EX-99.1 2 exhibit_99-1.htm EXHIBIT 99.1
附錄 99.1


ZiM 公佈2024年第二季度的財務業績；
提高2024年全年指導方針

報告收入爲19.3億美元，淨收入爲3.73億美元，調整後的息稅折舊攤銷前利潤1
7.66億美元，調整後的息稅前利潤爲4.88億美元2；實現調整後的息稅折舊攤銷前利潤和
調整後的息稅前利潤率分別爲40％和25％

實現了 11% 的銷量增長，載運量達到創紀錄的 95.2萬標準箱

將2024年全年預期上調至調整後的息稅折舊攤銷前利潤爲26億美元
至30億美元，調整後的息稅前利潤爲14.5億美元至18.5億美元3

宣佈的股息爲1.12億美元，合每股0.93美元

以色列海法，2024 年 8 月 19 日 — ZIM 綜合航運服務有限公司 （紐約證券交易所股票代碼：ZIM）（「ZIM」 或 「公司」）是一家全球集裝箱班輪運輸公司，今天公佈了這三家公司的合併業績 截至2024年6月30日的六個月。

2024 年第二季度亮點
•
第二季度的淨收入爲3.73億美元（相比之下，2023年第二季度的淨虧損爲2.13億美元），攤薄後的每股收益爲3.08美元4 （與攤薄後的每股虧損相比 2023年第二季度的份額爲1.79美元）。
•
調整後 EBITDA1 第二季度爲7.66億美元，同比增長179％。
•
第二季度的營業收入（EBIT）爲4.68億美元，而2023年第二季度的營業虧損爲1.68億美元。

1 參見有關 「使用非國際財務報告準則財務指標」 的披露。
2 第二季度的營業收入（EBIT）爲4.68億美元。下表提供了調整後息稅前利潤的對賬情況。
3 該公司不提供國際財務報告準則指導，因爲沒有不合理的努力就無法確定該指導。參見有關 「公司2024年指導方針中非國際財務報告準則指標的使用」 的披露。
4用於計算攤薄後每股收益的股票數量爲120,456,342股。截至2024年6月30日，已發行股票數量爲120,354,980股。

•
調整後的息稅前利潤1 第二季度爲4.88億美元，而2023年第二季度調整後的息稅前利潤虧損爲1.47億美元。
•
第二季度的總收入爲19.33億美元，同比增長48％。
•
第二季度的運送量爲95.2萬標準箱，同比增長11％。
•
第二季度每標準箱的平均運費爲1,674美元，同比增長40％。
•
淨負債1 截至2024年6月30日，爲32.5億美元，而截至2023年12月31日爲23.1億美元；淨槓桿率1 2024 年 6 月 30 日爲 2.0 倍，而截至 2023 年 12 月 31 日爲 2.2 倍。

ZiM 總裁兼首席執行官 Eli Glickman 表示，「我們對第二季度的強勁表現感到滿意，創紀錄的出色戰略執行突顯了這一點 攜帶量高，同比增長11％。我們爲擴大產能和改善成本結構而採取的措施繼續推動強勁的財務業績。通過利用我們的資金，我們創造了3.73億美元的淨收入 差異化的戰略和靈活性，同時利用持續的市場實力。根據我們向股東返還資本的優先順序，我們宣佈股息爲每股0.93美元，合1.12億美元，佔第二股的30％ 季度淨收入。」

格里克曼補充說：「在本季度，我們受益於ZIM的戰略決策，即增加公司在跨太平洋貿易中的現貨市場敞口。這使我們能夠抓住利率的顯著上行空間 環境升高的時間比預期的要長。我們預計，受紅海危機帶來的持續供應壓力以及當前供應壓力的推動，我們在2024年下半年的業績將好於上半年 有利的需求趨勢。因此，我們大幅提高了2024年全年預期，今天預計全年調整後的息稅折舊攤銷前利潤在26億美元至30億美元之間，調整後的息稅前利潤在14.5億美元至18.5億美元之間。」

格里克曼總結說：「儘管市場基本面仍然預示着供應增長大大超過需求，但我們相信，通過改造後的機隊，我們已經建立了具有彈性的業務。到年底，我們的 正在進行的新建計劃將完成，屆時我們將收到我們擔保的46艘現代節油集裝箱船中剩餘的8艘的交付，包括28艘液化天然氣動力船隻。我們有望實現兩位數的銷量增長 目標是2024年，完全有能力推動未來的盈利增長。」

2
主要財務和運營業績摘要

     
Q2-24
      
Q2-23
      
H1-24
      
H1-23
  
承運量 (K-TEU)
    
952
      
860
      
1,799
      
1,629
  
平均運費（美元/TEU）
    
1,674
      
1,193
      
1,569
      
1,286
  
總收入（百萬美元）
    
1,933
      
1,310
      
3,495
      
2,684
  
營業收入（虧損）（息稅前利潤）（百萬美元）
    
468
      
(168
)
    
635
      
(182
)
所得稅前利潤（虧損）（百萬美元）
    
375
      
(272
)
    
471
      
(337
)
淨收益（虧損）（百萬美元）
    
373
      
(213
)
    
465
      
(271
)
調整後 EBITDA1 （以百萬美元計）
    
766
      
275
      
1,193
      
648
  
調整後的息稅前利潤1 （以百萬美元計）
    
488
      
(147
)
    
655
      
(160
)
淨收益（虧損）利潤率（%）
    
19
      
(16
)
    
13
      
(10
)
調整後的息稅折舊攤銷前利潤率 (%)
    
40
      
21
      
34
      
24
  
調整後的息稅前利潤率 (%)
    
25
      
(11
)
    
19
      
(6
)
攤薄後每股收益（虧損）（美元）
    
3.08
      
(1.79
)
    
3.83
      
(2.29
)
經營活動產生的淨現金（百萬美元）
    
777
      
347
      
1,103
      
520
  
自由現金流1 （以百萬美元計）
    
712
      
321
      
1,015
      
463
  

   
6 月 30 日至 24 日
    
12 月 31 日至 23 日
                  
淨負債1 （以百萬美元計）
    
3,245
      
2,309
                  

截至2024年6月30日的第二季度財務和經營業績
2024年第二季度的總收入爲19.3億美元，而2023年第二季度爲13.1億美元，這主要是由運費和運載量的增長推動的。

Zim在2024年第二季度運送了95.2萬標準箱，而2023年第二季度爲86萬標準箱。2024年第二季度每標準箱的平均運費爲1,674美元，而每標準箱的平均運費爲1,193美元 2023年第二季度。

3
2024年第二季度的營業收入（息稅前利潤）爲4.68億美元，而2023年第二季度的營業虧損爲1.68億美元。增長主要是由上述增長所推動的 收入。

2024年第二季度的淨收入爲3.73億美元，而2023年第二季度的淨虧損爲2.13億美元，這也主要是由上述收入增長推動的。

2024年第二季度調整後的息稅折舊攤銷前利潤爲7.66億美元，而2023年第二季度爲2.75億美元。2024年第二季度調整後的息稅前利潤爲4.88億美元，而調整後的息稅前利潤虧損爲 2023 年第二季度爲 1.47 億美元。2024年第二季度調整後的息稅折舊攤銷前利潤率和調整後息稅前利潤率分別爲40％和25％。相比之下，2023年第二季度分別爲21％和-11％。

2024年第二季度經營活動產生的淨現金爲7.77億美元，而2023年第二季度爲3.47億美元。

截至2024年6月30日的六個月的財務和經營業績
2024年上半年的總收入爲34.9億美元，而2023年上半年爲26.8億美元，這主要是由運費和運載量的上漲所推動的。

ZiM在2024年上半年運送了179.9萬標準箱，而2023年上半年爲162.9萬標準箱。2024年上半年每標準箱的平均運費爲1,569美元，而2024年上半年的平均運費爲1,286美元 2023 年上半年。

2024年上半年的營業收入（息稅前利潤）爲6.35億美元，而2023年上半年的營業虧損爲1.82億美元。2024年上半年營業收入的增長主要是 受上述收入增長的推動。

2024年上半年的淨收入爲4.65億美元，而2023年上半年的淨虧損爲2.71億美元，這也主要是由上述收入增長推動的。

2024年上半年調整後的息稅折舊攤銷前利潤爲11.93億美元，而2023年上半年爲6.48億美元。2024年上半年調整後的息稅前利潤爲6.55億美元，而調整後的息稅前利潤虧損爲160美元 2023 年上半年爲百萬美元。2024年上半年調整後的息稅折舊攤銷前利潤率和調整後息稅前利潤率分別爲34％和19％。相比之下，2023年上半年分別爲24％和-6％。

4
2024年上半年，經營活動產生的淨現金爲11.03億美元，而2023年上半年爲5.2億美元。

流動性、現金流和資本分配
ZIM的總現金狀況（包括現金和現金等價物以及對銀行存款和其他投資工具的投資）減少了3.51億美元，從截至2023年12月31日的26.9億美元降至234美元 截至 2024 年 6 月 30 日，已達十億。2024年第二季度的資本支出總額爲6600萬美元，而2023年第二季度爲2600萬美元。截至2024年6月30日，淨負債狀況爲32.5億美元，而截至2024年6月30日爲23.1億美元 2023 年 12 月 31 日，增加了 9.36 億美元。截至2024年6月30日，ZIM的淨槓桿率爲2.0倍，而截至2023年12月31日爲2.2倍。

2024 年第二季度股息
根據公司的股息政策，公司董事會宣佈的現金分紅約爲1.12億美元，合每股普通股0.93美元，約佔第二季度的30％ 2024 年淨收入。股息將於2024年9月5日支付給截至2024年8月29日的Zim普通股持有人。

所有未來的分紅均由公司董事會酌情決定，並受以色列法律規定的限制。

公司2024年指引中非國際財務報告準則指標的使用
公司2024年全年指引中包含的非國際財務報告準則財務指標與相應的國際財務報告準則指標的對賬尚不具有前瞻性。特別是，該公司沒有 調節了調整後的息稅折舊攤銷前利潤和調整後的息稅前利潤，因爲在以下方面存在不確定性，如果沒有不合理的努力，就無法確定此類非國際財務報告準則財務指標與相應的國際財務報告準則指標之間的各種對賬項目 以及公司調整的未來成本和支出的潛在可變性，其影響可能很大，而且所有這些都難以預測，並且會經常發生變化。

更新的 2024 年全年指南
該公司提高了對2024年全年的預期，現在預計調整後的息稅折舊攤銷前利潤將在26億美元至30億美元之間，調整後的息稅折舊攤銷前利潤將在14.5億美元至18.5億美元之間。以前， 公司預計調整後的息稅折舊攤銷前利潤將在11.5億美元至15.5億美元之間，調整後的息稅折舊攤銷前利潤將在零至4億美元之間。

5
電話會議詳情
管理層將在美國東部時間今天上午 8:00 主持電話會議和網絡直播（以及幻燈片演示），以審查結果並提供公司最新情況。

要通過電話觀看電話會議直播，請撥打以下號碼：美國（免費電話）+1-800-715-9871 或 +1-646-307-1963；以色列 +972-3-376-1144 或英國/國際 +44-20-3481-4247，以及 參考會議 ID：3054682 或會議名稱。電話會議（和幻燈片演示）將通過ZIM的網站進行網絡直播，該網站位於以下網址 鏈接。電話會議結束後，重播了 電話會議將在公司網站上公佈。

關於 ZIM
ZiM（紐約證券交易所代碼：ZIM）於1945年在以色列成立，是一家全球領先的集裝箱班輪運輸公司，業務遍及90多個國家，爲全球300多個港口的約33,000名客戶提供服務。 ZiM 利用數字戰略和對 ESG 價值觀的承諾，爲客戶提供創新的海運和物流服務以及卓越的客戶體驗。ZIM 基於敏捷艦隊的差異化全球利基戰略 管理和部署，涵蓋主要貿易路線，重點是公司具有競爭優勢的特定市場。有關 ZiM 的更多信息，請訪問 www.zim.com.

前瞻性陳述
以下信息包含或可能被視爲包含前瞻性陳述（定義見1995年《美國私人證券訴訟改革法》）。在某些情況下，您可以通過以下方式識別這些陳述 諸如 「可能」、「可能」、「將」、「應該」、「期望」、「計劃」、「預測」、「相信」、「估計」、「預測」、「潛在」 或 「繼續」 等前瞻性詞語，這些術語和其他類似術語的否定值。這些前瞻性 報表受公司風險、不確定性和假設的影響，可能包括對公司未來財務業績的預測、預期的增長戰略和預期的業務趨勢。這些陳述 僅是基於公司當前預期的預測以及對未來事件或結果的預測。有一些重要因素可能導致公司的實際業績、活動水平、業績或成就有所不同 主要來自前瞻性陳述所表達或暗示的結果、活動水平、業績或成就。可能造成這種差異的因素包括但不限於:運費, 船用燃料的市場變化, 包機和其他費率或價格（包括紅海持續局勢造成的費率或價格）、集裝箱航運市場的供需波動、影響公司運營的新立法或法規、新的競爭 以及競爭環境的變化、我們節省成本或削減開支的能力、公司參與的法律訴訟的結果、全球、地區和/或地方的政治動盪，包括持續的戰爭 以色列和哈馬斯之間，以色列和伊朗及其代理人之間的緊張局勢加劇，特別是以色列和真主黨之間持續的敵對行動、通貨膨脹率波動、資本市場波動以及其他風險和不確定性 在公司向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件中不時詳述，包括在 「風險因素」 標題下 其於3月向美國證券交易委員會提交的2023年年度報告 2024 年 13 月 13 日。

6
儘管公司認爲此處包含的前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但它無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。此外， 公司和任何其他人均不對這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。在本文發佈之日之後，公司沒有義務將任何前瞻性陳述更新爲 除非法律另有要求，否則其先前的陳述符合實際業績或修訂後的預期。

公司根據國際會計準則理事會（IASB）發佈的國際財務報告準則（IFRS）編制財務報表。

非國際財務報告準則財務指標的使用
公司將非國際財務報告準則指標列爲額外的績效指標，因爲公司認爲這可以持續比較不同時期的經營業績。這些措施不應該 應單獨考慮，或作爲營業收入、任何其他績效指標或現金流數據的替代品，這些指標或現金流數據是根據公認會計原則編制的，用於衡量盈利能力或流動性。 請注意，調整後的息稅折舊攤銷前利潤不考慮還本付息要求或其他承諾，包括資本支出，因此不一定表示可供公司使用的金額。在 此外，由於這些指標的計算方式不同，公司提出的非國際財務報告準則財務指標可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。

調整後 EBITDA 是非國際財務報告準則的財務指標，我們將其定義爲經調整的淨收益（虧損），不包括財務支出（收益）、淨額、所得稅、折舊和 攤銷以達到息稅折舊攤銷前利潤，並酌情進行了進一步調整，以排除資產減值、非現金租船費用、正常業務過程以外的資本收益（虧損）以及與法律意外事件相關的費用。

調整後的息稅前利潤 是一項非國際財務報告準則的財務指標，我們將其定義爲調整後的淨收益（虧損），不包括財務支出（收益）、淨稅和所得稅，以達到我們的 經營活動的結果，即息稅前利潤，並酌情進行了進一步調整，以排除資產減值、非現金租船費用、正常業務過程以外的資本收益（虧損）以及與法律相關的費用 突發事件。

7
自由現金流 是一種非國際財務報告準則的財務指標，我們將其定義爲經營活動產生的淨現金減去資本支出，淨額。

淨負債 是一項非國際財務報告準則的財務指標，我們將其定義爲短期和長期債務的面值減去現金和現金等價物、銀行存款和其他投資 樂器。當現金和現金等價物、銀行存款和其他投資工具超過短期和長期債務的面值時，我們將該指標稱爲淨現金。

淨槓桿比率 是一項非國際財務報告準則財務指標，我們將其定義爲淨負債（見上文）除以過去十二個月的調整後息稅折舊攤銷前利潤。當我們的淨負債減少時 如果大於零，我們報告的淨槓桿率爲零。

在下表中查看淨收入與調整後息稅前利潤和調整後息稅折舊攤銷前利潤的對賬以及經營活動產生的淨現金與自由現金流的對賬。

投資者關係：
埃拉娜·霍爾茲曼
ZIM 綜合航運服務有限公司
+972-4-865-2300
holzman.elana@zim.com

萊昂·伯曼
IGB 集團
212-477-8438
lberman@igbir.com

媒體：
Avner Shats
ZIM 綜合航運服務有限公司
+972-4-865-2520
shats.avner@zim.com

8
合併資產負債表（未經審計）
（以百萬美元計）
 
   
6 月 30 日
    
12 月 31 日
  
   
2024
    
2023
    
2023
  
                   
資產
                  
船隻
    
4,917.2
      
5,005.4
      
3,758.9
  
容器和裝卸設備
    
906.7
      
1,209.8
      
792.9
  
其他有形資產
    
91.8
      
124.3
      
85.2
  
無形資產
    
105.7
      
98.1
      
102.0
  
對聯營公司的投資
    
28.4
      
29.3
      
26.4
  
其他投資
    
772.0
      
1,354.2
      
908.7
  
其他應收賬款
    
76.6
      
111.6
      
97.9
  
遞延所得稅資產
    
2.5
      
2.5
      
2.6
  
非流動資產總額
    
6,900.9
      
7,935.2
      
5,774.6
  
                         
庫存
    
187.7
      
174.1
      
179.3
  
貿易和其他應收賬款
    
1,030.9
      
671.0
      
596.5
  
其他投資
    
699.1
      
863.0
      
874.1
  
現金和現金等價物
    
889.8
      
1,040.3
      
921.5
  
流動資產總額
    
2,807.5
      
2,748.4
      
2,571.4
  
總資產
    
9,708.4
      
10,683.6
      
8,346.0
  
                         
股權
                        
股本和儲備
    
2,016.7
      
1,994.8
      
2,017.5
  
留存收益
    
872.4
      
2,858.3
      
437.2
  
歸屬於本公司所有者的權益
    
2,889.1
      
4,853.1
      
2,454.7
  
非控股權益
    
2.4
      
2.0
      
3.3
  
權益總額
    
2,891.5
      
4,855.1
      
2,458.0
  
                         
負債
                        
租賃負債
    
4,000.1
      
3,230.4
      
3,244.1
  
貸款和其他負債
    
65.2
      
83.0
      
73.6
  
員工福利
    
42.5
      
42.4
      
46.1
  
遞延所得稅負債
    
5.7
      
79.0
      
6.1
  
非流動負債總額
    
4,113.5
      
3,434.8
      
3,369.9
  
                         
貿易和其他應付賬款
    
610.3
      
561.8
      
566.4
  
規定
    
87.9
      
53.4
      
60.7
  
合同負債
    
475.1
      
208.4
      
198.1
  
租賃負債
    
1,481.9
      
1,522.1
      
1,644.7
  
貸款和其他負債
    
48.2
      
48.0
      
48.2
  
流動負債總額
    
2,703.4
      
2,393.7
      
2,518.1
  
負債總額
    
6,816.9
      
5,828.5
      
5,888.0
  
權益和負債總額
    
9,708.4
      
10,683.6
      
8,346.0
  

9
合併損益表（未經審計）
（以百萬美元計，每股數據除外）
 
   
六個月
6 月 30 日結束
    
三個月
6 月 30 日結束
    
年底已結束
12 月 31 日
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
    
2023
  
                               
航行和相關服務的收入
    
3,494.6
      
2,683.9
      
1,932.6
      
1,309.6
      
5,162.2
  
航行費用和相關服務
                                        
運營費用和服務成本
    
(2,214.1
)
    
(1,913.6
)
    
(1,133.3
)
    
(973.9
)
    
(3,885.1
)
折舊
    
(532.8
)
    
(795.4
)
    
(275.1
)
    
(414.9
)
    
(1,449.8
)
資產減值
                                    
(2,034.9
)
毛利（虧損）
    
747.7
      
(25.1
)
    
524.2
      
(79.2
)
    
(2,207.6
)
                                         
其他營業收入
    
25.6
      
1.9
      
19.6
      
(8.2
)
    
14.4
  
其他運營費用
    
(0.6
)
    
(10.1
)
    
(0.6
)
    
(6.5
)
    
(29.3
)
一般和管理費用
    
(133.8
)
    
(145.5
)
    
(73.0
)
    
(71.4
)
    
(280.7
)
關聯公司損失的份額
    
(4.0
)
    
(2.9
)
    
(1.9
)
    
(2.5
)
    
(7.8
)
                                         
經營活動的結果
    
634.9
      
(181.7
)
    
468.3
      
(167.8
)
    
(2,511.0
)
                                         
財務收入
    
61.2
      
82.1
      
22.5
      
37.7
      
142.2
  
財務費用
    
(224.9
)
    
(237.2
)
    
(115.9
)
    
(142.0
)
    
(446.7
)
                                         
淨財務費用
    
(163.7
)
    
(155.1
)
    
(93.4
)
    
(104.3
)
    
(304.5
)
                                         
所得稅前利潤（虧損）
    
471.2
      
(336.8
)
    
374.9
      
(272.1
)
    
(2,815.5
)
                                         
所得稅
    
(6.3
)
    
66.0
      
(2.1
)
    
59.4
      
127.6
  
                                         
該期間的利潤（虧損）
    
464.9
      
(270.8
)
    
372.8
      
(212.7
)
    
(2,687.9
)
                                         
可歸因於：
                                        
公司所有者
    
461.6
      
(274.6
)
    
371.3
      
(215.1
)
    
(2,695.6
)
非控股權益
    
3.3
      
3.8
      
1.5
      
2.4
      
7.7
  
該期間的利潤（虧損）
    
464.9
      
(270.8
)
    
372.8
      
(212.7
)
    
(2,687.9
)
                                         
每股收益（虧損）（美元）
                                        
每1股普通股的基本收益（虧損）
    
3.84
      
(2.29
)
    
3.08
      
(1.79
)
    
(22.42
)
每1股普通股的攤薄收益（虧損）
    
3.83
      
(2.29
)
    
3.08
      
(1.79
)
    
(22.42
)
                                         
計算每股收益（虧損）的加權平均股票數：
                                        
基本
    
120,324,186
      
120,182,399
      
120,341,086
      
120,195,365
      
120,213,031
  
稀釋
    
120,454,311
      
120,182,399
      
120,456,342
      
120,195,365
      
120,213,031
  

10
合併現金流量表（未經審計）
（以百萬美元計）
 
   
六個月已結束
6 月 30 日
    
三個月已結束
6 月 30 日
    
年終了
12 月 31 日
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
    
2023
  
                               
來自經營活動的現金流
                              
該期間的利潤（虧損）
    
464.9
      
(270.8
)
    
372.8
      
(212.7
)
    
(2,687.9
)
                                         
對以下各項的調整：
                                        
折舊和攤銷
    
538.6
      
808.7
      
278.0
      
421.5
      
1,471.8
  
減值損失
                                    
2,063.4
  
淨財務費用
    
163.7
      
155.1
      
93.4
      
104.3
      
304.5
  
被投資者的虧損份額和公允價值變動
    
4.0
      
2.2
      
1.9
      
1.8
      
6.5
  
淨資本損失（收益）
    
(25.5
)
    
7.4
      
(19.5
)
    
17.2
      
(10.9
)
所得稅
    
6.3
      
(66.0
)
    
2.1
      
(59.4
)
    
(127.6
)
其他非現金物品
    
3.0
      
9.7
      
1.5
      
3.4
      
18.9
  
     
1,155.0
      
646.3
      
730.2
      
276.1
      
1,038.7
  
                                         
庫存變化
    
(8.4
)
    
16.6
      
9.6
      
15.0
      
11.4
  
貿易和其他應收賬款的變化
    
(447.0
)
    
176.9
      
(210.8
)
    
33.7
      
242.7
  
包括合同負債在內的貿易和其他應付賬款的變化
    
331.8
      
(95.9
)
    
198.5
      
(4.2
)
    
(95.1
)
條款和員工福利的變化
    
27.3
      
2.9
      
24.1
      
1.5
      
15.9
  
     
(96.3
)
    
100.5
      
21.4
      
46.0
      
174.9
  
                                         
從聯營公司收到的股息
    
1.2
      
1.5
              
1.4
      
2.3
  
收到的利息
    
39.8
      
88.0
      
17.8
      
38.5
      
133.8
  
已收所得稅（已支付）
    
3.2
      
(316.1
)
    
7.4
      
(15.4
)
    
(329.7
)
                                         
經營活動產生的淨現金
    
1,102.9
      
520.2
      
776.8
      
346.6
      
1,020.0
  
                                         
來自投資活動的現金流
                                        
出售有形資產、無形資產和被投資方利息的收益
    
3.2
      
17.7
      
1.7
      
5.5
      
27.4
  
有形資產、無形資產和被投資方權益的收購和資本化支出
    
(90.8
)
    
(61.5
)
    
(66.4
)
    
(25.6
)
    
(115.7
)
出售（收購）投資工具的收益，淨額
    
315.1
      
(583.4
)
    
116.1
      
(422.3
)
    
(138.2
)
向被投資人發放的貸款
    
(2.8
)
    
(1.7
)
    
(1.6
)
            
(5.4
)
其他應收賬款的變動
    
15.4
      
(14.0
)
    
7.7
      
(5.8
)
    
3.2
  
其他投資（主要是存款）的變化，淨額
            
1,982.7
      
(1.1
)
    
581.8
      
2,005.2
  
投資活動產生的淨現金
    
240.1
      
1,339.8
      
56.4
      
133.6
      
1,776.5
  
                                         
來自融資活動的現金流
                                        
償還租賃負債和借款
    
(1,117.0
)
    
(861.4
)
    
(480.3
)
    
(466.4
)
    
(1,713.1
)
短期貸款的變化
            
(21.0
)
                    
(21.0
)
向非控股權益支付的股息
    
(3.7
)
    
(7.5
)
    
(3.3
)
    
(0.6
)
    
(8.9
)
支付給公司所有者的股息
    
(27.7
)
    
(769.2
)
    
(27.7
)
    
(769.2
)
    
(769.2
)
已付利息
    
(221.6
)
    
(182.7
)
    
(117.9
)
    
(95.9
)
    
(380.7
)
用於融資活動的淨現金
    
(1,370.0
)
    
(1,841.8
)
    
(629.2
)
    
(1,332.1
)
    
(2,892.9
)
                                         
現金和現金等價物的淨變動
    
(27.0
)
    
18.2
      
204.0
      
(851.9
)
    
(96.4
)
期初的現金和現金等價物
    
921.5
      
1,022.1
      
687.9
      
1,892.6
      
1,022.1
  
匯率波動對持有現金的影響
    
(4.7
)
    
0.0
      
(2.1
)
    
(0.4
)
    
(4.2
)
期末的現金和現金等價物
    
889.8
      
1,040.3
      
889.8
      
1,040.3
      
921.5
  

11
淨收入與調整後息稅折舊攤銷前利潤的對賬*
（以百萬美元計）
 
   
六個月已結束
6 月 30 日
    
三個月結束了
6 月 30 日
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
                         
淨收益（虧損）
    
465
      
(271
)
    
373
      
(213
)
財務費用，淨額
    
164
      
155
      
93
      
104
  
所得稅
    
6
      
(66
)
    
2
      
(59
)
營業收入 (EBIT)
    
635
      
(182
)
    
468
      
(168
)
非現金包機租金費用
    
0
      
1
      
0
      
0
  
正常業務過程之外的資本損失（收益）
    
0
      
21
      
0
      
21
  
與法律突發事件相關的費用
    
20
      
0
      
20
      
0
  
調整後的息稅前利潤
    
655
      
(160
)
    
488
      
(147
)
調整後的息稅前利潤率
    
19
%
    
(6
)%
    
25
%
    
(11
)%
 
* 由於四捨五入，上表可能包含輕微的求和差異。

淨收入與調整後息稅折舊攤銷前利潤的對賬*
（以百萬美元計）
 
   
六個月已結束
6 月 30 日
    
三個月結束了
6 月 30 日
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
                         
淨收益（虧損）
    
465
      
(271
)
    
373
      
(213
)
財務費用，淨額
    
164
      
155
      
93
      
104
  
所得稅
    
6
      
(66
)
    
2
      
(59
)
折舊和攤銷
    
539
      
809
      
278
      
422
  
EBITDA
    
1,173
      
627
      
746
      
254
  
正常業務過程之外的資本損失（收益）
    
0
      
21
      
0
      
21
  
與法律突發事件相關的費用
    
20
      
0
      
20
      
0
  
調整後 EBITDA
    
1,193
      
648
      
766
      
275
  
淨收益（虧損）利潤率
    
13
%
    
(10
)%
    
19
%
    
(16
)%
調整後息折舊攤銷前利潤率
    
34
%
    
24
%
    
40
%
    
21
%
 
* 由於四捨五入，上表可能包含輕微的求和差異。

12
將經營活動產生的淨現金與自由現金流進行對賬
（以百萬美元計）
 
   
六個月已結束
6 月 30 日
    
三個月結束了
6 月 30 日
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
                         
經營活動產生的淨現金
    
1,103
      
520
      
777
      
347
  
資本支出，淨額
    
(88
)
    
(57
)
    
(65
)
    
(26
)
自由現金流
    
1,015
      
463
      
712
      
321
  

13