10-Q

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格

10-Q

☒	根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的季度报告

截至2024年6月30日季度結束 6月30日 2024

或

☐	根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的过渡报告

委員會檔案編號：

001-41435

富蘭克林鄧普頓基金持倉信託

由Franklin Holdings有限責任公司贊助

(根據其章程指定的註冊人正式名稱)


特拉華州		87-6458919
(依據所在地或其他管轄區) 的註冊地或組織地點)		(國稅局雇主識別號碼) 識別號碼)

One Franklin Parkway,

San Mateo,

加州 CA

94403-1906

(650)

312-2000

（註冊地址、電話號碼、包括區號的主要執行辦公室地址）

根據該法案第12(b)條規定註冊的證券：


每種類別的名稱	交易標的（s）	每個註冊交易所的名稱
Franklin負責源順富黃金etf所有股份	FGDL	紐交所Arca，Inc。

依據《證券交易法》第12(g)條的註冊證券：無

請在核准標誌□處選擇：（1）在前12個月內已提交《證券交易法》第13或15（d）條規定的所有報告（或者對於註冊人在短期內需要提交這些報告的時間），並（2）在過去90天內一直受到此類報告要求。☒是☐

選擇“X”表示

S-T

（§232.405的這一章）在前一年內已提交所有文件（或者對於註冊人在較短的時間內需要提交這些文件）☒ 是☐

請打勾表示申報人是一家大型快速文件提交者，加速提交者，

非加速文件提交者，還是一家較小的報告公司，或一家新興成長企業。有關“大型快速文件提交者”，“加速文件提交者”，“較小的報告公司”

非加速檔案提交者、小型申報公司或新興增長型企業。請參見“大型加速檔案提交者”、“加速檔案提交者”、“小型申報公司”和“新興增長型企業”的定義，相關規則見

1202億2

條款。


大型加速報告人	☐	加速彙編申報人	☐

非加速申報者提交	☒	小型報告公司	☒

新興增長型企業	☒

如果是新興成長型企業，請打勾表示是否選擇不使用根據《交易法》第13(a)條提供的遵守任何新的或修改後的財務會計標準的延長過渡期。☐

請勾選符號以指示公司是否為殼公司（根據交易所法令第○○規範定義）。 ☐ 是 ☐ 否

1202億2

根據證券交易法（Exchange Act）規定）。 ☐ 是 ☒否

截至2024年7月26日，註冊人名下擁有2,177,417,976股普通股。 2,300,000截至2024年8月2日現有流通股

八月

2, 2024.

前瞻性報表聲明關於聲明

Form的這份中期報告包含有關未來事件或未來表現的聲明。在某些情況下，您可以通過術語，如“可能”、“應該”、“可能”、“期望”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”或這些術語的否定或其他相似術語來識別此類前瞻性聲明。本報告中所包括的所有聲明（而非歷史事實的聲明），均涵蓋將來可能發生的活動、事件或發展，包括商品價格和市場條件（比特幣和股份）的變化、基金的業務、贊助人的計劃以及對基金未來成功的註釋和其他類似事項均屬於前瞻性聲明。這些聲明僅為預測。實際之活動或成果可能會有所差異。這些聲明基於勘察歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展、以及其認為在該情況下適當的其他因素所作出的某些假設和分析。然而，實際結果和發展是否符合贊助人的期望和預測，仍然存在許多風險和不確定性，包括本報告中討論的特殊考慮事項、一般經濟、市場和商業條件、政府當局或監管機構為稅收制定的法律或法規變化，以及其他世界經濟和政治發展。在本報告中提出的所有前瞻性聲明均受這些警示性聲明的限制，且無法保證贊助人預期的實際結果或發展將得以實現，即使實現了實際結果，其對基金的業務或股份價值產生預期效果的機會也無法保證。信託、基金、贊助人、受託人或其各自的聯營企業沒有義務將任何前瞻性聲明更新，以符合實際結果或符合贊助人的期望或預測的變化。 10-Q Emerging Growth Company的狀態

信託是《就業機會法》（JOBS法案）中定義的“新興增長公司”。只要信託是新興增長公司，信託就可以利用針對其他非“新興增長公司”的公共公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於不需要遵守《薩班斯 - 奧克斯利法案》（Sarbanes-Oxley Act）的第404（b）節的審計師證券要求，基金譯本的執行董事報告和經審核的財務報表披露要求的減少，以及根據JOBS法案，可以豁免對執行薪酬進行的顧問性，“說出付款”投票和股東對“黃金降落傘”薪酬的顧問性投票的要求，以及免除強制性審計事務所輪換和審計師討論和分析要求的任何規則和，除非證券交易委員會（SEC）另行決定，否則將實施由1934年修訂版《證券交易法》（“交易法”）採用的任何新的審計規則。

根據JOBS法案，信託將保持新興增長公司的狀態，直至以下日期之一：就業機會法案在第五條最後一個款中定義“新兴增长公司”的概念；本法案还规定，新兴成长公司可以利用《证券法》修订后或新增的会计准则的过渡期。

在以下日期中的最后一个财政年度之前，该托管的总年度营业总收入达到12.35亿美元或以上；

•

这项提议将于本次募资完成后第五个周年的财政年度结束时到期；

•

该信托在前三年发行了10亿美元以上的非转换的债务；或

•

该信托被视为“大型加速报告人”（即，（1）拥有超过7亿美元的悬挂股权并（2）至少在交易法规定的报告要求下经过至少12个日历月，并已至少提交一份《表格》的年度报告。 10-k）。此外，就業機會法案還規定，新興成長公司可以利用證券法修訂后或新增的會計準則的過渡期債務；或者

•

持有超過7億美元未到期的股份的發行人; （2）受到1934年修訂版《證券交易法》（“交易法”）的報告要求至少經過12個日曆月的影響，並已提交至少一份《表10-k》的年度報告。非屬關聯者

就業機會法案還规定，新兴成长公司可以利用《证券法》修订后或新增的会计准则的过渡期。本法案还规定，新兴成长公司可以利用《证券法》修订后或新增的会计准则的过渡期。

富蘭克林鄧普頓控股信託

財務報表綜合附註 (未經審核)

1.組織

富蘭克林鄧普頓控股信託（「信託」）於 2021 年 4 月 19 日成為特拉華州法定信託基金，並受日期為 2022 年 5 月 10 日的協議和信託聲明所管轄。該信託並未根據修訂的 1940 年投資公司法（「投資公司法」）註冊為投資公司，並不是商品交易法（「CEA」）的商品集區。隨附的財務報表與信託作為註冊人，以及其目前提供的一個系列，即富蘭克林負責任採購黃金 ETF（以下簡稱「基金」），以合併方式呈交。本報告的另一部分為基金提供獨立的序列級財務報表。信託於基金成立之前沒有任何作業，除了與基金股份的組織和註冊有關之外。富蘭克林控股有限責任公司是信託的贊助商（「贊助商」）。贊助商不受商品期貨交易委員會（「CFTC」）作為基金的商品集區運營商，或對基金的商品交易顧問而不受商品期貨交易委員會（「CFTC」）的規管。本基金發行股份（「股份」），代表本基金的部分不分利益權益單位。本基金的股份在紐約證券交易所 Arca 股份有限公司（「紐約證券交易所」）上市。本基金的投資目標是讓股票反映黃金金價格的表現，減去基金的開支。本基金的唯一普通常經常性開支為贊助商的年費 0.15本基金資產淨值（「資產淨值」）的百分比。本基金的資產只包括金銀和現金（如有）。本基金旨在只保留負責任的黃金在基金的分配賬戶中。基金將負責任採購的黃金定義為 2012 年 1 月 1 日或之後精煉的倫敦良品交易金條（本文亦稱「2012 年後黃金」）。2012 年後所有黃金均按照倫敦金屬市場協會（「LBMA」）負責任黃金指引（「黃金指引」）進行精煉。該股份於 2022 年 6 月 30 日首次在紐約證券交易所阿卡上市。

紐約梅隆銀行的一個部門，或「BnyM」，是基金的管理員（「管理員」）和轉讓代理人（「轉讓代理」）。BnyM 亦擔任基金現金的保管人（如有）。摩根大通銀行倫敦分行（下稱「摩根大通」）是本基金黃金黃金的託管人（「託管人」）。CSC 特拉華信託公司是公司服務公司的子公司，是信託人。富蘭克林分銷商有限責任公司是信託的營銷代理人（「營銷代理」）。

基金的股票以「FGDL」代號在紐約證券交易所證券上市。股票的市場價格可能與每股資產淨值不同。只有特定合資格金融機構（稱為「授權參與者」）才能從信託購買股份，並且只能在一個或多個區塊中購買股份 50,000 股份（「創造單位」）以兌換黃金。本基金以創立訂單日的適用每股資產淨值持續發行創建單位股份。除非以創建單位彙總，股份不屬於可贖回證券。

信託是一家「新興增長公司」，如修訂後的 1933 年證券法（「證券法」）中使用了該術語，因此，信託可選擇遵守某些較低的上市公司報告要求。

截至 2024 年 6 月 30 日止年 6 月 30 日止季度的資產負債表及投資表及截至 2024 年 6 月 30 日止季度的經營報表、現金流量和淨資產變動均已代表該信託作為註冊人編製，結合其目前提供的一系列基金和本基金分別（以下載於本報告的單獨部分），並未經審核。根據信託贊助商管理層認為，已進行所有調整（包括正常定期調整），以公平地表明截至 2024 年 6 月 30 日止季度財務狀況和經營業績所需的調整（包括正常定期調整）。此外，中期業績並不一定表示全年期的業績。這些財務報表及其附註須與信託及基金的財務報表一併閱讀於表格年報。

10 公里

截至二零二四年三月三十一日止財政年度。

信託及基金的財政年度為 3 月 31 日。

二.重要會計政策

根據美國普遍接受的會計原則撰寫財務報表時（「G

阿

P」），贊助商的管理層作出估計和假設，影響財務報表日期的報告資產、負債和有關可應資產和負債的披露金額，以及該期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計不同。

隨附的未經審核財務報表根據 GAAP 擬備中期財務資料及表格指示

10 個月

以及美國證券交易委員會（「SEC」）的規則和法規。根據信託贊助商管理層認為，所有重大調整均已作出中期財務報表所需的重大調整（只包括正常定期性調整）。

以下是信託及基金遵循的重要會計政策摘要。

2.1.演示基礎

贊助商已確定該信託屬於財務會計準則委員會（「FASB」）會計準則編碼（「ASC」）946「金融服務 ─ 投資公司」的範圍內，並得出結論，只出於會計目的，信託被歸類為 ASC 946 中定義的投資公司。該信託並未根據 1940 年的投資公司法註冊為投資公司，並且根據該法案不需要註冊。

財務報表是為信託基金作為註冊人的財務報表，並與基金結合併提交。本報告分別提供在系列層級的基金財務報表。在所述期間，信託基金不存在餘額或活動，除了基金的營運作為其唯一系列。這些財務報表附註與信託基金作為註冊人和基金相關。與本基金產生、合約或其他方式存在的債務、負債、義務和開支，僅對基金的資產執行，而不適用於信託基金的一般資產或信託可能建立的任何其他資產。

2.2.黃金的估值

信託和基金遵循 ASC 820「公平價值評估」（「ASC 820」）的規定。ASC 820 提供了確定公平價值的指引，並要求加強披露評估用於衡量公平價值的估值技術的輸入。ASC 820 定義公平價值為在評估日期在市場參與者之間的有序交易中將收到來出售資產或支付來轉讓負債的價格。

本基金的政策是以公平價值評估投資於黃金金質的價值。資產淨值是根據基金的資產總值（即黃金和現金）減去其負債計算。管理員一般會根據基金所持有的任何黃金金價格，由基準管理員 ICE 基準管理有限公司（「IBA」）決定的一盎司黃金價格，該公司提供獨立管理的拍賣流程，以及倫敦金銀市場協會（「LBMA」）的整體管理和治理。在確定資產淨值時，管理員一般會根據 LBMA 黃金價格 Pm 計算基金所持有的金質進行估值。

管理員在紐約時間下午 12:00 在紐約時間下午 12:00 開放正常交易的每天計算資產淨值。如果特定評估日沒有 LBMA 黃金價格（上午或下午），或如果 LBMA 黃金價格 Pm 在特定評估日紐約時間 12:00 前未公佈，則下一個最近的 LBMA 黃金價格上午或下午將用於確定資產淨值，除非贊助商確定該價格不適當作該定價的基礎。如贊助機構認為該價格不適當使用，則須為基金持有的黃金金質評估替代依據，而贊助商認為公平代表本基金金銀的商業價值。本基金持有的黃金銀以公平價值於資產及負債表上報告。

一旦確定黃金金的價值，管理員會從黃金金銀和基金的所有其他資產總值中扣除基金的所有預估累計開支及其他負債。產生的數字是資產淨值。資產淨值用於計算贊助商的費用。管理員通過將基金的資產淨值除以截至紐約證券交易所 Arca 交易結束時的未償還股份數目來確定每股資產淨值。

ASC 820 建立了一個階層，將用於衡量公平價值的估值技術的輸入優先順序。輸入的三個級別是：

第一級：同類資產或負債在活躍市場上未調整的報價；

第 2 級：資產或負債可直接或間接觀察的資產或負債以外的報價以外，包括活躍市場類似資產或負債的報價、不被認為為活躍市場的相同或類似資產或負債的報價，以外的資產或負債可觀察價格以外的輸入，以及主要來自相關性或其他方式可觀察的投入資料；以及

等級 3：對資產或負債無法觀察的不可觀察的輸入，包括基金用於確定投資公平價值的假設。

在二零二四年三月三十一日及二零二四年六月三十日，基金持有的金質價值分為第一級。

2.3.開支、實現收益及虧損

當出售黃金以支付費用時，贊助商將盡力出售支付費用所需的最小金額，以減少基金持有黃金以外的資產。收益或虧損會根據交易日出售價格與平均金價之間的差額進行記錄，而該等金額在經營報表中報告為用於贖回股份而出售以支付費用的黃金淨實現收益（虧損）。黃金交易在交易日記錄。黃金的成本是使用特定的識別方法來確定的。

本基金的唯一普通常經常性開支是贊助商的費用： 0.15%

基金資產淨值（「贊助商費」）。贊助商費用以每日計算（累計為當日適用總資產淨值百分比的 1/366），基金每月以欠款方式支付。基金的開支將降低本基金的資產淨值。為換取贊助商的費用，贊助商已同意承擔基金的一般費用和開支，包括但不限於以下費用：管理員、託管人和受託人收取的費用、紐約證券交易所上市費、DTC 的典型維護和交易費、SEC 註冊費、印刷和郵寄費用、審核費用和開支等

到 $500,000 每年的法律費用和開支以及適用的許可證費用。

贊助商不需支付任何非凡或

非常規

費用。非常開支是非預期或異常性質的費用和開支，例如法律索賠和責任以及訴訟費用或賠償或其他未預期的費用。特別費用及開支亦包括目前並非本基金預期義務的物質開支。常規運營、行政及其他一般開支不被視為非常開支。基金將於一項下出售黃金

根據需要

支付贊助商費用的基礎。

2.4.應收及應付黃金

應收或應付黃金代表根據合約有約束力的創立或贖回股份訂單所涵蓋的黃金數量，如果黃金尚未轉移到基金帳戶或從基金帳戶中轉移。一般而言，黃金的所有權在交易日後的一個工作日內轉讓。

二、五。創造及贖回股份

基金不時創建和贖回股份，但僅以一個或多個創建單位（創建單位等於一塊 50,000 股份）。創建和贖回創造單位僅以換取將創建或兌換創作單位所代表的黃金金金金額交付給基金或基金分配。根據創作或贖回創作單位訂單當日確定，所需要交付給基金，或在贖回基金時需要交付金質金塊的金質金質數量，以正確收和接受創作單位所包含的股份數目的合併資產淨值計算。大多數經紀商證券交易的標準美國結算週期為

一

營業日 (T+1)。授權參與者是唯一可以下訂單以創建和兌換創建單位的人士。所有金質都必須由授權參與者交付給基金，並由基金以未配置的形式分配，透過認可參與者的未配置帳戶與基金未配置帳戶之間的信用和扣賬。所有金質都必須至少具有最低的細度（或純度）每 1,000 個 995 個零件 (99.5%) 並以其他方式遵守 LBMA 的規則，法規，慣例和習俗，包括倫敦貨品送貨酒吧的規格。轉移代理商會收取交易處理費用，因為授權參與者建立或兌換創建單位數量為 $ 的訂單有關的交易處理費。500 每個訂單。這些交易處理費用由授權參與者直接支付，而不由基金支付。

在發起任何創建或贖回訂單之前，授權參與者必須向金屬清算公司的特定銀行建立一個現有的未分配賬戶，此銀行由授權參與者向託管人和贊助人確認，或者與託管人本身達成協議，在倫敦設立未分配賬戶。未分配賬戶是一個由貴金屬經銷商開立的賬戶（也可能是銀行），黃金貴金屬以精確重量入帳。未分配賬戶的資金轉移是通過記入或記出進行，記錄存入或取出的黃金貴金屬重量（盎司數）。賬戶持有人有權要求貴金屬經銷商向持有未分配賬戶的賬戶持有人提供與賬戶持有人的黃金貴金屬貴金屬賬戶相等的實物黃金貴金屬數量，存入其指定的存儲位置。存放在未分配賬戶中的黃金貴金屬並未與託管人的資產分開管理。因此，賬戶持有人對貴金屬經銷商持有或擁有的任何特定黃金貴金屬條塊都沒有所有權利。賬戶持有人是貴金屬經銷商的一名無擔保債權人，持有未分配賬戶的信貸數額可能會因貴金屬經銷商的破產而面臨風險，在此種情況下，清算人可能無法確認任何存放在未分配賬戶中的黃金貴金屬是屬於持有此賬戶的賬戶持有人還是貴金屬經銷商。

至

未分配賬戶的入金也面臨貴金屬經銷商破產風險，在此情況下，清算人可能無法將所持有的未分配黃金貴金屬歸屬於賬戶持有人而不是貴金屬經銷商。

賬戶

持有人。

2024年4月1日至2024年6月30日，股份的變化如下：


	股份		金額^
2024年4月1日的結餘		2,100,000	$	46,291,354
創建股份		100,000		3,146,487
存款账户协议的描述		—		—

截至2024年6月30日的結餘		2,200,000	$	49,437,841

^	餘額金額代表創建股份減去贖回股份的累積公允價值，當時的特定創建或贖回。

2023年4月1日至2023年6月30日，股份的變化如下：


	股份			金額^
2023年4月1日結存		4,300,000		$	104,172,201
創建股份		100,000			2,695,902
存款账户协议的描述		(750,000	)		(19,919,599	)

截至2023年6月30日的餘額		3,650,000		$	86,948,504

^	餘額金額表示特定創建或贖回時股份的累計公允價值減去贖回股份的金額。

2.6. 所得稅

基金被歸類為美國聯邦所得稅法律規定的“授權人信託”。因此，信託和基金不需要支付美國聯邦所得稅。相反，基金的收入、獲利、損失和費用將“流通”到股東，管理人根據此基礎向美國國稅局報告這些信息。

贊助商已分析適用稅法和法規及其對信託和基金的適用情況，截至2024年3月31日和2024年6月30日，並認為不存在任何需要承認稅務負債的不確定稅務職位。

3. 黃金投資

以下是2024年4月1日至2024年6月30日季度之間持有的黃金盎司數和相應的公允價值變化：


	盎司數量			美元金額
2024年4月1日的結餘		28,048.958		$	62,110,210
通過創建股份收到的黃金		1,335.464			3,146,487
贖回股份分發的黃金		—			—
支付費用的黃金本金		(10.483	)		(24,495	)
轉移黃金以支付費用的净實現盈虧		—			5,214
黃金投資未實現升值折舊的净變化		—			3,230,298

截至2024年6月30日的結餘		29,373.939		$	68,467,714

下列為2023年4月1日至6月30日期間，持有黃金盎司變化及相應公允價值：


	盎司數量			美元數量
2023年4月1日結存		57,519.498		$	113,871,350
為創建股份而收取的黃金		1,337.286			2,695,902
為贖回股份而分發的黃金		(10,029.82	)		(19,919,599	)
用於支付費用的黃金本金		(19.87	)		(39,640	)
黃金轉移以支付費用的實現淨收益（損失）		—			1,741,468
投資黃金未實現升值（貶值）淨變化		—			(5,018,109	)

截至2023年6月30日的餘額		48,807.094		$	93,331,372

4. 相關交易方

贊助商是信託和基金的相關交易方。行銷代理是贊助商的關聯企業。如有，支付給行銷代理的費用通常透過贊助商的費用支付。

信託還認為Franklin Resources, Inc.，贊助商的最終母公司，是信託和基金的相關交易方。截至2024年6月30日，基金的股份由任何相關交易方持有。無基金股份中由相關交易方持有的股份為0。

信託的贊助商是Franklin Holdings, LLC。贊助商負責成立信託，以及註冊股份。贊助商通常監督基金的主要服務提供者，但不行使監督權限。贊助商在向SEC提交基金定期報告的準備和提交方面提供幫助和支持，並為此類報告提供任何所需的證書。贊助商已指定基金的獨立註冊會計師，並可能不時僱用基金的法律顧問。

日常

Franklin Distributors, LLC是基金的行銷代理。贊助商和行銷代理是相關方，各自認為是信託和基金的相關交易方。Franklin Resources, Inc.（“FRI”）是贊助商和行銷代理的最終母公司。FRI是多個子公司的控股公司，這些子公司一起被稱為富蘭克林坦普頓投資。

作為贊助商的費用交換，贊助商已同意承擔基金的一般費用和支出，包括但不限於以下費用：管理人、保管人和受託人收取的費用、紐交所Arca上市費用、DTC的典型維護和交易費用、SEC註冊費用、印刷和郵寄成本、審計費用和開支，以及每年最多120,000美元的法律費用和開支及相關的許可費用。贊助商負責與正在註冊的證券的發行和分銷有關的費用。贊助商不需要支付任何非常規或非例行性開支。

5. 風險集中

$500,000 該基金唯一的業務活動是投資黃金金塊。許多因素可能影響黃金價格：（i）全球黃金供需，受到黃金生產商預售、黃金生產商購買以解除黃金對沖項目、中央銀行的買賣、主要黃金生產國的生產和成本水平以及新生產項目的影響；（ii）投資者對未來通脹率的預期；（iii）貨幣兌換匯率波動；（iv）利率波動；和（v）政治、經濟、全球或區域事件。此外，沒有保證黃金在未來會在購買力方面維持其長期價值。如果黃金價格下跌，贊助商預計股份投資價值將成比例下降。這些事件中的每一個都可能對信託和基金的財務狀況和營運結果產生重大影響。

6. 財務亮點

截至...結束的三個月和六個月內

2019年2月28日，基金的無薪購物權已於2019年2月14日終止，隨後發行的股份自那一天起均有價格。窩輪債務咨詢公司為該交易提供了咨詢服務，並為該交易收取了獨立費用。

每個風險集中區域的基金的業務活動只限於投資該區域的基金。在某些情況下，基金的財產可能會高度集中於整個行業，商業或地區。可以通過投資於不同行業或多個區域來分散基金的投資，以減少風險。

為截至最近完整六個月的開放式基金，財務亮點未提供。


	截至於2023年6月底的三個月結束於 2024年6月30日和2023年6月30日之比較：			截至於2023年6月底的三個月結束於 2023年6月30日
每股資產淨值，期初	$	29.57		$	26.48

投資損失淨額 (a)		(0.01	)		(0.01	)
黃金投資的已實現和未實現的淨收益（損失）		1.56			(0.90	)

業務的淨資產變動 (b)		1.55			(0.91	)

股份期末的淨資產價值	$	31.12		$	25.57

淨資產價值總報酬 (c)		5.24	%		(3.44	)%
平均淨資產比率 (d)
投資損失淨額		(0.15	)%		(0.15	)%
淨費用		0.15	%		0.15	%

(a)	使用平均股份的持股量計算。

(b)	因基金股份的交易時機與基金標的物投資的波動市值相關，所以持股量變化所顯示的股份金額不一定會與期間內基金投資收益和損失的總變化相符。

(c)	計算基於股份期間內的淨資產價值變化。少於一年的週期總回報不按年化計算。

(d)

年化。

7. 承諾和或有負債

在業務正常運營的過程中，信託代表基金與服務提供商簽訂的合同中包含一般的賠償條款。基金在這些安排下的最大風險尚不確定，因為這可能涉及未發生的未來對基金提出的索賠。

8. 賠償

贊助人不對信託、受託人或任何股東因善意採取或不採取任何行動、判斷錯誤或因出售基金或信託的任何黃金金條或其他資產而產生的減值或損失承擔責任。但是，上述責任豁免將不保護贊助人免受因其自身重大疏忽、惡意或故意不當行為而產生的任何責任。

信托受託人可對贊助人及其股東、成員、董事、高級職員、員工、附屬公司和子公司在未重大疏忽、惡意或故意不當行為的情況下履行《信託宣言》下其職責所產生的任何損失、責任或支出進行擔保和無損賠償。贊助人可善意地依賴由受託人、受託人的律師或任何其他人為在《信託宣言》下發生任何事情而提交給贊助人的任何文件、訂單、通知、清單、宣誓書、收據、評估、意見、背書、轉讓、匯票或任何其他任何種類的文件所做的初步證明。贊助人在任何情況下均不被認為已承擔或產生任何責任、義務或經濟負擔給任何股東或受託人，除非《信託宣言》明確規定。此類擔保包括由信托支付的因在《信託宣言》下對任何受保險索賠或責任進行捍衛而產生的費用和支出。

受託人對信託或任何其他人或任何信託或任何一系列信託作為合同方應承擔的責任或義務不負責或負任何責任，但是對於根據《信託宣言》的義務違約或其自身的惡意瀆職、惡意或極度疏忽負責。信託受託人及其每位董事、附屬公司、董事、員工和代理商將從信託中獲得賠償，並承擔在創建、操作或終止信託、執行、交付或履行《信託宣言》或其預期范圍內的交易所引起的任何損失、索賠、稅款、損害賠償、合理費用和負債，前提是受擔保人沒有極度疏忽、惡意或故意不當行為。

9. 事後事件

信託和基金已通過財務報表評估後續事件，並確定未發生需要披露的事件。

富蘭克林負責任購買的黃金etf

富蘭克林鄧普頓基金持倉系列

資產負債表


	2024年6月30日止季度		2024年3月31日
	(未經查核)
資產
投資黃金，按公允價值計算 (a)	$	68,467,714	$	62,110,210

資產總額		68,467,714		62,110,210

負債
基金管理費用應付款 e		8,633		7,579
承諾事項及條件負債（附註7）		—		—

總負債		8,633		7,579

淨資產	$	68,459,081	$	62,102,631

已發行及流通股數 (b)		2,200,000		2,100,000
每股淨資產價值	$	31.12	$	29.57

(a)	投資黃金延期成本：$54,050,422 截至2024年6月30日為50,923,216美元，截至2024年3月31日則為$50,923,216 見附註的未經審計基本報表。

(b)	無面額，授權額度不限。

請參閱未經查核的基本報表附註。

富蘭克林負責任採購的黃金 ETF

富蘭克林鄧普頓控股信託系列

財務報表附註 (未經審核)

1.組織

富蘭克林鄧普頓控股信託（「信託」）於 2021 年 4 月 19 日成為特拉華州法定信託基金，並受日期為 2022 年 5 月 10 日的協議和信託聲明所管轄。該信託並未根據修訂的 1940 年投資公司法（「投資公司法」）註冊為投資公司，並不是商品交易法（「CEA」）的商品集區。該信託目前提供單一系列，即富蘭克林負責任採購黃金 ETF（「基金」）。隨附的財務報表與信託目前提供的一個系列，即富蘭克林負責任採購黃金 ETF（「基金」）。基金在基金開始運作之前，信託基金的組織和基金註冊有關的事宜除了根據修訂後的 1933 年證券法（「證券法」）有關的事宜外。富蘭克林控股有限責任公司是信託的贊助商（「贊助商」）。贊助商不受商品期貨交易委員會（「CFTC」）作為基金的商品集區運營商，或對基金的商品交易顧問而不受商品期貨交易委員會（「CFTC」）的規管。本基金發行股份（「股份」），代表本基金的部分不分利益權益單位。本基金的股份在紐約證券交易所 Arca 股份有限公司（「紐約證券交易所」）上市。本基金的投資目標是讓股票反映黃金金價格的表現，減去基金的開支。本基金的唯一一般經常性開支為贊助商的年費 0.15本基金資產淨值（「資產淨值」）的百分比。本基金的資產只包括金銀和現金（如有）。本基金旨在只保留負責任的黃金在基金的分配賬戶中。基金將負責任採購的黃金定義為 2012 年 1 月 1 日或之後精煉的倫敦良品交易金條（本文亦稱「2012 年後黃金」）。2012 年後所有黃金均按照倫敦金屬市場協會（「LBMA」）負責任黃金指引（「黃金指引」）進行精煉。該股份於 2022 年 6 月 30 日首次在紐約證券交易所阿卡上市。

信託是一家「新興增長公司」，如修訂後的 1933 年證券法（「證券法」）中使用了該術語，因此，信託可選擇遵守某些較低的上市公司報告要求。

截至 2024 年 6 月 30 日止年 6 月 30 日止季度的資產負債表及投資時間表，以及截至 2024 年 6 月 30 日止季度的經營報表、現金流量和淨資產變動均已代表該信託作為註冊人編製，結合其目前提供的一系列基金（本報告的單獨部分列）和基金分別為基金，並未經審核。根據信託贊助商管理層認為，已進行所有調整（包括正常定期調整），以公平地表明截至 2024 年 6 月 30 日止季度財務狀況和經營業績所需的調整（包括正常定期調整）。此外，中期業績並不一定表示全年期的業績。本財務報表及其附註須與本基金的財務報表一併閱讀於其表格年報

10 公里

截至二零二四年三月三十一日止財政年度。

信託及基金的財政年度為 3 月 31 日。

二.重要會計政策

根據美國普遍接受的會計原則撰寫財務報表時（「G

阿

隨附的未經審核財務報表根據 GAAP 擬備中期財務資料及表格指示

10 個月

以及美國證券交易委員會（「SEC」）的規則和法規。根據信託基金贊助商管理層認為，所有重大調整（僅包括正常經常性調整），認為為中期財務報表的公平報表所認為是必要的。

以下是信託及基金遵循的重要會計政策摘要。

2.1.演示基礎

贊助商已確定該信託屬於財務會計準則委員會（「FASB」）會計準則編碼（「ASC」）946「金融服務 ─ 投資公司」的範圍內，並結論，只出於會計目的，信託被歸類為 ASC 946 中定義的投資公司。該信託並未根據 1940 年的投資公司法註冊為投資公司，並且根據該法案不需要註冊。財務報表是為信託基金作為註冊人，並與基金組合（在本報告的單獨一部分），以及基金個別為基金提交。在所述期間，信託基金不存在餘額或活動，除了基金的營運作為其唯一系列。這些財務報表附註與本基金個別有關。與本基金產生、合約或其他方式存在的債務、負債、義務和開支，僅對基金的資產執行，而不適用於信託基金的一般資產或信託可能建立的任何其他資產。

2.2.黃金的估值

ASC 820 建立了一個階層，將用於衡量公平價值的估值技術的輸入優先順序。輸入的三個級別是：

第一級：同類資產或負債在活躍市場上未調整的報價；

等級 3：對資產或負債無法觀察的不可觀察的輸入，包括基金用於確定投資公平價值的假設。

於二零二四年三月三十一日及二零二四年六月三十日，基金持有的金質價值分為第一級。

2.3.開支、實現收益及虧損

本基金的唯一普通常經常性開支是贊助商的費用： 0.15%

到 $500,000 每年的法律費用和開支以及適用的許可證費用。

贊助商不需支付任何非凡或

非常規

根據需要

支付贊助商費用的基礎。

2.4.應收及應付黃金

二、五。創造及贖回股份

一

在發起任何創建或兌換指令之前，授權參與者必須在倫敦貴金屬結算有限公司（「LPMCL」）結算銀行擁有現有未配置的帳戶，由授權參與者向託管人和贊助商指定，或與託管人本身在倫敦建立未配置帳戶的協議。未配置的帳戶是金屬經銷商的帳戶，該帳戶也可能是銀行，該帳戶存入了一定重量金銀。轉賬至或從未配置帳戶進行轉賬，通過將存入或提取的金塊數量存入或扣除的盎司金質數量進行。賬戶持有人有權指示金銀交易商交付相等於現有黃金金金額的實質金質量，進行未配置賬戶持有人的信用。持有未配置帳戶中的黃金黃金不會與託管人的資產分開。因此，帳戶持有人對金屬經銷商持有或擁有的任何特定金塊沒有所有權。賬戶持有人是金屬經銷商的無抵押債權人，並且對未配置賬戶的信貸存在金屬於金屬經銷商破產的風險，在這種情況下，清盤人可能無法識別在未配置賬戶中持有的任何黃金金屬於該銀行。

電腦

UNT

持有者而不是給金屬經銷商。

二零二四年四月一日至二零二四年六月三十日之季度股份變動如下：


	股票		金額 ^
二零二四年四月一日結餘		2,100,000	$	46,291,354
創建股份		100,000		3,146,487
股份贖回		—		—

二零二四年六月三十日止餘額		2,200,000	$	49,437,841

^	美元餘額代表在特定創建或贖回時，創立股份的累計公平價值減去股份的贖回。

2023 年 4 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日之季度股份變動如下：


	股票			金額 ^
二零二三年四月一日結餘		4,300,000		$	104,172,201
創建股份		100,000			2,695,902
股份贖回		(750,000	)		(19,919,599	)

二零二三年六月三十日結餘		3,650,000		$	86,948,504

^	美元餘額代表在特定創建或贖回時，創立股份的累計公平價值減去股份的贖回。

2.6.所得稅

基金被歸類為美國聯邦所得稅目的的「授權信託」。因此，信託和基金不需要繳納美國聯邦所得稅。相反，基金的收入、收益、虧損和開支將「流通」給股東，而管理員會根據此向稅務局報告這些資料。

贊助商已分析適用的稅務法律法規及其對基金的應用截至 2024 年 3 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日，並不認為有任何不確定的稅務狀況需要承認稅務負債。

三.投資黃金

以下是 2024 年 4 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日期間持有的盎司黃金及相應公平價值的變動：


	數量 (盎司)			金額以美元計
二零二四年四月一日結餘		28,048.958		$	62,110,210
創建股份獲得的黃金		1,335.464			3,146,487
用於贖回股份的黃金		—			—
黃金銷售的本金支付費用		(10.483	)		(24,495	)
轉讓用於支付費用的黃金實現收益（虧損）淨額		—			5,214
未實現增值（折舊）淨變動投資以黃金		—			3,230,298

二零二四年六月三十日止餘額		29,373.939		$	68,467,714

以下內容代表 2023 年 4 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日期間持有的盎司黃金及相應公平價值的變動：


	數量 (盎司)			金額以美元計
二零二三年四月一日結餘		57,519.498		$	113,871,350
創建股份獲得的黃金		1,337.286			2,695,902
用於贖回股份的黃金		(10,029.82	)		(19,919,599	)
黃金銷售的本金支付費用		(19.87	)		(39,640	)
轉讓用於支付費用的黃金實現收益（虧損）淨額		—			1,741,468
投資黃金未實現增值（折舊）淨變化		—			(5,018,109	)

二零二三年六月三十日結餘		48,807.094		$	93,331,372

4.相關人士

贊助商是信託及基金的相關人士。行銷代理是贊助商的附屬公司。支付給營銷代理商的費用（如果有）是通過贊助商的費用支付。

該信託還認為贊助商的最終母公司富蘭克林資源公司為信託和基金的關聯方。截至二零二零二四年六月三十日，沒有本基金的股份由任何相關人士持有。

信託的贊助商是富蘭克林控股有限公司。贊助商負責成立信託及註冊股份。贊助機構一般監督基金主要服務供應商的表現，但不行使

日常

監督這類服務供應商。贊助商在管理員的協助和支持下，負責代表基金向 SEC 準備和提交定期報告，並將為該等報告提供任何必要的證明。贊助機構已指定本基金的獨立註冊公眾會計師事務所，並可不時為基金聘用法律顧問。

富蘭克林分銷商有限責任公司擔任基金的營銷代理。贊助商和行銷代理是附屬公司，每個人都被視為信託和基金的關聯方。富蘭克林資源公司（「FRI」）是贊助商和營銷代理人的終極母公司。FRI 是各種子公司的控股公司，這些子公司一起稱為富蘭克林鄧普頓投資。

為換取贊助商的費用，贊助商已同意承擔基金所產生的一般費用和開支，包括但不限於以下：管理員、託管人和受託人收取的費用、紐約證券交易所上市費、DTC 的典型維護和交易費、SEC 註冊費、印刷和郵寄費用、審核費用和開支，以及最高

$500,000 每年的法律費用和開支以及適用的許可證費用。贊助商承擔發行和分發有關註冊證券的費用。贊助商不需支付任何非凡或

非常規

費用。

5.風險集中

本基金的唯一業務活動是投資金質。黃金價格可能會影響幾個因素：(i) 全球黃金供應需受黃金生產商的遠期銷售、黃金生產商採購買以解除黃金對沖頭寸、中央銀行購買和銷售以及主要黃金生產國的生產和成本水平以及新生產項目的影響；(ii) 投資者對未來通脹率的期望；(iii) 貨幣匯率波動；(iv) 利率波動；及 v) 政治、經濟、全球或區域事件。此外，沒有保證黃金將來在購買力方面保持其長期價值。如果黃金價格下跌，贊助商預計投資股票的價值將按比例下降。這些事件可能會對基金的財務狀況和營運結果產生重大影響。

六.財務摘要


	對於三人已結束的月份二零二四年六月三十日			對於三人已結束的月份二零二三年六月三十日
每股資產淨值 (期初)	$	29.57		$	26.48

投資損失淨額 (一)		(0.01	)		(0.01	)
投資於黃金的實現及未實現收益（虧損）淨額		1.56			(0.90	)

營運資產淨值變動 (b)		1.55			(0.91	)

期末每股資產淨值	$	31.12		$	25.57

總回報，以資產淨值計算 (c)		5.24	%		(3.44	)%
比例與平均淨資產 (d)
投資損失淨額		(0.15	)%		(0.15	)%
淨支出		0.15	%		0.15	%

(一)	使用平均未平均股票計算。

(b)	由於本基金股份的交易時間因本基金相關投資市值波動而導致本基金股份交易時間而導致未償還股份所顯示的金額可能與期內投資總收益及虧損的變化不同。

(c)	根據期間股份淨資產價值變化的計算。少於一年期間的總回報不會按年化。

(d)

年化。

七.承諾及可應負債

在正常業務中，信託代表基金可與服務供應商簽訂包含一般賠償條款的合同。基金根據這些安排下的最大風險尚未知，因為這將涉及未來可能對基金提出尚未發生的索償。

項目2. 管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析

閱讀本表第I部分項目1中包含的財務報表和註釋。本季度報告表格10-Q。這份表格 10-Q 包括“前瞻性語言”，依據1933年修訂版證券法第27A條款和1934年修訂版證券交易法第21E條款的意義，此前瞻性語言涉及風險和不確定性。本表中包含的所有聲明（除了歷史事實聲明）關於將來可能發生的活動、事件或發展，包括未來的金價、金銷售、成本、目標、商品價格和市場條件（對於黃金和股票）、基金的運作、贊助方的計劃和關於基金未來成功的言論以及其他類似的事項均屬前瞻性語言。像“可能”、“會”、“可能會”、“預期”、“意圖”、“估計”、“預測”和類似詞語或其否定詞的變化以及反映我們當前對未來事件和基金表現的看法的類似表達，旨在確定此類前瞻性語言。這些前瞻性語言僅是預測，面臨難以預測的風險和不確定性，其中許多風險和不確定性在我們的控制範圍之外，實際結果可能與討論不符。前瞻性語言涉及風險和不確定性，可能導致實際結果或結果與其中的載明不符。我們以誠信表達我們的估計、期望、信念和預測，認為這些表達有合理的基礎。但是，我們不作保證，即使有新信息可用或將來發生其他事件，我們也不打算更新任何前瞻性語言，除非法定證券法律要求。 10-Q 組織和信託概述

富蘭克林鄧普頓基金持倉信託（以下簡稱“信託”）於2021年4月19日作為特許信託在德拉瓦州組建。富蘭克林鄧普頓基金持倉股份有限公司是信託的贊助方（以下簡稱“贊助方”）。信託目前僅提供一個系列，即富蘭克林負責任來源黃金etf（以下簡稱“基金”）。該基金發行受益權益普通股（以下簡稱“股票”），代表基金的數量化未分割有益權益和所有權。這些股票在紐約證券交易所ARCA（NYSE ARCA）下的代號為“FGDL”。股票並非贊助方或其子公司或關聯公司的債務和未得到保證。本基金的投資目標是反映黃金金條的價格表現，扣除基金費用。該基金的資產僅包括黃金金條和現金（如有）。

基金尋求在基金的專屬賬戶中僅持有負責任的來源黃金。為此，為了使基金專屬賬戶中持有負責任來源的黃金，基金定義負責任來源的黃金為在2012年1月1日或之後精煉的倫敦金條（以下簡稱“2012年後的黃金”）。所有2012年後的黃金均按照倫敦金銀市場協會的《負責任黃金指南》（以下簡稱“黃金指南”）精煉。為實現此目的，在轉移黃金進入和出離基金專屬賬戶時，保管人將盡力並以現有流動性為基礎，尋求分配2012年後的黃金。如果由於流動性不足，保管人無法向基金專屬賬戶分配2012年後的黃金，則保管人將盡快處理。

該基金尋求僅持有基金專屬賬戶中負責任來源的黃金。基金定義此目的下的負責任黃金為2012年1月1日開始精煉的倫敦交割黃金條（下稱“2012年後黃金”）。所有2012年後的黃金都是按照倫敦金銀市場協會（LBMA）的《負責任黃金指南》（下稱“黃金指南”）精煉的。為實現這一目的，在向基金專屬賬戶轉移黃金時，保管人將盡力分配2012年後的黃金，並在流動性允許的情況下，尋求分配2012年後的黃金。如果由於流動性不足，保管人無法向基金專屬賬戶分配2012年後的黃金，則保管人將盡快進行分配。

該基金持續發行股票。該基金僅以50,000股為一個發行單位（50,000股的發行單位稱為“創建單位”）出售股票，以交換在授權參與者手中持有的黃金或其他資產，並按比例分配基金中的黃金，並由金庫保管。基金會根據應授權參與者和基金會管理人簽署的協議持續發行和贖回創建單位。

該基金向贊助方支付一筆費用，該費用將按照基金每日凈資產價值的0.15%年化率，以逾期的方式支付（“贊助方費用”）。贊助方費用以美元計價。

凈資產價值根據基金的所有資產（即黃金和現金）減去其負債計算。為了確定基金的凈資產價值，管理人通常會根據國際經紀人協會公布的LBMA Pm黃金價格計算基金持有的黃金金條的價值。IBA對現貨未分配倫敦黃金進行電子拍賣，在10:30（倫敦時間）和15:00（倫敦時間）進行黃金拍賣。最終的拍賣價格會作為LBMA Am黃金價格和LBMA Pm黃金價格分別發佈給市場。管理人每天紐約時間12:00（下稱“評估日”）依據基金價值計算凈資產價值。如果在特定的評估日沒有LBMA黃金價格（Am或Pm）或如果LBMA Pm黃金價格沒有在評估日的紐約時間12:00之前發佈，則在決定凈資產價值時將使用最近LBMA Am或Pm的價格，除非贊助方決定此類價格不適合作為決定基礎。如果贊助方決定這種價格不適用，它將確定一個替代的基金黃金評估方法，用於代表基金黃金的商業價值。

基金的黃金價值確定後，管理人從基金黃金金條的總價值和基金任何現金中減去所有估計應計的費用和其他負債。此時得出的數字是基金的淨資產價值。管理人通過將基金淨資產價值除以紐約證券交易所主板股票市場交易結束時的股票發行數量，計算出每股淨資產價值。

關鍵會計政策

在美國通用會計原則下編制財務報表及附帶註釋。這些財務報表的編制基於對影響基金及信託財務狀況和經營業績的估計和假設。這些估計和假設會影響基金及信託的會計政策。以下我們描述了黃金金條評估這一關鍵會計政策，這是我們認為對了解營運業績和財務狀況至關重要的會計政策。此外，請參閱財務報表註釋2，以進一步討論基金和信託遵循的會計政策。

基金在黃金保管人的金庫中持有的金條每年進行監察，通常與基金財務年度結束的3月31日重合。在2024年4月2日，Bureau Veritas Commodities Uk LTD完成了對黃金保管人持有的基金黃金金條的監察檢查程序。監察結果沒有發現不符合。非符合性。

營運成果結果

截至2024年6月30日，保管人在其金庫中代表基金持有29,373.939盎司的金，市值為6，846.7714萬美元（成本：5,405.0422萬美元），基於當期LBMA黃金黃金價格Pm。

截至2024年6月30日三個月的結果。

截至2024年6月30日止三個月，基金發行了100,000股，以交換1,335.464盎司黃金，並沒有股份得到贖回。基金的每股淨資產價值在此期間開始為29.57美元，結束為31.12美元。每股淨資產價值的上升是由於期末的黃金價格上升到每盎司2,330.90美元，該價格較2024年3月31日的每盎司2,214.35美元上升了5.26%。

截至2024年6月30日止三個月，營運淨資產的變化為3,209,963美元，原因是(i)支付贊助費用25,549美元，(ii)從出售黃金用於支付費用的淨實現收益5,214美元，以及(iii)投資黃金的未實現升值（減值）的淨變化為3,230,298美元。除贊助費用外，在2024年6月30日結束的三個月內，基金沒有任何費用。

截至2023年6月30日止三個月

截至2023年6月30日止三個月，基金發行了10萬股，以交換1,337.286盎司的黃金，並（買回）750,000股，以交換10,029.82盎司的黃金。基金的每股淨資產價值在此期間開始為26.48美元，結束為25.57美元。每股淨資產價值下降是由於期末每盎司1912.25美元的黃金價格下降了3.4％，這相比於2023年3月31日的每盎司1979.70美元下降了3.4％。

截至2023年6月30日止三個月，淨資產從營運活動中的變化為(3,315,223)美元，原因是(i)支付贊助費用38,582美元，(ii)從分配用於股票贖回和支付費用的黃金的淨實現收益為1,741,468美元，以及(iii)對投資黃金的未實現升值（減值）的淨變化為(5,018,109)美元。除贊助費用外，在2023年6月30日結束的三個月內，基金沒有任何費用。

流動性和資本資源

基金不知道任何可能導致其流動性需求發生重大變化的趨勢，需求，承諾，事件或不確定事項。基金唯一的普通循環支出是支付给贊助商的費用，年利率為基金每日淨資產價值的0.15％。贊助商的年度費用每日計提，由基金逾期每月支付。贊助商同意承擔基金的普通費用和開支，包括但不限於：管理人，保管人和受託人收取的費用，紐交所Arca上市費用，DTC的典型維護和交易費用，SEC註冊費用，印刷和郵寄成本，審計費用和費用以及最高每年50萬美元的法律費用和費用。贊助商可以自行決定承擔本合同中規定的每年50萬美元以外的基金法律費用和費用。

贊助商不需要支付任何非常或非例行開支。非常開支是意料之外或性質上非尋常的費用和支出，例如法律索賠和責任以及訴訟費用或賠償等不可預見的開支。非常費用和支出還包括目前未預期屬於基金的實質性費用。基金將負責支付這些費用，如果有任何這樣的費用的發生。操作性，行政性和其他普通開銷不被視為非常開銷。基金將根據需要出售黃金，以支付贊助商的費用。非例行性基金將根據需要出售黃金，以支付贊助商的費用。根據需要當基金需要支付基金的支出而不是贊助商承擔的支出時，管理人將遵循贊助商的指示出售基金的黃金。出售黃金以支付贊助商的費用和其他支出（如果有）時，管理人會盡量出售所需數量的黃金以最小化現金持有量。截至2024年6月30日，信託和基金沒有任何現金結余。

資產負債表安排當基金需要支付贊助商未承擔的支出時，根據贊助商的指示，管理人將出售基金的黃金。出售黃金以支付贊助商的費用和其他支出（如果有）時，管理人盡量出售所需數量的黃金以最小化基金持有的現金。截至2024年6月30日，信託和基金沒有任何現金結餘。

表外表外安排

截至2024年6月30日，基金以及信託沒有任何表外安排。表外安排。

黃金價格變動分析

由於黃金價格變動直接影響基金股份價格，故投資者了解和跟踪黃金價格變動十分重要。過去的黃金價格變動不代表未來的表現。

以下圖表顯示了基於每盎司美元的LBMA Gold Price Pm的黃金價格變動，時間跨度從2024年4月1日至2024年6月30日。

LOGO

這一時期基於LBMA Gold Price Pm的黃金價格的平均值、最高值、最低值和期末價格如下：

周期

平均價格

高

日期

低

日期

期末

最後交易日⁽¹⁾

2024年4月1日至2024年6月30日

2,335.74

2,427.30

2024年5月21日

2,264.50

2024年4月02日

2,330.90

2024年6月28日

(1)期末黃金價格是期間最後一個交易日的LBMA Gold Price Pm。

項目3.市場風險的定量和定性披露

該基金是一種被動投資工具，不進行積極管理。該基金的投資目的是讓股票反映黃金條的價格表現，扣除基金的費用。因此，黃金價格的波動會影響基金股份價值。

項目4.內部控制和程序

披露控制和程序

基金主管授權的官員，履行信託的主管執行官和主要財務官的職能，如果信託有官員，則已評估了信託的披露控制和程序的有效性，截至本報告表格所涵蓋的期間結束時，已確定信託的披露控制和程序在合理的保障級別下運行有效。 10-Q

揭露控制和程序的設計旨在提供合理保證，使信託在《證券交易法》所修訂的規章和表格指定的時期內記錄、處理、匯總和報告需要在報告中披露的信息，並將這些信息累計並傳達給代表信託執行主要執行官和主要財務官等職能的贊助人的正式授權人員，按照需求及時決定所需的披露。重要的是要注意，沒有一套控制機制，無論如何合理設計，都無法檢測到每一個錯誤。

代表信託執行主要執行官和主要財務官等職員的正式授權人員已評估基金揭露控制和程序的有效性，並在此報告表的期末結束時得出結論 10-Q 基金的揭露控制和程序在合理保證水平下有效運作。

揭露控制和程序的設計旨在提供合理保證，使信託代表在《證券交易法》所修訂的規章和表格指定的時期內記錄、處理、匯總和報告需要代表基金在報告中披露的信息，並將這些信息累計並傳達給代表信託執行主要執行官和主要財務官等職能的贊助人的正式授權人員。


第一部分基本報表資料			頁面

項目 1。基金和基金的未經稽核財務報表			1

項目 2。管理層對財務狀況和營業結果的討論與分析			22

項目 3。關於市場風險的定量和定性披露			24

項目 4。控制項和程序			24

第二部分. 其他資訊

項目 1。司法訴訟			26

項目 1A。風險因素			26

項目 2。未註冊出售股票和籌集資金的使用			26

項目 3。對高級證券的違約			26

項目 4。礦山安全披露			26

項目 5。其他			26

項目 6。展示			26

簽名			28


		頁面

富蘭克林鄧普頓基金持倉trust 2024年6月30日（未經審計）和2024年3月31日的資產負債表結合備註（未經審計）		2

富蘭克林鄧普頓基金持倉trust2024年6月30日（未經審計）和2024年3月31日的投資組合表結合備註（未經審計）		3

富蘭克林鄧普頓基金持倉trust截至2024年6月30日和2023年為期三個月的綜合營運報告（未經審計）		4

截至2024年6月30日和2023年為期三個月的富蘭克林鄧普頓基金持倉trust未經審計的綜合現金流量表		5

截至2024年6月30日和2023年為期三個月的富蘭克林鄧普頓基金持倉trust未經審計的淨資產變動表		6

富蘭克林鄧普頓基金持倉trust未經審計財務報表備註		7

2024年6月30日（未經審計）和2024年3月31日富蘭克林負責任購買的黃金etf的資產負債表		12

2024年6月30日（未經審計）和2024年3月31日富蘭克林負責任購買的黃金etf的投資組合表		13

2024年6月30日和2023年為期三個月的富蘭克林負責任購買的黃金etf的經營報告（未經審計）		14

截至2024年6月30日和2023年為期三個月的富蘭克林負責任購買的黃金etf未經審計的現金流量表		15

截至2024年6月30日和2023年為期三個月的富蘭克林負責任購買的黃金etf未經審計的淨資產變動表		16

富蘭克林負責任購買的黃金etf未經審計財務報表備註		17


	截至2023年6月30日三個月截至 2024年6月30日和2023年6月30日之比較：			為期三個月截至 2023年6月30日止三個月
費用
贊助費	$	25,549		$	38,582

總支出		25,549			38,582

投資損失淨額		(25,549	)		(38,582	)

金的投資實現凈收益及未實現價值變動收益（損失）
出售金以贖回股份及支付費用的投資實現收益（損失）		5,214			1,741,468
金的投資未實現升值（跌值）變動		3,230,298			(5,018,109	)

投資於黃金的淨實現及未實現收益（損失）		3,235,512			(3,276,641	)

營運活動淨資產變動額	$	3,209,963		$	(3,315,223	)

每股淨資產變動額 (a)(b)	$	1.47		$	(0.85	)


	為期三個月截至月份 2024年6月30日和2023年6月30日之比較：			為期三個月截至月份 2023年6月30日
經營活動產生的現金流量：
出售黃金以支付費用所得	$	24,495		$	39,640
支出─出資人費用		(24,495	)		(39,640	)

營運活動之淨現金提供（使用）量		—			—

現金增加（減少）		—			—
期初現金餘額		—			—

本期現金結餘	$	—		$	—

調解經營活動產生的凈資產增加（減少）與經營活動提供的現金之間的關係：
凈資產增加（減少）	$	3,209,963		$	(3,315,223	)
調整以將凈資產增加（減少）調解為經營活動提供的現金：
出售黃金以支付費用所得		24,495			39,640
實現淨（收益）損失		(5,214	)		(1,741,468	)
未實現（升值）折舊淨變化量		(3,230,298	)		5,018,109
營運資產及負債的變動：
贊助人費用應付款項		1,054			(1,058	)

營運活動之淨現金提供（使用）量	$	—		$	—

附補充資訊: 项目和某些变量收费项不随我们操作变化而变动的
黃金條捐出以換發股份	$	3,146,487		$	2,695,902
黃金條派發以贖回股份	$	—		$	(19,919,599	)


	為期三個月結束月份 2024年6月30日和2023年6月30日之比較：			為期三個月結束月份 2023年6月30日
期初資產淨值	$	62,102,631		$	113,858,013
投資損失淨額		(25,549	)		(38,582	)
因分發黃金贖回股份和支付費用而實現的淨收益（損失）		5,214			1,741,468
投資黃金未實現升值（跌值）淨變動		3,230,298			(5,018,109	)

因營運活動產生的資產淨變動		3,209,963			(3,315,223	)

股本交易：
發行股份的出資		3,146,487			2,695,902
已贖回股票之配股		—			(19,919,599	)

資本股票交易淨資產增加(減少)額		3,146,487			(17,223,697	)

期末淨資產	$	68,459,081		$	93,319,093

目錄

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2024年6月30日（未經稽核）
	黃金盎司數		成本		公平價值			佔淨資產的%數
黃金投資		29,373.939	$	54,050,422	$	68,467,714			100.01	%

總投資		29,373.939	$	54,050,422	$	68,467,714			100.01	%
超過其他資產的負債						(8,633	)		(0.01	)%

淨資產					$	68,459,081			100.00	%


2024年3月31日
	黃金盎司數		成本		公平價值			淨資產的百分比
黃金投資		28,048.958	$	50,923,216	$	62,110,210			100.01	%

總投資		28,048.958	$	50,923,216	$	62,110,210			100.01	%
其他資產超過負債						(7,579	)		(0.01	)%

淨資產					$	62,102,631			100.00	%


	截至2023年6月30日三個月結束月份 2024年6月30日和2023年6月30日之比較：			為期三個月結束月份 2023年6月30日
費用
贊助費	$	25,549		$	38,582

總支出		25,549			38,582

投資損失淨額		(25,549	)		(38,582	)

投資於黃金的淨實現及未實現收益（損失）
因分發黃金贖回股份和支付費用而實現的淨收益（損失）		5,214			1,741,468
投資黃金未實現升值（跌值）淨變動		3,230,298			(5,018,109	)

投資於黃金的淨實現及未實現收益（損失）		3,235,512			(3,276,641	)

因營運活動產生的資產淨變動	$	3,209,963		$	(3,315,223	)

每股淨資產變動額 (a)(b)	$	1.47		$	(0.85	)


	為期三個月截至月份 2024年6月30日			為期三個月結束的月份 2023年6月30日
經營活動產生的現金流量：
出售黃金以支付費用所得	$	24,495		$	39,640
支出─出資人費用		(24,495	)		(39,640	)

營運活動之淨現金提供（使用）量		—			—

現金增加（減少）		—			—
期初現金餘額		—			—

年底現金	$	—		$	—

調解經營活動產生的凈資產增加（減少）與經營活動提供的現金之間的關係：
凈資產增加（減少）	$	3,209,963		$	(3,315,223	)
調整以將凈資產增加（減少）調解為經營活動提供的現金：
出售黃金以支付費用所得		24,495			39,640
淨實現收益（損失）		(5,214	)		(1,741,468	)
未實現升值（貶值）的淨變動		(3,230,298	)		5,018,109
營運資產及負債的變動：
贊助人費用應付款項		1,054			(1,058	)

營運活動之淨現金提供（使用）量	$	—		$	—

附補充資訊: 项目和某些变量收费项不随我们操作变化而变动的
黃金條捐出以換發股份	$	3,146,487		$	2,695,902
黃金條派發以贖回股份	$	—		$	(19,919,599	)


展覽的修改主要是針對匯率調整和所得稅已付信息改進所得稅披露，以回應投資者對所得稅信息更多的透明度要求。		展品描述

31.1*		根據2002年薩班斯-豪利法案第302條款，首席執行官的認證

31.2*		根據2002年薩班斯-豪利法案第302條款，首席財務官的認證

32.1*		根據2002年薩班斯-豪利法案第906條款，首席執行官的認證

32.2*		根據2002年薩班斯-豪利法案第906條款，首席財務官的認證

101.INS		行內XBRL實例文檔

101.SCH		Inline XBRL分類擴充模式文件

101.CAL		Inline XBRL分類擴充計算鏈接庫文件

101.LAB		Inline XBRL分類擴充標記鏈接庫文件

101.PRE		Inline XBRL分類擴充演示鏈接庫文件

101.DEF		Inline XBRL分類擴充定義鏈接庫文件

104		封面互動數據檔（格式為內嵌XBRL，包含於展覽101中）


Franklin Holdings, LLC
富蘭克林鄧普頓基金持倉的掌舵人

作者：		/s/ David Mann*
		David Mann
		總裁兼首席執行官
		(擔任首席執行官的身份)

作者：		/s/ Matthew Hinkle*
		Matthew Hinkle
		致富金融(臨時代碼)
		(擔任首席財務官的身份)

日期：2024年8月14日