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尚德機構發佈未經審計的財務報告

2024年第二季度財務結果

8月16日，北京, 2024 -- 尚德機構集團 （紐交所：STG）是中國成人在線教育市場和成人個人興趣學習市場的領導者。 今天宣佈了截至2024年6月30日第二季度未經審計的財務業績。

2024年第二季度 財務和運營快照

¹ 淨利潤率被定義爲淨利潤佔淨收入的百分比。

² 給定時期內的新學生註冊是指新註冊至少一門課程的學生所下訂單的總數，包括那些在該期間註冊然後取消註冊的學生，不包括我們提供的「迷你課程」和「1元課程」等低價課程的訂單，這些課程以錄播視頻或短期直播的形式提供，以增強我們的競爭力並改善客戶體驗。

“在嚴峻的宏觀經濟形勢下，我們公司展示了足夠的戰略靈活性，在第二季度實現了人民幣49220萬元的淨收入和人民幣8230萬元的淨利潤。這凸顯了我們的韌性和適應逆境的能力，並展示了我們對成本優化和可持續增長的堅定承諾。這種堅實的財務狀況不僅使我們能夠有效應對不可預測的情況，還爲我們的業務創造機會。

在展望下半年時，我們的首要任務是提高品牌知名度和改善現有產品及服務的質量。我們在擴大和完善業務方面採取謹慎而積極的態度。我們對這些關鍵的增長戰略的承諾保持不變，同時繼續關注提高運營效率和盈利能力。"孫琳達教育集團的首席執行官劉同波說。

孫琳網校財務董事李航宇先生表示：「我們在覈心業務上又取得了出色的季度業績。儘管近幾個季度高等課程的業務增長相對緩慢，但由於在呈現興趣課程方面的新招生，我們實現了季度毛額連續第四個季度的同比增長。此外，我們在季度內實現了8230萬元的淨利潤和正向的經營現金流。這使我們有信心面對動態環境裏的挑戰。展望未來，我們將繼續優化我們的課程，同時保持高效的運營。這些戰略性舉措將使我們能夠抓住新興機遇，加強我們在行業中的領導地位並繼續爲我們的股東創造價值。」

2024年第二季度財務結果

淨收入

2024年第二季度，淨收入從2023年第二季度的RMB52640萬下降了6.5%至RMB49220萬（約合6770萬美元）。這主要由於近幾個季度從高等教育課程中的總賬單降低所導致，部分彌補了興趣課程和書籍和學習材料等物品銷售的收入增長。

營業成本

2024年第二季度營業成本增長28.8%，從2023年第二季度的5950萬元增加至7660萬元人民幣（1050萬美元）。增長主要是由於銷售圖書和學習材料等產品的營業成本增加。

毛利潤

2024年第二季度，毛利潤下降了11.0％，從2023年第二季度的人民幣46690萬元降至人民幣41560萬元（合5720萬元美元） 。

研究和開發

2024年第二季度，營業費用爲人民幣3,3890萬（4,660萬美元），較2023年第二季度的人民幣3,1100萬增加了9.0%。

銷售和市場開支在2024年第二季度達到2.974億人民幣（4,090萬美元），較2023年第二季度的2.7億人民幣增長了10.2%。增長主要因爲銷售活動支出增加，包括提高銷售人員的補償以及增加對關注課程提供的品牌推廣和市場營銷活動的支出。

2024年第二季度，一般及行政費用從2023年第二季度的人民幣3310萬元增加了2.2％，至人民幣3380萬元（470萬元美元）。

2024年第二季度，產品開發費用從2023年第二季度的800萬元人民幣(110萬美元)下降4.2%至770萬元人民幣。此次下降主要是由於我們的產品開發人員頭數減少導致的補償支出減少。

淨利潤

2024年第二季度淨利潤爲人民幣8230萬（約合1130萬美元），而2023年第二季度爲人民幣17390萬。

每股基本淨利潤和稀釋淨利潤

2024年第二季度每股基本淨收益爲人民幣12.00元（1.65美元）。

現金、現金等價物、受限制的現金和短期投資

截至2024年6月30日，公司現金、現金等價物和受限資金爲7.586億元人民幣（1.044億美元），短期投資爲2.439億元人民幣（3360萬美元），相比之下，截至2023年12月31日，現金、現金等價物和受限資金爲76.64億元人民幣，短期投資爲1.421億元人民幣。

待處理收入

截至2024年6月30日，公司的未實現營業收入餘額爲9869萬元人民幣（1,358萬美元），相比之下，截至2023年12月31日，未實現營業收入餘額爲11,139萬元人民幣。

在該次發行和回購中的股份數

2021年12月6日，公司的董事會授權了一項股票回購計劃，在未來24個月內，公司可按ADS的形式回購不超過1500萬美元的A類普通股。2023年12月1日，公司董事會授權延長其股票回購計劃的期限，延長至未來24個月。截至2024年8月14日，公司已在股票回購計劃下回購了總計542，172股ADS，金額約爲290萬美元。

2024年上半年財務報告

淨收入

2024年上半年，淨收入爲1,015.50億元人民幣（合1,397.0萬美元），較2023年上半年的1,093.20億元人民幣減少7.1%。

營業成本

2024年上半年，營業成本爲人民幣1.538億（2,120萬美元），比2023年上半年的人民幣1.276億增長20.5％，主要因銷售書籍和學習資料等貨物的成本增加。

毛利潤

2023年上半年，毛利潤爲人民幣86170萬元（約合美元11860萬元），同比下降10.8%。

研究和開發

2023年前六個月，營業費用爲人民幣68010萬（9360萬美元），較2023年前六個月的人民幣63180萬增長了7.6％。

2024年前6個月，銷售和營銷費用增長了10.6%，從2023年前6個月的人民幣54140萬增加到人民幣59900萬（約合8240萬美元）。

2024年前六個月，總務及管理費用爲人民幣6640萬元（約合910萬美元），較2023年前六個月的人民幣7270萬元下降了8.7%。此次下降主要是由於辦公空間的部分租約在2023年到期前被部分終止，以節約成本爲目的降低了租賃費用。

2024年前六個月，產品研發費用減少了17.0％，從2023年前六個月的1770萬人民幣降至1470萬人民幣（200萬美元）。

淨利潤

2024年上半年的淨利潤爲1.95億元人民幣（2680萬美元），而2023年上半年的淨利潤爲3.54億元人民幣。

基本和攤薄每股淨收益

2024年前6個月基本和稀釋後每股淨利潤爲人民幣28.44元（約合3.91美元），相比於2023年前6個月的人民幣51.13元。

展望

2024年第三季度，學而思網校預計淨收入在4.9億元至5.1億元之間，同比下降2.8%至6.6%。以上展望基於當前市場情況，反映了公司對市場、運營狀況和客戶需求的目前和初步估計，這些都存在着重大的不確定性。

匯率

公司業務主要在中國開展且所有收入以人民幣（「RMB」）計價。本公告中提供的貨幣兌換爲RMB金額轉換爲美元（「US$」），其僅爲讀者方便而進行。除非另有說明，所有從RMB轉換爲US$的翻譯都是按照RMB7.2672兌換爲US$1.00的匯率進行的，即聯儲局發佈的H.10統計數據中截至2024年6月28日中午匯買匯率生效的匯率。並不代表RMB金額可以在2024年6月28日，或任何其他匯率下按該匯率轉換爲US$或兌換、實現或結算爲US$。

電話會議和網絡直播

Sunlands的管理團隊將於2024年8月16日美國東部時間早上7:00（北京/香港時間晚上7:00）在季度業績發佈後舉行電話會議。

對於希望參加會議的參與者，請在預定的會議開始時間前15分鐘訪問下面提供的鏈接完成在線註冊。註冊後，參與者將收到有關電話會議的詳細信息，包括撥入號碼、個人PIN碼和一封包含加入電話會議詳細說明的電子郵件。

註冊 鏈接：

https://register.vevent.com/register/BI825ca1738fae48d2807c6faff61460db

此外，投資者關係部分將提供電話會議直播和存檔，可以在Sunlands網站上進行觀看。’ https://ir.sunlands.com/網站上的 https://ir.sunlands.com/.

關於尚德機構

尚德機構（紐交所: STG）（以下簡稱「Sunlands」或「公司」），前身爲Sunlands在線教育集團，是中國成人在線教育市場和成人個人興趣學習市場的領導者。通過一對多的直播概念平台，Sunlands提供各種興趣、專業技能和專業認證課程以及面向學位或文憑的研究生課程。學生可以通過 PC 或移動應用程序訪問公司的服務。公司的在線平台通過提供虛擬學習社區和廣泛的教育內容，爲個性化、互動式的學習環境打造基礎，並根據學生的學習習慣提供適應的教育內容。Sunlands提供一種獨特的教育研究和開發方法，將學科內容組織成「學習目標樹」，這是公司的專有知識管理系統。Sunlands深刻理解其潛在學生的教育需求，並提供幫助他們實現目標的解決方案。

關於非依據通用會計準則制定的財務指標

我們使用毛收益、調整前利息、稅項、折舊及攤銷前收益、調整前運營成本及費用、調整前營運收益和每股調整後淨利潤等財務非標準指標來評估我們的經營業績、制定財務和經營決策。

我們將特定期間內收到的課程套餐銷售金額總額，在扣除該期間內支付的退款總額後定義爲總銷售額。我們的管理層使用總銷售額作爲績效衡量指標，因爲我們通常在售出課程套餐時向學生收取整個課程學費，並在一段時期內按比例確認收益。 攤銷前EBITDA是指除去折舊和攤銷費用、利息支出、利息收入和所得稅支出外的淨利潤。 我們認爲總銷售額和EBITDA提供了有關我們課程套餐銷售和業務表現的有價值的見解。

這些非GAAP財務指標不能單獨作爲其最直接可比的GAAP財務指標的替代，應與其按照GAAP編制的最直接可比的財務指標一併考慮。下文提供了歷史非GAAP財務指標與其各自最直接可比的GAAP財務指標的對賬表。投資者應該審查歷史非GAAP財務指標與其各自最直接可比的GAAP財務指標的對賬表。由於毛收入、EBITDA、扣除股票期權費用的運營成本和費用、扣除股票期權費用的總部和行政費用、扣除股票期權費用的銷售和營銷費用、扣除股票期權費用的產品開發費用、扣除股票期權費用的非GAAP淨收入和扣除股票期權費用的基本和稀釋每股淨收入等非GAAP淨收入具有分析指標的重大侷限性，並且可能不是所有公司以相同方式計算，因此可能無法與其他公司使用的類似命名的指標進行比較。考慮到上述限制，您不應將毛收入和EBITDA視爲其各自最直接可比的按照GAAP編制的財務指標的替代品或優越品。我們建議投資者和其他人審查我們的財務信息的全部，而不是依賴單一的財務指標。

Safe Harbor聲明

本新聞稿包含根據1934 年修訂《美國證券交易法》第 21E 條款和《美國私人證券訴訟改革法》安全港條款下作出的前瞻性聲明。這些前瞻性聲明可以通過類似「將」、「預計」、「預測」、「未來」、「意圖」、「計劃」、「認爲」、「估計」、「自信」等用語進行辨識。新東方在線還可能在其提交給或提供給美國證券交易委員會的報告、股東年報、新聞稿和其他書面材料，以及其執行官員、董事或員工向第三方作出的口頭陳述中發表書面或口頭的前瞻性聲明。任何不屬於歷史事實的聲明，包括有關新東方在線信仰和期望的聲明，都是涉及因素、風險和不確定性的前瞻性聲明，這些因素、風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性聲明中的結果有所不同。這些因素和風險包括但不限於以下因素：新東方在線的目標和策略；其對品牌和服務的需求和市場接受度的預期；其保留和增加學生註冊的能力；其提供新課程和教育內容的能力；其提高教學質量和學生學習成果的能力；其提高銷售和營銷效率和效果的能力；其吸引、培訓和保留新教員的能力；其未來業務發展、運營結果和財務狀況；其維護和改進必要的技術基礎設施以運營其業務的能力；中國在線教育行業競爭；與新東方在線的公司結構、業務和行業相關的政府政策和法規；以及中國的一般經濟和商業狀況。關於這些和其他風險、不確定性或因素的更多信息，請參閱新東方在線向美國證監會提交的文件。本新聞稿中提供的所有信息截至新聞發佈日期爲止，新東方在線不承擔任何更新此類信息的義務，除非適用法律要求。

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來源：尚德機構 集團

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未審計的簡明合併資產負債表

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未經審計的簡明綜合收益表

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遵從GAAP和非GAAP結果的調解

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