附件1

2024年8月15日

b. Riley Financial, Inc.的董事會。
11100 Santa Monica Blvd.，800號套房
洛杉磯，CA 90025

女士們，先生們：

正如您所知，我是b. Riley Financial公司的聯合創始人和最大股東之一，持有公司流通普通股的約24%。我還是該公司的主席和聯合首席執行官，因此非常關心公司的長期健康和增長。RILY”或“公司公司擁有約24％的公司流通普通股的股份。我同時也是公司的主席和聯合首席執行官，因此對公司的長期健康和增長非常關心。

自從我和我的妻子以及40年的密友湯姆·凱勒海爾在1997年成立了這家公司以來，這一直是一項熱愛的事業。在此期間，我們非常幸運地與我認爲是業界最好的管理團隊一起工作。我們共同爲股東創造了強大的回報。 公司於2014年通過與Great American Group的合併以5美元的股票上市，自那時以來，我們已經爲股東返還了超過20美元，包括分紅和股票回購。在過去的三年裏，我們的團隊創造了超過11億美元的營業EBITDA。

儘管我們在強執行和價值創造方面歷史悠久，但目前的公共公司範例要求我們專注於短期目標，並向與業務所有者不一致的投票者分配不必要的注意力和時間。因此，雖然我非常有信心公司將繼續成功執行我們的業務策略，但我認爲公司、客戶和員工會從私有化公司中獲得極大的益處。因此，我提出這封信以提議一項「私有化」交易，該交易將導致我收購目前未擁有的所有普通股。

我想要明確表示我計劃繼續 向小單提交財務報告並且我們的債券和優先股仍將公開交易。如果股東希望參與此次交易，我可能會繼續在次級交易所上市。 報告 向SEC提交我們的財務和債券和優先的股票將繼續在公開市場交易。如果有股東希望參與這筆交易，我可能會繼續在二級交易所上市。

也就是說，我提議以每股7美元的價格收購公司所有普通股份，而我目前並未擁有這些股份。這個估值相當於當前價格的溢價40%。

我期望公司董事會中獨立成員組成的特別委員會會審查擬議中的交易並向董事會提出建議。除非該特別委員會批准擬議中的交易，否則我不打算繼續進行。該交易也將受到一個不可免除的條件控件的約束，該條件控件要求公司普通股的大多數不歸我、高級管理人員或我們各自的關聯方所有的股東批准。董事會

擬議交易的完成將取決於上述「少數股東中的大部分」股東批准、取得所需的監管批准以及其他常規的閉環條件。我計劃通過債務和潛在的來自第三方資本提供商的股權來融資該交易，我與這些提供商有着深厚而長久的關係。該擬議交易不受融資條件的限制。

根據證券法規定的義務，我計劃在明天交易開盤前提交一份13D表格修正案，其中包括此信的副本，提交給證券交易委員會。

我期待着在您方便的時候與您討論這個建議，並與您合作以儘快完成交易。

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本信函並非合同、承諾、承諾書或其他責任或限制的約束。此外，本信函並非能夠接受的報價或建議，並可隨時以任何方式撤回。與擬議交易有關的任何義務，只有我或我的關聯公司所簽署的明確書面協議中規定的義務。

此致敬禮，

布萊恩特·萊利