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Powerfleet 2025年第一季度財務報告
在與mix telematics業務合併後,專注於執行,年營業收入和AEBITDA增長分別爲+10%和+50%
營業收入年均增長10.2%,達到$7540萬,受益於統一生態系統和以安全爲中心的解決方案驅動
成本 截至六月底,每年可節省870萬美元的運營費用。
2024年8月22日,木克利夫湖,新澤西州 - Powerfleet, Inc. (納斯達克: AIOT), 已公佈2024年6月30日終止的第一季度財務結果。這是MiX Telematics Ltd.業務組合完成後的第一個完整季度,比較數據已調整以反映合併業務的收入額。
2025年第一季度亮點
● | 總營業收入是$7540萬,同比增長10.2%,受到我們以安全爲中心的產品解決方案實力的推動。 | |
● | 產品收入同比增長29%,達到$1870萬,反映出對我們差異化產品供應的強勁需求;構建我們的循環收入基礎;並促成產品毛利率的7%增長。 | |
● | 不計入非現金費用的影響(即與收購相關的無形資產攤銷),毛利潤增加了$350萬,增長了9.0%。 | |
● | 調整後的EBITDA,一項非通用會計原則指標,達到$1370萬,同比顯著增長52.2%,受到頂線業績強勁和初始成本協同效應的實現推動。 |
管理 評論
「我對我們在MiX Telematics交易結束後取得的良好進展感到非常自豪,團隊取得的重大進展令人難以置信,」 首席執行官Steve Towe「我們整合策略的成功執行已經在本季度的強勁財務業績中顯而易見,營業收入增長了10%,調整後的EBITDA比去年同期大幅上升了50%。這反映了我們在不影響運營的情況下推動激進變革的能力,爲持續增長奠定了堅實基礎。」
「我們進行MiX交易的戰略基本原理很明確:確保規模對於將我們的合併業務與競爭對手區分開來且與行業核心車輛追蹤行業的市場領導者保持一致是至關重要的,因爲該行業正在迅速轉型。通過利用我們Unity生態系統的先進人工智能平台和下一代數據能力,我們將在一個越來越看重創新和敏捷性的市場中蓬勃發展。」
“在實現成本協同效益承諾方面,我們也有着強勁的開端,在最初的90天內,我們已經實現了每年870萬美元的節省。這些節省爲我們提供了靈活性,在未來幾個月向我們的市場推廣和客戶成功團隊進行有目標的投資,從而使我們的銷售團隊增加了30%。在我們繼續努力實現2700萬美元的節省目標的同時,我們仍然專注於擴大我們的業務和推動可持續增長,以實現在接下來的兩年內實現第40條規則的目標。
2025年第一季度財務業績
本季度總營業收入同比增長10.2%,達到7540萬美元,而去年同期爲6840萬美元。這一增長主要得益於公司不斷成功的差異化以安全爲中心的產品解決方案,產品營業收入增長超過29%,達到1870萬美元。
服務 營業收入同比增長5%,達5670萬美元。這一表現突顯了Unity產品策略的優勢以及全球範圍內規模運營的益處,有助於緩解之前披露的MiX傳統客戶群的流失以及以色列等特定地區的宏觀和地緣政治壓力的影響。
綜合毛利率爲52.6%,其中包括來自MiX業務合併相關無形資產攤銷的300萬美元非現金費用。除去該費用,調整後的毛利率爲56.5%,較上一年的57.2%略有下降,當前期間的業績部分受到產品銷售比例較高的影響。
本季度的營業費用總計5790萬美元,其中包括2040萬美元的一次性交易、重組和加速股權報酬成本。在調整後的基礎上,不包括這些一次性費用,營業費用爲3750萬美元,並與去年持平。
公司報告歸屬於普通股股東的淨虧損爲2230萬美元,每股虧損爲(0.21)美元,相比上年的(0.04)美元。然而,在調整一次性費用和與收購相關無形資產攤銷之後,當年調整後每股收益爲0.00美元。
調整後的EBITDA從上一年的900萬美元增長了52.2%,達到了1370萬美元。這一增長是由於銷售額強勁的表現,導致毛利率增加了350萬美元,考慮到收購相關無形資產的攤銷影響。
公司季末淨債務爲10820萬美元,其中現金3140萬美元,總債務13960萬美元。考慮未結算交易成本後,基於假設的淨債務爲11400萬美元,而MiX交易截止日的淨債務爲11000萬美元。基於假設的淨債務增加400萬美元主要是由於700萬美元淨工作資本增加,這主要是由於高毛利業績導致應收賬款增加。
全年 2025年財務展望
公司正在重申其來自8月6日茶座交談的最新指引。2025年全年營業收入預計將超過300億美元,較最初的大約300億美元的指引有所增加。調整後的EBITDA預計將超過6億美元,包括額外的500萬美元的保護退出率成本協同效應,與最初的大約600億美元的指引相比。
投資者 電話會議
如先前宣佈的,powerfleet將於2024年8月22日星期四上午8:30(太平洋時間上午5:30)舉行電話會議,討論截至2024年6月30日的季度業績。
管理層將發表準備好的講話,然後進行問答環節。
日期:
2024年8月22日,星期四
時間:東部時間上午8:30(太平洋時間上午5:30)
免費電話: 888-506-0062
國際: 973-528-0011
參與者訪問代碼: 263975
會議看漲將同時播放,並可供重播 這裏 並通過公司網站的投資者部分 ir.powerfleet.com。
非GAAP財務度量
爲補充其根據普遍公認的會計原則(GAAP)編制的財務報表,powerfleet提供某些財務績效的非GAAP度量標準。這些非GAAP度量標準包括調整後的EBITDA、調整後的毛利率、調整後的營業費用和調整後的每股收益。對這些非GAAP度量標準的引用應被視爲對當前會計準則準備的結果的補充,但不是對GAAP結果的替代或優越。這些非GAAP度量標準的提供是爲了增強投資者對powerfleet當前財務績效的整體理解。具體而言,powerfleet認爲非GAAP度量標準通過排除某些費用、收益和匯率波動等可提供給管理層和投資者有用信息,但這些信息可能無法反映其核心運營業績和業務前景。這些非GAAP度量標準不是根據GAAP編制的財務績效或流動性度量標準,因此不應將其作爲淨利潤、毛利率、經營活動的現金流量或每股收益的替代指標,作爲運營業績或流動性的指示。由於powerfleet計算非GAAP度量標準的方法可能與其他公司的方法不同,因此非GAAP度量標準可能與其他公司報道的同名度量標準不可比較。在本新聞稿所包含的財務表中可以找到所有非GAAP度量標準與最直接可比較的GAAP度量標準的對應關係。
關於Powerfleet
Powerfleet(納斯達克:AIOT;JSE:PWR;TASE:PWFL) 是全球領先的物聯網(AIoT)軟件即服務(SaaS)移動設備行業的人工智能公司。Powerfleet 擁有超過30年的經驗,通過對數據的攝入、統一和集成,爲企業運營整合了數據,提供可操作的見解,以幫助公司節省生命、時間和金錢。Powerfleet 的理念超越了我們的數據生態系統和對創新的承諾;我們以人爲本的方法賦權於客戶,使客戶實現了有影響的持續業務改進。該公司總部位於美國新澤西州,全球設有辦事處。了解更多信息請訪問 www.powerfleet.com.
關於前瞻性聲明的注意事項
此新聞稿包含聯邦證券法所規定的前瞻性聲明。Powerfleet的實際結果可能與其期望、估計和投射不同,因此,您不應將這些前瞻性聲明作爲未來事件的預測。前瞻性聲明可以通過如「期望」、「估計」、「項目」、「預算」、「預測」、「預測」、「打算」、「計劃」、「可能」、「將」、「可以」、「應該」、「相信」、「預測」、「潛力」、「繼續」和類似的表達式來識別。
這些前瞻性陳述包括但不限於我們對於我們對MiX Telematics的交易的信念,計劃,目標,期望,預計,假設,估計,意圖和未來業績以及我們交易對MiX Telematics的預計財務影響。前瞻性陳述涉及重大已知風險,不確定性及其他因素,可能導致實際結果,業績或成就與其前瞻性陳述所表達或暗示的未來結果,業績或成就有實質性差異。所有除歷史事實以外的陳述都可能是前瞻性陳述。其中大多數因素不在我們的控制之下,難以預測。上述風險和不確定性包括但不限於以下風險:(i)未來經濟和業務狀況,包括以色列和哈馬斯之間的衝突;(ii)我們與MiX Telematics的業務整合情況以及能否實現與MiX Telematics交易的預期協同效應和收益;(iii)我們的重要客戶流失或這些客戶購買我們產品的減少;(iv)我們產品市場的無法持續發展;(v)交易對我們證券的市場價格產生負面影響;(vi)我們無法充分保護知識產權;(vii)我們無法應對增長的能力;(viii)來自各種本地,區域,全國和其他無線解決方案提供商的競爭影響;(ix)未能及時提交美國證券交易委員會(「SEC」)的定期報告,包括我們的轉換報告10-Kt(2024年1月1日至2024年3月31日)以及我們的季度報告10-Q(2024年6月30日結束),以及(x)我們提供給SEC的定期報告中所列其他因素,包括但不限於我們的年度報告10-k中的「風險因素」下描述的問題,季度報告10-Q以及SEC時不時提供的任何其他文件,可通過SEC的網站http://www.sec.gov獲取。如果其中一個或多個風險或不確定性發生,或者基本假設被證明是錯誤的,則實際結果可能與這些前瞻性陳述所指示或預期的有實質性差異。因此,您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一項。
本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅以本新聞稿發佈之日爲準,除非適用的證券法另有規定,否則我們不承擔任何更新或修訂任何前瞻性陳述以反映後續事件或情況的義務或意圖。
Powerfleet投資者聯繫方式
Carolyn Capaccio和Jody Burfening
LHA投資者關係
AIOTIRTeam@lhai.com
Powerfleet媒體聯繫方式
Andrea Hayton
ahayton@powerfleet.com
+1 (610) 401-1999
POWERFLEEt, INC.和其附屬公司
簡化合並利潤表
(以 千爲單位,除每股數據外)
截至6月30日的三個月 | ||||||||
2023 | 2024 | |||||||
預測合併 | 合併後的 | |||||||
營收: | ||||||||
產品 | $ | 14,523 | $ | 18,738 | ||||
服務 | 53,920 | 56,692 | ||||||
總收入 | 68,443 | 75,430 | ||||||
營業成本: | ||||||||
產品成本 | 10,931 | 12,751 | ||||||
服務成本 | 18,381 | 23,031 | ||||||
總收入成本 | 29,312 | 35,782 | ||||||
毛利潤 | 39,131 | 39,648 | ||||||
營業費用: | ||||||||
銷售,總務及管理費用 | 34,575 | 54,782 | ||||||
研發費用 | 3,565 | 3,101 | ||||||
營業費用總計 | 38,140 | 57,883 | ||||||
經營收益(損失) | 991 | (18,235 | ) | |||||
利息收入 | 291 | 304 | ||||||
利息費用 | (676 | ) | (2,691 | ) | ||||
廉價購買 - Movingdots | 283 | — | ||||||
其他收入,淨額 | (709 | ) | (624 | ) | ||||
稅前淨收益/損失 | 180 | (21,246 | ) | |||||
所得稅費用 | (1,836 | ) | (1,053 | ) | ||||
非控股權益前的淨虧損 | (1,656 | ) | (22,299 | ) | ||||
非控制權益 | (6 | ) | (13 | ) | ||||
淨虧損 | (1,662 | ) | (22,312 | ) | ||||
優先股積累 | (1,772 | ) | — | |||||
優先股分紅 | (1,128 | ) | (25 | ) | ||||
歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (4,562 | ) | $ | (22,337 | ) | ||
每股普通股淨虧損 - 基本和稀釋 | $ | (0.04 | ) | $ | (0.21 | ) | ||
加權平均普通股份數-基本和稀釋 | 106,390 | 107,136 |
POWERFLEEt, INC.和其附屬公司
簡明合併資產負債表
(以 千爲單位,除每股數據外)
酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5% $ 30,136 42.1% $ 66,223 | 2024年6月30日 | |||||||
Pro Forma combined | 合併後的 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金及現金等價物 | $ | 51,091 | $ | 30,242 | ||||
受限現金 | 86,104 | 1,151 | ||||||
應收賬款 | 55,008 | 60,132 | ||||||
114,467 | 25,800 | 25,832 | ||||||
遞延費用 - 當前 | 42 | 24 | ||||||
資產預付款和其他流動資產的變動 | 17,784 | 16,498 | ||||||
總流動資產 | 235,829 | 133,879 | ||||||
固定資產淨額 | 48,306 | 49,705 | ||||||
商譽 | 121,713 | 300,775 | ||||||
無形資產, 淨額 | 40,444 | 170,093 | ||||||
租賃權資產 | 11,222 | 10,722 | ||||||
離職補償基金 | 3,796 | 3,760 | ||||||
遞延稅款資產 | 3,874 | 3,544 | ||||||
其他 | 19,090 | 12,435 | ||||||
總資產 | $ | 484,274 | $ | 684,913 | ||||
負債 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
短期銀行債務和長期債務的到期償還 | $ | 22,109 | $ | 27,604 | ||||
應付賬款及應計費用 | 60,763 | 68,771 | ||||||
待攤收入 - 流動負債 | 12,236 | 10,019 | ||||||
租賃負債 - 當前 | 2,648 | 2,441 | ||||||
或有事項考慮 | — | — | ||||||
流動負債合計 | 97,756 | 108,835 | ||||||
長期負債-減去流動到期負債 | 113,810 | 111,957 | ||||||
待攤收入 - 減去流動部分 | 4,892 | 4,825 | ||||||
租賃負債-不包括當前部分 | 8,773 | 8,555 | ||||||
應計的離職工資 | 4,597 | 4,533 | ||||||
遞延所得稅負債 | 18,669 | 52,645 | ||||||
其他長期負債 | 2,980 | 3,015 | ||||||
負債合計 | 251,477 | 294,365 | ||||||
可轉換的可贖回優先股: | 90,273 | — | ||||||
股東權益 | ||||||||
優先股 | — | — | ||||||
63,842 | 1,096 | |||||||
額外實收資本 | 200,218 | 578,514 | ||||||
累積赤字 | (78,516 | ) | (177,108 | ) | ||||
累計其他綜合損失 | (17,133 | ) | (567 | ) | ||||
自家保管的股票 | (25,997 | ) | (11,518 | ) | ||||
股東權益總額 | 142,414 | 390,417 | ||||||
非控制權益 | 110 | 131 | ||||||
股東權益總計 | 142,524 | 390,548 | ||||||
總負債、可轉換可贖回優先股和股東權益 | $ | 484,274 | $ | 684,913 |
POWERFLEEt, INC.和其附屬公司
簡明合併現金流量表。
(以千爲單位)
截至6月30日的三個月 | ||||||||
2023 | 2024 | |||||||
預測合併 | 合併後的 | |||||||
經營活動現金流 | ||||||||
淨虧損 | $ | (1,662 | ) | $ | (22,312 | ) | ||
用於調節淨損失和經營活動產生的現金流量的調整項目爲: | ||||||||
非控制權益 | 6 | 13 | ||||||
減價收購利得 | (283 | ) | — | |||||
庫存準備 | 443 | 257 | ||||||
股票補償費用 | 1,092 | 5,929 | ||||||
折舊和攤銷 | 6,334 | 10,335 | ||||||
租賃權益資產、非現金租賃費用 | 660 | 760 | ||||||
壞賬費用 | 1,416 | 1,993 | ||||||
延遲所得稅 | 1,990 | 1,021 | ||||||
用於交易獎金的股份發行 | — | 891 | ||||||
其他非現金項目 | 1,760 | 481 | ||||||
經營性資產和負債變動: | ||||||||
應收賬款 | (4,008 | ) | (6,973 | ) | ||||
存貨 | 984 | (624 | ) | |||||
資產預付款和其他流動資產的變動 | (38 | ) | (1,518 | ) | ||||
延緩成本 | (1,677 | ) | (1,789 | ) | ||||
遞延收入 | 58 | (142 | ) | |||||
應付賬款及應計費用 | (1,991 | ) | 4,993 | |||||
租賃負債 | (650 | ) | (927 | ) | ||||
未償付的遣散費用,淨額 | 88 | (2 | ) | |||||
經營活動產生的淨現金流量 | 4,522 | (7,615 | ) | |||||
投資活動現金流量 | ||||||||
收購淨現金假定 | — | 27,531 | ||||||
已資本化的軟件開發成本 | (2,352 | ) | (2,308 | ) | ||||
資本支出 | (4,582 | ) | (5,586 | ) | ||||
投資活動產生的淨現金流量 | (6,934 | ) | 19,637 | |||||
籌資活動現金流量 | ||||||||
償還長期債務 | (1,875 | ) | (493 | ) | ||||
短期銀行借款淨額 | 2,800 | 4,161 | ||||||
購買受限制股解禁後的庫存股 | (4 | ) | (2,836 | ) | ||||
支付優先股股息和贖回優先股 | (1,128 | ) | (90,298 | ) | ||||
行使期權收到的現金淨額 | 36 | — | ||||||
向關聯公司支付的股息 | (1,331 | ) | (4 | ) | ||||
籌集資金淨額 | (1,502 | ) | (89,470 | ) | ||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1,930 | ) | (824 | ) | ||||
現金及現金等價物和受限制的現金的淨減少額 | (5,844 | ) | (78,272 | ) | ||||
現金及現金等價物,以及期初限制性現金 | 55,746 | 109,664 | ||||||
現金及現金等價物,以及期末限制性現金 | $ | 49,902 | $ | 31,393 | ||||
現金、現金等價物和受限制的現金期初調節 | ||||||||
現金及現金等價物 | 54,656 | 24,354 | ||||||
受限現金 | 1,090 | 85,310 | ||||||
期初現金、現金等價物和受限制資金 | $ | 55,746 | $ | 109,664 | ||||
現金、現金等價物和受限制的現金期末調節 | ||||||||
現金及現金等價物 | 48,830 | 30,242 | ||||||
受限現金 | 1,072 | 1,151 | ||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 49,902 | $ | 31,393 | ||||
現金流量補充披露: | ||||||||
支付的現金: | ||||||||
稅收 | $ | 273 | $ | 41 | ||||
利息 | $ | 356 | $ | 3,057 | ||||
非現金投資和融資活動: | ||||||||
交易獎金髮行的普通股 | $ | — | $ | 9 |
POWERFLEEt, INC.和其附屬公司
GAAP與調整後的EBITDA財務指標的協調
(以千爲單位)
截至6月30日的三個月 | ||||||||
2023 | 2024 | |||||||
預測合併 | 合併後的 | |||||||
歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (4,562 | ) | $ | (22,337 | ) | ||
非控制權益 | 6 | 13 | ||||||
優先股股息和升值 | 2,901 | 25 | ||||||
利息費用 | 690 | 2,916 | ||||||
其他費用,淨額 | — | 1 | ||||||
所得稅費用 | 1,836 | 1,053 | ||||||
折舊和攤銷 | 6,334 | 10,335 | ||||||
以股票爲基礎的報酬計劃 | 1,092 | 5,929 | ||||||
外幣翻譯 | 368 | 108 | ||||||
重組相關費用 | 448 | 1,198 | ||||||
購買優惠所得 - Movingdots | (283 | ) | — | |||||
固定資產的淨利潤 | (4 | ) | — | |||||
附帶考慮重新計量 | (24 | ) | — | |||||
收購相關費用 | 223 | 14,494 | ||||||
調整後的EBITDA | $ | 9,025 | $ | 13,735 |
POWERFLEEt, INC.和其附屬公司
財務指標GAAP和非GAAP淨利潤(損失)對賬
(以千爲單位)
截至6月30日的三個月 | ||||||||
2023 | 2024 | |||||||
Pro Forma combined | 合併後的 | |||||||
淨虧損 | $ | (1,662 | ) | $ | (22,312 | ) | ||
由於mix telematics業務組合產生的無形資產遞增攤銷費用 | — | 2,995 | ||||||
股權補償(非經常性/加速成本) | — | 4,693 | ||||||
外幣翻譯 | 368 | 108 | ||||||
淨外匯收益/損失的所得稅影響 | 425 | (747 | ) | |||||
重組相關費用 | 448 | 1,198 | ||||||
重組費用的所得稅效應 | (5 | ) | (103 | ) | ||||
收購相關費用 | 223 | 14,494 | ||||||
非美國通用會計準則下的淨(虧損)/收入 | $ | (203 | ) | $ | 326 | |||
加權平均股數 | 106,390 | $ | 107,136 | |||||
基本每股非通用會計淨 (虧損)/收益 | (0.002 | ) | $ | 0.003 |
POWERFLEEt, INC.和其附屬公司
調整後的毛利潤率
(以千爲單位)
截至6月30日的三個月 | ||||||||
2023 | 2024 | |||||||
Pro Forma combined | 合併後的 | |||||||
營收: | ||||||||
產品 | $ | 14,523 | $ | 18,738 | ||||
服務 | 53,920 | 56,692 | ||||||
總收入 | 68,443 | 75,430 | ||||||
營業成本: | ||||||||
產品成本 | 10,931 | 12,751 | ||||||
服務成本 | 18,381 | 23,031 | ||||||
總收入成本 | 29,312 | 35,782 | ||||||
毛利潤 | 39,131 | 39,648 | ||||||
產品利潤 | 24.7 | % | 32.0 | % | ||||
服務利潤率 | 65.9 | % | 59.4 | % | ||||
總毛利潤率 | 57.2 | % | 52.6 | % | ||||
由於mix telematics業務合併導致的增值無形資產攤銷費用 | — | 2,995 | ||||||
產品利潤 | 24.7 | % | 32.0 | % | ||||
服務利潤率 | 65.9 | % | 64.7 | % | ||||
調整後的總毛利潤率 | 57.2 | % | 56.5 | % |
POWERFLEEt, INC.和其附屬公司
調整後的 營業費用
(以千爲單位)
截至6月30日的三個月 | ||||||||
2023 | 2024 | |||||||
Pro Forma combined | 合併後的 | |||||||
營業費用總計 | $ | 38,140 | $ | 57,883 | ||||
調整後的一次性費用 | ||||||||
收購相關費用 | 223 | 14,494 | ||||||
股權激勵費用(非重複/加速費用) | — | 4,693 | ||||||
重組相關費用 | 448 | 1,198 | ||||||
$ | 671 | $ | 20,385 | |||||
調整後的營業費用 | $ | 37,469 | $ | 37,498 |
POWERFLEEt, INC.和其附屬公司
簡化合並利潤表
(以 千爲單位,除每股數據外)
截至2020年3月31日的年度 | ||||||||
2023 | 2024 | |||||||
Pro Forma combined | 合併後的 | |||||||
營收: | ||||||||
產品 | $ | 70,397 | $ | 67,665 | ||||
服務 | 210,072 | 219,239 | ||||||
總收入 | 280,469 | 286,904 | ||||||
營業成本: | ||||||||
產品成本 | 51,143 | 48,316 | ||||||
服務成本 | 71,486 | 79,636 | ||||||
總收入成本 | 122,629 | 127,952 | ||||||
毛利潤 | 157,840 | 158,952 | ||||||
營業費用: | ||||||||
銷售,總務及管理費用 | 138,566 | 151,839 | ||||||
研發費用 | 13,049 | 14,793 | ||||||
營業費用總計 | 151,615 | 166,632 | ||||||
經營收益(損失) | 6,225 | (7,680 | ) | |||||
利息收入 | 1,241 | 1,480 | ||||||
利息費用 | (689 | ) | (4,521 | ) | ||||
廉價購買 - Movingdots | 7,234 | 1,800 | ||||||
其他收入/(費用),淨額 | 1,622 | (266 | ) | |||||
稅前淨收益/損失 | 15,633 | (9,187 | ) | |||||
所得稅費用 | (9,749 | ) | (7,014 | ) | ||||
非控制利益前的淨收益/(虧損) | 5,884 | (16,201 | ) | |||||
非控制權益 | 2 | (50 | ) | |||||
淨收益/(損失) | 5,886 | (16,251 | ) | |||||
優先股積累 | (6,210 | ) | (15,480 | ) | ||||
優先股分紅 | (4,310 | ) | (4,514 | ) | ||||
歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (4,634 | ) | $ | (36,245 | ) | ||
每股普通股淨虧損 - 基本和稀釋 | $ | (0.04 | ) | $ | (0.34 | ) | ||
加權平均普通股份數-基本和稀釋 | 106,073 | 106,894 |
POWERFLEEt, INC.和其附屬公司
財務指標GAAP和非GAAP淨利潤(損失)對賬
(以千爲單位)
截至2020年3月31日的年度 | ||||||||
2023 | 2024 | |||||||
Pro Forma combined | 合併後的 | |||||||
歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (4,634 | ) | $ | (36,245 | ) | ||
非控制權益 | (2 | ) | 49 | |||||
優先股股息和升值 | 10,520 | 19,995 | ||||||
利息費用 | 947 | 3,192 | ||||||
其他費用,淨額 | 67 | 87 | ||||||
所得稅費用 | 9,749 | 7,014 | ||||||
折舊和攤銷 | 24,072 | 29,548 | ||||||
以股票爲基礎的報酬計劃 | 5,220 | 5,214 | ||||||
外幣翻譯 | (3,191 | ) | 1,493 | |||||
重組相關費用 | 2,445 | 1,065 | ||||||
購買優惠所得 - Movingdots | (7,234 | ) | (1,800 | ) | ||||
開多的資產減值 | 104 | 139 | ||||||
固定資產出售淨利潤 | (25 | ) | (115 | ) | ||||
非經常性過渡服務協議費用 | — | 482 | ||||||
附帶考慮重新計量 | (504 | ) | (1,299 | ) | ||||
收購相關費用 | 1101 | 14,313 | ||||||
調整後的EBITDA | $ | 38,635 | $ | 43,132 |
POWERFLEEt, INC, AND mix telematics
簡化合並利潤表
(以 千爲單位,除每股數據外)
截至2023年6月30日的三個月。 | ||||||||||||||||
Powerfleet 公司 | mix telematics | 調整以符合披露 | 調整後合併 | |||||||||||||
營收: | ||||||||||||||||
產品 | $ | 11,084 | $ | 4,140 | $ | (701 | ) | $ | 14,523 | |||||||
服務 | 21,008 | 32,211 | 701 | 53,920 | ||||||||||||
總收入 | 32,092 | 36,351 | — | 68,443 | ||||||||||||
營業成本: | ||||||||||||||||
產品成本 | 8,550 | 3,025 | (644 | ) | 10,931 | |||||||||||
服務成本 | 7,524 | 10,213 | 644 | 18,381 | ||||||||||||
總收入成本 | 16,074 | 13,238 | — | 29,312 | ||||||||||||
毛利潤 | 16,018 | 23,113 | — | 39,131 | ||||||||||||
營業費用: | ||||||||||||||||
銷售,總務及管理費用 | 17,198 | 17,377 | — | 34,575 | ||||||||||||
研發費用 | 2,221 | 1,344 | — | 3,565 | ||||||||||||
營業費用總計 | 19,419 | 18,721 | — | 38,140 | ||||||||||||
營業損益 | (3,401 | ) | 4,392 | — | 991 | |||||||||||
利息收入 | 22 | 269 | — | 291 | ||||||||||||
利息費用 | (174 | ) | (502 | ) | — | (676 | ) | |||||||||
廉價購買 - Movingdots | 283 | — | — | 283 | ||||||||||||
其他費用,淨額 | — | (709 | ) | — | (709 | ) | ||||||||||
稅前淨(損失)/盈利 | (3,270 | ) | 3,450 | — | 180 | |||||||||||
所得稅收益/(費用) | 6 | (1,842 | ) | — | (1,836 | ) | ||||||||||
歸屬於非控股權益的淨(虧損)/利潤 | (3,264 | ) | 1,608 | — | (1,656 | ) | ||||||||||
非控制權益 | (6 | ) | — | — | (6 | ) | ||||||||||
淨虧損/利潤 | (3,270 | ) | 1,608 | — | (1,662 | ) | ||||||||||
優先股積累 | (1,772 | ) | — | — | (1,772 | ) | ||||||||||
優先股分紅 | (1,128 | ) | — | — | (1,128 | ) | ||||||||||
歸屬於普通股東的淨(虧損)/利潤 | $ | (6,170 | ) | $ | 1,608 | $ | — | $ | (4,562 | ) | ||||||
歸屬於普通股東的每股淨(虧損)/利潤 - 基本和攤薄 | $ | (0.17 | ) | $ | 0.02 | $ | (0.04 | ) | ||||||||
加權平均普通股份數-基本和稀釋 | 35,605 | 70,785 | 106,390 |
POWERFLEEt, INC, AND mix telematics
簡明合併資產負債表
(以千爲單位)
酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5% $ 30,136 42.1% $ 66,223 | ||||||||||||
Powerfleet公司 | mix telematics | 合併業績 | ||||||||||
資產 | ||||||||||||
流動資產: | ||||||||||||
現金及現金等價物 | $ | 24,354 | $ | 26,737 | $ | 51,091 | ||||||
受限現金 | 85,310 | 794 | 86,104 | |||||||||
應收賬款 | 30,333 | 24,675 | 55,008 | |||||||||
114,467 | 21,658 | 4,142 | 25,800 | |||||||||
遞延費用 - 當前 | 42 | — | 42 | |||||||||
資產預付款和其他流動資產的變動 | 8,091 | 9,693 | 17,784 | |||||||||
總流動資產 | 169,788 | 66,041 | 235,829 | |||||||||
固定資產淨額 | 12,719 | 35,587 | 48,306 | |||||||||
商譽 | 83,487 | 38,226 | 121,713 | |||||||||
無形資產, 淨額 | 19,652 | 20,792 | 40,444 | |||||||||
租賃權資產 | 7,428 | 3,794 | 11,222 | |||||||||
離職補償基金 | 3,796 | — | 3,796 | |||||||||
遞延稅款資產 | 2,781 | 1,093 | 3,874 | |||||||||
其他 | 9,029 | 10,061 | 19,090 | |||||||||
總資產 | $ | 308,680 | $ | 175,594 | $ | 484,274 | ||||||
負債 | ||||||||||||
流動負債: | ||||||||||||
短期銀行債務和長期債務的到期償還 | $ | 1,951 | $ | 20,158 | $ | 22,109 | ||||||
應付賬款及應計費用 | 34,008 | 26,755 | 60,763 | |||||||||
待攤收入 - 流動負債 | 5,842 | 6,394 | 12,236 | |||||||||
租賃負債 - 當前 | 1,789 | 859 | 2,648 | |||||||||
流動負債合計 | 43,590 | 54,166 | 97,756 | |||||||||
長期負債-減去流動到期負債 | 113,810 | — | 113,810 | |||||||||
待攤收入 - 減去流動部分 | 4,892 | — | 4,892 | |||||||||
租賃負債-不包括當前部分 | 5,921 | 2,852 | 8,773 | |||||||||
應計的離職工資 | 4,597 | — | 4,597 | |||||||||
遞延所得稅負債 | 4,465 | 14,204 | 18,669 | |||||||||
其他長期負債 | 2,496 | 484 | 2,980 | |||||||||
負債合計 | 179,771 | 71,706 | 251,477 | |||||||||
可轉換的可贖回優先股: | 90,273 | — | 90,273 | |||||||||
股東權益 | ||||||||||||
優先股 | — | — | — | |||||||||
387 | 63,455 | 63,842 | ||||||||||
額外實收資本 | 202,607 | (2,389 | ) | 200,218 | ||||||||
累積赤字 | (154,796 | ) | 76,280 | (78,516 | ) | |||||||
累計其他綜合損失 | (985 | ) | (16,148 | ) | (17,133 | ) | ||||||
自家保管的股票 | (8,682 | ) | (17,315 | ) | (25,997 | ) | ||||||
股東權益總額 | 38,531 | 103,883 | 142,414 | |||||||||
非控制權益 | 105 | 5 | 110 | |||||||||
股東權益總計 | 38,636 | 103,888 | 142,524 | |||||||||
總負債、可轉換可贖回優先股和股東權益 | $ | 308,680 | $ | 175,594 | $ | 484,274 |
POWERFLEET INC和mix telematics
簡明合併現金流量表。
(以千爲單位)
截至2023年6月30日的三個月。 | ||||||||||||
Powerfleet 公司 | mix telematics | 合併業績 | ||||||||||
經營活動現金流 | ||||||||||||
淨虧損 | $ | (3,270 | ) | $ | 1,608 | $ | (1,662 | ) | ||||
用於調節淨損失和經營活動產生的現金流量的調整項目爲: | $ | — | ||||||||||
非控制權益 | 6 | — | 6 | |||||||||
減價收購利得 | (283 | ) | — | (283 | ) | |||||||
庫存準備 | 373 | 70 | 443 | |||||||||
股票補償費用 | 852 | 240 | 1,092 | |||||||||
折舊和攤銷 | 2,322 | 4,012 | 6,334 | |||||||||
租賃權益資產、非現金租賃費用 | 660 | — | 660 | |||||||||
壞賬費用 | 598 | 818 | 1,416 | |||||||||
延遲所得稅 | (24 | ) | 2,014 | 1,990 | ||||||||
其他非現金項目 | 29 | 1,731 | 1,760 | |||||||||
經營性資產和負債變動: | — | |||||||||||
應收賬款 | (668 | ) | (3,340 | ) | (4,008 | ) | ||||||
存貨 | 389 | 595 | 984 | |||||||||
資產預付款和其他流動資產的變動 | 344 | (382 | ) | (38 | ) | |||||||
延緩成本 | 185 | (1,862 | ) | (1,677 | ) | |||||||
遞延收入 | 58 | — | 58 | |||||||||
應付賬款及應計費用 | (1,466 | ) | (525 | ) | (1,991 | ) | ||||||
租賃負債 | (650 | ) | — | (650 | ) | |||||||
未償付的遣散費用,淨額 | 88 | — | 88 | |||||||||
經營活動產生的淨現金流量 | (457 | ) | 4,979 | 4,522 | ||||||||
投資活動現金流量 | ||||||||||||
已資本化的軟件開發成本 | (997 | ) | (1,355 | ) | (2,352 | ) | ||||||
資本支出 | (966 | ) | (3,616 | ) | (4,582 | ) | ||||||
投資活動產生的淨現金流出 | (1,963 | ) | (4,971 | ) | (6,934 | ) | ||||||
籌資活動現金流量 | ||||||||||||
償還長期債務 | (1,329 | ) | (546 | ) | (1,875 | ) | ||||||
短期銀行借款淨額 | 2,737 | 63 | 2,800 | |||||||||
購買受限制股解禁後的庫存股 | (4 | ) | — | (4 | ) | |||||||
支付優先股股息和贖回優先股 | (1,128 | ) | — | (1,128 | ) | |||||||
行使期權收到的現金淨額 | 36 | — | 36 | |||||||||
向關聯公司支付的股息 | — | (1,331 | ) | (1,331 | ) | |||||||
籌資活動中淨現金流入/出 | 312 | (1,814 | ) | (1,502 | ) | |||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (943 | ) | (987 | ) | (1,930 | ) | ||||||
現金及現金等價物和受限制的現金的淨減少額 | (3,051 | ) | (2,793 | ) | (5,844 | ) | ||||||
現金及現金等價物,以及期初限制性現金 | 25,089 | 30,657 | 55,746 | |||||||||
現金及現金等價物,以及期末限制性現金 | $ | 22,038 | $ | 27,864 | $ | 49,902 | ||||||
現金、現金等價物和受限制的現金期初調節 | ||||||||||||
現金及現金等價物 | 24,780 | 29,876 | 54,656 | |||||||||
受限現金 | 309 | 781 | 1,090 | |||||||||
期初現金、現金等價物和受限制資金 | $ | 25,089 | $ | 30,657 | $ | 55,746 | ||||||
現金、現金等價物和受限制的現金期末調節 | ||||||||||||
現金及現金等價物 | 21,729 | 27,101 | 48,830 | |||||||||
受限現金 | 309 | 763 | 1,072 | |||||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 22,038 | $ | 27,864 | $ | 49,902 | ||||||
現金流量補充披露: | ||||||||||||
支付的現金: | ||||||||||||
稅收 | $ | 101 | $ | 172 | $ | 273 | ||||||
利息 | $ | 238 | $ | 118 | $ | 356 | ||||||
非現金投資和融資活動: | ||||||||||||
交易獎金髮行的普通股 | $ | — | $ | — | $ | — |
POWERFLEET INC和mix telematics
GAAP與調整後的EBITDA財務指標的協調
(以千爲單位)
截至2023年6月30日的三個月。 | ||||||||||||
Powerfleet公司。 | mix telematics | 合併業績 | ||||||||||
歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (6,170 | ) | $ | 1,608 | $ | (4,562 | ) | ||||
非控制權益 | 6 | — | 6 | |||||||||
優先股股息和升值 | 2,901 | — | 2,901 | |||||||||
利息費用,淨額 | 457 | 233 | 690 | |||||||||
所得稅收益/費用 | (6 | ) | 1,842 | 1,836 | ||||||||
折舊和攤銷 | 2,322 | 4,012 | 6,334 | |||||||||
以股票爲基礎的報酬計劃 | 852 | 240 | 1,092 | |||||||||
外幣翻譯 | (362 | ) | 730 | 368 | ||||||||
重組相關費用 | 425 | 23 | 448 | |||||||||
購買優惠所得 - Movingdots | (283 | ) | — | (283 | ) | |||||||
固定資產出售淨利潤 | — | (4 | ) | (4 | ) | |||||||
附帶考慮重新計量 | — | (24 | ) | (24 | ) | |||||||
收購相關費用 | 223 | 0 | 223 | |||||||||
調整後的EBITDA | $ | 365 | $ | 8,660 | $ | 9,025 |
POWERFLEEt, INC. 和 mix telematics
財務指標GAAP和非GAAP淨利潤(損失)對賬
(以千爲單位)
截至2023年6月30日的三個月。 | ||||||||||||
Powerfleet公司。 | mix telematics | 合併業績 | ||||||||||
淨虧損/利潤 | $ | (3,270 | ) | $ | 1,608 | $ | (1,662 | ) | ||||
外幣翻譯 | (362 | ) | 730 | 368 | ||||||||
淨外匯匯率期貨(損失)/收益的所得稅影響 | — | 425 | 425 | |||||||||
重組相關費用 | 425 | 23 | 448 | |||||||||
重組費用的所得稅效應 | — | (5 | ) | (5 | ) | |||||||
收購相關費用 | 223 | — | 223 | |||||||||
非美國通用會計準則下的淨(虧損)/收入 | $ | (2,984 | ) | $ | 2,781 | $ | (203 | ) | ||||
加權平均股數 | 35,605 | 70,785 | 106,390 | |||||||||
基本每股非通用會計淨 (虧損)/收益 | $ | (0.084 | ) | $ | 0.039 | $ | (0.002 | ) |
POWERFLEEt, INC, AND mix telematics
簡化合並利潤表
(以 千爲單位,除每股數據外)
截至2023年3月31日的年度 | ||||||||||||||||
Powerfleet 公司 | mix telematics | 調整以符合披露 | 合併業績 | |||||||||||||
營收: | ||||||||||||||||
產品 | $ | 54,934 | $ | 18,337 | $ | (2,874 | ) | $ | 70,397 | |||||||
服務 | 80,542 | 126,656 | 2,874 | 210,072 | ||||||||||||
總收入 | 135,476 | 144,993 | — | 280,469 | ||||||||||||
營業成本: | ||||||||||||||||
產品成本 | 39,660 | 14,054 | (2,571 | ) | 51,143 | |||||||||||
服務成本 | 28,842 | 40,073 | 2,571 | 71,486 | ||||||||||||
總收入成本 | 68,502 | 54,127 | — | 122,629 | ||||||||||||
毛利潤 | 66,974 | 90,866 | — | 157,840 | ||||||||||||
營業費用: | ||||||||||||||||
銷售,總務及管理費用 | 64,856 | 73,710 | — | 138,566 | ||||||||||||
研發費用 | 7,458 | 5,591 | — | 13,049 | ||||||||||||
營業費用總計 | 72,314 | 79,301 | — | 151,615 | ||||||||||||
(營業虧盈) | (5,340 | ) | 11,565 | — | 6,225 | |||||||||||
利息收入 | 82 | 1,159 | — | 1,241 | ||||||||||||
利息費用 | 757 | (1,446 | ) | — | (689 | ) | ||||||||||
廉價購買 - Movingdots | 7,234 | — | — | 7,234 | ||||||||||||
其他收入,淨額 | (67 | ) | 1,689 | — | 1,622 | |||||||||||
所得稅前淨利潤 | 2,666 | 12,967 | — | 15,633 | ||||||||||||
所得稅費用 | (1,304 | ) | (8,445 | ) | — | (9,749 | ) | |||||||||
非控股權益前的淨虧損 | 1,362 | 4,522 | — | 5,884 | ||||||||||||
非控制權益 | 2 | — | — | 2 | ||||||||||||
淨收入 | 1,364 | 4,522 | — | 5,886 | ||||||||||||
優先股積累 | (6,210 | ) | — | — | (6,210 | ) | ||||||||||
優先股分紅 | (4,310 | ) | — | — | (4,310 | ) | ||||||||||
淨利潤歸屬普通股股東 | $ | (9,156 | ) | $ | 4,522 | $ | — | $ | (4,634 | ) | ||||||
普通股股東每股淨虧損/收益 - 基本和稀釋 | $ | (0.26 | ) | $ | 0.06 | $ | — | $ | (0.04 | ) | ||||||
加權平均普通股份數-基本和稀釋 | 35,548 | 70,525 | — | 106,073 |
POWERFLEEt, INC, AND mix telematics
簡化合並利潤表
(以 千爲單位,除每股數據外)
截至2024年3月31日的年度 | ||||||||||||||||
Powerfleet 公司 | MiX 遠程信息處理 | 調整以協調披露 | Pro Forma 組合 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
產品 | $ | 49,313 | $ | 21,600 | $ | (3,248 | ) | $ | 67,665 | |||||||
服務 | 85,311 | 130,680 | 3,248 | 219,239 | ||||||||||||
總收入 | 134,624 | 152,280 | — | 286,904 | ||||||||||||
收入成本: | ||||||||||||||||
產品成本 | 36,916 | 14,628 | (3,228 | ) | 48,316 | |||||||||||
服務成本 | 31,003 | 45,405 | 3,228 | 79,636 | ||||||||||||
總收入成本 | 67,919 | 60,033 | — | 127,952 | ||||||||||||
毛利潤 | 66,705 | 92,247 | — | 158,952 | ||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | 76,144 | 75,695 | — | 151,839 | ||||||||||||
研究和開發費用 | 8,675 | 6,118 | — | 14,793 | ||||||||||||
運營費用總額 | 84,819 | 81,813 | — | 166,632 | ||||||||||||
(虧損)/運營收入 | (18,114 | ) | 10,434 | — | (7,680 | ) | ||||||||||
利息收入 | 338 | 1,142 | — | 1,480 | ||||||||||||
利息支出 | (2,174 | ) | (2,347 | ) | — | (4,521 | ) | |||||||||
特價購買-Movingdots | 1,800 | — | — | 1,800 | ||||||||||||
其他收入,淨額 | (87 | ) | (179 | ) | — | (266 | ) | |||||||||
所得稅前的淨(虧損)/收入 | (18,237 | ) | 9,050 | — | (9,187 | ) | ||||||||||
所得稅支出 | (549 | ) | (6,465 | ) | — | (7,014 | ) | |||||||||
扣除非控股權益前的淨(虧損)/收益 | (18,786 | ) | 2,585 | — | (16,201 | ) | ||||||||||
非控股權益 | (50 | ) | — | — | (50 | ) | ||||||||||
淨(虧損)/收入 | (18,836 | ) | 2,585 | — | (16,251 | ) | ||||||||||
優先股的增加 | (15,480 | ) | — | — | (15,480 | ) | ||||||||||
優先股分紅 | (4,514 | ) | — | — | (4,514 | ) | ||||||||||
歸屬於普通股股東的淨(虧損)/收益 | $ | (38,830 | ) | $ | 2,585 | $ | — | $ | (36,245 | ) | ||||||
歸屬於普通股股東的每股淨(虧損)/收益——基本和攤薄後 | $ | (1.08 | ) | $ | 0.04 | $ | (0.34 | ) | ||||||||
加權平均已發行普通股——基本股和攤薄後普通股 | 35,813 | 71,081 | 106,894 |
POWERFLEET INC和mix telematics
GAAP與調整後的EBITDA財務指標的協調
(以千爲單位)
截至2023年3月31日的財年 | ||||||||||||
Powerfleet Inc. | MiX 遠程信息處理 | Pro Forma 組合 | ||||||||||
歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (9,156 | ) | $ | 4,522 | $ | (4,634 | ) | ||||
非控股權益 | (2 | ) | — | (2 | ) | |||||||
優先股股息和增持 | 10,520 | — | 10,520 | |||||||||
利息支出,淨額 | 660 | 287 | 947 | |||||||||
其他費用,淨額 | 67 | — | 67 | |||||||||
所得稅支出 | 1,304 | 8,445 | 9,749 | |||||||||
折舊和攤銷 | 8,463 | 15,609 | 24,072 | |||||||||
基於股票的薪酬 | 4,718 | 502 | 5,220 | |||||||||
外幣兌換 | (2,081 | ) | (1,110 | ) | (3,191 | ) | ||||||
重組相關費用 | 1,423 | 1,022 | 2,445 | |||||||||
特價購買的收益-Movingdots | (7,234 | ) | — | (7,234 | ) | |||||||
長期資產的減值 | — | 104 | 104 | |||||||||
出售固定資產的淨利潤 | — | (25 | ) | (25 | ) | |||||||
或有對價重新評估 | — | (504 | ) | (504 | ) | |||||||
收購相關費用 | 317 | 784 | 1,101 | |||||||||
調整後 EBITDA | $ | 8,999 | $ | 29,636 | $ | 38,635 |
截至2024年3月31日的年度 | ||||||||||||
Powerfleet Inc. | MiX 遠程信息處理 | Pro Forma 組合 | ||||||||||
歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (38,830 | ) | $ | 2,585 | $ | (36,245 | ) | ||||
非控股權益 | 49 | — | 49 | |||||||||
優先股股息和增持 | 19,995 | — | 19,995 | |||||||||
利息支出,淨額 | 1,987 | 1,205 | 3,192 | |||||||||
其他費用,淨額 | 87 | — | 87 | |||||||||
所得稅支出 | 549 | 6,465 | 7,014 | |||||||||
折舊和攤銷 | 9,098 | 20,450 | 29,548 | |||||||||
基於股票的薪酬 | 4,104 | 1,110 | 5,214 | |||||||||
外幣兌換 | (248 | ) | 1,741 | 1,493 | ||||||||
重組相關費用 | 1,035 | 30 | 1,065 | |||||||||
特價購買的收益-Movingdots | (1,800 | ) | — | (1,800 | ) | |||||||
長期資產的減值 | — | 139 | 139 | |||||||||
出售固定資產的淨利潤 | — | (115 | ) | (115 | ) | |||||||
非經常性過渡服務協議費用 | — | 482 | 482 | |||||||||
或有對價重新評估 | — | (1,299 | ) | (1,299 | ) | |||||||
收購相關費用 | 11218 | 3095 | 14,313 | |||||||||
調整後 EBITDA | $ | 7,244 | $ | 35,888 | $ | 43,132 |