美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
根據1934年證券交易法第13或15（d）條季度報告 | |
截至季度結束日期的財務報告 | |
或者 | |
根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條規定的過渡報告 | |
過渡期從 到 | |
委託文件編號：001-39866
(根據其章程規定的註冊人準確名稱)
| 1311 |
|
，（主要行政辦公地址）
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
（前名稱、地址及財政年度，如果自上次報告以來有更改）
每個交易所的名稱
每一類的名稱 | 交易代碼 | 在其上註冊的交易所的名稱 | ||
請在複選框中標明：1）在過去的12個月內（或者註冊人所要求的更短期限內），其是否已按照1934年證劵交易所法第13或15(d)條的要求，提交了所有必須提交的報告；2）在過去的90天內，是否一直受到該報告提交要求的約束。
請在複選框中打勾，以指示註冊機構在前12個月內（或對於註冊機構需要提交此類文件的較短期間），是否已提交每個交互式數據文件，以便根據第405號法規S-T條例（本章第232.405號）提交。
請在檢查標記中標明註冊人是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者、較小的報告公司還是新興增長公司。詳見交易所法第120億.2條中「大型加速申報者」、「加速申報者」、「較小報告公司」和「新興增長公司」的定義。
5,320,507股A類普通股，每股面值$0.0001和1股B類普通股，每股面值$0.0001，已發行並流通。◻ | 加速申報人◻ |
較小的報告公司 | 新興增長公司 |
如果是新興成長型企業，請勾選此項，表示註冊者已選擇不使用根據《交易所法》第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期進行遵守。◻
請勾選此項，表示註冊人是否爲殼公司（根據該法案第12b-2條的定義）。是
請勾選是否在根據法院確認的計劃進行分銷的證券下文件和報告要求提交了所有文件和報告根據1934年證券交易所法第12、13或15(d)條的規定。是的⌧ 不是◻
截至2024年8月8日，該公司有普通股股份。
2
關於前瞻性聲明的特別注意事項
本季度10-Q表格中包含根據聯邦證券法的前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，所有陳述可能均屬前瞻性陳述，應視爲這種陳述並可能涉及（但不限於）所提出的併購的構架、時機和完成情況（如下定義）；有關所提出併購的宣佈、處於懸而未決階段或完成對我司普通股價值的任何預期影響；在與所提出併購有關的任何必要監管批准的獲得能力；與所提出併購相關的費用及任何潛在未來成本；計劃的資本支出、潛在的石油和天然氣產量增長、可能發生的成本、未來現金流和借款、我們的財務狀況、業務策略和未來運營的其他計劃和目標。這些前瞻性陳述可能通過其使用諸如「可能」、「期望」、「估計」、「方案」、「計劃」、「目標」、「相信」、「預測」、「意圖」、「可實現」、「預期」、「將會」、「持續」、「潛力」、「應該」、「可能」及類似術語和短語等術語和短語加以確定。儘管我們認爲前瞻性陳述中所反映的期望是合理的，但它們確實涉及假設、風險和不確定性。實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果有實質差異。讀者應認真考慮我們先前提交的截至2023年12月31日財政年度的年度10-K表格的「風險因素」部分所描述的風險，以及本文和其中所含的其他披露，其中描述了可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中預期不符的因素，包括但不限於以下因素：
| ● | 石油、天然氣和天然氣液體價格的波動性； |
| ● | 我們有能力通過運營現金流、借款或其他來源來資助我們的業務運營、滿足義務並開發未開發的土地位置； |
| ● | 合同限制影響我們管理業務的自由裁量權，其中包括限制我們承擔債務、進行投資和支付現金分紅等內容； |
| ● | 我們的負債，可能在未來增加，較高水平的負債可以使我們更容易受到經濟衰退和業務不利發展的影響； |
| ● | 我們有能力替代我們的石油和天然氣儲量和產量； |
| ● | 根據我們的資產歸屬於的估計油氣儲量的存在或可收回性，以及實際未來的生產速率和相關的生產成本； |
| ● | 我們成功開發大量未開發面積的能力； |
| ● | 商品和服務的成本和可用性，例如鑽機、壓裂作業服務和管材，可能受到勞動力短缺、供應短缺和增加需求以及其他通貨膨脹壓力的影響； 由於勞動力短缺、供應短缺和需求增加以及其他通貨膨脹壓力導致的通貨膨脹； |
| ● | our ability to secure adequate sour gas treating and/or sour gas take-away capacity, including the acid gas treatment facility for our Monument Draw area attaining targeted production volumes and costs in treating our sour gas; |
| ● | drilling and operating risks, including accidents, equipment failures, fires, and releases of toxic or hazardous materials, such as hydrogen sulfide (H2S), which can result in injury, loss of life, pollution, property damage and suspension of operations; |
| ● | senior management’s ability to execute our plans to meet our goals; |
| ● | access to and availability of water, sand and other treatment materials to carry out fracture stimulations in our completion operations; |
| ● | 我們行業可能會面臨未來監管或立法行動的可能性（包括但不限於新增稅收和環境法規變化）; |
| ● | 獲得足夠的匯聚系統、處理和處理設施以及運輸運力，將生產輸送到銷售渠道，以市場價格賣出我們的生產; |
| ● | 我們追求和整合戰略性併購的能力; |
| ● | 我們的井的生產衰減率可能會高於我們預期; |
| ● | 競爭，包括在我們的資源開發中爭奪土地; |
| ● | 環境風險，如意外泄漏有毒或有害物質，以及環境責任的潛在風險; |
| ● | 勘探和開發風險; |
| ● | 我們保留高級管理人員、董事會成員和關鍵技術員工的能力; |
3
| ● | 美國以外的主要石油和天然氣產區發生的社會動盪、政治不穩定或武裝衝突，例如烏克蘭和俄羅斯之間的衝突以及恐怖主義或破壞行爲; |
| ● | 氣候監管的影響; |
| ● | 無論是國際上、全國還是區域和本地市場區域，普遍經濟條件可能不如預期般有利，包括美國經濟狀況惡化和資本市場受到干擾，這可能會對對石油和天然氣的需求產生不利影響並且使得資本獲取困難。 |
| ● | 與實際或預期的流行病相關的影響和潛在風險，包括對我們的業務、財務結果、流動性、承包商、客戶、員工和供應商的任何相關影響； |
| ● | 極端天氣可能帶來的影響和潛在風險； |
| ● | 可能對我們的業務、運營或石油和天然氣價格產生負面影響的其他經濟、競爭、政府、監管、立法因素，包括聯邦和州的法規和法律、地緣政治和技術因素； |
| ● | 我們的保險覆蓋可能無法充分覆蓋所有可能遭受的損失； |
| ● | 對於我們所擁有的可能受到產權瑕疵影響的財產的標題 |
所有前瞻性陳述都在本段落和本文件其他地方明確受到警示性聲明的限制。除法律規定外，我們不承擔更新這些前瞻性陳述的責任，無論是由於新信息、後續事件或情況、期望變化還是其他原因。
4
第一部分 財務信息
項目1. 基本報表（未經審計）
BATTALION OIL公司
簡明合併利潤表（未經審核）
2024年4月27日
三個月之內結束 | 銷售額最高的六個月 | |||||||||||
6月30日, | 6月30日, | |||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||
營業收入： | ||||||||||||
原油、天然氣和天然氣液體銷售： | ||||||||||||
石油 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
天然氣 | ( | | ( | | ||||||||
天然氣液體 | | | | | ||||||||
天然氣、天然氣液體和石油銷售總額 | | | | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
總營收 | | | | | ||||||||
營業費用： | ||||||||||||
產量： | ||||||||||||
租賃運營 | | | | | ||||||||
修井和其他 | | | | | ||||||||
所得稅以外的稅費 | | | | | ||||||||
採集和其他 | | | | | ||||||||
ZSCALER, INC. | | | | | ||||||||
折耗、折舊和累加 | | | | | ||||||||
營業費用總計 | | | | | ||||||||
營業利潤 | | | | | ||||||||
其他收入（支出）： | ||||||||||||
衍生合約的淨收益（損失） | | | ( | | ||||||||
利息費用和其他 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
其他總額（費用）收入 | ( | ( | ( | | ||||||||
（虧損）所得稅前收入 | ( | ( | ( | | ||||||||
所得稅效益（費用） | | | | | ||||||||
淨（虧損）利潤 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
優先股分紅派息 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
1,809 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
普通股普通股股東可獲得的每股公共股的淨（損失）收入： | ||||||||||||
基本 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
稀釋的 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
加權平均流通股數: | ||||||||||||
基本 | | | | | ||||||||
稀釋的 | | | | | ||||||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的一部分。
5
BATTALION OIL公司
簡明合併資產負債表（未經審核）
（以千爲單位，除股份數量和每股金額外）
2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||
流動資產： | ||||||
現金及現金等價物 | $ | | $ | | ||
2,687,823 | | | ||||
衍生合約資產 | | | ||||
受限現金 | | | ||||
預付費及其他 | | | ||||
總流動資產 | | | ||||
石油和天然氣資產（全面成本法）： | ||||||
已評估的 | | | ||||
Unevaluated | | | ||||
Gross oil and natural gas properties | | | ||||
減：累計折耗 | ( | ( | ||||
淨石油和天然氣資產 | | | ||||
其他營運物業和設備： | ||||||
其他經營用固定資產 | | | ||||
減：累計折舊 | ( | ( | ||||
淨其他營運財產和設備 | | | ||||
其他非流動資產: | ||||||
衍生合約的資產 | | | ||||
資產：租賃資產 | | | ||||
其他 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
流動負債: | ||||||
應付賬款及應計費用 | $ | | $ | | ||
衍生合約的負債 | | | ||||
開多次數 | | | ||||
經營租賃負債 | | | ||||
流動負債合計 | | | ||||
長期借款，淨 | | | ||||
其他非流動負債： | ||||||
衍生合約的負債 | | | ||||
資產養老責任 | | | ||||
經營租賃負債 | | | ||||
其他 | | | ||||
承諾和不確定事項（注8） | ||||||
臨時股權: | ||||||
可贖回可轉換優先股： | | | ||||
的$ | ||||||
分別爲2023年12月31日和2023年12月31日 | ||||||
股東權益: | ||||||
普通股: | ||||||
2023年12月31日 | | | ||||
額外實收資本 | | | ||||
累積赤字 | ( | ( | ||||
股東權益合計 | | | ||||
總負債、臨時權益和股東權益 | $ | | $ | | ||
附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。
6
BATTALION OIL公司
股東權益的簡明合併報表（未經審核）
（以千爲單位）
保留的 | ||||||||||||||
額外的 | 收益 | |||||||||||||
普通股 | 實繳 | （累計 | 股東權益 | |||||||||||
| 股份 |
| 數量 |
| 資本 |
| 赤字） |
| 股權 | |||||
2023年12月31日的餘額。 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
淨虧損 | — | — | — | ( | ( | |||||||||
優先股被視爲分紅派息 | — | — | ( | — | ( | |||||||||
以股票爲基礎的報酬計劃 | — | — | | — | | |||||||||
2024年3月31日的結餘 | | | | ( | | |||||||||
淨虧損 | — | — | — | ( | ( | |||||||||
優先股被視爲分紅派息 | — | — | ( | — | ( | |||||||||
以股票爲基礎的報酬計劃 | — | — | | — | | |||||||||
2024年6月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分
7
BATTALION OIL公司
壓縮的股東權益合併陳述（未經審計）
（以千爲單位）
保留的 | ||||||||||||||
額外的 | 收益 | |||||||||||||
普通股 | 實繳 | （累計 | 股東權益 | |||||||||||
| 股份 |
| 數量 |
| 資本 |
| 赤字） |
| 股權 | |||||
2022年12月31日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
淨收入 | — | — | — | | | |||||||||
優先股被視爲分紅派息 | — | — | ( | — | ( | |||||||||
長期激勵計劃解禁 | | — | — | — | — | |||||||||
限制性股票單位歸屬所得稅代扣 | ( | — | ( | — | ( | |||||||||
股票報酬和其他 | — | — | | — | | |||||||||
2023年3月31日的餘額 | | | | ( | | |||||||||
淨虧損 | — | — | — | ( | ( | |||||||||
優先股的視爲分紅派息 | — | — | ( | — | ( | |||||||||
股票報酬和其他 | — | — | ( | — | ( | |||||||||
2023年6月30日的餘額 | | | | ( | | |||||||||
淨虧損 | — | — | — | ( | ( | |||||||||
優先股的被視爲分紅派息 | — | — | ( | — | ( | |||||||||
股票報酬和其他 | — | — | ( | — | ( | |||||||||
2023年9月30日的餘額 | | | | ( | | |||||||||
淨收入 | — | — | — | | | |||||||||
優先股的被視爲分紅派息 | — | — | ( | — | ( | |||||||||
股票報酬和其他 | — | — | | — | | |||||||||
2023年12月31日的餘額。 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。
8
BATTALION OIL公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
（以千爲單位）
銷售額最高的六個月 | ||||||
6月30日, | ||||||
2024 | 2023 | |||||
經營活動現金流量： | ||||||
淨損益 | $ | ( | $ | | ||
調整項：將淨（虧損）收益調節爲淨現金 | ||||||
經營活動產生的現金流量淨額： | ||||||
減少、折舊和遞增 | | | ||||
股票補償淨額 | | ( | ||||
衍生合約未實現損益 | | ( | ||||
Amortization/accretion of financing related costs | | | ||||
衍生合同的應計結算 | | ( | ||||
Change in fair value of embedded derivative liability | ( | ( | ||||
其他 | | | ||||
資產和負債的變動： | ||||||
應收賬款 | ( | | ||||
預付費及其他 | | | ||||
應付賬款及應計費用 | | ( | ||||
經營活動產生的現金流量淨額 | | | ||||
投資活動現金流量： | ||||||
石油和天然氣的資本支出 | ( | ( | ||||
出售石油和天然氣資產所得款項 | | | ||||
收購石油和天然氣資產 | ( | — | ||||
合同資產 | ( | — | ||||
其他經營性財產和設備資本支出 | ( | ( | ||||
其他 | ( | ( | ||||
投資活動產生的淨現金流出 | ( | ( | ||||
籌集資金的現金流量： | ||||||
償還借款 | ( | ( | ||||
還款債務融資成本 | ( | — | ||||
首選股票發行收入 | | | ||||
合併存入資金 | | — | ||||
其他 | — | ( | ||||
籌資活動產生的現金淨額 | | | ||||
現金、現金等價物和受限制現金淨減少額 | ( | ( | ||||
期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額 | | | ||||
期末現金、現金等價物及受限制的現金餘額 | $ | | $ | | ||
補充現金流量信息： | ||||||
支付的利息現金 | $ | | $ | | ||
附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。
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1. 財務報表列報
列報基礎和合並原則
Battalion Oil Corporation（「Battalion」 或 「公司」）是一家獨立的能源公司，專注於收購、生產、勘探和開發美國陸上富含液體的石油和天然氣資產。合併財務報表包括所有控股子公司的賬目。該公司經營於
公司管理層認爲，這些未經審計的簡明合併財務報表反映了所有調整，包括正常和經常性調整，是公允列報截至本報告所述期間的財務狀況和經營業績所必需的。中期業績不一定代表全年的經營業績或現金流量，因此，通常包含在根據美國普遍接受的會計原則（「GAAP」）編制的財務報表中的某些信息已被壓縮或省略。在過渡期間，Battalion遵循其於2024年4月1日向美國證券交易委員會（「SEC」）提交的10-k表年度報告中披露的會計政策。在審查中期財務業績時，請參閱截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中的附註。公司對截至這些未經審計的簡明合併財務報表發佈之日的事件或交易進行了評估。
流動性和現金需求
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據適用於持續經營企業的公認會計原則編制的，該公認會計原則考慮在正常業務過程中變現資產和清償負債。
公司執行運營戰略的能力取決於其保持充足流動性和根據需要繼續獲得資本的能力。該公司的淨虧損爲 $
估算值的使用
根據公認會計原則編制公司未經審計的簡明合併財務報表要求公司管理層做出估算和假設，這些估算和假設會影響截至未經審計的簡明合併財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露（如果有）以及相應報告期內報告的收入和支出金額。公司管理層認爲，重要的估計和假設包括石油和天然氣應計收入、資本和運營費用應計、石油和天然氣儲量、與石油和天然氣財產相關的枯竭、資產報廢義務（「ARO」）和公允價值估算。該公司的估計依據
10
對歷史經驗和各種其他假設和信息的判斷是合理的。對未來事件及其影響的估計和假設無法確定地預測，因此這些估計可能隨着新的事件發生、積累更多經驗、獲得額外信息以及公司經營環境的變化而改變。實際結果可能會與編制公司未經審計的簡明綜合財務報表時所使用的估計和假設不一致。
現金、現金等價物和受限制的現金
公司將所有到期日在購買時不超過三個月的高度流動的短期投資視爲現金及現金等價物。這些投資以成本計量，其公允價值與成本接近。小額在未經審計的簡明綜合資產負債表中的金額包括在 「現金及現金等價物」和頁面。「受限現金」 與公司未經審計的簡明現金流量表如下調整（以千美元爲單位）：
| 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||
現金及現金等價物 | $ | | $ | | ||
受限現金 | | | ||||
現金、現金等價物和受限制的現金總額 | $ | | $ | | ||
限制性現金包括用於擔保授信額度的資金。
應收賬款和壞賬準備
公司的應收賬款主要來自聯合利益所有者和石油天然氣購買者。應收賬款記錄的是應收金額，減去應計帳戶的擔保金，適用時。公司的應收賬款通常在30-60天內收到。公司歷史上的信用損失微乎其微，並且預計在未來保持這種狀態，前提是業務或公司交易對方的信用狀況沒有實質性變化。
信用風險集中度
公司主要面臨的信用風險是應收賬款無法收回以及公司衍生合約交易對方的不履行風險。每個報告期，公司憑藉歷史數據、當前市場情況和合理可支持的未來經濟狀況預測來評估重要應收賬款的回收能力，以確定其重要應收賬款的預期收回能力。
公司在衍生合約中面臨的信用風險在具有投資級信用評級的主要金融機構之間有所變化，其中公司與交易對手之間有相互抵銷應付或應收款項的主要淨額結算協議。爲管理與衍生合約相關的交易對手風險，公司根據其財務實力和/或信用評級評估並監控交易對手。截至2024年6月30日，公司的衍生工具交易對手包括兩家重要金融機構，它們都是修訂後的長期貸款協議（在附註4「...」中定義）的擔保債權人。債務”).
最近發佈的會計聲明
2020年3月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了會計準則更新（ASU）2020-04， 參考利率改革（Topic 848） （即ASU 2020-04），以應對倫敦銀行間同業拆放利率（LIBOR）的終止風險。該修訂提供了適用於合同、套期保值安排和其他參考LIBOR的交易的選擇性簡便辦法和例外。2022年12月21日，FASB發表了
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ASU No. 2022-06“參考利率改革（主題848）：推遲主題848的日落日期”（ASU 2022-06）。ASU 2022-06將截止日期由2022年12月31日延期至2024年12月31日。截至本次申報日期，ASU 2020-04和ASU 2022-06對公司運營業績、財務狀況和披露沒有實質影響。
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部報告（主題 280）：報告服務部門（主題 280）變更披露方式，通過升級對意義重大的分部費用的披露來改進分部報告披露要求。該準則適用於 2023 年 12 月 15 日之後的財年和 2024 年 12 月 15 日之後的財年間隔期。該準則必須適用於財務報表中呈現的所有期間的追溯。該公司目前正在評估該標準對合並財務報表的影響。 ASU 2023-07要求一個實體，即使只有一個可報告的部門，也要在年度和中期披露重要的部門費用和其他部門項目，並在中期披露所有關於可報告部門利潤或損失和資產的信息，這些信息目前要求每年提供。此外，它要求一個實體披露首席運營決策者的頭銜和職位。ASU 2023-07不改變實體如何確定其經營部門，如何將其歸類或應用數量閾值來確定其可報告部門。ASU 2023-07適用於2023年12月15日後開始的財年和2024年12月15日後開始的中期期間。允許提前採用。實體應根據基本報表中呈現的所有前期期間，追溯性地應用ASU 2023-07的修訂。公司目前正在評估採用ASU 2023-07的影響，預計對公司的財務狀況、經營業績、現金流量或披露沒有實質性影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，所得稅（主題740）：改進所得稅披露。該標準要求上市的業務實體在每年披露稅率調節表的特定類別，併爲滿足數量門限的調節項目提供其他信息（如果這些調節項目的影響相當於或大於將稅前收入（或損失）與適用的法定所得稅率相乘所得金額的5%）。它還要求所有實體每年披露按聯邦、州和外國稅種分解的所支付的所得稅（扣除退款），以及按所支付的所得稅（扣除退款）在個別司法管轄區分解的金額，當所支付的所得稅（扣除退款）相當於或大於所支付的總所得稅（扣除退款）的5%時。最後，該標準取消了要求所有實體披露未識別稅務負債餘額在未來12個月內合理可能變動範圍的性質和估計，或聲明無法估算範圍的要求。該標準對公司自2026年1月1日開始的年度適用。可以提前採納該標準。該標準應以前瞻性基礎應用。允許追溯適用。公司目前正在評估該標準可能對其財務報表產生的影響。 ASU 2023-09專注於所得稅率協調和所支付的所得稅。ASU 2023-09要求一個實體每年披露一個使用百分比和貨幣金額的表格式稅率協調錶，按指定類別細分，對於那些超過特定門檻的協調項目，進一步按性質和管轄區域細分。此外，實體還要求按聯邦、州/地方和海外細分披露支付的所得稅，以及如果金額佔總所得稅支付淨額的至少5％，則按管轄區域進行細分。ASU 2023-09適用於2024年12月15日後開始的年度期間，允許提前採用。實體可以通過爲結束於2025年12月31日的期間提供修訂後的披露，並繼續爲前期提供未修訂的披露，或者通過爲所有呈現的期間提供修訂後的披露來追溯性地應用ASU 2023-09的修訂。公司目前正在評估採用ASU 2023-09的影響，但預計對其披露沒有實質影響，對其經營業績、現金流量或財務狀況沒有影響。
2. 營業收入
公司幾乎所有的石油、天然氣和天然氣液體（NGLs）收入來自得克薩斯州的Pecos、Reeves、Ward和Winkler縣的Delaware盆地。收入在未經審計的簡明合併利潤表中按主要產品進行分解，並展示了公司單一盆地運營所受經濟因素影響的收入和現金流的性質、時間和不確定性。
當完成以下五個步驟時，才確認收入：（1）確定與客戶的合同，（2）確定合同中的履約義務（承諾），（3）確定交易價格，（4）在合同中將交易價格分配給履約義務，（5）在報告組織滿足履約義務時確認收入。通過把控制權轉移給客戶時，原油、天然氣和天然氣液體的銷售收入會在單位商品（例如，一桶石油、一千立方英尺的天然氣）的某個時間點上確認。收入是基於分配給每個單位商品的合同對價來衡量的，並不包括代第三方徵收的金額。從客戶那裏收取的與特定收入產生的交易同時徵收的、由公司徵收的、同時由政府當局徵收的稅款從收入中排除。
由於截至資產負債表日期，公司的履約義務已經履行完畢，並存在無條件的收款權，公司確認了從合同中收取的金額$
12
和美元
有關公司營業收入的其他信息，請參閱其截至2023年12月31日的年度報告
3.石油和天然氣屬性
公司採用全成本法對其在石油和天然氣屬性的投資進行會計處理。根據這種會計方法，所有收購、勘探和開發石油和天然氣儲量的成本（包括租賃收購成本、地質支出、處理設備和集輸設施成本、乾井成本、有形和無形的開發成本和直接內部成本）在發生時被資本化爲石油和天然氣屬性的成本。至於資本化的評估石油和天然氣屬性的成本，在累計抵押消耗淨值的情況下超過已證實的石油和天然氣儲量的貼現未來淨收入，減去遞延稅款的淨值，這種超過的資本化成本將被計入費用。
此外，公司定期對所有歸類爲未評估資產的資產進行可能的減值評估。公司根據以下因素對資產進行單獨或集體評估，如果資產本身並不重要。評估包括以下因素的考慮：鑽探意圖；剩餘租賃期限；地質和地球物理評估；鑽井結果和活動；確認的儲量分配；以及如果已確認的儲量被分配，開發的經濟可行性。在任何這些因素表明減值的時期，對該資產至今累計的鑽井成本和全部或部分相關的租賃成本將被轉移至全成本池，並受到抵押消耗和全成本上限測試限制。
截至2024年6月30日和2023年6月30日，根據各自過去12個月期間內第一天的西德克薩斯中質原油（WTI）現貨價格和亨利·哈布天然氣價格，公司的石油和天然氣屬性的淨賬面價值未超過公司儲量的上限測試價值。截至2024年6月30日和2023年6月30日進行上限測試計算時使用的石油和天然氣價格爲$
商品價格、產量、儲量水平、未來開發成本、未評估資產轉入全成本共攤池、資本支出等因素將確定公司未來期間的上限測試計算和減值分析。 此外，由於石油和天然氣價格固有波動性，持續下跌的商品價格會降低計算出的當月第一天平均價格，這可能導致非現金減值損失對公司的石油和天然氣資產 在其全成本上限測試計算中產生，對盈利和財務狀況造成負面影響。 。
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4.債務
公司的債務如下所示（以千爲單位）：
2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
貸款信用設施 | $ | | $ | | |||
其他 | | | |||||
總債務（面值） | | | |||||
減： | |||||||
開多次數(1) | ( | ( | |||||
其他(2) | ( | ( | |||||
長期負債，淨額 | $ | | $ | | |||
| (1) | 主要金額反映出截至2024年6月30日和2023年12月31日各項分期償還款項的 $ |
| (2) | 主要金額反映的是2024年6月30日和2023年12月31日分別約爲百萬美元的未攤銷債務發行成本，但還包括與嵌入的衍生品相關的未攤銷債務折扣。截至2024年6月30日和2023年6月30日爲止的六個月內，公司記錄了約百萬美元的利息費用，反映了這些金額的攤銷/累積。 $ |
長期貸款信用設施
2021年11月24日，公司及其全資子公司Halcón Holdings, LLC（「借款人」）與Macquarie Bank Limited作爲行政代理及其他一些金融機構作爲貸方簽訂了一份修訂版及重新規定的高級擔保授信協議（「貸款協議」）。2022年11月14日，公司支付了約1000萬美元，並與借款人簽訂了進一步的修訂版信貸協議（「修訂貸款協議」），修改了原始貸款協議的某些條款，包括但不限於其流動比率財務條款、利率基準和預付費等，如下所述。
On March 28, 2024, the Company entered into the Third Amendment to the Amended Term Loan Agreement (the 「Third Amendment」) with its lenders. The Third Amendment, amended the Amended Term Loan Agreement to, among other things, (a) amend the approved plan of development (「APOD」) for certain properties, (b) remove the PDP Production Test and APOD Economic Test (each defined in the Term Loan Agreement), (c) require the Borrower to receive cash proceeds from equity issuances and/or cash contributions in an aggregate amount of not less than $
截至2024年6月30日，公司剩餘履行責任爲$
公司可自行選擇在修訂的長期貸款協議下提前償還任何未償還的借款，但需支付以下提前償還溢價費：
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期間（適用借款日期後(1)) | 溢價 | ||
月份 | 提前還款金額等於12個月的利息加上 | ||
月份 | |||
月份 | |||
月份 |
| (1) | 適用的借款日期爲2021年11月，原始金額爲 $ |
如果在修訂日期的第二週年內由於控制權變更導致提前償還，公司的提前償還溢價將與上表中註明的不同，將會適用
根據修訂的長期貸款協議，公司可能會因爲產生不允許的債務、某些資產出售或手頭現金超過一定最高水平而被要求在2023年開始進行強制償還。從2023年1月1日後的每個財季開始，一旦公司的核算現金餘額（在修訂的長期貸款協議中的定義）超過
公司需在截至2024年9月30日的財季至截至2025年9月30日的財季間進行預定的剩餘攤銷付款，總額爲$
修訂後的長期貸款協議還包含一些財務條款（在修訂後的長期貸款協議中有定義），包括保持以下比率要求：
| ● | 截至2024年6月30日和之後的每個財季最低資產覆蓋率不低於 |
| ● | 截至2024年6月30日和之後的每個財季總淨槓桿比率不超過 |
| ● | 截至2024年6月30日和之後的每個財季流動比率不低於 |
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根據修訂後的長期貸款協議，償還了未償還款項，金額爲$
截至2024年6月30日，公司符合修訂後的長期貸款協議下的財務條款。
修訂後的長期貸款協議包括公司通過鑽井和完成某些井對紀念碑圖塊面積的APOD。
修訂後的貸款條款協議還包括某些違約事件，包括未支付；陳述和保證的違約；不遵守契約或其他協議；對重要債務的跨違約；判決；控制權變更；自願和非自願破產。
與2021年11月簽訂原始貸款協議同時，公司同意在未來發生控制權變更事件時向貸款人支付溢價，在此事件中，董事會的大多數成員或首席執行官（「CEO」）或首席金融官職位不再由與變更控制權事件之前相同的人持有（「控制權看漲期權」）。 溢價隨時間減少，通過支付利息和某些費用。 控制權看漲期權被視爲與主機債務工具不明確和密切相關的嵌入式衍生工具。 因此，公司將初始公允價值單獨記錄在未經審計的簡明綜合資產負債表中，其中 其他非流動負債 ，並記錄嵌入式衍生工具的公允價值變動情況每個報告期內在 利息費用和其他 的未經審計簡明綜合損益表。參考注5的“公允價值衡量，”討論所使用的估值方法，估值的重要輸入，以及對控制權看漲期權公允價值變動的調節。
5. 公平價值計量
The Company’s determination of fair value incorporates not only the credit standing of the counterparties involved in transactions with the Company resulting in receivables on the Company’s unaudited condensed consolidated balance sheets, but also the impact of the Company’s nonperformance risk on its own liabilities. Fair value is defined as the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date (exit price). The Company separates the fair value of its financial instruments using a fair value hierarchy that prioritizes the inputs to valuation techniques used to measure fair value. The hierarchy assigns the highest priority to unadjusted quoted prices in active markets for identical assets or liabilities (Level 1) and the lowest priority to unobservable inputs (Level 3). Level 2 measurements are inputs that are observable for assets or liabilities, either directly or indirectly, other than quoted prices included within Level 1. The Company utilizes market data or assumptions that market participants would use in pricing the asset or liability, including assumptions about risk and the risks inherent in the inputs to the valuation technique. These inputs can be readily observable, market corroborated, or generally unobservable. The Company classifies fair value balances based on the observability of those inputs.
A financial instrument’s level within the fair value hierarchy is based on the lowest level of input that is significant to the fair value measurement. The Company’s assessment of the significance of a particular input to the fair value measurement requires judgment, and may affect the valuation of fair value assets and liabilities and their placement within the fair value hierarchy levels. There were
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2024年6月30日 | ||||||||||||
| 一級 |
| 二級 |
| 三級 |
| 總費用 | |||||
資產 | ||||||||||||
商品衍生合約的資產 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
負債 | ||||||||||||
商品衍生合約的負債 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
2023年12月31日 | ||||||||||||
| 一級 |
| 二級 |
| 三級 |
| 總費用 | |||||
資產 | ||||||||||||
商品衍生合約的資產 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
負債 | ||||||||||||
商品衍生品合約產生的負債 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
在上述作爲第2級的衍生合約中，包括持有公允價值的固定價格掉期、囚領、基差掉期和WTI NYMEX滾動。公司記錄這些頭寸的公允價值的淨變動。 「衍生合約的淨（損失）收益」 在公司的未經審計的簡式合併利潤表中。第2級可觀察數據包括基於報價市場價格的商品價格正向曲線和與曲線變動相關的暗含波動率因素。請參閱註釋6，「衍生合約和對沖活動」，以了解有關衍生品的詳細討論。 「衍生合約和對沖活動」 作爲額外的補充討論。
公司的衍生合約與具有投資等級信用評級的主要金融機構進行，相信它們的信用風險很小。因此，公司承擔的信用風險僅限於衍生合約中對手方的不履約風險；但公司不預計會出現這種不履約情況。
在未經審計的簡式合併資產負債表中單獨記錄了變更控制看漲期權的公允價值。 「其他非流動負債」。變更控制看漲期權的公允價值隨後在每個報告期重新計量，內含衍生工具公允價值的變動記錄在中 「利息費用和其他」 非審計的簡明綜合利潤表上。變更控制看漲期權的估值包括諸如離散潛在退出情形的時間和概率、前瞻利率曲線以及基於內隱和市場收益率的折現率等重要輸入變量。下表列出了屬於公允價值層次結構中第3級的變更控制看漲期權公允價值變動的調解情況（以千爲單位）：
控制權變更 | |||
看漲期權 | |||
2023年12月31日結餘爲 | $ | | |
公允價值變動 | ( | ||
2024年6月30日餘額 | $ | | |
根據相關市場信息，在離散時間點確定了預計公允價值金額。這些估計涉及不確定性，無法精確確定。現金、現金等價物和受限現金、應收賬款以及應付賬款的預計公允價值，由於其短期性質，約等於其賬面價值。根據公司修訂後的貸款項協議，借款的預計公允價值約等於賬面價值，因爲變量利率接近當前市場利率。
公司遵循FASB會計準則守則820的規定，對非金融資產和負債進行非經常性公允價值計量。 公允價值計量 ，以非經常性基礎計量的非金融資產和負債。這些規定
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適用於公司對按公平價值計量的資產退還義務（ARO）進行初次確認的情況。 ARO的估計是根據歷史成本和管理層對未來成本環境的預期得出的；因此，公司將這些負債部門指定爲第三級。 請參見第7條註釋， 「資產退還義務」， 以調和公司ARO的起始和期末餘額的詳細說明。
6. 衍生品和對沖活動
公司正面臨與其業務活動相關的商品價格風險。 根據公司的政策和修訂後的貸款協議的要求，它通常對預期石油和天然氣未來生產的大部分，但可變的部分進行對沖。 衍生品以公允價值計量，並作爲資產或負債出現在未經審計的簡明合併資產負債表上，其公允價值變動在變動發生的期間包括在未經審計的簡明合併利潤表中。公司已決定不將任何衍生合同指定爲對沖會計。 因此，公司記錄這些衍生合同按市場價值調整的淨變動，以及結算的衍生合同的所有支付和收款，都在 「衍生合約的淨（損失）盈利」 在未經審計的簡明綜合利潤表上。公司的對沖政策和目標可能會因其運營概況的顯著變化而發生顯著變化。公司不會爲投機交易目的而進行衍生合約交易。
公司的政策是僅與由管理層認定爲勝任且具有競爭力的信用良好的金融或商品對沖機構簽訂衍生合約。截至2024年6月30日，公司並未根據任何衍生合約提供抵押品，因爲它們已在公司的貸款協議下得到擔保。
公司在任何時間點的wti原油和天然氣衍生部位可能包括固定價格互換、無成本看跌/看漲套戥、基差互換以及WTI NYMEX滾動，具體描述如下：
| ● | 固定價格掉期 旨在使公司根據wti原油和天然氣的固定和變動價格之間的差異而收付款項。 |
| ● | 零成本領結 包括賣出看漲期權，用於確立公司在合同下收到的最高價格，以及購買看跌期權，用於確立最低價格，公司通常比固定價格互換更少地使用。 |
| ● | 基差互換 有效地鎖定區域價格（即米德蘭）和商品銷售地與石油生產進行套期保值的相關定價指數（即庫欣）之間的價格差。 |
| ● | wti nymex卷軸協議 用於修正合同定價交易月份與交割月份之間的價格調整的帳戶。 |
以下表格總結了2024年6月30日和2023年12月31日（以千爲單位）的未經審計的簡明合併資產負債表中所有商品衍生合約的位置和公允價值金額。
資產負債表項目位置 |
| 2024年6月30日 |
| 2023年12月31日 |
| 資產負債表項目位置 |
| 2024年6月30日 |
| 2023年12月31日 | ||||
流動資產 | $ | | $ | | 流動負債 | $ | ( | $ | ( | |||||
其他非流動資產 | | | 其他非流動負債 | ( | ( | |||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||||
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以下表格總結了公司在未經審計的簡明綜合利潤表上的衍生合同已實現和未實現的盈利和虧損的地點和金額（以千爲單位）：
淨（損失）收益的位置 | 三個月之內結束 | 銷售額最高的六個月 | ||||||||||||
在衍生合約上 | 6月30日, | 6月30日, | ||||||||||||
類型 |
| 損益表 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||
商品衍生合約： | ||||||||||||||
未實現（損失）收益 | 其他收入（費用） | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
已實現的（損失）收益 | 其他收入（費用） | ( | | ( | | |||||||||
總淨(損失)收益 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
截至2024年6月30日，公司持有以下未平倉的wti原油和天然氣衍生合約：
工具 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 | 2027 | ||||||
wti原油： | |||||||||||||
固定價格掉期： | |||||||||||||
總體積 (桶) | | | | | |||||||||
加權平均價格 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基差互換： | |||||||||||||
總體積（桶） | | | | | |||||||||
加權平均價格 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
wti nymex卷: | |||||||||||||
總成交量（桶） | | | | | |||||||||
加權平均價格 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||
天然氣： | |||||||||||||
固定價格掉期： | |||||||||||||
總體積（MMBtu） | | | | | |||||||||
加權平均價格 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
雙向領圈： | |||||||||||||
總成交量（MMBtu） | | | | | |||||||||
加權平均價格（看漲） | $ | $ | $ | $ | |||||||||
加權平均價格（看跌） | $ | $ | $ | $ | |||||||||
基差互換： | |||||||||||||
總量（百萬英熱單位） | | | | | |||||||||
加權平均價格 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
該公司在未經審計的簡明合併資產負債表上以毛額方式呈示其衍生合同的公允價值。下表顯示了融合淨額安排對公司截至2024年6月30日和2023年12月31日的衍生合同公允價值的潛在影響（以千爲單位）：
衍生資產 | 衍生品 負債 | |||||||||||
衍生資產和負債的抵消 |
| 2024年6月30日 |
| 2023年12月31日 |
| 2024年6月30日 |
| 2023年12月31日 | ||||
總額 - 合併資產負債表 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
未抵銷金額-合併資產負債表 | ( | ( | | | ||||||||
淨額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
公司在與每個交易對手進行衍生品合約之前，與對手簽訂國際掉期經銷商協會主協議（ISDA）。ISDA是一份標準合同，用於管理公司與各交易對手之間的所有衍生品合約。ISDA允許公司和交易對手根據雙方的選擇，對於在同一日期和同一貨幣中發生的交易，進行應付或應收金額的抵消。
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7. 資產養老義務
當能夠合理估計地支付場地恢復、拆除設施或堵塞和遺棄成本的義務的公允價值時，公司會在石油和天然氣資產上記錄一項資產退休義務（ARO）。公司會在未經審計的簡明合併資產負債表上記錄資產退休義務（ARO）負債，並將成本資本化。 「石油和天然氣資產」 在義務發生的期間內，公司記錄其資產退休義務（ARO）的增值。 「折舊、減值和增值」 未經審計的簡明合併利潤表中的費用。額外的資本化成本按照產量方式折舊。
公司記錄了與其資產退還義務相關的以下活動（以千爲單位）：
截至2023年12月31日的資產退還義務負債。 | $ | | |
增值費用 | | ||
發生的負債 | | ||
2024年6月30日到期的資產退役義務責任 | |
委託事項和不確定性
承諾
2022年5月，公司與Caracara Services, LLC（「Caracara」）簽訂了一項合資協議，共同開發戰略性酸性氣體處理和碳封存設施，並與Wink Amine Treater, LLC（「WAT」）簽訂了一個氣體處理協議。根據氣體處理協議，公司在設施投入使用日期起有最低每日處理量承諾。
公司針對德克薩斯州西部的德拉華盆地的原油和天然氣生產已簽訂了各種長期採集、運輸和銷售合同。截至2024年6月30日，公司在該地區已簽訂多個長期原油和天然氣合同，這些合同的銷售價格基於公佈的市場價格。根據這些合同的條款，公司已將其在該地區的生產大部分用於期限爲 至
附帶條件
除了下面描述的事項外，公司可能不時成爲正常業務中出現的待決或威脅的法律訴訟的原告或被告。儘管目前待決的法律訴訟的結果和影響無法確定，但公司的管理層和法律顧問相信通過和解或不利判決來解決這些訴訟對公司的未經審計的簡明合併經營成果、財務狀況或現金流量不會產生重大影響。
路易斯安那州的土地所有者經常對石油和天然氣公司提起訴訟或主張索賠，聲稱經營者和工作利益所有者對租賃土地上進行的作業所導致的環境損害負有責任。這些損害通常根據恢復租賃土地到其原始狀態的費用來衡量。公司目前和過去一直參與路易斯安那州的此類事宜。就待決事項而言，整體風險目前還無法確定。公司打算積極反對這些索賠。
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9.可贖回可轉換優先股
下表總結了公司的可贖回可轉換優先股發行情況：
期權。截至2021年3月31日，我們的2005年股權激勵計劃下已有共189,069股普通股的期權被行權（行權日當天全部範圍）。我們的2016年股權激勵計劃下，576,806股普通股的期權處於行權狀態。2020年期權獎勵計劃下，996,730股普通股的期權處於行權狀態（其中有123,093股普通股的期權處於行權狀態）。(1) | 發行日期 | 股份 | 轉換價格 | 記錄的淨資產 (2) | 被視爲分紅日期 | 非現金視爲分紅派息 (2) | ||||||||||
A系列 | 2023年3月28日 | $ | | $ | | 2023年3月31日 | $ | | ||||||||
A-1系列 | 2023年9月6日 | $ | | $ | | 2023年9月30日 | $ | | ||||||||
A-2系列基金 | 2023年12月15日 | $ | | $ | | 2023年12月31日 | $ | | ||||||||
slxn：可轉換系列A優先股成員 | 2024年3月27日 | $ | | $ | | 酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223 | $ | | ||||||||
附註的合併利潤表按項目總結的以股份爲基礎的補償費用如下所示： | 2024年5月13日 | $ | | $ | | 2024年6月30日 | $ | | ||||||||
| (1) | 根據公司的選擇，A-4系列可選擇每年以固定利率現金支付或按固定PIK利率累積。 |
| (2) | 優先股最初以原始發售折扣和應計發售費用的淨值減記作爲中間性權益（臨時股權），隨後記錄一項非現金視爲分紅將優先股的賬面價值增加到贖回金額。 |
2024年3月27日，公司在定向增發中出售了合計股A-3可轉換優先股（「A-3可轉換優先股」），銷往Luminus Management, LLC、Oaktree Capital Management, LP和LSP Investment Advisors, LLC管理的某些基金以及公司最大的現有股東（「投資者」）。公司收到了
於2024年5月13日，公司通過私募發行出售了總計
不進行審計的簡明報表中，發行優先股（統稱爲「可贖回轉換優先股」）後，公司將淨收益記錄爲中間權益（臨時權益）
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公司未計入合併資產負債表，因爲該股票沒有必須贖回的義務，但含有優先股持有人可以選擇贖回的條款，該條款被認爲不完全在公司的控制範圍內。
截至2024年6月30日止三個月和六個月，公司就優先股發放了分紅派息，分別爲$
表決權。持有可贖回可轉換優先股的股東有
分紅派息。 持有可贖回可轉換優先股的股東有權按固定利率每年累計獲得分紅派息，比率爲
轉換特徵。 除了在“更改控制）下提及的轉換權利外，可贖回可轉換優先股持有人可以按照轉換比率（「轉換比率」）將其股份轉換爲普通股，轉換比率等於轉換時的適用分紅偏好除以當時適用的轉換價格（最初等於普通股的成交量加權平均價格的溢價成
贖回特性（發行人）。 公司有權以現金方式贖回可贖回可轉換優先股，每股優先股的贖回價格應等於（「贖回價格」）：
| ● | 在收盤日期之前的任何時間。 |
| ● | 在或之後的任何時間 |
| ● | 在閉市日期之前或之後的任何時間 |
| ● | 在收盤日期後的任何時間 週年紀念日之後但在收盤日期或之前 週年紀念日之後，在收盤日期之前， |
| ● | 在任何時間之後 關閉日期的週年紀念日， |
贖回特徵（控制權變更）在控制權變更時，持有人有權獲得:
| ● | 在或之前的任何時間。 |
| ● | 在發行日期之後的第一百五十（ |
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| 按照換股比例換成普通股。在修訂的貸款協議終止或某些修訂之前，或者在修訂的貸款協議到期日期之前，持有人在控制權變更情況下不得選擇現金支付選項。 |
10. 每股收益
未審計的簡明綜合財務報表註釋（續）
三個月之內結束 | 銷售額最高的六個月 | |||||||||||
6月30日, | 6月30日, | |||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||
基本的： | ||||||||||||
| $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
減去：優先股股息 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
減：應分配給優先股東的未分配收益 | — | — | — | ( | ||||||||
1,809 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
加權平均基本普通股流通量基本 | | | | | ||||||||
普通股每股基本淨（虧損）收益 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
稀釋的： | ||||||||||||
基本共同股東可得的淨損益 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
未分配利潤重新分配 | — | — | — | | ||||||||
淨利潤（虧損）可供普通股東攤薄 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
Weighted average basic number of common shares outstanding basic | | | | | ||||||||
普通股等價股份代表發行股份的股份： | ||||||||||||
行使股票期權 | 防稀釋 | 防稀釋 | 防稀釋 | 防稀釋 | ||||||||
受限制股票單位解除限制 | 防稀釋 | 防稀釋 | 防稀釋 | | ||||||||
稀釋後的加權平均普通股攤薄每股利潤 | | | | | ||||||||
普通股攤薄淨利潤（虧損）每股 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
公司根據ASC 260（即ASC 260）計算每股收益，該規定要求計算每個股票類別（普通股和參與優先股）的每股收益，使用兩類方法進行計算，根據各自在未分配利潤中的參與權分配報告期間的收益。稀釋每股收益採用兩類方法計算，因爲這一計算方法具有更高的稀釋性，而不是使用轉換法。有關公司優先股的其他信息，請參見第9注，「可兌換優先股」。每股收益截至2024年6月30日，普通股等價物，包括期權和限制性股票單位（RSU），總計 「可贖回可轉換優先股」.
對於2024年6月30日結束的三個月和六個月，普通股等價物包括期權和受限股票單位（RSU），總計
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11. 其他財務報表信息
某些資產負債表金額包括以下內容（以千爲單位）：
| 2024年6月30日 |
| 2023年12月31日 | |||
應收賬款淨額： | ||||||
石油、天然氣和天然氣液體收入 | $ | | $ | | ||
聯合投資帳戶 | | | ||||
其他 | | | ||||
$ | | $ | | |||
預付款和其他: | ||||||
預付款項 | $ | | $ | | ||
託管基金 | | | ||||
其他 | | | ||||
$ | | $ | | |||
其他資產（非流動資產）： | ||||||
投資於未納入合併範圍的聯營企業 | $ | | $ | | ||
合同資產 | | | ||||
資金在監管中 | | | ||||
其他 | | | ||||
$ | | $ | | |||
應付賬款和應計費用: | ||||||
交易應付賬款 | $ | | $ | | ||
應計石油和天然氣資本成本 | | | ||||
應付收入和版稅 | | | ||||
應計員工薪酬 | | | ||||
應計租賃費用 | | | ||||
其他 | | | ||||
$ | | $ | | |||
對非合併聯營公司的投資。 2022年5月，公司與Caracara成立了一個合資企業，旨在開發一家酸性天然氣處理設施，用於除去生產的天然氣中的硫化氫和二氧化碳。Caracara爲處理設施的建設提供了初始資本。公司通過以非現金交換的方式，向相關方合資企業貢獻了某些完全成本共享的資產，以換取對WAt（前身爲Brazos Amine Treater，LLC（"BAT"））的一定權益。爲了會計目的，由於公司不能控制最顯著影響經濟績效的關鍵活動（例如運營和維護設施），也沒有義務承擔損失或享有潛在重大利益的權利，公司並非WAt的主要受益方。因此，公司根據對於對合資企業關鍵活動具有重大影響力的能力，但不能控制的情況，採用權益法會計處理其對WAt（一個相關方）的投資。有關此合資企業的更多信息，請參閱附註8，“
合同資產。 公司已爲代表其在WAt合資夥伴中的資金先進了總計$
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直到各方之間當前過路協議到期才會發生。公司每季度評估合同資產的公允價值，以便可能出現減值。
12. 合併協議
併購協議
2023年12月14日，公司與特雷資源公司（一家特拉華州公司）（「母公司」）和聖哈辛托合併子公司（「合併子公司」）——母公司的直接全資子公司簽署了一份併購協議。該併購協議提供，根據併購協議中規定的條款和條件，合併子公司將與公司合併（「合併」），公司作爲母公司的直接全資子公司存續。根據併購協議中規定的條款和條件，公司已發行和流通中的每股普通股，面值爲每股$
2024年1月24日, 母公司和公司同意從存款帳戶中支付相當於$
2024年4月24日，根據2024年4月16日修訂的合併協議，母公司向公司支付$
公司、母公司和合並子公司履行合併的義務，須滿足或放棄某些慣例封閉條件，包括但不限於：（a）無任何法律或任何行政機關對合並協議當事方進行管轄的禁止或使合併成爲非法的法律或命令，以及（b）以公司普通股的已發行和流通股份中的多數票通過合併協議的採納。
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第2項。 管理層的討論和分析 本討論旨在幫助理解2024年和2023年6月30日結束的六個月內的運營結果，應與我們未經審計的簡明合併 基本報表和報告內所附的附註一同閱讀，以及與我們在10-K表格上年度財務報告中的合併財務報表，註解和管理層的討論及分析部分一同閱讀。這份10-Q表格中呈現的結果未必能代表未來的營運結果。本討論中的陳述可能具有前瞻性。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，包括下文所討論的那些，可能導致實際結果與已表達的不一致。更多信息，請參閱“
我們是一家獨立能源公司，專注於在美國收購、生產、勘探和開發陸上富含油氣的資產。我們的資產和鑽探活動目前主要集中在特拉華盆地，我們相信我們擁有的廣泛鑽探庫存具有有吸引力的長期經濟效益。
本文討論中的陳述可能具有前瞻性。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，包括下文所討論的那些，可能導致實際結果與已表達的不一致。更多信息，請參閱“關於前瞻性聲明的特別注意事項.”
概述
我們是一家獨立能源公司，專注於在美國收購、生產、勘探和開發陸上富含油氣的資產。我們的資產和鑽探活動目前主要集中在特拉華盆地，我們相信我們擁有的廣泛鑽探庫存具有有吸引力的長期經濟效益。
我們的財務狀況取決於許多因素，但主要受到我們石油和天然氣產量的成交量和價格的影響。除非我們在成功的開發和勘探活動中投入資本或收購具有現有產量的資產，否則我們的產量將隨着儲量的逐漸耗盡而下降。我們的產量的實現金額主要取決於商品價格，而商品價格受市場需求和供應的變化影響，受整體經濟活動、外國石油和天然氣生產商試圖控制全球供應、天氣、運輸能力限制、庫存儲備水平、基差和其他因素的影響。因此，以經濟成本找到、開發和生產石油和天然氣儲量對我們的長期成功至關重要。
當商品價格大幅下降時，我們資金預算和運營的能力可能會受到不利影響。雖然我們使用衍生工具來部分保護針對石油和天然氣價格下降的風險，但我們對沖的總成交量小於我們預期的產量，根據我們對當前和未來市場狀況的觀點，其在時期與我們修訂的貸款協議下的要求保持一致，並且根據一定時期（通常爲四年）滾動。這些限制導致我們的流動性容易受到商品價格下降的影響。此外，雖然旨在減少波動的商品價格的影響，但衍生交易如果商品價格大幅上漲超過對沖所建立的價格，可能會限制我們的潛在收益並增加我們的潛在損失。我們的對沖策略和目標可能隨着我們的運營概況變化和/或商品價格的變化而發生重大改變。我們不進行投機性交易的衍生合約。
最近的發展
與Fury Resources合併。2023年12月14日，我們與Delaware公司Fury Resources，Inc.（「母公司」）和San Jacinto Merger Sub, Inc.（「合併子公司」）簽訂了一份經過修訂的《合併協議和計劃》（「合併協議」）。
合併協議規定，在合併協議規定的條款和條件下，合併子公司將與我們合併（「合併」），我們作爲母公司的全資子公司將作爲合併的倖存方。根據合併協議規定的條款和條件，在合併的有效時間，我們每一股普通股，每股面值爲$0.0001（「普通股」）將被轉換爲有權獲得每股9.80美元的現金，不含利息，該金額約合人民幣45000萬美元（「合併對價」），這些股份將被自動取消和註銷，並停止存在；每一股可贖回可轉換股票也將會被轉換爲相應的股權。
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優先股將以換購或贖回價值爲基礎的估值，以股權換取母公司的新優先股，或者以現金出售給母公司。
如果合併完成，我們的普通股將不再在美國NYSE上交易，並根據1934年修訂的證券交易法案進行註銷。因此，我們將成爲一傢俬人公司。
2024年1月24日， 母公司和我們同意從託管帳戶中分配1000萬美元的金額給公司。
2024年4月24日，根據4月16日修改的併購協議，母公司支付給我們10萬美元，用於支付與印刷和郵寄併購的最終委託書與公司股東相關的成本和費用。
2024年5月3日，母公司提供了權益融資認購協議，證明了與融資方達成的提供總額爲16000萬美元的股權融資協議。其中1000萬美元已經被母公司提取並用於在簽署併購協議時存入托管帳戶的最初1000萬美元存款，該存款於2024年1月24日釋放給公司。關於其餘15000萬美元的股權融資承諾，根據相關權益融資認購協議的條款，相關融資方提供股權資金的義務取決於某些條件的滿足，包括母公司簽署總額爲20000萬美元的權益融資認購協議，並且其他方在併購協議交割前同時或之前提供相關股權資金。
我們、母公司和併購子公司履行合併的義務受到滿足或豁免特定慣例的交割條件的限制，其中包括但不限於：（a）沒有限制或使得任何司法當局對進行合併的一方的合併進行禁止或非法化的法律或法令，以及（b）公司普通股的已發行和流通股的多數表決通過並採納合並協議。
截至2024年8月8日，我們已經支出約360萬美元，並將繼續支出大量成本和費用，包括專業服務費和與併購相關的其他交易成本。
優先股權發行。2024年3月27日，我們通過私募發行，將第三季度期間收到的承諾書出售了剩餘的20,000股A-3系列可轉換優先股（「A-3系列優先股」）給由Luminus Management, LLC、Oaktree Capital Management, LP和LSP Investment Advisors, LLC管理的某些基金，他們代表我們最大的三個現有股東（「投資者」）。我們獲得了淨收益1950萬美元，扣除了50萬美元的原始發行折讓。
2024年5月13日，我們通過私募發行，向投資者出售了合計20,000股A-4可贖回可轉換優先股（「A-4系列優先股」）（連同A-3系列優先股，「優先股」）。我們獲得了淨收益1950萬美元，扣除了50萬美元的原始發行折讓。
優先股的發行經過我們的董事會批准，這是在由一名特別委員會的獨立董事提出的建議以評估優先股的建議條款。
2024年5月14日，來自A-4系列優先股銷售的收益被用於對修正後的貸款協議下未償還借款的1730萬美元預付款，以糾正截至2024年3月31日的總淨槓桿比率不符合要求的情況。
優先股持有人對優先股沒有表決權。優先股有權獲得年度股息，我們可以選擇以固定年利率14.5%的現金支付或者以固定年利率16.0%的累計支付（「PIk累計」）支付。目前，我們的修正貸款協議禁止支付
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現金股息。無違約（PIK）派息以按季度追溯至今的累計、複利方式積累，並提高了優先股的清算優先權（以下定義）
優先股轉換，按照優先股指定證書規定的轉換比例和價格，由優先股持有人和Battalion在滿足其他協議要求後的任何時間進行。Battalion還有權以現金贖回優先股，贖回金額等於清算優先權（1,000美元每股或13,800萬美元，根據贖回日期增加任何PIK累積）確定。此外，在控制權變更的情況下，優先股持有人有權獲得以下權益：（i）在交割日或之前的150天內，並在公司選擇下，獲得等於清算優先權或等於清算優先權的107.5%的股權對價的現金支付，或（ii）在交割日後的150天內的任何時間，根據贖回日期或轉換爲普通股，獲得等於清算優先權的100-120%的現金支付。在「修訂後的長期貸款協議」的終止或某些修訂前，或「修訂後的長期貸款協議」的到期日後一年內，優先股持有人不得在控制權變更情況下選擇現金支付選項。有關更多信息，請參閱第9條，「可贖回可換股優先股」的註釋可贖回可換股優先股 至非審計的簡明合併財務報表
H2對待合資企業在2022年5月，我們與Caracara Services, LLC（「Caracara」）簽訂了一項合資協議，共同開發位於德克薩斯州溫克勒縣的戰略性酸性氣體處理和碳封存設施（「AGI設施」）。合資企業以Wink Amine Treater, LLC（「WAT」）（之前是Brazos Amine Treater, LLC（「BAT」））的名義運營，並與我們簽訂了一份天然氣處理協議（「GTA」），以從我們的Monument Draw地區生產天然氣。作爲對合資企業的貢獻，我們保留了WAT的5%股權，這是一個非合併的子公司。Caracara爲AGI設施的建設提供了最初的資本，預計其初始產能約爲每天30MMcf，並具備處理高達10%混合濃度的設計能力2初步預計AGI設施將於2023年4月初機械完成，並於2023年第二季度投入使用。然而，在調試和初期運營過程中，確定需要更高的壓力才能開始注入天然氣。爲了解決這個問題，我們訂購併安裝了一個容積式泵。在注入程序之後，AGI設施的注入井也出現了油管和環空間之間的壓力通信問題。我們開始施工作業以解決這個問題。
在2023年第三季度，AGI設施的修井作業遇到了額外的複雜情況，導致成本高於預期。爲了資助這個修井作業，截至2024年6月30日，我們已經在WAt的合資公司中提前貢獻了約1850萬美元。根據管理合同的條款，我們相信我們有多種補救措施可以收回這樣的預付款，包括（1）將該付款宣佈爲貸款，根據合同，貸款的利率不得高於15%或法律允許的最高利率，（2）從合資公司的分紅中收回款項，以及（3）基於各方總出資水平以及考慮預付款後重新分配合資公司的權益，但這些措施將在目前的協議期限屆滿後方可實施。
自2024年3月9日以來，酸性氣體注入（AGI）井和設施已投入運營，並在2024年第二季度繼續處理天然氣。由於完成了其他項目，導致日產量中斷，但該設施自投產至2024年第二季度已經有效處理了超過2.1億立方英尺的天然氣。2024年第二季度的延誤導致了比預期更高的收集和處理成本。WAt進行的現有修復設施工作可能會延長至2024年第二季度之後，如果在2024年第二季度之後設施未完全投入運行，任何調試延誤或關閉都將導致比當前預測更高的處理費用。
根據GTA，我們將支付根據交付給該設施的成交量變化的處理費率，該費率將從設施的投入使用日期起持續20年，並承諾每天至少交付20 MMcf，具有某些滾動權利和靈活的啓動控件，初始期限爲從設施投入使用日期起的五年，根據某些條件，可以將其延長至七年。設施投入使用後，GTA採用分層費率結構，旨在實現處理費用降低50%以上。預測的對設施投入使用的當前估計
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未來的日期和期貨交易費用的降低取決於各種運營和其他風險因素，其中一些風險因素超出我們的控制範圍，這可能會影響這些估計的時間和程度。
資本資源和流動性
概述。 我們能夠執行操作策略的能力取決於我們能否保持足夠的流動性和獲得需要的額外資金。 我們未來的資金資源和流動性部分取決於我們在開發租賃權益、增加儲量和產量以及找到更多儲量方面的成功。爲彌補產量和已探明儲量的固有下降，需要有足夠的可用現金來資助必要的資本支出。截至2024年6月30日，我們的淨虧損爲4550萬美元，流動負債爲6910萬美元。 截至2024年6月30日，我們有5440萬美元的現金及現金等價物，在修訂後的長期貸款協議（定義見第4條註釋「」）下沒有額外的借款能力。債務未經審計的簡明綜合財務報表）和到2025年6月份共計5,250萬美元的債務償還，其中包括2024年剩餘時間內的2,750萬美元償還。
我們的修訂貸款協議包括一些限制性契約以及強制償還計劃。根據協議，從2024年9月30日的財季至2025年9月30日的財季，我們需要按計劃進行付款，總額爲6,250萬美元。其中，2024年第三季末到期的1,250萬美元，2024年第四季末和2025年第一季末到期的各1,500萬美元，2025年第二季末和第三季末到期的各1,000萬美元。我們還將在2025年11月24日到期時作出最後一筆支付，金額爲9,770萬美元。
2022年11月，由於商品價格下降、利率上升和2022年鑽探計劃中的高成本（在本註釋中定義），我們需要修訂我們的貸款協議（如註釋4所述），以緩解對流動比率契約規定的要求，持續至2023年第一季度。這些因素屬於難以預測且受到我們控制範圍之外因素影響的高資本成本。到2023年第一季度，商品價格、成本狀況和利率繼續惡化，進一步制約了我們的流動性。 「債務」 未經審計的簡明綜合財務報表中）以減輕對第一季度2023年流動比率契約規定的要求。這是由於商品價格下降、利率上升和我們在2022年鑽探計劃中經歷的高成本，這些成本的變化難以預測且受到我們控制範圍之外因素的影響。到2023年第一季度，商品價格、成本狀況和利率繼續惡化，進一步制約了我們的流動性。因此，我們預計在2023年第一季度開始，近期將違約（特別是流動比率），並且可用的流動性資源不足以完全滿足我們即將到來的所有義務，包括債務償還和利息、資本支出和運營成本。在沒有同意經濟條件的其他來源提供額外流動性的情況下，我們在2023年獲得了9560萬美元的優先股融資，並在2024年3月31日結束的季度內從我們最大的三個現有股東那裏獲得了額外的1950萬美元。
截至2024年3月31日，我們未能遵守我們的修訂的長期貸款協議下的淨總槓桿比率條款。2024年5月13日，我們發行了2萬股優先股，並獲得了1950萬美元的淨收益，扣除原始發行折扣和發行費用。2024年5月14日，這筆款項用於對修訂的長期貸款協議下的尚未償還的貸款進行自願提前償還，金額爲1730萬美元。這次提前償還糾正了2024年3月31日的淨總槓桿比率違約情況。
我們將繼續執行降低運營和資本成本的計劃，以改善現金流，包括 截至2024年6月30日，我們已發行了總計1.346億美元的優先股根據最近的商品價格和我們計劃的鑽井時間表的修改，我們對目前的業務估計和預測進行了調整，以實現更好的井經濟效益。這表明，我們需要額外的流動性來繼續我們的運營，滿足債務償付要求，並在這些簡明綜合財務報表的發行之後的12個月內滿足債務契約要求。針對這些事件和情況，我們繼續執行減少運營和資本成本的計劃，以改善現金流。我們還從我們的三個最大現有投資者那裏獲得了一封支持信，以在未來12個月內購買高達3000萬美元的額外優先股債券。根據我們的業務預測、目前的現金及現金等價物、成本降低措施以及投資者在需要的情況下購買高達3000萬美元額外優先股的承諾，我們相信有足夠的流動性來支持我們的運營，滿足債務需求，並保持符合未來債務契約要求，正如第4條“註釋中所述。債務。”在發佈這些簡明綜合財務報表後的未來12個月內。然而，我們將繼續考慮可能的替代流動性來源，包括進入其他融資安排（例如重新融資我們的修訂期限貸款），出售部分非核心
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尋求資本合作伙伴進行鑽探項目，尋求戰略合併機會或聯合企業，公司出售，或尋求額外的一般和行政或其他成本削減機會。我們的估計和預測是基於假設的，這些假設可能由於許多目前未知的因素而被證明是不正確的，比如目前無法控制的許多主要經濟條件。
如果我們估計和預測的假設被證明是不正確的，我們的營運計劃、資本要求和契約遵從可能會受到不利影響。如果我們的現金流比預期的顯著少，或者我們的成本比預期的高，而我們歷來使用的其他資本來源在可接受的條件下不可用，我們可能需要削減鑽探、開發、土地收購和其他活動，以減少我們的資本支出。然而，資本支出的顯著或長期減少將不利地影響我們的產量，並可能對我們未來的現金流產生負面影響。
我們不斷監測市場條件的變化，並將繼續根據需要調整我們的營運計劃，以努力維持足夠的流動性，促進我們未開發的地塊上的鑽探，並允許我們有選擇地擴大我們的土地面積，以及滿足我們的債務義務和限制性契約。我們繼續探索戰略交易以解決這些問題，同時還在尋找機會，以在短期內顯著減少開支。在這方面，我們已經考慮過是否繼續承擔我們的普通股在紐交所上市的持續成本，以及成爲《1934年證券交易法》下的報告公司的成本是否適宜。我們相信我們目前有資格暫停這些義務，如果我們選擇這樣做的話。雖然還沒有做出這樣的決定，我們預計成本節約，特別是長期來看，將是顯著的。因此，我們將繼續考慮這個問題，同時我們同時追求可能使其變得不必要的戰略和財務替代方案。
其他風險和不確定性。 我們能否完成交易並保持或增加流動性取決於許多變量，包括我們的石油和天然氣產量、證明儲備和商品價格水平、我們的負債金額和成本，以及歷史上影響石油和天然氣行業的各種經濟和市場條件。即使在其他方面我們在增長證明儲備和產量方面取得成功，如果石油和天然氣價格連續下跌，我們資金支出能力、完成收購、償還債務、滿足財務義務和實現盈利的能力可能會受到實質性影響。
此外，在商品價格上升期間，我們持續面臨供應鏈問題的風險，包括但不限於勞工短缺、管道限制以及獲得壓裂和/或鑽井相關設備的潛在延遲，這可能會影響我們的業務。在這些時期，鑽機、設備和物資的成本和交付時間也可能大幅增加。鑽機和/或壓裂作業人員、壓裂設備、管材和其他物資的無法獲得或高成本，以及合格人員的不足，可能會對我們的業務和盈利能力產生實質和不利影響。
最後，國內或國外經濟活動或增長速度的實際或預期下降，區域或全球範圍內的關稅或其他貿易限制增加，影響美國或全球金融體系和市場的動盪，以及國際衝突、控制大流行病或其他因素導致的地區或全球嚴重經濟收縮，都可能會對我們的業務和財務狀況產生實質影響，並影響我們通過惡化全球石油需求的實際或預期下降來融資運營、對石油和天然氣生產所收到的價格產生消極影響或影響我們遵守修訂後的長期貸款協議中的條款的能力。負面的經濟狀況也可能會對我們的應收貿易賬款的收回能力或供應商的履約能力產生不利影響，或者導致我們的商品套期保值安排失效，如果我們的交易對手無法履行其義務。所有上述事項都可能對我們的業務、財務狀況、運營業績、現金流和潛在地影響我們遵守修訂後的長期貸款協議中的條款。
債務責任。 2021年11月24日，我們及我們全資子公司 Halcón Holdings, LLC（借款人）與 Macquarie 銀行有限公司以及其他特定金融機構簽署了《長期貸款協議》，Macquarie 銀行有限公司擔任行政代理，其他幾家金融機構作爲貸款人蔘與了此協議。
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2022年11月14日，我們支付了約240萬美元，並與我們的貸款人簽訂了進一步修訂的信貸協議（"修訂貸款協議"），修改了原始貸款協議的某些條款，包括但不限於我們的流動比率財務契約、利率基準和提前還款溢價，如下所述。
2024年3月28日，我們與貸款人簽訂了修訂貸款協議的第三項修正協議（"第三項修正"）。 第三項修正對修訂貸款協議進行了修改，其中包括但不限於（a）修改了某些財產的已批准開發計劃（"APOD"），（b）刪除了已證明的開發生產（"PDP"）產量測試和APOD經濟測試（在貸款協議中分別定義），（c）要求借款人在修改生效日期至2024年3月31日的期間從股本發行和/或現金貢獻中獲得不低於3800萬美元的現金收益（"指定的額外股本"），該等指定的額外股本應在2024年12月31日前排除在合併現金餘額的計算之外，以及（d）就前述事項對某些其他積極契約進行修訂。
截至2024年6月30日，我們的債務餘額爲1.602億美元，信用證餘額爲30萬美元，均由修訂貸款協議提供支持。 截至2024年8月8日，我們的借款餘額爲1.602億美元，撥備信用證額度爲470萬美元。 修訂貸款協議的到期日爲2025年11月24日。 修訂貸款協議下的借款利率爲基於擔保隔夜融資利率（"SOFR"）加0.15%加固定適用利差7.5%的變量利率。 截至2024年6月30日結束的季度，我們的借款加權平均利率約爲12.95%。
我們的修訂貸款協議包含着強制償還時間表，到2024年第三季度結束時應償還1250萬美元，以及合計5000萬美元應於2024年12月31日結束的第四季度至2025年9月30日財季結束時，另外，有一筆9770萬美元的款項在到期時應支付。修訂貸款協議項下的未償款項由借款人的若干直接和間接子公司保證，並由借款人及其直接和間接子公司幾乎所有資產設定抵押，以及我們持有的借款人所有股權。作爲修訂貸款協議的一部分，對資產的轉讓設立了一定限制，包括現金的轉讓到Battalion的擔保子公司。
我們可以選擇預付在修訂貸款協議下的任何未償還借款，但需支付以下預付溢價：
期間（適用借款日期後(1)) | 溢價 | ||
0-12個月 | 補償金額等於12個月利息加2.00% | ||
第13-24個月 | 2.00% | ||
第25-36個月 | 1.00% | ||
第37-48個月 | 0.00% |
| (1) | 原借款人民幣2億元的適用借款日期爲2021年11月，而延遲放款借款人民幣2000萬元和1500萬元則分別爲2022年4月和11月。 |
根據修訂後的條款貸款協議，我們可能需要在2023年起就不允許的債務、某些資產銷售或手頭現金超過某一最大水平而進行強制性還款。自2023年1月1日起的每個財季，一旦我們的合併現金餘額（在修訂後的條款貸款協議中定義）超過2000萬元，我們就需要進行強制性還款。直至2024年12月31日，預計的單季後續財政季度APOD資本支出將被排除在內，以確定合併現金餘額。截至2024年6月30日，根據修訂後的條款貸款協議定義的合併現金餘額，不包括指定的額外股本，未超過2000萬元；因此，不需要進行強制性還款。
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修訂後的貸款協議還包括某些基本報表約定（如定義所述），包括保持以下比率：
| ● | 截至2024年6月30日及以後每個財季，資產覆蓋比率不得低於1.80比1.00 |
| ● | 截至2024年6月30日及以後每個財季，淨總槓桿比率不得高於2.50比1.00，以及 |
| ● | 最近一次財政季度最後一天確定的不低於1.00比1.00的流動比率，截至2024年6月30日以及以後的每個財政季度。 |
截至2024年3月31日，在下面討論的糾正條款的情況下，我們未符合總淨槓桿比約定，但在修訂後的長期貸款協議下的其他財務約束方面符合。 根據修訂後的長期貸款協議，我們有權在15天內通過進行不超過達到符合總淨槓桿比所需金額的自願預還款來糾正未遵守總淨槓桿比約定的情況，並且此類預付款不受適用的預付款溢價約束。一旦進行了此類預付款，總淨槓桿比將重新計算，考慮到借款餘額的減少，如同此類預付款發生在該季度的最後一天。因此，於2024年5月14日，我們按照修訂後的長期貸款協議，對尚未償還的借款進行了1730萬美元的預付款，導致尚未償還的借款總額爲17270萬美元。在2024年3月31日計算總淨槓桿比時考慮此類預付款後，我們符合此類財務約束。
截至2024年6月30日，我們符合修訂後的長期貸款協議下的財務約束。
修訂後的長期貸款協議包含了我們通過鑽探和完成某些井的紀念碑Draw地塊的APOD。
修訂後的貸款協議還包括特定的違約事件，包括未支付；違反陳述和保證；不遵守契約或其他協議；對重要負債的交叉違約；裁決；控制權變更；自願和強制破產。
我們生產、鑽井和竣工成本的水平和時間變化、生產運輸的成本和可用性以及其他因素與我們的預期不符，都可以影響我們遵守修訂後的貸款協議下的契約。因此，我們努力預料潛在的契約遵守問題，並與我們的貸款人合作提前解決任何此類問題。
儘管我們在根據需要成功獲取契約修改方面取得了較大成功，最近在2024年3月第三次修正和2022年11月修訂我們的貸款協議的例子證明了這一點，這限制了2022年9月30日至2023年3月31日期間的流動比率契約，但不能保證我們在未來會取得成功。如果我們未能成功獲得需要的契約修改，將無法保證我們成功制定允許我們遵守契約的替代方案，或者成功獲得提供我們所需運營業務流動性的替代融資。即使成功，替代融資來源可能比我們修訂後的貸款協議下的借款更昂貴。
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現金流量
現金及現金等價物的淨減少總結如下（以千爲單位）：
銷售額最高的六個月 | ||||||
6月30日, | ||||||
| 2024 | 2023 | ||||
經營活動產生的現金流量 | $ | 33,741 | $ | 8,649 | ||
投資活動現金流量淨額 | (45,706) | (31,739) | ||||
籌資活動提供的現金流量 | 8,867 | 8,878 | ||||
現金、現金等價物和受限制現金淨減少額 | $ | (3,098) | $ | (14,212) | ||
經營活動截至2024年6月30日的六個月內，經營活動提供的淨現金流爲3370萬美元，而2023年6月30日的六個月內經營活動使用的淨現金流爲870萬美元。影響經營現金流的項目包括（i）總體運營收入的下降，這是由於2024年6月30日的六個月內平均實現價格（不包括套期保值安排的影響）下降約0.96美元/桶，並且產量較2023年6月30日的六個月內有所下降。 儘管結算衍生合約在時期之間產生了一定的抵銷作用，但2023年每桶運營成本增加以及利息成本增加。 也有營運資金的變動。
投資活動。 截至2024年6月30日的六個月內，投資活動使用的淨現金流分別約爲4570萬美元和3170萬美元，主要用於鑽井和完井活動。
在2024年6月30日的六個月內，我們在石油和天然氣資本支出方面花費了4480萬美元，其中4220萬美元用於鑽井和完井成本，200萬美元用於我們處理設備和收集支持基礎設施的開發。 During the first half of 2024, our cash capital expenditures included amounts related to the drilling and completion activities that occurred in the fourth quarter of 2023. In the first six months of 2024, we ran one (1) operated rig in the Delaware Basin, drilled and cased four (4) gross (3.73 net), and completed and put online two (2) gross (1.925 net) operated wells. We also received $700萬 in proceeds from the sale of oil and natural gas assets that were deemed to be unnecessary for future operations.
During the six months ended June 30, 2023, we spent $3260萬 on oil and natural gas capital expenditures, of which $2810萬 related to drilling and completion costs and $380萬 related to the development of our treating equipment and gathering support infrastructure. In the first six months of 2023, we ran one operated rig in the Delaware Basin and completed and put online one operated well.
籌資活動。 Net cash flows provided by financing activities for the six months ended June 30, 2024 and 2023 were $890萬. During the six months ended June 30, 2024, we received $3880萬 from our preferred stock equity issuances and repaid $3990萬 under our Amended Term Loan Agreement. Our net cash flows provided by financing activities during the six months ended June 30, 2024 also reflect the receipt of the $1000萬 distributed from the Merger escrow account to the Company. During the six months ended June 30, 2023, we received $2440萬 from our preferred stock equity issuance and repaid $1500萬 under our Amended Term Loan Agreement.
關鍵會計政策和估計
我們對財務狀況和經營業績的討論和分析是基於未經審計的簡明綜合財務報表，這些報表是根據美國通用會計準則編制的。編制這些未經審計的簡明綜合財務報表需要我們進行影響資產、負債、收入和支出報告金額的估計和判斷。我們的關鍵會計政策與我們於2023年12月31日結束的財政年度的10-k表格上描述的沒有發生重大變化。
33
經營結果
以下表格列出了所示期間的財務信息。
三個月之內結束 | 銷售額最高的六個月 | |||||||||||
6月30日, | 6月30日, | |||||||||||
以千爲單位（除每單位和每Boe金額外） |
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||
營業收入： | ||||||||||||
石油 | 45,699 | 46,168 | $ | 88,128 | $ | 100,383 | ||||||
天然氣 | (2,119) | 2,060 | (72) | 4,960 | ||||||||
天然氣液體 | 5,503 | 5,657 | 10,559 | 12,815 | ||||||||
其他 | 21 | 387 | 359 | 1,256 | ||||||||
營業費用： | ||||||||||||
產量： | ||||||||||||
租賃運營 | 11,005 | 11,365 | 22,591 | 23,056 | ||||||||
修井和其他 | 951 | 2,634 | 1,839 | 3,969 | ||||||||
所得稅以外的稅費 | 3,349 | 3,180 | 6,340 | 6,370 | ||||||||
採集和其他 | 12,126 | 16,828 | 29,412 | 33,345 | ||||||||
總和的一般管理和管理費用： | ||||||||||||
ZSCALER, INC. | 3,304 | 6,015 | 7,276 | 10,925 | ||||||||
以股票爲基礎的報酬計劃 | 36 | (772) | 135 | (545) | ||||||||
減值、折舊和減值 | ||||||||||||
折舊-全成本 | 12,809 | 14,361 | 25,438 | 30,168 | ||||||||
折舊 - 其他 | 161 | 166 | 323 | 321 | ||||||||
增值費用 | 243 | 186 | 477 | 372 | ||||||||
其他收入（支出）： | ||||||||||||
衍生合約的淨收益（損失） | 1,223 | 4,473 | (22,964) | 23,946 | ||||||||
利息費用和其他 | (6,448) | (9,531) | (13,487) | (17,316) | ||||||||
淨利潤（虧損） | $ | (105) | $ | (4,748) | $ | (31,307) | $ | 18,063 | ||||
產量： | ||||||||||||
原油 - 千桶 | 577 | 636 | 1,143 | 1,366 | ||||||||
天然氣 - 百萬立方英尺 | 1,929 | 2,155 | 4,109 | 4,562 | ||||||||
天然氣液體 - 千桶 | 271 | 302 | 524 | 629 | ||||||||
總MBoe(1) | 1,170 | 1,297 | 2,352 | 2,755 | ||||||||
每日平均產量 - 桶油當量(1) | 12,857 | 14,253 | 12,923 | 15,221 | ||||||||
每單位平均價格 (2): | ||||||||||||
原油價格 - 桶 | $ | 79.20 | $ | 72.59 | $ | 77.10 | $ | 73.49 | ||||
天然氣價格 - 立方英尺 | (1.10) | 0.96 | (0.02) | 1.09 | ||||||||
天然氣液體價格 - 桶 | 20.31 | 18.73 | 20.15 | 20.37 | ||||||||
Total per Boe(1) | 41.95 | 41.55 | 41.93 | 42.89 | ||||||||
每桶油當量的平均成本： | ||||||||||||
產量： | ||||||||||||
租賃運營 | $ | 9.41 | $ | 8.76 | $ | 9.61 | $ | 8.37 | ||||
工井修造和其他 | 0.81 | 2.03 | 0.78 | 1.44 | ||||||||
除了收入稅之外的稅費 | 2.86 | 2.45 | 2.70 | 2.31 | ||||||||
採集和其他 | 10.36 | 12.97 | 12.51 | 12.10 | ||||||||
一般和行政費用： | ||||||||||||
總務及管理費用 | 2.82 | 4.64 | 3.09 | 3.97 | ||||||||
股權補償 | 0.03 | (0.60) | 0.06 | (0.20) | ||||||||
折舊 | 10.95 | 11.07 | 10.82 | 10.95 | ||||||||
| (1) | 以天然氣相對於石油、凝析油或天然氣液（NGLs）的六立方英尺對一桶的比率來確定，這是一種能源內容相關性，不反映商品之間的價值或價格關係。 |
| (2) | 金額不包括因未選擇應用套期保值會計方法而對已結算合同進行的現金支付/收到的影響。 |
34
營業收入。 燃料幣、天然氣和NGLs的營業收入分別爲4910萬和5390萬美元，截至2024年6月30日和2023年6月30日。收入下降主要是由於2024年的產量較2023年減少，部分抵消了平均實現價格的增加。平均實現價格（不包括對沖安排的影響）與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月內每升桶增加了約0.40美元。
燃料幣、天然氣和NGLs的營業收入分別爲9860萬和11820萬美元，截至2024年6月30日和2023年6月30日。收入下降主要是由於2024年的平均實現價格和產量較2023年減少。平均實現價格（不包括對沖安排的影響）與2023年同期相比，截至2024年6月30日的六個月內每升桶下降了約0.96美元。我們實現的產量主要取決於商品價格，受市場需求和供應變化的影響，受整體經濟活動、天氣、運輸吞吐能力限制、庫存儲量、產量質量、基差差異等因素的影響。
截至2024年6月30日，平均產量分別爲12,857升桶/日和14,253升桶/日，截至2024年6月30日的六個月內爲12,923升桶/日和15,221升桶/日。與2023年同期相比，2024年第二季度和截至年初的產量較低，這主要是由於資本支出用於投產新井和現有開採井的自然產量下降的時機不同。在2024年6月30日之前的十二個月內，我們投產了4個總共（3.93淨）的運行井，而在2023年6月30日之前的十二個月內，我們投產了7個總共（6.5淨）的運行井。對2024年產量的影響還包括Monument Draw的限制，由於下游吞吐能力限制導致停機時間和停產量增加。 截至2023年，產量分別爲12,857升桶/日和14,253升桶/日，截至2023年6月30日的六個月爲12,923升桶/日和15,221升桶/日。與2023年同期相比，2024年第二季度和截至年初的產量較低，這主要是由於資本支出用於投產新井和現有開採井的自然產量下降的時機不同。在2024年6月30日之前的十二個月內，我們投產了4個總共（3.93淨）的運行井，而在2023年6月30日之前的十二個月內，我們投產了7個總共（6.5淨）的運行井。對2024年產量的影響還包括下游吞吐能力限制導致Monument Draw的限制，導致停機時間和停產量增加。
營業費用租賃。 2024年6月30日和2023年，租賃營業費用分別爲1100萬美元和1140萬美元，2024年6月30日和2023年的租賃營業費用分別爲2260萬美元和2310萬美元。按單位計算，2024年6月30日和2023年的租賃營業費用分別爲每桶油當量9.41美元和每桶油當量8.76美元，2024年6月30日和2023年的租賃營業費用分別爲每桶油當量9.61美元和每桶油當量8.37美元。2024年第二季度和上半年單位租賃營業費用的增加主要是由於維護、電力和化學成本的通脹性市場增加以及產量減少。.
修井和其他費用。 2024年6月30日和2023年的修井和其他費用分別爲100萬美元和260萬美元，2024年6月30日和2023年的修井和其他費用分別爲180萬美元和400萬美元。按單位計算，2024年6月30日和2023年的修井和其他費用分別爲每桶油當量0.81美元和每桶油當量2.03美元，2024年6月30日和2023年的修井和其他費用分別爲每桶油當量0.78美元和每桶油當量1.44美元。2024年的修井和其他費用減少與前一年進行的更重要的修井項目有關。
除所得稅外的稅金。 2024年6月30日和2023年的除所得稅外的稅金分別爲330萬美元和320萬美元，2024年6月30日和2023年的除所得稅外的稅金分別爲630萬美元和640萬美元。解僱稅基於井口實現的價格和產量，而附加稅則與我們的資產年度評估掛鉤。隨着原油和天然氣銷售的收入或產量增加或減少，這些銷售的解僱稅也會相應增加或減少。按單位計算，2024年6月30日和2023年的除所得稅外的稅金分別爲每桶油當量2.86美元和每桶油當量2.45美元，2024年6月30日和2023年的除所得稅外的稅金分別爲每桶油當量2.70美元和每桶油當量2.31美元。 運輸 燃料費。
採集與其他支出。 截至2024年6月30日，三個月的採集和其他支出分別爲1210萬美元和1680萬美元，截至2023年6月30日，六個月的採集和其他支出分別爲2940萬美元和3330萬美元。採集和其他支出包括支付給第三方的油氣生產採集費用以及我們採集支持基礎設施的運營費用。 我們的採集和其他費用主要受天然氣產量數量和地點、我們惡臭氣體產量中的H2濃度，以及用於處理我們的惡臭氣體體積的付款金額驅動，無論是通過我們自己的硫化氫處理廠還是通過第三方。按單位計算，截至2024年6月30日三個月的採集和其他費用分別爲每桶油當量10.36美元和12.97美元，截至2023年，，六個月的採集和其他費用分別爲每桶油當量12.51美元和12.10美元。 幾個月 截至2024年6月30日，三個月的採集和其他費用按每桶油當量計算有所下降， 幾個月 分別爲12.51美元和12.10美元。
35
截至2024年6月30日，主要與AGI設施的治療量與2023年同期相比增加有關。在截至2024年6月30日的六個月中，英國央行的集資和其他開支的增加主要與需要H的總產量百分比的增加有關2與2023年同期相比，AGI工廠處理量的增加部分抵消了硫處理，以及通貨膨脹對我們自己的硫化氫處理廠相關成本的影響。
一般和管理費用。 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，一般和管理費用分別爲330萬美元和600萬美元，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，一般和管理費用分別爲730萬美元和1,100萬美元。按單位計算，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，每英國央行的一般和管理費用分別爲2.82美元，每英國央行4.64美元，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，每英國央行3.09美元和每英國央行3.97美元。與去年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月的一般和管理費用減少主要與2023年裁員相關的工資和福利減少部分被與合併相關的律師費增加所抵消。
損耗、折舊和攤銷費用。 石油和天然氣資產的消耗量是使用生產單位法計算的，該方法根據當期產量與截至本期初評估物業總儲量之比，將評估物業的資本化成本加上未來開發成本耗盡。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，耗盡支出分別爲1,280萬美元和1,440萬美元，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別爲2540萬美元和3,020萬美元。按單位計算，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，每位英國央行的枯竭支出分別爲10.95美元和每位英國央行11.07美元，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，每位英國央行枯竭支出分別爲10.82美元和每位英國央行10.95美元。每個 Boe 的消耗率下降幅度爲 這主要是由於與探明儲量相關的未來開發成本在一段時期內有所下降，而探明儲量同期有所減少。
衍生合約的淨（虧損）收益。 我們訂立衍生商品工具，以對沖我們預期的石油、天然氣和液化天然氣產量面臨的價格波動風險。與往年一樣，出於會計目的，我們選擇不將任何頭寸指定爲現金流套期保值，因此，我們在未經審計的簡明合併運營報表中記錄了這些衍生品合約的市值淨變化。
在截至2024年6月30日的三個月中，我們錄得的衍生品淨收益爲120萬美元（淨收益440萬美元） 關於未結算的合同 以及已結算合同的已實現淨虧損320萬美元）。在截至2023年6月30日的三個月中，我們錄得的衍生品淨收益爲450萬美元（未結算合約的淨收益爲240萬美元，已結算合約的已實現淨收益爲210萬美元）。在截至2024年6月30日的六個月中，我們錄得的衍生品淨虧損爲2,290萬美元（淨虧損1,530萬美元） 關於未結算的合同 以及已結算合約的已實現淨虧損760萬美元）。在截至2023年6月30日的六個月中，我們錄得的衍生品淨收益爲2390萬美元（淨收益2330萬美元） 關於未結算的合同以及已結算合約的已實現淨收益60萬美元）。截至2024年6月30日，我們擁有1,050萬美元的衍生資產（流動資產爲590萬美元）和4520萬美元的衍生負債（流動資產爲2560萬美元）。
利息支出及其他。 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，利息支出和其他支出分別爲650萬美元和950萬美元，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別爲1,350萬美元和1,730萬美元。與去年同期相比，本年度的利息支出和其他支出主要有所下降，這是由於償還借款導致平均債務餘額降低 與我們的修訂定期貸款協議有關。 截至本季度，我們的加權平均利率約爲12.95％ 2024 年 6 月 30 日，截至2024 年 6 月 30 日的六個月爲 12.97%。2024年第三季度，我們的未償借款利率約爲12.98％.
36
項目3.市場風險的定量和定性披露
衍生工具和對沖活動
我們面臨各種風險，包括能源商品價格風險，例如NYMEX商品價格與我們銷售地點指數價格之間的價格差異。當石油和天然氣價格下跌時，我們融資資本預算和運營的能力可能會受到不利影響。我們預計能源價格將保持不穩定和不可預測，因此我們制定了風險管理政策，該政策提供使用衍生工具部分保護石油和天然氣價格下跌的風險，減少價格波動性對我們運營造成的影響。我們通常使用的衍生工具類型包括固定價格掉期、無成本領套、基差掉期和WTI NYMEX滾動。我們通過使用衍生工具進行對沖的總體交易量在不同時期有所變化；然而，根據我們的借款協議的規定，在未來四年內，我們的要求是對我們預期的石油和天然氣產量進行大約50%至85%的對沖，按年份以不同的百分比滾動進行。我們的對沖策略和目標可能會隨着我們的運營狀況和合同義務的顯著變化而發生變化，但仍與在我們的借款協議下生效的要求保持一致。我們不進行專門進行投機交易的衍生合約。
我們面臨與我們對手方的潛在不履約相關的市場風險。根據我們的政策，我們只與管理層認爲具有競爭力的市場主要人士的信用機構進行衍生合約的簽訂。截至2024年6月30日，我們在任何衍生合約下均未提供擔保，因爲它們在我們的借款協議下得到了保障。我們根據資產負債表將衍生交易活動計入資產或負債的公允價值。請參閱項目1。 基本報表（未經審計）——註釋6， 「衍生合約和對沖活動」。
金融工具的公允價值
金融工具的估計公允值是基於相關市場信息在離散點確定的，涉及不確定性，無法精確確定。現金、現金等價物和受限制的現金、應收賬款和應付賬款的估計公允價值接近其賬面價值，因爲它們具有短期性質。請參閱項目1。 基本報表（未經審計）——註釋5，“公允價值計量,獲得更多信息。
利率靈敏度
我們還面臨與利率變動相關的市場風險。我們的利率風險敞口主要由短期利率波動產生，其中包括SOFR（之前是倫敦同業拆放利率或「LIBOR」），這可能導致我們支付的利息率上升，從而導致收益或現金流減少。
到2024年6月30日，我們的貸款債務的本金餘額爲16,020萬美元，其中幾乎全部採用浮動利率和與SOFR掛鉤的可變利率。市場利率的波動將導致我們的年度利息成本波動。到2024年6月30日，我們可變利率債務的加權平均利率爲12.98%每年。如果我們在2024年6月30日的可變利率債務餘額保持不變，市場利率發生10%的變化將大約對我們的現金流產生260萬美元的影響。r.
公司的管理層，以及公司的首席執行官和首席財務官參與了本報告期末披露控制和程序（如1934年修正案的第13a-15（e）和15d-15(e)條規定的定義）的有效性評估。
在我們的管理監督下，包括我們的首席執行官和我們的首席財務官的參與下，我們評估了我們的披露控制和程序的設計和操作（定義在1934年證券交易法的規則13a-15(e)和15d-15(e)中）截至2024年6月30日。在這次審查的基礎上，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，得出結論，我們的披露控制和程序的設計是合理的，且有效，能夠合理保證我們在根據證券交易法文件的報告中應披露的信息被記錄、處理。
37
在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內進行彙總和報告，並確保積累根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息，並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
在截至2024年6月30日的六個月中，我們的財務報告內部控制沒有任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關我們參與的法律訴訟的信息，見第 1 項。 簡明合併財務報表（未經審計）—註釋 8，”承付款和或有開支，” 以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
我們截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告中描述的風險因素沒有變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
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項目6.展品
本季度10-Q報告上包含下列文件作爲展覽文件。那些依參考性提供的信息表明已納入參考的展覽文件。那些未納入參考的展覽文件則已附上。
2.1 | ||
2.1.1 | ||
2.1.2 | 2024年2月6日簽署的對《合併協議及計劃》的第二次修正案，主體包括battalion oil公司，狂怒資源公司和聖哈辛托併購子公司（依照我方於2024年2月6日提交的8-k表格附錄2.1參照）。 | |
2.1.3 | 2024年2月16日簽署的對《合併協議及計劃》的第三次修正案，主體包括battalion oil公司，狂怒資源公司和聖哈辛托併購子公司（依照我方於2024年2月16日提交的8-k表格附錄2.1參照）。 | |
2.1.4 | 2024年4月16日簽署的對《合併協議及計劃》的第四次修正案，主體包括battalion oil公司，狂怒資源公司和聖哈辛托併購子公司（依照我方於2024年4月17日提交的8-k表格附錄2.1參照）。 | |
2.1.5 | 2024年6月10日簽署的對《合併協議及計劃》的第五次修正案，主體包括battalion oil公司，狂怒資源公司和聖哈辛托併購子公司（依照我方於2024年6月11日提交的8-k表格附錄2.1參照）。 | |
3.1 | ||
3.2 | Battalion Oil Corporation第七次修訂和重訂的公司章程（參考我們於2020年1月27日提交的8-K現報告中的3.2展示）。 | |
31 | * | |
32 | * | |
101.INS | * | 內聯XBRL實例文檔 |
101.SCH | * | 行內XBRL分類擴展模式文檔 |
101.CAL | * | Inline XBRL稅務分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | * | XBRL 內嵌擴展分類定義文檔 |
101.LAB | * | 行內XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔 |
101.PRE | * | 行內XBRL分類擴展演示鏈接庫文檔 |
104 | * | 封面交互數據文件（嵌入在Inline XBRL文檔中）。 |
* | 附上此 |
† | 本展覽部分內容已根據SK條款601(b)(10)進行了塗抹。 |
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