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展品 19.1
目的
本內幕交易政策(「政策」)提供了有關在Paycor HCm,Inc.證券上的交易以及處理有關該公司及與該公司進行業務的公司的機密信息的指南。公司的董事會(「董事會」)已採用了本政策,以促進遵守禁止知悉某公司重大未公開信息的某些人從事:(i)該公司證券交易;或(ii)向可能根據該信息交易的其他人提供重大未公開信息的聯邦、州和外國證券法律。監管機構已採用複雜的監控技術來識別內幕交易交易,對公司而言避免甚至出現不當行爲的外觀是非常重要的。 (「公司」)。 董事會(「董事會」)已採用了本政策,以促進遵守禁止知悉某公司重大未公開信息的某些人從事:(i)該公司證券交易;或(ii)向可能根據該信息交易的其他人提供重大未公開信息的聯邦、州和外國證券法律。監管機構已採用複雜的監控技術來識別內幕交易交易,對公司而言避免甚至出現不當行爲的外觀是非常重要的。
背景
美國聯邦證券法的反欺詐條款禁止董事、高管、僱員和其他持有重要非公開信息的個人根據該信息交易。如果交易涉及的人在交易時知道了重要的非公開信息,那麼這些交易將被視爲基於這些信息進行的。並不是一個軍工股的防線,該人沒有「使用」信息進行交易並不能成爲辯護。
直接或間接向他人披露非公開的重要信息,然後根據這些信息進行交易,或者在了解非公開的重要信息的情況下進行交易證券時提出推薦或表達意見(這有時被稱爲「泄露」)也是非法的。提供信息、推薦或意見的人以及根據這些信息進行交易的人都可能承擔法律責任。
這些非法活動通常被稱爲「內部交易」。州證券法和其他司法管轄區的證券法也對內部交易施加限制。
此外,公司以及個別董事、高管和其他監督人員可能會因未採取適當措施防止其監管、影響或控制下的人員內幕交易而被視爲「控制人」而承擔責任。
美國證券交易委員會(「SEC」)、金融業監管機構和其他機構使用先進的電子監控技術來調查和檢測內幕交易,其中SEC和美國司法部對內幕交易違規行爲進行了積極追究。成功起訴的案件涉及通過外國帳戶交易、家庭成員和朋友進行交易以及僅涉及少數股份的交易。
適用於該政策的人員
本政策適用於公司及其子公司的所有董事、高級職員和僱員。公司還可能決定其他人員應受此政策管制,如具有接觸重要非公開信息的承包商或顧問,但不包括任何由Apax Partners控制、管理或與之相關的投資工具或基金。該政策還適用於 covered_by_this_policy 的家庭成員、其他家庭成員和由 covered_by_this_policy 的人控制的實體,請參見下文。直到您與公司解除關聯、您不再持有受本政策約束的任何重要非公開信息爲止,您應遵守本政策。 和 在您不再持有受本政策約束的任何重要非公開信息時,您需要遵守本政策。此外,如果您在您與公司解除關聯時名列於附件及受到本政策交易禁令的約束,您需要遵守適用的交易限制至少至黑名單期限結束。 要約收購書中的附表I中所列示的公式。 如果您在您與公司解除關聯時名列於附件及受到本政策交易禁令的約束,您需要遵守適用的交易限制至少至黑名單期限結束。
請將與本政策討論的任何問題或請求直接提交給公司的首席法務官。首席法務官通常負責本政策的管理。首席法務官可能會選擇其他人協助執行他/她的職責。
符合政策的交易
本政策適用於公司的證券(以下統稱爲「公司證券」),包括公司的普通股、購買公司普通股的期權,或者公司可能發行的任何其他類型的證券,包括(但不限於)優先股、可轉換債券和認股權證,以及不由公司發行的衍生證券,例如與公司證券相關的交易所交易的看跌或看漲期權或互換。本政策還適用於其他公司的證券,您在爲本公司服務的過程中獲得對其具有重大非公開信息的情況。 其他 交易 Prurigo Nodularis的形成涉及到很多皮膚病變,引起持續瘙癢。 本政策適用於公司的證券(以下統稱爲「公司證券」),包括公司的普通股、購買公司普通股的期權,或者公司可能發行的任何其他類型的證券,包括(但不限於)優先股、可轉換債券和認股權證,以及不由公司發行的衍生證券,例如與公司證券相關的交易所交易的看跌或看漲期權或互換。本政策還適用於其他公司的證券,您在爲本公司服務的過程中獲得對其具有重大非公開信息的情況。
個人責任
受本政策約束的人員有道德和法律義務保守關於公司的信息的機密,以及在掌握重大非公開信息時不進行公司證券交易。每個個人都有責任確保自己遵守本政策,並確保任何家庭成員、家庭成員或受本政策約束的實體,如下文所述,也遵守本政策。在所有情況下,確定個人是否掌握重大非公開信息的責任 rests on 該個人,公司、首席法律官或根據本政策(或其他)採取的任何行動都不構成法律諮詢,也不能使個人免受適用證券法律責任。違反本政策或適用證券法律所禁止的任何行爲可能會遭受嚴重的法律處罰和公司的紀律行動,詳情請參照下文「違規後果」。
您也有責任協助執行此政策。您應當警惕可能的違規行爲,並及時報告違規行爲或疑似違規行爲。
您可以按照以下方式報告涉嫌違反本政策的行爲:
在公司擔任的職務 報告的可接受方法 僱員,官員或董事 1. 通過Internet或者通過電子郵件發送至corplegal@paycor.com; 或者
2. 通過電話撥打(513) 712-4800; 或者
3. 通過常規郵件發送至位於4811 Montgomery Road, Cincinnati, OH 45212的公司總部首席法務官。
顧問 1. 通過Internet或者通過電子郵件發送至corplegal@paycor.com; 或者
2. 通過電話聯繫(513)712-4800;
3. 通過常規郵件寄至公司主要行政辦公地點:4811 Montgomery Road, Cincinnati, OH 45212.
允許匿名或給出身份認證的方式提交報告。由於匿名報告可能更難進行徹底的調查,因此鼓勵您在報告時透露身份,而不是匿名報告。如果您選擇匿名舉報,請提供儘可能詳細的信息,包括您認爲與問題相關的任何證據。無論是身份認證還是匿名報告,都將按照適用法律的要求進行保密處理。 首席法律官 可以匿名舉報或報告者可以透露自己的身份。由於匿名舉報可能更難進行徹底的調查,建議您在報告時透露身份,而不是匿名舉報。如果您選擇匿名舉報,請儘量提供詳細的信息,包括您認爲與問題相關的任何證據。無論是身份認證還是匿名舉報,都將按照適用法律的要求進行保密處理。
政策聲明
公司的政策規定,公司的董事、高級職員或其他員工(或任何被本政策或首席法務官指定適用於本政策的人)誰知曉與公司相關的重要非公開信息,不能直接或間接通過家庭成員、其他人或實體:
1. 在知悉與公司相關的重大非公開信息時進行公司證券交易,並且請注意,您在交易中沒有「使用」該信息並不是藉口,除非本政策在「公司計劃下的交易」、「不涉及購買或出售的交易」、「規則10b5-1計劃」和「其他有限例外」下另有規定。
2. 如果您知道其他公司的重要非公開信息,請勿進行涉及該公司證券的交易,除非本政策在「公司計劃下的交易」、「不涉及購買或銷售的交易」、「10b5-1規則計劃」和「其他有限例外」欄目另有規定。
3. 推薦購買或出售任何公司證券;
4. 未經公司政策規定的保護或授權外部披露公司信息,不可向公司內那些不需要獲知這些信息的人或公司外其他人,包括但不限於家人、朋友、商業夥伴、投資者和專家諮詢公司披露內部非公開信息;
5. 協助任何從事上述活動的人。此外,公司的政策規定,公司的董事、高級職員或其他僱員(或被指定爲遵守本政策的其他人)在工作過程中,如得知與公司業務往來的公司,包括公司的客戶或供應商,存在重大非公開信息,不得在該公司的證券交易,直到該信息公開或不再重要爲止。
本政策無例外,除非在此明確指出。 以下披露不適用於本政策:法律要求披露非公開信息,或(i)出於合法的公司業務目的需要披露信息,(ii)您被授權披露該信息,(iii)採取適當措施以防止濫用該信息(包括簽訂適當的保密協議以限制信息的披露和使用,如適用)。 出於獨立原因(如爲應急支出籌集資金的需要)的可能或合理的交易,或小額交易,不屬於本政策的例外。證券法不承認任何減輕情況,而且,無論如何,必須避免出現不當交易的情況,以維護公司堅持最高行爲標準的聲譽。 除非您已向公司披露您在任職期間得知的任何重要非公開信息,並且高級管理層不知道該信息,否則您不能進行任何交易,包括在「公司計劃下的交易」、「不涉及購買或銷售的交易」和「規則10b5-1計劃」下討論的交易,在交易可行之前。 首席法律官 如果您是高級管理人員,必須向首席執行官披露該信息,如果您是首席執行官或董事,必須向董事會披露該信息,在進行任何交易之前。
如果您從公司之外的人(例如股票分析師)那裏收到關於信息的詢問,請參照公司財務總監的意見處理。對於美國聯邦證券法規第FD條(公平披露)的要求,公司要避免有選擇性地披露重要內部非公開信息。一般情況下,該法規規定,當一家上市公司披露重要非公開信息時,必須向信息提供廣泛、非排除性的訪問。違反該規定可能導致公司遭受SEC執法行爲,可能導致限制令和嚴重的罰金。公司已經建立了處理此類情況的程序。
以符合適用法律的方式發佈重要信息,以實現信息在發佈後立即廣泛傳播。 請查閱公司的《FD政策》以獲取更多詳細信息。
「內幕信息」的定義
重要信息 如果合理的投資者認爲某一信息對於購買、持有或者賣出證券的決定非常重要,那麼這些信息就被認爲是「重大」信息。任何可能影響公司股價的信息,無論是正面的還是負面的,都應該被視爲重大信息。對於重大性的評估沒有明確的標準;相反,重大性是基於對所有事實和情況的評估,並經常在事後由執法部門評估。雖然不可能定義所有類別的重大信息,但通常被認爲是重大信息的一些示例包括:
• 未來收益或損失的預測,或其他收益指引;
• 對先前公佈的盈利預測進行更改,或者決定暫停盈利預測;
• 待定或擬議的合併、收購或要約收購;
• 一項待處理或提議的重要資產收購或處置;
• 一項即將進行或擬議中的聯合創業公司;
• 公司正在進行重組;
• 重大關聯方交易;
• 股息政策變更、股票分割宣告或增發額外證券;
• 銀行借款或其他融資交易超出正常範圍;
• 設立公司證券回購計劃;
• 公司的定價或成本結構發生變化;
• 重大營銷變革;
• 管理層變動;
• 更換核數師或通知不能再依賴審計報告;
• 開發一個重要的新產品、新工藝或新服務;
• 重要付款方或供應商的盈虧;
• 與公司的物理資產相關的重大事件;
• 懸而未決或受到威脅的重大訴訟,或解決此類訴訟;
• 監管審批或法規變更以及對其對公司的影響進行的分析;
• 臨近破產或存在嚴重的流動性問題;
• 重大的網絡安全概念事故; 和
• 禁止交易公司證券或其他公司證券的實施。
如果您不確定信息是否重要,您應該諮詢(i)屬於其它需要知道該信息的人之外的任何人或在相關證券進行交易或推薦之前決定是否披露此類信息,或者(ii)假設該信息是重要的。 首席法律官 如果您不確定信息是否重要,您應該諮詢(i)屬於其它需要知道該信息的人之外的任何人或在相關證券進行交易或推薦之前決定是否披露此類信息,或者(ii)假設該信息是重要的。
關於何爲公開信息 :一般來說,未披露給公衆的信息通常被認爲是非公開信息。爲了證明該信息已經披露給公衆,可能需要證明該信息已經被廣泛傳播。如果信息經過道瓊斯的「廣播帶」,新聞服務,通過廣播或者電視節目廣泛傳播,或者在廣泛發行的報紙,雜誌或新聞網站上發表,或者在提交給證監會並且在證監會網站上可以獲取的公開披露文件中披露,則該信息通常會被認爲是廣泛傳播的。相比之下,如果信息僅對公司的員工可用,或者僅對一小部分分析師、經紀人和機構投資者可用,那麼很可能不會被認爲是廣泛傳播的。
一旦信息廣泛傳播,仍然有必要給予投資公衆足夠的時間來吸收信息。作爲一般規則,信息直到信息發佈後的第二個營業日之後,才可以認爲已經被市場充分消化。例如,如果公司在星期一發布公告,您應該在星期四之前不要交易公司股票。根據具體情況,公司可以確定特定非公開材料信息披露的時間段較長或較短。
家庭成員和其他人的交易
本政策適用於與您同住的家庭成員(包括配偶、子女、在校外的子女、繼子女、孫子女、父母、繼父母、祖父母、兄弟姐妹和姻親)、與您住在一起的其他人以及不住在您家庭的但受您指導或控制其公司股票交易的家庭成員,例如在交易公司證券之前諮詢您的父母或子女(合稱「家庭成員」)。 您對這些其他人的交易負有責任,因此應讓他們知道在交易公司證券之前與您協商的必要性,並且您應根據本政策處理所有此類交易
適用證券法則,就好像這些交易是爲您自己的帳戶而進行的一樣。然而,本政策不適用於家庭成員的個人證券交易,其中購買或出售決定是由與您或您的家庭成員無關、不受控制或不受影響的第三方做出的。
您影響或控制的實體的交易
本政策適用於您影響或控制的任何實體,包括任何法人、合夥企業或信託,各種情況除了Apax Partners和它們所屬的投資基金(統稱爲「受控實體」),這些受控實體的交易應按照本政策和適用證券法的目的對待,就好像這些交易是爲了您自己的帳戶而進行的。
公司計劃下的交易
本政策不適用於以下交易,除非特別註明:
1. 股票期權行權 本政策不適用於根據公司計劃獲得的員工期權行使,也不適用於根據個人選擇讓公司扣除股票以滿足扣繳稅款要求時行使的稅收挽留權。然而,本政策適用於作爲經紀人協助的無現金期權行使的一部分出售股票,或者爲了籌集支付期權行使價格所需現金而進行的任何其他市場銷售。
2. 限制性股票授予 本政策不適用於受限股票的歸屬,或者根據您選擇讓公司扣留股票以滿足任何受限股票歸屬期間的稅款扣除權行使。然而,該政策適用於任何受限股票的市場出售。
3. 401(k)計劃 本政策不適用於您根據工資代扣選項定期向公司401(k)計劃中購買公司證券所產生的貢獻。但本政策適用於您可能在401(k)計劃下做出的某些選擇,包括:(a)選擇增加或減少將被分配給股票型基金的定期貢獻的百分比;(b)選擇將現有帳戶餘額在401(k)計劃內轉移進或轉移出股票型基金;(c)選擇在401(k)計劃帳戶上借款,如果借款將導致部分或全部公司股票型基金餘額的清算;及(d)選擇提前償還計劃貸款,如果提前償還將導致貸款款項分配給公司股票型基金。
4. 員工股票購買計劃
5. 分紅再投資計劃。 本政策不適用於通過任何公司股息再投資計劃購買公司證券的情況,該計劃是由您對公司證券支付的股息進行再投資產生的。然而,本政策適用於您自願購買公司證券產生的情況,這是由您選擇向股息再投資計劃進行額外投入,以及您選擇參與或增加參與該計劃的情況。本政策也適用於您出售通過該計劃購買的任何公司證券。
不涉及購買或銷售的交易
善意的 禮物不屬於本政策的交易對象,除非贈禮人有理由相信受禮人打算在官員、僱員或董事知曉重大未公開信息的情況下出售公司證券,或者贈禮人受到「附加程序」下規定的交易限制的約束,並且受禮人在黑名單期間出售公司證券。
此外,投資於公司證券的互惠基金交易不屬於本政策規定的交易。
特殊和禁止交易
公司已確定,如果適用本政策的人員從事某些類型的交易,存在較高的法律風險和/或不當或不恰當行爲的外觀。因此,公司的政策是,適用本政策的任何人不得進行以下任何交易,或者應根據公司的偏好考慮如下所述的情況:
賣空 : 公司證券的賣空 ( 即 ,出售賣方不擁有的證券)可能證明賣方預期證券的價值將下跌,因此有可能向市場發出信號,表明賣方對公司的前景缺乏信心。此外,賣空可能會降低賣方尋求改善公司業績的動力。出於這些原因,禁止賣空公司證券。此外,經修訂的1934年《證券交易法》(「交易法」)第16(c)條禁止高管和董事進行賣空。(某些類型的套期保值交易產生的賣空受以下標題爲 「套期保值交易」 的段落管轄。)
考慮到公開交易的期權的短期性質,期權交易可能會造成董事、高管或員工基於內幕信息進行交易,並將董事、高管或其他員工的注意力集中在短期績效上,而損害公司的長期目標。因此,本政策禁止在交易所或任何其他組織市場上進行看跌期權、看漲期權或其他衍生證券的交易。(由某些類型的對沖交易所導致的期權頭寸受下面的下一段的約束。) 考慮到公開交易的期權的短期性質,期權交易可能會造成董事、高管或員工基於內幕信息進行交易,並將董事、高管或其他員工的注意力集中在短期績效上,而損害公司的長期目標。因此,本政策禁止在交易所或任何其他組織市場上進行看跌期權、看漲期權或其他衍生證券的交易。(由某些類型的對沖交易所導致的期權頭寸受下面的下一段的約束。)
對沖交易 對沖或變現交易可以通過多種可能的機制來實現,包括通過使用金融工具例如預付變量
遠期合同、股票掉期、衣領以及交易所基金。此類對沖交易可能使董事、高管或員工可以繼續擁有通過僱員福利計劃或其他方式獲得的公司證券,但不承擔完整的風險和回報。當發生這種情況時,董事、高管或員工可能不再具有與公司其他股東相同的目標。因此,公司禁止您參與此類交易。
按金帳戶和質押證券。 作爲按金貸款抵押品的證券,如果客戶未能滿足按金要求,經紀人可以在未經客戶同意的情況下出售。同樣,作爲貸款抵押或質押的證券,如果借款人違約,可能會被強制抵押品出售。由於按金抵押品或質押品的出售可能發生在抵押人知曉重要非公開信息或者不被允許交易公司證券的情況下,董事、高級職員和其他僱員不得將公司證券持有在按金帳戶中或以其他方式將公司證券作爲貸款的抵押品。(由於某些類型對沖交易而產生的公司證券質押受上述標題爲「對沖交易」的段落管轄。)
立即和限價單 :立即和限價單(除經批准的Rule 10b5-1計劃項下的立即和限價單外,如下所述)對違反內幕交易的風險構成了加劇,就像使用槓桿帳戶一樣。無法控制由於向經紀人發出立即指示而產生的購買或出售的時機,因此經紀人可能在董事、高級主管或其他員工掌握重要非公開信息時進行交易。因此,公司不鼓勵在公司證券上下立即或限價單。如果適用政策的人員確定必須使用立即或限價單,該訂單應限制爲短期,並應符合下文「附加程序」標題下概述的限制和程序。
預清算和停機期
公司爲了配合本政策的執行、遵守禁止在持有非公開重要信息時進行內幕交易的法律、避免出現不當行爲的形象,在加強公司管理方面已建立了額外的流程。這些額外的流程僅適用於以下人員。
預先審批程序 :列名在 要約收購書中的附表I中所列示的公式。 (受限制高級人員)未經首席法務官事先獲得交易公司證券的預先批准,不得進行任何交易。應在擬進行交易的至少兩個工作日前向首席法務官提交預先批准申請。首席法務官無義務批准提交的交易預先批准申請,並可能判斷不允許該交易。如果某人尋求預先批准並且未獲準參與交易,則應禁止進行任何公司證券交易,並且不得告知其他任何人該限制。
當申請預先審批時,申請人應仔細考慮自己是否了解有關公司的任何重要非公開信息,並應將這些情況完整地描述給首席法務官。申請人還應指出自己是否
在過去六個月內未進行任何免於豁免的「反向」交易,並應準備好在適當的表格4或表格5上報告擬議的交易。請求者還應準備好遵守SEC規則144,並在銷售時如有需要,提交表格144。
如果一個人尋求事先准許並獲得交易的權限,那麼該筆交易必須在獲得事先准許的五個工作日內完成,除非獲得特殊豁免。在完成交易後,此人必須立即通知首席法務官。未能在規定的時間內完成交易的人不得再次進行此類交易,除非再次從首席法務官獲得交易事先准許。
季度性交易封閉期 : 覆蓋高級人員在每個財政季度結束前十四天開始,在公司公佈該季度財務業績的第二個工作日結束後的第二個工作日,除非本政策另有規定,否則不得進行任何涉及公司證券的交易,即「封閉期」,換句話說,這些人只能在公司季度收益公開發布後的第二個工作日開始,到下一個財政季度結束前十四天的「窗口期」內進行公司證券交易。
特定活動封鎖期 :有時可能會發生對公司至關重要且只有少數董事、高級管理人員和/或員工知道的事件,例如網絡安全事件。只要該事件仍然是實質性的和非公開的,首席法務官指定的人員就不得交易公司證券。此外,公司在特定財政季度的財務業績可能足夠重要,因此首席法務官認爲,指定人員應在上述典型的封鎖期之前避免交易公司證券。在這種情況下,首席法務官可以在不透露限制原因的情況下通知這些人不應交易公司的證券。特定事件的交易限制期的存在或封鎖期的延長不會向整個公司公佈,也不應將其告知任何其他人。即使首席法務官沒有將您指定爲因特定事件限制而不應進行交易的人,您也不應在了解重要的非公開信息的情況下進行交易。
《BTR規章》封鎖交易 :根據美國聯邦證券法,董事和高管也可能受到《封鎖交易限制規定》(以下簡稱「BTR規章」)的限制,期間可能禁止進行交易。一般而言,《BTR規章》禁止任何董事或高管在401(k)個人帳戶計劃持有的證券受限期間參與某些交易,包括購買、出售或其他獲得或轉讓個人帳戶計劃中的特定證券的行爲。無論董事或高管的交易意圖如何,任何違反《BTR規章》的交易所產生的盈利均可由公司追回。此外,從事此類交易的個人將受到美國證券交易委員會的制裁,並可能承擔刑事責任。公司已向其董事和高管提供了或將提供相應的備忘錄和其他適當材料,以便他們遵守《BTR規章》。公司將通知董事和高管是否受《BTR規章》的封鎖交易限制。違反《BTR規章》中適用的封鎖交易限制是違法行爲,也違反本政策。
沒有「安全港」 :在特定時段進行的交易沒有無條件的「安全港」,所有受到本政策約束的人員應始終行使良好判斷力。即使季度封閉期沒有生效,您可能也會因爲擁有重要的非公開信息、處於特殊的封閉期或者受到本政策其他限制而被禁止進行涉及公司證券的交易。
例外 季度交易限制和事件驅動交易限制不適用於本政策不適用的交易,如上文所述的「公司計劃下的交易」和「不涉及買賣的交易」部分。此外,預先審查要求、季度交易限制和事件驅動交易限制不適用於依據已批准的10b5-1規則執行的交易,詳見 「10b5-1規則計劃」部分。
規則10B5-1計劃
《證交易所法》的第10b5-1條爲《證交易所法》下的內幕交易責任提供了一種防禦手段。爲了符合這種防禦條件,受本政策約束的人必須根據《證交易所法》100億.5條的規定,制定一項適用於對公司證券進行交易的10b5-1計劃(「10b5-1計劃」)。如果計劃符合10b5-1事項的要求,公司證券可以在不受一些內幕交易限制的約束下購買或出售。爲了遵守政策,10b5-1計劃必須得到首席法務官的批准,並符合10b5-1事項的要求。一般而言,10b5-1計劃必須在進入計劃的人不掌握非公開的重要信息時制定。一旦計劃被採用,人不能對要交易的證券數量、交易價格或交易日期有任何影響。計劃必須事先指定交易的數量、定價和時間,或將這些事項的決定權委託給獨立的第三方。
任何10b5-1規劃必須在進入10b5-1規劃之前提前五天提交審批。不再需要對根據10b5-1規劃進行的交易進行進一步的預先批准。
其他有限例外
拆股並股,送轉和類似交易 根據本政策,交易限制不適用於由於股票拆分或股票派息導致的持有證券數量的變化,該變化對該類別的所有證券均平等適用,或類似交易。
所有權形式的變更 涉及僅僅是您擁有證券形式的交易是允許的。例如,您可以將股份轉移到您的一個 生效之時 您終生享有唯一受益權的信託。
終止後交易
即使服務終止後,本政策仍適用於公司證券交易。如果個人在其服務終止時持有重要的非公開信息
終止時,該個人在相關信息公開或不再具有重大性之前,不得交易公司證券。然而,在「其他程序」下規定的預先批准程序將在黑名單期限屆滿或其他公司所施加的交易限制在服務終止時終止適用於公司證券交易。
違規的後果
根據聯邦和州法律,禁止在了解非公開信息的情況下購買或出售證券,或將非公開信息披露給其他人後進行交易。內幕交易違規行爲將受到美國證券交易委員會、美國聯邦檢察官和州執法機關以及外國司法管轄區的追究。
內幕交易違規的處罰非常嚴厲,可能包括巨額罰款和監禁。截至本政策生效日期,根據美國聯邦證券法,內幕交易違規的潛在處罰包括:
• 私人訴訟中的損害賠償;
• 返還任何利潤或避免的損失;
• 監禁;
• 嚴厲的刑事罰款。
• 根據獲利或避免損失的利潤進行實質性的民事罰款;
• 禁止擔任公共公司的高級職位或董事的限制。
• 對未來違反行爲的禁令。
涉及內幕消息的行爲也會受到民事和刑事處罰。即使透露內幕消息的人沒有進行交易或從他人的交易中獲益,證券交易委員會在內幕消息案件中也會處以巨額罰款。
監管當局將重點放在進行交易的個人以及向其他交易者泄露內幕信息的個人上,聯邦證券法律還要求公司和其他「控制人」如未採取合理措施防止公司人員進行內幕交易,也可能面臨潛在責任。根據該政策的有效日期,對於「控制人責任」,處罰包括民事罰款,以及可能的刑事罰款和監禁。如果公司有合理基礎斷定員工、高級職員、董事或顧問未遵守本政策,該人員可能會受到公司的紀律處分,包括按原因進行解僱的員工或高級職員,以及被終止服務的董事或顧問,無論是否遵守本政策而導致違法行爲。公司在採取紀律處分之前無需等待對被指控違規者的任何民事或刑事行動的提交或結束。此外,公司可以向公司的過戶代理發出停止過戶和其他指示,以執行本政策。
此外,個人未能遵守本政策可能會導致公司對個人採取制裁,包括因理由解僱,無論員工未能遵守是否導致違法行爲。毋庸置疑,違反法律,甚至不導致起訴的美國證券交易委員會(SEC)調查都可能損害個人聲譽並對職業造成不可挽回的損害。
遵守證券交易法第16條
《交易所法》第16節(「第16節」)下的義務 :第16節及相關規定列舉了(一)報告義務,(二)「短期交易」交易的限制和(三)適用於董事、高級職員、大股東和其他特定人員的空頭銷售和其他交易的限制。公司已確定那些列於此處的人員 二類藥物清單 必須遵守《交易所法》第16節及相關規定,因爲他們在公司中的職位。 首席法律官 可以適時修訂 二類藥物清單 以反映新任職官員或董事的選舉,官員或其他員工職責的任何變更,以及任何晉升、降職、辭職或離職。 二類藥物清單 其實這個清單並不一定是規定16條款適用人員的完整名單。即使你沒有被列在上面,由於你持有股份,你可能也有16條款的報告義務。 二類藥物清單 你可能需要根據你的持股情況履行16條款的報告義務,即使你沒有列在上述名單中。
爲了便於及時報告根據16條要求進行的交易,每個受16條報告要求約束的人必須向公司提供或確保他或她的經紀人向公司提供有關他或她涉及公司證券的交易的詳細信息(例如,交易日期、股票數量、確切價格,以太經典),包括禮物、轉讓、抵押和根據交易計劃進行的交易,無論是在執行前(以確認是否符合預先審批程序,如適用)還是在執行後立即提供。 爲了便於及時根據第16節的要求報告交易,每個受第16節報告要求約束的人必須向公司提供或確保他/她的經紀人向公司提供有關他/她與公司證券有關的交易的詳細信息(例如交易日期、股票數量、確切價格等等),包括禮品、轉讓、抵押和根據交易計劃進行的交易,以及在執行前(以確認是否符合預先準備程序,如果適用)和立即執行後進行報告。
個人責任 :提交第16條報告的義務以及其他遵守第16條的責任是個人的責任。公司不對未能遵守第16條要求承擔責任。
公司協助
任何對本政策或其在任何擬議交易中的適用有疑問的人,可以從相關人士處獲得額外指導 首席法律官 ,可以通過電話聯繫 (773) 675-0587 .
其他信息
本政策的交付 : 當公司的董事、高級管理人員、員工和代理人(如顧問、獨立承包商或公司僱傭的其他外部人員)在與公司開始服務時,本政策將被交付給他們。此外,本政策(或本政策的摘要)將定期傳閱。每位董事、高級管理人員、員工以及公司的這些代理人都必須承認他或她理解本政策。
修訂 : 我們致力於不斷審查和更新我們的政策和程序。因此,公司保留在任何時間和任何原因下修改、更改或終止本政策的權利,受適用法律約束。可通過聯繫首席法務官獲取公司內幕交易政策的最新副本。
本內幕交易政策中的政策並不構成公司政策的完整列表,也並不構成可能導致受紀律處分,甚至終止僱傭的行爲類型的完整列表。
附表一
適用於個人 季度性停電期和 預先清關要求
-公司的所有高級官員
-董事會的所有成員
-所有被首席法務官指定爲受此政策約束的公司僱員,因爲他們可以接觸敏感的財務數據或其他敏感的公司信息
附表二
適用於個人 第16節報告和責任規定
1. 董事
姓名 標題 惠特尼·布克
凱蒂伯克
斯蒂夫柯林斯
Umang Kajaria
斯科特·米勒
傑森·賴特
喬納森·科爾
董事
董事
董事
董事
董事
董事
董事
2. 官員(包括同時也是董事的官員)
姓名 標題 勞爾·維拉爾
亞當·安特
愛麗絲·格林
查爾斯·穆勒
瑞安·伯格斯特羅姆
首席執行官兼董事
首席財務官
首席法務官兼秘書
首席收入官
首席產品官
員工、高管和董事的內幕交易政策確認表格
我已收到並閱讀了Paycor HCm, Inc.內幕交易政策(以下簡稱「政策」)。我理解並遵守政策中的標準和規定,並理解在我在Paycor HCm, Inc.擔任的職位上可能還有其他特定於我的職位的政策或法律。我同意遵守該政策。
如果我對政策的含義或適用有疑問,或者對Paycor HCm, Inc.的其他政策、程序,以及適用於我在Paycor HCm, Inc.職位的法律和監管要求有疑問,我知道我可以諮詢公司的其他 首席法律官 ,我知道我的問題將會得到保密,並且符合適用法律。
銷售方的印章或簽名:
簽名
日期
請簽署並將此表格退回給人力資源部。
外部人員內幕交易政策確認表格
我已收到並閱讀了 Paycor HCm, Inc. 內幕交易政策(「政策」)。我理解政策中包含的標準和政策,並理解我的諮詢服務可能還有其他特定於Paycor HCm, Inc.的政策或法律。 Paycor HCm, Inc. 我同意遵守該政策。
如果我對政策的含義或應用、任何適用的Paycor HCm, Inc.政策或程序,或適用於我爲Paycor HCm, Inc.提供諮詢服務的法律和監管要求有問題,我知道我可以諮詢公司的 首席法律官 ,我知道我的問題將會得到保密,並且符合適用法律。
銷售方的印章或簽名:
簽名
日期
請簽署並將此表格退回給人力資源部。