根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的季度报告 |
根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的过渡报告 |
(依據所在地或其他管轄區) 的註冊地或組織地點) |
(國稅局雇主識別號碼) 識別號碼) |
每種類別的名稱 |
交易標的(s) |
每個註冊交易所的名稱 | ||
大型加速報告人 | ☐ | 加速彙編申報人 | ☐ | |||
非加速申報者 提交 |
☒ | 小型報告公司 | ||||
新興增長型企業 |
前瞻性報表聲明關於聲明
Form的這份中期報告包含有關未來事件或未來表現的聲明。在某些情況下,您可以通過術語,如“可能”、“應該”、“可能”、“期望”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”或這些術語的否定或其他相似術語來識別此類前瞻性聲明。本報告中所包括的所有聲明(而非歷史事實的聲明),均涵蓋將來可能發生的活動、事件或發展,包括商品價格和市場條件(比特幣和股份)的變化、基金的業務、贊助人的計劃以及對基金未來成功的註釋和其他類似事項均屬於前瞻性聲明。這些聲明僅為預測。實際之活動或成果可能會有所差異。這些聲明基於勘察歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展、以及其認為在該情況下適當的其他因素所作出的某些假設和分析。然而,實際結果和發展是否符合贊助人的期望和預測,仍然存在許多風險和不確定性,包括本報告中討論的特殊考慮事項、一般經濟、市場和商業條件、政府當局或監管機構為稅收制定的法律或法規變化,以及其他世界經濟和政治發展。在本報告中提出的所有前瞻性聲明均受這些警示性聲明的限制,且無法保證贊助人預期的實際結果或發展將得以實現,即使實現了實際結果,其對基金的業務或股份價值產生預期效果的機會也無法保證。信託、基金、贊助人、受託人或其各自的聯營企業沒有義務將任何前瞻性聲明更新,以符合實際結果或符合贊助人的期望或預測的變化。 10-Q Emerging Growth Company的狀態
信託是《就業機會法》(JOBS法案)中定義的“新興增長公司”。只要信託是新興增長公司,信託就可以利用針對其他非“新興增長公司”的公共公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於不需要遵守《薩班斯 - 奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)的第404(b)節的審計師證券要求,基金譯本的執行董事報告和經審核的財務報表披露要求的減少,以及根據JOBS法案 ,可以豁免對執行薪酬進行的顧問性,“說出付款”投票和股東對“黃金降落傘”薪酬的顧問性投票的要求,以及免除強制性審計事務所輪換和審計師討論和分析要求的任何規則和,除非證券交易委員會(SEC)另行決定,否則將實施由1934年修訂版《證券交易法》(“交易法”)採用的任何新的審計規則。
根據JOBS法案,信託將保持新興增長公司的狀態,直至以下日期之一: 就業機會法案在第五條最後一個款中定義“新兴增长公司”的概念; 本法案还规定,新兴成长公司可以利用《证券法》修订后或新增的会计准则的过渡期。
在以下日期中的最后一个财政年度之前,该托管的总年度营业总收入达到12.35亿美元或以上;
• | 这项提议将于本次募资完成后第五个周年的财政年度结束时到期; |
• | 该信托在前三年发行了10亿美元以上的非转换的债务;或 |
• | 该信托被视为“大型加速报告人”(即,(1)拥有超过7亿美元的悬挂股权并(2)至少在交易法规定的报告要求下经过至少12个日历月,并已至少提交一份《表格》的年度报告。 10-k)。 此外,就業機會法案還規定,新興成長公司可以利用證券法修訂后或新增的會計準則的過渡期 債務;或者 |
• | 持有超過7億美元未到期的股份的發行人; (2)受到1934年修訂版《證券交易法》(“交易法”)的報告要求至少經過12個日曆月的影響,並已提交至少一份《表10-k》的年度報告。 非屬關聯者 |
就業機會法案還规定,新兴成长公司可以利用《证券法》修订后或新增的会计准则的过渡期。本法案还规定,新兴成长公司可以利用《证券法》修订后或新增的会计准则的过渡期。
富蘭克林負責任來源黃金etf
富蘭克林鄧普頓基金持倉
目錄
頁面 | ||||
1 | ||||
22 | ||||
24 | ||||
24 | ||||
26 | ||||
26 | ||||
26 | ||||
26 | ||||
26 | ||||
26 | ||||
26 | ||||
28 |
頁面 | ||
2 | ||
3 | ||
4 | ||
5 | ||
6 | ||
7 | ||
12 | ||
13 | ||
14 | ||
15 | ||
16 | ||
17 |
2024年6月30日止季度 |
2024年3月31日 |
|||||||
(未經查核) |
||||||||
資產 |
||||||||
投資黃金,按公允價值計算 (a) |
$ | $ | ||||||
資產總額 |
||||||||
負債 |
||||||||
承諾事項及條件負債(附註7) |
||||||||
總負債 |
||||||||
淨資產 |
$ | $ | ||||||
已發行及流通股數 (b) |
||||||||
每股淨資產價值 |
$ | $ |
(a) | 投資黃金延期成本:$ |
(b) | 無面額,授權額度不限。 |
2024年6月30日(未經稽核) |
||||||||||||||||
黃金盎司數 |
成本 |
公平價值 |
佔淨資產的%數 |
|||||||||||||
黃金投資 |
$ | $ | % | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
總投資 |
$ | $ | % | |||||||||||||
超過其他資產的負債 |
( |
) | ( |
)% | ||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||
淨資產 |
$ | % | ||||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||
2024年3月31日 |
||||||||||||||||
黃金盎司數 |
成本 |
公平價值 |
淨資產的百分比 |
|||||||||||||
黃金投資 |
$ | $ | % | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
總投資 |
$ | $ | % | |||||||||||||
其他資產超過負債 |
( |
) | ( |
)% | ||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||
淨資產 |
$ | % | ||||||||||||||
|
|
|
|
截至2023年6月30日三個月 截至 2024年6月30日和2023年6月30日之比較: |
為期三個月 截至 2023年6月30日止三個月 |
|||||||
費用 |
||||||||
贊助費 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
|||||
總支出 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
投資損失淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
金的投資實現凈收益及未實現價值變動收益(損失) |
||||||||
出售金以贖回股份及支付費用的投資實現收益(損失) |
||||||||
金的投資未實現升值(跌值)變動 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
投資於黃金的淨實現及未實現收益(損失) |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
營運活動淨資產變動額 |
$ | $ | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
每股淨資產變動額 (a)(b) |
$ | $ | ( |
) |
(a) |
每股淨資產變動額,乃以本期平均股份為基礎估算。 |
(b) |
因基金股份的交易時間與基金基礎投資的波動市值相關,故本期股份的變動數量可能與基金投資獲利和虧損的總額不吻合。 |
為期三個月 截至月份 2024年6月30日和2023年6月30日之比較: |
為期三個月 截至月份 2023年6月30日 |
|||||||
經營活動產生的現金流量: |
||||||||
出售黃金以支付費用所得 |
$ | $ | ||||||
支出─出資人費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
營運活動之淨現金提供(使用)量 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
現金增加(減少) |
||||||||
期初現金餘額 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
本期現金結餘 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
|||||
調解經營活動產生的凈資產增加(減少)與經營活動提供的現金之間的關係: |
||||||||
凈資產增加(減少) |
$ | $ | ( |
) | ||||
調整以將凈資產增加(減少)調解為經營活動提供的現金: |
||||||||
出售黃金以支付費用所得 |
||||||||
實現淨(收益)損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
未實現(升值)折舊淨變化量 |
( |
) | ||||||
營運資產及負債的變動: |
||||||||
贊助人費用應付款項 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
營運活動之淨現金提供(使用)量 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
|||||
附補充資訊: 项目和某些变量收费项不随我们操作变化而变动的 |
||||||||
黃金條捐出以換發股份 |
$ | $ | ||||||
黃金條派發以贖回股份 |
$ | $ | ( |
) |
為期三個月 結束月份 2024年6月30日和2023年6月30日之比較: |
為期三個月 結束月份 2023年6月30日 |
|||||||
期初資產淨值 |
$ | $ | ||||||
投資損失淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
因分發黃金贖回股份和支付費用而實現的淨收益(損失) |
||||||||
投資黃金未實現升值(跌值)淨變動 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
因營運活動產生的資產淨變動 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
股本交易: |
||||||||
發行股份的出資 |
||||||||
已贖回股票之配股 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
資本股票交易淨資產增加(減少)額 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
期末淨資產 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
股份 |
金額^ |
|||||||
2024年4月1日的結餘 |
$ | |||||||
創建股份 |
||||||||
存款账户协议的描述 |
||||||||
截至2024年6月30日的結餘 |
$ | |||||||
^ |
餘額金額代表創建股份減去贖回股份的累積公允價值,當時的特定創建或贖回。 |
股份 |
金額^ |
|||||||
2023年4月1日結存 |
$ | |||||||
創建股份 |
||||||||
存款账户协议的描述 |
( |
) | ( |
) | ||||
截至2023年6月30日的餘額 |
$ | |||||||
^ |
餘額金額表示特定創建或贖回時股份的累計公允價值減去贖回股份的金額。 |
盎司數量 |
美元金額 |
|||||||
2024年4月1日的結餘 |
$ | |||||||
通過創建股份收到的黃金 |
||||||||
贖回股份分發的黃金 |
||||||||
支付費用的黃金本金 |
( |
) | ( |
) | ||||
轉移黃金以支付費用的净實現盈虧 |
||||||||
黃金投資未實現升值折舊的净變化 |
||||||||
截至2024年6月30日的結餘 |
$ | |||||||
盎司數量 |
美元數量 |
|||||||
2023年4月1日結存 |
$ | |||||||
為創建股份而收取的黃金 |
||||||||
為贖回股份而分發的黃金 |
( |
) | ( |
) | ||||
用於支付費用的黃金本金 |
( |
) | ( |
) | ||||
黃金轉移以支付費用的實現淨收益(損失) |
||||||||
投資黃金未實現升值(貶值)淨變化 |
( |
) | ||||||
截至2023年6月30日的餘額 |
$ | |||||||
截至於2023年6月底的三個月 結束於 2024年6月30日和2023年6月30日之比較: |
截至於2023年6月底的三個月 結束於 2023年6月30日 |
|||||||
每股資產淨值,期初 |
$ | $ | ||||||
投資損失淨額 (a) |
( |
) | ( |
) | ||||
黃金投資的已實現和未實現的淨收益(損失) |
( |
) | ||||||
業務的淨資產變動 (b) |
( |
) | ||||||
股份期末的淨資產價值 |
$ | $ | ||||||
淨資產價值總報酬 (c) |
% | ( |
)% | |||||
平均淨資產比率 (d) |
||||||||
投資損失淨額 |
( |
)% | ( |
)% | ||||
淨費用 |
% | % |
(a) |
使用平均股份的持股量計算。 |
(b) |
因基金股份的交易時機與基金標的物投資的波動市值相關,所以持股量變化所顯示的股份金額不一定會與期間內基金投資收益和損失的總變化相符。 |
(c) |
計算基於股份期間內的淨資產價值變化。少於一年的週期總回報不按年化計算。 |
(d) |
年化。 |
2024年6月30日止季度 |
2024年3月31日 |
|||||||
(未經查核) |
||||||||
資產 |
||||||||
投資黃金,按公允價值計算 (a) |
$ | $ | ||||||
資產總額 |
||||||||
負債 |
||||||||
承諾事項及條件負債(附註7) |
||||||||
總負債 |
||||||||
淨資產 |
$ | $ | ||||||
已發行及流通股數 (b) |
||||||||
每股淨資產價值 |
$ | $ |
(a) | 投資黃金延期成本:$ |
(b) | 無面額,授權額度不限。 |
2024年6月30日(未經稽核) |
||||||||||||||||
黃金盎司數 |
成本 |
公平價值 |
佔淨資產的%數 |
|||||||||||||
黃金投資 |
$ | $ | % | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
總投資 |
$ | $ | % | |||||||||||||
其他資產超過負債 |
( |
) | ( |
)% | ||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||
淨資產 |
$ | % | ||||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||
2024年3月31日 |
||||||||||||||||
黃金盎司數 |
成本 |
公平價值 |
淨資產的百分比 |
|||||||||||||
黃金投資 |
$ | $ | % | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
總投資 |
$ | $ | % | |||||||||||||
其他資產超過負債 |
( |
) | ( |
)% | ||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||
淨資產 |
$ | % | ||||||||||||||
|
|
|
|
截至2023年6月30日三個月 結束月份 2024年6月30日和2023年6月30日之比較: |
為期三個月 結束月份 2023年6月30日 |
|||||||
費用 |
||||||||
贊助費 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
|||||
總支出 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
投資損失淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
投資於黃金的淨實現及未實現收益(損失) |
||||||||
因分發黃金贖回股份和支付費用而實現的淨收益(損失) |
||||||||
投資黃金未實現升值(跌值)淨變動 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
投資於黃金的淨實現及未實現收益(損失) |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
因營運活動產生的資產淨變動 |
$ | $ | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
每股淨資產變動額 (a)(b) |
$ | $ | ( |
) |
(a) |
每股淨資產變動額,乃以本期平均股份為基礎估算。 |
(b) |
因基金股份的交易時間與基金基礎投資的波動市值相關,故本期股份的變動數量可能與基金投資獲利和虧損的總額不吻合。 |
為期三個月 截至月份 2024年6月30日 |
為期三個月 結束的月份 2023年6月30日 |
|||||||
經營活動產生的現金流量: |
||||||||
出售黃金以支付費用所得 |
$ | $ | ||||||
支出─出資人費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
營運活動之淨現金提供(使用)量 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
現金增加(減少) |
||||||||
期初現金餘額 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
年底現金 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
|||||
調解經營活動產生的凈資產增加(減少)與經營活動提供的現金之間的關係: |
||||||||
凈資產增加(減少) |
$ | $ | ( |
) | ||||
調整以將凈資產增加(減少)調解為經營活動提供的現金: |
||||||||
出售黃金以支付費用所得 |
||||||||
淨實現收益(損失) |
( |
) | ( |
) | ||||
未實現升值(貶值)的淨變動 |
( |
) | ||||||
營運資產及負債的變動: |
||||||||
贊助人費用應付款項 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
營運活動之淨現金提供(使用)量 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
|||||
附補充資訊: 项目和某些变量收费项不随我们操作变化而变动的 |
||||||||
黃金條捐出以換發股份 |
$ | $ | ||||||
黃金條派發以贖回股份 |
$ | $ | ( |
) |
為期三個月 截至月份 2024年6月30日 |
為期三個月 結束的月份 2023年6月30日 |
|||||||
期初資產淨值 |
$ | $ | ||||||
投資損失淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售金以贖回股份及支付費用的投資實現收益(損失) |
||||||||
金的投資未實現升值(跌值)變動 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
凈資產增加(減少) |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
股本交易: |
||||||||
發行股份的出資 |
||||||||
已贖回股票之配股 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
資本股票交易淨資產增加(減少)額 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
期末淨資產 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
股票 |
金額 ^ |
|||||||
二零二四年四月一日結餘 |
$ | |||||||
創建股份 |
||||||||
股份贖回 |
||||||||
二零二四年六月三十日止餘額 |
$ | |||||||
^ |
美元餘額代表在特定創建或贖回時,創立股份的累計公平價值減去股份的贖回。 |
股票 |
金額 ^ |
|||||||
二零二三年四月一日結餘 |
$ | |||||||
創建股份 |
||||||||
股份贖回 |
( |
) | ( |
) | ||||
二零二三年六月三十日結餘 |
$ | |||||||
^ |
美元餘額代表在特定創建或贖回時,創立股份的累計公平價值減去股份的贖回。 |
數量 (盎司) |
金額以美元計 |
|||||||
二零二四年四月一日結餘 |
$ | |||||||
創建股份獲得的黃金 |
||||||||
用於贖回股份的黃金 |
||||||||
黃金銷售的本金支付費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
轉讓用於支付費用的黃金實現收益(虧損)淨額 |
||||||||
未實現增值(折舊)淨變動 投資 以黃金 |
||||||||
二零二四年六月三十日止餘額 |
$ | |||||||
數量 (盎司) |
金額以美元計 |
|||||||
二零二三年四月一日結餘 |
$ | |||||||
創建股份獲得的黃金 |
||||||||
用於贖回股份的黃金 |
( |
) | ( |
) | ||||
黃金銷售的本金支付費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
轉讓用於支付費用的黃金實現收益(虧損)淨額 |
||||||||
投資黃金未實現增值(折舊)淨變化 |
( |
) | ||||||
二零二三年六月三十日結餘 |
$ | |||||||
對於三人 已結束的月份 二零二四年六月三十日 |
對於三人 已結束的月份 二零二三年六月三十日 |
|||||||
每股資產淨值 (期初) |
$ | $ | ||||||
投資損失淨額 (一) |
( |
) | ( |
) | ||||
投資於黃金的實現及未實現收益(虧損)淨額 |
( |
) | ||||||
營運資產淨值變動 (b) |
( |
) | ||||||
期末每股資產淨值 |
$ | $ | ||||||
總回報,以資產淨值計算 (c) |
% | ( |
)% | |||||
比例與平均淨資產 (d) |
||||||||
投資損失淨額 |
( |
)% | ( |
)% | ||||
淨支出 |
% | % |
(一) |
使用平均未平均股票計算。 |
(b) |
由於本基金股份的交易時間因本基金相關投資市值波動而導致本基金股份交易時間而導致未償還股份所顯示的金額可能與期內投資總收益及虧損的變化不同。 |
(c) |
根據期間股份淨資產價值變化的計算。少於一年期間的總回報不會按年化。 |
(d) |
年化。 |
項目2. 管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析
閱讀本表第I部分項目1中包含的財務報表和註釋。 本季度報告表格10-Q。 這份表格 10-Q 包括“前瞻性語言”,依據1933年修訂版證券法第27A條款和1934年修訂版證券交易法第21E條款的意義,此前瞻性語言涉及風險和不確定性。本表中包含的所有聲明(除了歷史事實聲明)關於將來可能發生的活動、事件或發展,包括未來的金價、金銷售、成本、目標、商品價格和市場條件(對於黃金和股票)、基金的運作、贊助方的計劃和關於基金未來成功的言論以及其他類似的事項均屬前瞻性語言。像“可能”、“會”、“可能會”、“預期”、“意圖”、“估計”、“預測”和類似詞語或其否定詞的變化以及反映我們當前對未來事件和基金表現的看法的類似表達,旨在確定此類前瞻性語言。這些前瞻性語言僅是預測,面臨難以預測的風險和不確定性,其中許多風險和不確定性在我們的控制範圍之外,實際結果可能與討論不符。前瞻性語言涉及風險和不確定性,可能導致實際結果或結果與其中的載明不符。我們以誠信表達我們的估計、期望、信念和預測,認為這些表達有合理的基礎。但是,我們不作保證,即使有新信息可用或將來發生其他事件,我們也不打算更新任何前瞻性語言,除非法定證券法律要求。 10-Q 組織和信託概述
富蘭克林鄧普頓基金持倉信託(以下簡稱“信託”)於2021年4月19日作為特許信託在德拉瓦州組建。富蘭克林鄧普頓基金持倉股份有限公司是信託的贊助方(以下簡稱“贊助方”)。信託目前僅提供一個系列,即富蘭克林負責任來源黃金etf(以下簡稱“基金”)。該基金發行受益權益普通股(以下簡稱“股票”),代表基金的數量化未分割有益權益和所有權。這些股票在紐約證券交易所ARCA(NYSE ARCA)下的代號為“FGDL”。股票並非贊助方或其子公司或關聯公司的債務和未得到保證。本基金的投資目標是反映黃金金條的價格表現,扣除基金費用。該基金的資產僅包括黃金金條和現金(如有)。
基金尋求在基金的專屬賬戶中僅持有負責任的來源黃金。為此,為了使基金專屬賬戶中持有負責任來源的黃金,基金定義負責任來源的黃金為在2012年1月1日或之後精煉的倫敦金條(以下簡稱“2012年後的黃金”)。所有2012年後的黃金均按照倫敦金銀市場協會的《負責任黃金指南》(以下簡稱“黃金指南”)精煉。為實現此目的,在轉移黃金進入和出離基金專屬賬戶時,保管人將盡力並以現有流動性為基礎,尋求分配2012年後的黃金。如果由於流動性不足,保管人無法向基金專屬賬戶分配2012年後的黃金,則保管人將盡快處理。
該基金尋求僅持有基金專屬賬戶中負責任來源的黃金。基金定義此目的下的負責任黃金為2012年1月1日開始精煉的倫敦交割黃金條(下稱“2012年後黃金”)。所有2012年後的黃金都是按照倫敦金銀市場協會(LBMA)的《負責任黃金指南》(下稱“黃金指南”)精煉的。為實現這一目的,在向基金專屬賬戶轉移黃金時,保管人將盡力分配2012年後的黃金,並在流動性允許的情況下,尋求分配2012年後的黃金。如果由於流動性不足,保管人無法向基金專屬賬戶分配2012年後的黃金,則保管人將盡快進行分配。
該基金持續發行股票。該基金僅以50,000股為一個發行單位(50,000股的發行單位稱為“創建單位”)出售股票,以交換在授權參與者手中持有的黃金或其他資產,並按比例分配基金中的黃金,並由金庫保管。基金會根據應授權參與者和基金會管理人簽署的協議持續發行和贖回創建單位。
該基金向贊助方支付一筆費用,該費用將按照基金每日凈資產價值的0.15%年化率,以逾期的方式支付(“贊助方費用”)。贊助方費用以美元計價。
凈資產價值根據基金的所有資產(即黃金和現金)減去其負債計算。為了確定基金的凈資產價值,管理人通常會根據國際經紀人協會公布的LBMA Pm黃金價格計算基金持有的黃金金條的價值。IBA對現貨未分配倫敦黃金進行電子拍賣,在10:30(倫敦時間)和15:00(倫敦時間)進行黃金拍賣。最終的拍賣價格會作為LBMA Am黃金價格和LBMA Pm黃金價格分別發佈給市場。管理人每天紐約時間12:00(下稱“評估日”)依據基金價值計算凈資產價值。如果在特定的評估日沒有LBMA黃金價格(Am或Pm)或如果LBMA Pm黃金價格沒有在評估日的紐約時間12:00之前發佈,則在決定凈資產價值時將使用最近LBMA Am或Pm的價格,除非贊助方決定此類價格不適合作為決定基礎。如果贊助方決定這種價格不適用,它將確定一個替代的基金黃金評估方法,用於代表基金黃金的商業價值。
基金的黃金價值確定後,管理人從基金黃金金條的總價值和基金任何現金中減去所有估計應計的費用和其他負債。此時得出的數字是基金的淨資產價值。管理人通過將基金淨資產價值除以紐約證券交易所主板股票市場交易結束時的股票發行數量,計算出每股淨資產價值。
關鍵會計政策
在美國通用會計原則下編制財務報表及附帶註釋。這些財務報表的編制基於對影響基金及信託財務狀況和經營業績的估計和假設。這些估計和假設會影響基金及信託的會計政策。以下我們描述了黃金金條評估這一關鍵會計政策,這是我們認為對了解營運業績和財務狀況至關重要的會計政策。此外,請參閱財務報表註釋2,以進一步討論基金和信託遵循的會計政策。
基金在黃金保管人的金庫中持有的金條每年進行監察,通常與基金財務年度結束的3月31日重合。在2024年4月2日,Bureau Veritas Commodities Uk LTD完成了對黃金保管人持有的基金黃金金條的監察檢查程序。監察結果沒有發現不符合。 非符合性。
營運成果結果
截至2024年6月30日,保管人在其金庫中代表基金持有29,373.939盎司的金,市值為6,846.7714萬美元(成本:5,405.0422萬美元),基於當期LBMA黃金黃金價格Pm。
22
截至2024年6月30日三個月的結果。
截至2024年6月30日止三個月,基金發行了100,000股,以交換1,335.464盎司黃金,並沒有股份得到贖回。基金的每股淨資產價值在此期間開始為29.57美元,結束為31.12美元。每股淨資產價值的上升是由於期末的黃金價格上升到每盎司2,330.90美元,該價格較2024年3月31日的每盎司2,214.35美元上升了5.26%。
截至2024年6月30日止三個月,營運淨資產的變化為3,209,963美元,原因是(i)支付贊助費用25,549美元,(ii)從出售黃金用於支付費用的淨實現收益5,214美元,以及(iii)投資黃金的未實現升值(減值)的淨變化為3,230,298美元。除贊助費用外,在2024年6月30日結束的三個月內,基金沒有任何費用。
截至2023年6月30日止三個月
截至2023年6月30日止三個月,基金發行了10萬股,以交換1,337.286盎司的黃金,並(買回)750,000股,以交換10,029.82盎司的黃金。基金的每股淨資產價值在此期間開始為26.48美元,結束為25.57美元。每股淨資產價值下降是由於期末每盎司1912.25美元的黃金價格下降了3.4%,這相比於2023年3月31日的每盎司1979.70美元下降了3.4%。
截至2023年6月30日止三個月,淨資產從營運活動中的變化為(3,315,223)美元,原因是(i)支付贊助費用38,582美元,(ii)從分配用於股票贖回和支付費用的黃金的淨實現收益為1,741,468美元,以及(iii)對投資黃金的未實現升值(減值)的淨變化為(5,018,109)美元。除贊助費用外,在2023年6月30日結束的三個月內,基金沒有任何費用。
流動性和資本資源
基金不知道任何可能導致其流動性需求發生重大變化的趨勢,需求,承諾,事件或不確定事項。基金唯一的普通循環支出是支付给贊助商的費用,年利率為基金每日淨資產價值的0.15%。贊助商的年度費用每日計提,由基金逾期每月支付。贊助商同意承擔基金的普通費用和開支,包括但不限於:管理人,保管人和受託人收取的費用,紐交所Arca上市費用,DTC的典型維護和交易費用,SEC註冊費用,印刷和郵寄成本,審計費用和費用以及最高每年50萬美元的法律費用和費用。贊助商可以自行決定承擔本合同中規定的每年50萬美元以外的基金法律費用和費用。
贊助商不需要支付任何非常或非例行開支。非常開支是意料之外或性質上非尋常的費用和支出,例如法律索賠和責任以及訴訟費用或賠償等不可預見的開支。非常費用和支出還包括目前未預期屬於基金的實質性費用。基金將負責支付這些費用,如果有任何這樣的費用的發生。操作性,行政性和其他普通開銷不被視為非常開銷。基金將根據需要出售黃金,以支付贊助商的費用。 非例行性 基金將根據需要出售黃金,以支付贊助商的費用。 根據需要 當基金需要支付基金的支出而不是贊助商承擔的支出時,管理人將遵循贊助商的指示出售基金的黃金。出售黃金以支付贊助商的費用和其他支出(如果有)時,管理人會盡量出售所需數量的黃金以最小化現金持有量。截至2024年6月30日,信託和基金沒有任何現金結余。
資產負債表安排 當基金需要支付贊助商未承擔的支出時,根據贊助商的指示,管理人將出售基金的黃金。出售黃金以支付贊助商的費用和其他支出(如果有)時,管理人盡量出售所需數量的黃金以最小化基金持有的現金。截至2024年6月30日,信託和基金沒有任何現金結餘。
表外 表外安排
截至2024年6月30日,基金以及信託沒有任何表外安排。 表外 安排。
23
黃金價格變動分析
由於黃金價格變動直接影響基金股份價格,故投資者了解和跟踪黃金價格變動十分重要。過去的黃金價格變動不代表未來的表現。
以下圖表顯示了基於每盎司美元的LBMA Gold Price Pm的黃金價格變動,時間跨度從2024年4月1日至2024年6月30日。
這一時期基於LBMA Gold Price Pm的黃金價格的平均值、最高值、最低值和期末價格如下:
周期 |
平均價格 | 高 | 日期 | 低 | 日期 | 期末 | 最後交易日(1) | |||||||||||||||||||||
2024年4月1日至2024年6月30日 |
2,335.74 | 2,427.30 | 2024年5月21日 | 2,264.50 | 2024年4月02日 | 2,330.90 | 2024年6月28日 |
(1)期末黃金價格是期間最後一個交易日的LBMA Gold Price Pm。 |
項目3.市場風險的定量和定性披露
該基金是一種被動投資工具,不進行積極管理。該基金的投資目的是讓股票反映黃金條的價格表現,扣除基金的費用。因此,黃金價格的波動會影響基金股份價值。
項目4.內部控制和程序
披露控制和程序
基金主管授權的官員,履行信託的主管執行官和主要財務官的職能,如果信託有官員,則已評估了信託的披露控制和程序的有效性,截至本報告表格所涵蓋的期間結束時,已確定信託的披露控制和程序在合理的保障級別下運行有效。 10-Q
揭露控制和程序的設計旨在提供合理保證,使信託在《證券交易法》所修訂的規章和表格指定的時期內記錄、處理、匯總和報告需要在報告中披露的信息,並將這些信息累計並傳達給代表信託執行主要執行官和主要財務官等職能的贊助人的正式授權人員,按照需求及時決定所需的披露。重要的是要注意,沒有一套控制機制,無論如何合理設計,都無法檢測到每一個錯誤。
代表信託執行主要執行官和主要財務官等職員的正式授權人員已評估基金揭露控制和程序的有效性,並在此報告表的期末結束時得出結論 10-Q 基金的揭露控制和程序在合理保證水平下有效運作。
揭露控制和程序的設計旨在提供合理保證,使信託代表在《證券交易法》所修訂的規章和表格指定的時期內記錄、處理、匯總和報告需要代表基金在報告中披露的信息,並將這些信息累計並傳達給代表信託執行主要執行官和主要財務官等職能的贊助人的正式授權人員。
24
如信託基金有任何人員,若信託有任何人員,執行與信託的首席執行官員及首席財務官員相等職能,按適當情況而作出關於必要披露作出決定。重要的是要注意的是,無論設計如何合理,都沒有一組控件都能檢測到每個錯誤。
財務報告的內部控制
在本報告所涵蓋的財政季度期間,信託及基金對財務報告的內部控制方面沒有發生任何變化,對信託及/或基金對財務報告的內部控制有重大影響,或合理可能會影響信託及/或基金對財務報告的內部控制。
這份文件中包含作為證明文件的每一項 Sarbanes-Oxley 認證適用於該基金作為信託的唯一系列,以及信託作為註冊人的運作都適用。
25
一) |
沒有 |
b) |
不適用。 |
c) |
本基金並不直接向其股東購買股份,而基金只與授權參與者直接以資產淨值進行交易。截至 2024 年 6 月 30 日止季度,本基金不兌換任何創建單位予認可參與者。 |
展覽指數
展覽 的修改主要是針對匯率調整和所得稅已付信息改進所得稅披露,以回應投資者對所得稅信息更多的透明度要求。 |
展品描述 | |
31.1* | 根據2002年薩班斯-豪利法案第302條款,首席執行官的認證 | |
31.2* | 根據2002年薩班斯-豪利法案第302條款,首席財務官的認證 | |
32.1* | 根據2002年薩班斯-豪利法案第906條款,首席執行官的認證 | |
32.2* | 根據2002年薩班斯-豪利法案第906條款,首席財務官的認證 | |
101.INS | 行內XBRL實例文檔 | |
101.SCH | Inline XBRL分類擴充模式文件 | |
101.CAL | Inline XBRL分類擴充計算鏈接庫文件 | |
101.LAB | Inline XBRL分類擴充標記鏈接庫文件 | |
101.PRE | Inline XBRL分類擴充演示鏈接庫文件 | |
101.DEF | Inline XBRL分類擴充定義鏈接庫文件 | |
104 | 封面互動數據檔(格式為內嵌XBRL,包含於展覽101中) |
* | 隨附提交。 |
27
簽名
根據1934年證券交易法的要求,登記人已在代表其並經授權的人員擔當的角色下簽署了本報告。
Franklin Holdings, LLC | ||
富蘭克林鄧普頓基金持倉的掌舵人 | ||
作者: | /s/ David Mann* | |
David Mann | ||
總裁兼首席執行官 | ||
(擔任首席執行官的身份) | ||
作者: | /s/ Matthew Hinkle* | |
Matthew Hinkle | ||
致富金融(臨時代碼) | ||
(擔任首席財務官的身份) | ||
日期:2024年8月14日 |
* | 登記人是一家信託公司,此人簽署本文件時,以Franklin Holdings,LLC的官員身份簽署,Franklin Holdings,LLC是登記人的掌舵人。 |
28