2024年6月30日的六個月，主要現金用途包括:我們與關聯方環繞型本票據的淨償還款5000萬，支付給Select的770萬，該款項用於所得稅調整，涉及分開申報方法，以及其他債務還款的440萬，部分抵銷其他債務的660萬借款。至2023年6月30日的六個月，主要現金用途包括:與關聯方環繞型本票據的支付7000萬，其他債務本金支付410萬，分配和購買非控制權益310萬，部分抵銷其他債務的550萬借款。
資本資源
截至2024年6月30日，我們的淨流動資本為5520萬美元，相較於2023年12月31日的淨流動資本為1980萬美元。淨流動資本盈餘增加主要是由於現金和應收賬款的增加。
我們的應收帳款是我們凈營運資本的重要組成部分。回收這些應收帳款是我們現金的主要來源，對我們的流動性和資本資源至關重要。由於我們的應收帳款主要由高度有償付能力的支付方支付，例如工傷賠償計劃、僱主計劃、第三方行政人員、商業保險公司、聯邦和州政府機構，因此我們的信用損失在歷史上很少見且性質微不足道，我們認為信用違約的可能性是遙不可及的。
信貸貸款
截至2024年6月30日，我們在相關方循環票據下有4,200萬美元的未償借款。 循環票據下的借款按照Term SOFR利率加3.00%的利率計算利息。 循環票據於2024年7月用IPO的淨收益償還。
2024年7月26日，CHSI，公司的全資附屬公司，與某些融資安排達成協議，其中包括12.5億美元的授信設施和6.87%到期於2032年的6.5億美元的債券。該債券由公司及其某些全資附屬公司以資產無擔保方式提供無條件保證。授信設施包括8.5億美元的定期貸款和4億美元的循環信貸設施。循環信貸設施在首次公開募股時未動用。定期貸款將於2031年7月26日到期，利率為Term SOFR加2.25%，按槓桿基礎價格表規定。循環信貸設施將於2029年7月26日到期，利率為Term SOFR加2.50%，按槓桿基礎價格表規定。
未來資金來源
由於在2024年7月完成IPO和負債交易，與2024年6月30日的歷史資本結構相比，本申報日期後，我們的資本結構和流動性來源已發生變化。我們資助未來營運需求的能力將取決於我們能否持續產生正現金流，以及我們能否以可接受的條件獲得負債融資或發行額外股本或與股本挂勾的證券。根據我們積極現金流的歷史，我們認為我們現有的現金和未來營運產生的現金足以滿足至少未來12個月的需求。管理層認為我們的現金餘額和營運活動提供的基金以及我們循環信貸設施提供的借貸能力，整體上提供了足夠的流動性，以滿足我們當前和長期的到期債務，包括與分離有關所產生的第三方債務，足夠的流動性來資助資本支出，以及靈活性來應對可能出現的投資機會。
2024年7月，除了3470萬美元外，IPO和債務融資交易的淨收益通過發放股息和還款票據支付給Select。
最近會計宣告
請參閱此處所包含的基本報表附註2 - 會計政策，了解有關最近會計準則的資訊。
項目3。有關市場風險的定量和定性披露
通脹風險
醫療行業屬勞動密集型，我們最大的支出是勞動相關成本。薪資和其他費用在通脹期和勞動市場出現短缺時會增加。最近，我們在目前通脹環境和競爭激烈的勞動市場中經歷了較高的勞動成本。此外，供應商以提高價格的形式將上漲的成本傳遞給我們。為了幫助減輕通脹對我們業務的壓力，我們已實施了補償策略、在某些市場選擇性提高價格、供應鏈優化舉措並仔細監控我們日常業務中的勞動成本。然而，如果我們的成本繼續受到重大的通脹壓力影響，我們可能無法通過提高價格來抵消這些較高的成本，這可能會對我們的業務、營運結果或財務狀況造成不利影響。
利率風險
我們在與我們的變動利率長期負債相關的利率風險中處於受影響的狀況。截至2024年6月30日，我們與關聯方循環型本票未償付款的本金利率敞口與Term SOFR指數掛鉤的利率有關。在2024年7月的分拆中，如“ 附註12。隨後事件 ”，關聯方循環型本票已償還。在2024年7月26日，公司設立了包括一筆定期貸款和循環信貸設施在內的信貸設施，其利率與Term SOFR掛鉤。
在上文討論的2024年7月26日債務融資交易後，每提高0.25%的市場利率將使我們變量利率債務的年度利息支出增加210萬美元。 備註12. 後續事件 在上文討論的2024年7月26日債務融資交易後，每提高0.25%的市場利率將使我們變量利率債務的年度利息支出增加210萬美元。
第四項。管理和程序。
揭示控制和程序的評估
我們在本報告涵蓋期結束時，在我們的首席執行官和首席財務主管監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和操作進行評估（如1934年證券交易法規則13a-15(e)所定義）。根據這項評估，截至2024年6月30日，我們的首席執行官和首席財務主管認為我們的披露控制和程序，包括累積和適時將披露內容以適當方式傳遞給我們的首席執行官和首席財務主管，能夠提供合理保證，確保應記錄在我們定期提交給SEC的報告中的重要信息在相應SEC規則和表格中指定的時間內記錄、處理、彙總和報告。
財務報告內部控制的變更
在2024年6月30日結束的第二季，就證券交易法案1934年第13a-15(f)條所定義的財務報告內部控制，根據證券交易法案1934年第13a-15(d)條要求的評估，我們的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的內部控制有重大影響，或合理可能對我們的內部財務報告控制產生重大影響。
控制效果的固有限制
由於內部財務報告的固有局限性，內部控制可能無法防止或檢測錯誤陳述。此外，對未來期間有效性評估的任何預測都面臨著風險，即控制可能因為條件的改變而變得不足，或者對政策或程序的遵循程度可能惡化。
第二部分：其他資訊
項目 1。 法律訴訟
請參考本報告所包含之「基本報表附註11－承諾事項與未決事項」部分。 訴訟 」部分所載於本次附載的基本報表附註中。
項目1A. 風險因素
在我們的註冊聲明中列出的風險因素沒有發生任何重大變化。
條目 2。 未註冊的股票銷售和收益使用
未註冊股權證券的銷售
無。
募集款項用途
於2024年7月26日，公司完成了首次公開募股（IPO），以每股23.50美元的價格發行了2250萬股普通股。此外，承銷商行使了購買公司額外750,000股普通股的選擇權。首次公開募股中售出的23,250,000股普通股約佔公司流通股的18.26%，其中Select擁有81.74%。
本次發行的股份根據證券法在S-1表格文件編號333-280242下登記，並於2024年7月24日經美國證券交易委員會宣佈生效。根據註冊聲明書，註冊並出售的普通股的總發售價約為54640萬美元（包括根據承銷商購買額外股份的股份）。IPO的淨收益約為51630萬美元，扣除承銷折扣和佣金3010萬美元。如註冊聲明書所述，公司使用淨收益來償還Select的未償還循環本票，以及償還在IPO預期內向Select發行的本票。
條目 3。 債券不履行標準
不適用。
條目 4。 礦山安全披露
不適用。
條目 5。 其他信息
10b5-1交易計畫規則
在2023年12月31日以及期間，我們的退休金計劃資產的投資指南旨在將投資分配目標設置為%股票和%債券。 三 截至2024年6月30日止的月份，我們的董事或高管中沒有人 採用 終止
條目 6。 附件
數字 描述 3.1 3.2 4.1 4.2 10.1 10.2 10.3 10.4 10.5 10.6 10.7 31.1 31.2 32.1 101.INS XBRL實例文檔 - 由於其XBRL標簽嵌入到內聯XBRL文檔中，因此該實例文檔未出現在互動數據文件中。 101.SCH 內嵌XBRL分類擴展架構文件。 101.CAL 內嵌XBRL分類擴展計算聯結底稿文件。 101.DEF 內嵌XBRL分類擴展定義聯結底稿文件。 101.LAB 內嵌XBRL分類擴展標籤聯結底稿文件。 101.PRE 內嵌XBRL分類擴展演示聯結底稿文件。 104 封面互動數據文件-封面互動數據文件不會在互動數據文件中出現，因為它的XBRL標籤嵌入在Inline XBRL文件中。
簽名
根據1934年證券交易法的要求，申報人已經通過被授權的簽署人代表其簽署了本報告。
Concentra Group Holdings母公司，Inc。 作者： /s/ 麥修·T·迪卡尼奧 麥修·T·迪卡尼奧 總裁兼信安金融財務總監 (正式授權官員) 作者： /s/ 蘇·贊·納爾森 Su Zan Nelson 執行副總裁，首席會計師 (主要會計主管)
日期: 2024年8月27日