圖表99.1

解釋性說明

第一公民銀行股份公司（「我們」、「我們的」和「BancShares」）正在向我們的8-k表格當前報告提交本附件99.1（「本附件」），以追溯性修改我們的10-k表格年度報告中包含的某些歷史財務信息和相關披露，截至2023年12月31日，該年度報告於2月23日向美國證券交易委員會（「SEC」）提交，2024年（我們的「2023年表格10-K」），以符合下文描述的分部報告變更。

我們2023年10-k表格中的分部披露包括普通銀行、商業銀行、矽谷銀行以及鐵路部門和企業部門的財務業績。正如我們於2024年5月9日向SEC提交的截至2024年3月31日季度的10-Q表格（「10-Q表格」）季度報告中所披露的那樣，我們在2024年第一季度對分部報告做出了以下變更：

•矽谷銀行（「SVB」）部門的私人銀行和財富管理部分已整合到普通銀行部門，該部門已包括其他財富管理活動;

•SVb部門更名為SVb Commercial，因為其客戶主要包括關鍵創新市場的商業客戶以及私募股權和風險投資客戶;以及

•之前分配給普通銀行部門的Direct Bank（一個向消費者提供存款產品的全國性數字銀行平台）已過渡到Corporate，其中已經包括借款和行紀存款。

截至2024年6月30日和3月31日的季度10-Q表中包含的所有期間的分部披露和相關信息符合上述對我們可報告分部的變更。

以下目錄中列出的2023年表格10-k中的項目已在本附件中進行了回顧性修訂，以符合上述對我們可報告分部的變更。

本附件不反映我們提交2023年10-k表格後發生的活動或事件，也不修改或更新2023年10-k表格中的信息或披露，除非反映上述分部報告的變化。本附件中的信息應與我們的2023年10-k表格、截至2024年6月30日和3月31日季度的10-Q表格以及我們隨後向SEC提交的其他文件一起閱讀。

目錄

			頁面
第一部分，項目1。業務			2
第二部分，第7項。管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析			20
第二部分，第8項。財務報表和補充數據			74

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第一部分

項目1.業務

一般

第一公民銀行股份公司(the「母公司」，當包括其所有子公司時，「BancShares」、「我們」、「我們」或「我們的」）於1986年8月7日根據德拉瓦州法律註冊成立，成為其銀行子公司First Citizens Bank & Trust Company（「FCB」）的控股公司。FCb於1898年在北卡羅來納州史密斯菲爾德開業，原名史密斯菲爾德銀行，後來更名為First Citizens Bank & Trust Company。

BancShares通過重新開設分支機構和收購進行擴張，截至2023年12月31日，在30個州運營著由600多家分支機構和辦事處組成的網絡，主要位於美國東南部、大西洋中部、中西部和西部，為個人、企業和專業人士提供廣泛的金融服務。截至2023年12月31日，BancShares的合併資產總額為2，137.6億美金。

縱觀其歷史，BancShares的運營一直受到羅伯特·P·Holding（Robert P. Holding）後裔的顯著影響，羅伯特·P·Holding於20世紀20年代控制了FCb。Robert P. Holding的子孫曾擔任BancShares董事會（「董事會」）和FCb董事會（統稱為BancShares董事會，「董事會」）成員、執行長和其他行政管理職位，自BancShares於1986年成立以來，一直是股東持有大部分普通股。

董事會主席兼執行長Frank b。小控股，是羅伯特·P·霍爾丁的孫子。董事會副主席霍普·Holding Bryant是羅伯特·P·Holding的孫女。Peter M.布里斯托是董事會主席兼成員，是Frank b的姐夫。小控股還有霍普·霍爾德·布萊恩特。

BancShares為廣泛的消費者和商業客戶提供金融服務。這包括零售和抵押貸款銀行業務、財富管理、中小市場銀行業務、代理和租賃。BancShares為服裝、紡織、家具、家居用品和消費電子等各個行業的企業（通常是商品製造商或進口商）提供商業代理、應收帳款管理和擔保融資服務。BancShares還為房主協會和物業管理公司提供存款、現金管理和貸款。此外，BancShares還擁有一支出租給鐵路和託運人的有軌車和機車車隊。有關我們服務的市場以及我們提供的產品和服務的更多信息，請參閱下面的業務部門。

除了銀行業務外，我們還通過FCB的全資子公司（包括First Citizens Investor Services，Inc.）提供各種投資產品和服務。（「FCIS」）和First Citizens Asset Management，Inc.（「FCAM」）和非銀行子公司First Citizens Capital Securities，LLC（「FCCS」）。作為一家註冊行紀交易商，FCIS提供全方位的投資產品，包括年金、行紀服務和第三方共同基金。作為註冊投資顧問，FCIS和FCAm提供投資管理服務和建議。FCCS是一家行紀交易商，還提供承銷和私募服務。

SVBb收購（定義和描述如下）擴大了我們的客戶基礎，為私募股權和風險投資客戶提供服務，並通過增加增強的數字能力來補充我們現有的財富管理業務。SVBb收購進一步多元化了我們的貸款組合和業務組合，特別是在技術和生命科學和醫療保健行業以及財富客戶方面，詳情將在下文「業務部門」部分中進一步討論。我們的貸款類別（包括在SVBb收購中收購的貸款類別）在注釋1-第8項的重要會計政策和呈列基礎中進行了描述。財務報表和補充數據。

BancShares通過廣泛的分支網絡向客戶提供產品和服務，並運營著一家全國性的數字銀行。大多數分行提供的服務包括接受存款、兌現支票以及滿足消費者和商業現金需求。消費者和企業客戶還可以通過各種數字渠道進行銀行交易。

有關我們業務活動的統計信息見第7項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

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業務合併

除了有機發展我們的業務外，BancShares歷來還通過戰略併購尋求增長，以提高組織價值，加強其在現有市場的影響力，並擴大其在新市場的足跡。

於2023年3月27日（「SVBb收購日期」），FCb收購了Silicon Valley Bridge Bank，NA的幾乎所有貸款和某些其他資產，並承擔了所有客戶存款和某些其他負債。（「SVBB」）根據聯邦存款保險公司、FDIC和FDIC（作為SVBb接管人）之間的購買和承擔協議（「SVBb購買協議」）的條款從聯邦存款保險公司（「FDIC」）購買（「SVBb收購」）。SVBb是在前矽谷銀行關閉後成立的。BancShares將矽谷銀行品牌保留為FCB的一個部門矽谷銀行。

2022年1月3日（「CIT合併日期」），BancShares完成了與CIT Group Inc.的合併（「CIT合併」）。（「CIT」）及其子公司CIT Bank，NA，全國性銀行協會（「CIT銀行」）。BancShares將CIT品牌保留為CIT Group，這是FCB的一個部門。

第7項的「業務合併」部分進一步描述了SVBb收購和CIT合併。管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析以及第8項。財務報表和補充數據，注2-本附件中包含的業務合併。

業務板塊

截至2022年12月31日，BancShares管理其業務並報告其在普通銀行、商業銀行和鐵路部門的財務業績。所有其他財務信息均包含在分部披露的「公司」部分。結合SVBb收購，BancShares在2023年第一季度增加了SVb部門。

自2024年1月1日起，我們對分部報告做出了以下變更：

•SVb部門的私人銀行和財富管理部分已整合到普通銀行部門，該部門已包括其他財富管理活動;

•SVb部門更名為SVb Commercial，因為其客戶主要包括關鍵創新市場的商業客戶以及私募股權和風險投資客戶;以及

•之前分配給普通銀行部門的Direct Bank（一個向消費者提供存款產品的全國性數字銀行平台）已過渡到Corporate，其中已經包括借款和行紀存款。

本附件中包含的所有財政期間的分部披露和相關信息均已進行回顧性修訂，以符合上述對我們可報告分部的變更。

應報告分部將在第7項的「按業務分部列出的業績」部分進一步討論。管理層對財務狀況和經營運績的討論和分析以及第8項。財務報表和補充數據，注釋23-業務分部信息。

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細分市場						市場和服務
總行						•通過廣泛的分支網路和各種數位渠道(包括全國性的數位銀行)向個人和企業提供服務，並提供全套存款產品、貸款(主要是商業/商業貸款和住宅抵押貸款)和各種收費服務。 •為消費者提供私人銀行和一系列個人金融解決方案，包括私募股權和風險投資專業人士及其支持的創新公司的高管，以及優質葡萄酒客戶。 •為個人和機構客戶提供各種財富管理產品和服務，包括經紀、投資諮詢和信託服務。 •為業主協會和物業管理公司提供存款、現金管理和貸款。
商業銀行						•提供貸款、租賃、資本市場和其他金融和諮詢服務，主要面向各種行業的中小型市場公司。 •提供基於資產的貸款、保理、應收賬款管理和擔保融資服務。
SVB商業頻道						•為主要創新市場的商業客戶提供產品和服務，如醫療保健和科技行業，以及私募股權和風險投資公司。 •通過在線和移動銀行平臺以及分支機構提供全套存款產品和正向支付服務。通過信貸金庫管理、外匯、貿易融資和其他服務，包括資金募集和信貸額度，為商業客戶的金融需求提供解決方案。
鐵軌						•向鐵路和託運人提供設備租賃和擔保融資。
企業 (1)						•盈利資產主要包括投資證券和銀行的有息存款。 •公司包括投資證券和銀行存款的利息收入；借款、直接銀行存款和經紀存款的利息支出；資金轉移定價分配；投資證券銷售的損益；有價證券的公允價值調整；銀行擁有的人壽保險收入；部分工資和福利支出；以及與收購相關的支出。公司還包括與企業合併會計有關的某些專案，如收購收益、信貸損失第二天撥備以及某些收購貸款的貼現增值收入。

(1) 所有其他未分配給各部門的財務資訊均在“公司”中報告。

一般銀行

綜合銀行部門通過我們廣泛的分行網路和各種數位渠道向消費者和企業提供產品和服務。我們提供全套存款產品、貸款(主要是住房抵押貸款和商業貸款)、現金管理、私人銀行和財富管理、支付服務和財務服務。我們在全美範圍內提供合規和大額住宅抵押貸款，這些貸款主要來自分行和零售轉介、員工轉介、互聯網銷售、直銷和對應貸款渠道，以及我們的私人銀行服務。私人銀行和財富管理為個人和機構客戶、私募股權和風險投資專業人士及其支持的創新公司的高管以及優質葡萄酒客戶提供定製的產品和服務套件。綜合銀行部分提供經紀、投資諮詢、私人股票貸款、其他擔保和無擔保貸款產品、葡萄園開發貸款，以及基於規劃的財務戰略、家族理財室、財務規劃、稅務規劃和信託服務。普通銀行部分還包括一個社區協會銀行渠道，支持向房主協會和物業管理公司提供存款、現金管理和貸款。

收入來自貸款利息以及銀行和諮詢服務費用。我們主要通過利用我們的分支網絡和行業推薦以及直接的數字營銷工作來發放貸款。我們通過SBA發起人網絡獲得小企業管理局（「SBA」）貸款。我們定期以全額貸款的方式購買貸款。我們還投資社區發展，根據1977年社區再投資法案（「URA」）舉措，支持社區建設經濟適用房。

商業銀行

商業銀行部門提供一系列貸款、租賃、資本市場、資產管理和其他金融和諮詢服務，主要面向各種行業的中小型市場公司，包括能源、醫療保健、技術媒體和電信(“TMT”)、資產擔保貸款、資本融資、海事、航空航太和國防以及贊助融資。提供的貸款主要是以應收賬款、庫存、機器和設備、運輸設備和/或無形資產為抵押的優先擔保貸款，通常用於營運資金、工廠擴建、收購或資本重組。這些貸款包括迴圈信用額度和定期貸款，根據抵押品的性質，可能被稱為抵押品擔保貸款、基於資產的貸款或現金流量貸款。我們為開發商和其他商業地產(“CRE”)專業人士提供優先擔保貸款。此外，我們通過高度自動化的信用審批、檔案和融資流程，提供小企業貸款和租賃，包括資本和運營租賃。

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我們為多個行業運營的企業提供代理、應收帳款管理和擔保融資。其中包括：服裝、紡織品、家具、家居用品和消費電子產品。貼現意味著承擔與我們的貼現客戶向已貼現客戶銷售貨物而產生的貿易應收帳款相關的信用風險（即，出售或分配給因素）。我們的代理客戶通常是貨物製造商或進口商，是向我們出售貿易應收帳款的代理、融資或應收帳款購買協議的交易對手。我們的代理客戶的客戶（通常是零售商）是已代理的貿易應收帳款的債務人和義務人。

收入來自：貸款利息和費用;經營租賃設備的租金收入;銀行服務和資本市場交易的手續費收入和其他收入;以及從代理相關活動中賺取的佣金。我們的大部分商業貸款業務都是通過對借款人、承租人、製造商、供應商和分銷商的直接營銷獲得的。我們還利用推薦作為商業貸款業務的來源。我們可能會定期購買參與者或銀團貸款和信用額度，並以全額貸款為基礎購買貸款。

SVB商業頻道

SVb商業部門為創新生態系統中各個階段、行業和地區的商業客戶和投資者以及私募股權和風險投資公司提供產品和服務。SVb商業部門為商業客戶的財務需求提供解決方案。貸款產品包括資本募集信貸額度、投資者相關貸款、現金流相關貸款以及主要向技術、生命科學和醫療保健公司提供的創新C & I貸款。

收入主要來自貸款和費用賺取的利息以及貸款活動和銀行服務的其他收入。

存款產品包括業務和分析支票帳戶、貨幣市場帳戶、多貨幣帳戶、銀行帳戶、掃付帳戶和正付服務。服務通過在線和移動銀行平台以及分行地點提供。

鐵軌

鐵路部門為北美各地的鐵路和託運人提供針對鐵路車廂和機車車隊的定製租賃和融資解決方案。軌道車類型包括用於運輸糧食和農產品、塑料顆粒、沙子和水泥的有蓋漏斗車;用於能源產品和化學品的罐車;用於煤炭、鋼卷和磨坊服務產品的貢多拉;用於煤炭和骨料的開頂漏斗車;用於造紙和汽車零部件的棚車;以及用於木材的中心梁和平板車。收入主要來自經營租賃設備的租金收入。

競爭

金融服務業競爭激烈，並在法規、技術、產品交付系統的變化、金融服務提供商之間不斷加快的整合步伐以及整體市場和經濟環境的影響下繼續發展。BancShares與國家、地區和地方金融服務提供商競爭。近年來，非銀行金融實體提供服務的能力以前僅限於商業銀行，競爭加劇。非銀行金融服務提供商不受與傳統商業銀行相同的重大監管限制，因此往往能夠以更大的靈活性和更低的成本結構運營。客戶比以往任何時候都更有能力從各種傳統和非傳統的選擇中進行選擇。競爭基於多個因素，其中包括客戶服務、提供的產品和服務的質量和範圍、價格、聲譽、貸款和存款利率以及客戶的便利程度。我們的非銀行服務與其他保險公司、投資公司和經紀公司競爭。

截至2023年12月31日，北卡羅來納州和南卡羅來納州的存款（基於分行所在地）分別約占總存款的25.5%和7.8%。截至2023年6月30日，FCB在北卡羅來納州和南卡羅來納州的存款市場份額分別為11.0%和9.3%，根據FDIC存款市場份額報告，FCB按存款市場份額計算，成為北卡羅來納州第三大銀行和南卡羅來納州第四大銀行。根據北卡羅來納州和南卡羅來納州的存款，規模超過FCb的兩家銀行是美國銀行和Truist銀行。根據南卡羅來納州的存款，另一家規模比FCb大的銀行是富國銀行。這些銀行總共分別持有北卡羅來納州和南卡羅來納州60.8%和41.9%的存款。

收購促進了2023年和2022年的存款增長。截至2023年12月31日，SVBb收購使存款增加了384.8億美金，CIT合併在CIT合併日期增加了約394.3億美金，主要與Direct Bank有關。

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截至2023年12月31日，FCb在國內擁有超過600個分支機構和辦事處，其中北卡羅來納州217個、南卡羅來納州124個、加利福尼亞州92個。

地理位置

截至2023年12月31日，BancShares在亞利桑那州、加利福尼亞州、科羅拉多州、佛羅里達州、喬治亞州、夏威夷州、堪薩斯州、馬里蘭州、麻薩諸塞州、密蘇里州、內布拉斯加州、新墨西哥州、內華達州、北卡羅來納州、俄克拉荷馬州、俄勒岡州、南卡羅來納州、田納西州、德克薩斯州、維吉尼亞州、華盛頓州、西維吉尼亞州和威斯康星州設有分支機構。

請參閱第7項中的集中風險部分。管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析，以獲取有關我們按州劃分的商業和消費貸款集中度的信息。

人力資本

截至2023年12月31日，BancShares雇用了約15，715名全職員工和約306名兼職員工，員工總數為16，021名。女性和種族多元化員工分別占員工總數的約56%和37%。

我們吸引、保留和培養符合我們目標的員工的能力是我們成功的關鍵。我們的人力資本戰略的基礎是確保組織在正確的時間、正確的地點擁有具有正確技能的合適人才，以正確的成本來實現我們的戰略目標。我們的人力資源團隊致力於正規化定義和部署所需的關鍵任務人才的流程，以使我們的計劃與我們的財務和戰略目標和目標保持一致。我們的主要人力資本舉措包括擴大和培養人才、加強績效/領導力管理和輔導，以及支持多元化、公平和包容性舉措。我們尋找具有不同背景、反映我們所服務市場的個人，因為我們了解我們的差異有助於思維的多樣性，從而增強員工和客戶關係，並推動我們產品和服務的創新。

保留和整合主要傳統矽谷銀行和CIT員工也是一項重大舉措。董事會主要通過其風險委員會監控這些舉措和相關風險。

為了幫助實現這些目標，我們監控和評估各種指標，特別是圍繞人才的吸引力、保留力和發展。例如，我們將年度自願流動率與行業基準進行比較，以確認我們的薪酬和福利結構以及我們對職業發展的承諾在競爭激烈的人才市場中取得成功。我們的年度自願營運額（減去收購人數）通常低於常用的行業基準。除了收購活動的預期影響外，截至2023年12月，自願營運額仍低於金融服務行業基準。我們相信這反映了我們強大的企業文化、有競爭力的薪酬和福利結構以及對職業發展的承諾。

多樣性、公平和包容性

我們認為我們的員工對我們的長期成功至關重要。我們相信，重要的是讓員工感到被包容、被重視、被尊重和被傾聽，並且他們有平等的機會獲得資源和機會，使他們能夠充分發揮潛力。我們專注於通過慶祝和了解彼此的個人文化和遺產以及使我們每個人獨特的所有方面，在整個銀行建立積極的關係。

我們的領導層致力於擁抱多樣性，否認歧視，並在多樣性、公平和包容性方面取得進展。為此，我們的多元化、公平和包容性團隊致力於提高人們對這些行動在我們工作場所重要性的認識，並確定和促進教育和參與機會。我們目前為FCB的員工提供六個業務資源小組：亞洲和太平洋島民、黑人和非裔美國人、西班牙裔、LGBTQ+、退伍軍人和女性。這些小組由代表FCb不同員工和組織的一群高級領導人提供指導和支持。我們了解到，此類正規團體在吸引和留住多元化人才以及幫助銀行實現關鍵業務目標方面發揮著關鍵作用。

薪酬福利

我們努力為員工提供有競爭力的薪酬和福利。我們通過提供內部職業流動性和強調整體福祉方法和深思熟慮的績效管理方法等全面獎勵方案，將吸引和留住人才作為首要任務。我們有競爭力的福利服務包括具有僱主匹配機會的401（k）計劃、醫療保健和保險福利、健康儲蓄和靈活支出帳戶、帶薪休假和其他員工援助計劃。

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監管考慮

母公司、FCB及其某些子公司須接受美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)、金融業監管局(“FINRA”)、聯盟儲備系統理事會(“美聯儲”或“FRB”)、聯盟存款保險公司、消費者金融保護局(“CFPB”)、北卡羅來納州銀行監理署(“NCCOB”)和其他監管機構作為“受監管實體”的監管、監督和審查。FCB的保險活動受到州保險監管機構的許可和監管。由這些監管機構和其他監管機構執行的各種法律和法規影響著BancShares的公司實踐，包括支付股息或其他資本分配、債務的產生以及收購金融機構和其他公司。法律和條例也影響商業慣例，如存款利息的支付、貸款利息的收取、經營的業務類型和辦事處的地點。此外，許多法規也適用於和限制BancShares的活動，包括對支付股息的能力的限制、資本要求、準備金要求、存款保險要求以及對與相關人士和由相關人士控制的實體進行交易的限制。這些法規和條例的影響將在下文和所附合並財務報表中討論。

2022年和2023年，BancShares完成了兩項收購，使該組織作為一家合併資產總額超過1,000美元的大型銀行組織受到更嚴格的監督和監管標準，包括某些強化的審慎標準和監管，包括根據美聯儲和聯盟存款保險公司關於FCB的適用的《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》(“億-Frank Act”)的過渡條款進行的某些強化的審慎標準和監督。根據資產規模，BancShares必須建立和維護與其資產規模、風險狀況、複雜性和活動相適應的增強的企業風險管理計劃、治理標準和合規體系。BancShares正在繼續開發其合規和企業風險管理計劃，以整合與CIT合併和SVBb收購相關的實體。BancShares預計，未來任何銀行並購都可能在短期內受到加強監管審查的影響。此外，鑑於2023年初發生的銀行倒閉事件，銀行監管機構正在重新評估適用於合併總資產達到或超過1,000美元億的銀行組織的監管要求和標準，並對此類組織的幾項關鍵法規和要求提出了修訂建議。隨著銀行股的持續增長，它可能會越過更多基於風險的資產門檻，使其受到額外的監管要求。

多德-弗蘭克法案和經濟增長法案.經《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》修改的《多德-弗蘭克法案》（《經濟增長法案》），大幅重組了金融服務監管環境;對金融服務業實施了重大監管和合規變革;提高了銀行組織的資本、槓桿率和流動性要求;並通過設立新的監督機構擴大了部分聯邦機構的監督責任範圍。以下列出了經《經濟增長法案》修改的《多德-弗蘭克法案》的某些重要要求，以及有關其如何適用於BancShares的信息。

•適用多德-弗蘭克法案的資產門檻增強了審慎標準和加強了監管。多德-弗蘭克法案規定，加強的審慎標準和監管適用於資產在5,000美元或以上的銀行控股公司(“億”)。經濟增長法案將強制適用增強的審慎標準的資產門檻提高到2,500美元億或更多的總合並資產。根據《經濟增長法》，聯盟儲備委員會有權根據資產規模和其他基於風險的因素，酌情對總資產為1,000億或以上的銀行組織適用任何增強的審慎標準，而聯盟儲備委員會、聯盟存款保險公司和貨幣監理署(下稱“貨幣監理署”)採用了一個框架，以適應資產為1,000美元或以上的銀行組織適用強化的審慎標準(“定製規則”)。下面將進一步討論裁剪規則。BancShares於2022年首次受到增強的審慎標準的約束，根據定製規則，BancShares目前被視為第四類銀行組織，因為它的總資產超過1,000美元億，但不到2,500美元億和不到750美元的非銀行資產、加權短期批發融資、表外敞口和跨司法管轄區活動。

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•資本規劃和壓力測試。多德-弗蘭克法案經經濟增長法案修訂後，要求合併資產總額在2,500美元或以上的銀行組織進行公司運營的壓力測試。銀行股票不會接受多德-弗蘭克法案公司運營的壓力測試，直到它的總資產達到或超過2,500美元億。此外，合併總資產為1,000美元或以上的BHC將接受財務報告委員會根據該機構的全面資本分析和審查程式進行的監督壓力測試。基於其資產規模和作為第IV類機構的地位，BancShares將根據適用的過渡條款，接受美聯儲根據CCAR程式進行的兩年一次的監管壓力測試。BancShares還被要求制定、維護並向美聯儲提交年度資本計劃。BancShares將在2024年提交一份資本計劃，並在制定符合資本規劃和壓力測試要求的政策、計劃和系統方面取得了實質性進展。

•提高了資本金要求。2023年7月27日，聯盟銀行機構發佈了一項擬議的規則，以實施巴塞爾銀行監管委員會通過的資本標準的最終組成部分，即巴塞爾III-結束遊戲標準，旨在加強之前在巴塞爾III標準下采用的對銀行組織的資本要求。該提案將對總資產在1,000億或以上的銀行組織及其附屬銀行實施提高的資本和流動性要求，其中將包括BancShares和FCB。該提議的變化之一是，用新的、對風險敏感的標準化要求(“擴大的基於風險的方法”)取代目前列入第一類或第二類資本標準的基於內部模型的信貸和操作風險資本要求，這些要求將適用於總資產在1 000億或以上的所有銀行組織。該提案將維持資本規則的雙重要求結構，並按照目前的標準化方法或擴展的基於風險的方法衡量的風險加權資產數額中較高的一個來衡量大型銀行組織的最低資本要求。建議亦會取消第III及IV類銀行組織選擇退出的累積其他全面收益，並要求該等銀行組織遵守目前適用於第I及II類銀行組織的資本扣除及少數股權規則，從而規定所有總資產達1,000元或以上的銀行組織須以一致的方式計算監管資本，包括在監管資本中反映可供出售證券的未實現損益，以更好地反映實際吸收虧損的能力。此外，該提案將要求所有總資產在1,000美元或以上的億銀行組織滿足補充槓桿率要求，並在啟動時應用反週期資本緩衝。該提案包括2025年7月1日的生效日期，某些方面的實施期限為三年。我們正在對該提案進行評估，並評估其潛在影響。

•解決方案規劃。根據經《經濟增長法案》修訂的《多德-弗蘭克法案》第165(D)條，擁有2,500億或以上總合並資產的BHC必須制定和維持清盤計劃(通常稱為“生前遺囑”)，以支持在發生重大財務困境或破產時，以不會對美國金融穩定造成嚴重不利影響的方式，迅速和有秩序地清盤破產的銀行組織。聯盟儲備委員會和聯盟存款保險公司頒佈的規定目前只要求合併資產總額在2,500美元或以上的銀行機構提交生前遺囑。根據我們截至2023年12月31日的資產規模，根據生前遺囑的要求，BancShares不需要提交清盤計劃。然而，FCB必鬚根據FDIC的承保保險存管機構規則(“CIDI規則”)提交一份清盤計劃(“清盤計劃”)。根據《外國直接投資規則》，由聯盟存款保險公司承保的綜合資產總額在500FDI或以上的存款機構(“IDI”)必須定期提交清盤計劃，使聯盟存款保險公司作為接管人在銀行破產時能夠根據《聯盟存款保險法》(“億法案”)以一種確保儲戶及時獲得其承保存款的方式對其進行清盤，最大限度地提高出售或處置其資產的淨現值回報，並將債權人在清盤中實現的任何損失降至最低。CIDI規則下的清盤計劃要求更詳細地討論根據FDI法案對銀行進行清盤的戰略，而銀行組織的生前遺囑涵蓋根據美國破產法對母公司和銀行組織內的非銀行實體進行快速有序的清盤。

•沃爾克規則.沃爾克規則通常禁止銀行及其附屬機構從事自營交易以及投資和贊助對沖基金和私募股權基金，但須遵守某些豁免。沃爾克規則繼續適用於BancShares、FCb及其符合實施法規下「銀行實體」定義的子公司和關聯公司。與SVBb收購相關，BancShares收購了私募基金投資組合的權益，這些基金根據沃爾克規則持有和管理。BancShares實施了適合其規模和活動的Volcker合規計劃。

•償還能力和合格抵押規則.債權人必須遵守抵押貸款改革條款，禁止發放任何不符合嚴格的合格抵押貸款（「QM」）標準或償還能力（「ATR」）標準的住宅抵押貸款。由FCb發放的所有抵押貸款均符合TLR標準，絕大多數也符合Qm標準。

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•長期債務要求。2023年8月29日，聯盟銀行機構提出了一項規則，要求合併資產總額在1,000美元或以上的銀行組織：(1)發行並保持未償還的最低數額的長期債務，以便在倒閉時吸收損失；(2)為這些控股公司建立“乾淨的控股公司”要求(例如，禁止控股公司從事某些可能使其決議複雜化的活動)；(3)對美國大型銀行組織持有的由其他大型銀行組織發行的長期債務實行嚴格的資本處理。以及(4)對FRB關於美國全球具有系統重要性的銀行組織和外國銀行組織的中間控股公司的總吸收虧損能力要求的規則進行某些技術性修改。擬議的長期債務要求將適用於控股公司和銀行層面，適用於合併資產達到或超過1,000美元億的銀行。覆蓋控股公司及其子公司銀行將被要求保持符合條件的長期債務的最低金額，相當於風險加權資產的6%，平均綜合資產的3.5%，對於受補充槓桿率限制的銀行，應保持相當於補充槓桿率下總槓桿敞口的2.5%的最低額度。承保機構必須在三年內分階段遵守新的要求，在此期間，它們需要在規則生效後一年前滿足其長期要求的25%，兩年後達到50%，三年後達到100%。該提案將要求為滿足最低長期債務要求而發行的債務工具符合某些標準，以確保債務工具能夠隨時吸收清盤中的損失，該提案將對大型銀行組織持有其他大型銀行組織發行的符合條件的長期債務實施嚴格的資本處理，以防止其他銀行組織交叉持有長期債務。該提案將允許銀行組織獲得符合某些標準的現有未償長期債務的信貸。評論期於2023年11月30日結束。我們正在評估這項提議並評估其潛在影響，但我們預計我們將需要籌集額外的長期債務來滿足這些要求。

•對經紀存款和存款經紀的最新要求；互惠存款的有限例外。《外國直接投資法》第29條和聯盟存款保險公司的實施條例限制了國際存款保險公司接受經紀存款的能力，除非該機構資本充足，或國際存款保險公司資本充足並獲得聯盟存款保險公司的豁免。資本不足的IDI不能接受經紀存款，並受到存款利率的限制。資本充足或資本充足並滿足某些其他標準的IDI可以免除被視為“經紀”存款，最高可達50億美元，或相當於該機構總負債20%的互惠存款(一般定義為存款機構通過存款安置網路收到的存款，期限和總金額與該存款機構存放在其他網路機構的存款相同)。此外，FDIC還修訂了有關“經紀存款”的規定，以澄清這一監管框架並使其現代化。

第一公民銀行股份公司

將軍作為根據經修訂的1956年銀行控股公司法(“BHCA”)註冊的BHC，母公司須接受美聯儲的監督、監管和審查。母公司亦為金融控股公司(“金融控股公司”)。只要金融控股公司繼續滿足金融控股公司地位的合格要求，包括金融控股公司及其附屬國際投資機構各自保持“良好的資本”和“良好的管理”，金融控股公司就可以從事或收購和保留從事“金融性質的”活動或對一般不會對存款機構或金融系統的安全或穩健構成實質性風險的金融活動的公司的股份。“金融性質”的活動包括證券承銷、交易和做市、為共同基金和投資公司提供諮詢、保險承銷和代理、商業銀行，以及美聯儲在與財政部長磋商後確定為“金融性質”、或“補充”或“附帶”此類金融活動的任何其他活動。母公司也是根據北卡羅來納州的銀行控股公司法註冊的，並受到NCCOB的監督、監管和審查。

提高審慎標準和加強監管。合併總資產為2,500億或以上的大型控股公司須遵守經經濟增長法案修訂的《多德-弗蘭克法案》規定的強化審慎標準，有關要求是根據聯盟銀行機構確定的基於風險的因素而量身定做的。根據《多德-弗蘭克法案》賦予財務報告委員會的權力，擁有1,000億或以上資產但少於2,500億資產的大型控股公司須遵守由《量身訂造規則》實施的某些經加強的審慎標準。根據定製規則，銀行組織根據資產規模、表外敞口、非銀行資產、加權短期批發融資和跨司法管轄區活動分為四類。第一類銀行組織(即美國具有全球系統重要性的銀行)受到最嚴格的強化審慎要求的約束，而第四類銀行組織(即綜合資產總額在1,000美元億至2,500美元億之間，非銀行資產低於750美元億、資產負債表外風險敞口、跨司法管轄區活動和加權短期批發融資)受到最寬鬆的要求。

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根據我們的資產規模，我們必須遵守適用於第IV類銀行組織的某些增強的審慎標準，但須遵守適用的過渡期。BancShares已經制定並正在實施旨在滿足適用於該組織的增強的審慎標準的政策、計劃和系統，包括美聯儲根據CCAR提交的年度資本計劃和兩年一次的監管壓力測試，增強的企業範圍風險管理要求，以及增強的流動性管理要求，包括流動性壓力測試和流動性緩衝要求。如果BancShares的資產增長到達到或超過某些強化審慎標準的適用門檻，即使作為第四類銀行機構，BancShares也將根據具體情況遵守此類強化審慎標準。例如，如果BancShares有500億美元或以上的加權短期批發融資，根據FRB的規定，它將受到修訂的流動性覆蓋率(億)和淨穩定融資比率(NSFR)的要求。如果BancShares成為第三類銀行組織，當BancShares的總合並資產超過25000美元萬或總資產超過1,000億，以及750LCR或更多的非銀行資產、表外敞口或加權短期批發融資時，BancShares將受到完全或減少的億和NSFR要求、公司運營的年度資本壓力測試、決議規劃要求、CCAR下的年度監管資本壓力測試、額外的基於風險的資本要求(一旦激活)、補充槓桿率和額外的流動性報告要求。此外，聯盟銀行機構提出了新的法規和指導意見，將對合並資產總額至少為1,000億的銀行組織提出更高的要求，包括與長期債務要求、銀行處置規劃(CIDI規則)、與氣候有關的金融風險管理以及加強資本和流動性要求(巴塞爾協定III結束階段)相關的要求。BancShares正在評估此類法規和指導對該組織的潛在影響，但預計額外要求將增加其與監管相關的合規成本。

獲准活動. BHC僅限於管理或控制銀行、為其子公司提供服務或提供服務，以及從事美聯儲通過監管或命令確定與銀行業務密切相關的其他活動，或者管理或控制銀行是適當的事件。此外，有資格並選擇成為FHC並繼續滿足中討論的FHC要求的BHC 狀態要求 以下部分，可以從事任何活動，或收購和保留從事任何活動的公司的股份，（i）財務性質或此類財務活動附帶的（由美聯儲與財政部長協商確定）或（ii）與此類金融活動相輔相成，不會對存款機構或金融體系的安全性和穩健性構成重大風險（僅由美聯儲決定）。

收購。母公司受到各種法律的約束，這些法律可能需要監管部門批准收購。例如，根據BHCA，BHC在直接或間接獲得另一BHC或銀行5%有表決權股份或幾乎全部資產的所有權或控制權之前，或在與另一BHC合併或合併之前，必須獲得美聯儲的批准。BHCA和其他聯盟法律列舉了美聯儲在審查BHC的合併、銀行收購或收購銀行或BHC的有投票權證券時必須考慮的因素。這些因素包括建議在相關地域市場的競爭效果；參與交易的公司和銀行的財務和管理資源及未來前景；交易對美國金融穩定的影響；組織遵守反洗錢法律和法規的情況；服務社區的便利和需求；以及參與交易的國際投資機構在CRA下的表現記錄。

2021年7月，總裁·拜登發佈了一項關於促進美國經濟競爭的行政命令，鼓勵聯盟銀行機構根據BHCA和銀行合併法(BMA)審查當前的合併監管做法框架。2022年3月25日，聯盟存款保險公司要求提供資訊，說明根據《外國直接投資法》評估銀行並購的現有框架的有效性，其中特別關注總資產超過1,000億的銀行組織的資產集中度增加。美聯儲、FDIC和OCC目前正在與美國司法部(DoJ)合作，制定審查銀行合併和收購的最新指導方針。2023年12月18日，聯盟貿易委員會和美國司法部聯合發佈了聯盟反壟斷法下的並購審查2023年合併指南。2023年的合併指導方針是對合並執法監管框架的重大修訂，旨在解決現代經濟中的商業市場和做法，同時也加強了各機構對可能違反聯盟反壟斷法的合併的監督。2023年的合併指導方針不適用於接受BMA審查的交易。美國司法部1995年的銀行合併指南繼續作為在發佈和通過新的銀行合併指南之前對銀行合併進行競爭分析的框架。

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2024年1月29日，OCC宣佈了一項擬議的規則，取消了在BMA下接受其審查和批准的交易的快速處理和使用簡化的申請表格。此外，擬議的規則將編纂一份機構政策聲明，概述OCC工作人員在審查《BMA》下的申請時應遵循的一般原則。除其他外，這些原則將為擬議的交易確立指標，這些指標一般符合監管批准，以及那些引起監管或監管關切的交易，因此將要求申請者處理或補救特定關切領域，以確保獲得監管批准。OCC的提議表明，一般而言，該機構將對BMA下的交易進行額外審查。美聯儲和FDIC沒有提出類似的規則制定，但這些機構可能會受到OCC行動的影響。OCC擬議的規則受公眾評議期的限制，OCC通過最終規則的時間和前景目前尚不確定。

風險管理。總資產達到或超過5,000美元億的銀行機構必須遵守針對信用風險、利率風險、流動性風險、價格風險、操作風險、合規風險、戰略風險和聲譽風險的風險治理框架實施的規定標準。2023年10月11日，聯盟存款保險公司發佈了一項擬議的規則和指導方針，要求所有總資產在100億億或以上的聯盟存款保險公司監管的IDI採用更高的公司治理和風險管理標準，根據這些標準，涵蓋的機構將被要求開發和實施全面和獨立的風險管理職能以及有效的內部控制、風險管理和審計計劃。作為一家第四類銀行組織，BancShares必須維護與其規模、風險、活動和複雜性相適應的企業範圍的風險管理系統、治理計劃和合規系統。如上所述，BancShares於2023年完成了對SVBb的收購。BancShares在收購SVBb後正在加強其風險管理和合規計劃。

近年來，聯邦銀行機構更加關注銀行的第三方風險管理控制和實踐。2023年6月6日，聯邦銀行機構通過了關於第三方關係風險管理的機構間指南。該指南廣泛適用於銀行組織與另一實體之間通過合同或其他方式達成的任何業務協議（包括關聯實體），並且要求銀行組織分析與每個第三方關係相關的風險，並為第三方關係的各個階段建立有效的治理和風險管理流程，包括規劃、盡職調查和第三方選擇、合同談判、持續監測和終止。

身分要求。為了保持金融控股公司的地位，金融控股公司及其所有存款機構子公司必須擁有良好的資本和管理。如果一家存款機構子公司符合適用的美聯儲資本要求，則被視為資本充足。如果一家存款機構子公司在最近一次審查中獲得了至少“滿意”的綜合評級和管理評級，則該子公司被視為管理良好。根據我們的資產規模，我們是在大型金融機構評級系統(LFI)下接受評估的銀行組織之一。在LFI評級系統下，FRB根據三個監管組成部分進行評級：(I)資本規劃和頭寸，(Ii)流動性風險管理和頭寸，以及(Iii)治理和控制。LFI評級系統有一個四個類別的非數位評級等級，沒有單一的綜合評級或評分。四個評級類別分別為“大致符合預期”、“有條件符合預期”、“欠佳-1”及“欠佳-2”。一家銀行組織必須至少獲得“有條件地達到預期”才能被視為“管理良好”的每個組成部分的評級。如果金融控股公司不再滿足這些資本和管理要求，美聯儲可以對其活動的進行施加限制或條件。

資本要求。根據BHCA，美聯儲對BHC施加了某些資本要求，包括最低槓桿率和“合格”資本與風險加權資產的最低比率。用於衡量監管資本的指標包括基於風險的總資本比率、一級資本充足率和普通股一級資本充足率(統稱為“風險資本比率”)和一級槓桿率(與風險資本比率統稱為“監管資本比率”)。與巴塞爾協定III相關的資本保護緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失。此外，聯盟銀行機構已經為監管資本比率制定了資本充足率良好的快速糾正行動(“PCA”)門檻。下表包括巴塞爾協定III的要求和監管資本比率的PCA資本充足率門檻。作為美聯儲根據CCAR程式進行的壓力測試的一部分，對大型銀行的資本金要求得到了進一步的調整。通過CCAR過程，美聯儲為每個大型銀行組織計算壓力資本緩衝(“SCB”)。渣打銀行反映了在CCAR監管壓力測試的嚴重不利情景下的損失。美聯儲計算SCB的方法是：(I)在監管壓力測試中的嚴重不利情景下，公司的初始普通股一級資本比率與最低預計普通股一級風險資本比率之間的差額，加上公司在計劃期限的第四至第七個季度每個季度計劃的普通股股息的美元金額佔風險加權資產的百分比，或(Ii)2.5%。美聯儲計算的SCB取代了巴塞爾協定III要求的2.5%的靜態資本保護緩衝。

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						巴塞爾協議III最低限度						巴塞爾III保護緩衝區						巴塞爾協議III要求						PCA資本充足的堡壘
監管資本比率
風險資本總額						8.00		%				2.50		%				10.50		%				10.00		%
一級風險資本						6.00						2.50						8.50						8.00
普通股第1類						4.50						2.50						7.00						6.50
一級槓桿						4.00						—						4.00						5.00

未能滿足監管資本要求可能會導致聯邦銀行機構採取某些行動，這可能會對BancShares的合併財務報表產生直接重大影響，並對資本分配和酌情高管薪酬產生限制。截至2023年12月31日，BancShares的監管資本比率超過了適用的《巴塞爾協議III》要求和資本充足門檻，第7項「股東權益和資本充足性」中進一步闡述了這一點。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

BancShares將於2024年首先參與美聯儲的CCAR程式。在CCAR過程中，美聯儲將設定BancShares的SCb要求，這將取代該組織的資本節約緩衝要求。

如上所述，聯邦銀行機構發布了一項採用巴塞爾協議III最終標準的提案，該標準將對適用於BancShares和其他合併資產總額為1000美金或以上的銀行組織的資本和流動性規則進行多項變更。在擬議的變化中，聯邦銀行機構將取消目前適用於BancShares等第四類銀行組織的AOCI選擇退出，該選擇允許此類符合條件的銀行組織不承認其可供出售證券投資組合中的未實現損益。BancShares目前正在評估巴塞爾協議III最終提案對該組織的潛在影響。

力量源泉.根據《多德-弗蘭克法案》，BHC必須為其子銀行提供財務和管理實力。根據這一要求，母公司預計將投入資源支持FCb，包括母公司可能無法提供此類資源的時候。BHC向其任何附屬銀行提供的任何資本貸款在付款權上均處於對儲戶和此類附屬銀行的某些其他債務的付款權之上。如果BHC破產，BHC向聯邦銀行機構做出的維持子銀行資本的任何承諾將由破產受託人承擔，並有權優先付款。

安全和穩健。聯盟銀行機構已經通過了規定安全和穩健標準的指導方針。這些準則確立了與內部控制和資訊系統、內部審計系統、貸款檔案、信貸承保、利率敞口、資產增長和補償、費用和福利有關的一般標準。一般而言，準則要求除其他外，建立適當的制度和做法，以確定和管理準則中規定的風險和暴露。法律和監管政策對BHC及其附屬銀行施加了一些義務和限制，旨在儘量減少此類存款機構的儲戶和聯盟存款保險公司保險基金在存款機構違約時可能遭受的損失。如上所述，BancShares是一家第IV類銀行組織，在適用的過渡期內，必須遵守更嚴格的審慎標準，並根據量身定製規則進行更嚴格的監管。

股息及其他付款的限額。母公司是一個法人實體，獨立於其子公司。母公司的收入主要來自從FCB收到的股息。FCB向母公司支付股息以及母公司進行資本分配有各種法律限制。FCB或母公司的資本分配可能會因各種原因而被銀行監管機構暫停或限制，包括要求將資本保持在高於監管準則的水準。銀行監管機構有權禁止FCB或母公司在開展業務時從事不安全或不健全的做法。根據FCB或母公司的財務狀況，資本分配可能被認為構成了這種不安全或不健全的做法。BancShares被要求根據適用的過渡條款每年向美聯儲提交一份資本計劃，年度資本計劃包括在指定預測期內計劃的資本分配。根據美聯儲的CCAR程式和美聯儲的渣打銀行要求，BancShares需要接受兩年一次的監管資本壓力測試。BancShares將參與美聯儲2024年CCAR程式，通過該程式，BancShares將獲得其個人SCB。根據CCAR，BancShares的監管壓力測試結果可能會影響母公司宣佈股息或進行其他資本分配的能力，包括普通股回購。

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此外，根據《外國直接投資法》，如果在進行資本分配後，該機構將變得「資本不足」（如法規中所用），則禁止FCb等國際直接投資機構進行資本分配，包括支付股息。此外，根據《巴塞爾協議III》資本指引，監管資本比率高於《巴塞爾協議III》最低標準但低於《巴塞爾協議III》要求的銀行機構將面臨股息、股權回購和基於缺口金額的補償的限制。根據FCB當前的財務狀況，母公司目前預計這些條款不會對其從FCB收取股息的能力產生任何重大影響。母公司的非銀行子公司定期向母公司支付股息，不受這些規定的影響。

與加密資產相關的活動。2022年，FRB發佈了監管指導意見，鼓勵該機構監管的所有銀行組織在從事任何與密碼資產相關的活動之前通知其在美聯儲的主要監管聯絡點，FDIC也發佈了一封金融機構信函，要求其監管機構在從事任何與密碼相關的活動之前提供通知並獲得監管反饋。在從事任何此類活動之前，銀行組織應確保相關州和聯盟法律在法律上允許這些活動，並確保銀行組織有足夠的系統、風險管理和控制措施，以確保活動以符合適用法律(包括消費者保護法)的安全和健全的方式進行。2023年2月23日，聯盟銀行機構發佈了一份跨機構聲明，涉及與加密資產市場漏洞相關的流動性風險，以及銀行組織建立和維持與任何加密資產活動相關的有效風險管理和控制的必要性。2023年8月8日，FRB宣佈建立一項新的活動監督計劃，該計劃將加強該機構對密碼相關活動、分佈式分類賬技術的使用以及其受監管銀行組織的其他新技術的監督流程。BancShares不從事任何與密碼相關的活動。

子銀行- FCB

將軍 FCb是一家國家特許銀行，接受FDIC和NCCOb的監督和審查以及其法規和報告要求。存款義務由FDIC按最高法定限額承保。根據資產規模，FCb須遵守FDIC法規下的某些額外要求。FCB還接受CFPB的執法、監督和審查機構的約束。

FDIC存款保險評估利率。FCB被要求為存款保險支付FDIC保費。2022年10月18日，FDIC通過了一項最終規則，從2023年第一個季度評估期開始，將初始基本存款保險評估利率統一提高2個基點(Bps)。這一價格上調是為了應對2020年第一季度和第二季度投保存款的異常增長，導致存款保險基金(DIF)準備金率降至1.35%的法定最低水準以下。提高評估利率的時間表將保持有效，直到存款準備金率達到或超過2%，而FDIC不會採取進一步行動。2023年11月16日，FDIC通過了一項最終規則，實施特別評估，以追回與2023年春季銀行倒閉相關的DIF損失。根據最終規則，國際投資機構的評估基數將等於該機構截至2022年12月31日的估計無保險存款，調整後不包括估計無保險存款中的前50美元億。FDIC將從2024年第一個季度評估期開始，以13.4個基點的年率收集特別評估，該機構將繼續收集預計總計八個季度評估期的特別評估。截至2023年12月31日，對FCB的特別評估總額為600萬美元。

資本要求。 上文母公司「資本要求」討論中描述了《巴塞爾協議III》和《PCA》監管資本充足門檻。未能滿足監管資本要求可能會導致聯邦銀行機構採取某些行動，這可能對FCb的合併財務報表產生直接重大影響。截至2023年12月31日，FCb的監管資本比率超過了適用的《巴塞爾協議III》要求和資本充足門檻，第7項「股東權益和資本充足性」中進一步闡述了這一點。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

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承保保險存管機構應急計劃要求。根據聯盟存款保險公司的CIDI規則，總資產達5,000美元或以上的國際存款保險公司必須定期向聯盟存款保險公司提交一份應急處置計劃，以便在該機構倒閉時對其進行處置。聯盟存款保險公司要求清算計劃，以確保聯盟存款保險公司作為接管人，將能夠根據《外國直接投資法》的接管條款對該機構進行清算。FDIC表示，它將在提交解決計劃的最後期限之前12個月向涵蓋的IDI提供通知。2023年8月29日，聯盟存款保險公司提出了一項修訂CIDI規則的規則，以提高其對總合並資產為1,000億的承保IDI的解決計劃要求，並要求總合並資產為500億或以上但低於1,000億的IDI提交有限的資訊備案。根據該提案，將對《國際投資促進機構規則》進行修改，以(1)調整所需內容，包括與決議戰略有關的內容，並編撰以前發佈的指導和反饋的某些方面，(2)為評估解決方案計劃建立一個明確的雙管齊下的標準，(3)將提交的頻率調整為兩年一次，其中將包括參與度和能力測試，以及(4)要求所有涵蓋的國際開發機構在提交之間的一年內就某些關鍵內容內容提交“臨時補充”，以確保資訊得到適當更新。評論期於2023年11月30日結束。我們正在對該提案進行評估，並評估其潛在影響。

2023年，FCb根據CIDI規則和FDIC的指導提交了一份有限範圍的解決計劃，在此之前不需要這樣做。

與附屬機構和內部人士的交易.根據《美聯儲法》第23 A條和第230條、法規W和法規O，FCB與關聯方或「關聯公司」進行交易或向內部人士提供貸款的權力受到限制。與關聯公司的貸款交易通常必須有抵押，並且FCb與其關聯公司之間的某些交易，包括資產出售、付款或提供服務，必須遵循與可比非關聯交易的條款和條件基本相同或至少對FCb有利的條款和條件。此外，FCb通常不得購買聯屬公司發行或承銷的證券。

FCb從其子公司和母公司收取代表其履行各種職能所產生的費用的管理費。這些費用是根據各公司使用服務的估計成本向該公司收取的。該等費用從綜合財務報表中剔除。

社區再投資法. FCB須遵守CRA的要求。RIA要求金融機構承擔滿足當地社區（包括低收入和中等收入（「LDI」）社區）的信貸需求的積極且持續的義務。如果聯邦儲備委員會根據FCA獲得的評級不太「滿意」，我們的運營活動將受到限制。此外，為了讓FHC（像母公司一樣）開始BHCA允許的任何新活動或收購任何從事BHCA允許的任何新活動的公司，FHC的每個IDI子公司必須在其最近的RIA檢查中獲得至少「滿意」的評級。FCB目前擁有「令人滿意」的RIA評級。

2023年10月24日，聯盟銀行機構通過了一項跨機構最終規則，以加強和更新現有的CRA法規。根據最終規則，聯盟銀行機構將根據銀行開展的各種活動和經營的社區來評估銀行的CRA表現。CRA的評估和數據收集要求將根據銀行的規模和類型進行調整。根據最終規則，FCB被視為資產超過100億美元億的大型銀行，因此將在新的貸款、零售服務和產品、社區發展融資和社區發展服務測試中進行評估。最終規則包括與移動和網上銀行相關的CRA評估領域，以及評估零售貸款表現的新指標和基準。此外，最後的規則強調規模較小的貸款和投資，這些貸款和投資可以產生很高的影響，並更好地回應LMI社區的需求。最終規則將於2024年4月1日生效；然而，直到2026年1月1日才要求遵守最終規則的大部分條款，最終規則的數據報告要求要到2027年1月1日才會生效。

作為CIT合併的一部分，BancShares為合併後的銀行實施了社區福利計劃。社區福利計劃是與國家、州和地方社區再投資組織的代表合作制定的。根據社區福利計劃，FCb承諾從2021年開始的五年內在FCb所服務的社區投資160加元，其中包括32加元用於購房、房屋裝修和抵押再融資貸款，重點針對馬紹爾群島和少數族裔借款人，59加元用於小企業貸款，以及69加元用於社區發展貸款和投資。該計劃還提供5000美金的CRA補助金。

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此外，FCb與國家、全州和地方社區再投資組織合作，制定了該銀行與SVBb收購相關的現有承諾的附錄。2023年11月14日，FCb宣布擴大對北加州和麻薩諸塞州東部社區的承諾。該附錄承認了矽谷銀行的傳統關係，但制定了一個新的65澳元社區福利目標，其中包括以下組成部分：22.5澳元的小企業貸款、36澳元的URA開發貸款和投資，以及65000澳元的住宅抵押貸款向LMA借款人和選定的LMA人口普查區。此外，FCb還承諾提供3500加元的URA補助，其中1000加元專門用於經濟適用房抵押貸款補貼計劃。

反洗錢和美國財政部外國資產管制辦公室（「OFAC」）法規.近年來，政府政策的目標是打擊洗錢和恐怖主義融資。1970年《銀行保密法》（「BSA」）及隨後的法律法規要求金融機構採取措施防止利用其系統促進非法或非法資金或恐怖分子資金的流動，並向政府報告某些活動。2001年《美國愛國者法案》（「愛國者法案」）及隨後的規則規定了額外的合規和盡職調查義務，包括在開設帳戶時驗證客戶身份和維護擴展記錄的標準，以及受益所有權要求。

受BSA約束的機構，例如FCb（和FC International，如下所述），除了維持書面的BSA/反洗錢合規計劃外，還必須為員工提供反洗錢培訓，指定一名反洗錢合規官員，並每年審計反洗錢計劃以評估其有效性。美國對與某些指定外國、國民和其他人的交易實施經濟制裁。金融機構未能維持和實施充分的BSA、反洗錢和外國資產管制處計劃，或未能遵守所有相關法律和法規，可能會產生嚴重的法律和聲譽後果，包括重大罰款和制裁。FCB實施了一項計劃，旨在促進全面遵守適用BSA和OFAC相關法律、法規和相關制裁。

2021年1月1日，國會通過了國防授權法案，這是自愛國者法案以來，對BSA和相關AML法律進行的最重大的改革。值得注意的修訂包括：(1)對受益所有權資訊的收集進行了重大修改，並建立了受益所有權登記處，要求某些實體向美國金融犯罪執法網(“FinCEN”)報告受益權資訊(由FinCEN負責維護，並應金融機構的請求提供)；(2)加強舉報人條款，規定在財政部長或美國司法部長提起的任何司法或行政訴訟中，自願提供導致成功執行反洗錢法律的原始資訊並導致罰款超過100億萬的一名或多名舉報人，將獲得不超過所收取罰款的30%，並將獲得更多保護；。(3)增加對違反反洗錢法的懲罰；。(4)改進現有的資訊共享條款，允許金融機構為打擊非法金融風險與外國分行、子公司和附屬公司(位於俄羅斯中國或某些其他司法管轄區的分支機構、子公司和附屬機構除外)共享與可疑活動報告有關的資訊；以及(5)擴大FinCEN的職責和權力。許多修正案要求美國財政部(“財政部”)和FinCEN頒佈規則。2022年9月29日，FinCEN發佈了實施受益所有權修正案的最終規定，這些規定於2024年1月1日起生效。

消費者法律法規. FCB還受某些旨在保護消費者與銀行交易的法律和法規的約束。這些法律包括《貸款真相法》（「TILA」）、《儲蓄真相法》、《電子資金轉移法》、《快速資金可用性法》、《平等信貸機會法》、《房地產結算程式法》、《住房抵押披露法》、《公平信用報告法》、《公平債務徵收實踐法》、《公平住房法》和《軍人民事救濟法》。法律和相關法規強制要求進行某些披露，並規範金融機構與某些客戶進行業務交易的方式。

為了促進抵押貸款、信用卡和其他消費金融產品和服務的公平性和透明度，CFPB負責解釋和執行聯邦消費金融法，其中包括管理存款帳戶的提供以及抵押貸款的發放和服務。CFPB執行的一些聯邦消費者金融法包括《平等信貸機會法》、《TILA》、《儲蓄真相法》、《住房抵押貸款披露法》、《房地產結算程式法》、《公平債務徵收實踐法》和《公平信用報告法》。CFPB還有權防止其管轄下的任何機構在消費金融產品和服務方面從事不公平、欺騙性或濫用行為或做法。

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根據Z法規實施的TILA，抵押貸款機構必須根據經過驗證和記錄的信息做出合理且善意的決定，證明申請抵押貸款的消費者有合理的能力根據其條款償還貸款。抵押貸款機構必須通過兩種方式之一確定消費者的還款能力。第一種選擇要求抵押貸款機構在做出信貸決策時考慮八個列舉的承保因素。或者，抵押貸款人可以發起QM，該QM有權推定提供貸款的債權人滿足了ATL要求。一般來說，Qm是一種沒有負攤銷、只付息、氣球付款或期限超過30年的抵押貸款。此外，要成為Qm，消費者支付的積分和費用不得超過貸款總額的3%。

此外，CFPB有權對該機構管轄下的銀行和其他金融服務公司採取監督和執法行動，這些公司違反了聯盟消費者金融法。作為一家總資產超過100億美元億的國際投資機構，FCB受到CFPB監管和執法機構的監管。近年來，CFPB大幅增加了執法人員，並積極對銀行和其他金融機構採取執法行動，以執行消費金融法律。CFPB發起了一項舉措，旨在取消或限制金融機構評估的一些費用，包括透支和資金不足(NSF)費用，以及CFPB認為與交易和賬戶管理相關的其他費用，這些費用被CFPB視為“垃圾費用”。2024年1月，CFPB提出了兩項規則，旨在解決金融機構的消費者透支和NSF收費做法。第一個擬議的規則將縮小TILA及其實施的關於延長透支信貸的實施規則Z的豁免範圍，從而使透支信貸必須遵守這些當局規定的披露和其他監管合規義務。第二項擬議規則將禁止對瞬間或近乎瞬間被拒絕的交易徵收NSF費用。此外，2023年，CFPB對一些金融機構提起執法行動，稱其透支行為是非法的，並命令這些機構在歸還客戶的同時支付巨額民事罰款。CFPB發現，這些機構從事非法透支行為，包括有系統地和重複地向賬戶資金不足的客戶收取費用，在未充分披露的情況下收取透支費，在未經適當同意的情況下收取透支費，以及在透支覆蓋的條款和成本方面誤導客戶。

《多德-弗蘭克法案》還允許各州採用更嚴格的消費者保護法，並在某些情況下允許州總檢察長強制遵守州和聯邦法律法規。如果母公司等存款機構控股公司的行為或威脅行為對DIF構成風險，FDIC對該控股公司擁有備用執法權力，但如果控股公司總體狀況良好並且不會對DIF構成可預見的重大風險，則不得使用該權力。

適用於母公司和FCb的其他法規

隱私、數據保護和網路安全。作為一家大型金融機構，我們受到多項與消費者隱私和數據保護相關的聯盟、州、地方和外國法律法規的約束。這些法律管理個人資訊的收集、共享、使用、披露和保護，其目的是增加與如何處理個人資訊有關的透明度，個人可以選擇如何控制其資訊的使用，並保護此類資訊的隱私。根據1999年《格拉姆-利奇-布萊利法案》及其實施條例和指南的隱私保護條款，我們向非關聯第三方披露某些關於消費者的非公開資訊的能力受到限制。法規要求金融機構，如我們，通知消費者其隱私政策和做法，並在某些情況下，允許消費者阻止向非關聯第三方披露某些個人資訊。此外，此類金融機構必須適當保護其客戶的非公開個人資訊，並在某些情況下，根據適用法律，在發生數據洩露的情況下通知監管機構和/或客戶。

美國不斷變化的隱私法創造了新的個人隱私權，並對處理個人信息的公司施加了更大的義務，包括2018年加州消費者隱私法（「CCPA」），該法案適用於在加州開展業務並滿足某些收入或數據收集門檻的營利性企業。《加州隱私權法案》（「CPRA」）於2023年1月1日生效，並於2024年3月29日生效，修訂了CCPA的範圍和幾項實質性要求，並設立了一個專門針對CCPA合規性的行政和執法部門。

在紐約，網絡安全監管紐約金融服務部（「NYFS」）於2017年通過並隨後修訂至2023年11月1日的《紐約網絡安全法規》（「紐約網絡安全法規」）要求受NYFS監管的金融服務機構，包括BancShares或某些子公司，除其他外，實施某些網絡安全控制，並在發生某些網絡安全事件時向NYFS報告。《紐約網絡安全法規》的大部分最新修訂條款將於2024年4月29日生效。

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2022年4月，包括FDIC在內的聯盟銀行機構發佈了一項規則，要求對銀行組織及其服務提供商提出網路安全通知要求。具體地說，該規則要求銀行組織儘快通知其主要聯盟監管機構，並且不遲於發現上升到“通知事件”級別的“電腦安全事件”後36小時，因為這些術語是在最終規則中定義的。根據該規則，銀行的服務提供商必須在確定任何受影響的銀行或代表其提供服務的銀行經歷了長達四小時的事件後，“儘快”通知該銀行，該事件嚴重擾亂或降低了向該銀行提供的承保服務，或相當可能嚴重擾亂或降級向該銀行提供的承保服務。聯盟銀行機構還通過了建立資訊安全標準和網路安全計劃的指導方針，以在董事會的監督下實施保障措施。這些準則以及相關的監管材料越來越側重於與資訊技術和在提供金融服務中使用第三方有關的風險管理和程式。

2023年7月，SEC針對BancShares等上市公司採用了新的網絡安全規則。根據這些新規則，上市公司必須在管理層確定重大網絡安全事件後四天內披露該事件。公司還必須在其年度報告中納入加強的網絡安全風險評估和管理、戰略和治理披露，包括披露管理層在監督上市公司網絡安全風險管理和合規計劃方面的作用。參見第1C項。網絡安全請參閱我們2023年表格10-k以獲取更多信息。

在歐洲和英國，歐盟通用數據保護法規和英國通用數據保護法規都對在歐洲處理個人個人數據的公司施加了廣泛的義務，不合規行為可能會被處以巨額罰款（高達全球年度總收入的4%）。其一些要求包括在某些情況下立即向受影響的個人和監管機構通知數據泄露。

國會、聯邦和州監管機構以及美國以外的監管機構已經實施或正在考慮實施數據保護法律或法規，這可能會創造新的個人隱私權，並對處理個人信息的公司施加更大的義務，從而影響我們的數據安全和隱私相關的內部控制和風險狀況。

2023年10月19日，CFPB宣布了一項擬議規則，採用一項有關個人金融數據權利的法規，旨在促進「開放銀行」。如果按提議頒布，該法規將要求數據提供商（包括任何金融機構）應消費者和某些授權第三方的要求向消費者和某些授權第三方提供某些涵蓋的交易、帳戶和支付信息。

2023年10月30日，拜登政府發布了一項關於人工智慧（「AI」）系統的使用和相關風險的行政命令，要求包括CFPB在內的某些聯邦機構解決住房和消費者金融市場中與金融機構使用人工智慧技術相關的潛在歧視。

氣候相關監管和風險管理。 近年來，聯盟銀行機構加大了對氣候相關風險的關注，這些風險影響到銀行的運營、它們所服務的社區以及更廣泛的金融體系。因此，各機構已開始加強對BancShares等較大銀行組織氣候風險管理做法的監督預期，包括鼓勵此類銀行：(1)確保氣候相關風險敞口的管理已納入現有治理結構；(2)作為其戰略規劃過程的一部分，評估氣候相關風險對銀行財務狀況、業務和業務目標的潛在影響；(3)在壓力測試情景和系統風險評估中考慮氣候變化的影響；(4)根據氣候相關因素修訂對信貸組合集中度的預期；(5)考慮對氣候相關舉措的投資，並考慮向受氣候變化影響不成比例的社區提供貸款；(6)評估氣候變化對銀行借款人的影響，並考慮可能改變承保標準，以考慮抵押財產的氣候相關風險；(7)將與氣候相關的金融風險納入銀行的內部報告、監測和升級流程；以及(8)為調整到低碳經濟以及法律、法規、政府政策、技術、消費者行為和預期的相關變化對銀行帶來的過渡風險做好準備。

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2021年，協調委員會為總資產超過1,000美元億的國家銀行發佈了與氣候相關的金融風險管理建議原則。2022年，FDIC和FRB發佈了自己提出的大型銀行組織氣候風險管理原則。2023年10月24日，聯盟銀行機構聯合敲定了針對合併總資產為1,000美元或以上的銀行組織的氣候相關金融風險管理原則。這些原則與各機構現有規則和條例中的風險管理框架相一致，重點是解決與氣候變化有關的有形風險和過渡風險。這些原則涵蓋以下領域：戰略規劃；治理；政策、程式和限制；數據、風險衡量和報告；風險管理；情景分析。根據我們的資產規模，預計BancShares將在指導下執行這些原則。該指導規定了這些機構預計將被納入覆蓋銀行組織的風險管理計劃的原則，但沒有約束性要求。BancShares預計，其審查員將把指導中的原則作為管理與氣候相關的金融風險的最佳做法。此外，我們開展業務的州已經或正在考慮對與氣候有關的金融風險採取類似行動。

與聯邦銀行機構不同，2022年3月21日，美國證券交易委員會發布了一項擬議的氣候披露規則，如果獲得通過，將要求BancShares披露某些與氣候相關的信息，例如氣候相關風險的治理和可能影響氣候相關的相關風險管理流程、氣候相關的財務報表矩陣等。美國證券交易委員會多次推遲擬議的氣候披露規則的實施，而且擬議的規則尚未最終確定。2023年12月6日，美國證券交易委員會在其監管議程中指出，最終氣候披露規則的採用已移至2024年4月。

補償。我們的薪酬做法受到美聯儲的監督，對於我們的一些子公司，還受到其他金融監管機構的監督。聯盟銀行業監管機構發佈了關於高管薪酬的聯合指導意見，旨在確保銀行組織的激勵性薪酬政策考慮到風險因素，並與組織的安全和穩健保持一致。指導意見還規定，有關激勵性薪酬的監督結果將納入組織的監督評級，這可能會影響其進行收購或其他公司決策的能力。該指導意見進一步規定，如果銀行組織的激勵性薪酬和相關的風險管理、控制或治理過程對該組織的安全和穩健做法構成風險，監管機構可對該組織採取執法行動。如果銀行組織的激勵性薪酬安排或相關的風險管理控制或治理程式對該組織的安全和穩健性構成風險，而該組織沒有采取迅速和有效的措施糾正這些缺陷，則可對該組織採取執法行動。此外，多德-弗蘭克法案要求聯盟銀行機構和美國證券交易委員會發布規定，要求覆蓋範圍的金融機構禁止通過提供過高或可能給機構造成實質性經濟損失的補償來鼓勵不適當風險的激勵性補償安排。

2022年10月，美國證券交易委員會通過了實施《多德-弗蘭克法案》第954條規定的基於激勵的薪酬追回（「追回」）條款的最終規則。最終規則指示美國證券交易所要求上市公司實施、披露和執行追回政策，以收回現任或前任高管根據後來重述的財務報告措施獲得的超額激勵薪酬。2023年6月，美國證券交易委員會批准了納斯達克證券市場有限責任公司（「納斯達克」）擬議的追回上市標準，該標準現在要求包括BancShares在內的納斯達克上市公司（i）採用並實施合規的追回政策;（ii）將追回政策作為其年度報告的附件提交;（iii）提供與追回政策觸發的任何薪酬追回相關的某些披露。我們的追回保單已作為2023年表格10-k的附件97提交。

其他受監管的子公司

如上所述，母公司和FCb的某些子公司作為「受監管實體」接受SEC、FINRA、州監管機構和其他監管機構的監管、監督和審查。

FCB的保險活動受到州保險監管機構的許可和監管。這種監管的程度各不相同，但大多數司法管轄區都有管理保險公司財務方面和業務行為的法律和法規。美國的州法律在以下方面授予保險監管機構廣泛的行政權力：許可公司和代理人進行業務；確立法定資本和準備金要求以及必須滿足和保持的償付能力標準；監管某些保險費率；審查和批准保單表格；監管不公平的貿易和索賠做法，包括對營銷和銷售做法、分銷安排和支付誘因施加限制；批准保險公司控制權的變更；限制股息的支付和關聯公司之間的其他交易；以及監管投資的類型、金額和估值。我們的佛蒙特州保險專屬子公司必須向保險監管機構提交報告，通常包括詳細的年度財務報表，其運營和賬目必須接受此類監管機構的定期審查。

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專業業務運營，特別是鐵路、海事和其他設備融資運營，須遵守開展業務的司法管轄區當局管理的各種法律、規則和法規。在美國，設備融資和租賃業務，包括有軌車、船舶和其他設備，須遵守各聯邦和州機構以及行業組織頒布的與安全、運營、維護和機械標準相關的規則和法規，包括美國交通部、聯邦鐵路管理局、美國鐵路協會、海事管理局、美國海岸警衛隊和美國環境保護局。此外，國家機構還監管鐵路和海上運營的某些方面的健康和安全問題。

關於CIT合併，FCB成立為全資附屬公司FC International，Inc.(“FC International”)，該公司是由美聯儲根據《聯盟儲備法》第25A條(“Edge Act”)和美聯儲的法規k特許成立的公司。Edge Act公司是獲授權從事國際銀行和外國金融交易的銀行組織，該等公司在美國的活動一般限於與其海外業務相關的活動。FCB成立FC International的目的是持有FCB在CIT合併中收購的外國非銀行子公司(“外國公司”)的股權。某些外國公司已經或正在清盤或解散。FCB收購的活躍外國公司支持從加拿大和墨西哥CIT收購的軌道車輛租賃業務。FC International受到美聯儲的監督和監管，包括審查、報告、資本以及根據Edge Act和美聯儲的k規則制定的BSA和AML要求。

可用信息

我們在投資者關係網站（ir.firstcitizens.com/overview/default.aspx）上免費提供BancShares的10-k表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-k表格當前報告以及這些報告的修正案以電子方式提交或提供給SEC後，在合理可行的範圍內儘快免費提供。感興趣方還可以直接訪問SEC網站（www.sec.gov），其中包含BancShares以電子方式提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。除非通過引用具體納入我們的2023年表格10-k或本附件，否則這些網站上的信息不屬於我們的2023年表格10-k或本附件的一部分。

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第二部分

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

管理層對盈利和相關財務數據的討論和分析（「MD & A」）旨在幫助了解BancShares的財務狀況和運營運績。除非另有說明，否則本MD & A中的術語「我們」、「我們的」和「BancShares」是指我們的綜合財務狀況和經營運績。

這次MD & A預計將從我們管理層的角度向我們的投資者提供我們的財務狀況和運營運績的看法。本MD & A應與經審計的合併財務報表和第8項中的合併財務報表注釋一起閱讀。本附件的財務報表和補充數據。在本MD & A中，對特定「注釋」的提及是指合併財務報表的注釋。

公司間帳戶和交易已被消除。儘管往年的某些金額已被重新分類以符合2023年財務報表的列報，但重新分類對股東權益或之前報告的淨利潤沒有影響。請參閱注1-重要會計政策和呈列基礎。

管理層在分析BancShares的財務狀況和運營運績時使用某些非GAAP財務指標。請參閱本MD & A的「非GAAP財務指標」部分，了解這些財務指標與根據GAAP最直接可比的財務指標的對帳。

2023年3月27日，我們完成了SVBb收購。SVBb收購將在下文本MD & A的「2023年重大事件」部分和注釋2-業務合併中進一步描述。

BancShares在SVBb收購之前的財務數據不包括與SVBb相關的任何金額，因此可能無法與截至2023年12月31日的年度或截至2023年12月31日的財務數據直接比較。SVBb收購是2023年與2022年相比出現許多增長的主要原因，下文將在本MD & A的「經營運績」和「資產負債表」部分中進行討論。

截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的財務數據比較見第7項。BancShares截至2022年12月31日止年度的10-k表格年度報告，於2023年2月24日向SEC提交（我們的「2022年10-K表格」），可通過FCB的投資者關係網站www.ir.firstcitizens.com或SEC的EDGAR資料庫獲取。截至2022年12月31日，普通銀行部門和企業部門的存款餘額是截至2022年和2021年12月31日止年度唯一因我們的部門報告變更而進行有意義修訂的金融項目。因此，本MD & A「按業務部門分類的業績」部分中的普通銀行部門和公司討論在本附件中進行了更新，以納入截至2022年12月31日和2021年12月31日的存款餘額比較。

執行概覽

關鍵戰略目標

BancShares定義了戰略優先事項，以推進我們的願景並協調目標，以提高整個組織的生產力。我們的戰略優先事項圍繞以下概述的主題。

•以客戶為中心的商業模式

◦最大限度地利用我們主要業務的增長機會，並通過核心存款增長優化資金。

◦為我們的客戶提供專業的業務解決方案。

◦繼續成為創新經濟的重要合作夥伴。

•人才和文化

◦吸引、保留和培養符合我們長期方向和文化的員工，同時擴大規模以實現持續增長。

◦繼續建立基於體現我們價值觀的行為的領先文化。

•運營效率

◦執行與SVBb收購相關的集成，以優化收入並實現協同效應，同時保留和擴大我們的客戶群。

◦繼續專注於資產負債表管理，以優化我們的長期流動性狀況。

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•監管準備情況

◦支持監管準備並成功滿足增強的監管要求。

◦繼續加強合規計劃，以支持合規並幫助BancShares實現未來增長。

2023年重大事件

SVBb收購

SVBb收購的重大財務影響概述如下：

•收購總資產公允價值為1，075.4億美金，主要包括約684.7億美金的貸款和353.1億美金的現金和銀行生息存款。

•假設存款的公允價值為560.1億美金。

•核心無形存款為2.3億美金。

•收購的初步稅後收益為98.1億美金，代表收購淨資產超過收購價格的部分。

•購買價格對價包括應付給FDIC的購買資金票據，估計公允價值為358.1億美金，這代表收購淨資產的帳面價值減去164.5億美金的資產折扣和購買資金票據的公允價值折扣2.64億美金。

注2-業務合併中進一步討論了SVBb收購。

部門更新

結合SVBb收購，BancShares在2023年第一季度增加了SVb部門。

自2024年1月1日起，我們更改了分部報告，詳情請參閱第一部分第1項。本展覽的「商業-商業細分」。連同所有其他分部披露和相關信息，貸款和存款金額（包括我們SVb商業分部的金額）在本附件中進行了回顧性修訂，以符合我們上述提及的分部報告變更。此外，本MD & A中單獨且明確地提及了SVb貸款和存款總額（分別為「SVb貸款總額」和「SVb存款總額」），無論我們的業務部門呈示如何。

有關我們分部的信息包含在注釋23-業務分部信息以及本MD & A中題為「按業務分部分類的業績」的部分中。

近期經濟和行業發展

2023年上半年，聯邦公開市場委員會繼續提高聯邦基金利率目標，以對抗通脹。聯邦公開市場委員會在1月、3月、5月和7月的會議上每次加息25個基點。但FOMC在6月、9月和12月會議期間並未加息，基準聯邦基金利率維持在5.25% -5.50%之間。儘管未來有可能加息，但人們樂觀地認為，聯邦公開市場委員會的利率可能處於或接近本輪緊縮周期的峰值，美聯儲已暗示可能在2024年降息。

聯邦公開市場委員會報告稱，它將繼續監測經濟和金融市場的發展以及早期加息的影響，以確定在多大程度上採取額外的政策緊縮措施適合隨著時間的推移將通脹率恢復至2%。儘管聯邦公開市場委員會在對抗通脹方面取得了進展，但控制通脹的努力引發了人們對經濟衰退可能性的擔憂。此外，烏克蘭和中東持續衝突等地緣政治事件可能會維持通脹上行壓力並拖累經濟活動。此外，2023年抵押貸款利率上升，購房者的抵押貸款需求疲軟。通貨膨脹、股市波動、利率上升以及可能的衰退的時機和影響將取決於未來的發展，而未來的發展高度不確定且難以預測。

2023年初，銀行業波動加劇，導致多家區域性銀行機構倒閉。這些失敗加劇了行業對資本和流動性、存款外流、未保險存款集中度以及投資證券未實現損失的擔憂。最近，銀行業對CRE某些行業的風險敞口日益擔憂，這些風險敞口的信貸趨勢可能會惡化。

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聯邦銀行機構發布了幾份擬議規則制定通知（「NPR」），如果最終確定，可能會影響BancShares和FCb。FDIC最終完成了一份NPR，涵蓋一項特別評估，以彌補矽谷銀行、Signature銀行和第一共和銀行關閉後與保護無保險儲戶相關的損失。聯邦銀行機構發布了一份NPR，涵蓋了提高的資本要求，並討論了維持一定水平長期債務的要求。這些NPR在上面第1項中討論了。本附件的內容，在題為「監管考慮因素」的部分中。

財務業績總結

本MD & A中的以下表格包括截至2023年12月31日（「當年」）、2022年12月31日（「上一年」）和2021年12月31日的財務數據。財務狀況數據包括截至2023年、2022年和2021年12月31日的餘額。如上所述，我們重點討論2023年與2022年的趨勢。

SVBb收購是2023年與2022年相比許多增長的主要原因，如下文以及本MD & A的「經營運績」和「資產負債表」部分所討論。

除非另有說明，下表根據GAAP總結了BancShares的業績。請參閱本MD & A結尾處題為「非GAAP財務指標」的部分，了解非GAAP指標與最直接可比的GAAP指標的對帳。

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表1

精選財務數據

百萬美金，共享數據除外									截至12月31日的一年，
																					2023						2022						2021
運營結果：
利息收入																					$	10,391					$	3,413					$	1,451
利息開支																					3,679						467						61
淨利息收入																					6,712						2,946						1,390
信用損失撥備（福利）																					1,375						645						(37)
信用損失撥備後的淨利息收入																					5,337						2,301						1,427
非利息收入																					12,075						2,136						508
非利息費用																					5,335						3,075						1,234
稅前收入																					12,077						1,362						701
所得稅開支																					611						264						154
淨收入																					11,466						1,098						547
優先股股息																					59						50						18
普通股股東可獲得的淨利潤																					$	11,407					$	1,048					$	529
每個普通股信息：
平均稀釋流通普通股																					14,539,613						15,549,944						9,816,405
每股稀釋普通股收益																					$	784.51					$	67.40					$	53.88
關鍵績效指標：
平均資產回報率																					5.90		%				1.01		%				1.00		%
淨息差 (1)																					3.92						3.16						2.68
選擇平均餘額：
投資證券																					$	23,112					$	19,166					$	10,611
貸款和租賃總額 (2)																					119,234						67,787						32,860
經營租賃設備，淨值																					8,495						7,982						—
總資產																					194,281						108,915						54,983
存款總額																					130,590						89,916						48,258
股東權益總額																					17,937						10,276						4,461
選擇期末餘額：
投資證券																					$	29,999					$	19,369					$	13,110
貸款和租賃總額																					133,302						70,781						32,372
經營租賃設備，淨值																					8,746						8,156						—
總資產																					213,758						109,298						58,309
存款總額																					145,854						89,408						51,406
股東權益總額																					21,255						9,662						4,738
貸存比率																					91.39		%				79.17		%				62.97		%
無息存款與存款總額之比																					27.29						27.87						41.64
資本比率：
普通股第1類																					13.36		%				10.08		%				11.50		%
一級風險資本																					13.94						11.06						12.47
風險資本總額																					15.75						13.18						14.35
一級槓桿																					9.83						8.99						7.59
資產質量：
非應計貸款與貸款總額的比率																					0.73		%				0.89		%				0.37		%
貸款和租賃損失備抵與貸款比率																					1.31						1.30						0.55
淨沖銷率																					0.47						0.12						0.03

(1)     扣除平均信貸餘額和代理客戶存款後計算。

(2)     平均貸款餘額包括待售貸款和非應計貸款。

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利潤表亮點

•淨收入本年度的億為114.7美元，比上年的11美元億增加了103.7美元億。本年度普通股股東可獲得的淨收入為114.1億，比上年的10.5億增加了103.6億。增加的主要原因是收購SVBb的初步收益比CIT合併的收益高出93.8億億，以及更高的淨利息收入。增加的部分被較高的非利息支出、所得稅支出、未購買的信貸惡化(“非PCD”)貸款和租賃準備金(“第二天貸款和租賃損失準備”)和在收購SVBb時獲得的表外信貸風險準備金(“第二天表外信貸風險準備”以及與第二天的減值準備和租賃損失準備合計為“第二天信貸損失準備金”)部分抵消。本年度稀釋後普通股每股淨收益為784.51美元，比上年的67.4美元有所增加。

•本年度包括以下精選項目：

◦SVBb收購的初步稅後收益為98.1美金，

◦第2天與SVBb收購相關的7.16億美金信用損失撥備，

◦收購相關費用為4.7億美金，以及

◦FDIC保險特別評估金額為6400萬美金。

•上一年包括以下精選項目：

◦CIT合併收益43100美金，

◦第2天與CIT合併相關的51300美金信用損失準備金，

◦收購相關費用為2.31億美金，以及

◦由於終止某些遺留CIT退休人員福利，其他非利息費用減少2700美金，反映了之前應計的金額。

•平均資產回報率 今年為5.90%，而上一年為1.01%。這一增長主要與上述淨利潤增加有關。

•淨利息收入 （「NII」）本年度為67.1加元，比上一年的29.5加元增加了37.7加元或128%。這一增長主要與SVBb收購中收購的銀行的貸款和生息存款、貸款的購買會計增加、有機貸款增長和更大的投資組合帶來的利息收入增加以及利率上升帶來的收益率增加有關。利息收入的增加部分被存款成本上升所抵消，反映了利率上升和平均餘額上升（由於SVBb收購和直接銀行存款增長）以及借款成本上升（主要由於購買貨幣票據）。

•淨息差（「NIM」） 本年度為3.92%，比上年3.16%上升76個基點。NIm的增長與上述NII的增長有關。

•信貸損失準備金 本年度為13.8億美金，比上一年的64500億美金增加了73000億美金，即113%。這一增加主要與淨沖銷增加導致的貸款和租賃撥備（如本MD & A的ALLL部分進一步討論的那樣）、貸款和租賃餘額增加以及第2天的信用損失撥備（與CIT合併相比，SVBb收購中高出20300美金）有關。

•非利息收入 本年度為120.8加元，比上一年的21.4加元增加了99.4加元。這一增長主要與上述收購初步收益增加以及SVBb收購導致客戶投資費、國際費用以及費用收入和其他服務費用的增加有關。存款帳戶服務費也有所增加，主要是由於存款增長。

•非利息費用 本年度為53.4加元，比上一年的30.8加元增加了22.6加元，即74%。增加主要與SVBb收購導致的薪津和福利以及收購相關費用增加有關。

請參閱本MD & A的「運營結果」部分以進行進一步討論。

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資產負債表亮點

•貸款和租賃總額 截至2023年12月31日為1，33.0億美金，比2022年12月31日的707.8億美金增加625.2億美金，即88%。這一增長主要與截至2023年12月31日550.1億美金的SVb貸款總額以及普通銀行和商業銀行部門的有機貸款增長有關。雖然SVB收購後SVB貸款總額有所下降，主要集中在SVB商業部門內的全球基金銀行貸款組合，但這被普通銀行部門的商業和商業貸款增長以及某些垂直行業商業銀行部門的增長所抵消。

•投資證券總額 截至2023年12月31日，為300.0億美金，比2022年12月31日的193.7億美金增加了106.3億美金，即55%。這一增長主要是由於購買短期美國國債和美國機構可供出售的抵押貸款支持投資證券。

•存款總額 截至2023年12月31日，為1，458.5億美金，比2022年12月31日的894.1億美金增加了564.5億美金，即63%。自2022年12月31日以來的增長包括截至2023年12月31日384.8億美金的SVb存款總額以及直接銀行存款的強勁增長（據《公司》報導）。下文討論了SVb商業部門存款的趨勢。

•借貸總額 截至2023年12月31日，為376.5億美金，比2022年12月31日的66.5億美金增加了310.1億美金。這一增加主要是由於截至2023年12月31日的購買票據為358.5億美金，如注2-業務合併中所討論，部分被FHLb借款的償還所抵消。

•截至2023年12月31日，BancShares資本狀況保持良好，總風險資本率為15.75%，一級風險資本率為13.94%，普通股一級比率為13.36%，一級槓桿率為9.83%。

資金、流動性和資本概覽

沉積物組成

我們主要通過存款為業務提供資金。截至2023年12月31日，存款約占資金總額的79.5%。下表總結了我們存款的組成、平均規模和未保險百分比。

表2

選擇存款數據

			截至2023年12月31日的存款
			期末餘額（單位：百萬）						平均尺寸 (in數千）						未保險%
普通銀行部門			$	68,729					$	34					35		%
商業銀行部門			3,228						272						86
SVb商業部門			34,730						398						70
鐵路部門和企業 (1)			39,167						54						8
總			$	145,854					52						37

(1) 期末餘額主要包括直接銀行存款376.7億美金，計入公司。平均規模數據包括直接銀行存款，因為該信息對於行紀存款和鐵路部門存款沒有意義。

普通銀行部門包括來自我們分行網絡的存款，該網絡採用基於關係的存款收集方法。商業銀行和SVb商業部門的存款來自各自的客戶群。企業存款主要包括直接銀行中的376.7億美金，這是一家全國性的數字銀行，使我們能夠增加存款以滿足業務需求，儘管與我們的分行網絡相比，增量成本更高，此外還有行紀存款和鐵路部門的1300萬美金存款。

如上表所示，我們各個業務部門的平均存款規模各不相同。未保險數據代表各個部門和企業的存款百分比。截至2023年12月31日，未保險存款總額約為541.5億美金，占存款總額的37%。這意味著由於平均帳戶餘額較高的總SVb存款，未保險存款從2022年12月31日的291.3億美金（占存款總額的33%）增加。

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存款趨勢

表3

存款趨勢

（百萬美金）			存款餘額
			2023年12月31日						2023年9月30日						2023年6月30日																		2023年3月31												2022年12月31日
SVb商業部門			$	34,730					$	36,236					$	37,092																	$	45,328											$	—
普通銀行、商業銀行和鐵路部門以及企業部門			111,124						109,997						104,072																		94,722												89,408
存款總額			$	145,854					$	146,233					$	141,164																	$	140,050											$	89,408

SVB商業部門存款在SVBb收購日期後和2023年第二季度初有所下降，但隨著2023年剩餘時間下降速度顯著放緩，開始趨於穩定。如上表所示，普通銀行、商業銀行和鐵路部門以及企業部門的存款總額在2023年有所增加，主要來自直接銀行（包括在企業部門）的存款增長。

流動資金狀況

我們努力保持強勁的流動性狀況，我們對流動性的風險偏好較低。截至2023年12月31日，流動性指標仍然強勁，因為我們擁有572.8億美金的易變現資產，其中326.9億美金的現金和銀行生息存款（主要由美聯儲持有）以及245.9億美金的高質量流動性證券。我們對FHLb和美聯儲的未使用借貸能力分別為136.2億美金和51.2億美金。

FCb和FDIC作為貸方和抵押代理，還簽署了《預付款融資協議》，日期為2023年3月27日，生效日期為2023年11月20日，提供截至2025年3月27日的預付款總額高達700億美金，但須遵守本MD & A中隨後描述的限額，如下所述，僅為提供流動性來抵消前SVBb存款帳戶的存款提取或流失，並為SVBb收購中獲得的無資金商業貸款承諾提供資金。截至2023年12月31日，預付貸款協議的即時可用容量為151.1億美金。請參閱本MD & A的「流動性風險」部分以進行進一步討論。

投資證券期限

於2023年12月31日，我們的投資證券組合主要包括可供出售和持有至到期的債務證券，概述如下。截至2023年12月31日，我們的投資證券的期限約為2.9年。可供出售的投資證券投資組合的平均期限為2.2年，持有至到期投資組合的平均期限為4.4年。有關更多信息，請參閱本MD & A的「盈利資產-投資證券」部分和注釋3-投資證券。

表4

投資證券

以百萬美金			2023年12月31日
			組合物(1)						攤余成本						公平值																								公允價值與成本
可供出售的投資證券總數			69.8		%				$	20,688					$	19,936																							96.4		%
持有至到期的投資證券總額			29.9						9,979						8,503																								85.2
有價股權證券投資			0.3						75						84																								112.0
投資證券總額			100		%				$	30,742					$	28,523
(1) 按投資證券公允價值總額的百分比計算。

資本狀況

我們的資本狀況仍然強勁，BancShares和FCb的所有監管資本比率均大幅超過PCA資本充足閾值和巴塞爾協議III要求，詳情請在本MD & A的「資本」部分和注釋19-監管資本中進一步討論。

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經營運績

淨利息收入和淨利息利潤

NII受利率變化以及生息資產和生息負債的金額和組成變化的影響。下表列出了平均餘額、生息資產收益率、生息負債利率以及由於以下方面變化而導致的NII變化：（i）數量（生息資產和生息負債的平均餘額）和（ii）收益率或利率。

•由於成交量而導致的NII變化計算為平均餘額變化乘以前期收益率或利率。

•由於收益率或利率而導致的NII變化計算為收益率或利率的變化乘以上一期間的平均餘額。

•由於速率/容量變化而導致的NII變化（即，投資組合）的計算方法是利率變化乘以成交量變化。該組成部分根據每個組成部分與其總量絕對值的比率在NII因銷量和收益率而發生的變化之間進行分配。

•稅收等值NII與NII沒有重大差異，因此我們在分析中列出了NII。

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表5

平均餘額和利率

以百萬美金			止年度
			2023年12月31日																		2022年12月31日																		NII變更原因：
			平均 平衡						收入/ 費用						產量/ 率						平均 平衡						收入/ 費用						產量/ 率						體積(1)						收益率/費率(1)						總變化
貸款和租賃 (1)(2)			$	117,708					$	8,187					6.95		%				$	66,303					$	2,953					4.45		%				$	3,035					$	2,199					$	5,234
投資證券			23,112						640						2.77						19,166						354						1.85						84						202						286
根據轉售協議購買的證券			161						8						5.20						—						—						—						8						—						8
銀行賺取利潤的存款			29,790						1,556						5.22						7,726						106						1.38						733						717						1,450
生息資產總額 (2)			$	170,771					$	10,391					6.08		%				$	93,195					$	3,413					3.66		%				$	3,860					$	3,118					$	6,978
經營租賃設備，淨值			$	8,495																	$	7,982
現金和銀行欠款			879																		512
貸款及租賃虧損準備			(1,495)																		(875)
所有其他無息資產			15,631																		8,101
總資產			$	194,281																	$	108,915
計息存款
帶著興趣檢查			$	22,296					$	402					1.80		%				$	16,323					$	29					0.18		%				$	14					$	359					$	373
貨幣市場			27,567						618						2.24						23,949						125						0.52						22						471						493
儲蓄			26,121						963						3.69						14,392						117						0.81						158						688						846
定期存款			14,946						514						3.44						8,934						64						0.72						68						382						450
生息存款總額			90,930						2,497						2.75						63,598						335						0.53						262						1,900						2,162
借款：
根據客戶回購協議出售的證券			455						2						0.35						590						1						0.19						—						1						1
短期FHLb借款			108						5						4.79						824						28						3.35						(32)						9						(23)
短期借款			563						7						1.20						1,414						29						2.03						(32)						10						(22)
聯邦住房貸款銀行借款			2,307						120						5.22						1,414						43						3.01						35						42						77
高級無擔保借款			608						14						2.21						1,348						25						1.89						(15)						4						(11)
次級債			1,043						39						3.65						1,056						33						3.15						—						6						6
其他借貸			27,322						1,002						3.67						64						2						3.22						1,000						—						1,000
長期借款			31,280						1,175						3.75						3,882						103						2.66						1,020						52						1,072
借貸總額			31,843						1,182						3.71						5,296						132						2.49						988						62						1,050
帶息債務總額			$	122,773					$	3,679					3.00		%				$	68,894					$	467					0.68		%				$	1,250					$	1,962					$	3,212
無息存款			$	39,660																	$	26,318
代理客戶的信用餘額			1,166																		1,153
其他無息負債			12,745																		2,274
股東權益			17,937																		10,276
負債和股東權益總額			$	194,281																	$	108,915
利差 (2)															3.08		%																2.98		%
淨利息收入和生息資產淨收益率 (2)									$	6,712					3.92		%										$	2,946					3.16		%

(1)     貸款和租賃包括非PDC和購買信用惡化（「PDC」）貸款、非應計貸款和持作出售貸款。貸款和租賃的利息收入包括增值收入和貸款費用。

(2)    所列餘額和利率是扣除平均信貸餘額和代理客戶存款後計算的。

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2023年與2022年相比

•本年度的NII為67.1加元，比上一年的29.5加元增加了37.7加元，即128%。如下所述，這一增長主要是由於SVBb收購以及更高的費率環境。

◦本年度貸款和租賃的利息收入為81.9日元，比上一年的29.5日元增加了52.3日元，即177%。這一增長包括平均貸款和租賃餘額增加，並受益於2023年利率上升的環境。平均貸款餘額增長反映了SVBb收購以及普通銀行和商業銀行部門的貸款增長。收益率較高是由於2023年多次加息。此外，本年度貸款的購買會計增加為73300加元，而上一年為2700加元。

◦本年度投資證券賺取的利息收入為64000日元，比上一年的35400日元增加了28600日元，即81%。這一增長是由於再投資率更高和平均餘額更高。

◦本年度銀行生息存款的利息收入為15.6日元，比上一年的10600日元增加了14.5日元。這一增長在平均餘額較高和聯邦基金利率較高的影響之間相當平衡。平均餘額較高反映了SVBb收購的影響。

◦本年度附息存款的利息支出為25加元，比上一年的33500加元增加了21.6加元，反映了由於我們維持向客戶提供的有競爭力的利率而提高的存款利率、由於SVBb收購而提高的平均餘額以及有機增長（主要是直接銀行的儲蓄帳戶）。

◦本年度借款利息費用為11.8日元，比上一年的13200日元增加了10.5日元，主要是由於與SVBb收購相關的購買票據的影響以及FHLb借款利率上升。2023年3月，鑑於導致銀行倒閉的市場狀況，我們增加了FHLb借款，以改善流動性。隨著我們不斷重新平衡我們的資金狀況以滿足我們的資金需求，我們在2023年第二季度和第三季度償還了所有未償還的FHLb預付款。有關FHLb借款的進一步討論，請參閱本MD & A中的「應收債務-借款」部分。

•今年NIm為3.92%，比上一年的3.16%增長了76個基點。如上所述，利率環境上升對我們的生息資產和更高的貸款增加的好處超過了利息費用更高對生息存款和借款的影響。

•本年度的平均生息資產為1707.7日元，比上一年的932日元增加了775.8日元，主要反映了上述平均貸款和租賃、投資證券和銀行生息存款的增加。

•本年度平均有息負債為1227.7萬億美金，比上一年的688.9萬億美金增加了538.8萬億美金，反映了存款和借款的平均餘額較高。本年度有息負債平均支付利率為3.00%，較上年0.68%上升232個基點，反映了較高的利率環境和買入貨幣票據。

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表6

平均餘額和利率

以百萬美金			止年度
			2022年12月31日																		2021年12月31日																		NII變更原因：
			平均 平衡						收入/ 費用						產量/ 率						平均 平衡						收入/ 費用						產量/ 率						體積(1)						收益率/費率(1)						總變化
貸款和租賃 (1)(2)			$	66,303					$	2,953					4.45		%				$	32,860					$	1,295					3.94		%				$	1,470					$	188					$	1,658
投資證券			19,166						354						1.85						10,611						145						1.37						145						64						209
銀行賺取利潤的存款			7,726						106						1.38						8,349						11						0.13						(1)						96						95
生息資產總額 (2)			$	93,195					$	3,413					3.66		%				$	51,820					$	1,451					2.80		%				$	1,614					$	348					$	1,962
經營租賃設備，淨值			$	7,982																	$	—
現金和銀行欠款			512																		350
貸款及租賃虧損準備			(875)																		(202)
所有其他無息資產			8,101																		3,015
總資產			$	108,915																	$	54,983
計息存款
帶著興趣檢查			$	16,323					$	29					0.18		%				$	11,258					$	6					0.05		%				$	3					$	20					$	23
貨幣市場			23,949						125						0.52						9,708						10						0.10						29						86						115
儲蓄			14,392						117						0.81						3,847						1						0.03						13						103						116
定期存款			8,934						64						0.72						2,647						16						0.63						45						3						48
生息存款總額			63,598						335						0.53						27,460						33						0.12						90						212						302
借款：
根據客戶回購協議出售的證券			590						1						0.19						660						1						0.20						—						—						—
短期FHLb借款			824						28						3.35						—						—						—						28						—						28
短期借款			1,414						29						2.03						660						1						0.20						28						—						28
聯邦住房貸款銀行借款			1,414						43						3.01						648						8						1.30						17						18						35
高級無擔保借款			1,348						25						1.89						—						—						—						25						—						25
次級債			1,056						33						3.15						498						18						3.36						16						(1)						15
其他借貸			64						2						3.22						80						1						1.25						—						1						1
長期借款			3,882						103						2.66						1,226						27						2.13						58						18						76
借貸總額			5,296						132						2.49						1,886						28						1.45						86						18						104
帶息債務總額			$	68,894					$	467					0.68		%				$	29,346					$	61					0.21		%				$	176					$	230					$	406
無息存款			$	26,318																	$	20,798
代理客戶的信用餘額			1,153																		—
其他無息負債			2,274																		378
股東權益			10,276																		4,461
負債和股東權益總額			$	108,915																	$	54,983
利差 (2)															2.98		%																2.59		%
淨利息收入和生息資產淨收益率 (2)									$	2,946					3.16		%										$	1,390					2.68		%

(1)     貸款和租賃包括非PDC和PDC貸款、非應計貸款和持作出售的貸款。貸款和租賃的利息收入包括增值收入和貸款費用。

(2)    所列餘額和利率是扣除平均信貸餘額和代理客戶存款後計算的。

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下表包括按類別劃分的平均生息資產。銀行生息存款的增加是由於SVBb收購。

表7

平均利潤資產組合

																					占平均利潤資產的百分比
									截至12月31日的一年，
																					2023						2022						2021
貸款和租賃																					69		%				71		%				63		%
投資證券																					14						21						21
銀行賺取利潤的存款																					17						8						16
生息資產總額																					100		%				100		%				100		%

下表顯示了我們的平均資金組合。與上一年相比的變化反映了與SVBb收購相關的購買票據。

表8

平均負債組合

																					平均負債百分比
									截至12月31日的一年，
																					2023						2022						2021
生息存款總額																					74		%				92		%				94		%
根據客戶回購協議出售的證券																					—						1						—
其他短期借款																					—						1						2
長期借款																					26						6						4
帶息債務總額																					100		%				100		%				100		%

    

信貸損失準備金

本年度信用損失撥備為13.8億美金，比上一年的6.45億美金增加73000日元，增幅為113%。信用損失撥備包括與SVBb收購相關的第二天信用損失撥備7.16億美金，其中包括第二天貸款和租賃損失撥備4.62億美金以及第二天表外信用風險撥備2.54億美金。今年SVBb收購的第二天信用損失撥備高於上一年CIT合併的第二天信用損失撥備。其餘增長是由於某些商業投資組合（特別是一般辦公室）的信貸質量惡化、依賴投資者的投資組合中特定準備金增加以及宏觀經濟預測惡化。

本MD & A的「關鍵會計估計」和「信用風險管理-信用風險-貸款和租賃損失備抵」部分以及注釋5-貸款和租賃損失備抵進一步討論了ALLL。

表9

信貸損失準備金

以百萬美金									截至12月31日的一年，
																					2023						2022						2021
第2天貸款和租賃損失撥備																					$	462					$	454					$	—
貸款和租賃損失撥備（福利）																					703						97						(37)
貸款和租賃損失撥備（收益）總額																					1,165						551						(37)
第2天表外信用風險準備金																					254						59						—
（福利）表外信用風險準備金																					(44)						35						—
表外信用風險撥備總額																					210						94						—
可供出售的投資證券的好處信用損失																					—						—						—
信用損失撥備（福利）																					$	1,375					$	645					$	(37)

31

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非利息收入

非利息收入

非利息收入是我們總收入的重要組成部分。非利息收入的主要來源包括經營租賃設備的租金收入、手續費收入和其他服務費、客戶投資費、財富管理服務、存款帳戶產生的服務費、卡戶和商戶服務、國際費用、代理佣金和保險佣金。

本年度包括與SVBb收購相關的非利息收入。由於SVBb收購，我們將客戶投資和國際費用添加為新的非利息收入類別。客戶投資費來自全權委託投資管理服務，用於根據客戶的投資政策、策略和目標管理客戶的投資組合。國際費用主要包括外匯費用，代表代表我們的客戶購買和銷售外幣（主要來自現貨合同）之間的收入差額。因SVBb收購而增加的非利息收入的其餘組成部分與先前存在的非利息收入類別進行了調整，主要包括手續費收入和其他服務費、理財服務、存款帳戶服務費和其他非利息收入等項目。

表10

非利息收入

以百萬美金									截至12月31日的一年，
																					2023						2022						2021
經營租賃設備的租金收入																					$	971					$	864					$	—
其他非利息收入：
手續費收入和其他服務費																					268						155						35
客戶投資費																					157						—						—
財富管理服務																					188						142						129
國際費用																					93						10						7
存款帳戶服務費																					156						98						95
貼現佣金																					82						104						—
持卡人服務，淨																					139						102						87
商業服務，淨																					48						35						33
保險佣金																					54						47						16
出售可供出售投資證券的已實現（損失）收益，淨額																					(26)						—						33
有價股本證券的公允價值調整，淨額																					(11)						(3)						34
銀行自有人壽保險																					8						32						3
租賃設備銷售收益，淨																					20						15						—
收購收益																					9,808						431						—
消除債務的收益																					—						7						—
其他非利息收入																					120						97						36
其他非利息收入總額																					11,104						1,272						508
非利息收入總額																					$	12,075					$	2,136					$	508

運營租賃設備的租金收入

本年度經營租賃設備的租金收入為9.71億美金，比上一年的8.64億美金增加了1.07億美金，即12%。今年受益於擁有和租賃的軌道車數量的增加以及重新定價和利用率的提高。租金收入主要來自鐵路部門，其次來自商業銀行部門。收入通常取決於投資組合的規模、有軌電車的利用、租賃到期更新的設備的重新定價以及新租賃的定價。重新定價是指續簽的設備合同中與之前合同相比的租賃費率。有關更多詳細信息，請參閱本MD & A「按業務部門分類的業績」部分中的鐵路部門討論。

其他非利息收入

本年度其他非利息收入為111億美金，比上年的12.7億美金增加98.3億美金。這一增長主要是由於SVBb收購的初步收益。與上一年相比的其餘變化反映了各種非利息收入帳戶的增加和減少，具體如下：

•費用收入和其他服務費用（包括資本市場相關費用、額度和信用狀費用以及服務費等項目）增加了1.13億美金，主要反映了由於額外的SVBb收購活動和資本市場費用上漲，額度和信用狀費用上漲。

32

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•客戶投資費是SVBb收購增加的收入來源，包括管理表外客戶資金所賺取的費用。請參閱上文和注釋1-重要會計政策和呈列基礎中的描述。

•財富管理服務增加4600萬美金，主要是由於SVBb收購中獲得的額外客戶和服務以及管理的資產增加。

•國際費用是SVBb收購增加的收入來源，主要與客戶外幣交易的佣金有關。請參閱上文和注釋1-重要會計政策和呈列基礎中的描述。

•存款帳戶服務費增加5800萬美金，主要是由於SVBb收購和有機存款增長導致餘額增加。

•代理佣金減少2200萬美金反映了代理量和附加費的下降。

•卡戶服務淨增加3700萬美金，商戶服務淨增加1300萬美金，均反映了SVBb收購的增加量。

•保險佣金增加700萬美金包括活動的增加。

•可供出售的投資證券的已實現出售損失與不良金融機構的單一公司債券的出售以及我們出售在SVBb收購中收購的市政債券的戰略決定有關。

•有價股本證券的公允價值調整反映了基礎組合投資的市場價格的變化。

•銀行自有人壽保險收入減少2400萬美金是由於我們在2022年決定終止大部分合同。

•其他非利息收入包括衍生品損益、出售其他資產（包括擁有的其他房地產（「OREO」）、固定資產和貸款以及非有價證券等項目。其他非利息收入增加2300萬美金主要是由於衍生品收入增加。

非利息費用

本年度包括與SVBb收購相關的非利息費用。因SVBb收購而增加的非利息費用組成部分與先前存在的非利息費用類別進行了調整，主要包括薪津和福利以及與收購相關的費用。

表11

非利息費用

以百萬美金									截至12月31日的一年，
																					2023						2022						2021
經營租賃設備折舊																					$	371					$	345					$	—
維護和其他經營租賃費用																					222						189						—
運營費用：
薪津和福利																					2,636						1,408						759
淨占用費用																					244						191						117
設備費用																					422						216						119
專業費用																					73						45						20
第三方處理費																					203						103						60
FDIC保險費用																					158						31						14
營銷費用																					102						53						10
收購相關費用																					470						231						29
無形資產攤銷																					57						23						12
其他非利息費用																					377						240						94
總運營支出																					4,742						2,541						1,234
非利息費用總額																					$	5,335					$	3,075					$	1,234

運營租賃設備折舊

經營租賃設備的折舊費用主要與我們擁有並租賃給他人的鐵路設備以及小型和大型票務設備有關。運營租賃活動涉及鐵路和商業銀行部門。鐵路設備的使用壽命一般較長，為40-50年，而小型和大型售票設備一般為3-10年。有關更多詳細信息，請參閱本MD & A標題為「按業務部門分類的業績」部分中的鐵路部門討論。

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維護和其他運營租賃費用

鐵路部門主要根據全方位服務租賃合同提供有軌車，根據該合同，我們作為出租人負責有軌車的維護和維修。本年度的維護和其他經營租賃費用為2.22億美金，比上一年的1.89億美金增加了3300萬美金，即17%。維護和其他經營租賃費用與軌道車投資組合相關的設備所有權和租賃成本有關，並且往往會因軌道車租賃或停止租賃的時間和數量以及資產狀況而變化。有關更多詳細信息，請參閱本MD & A標題為「按業務部門分類的業績」部分中的鐵路部門討論。

業務費用

運營費用的主要組成部分是薪津和福利以及入住和設備費用。本年度運營費用為47.4億美金，比上一年的25.4億美金增加22.0億美金，即87%。

營運費用增加的主要組成部分概述如下：

•薪津和福利增加12.3億美金反映了與SVBb收購相關的員工數量和福利成本的增加。

•淨占用費用增加5300萬美金，與SVBb收購相關的額外地點相稱。淨占用費用包括租賃辦公空間的租金費用和我們擁有的建築物的折舊。

•設備費用增加了2.06億美金，其中包括收購SVBb導致的額外系統和更高的軟體成本。

•專業費用增加2800萬美金，主要反映了與我們更大的公司相關的會計、諮詢和法律成本的增加。

•第三方處理費增加1億美金是由於SVBb收購以及我們對數字和技術的持續投資，以支持創收業務並改善內部流程。

•FDIC保險增加了1.27億美金，其中包括與FDIC保險特別評估相關的6400萬美金應計費用，以及向金融機構收取的更高評估率和更高的存款餘額。參見第1項。業務，在題為「監管考慮-子公司-FCB」的部分進行討論。

•營銷成本增加4900萬美金主要反映了我們與直銷銀行支持存款增長的營銷工作相關的廣告時機。

•收購相關費用增加2.39億美金，主要是由於與SVBb收購相關的遣散費、保留費、諮詢和法律費用。

•無形資產攤銷增加3400萬美金是由於與SVBb收購相關的核心存款無形資產的額外攤銷。有關更多信息，請參閱注釋2-業務組合。

•其他費用增加1.37億美金包括與SVBb收購相關的額外成本。其他費用包括：其他保險和稅收（FDIC保險和所得稅除外）;止贖、收款和其他與奧利奧相關的費用;諮詢;電信;以及其他雜項費用，包括差旅、郵資、用品和評估費用。

所得稅

表12

所得稅數據

以百萬美金									截至12月31日的一年，
																					2023						2022						2021
稅前收入																					$	12,077					$	1,362					$	701
所得稅開支																					$	611					$	264					$	154
實際稅率																					5.1		%				19.4		%				22.0		%

本年度的有效稅率（「ETR」）為5.1%，而上一年為19.4%。本年度ETR的下降主要是由於將與SVBb收購相關的初步收購收益（扣除稅後）記錄在非利息收入中的影響。

ETR受到多種因素的影響，包括國內和國際收入的相對組合、已頒布稅法變化的影響、估值津貼的調整以及離散項目。由於這些因素的變化，未來時期的ETR可能會與2023年的實際ETR有所不同。

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BancShares監控和評估當前事件對用於確定所得稅費用和所得稅負債的估計的潛在影響。我們定期根據現行稅法和BancShares需要提交所得稅申報表的司法管轄區內各個稅務審計師的立場，以及稅務審計師的潛在或懸而未決的審計或評估來評估我們的所得稅狀況。有關更多信息，請參閱注釋21-所得稅。

按業務部門劃分的業績

第一部分第1項概述了我們的分部報告以及每個分部提供的產品和服務描述的變更。本附件的「業務-業務部門」和注釋23-業務部門信息。本附件中包含的所有財政期間的分部披露和相關信息均進行了回顧性修訂，以符合我們可報告分部的變化。

一般銀行

表13

通用銀行：財務數據

以百萬美金									截至12月31日的年度，
收益摘要																					2023						2022						2021
淨利息收入																					$	2,580					$	1,830					$	1,447
信用損失撥備（福利）																					77						11						(37)
信用損失撥備後的淨利息收入																					2,503						1,819						1,484
非利息收入																					526						483						433
非利息費用																					1,839						1,458						1,179
稅前收入																					1,190						844						738
所得稅開支																					319						214						162
淨收入																					$	871					$	630					$	576
選擇期末餘額
總資產																					$	61,077					$	45,804					$	33,848
貸款和租賃																					62,832						43,212						31,820
存款																					68,729						67,894						51,344

普通銀行部門本年度淨利潤較上年有所增加，主要反映了NII上升，但部分被信貸損失撥備和非利息費用撥備增加所抵消。NII增長主要是由於利率環境上升和投資組合增長超過存款成本上升而導致收益率上升。SVBb收購中收購的私人銀行和財富部分也推動了NII的增長，因為這些業務從SVBb收購日期開始被納入普通銀行部門。信用損失撥備反映了投資組合增長和宏觀經濟預測變化的全面構建。非利息收入和費用與上一年相比有所增加，並在本MD & A的標題為「非利息收入」和「非利息支出」的相應章節中進行了討論。

2023年貸款和租賃的增加主要與SVBb收購中收購的私人銀行和財富管理投資組合有關，截至2023年12月31日，該投資組合總額為155美金。 其餘貸款增長主要由我們的分支網絡產生，主要集中在商業和商業貸款以及消費者抵押貸款（較小程度）。

2023年存款的增加主要與SVBb收購中假設的私人銀行和理財存款有關。 有關更多信息，請參閱本MD & A題為「淨利息收入和淨息差」和「資產負債表分析-存款」部分中的綜合討論。

截至2022年12月31日的普通銀行部門存款包括來自分行網絡和社區協會銀行渠道的存款。與2021年12月31日相比，2022年12月31日的存款增加反映了CIT合併中收購的存款。CIT合併後，2022年剩餘時間存款均有所下降，主要原因是貨幣市場帳戶和生息支票減少。

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商業銀行

表14

商業銀行：財務數據

以百萬美金									截至12月31日的年度，
收益摘要																					2023						2022						2021
淨利息收入																					$	1,015					$	884					$	17
信貸損失準備金																					517						121						—
信用損失撥備後的淨利息收入																					498						763						17
非利息收入																					559						517						—
非利息費用																					823						744						3
稅前收入																					234						536						14
所得稅開支																					69						128						3
淨收入																					$	165					$	408					$	11
選擇期末餘額
總資產																					$	31,826					$	28,235					$	552
貸款和租賃																					30,936						27,491						552
經營租賃設備，淨值																					780						723						—
存款																					3,228						3,219						62

本年度商業銀行部門淨收入較上年減少，主要反映貸款增長和準備金增加導致的信貸損失撥備增加，這主要是由於信貸質量惡化，特別是一般業務、淨沖銷增加和宏觀經濟預測惡化所致。信貸損失準備金的增加被國家投資收益的增加部分抵消。非本地投資收益增加，主要是貸款增長及貸款收益率上升所致，但有關增幅因平均結餘及利率上升而引致計息存款成本上升而被部分抵銷。非利息收入增加，主要是由於運營租賃設備的租金收入增加，但部分被較低的保理佣金所抵消。非利息支出增加，反映出運營租賃設備的折舊費用增加。非利息收入和非利息費用在本MD&A的“非利息收入”和“非利息費用”一節中討論。

2023年貸款和租賃的增加反映了能源和醫療保健等多個垂直行業的增長，以及TMt和中型市場垂直行業。

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SVB商業頻道

表15

SVb商業：財務數據

以百萬美金									截至12月31日的年度，
收益摘要																					2023
淨利息收入																					$	1,647
信貸損失準備金																					65
信用損失撥備後的淨利息收入																					1,582
非利息收入																					430
非利息費用																					1,284
稅前收入																					728
所得稅開支																					184
淨收入																					$	544
選擇期末餘額
總資產																					$	45,471
貸款和租賃																					39,511
存款																					34,730

SVb商業部門包括自2023年3月27日以來的運營。SVb商業分部淨收入主要包括貸款賺取的利息以及貸款活動和銀行服務產生的費用。

信用損失撥備反映了依賴投資者的投資組合中特定準備金的增加和宏觀經濟預測的變化，但部分被收購貸款組合的下降和該部門表外風險的收益所抵消。

非利息收入包括各種商業銀行產品和服務的收入，主要是客戶投資費用和國際費用。非利息費用主要與人員成本有關。

截至2023年12月31日，貸款總額為395.1億美金，低於SVBb收購日期。SVBb收購日期的貸款餘額包括在2023年3月銀行業不確定期間提取信用額度的客戶。隨後的下降大部分是全球基金銀行貸款，原因是私募股權和風險資本市場放緩導致新資金減少，以及某些海外業務預付款和流失的影響。

截至2023年12月31日，存款總額為347.3億美金。有關存款趨勢的更多信息，請參閱本MD & A「財務業績摘要」部分中的「融資、流動性和資本概覽」討論。

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鐵軌

表16

鐵路：財務數據

以百萬美金									截至12月31日的年度，
收益摘要																					2023						2022
經營租賃的租金收入																					$	740					$	652
減：經營租賃設備折舊																					191						176
減：維護和其他經營租賃費用																					222						189
經營租賃設備調整後租金收入（1）																					327						287
利息開支淨額																					143						80
其他非利息收入																					6						5
業務費用																					68						63
稅前收入																					122						149
所得稅開支																					32						37
淨收入																					$	90					$	112
選擇期末餘額
總資產																					$	8,199					$	7,647
經營租賃設備，淨值																					7,966						7,433

(1)    經營租賃設備的調整後租金收入是非GAAP衡量標準。請參閱「非GAAP財務指標」部分，了解GAAP指標（經營租賃的租金收入）與非GAAP指標（經營租賃設備的調整後租金收入）的對帳。

淨利潤、經營租賃的租金收入和經營租賃設備的調整後租金收入用于衡量鐵路部門的盈利能力。 調整後的租金收入 經營租賃設備的租金收入減去折舊、維護和其他經營租賃費用後計算。維護和其他經營租賃費用與鐵路部門投資組合相關的設備所有權和租賃成本有關，並且往往是可變的。由於我們投資組合的性質（基本上都是經營租賃設備），銀行常用的某些財務措施（例如NII）對該部門沒有那麼有意義。不使用NII，因為它包括為我們的經營租賃資產融資的債務成本的影響，但不包括相關的淨租金收入。

本年度淨利潤、經營租賃租金收入和調整後經營租賃租金收入分別為9000萬美金、7.4億美金和3.27億美金。由於較高的利率環境增加了利息支出，抵消了運營租賃設備較高的租金收入，本年度鐵路部門淨利潤較上年下降。經營租賃的租金收入增加，這主要是由於擁有和租賃的軌道車數量增加、利用率提高和重新定價強勁。鐵路車輛折舊在資產的估計使用壽命內按直線法確認。維護和其他運營租賃費用反映了重新租賃的有軌車的成本。非利息收入主要反映設備銷售的淨收益。

我們的機隊多元化，租賃到期時設備的平均重新定價為2023年第四季度平均先前或到期租賃利率的133.0%。我們的軌道車利用率（包括租賃承諾）從2022年12月31日的97.7%提高到2023年12月31日的98.7%。

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投資組合

鐵路部門客戶包括所有美國和加拿大一級鐵路（即年收入約為50，000加元及以上的鐵路）和其他鐵路，以及製造商和商品託運人。截至2023年12月31日，我們的運營租賃車隊總數由約122，200輛有軌電車和機車組成。下表反映了按單位和淨投資分類的軌道車比例，以及按義務人行業分類的鐵路運營租賃設備：

表17

經營租賃按類型分類的鐵路車投資組合（單位和淨投資）

			2023年12月31日																		2022年12月31日
有軌電車類型			擁有總數 機隊-總單位百分比						擁有總數 機隊-總數% 淨投資																		擁有總數 機隊-總單位百分比						擁有總數 機隊-總數% 淨投資
有蓋料斗			45		%				42		%																43		%				41		%
罐車			27						38																		29						40
研磨/線圈貢多拉			8						7																		8						6
煤			7						1																		8						1
棚車			6						6																		6						6
其他			7						6																		6						6
總			100		%				100		%																100		%				100		%

表18

按義務人行業分類的鐵路運營租賃設備

以百萬美金			2023年12月31日																		2022年12月31日
製造			$	3,281					41		%																$	3,016					41		%
鐵軌			1,889						24																		1,981						27
批發			1,217						15																		1,101						15
石油和天然氣開採/服務			573						7																		552						7
能源和公用事業			230						3																		242						3
其他			776						10																		541						7
總			$	7,966					100		%																$	7,433					100		%

企業

表19

公司：財務數據和工作空間

以百萬美金									截至12月31日的年度，
收益摘要																					2023						2022						2021
淨利息收入（費用）																					$	1,613					$	312					$	(74)
信貸損失準備金																					716						513						—
扣除信用損失撥備後的淨利息收入（費用）																					897						(201)						(74)
非利息收入																					9,814						479						75
非利息費用																					908						445						52
所得稅前收入（損失）																					9,803						(167)						(51)
所得稅費用（福利）																					7						(115)						(11)
淨利潤（虧損）																					$	9,796					$	(52)					$	(40)
選擇期末餘額
總資產																					$	67,185					$	27,612					$	23,909
存款																					39,154						18,280						—

公司本年度淨利潤較上年有所增加，主要反映了SVBb收購的重大影響，詳情如下。

本年度企業NII增加了13.0億美金，主要是由於銀行生息存款的利息收入增加了14.5億美金、SVBb收購帶來的貸款購買會計增加了6.97億美金，以及投資證券利息收入增加了2.86億美金，部分被購買貨幣票據的10.0億美金利息費用所抵消。

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今年SVBb收購的第二天信用損失撥備為7.16億美金，而上一年CIT合併的第二天信用損失撥備為5.13億美金。

本年度非利息收入包括98.1億美金的初步收購收益，而上一年CIT合併的收購收益為4.31億美金。本年度非利息費用包括4.7億美金的收購相關費用，而上一年為2.31億美金。

2023年和2022年的所得稅率受到收購初步收益的影響。請參閱本MD & A的「所得稅」部分以進行進一步討論。

與2022年12月31日相比，截至2023年12月31日的存款增加主要是由於直銷銀行的存款增長。

與2021年12月31日相比，截至2022年12月31日的存款增加是由於CIT合併完成後增加了Direct Bank。

資產負債表分析

生息資產

創收資產包括銀行的生息存款、根據轉售協議購買的證券、投資證券、持作出售的貸款以及貸款和租賃，所有這些都反映了基於風險水平和基礎資產重新定價特徵的不同利率。風險較高的投資通常具有較高的利率，但使我們面臨更高水平的市場和/或信用風險。我們努力將生息資產相對於總資產保持在較高水平，同時將非生息資產保持在最低水平。

銀行盈利存款

銀行的盈利存款主要由FRB的生息存款組成。截至2023年12月31日，銀行收入存款總額為336.1億美金，比2022年12月31日的50.3億美金增加了285.8億美金。較2022年12月31日的增長主要與SVBb收購中收購的340億美金有關。由於我們在SVBb收購日後購買了投資證券、償還了FHLb借款並繼續管理我們的流動性和資金狀況，因此在SVBb收購日後，銀行的利潤存款有所減少。

根據轉售協議購買的證券

截至2023年12月31日，根據轉售協議購買的證券總計4.73億美金。截至2022年12月31日，還沒有。這一增長與SVBb收購有關。

投資證券

投資組合的主要目標是通過將過剩資金配置到流動性風險最小、利率風險和信用風險較低至中等的證券上，從而產生增量收入。其他目標包括作為穩定的流動資金來源，作為資產和負債管理的工具，以及保持符合我們目標的利率風險狀況。此外，購買其他金融機構的股票和公司債券是根據長期收益優化戰略進行的。我們投資證券組合總餘額的變化是資產負債表融資趨勢和市場表現的結果。一般來說，當存款和國庫服務產品產生的資金流入超過貸款和租賃需求時，我們會將多餘的資金投資於證券投資組合或銀行的有息存款。相反，當貸款需求超過存款和短期借款的增長時，我們允許銀行的有息存款減少，並使用到期證券和提前還款的收益為貸款增長提供資金。有關投資證券的其他披露，請參閱注3-投資證券和本MD&A的“資金、流動性和資本概述”部分。

截至2023年12月31日，投資證券的公允價值總計300.0億美金，較2022年12月31日的193.7億美金增加106.3億美金，即55%。較2022年12月31日的增長主要反映了總計130.5億美金的購買，其中大部分是短期美國財政部和美國機構住宅抵押貸款支持投資證券，部分被到期、償還和銷售31.2億美金所抵消。影響這一變化的其他項目包括非現金項目，例如公允價值變化和攤銷。SVBb收購中收購的投資證券主要是市政債券，並已出售。

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我們可供出售的投資證券組合包括政府機構和政府支持實體發行的抵押貸款支持證券、美國國債、政府機構和政府支持實體發行的無擔保債券、公司債券和市政債券。可供出售的投資證券按公允價值報告，未實現收益和虧損作為遞延稅項淨額計入AOCI的組成部分。截至2023年12月31日，可供出售的投資證券的稅前未實現淨虧損為7.52億美元，而截至2022年12月31日的稅前未實現淨虧損為9.72億美元。投資證券的公允價值受到利率、信用利差、市場波動性和流動性狀況的影響。當利率上升或信用利差擴大時，投資證券組合的公允價值通常會減少。鑑於美國財政部的信用評級一直很高，以及政府機構和政府支持實體發行的債務證券長期沒有信用損失，截至2023年12月31日，不需要ALLL。對於公司債券和市政債券，我們分析了相對於購買或獲得投資證券時利率的變化，並考慮了其他因素，包括信用評級、違約和其他宏觀經濟因素的變化。作為這一分析的結果，我們確定，截至2023年12月31日，一隻公司債券帶有微不足道的信貸相關損失。

我們的到期投資證券組合包括上述類似的抵押貸款支持證券、美國國債和政府機構證券，以及超國家實體和多邊開發銀行發行的證券以及FDIC擔保的其他金融機構存款憑證。鑑於美國財政部、超國家實體和多邊開發銀行的信用評級持續較強，以及政府機構和政府贊助實體發行的債務證券長期沒有信用損失的歷史，我們確定持有至2023年12月31日到期的投資證券不需要全LL。

下表按主要類別列出了2023年、2022年和2021年12月31日的投資證券組合：

表20

投資證券

以百萬美金			2023年12月31日																		2022年12月31日																		2021年12月31日
			組合物(1)						攤余成本						公平值						組合物(1)						攤余成本						公平值						組合物(1)						攤余成本						公平值
可供出售的投資證券：
美國財政			36.8		%				$	10,554					$	10,508					10.6		%				$	2,035					$	1,898					15.4		%				$	2,007					$	2,005
政府機構			0.4						120						117						0.9						164						162						1.7						221						221
住房抵押貸款支持證券			23.4						7,154						6,686						26.8						5,424						4,795						36.2						4,757						4,729
商業抵押貸款支持證券			7.5						2,319						2,131						9.0						1,774						1,604						12.6						1,648						1,640
公司債券			1.7						529						482						3.0						570						536						4.7						582						608
市政債券			—						12						12						—						—						—						—						—						—
可供出售的投資證券總數			69.8		%				$	20,688					$	19,936					50.3		%				$	9,967					$	8,995					70.6		%				$	9,215					$	9,203
有價股權證券投資			0.3		%				$	75					$	84					0.5		%				$	75					$	95					0.7		%				$	73					$	98
持有至到期的投資證券：
美國財政			1.5						$	479					$	439					2.4						$	474					$	424					—						$	—					$	—
政府機構			4.9						1,506						1,363						7.6						1,548						1,362						—						—						—
住房抵押貸款支持證券			12.5						4,205						3,561						21.7						4,605						3,882						17.7						2,322						2,306
商業抵押貸款支持證券			10.1						3,489						2,875						16.1						3,355						2,871						11.0						1,485						1,451
超國家證券			0.9						298						263						1.4						295						254						—						—						—
其他			—						2						2						—						2						2						—						2						2
持有至到期的投資證券總額			29.9		%				$	9,979					$	8,503					49.2		%				$	10,279					$	8,795					28.7		%				$	3,809					$	3,759
投資證券總額			100.0		%				$	30,742					$	28,523					100.0		%				$	20,321					$	17,885					100.0		%				$	13,097					$	13,060
(1) 按投資證券公允價值總額的百分比計算。

41

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下表 列出了截至2023年12月31日可供出售和持有至到期的投資證券的加權平均收益率，按合同期限範圍的主要類別分開。投資組合的加權平均收益率是使用證券級年化收益率計算的。

表21

投資證券加權平均收益率

			2023年12月31日
			一年內						一至五年						五到10年						經過10年						總
可供出售的投資證券：
美國財政			4.70		%				4.07		%				—		%				—		%				4.41		%
政府機構			5.75						4.89						5.21						5.21						5.19
住房抵押貸款支持證券			5.60						3.56						4.71						2.99						3.03
商業抵押貸款支持證券			4.62						4.54						5.72						3.48						3.84
公司債券			5.86						6.79						5.33						6.13						5.64
市政債券			—						—						—						5.26						5.26
可供出售的投資證券總數			4.70		%				4.18		%				5.21		%				3.09		%				3.91		%
持有至到期的投資證券：
美國財政			—		%				1.37		%				1.57		%				—		%				1.38		%
政府機構			0.91						1.42						1.88						—						1.53
住房抵押貸款支持證券 (1)			—						—						2.64						1.90						1.90
商業抵押貸款支持證券 (1)			—						2.44						1.93						2.70						2.69
超國家證券			—						1.35						1.68						—						1.56
其他			2.72						—						—						—						2.72
持有至到期的投資證券總額			1.03		%				1.40		%				1.80		%				2.26		%				2.08		%

(1) 住宅抵押貸款支持證券和商業抵押貸款支持證券不會在單一到期日到期，已根據2023年12月31日的合同到期日納入到期分組。預期壽命將與合同期限不同，因為借款人有權預付基礎貸款。

持有待售資產

某些住宅抵押貸款和商業貸款旨在分別出售給投資者或貸方，並按公允價值記錄在持作出售的資產中。此外，BancShares可能會改變某些最初持有用於投資的貸款的策略，並決定在二級市場出售。屆時，組合貸款將轉移為以成本或公允價值（「LOCOM」）中較低者持有待售貸款。當我們決定出售經營租賃設備時，其將轉移至LOCOm持作出售的資產。

截至2023年12月31日，待售資產為7600萬美金，比2022年12月31日的6000萬美金增加了1600萬美金，即27%。

表22

持有待售資產

以百萬美金			2023年12月31日						2022年12月31日						2021年12月31日
貸款和租賃：
商業			$	26					$	48					$	—
消費者			38						4						99
SVB			9						—						—
貸款和租賃			73						52						99
經營租賃設備			3						8						—
待售資產總額			$	76					$	60					$	99

貸款和租賃

截至2023年12月31日，用於投資的貸款和租賃為1，33.0億美金，比2022年12月31日的707.8億美金增加了625.2億美金，即88%。較2022年12月31日的增長反映了截至2023年12月31日SV b貸款總額約為550.1億美金，以及商業和消費者貸款的增長。商業貸款增長主要來自普通銀行部門的分行網絡和商業銀行部門的各個垂直行業。消費貸款增長主要來自普通銀行部門的住宅抵押貸款。

有關2023年貸款趨勢的更多信息，請參閱本MD & A的「按業務部門分類的結果」部分。

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下表按貸款分部和貸款類別列出貸款和租賃，以及各自占貸款總額的比例：

表23

貸款和租賃

以百萬美金			2023年12月31日												2022年12月31日												2021年12月31日
			平衡						占貸款總額的百分比						平衡						占貸款總額的百分比						平衡						占貸款總額的百分比
商業：
商業建築			$	3,465					3		%				$	2,804					4		%				$	1,238					4		%
業主占用商業抵押貸款			15,567						12						14,473						20						12,099						37
非業主占用商業抵押			11,540						9						9,902						14						3,041						9
商業和工業			27,072						20						24,105						34						5,937						18
租賃			2,054						1						2,171						3						271						1
總商業			$	59,698					45		%				$	53,455					75		%				$	22,586					69		%
消費者：
住宅按揭			$	14,422					11		%				$	13,309					19		%				$	6,088					19		%
循環抵押貸款			2,007						1						1,951						3						1,818						6
消費汽車			1,442						1						1,414						2						1,332						4
其他消費者			720						1						652						1						548						2
總消費			$	18,591					14		%				$	17,326					25		%				$	9,786					31		%
SVB：
全球基金銀行業務			$	25,553					19		%				$	—					—		%				$	—					—		%
依賴投資者-早期階段			1,403						1						—						—						—						—
依賴投資者-成長階段			2,897						2						—						—						—						—
創新C & I和現金流取決於			9,658						7						—						—						—						—
私人銀行			9,822						8						—						—						—						—
CRE			2,698						2						—						—						—						—
其他			2,982						2						—						—						—						—
總SV b (1)			$	55,013					41		%				$	—					—		%				$	—					—		%
貸款和租賃總額			$	133,302					100		%				$	70,781					100		%				$	32,372					100		%
貸款及租賃虧損準備			(1,747)												(922)												(178)
淨貸款和租賃			$	131,555											$	69,859											$	32,194

(1) SVb貸款總額不考慮業務部門，包括SVb商業部門的貸款，以及之前SVb部門的私人銀行和財富管理部分，這些部分已整合到普通銀行部門，作為第一部分第1項進一步描述的部門報告變更的一部分。「商業-商業部門」。

截至2023年12月31日，與收購貸款相關的未攤銷折扣為20.4加元，比2022年12月31日的11800加元增加了19.2加元。自2022年12月31日起的增加反映了截至2023年12月31日止年度總SVb貸款的折扣，減少了73300美金的借記，其中包括12800美金的無資金承諾借記。

運營許可協議，NET

如下表所示，我們的經營租賃投資組合主要與鐵路分部有關，其餘部分則包含在商業銀行分部。有關鐵路和商業銀行部門經營租賃設備組合的更多詳細信息，請參閱本MD & A的「按業務部門分類的業績」部分。

表24

運營租賃設備

以百萬美金			2023年12月31日												2022年12月31日						2021年12月31日
鐵路車和機車			$	7,966											$	7,433					$	—
其他設備			780												723						—
總 (1)			$	8,746											$	8,156					$	—

(1)    包括2023年12月31日的出租鐵路設備為25300美金，2022年12月31日的出租鐵路設備為45700美金。

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有息負債

生息負債包括生息存款、根據客戶回購協議出售的證券、購買資金票據、FHLb借款、優先和次級債務以及其他借款。截至2023年12月31日，負債總額為1，437.1億美金，較2022年12月31日的711.3億美金增加725.8億美金，增幅為102%。較2022年12月31日的增長主要是由於SVBb收購和購買貨幣票據中假設的存款，以及直接銀行的存款增長，部分被FHLb借款淨減少所抵消。

存款

截至2023年12月31日，存款總額為1，458.5億美金，比2022年12月31日的894.1億美金增加564.5億美金，即63%。較2022年12月31日的增長反映了截至2023年12月31日的SVb存款總額為384.8億美金。自2022年12月31日起的剩餘增長反映了我們直銷銀行的強勁存款增長。

如下表匯總，截至2023年12月31日、2022年12月31日，生息存款總額分別為1，060.6億美金、644.9億美金和300.0億美金。截至2023年12月31日、2022年12月31日，無息存款總額分別為398億美金、249.2億美金和214.1億美金。

表25

存款

以百萬美金			2023年12月31日												2022年12月31日						2021年12月31日
無息需求			$	39,799											$	24,922					$	21,405
帶著興趣檢查			23,754												16,202						12,694
貨幣市場			30,616												21,040						10,590
儲蓄			35,258												16,834						4,236
時間			16,427												10,410						2,481
計息存款			106,055												64,486						30,001
存款總額			$	145,854											$	89,408					$	51,406
無息存款與存款總額之比			27.3		%										27.9		%				41.6		%

我們努力保持強勁的流動性狀況，因此，關注存款保留仍然是一個關鍵業務目標。我們相信傳統銀行存款產品對於許多客戶來說仍然是一個有吸引力的選擇。隨著經濟狀況的變化，我們認識到，如果銀行存款被提取，我們的流動性狀況可能會受到不利影響。我們為未來貸款增長提供資金的能力在很大程度上取決於我們能否成功保留現有存款並以合理的成本產生新存款。

存款濃度

根據分行地點，截至2023年12月31日，北卡羅來納州和南卡羅來納州的存款分別約占總存款的25.5%和7.8%。

截至2023年12月31日，Direct Bank是一家全國性的數字銀行，擁有376.7億美金，占我們存款總額的25.8%。直接銀行存款主要由儲蓄存款帳戶組成。

截至2023年12月31日，SVb存款總額為384.8億美金，占存款總額的26.4%，主要集中在網上銀行。這些存款包括私募股權和風險投資客戶的大額美金帳戶，主要是醫療保健和科技行業。截至2023年12月31日，這些餘額超過5000加元的存款帳戶總計約為48加元。

無保險存款

如果沒有現成的信息來確定FDIC未承保的存款金額，則會估計未承保的存款金額，並與向我們的監管機構提供信息時使用的方法和假設保持一致。我們估計，截至2023年12月31日，未保險存款總額為541.5億美金，約占存款總額的37.1%，而截至2022年12月31日，該比例為291.3億美金，約占存款總額的32.6%。自2022年12月31日起，未保險存款金額的增加反映了SVb存款。

請參閱本MD & A的「資金、流動性和資本概覽」和「按業務部門劃分的業績」部分，以進一步討論存款構成、無保險存款和最近存款趨勢。

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下表提供了截至2023年12月31日餘額超過250，000美金的定期存款的預期到期日：

表26

定期存款期限超過25萬美金

以百萬美金			2023年12月31日
定期存款到期日期：
三個月或以下			$	515
超過三個月到六個月			433
六個月至12個月			475
超過12個月			49
總			$	1,472

借貸

截至2023年12月31日，借款總額為376.5萬億美金，比2022年12月31日的66.5萬億美金增加了310.1萬億美金。2022年12月31日至2023年12月31日的增加主要與應付給FDIC的約358.5美金應收帳款購買票據有關，如注釋2-業務合併中所討論，部分被FHLb借款的償還所抵消，如下所述，以及贖回50000美金的優先無擔保票據和某些Capital Trust債券，如下表所示。

截至2023年12月31日，沒有未償還FHLb借款，比2022年12月31日減少了42.5美金。較2022年12月31日的下降反映了2023年3月為增強可用流動性而提取的70夸脫美金預付款以及第二季度34.8夸脫美金預付款，所有這些均於2023年9月30日之前償還。

下表列出了扣除各自未攤銷採購會計調整和發行成本的借款：

表27

借貸

以百萬美金			2023年12月31日												2022年12月31日						2021年12月31日
根據客戶回購協議出售的證券			$	485											$	436					$	589
聯邦住房貸款銀行借款
2025年9月到期的浮動利率票據			—												4,250						—
2032年3月到期的固定利率票據			—												—						645
聯邦存款保險公司
2028年3月到期的3.500%固定利率票據 (1)			35,846												—						—
高級無擔保借款
2024年6月到期的3.929%固定至浮動利率票據			—												505						—
2.969%固定至浮動利率票據2025年9月到期			318												320						—
2036年4月到期的6.000%固定利率票據			59												59						—
次級債
2028年3月到期的6.125%固定利率票據			460												469						—
2029年11月到期的4.125%固定利率票據			101												102						—
2030年3月到期的3.375%固定至浮動利率票據			349												348						347
梅肯資本信託I -2034年3月到期的浮動利率債券			—												14						14
SCb Capital Trust I -2034年4月到期的浮動利率債券 (2)			10												10						10
FCB/SC Capital Trust II -2034年6月到期的浮動利率債券 (2)			18												18						18
FCB/NC Capital Trust III -2036年6月到期的浮動利率債券			—												88						88
其他借貸			8												26						73
借貸總額			$	37,654											$	6,645					$	1,784

(1)    購買鈔票票據是與SVBb收購有關而發行的。

(2)    截至2023年12月31日，債務持有人已收到催債通知，但結算催債的資金尚未支付。

有關流動性和借款的更多信息，請參閱本MD & A的「流動性風險」部分和注釋13-借款。

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請參閱第1項中的「監管考慮因素」部分。業務 在本次展覽中， 有關聯邦銀行機構發布的NPR的信息 討論維持一定水平長期債務的要求。我們正在評估該提案並評估其潛在影響，但我們預計我們將需要籌集額外的長期債務來滿足這些要求。

風險管理

風險是任何企業都固有的。BancShares定義了適度的風險偏好和平衡的風險承擔方式，其理念是在滿足監管目標的同時，不排除與可接受回報相稱的高風險業務活動。通過全面的風險管理框架和風險偏好框架和聲明，高級管理層對我們面臨的風險的日常管理負有主要責任，並得到所有合夥人的問責和支持。*高級管理層應用各種戰略來降低BancShares可能面臨的風險，並由管理委員會進行有效的挑戰和監督。我們的董事會努力確保風險管理是我們商業文化的一部分，我們識別、評估、監測和管理風險的政策和程式是決策過程的一部分。董事會在風險監督方面的作用是我們整體風險管理框架和風險偏好框架的組成部分。審計委員會主要通過其風險委員會管理其風險監督職能。

風險委員會的結構旨在實現資訊流動、有效挑戰和及時升級與風險有關的問題。風險委員會的職責是就風險敞口(包括信貸、市場、資本、流動資金、營運、合規、資產、戰略及聲譽風險)向董事會全體成員提供監察及意見；審閱、批准及監察遵守風險偏好聲明及透過一系列既定指標支持風險承受水準；以及評估、監察及監督風險管理框架及風險偏好框架及聲明的充分性及有效性。風險委員會還審查監管機構的審查報告和通信、與風險管理有關的內部和第三方測試以及定性和定量評估的結果，以及風險委員會監督職責範圍內的任何其他事項。風險委員會監督管理層對某些與風險有關的監管和審計問題的反應。此外，風險委員會可與審計委員會以及薪酬、提名和治理委員會協調，審查財務報表和相關風險、薪酬風險管理和其他共同責任領域。

結合其他風險管理和監控實踐，在定義的框架內進行企業範圍的壓力測試活動。對各種風險進行壓力測試，以確保金融機構能夠在壓力時期支持持續運營。

BancShares對其資本和流動性進行監控和壓力測試，以符合聯邦監管機構的安全性和穩健性預期。請參閱第1項的「監管考慮因素」部分。本展覽中包含的業務供進一步討論。

BancShares一直在評估國際緊張局勢的新影響，這些影響可能會影響經濟，加劇市場波動加劇、全球供應鏈中斷和衰退壓力的逆風，以及運營風險，例如與FCB及其依賴的第三方可能受到的網路攻擊相關的風險。到目前為止，評估尚未確定實質性影響，但隨著情況繼續存在，這些評估將繼續進行。BancShares還在評估經濟放緩或衰退的潛在風險，這可能會造成信貸增加和市場風險，對收益、資本和/或流動性產生下游影響。雖然經濟數據繼續喜憂參半，但基準經濟預測目前反映出由於當前利率水準影響了ALL預測，CRE物業出現了更明顯的下降。作為我們現行風險管理框架的一部分，將繼續監測關鍵指標並評估其影響。

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信貸風險

信用風險是指不按照貸款、租賃和某些投資證券的合同條款收取款項的風險。我們發起的貸款和租賃是根據我們的信貸政策和程式進行承保的，並受到定期的持續審查。收購貸款，不論PCD或非PCD，於收購日期按公允價值入賬，並須接受定期檢討，以確定任何進一步的信貸惡化。我們的獨立信用審查功能對發起和獲得的貸款進行風險審查和分析，以確保遵守信貸政策，並監測資產質量趨勢和借款人的財務實力。這些審查包括按地理位置、行業、抵押品類型和產品進行投資組合分析。我們努力盡早發現潛在的問題貸款，酌情記錄沖銷或沖銷，並保持適當的ALL，以說明在貸款和租賃組合的有效期內預期的損失。

商業貸款和租賃

BancShares採用信用評級系統，其中每筆商業貸款都被分配違約概率、違約損失和/或總體信用評級，使用記分卡來對每種類型的交易進行評級，並結合對定量和定性因素的評估。當商業貸款和租賃在承保期間進行評級時，或此後定期更新時，將運行模型以生成初步風險評級。這些模型結合了內部和外部歷史違約和損失數據以及其他借款人和貸款特徵，以分配風險評級。模型指定的初步風險評級可以根據借款人的具體事實和情況進行調整，根據管理層的判斷，這些事實和情況需要修改建模的風險評級，以獲得最終批准的風險評級。

消費貸款

消費者貸款首先根據已發布的標準評估消費者借款人的信用狀況。信貸決策是在分析定量和定性因素後做出的，包括借款人償還貸款的能力、抵押品價值，並從判斷的角度考慮交易。

消費品使用傳統和可衡量的標準來記錄和評估貸款聲請人的信譽。信用標準遵循行業標準文檔要求。績效評估主要基於可接受的薪酬歷史以及包含當前市場狀況的季度評估。還可以在對借款人更新的信用評分進行季度審查期間監控貸款。在有必要時，可能會對基礎抵押品的貸款與價值進行額外審查。

我們截至2023年12月31日的ALLL估計包括對與宏觀經濟預測的不確定性相關的信用風險變化的廣泛審查。這些損失估計考慮了行業風險和之前經濟壓力期間發生的實際淨損失以及最近的信貸趨勢。

我們的ALLL方法在本MD & A題為「關鍵會計估計」的部分和注釋1-重要會計政策和列報基礎中進一步討論。

貸款及租賃虧損準備

截至2023年12月31日的ALLL為17.5美金，比2022年12月31日的9.22億美金增加了8.25億美金。截至2023年12月31日，ALLL占貸款和租賃總額的百分比為1.31%，而2022年12月31日為1.30%。

與2022年12月31日相比，ALLL增加了8.25億美金，主要是由於SVBb收購的影響，包括2.2億美金的PDC貸款和租賃的初始ALLL（「初始PDC ALLL」）以及4.62億美金的第二天貸款和租賃準備金。這一增長也反映了 某些商業投資組合（特別是一般辦公室）的信用質量惡化，依賴投資者的投資組合中特定準備金增加，以及 惡化 在宏觀經濟預測中。 自2022年12月31日起，ALLL的增加包括與SVb貸款總額相關的55500美金貸款，與商業貸款和消費貸款相關的分別增加了2.57億美金和1300萬美金。

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表28

所有貸款和租賃

以百萬美金			截至2023年12月31日的年度
			商業						消費者						SVB						總
期末餘額			$	789					$	133					$	—					$	922
初始PD ALL			—						—						220						220
第2天貸款和租賃損失撥備			—						—						462						462
貸款和租賃損失撥備			541						27						135						703
貸款和租賃損失撥備總額			541						27						597						1,165
撇帳			(328)						(28)						(282)						(638)
回收率			44						14						20						78
期末餘額			$	1,046					$	146					$	555					$	1,747
淨沖銷率																					0.47		%
淨沖銷			$	284					$	14					$	262					$	560
平均貸款																					119,176
各類別貸款占貸款總額的百分比			45		%				14		%				41		%				100		%
			截至2022年12月31日的年度
			商業						消費者						SVB						總
期末餘額			$	80					$	98					$	—					$	178
初始PD ALL			258						14						—						272
第2天貸款和租賃損失撥備			432						22						—						454
貸款和租賃損失撥備（福利）			101						(4)						—						97
貸款和租賃損失撥備總額			533						18						—						551
撇帳			(126)						(20)						—						(146)
回收率			44						23						—						67
期末餘額			$	789					$	133					$	—					$	922
淨沖銷率																					0.12		%
淨沖銷（收回）			$	82					$	(3)					$	—					$	79
平均貸款																					67,730
各類別貸款占貸款總額的百分比			76		%				24		%				—		%				100		%
			截至2021年12月31日的年度
			商業						消費者						SVB						總
期末餘額			$	92					$	133					$	—					$	225
信用損失福利-貸款和租賃			(7)						(30)						—						(37)
撇帳			(18)						(18)						—						(36)
回收率			13						13						—						26
期末餘額			$	80					$	98					$	—					$	178
淨沖銷率																					0.03		%
淨沖銷			$	5					$	5					$	—					$	10
平均貸款																					32,750
各類別貸款占貸款總額的百分比			70		%				30		%				—		%				100		%

2023年淨沖銷為5.6億美金，比2022年的7900萬美金增加了4.81億美金。2023年和2022年的淨沖銷率分別為0.47%和0.12%。與2022年相比，淨沖銷的增加主要反映了與總SV b貸款和商業貸款相關的沖銷。SVb貸款淨沖銷總額集中在投資者依賴貸款中。2023年商業貸款淨沖銷集中在某些投資組合中，包括設備金融、一般辦公和能源。

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下表提供了所有比率的趨勢：

表29

所有比率

以百萬美金			2023年12月31日						2022年12月31日						2021年12月31日
ALLL			$	1,747					$	922					$	178
貸款和租賃總額			133,302						70,781						32,372
全部占貸款和租賃總額			1.31		%				1.30		%				0.55		%
商業貸款和租賃：
ALL-商業			$	1,046					$	789					$	80
商業貸款和租賃			59,698						53,455						22,586
商業ALL到商業貸款和租賃			1.75		%				1.48		%				0.35		%
消費貸款：
所有-消費者			$	146					$	133					$	98
消費貸款			18,591						17,326						9,786
消費者全部轉消費貸款			0.78		%				0.77		%				1.01		%
SVb貸款總額：
所有- SVB			$	555					$	—					$	—
SVb貸款總額			55,013						—						—
SVb ALLL占SVb貸款總額			1.01		%				—		%				—		%

截至2023年12月31日，表外信用風險準備金為3.16億美金，比2022年12月31日的1.06億美金增加了2.1億美金。較2022年12月31日的增加主要反映了與SVBb收購相關的2.54億美金的表外信貸風險第2天撥備，部分被隨後SVb無資金承諾的下降所抵消。有關表外承諾的信息，請參閱附註24-承諾和或有事項。

下表按貸款類別列出了ALL：

表30

按貸款類別分類的全部

百萬美金：			2023年12月31日												2022年12月31日												2021年12月31日
			ALLL						全部貸款百分比						ALLL						全部貸款百分比						ALLL						全部貸款百分比
商業
商業建築			$	43					1.23		%				$	40					1.43		%				$	5					0.44		%
業主占用商業抵押貸款			42						0.27						61						0.42						28						0.23
非業主占用商業抵押			284						2.46						181						1.83						16						0.52
商業和工業			633						2.34						476						1.98						29						0.49
租賃			44						2.12						31						1.41						2						0.76
總商業			1,046						1.75						789						1.48						80						0.35
消費者
住宅按揭			77						0.53						74						0.55						39						0.63
循環抵押貸款			15						0.76						13						0.67						18						1.02
消費汽車			5						0.34						5						0.37						5						0.43
其他消費者			49						6.72						41						6.32						36						6.60
總消費			146						0.78						133						0.77						98						1.01
SVB
全球基金銀行業務			68						0.27						—						—						—						—
依賴投資者-早期階段			96						6.84						—						—						—						—
依賴投資者-成長階段			127						4.40						—						—						—						—
取決於創新和現金流			165						1.70						—						—						—						—
私人銀行			25						0.26						—						—						—						—
CRE			53						1.98						—						—						—						—
其他			21						0.71						—						—						—						—
SVB總數			555						1.01						—						—						—						—
總計			$	1,747					1.31		%				$	922					1.30		%				$	178					0.55		%

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Credit Metrics

不良資產

不良資產包括非應計貸款和租賃、奧利奧和收回資產。

不良資產包括非PD和PD貸款。當本金或利息逾期90天或本金或利息可能無法完全收回時，非PD貸款通常處於非應計狀態。當非PD貸款處於非應計狀態時，所有之前未收取的應計利息將從利息收入中轉回，並且持續的應計利息將停止。非PD貸款和租賃在本金和利息持續一段時間內處於流動狀態，並且不再擔心本金和利息的可收回性時，通常會從非應計狀態中刪除。當我們無法估計現金流的金額或時間時，則停止增加PDC貸款的收入。當有信息可供我們估計未來現金流的金額和時間時，PDC貸款可能會開始或恢復收入增加。

奧利奧包括我們已關閉但未出售的止贖房產和分支設施。OREO的淨資產至少每年審查一次，以評估其公允價值的合理性。審查級別取決於抵押品的價值和類型，價值更高、更複雜的財產將接受更詳細的審查。通過與掮客的溝通以及分配給每項資產的資產經理的每月審查來監控預定估值日期之間資產價值的變化。資產經理使用從掮客和其他市場來源收集的信息來識別市場或標的財產發生的任何重大變化。然後調整估值或下令進行新的估值，以確保報告的值反映最新信息。

由於OREO以成本或市場價值中較低者減去估計銷售成本計值，因此僅在公允價值下降時記錄公允價值調整。有關減記的決定基於評估、之前收到的房產報價、市場狀況以及房產上市天數等因素。

下表列出了不良資產總額：

表31

不良資產

以百萬美金			2023年12月31日						2022年12月31日						2021年12月31日
非應計貸款：
商業貸款			$	641					$	529					$	45
消費貸款			122						98						76
SVb貸款總額			206						—						—
非應計貸款總額			969						627						121
其他擁有和收回的房地產資產			62						47						40
不良資產總額			$	1,031					$	674					$	161
全部占貸款和租賃總額			1.31		%				1.30		%				0.55		%
不良資產總額與貸款、租賃、其他擁有和收回資產總額的比率			0.77						0.95						0.49
非應計貸款和租賃占貸款和租賃總額的比率			0.73						0.89						0.37
所有貸款與非應計貸款和租賃的比率			180.15						146.88						148.37

截至2023年12月31日，非應計貸款和租賃為9.69億美金，比2022年12月31日的6.27億美金增加了3.42億美金。自2022年12月31日起的增加包括收購的SVb投資組合中2.06億美金的貸款。SVb非應計貸款主要屬於投資者相關貸款和房地產投資組合。與商業貸款相關的增長主要來自非業主自用的商業抵押貸款組合。請參閱下文有關一般辦公室貸款的某些指標，並請參閱注釋4-貸款和租賃，以了解按貸款類別列出的非應計貸款的表格。

截至2023年12月31日，奧利奧和收回的資產為6200日元，而2022年12月31日為4700日元。截至2023年12月31日，不良資產占貸款、租賃、OREO和收回資產總額的百分比為0.77%，而2022年12月31日為0.95%。

逾期帳款

截至2023年12月31日，逾期30天或以上的貸款占貸款總額的1.16%，而2022年12月31日為1.22%。貸款的違約狀況見注釋4-貸款和租賃。

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商業房地產組合

我們的CRE投資組合多元化，涵蓋各種房地產類型。下表概述了我們的CRE投資組合中的房地產類型風險。

表32

商業房地產組合

以百萬美金			2023年12月31日
			平衡						占總數的百分比 貸款和租賃
多戶			$	4,356					3.27		%
辦公廳			2,927						2.20
醫療辦公室			3,494						2.62
工業/倉庫			2,888						2.07
零售			1,828						1.37
旅館/汽車旅館			792						0.59
其他			4,967						3.73
總			$	21,252					15.94		%

不斷變化的宏觀經濟和社會狀況（包括與COVID-19大流行相關的遠程工作增加）可能會導致一般辦公室需求的未來變化。特定於我們一般辦公室貸款組合的選擇指標如下：

表33

選擇一般辦公室貸款收件箱

以百萬美金			2023年12月31日
占貸款和租賃總額的百分比			2.20		%
商業房地產貸款百分比			13.77		%
平均貸款餘額			$	2
淨沖銷（%）			3.56		%
逾期占CRE貸款總額的百分比			13.56		%
不良貸款占CRE貸款的百分比			11.38		%
全部比率			4.77		%

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集中風險

我們努力最大限度地降低與特定地理區域、抵押品類型或行業內大量集中相關的風險。儘管我們注重多元化，但我們貸款組合的幾個特徵使我們面臨風險，例如房地產擔保貸款、循環抵押貸款和醫療保健相關貸款的集中。此外，總SVb貸款集中在餘額較大的貸款以及某些行業和客戶群體的貸款，包括私募股權和風險資本。

以下討論提供了我們的貸款組合類別（商業、消費和SVb）的集中度數據。

商業貸款集中度

地理集中度

下表總結了超過我們貸款5.0%的州集中度。數據基於債務人所在地，除非有房地產擔保，然後數據基於房產所在地。

表34

商業貸款和租賃-地理

以百萬美金			2023年12月31日												2022年12月31日												2021年12月31日
狀態
加州			$	10,254					17.2		%				$	9,226					17.3		%				$	3,163					14.0		%
北卡羅來納			9,820						16.4						8,699						16.3						7,181						31.8
Texas			4,339						7.3						3,624						6.8						879						3.9
佛羅里達			3,708						6.2						3,273						6.1						1,496						6.6
南卡羅來納			3,276						5.5						3,142						5.9						2,855						12.6
所有其他國家			26,645						44.6						24,243						45.4						7,012						31.1
美國總			$	58,042					97.2		%				$	52,207					97.8		%				$	22,586					100.0		%
全部國際			1,656						2.8						1,248						2.2						—						—
總			$	59,698					100.0		%				$	53,455					100.0		%				$	22,586					100.0		%

行業集中度

下表代表按債務人行業劃分的貸款：

表35

商業貸款和租賃-行業

以百萬美金			2023年12月31日												2022年12月31日												2021年12月31日
房地產			$	14,049					23.6		%				$	11,684					21.9		%				$	4,279					18.9		%
醫療保健			8,960						15.0						8,146						15.2						6,997						31.0
商業服務			6,943						11.6						5,518						10.3						2,307						10.2
交通、通訊、天然氣、公用事業			5,801						9.7						5,002						9.4						774						3.4
製造			4,421						7.4						4,387						8.2						1,347						6.0
零售			3,550						5.9						3,462						6.5						1,301						5.8
批發			3,496						5.9						2,605						4.9						882						3.9
服務業			2,813						4.7						4,213						7.9						722						3.2
金融和保險			2,351						3.9						2,604						4.9						1,361						6.0
其他			7,314						12.3						5,834						10.8						2,616						11.6
總			$	59,698					100.0		%				$	53,455					100.0		%				$	22,586					100.0		%

我們歷來集中提供房地產擔保貸款，但通過承保政策積極降低風險敞口，承保政策主要依賴借款人現金流，而不是基礎抵押品價值。當我們確實依賴基礎房地產價值時，我們傾向於以業主自用房地產為擔保的融資。截至2023年12月31日，以房地產為擔保的商業貸款為305.7億美金，占商業貸款和租賃的51%，而2022年12月31日為271.8億美金，占51%。

截至2023年12月31日，醫療、牙科或其他醫療保健領域借款人的貸款和租賃為89.6億美金，占商業貸款和租賃的15.0%，而截至2022年12月31日，這一數字為81.5億美金，占商業貸款和租賃的15.2%。我們的承保政策強調依賴充足的借款人現金流，而不是基礎抵押品價值，以及我們對業主自用不動產擔保的融資的偏好，從而減輕了這一行業集中度的信用風險。

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消費者貸款集中度

當多個借款人可能受到經濟或其他條件的類似影響時，可能會出現貸款集中。下表根據客戶地址總結了超過5.0%的州濃度：

表36

消費貸款-地理

以百萬美金			2023年12月31日												2022年12月31日												2021年12月31日
狀態
北卡羅來納			$	6,347					34.2		%				$	5,702					32.9		%				$	4,931					50.4		%
加州			4,091						22.0						4,014						23.2						161						1.6
南卡羅來納			3,318						17.8						3,001						17.3						2,626						26.9
其他國家			4,835						26.0						4,609						26.6						2,068						21.1
總			$	18,591					100.0		%				$	17,326					100.0		%				$	9,786					100.0		%

在消費性房地產擔保貸款中，我們的循環抵押貸款（「房屋股權信貸額度」或「HELOCs」）由於承諾期較長，因此風險較高，在此期間個人借款人的財務狀況或抵押品價值可能會顯著惡化。此外，我們很大一部分HELCC是由初級優先權擔保的。抵押品價值的大幅下降可能會導致初級抵押權頭寸實際上變得無擔保。截至2023年12月31日，以房地產為抵押的HEOSC為20.1億美金，占消費者貸款總額的11%，而2022年12月31日為19.5億美金，占11%。

除了通過併購獲得的貸款外，我們沒有在二級市場購買HELOCs，也沒有向市場區域以外的客戶發放這些貸款。我們根據我們的標準貸款標準承保了原始HELCC。HESYS投資組合由可變利率信用額度組成，允許客戶在信用額度的指定期限內提取，並在提取期後將一部分轉換為攤銷期限。約81.9%的循環抵押貸款組合與北卡羅來納州和南卡羅來納州的房產有關。約28.6%的未償貸款餘額由高級抵押品頭寸擔保，其餘71.4%由初級優先權擔保。

我們積極監控HEOSC在只付息期的部分以及到期的時間。當HELCC從只付息過渡到需要本金和利息支付時，一些借款人可能無法負擔更高的每月還款額。我們並沒有因為付款增加而經歷違約率顯著增加。在正常業務過程中，我們將在每個借款人接近循環期到期日時與他們合作，討論再融資或還款的選擇。

SVb貸款總額

SVBb收購發生在2023年。因此，以下表格和討論中沒有往年的比較。當借款人從事類似的活動或向不同借款人群體提供的貸款類型可能導致這些借款人或投資組合受到經濟或其他條件的類似影響時，就可能存在SVb貸款集中。

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下表總結了以房地產為抵押的SVb貸款總額，按攤銷成本計算：

表37

房地產擔保的SVb貸款總額

以百萬美金						2023年12月31日
私人銀行：
個人住房貸款						$	7,683
向符合條件的員工提供貸款						535
房屋淨值信貸額度						137
其他						101
房地產擔保的私人銀行貸款總額						8,456
CRE
多家庭和住宅投資						815
零售						464
辦公室和醫療						506
製造業、工業和倉庫						618
款待						155
其他						140
房地產擔保的CRE貸款總額						2,698
優質葡萄酒						905
其他						697
房地產擔保貸款總額						$	12,756

SVb貸款組合專注於三個主要市場：（i）全球基金銀行業務，（ii）技術和生命科學/醫療保健以及（iii）私人銀行業務。投資組合的其餘部分由CRE和其他貸款組成。

全球基金銀行業務

全球基金銀行貸款組合包括向私募股權和風險投資界客戶提供的貸款。截至2023年12月31日，全球基金銀行業務占SVb貸款總額的46%和貸款總額的19%。該投資組合的絕大多數由資本追加信貸額度組成，其償還取決於這些公司管理的基金中的基礎有限合伙人投資者支付資本追加信貸額度。這些設施通常受到旨在確保基金剩餘可贖回資本足以償還貸款的財務契約的約束，而更大的承諾（通常提供給較大的私募股權基金）通常通過轉讓普通合伙人從基金的有限合伙人投資者贖回資本的權利來擔保。

創新銀行

創新銀行業務主要包括向處於生命周期各個階段的技術、生命科學和醫療保健行業客戶提供貸款。出於報告目的，這些貸款被分類為投資者相關-早期階段、投資者相關-成長階段以及創新商業和工業（「創新C & I」）和現金流相關。

投資者依賴型-截至2023年12月31日，早期貸款占SVb貸款總額的3%和貸款總額的1%。其中包括向收入前、開發階段公司和處於商業化早期階段、收入高達500美金的公司提供的貸款。這些貸款的償還可能取決於借款人從風險投資公司或其他投資者那裡收到額外的股權融資，或者在某些情況下，是否成功出售給第三方或首次公開募股。

投資者依賴型-截至2023年12月31日，成長階段貸款占SVb貸款總額的5%和貸款總額的2%。其中包括向成長階段企業提供貸款。收入在500至1500美金之間的公司，或收入前臨床階段的生物技術公司，被認為是中期階段，收入超過1500美金的公司被認為是後期階段。

截至2023年12月31日，創新C & I和現金流相關貸款占SVb貸款總額的18%和貸款總額的7%。該投資組合由兩種類型的貸款組成，創新C & I和Cash Flow Dependent。創新C & I包括技術、生命科學和醫療保健行業等創新領域的貸款。這些貸款取決於借款人的現金流或資產負債表來償還。現金流相關貸款通常用於協助一組選定的私募股權發起人收購企業，還款通常取決於合併實體的現金流。

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私人銀行

私人銀行客戶包括創新經濟領域的高管和高級投資專業人士以及高淨值客戶。截至2023年12月31日，私人銀行客戶的貸款占SVb貸款總額的18%和貸款總額的7%。許多私人銀行產品都由房地產擔保。這些產品包括抵押貸款、業主自用商業抵押貸款、HELCC和其他擔保貸款產品。私人銀行投資組合的剩餘餘額包括個人資本贖回信貸額度、限制性和私人股票貸款以及其他有擔保和無擔保貸款產品。

CRE

截至2023年12月31日，CRE類別占SVb貸款總額的5%和貸款總額的2%。此類通常包括辦公樓、零售房地產、公寓樓和工業/倉庫空間等商業地產的收購融資貸款。所有CRE產品均由房地產抵押品擔保。

其他

該類別包括優質葡萄酒、其他C & I和其他投資組合，占2023年12月31日SVb貸款總額的5%和貸款總額的2%。優質葡萄酒貸款面向美國西部的葡萄酒生產商、葡萄園和葡萄酒行業或酒店業。很大一部分優質葡萄酒貸款由房地產抵押品擔保。其他C & I貸款包括向非營利私立學校、學院、公立特許學校和其他非營利組織提供的免稅商業貸款，以及向非技術、生命科學和醫療保健行業客戶提供的商業貸款。我們的其他類別貸款主要包括為新開發項目或現有建築物改進融資的建築和土地貸款，以及作為我們根據CMA職責的一部分而發放的貸款。

下表按規模和類別提供了SVb貸款總額摘要。以下突破基於截至2023年12月31日的客戶總餘額（單獨或總計）：

表38

SVB總數 按規模和類別分類的貸款

以百萬美金						低於500美金						5美金至<1000美金						10美金至<2000美金						20美金至<3000美金						> 3000美金						SVb貸款總額
全球基金銀行業務						$	935					$	1,474					$	2,596					$	2,251					$	18,296					$	25,552
依賴投資者-早期階段						982						313						111						—						—						1,406
依賴投資者-成長階段						632						957						746						191						374						2,900
創新C & I和現金流取決於						264						306						934						1,439						6,721						9,664
私人銀行						7,414						920						866						220						403						9,823
CRE						687						511						724						464						310						2,696
其他						489						609						701						650						523						2,972
總						$	11,403					$	5,090					$	6,678					$	5,215					$	26,627					$	55,013

SVb貸款總額-國家集中度

下表根據借款人所在地總結了截至2023年12月31日總SVb貸款中超過5.0%的州集中度：

表39

SVb貸款總額-地理位置

以百萬美金			2023年12月31日
狀態
加州			$	17,724					32.2		%
麻薩諸塞			8,470						15.4
紐約			7,952						14.5
Texas			4,071						7.4
康乃狄克			3,471						6.3
所有其他國家			11,603						21.1
美國總			53,291						96.9
全部國際			1,722						3.1
總			$	55,013					100.0		%

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交易對手風險

我們簽訂利率衍生品和外匯遠期合同，作為我們整體風險管理實踐的一部分，也代表我們的客戶。我們根據全面的風險管理框架和風險偏好框架和聲明建立風險指標，並評估和管理與這些衍生工具相關的交易對手風險。

交易對手信用風險或交易對手風險是衍生工具的主要風險，與交易對手履行衍生合同項下財務義務的能力有關。我們尋求通過交易對手信貸批准、預先設定的風險敞口限額和監控程式來控制衍生品協議的信貸風險，這些程式與我們的現金和發行人相關的信貸流程集成。

適用的首席信貸官或代表批准每個交易對手，並根據每個交易對手的信用分析確定風險限額。用於BancShares風險管理目的和對沖客戶交易的衍生品協議由主要金融機構執行，並通過主要清算交易所結算，這些交易所被國家認可的統計評級機構評為投資級。通過交易對手之間交換按市值計價的抵押品來減輕信用風險。與客戶相關的衍生品交易主要與貸款活動相關，已納入我們的貸款承銷和報告流程。

資產風險

資產風險是價格風險的一種形式，是我們租賃業務的主要風險。這與自有租賃設備價值變化產生的賺取資本的風險有關。我們租賃業務的資產風險在部門中進行評估和管理，並由風險管理流程進行監督。在我們的資產貸款業務中，我們還使用剩餘價值擔保來減輕或部分減輕我們某些融資租賃的租賃結束剩餘價值風險。我們的業務流程包括：（1）在交易開始時設置剩餘價值，（2）系統性的定期剩餘價值審查，以及（3）監控剩餘實現的水平。作為季度財務和資產質量審查的一部分，按業務和產品對剩餘實現進行審查。至少每年進行一次減損審查。

結合其他風險管理和監控實踐，通過以下方式監控資產風險：設備市場審查，包括利用率和流量;供需動態評估;新技術的影響;以及不同類型設備監管要求的變化。在高水平上，對設備的需求與設備所服務的市場的國內生產總值（「GDP」）增長趨勢以及這些市場的更直接條件相關。經濟的周期性和特定事件導致的貿易流量變化對這些企業可以實現的收益構成了風險。例如，在鐵路部門，BancShares尋求通過維持相對年輕的資產隊伍來降低這些風險，這可以提高有吸引力的租賃和利用率。

市場風險

利率風險管理

BancShares面臨市場狀況變化可能影響利率並對盈利產生負面影響的風險。風險源於BancShares業務活動的性質、BancShares資產負債表的構成以及收益率曲線水平或形狀的變化。BancShares根據規定的指導方針和批准的限額戰略性地管理這種固有風險。

利率風險可能來自BancShares的許多業務活動，例如貸款、租賃、投資、存款、衍生品和融資活動。我們主要通過兩個指標評估和監控利率風險。

•淨利息收入敏感性 （「NII敏感性」）衡量假設利率變化對預測NII的淨影響;以及

•股權經濟價值（「EVE」）敏感性 （「EVE敏感性」）通過評估資產、負債和表外工具的經濟價值來衡量這些假設變化對股權價值的淨影響。

BancShares使用整體流程來衡量和監控短期和長期風險，其中包括但不限於漸進和立即的平行利率衝擊、收益率曲線形狀的變化以及各種收益率曲線關係的變化。 NII敏感性通常關注短期盈利風險，而EVE敏感性評估現有資產負債表的長期風險。

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我們對NII敏感性的風險敞口受風險偏好框架和聲明以及一系列風險指標的指導，BancShares可能會利用整個資產負債表的工具來調整其利率風險敞口，包括通過業務線行動以及投資、融資和衍生品投資組合內的行動。

我們的利率敏感資產和負債的構成通常會導致NII Sensitivity的淨資產敏感頭寸，因此我們的資產重新定價速度將快於負債。

我們的資金來源主要包括存款，我們還通過批發資金來源（包括無擔保和有擔保借款）來支持我們的資金需求。SVBb收購顯著增加了我們的資產負債表並改變了我們的利率敏感性。在收購SVBb時，我們承擔了560.1億美金的存款，簽訂了一份應付給FDIC的360.7億美金固定利率購買紙幣，並收購了684.7億美金的貸款（其中大部分為可變利率）以及353.1億美金的現金和銀行生息存款。

我們提供的存款利率受市場狀況和競爭因素的影響。市場利率是存款成本的主要驅動因素，我們將繼續通過改善存款結構來優化存款成本。利率的變化、預期資金需求以及競爭對手的行為可能會影響我們的存款吸收活動和存款定價。我們相信，我們的目標非到期存款客戶保留率很強，我們仍然專注於優化存款組合。我們定期評估存款利率變化對餘額的影響，並尋求實現資產與負債之間的最佳匹配。

下表總結了我們的資產/負債管理系統生成的12個月NII敏感性模擬的結果。這些模擬假設用類似產品和隱含遠期市場利率來靜態資產負債表替換，但也結合了額外的假設，包括預付款估計、定價估計、存款行為和使用內部模型。下面的模擬假設2023年、2022年和2021年12月31日，基於市場的遠期曲線立即平行上升和下降25、100和200個基點。

表40

淨利息收入敏感性模擬分析

						NII估計（減少）增加
利率變化（基點）						2023年12月31日						2022年12月31日						2021年12月31日
-200						(20.1)		%				(9.0)		%				—		%
-100						(10.0)						(4.0)						(5.8)
-25						(2.5)						(0.9)						(1.2)
+25						2.4						0.8						1.1
+100						9.8						3.4						3.2
+200						19.4						6.7						6.3

與2022年12月31日相比，2023年12月31日的NII敏感性指標主要受到作為SVBb收購一部分的收購貸款和假設存款的增加以及購買貨幣票據和管理所收購投資組合流動性風險的現金餘額的影響。

截至2023年12月31日，BancShares繼續具有資產敏感性利率風險狀況，預計盈利的潛在風險在很大程度上受到資產負債表組成（主要是由於浮動利率商業貸款和現金）以及對適度未來存款Beta的估計的驅動。我們大約65%-70%的貸款具有浮動合同參考利率，主要與最優惠貸款利率和有擔保隔夜融資利率（「SOFR」）掛鈎。存款Beta目前的模型是，在十二個月的預測範圍內，投資組合平均值約為35%-40%。存款Beta是聯邦基金利率變化中傳遞給存款利率的部分。實際存款Beta可能與模型不同，具體取決於各種因素，包括流動性要求、存款組合和競爭壓力。由於實際結果與建模預期不同，對NII靈敏度的影響可能會發生變化。

如上所述，EVE Sensitive補充了NII模擬，因為它估計了十二個月以上的風險暴露。EVE敏感性衡量資產、負債和表外工具變化導致的EVE變化，以應對利率變化。EVE敏感度是通過估計各種利率變動下資產、負債和表外項目的淨現值變化來計算的。

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下表列出了截至2023年、2022年和2021年12月31日的EVE概況：

表41

股權模型分析的經濟價值

						EVE估計（減少）增加
利率變化（基點）						2023年12月31日						2022年12月31日						2021年12月31日
-200						(7.2)		%				(12.1)		%				—		%
-100						(3.2)						(5.3)						(13.7)
-25						(0.7)						(1.2)						—
+100						2.6						4.1						6.1
+200						4.8						3.0						5.9

與2022年12月31日相比，2023年12月31日的EVE指標主要受到之前因SVBb收購而指出的資產負債表變化的影響。

除了上述報告的敏感性外，我們的資產/負債管理系統還模擬了各種潛在利率情景。還評估了影響資產負債表組成或關鍵假設敏感性的情景。

我們利用各種利率風險分析的結果與資產負債委員會協調，制定和實施資產和負債管理策略，以實現預期的風險狀況，同時管理我們的市場風險目標和其他戰略目標。具體來說，我們可能會通過貸款和存款、投資組合、融資組合的某些定價策略和產品設計或使用衍生品來減輕盈利波動來管理我們的利率風險狀況。

上述敏感性提供了對我們利率敏感性的估計;然而，它們並未考慮信貸質量、規模、組合的潛在變化或我們所服務行業業務競爭的變化。它們也不考慮其他業務發展和其他行動。因此，我們不能保證實際結果不會與模擬的估計結果存在重大差異。

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下表提供了貸款期限分布信息：

表42

貸款期限分布

以百萬美金			2023年12月31日，成熟
			內 一年						一至五 年						5到15 年						經過15年						總
商業
商業建築			$	1,122					$	1,693					$	639					$	11					$	3,465
業主占用商業抵押貸款			1,702						6,906						6,699						260						15,567
非業主占用商業抵押			3,041						6,213						1,651						635						11,540
商業和工業			8,823						15,684						2,377						188						27,072
租賃			574						1,261						219						—						2,054
總商業			15,262						31,757						11,585						1,094						59,698
消費者
住宅按揭			529						2,314						5,101						6,478						14,422
循環抵押貸款			58						200						690						1,059						2,007
消費汽車			324						993						125						—						1,442
其他消費者			168						395						146						11						720
總消費			1,079						3,902						6,062						7,548						18,591
SVB
全球基金銀行業務			24,076						1,355						122						—						25,553
依賴投資者-早期階段			116						1,287						—						—						1,403
依賴投資者-成長階段			277						2,620						—						—						2,897
取決於創新和現金流			1,287						8,038						333						—						9,658
私人銀行			216						443						993						8,170						9,822
CRE			239						1,737						646						76						2,698
其他			749						752						861						620						2,982
SVB總數			26,960						16,232						2,955						8,866						55,013
貸款和租賃總額			$	43,301					$	51,891					$	20,602					$	17,508					$	133,302

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下表提供了有關貸款和租賃對利率變化敏感性的信息：

表43

貸款利率敏感性

以百萬美金			一年或之後到期的貸款
			固定利率						浮動利率
商業
商業建築			$	950					$	1,393
業主占用商業抵押貸款			12,515						1,350
非業主占用商業抵押			3,886						4,613
商業和工業			8,802						9,447
租賃			1,467						13
總商業			27,620						16,816
消費者
住宅按揭			7,294						6,599
循環抵押貸款			33						1,916
消費汽車			1,118						—
其他消費者			272						280
總消費			8,717						8,795
SVB
全球基金銀行業務			7						1,470
依賴投資者-早期階段			22						1,265
依賴投資者-成長階段			2						2,618
取決於創新和現金流			—						8,371
私人銀行			1,954						7,652
CRE			1,171						1,288
其他			1,447						786
SVB總數			4,603						23,450
貸款和租賃總額			$	40,940					$	49,061

參考利率改革

美金倫敦銀行間同業拆款利率（「LIBOR」）於2023年6月30日營運結束時正式停止報告。英國金融行為監管局當時宣布LIBOR未來「不具有代表性」。

2018年4月，紐約FRB開始發佈SOFR，另類參考利率委員會(由市場和官方部門參與者組成的團體)建議將其作為LIBOR的替代方案。2022年3月15日，美國國會通過了《2022年綜合撥款法案》(以下簡稱《倫敦銀行同業拆借利率法案》)，該法案為在受美國法律管轄的遺留金融合同中選擇和使用替代參考利率提供了一定的法定要求和指導，這些合同並未規定使用明確定義或實際可行的替代參考利率。2022年7月19日，美聯儲理事會發布了一份通知，擬就實施倫敦銀行間同業拆借利率法案的擬議監管制定規則，這是該法案條款所要求的。《倫敦銀行同業拆借利率法》要求在頒佈後180天內實施相關規定。最終規則於2022年12月16日獲得聯盟儲備委員會的批准，並於2023年2月27日生效。CFPB發佈了一項臨時最終規則，自2023年5月15日起生效。這進一步解決了計劃在2023年6月30日後停止大多數LIBOR期限的問題，方法是將FRB選定的消費貸款基準替換納入Z法規的開放式和封閉式信貸條款。最終規則確定了基於SOFR的替換基準利率，以替換受LIBOR法案約束的隔夜、一個月、三個月、六個月和12個月LIBOR合約。BancShares已採用FRB選定的基準替代方案，以利用規則提供的適用避風港。

所有簽訂合同為FCB提供單邊貸方自由裁量權的消費者和商業客戶均於2023年4月收到了LIBOR停止以及FCB首選替代指數SOFR的通知。2023年第二季度，FCb為所有受影響的系統添加了更換指數。普通銀行和商業銀行的剩餘服務任務是在指數生效（下一個重置日期）時將交易與新指數聯繫起來。在倫敦銀行間拆借利率停止前的幾個月里，商業銀行積極修改現有合同，以提供積極的客戶體驗。所有修改均已完成。1個月、3個月和6個月期限的合成LIBOR將報告至2024年9月底，並根據CME Term SOFR加上相關的國際掉期和衍生品協會協議固定利差調整計算。

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隨著貸款到期和新貸款的出現，預計BancShares可變利率貸款中有更大比例將參考SOFR，以應對LIBOR的終止。然而，我們有能力適應其他替代參考利率（例如，信用敏感利率）以應對市場的演變。此外，BancShares已轉向SOFR期限，另一種參考利率委員會建議對其固定利率至浮動利率、非累積永久優先股系列b（「b系列優先股」）進行信用利差調整，因為股息此前是基於與三個月倫敦銀行間同業拆款利率掛鈎的浮動利率。 最後一次基於LIBOR應計的股息支付發生在2023年9月15日。

SVBb收購中的一些收購資產（例如貸款和衍生品以及衍生品負債）具有LIBOR設置。已制定流程和程式，使這些LIBOR風險參考替代利率，例如下一個重置日期的期限SOFR和每日SOFR。

流動性風險

我們的流動性風險管理和監控流程旨在確保有足夠的現金和抵押品資源以及融資能力來履行我們的義務。我們的整體流動性管理策略旨在確保適當的流動性，以滿足正常和壓力環境下的預期和或有資金需求。根據這一戰略，我們保持充足的可用現金和高質量流動證券（「HQLS」）。其他流動性來源包括FHLb借款能力、承諾信貸便利、回購協議、行紀存款單發行、無擔保債務發行以及向第三方出售投資組合資產產生的現金收款。

我們利用測量工具來評估和監控流動性狀況、流動性條件和趨勢的水平和充足性。我們在不同假設場景和不同視野下測量和預測流動性和流動性風險。我們使用流動性壓力測試框架來更好地了解BancShares面臨的潛在風險及其影響。壓力測試結果為我們的業務戰略、風險偏好、易變現資產水平和應急資金計劃提供信息。我們的流動性衡量工具還包括關鍵風險指標，可幫助識別潛在的流動性風險和壓力事件。

BancShares維護一個框架來建立流動性風險容忍度、監控和違規升級協議，以提醒管理層潛在的融資和流動性風險，並酌情啟動緩解行動。此外，BancShares還制定了一項或有融資計劃，詳細說明了在流動性壓力條件下採取的協議和潛在行動。

流動性包括可用現金和HQLS。截至2023年12月31日，我們的易變現資產總額為572.8億美金（占總資產的26.8%）和339.4億美金可用的或有流動性來源。

表44

流動性

以百萬美金						2023年12月31日
可用現金						$	32,693
優質流動證券 (1)						24,591
易變現資產						$	57,284
信貸設施：						電流容量 (2)
FDIC設施 (3)						$	15,107
FHLb設施 (4)						13,622
FRB設施						5,115
信貸額度						100
或有來源總數						$	33,944
易變現資產總額和或有來源						$	91,228

(1)    由易於銷售的未抵押證券以及已在FHLb質押但未提取且可供出售的證券組成，通常由直接持有或通過反向回購協議持有的財政部和美國機構投資證券組成。

(2)    當前容量基於2023年12月31日已質押和可供使用的抵押品金額。

(3)    就SVBb收購與FDIC達成的預付貸款協議，最大容量為700澳元，但須遵守額外的抵押品質押要求。有關更多詳細信息和使用限制，請參閱下文。

(4)    有關更多詳細信息，請參閱下表。

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我們通過存款和借款為我們的業務提供資金。我們的主要流動資金來源來自我們的各種存款渠道，包括我們的分行網路和直接銀行。2023年12月31日的存款總額為145.85美元，比2022年12月31日的4.1億美元增加了5.5億美元。2022年12月31日以來存款的增加主要反映了收購SVBb帶來的額外存款，以及Direct Bank的增長。我們利用借款來分散業務運營的資金來源。截至2023年12月31日的總借款為376.5億美元，比2022年12月31日的66.5億美元增加了310.1億美元。2022年12月31日至31日的借款增加主要反映了購買貨幣票據(見附註2-業務組合)，但被FHLB償還部分抵消。除了購買貨幣票據和FHLB預付款外，借款還包括優先無擔保票據、根據客戶回購協定出售的證券和附屬票據。有關詳情，請參閱本MD&A的“存款”及“借款”部分。

FHLb容量

可用資金的來源之一是亞特蘭大聯邦高等法院的預付款。我們可能會抵押資產用於擔保借款交易，包括從FHLb和/或FR b的借款，或用於法律要求或允許的其他目的。與這些交易一起發行的債務由某些離散應收帳款、證券、貸款、租賃和/或基礎設備作為抵押。某些相關現金餘額受到限制。

表45

FHLb餘額

以百萬美金			2023年12月31日						2022年12月31日						2021年12月31日
總借貸能力			$	15,072					$	14,918					$	9,564
減：
進展			—						4,250						645
信用狀 (1)			1,450						1,450						—
可用容量			$	13,622					$	9,218					$	8,919
已抵押非PD貸款（合同餘額）			$	25,370					$	23,491					$	14,507
預付款加權平均費率			—		%				3.28		%				1.28		%

(1)    與FHLb建立信用狀，以抵押公共資金。

FRB容量

根據與里奇蒙聯邦儲備銀行的借款安排，聯邦儲備銀行可以在有擔保的基礎上獲得51.2億美金。於2023年、2022年和2021年12月31日，FRB貼現窗口沒有未償還借款。

2023年3月，在矽谷銀行和Signature銀行倒閉後，FRB創建了一項新的銀行定期融資計劃（「融資計劃」），作為針對優質證券的額外流動性來源，以便為符合條件的存管機構提供額外資金。該融資計劃向以美國國債、機構債務和抵押貸款支持證券以及其他合格資產作為抵押品的合格存款機構提供最長一年的貸款，前提是此類抵押品由借款人擁有截至2023年3月12日。這些承諾的資產將根據資助計劃按面值估值。符合條件的機構可以在2024年3月11日之前根據資助計劃申請預付款。截至2023年12月31日，我們沒有任何與該計劃相關的證券質押或預付款項。

FDIC信貸機構

FCB和FDIC簽訂了預付款協定，日期為2023年3月27日，自2023年11月20日起生效，提供截至2025年3月27日的可用預付款總額高達700億美元(受下文所述限制的限制)，僅用於提供流動性，以抵消前SVBb存款賬戶的存款提取或流失，並為在收購SVBb時獲得的無資金來源的商業貸款承諾提供資金。預付貸款協定項下的未償還借款的金額限於從SVBb取得的貸款及其他抵押品的價值加上訂約方同意用作額外抵押品的任何其他未擔保抵押品的價值減去購買貨幣票據項下未償還的本金和應計利息以及預付貸款協定的應計利息。任何未償還本金的利息按每日簡單SOFR的三個月加權平均值加25個基點(但在任何情況下不得低於0.00%)的浮動利率累加。該設施目前的產能為151.1億美元，截至2023年12月31日尚未使用。有關進一步討論，請參閱注2--業務合併。

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合同義務和承諾

下表包括截至2023年12月31日的重大合同義務和承諾，代表所需和潛在的現金流出，包括採購會計調整和遞延費用的影響。有關承諾的更多信息，請參閱注釋24-承諾和或有事項。融資承諾、信用狀和延期購買承諾按合同金額列報，並不一定反映未來的現金流出，因為許多承諾預計將到期未使用或部分使用。與SVBb收購相關的餘額主要包括在融資承諾、信用狀和經濟適用房合作夥伴關係中。

表46

合同義務和承諾

以百萬美金			按時期劃分的應付款項
			少於1年						1-3年						4-5年						此後						總
合同義務：
定期存款 (1)			$	15,175					$	1,200					$	52					$	—					$	16,427
短期借款			485						—						—						—						485
長期借款 (1)(2)			(34)						207						36,996						—						37,169
合同義務總額			$	15,626					$	1,407					$	37,048					$	—					$	54,081
承諾：
籌資承諾			$	34,145					$	12,873					$	4,669					$	5,880					$	57,567
信用狀			1,990						308						211						6						2,515
延期購買協議			2,076						—						—						—						2,076
購買和資金承諾			685						—						—						—						685
經濟適用住房合作夥伴關係 (1)			510						379						19						39						947
承諾總額			$	39,406					$	13,560					$	4,899					$	5,925					$	63,790

(1)    定期存款和長期借款分別扣除1100萬美金和1.63億美金的採購會計調整後呈列。經濟適用房合作夥伴關係的資產負債表內承諾包括在其他負債中，並扣除5700萬美金的購買會計調整後呈列。

(2)    不到1年的餘額代表超過計劃還款的採購會計調整和遞延成本的估計攤銷。

RIA投資承諾

BancShares有一項與社區再投資組織代表合作制定的社區福利計劃。請參閱第1項「子銀行- FCB」小節中關於RIA的進一步討論，包括有關投資承諾的詳細信息。業務監管考慮 本附件.

資本

適用於BancShares的資本要求在第1項的「監管考慮因素」部分討論。業務 本附件，包括對聯邦銀行機構發布的NPR的討論 關於提高資本要求.

收購SVBb是BancShares總資產從1，093億美金增加的主要原因 2022年12月31日 至2137.6億美金 2023年12月31日. BancShares的合併資產總額仍在1000日元至2500日元之間，因此，BancShares必須遵守適用於第四類銀行組織的某些增強審慎標準，但須遵守適用的過渡期。然而，FDIC、美聯儲和OSC最近宣布的擬議跨機構規則制定可能會改變總資產在1000日元或以上的銀行的資本框架。我們正在繼續監控這些擬議的規則。如需進一步討論，請參閱第1項中題為「監管考慮因素」的部分。本次展覽業務.

BancShares維持著全面的資本充足率流程。BancShares制定了內部資本風險限額和警告閾值，利用基於風險和基於槓桿的資本計算、內部和外部預警指標、資本規劃流程和壓力測試來評估BancShares在正常和壓力環境下應對多種類型風險的資本充足率。資本管理框架要求定義應急計劃，並可由管理層自行決定採用.

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普通股和優先股股息

2023年第一、第二和第三季度，我們向A類普通股和B類普通股支付了0.75美金的季度股息。2023年10月24日，董事會宣布對A類普通股和b類普通股派發季度股息，每股普通股1.64美金，已於第四季度支付。2024年1月24日，董事會宣布對A類普通股和b類普通股派發季度股息，每股普通股1.64美金。股息將於2024年3月15日支付給截至2024年2月29日記錄在案的股東。

2024年1月24日，董事會還宣布對A系列優先股、B系列優先股和C系列優先股派發股息。股息將於2023年3月15日支付。我們的A系列優先股、B系列優先股和C系列優先股的股息支付信息在附註17-股東權益中披露。

資本構成和比率

下表顯示了2023年導致流通A類普通股變化的活動：

表47

已發行A類普通股股數變化

												截至2023年12月31日的年度
年初發行在外的A類普通股												13,501,017
已歸屬的限制性股票單位，扣除為繳稅而持有的股份												13,916
期末已發行A類普通股												13,514,933

我們還有1，005，185股已發行的b類普通股， 2023年12月31日和 2022年12月31日。

2023年4月25日，母公司股東批准了對公司註冊證書的修改，將A類普通股的授權股份數量從16，000，000股增加到32，000，000股，並將優先股的授權股份數量從10，000，000股增加到20，000股。

我們致力於有效管理我們的資本，以保護我們的儲戶、債權人和股東。我們持續監控BancShares和FCb的資本水平和比率，以確保它們超過監管機構規定的最低要求，並確保它們在增長預測、風險狀況和監管或外部環境的潛在變化的情況下是適當的。未能滿足某些資本要求可能會導致監管機構採取行動，這可能對我們的綜合財務報表產生重大影響。

根據GAAP，某些資產和負債的未實現損益（扣除遞延稅款）計入股東權益中的累計其他全面損失。根據當前監管指南，這些金額不包括在我們的監管資本比率計算中。

表48

資本充足性分析

以百萬美金			資本充足的要求						2023年12月31日																		2022年12月31日												2021年12月31日
									量						比																		量						比						量						比
BancShares
基於風險的資本比率
風險資本總額			10.00		%				$	23,891					15.75		%																$	11,799					13.18		%				$	5,042					14.35		%
一級風險資本			8.00						21,150						13.94																		9,902						11.06						4,380						12.47
普通股第1類			6.50						20,270						13.36																		9,021						10.08						4,041						11.50
一級槓桿率			5.00						21,150						9.83																		9,902						8.99						4,380						7.59
FCB
基於風險的資本比率
風險資本總額			10.00		%				$	23,600					15.56		%																$	11,627					12.99		%				$	4,858					13.85		%
一級風險資本			8.00						21,227						13.99																		10,186						11.38						4,651						13.26
普通股第1類			6.50						21,227						13.99																		10,186						11.38						4,651						13.26
一級槓桿率			5.00						21,227						9.88																		10,186						9.25						4,651						8.07

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一截至2023年12月31日，BancShares和FCb的基於風險的資本比率保護緩衝分別為7.75%和7.56%，超過了《巴塞爾協議III》2.50%的保護緩衝。截至2022年12月31日，BancShares和FCb基於風險的資本比率保護緩衝分別為5.06%和4.99%。資本比率保護緩衝是指截至2023年12月31日和2022年12月31日監管資本比率超出巴塞爾協議III中作為約束性約束的最低比率。BancShares的額外一級資本包括永久優先股。

BancShares和FCb的額外二級資本主要包括合格的ALL和合格的次級債務。

關鍵會計估計

BancShares的會計和報告政策符合GAAP，並在注釋1-重要會計政策和呈列基礎中進行了描述。

按照公認會計原則編制財務報表需要我們在確定用於得出資產和負債的公允價值以及收入和費用報告金額的許多估計和假設時進行判斷。我們的財務狀況和經營運績可能會受到這些估計和假設的變化的重大影響。

我們認為會計估計對報告的財務業績至關重要，如果（i）會計估計要求管理層對高度不確定的事項做出假設，以及（ii）管理層本可以合理用於本期會計估計的不同估計，或合理可能發生的會計估計變更，不同時期，可能對我們的財務報表產生重大影響。與BancShares的ALLL相關的會計估計和與貸款和核心存款無形資產相關的SVBb收購的某些購買會計公允價值估計被認為是關鍵會計估計，因為管理層應用了大量的判斷和估計。

ALLL

ALLL代表管理層對貸款或租賃有效期內預期信貸損失的最佳估計，並根據預期合同付款和預付款預期的影響進行調整。貸款和租賃損失的估計是通過分析截至評估日存在的定量和定性組成部分來確定的。

ALLL是根據各種考慮因素計算的，包括但不限於各種貸款和租賃池的實際淨損失歷史、拖欠趨勢、預測經濟狀況的變化、貸款增長、估計貸款期限以及投資組合信用質量的變化。貸款和租賃被分成具有相似風險特徵的池，並且各自有一個用於估計ALLL的模型。

ALLL模型利用經濟變量，包括失業率、GDP、房價指數、CRE指數、企業利潤和信用利差。這些經濟變量基於宏觀經濟情景預測，預測範圍涵蓋貸款組合的壽命。

雖然管理層利用其最佳判斷和可用信息，但我們的全LL的最終充分性取決於我們無法控制的各種因素，這些因素本質上很難預測，最重要的是確定全LL模型中使用的經濟變量的宏觀經濟情景預測。由於宏觀經濟預測固有的不確定性，BancShares利用基線、上行和下行宏觀經濟情景，並根據對每個情景的可變預測的審查以及與預期的比較對情景進行加權。截至2023年12月31日，這些情景下的ALLL估計範圍從100%加權上行情景時的約13.9美金到100%加權下行情景時的約22.2美金。截至2023年12月31日，BancShares管理層確定，17.5億美金的全部LL是合適的。

當前的經濟狀況和預測可能會發生變化，這可能會影響估計信用損失的預期金額，從而影響全LL的適當性。很難估計任何一個經濟因素或投入的潛在變化可能如何影響總體全壽命，因為在估計全壽命時考慮了多種因素和投入，並且這些因素和投入的變化可能不會以相同的速度發生，並且可能不一致所有產品類型。此外，因素和投入的變化可能在方向上不一致，因此一個因素的改善可能會抵消其他因素的惡化。

與ALLL相關的會計政策在注釋1-重要會計政策和列報基礎中討論。有關ALLL的更多信息，請參閱本MD & A的信用風險管理- ALLL部分以及注釋5-貸款和租賃損失備抵。

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購買會計公允價值估計

業務合併中收購的資產和負債按收購日期的公允價值記錄。估計公允價值的確定需要管理層對貼現率、未來預期現金流量、收購時的市場狀況以及其他性質高度主觀且可能需要調整的未來事件做出某些估計。這些項目的公允價值在注釋2-業務合併中進一步討論。

與SVBb收購相關的貸款和核心存款無形資產的公允價值被視為關鍵會計估計，並在下文進一步討論。

貸款

SVBb收購中收購的貸款的公允價值基於貼現現金流方法，該方法預測預期信貸和預付款調整後的現金流，並使用基於市場的貼現率進行貼現。該方法還考慮了包括貸款和相關抵押品類型、固定或可變利率、剩餘期限、信用質量評級或評分以及攤銷狀態在內的因素。

對選定的大額、已受損貸款進行了專門審查，以評估公允價值。當應用各種估值技術時，具有相似風險特徵的貸款被集中在一起。用於貸款的貼現率基於對新發放可比貸款的當前市場利率以及市場參與者購買類似資產所需回報率的評估，包括必要時對流動性和信貸質量的調整。在我們的估值分析中，貼現率對估值的影響最為顯著。收購時用於得出貸款公允價值的貼現率增加0.25%將使公允價值減少約2.15億美金，而貼現率降低0.25%將使公允價值增加約2.3億美金。

核心存款無形資產

作為SVBb收購的一部分，收購了某些核心存款，為BancShares提供了額外的資金來源。核心存款無形資產代表BancShares通過收購核心存款而不是將資金來源於其他地方而節省的成本。於SVBb收購日，核心存款無形資產的公允價值為2.3億美金。有關進一步會計政策信息，請參閱注1-重要會計政策和呈列基礎、注2-業務合併和注8-善意和核心存款無形資產。

核心存款無形資產採用所得稅法、稅後成本節約法進行估值。這種方法通過將核心存款餘額在其估計平均剩餘壽命內的有利資金利差折現至現值來估計公允價值。有利的資金利差被計算為資金的替代成本和淨存款成本的差額。貼現現金流量法考慮了貼現率、客戶流失率、存款基礎成本、準備金要求、淨維護成本以及與其他資金來源相關的成本估計。在我們的估值分析中，流失率對估值的影響最大。在SVBb收購日期，用於計算核心存款無形資產公允價值的損耗率增加2.50%，將使核心存款無形資產減少約4,000萬美元，而減少2.50%的流失率將使核心存款無形資產增加約6,000萬美元。

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更新會計公告

截至2024年1月1日，BancShares採用了以下FASb會計準則更新（「ASO」）：

標準			指導意見摘要			對BancShares財務報表的影響
ASU 2023-02- 投資-權益法和合資企業(主題323)：使用比例攤銷法核算稅收抵免結構中的投資 2023年3月發佈			本ASU中的修正案允許實體選擇使用比例攤銷法(“PAM”)對符合條件的稅收股權投資進行核算，而不考慮產生相關所得稅抵免的計劃。PAM會計只適用於合格的經濟適用房專案的合格投資。這一ASU還要求披露投資者稅式股權投資的性質，以及稅式股權投資產生的所得稅抵免和其他所得稅優惠在投資者的資產負債表和損益表上的影響。			自2024年1月1日起，BancShares採用了ASU 2023-02。 採用這一ASU並沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。
ASU 2022-03- 公允價值計量(主題820)：受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量 2022年6月發佈			本ASU中的修訂澄清，出售股權證券的合同限制不被視為股權證券會計單位的一部分，因此在計量公允價值時不被考慮。該ASU還要求對受合同銷售限制的股權證券進行具體披露。			自2024年1月1日起，BancShares採用了ASU 2022-03。 採用這一ASU並沒有對我們的合併財務報表和相關披露產生實質性影響。

以下ASO由FASb發布，但尚未對BancShares生效：

標準			指導意見摘要			對BancShares財務報表的影響
ASU第2023-09號-所得稅(專題740)：所得稅披露的改進 2023年12月發佈			這個ASU提高了所得稅披露要求，主要是要求披露稅率調節表中的特定類別，並對司法管轄區支付的所得稅進行分類。			從我們截至2025年12月31日的年度財務報表開始對BancShares生效。允許及早採用，而且這一點 ASU允許在預期的基礎上採用，並允許追溯到之前提交的時期。 我們目前正在評估這一ASU對我們所得稅註腳披露的影響。
ASU編號2023-07-分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進 2023年11月發佈			這個ASU主要通過加強對定期提供給首席運營決策者的重大分部支出的披露，以及披露其他分部專案的金額和構成，擴大了可報告分部的披露要求。其他分部專案是按可報告分部將分部收入、不太重要的支出與分部損益進行調整的金額。			從我們截至2024年12月31日的年度財務報表開始對BancShares生效，從2025年開始的中期生效。允許及早採用，並要求在提交的所有時期內追溯應用。 我們目前正在評估ASU對我們的分部註腳披露的影響。

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以下與參考利率改革相關的ASO可適用至2024年12月31日：

標準			指導意見摘要			對BancShares財務報表的影響
ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)促進參考匯率改革對財務報告的影響 2020年3月發佈 ASU 2021-01，參考匯率改革(主題848)：範圍 2021年1月發佈 ASU 2022-06，參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期 2022年12月發佈			這些ASU僅適用於參考LIBOR或其他參考利率的合約、對沖關係和其他交易，這些參考利率預計將因參考匯率改革而終止。 這些ASU允許實體前瞻性地對合同修改應用某些可選的權宜之計，並取消重新衡量合同修改或取消指定對沖關係的要求。此外，在進行某些有效性評估時，可以不考慮參考匯率改革造成的潛在無效來源。 可選權宜之計的主要目的是減輕受參考匯率改革影響的合同會計的行政負擔。 ASU 2021-01細化了會計準則編碼848的範圍，並澄清了哪些可選的權宜之計可以應用於不參考LIBOR或參考利率預計將被終止但正在因市場範圍向新參考利率過渡而進行修改的衍生工具。 ASU 2022-06將實體可以使用ASU 2020-04下的參考匯率改革救濟指導的時間段從2022年12月31日延長至2024年12月31日。			亞利桑那州立大學的參考匯率改革指導意見沒有、也不會對財務報表產生實質性影響。 有關替換LIBOR的進一步討論，請參閱本MD&A中的“參考利率改革”部分。

非GAAP財務衡量

BancShares在報告其財務業績時提供了某些非GAAP資訊，以向投資者提供更多數據來評估其運營情況。非GAAP財務計量是對公司歷史或未來財務業績或財務狀況的數位計量，與根據GAAP財務報表計算和列報的最直接可比計量相比，它可能不包括或包括金額，或以某種方式進行調整，以達到計入或不包括金額的效果。BancShares的管理層認為，當非GAAP財務措施與GAAP財務資訊一起審查時，可以為其投資者、分析師和管理層提供關於其經營結果和財務狀況的透明度，或評估其財務狀況的另一種手段。這些非GAAP措施應被視為對BancShares綜合財務報表和其他公開申報報告中提出的GAAP措施的補充，而不是優於或替代這些措施。此外，我們的非GAAP財務指標可能與其他機構使用的非GAAP財務指標不同或不一致。

每當我們提及非GAAP財務指標時，我們通常都會定義和呈現根據GAAP計算和呈現的最直接可比的財務指標，以及GAAP財務指標和非GAAP財務指標之間的對帳。我們在下面描述了這些措施中的每一項，並解釋了為什麼我們認為該措施有用。

鐵路部門運營租賃設備的調整後租金收入

鐵路分部內經營租賃設備的調整後租金收入按經營租賃的租金收入減去折舊和維護計算。該指標使我們能夠監控扣除直接費用後鐵路租賃的績效和盈利能力。

下表列出了經營租賃租金收入與經營租賃設備調整後租金收入的對帳。

表49

軌道段

以百萬美金									截至12月31日的一年，
																					2023						2022
經營租賃租金收入（GAAP）																					$	740					$	652
減：經營租賃設備折舊																					191						176
減：維護和其他經營租賃費用																					222						189
經營租賃設備的調整後租金收入（非GAAP）																					$	327					$	287

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第四季度分析

下表將截至2023年12月31日的三個月（「本季度」）的財務數據與截至2023年9月30日的三個月（「關聯季度」）和2022年12月31日的三個月（「上一年季度」）的財務數據進行了比較。

表50

精選財務數據

百萬美金，共享數據除外			止三個月
			2023年12月31日						2023年9月30日						2022年12月31日
運營結果：
利息收入			$	3,117					$	3,110					$	1,040
利息開支			1,206						1,120						238
淨利息收入			1,911						1,990						802
信貸損失準備金			249						192						79
信用損失撥備後的淨利息收入			1,662						1,798						723
非利息收入			543						615						429
非利息費用			1,492						1,416						760
稅前收入			713						997						392
所得稅開支			199						245						135
淨收入			514						752						257
優先股股息			15						15						14
普通股股東可獲得的淨利潤			$	499					$	737					$	243
每個普通股信息：
平均稀釋流通普通股			14,539,838						14,539,133						14,607,426
每股稀釋普通股收益			$	34.33					$	50.67					$	16.67
關鍵績效指標：
平均資產回報率			0.95		%				1.41		%				0.93		%
淨息差 (1)			3.86						4.07						3.39
選擇平均餘額：
投資證券			$	28,722					$	24,388					$	18,876
貸款和租賃總額 (2)			133,294						133,247						70,463
經營租賃設備，淨值			8,715						8,617						8,049
總資產			214,612						211,994						109,774
存款總額			146,316						144,043						89,042
股東權益總額			20,740						20,116						9,621
資產質量：
非應計貸款與貸款總額的比率			0.73		%				0.68		%				0.89		%
貸款和租賃損失備抵與貸款比率			1.31						1.26						1.30
淨沖銷率			0.53						0.53						0.14

(1)     扣除平均信貸餘額和代理客戶存款後計算。

(2)     平均貸款餘額包括待售貸款和非應計貸款。

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第四季度利潤表亮點

•淨收入 本季度為5.14億美金，比相關季度的7.52億美金減少2.38億美金，即32%。本季度普通股股東的淨利潤為4.99億美金，比相關季度的7.37億美金減少2.38億美金，即32%。如下所述的下降主要與NII和非利息收入下降以及非利息費用上升有關。本季度每股稀釋普通股淨利潤為34.33美金，低於相關季度的50.67美金。

•本季度包括以下精選項目：

◦收購相關費用為1.16億美金，

◦收購8300美金應收帳款的初步收益減少，反映了遞延稅務負債的調整，以及

◦FDIC保險特別評估 6400萬美金。

•連結季度包括以下精選項目：

◦收購相關費用為1.21億美金，

◦收購額外初步收益1200萬美金，以及

◦出售可供出售的投資證券的實現損失為1200日元。

•平均資產回報率 本季度為0.95%，而相關季度為1.41%。

•NII 本季度為19.1億美金，比相關季度的19.9億美金減少了7900萬美金，即4%，下文將進一步討論。

•NIM 本季度為3.86%，比關聯季度的4.07%下降21個基點，詳情如下。

•信貸損失準備金 本季度為2.49億美金，比相關季度的1.92億美金增加了5700萬美金，即29%。

◦貸款和租賃損失撥備增加了3900美金，主要與單獨評估貸款的特定準備金推動的淨準備金增加有關，因為淨沖銷與上一季度持平，以及某些商業投資組合的信貸輕微惡化。

◦表外信貸風險收益減少了1500萬美金，主要是由於無資金公司下降幅度更大上一季度的模仿。

◦信貸的好處 可供出售的投資證券損失減少 與第三季度相比為300萬美金。

•非利息收入 本季度為5.43億美金，比相關季度的6.15億美金減少7200萬美金，即12%。這一減少反映了我們在完善所得稅估計時對8300萬美金收購收益進行的調整，部分被上季度投資證券出售的已實現損失以及有價股票證券公允價值調整的增加所抵消。

•非利息費用 本季度為14.9億美金，比相關季度的14.2億美金增加了7600萬美金，即6%。這一增長主要是由於FDIC 6400萬美金的保險特別評估。

與截至2022年12月31日的三個月相比，截至2023年12月31日的三個月的變化主要是由於SVBb收購的影響。

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表51

平均餘額和利率

以百萬美金			止三個月
			2023年12月31日																		2023年9月30日																		NII變更原因：
			平均 平衡						收入/ 費用						產量/ 率						平均 平衡						收入/ 費用						產量/ 率						體積(1)						收益率/費率(1)						總變化
貸款和租賃 (1)(2)			$	131,594					$	2,391					7.21		%				$	131,653					$	2,426					7.30		%				$	(1)					$	(34)					$	(35)
投資證券			28,722						239						3.30						24,388						177						2.90						35						27						62
根據轉售協議購買的證券			225						2						5.36						223						3						5.28						(1)						—						(1)
銀行賺取利潤的存款			35,712						485						5.39						37,456						504						5.34						(24)						5						(19)
生息資產總額 (2)			$	196,253					$	3,117					6.30		%				$	193,720					$	3,110					6.37		%				$	9					$	(2)					$	7
經營租賃設備，淨值			$	8,715																	$	8,617
現金和銀行欠款			846																		911
貸款及租賃虧損準備			(1,717)																		(1,714)
所有其他無息資產			10,515																		10,460
總資產			$	214,612																	$	211,994
計息存款
帶著興趣檢查			$	23,820					$	128					2.14		%				$	24,600					$	134					2.15		%				$	(5)					$	(1)					$	(6)
貨幣市場			30,178						211						2.77						29,684						179						2.40						3						29						32
儲蓄			34,166						362						4.20						30,185						303						3.99						42						17						59
定期存款			16,553						164						3.94						16,489						153						3.68						—						11						11
生息存款總額			104,717						865						3.28						100,958						769						3.02						40						56						96
借款：
根據客戶回購協議出售的證券			455						1						0.44						454						—						0.35						1						—						1
短期FHLb借款			—						—						—						—						—						—						—						—						—
短期借款			455						1						0.44						454						—						0.35						1						—						1
聯邦住房貸款銀行借款			—						—						1.99						444						6						5.47						(4)						(2)						(6)
高級無擔保借款			377						3						2.46						382						2						2.46						1						—						1
次級債			1,038						10						3.82						1,042						10						3.65						—						—						—
其他借貸			35,845						327						3.65						35,831						333						3.71						(2)						(4)						(6)
長期借款			37,260						340						3.65						37,699						351						3.72						(5)						(6)						(11)
借貸總額			37,715						341						3.61						38,153						351						3.68						(4)						(6)						(10)
帶息債務總額			$	142,432					$	1,206					3.37		%				$	139,111					$	1,120					3.20		%				$	36					$	50					$	86
無息存款			$	41,599																	$	43,085
代理客戶的信用餘額			1,275																		1,209
其他無息負債			8,566																		8,473
股東權益			20,740																		20,116
負債和股東權益總額			$	214,612																	$	211,994
利差 (2)															2.93		%																3.17		%
淨利息收入和生息資產淨收益率 (2)									$	1,911					3.86		%										$	1,990					4.07		%

(1)     貸款和租賃包括非PDC和PDC貸款、非應計貸款和持作出售的貸款。貸款和租賃的利息收入包括增值收入和貸款費用。

(2)    所列餘額和利率是扣除平均信貸餘額和代理客戶存款後計算的。

71

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NII和NIm-本季度與關聯季度的比較

•本季度的NII為19.1億美金，比相關季度的19.9億美金減少了7900萬美金，即4%。這一減少反映了存款成本上升和由於購買會計增加減少而導致貸款利息收入下降，但部分被投資證券利息增加所抵消。本季度貸款的購買會計增加為1.98億美金，而相關季度為2.75億美金。

◦本季度貸款和租賃利息收入為23.9億美金，比相關季度的24.3億美金減少3500萬美金，即1%。這一減少主要是由於SVb投資組合中貸款的購買會計增加減少了7700萬美金，部分被收益率上升帶來的利息收入增加所抵消。

◦本季度投資證券賺取的利息收入為2.39億美金，比相關季度的1.77億美金增加了6200萬美金，即34%。這一增長反映了由於購買短期美國國債和機構抵押貸款支持證券而導致平均餘額上升以及收益率上升。

◦本季度銀行生息存款的利息收入為4.85億美金，比相關季度的5.04億美金減少1900萬美金，即4%，反映出由於上述投資證券購買而導致平均餘額下降。

◦本季度附息存款的利息支出為8.65億美金，比掛鈎季度的7.69億美金增加了9，600萬美金，即13%，反映了我們的直接銀行平均存款餘額較高和存款利率較高。

◦本季度借款利息支出為3.41億美金，比相關季度的3.51億美金減少1000萬美金或3%，反映了某些借款的償還。有關FHLb借款的進一步討論，請參閱本MD & A中的「應收債務-借款」部分。

•本季度NIm為3.86%，比關聯季度的4.07%下降21個基點。本季度NIm下降反映了生息負債利率上升，主要是由於支付利率上升和生息存款平均餘額上升，以及生息資產收益率下降。生息資產收益率下降主要是由於貸款收益率下降，因為貸款增加較低的影響抵消了貸款收益率上升的影響。

•本季度的平均生息資產為1962.5日元，比相關季度的1937.2日元增加了25.3日元，即1%，反映了平均投資證券的上漲。本季度生息資產平均收益率為6.30%，較掛鈎季度下降7個基點。

•本季度平均有息負債為1424.3日元，比相關季度增加33.2日元，即2%，反映出平均存款餘額較高。本季度有息負債平均利率為3.37%，較掛鈎季度上升17個基點。

72

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前瞻性陳述

本附件中的陳述包含1995年《私人證券訴訟改革法案》含義內的「前瞻性陳述」，涉及BancShares的財務狀況、經營運績、業務計劃、資產質量和未來業績以及其他戰略目標。「預期」、「相信」、「估計」、「期望」、「預測」、「預測」、「打算」、「計劃」、「項目」、「目標」、「設計」、「可能」、「應該」、「將」、「潛在」、「繼續」、「目標」或其他類似詞語和表達旨在識別這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於BancShares當前對BancShares業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。

由於前瞻性陳述與未來結果和事件有關，它們會受到內在風險、不確定性、環境變化和其他難以預測的因素的影響。許多可能發生的事件或因素可能會影響BancShares公司未來的財務業績和業績，並可能導致BancShares公司的實際業績、業績或成就與這些前瞻性陳述中明示或暗示的任何預期結果大不相同。這些風險和不確定性包括總體競爭、經濟、政治、地緣政治事件(包括烏克蘭和中東的衝突)和市場狀況，包括金融機構之間競爭壓力的變化和最近銀行倒閉的影響，未來銀行倒閉和其他波動性的風險和影響，BancShares供應商或客戶的財務成功或不斷變化的條件或策略，包括對存款、貸款和其他金融服務需求的變化，利率波動，BancShares貸款或投資組合質量或組成的變化，政府監管機構的行動，包括美聯儲最近的加息。對BancShares採取行動的未來成本和收益的估計的變化，BancShares維持充足資金和流動性來源的能力，美聯儲決定對BancShares資本計劃的潛在影響，美國或全球經濟狀況的不利發展，包括資本或金融市場的重大動盪，當前通脹環境的影響，實施和遵守現有或擬議的法律、法規和監管解釋的影響，包括潛在增加的監管要求、限制和成本，如FDIC特別評估和關於監管資本的機構間擬議規則，以及此類法律、法規和監管解釋可能發生變化的風險。資金和人員的可獲得性，以及未能實現BancShares以前的收購交易的預期收益，包括收購SVBb和合並CIT，哪些收購風險包括(1)與客戶、供應商或員工關係的交易中斷；(2)與交易有關的成本、費用、開支和收費的數額可能大於預期，包括由於意外或未知因素、事件或債務或監管合規義務或監督增加的結果；(3)聲譽風險和當事人的客戶對交易的反應；(4)交易的成本節約和任何收入協同效應可能無法實現或實現的時間長於預期的風險；(5)在完成業務整合方面遇到的困難；(6)交易後留住客戶的能力以及(7)對BancShares的估計購買會計影響的調整收購SVBb。

除適用法律或法規要求外，BancShares不承擔更新此類因素或公開宣布對本文中包含的任何前瞻性陳述進行任何修改的結果以反映未來事件或發展的義務。

73

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項目8.財務報表和補充數據

獨立特許會計師事務所報告

致董事會和股東

First Citizens BancShares，Inc.：

對綜合財務報表的意見

我們審計了First Citizens BancShares，Inc.的合併資產負債表。和子公司（公司）截至2023年12月31日和2022年12月31日的相關合併利潤表、綜合收益表、股東權益變動表和現金流量表，以及相關附註（統稱為合併財務報表）。我們認為，合併財務報表在所有重大方面公平地反映了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三年期內各年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

我們還根據上市公司會計監督委員會的標準進行了審計（美國）（PCAOB），截至2023年12月31日公司對財務報告的內部控制，基於特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》（2013）中確立的標準以及我們2月23日的報告，2024年對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。

意見基準

這些合併財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOb註冊的公共公證事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOb的適用規則和法規，我們必須對公司保持獨立性。

我們根據PCAOb的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以合理保證合併財務報表是否不存在由於錯誤或欺詐而導致的重大錯誤陳述。我們的審計包括執行程式以評估綜合財務報表因錯誤或欺詐而存在重大錯誤陳述的風險，以及執行應對這些風險的程式。該等程式包括在測試的基礎上審查有關合併財務報表中金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和做出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報方式。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的綜合財務報表本期審計中產生的事項，並且：（1）與對綜合財務報表重要的帳目或披露有關;（2）涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整體綜合財務報表的意見，並且我們不會通過以下溝通關鍵審計事項而對關鍵審計事項或與其相關的帳目或披露提供單獨意見。

74

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集體評估的貸款和租賃損失備抵以及表外信貸風險準備金

如綜合財務報表附註1及附註5所述，截至2023年12月31日，本公司的貸款及租賃損失準備為17.5億美元，其中一部分包括按集體評估的本公司貸款的數量部分(量化全部損失)和矽谷銀行貸款的定性部分(SVB定性全部損失)。該公司還擁有31600美元的表外信貸敞口準備金(萬)，其中一部分包括截至2023年12月31日的矽谷銀行貸款表外信貸敞口準備金(SAUL)。定量ALL、SVB定性ALL和SVB AUL一起被稱為集體ACL。貸款和租賃被分成具有相似風險特徵的池，在那裡利用模型來估計定量的ALL。量化的ALLL模型根據歷史損失經驗、借款人特徵、抵押品類型、對未來經濟狀況的預測、預期的未來復秀克和其他因素，估計每個風險池內個別貸款和租賃的違約概率(PD)和違約損失(LGD)。貸款和租賃水準未貼現的定量ALL是通過將建模的PD和LGD應用於預測的貸款和租賃餘額來計算的，預測貸款和租賃餘額根據合同付款、先前的違約和預付款進行調整。這些模型利用基於宏觀經濟情景預測的經濟變量，而宏觀經濟情景預測涵蓋貸款組合的生命週期。宏觀經濟預測利用了加權的基線、上行和下行情景。定量的ALL模型輸出可以通過定性評估進行調整，以反映模型中未捕捉到的趨勢，其中可能包括經濟狀況、信貸質量、集中度以及重大政策和承保變化。對未籌措資金的承付款進行評估，以確定籌資的可能性以及對未來損失的預期。本公司估計預期資金數額，並將量化的ALLL、PD和LGD模型應用於這些預期資金數額，以估計ALL。

我們將集體ACL的評估確定為關鍵審計事項。由於測量不確定性很大，集體ACL的評估涉及高度的審計工作，包括專業技能和知識，以及主觀和複雜的審計師判斷。具體而言，評估涵蓋方法論的評估，包括用於估計PD和LVD的模型、經濟情景的選擇、每個經濟情景的加權以及某些定性調整的測量。評估還包括對PD和LVD模型的概念合理性和性能的評估。此外，還需要審計師判斷來評估所獲得的審計證據的充分性。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程式。我們評估了與公司集體ACL測量相關的某些內部控制的設計並測試了其運營有效性，包括與以下方面相關的控制：

•制定集體ACL方法論

•PD和LVD模型的繼續使用和變更的適當性

•經濟情景的選擇和每個經濟情景的權重

•PD和LVD模型的性能監控

•制定定性調整，包括測量定性調整時使用的重要假設，以及

•分析總體ACL結果、趨勢和比率。

我們通過測試公司使用的某些數據來源、因素和假設來評估公司開發集體ACL的流程，並考慮這些數據、因素和假設的相關性和可靠性。此外，我們還聘請了具有專業技能和知識的信用風險專業人士，他們協助：

•評估集體ACL方法是否符合美國公認會計原則

•通過將其與相關公司特定指標和趨勢以及適用的行業和監管實踐進行比較，評估公司對PD和LVD模型的評估和性能測試做出的判斷

•通過檢查模型文檔來評估PD和LVD模型的概念合理性，以確定模型是否適合其預期用途

•通過將經濟情景與公司的商業環境和相關行業實踐進行比較，評估經濟情景的選擇以及應用於每個經濟情景的權重，

•評估用於制定定性調整的方法，以及這些調整對SVb定性ALLL的影響，與相關信用風險因素以及與公司投資組合相關的信用趨勢的一致性進行比較

75

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我們還通過評估以下內容來評估與集體ACL相關的審計證據的充分性：

•審計程式的累積結果

•公司會計實踐的定性方面和

•會計估計中的潛在偏差。

截至SVBb收購之日，集體評估的獲得貸款損失撥備和表外信貸風險準備金

如綜合財務報表附註1、2和5所述，於2023年3月27日，第一公民銀行股份有限公司(本公司)從聯盟存款保險公司(FDIC)手中收購了矽谷橋銀行(SVBB)的幾乎所有貸款和某些其他資產，並承擔了矽谷橋銀行(SVBB)的所有客戶存款和某些其他負債。公司對收購的SVBb貸款在法定第一天的貸款損失準備(ALL)和表外信貸風險準備(ALL)(合計為SVBb集體ACL)在集體基礎上評估的分別為66200美元萬和25400美元萬。貸款被分成具有相似風險特徵的池，在那裡使用模型來估計ALL。ALL模型根據歷史損失經驗、借款人特徵、抵押品類型、對未來經濟狀況的預測、預期未來回收和其他因素，估計每個風險池內個別貸款的違約概率(PD)和違約損失(LGD)。貸款水準未貼現的ALL是通過將建模的PD和LGD應用於預測的貸款餘額來計算的，預測貸款餘額根據合同付款、先前的違約和預付款進行了調整。ALL模型利用了基於宏觀經濟情景預測的經濟變量，這些預測涵蓋了貸款組合的生命週期。宏觀經濟預測利用了加權的基線、上行和下行情景。模型產出可通過定性評估進行調整，以反映模型中未捕捉到的經濟狀況和趨勢，包括信貸質量、集中度以及重大政策和承保變化。對未籌措資金的承付款進行評估，以確定籌資的可能性以及對未來損失的預期。本公司估計預期資金數額，並將ALLL、PD和LGD模型應用於這些預期資金數額，以估計ALL。

我們將SVBb集體ACL的評估確定為關鍵審計事項。由於測量不確定性很大，評估涉及高度的審計工作，包括專業技能和知識，以及主觀和複雜的審計師判斷。具體來說，評估涵蓋方法論的評估，包括用於估計PD和LVD的方法和模型、經濟情景的選擇、每個經濟情景的加權以及某些定性調整的測量。評估還包括對PD和LVD模型的概念合理性和性能的評估。此外，還需要審計師判斷來評估所獲得的審計證據的充分性。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程式。我們評估了與公司衡量SVBb集體ACL相關的某些內部控制的設計並測試了其運營有效性，包括與以下方面相關的控制：

•SVBb集體ACL方法的開發和批准

•PD和LVD模型的繼續使用和變更的適當性，包括模型中使用的重要假設

•經濟情景的選擇和每個經濟情景的權重

•PD和LVD模型的性能監控

•制定定性調整，包括測量定性調整時使用的重要假設，以及

•SVBb集體ACL結果、趨勢和比率分析

76

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我們通過測試公司使用的某些數據來源、因素和假設來評估公司開發SVBb集體ACL的流程，並考慮這些數據、因素和假設的相關性和可靠性。此外，我們還聘請了具有專業技能和知識的信用風險專業人士，他們協助：

•評估SVBb集體ACL方法是否符合美國公認會計原則

•通過將其與相關公司特定指標和趨勢以及適用的行業和監管實踐進行比較，評估公司對PD和LVD模型的評估和性能測試做出的判斷

•通過檢查模型文檔來評估PD和LVD模型的概念合理性，以確定模型是否適合其預期用途

•通過將經濟情景與公司的商業環境和相關行業實踐進行比較，評估經濟情景的選擇以及應用於每個經濟情景的權重，

•評估用於制定定性調整的方法，以及這些調整對SVBb集體ACL的影響，與相關信用風險因素進行比較以及與公司投資組合相關的信用趨勢的一致性

我們還通過評估以下方面來評估獲得的與SVBb集體ACL相關的審計證據的充分性：

•審計程式的累積結果

•公司會計實踐的定性方面和

•會計估計中的潛在偏差。

收購貸款和核心存款無形資產的估值

如合併財務報表附註2所述，2023年3月27日，First Citizens BancShares，Inc. (the公司）收購了Silicon Valley Bridge Bank，NA的幾乎所有貸款和某些其他資產，並承擔了Silicon Valley Bridge Bank，NA的所有客戶存款和某些其他負債（SVBB）來自聯邦存款保險公司（FDIC）。所收購的資產和所承擔的負債必須按照購買會計法按收購日的公允價值計量。該公司收購了公允價值為685加元的貸款，並建立了公允價值為23000加元的核心存款無形（CDI）資產。

•所收購貸款的公允價值基於貼現現金流方法，該方法考慮了貸款和相關抵押品類型、分類狀態、固定或可變利率、貸款剩餘期限、信用質量評級或評分、攤銷狀態和貼現率等因素。用於貸款的貼現率基於對新發放可比貸款的當前市場利率以及市場參與者購買類似資產所需回報率的評估，包括必要時對流動性和信貸質量的調整。

•CDI資產的公允價值採用收益法下的稅後成本節約法進行估值。 該方法通過將核心存款餘額在估計平均剩餘壽命內的有利資金利差貼現至現值來估計公允價值。有利的資金利差計算為替代資金成本和淨存款成本的差異。貼現現金流方法考慮了貼現率、客戶流失率、存款基礎成本、準備金要求、淨維護成本以及與替代資金來源相關的成本估計。

我們將所收購貸款和CDI資產的估值確定為關鍵審計事項。具體而言，評估估值方法和確定用於估計公允價值的某些假設涉及高度的審計師判斷以及專業技能和知識。此類假設包括貸款的信用質量評級或評分和貼現率;以及CDI資產的客戶流失率。這些假設需要審計師主觀判斷，因為假設的變化可能會對估計公允價值產生重大影響。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程式。我們評估了設計並測試了衡量所收購貸款和CDI資產公允價值估計過程中某些內部控制的運營有效性，包括與以下方面相關的控制：

•估值方法的制定

•確定貸款的信用質量評級、評分和貼現率

•確定CDI資產的客戶流失率

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我們通過測試公司使用的某些數據來源和假設，評估了公司制定所收購貸款和CDI資產公允價值的流程，並考慮了這些數據和假設的相關性和可靠性。我們聘請了具有專業技能和知識的估值專業人士，他們協助：

•評估公司用於估計所收購貸款和CDI資產公允價值的估值方法是否合理且符合美國公認會計原則

具體到所獲得的貸款：

•為某些收購貸款制定獨立的公允價值範圍，包括利用市場數據制定信用質量評級、評分和貼現率的獨立假設

•通過將某些收購貸款與獨立開發的範圍進行比較，評估公司對某些收購貸款的公允價值的估計

特定於CDI資產：

•通過評估公司制定假設的流程並將歷史經驗以及收購的具體事實和情況與來自第三方來源的市場信息進行比較來評估客戶流失率。

/s/畢馬威公證事務所

我們自2021年以來一直擔任公司的審計師。

北卡羅來納州羅利

2024年2月23日，除注1和注23外，日期為2024年8月14日

78

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獨立特許會計師事務所報告

致董事會和股東

First Citizens BancShares，Inc.：

關於財務報告內部控制的看法

我們審計了First Citizens BancShares，Inc.截至2023年12月31日，以及子公司（公司）對財務報告的內部控制，基於特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》（2013）中制定的標準。我們認為，截至2023年12月31日，公司根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》（2013年）中確立的標準，在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制。

我們還根據上市公司會計監督委員會的標準進行了審計（美國）（PCAOB）、公司截至2023年和2022年12月31日的合併資產負債表、截至12月31日的三年期內各年度的相關合併利潤表、綜合收益表、股東權益變動表和現金流量表，2023年和相關附註（統稱為綜合財務報表）以及我們日期為2024年2月23日的報告對該等綜合財務報表發表了無保留意見。

該公司收購了矽谷橋銀行的幾乎所有貸款和某些其他資產，並承擔了矽谷橋銀行的所有客戶存款和某些其他負債。截至2023年12月31日，管理層未參與對公司財務報告內部控制有效性的評估，矽谷橋樑銀行，NA '其對財務報告的內部控制與截至2023年12月31日止年度的公司合併財務報表中包含的26%資產和13%收入相關。我們對公司財務報告內部控制的審計還排除了對矽谷橋銀行財務報告內部控制的評估。

意見基準

公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層關於財務報告內部控制的年度報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOb註冊的公共公證事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOb的適用規則和法規，我們必須對公司保持獨立性。

我們按照PCAOb的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以合理保證是否在所有重大方面維持了對財務報告的有效內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括了解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運營有效性。我們的審計還包括執行我們認為在情況下必要的其他程式。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

79

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財務報告內部控制的定義和局限性

公司對財務報告的內部控制是一個旨在根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。公司對財務報告的內部控制包括那些政策和程式：（1）與維護記錄有關，這些記錄以合理的詳細信息、準確和公平地反映公司資產的交易和處置;（2）合理保證交易被記錄為根據公認會計原則編制財務報表所需，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;和（3）提供合理保證，防止或及時發現未經授權的公司資產獲取、使用或處置，這可能對財務報表產生重大影響。

由於其固有的局限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期有效性的任何評估的預測都可能面臨這樣的風險：控制可能因條件變化而變得不充分，或者對政策或程式的遵守程度可能會惡化。

/s/畢馬威公證事務所

北卡羅來納州羅利

2024年2月23日

80

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第一公民銀行股份公司和子公司

綜合資產負債表

百萬美金，共享數據除外			2023年12月31日						2022年12月31日
資產
現金和銀行欠款			$	908					$	518
銀行賺取利潤的存款			33,609						5,025
根據轉售協議購買的證券			473						—
有價股權證券投資（成本為美金75 截至2023年12月31日和美金75 2022年12月31日）			84						95
可供出售的投資證券（成本為美金20,688 截至2023年12月31日和美金9,967 截至2022年12月31日），扣除信用損失撥備			19,936						8,995
持有至到期的投資證券（公允價值為美金8,503 截至2023年12月31日和美金8,795 2022年12月31日）			9,979						10,279
持作出售資產			76						60
貸款和租賃			133,302						70,781
貸款及租賃虧損準備			(1,747)						(922)
貸款和租賃，扣除貸款和租賃損失撥備			131,555						69,859
經營租賃設備，淨值			8,746						8,156
場地和設備，淨			1,877						1,456
商譽			346						346
其他無形資產，淨值			312						140
其他資產			5,857						4,369
總資產			$	213,758					$	109,298
負債
押金：
無息			$	39,799					$	24,922
計息			106,055						64,486
存款總額			145,854						89,408
代理客戶的信用餘額			1,089						995
借款：
短期借款			485						2,186
長期借款			37,169						4,459
借貸總額			37,654						6,645
其他負債			7,906						2,588
總負債			192,503						99,636
股東權益
優先股-美金0.01 面值（20,000,000 和 10,000,000 分別於2023年12月31日和2022年12月31日授權的股份）			881						881
普通股：
A級- $1 面值（32,000,000 和 16,000,000 分別於2023年12月31日和2022年12月31日授權的股份; 13,514,933 和 13,501,017 分別於2023年12月31日和2022年12月31日發行和發行在外的股份）			14						14
b類- $1 面值（2,000,000 授權股份; 1,005,185 2023年12月31日和2022年12月31日已發行和發行的股份）			1						1
資本公積			4,108						4,109
留存收益			16,742						5,392
累計其他綜合損失			(491)						(735)
股東權益總額			21,255						9,662
負債和股東權益總額			$	213,758					$	109,298

請參閱隨附的合併財務報表附註。

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第一公民銀行股份公司和子公司

綜合收益表

			截至12月31日的一年，
百萬美金，份額和每股數據除外			2023						2022						2021
利息收入
貸款利息和費用			$	8,187					$	2,953					$	1,295
投資證券利息			648						354						145
銀行存款利息			1,556						106						11
利息收入總額			10,391						3,413						1,451
利息開支
存款			2,497						335						33
借貸			1,182						132						28
總利息支出			3,679						467						61
淨利息收入			6,712						2,946						1,390
信用損失撥備（福利）			1,375						645						(37)
信用損失撥備後的淨利息收入			5,337						2,301						1,427
非利息收入
經營租賃設備的租金收入			971						864						—
手續費收入和其他服務費			268						155						35
客戶投資費			157						—						—
財富管理服務			188						142						129
國際費用			93						10						7
存款帳戶服務費			156						98						95
貼現佣金			82						104						—
持卡人服務，淨			139						102						87
商業服務，淨			48						35						33
保險佣金			54						47						16
出售可供出售投資證券的已實現（損失）收益，淨額			(26)						—						33
有價股本證券的公允價值調整，淨額			(11)						(3)						34
銀行自有人壽保險			8						32						3
租賃設備銷售收益，淨			20						15						—
收購收益			9,808						431						—
消除債務的收益			—						7						—
其他非利息收入			120						97						36
非利息收入總額			12,075						2,136						508
非利息費用
經營租賃設備折舊			371						345						—
維護和其他經營租賃費用			222						189						—
薪津和福利			2,636						1,408						759
淨占用費用			244						191						117
設備費用			422						216						119
專業費用			73						45						20
第三方處理費			203						103						60
FDIC保險費用			158						31						14
營銷費用			102						53						10
收購相關費用			470						231						29
無形資產攤銷			57						23						12
其他非利息費用			377						240						94
非利息費用總額			5,335						3,075						1,234
稅前收入			12,077						1,362						701
所得稅開支			611						264						154
淨收入			$	11,466					$	1,098					$	547
優先股股息			59						50						18
普通股股東可獲得的淨利潤			$	11,407					$	1,048					$	529
每股普通股收益
基本			$	785.14					$	67.47					$	53.88
稀釋			$	784.51					$	67.40					$	53.88
加權平均流通普通股
基本			14,527,902						15,531,924						9,816,405
稀釋			14,539,613						15,549,944						9,816,405

請參閱隨附的合併財務報表附註。

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第一公民銀行股份公司和子公司

綜合全面收益表

			截至12月31日的一年，
以百萬美金			2023						2022						2021
淨收入			$	11,466					$	1,098					$	547
其他全面收益（虧損），扣除稅後
可供出售證券的未實現淨收益（損失）			162						(730)						(88)
可供出售證券未實現收益（損失）淨變化轉移至持有至到期證券			1						1						(11)
固定福利養老金項目淨變化			81						(16)						97
其他全面收益（虧損），扣除稅後			$	244					$	(745)					$	(2)
全面收益總額			$	11,710					$	353					$	545

請參閱隨附的合併財務報表附註。

83

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第一公民銀行股份公司和子公司

合併股東權益變動表

百萬美金，共享數據除外						優先股						A類普通股						b類普通股						資本公積						留存收益						累計其他綜合收益（損失）						股東權益總額
2020年12月31日餘額						$	340					$	9					$	1					$	—					$	3,867					$	12					$	4,229
淨收入						—						—						—						—						547						—						547
其他綜合損失，扣除稅款						—						—						—						—						—						(2)						(2)
宣布的現金股息（美金1.88 每普通股）：
A類普通股						—						—						—						—						(16)						—						(16)
b類普通股						—						—						—						—						(2)						—						(2)
宣布優先股股息						—						—						—						—						(18)						—						(18)
2021年12月31日餘額						340						9						1						—						4,378						10						4,738
淨收入						—						—						—						—						1,098						—						1,098
其他綜合損失，扣除稅款						—						—						—						—						—						(745)						(745)
在CIT合併中發布：
普通股						—						6						—						5,273						—						—						5,279
b序列優先股						334						—						—						—						—						—						334
C系列優先股						207						—						—						—						—						—						207
股票補償						—						—						—						75						—						—						75
回購 1,500,000 A類普通股股份						—						(1)						—						(1,239)						—						—						(1,240)
宣布的現金股息（美金2.16 每普通股）：
A類普通股						—						—						—						—						(32)						—						(32)
b類普通股						—						—						—						—						(2)						—						(2)
宣布優先股股息
A輪						—						—						—						—						(19)						—						(19)
B輪						—						—						—						—						(20)						—						(20)
C輪						—						—						—						—						(11)						—						(11)
2022年12月31日餘額						881						14						1						4,109						5,392						(735)						9,662
淨收入						—						—						—						—						11,466						—						11,466
其他綜合收益，扣除稅						—						—						—						—						—						244						244
股票補償						—						—						—						(1)						—						—						(1)
宣布的現金股息（美金3.89 每普通股）：
A類普通股						—						—						—						—						(53)						—						(53)
b類普通股						—						—						—						—						(4)						—						(4)
宣布的優先股股息：
A輪						—						—						—						—						(18)						—						(18)
B輪						—						—						—						—						(30)						—						(30)
C輪						—						—						—						—						(11)						—						(11)
2023年12月31日餘額						$	881					$	14					$	1					$	4,108					$	16,742					$	(491)					$	21,255

請參閱隨附的合併財務報表附註。

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第一公民銀行股份公司和子公司

綜合現金流量表

			截至12月31日的一年，
以百萬美金			2023						2022						2021
經營活動產生的現金流量
淨收入			$	11,466					$	1,098					$	547
將淨利潤與經營活動提供的現金進行調節的調整：
信用損失撥備（福利）			1,375						645						(37)
遞延稅款（福利）費用			(165)						206						(8)
折舊、攤銷和增值，淨額			(57)						533						143
股票補償費用			5						19						—
出售可供出售投資證券的已實現虧損（收益），淨額			26						—						(33)
有價股本證券的公允價值調整，淨額			11						3						(34)
出售貸款淨損失（收益）			2						(22)						(33)
經營租賃設備銷售收益，淨			(20)						(15)						—
房屋和設備出售損失，淨額			—						5						—
擁有的其他房地產收益，淨			(4)						(14)						(1)
收購收益			(9,808)						(431)						—
消除債務的收益			—						(7)						—
持有待售貸款的起源			(740)						(499)						(1,123)
出售待售貸款的收益			693						562						1,036
場地和設備及其他資產的減損			70						—						—
其他資產淨變化			206						484						(733)
其他負債淨變化			(379)						260						5
其他經營活動			(21)						(36)						(13)
經營活動提供（用於）的淨現金			2,660						2,791						(284)
投資活動產生的現金流量
銀行生息存款淨減少（增加）			5,416						6,965						(4,767)
購買有價股本證券			—						—						(2)
出售有價股本證券投資的收益			—						—						30
購買可供出售的投資證券			(12,839)						(1,985)						(6,375)
可供出售的投資證券到期收益			2,084						1,237						2,455
出售可供出售的投資證券的收益			495						2						1,367
購買持有至到期的投資證券			(213)						(755)						(1,401)
持有至到期的投資證券的到期收益			545						835						809
根據轉售協議購買的證券淨增加			(473)						—						—
貸款淨減少（增加）			6,057						(5,344)						423
出售貸款所得			317						245						—
代理客戶信用餘額淨增加（減少）			94						(538)						—
購買經營租賃設備			(1,023)						(771)						—
經營租賃設備銷售收益			243						95						—
購買場地和設備			(405)						(155)						(107)
出售房屋和設備的收益			—						13						1
出售擁有的其他房地產的收益			19						48						41
收購現金，扣除作為收購對價支付的現金			810						134						—
放棄銀行擁有的人壽保險單的收益			1,094						157						—
其他投資活動			208						(108)						(42)
投資活動提供（用於）的淨現金			2,429						75						(7,568)
融資活動現金流量
定期存款淨增加（減少）			5,634						568						(406)
活期及其他生息存款淨（減少）增加			(5,369)						(2,259)						8,382
根據客戶回購協議出售的證券的淨變化			39						(153)						(52)
償還短期借款			(2,250)						(1,355)						—
發行短期借款的收益			500						3,105						—
償還長期借款			(13,120)						(5,099)						(54)
發行長期借款的收益			9,991						3,854						—
A類普通股回購			—						(1,240)						—
支付的現金股息			(117)						(83)						(42)
其他融資活動			(7)						(24)						—
融資活動提供的淨現金（用於）			(4,699)						(2,686)						7,828
現金和銀行應收帳款變動			390						180						(24)
期末現金和銀行應收帳款			518						338						362
期末現金和銀行應收帳款			$	908					$	518					$	338

85

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			截至12月31日的一年，
以百萬美金			2023						2022						2021
現金流量信息的補充披露
期內支付（退還）的現金用於：
興趣			$	3,686					$	525					$	62
所得稅			514						(551)						870
重大非現金投資和融資活動：
貸款轉移至其他房地產			20						14						14
將場地和設備轉讓給其他房地產			6						19						14
可供出售的投資證券（從）轉移至持有至到期			—						—						452
已宣布但未支付股息			—						1						—
資產從持作投資轉移至持作出售			336						188						88
資產從持作出售轉移至持作投資			14						21						4
待售貸款交換為投資證券			—						38						231
期間延長的經濟適用住房投資信貸承諾			224						110						15
發行普通股作為CIT合併的對價			—						5,279						—
基於股票的薪酬作為CIT合併的對價			—						81						—
發行優先股作為CIT合併的對價			—						541						—
購買Money Note作為SVBb收購的對價			35,808						—						—

請參閱隨附的合併財務報表附註。

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第一公民銀行股份公司和子公司

綜合財務報表附註

注1 -重要會計政策和呈列基礎

業務性質

第一公民銀行股份公司(the「母公司」，以及在合併基礎上包括其所有子公司時，「我們」、「我們」、「我們的」、「BancShares」）是一家根據德拉瓦州法律組建的金融控股公司，通過其銀行子公司First Citizens Bank & Trust Company（「FCB」）開展業務，該公司總部位於北卡羅來納州羅利。BancShares及其子公司運營著一個分支機構和辦事處網絡，主要位於美國東南部、大西洋中部、中西部和西部。BancShares提供各種類型的商業和消費銀行服務，包括貸款、租賃和財富管理服務。存款服務包括支票、儲蓄、貨幣市場和定期存款帳戶。

呈列基準

合併原則和列報基礎

BancShares的會計和報告政策符合美國公認會計原則（「GAAP」）和銀行業的一般實踐。

BancShares的合併財務報表包括BancShares及其子公司、某些合夥權益和可變權益實體（「VIE」）的帳目，其中BancShares是主要受益人（如適用）。所有重要的公司間帳戶和交易均在合併後消除。以代理或受託身份持有的資產不計入合併財務報表。

VIE是指在沒有其他方支持的情況下沒有足夠的股權為其活動提供資金的法律實體，或者其股權投資者缺乏控制性財務利益。BancShares對某些合夥企業和有限責任實體進行了投資，這些實體已被評估並確定為VIE。如果報告實體持有VIE的控股財務權益並且是主要受益人，則合併VIE是合適的。BancShares不是主要受益者，也不持有VIE的控股權，因為我們無權指導對VIE經濟表現影響最大的活動。因此，這些實體的資產和負債不會合併到BancShares的財務報表中。對這些實體的記錄投資在其他資產中報告。有關更多信息，請參閱注釋10-可變利益實體和注釋11-其他資產。

改敘

在某些情況下，2022年和2021年合併財務報表中報告的金額已重新分類，以符合當前財務報表的列報方式。此類重新分類對之前報告的股東權益或淨利潤沒有影響。

編制財務報表時使用估計數

按照公認會計原則編制財務報表需要管理層根據現有信息做出估計和假設。這些估計和假設影響綜合財務報表和隨附附註中報告的金額以及所提供的披露，實際結果可能與這些估計不同。與確定貸款和租賃損失撥備（「ALLL」）以及與業務合併相關的貸款和核心存款無形資產的公允價值相關的重大估計被視為關鍵會計估計。

業務合併

BancShares使用收購會計法對企業合併進行核算。根據該方法，所收購的資產和承擔的負債按其截至收購日的估計公允價值計入收購方的帳戶，購買價格超過所收購淨資產和與業務合併相關的任何有限壽命無形資產公允價值的任何部分均被確認為善意。如果所收購的可識別淨資產的公允價值超過購買價格，則確認收購收益。收購相關成本在發生時確認為期間費用。

於2023年3月27日（「SVBb收購日期」），FCb收購了Silicon Valley Bridge Bank，NA的幾乎所有貸款和某些其他資產，並承擔了Silicon Valley Bridge Bank，NA的所有客戶存款和某些其他負債（「SVBB」）根據聯邦存款保險公司、FDIC和FDIC（作為SVBb接管人）之間的購買和承擔協議（「SVBb購買協議」）的條款從聯邦存款保險公司（「FDIC」）購買（「SVBb收購」）。

87

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對 一月 2022年3月3日（「CIT合併日期」），BancShares完成了與CIT Group Inc.的合併（「CIT合併」）。（「CIT」）根據日期為2020年10月15日的合併協議和計劃，經日期為2021年9月30日的第1號修正案修訂（經修訂，「CIT合併協議」）.

有關更多信息，請參閱注釋2-業務合併。

可報告分部

截至2022年12月31日，BancShares管理其業務並報告其在普通銀行、商業銀行和鐵路部門的財務業績。所有其他財務信息均包含在分部披露的「公司」部分。結合SVBb收購，BancShares在2023年第一季度增加了矽谷銀行（「SVB」）部門。

自2024年1月1日起，我們對分部報告做出了以下變更：

•SVb部門的私人銀行和財富管理部分已整合到普通銀行部門，該部門已包括其他財富管理活動;

•SVb部門更名為SVb Commercial，因為其客戶主要包括關鍵創新市場的商業客戶以及私募股權和風險投資客戶;以及

•之前分配給普通銀行部門的Direct Bank（一個向消費者提供存款產品的全國性數字銀行平台）已過渡到Corporate，其中已經包括借款和行紀存款。

附註23-業務分部信息中包含的所有財政期間的分部披露均已追溯修訂，以符合上述對我們可報告分部的變更。

主要會計政策

銀行賺取利潤的存款

銀行的盈利存款主要包括聯邦儲備銀行（「FRB」）及其他銀行的附息存款。銀行生息存款的期限為三個月或以下。銀行生息存款的短期性質，其公允價值接近其公允價值。

根據轉售協議購買的證券

根據轉售協議購買的證券被視為抵押融資交易，因為此類購買協議的條款不符合銷售會計的條件，因此按預付現金金額記錄。根據轉售協議購買的證券由美國財政部和美國機構抵押貸款支持證券作抵押。應收應計利息計入其他資產。賺取的利息計入利息收入。

投資

債務證券

BancShares將債務證券歸類為持有至到期或可供出售。當BancShares有意圖和能力持有債券至到期日時，債務證券被歸類為持有至到期日。持有至到期日的證券按攤銷成本報告。歸類為可供出售的債務證券按估計公允價值報告，未實現損益扣除所得稅後在累計其他全面收益(“AOCI”)中報告。債務證券溢價攤銷和折價增加計入利息收入。出售債務證券的已實現收益和損失計入非利息收入。BancShares進行購買前盡職調查，並評估可供出售和持有至到期的債務證券的信用風險，這些證券直接購買到BancShares的投資組合中或通過收購購買。如果證券有證據表明，自發行以來信用惡化程度不是很大，則被指定為購買信用惡化(“PCD”)。

為 發售 債務證券，管理層對投資組合進行季度分析，以評估目前處於未實現虧損狀況的證券是否存在潛在的信貸相關損害。如果BancShares打算出售證券，或在收回攤銷成本之前沒有意圖和能力持有證券，則全部未實現虧損將立即計入收益，但前提是其超過之前確定的相關信用損失撥備。對於其餘證券，進行分析以確定記錄的未實現損失的任何部分是否與信用損失有關。如果存在信貸相關損害， 量 通過信用損失撥備和相關撥備記錄。該審查包括信用評級變化、拖欠、破產或其他影響發行人的重大事件等指標。

88

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當根據合同條款支付的本金和利息逾期30天或以上時，債務證券也被歸類為逾期。管理層審查所有有拖欠利息的債務證券，並立即扣除任何確定無法收回的應計利息。

有關更多信息，請參閱注3-投資證券。

股本證券

公允價值易於確定的股本證券投資按公允價值列帳。這些證券的已實現和未實現損益計入非利息收入。有價股本證券的股息計入投資證券的利息。

不符合權益法核算標準且不具備的非有價股權證券 易於確定的公允價值根據計量替代方案按成本計量，並對減損和可觀察價格變化進行調整（如適用）。這些投資的股息包括在非利息收入中。 有關2023年和2022年12月31日的不可流通股權證券金額，請參閱附註11-其他資產。

BancShares根據對每項投資的事實和情況的分析，包括發行人的盈利能力和資產質量、股息支付歷史和最近的贖回經驗，評估其股本證券的損失和記錄投資的可收回性。在每個報告期評估損失，如果確定，則在非利息收入中確認。

其他證券

加入聯邦住房貸款銀行（「FHLB」）網絡需要擁有FHLb限制性股票。該股票受到限制，因為它只能出售給FHLb，並且所有銷售必須按面值計算。因此，FHLb限制性股票按成本減去任何適用的減損費用列帳，並記錄在其他資產中。 此外，BancShares還持有Visa Inc.的股份。（「Visa」）b類普通股。請參閱注3-投資證券和注11-其他資產 了解更多信息。

經濟適用住房稅收抵免和其他未合併投資

經濟適用住房稅收抵免投資

BancShares投資於合格的經濟適用房項目，主要是為了滿足1977年社區再投資法（「URA」）的要求並獲得稅收抵免。如果滿足某些條件，則使用比例攤銷法核算這些投資。根據比例攤銷法，投資的初始成本按照收到的稅收抵免和其他稅收利益的比例攤銷，淨投資業績在利潤表中確認為所得稅費用的組成部分。我們對合格保障性住房項目的所有投資均採用比例攤銷法核算。

權益法投資

根據權益法，我們將我們在投資實體利潤或虧損中的比例份額記錄為對投資公允價值的調整和其他非利息收入的組成部分。這些投資的股息和分配被記錄為投資公允價值的減少。這些投資會進行減損評估，當價值出現非暫時性下降時，則記錄減損。

有關更多信息，請參閱注釋10-可變利益實體和注釋11-其他資產。

持有待售資產

持作出售資產（「AHFS」）主要包括按成本或公允價值（「LOCOM」）中較低者計價的商業貸款和按公允價值計價的住宅抵押貸款，因為BancShares選擇對意圖出售的抵押貸款應用公允價值選擇權。AHFS還包括持作出售的經營租賃設備，以LOCOm計價。

貸款和租賃

管理層有意並有能力在可預見的未來持有的原始貸款被歸類為持有用於投資的貸款，並按未償還本金扣除任何未賺收入、沖銷以及未攤銷費用和成本後的貸款。收取的不可退還費用和與貸款發放相關的某些直接成本被推遲並記錄為對未償貸款的調整。不可退還費用和成本的淨額在合同期限內攤銷為利息收入，作為收益率的調整，使用接近固定收益率的方法（如適用）或循環信貸額度的直線法。

BancShares通過各種融資安排向商業客戶提供信貸，包括定期貸款，

89

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循環信貸設施、融資租賃和經營租賃。BancShares還通過消費者貸款（包括住宅抵押貸款和汽車貸款）提供信貸。截至2023年12月31日，我們的貸款類別如下所述。

商業貸款和租賃

商業建築 - 商業建設包括為房地產商業開發和多戶公寓或其他商業地產建設提供土地融資的貸款。這些貸款高度依賴於商業房地產（「CRE」）的供需以及新建住宅和開發地塊的需求。需求惡化可能會導致抵押品價值下降，從而導致償還未償貸款變得困難。

業主自用 商業抵押 - 業主自用商業抵押貸款包括購買或再融資業主自用非住宅物業的貸款。這包括辦公樓、其他商業設施和農田。由業主自用房產擔保的商業抵押貸款主要取決於借款人實現與貸款發放時預期一致的業務結果的能力。雖然這些貸款以不動產為抵押以降低風險，但抵押品的清算可能無法完全履行義務。

非業主占用商業抵押貸款 - 非業主自用商業抵押貸款包括購買或再融資投資非住宅物業的貸款。這包括出租或出租給無關方的辦公樓和其他設施，以及農田和多戶房產。與創收商業抵押貸款相關的主要風險是貸款抵押的創收房產產生足夠現金流來償還債務的能力。雖然這些貸款以不動產為抵押以降低風險，但抵押品的清算可能無法完全履行義務。

商業和工業 - 商業和工業（「C & I」）貸款包括為應收帳款、庫存或其他一般業務需求以及商業信用卡融資的貸款或信貸額度。與C & I貸款相關的主要風險是借款人實現與發放時預測一致的業務結果的能力。未能實現這些預測會帶來借款人無法按照貸款合同條款償還債務的風險。

保理 – 我們為在服裝、紡織、家具、家居和消費電子等多個行業運營的企業（我們的客戶，通常是商品製造商或進口商）提供代理、應收帳款管理和擔保融資。貼現意味著承擔有關我們的客戶向已貼現的客戶（通常是零售商）銷售商品而產生的貿易應收帳款的信用風險（即，出售或分配給因素）。代理交易中最普遍的風險是客戶信用風險，這與客戶無力支付無爭議的代理貿易應收帳款有關。應收帳款主要包括在C & I貸款類別中。

租賃 – 租賃包括技術和辦公設備以及大大小小的工業、醫療和運輸設備的融資租賃安排。

消費貸款

住宅按揭 - 消費者抵押貸款包括購買、建造或再融資借款人的主要住宅、次要住宅或度假屋的貸款，通常以1-4戶住宅物業或未開發或部分開發的土地作為抵押，預計將完成1-4戶住宅物業的建設。房地產價值的大幅快速下跌可能導致借款人的債務水平超過抵押品的當前市場價值。建設和開發項目的延誤可能會導致成本超支，超出借款人完成項目的財務能力。此類成本超支可能會導致部分完工且無法銷售的抵押品被取消抵押品贖回權。

循環抵押貸款 - 循環抵押貸款包括房屋淨值信貸額度以及借款人主要居住地的第一或第二優先權擔保的其他信貸額度或貸款。這些貸款由住宅房地產的高級和初級抵押擔保，並且特別容易受到抵押品價值下降的影響。對於以初級優先權擔保的貸款來說，這種風險較高，因為價值的大幅下跌可能會使初級優先權頭寸實際上無擔保。

消費汽車 – 消費汽車貸款包括為購買車輛提供資金的分期貸款。這些貸款包括源自銀行分行的直接汽車貸款，以及通過與汽車經銷商協議產生的間接汽車貸款。此類基礎抵押品的價值存在潛在快速貶值的風險，這可能會導致未付餘額超過抵押品（如果有的話）。

消費者 其他 – 其他消費貸款包括為無擔保房屋裝修提供資金的貸款、學生貸款以及可以有擔保或無擔保的循環信貸額度，包括個人信用卡。此類基礎抵押品的價值存在潛在快速貶值的風險，這可能導致未付餘額超過抵押品。

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SVb貸款類別總數

添加以下所述的總SVb貸款類別是為了反映SVBb收購中獲得的貸款，並且與業務分部無關。

全球基金銀行業務 - 全球基金銀行業務是總SVb貸款中最大的一類，由資本募集信貸額度組成，其償還取決於某些私募股權和風險投資公司管理的基金的基礎有限合伙人投資者支付資本募集資金。

投資者依賴 - 投資者依賴類別包括主要向科技、生命科學和醫療保健公司提供的貸款。這些借款人通常擁有適度或負的現金流，並且很少有盈利運營的既定記錄。這些貸款的償還可能取決於借款人從風險投資公司或其他投資者那裡收到額外的股權融資，或者在某些情況下，是否成功出售給第三方或首次公開募股。投資者相關貸款分為兩類：

•早期 - 其中包括向收入前、開發階段公司和處於商業化早期階段、收入高達500美金的公司提供的貸款。

•增長階段 - 其中包括向成長階段企業提供的貸款。收入在500至1500美金之間的公司，或收入前臨床階段的生物技術公司，被認為是中期階段，收入超過1500美金的公司被認為是後期階段。

現金流依賴和創新C & I - 現金流依賴型和創新型C & I貸款主要提供給不依賴投資者的技術、生命科學和醫療保健公司。這些貸款的償還不取決於額外的股權融資、成功的出售或首次公開募股。

•現金流取決於 - 現金流相關貸款通常用於協助選定的私募股權發起人收購企業，規模較大，還款通常取決於合併實體的現金流。被收購的公司通常是成熟的、有規模的後期企業，其特點是槓桿水平合理，貸款結構包括有意義的財務契約。發起人的股權出資通常為收購價格的50%或更多。

•創新C & I - 其中包括技術、生命科學和醫療保健等創新領域的貸款。創新C & I貸款取決於借款人的現金流或資產負債表來償還。依賴現金流的貸款要求借款人維持足以償還所有債務的運營現金流。借款人必須證明正常化現金流超過與經營運務相關的所有固定費用。資產負債表相關貸款包括資產支持貸款，其結構要求穩定的易變現資產覆蓋範圍（例如，現金、現金等值物、應收帳款，以及（在較小程度上）庫存）超過未償債務的金額。這些安排的償還取決於與我們客戶有業務往來的第三方的財務狀況和付款能力。

私人銀行 - 私人銀行業務包括向主要是私募股權或風險投資專業人士和創新公司高管的客戶以及高淨值客戶的貸款。我們提供一系列定製的私人銀行服務，包括抵押貸款、房屋淨值信貸額度、限制性和私募股票貸款、個人資本活期信貸額度、針對易變現資產的信貸額度以及其他有擔保和無擔保貸款產品。此外，我們還提供自有商業抵押貸款和房地產擔保貸款。

商業地產 - CRE通常包括辦公樓、零售物業、公寓樓和工業/倉庫空間等商業物業的收購融資貸款。

其他 - 其餘較小的收購投資組合匯總到這一類別中。其中包括其他C & I、優質葡萄酒和其他收購的投資組合。 .

•其他C & I貸款包括流動資金和循環信貸額度，以及設備和固定資產的定期貸款。這些貸款主要面向科技、生命科學和醫療保健行業以外的客戶。此外，其他C & I貸款包括向非營利私立學校、學院、公立特許學校和其他非營利組織提供的商業免稅貸款。

•優質葡萄酒貸款向美國西部的葡萄酒生產商、葡萄園和葡萄酒行業或酒店業提供。這些貸款中的很大一部分是由葡萄園和酒莊等房地產抵押品擔保的。

▪其他收購的投資組合主要包括為新開發項目融資的建設和土地貸款以及為現有建築物改進提供資金。其中還包括作為我們根據URA職責的一部分而提供的社區發展貸款。

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獲得的貸款和租賃

BancShares對所收購貸款和租賃的會計方法取決於貸款是否反映自收購之日產生以來的非重大信用惡化。

非購買信貸惡化的貸款和租賃

非購買信用惡化（「非PD」）貸款和租賃並不反映自收購之日產生以來的重大信用惡化。該等貸款按公允價值記錄，並記錄了所有貸款的增加，並相應增加收購日期的信用損失撥備。收購日公允價值與未付本金餘額（「UPB」）之間的差額使用實際利率法在貸款合同期限內攤銷或計入利息收入。

購買信貸惡化的貸款和租賃

自收購日開始以來反映出信用惡化的已購買貸款和租賃被歸類為PDC貸款和租賃。PDC貸款和租賃按收購日攤銷成本（即業務合併中的購買價格或公允價值）記錄，加上BancShares的初始ALLL，這導致貸款餘額的總額（「PDC總額」）。PDC貸款和租賃的初始全限額（「初始PDC全限額」）通過PDC Gross-Up確定，信用損失撥備沒有相應增加。由PDC總額產生的UPB與收購日期攤銷成本之間的差額使用實際利率法在貸款合同期限內攤銷或計入利息收入。有關更多信息，請參閱注釋5-貸款和租賃損失備抵。

逾期和非應計貸款和租賃

當根據合同條款支付的本金和利息逾期30天或以上時，貸款和租賃被歸類為逾期。當本金或利息逾期90天或本金或利息可能無法完全收回時，貸款和租賃通常處於非應計狀態。當貸款為非應計利息時，之前未收取的應計利息將從利息收入中轉回，並且持續的應計利息將停止。此後收到的所有付款均作為未償餘額的減少，直到帳戶被收取、註銷或恢復到應計狀態。當貸款和租賃持續一段時間且不再擔心本金和利息的可收回性時，通常會從非應計狀態中消除。

借款人遇到財務困難時出現問題的債務重組和貸款修改

請參閱注1-重要會計政策和列報基礎「新採用的會計準則」部分的討論。

貸款沖銷和收回

貸款沖銷是在考慮借款人的財務狀況、基礎抵押品的價值、擔保和收款活動的狀態等因素後記錄的。被認為無法收回的貸款餘額將從全部限額中扣除，並從相關貸款的公允價值中扣除。根據監管指南，消費者貸款須在指定的拖欠日期強制註銷。如果合理保證收回並正在進行中，則在確定註銷金額時會考慮消費貸款基礎抵押品的價值。有關更多信息，請參閱注釋4-貸款和租賃。之前已註銷的金額已實現收回，計入全部金額。

貸款及租賃虧損準備

ALLL代表管理層對貸款或租賃有效期內預期信貸損失的最佳估計，並根據預期合同付款和預付款預期的影響進行調整。貸款和租賃損失的估計是通過根據財務會計準則委員會使用當前預期信用損失（「CESL」）方法分析截至評估日存在的定量和定性組成部分來確定的 會計準則編纂（「ASC」）326金融工具-信用損失.對全部限額的調整與信用損失撥備或福利的相應條目一起記錄。

ALLL是根據各種考慮因素計算的，包括但不限於各種貸款和租賃池的實際淨損失歷史、拖欠趨勢、預測經濟狀況的變化、貸款增長、估計貸款期限以及投資組合信用質量的變化。貸款和租賃被分成具有相似風險特徵的池，並且各自有一個用於估計ALLL的模型。這些ALLL模型根據歷史損失經驗、借款人特徵、抵押品類型、未來經濟狀況預測、預期未來復甦和其他因素估計每個風險池內個人貸款和租賃的債務人違約（「PD」）和違約損失（「LVD」）的可能性。貸款和租賃水平（未貼現ALLL）是通過將建模的PD和LVD應用於每月預測的貸款和租賃餘額來計算的，這些餘額根據合同付款、先前違約和預付付款進行了調整。預付款假設為

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通過審查BancShares的歷史預付款活動並考慮對未來經濟狀況的預測而制定。預測的LBD根據預期的復甦進行了調整。模型輸出可以通過定性評估進行調整，以反映模型中未捕捉到的趨勢，其中可能包括經濟狀況、信貸質量、集中度以及重大政策和承保變化。用於估計ALLL的風險池被匯總到商業、消費者和SVb貸款組合中，以供報告，請參閱注5-貸款和租賃損失備抵。

ALLL模型利用經濟變量，包括失業率、國內生產總值、房價指數、CRE指數、企業利潤和信貸利差。這些經濟變量基於宏觀經濟情景預測，預測範圍涵蓋貸款組合的壽命。由於宏觀經濟預測固有的不確定性，BancShares利用基線、上行和下行宏觀經濟情景，並根據對每個情景的可變預測的審查以及與預期的比較對情景進行加權。

當貸款不具有與池中其他貸款相似的風險特徵時，將根據個人情況評估ALLL。鑑於BancShares的CMEL模型是貸款水平模型，因此單獨評估的貸款數量並不重要，主要由超過美金的貸款組成500 千針對貸款超額攤銷成本與貸款估計公允價值減去估計銷售成本之間的差額，建立特定的全部限額或記錄沖銷。

應計未收利息

BancShares的會計政策和信用監控規定，無法收回的應計利息應及時轉回或沖銷利息收入。因此，BancShares選擇不測量應計應收利息的全部LL。應收應計利息記錄在 其他資產 並且不包括在貸款、可供出售的投資證券和持有至到期的投資證券的攤銷成本基礎之外。

無資金承諾

資產負債表外風險準備金是為無資金來源的承付款設立的，例如現有信貸額度的無資金餘額、延期採購協定(“DPA”)、未來提供信貸的承諾，以及備用信用證和商業信用證，當存在提供信貸的合同義務，並且這種信貸延期不能無條件取消時(即，任何時候都不能取消承諾)。我們不承認無條件可由我們酌情取消的所有承諾。對這些資金不足的承付款進行評估，以確定籌資的可能性以及對未來損失的預期。BancShares估計預期的融資額，並將其PD和LGD模型應用於這些預期的融資額，以估計表外敞口的準備金。表外信貸風險準備見附註5-貸款和租賃損失準備，表外信貸風險準備金期末餘額見附註15-其他負債。

租賃

出租人安排

經營租賃設備按成本減累計折舊列帳。經營租賃設備在資產的租賃期或估計使用壽命內採用直線法折舊至其估計剩餘價值。鐵路設備的使用壽命估計為 40-50 年，其他設備的使用壽命一般為 3-10 年

如果管理層的意圖是出售經營租賃設備，並且滿足特定的AHFS會計標準，則設備標記為LOCOm並分類為AHFS，並且不再確認折舊。租賃結束時收到的待出售設備標記為LOCOm，調整記錄在其他非利息收入中。初始直接成本在租期內攤銷。

銷售型和直接融資租賃按應收租賃付款和租賃物業估計剩餘價值（如適用）的總和減去未賺取的收入列帳。利息收入在租賃期內確認，以實現未償投資的固定定期回報率。我們的融資租賃活動主要涉及租賃新設備，設備購買價格等於公允價值，因此租賃開始時不存在銷售損益。

租賃組成部分與向客戶轉讓商品或服務的非租賃組成部分分開;我們租賃合同中的非租賃組成部分根據ASC 310核算 應收款項. BancShares利用其鐵路投資組合租賃的經營租賃實用權宜方法，不將鐵路車廂維護服務的非租賃部分與相關租賃部分分開，因此租金收入包括維護非租賃部分。當滿足以下兩點時，此實際權宜方法即可使用：（i）非租賃組成部分和相關租賃組成部分的轉讓時間和模式相同;（ii）租賃組成部分（如果單獨核算）將被分類為經營租賃。

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我們通過定期審查估計剩餘值並監控剩餘實現水平來管理和評估剩餘風險。估計經營租賃剩餘價值的變化將導致未來折舊費用的變化。租賃期內估計融資租賃剩餘價值的變化會影響全部價值，因為出租人在確定融資租賃全部價值時同時考慮租賃應收帳款和無擔保剩餘資產。

運營租賃設備的減損

我們至少每年對經營租賃設備的減損進行一次審查，或者當事件或情況變化表明這些長期資產的帳面值可能無法收回時。長期資產的減損是通過將其公允價值與預期產生的未來未貼現淨現金流量進行比較來確定的。如果長期資產發生損害，則損害是其公允價值超過長期資產公允價值的金額。當預計公允價值低於可折舊壽命結束時的預計公允價值時，折舊費用進行調整。

安排

BancShares租賃某些分行地點、行政辦公室和設備。經營租賃使用權資產（「ROU資產」）計入其他資產，相關租賃義務計入其他負債。融資租賃包括在場地和設備以及其他借款中。有關更多信息，請參閱注釋13-借款。初始期限為12個月或以下的租賃不會記錄在合併資產負債表中; BancShares而是在租賃期內以直線法確認這些租賃的租賃費用。

ROU資產代表BancShares在租賃期內使用基礎資產的權利，租賃負債代表BancShares支付租賃產生的租賃付款的相應義務。ROU資產和租賃負債在開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。ROU資產還包括初始直接成本和預付租賃付款減去收到的任何租賃激勵。由於BancShares的大多數租賃不提供隱性利率，BancShares根據開始日期可用的信息使用增量借款利率來確定租賃付款的現值。增量借款利率是使用與初始租賃類似條款的新FHLb預付款的擔保利率確定的。

大多數租賃包括 一 或更多續訂選項。BancShares全權決定是否行使租賃續訂選擇權。當合理確定BancShares將行使其續訂或延長租賃期限的選擇權時，該選擇權將計入計算ROU資產和租賃負債的價值。資產和租賃物改良的折舊壽命受預期租賃期限限制，除非存在所有權轉讓或購買選擇權合理確定的行使。

BancShares在開始時確定安排是否為租賃。BancShares的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。BancShares不會從任何關聯方租賃任何物業或設施。 有關更多信息，請參閱注釋6-租賃。

商譽及其他無形資產

善意的定義見附註1-重要會計政策和呈列基礎的「業務合併」部分。自7月31日起，BancShares每年評估一次善意的減損（「年度善意減損測試」），或者如果發生可能引發報告單位價值下降或以其他方式表明存在潛在減損的事件或情況變化，則更頻繁地進行評估。

BancShares對SVBb收購和CIT合併應用了收購會計法，所收購的淨資產和核心存款無形資產的公允價值超過了每項交易的購買價格。因此，存在與SVBb收購和CIT合併相關的收購收益（且沒有任何善意）。

其他有限壽命無形資產，例如核心存款無形資產，最初按公允價值記錄，並在其平均估計使用壽命內攤銷。當事件或情況變化表明存在潛在損害時，無形資產將被評估是否存在。

請參閱注2-業務合併和注8-善意和核心存款無形資產中的進一步討論。

其他擁有的房地產

其他擁有房地產（「OREO」）包括止贖房地產和已關閉的分行物業。奧利奧中止贖的房地產最初按資產的估計公允價值減去銷售成本記錄。記錄的貸款投資超過估計公允價值減去銷售成本的任何超出部分，在止贖時從全部限額中扣除。如果OREO的估計價值超過記錄的貸款投資，則差額將記錄為其他收入中的收益。

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OREO隨後按成本或市場價值減去估計銷售成本中的較低者列帳，並至少每年評估一次。定期評估通常基於物業的評估價值，並可能包括根據管理層對估值估計的審查和對物業的具體了解而進行的額外調整。與止贖資產的運營相關的日常維護成本、收入和費用、隨後的市值下跌以及處置的淨損益均計入收回和止贖相關費用。

房地和設備

房產和設備按成本減去累計折舊計算。土地按成本進行。折舊費用通常使用直線法在資產的估計使用壽命內計算。租賃物改良和融資租賃ROU資產按直線法在租賃期或資產估計使用壽命中較短者內攤銷。每當事件或情況變化表明資產的公允價值可能無法收回時，BancShares就會審查場所和設備的是否存在，並且當確認資產損失時，調整後的公允價值將成為其在資產剩餘使用壽命內折舊的新成本基礎。

衍生工具資產及負債

BancShares通過與其他金融機構在場外市場進行衍生品交易來管理經濟風險以及利率和外幣風險。BancShares還向客戶提供衍生產品，以便他們管理利率和貨幣風險。BancShares不會出於投機目的而訂立衍生金融工具。

BancShares使用的衍生品可能包括掉期、遠期結算合同、期權合同和風險參與者。掉期協議是雙方之間根據指定的基本名義金額、資產和/或指數交換現金流的合同。遠期結算合同是在預定的未來日期以及利率或價格購買或出售大量金融工具、指數、貨幣或商品的協議。期權合同是一種協議，賦予買方在特定時期內以預定價格或利率從另一方購買或向另一方出售標的資產的權利，但不是義務。風險參與是一種財務擔保，以換取費用，賦予買家在發生預定義違約事件時獲得賠償的權利。

BancShares在一開始就記錄了對沖工具和對沖項目之間的所有關係，以及進行各種對沖的風險管理目標和策略。簽署衍生品合同後，BancShares將衍生品指定為合格對沖或非合格對沖（定義如下）。根據管理層對情況的重新評估，指定可能會發生變化。

為了管理其利率風險，BancShares對某些固定利率債務進行了公允價值對沖。BancShares在綜合利潤表中確認對沖工具和對沖項目的公允價值變化，計入借款利息費用。

未指定為對沖工具的衍生品（「非合格對沖」）在綜合資產負債表中以其他資產或其他負債列報，並在其他非利息收入中報告產生的損益和定期利息結算以及公允價值的其他變化。

BancShares提供利率衍生品合同以支持客戶的業務需求。衍生品合同包括利率掉期協議以及利率上限和下限協議，其中BancShares充當其客戶這些衍生品合同的賣方。為了降低與這些客戶衍生品相關的市場風險，BancShares與行紀交易商建立了背靠背頭寸。

BancShares都以參與利率掉期（風險參與）的形式買賣了信用保護。這些風險參與是在正常業務過程中達成的，以促進客戶信貸需求。BancShares出售信用保護的掉期參與者的期限在2024年至2048年之間，如果客戶未能在掉期交易提前終止後支付應付對手方的任何款項，則BancShares可能要求BancShares向交易對手方付款。

BancShares使用外幣遠期合同、利率掉期和期權來對沖其資產和負債組合產生的利率和外幣風險。這些被視為經濟對沖。

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所有衍生工具均按其各自的公允價值記錄。BancShares在綜合資產負債表中按毛額報告所有衍生品，並且不會抵消主淨結算協議下的衍生品資產和負債以及現金抵押品，但芝加哥商品交易所和LCH Clearnet清算的掉期合同除外。這些掉期合同被會計為「按市場結算」，已支付或收到的現金變動保證金被定性為衍生品風險的結算。變動保證金餘額與資產負債表上相應的衍生資產和負債餘額相抵消。

公允價值基於交易商報價、定價模型、現金流量貼現方法或類似技術，公允價值的確定可能需要重大管理層判斷或估計。衍生資產和負債的估值反映了工具的價值，包括BancShares和交易對手的信用風險。

BancShares面臨信用風險，因為交易對手未能根據衍生品協議的條款履行義務。與信用風險相關的損失反映在其他非利息收入中。BancShares通過要求所有作為對沖而進行的衍生品交易均與在初始交易時被國家認可的評級機構評為投資級別的交易對手進行，並通過對任何單個交易對手的風險敞口設定限制來管理這種信用風險。此外，根據BancShares與其交易對手之間的信用支持附件的條款，BancShares可能被要求提供抵押品，或者有權接收現金或高流動性證券形式的抵押品，具體取決於衍生工具的每日估值。有關更多信息，請參閱注釋14-衍生金融工具。

外匯合約

由於收購SVBb，FCb與參與海外活動的客戶簽訂了外匯遠期和掉期合同，根據客戶的需求，無論是買方還是賣方。這些都是背靠背合同的結構，以降低價位波動的風險。外匯遠期合同與代理銀行簽訂，旨在從經濟上減少我們與某些外幣計價工具相關的外匯風險。

股權擔保資產

在談判信貸安排和某些其他服務時，FCb可能會獲得包括以股權證形式購買客戶公司股票頭寸的選擇權的權利。股權證資產主要存在於技術、生命科學和醫療保健行業的私募、風險投資支持公司，由於缺乏直接可觀察定價以及由於相關標的公司的私人性質而普遍缺乏流動性，因此通常在公允價值等級中被歸類為第3級。

按揭服務權

抵押服務權（「MSR」）代表在與貸款出售相關保留服務或在業務合併中收購時根據各種貸款服務合同提供服務的權利。MSR最初按公允價值記錄，並按照基礎貸款未來淨服務收入的比例並在該期間攤銷。在每個報告期，根據權利的公允價值與公允價值相比，評估MSR的減損。有關更多信息，請參閱注釋9-抵押服務權。

根據客戶回購協議出售的證券

BancShares根據回購協議出售證券，其被視為融資，回購出售證券的義務反映為短期借款。 有關更多信息，請參閱注釋13-借款。

公平值

公平值層級

BancShares根據ASC 820衡量其金融資產和負債的公允價值 公平值計量定義了公允價值，建立了衡量公允價值的一致框架，並要求披露公允價值計量。BancShares根據估值技術輸入的重要性，根據以下三層公允價值層次結構對其金融工具進行分類：

•1級-在計量日可獲取的相同資產或負債在活躍市場中的報價（未經調整）。第一級資產和負債包括在活躍交易所市場交易的股本證券。

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•第2級-第1級價格以外的可觀察輸入數據，例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價，或可觀察或可以在資產或負債的幾乎整個期限內由可觀察市場數據證實的其他輸入數據。2級資產和負債包括某些商業貸款、債務和股權證券，其報價交易頻率低於交易所交易工具或使用第三方定價服務、借款、定期存款、未規定期限的存款，根據客戶回購協議和衍生品合同出售的證券，其價值是使用定價模型確定的，該模型具有市場上可觀察或可以觀察的輸入主要源自可觀察市場數據或由可觀察市場數據證實。

•第3級-受很少或沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值重要的不可觀察輸入。第三級資產和負債包括金融工具，例如依賴抵押品的商業和消費貸款，以及持作出售的貸款、某些可供出售的公司證券和衍生合同，例如股權證，其價值是使用估值模型、貼現現金流方法或類似技術確定的，以及公允價值確定需要重大管理判斷或估計的工具。

有關更多信息，請參閱注釋16-公允價值。

每股數據

普通股每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以A類普通股的加權平均數，面值為$1(“A類普通股”)和B類普通股，面值$1(“B類普通股”)，在每個期間發行。普通股每股攤薄收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以已發行普通股的加權平均數，再乘以稀釋股的加權平均潛在影響。BancShares的潛在稀釋工具包括未獲授權的限制性股票單位(RSU)。稀釋效應是使用庫存股方法計算的，該方法假設這些工具的轉換。然而，在出現淨虧損的期間，這些股票將不會被計入稀釋後的普通股每股收益計算，因為結果將具有反攤薄作用。在CIT合併之前，BancShares沒有潛在的稀釋性普通股流通股，也沒有報告前幾個時期的稀釋後每股普通股收益。有關更多資訊，請參閱附註20-每股普通股收益。

所得稅

所得稅採用ASC 740中規定的資產和負債法核算， 所得稅.根據該方法，遞延所得稅資產（「DART」）或遞延所得稅負債（「DTL」）是根據當前頒布的適用於財務報表公允價值與現有資產和負債稅基之間的差異預計將在BancShares的所得稅申報表中報告的期間的稅率確定的。稅率變化對遞延稅的影響在包括頒布日期在內的期間的收入中確認。BancShares採用了投資組合方法，以釋放AOCI內的剩餘稅收影響。

BancShares擁有與BancShares已經採取或預計採取的稅務立場的不確定部分相關的未確認稅收優惠。持續監控和評估當前事件對用於確定所得稅費用和所得稅負債的估計的潛在影響。定期評估基於現行稅法的所得稅立場、提交所得稅申報表的司法管轄區內各個稅務審計師採取的立場，以及此類稅務審計師潛在或懸而未決的審計或評估。BancShares提交了合併的聯邦所得稅申報表以及各種合併和單獨的公司州課徵申報表。

根據2022年《通貨膨脹削減法案》（自2022年12月31日起的課徵年度生效），BancShares須繳納企業替代最低稅（「CAMT」）。BancShares將可能適用於2022年12月31日之後開始的課徵年度的CAMt視為期間成本。

有關額外披露，請參閱注21-所得稅。

銀行自有人壽保險（「BOLI」）

銀行可以為某些官員和員工的生命購買人壽保險，並且是保單的所有者和受益人。這些政策（稱為BOLI）抵消了提供員工福利的成本。BancShares以每份保單各自的現金退賠價值（「CSV」）記錄BOLI，CSV的變化在合併利潤表中記錄為非利息收入。

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股票補償

在完成CIT合併之前，BancShares沒有基於股票的薪酬獎勵。某些CIT員工獲得了RSU(“CIT RSU”)或績效股票單位獎勵(“CIT PSU”)。於完成合並後，根據合併協定的條款，(I)CIT RSU及CIT PSU根據0.062交換比率(“交換比率”)及(Ii)BancShares RSU已受適用於CIT RSU及CIT PSU的相同條款及條件(包括歸屬條款、支付時間及收取股息等價物的權利)所規限，惟經轉換的CIT PSU的歸屬不再受制於任何業績目標或指標。BancShares RSU的公允價值是根據母公司A類普通股在CIT合併之日的收盤價確定的。BancShares RSU的公允價值(I)計入與CIT合併完成前提供的員工服務相關的部分的收購價格對價，以及(Ii)計入與CIT合併完成後提供的員工服務相關的部分的費用中。對於“分級歸屬”獎勵，獎勵的每個歸屬部分被單獨攤銷，就像每個獎勵是單獨的獎勵一樣。對於“懸崖歸屬”獎勵，補償費用在必要的服務期內確認。當補償費用被沒收時，BancShares確認它們的影響。如果員工在CIT合併日期後非自願終止，BancShares RSU的歸屬將在員工終止日期發生，但須受控制條款的更改。與以股票為基礎的薪酬有關的費用列入綜合收益表中與購置有關的費用。基於股票的薪酬將在附註22--員工福利計劃中進一步討論。

CIT董事會成員擁有RSU獎勵、股票結算年度獎勵和遞延股票結算年度獎勵（統稱為「CIT董事股權獎勵」），這些獎勵在CIT合併完成後立即歸屬。CIT董事股權獎勵的公允價值是根據交換比率和CIT合併日期A類普通股的收盤價確定的，並包含在附註2-業務合併中披露的購買價格對價中。

固定福利養老金計劃和其他退休後福利

BancShares有資金和無資金的非繳費固定收益養老金和退休後計劃，涵蓋某些員工。在計算計劃下的債務和相關費用時，需要使用精算估值方法和假設。在確定計劃資產和負債的未來價值時使用的精算假設取決於管理層的判斷，如果使用不同的假設，這些假設可能會有很大不同。所有假設每年都會進行審查，以確定是否合適。用於衡量計劃債務的貼現率假設是基於一條收益率曲線，該曲線由全期限的優質公司債券開發而成。養老金計劃的預計現金流根據這一收益率曲線進行貼現，並計算單一貼現率以實現相同的現值。未來薪酬增長的假定比率是根據實際經驗和未來薪資預期確定的。BancShares還估計了養老金計劃資產的長期回報率，用於估計計劃資產的未來價值。在制定長期回報率時，BancShares考慮了計劃資產的實際回報、計劃中各種資產類別的歷史回報以及對各種資產類別未來回報的預測等因素。與CIT合併一起，BancShares承擔了CIT的有資金和無資金的非繳費固定收益養老金和退休後計劃。獲得的退休後計劃在2022年期間終止。有關計劃的披露，請參閱附註22--僱員福利計劃。

收入確認

持作投資貸款的利息收入採用實際利率法或以接近資產壽命內回報率水平的基準確認。利息收入包括與採購會計調整相關記錄的貸款和應收租賃公允價值折扣的累積部分，這些部分使用實際利率法作為貸款剩餘合同期限內的收益率調整進行累積，並記錄在利息收入中。如果貸款隨後被分類為持作出售，則折扣（溢價）的累積（攤銷）將停止。持作投資和持作出售的貸款的利息收入包括在綜合利潤表中的貸款利息和費用中。

投資證券的利息和銀行生息存款的利息按應計制在利息收入中確認。投資證券的溢價攤銷和折扣增加計入投資證券的利息。從有價股本證券收取的股息在投資證券的利息中確認。

BancShares通常以主要身份代表自己在與客戶簽訂的合同中行事。在這些交易中，BancShares按毛額確認收入和產生這些收入的相關成本。在某些情況下，BancShares以代理身份代表客戶與其他實體合作，並按淨額確認提供BancShares服務的收入和相關成本。BancShares在提供某些卡戶和商戶、保險、投資管理和行紀服務時充當代理人。

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BancShares非利息創收活動的描述大致分開如下：

經營租賃設備的租金收入 – 租金收入在租賃合同固定付款的租賃期內按直線法確認，並計入非利息收入。租金收入還包括確認為賺取的可變租賃收入。當不再可能收取幾乎所有租金付款時，經營租賃的租金收入將暫停計入，而此類租賃的租金收入在收到現金付款時確認。在此期間，我們得出的結論是不再可能收取租金付款，應計但未收取的租金收入將與租金收入轉回。

手續費收入和其他服務費 - 這些費用包括但不限於支票兌現費、國際銀行費用、網際網路銀行費用、電匯費、保險箱費用、ATM收入以及資本市場相關費用以及額度和信用狀費用。履行履行義務並在向客戶提供請求的服務時確認收入。

客戶投資費 - 這些收入來自全權委託投資管理和相關基於交易的服務。對於全權委託投資管理服務，收入按月根據客戶管理的資產確認。交易執行時，固定收益證券和回購協議將賺取基於交易的費用。支付給第三方提供商的金額不會反映在交易價格中，因為FCb是此類服務的代理商。

財富管理服務 - 這些主要代表各種產品的銷售佣金、交易費以及信託和資產管理費。財富管理服務的履行義務是向投資者提供將交易對手發行的年金產品存放服務以及提供管理客戶資產的服務，包括行紀託管和其他管理服務。財富管理服務的收入在提供服務的期間內確認，並基於所管理/管理資產價值的一定百分比。

國際費用 - 其中主要包括外匯費用。外匯費用指現貨合同中外幣買入價格與賣出價格之間的差額。這些費用在與我們的客戶執行合同時確認。與其他外匯合同相關的費用在ASC 606的範圍之外確認， 客戶合約收益，因為它們被認為是衍生品。

存款帳戶服務費 - 這些與存款帳戶相關的費用代表每月的帳戶維護和基於交易的服務費，例如透支費、停止付款費以及簽發銀行本票和匯款的費用。對於帳戶維護服務，收入在BancShares的業績義務得到履行時確認。基於交易的服務的其他收入在履行義務完成時確認。

貼現佣金 – 這些收入來自商業銀行部門，並由代理量（主要是零售行業）推動。貼現佣金按分配給BancShares的應收帳款發票金額的一定百分比收取。代理活動的數量和收取的佣金率會影響代理佣金收入。根據轉讓應收帳款的基本條款，貼現佣金被推遲並隨著時間的推移確認為收入。請參閱商業貸款和租賃部分了解有關代理的更多評論。

卡持有人和商戶服務 - 這些費用代表了當持有人與商戶進行交易時從客戶借記卡和信用卡交易中賺取的交換費，以及為商戶提供接受和處理借記卡和信用卡交易的能力而向他們收取的費用。收入在履行履行義務時（即卡交易完成時）確認。由於BancShares是客戶和交易處理者的代理，因此與卡持有人和商戶服務交易相關的成本將從費用收入中扣除。

保險佣金 - 其中包括租賃給客戶的設備的保險收入，該收入在保單期內確認。我們還通過發行保險產品和服務賺取佣金。佣金履行義務通常在保單簽發時得到滿足，收入在保險公司或保單持有人匯出佣金付款時確認，具體取決於計費是由BancShares還是由承運人執行。

租賃設備的收益 - 這些在銷售完成（銷售結束）和所有權轉讓後確認。收益根據銷售價格減帳面價值（扣除累計折舊）確定。

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BOLI收入 - 這反映了BOLI保單CSV變化所賺取的收入以及索賠事件後保險福利的收益。

其他 - 這包括多種形式的經常性收入，例如FHLb股息。對於其餘交易，收入在履行履行義務時確認。其他項目包括衍生品損益、出售其他資產（包括奧利奧）的收益、固定資產和貸款以及非有價證券。

新採用的會計準則

截至2023年1月1日，BancShares採用以下會計準則：

ASU 2022-01，公允價值對沖-投資組合層方法-2022年3月發布

本會計準則更新（「ASO」）中的修訂允許實體指定單個封閉投資組合的多個對沖層，並擴大投資組合層方法的範圍以包括非預付金融資產。亞利桑那州立大學就投資組合層方法下對沖基礎調整的會計和披露提供了額外指導。此外，如果投資組合層對沖方法應用於某些債務證券，則更新允許將這些證券從持有至到期類別一次性重新分類為可供出售類別。通過後，我們沒有進行任何一次性重新分類。由於BancShares沒有任何對沖投資組合，因此採用該ASO並未對BancShares的合併財務報表和披露產生重大影響。

ASU 2022-02 金融工具-信用損失（主題326）：問題債務重組和復古披露-2022年3月發布（「ASO 2022-02」）

本亞利桑那州立大學中的修改：（i）取消了之前針對問題債務重組（「TLR」）的確認和計量指南，（ii）要求借款人遇到財務困難時對貸款修改進行新披露（「修改披露」）和（iii）要求在年份披露中按起源年份披露本期毛額（「毛額沖銷年份披露」）。

修改披露適用於以下修改類型：本金免除、利率降低、非微不足道的付款延遲、期限延長或其組合。債權人必須按貸款類別披露以下內容：（i）每種修改類型的金額和相對百分比，（ii）每種修改類型的財務影響，（iii）修改後12個月內貸款的表現，以及（iv）討論修改如何考慮到確定ALLL的定性信息。

BancShares選擇應用修改後的追溯過渡方法進行ALL確認和衡量。採用該ASO不會導致保留收益的累積效應調整。修改披露和總沖銷復古披露將於2023年1月1日起前瞻性應用。

在採用ASO 2022-02之前的時期，當對借款人的債務協議進行修改並且出於與借款人財務困難相關的經濟或法律原因授予特許權時，貸款被視為TLR，否則不會授予。TLR減讓可能包括短期利息延期、修改付款條款，或者在某些有限情況下免除本金或利息。TLR貸款可以是非應計式或應計式，具體取決於借款人的個人事實和情況。在部分貸款餘額被註銷的情況下，剩餘餘額通常被歸類為非應計餘額。

請參閱注釋4-採用ASO 2022-02之前歷史時期的TLR貸款和租賃披露以及採用ASO 2022-02之後時期的修改披露和毛額沖銷復古披露。

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注2 -業務合併

矽谷橋樑銀行收購

FCb於SVBb收購日期完成了SVBb收購，並在FDIC協助的交易中收購了幾乎所有貸款和某些其他資產，並承擔了SVBb的所有客戶存款和某些其他負債。

BancShares已確定SVBb收購構成ASC主題805定義的業務合併， 業務合併.因此，所收購的資產和所承擔的負債根據截至2023年3月27日的初步估值按其估計公允價值呈列。估計公允價值的確定需要管理層對貼現率、未來預期現金流量、SVBb收購時的市場狀況以及其他性質上高度主觀且可能需要調整的未來事件做出某些估計。

FCB和聯盟存款保險公司正在等待慣常的最終結算程式的結束，這可能會影響所獲得的某些其他資產和承擔的其他負債的公平價值。我們會繼續審閱與SVBb收購日期存在的事件或情況有關的資料，這些事件或情況可能會影響初步公平價值估計。在管理層最終確定收購資產及承擔負債的公允價值估計之前，收購的初步收益可更新一段不超過SVBb收購日期後一年的期間(“計量期”)。吾等相信收購資產及假設負債的初步公允價值估計，包括計價期間調整的影響，為釐定初步公允價值提供合理基礎。某些其他資產和負債的公允價值計量是初步的，因為我們識別和評估有關這些資產和負債的性質的資訊，並審查相關的估值假設和方法。FDIC協助收購的稅務處理很複雜，可能會導致自SVBb收購之日起對遞延稅款進行未來調整。因此，計入稅項資產和負債的金額被視為暫定金額，因為我們繼續評估所假設的收購資產和負債的賬面和稅基之間的永久性和臨時性差異的性質和程度，以及對收購初步收益的稅務影響。

根據SVBb購買協議的條款，FCb收購了估計總公允價值約為美金的資產107.54 截至SVBb收購日，價值10億美金，主要包括美金68.47 10億美金貸款，扣除PDC貸款的初始ALLL，以及美金35.31 銀行數十億美金的現金和生息存款。FCb還承擔了估計總公允價值約為美金的負債61.42 億美金，主要包括美金56.01 數十億客戶存款。存款是在沒有溢價的情況下收購的，資產是以約美金的折扣收購的16.45 根據SVBb購買協議的條款，價值10億美金。有關所收購資產和所承擔負債公允價值的進一步詳細信息見下表「公允價值購買價格分配」。

就SVBb購買協議而言，FCb還與FDIC簽訂了商業分擔損失協議（「分擔損失協議」）。分擔損失協議估計涵蓋美金60 收購時價值數十億美金的商業貸款（統稱為「擔保資產」）。FDIC將向FCb報銷 0高達美金的損失百分比5 十億美金的擔保資產和 50超過美金的損失百分比5 涉及擔保資產（「FDIC損失分擔」）的10億美金，FCb將向FDIC償還 50與此類擔保資產相關的收回百分比（「FCb報銷」）。分擔損失協議規定FDIC損失分擔 五年 和FCB報銷 八年.分擔損失協議適用於以下貸款 一年 SVBb收購日期的貸款承諾是SVBb收購日期無資金的貸款承諾。如果根據共享損失協議滿足某些條件，FCb已同意向FDIC付款， 45 2031年3月31日（或，如果較早，則為根據股損協議處置所有購置資產的時間）後的幾天，調整金額高達美金1.5 使用《股損協議》中規定的公式計算出10億美金。如下所述，初步估計表明損失賠償資產或調整負債沒有重大價值。

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關於收購SVBb，FCB發佈了一份五-年份$35支付給FDIC的10億美元票據(“原始購買貨幣票據”)，並簽訂了具有約束力的條款和條件，最高可達$70FDIC為相關風險和流動性目的提供的10億美元信貸額度(“初始流動性承諾”)。當時，FCB和FDIC同意談判額外的條款和文件，以補充和取代最初的購買貨幣票據和初始流動性承諾，並於2023年11月20日，FCB和FDIC為這些目的簽訂了新的融資協定。2023年11月20日，原始購買貨幣票據被修改和重述，日期為2023年3月27日至2028年3月27日到期(以下簡稱購買貨幣票據)，將本金金額調整為約$36.071000億美元。FCB和FDIC作為貸款人和抵押品代理人，還簽訂了一項預付款協定，日期為2023年3月27日，自2023年11月20日起生效(“預付款協定”)，提供截至2025年3月27日的可用預付款總額，最高可達$7030億美元(受下文所述限制的規限)僅用於提供流動資金，以抵消前SVBb存款賬戶的存款提取或流失，並為收購SVBb時獲得的無資金來源的商業貸款承諾提供資金。預付貸款協定項下的未償還借款的金額限於從SVBb取得的貸款及其他抵押品的價值加上訂約方同意用作額外抵押品的任何其他未擔保抵押品的價值減去購買貨幣票據項下未償還的本金和應計利息以及預付貸款協定的應計利息。任何未償還本金的利息應按等於每日簡單擔保隔夜融資利率(SOFR)加三個月加權平均值的浮動利率計算25基點(但在任何情況下不得低於0.00%)。FCB在《預付款協定》下的債務從屬於其在購買貨幣票據下的債務。見附註4--貸款和租賃中的質押資產部分。

SVBb收購的購買價格考慮

作為收購SVBb的對價，FCB發行了本金為#美元的購買貨幣票據。36.07200億美元(公允價值為美元)35.8130億美元)。FCB質押特定資產作為購買貨幣票據和預付款融資協定的抵押品，包括從作為接管人的FDIC向SVBb購買的貸款、相關貸款檔案和託收、為託收和付款設立的賬戶、任何貸記到其中的專案、各方未來可能商定的額外抵押品(如果有)及其收益。購買貨幣票據的利率為3.50年利率。購貨款票據項下並無預定本金付款。FCB可以自願預付購買貨幣票據項下的本金，不收取溢價或罰款，每月兩次。購入貨幣票據的本金金額是根據購入淨資產的賬面價值減去#美元的資產折價。16.45根據SVBb購買協定的條款，Svbb的購買金額為1，00億美元。

此外，作為SVBb收購對價的一部分，BancShares向FDIC發行了現金結算價值增值工具（「價值增值工具」），其中FCb同意向FDIC支付相當於以下結果的現金支付（i） 5 百萬和（ii）一股A類普通股的平均成交量加權價格超過 兩 價值增值工具行使日期前的納斯達克交易日超過美金582.55;前提是結算金額不超過美金500 萬價值增值工具的持有人可於2023年3月27日（包括該日）至2023年4月14日期間全部或部分行使。FDIC於2023年3月28日行使了價值增值工具項下的權利，並以美金500 已於2023年4月4日支付百萬美金。

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下表提供了按截至SVBb收購日期的估計公允價值計算的所收購可識別資產和所承擔負債的購買價格分配。

公允價值購買價格分配

以百萬美金															截至2023年3月27日的公允價值購買價格分配
購買價格考慮
購買鈔票 (1)															$	35,808
價值增值工具															500
購買價格考慮															$	36,308
資產
現金和銀行欠款															$	1,310
銀行賺取利潤的存款															34,001
可供出售的投資證券															385
貸款和租賃，扣除初始PD ALL															68,468
經濟適用住房稅收抵免和其他未合併投資															1,273
房地和設備															308
核心存款無形資產															230
其他資產															1,564
購置資產總額															$	107,539
負債
存款															$	56,014
借貸															10
遞延稅項負債															3,364
其他負債															2,035
承擔負債總額															$	61,423
收購淨資產公允價值															46,116
扣除所得稅後的初步收購收益 (2)															$	9,808
所得稅前收購初步收益 (2)															$	13,172

(1) 購買票據的本金金額為收購淨資產的公允價值約為美金52.52 十億減去資產折扣美金16.45 根據SVBb購買協議，價值10億美金。的$35.81 上述10億美金是扣除公允價值折扣約美金的淨值264 萬

(2) 稅前和稅後收購初步收益之間的差異反映了SVBb收購中記錄的遞延所得稅負債，如上所述。

收購美金的初步收益9.81 十億美金，扣除所得稅3.36 億美金，計入非利息收入，代表收購淨資產公允價值超過購買價格的部分。

以下是用於確定上述購買款項票據以及所收購的重大資產和所承擔的負債的估計公允價值的方法的描述。

購買鈔票

購買款項票據的公允價值是根據收益法估計的，其中包括：（i）預測某個離散預測期內的現金流量;（ii）以考慮現金流量相對風險的回報率將這些預測現金流量貼現至現值和貨幣時間價值。

銀行現金和生息存款

對於短期或無指定期限、現行市場利率和有限信用風險的金融工具，其公允價值接近。

投資證券

證券的公允價值基於市場報價（如果有的話）。如果市場報價不可用，則公允價值估計基於可觀察輸入數據，包括類似工具的市場報價、非活躍市場的市場報價或市場上可觀察的其他輸入數據。在缺乏可觀察輸入數據的情況下，公允價值根據定價模型和/或貼現現金流方法估計。

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貸款

貸款的公允價值基於貼現現金流方法，該方法考慮了貸款和相關抵押品類型、分類狀態、固定或可變利率、剩餘貸款期限、信用質量評級或評分、攤銷狀態和當前貼現率等因素。在應用各種估值技術時，具有相似風險特徵的貸款被集中在一起並進行總體處理。用於貸款的貼現率基於對新發放可比貸款的當前市場利率以及市場參與者購買類似資產所需回報率的評估，包括必要時對流動性和信貸質量的調整。

BancShares對所收購的非PD和PD貸款和租賃的會計方法在注釋1-重要會計政策和呈列基礎中討論。下表列出了截至SVBb收購日期BancShares在SVBb收購中收購的貸款和租賃的UPB和公允價值。非PD貸款和租賃的公允價值為美金66.42 億美金，而UPB為美金68.72 億美金，導致折扣美金2.30 億美金將使用實際利率法計入適用貸款合同期限內的收入。

獲得的貸款和租賃

以百萬美金			貸款和租賃
			UPB						公平值
非PD貸款和租賃			$	68,719					$	66,422
PDC貸款和租賃			2,568						2,046
JD毛額前的貸款和租賃總額			$	71,287					$	68,468

下表總結了BancShares在SVBb收購中收購的PDC貸款和租賃。

PDC貸款和租賃

以百萬美金			收購SVBb的總PDC貸款
UPB			$	2,568
公平值			2,046
公允價值折扣總額			522
減：美金貸款折扣0 SVBb收購日期的公允價值			26
減：PDC毛額			220
非信用折扣 (1)			$	276

(1) $的非信貸折扣276 百萬將使用實際利率法計入適用貸款合同期限內的收入。

經濟適用住房稅收抵免投資

經濟適用住房稅收抵免投資的公允價值是根據貼現現金流確定的。現金流預測考慮了稅收抵免以及運營虧損和稅收折舊產生的淨現金流量。貼現率使用類似投資的可觀察市場數據點確定。

房地和設備

家具和固定裝置、計算機軟體和其他設備的公允價值採用成本法確定。

核心存款無形資產

下表列出了與核心存款估值相關的無形資產：

無形資產

以百萬美金

公平值

估計可使用年期

攤銷方法

核心存款無形資產

$

230

8 年

有效收率

作為SVBb收購的一部分，收購了某些核心存款，為BancShares提供了額外的資金來源。無形核心存款代表BancShares通過收購核心存款而不是將資金來源於其他地方而節省的成本。該無形資產採用收入法下的稅後成本節省法進行估值。該方法通過將核心存款餘額在其估計平均剩餘壽命內的有利資金利差貼現至現值來估計公允價值。估值考慮了利率和替代資金成本的動態方法。有利的資金利差計算為替代資金成本和淨存款成本的差異。請參閱注8-善意和核心存款無形資產中的進一步討論。

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其他資產

下表詳細居間了收購的其他資產：

其他資產

以百萬美金			公平值
應計未收利息			$	431
聯邦住房貸款銀行股票和聯邦儲備銀行股票			320
衍生金融工具公平值			458
其他			355
其他資產總額			$	1,564

上表所示衍生資產和下表所示衍生負債的公允價值使用具有類似特徵的金融工具的價格和可觀察輸入數據進行估值。應計應收利息和剩餘其他資產的公允價值確定為與其公允價值大致相同。請參閱注14-衍生金融工具和注16-公允價值中的進一步討論。

存款

收購存款本質上都是交易性存款。因此，我們確定了公允價值的公允價值。

遞延稅項負債

SVBb收購是出於稅務目的的資產收購，因此被視為應稅交易。SVBb收購的遞延所得稅負債是通過將FCB的遞延稅率應用於SVBb收購日期收購資產和承擔負債的帳簿和稅基差異來計算的。經濟適用住房稅收抵免投資沒有按照比例攤銷法記錄遞延稅款。

其他負債

下表詳細居間了所承擔的其他負債：

以百萬美金			公平值
為稅收抵免投資提供資金的承諾			$	715
衍生金融工具公平值			497
表外信用風險準備金			253
應計應付利息			109
其他			461
其他負債總額			$	2,035

代表我們對經濟適用住房稅收抵免投資未來注資承諾的負債公允價值是根據貼現現金流確定的。未來出資的預計現金流按FCB債務成本的利率貼現。

分擔損失協議無形資產

初步估計表明損失賠償資產或調整負債沒有重大價值。這主要基於對歷史損失經驗和投資組合信用質量的評估。

形式信息- SVBb收購

SVBb僅在2023年3月10日至3月27日期間運營，並且沒有我們可以作為形式信息基礎的歷史財務信息。此外，我們沒有收購SVBB的所有資產或承擔SVBB的所有負債 SVBb收購的一個重要組成部分是受SVBb購買協議和分擔損失協議管轄的聯邦援助，這並未反映在SVBb之前的運營中。因此，根據ASC 805-10-50-2提供有關SVBb收購的收入和盈利的未經審計的形式信息是不切實際的。

淨利息收入、非利息收入和淨利潤美金1.95 十億美金478 億和$530 與SVBb收購中收購的業務相關的金額分別包含在BancShares從SVBb收購日期至2023年12月31日的合併利潤表中。

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CIT Group Inc.

BancShares於CIT合併日期完成了CIT合併。根據CIT合併協議，每股CIT普通股，面值為美金0.01 已發行和發行的每股（「CIT普通股」），除CIT或BancShares擁有的某些CIT普通股股份外，已轉換為接收權 0.062 A類普通股股份，加上現金代替A類普通股的零碎股份。母公司發行約 6.1 與完成CIT合併有關的百萬股A類普通股。

CIT合併已根據收購會計法核算為業務合併。因此，所收購的資產和所承擔的負債按截至CIT合併日期的估計公允價值記錄。 下表提供了按截至CIT合併日期的估計公允價值計算的收購可識別資產和所承擔負債的購買價格分配：

公允價值購買價格分配

百萬美金，發行股份和每股價格除外			截至2022年1月3日的公允價值購買價格分配
共同份額考慮
已發行的A類普通股股份			6,140,010
2022年1月3日每股價格			$	859.76
普通股考慮			$	5,279
優先股考慮			541
股票補償考慮			81
現金代替零碎股份和其他已付對價			51
購買價格考慮			$	5,952
資產
銀行現金和生息存款			$	3,060
投資證券			6,561
持作出售資產			59
貸款和租賃			32,714
經營租賃設備			7,838
銀行自有人壽保險			1,202
無形資產			143
其他資產			2,198
購置資產總額			$	53,775
負債
存款			$	39,428
借貸			4,536
代理客戶的信用餘額			1,534
其他負債			1,894
承擔負債總額			$	47,392
收購淨資產公允價值			6,383
收購收益			$	431

BancShares因收購美金而錄得收益431 非利息收入為百萬美金，代表收購淨資產公允價值超過購買價格的部分。收購收益無需課徵。

以下是用於確定上述所收購重大資產和所承擔負債的估計公允價值的方法的描述。

銀行現金和生息存款

對於短期或無指定期限、現行市場利率和有限信用風險的金融工具，其公允價值接近。

投資證券

投資證券的公允價值基於市場報價（如有）。如果市場報價不可用，則公允價值估計基於可觀察輸入數據，包括類似工具的市場報價、非活躍市場的市場報價或市場上可觀察的其他輸入數據。在缺乏可觀察輸入數據的情況下，公允價值根據定價模型和/或貼現現金流量方法估計。

106

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待售資產以及貸款和租賃

貸款的公允價值基於貼現現金流方法，該方法考慮了貸款類型和相關抵押品、固定或可變利率、剩餘期限、信用質量評級或評分、攤銷狀況和當前貼現率等因素。對選定的大額、受損貸款進行了專門審查，以評估信貸風險。當應用各種估值技術時，具有相似風險特徵的貸款被集中在一起。用於貸款的貼現率基於對新發放可比貸款的當前市場利率以及市場參與者購買類似資產所需回報率的評估，包括必要時對流動性和信貸質量的調整。

BancShares對所獲貸款和租賃的會計方法在注釋1-重要會計政策和呈列基礎中討論。 下表列出了BancShares在CIT合併中收購的貸款和租賃的UPB和公允價值。PDC貸款和租賃的UPB包括PDC總額$272 百萬，如注4 -貸款和租賃中進一步討論的。

獲得的貸款

以百萬美金			貸款和租賃
			UPB						公平值
非PD貸款和租賃			$	29,542					$	29,481
PDC貸款和租賃			3,550						3,233
貸款和租賃總額			$	33,092					$	32,714

運營租賃設備

運營租賃設備由兩個子組組成：鐵路設備和非鐵路設備。兩者的公允價值均基於成本法，但市場價值不可用。在有市場信息的情況下，或者當重置成本減去折舊低於當前市場價值時，使用銷售法來評估鐵路資產。無形負債的淨記錄低於市場租賃合同租金費率，其公允價值是使用收益法和市場租賃費率和其他關鍵輸入數據估計的。

經營租賃設備（包括有軌電車、機車和其他設備）記錄了折扣，以將其降至公允價值。這項調整將以直線方式減少設備剩餘使用壽命內的折舊費用。無形負債（見注釋8-親善和核心存款無形資產）將按直線法攤銷，從而在租賃協議剩餘期限內增加租金收入（非利息收入的一部分）。

銀行自有人壽保險

BOLI保單的公允價值由保單管理人確定，並根據投資現金流量的淨現值計算。淨現值計算中考慮了預期保費支付、死亡救濟金和預期死亡率。根據管理人的分析和管理層對分析的審查，公允價值被確定為等於合併日的公允價值。

無形資產

下表列出了與CIT合併一起記錄的與核心存款估值相關的無形資產：

無形資產

以百萬美金

公平值

估計可使用年期

攤銷方法

核心存款無形資產

$

143

10 年

直線

作為CIT合併的一部分，某些核心存款被收購，為BancShares提供了額外的資金來源。核心存款無形資產代表BancShares通過收購核心存款而不是將資金來源於其他地方而節省的成本。該無形資產的估值採用收益法、稅後成本節省法。該方法通過將核心存款餘額在其估計平均剩餘壽命內的有利資金利差貼現至現值來估計公允價值。有利的資金利差計算為替代資金成本和淨存款成本的差異。請參閱注8-善意和核心存款無形資產以進行進一步討論。

107

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其他資產

下表詳細居間了收購的其他資產：

其他資產

以百萬美金			公平值
低收入住房稅收抵免和其他投資			$	777
使用權資產			327
房地和設備			230
衍生金融工具公平值			209
交易對手應收帳款			133
其他			522
其他資產總額			$	2,198

對未合併實體投資的公允價值採用收益法估值。

與房地產經營租賃相關的ROU資產按與租賃負債相同的金額計量，並進行調整以反映與市場條款相比的有利或不利租賃條款。租賃負債按剩餘租賃付款的現值計量，就好像所收購的租賃是收購方在收購日的新租賃一樣，並使用BancShares增量借款利率。個別租賃的租期是根據管理層對行使現有續訂、終止和/或購買選擇權的可能性的評估確定的。

物業的公允價值（包括租賃物業裝修、家具和固定裝置、計算機軟體和其他數字設備）採用成本法確定。預計將在短期內出售的某些有形資產按淨資產報告。土地和建築物等房地產資產採用銷售比較法進行估值，其中可比房產的銷售額根據差異進行調整，以估計每個主題房產的價值。

衍生金融工具以及對手方應收帳款的公允價值使用具有類似特徵的金融工具的價格和可觀察輸入數據進行估值。

存款

定期存款的公允價值使用貼現現金流量分析估計，其中合同剩餘現金流量使用目前為類似期限定期存款提供的市場利率貼現。對於交易性存款，其公允價值接近。

借貸

就CIT合併而言，BancShares承擔了CIT的未償還借款。借款的公允價值是根據使用可靠市場來源易於觀察的價格估計的。

代理客戶的信用餘額

信貸餘額金額指與應收帳款掛鈎的短期應付款項。由於該等應付款項的短期性質，並考慮到該款項按公允價值結算，因此確定其公允價值。

其他負債

其他負債包括應付帳款和應計負債、租賃負債、本期和遞延稅、為稅收抵免投資提供資金的承諾以及其他雜項負債等項目。租賃負債的公允價值使用剩餘租賃付款的現值並採用合併日期BancShares的貼現率計量。剩餘負債的公允價值確定為接近其公允價值。對於所有應計負債和應付帳款，確定其公允價值等於其公允價值。

未經審核的形式信息

利息收入、非利息收入和淨利潤金額為美金1.75 十億美金1.24 億和$587 收購CIT分別應占的100萬美金已計入BancShares截至2022年12月31日止年度的合併利潤表。上述CIT的利息收入、非利息收入和淨收入反映了管理層根據報告日可用信息做出的最佳估計。

108

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下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的某些未經審計的備考財務資訊，如同CIT是在2021年1月1日收購的一樣。未經審計的估計備考資訊綜合了CIT和BancShares的歷史結果，幷包括某些備考調整。*主要備考調整涉及以下專案，這些專案已在截至2022年12月31日的年度BancShares綜合收益表中確認，但已在2021年的備考財務資訊中反映：(1)信貸損失準備金#美元513與非PCD貸款和租賃以及無供資承付款有關的百萬美元；(2)與收購有關的支出#美元231(3)與公允價值調整和與CIT合併相關的無形資產相關的估計購進、會計調整、增值和攤銷；(4)431百萬美元的收購收益。BancShares預計，此次收購將節省運營成本和其他業務協同效應，而這些並未反映在隨後的預計金額中。如果收購發生在2021年1月1日，預計資訊不應被視為指示本應發生的運營的歷史結果。實際結果可能與下文提供的未經審計的備考資訊不同，差異可能很大。

合併BancShares的精選未經審計的形式財務信息

以百萬美金						截至12月31日的一年，
						2022						2021
利息收入						$	3,413					$	2,867
非利息收入						1,705						2,537
淨收入						1,225						1,497

109

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注3 -投資證券

下表包括 2023年和2022年12月31日投資證券的攤銷成本和公允價值。

攤銷成本和公允價值-投資證券

以百萬美金			2023年12月31日
			攤余成本						未實現收益總額						未實現總損失						公平值
可供出售的投資證券
美國財政			$	10,554					$	34					$	(80)					$	10,508
政府機構			120						—						(3)						117
住房抵押貸款支持證券			7,154						72						(540)						6,686
商業抵押貸款支持證券			2,319						9						(197)						2,131
公司債券			529						—						(47)						482
市政債券			12						—						—						12
可供出售的投資證券總數			$	20,688					$	115					$	(867)					$	19,936
有價股權證券投資			$	75					$	17					$	(8)					$	84
持有至到期的投資證券
美國財政			$	479					$	—					$	(40)					$	439
政府機構			1,506						—						(143)						1,363
住房抵押貸款支持證券			4,205						—						(644)						3,561
商業抵押貸款支持證券			3,489						—						(614)						2,875
超國家證券			298						—						(35)						263
其他			2						—						—						2
持有至到期的投資證券總額			$	9,979					$	—					$	(1,476)					$	8,503
投資證券總額			$	30,742					$	132					$	(2,351)					$	28,523
			2022年12月31日
			攤余成本						未實現收益總額						未實現總損失						公平值
可供出售的投資證券
美國財政			$	2,035					$	—					$	(137)					$	1,898
政府機構			164						—						(2)						162
住房抵押貸款支持證券			5,424						1						(630)						4,795
商業抵押貸款支持證券			1,774						—						(170)						1,604
公司債券			570						—						(34)						536
可供出售的投資證券總數			$	9,967					$	1					$	(973)					$	8,995
有價股權證券投資			$	75					$	21					$	(1)					$	95
持有至到期的投資證券
美國財政			$	474					$	—					$	(50)					$	424
政府機構			1,548						—						(186)						1,362
住房抵押貸款支持證券			4,605						—						(723)						3,882
商業抵押貸款支持證券			3,355						—						(484)						2,871
超國家證券			295						—						(41)						254
其他			2						—						—						2
持有至到期的投資證券總額			$	10,279					$	—					$	(1,484)					$	8,795
投資證券總額			$	20,321					$	22					$	(2,458)					$	17,885

美國財政部投資包括美國財政部發行的國庫券和票據。政府機構證券投資指小企業協會（「SBA」）、FHLb和其他美國機構發行的證券。對住宅和商業抵押貸款支持證券的投資代表政府國家抵押貸款協會、聯邦國家抵押貸款協會和聯邦住房貸款抵押公司發行的證券。公司債券投資指其他金融機構債務證券的頭寸。市政債券是一般義務債券。對有價股本證券的投資指公開交易金融機構普通股的頭寸。超國家證券投資指超國家實體和多邊開發銀行發行的證券。其他持有至到期投資包括其他金融機構的存款單。

110

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BancShares還持有大約354,000Visa，Inc.(“Visa”)B類普通股(Visa B類普通股)股票。在某些訴訟得到解決之前，即Visa B類普通股將轉換為公開交易的Visa A類普通股，或可能將Visa B類普通股交換為其他可銷售類別的Visa普通股，這些股票只能轉讓給Visa B類普通股的其他股東。因此，買家和賣家之間的私人交易中的轉讓活動有限。鑑於這種有限的交易活動，以及關於Visa B類普通股與Visa A類普通股或其他可銷售類別Visa普通股的股票的可能性、最終時機和最終交換的持續不確定性，這些股票不被認為具有易於確定的公允價值，也沒有賬面價值。BancShares繼續監測Visa B類普通股的交易活動、Visa某些訴訟事項的解決狀況，以及其他可能觸發Visa B類普通股轉換為Visa A類普通股或其他可銷售類別的Visa普通股的潛在交易所替代方案。

可供出售和持有至到期債務證券的應計應收利息不包括在信用損失估計中。於2023年12月31日，可供出售和持有至到期債務證券的應計應收利息為美金87 億和$18 分別為百萬。於2022年12月31日，可供出售和持有至到期債務證券的應計應收利息為美金33 億和$19 分別為百萬。截至2023年和2022年12月31日止年度，有 沒有 被認為無法收回並從利息收入中沖銷的應計利息。

下表提供了按合同到期日劃分的攤銷成本和公允價值。某些證券的預期到期日將與合同到期日不同，因為借款人和發行人可能有權在有或不有預付款罰款的情況下贖回或預付債務。住宅和商業抵押貸款支持證券和政府機構證券單獨列出，因為它們不會在單一到期日到期。

成熟證券-債務證券

以百萬美金			2023年12月31日												2022年12月31日
			成本						公平值						成本						公平值
可供出售的投資證券
到期日期為：
一年或以內			$	5,674					$	5,658					$	37					$	37
一到五年後			4,996						4,959						2,068						1,928
五到十年後			408						369						483						455
經過10年			17						16						17						14
政府機構			120						117						164						162
住房抵押貸款支持證券			7,154						6,686						5,424						4,795
商業抵押貸款支持證券			2,319						2,131						1,774						1,604
可供出售的投資證券總數			$	20,688					$	19,936					$	9,967					$	8,995
持有至到期的投資證券
到期日期為：
一年或以內			$	27					$	26					$	51					$	51
一到五年後			1,636						1,508						1,479						1,328
五到十年後			622						533						789						663
住房抵押貸款支持證券			4,205						3,561						4,605						3,882
商業抵押貸款支持證券			3,489						2,875						3,355						2,871
持有至到期的投資證券總額			$	9,979					$	8,503					$	10,279					$	8,795

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不他 以下 表 提出 投資證券的利息和股息收入：

投資證券的利息和股息

以百萬美金									截至12月31日的一年，
															2023						2022						2021
利息收入-應稅投資證券															$	642					$	352					$	143
利息收入-免稅投資證券															4						—						—
股息收入-有價股權證券															2						2						2
投資證券利息															$	648					$	354					$	145

有價股本證券的公允價值調整以及可供出售的投資證券銷售的已實現淨虧損和收益在合併利潤表中呈列。 下表列出了出售可供出售投資證券的已實現損益總額。

可供出售債務證券的已實現損失

以百萬美金									截至12月31日的一年，
															2023						2022						2021
出售可供出售投資證券的已實現總收益															$	—					$	—					$	33
出售可供出售投資證券的已實現虧損總額															(26)						—						—
出售可供出售投資證券的已實現（損失）淨收益															$	(26)					$	—					$	33

下表提供了有關可供出售且未實現虧損的投資證券的信息：

可供出售債務證券的未實現總損失

以百萬美金			2023年12月31日
			少於12個月												12個月或更長												總
			公平值						未實現虧損						公平值						未實現虧損						公平值						未實現虧損
可供出售的投資證券
美國財政			$	955					$	—					$	1,919					$	(80)					$	2,874					$	(80)
政府機構			23						—						94						(3)						117						(3)
住房抵押貸款支持證券			293						(3)						4,073						(537)						4,366						(540)
商業抵押貸款支持證券			157						(1)						1,386						(196)						1,543						(197)
公司債券			89						(9)						393						(38)						482						(47)
總			$	1,517					$	(13)					$	7,865					$	(854)					$	9,382					$	(867)
			2022年12月31日
			少於12個月												12個月或更長												總
			公平值						未實現虧損						公平值						未實現虧損						公平值						未實現虧損
可供出售的投資證券
美國財政			$	403					$	(27)					$	1,495					$	(110)					$	1,898					$	(137)
政府機構			65						(1)						62						(1)						127						(2)
住房抵押貸款支持證券			1,698						(165)						3,001						(465)						4,699						(630)
商業抵押貸款支持證券			836						(53)						752						(117)						1,588						(170)
公司債券			499						(30)						37						(4)						536						(34)
總			$	3,501					$	(276)					$	5,347					$	(697)					$	8,848					$	(973)

截至2023年12月31日，有483連續12個月以上未實現虧損的可供出售的投資證券，其中416是政府支持的企業發行的抵押貸款支持證券、政府機構證券還是美國國債，其餘的67是公司債券。BancShares有能力和意圖在一段時間內保留這些證券，足以收回所有未實現的損失。鑑於美國財政部的信用評級一直很高，以及政府機構和政府支持實體發行的債務證券長期沒有信用損失，截至2023年12月31日，不需要為信用損失撥備。對於公司債券，我們分析了相對於購買或獲得投資證券時利率的變化，並考慮了其他因素，包括信用評級、違約和其他宏觀經濟因素的變化。作為這個分析的結果，我們確定一截至2023年12月31日，公司債券的信用相關損失微乎其微，這反映在信用損失準備金中。

112

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BancShares的持有至到期債務證券投資組合包括政府機構和政府贊助實體發行的抵押貸款支持證券、美國國債、政府機構和政府贊助實體發行的無擔保債券以及超國家實體和多邊開發銀行發行的證券。鑑於美國財政部、超國家實體和多邊開發銀行的信用評級持續較強，以及政府機構和政府贊助實體發行的債務證券長期沒有出現信用損失的歷史，截至2023年12月31日，持有至到期債務證券不需要信用損失撥備。

總帳面值為美金的投資證券3.77 截至2023年12月31日為10億美金，美金4.23 截至2022年12月31日，已質押10億美金作為抵押品，以確保公共資金的存款和某些短期借款，以及用於法律要求的其他目的。

證券一旦逾期即被視為逾期 30 根據協議條款，合同逾期天數。有 沒有 截至2023年12月31日或2022年12月31日逾期的證券。

有 沒有 截至2023年12月31日或2022年12月31日持有至到期的非應計狀態的債務證券。

BancShares持有的某些投資以其他資產報告，包括FHLb股票和按成本記錄的公允價值無法確定的非有價證券，以及對合格經濟適用房項目的投資，所有這些都採用比例攤銷法核算。有關餘額，請參閱注釋11-其他資產。

113

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注4 -貸款和租賃

除非另有說明，否則持作出售的貸款不包括在下表中。下表中的租賃包括融資租賃，但不包括經營租賃設備。 有關SVBb收購中獲得的貸款的討論，請參閱注2-業務合併。

按類別分類的貸款

以百萬美金			2023年12月31日						2022年12月31日
商業
商業建築			$	3,465					$	2,804
業主占用商業抵押貸款			15,567						14,473
非業主占用商業抵押			11,540						9,902
商業和工業			27,072						24,105
租賃			2,054						2,171
總商業			59,698						53,455
消費者
住宅按揭			14,422						13,309
循環抵押貸款			2,007						1,951
消費汽車			1,442						1,414
其他消費者			720						652
總消費			18,591						17,326
SVB
全球基金銀行業務			25,553						—
依賴投資者-早期階段			1,403						—
依賴投資者-成長階段			2,897						—
創新C & I和現金流取決於			9,658						—
私人銀行			9,822						—
CRE			2,698						—
其他			2,982						—
總SV b (1)			55,013						—
貸款和租賃總額			$	133,302					$	70,781

(1) SVb貸款總額不考慮業務分部，包括SVb商業分部的貸款，以及之前SVb分部的私人銀行和財富管理部分，這些部分已整合到普通銀行分部，作為附註1中進一步描述的分部報告變化的一部分-重要會計政策和列報基礎。

於2023年和2022年12月31日，包括在 其他資產 為$625 億和$203 分別為百萬美金，並被排除在信用損失估計之外。

SVBb收購和CIT合併中獲得的貸款存在折扣，因為公允價值低於UPB，正如注2-業務合併中進一步討論的那樣。如注1-主要會計政策和呈列基礎中進一步討論的那樣，所獲得貸款的折扣使用實際利率法計入貸款合同期限內的利息收入。折扣增值收入為美金733 百萬，包括美金128 截至2023年12月31日止年度的無資金承諾為百萬美金，主要與SVBb收購有關。

下表列出了貸款攤銷成本的選定組成部分，包括所獲貸款的未攤銷折扣。

攤銷成本的組成部分

以百萬美金			2023年12月31日						2022年12月31日
遞延（費用）成本，包括未攤銷成本和非PDC貸款的未賺取費用			$	(72)					$	34
所獲貸款未攤銷淨折扣
非PD			$	1,860					$	73
PCD			176						45
未攤銷淨折扣總額			$	2,036					$	118

114

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下表提供了2023年和2022年12月31日按類別劃分的未償貸款和租賃的帳齡。貸款和租賃少於 30 逾期天數被視為當前期限，因為各種寬限期允許借款人在到期日後的指定期限內付款並遵守各自的協議。

貸款和租賃-違約狀況

以百萬美金			2023年12月31日
			30-59天 逾期						60-89天 逾期						90天或 更大						總 逾期						電流						總
商業
商業建築			$	43					$	8					$	2					$	53					$	3,412					$	3,465
業主占用商業抵押貸款			22						10						47						79						15,488						15,567
非業主占用商業抵押			89						160						281						530						11,010						11,540
商業和工業			164						48						112						324						26,748						27,072
租賃			55						15						21						91						1,963						2,054
總商業			373						241						463						1,077						58,621						59,698
消費者
住宅按揭			118						23						56						197						14,225						14,422
循環抵押貸款			14						3						11						28						1,979						2,007
消費汽車			9						3						2						14						1,428						1,442
其他消費者			5						3						4						12						708						720
總消費			146						32						73						251						18,340						18,591
SVB
全球基金銀行業務			—						—						—						—						25,553						25,553
依賴投資者-早期階段			10						12						9						31						1,372						1,403
依賴投資者-成長階段			5						2						7						14						2,883						2,897
創新C & I和現金流取決於			27						3						40						70						9,588						9,658
私人銀行			30						11						17						58						9,764						9,822
CRE			10						28						2						40						2,658						2,698
其他			5						—						4						9						2,973						2,982
SVB總數			87						56						79						222						54,791						55,013
貸款和租賃總額			$	606					$	329					$	615					$	1,550					$	131,752					$	133,302
			2022年12月31日
			30-59天 逾期						60-89天 逾期						90天或 更大						總 逾期						電流						總
商業
商業建築			$	50					$	—					$	1					$	51					$	2,753					$	2,804
業主占用商業抵押貸款			29						5						25						59						14,414						14,473
非業主占用商業抵押			76						144						11						231						9,671						9,902
商業和工業			173						26						53						252						23,853						24,105
租賃			59						17						16						92						2,079						2,171
總商業			387						192						106						685						52,770						53,455
消費者
住宅按揭			73						16						52						141						13,168						13,309
循環抵押貸款			9						3						8						20						1,931						1,951
消費汽車			7						1						1						9						1,405						1,414
其他消費者			4						2						3						9						643						652
總消費			93						22						64						179						17,147						17,326
貸款和租賃總額			$	480					$	214					$	170					$	864					$	69,917					$	70,781

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以下列出了按非應計狀態的貸款和租賃類別以及逾期超過90天且於2023年和2022年12月31日仍應計的貸款和租賃的攤銷成本。

非應計貸款 (1) (2)

以百萬美金			2023年12月31日												2022年12月31日
			非利息貸款						貸款> 90天和 累算						非利息貸款						貸款> 90天和 累算
商業
商業建築			$	2					$	1					$	48					$	—
業主占用商業抵押貸款			61						8						41						2
非業主占用商業抵押			354						38						228						—
商業和工業			193						56						184						41
租賃			31						7						28						7
總商業			641						110						529						50
消費者
住宅按揭			96						1						75						10
循環抵押貸款			20						—						18						—
消費汽車			5						—						4						—
其他消費者			1						3						1						3
總消費			122						4						98						13
SVB
全球基金銀行業務			—						—						—						—
依賴投資者-早期階段			37						2						—						—
依賴投資者-成長階段			37						—						—						—
創新C & I和現金流取決於			43						—						—						—
私人銀行			30						3						—						—
CRE			58						—						—						—
其他			1						4						—						—
SVB總數			206						9						—						—
貸款和租賃總額			$	969					$	123					$	627					$	63

(1)    貸款進入非應計狀態時轉回的應計利息為美金10 截至2023年12月31日的年度為百萬美金和美金4 截至2022年12月31日的年度為百萬。

(2)    沒有相關ALL的非應計貸款總計美金138 截至2023年12月31日，百萬美金63 截至2022年12月31日，百萬美金。

奧利奧和收回的資產為美金62 截至2023年12月31日，百萬美金47 截至2022年12月31日，百萬。

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信貸質量指標

貸款和租賃的信用質量會定期受到監控。由於所評估的貸款類別的獨特特徵，商業貸款、租賃和消費貸款具有不同的信用質量指標。商業貸款和租賃的信用質量指標是通過持續審查個人借款人來制定的。商業貸款會定期評估，並對受到批評的貸款進行更頻繁的評估。截至所列日期的指標基於最近進行的評估，定義如下：

通過 - 評級通過的資產不會被負面分類，因為它不顯示任何負面分類的特徵。

特別提到 - 特別提及的資產存在潛在弱點，值得管理層密切關注。如果不糾正，此類潛在弱點可能會導致未來某個日期的還款前景或抵押品狀況惡化。特別提及資產未被不利分類，也不值得進行不利分類。

不合格 - 借款人或抵押品（如果有的話）的當前淨值和支付能力對不良資產的保護不足。被歸類為不合格的資產通常具有明確的弱點，這會危及債務的清算。這些資產的特點是，如果缺陷得不到糾正，損失的可能性很大。

懷疑 - 被歸類為可疑的資產具有被歸類為不合格的資產固有的所有弱點，還有一個額外的特徵，即根據當前現有的事實、條件和價值觀，這些弱點使得完全的徵收或清算非常可疑且不可能。

損失 - 被歸類為損失的資產被認為無法收回，而且價值太小，不適合作為資產列帳。這種分類不一定等同於任何潛在的回收或剩餘價值，而是不適合推遲全額沖銷，即使未來部分回收可能會受到影響。

未敘 - 未分級貸款指因餘額或借款人類型相對較小而未包含在個人信用分級流程中的貸款。截至2023年和2022年12月31日，大多數未分級貸款與商業信用卡有關。商業信用卡貸款在逾期120天時會自動註銷，與無擔保消費信貸額度相同。

消費貸款的信用質量指標基於借款人截至所示日期的拖欠狀況。隨著借款人拖欠債務的情況越來越嚴重，損失的可能性就會增加。豁免適用於政府擔保貸款，因為本金還款由聯邦住房管理局和美國退伍軍人事務部承保，因此無論拖欠情況如何，都保持應計狀態。

117

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下表總結了按發放年份和風險評級細分的商業貸款和SVb貸款總額。按發放年份列出的消費者貸款拖欠狀況如下。該表反映了貸款的攤銷成本，並包括PDC貸款。

商業貸款-按類別分類的風險分類

2023年12月31日
風險分類：			按起源年份分類的定期貸款																																										循環轉為定期貸款
以百萬美金			2023						2022						2021						2020						2019						2018年及之前						旋轉												總
商業建築
通過			$	1,011					$	1,318					$	589					$	219					$	52					$	55					$	36					$	—					$	3,280
特別提到			—						—						2						49						46						—						—						—						97
不合格			—						47						5						31						—						5						—						—						88
懷疑			—						—						—						—						—						—						—						—						—
未敘			—						—						—						—						—						—						—						—						—
商業建築總數			1,011						1,365						596						299						98						60						36						—						3,465
業主占用商業抵押貸款
通過			2,439						2,840						3,087						2,708						1,579						2,099						177						—						14,929
特別提到			31						17						24						27						43						70						1						—						213
不合格			8						54						95						63						41						155						9						—						425
懷疑			—						—						—						—						—						—						—						—						—
未敘			—						—						—						—						—						—						—						—						—
業主占用的商業抵押貸款總額			2,478						2,911						3,206						2,798						1,663						2,324						187						—						15,567
非業主占用商業抵押
通過			2,631						2,526						1,641						1,391						883						1,181						43						—						10,296
特別提到			8						41						33						88						168						73						9						—						420
不合格			1						36						17						114						311						276						—						—						755
懷疑			—						—						—						—						41						28						—						—						69
未敘			—						—						—						—						—						—						—						—						—
非業主占用商業抵押貸款總額			2,640						2,603						1,691						1,593						1,403						1,558						52						—						11,540
商業和工業
通過			8,069						4,573						2,945						1,395						879						937						6,033						19						24,850
特別提到			105						134						144						89						69						21						194						—						756
不合格			92						219						133						209						126						248						243						2						1,272
懷疑			2						19						5						—						12						20						13						—						71
未敘			—						—						—						—						—						—						123						—						123
商業和工業總計			8,268						4,945						3,227						1,693						1,086						1,226						6,606						21						27,072
租賃
通過			732						499						290						209						91						35						—						—						1,856
特別提到			18						22						20						7						4						1						—						—						72
不合格			28						32						21						19						6						8						—						—						114
懷疑			3						4						3						1						1						—						—						—						12
未敘			—						—						—						—						—						—						—						—						—
租賃總額			781						557						334						236						102						44						—						—						2,054
總商業			$	15,178					$	12,381					$	9,054					$	6,619					$	4,352					$	5,212					$	6,881					$	21					$	59,698

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SVb -按類別分類的風險分類

2023年12月31日
風險分類：			按起源年份分類的定期貸款																																										循環轉為定期貸款
以百萬美金			2023						2022						2021						2020						2019						2018年及之前						旋轉												總
全球基金銀行業務
通過			$	453					$	202					$	40					$	36					$	14					$	3					$	24,702					$	66					$	25,516
特別提到			—						—						—						—						—						—						—						—						—
不合格			—						7						9						3						—						—						18						—						37
懷疑			—						—						—						—						—						—						—						—						—
未敘			—						—						—						—						—						—						—						—						—
全球基金銀行業務總額			453						209						49						39						14						3						24,720						66						25,553
依賴投資者-早期階段
通過			421						453						85						4						1						—						99						2						1,065
特別提到			8						14						1						—						—						—						—						—						23
不合格			40						138						51						3						—						—						51						—						283
懷疑			12						12						3						—						—						1						4						—						32
未敘			—						—						—						—						—						—						—						—						—
總投資者依賴-早期階段			481						617						140						7						1						1						154						2						1,403
依賴投資者-成長階段
通過			1,034						967						217						25						8						2						198						5						2,456
特別提到			6						25						—						—						—						—						—						—						31
不合格			66						192						83						7						1						—						27						—						376
懷疑			—						12						20						—						—						—						2						—						34
未敘			—						—						—						—						—						—						—						—						—
總投資者依賴-成長階段			1,106						1,196						320						32						9						2						227						5						2,897
創新C & I和現金流取決於
通過			2,370						2,238						833						293						80						44						2,598						—						8,456
特別提到			99						103						36						66						—						—						92						—						396
不合格			51						185						254						76						25						—						175						—						766
懷疑			—						—						—						—						—						10						30						—						40
未敘			—						—						—						—						—						—						—						—						—
總體創新C & I和現金流取決於			2,520						2,526						1,123						435						105						54						2,895						—						9,658
私人銀行
通過			1,247						2,273						2,148						1,361						750						1,114						830						10						9,733
特別提到			5						2						1						—						1						7						7						—						23
不合格			10						—						3						5						3						37						5						2						65
懷疑			—						—						—						—						1						—						—						—						1
未敘			—						—						—						—						—						—						—						—						—
私人銀行總數			1,262						2,275						2,152						1,366						755						1,158						842						12						9,822
CRE
通過			506						458						257						168						195						801						51						5						2,441
特別提到			—						6						7						10						3						23						—						—						49
不合格			—						14						16						10						57						57						—						—						154
懷疑			—						—						2						13						26						11						2						—						54
未敘			—						—						—						—						—						—						—						—						—
CRE總數			506						478						282						201						281						892						53						5						2,698
其他
通過			458						625						438						251						176						377						435						42						2,802
特別提到			—						11						12						32						—						—						—						—						55
不合格			—						52						8						8						4						31						21						1						125
懷疑			—						—						—						—						—						—						—						—						—
未敘			—						—						—						—						—						—						—						—						—
總其他			458						688						458						291						180						408						456						43						2,982
SVB總數			$	6,786					$	7,989					$	4,524					$	2,371					$	1,345					$	2,518					$	29,347					$	133					$	55,013

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消費者貸款-按類別分類的違約狀況

2023年12月31日
逾期天數：			按起源年份分類的定期貸款																																										循環轉為定期貸款
以百萬美金			2023						2022						2021						2020						2019						2018年及之前						旋轉												總
住宅按揭
電流			$	2,047					$	3,522					$	3,488					$	1,895					$	694					$	2,571					$	8					$	—					$	14,225
30-59天			4						13						14						6						7						74						—						—						118
60-89天			1						1						3						2						1						15						—						—						23
90天或更長			1						4						1						4						1						45						—						—						56
住宅抵押貸款總額			2,053						3,540						3,506						1,907						703						2,705						8						—						14,422
循環抵押貸款
電流			—						—						—						—						—						—						1,903						76						1,979
30-59天			—						—						—						—						—						—						10						4						14
60-89天			—						—						—						—						—						—						1						2						3
90天或更長			—						—						—						—						—						—						6						5						11
循環抵押貸款總額			—						—						—						—						—						—						1,920						87						2,007
消費汽車
電流			525						427						261						131						56						28						—						—						1,428
30-59天			1						3						2						1						1						1						—						—						9
60-89天			1						1						1						—						—						—						—						—						3
90天或更長			—						1						1						—						—						—						—						—						2
消費汽車總量			527						432						265						132						57						29						—						—						1,442
其他消費者
電流			158						103						52						8						4						16						367						—						708
30-59天			1						1						—						—						—						—						3						—						5
60-89天			—						—						—						—						—						1						2						—						3
90天或更長			—						—						—						—						—						2						2						—						4
其他消費者總數			159						104						52						8						4						19						374						—						720
總消費			$	2,739					$	4,076					$	3,823					$	2,047					$	764					$	2,753					$	2,302					$	87					$	18,591

 

120

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下表代表截至2022年12月31日按發起年份劃分的當前信用質量指標：

商業貸款-按類別分類的風險分類

2022年12月31日
風險分類：			按起源年份分類的定期貸款																																										循環轉為定期貸款
以百萬美金			2022						2021						2020						2019						2018						2017年及之前						旋轉												總
商業建築
通過			$	1,140					$	759					$	511					$	157					$	27					$	75					$	42					$	—					$	2,711
特別提到			4						—						18						18						—						—						—						—						40
不合格			2						—						—						43						—						5						—						—						50
懷疑			—						—						—						3						—						—						—						—						3
未敘			—						—						—						—						—						—						—						—						—
商業建築總數			1,146						759						529						221						27						80						42						—						2,804
業主占用商業抵押貸款
通過			2,773						3,328						2,966						1,825						1,048						1,867						177						—						13,984
特別提到			33						14						32						33						18						49						2						—						181
不合格			24						47						41						28						47						114						6						—						307
懷疑			—						—						—						—						—						1						—						—						1
未敘			—						—						—						—						—						—						—						—						—
業主占用的商業抵押貸款總額			2,830						3,389						3,039						1,886						1,113						2,031						185						—						14,473
非業主占用商業抵押
通過			2,501						1,658						1,794						1,397						680						933						48						—						9,011
特別提到			—						1						69						38						35						10						1						—						154
不合格			3						11						68						324						58						236						—						—						700
懷疑			—						—						—						17						—						20						—						—						37
未敘			—						—						—						—						—						—						—						—						—
非業主占用商業抵押貸款總額			2,504						1,670						1,931						1,776						773						1,199						49						—						9,902
商業和工業
通過			7,695						4,145						2,035						1,533						872						845						5,252						29						22,406
特別提到			87						153						79						63						52						23						40						—						497
不合格			106						117						194						132						166						145						200						1						1,061
懷疑			1						4						3						11						6						16						7						—						48
未敘			—						—						—						—						—						—						93						—						93
商業和工業總計			7,889						4,419						2,311						1,739						1,096						1,029						5,592						30						24,105
租賃
通過			718						466						389						216						80						108						—						—						1,977
特別提到			21						22						17						9						4						—						—						—						73
不合格			32						32						27						12						7						1						—						—						111
懷疑			2						3						2						1						1						—						—						—						9
未敘			—						—						—						—						—						1						—						—						1
租賃總額			773						523						435						238						92						110						—						—						2,171
總商業			$	15,142					$	10,760					$	8,245					$	5,860					$	3,101					$	4,449					$	5,868					$	30					$	53,455

 

121

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消費者貸款-按類別分類的違約狀況

2022年12月31日
逾期天數：			按起源年份分類的定期貸款																																										循環轉為定期貸款
以百萬美金			2022						2021						2020						2019						2018						2017年及之前						旋轉												總
住宅按揭
電流			$	3,485					$	3,721					$	2,097					$	805					$	413					$	2,625					$	22					$	—					$	13,168
30-59天			3						7						6						5						3						49						—						—						73
60-89天			1						1						2						—						1						11						—						—						16
90天或更長			—						1						1						2						2						46						—						—						52
住宅抵押貸款總額			3,489						3,730						2,106						812						419						2,731						22						—						13,309
循環抵押貸款
電流			—						—						—						—						—						—						1,839						92						1,931
30-59天			—						—						—						—						—						—						5						4						9
60-89天			—						—						—						—						—						—						2						1						3
90天或更長			—						—						—						—						—						—						5						3						8
循環抵押貸款總額			—						—						—						—						—						—						1,851						100						1,951
消費汽車
電流			599						398						216						111						59						22						—						—						1,405
30-59天			1						2						2						1						1						—						—						—						7
60-89天			—						1						—						—						—						—						—						—						1
90天或更長			—						1						—						—						—						—						—						—						1
消費汽車總量			600						402						218						112						60						22						—						—						1,414
其他消費者
電流			160						82						13						6						2						19						361						—						643
30-59天			—						—						—						—						—						1						3						—						4
60-89天			—						—						—						—						—						1						1						—						2
90天或更長			—						—						—						—						—						1						2						—						3
其他消費者總數			160						82						13						6						2						22						367						—						652
總消費			$	4,249					$	4,214					$	2,337					$	930					$	481					$	2,775					$	2,240					$	100					$	17,326

122

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毛額沖銷

下表總結了截至2023年12月31日止年度按發起年份和貸款類別劃分的總沖銷年份披露：

毛額沖銷

截至2023年12月31日的年度
			按起源年份分類的定期貸款																																										循環轉為定期貸款
以百萬美金			2023						2022						2021						2020						2019						2018年及之前						旋轉												總
商業
業主占用商業抵押貸款			$	—					$	—					$	—					$	—					$	—					$	—					$	1					$	—					$	1
非業主占用商業抵押			—						—						—						—						64						21						—						—						85
商業和工業			25						73						30						9						15						15						49						1						217
租賃			2						10						7						3						2						1						—						—						25
總商業			27						83						37						12						81						37						50						1						328
消費者
住宅按揭			—						—						—						—						—						2						—						—						2
消費汽車			1						1						1						1						—						—						—						—						4
其他消費者			7						1						1						—						—						—						13						—						22
總消費			8						2						2						1						—						2						13						—						28
SVB
依賴投資者-早期階段			2						30						29						3						—						—						11						—						75
依賴投資者-成長階段			22						37						25						12						—						—						1						—						97
創新C & I和現金流取決於			6						—						—						—						—						—						18						—						24
CRE			—						—						—						—						2						—						—						—						2
其他			6						17						10						44						—						1						6						—						84
SVB總數			36						84						64						59						2						1						36						—						282
貸款和租賃總額			$	71					$	169					$	103					$	72					$	83					$	40					$	99					$	1					$	638

針對遇到財務困難的借款人的貸款修改

2023年1月1日，我們採用了ASO 2022-02，詳細討論見注1-重要會計政策和呈列基礎。ASO 2022-02要求的修改披露如下。

作為BancShares持續信用風險管理實踐的一部分，BancShares試圖在必要時與借款人合作，延長或修改貸款條款，以更好地符合借款人當前的還款能力。BancShares向遇到財務困難的債務人授予的修改通常採取期限延長、利率降低、非微不足道的付款延遲、本金免除或其組合的形式。修改是根據內部政策和指南進行的，以符合監管指導。

123

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下表列出了向遇到財務困難的債務人做出的貸款修改，按貸款修改的類別和類型細分。該表還包括加權平均期限延長，以及相對於相應貸款類別中貸款期末攤銷成本總額的修改總額。

對遇到財務困難的借款人進行的貸款修改（截至2023年12月31日的一年）

以百萬美金			Term擴展 (1)												除了輕微的付款延遲												利率下調
			攤余成本						加權平均期限延長（月）						攤余成本						加權平均付款延遲（月）						攤余成本						加權平均利率下調
商業
商業建築			$	4					9						$	—					—						$	—					—		%
業主占用商業抵押貸款			17						17						—						—						2						3.62
非業主占用商業抵押			240						12						—						—						—						—
商業和工業			102						20						9						7						—						—
租賃			—						16						—						—						—						—
總商業			363						14						9						7						2						3.62
消費者
住宅按揭			7						90						—						—						—						1.63
循環抵押貸款			2						60						—						—						—						1.74
消費汽車			—						24						—						—						—						—
其他消費者			—						55						—						—						—						9.65
總消費			9						84						—						—						—						4.44
SVB
依賴投資者-早期階段			3						4						17						5						—						—
依賴投資者-成長階段			8						9						28						5						—						—
創新C & I和現金流取決於			72						4						—						—						—						—
私人銀行			4						11						—						—						—						—
CRE			14						9						—						—						—						—
其他			4						6						1						6						—						—
SVB總數			105						6						46						5						—						—
貸款和租賃總額			$	477					14						$	55					6						$	2					3.83		%

(1) 期限延長包括將氣球本金付款推遲到稍後日期或延長貸款攤銷期的修改。

124

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對遇到經濟困難的借款人進行的貸款修改（續）

以百萬美金			Term擴展(1) 和降息																		Term擴展(1) 以及輕微付款延遲除外																		除了輕微的付款延遲和利率下調
			攤余成本						加權平均期限延長（月）						加權平均利率下調						攤余成本						加權平均期限延長（月）						加權平均付款延遲（月）						攤余成本						加權平均付款延遲（月）						加權平均利率下調
商業
商業建築			$	—					—						—		%				$	—					—						—						$	—					—						—		%
業主占用商業抵押貸款			—						36						2.00						—						—						—						—						—						—
非業主占用商業抵押			40						12						3.00						—						—						—						—						—						—
商業和工業			5						26						2.04						—						28						16						—						—						—
租賃			—						—						—						—						—						—						—						—						—
總商業			45						13						2.90						—						28						16						—						—						—
消費者																											—																		—
住宅按揭			3						62						3.31						—						—						—						3						6						5.25
循環抵押貸款			1						57						2.92						—						—						—						—						—						—
消費汽車			—						31						0.69						—						—						—						—						—						—
其他消費者			—						36						0.25						—						—						—						—						—						—
總消費			4						61						3.20						—						—						—						3						6						5.25
SVB
依賴投資者-早期階段			—						—						—						—						6						6						—						—						—
依賴投資者-成長階段			—						—						—						—						—						—						—						—						—
創新C & I和現金流取決於			—						—						—						7						7						5						—						—						—
私人銀行			—						—						—						—						—						—						—						—						—
CRE			—						—						—						—						—						—						—						—						—
其他			—						—						—						—						17						17						—						—						—
SVB總數			—						—						—						7						7						6						—						—						—
貸款和租賃總額			$	49					18						2.93		%				$	7					8						6						$	3					6						5.25		%

以百萬美金			Term擴展 (1)、降息和輕微付款延遲除外																								總
			攤余成本						加權平均期限延長（月）						加權平均利率下調						加權平均付款延遲（月）						攤余成本						總計占貸款和租賃類別的百分比
商業
商業建築			$	—					—						—		%				—						$	4					0.11		%
業主占用商業抵押貸款			—						—						—						—						19						0.12
非業主占用商業抵押			—						—						—						—						280						2.43
商業和工業			—						—						—						—						116						0.43
租賃			—						—						—						—						—						—
總商業			—						—						—						—						419						0.70
消費者									—
住宅按揭			—						—						—						—						13						0.10
循環抵押貸款			—						—						—						—						3						0.13
消費汽車			—						—						—						—						—						0.01
其他消費者			—						—						—						—						—						0.03
總消費			—						—						—						—						16						0.09
SVB
依賴投資者-早期階段			6						12						1.00						6						26						1.88
依賴投資者-成長階段			—						—						—						—						36						1.24
創新C & I和現金流取決於			—						—						—						—						79						0.81
私人銀行			—						—						—						—						4						0.04
CRE			—						—						—						—						14						0.53
其他			—						—						—						—						5						0.16
SVB總數			6						12						1.00						6						164						0.30
貸款和租賃總額			$	6					12						1.00		%				6						$	599					0.45		%

(1) 期限延長包括將氣球本金付款推遲到稍後日期或延長貸款攤銷期的修改

125

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遇到財務困難的借款人通常會在貸款修改之前在我們的信用風險管理流程中識別出來。對借款人是否遇到財務困難的評估將在修改之日重新評估或執行。由於由於用於估計ALLL的測量方法，對遇到財務困難的借款人所做的大多數修改的影響已經包括在ALLL中，因此對ALLL的變化通常不會在修改時記錄。BancShares確定修改後的貸款（或貸款的一部分）隨後被視為無法收回後，該貸款（或貸款的一部分）將被沖銷。

截至2023年12月31日，有美金50 數百萬筆修改後違約的貸款。其中，美金37 百萬美金與創新C & I和現金流依賴貸款類別中的一名借款人有關。

下表列出了向遇到財務困難的借款人提供的修改貸款的攤銷成本和績效。拖欠期限取決於預定付款合同逾期的天數。

修改後的貸款支付狀態（截至2023年12月31日的年度）

以百萬美金			電流						逾期30-59天						逾期60-89天						逾期90天或以上						總
商業
商業建築			$	4					$	—					$	—					$	—					$	4
業主占用商業抵押貸款			17						1						—						1						19
非業主占用商業抵押			280						—						—						—						280
商業和工業			114						—						1						1						116
總商業			415						1						1						2						419
消費者
住宅按揭			11						—						1						1						13
循環抵押貸款			3						—						—						—						3
總消費			14						—						1						1						16
SVB
依賴投資者-早期階段			22						—						—						4						26
依賴投資者-成長階段			36						—						—						—						36
創新C & I和現金流取決於			39						—						—						40						79
私人銀行			4						—						—						—						4
CRE			14						—						—						—						14
其他			2						3						—						—						5
SVB總數			117						3						—						44						164
貸款和租賃總額			$	546					$	4					$	2					$	47					$	599

截至2023年12月31日，有美金13 承諾向遇到財務困難的債務人提供額外資金，貸款條款已被修改。

126

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2022-02年採用亞利桑那州立大學之前的TLR

以下包括採用ASO 2022-02之前歷史時期的TLR披露，詳細討論見注1-重要會計政策和呈列基礎。

下表列出了TLR的攤銷成本：

TDRs

以百萬美金			2022年12月31日
			累算						非應計						總
商業
商業建築			$	2					$	1					$	3
業主占用商業抵押貸款			46						9						55
非業主占用商業抵押			24						30						54
商業和工業			26						8						34
租賃			—						1						1
總商業			98						49						147
消費者
住宅按揭			33						17						50
循環抵押貸款			17						5						22
消費汽車			2						—						2
其他消費者			—						—						—
總消費			52						22						74
TLR總數			$	150					$	71					$	221

下表總結了截至2022年和2021年12月31日止年度被指定為TLR的貸款重組。BancShares將付款違約定義為，以止贖或沖銷（以先發生者為準）方式進入非應計狀態，通常逾期90天。

重組

百萬美金（貸款數量除外）			截至12月31日的一年，
			2022												2021
			貸款戶數						期末攤銷成本						貸款戶數						期末攤銷成本
貸款和租賃
僅限利息			17						$	39					20						$	18
貸款展期			128						26						129						16
低於市場價格			86						9						177						20
解除破產			106						5						128						10
總			337						$	79					454						$	64

有$1.5 截至2022年12月31日，承諾向貸款條款在TLR中修改的借款人提供額外資金。

在貸款被確定為TLR後，BancShares繼續跟蹤其在最近重組條款下的表現。 隨後在截至2022年和2021年12月31日的年度內違約並在2022年和2021年12月31日之前的適用12個月期間被分類為TLR的TLR如下：

TLR收件箱

以百萬美金			2022年12月31日						2021年12月31日
TLR收件箱			$	6					$	8

127

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已抵押貸款

下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日通過亞特蘭大FHLb、FR b和FDIC作為借款能力抵押品的貸款的信息。

已抵押貸款

以百萬美金			2023年12月31日						2022年12月31日
亞特蘭大FHLb
已抵押非PD貸款的抵押品價值			$	15,072					$	14,918
減：預付款			—						4,250
減：信用狀			1,450						1,450
可用借貸能力			$	13,622					$	9,218
已抵押非PDC貸款（合同餘額）			$	25,370					$	23,491
FRB
已抵押非PD貸款的抵押品價值			$	5,115					$	4,203
減：預付款			—						—
可用借貸能力			$	5,115					$	4,203
已抵押非PDC貸款（合同餘額）			$	6,273					$	5,697
FDIC
質押貸款抵押品價值有限			$	51,179					$	—
減：預付款			—						—
減：購買鈔票			36,072						—
可用借貸能力			$	15,107					$	—
抵押貸款（合同餘額）			$	51,179					$	—

作為FHLb的成員，FCb可以根據對其信譽、財務狀況、抵押品規模和資格的評估獲得融資。FCb可以隨時授予、出售、轉讓或以其他方式處置任何用作抵押品的資產的擔保權益，前提是FCb在此類處置後立即遵守抵押品維護要求。

根據與里奇蒙財務銀行達成的借款安排，BancShares可以在有擔保的基礎上使用財務銀行折扣窗口。有 沒有 2023年12月31日或2022年12月31日FRB貼現窗口的未償借款。

就SVBb收購而言，FCb和FDIC達成了融資協議，包括 五年 購買紙幣約為美金36.07 億美金，以及預付貸款協議，提供截至2025年3月27日的預付款總額高達美金70 億請參閱注2-業務合併以進一步討論這些協議以及相關抵押品要求和使用限制。

注5 -貸款和租賃損失的允許

全部資產負債表中作為單獨的細行項目報告，而表外信用風險準備金則包括在其他負債中，如附註15-其他負債所示。與（i）貸款和租賃（ii）資產負債表外信貸風險，和（iii）可供出售的投資證券相關的信用損失撥備或收益在合併利潤表中報告為信用損失撥備或收益。

SVBb收購和CIT合併的初始PD ALLL是通過PD Gross-Up建立的，信用損失撥備沒有相應增加。附註1-重要會計政策和呈列基礎中進一步討論了PDC總額。

SVBb收購和CIT合併中收購的非PD貸款和租賃的初始ALLL是通過相應增加信用損失撥備（「第二天貸款和租賃損失撥備」）來確定的。

SVBb收購和CIT合併中獲得的表外信用風險初始準備金是通過相應增加表外信用風險撥備（「表外信用風險第二天撥備」）來建立的。

128

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下表總結了貸款和租賃的全部活動。

貸款及租賃虧損準備

以百萬美金			截至2023年12月31日的年度																								截至2022年12月31日的年度
			商業						消費者						SVB						總						商業						消費者						SVB						總
期末餘額			$	789					$	133					$	—					$	922					$	80					$	98					$	—					$	178
初始PD ALL			—						—						220						220						258						14						—						272
第2天貸款和租賃損失撥備			—						—						462						462						432						22						—						454
貸款和租賃損失撥備（福利）			541						27						135						703						101						(4)						—						97
貸款和租賃損失撥備總額			541						27						597						1,165						533						18						—						551
撇帳			(328)						(28)						(282)						(638)						(126)						(20)						—						(146)
回收率			44						14						20						78						44						23						—						67
期末餘額			$	1,046					$	146					$	555					$	1,747					$	789					$	133					$	—					$	922
																											截至2021年12月31日的年度
																											商業						消費者						SVB						總
期末餘額																											$	92					$	133					$	—					$	225
貸款和租賃損失的福利																											(7)						(30)						—						(37)
撇帳																											(18)						(18)						—						(36)
回收率																											13						13						—						26
期末餘額																											$	80					$	98					$	—					$	178

下表列出了信用損失撥備的組成部分：

信貸損失準備金

以百萬美金									截至12月31日的一年，
									2023						2022						2021
第2天貸款和租賃損失撥備									$	462					$	454					$	—
貸款和租賃損失撥備（福利）									703						97						(37)
貸款和租賃損失撥備（收益）總額									1,165						551						(37)
第2天表外信用風險準備金									254						59						—
（福利）表外信用風險準備金									(44)						35						—
表外信用風險撥備總額									210						94						—
可供出售的投資證券的好處信用損失									—						—						—
信用損失撥備（福利）									$	1,375					$	645					$	(37)

注6 -租賃

承租人

BancShares租賃主要包括行政辦公室和銀行場所。我們的幾乎所有租賃負債均與經營租賃安排下的美國房地產租賃有關。我們的房地產租賃的剩餘租賃期限高達 34 年我們的租賃期限可能包括延長或終止租賃的選擇，我們的經營租賃的續訂期限可以延長至 1 到 25 年當確定合理確定選擇權將被行使時，該選擇權將包括在租賃期內。

129

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下表列出了補充資產負債表信息以及剩餘加權平均租賃期限和貼現率。

補充租賃信息

以百萬美金			分類						2023年12月31日						2022年12月31日
租賃資產：
經營租賃ROU資產			其他資產						$	354					$	345
融資租賃			房地和設備						9						7
租賃資產總額									$	363					$	352
租賃負債：
經營租賃			其他負債						$	396					$	352
融資租賃			其他借貸						9						7
租賃負債總額									$	405					$	359
加權平均剩餘租期：
經營租賃									8.1 年						9.6 年
融資租賃									15.4 年						4.1 年
加權平均折扣率：
經營租賃									2.70		%				2.19		%
融資租賃									3.52						2.34

截至2023年12月31日， 沒有尚未開始的租賃會對BancShares的合併財務報表產生重大影響。

下表列出了租賃成本的組成部分：

淨租賃成本的組成部分

以百萬美金															截至12月31日的一年，
			分類																		2023						2022						2021
經營租賃成本 (1)			占領通知																		$	64					$	58					$	14
融資租賃ROU資產攤銷			設備費用																		2						2						2
可變租賃成本 (2)			占領通知																		25						12						3
轉租收入			占領通知																		(3)						(2)						—
淨租賃成本 (1), (2)																					$	88					$	70					$	19

(1) 此外，大約美金34 億和$6 與租賃房地產的分包或關閉相關的百萬美金分別計入截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併利潤表中的收購相關費用。

(2) 包括短期租賃成本，這並不重要。

經營租賃成本在租賃期內按直線法確認為單一租賃成本。

對於融資租賃，ROU資產在租賃期內直線攤銷，作為設備費用和租賃負債的利息單獨確認;但是，租賃負債的利息低於美金1 每年百萬美金，未在上表中列出。

可變租賃成本包括公共區域維護、財產稅、水電費以及在費用發生期間確認的與租賃場所相關的其他運營費用。我們的某些租賃協議還包括定期根據通貨膨脹調整的租金付款。雖然租賃負債不會因這些變化而重新計量，但這些調整被視為可變租賃成本，並在費用發生期間確認。

分包收入來自BancShares根據經營租賃租賃不再利用的多餘建築空間，剩餘租賃期限高達 13 年

130

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下表列出了與租賃相關的補充現金流信息：

補充現金流信息

以百萬美金			截至12月31日的一年，
			2023						2022						2021
就計入租賃負債計量的金額支付的現金：
經營租賃的經營現金流			$	63					$	54					$	13
融資租賃的經營現金流			—						—						—
融資租賃現金流融資			2						2						2
獲得ROU資產以換取新的經營租賃負債 (1)			69						19						7
獲得ROU資產以換取新的融資租賃負債			4						5						—

(1) 扣除租賃修改事件，導致減少美金11 截至2023年12月31日止年度的租賃負債和ROU資產為百萬美金。截至2022年12月31日止年度，租賃修改的減少並不重大。

下表列出了截至2023年12月31日的租賃負債到期情況：

租賃負債的成熟度

以百萬美金			經營租賃						融資租賃						總
2024			$	65					$	2					$	67
2025			67						2						69
2026			62						2						64
2027			52						1						53
2028			38						—						38
此後			155						6						161
未貼現租賃付款總額			$	439					$	13					$	452
未貼現現金流和貼現現金流之間的差異			43						4						47
租賃負債，按現值計算			$	396					$	9					$	405

出租人

BancShares根據經營租賃和融資租賃安排將設備租賃給商業最終用戶。大多數運營租賃設備都是壽命長的鐵路設備，通常在其生命周期內租賃多次。我們還通過經營租賃和融資租賃租賃技術和辦公設備以及大大小小的工業、醫療和運輸設備。

我們的鐵路運營租賃通常不包括購買選擇權。我們的許多融資租賃和其他設備經營租賃為承租人提供以公平市場價值或名義固定購買選擇購買設備的選擇。許多沒有名義購買選擇權的租賃都包含續約條款，導致一些租賃在初始合同期限後繼續存在。我們的租約通常不包括提前終止選擇權。如果租賃設備在租賃結束時未歸還，則應繼續支付租金。

下表提供了經營租賃設備的淨資產（扣除累計折舊美金658 截至2023年12月31日，百萬美金296 按設備類型分類，截至2022年12月31日為百萬）。

運營租賃設備

以百萬美金			2023年12月31日						2022年12月31日
鐵路車和機車(1)			$	7,966					$	7,433
其他設備			780						723
總(1)			$	8,746					$	8,156

(1) 包括停租鐵路設備美金253 截至2023年12月31日，百萬美金457 截至2022年12月31日，百萬美金。

131

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下表按貼現基準列出融資租賃淨投資的組成部分：

融資租賃淨投資構成

以百萬美金			2023年12月31日						2022年12月31日
租賃應收款項			$	1,780					$	1,786
無擔保剩餘資產			262						317
融資租賃淨投資總額			2,042						2,103
槓桿租賃淨投資(1)			13						68
總			$	2,055					$	2,171

(1) 槓桿租賃已扣除無追索權債務美金後報告5 截至2023年12月31日，百萬美金11 截至2022年12月31日，百萬美金。我們的槓桿租賃安排在ASC 842「租賃」生效日期2019年1月1日之前開始，並繼續根據槓桿租賃會計模式報告。ASC 842取消了新租賃和在該準則生效日期或之後修改的現有租賃的槓桿租賃會計法。

下表列出了與BancShares經營和融資租賃相關的租賃收入：

租賃收入

以百萬美金									截至12月31日的一年，
															2023						2022						2021
租賃收入-經營租賃															$	895					$	796					$	—
可變租賃收入-經營租賃 (1)															76						68						—
經營租賃的租金收入															971						864						—
利息收入-銷售類型和直接融資租賃															171						169						18
計入其他非利息收入的可變租賃收入 (2)															59						51						—
利息收入-槓桿租賃															12						20						—
租賃收入總額															$	1,213					$	1,104					$	18

(1)     主要包括按時間或里程使用量賺取的每日鐵路車運營租賃租金收入。

(2) 包括應收客戶的租賃設備財產稅報銷美金17 截至2023年和2022年12月31日止年度為百萬美金，與租賃設備保險相關的收入為美金42 億和$33 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度分別為百萬。2021年，沒有與應收客戶財產稅報銷或租賃設備保險相關的收入。

下表列出了2023年12月31日不可撤銷經營租賃到期的租賃付款和融資租賃到期的租賃應收帳款。這些表格中不包括可變租賃付款，包括根據資產使用水平計算的租金、未來續訂和再租賃活動的租金以及租賃到期時再營銷設備的預期銷售收益，所有這些都是租賃盈利能力的組成部分。

經營租賃付款的成熟度分析

以百萬美金
2024			$	786
2025			609
2026			449
2027			316
2028			189
此後			408
總			$	2,757

應收租賃付款的成熟度分析-銷售類型和直接融資租賃

以百萬美金
2024			$	793
2025			579
2026			360
2027			198
2028			79
此後			26
未貼現租賃應收帳款總額			$	2,035
未貼現現金流和貼現現金流之間的差異			255
租賃應收帳款，按現值計算			$	1,780

132

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注7 -場所和設備

2023年和2022年12月31日的場地和設備主要分類匯總如下：

以百萬美金			使用壽命（年）						2023						2022
土地			無限期						$	403					$	352
場地和租賃權改善			3 - 30						1,609						1,458
家具、設備和軟體			3 - 15						1,260						840
總									3,272						2,650
減累計折舊和攤銷									1,395						1,194
場地和設備，淨									$	1,877					$	1,456

折舊和攤銷費用為美金225 百萬美金142 百萬美金107 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度分別為百萬.

注8 -古德威爾和核心財產無形

商譽

BancShares對SVBb收購和CIT合併採用了收購會計法。收購的淨資產和核心存款無形資產的公允價值超過了兩項收購的收購價格。因此，如注2-業務合併中進一步討論的那樣，存在收購收益（且沒有善意）。

BancShares的善意為美金346 2023年和2022年12月31日為百萬，與SVBb收購和CIT合併之前完成的業務合併有關。所有善意均與通用銀行善意報告部門有關。

BancShares在年度善意減損測試期間評估善意的減損，或者如果發生可能引發報告單位價值下降或以其他方式表明存在潛在減損的事件或情況變化，則更頻繁地評估善意的減損。有 沒有 截至2023年、2022年或2021年12月31日止年度內的善意損失。

核心存款無形資產

核心存款無形資產指所收購的核心存款和其他客戶關係的估計公允價值。核心存款無形資產正在其估計使用壽命內攤銷。 下表總結了截至2023年和2022年12月31日止年度核心存款無形資產的活動：

核心存款無形資產

以百萬美金			2023						2022
1月1日餘額，扣除累計攤銷			$	140					$	19
與SVBb收購相關的核心存款無形資產			230						—
與CIT合併相關的核心存款無形資產			—						143
本期攤銷			(58)						(22)
12月31日餘額，扣除累計攤銷			$	312					$	140

133

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下表總結了2023年和2022年12月31日核心存款無形資產的累計攤銷餘額：

核心存款無形累計攤銷

以百萬美金			2023年12月31日						2022年12月31日
總量平衡			$	501					$	271
累計攤銷			(189)						(131)
餘額，扣除累計攤銷			$	312					$	140

下表總結了截至2023年12月31日後續期間核心存款無形資產的預期攤銷費用：

核心存款無形預期攤銷

以百萬美金
2024			$	63
2025			54
2026			46
2027			39
2028			34
此後			76
餘額，扣除累計攤銷			$	312

無形責任

無形負債為美金52 由於CIT合併，淨低於與鐵路投資組合相關的市場出租人租賃合同租金費率，100萬美金計入其他負債。該租賃無形資產在租賃期內按直線法攤銷，從而增加租賃協議剩餘期限內的租金收入（非利息收入的一部分）。

下表總結了截至2023年和2022年12月31日止年度的無形負債活動：

無形責任

以百萬美金			2023						2022
1月1日餘額			$	36					$	—
在CIT合併中收購			—						52
攤銷			(12)						(16)
12月31日餘額，扣除累計攤銷			$	24					$	36

下表總結了2023年和2022年12月31日無形負債的累計攤銷餘額：

無形負債累計攤銷

以百萬美金			2023年12月31日						2022年12月31日
總量平衡			$	52					$	52
累計攤銷			(28)						(16)
餘額，扣除累計攤銷			$	24					$	36

下表總結了截至2023年12月31日無形負債在後續期間的預期攤銷：

無形責任

以百萬美金
2024			$	6
2025			4
2026			3
2027			2
2028			2
此後			7
總			$	24

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注9 -抵押服務權

BancShares發放某些住宅抵押貸款並在二級市場出售。BancShares為第三方提供的住宅抵押貸款投資組合約為美金3.45 億和$3.69 2023年12月31日和2022年12月31日分別為10億美金。對於某些貸款，原始貸款以無追索權的方式出售給第三方，並保留服務權。保留的服務權記錄為服務資產，並在其他資產中報告。相關攤銷費用和確認的估值備抵的任何變化均計入抵押貸款收入的減少。MSR最初按公允價值記錄，然後按攤銷成本或公允價值中的較低者列帳。

合同規定的抵押貸款服務費、滯納金和賺取的輔助費在抵押貸款收入中報告，為美金9 百萬美金10 百萬美金9 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度分別為百萬美金。

下表列出了截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度服務資產的變化：

服務資產

以百萬美金			截至12月31日的一年，
			2023						2022						2021
期初餘額			$	25					$	23					$	18
服務權起源			4						4						11
CIT合併中獲得的服務權			—						3						—
攤銷			(4)						(6)						(9)
估值津貼福利			—						1						3
期末餘額			$	25					$	25					$	23

下表列出了服務資產估值撥備中的活動：

服務資產估值津貼

以百萬美金			截至12月31日的一年，
			2023						2022						2021
期初餘額			$	—					$	1					$	4
估值津貼福利			—						(1)						(3)
期末餘額			$	—					$	—					$	1

MSR估值採用池法進行，將具有相似風險特徵的貸款分組在一起，並使用貼現現金流進行評估，以估計未來收益的現值。用於估值MSR的關鍵經濟假設如下：

MSRS估值假設

			2023年12月31日						2022年12月31日
貼現率			10.20		%				9.62		%
加權平均固定預付利率			7.66		%				6.76		%
加權平均貸款服務成本			$	80					$	81

MSR的公允價值對假設變化敏感，並通過利用貼現率、預付費率和其他輸入估計資產未來現金流量的現值來確定。MSR估值中適用於現金流的貼現率基於市場並按稅前基準提供。預付款利率是從動態建模中得出的，每年都會與實際預付款利率進行比較以確定合理性。貸款服務的平均成本基於所服務的貸款數量和貸款服務的總成本。

135

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注10 -可變利息實體

可變利益實體

以下是BancShares對其可變權益進行評估的結果，以確定其作為VIE主要受益人的當前狀態。請參閱注釋1-重要會計政策和呈列基礎 有關VIE會計和合格住房項目投資的更多信息。

合併VIE

2023年12月31日和2022年12月31日，有 沒有 合併VIE。

未合併vie

未合併的VIE包括有限合夥企業權益和合資企業，其中BancShares的參與僅限於投資者權益，BancShares無權指導VIE的活動，這些活動對VIE的經濟表現或吸收損失的義務或獲得可能對VIE重要的利益的權利。

下表提供了合併資產負債表中與未合併VIE相關的資產和負債的摘要。該表還列出了我們面臨的最大損失風險，其中包括未償還的帳簿基準和未來投資的無資金承諾，並代表在假設情況下可能發生的潛在損失，例如BancShares的權益和任何相關抵押品的價值降至零並假設沒有恢復。BancShares認為，在這種假設情況下，這種可能性很小;因此，此次披露並不表明預期損失。如注2-業務合併所披露，截至2023年12月31日的下表包括在SVBb收購中收購的VIE。

未合併VIE的實際價值

以百萬美金			2023年12月31日						2022年12月31日
經濟適用住房稅收抵免投資			$	1,887					$	598
其他稅收抵免股權投資			3						5
稅收抵免股權投資總額			$	1,890					$	603
其他未合併投資			162						159
總資產（最大損失風險） (2)			$	2,052					$	762
稅收抵免投資承諾的負債 (3)			$	947					$	295

(1)    這些投資以營運虧損稅收減免和稅收抵免的形式為投資者提供稅收優惠。2023年、2022年和2021年，BancShares錄得美金169 百萬美金60 百萬美金22 比例攤銷法下的稅收撥備分別為百萬美金。2023年、2022年和2021年，BancShares確認的稅收優惠總額為美金176 百萬美金77 百萬美金26 百萬美金，其中包括稅收抵免美金157 百萬美金60 百萬美金22 分別計入所得稅。有關更多信息，請參閱注1 -重要會計政策和呈列基礎。

(2) 包括在其他資產中。

(3)    代表投資於合格的經濟適用房投資和其他符合社區再投資稅收抵免資格的投資的承諾。該等承諾可按要求支付並計入其他負債。

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注11 -其他資產

下表包括其他資產的組成部分。自2022年12月31日起的增加主要反映了與SVBb收購相關的其他資產，如注2-業務合併所述。

其他資產

以百萬美金			2023年12月31日						2022年12月31日
經濟適用住房稅收抵免和其他未合併投資 (1)			$	2,052					$	762
應計未收利息			832						329
衍生金融工具公平值			640						159
養老金資產			474						343
經營租賃使用權資產，淨值			354						345
應收所得稅			209						275
交易對手應收帳款			114						98
銀行自有人壽保險			105						586
非有價股權證券			103						58
擁有的其他房地產			58						47
按揭服務權			25						25
聯邦住房貸款銀行股票			20						197
其他 (2)			871						1,145
其他資產總額			$	5,857					$	4,369

(1)    有關更多信息，請參閱注釋10-可變利益實體。

(2)    2022年12月31日的餘額包括美金607 100萬美金與銀行擁有的人壽保險保單有關，這些保單已終止，但不以現金結算。這些項目於2023年以現金結算。

注12 -存款

下表提供了存款類型的詳細信息。有關SVBb收購中承擔的押金的討論，請參閱注釋2-業務合併。

礦床類型

以百萬美金			2023年12月31日						2022年12月31日
無息需求			$	39,799					$	24,922
帶著興趣檢查			23,754						16,202
貨幣市場			30,616						21,040
儲蓄			35,258						16,834
時間			16,427						10,410
存款總額			$	145,854					$	89,408

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於2023年12月31日，定期存款的預定到期日期為：

存款期限

以百萬美金
截至12月31日的十二個月，
2024			$	15,175
2025			1,126
2026			74
2027			34
2028			18
此後			—
定期存款總額			$	16,427

面額為250，000美金或以上的定期存款為美金4.16 億和$2.22 2023年12月31日和2022年12月31日分別為10億美金。

注13 -借款

短期借款

2023年和2022年12月31日的短期借款包括：

以百萬美金			2023年12月31日						2022年12月31日
根據客戶回購協議出售的證券			$	485					$	436
按隔夜SOFR支付給亞特蘭大FHLb的票據加上利差，從 0.19%到 0.20%.			—						1,750
短期借款總額			$	485					$	2,186

根據回購協議出售的證券

BancShares持有美金485 億和$436 2023年12月31日和2022年12月31日，根據回購協議出售的證券分別為百萬美金，這些證券具有隔夜合同到期日，並由政府機構證券抵押。

BancShares利用根據協議出售的證券進行回購，以滿足商業客戶的抵押需求並確保批發融資需求。回購協議是BancShares提出以商定的購買價格向交易對手出售符合資格證券的未分割權益的交易，BancShares有義務按照商定的日期、回購價格和利率回購證券。這些協議按與交易相關收到的現金金額記錄，並反映為根據客戶回購協議出售的證券。

BancShares持續監控抵押品水平，並維護每項交易的記錄，專門描述適用的證券和交易對手在該證券中的部分權益，並根據管理證券託管持有的法規將證券與一般資產分開。回購協議的主要風險是與為交易提供擔保的投資相關的市場風險，因為根據基礎投資的公允價值變化，可能需要額外的抵押品。根據回購協議質押作為抵押品的證券由貸方代理人保存。根據回購協議質押作為抵押品的投資證券的公允價值為美金502 億和$496 2023年12月31日和2022年12月31日分別為百萬。

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長期借款

2023年和2022年12月31日的長期借款包括：

長期借款

以百萬美金			成熟						2023年12月31日						2022年12月31日
母公司：
隸屬：
固定至浮動次級票據 3.375%			2030年3月						$	350					$	350
3個月LIBOR加初級次級債券 2.25%（FCB/SC Capital Trust II） (2)			2034年6月						20						20
3個月LIBOR加初級次級債券 1.75%（FCB/NC Capital Trust III）			2036年6月						—						88
子公司：
高級：
高級無擔保固定至浮動利率票據 3.929%			2024年6月						—						500
高級無擔保固定至浮動利率票據 2.969%			2025年9月						316						315
將高級無擔保票據固定在 6.00%			2036年4月						51						51
隸屬：
固定次級票據 6.125%			2028年3月						404						400
固定對固定次級票據 4.125%			2029年11月						100						100
3個月LIBOR加初級次級債券 2.80%（梅肯資本信託I）			2034年3月						—						14
3個月LIBOR加初級次級債券 2.85%（SCb資本信託I） (2)			2034年4月						10						10
安全：
按隔夜SOFR支付給亞特蘭大FHLb的票據加上利差，從 0.24%到 0.34%			截止日期至2025年9月						—						2,500
向FDIC購買鈔票固定在 3.50% (1)			2028年3月						36,072						—
其他有抵押融資			到期日至2024年1月						—						18
資本租賃義務			截止2057年5月						9						7
未攤銷的發行成本									—						(1)
未攤銷採購會計調整									(163)						87
長期借款總額									$	37,169					$	4,459

(1)    與SVBb收購相關發行，並由下文和注釋2-業務合併中討論的抵押品擔保。

(2)    截至2023年12月31日，債務持有人已收到催債通知，但結算催債的資金尚未支付。

下表列出了2023年12月31日長期借款（原期限超過一年的借款）的合同期限。

長期借款期限

以百萬美金
截至12月31日的一年， (1)
2024			$	(34)
2025			282
2026			(38)
2027			(37)
2028			36,461
此後			535
長期借款總額			$	37,169

(1)    本表中的金額包括根據預定確認期進行的採購會計調整的攤銷和累積。

抵押資產

有關質押作為借款抵押品的貸款信息，請參閱注4-貸款和租賃中的「質押貸款」部分。

139

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注14 -衍生金融工具

我們被指定為對沖工具的衍生品包括利率掉期，我們用來管理綜合資產負債表中某些固定利率借款的利率風險。

我們未指定為對沖工具的衍生品主要包括客戶用來管理風險管理需求的利率和外匯合同。我們通常通過與第三方交易商簽訂抵消或「背靠背」利率和外匯合同來管理我們對這些客戶衍生品的風險敞口。

通過某些中央對手方清算所清算的衍生工具按市場結算並按扣除抵押品頭寸後報告，詳情請參閱注1-重要會計政策和呈列基礎。

下表呈列衍生金融工具的名義金額和公允價值：

衍生金融工具的名義金額和公允價值

以百萬美金			2023年12月31日																		2022年12月31日
			名義金額						資產公允價值						負債公允價值						名義金額						資產公允價值						負債公允價值
指定為對沖工具的衍生品（合格對沖）
利率合同-公允價值對沖 (1) (4)			$	815					$	—					$	—					$	—					$	—					$	—
未指定為對沖工具的衍生品（非合格對沖）
利率合約 (1) (4)			$	24,548					$	530					$	(518)					$	18,173					$	158					$	(482)
外匯合約 (2)			9,142						104						(117)						125						1						(4)
其他合同 (3)			983						6						(1)						507						—						—
未指定為對沖工具的衍生品總額			$	34,673					640						(636)						$	18,805					159						(486)
綜合資產負債表中列出的衍生品公允價值總額									640						(636)												159						(486)
減：合併資產負債表中抵消的總額									—						—												—						—
合併資產負債表中其他資產和其他負債列報的淨金額									640						(636)												159						(486)
減：受主淨結算協議約束的金額 (5)									(97)						97												(13)						13
減：根據主淨結算協議質押（收到）的現金抵押品 (6)									(405)						39												(124)						—
衍生品公允價值淨值總額									$	138					$	(500)											$	22					$	(473)

(1)    公允價值餘額包括應計利息。

(2)    外匯合約不包括外匯現貨合約。該等合同的名義和公允價值淨值為美金179 億和$0 截至2023年12月31日，分別為百萬美金和美金0 截至2022年12月31日，名義和公允價值淨值均為百萬美金。

(3)    其他未指定為對沖工具的衍生品合同包括風險參與協議和股權證。

(4)    BancShares將芝加哥商品交易所和LCH Clearnet清算的掉期合約視為「按市場結算」。因此，變動保證金付款的特徵是衍生品風險的結算，而變動保證金餘額與相應的衍生品按市價計價餘額扣除。已確認資產和負債總額下降美金66 億和$37 截至2023年12月31日，分別為百萬美金，其中包括美金4 億和$0 分別與合格對沖有關的百萬美金。已確認資產和負債總額下降美金376 億和$19 截至2022年12月31日，分別為百萬。

(5)    BancShares的衍生品交易受國際掉期和衍生品協會（「ISDA」）協議管轄，該協議允許對某些付款進行淨結算，並在交易雙方之一破產或違約的情況下抵消與特定交易對手的所有合同。BancShares相信，其ISDA協議符合上述披露的主淨額結算安排或類似協議的定義。

(6)    結合上述ISDA協議，BancShares與其交易對手達成了抵押品安排，根據未償衍生品合同的市場估值變化提供現金交換。當交易對手之一違約時，該抵押品可用於結算淨餘額。已抵押或已收到的抵押品分別計入其他資產或存款。

140

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合格對沖

下表代表公允價值對沖對綜合利潤表的影響。

合格對沖的收益（損失）

以百萬美金									截至12月31日的一年，
			確認數額						2023						2022						2021
在衍生品上得到認可			利息費用-借款						$	4					$	—					$	—
對對沖項目認可			利息費用-借款						(5)						—						—
合格對沖總額-利潤表影響									$	(1)					$	—					$	—

下表列出了被對沖項目的公允價值對沖相關的累積對沖調整。

以百萬美金									計入對沖項目公允價值對沖調整
			對沖項目的公允價值						當前指定						不再指定
2023年12月31日
長期借款			$	879					$	5					$	—
2022年12月31日
長期借款			$	—					$	—					$	—

非合格對沖

下表列出了合併利潤表中確認的非合格對沖的收益。

不合格對沖的收益（損失）

以百萬美金									截至12月31日的一年，
			確認數額						2023						2022						2021
利率合約			其他非利息收入						$	32					$	12					$	—
外幣遠期合約			其他非利息收入						(8)						20						—
其他合同			其他非利息收入						1						1						—
非合格對沖總額-利潤表影響									$	25					$	33					$	—

有關衍生品的更多信息，請參閱附註1-重要會計政策和呈列基礎和附註16-公允價值。

141

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注15 -其他負債

下表包括其他負債的組成部分。有關SVBb收購中承擔的其他負債的討論，請參閱注釋2-業務合併。

其他負債

以百萬美金			2023年12月31日						2022年12月31日
遞延稅項 (1)			$	3,579					$	286
為稅收抵免投資提供資金的承諾			947						295
激勵計劃負債			676						267
衍生金融工具公平值			636						486
應計費用和應付帳款			397						275
租賃負債			396						352
表外信用風險準備金			316						106
應計應付利息			137						57
其他			822						464
其他負債總額			$	7,906					$	2,588

(1) 遞延所得稅負債的組成部分詳情見附註21 -所得稅。

注16 -公平價值

公平值層級

BancShares以公允價值計量某些金融資產和負債。公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產所收到的價格或轉讓負債所支付的價格。GAAP還建立了公允價值層次結構，將用于衡量公允價值的估值技術的輸入優先順序分為三個級別。

資產和負債根據由三個級別組成的公允價值層級以公允價值記錄。該水平基於資產和負債交易的市場以及用於確定公允價值的假設的可靠性。資產或負債的公允價值層級內的水平基於對公允價值計量具有重要意義的最低水平輸入，第1級輸入被認為是最高的，第3級輸入被認為是最低的。每個輸入級別的簡要描述如下：

•第一級輸入是相同資產和負債在活躍市場上的報價。

•第二級輸入數據是活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價以及資產或負債的可觀察報價以外的輸入數據和市場證實的輸入數據。

•第三級輸入是資產或負債的不可觀察輸入。這些不可觀察的輸入數據和假設反映了市場參與者在為資產或負債定價時使用的估計。

142

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按經常性公允價值計量的資產和負債

下表概述了BancShares按經常性估計公允價值計量的資產和負債：

按公允價值計量的資產和負債-經常性基礎

以百萬美金			2023年12月31日
			總						1級						2級						3級
資產
可供出售的投資證券
美國財政			$	10,508					$	—					$	10,508					$	—
政府機構			117						—						117						—
住房抵押貸款支持證券			6,686						—						6,686						—
商業抵押貸款支持證券			2,131						—						2,131						—
公司債券			482						—						325						157
市政債券			12						—						12						—
可供出售的投資證券總數			$	19,936					$	—					$	19,779					$	157
權益性證券			84						36						48						—
待售貸款			38						—						38						—
衍生資產 (1)
利率合同-合格對沖			$	—					$	—					$	—					$	—
利率合同-非合格對沖			$	530					$	—					$	529					$	1
外匯合同-非合格對沖			104						—						104						—
其他衍生品合同-非合格對沖			6						—						—						6
非合格對沖資產總額			$	640					$	—					$	633					$	7
衍生資產總額			$	640					$	—					$	633					$	7
負債
衍生工具負債 (1)
利率合同-合格對沖			$	—					$	—					$	—					$	—
利率合同-非合格對沖			$	518					$	—					$	518					$	—
外匯合同-非合格對沖			117						—						117						—
其他衍生品合同-非合格對沖			1						—						—						1
非合格對沖負債總額			$	636					$	—					$	635					$	1
衍生負債總額			$	636					$	—					$	635					$	1
			2022年12月31日
			總						1級						2級						3級
資產
可供出售的投資證券
美國財政			$	1,898					$	—					$	1,898					$	—
政府機構			162						—						162						—
住房抵押貸款支持證券			4,795						—						4,795						—
商業抵押貸款支持證券			1,604						—						1,604						—
公司債券			536						—						362						174
可供出售的投資證券總數			$	8,995					$	—					$	8,821					$	174
權益性證券			95						32						63						—
待售貸款			4						—						4						—
衍生資產 (1)
利率合同-非合格對沖			$	158					$	—					$	158					$	—
外匯合同-非合格對沖			1						—						1						—
衍生資產總額			$	159					$	—					$	159					$	—
負債
衍生工具負債 (1)
利率合同-非合格對沖			$	482					$	—					$	482					$	—
外匯合同-非合格對沖			4						—						4						—
衍生負債總額			$	486					$	—					$	486					$	—

(1)     衍生品公允價值包括應計利息。

143

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用於估計按經常性公平價值計量的各類金融工具公允價值的方法和假設如下：

可供出售的投資證券.美國財政部、政府機構、抵押貸款支持證券、市政債券和部分公司債券的公允價值通常使用第三方定價服務進行估計。為了了解所使用的流程和方法，管理層將審查來自第三方定價服務的信件。管理層還執行價格差異分析過程以證實價格的合理性。第三方提供商根據具有交易和市場數據的可比投資來評估證券，並將利用使用各種輸入的定價模型，例如基準收益率、報告的交易、發行人價差、基準證券、根據需要的出價和報價。這些證券通常被歸類為2級。持有的其餘公司債券通常根據行紀交易商使用不可直接觀察的輸入數據的指示性出價按公允價值計量。這些證券被歸類為第3級。

有價股權證券。 股本證券使用可觀察收盤價按公允價值計量。估值還通過檢查每種證券的交易量來考慮市場活動的數量。如果股票證券在活躍市場交易，則被歸類為第1級，如果可觀察收盤價來自不太活躍的市場，則被歸類為第2級。

持有待售貸款。 某些出售給投資者的住宅房地產貸款根據類似類型貸款的市場報價按公允價值列帳。因此，用於計算持作出售的原始住宅房地產貸款公允價值的輸入數據被視為第二級輸入數據。

衍生資產和負債。 衍生品的估值使用根據衍生品類型納入輸入的模型。除了使用第三級輸入數據估計的股權證和信用衍生品的公允價值外，大多數衍生工具使用第二級輸入數據進行估值，該輸入數據基於類似資產和負債的觀察定價以及基於模型的估值技術（所有重大假設均可在市場上觀察到）。有關名義金額和公允價值，請參閱注釋14-衍生金融工具。

下表總結了與BancShares按經常性基準計量的第三級金融資產和負債類別相關的重大不可觀察輸入數據的信息：

有關第3級公允價值計量的量化信息-經常性基礎

以百萬美金

金融工具

估計 公平值

估值 技術

重大不可觀察輸入數據

2023年12月31日

資產

公司債券

$

157

掮客提供的指示性出價

多種因素，包括但不限於當前運營、財務狀況、現金流以及與發行人相關的最近執行的融資交易。

利率和其他衍生品-非合格對沖

$

7

內部估值模型

多種因素，包括但不限於私人公司估值、非流動性折扣和工具的估計壽命。

負債

利率和其他衍生品-非合格對沖

$

1

內部估值模型

不重大

2022年12月31日

資產

公司債券

$

174

掮客提供的指示性出價

多種因素，包括但不限於當前運營、財務狀況、現金流以及與發行人相關的最近執行的融資交易。

144

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下表總結了使用重大不可觀察輸入數據（第3級）按經常性估計公允價值計量的所有資產和負債的估計公允價值變化：

第三級金融資產和負債的估計公允價值變化-經常性基礎

以百萬美金			截至2023年12月31日的年度																		截至2022年12月31日的年度
			公司債券						其他衍生資產-不合格						其他衍生品負債-不合格						公司債券												其他衍生品負債-不合格
期初餘額			$	174					$	—					$	—					$	207											$	—
購買			—						6						—						—												1
收入中包含的公平值變化			—						1						—						—												(1)
計入綜合收益的公平值變化			(8)						—						—						(19)												—
轉讓			—						—						1						—												—
轉出			—						—						—						(14)												—
成熟度和結算			(9)						—						—						—												—
期末餘額			$	157					$	7					$	1					$	174											$	—

公允價值計量選擇權

下表總結了截至2023年和2022年12月31日按公允價值計量的待售住宅抵押貸款的公允價值總額與UPB之間的差異：

總公允價值和UPB -住宅抵押貸款

以百萬美金			2023年12月31日
			公平值						未付本金餘額						差異
持有待售的原始貸款			$	38					$	37					$	1
			2022年12月31日
			公平值						未付本金餘額						差異
持有待售的原始貸款			$	4					$	4					$	—

BancShares已選擇出售的住宅抵押貸款的公允價值選擇權。這一選擇減少了合併利潤表中的某些時間差異，並更好地與業務角度的投資組合管理保持一致。公允價值變化記錄為抵押貸款收入的一部分，包括美金0 百萬美金和損失美金3 截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為百萬美金。持作出售貸款所賺取的利息記錄在綜合利潤表的貸款和租賃利息收入中。

沒有 截至2023年12月31日或2022年12月31日，持作出售的原始貸款已逾期90天或以上或處於非應計狀態。

按非經常性估計公允價值計量的資產

某些資產或負債須在初始確認後按非經常性基準按估計公允價值計量。通常，這些調整是LOCOm或其他減損會計的結果。 下表呈列按非經常性基準估計公允價值計量的資產的公允價值，其損益已於期內記錄。損益反映各期間記錄的金額，無論資產在期末是否仍持有。

145

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按公允價值計量的資產-非經常性基礎

以百萬美金			公平值計量
			總						1級						2級						3級						總收益（損失）
2023年12月31日
待售資產-貸款			$	12					$	—					$	—					$	12					$	(4)
貸款-抵押品依賴貸款			265						—						—						265						(131)
擁有的其他房地產			16						—						—						16						4
總			$	293					$	—					$	—					$	293					$	(131)
2022年12月31日
待售資產-貸款			$	23					$	—					$	—					$	23					$	(1)
貸款-抵押品依賴貸款			149						—						—						149						(24)
擁有的其他房地產			43						—						—						43						14
按揭服務權			—						—						—						—						1
總			$	215					$	—					$	—					$	215					$	(10)

某些其他資產按非經常性基準調整為其公允價值，包括定期進行減損測試的某些貸款、OREO和聲譽，以及以攤銷成本或市場中較低者列帳的MSR。大多數為投資、存款和借款而持有的貸款不按公允價值報告。

用於估計按非經常性公平價值計量的各類金融工具公允價值的方法和假設如下：

待售資產-貸款。 持作投資的貸款隨後轉移至持作出售的貸款在LOCOm上列帳。如果有，轉讓貸款的公允價值基於所轉讓的個人貸款的購買承諾的報價，並被視為一級輸入。第二級資產的公允價值主要根據近期類似資產交易的價格估計。就其他持作出售貸款而言，第三級資產的公允價值主要根據收入法使用基於第三級輸入數據（包括貼現率或承諾交易價格）的貼現現金流模型計量。

貸款-抵押依賴貸款。 按非經常性公允價值計量的第三級貸款數量包括單獨評估的抵押品依賴貸款。抵押品價值是使用標的房產的評估或其他第三方價值估計（基於估計銷售成本貼現）以及對可能影響抵押品可銷售性的其他外部因素的調整來確定的。

擁有的其他房地產。 奧利奧以LOCOm進行。OREO資產估值是通過使用標的房產的評估或其他第三方價值估計來確定的，並有折扣，通常介於 6%和 11%，適用於估計銷售成本和其他可能影響房產可銷售性的外部因素。於2023年和2022年12月31日，應用的加權平均折扣為 8.59%和 9.31分別為%。通過與掮客的持續溝通以及分配給每項資產的資產經理的每月審查來監控預定估值日期之間資產價值的變化。如果市場或標的房產發生任何重大變化，則會調整估值或下令進行新的評估，以確保報告的價值反映最新信息。

抵押服務權。 MSR最初按公允價值記錄，隨後按攤銷成本或市價中的較低者列帳。因此，只有當公允價值低於攤銷成本時，服務權才以公允價值列帳。MSR的公允價值採用合併方法確定。將類似的貸款集中在一起，並使用依賴於貼現率、預付利率估計和貸款服務加權平均成本的模型來確定公允價值。MSR公允價值計量中使用的輸入數據被視為第三級輸入數據。

146

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金融工具公允價值

下表列出了金融工具的帳面值和估計公允價值，不包括無需披露的租賃以及某些其他資產和負債。

金融資產和負債的公允價值和公允價值

以百萬美金			2023年12月31日
									估計公平值
			帳面值						1級						2級						3級						總
金融資產
現金和銀行欠款			$	908					$	908					$	—					$	—					$	908
銀行賺取利潤的存款			33,609						33,609						—						—						33,609
根據轉售協議購買的證券			473						—						473						—						473
有價股權證券投資			84						36						48						—						84
可供出售的投資證券			19,936						—						19,779						157						19,936
持有至到期的投資證券			9,979						—						8,503						—						8,503
待售貸款			73						—						38						35						73
淨貸款			129,545						—						1,479						125,217						126,696
應計未收利息			832						—						832						—						832
聯邦住房貸款銀行股票			20						—						20						—						20
按揭服務權			25						—						—						42						42
衍生資產-合格對沖			—						—						—						—						—
衍生資產-非合格對沖			640						—						633						7						640
金融負債
未註明到期日的存款			129,427						—						129,427						—						129,427
定期存款			16,427						—						16,416						—						16,416
代理客戶的信用餘額			1,089						—						—						1,089						1,089
根據客戶回購協議出售的證券			485						—						485						—						485
長期借款			37,160						—						36,816						—						36,816
應計應付利息			137						—						137						—						137
衍生負債-合格對沖			—						—						—						—						—
衍生負債-非合格對沖			636						—						635						1						636
			2022年12月31日
									估計公平值
			帳面值						1級						2級						3級						總
金融資產
現金和銀行欠款			$	518					$	518					$	—					$	—					$	518
銀行賺取利潤的存款			5,025						5,025						—						—						5,025
有價股權證券投資			95						32						63						—						95
可供出售的投資證券			8,995						—						8,821						174						8,995
持有至到期的投資證券			10,279						—						8,795						—						8,795
待售貸款			52						—						4						45						49
淨貸款			67,720						—						1,679						62,633						64,312
應計未收利息			329						—						329						—						329
聯邦住房貸款銀行股票			197						—						197						—						197
按揭服務權			25						—						—						47						47
衍生資產-非合格對沖			159						—						159						—						159
金融負債
未註明到期日的存款			78,798						—						78,798						—						78,798
定期存款			10,610						—						10,504						—						10,504
代理客戶的信用餘額			995						—						—						995						995
根據客戶回購協議出售的證券			436						—						436						—						436
其他短期借款			1,750						—						1,750						—						1,750
長期借款			4,452						—						4,312						18						4,330
應計應付利息			57						—						57						—						57
衍生負債-非合格對沖			486						—						486						—						486

147

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用於估計其他地方未討論的各類金融工具公允價值的方法和假設如下：

我銀行利潤最高的存款。 由於其短期性質，銀行生息存款的公允價值接近其公允價值。2023年12月31日的餘額包括美金211 百萬美金作為高級設施協議項下所需的最低押金。

淨貸款。 淨貸款的公允價值扣除了全部貸款。貸款通常通過使用市場輸入對預期現金流進行貼現來估值，並根據某些貸款類型的隊列水平假設以及業務部門水平的內部制定的估計進行調整。由於不可觀察的市場輸入和假設的重要性，以及大多數貸款缺乏流動性二級市場，這些貸款被歸類為第3級。某些貸款基於來自外部數據提供商的可觀察市場價格進行計量，並被歸類為2級。非應計貸款按其估計回收價值進行減記並報告，該價值接近其公允價值，並被歸類為第3級。

根據轉售協議購買的證券。 由於短期性質（通常為隔夜），根據轉售協議購買的證券的公允價值等於其公允價值，因此由於市場利率變化而導致公允價值變化的風險很小，並被歸類為第2級。

持有至到期的投資證券。 BancShares的持有至到期債務證券投資組合包括政府機構和政府贊助實體發行的抵押貸款支持證券、美國國債、政府機構和政府贊助實體發行的無擔保債券以及超國家實體和多邊開發銀行發行的證券。我們主要使用從定價服務獲得的價格來確定證券的公允價值，這是第2級輸入。

FHLb股票。 FHLb股票的公允價值的合理估計，因為這些證券不容易上市，並且根據面值的最終可收回性評估是否存在損失。在確定面值的最終可收回性時，BancShares會考慮積極和消極證據，包括發行人的盈利能力和資產質量、股息支付歷史和最近的贖回經驗。BancShares對FHLb股票的投資最終可以按面值收回。FHLb股票公允價值計量中使用的輸入數據被視為2級輸入數據。

存款 活期存款帳戶、貨幣市場帳戶和儲蓄帳戶等未指定期限的存款的估計公允價值是報告日按要求支付的金額。定期存款的公允價值是根據貼現現金流量技術，使用適合合同到期日的第2級輸入數據估計的。

代理客戶的信用餘額。 由於這些餘額的短期性質，無法觀察的貼現率對行紀客戶信用餘額的貨幣時間價值的影響並不重要，因此，公允價值接近其公允價值，信用餘額被分類為第三級。

短期借入資金。 包括回購協議和某些其他短期借款。公允價值接近其公允價值，並被分類為第二級。

長期借款。 對於某些長期高級和次級無擔保借款，公允價值來自第三方定價服務。其他長期借款的公允價值通過使用類似金融工具的當前利率貼現未來現金流量來確定。FHLb借款、優先和次級債券以及其他借款公允價值計量中使用的輸入數據被分類為第2級。其他有擔保借款的公允價值是根據不可觀察輸入數據估計的，因此分類為第三級。

對於所有其他金融資產和金融負債，其公允價值是對截至2023年和2022年12月31日公允價值的合理估計。這些資產和負債的公允價值等同，因為它們的性質相對短期，並且不存在導致公允價值與公允價值不同的利率或信用風險。現金和銀行應收帳款以及銀行生息存款在公允價值等級中分類為第一級。應計應收利息和應計應付利息分類為第二級。

148

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注17 -股東股票

下表列出了普通股活動的結轉：

普通股股票數目

			2023年12月31日												2022年12月31日
			優秀												優秀
			A類						B類						A類						B類
普通股-期末			13,501,017						1,005,185						8,811,220						1,005,185
普通股發行- CIT合併			—						—						6,140,010						—
已歸屬的限制性股票單位，扣除為繳稅而持有的股份			13,916						—						49,787						—
根據授權回購計劃購買的股份			—						—						(1,500,000)						—
普通股-期末			13,514,933						1,005,185						13,501,017						1,005,185

普通股

母公司擁有A類普通股和B類普通股。A類普通股已 一 每股投票權，而b類普通股的股票有 16 每股投票數。

限制性股票單位

有關BancShares RSU的討論，請參閱注釋22-員工福利計劃。

非累積永久優先股

BancShares擁有A系列、B系列和C系列優先股。

2020年3月12日，BancShares發行並出售了總計 13,800,000 存托股份，每股代表股份的1/40權益 5.375%非累積永久優先股，A系列優先股（相當於美金1,000 每股A系列優先股），總額為美金345 萬

CIT A系列和CIT B系列優先股 自動轉換為領取權 一 分別持有BancShares b系列優先股和BancShares C系列優先股的份額。

下表總結了BancShares的非累積永久優先股。

優先股

百萬美金，每股和面值數據除外
優先股						發行日期						最早贖回日期						面值						授權、已發行和已發行股份																		每股清算優先權						總清算優先權						股息
A輪						2020年3月12日						2025年3月15日						$	0.01					345,000																		$	1,000					$	345					5.375%
b輪 (1)						2022年1月3日						2027年1月4日						0.01						325,000																		1,000						325						SOFR + 3.972%
C輪						2022年1月3日						2027年1月4日						0.01						8,000,000																		25						200						5.625%

(1) 從2023年7月1日開始，BancShares轉向SOFR期限，並對其b系列優先股進行信用利差調整。基於LIBOR的最終股息支付於2023年9月15日。

BancShares A系列應收帳款和C優先股（統稱為「BancShares優先股」）的股息將在母公司董事會或其正式授權的委員會宣布時支付，前提是母公司擁有合法可用的資金來支付股息。如果宣布，有關BancShares優先股的股息將於每年3月15日、6月15日、9月15日和12月15日累積並支付季度。BancShares優先股的股息不會累積。

母公司可自行選擇並在獲得任何所需監管機構批准的情況下贖回BancShares優先股，贖回價格等於上表中的「每股清算優先權」，加上截至（但不包括）贖回日期的任何已宣布和未支付的股息，（i）不時全部或部分，在上表中「最早贖回日期」或之後的任何股息支付日期，或（ii）在監管資本處理事件後90天內的任何時間全部但非部分。

149

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授權股份

2023年4月25日，母公司股東批准了對重定公司證書的修訂，將A類普通股的授權股份數量從 16,000,000 股份 32,000,000 並將優先股的授權股份數量從 10,000,000 股份 20,000,000.

注18 -累計其他綜合（損失）收入

下表詳細居間了累計其他全面（損失）收入（「AOCI」）的組成部分：

累計其他綜合（損失）收入的組成部分

以百萬美金			2023年12月31日																		2022年12月31日
			稅前						收入 稅						扣除所得稅						稅前						收入 稅						扣除所得稅
可供出售證券的未實現損失			$	(752)					$	175					$	(577)					$	(972)					$	233					$	(739)
可供出售證券的未實現損失轉入持有至到期			(7)						2						(5)						(8)						2						(6)
固定福利養老金項目			122						(31)						91						13						(3)						10
累計其他綜合損失總額			$	(637)					$	146					$	(491)					$	(967)					$	232					$	(735)

下表詳細居間了AOCI各組成部分的變化（扣除所得稅）：

按組成部分劃分的累計其他綜合（損失）收益變化

以百萬美金			可供出售證券的未實現（損失）收益						可供出售證券的未實現（損失）收益轉移至持有至到期						固定福利養老金項目淨變化																		累計其他全面（損失）收益總額
截至2022年12月31日餘額			$	(739)					$	(6)					$	10																	$	(735)
重新分類前的AOCI活動			143						—						81																		224
金額從AOCI重新分類至盈利			19						1						—																		20
期內其他全面（損失）收益			162						1						81																		244
截至2023年12月31日餘額			$	(577)					$	(5)					$	91																	$	(491)
截至2021年12月31日餘額			$	(9)					$	(7)					$	26																	$	10
重新分類前的AOCI活動			(730)						—						(25)																		(755)
金額從AOCI重新分類至盈利			—						1						9																		10
期內其他全面（損失）收益			(730)						1						(16)																		(745)
截至2022年12月31日餘額			$	(739)					$	(6)					$	10																	$	(735)

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其他全面收益

簡明綜合全面收益表中包含的金額已扣除所得稅。 下表列出了其他全面收益的稅前和稅後組成部分：

按組成部分劃分的其他綜合收益（損失）

以百萬美金			截至12月31日的一年，
			2023																		2022
			稅前						收入 稅						扣除所得稅						稅前						收入 稅						扣除所得稅						利潤表細目
可供出售證券的未實現收益（損失）：
重新分類前的AOCI活動			$	194					$	(51)					$	143					$	(960)					$	230					$	(730)
金額從AOCI重新分類至盈利			26						(7)						19						—						—						—						$26 出售可供出售的投資證券已實現損失百萬美金
可供出售證券的其他全面收益（損失）			$	220					$	(58)					$	162					$	(960)					$	230					$	(730)
可供出售證券的未實現損失轉入持有至到期：
重新分類前的AOCI活動			$	—					$	—					$	—					$	—					$	—					$	—
金額從AOCI重新分類至盈利			1						—						1						1						—						1						投資證券利息
可供出售證券的其他綜合收益轉入持有至到期			$	1					$	—					$	1					$	1					$	—					$	1
固定福利養老金項目：
精算收益（損失）			$	109					$	(28)					$	81					$	(33)					$	8					$	(25)
金額從AOCI重新分類至盈利			—						—						—						12						(3)						9						其他非利息費用
固定福利養老金項目的其他綜合收益（損失）			$	109					$	(28)					$	81					$	(21)					$	5					$	(16)
其他全面收益（虧損）總額			$	330					$	(86)					$	244					$	(980)					$	235					$	(745)

注19 -監管資本

BancShares和FCb須遵守聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能滿足資本要求的監管機構可能會啟動某些強制性甚至可能是額外的酌情決定行動，如果採取這些行動，可能會對BancShares的合併財務報表產生直接重大影響。某些活動，例如開展新業務計劃（包括收購）的能力、新業務計劃的資金獲取和成本、支付股息的能力、回購股票或其他資本工具的能力、存款保險成本的水平以及監管監督的水平和性質，在很大程度上取決於金融機構的資本實力。

聯邦銀行機構批准了監管資本指導方針（「巴塞爾III」），旨在加強銀行組織先前的資本要求。 下表包括《巴塞爾協議III》對監管資本比率的要求。

			巴塞爾協議III最低限度						巴塞爾III保護緩衝區						巴塞爾協議III要求
監管資本比率
風險資本總額			8.00		%				2.50		%				10.50		%
一級風險資本			6.00						2.50						8.50
普通股第1類			4.50						2.50						7.00
一級槓桿			4.00						—						4.00

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FDIC還為監管資本比率設定了迅速糾正行動（「PCA」）門檻。BancShares和FCb的監管資本比率根據聯邦銀行當局的指導方針計算。 截至2023年和2022年12月31日，BancShares和FCb的監管資本比率超過了巴塞爾協議III的要求和PCA資本充足閾值，如下表所示。

以百萬美金															2023年12月31日												2022年12月31日
			巴塞爾協議III要求						PCA資本充足的閾值						量						比						量						比
BancShares
風險資本總額			10.50		%				10.00		%				$	23,891					15.75		%				$	11,799					13.18		%
一級風險資本			8.50						8.00						21,150						13.94						9,902						11.06
普通股第1類			7.00						6.50						20,270						13.36						9,021						10.08
一級槓桿			4.00						5.00						21,150						9.83						9,902						8.99
FCB
風險資本總額			10.50		%				10.00		%				$	23,600					15.56		%				$	11,627					12.99		%
一級風險資本			8.50						8.00						21,227						13.99						10,186						11.38
普通股第1類			7.00						6.50						21,227						13.99						10,186						11.38
一級槓桿			4.00						5.00						21,227						9.88						10,186						9.25

截至2023年12月31日，BancShares和FCb的基於風險的資本比率保護緩衝為 7.75%和 7.56%，超過了巴塞爾協議III保護緩衝2.50%。截至2022年12月31日，BancShares和FCb的基於風險的資本比率保護緩衝為 5.06%和 4.99分別為%。資本比率保護緩衝是指截至2023年12月31日和2022年12月31日監管資本比率超出巴塞爾協議III中作為約束性約束的最低比率。

BancShares的額外一級資本包括注17-股東權益中進一步討論的優先股。BancShares和FCb的額外二級資本主要包括合格的ALL和合格的次級債務。

股息限制

FCb向母公司支付的股息是母公司向股東支付股息的主要資金來源。FCb董事會可以根據FDIC和北卡羅來納州總法規的要求批准其認為適當的分配（包括股息），前提是分配不會將監管資本比率降低至適用要求以下。FCb本可以向母公司支付額外股息，金額為美金8.43 10億美金，同時繼續滿足2023年12月31日資本充足銀行的要求。FCb宣布並支付給母公司的股息為美金367 截至2023年12月31日的年度為百萬。 股息的支付由FCB董事會酌情決定，並取決於令人滿意的盈利以及預計的資本需求。

注20 -每股共同股份的收益

下表列出了每股普通股基本和稀釋收益的計算：

每股普通股收益

百萬美金，每股數據除外									截至12月31日的一年，
															2023						2022						2021
淨收入															$	11,466					$	1,098					$	547
優先股股息															59						50						18
普通股股東可獲得的淨利潤															$	11,407					$	1,048					$	529
加權平均流通普通股
已發行基本股數															14,527,902						15,531,924						9,816,405
股票獎勵															11,711						18,020						—
稀釋流通股															14,539,613						15,549,944						9,816,405
每股普通股收益
基本															$	785.14					$	67.47					$	53.88
稀釋															$	784.51					$	67.40					$	53.88

BancShares RSU在注釋22-員工福利計劃中討論。

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注21 -所得稅

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的所得稅撥備（福利）包括以下內容：

所得稅撥備（福利）

以百萬美金			截至12月31日的年度
			2023						2022						2021
當前美國聯邦所得稅規定			$	400					$	58					$	140
美國聯邦所得稅遞延撥備/（福利）			46						170						(6)
聯邦所得稅撥款總額			446						228						134
當前的州和地方所得稅規定			372						4						21
遞延州和地方所得稅（福利）/準備金			(222)						23						(1)
州和地方所得稅撥備總額			150						27						20
非美國所得稅撥備總額			15						9						—
所得稅撥備總額			$	611					$	264					$	154

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度美國聯邦法定稅率與BancShares實際有效所得稅率的對帳如下。所得稅費用（福利）包括（如果適用）聯邦、州和外國稅。

稅前收入百分比

以百萬美金			實際稅率
			2023																		2022																		2021
			稅前收入						所得稅發票（福利）						稅前收入百分比						稅前收入						所得稅發票（福利）						稅前收入百分比						稅前收入						所得稅發票（福利）						稅前收入百分比
聯邦所得稅和稅率			$	12,077					$	2,536					21.0		%				$	1,362					$	286					21.0		%				$	701					$	147					21.0		%
增加（減少）是由於：
州和地方所得稅，扣除聯邦所得稅優惠									804						6.7		%										53						3.9		%										16						2.2		%
收購收益									(2,703)						(22.4)		%										(105)						(7.7)		%										—						—		%
國內稅收抵免									(26)						(0.2)		%										(20)						(1.5)		%										(5)						(0.7)		%
BOLI投降的影響(1)									—						—		%										48						3.5		%										—						—		%
遞延所得稅負債調整									11						0.1		%										(8)						(0.6)		%										—						—		%
適用於非美國收入的稅率差異									1						—		%										1						0.1		%										—						—		%
權利收入主張的償還									—						—		%										—						—		%										(2)						(0.3)		%
估值津貼									(40)						(0.3)		%										(5)						(0.4)		%										—						—		%
其他									28						0.2		%										14						1.1		%										(2)						(0.2)		%
所得稅撥備和有效稅率									$	611					5.1		%										$	264					19.4		%										$	154					22.0		%

(1) 包括罰款稅。

153

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BancShares將某些外國子公司的符合條件的盈利永久再投資，因此，如果這些盈利被匯回國內，不會產生任何到期的美國或外國稅款。截至2023年12月31日，這一主張導致未確認的淨遞延稅負債為美金18 再投資收益為美金，百萬美金670 萬

導致2023年和2022年12月31日遞延所得稅資產和負債的暫時性差異的稅務影響如下：

遞延所得稅資產和負債的組成部分

以百萬美金			2023						2022
遞延稅務資產：
淨營運虧損結轉			$	118					$	358
貸款基差			—						57
貸款及租賃虧損準備			542						252
應計負債和準備金			104						37
遞延補償			152						51
租賃負債			115						92
國內稅收抵免			21						176
按市價計值上調			21						28
資本化費用			75						15
可供出售投資證券的未實現淨虧損			235						275
其他			42						48
遞延稅資產總額			1,425						1,389
遞延稅務負債：
經營租賃			(1,729)						(1,311)
貸款基差			(2,598)						—
經營租賃使用權資產			(110)						(86)
貸款和直接融資租賃			(260)						(43)
延期BOLI收益			—						(15)
無形資產			(56)						(5)
非有價股權證券			(14)						(9)
固定資產			(17)						(6)
養老金資產			(110)						(54)
預付費用			(14)						(14)
市場折扣增加			(33)						(35)
其他			(35)						(27)
遞延所得稅負債總額			(4,976)						(1,605)
估值津貼前的淨遞延稅負債總額			(3,551)						(216)
減：估值津貼			(28)						(70)
扣除估值津貼後的淨遞延稅負債			$	(3,579)					$	(286)

淨營運虧損結轉和估值調整

SVBb收購是出於稅務目的的資產收購，因此被視為應稅交易。$的DTL3.36 SVBb收購的10億美金是通過將FCB的遞延稅率應用於SVBb收購日收購資產和承擔負債的帳簿和稅基差異來計算的。經濟適用住房稅收抵免投資沒有按照比例攤銷法記錄遞延稅款。

由於CIT合併，BancShares的淨遞延稅負債增加了約美金300 萬該金額包括主要來自淨運營虧損、資本化成本和扣除遞延稅負債（主要來自經營租賃）的稅收抵免增加。

截至2023年12月31日，BancShares的稅務協定總額為美金118 其全球淨運營損失（「NOL」）達百萬美金。這包括：（1）$的稅務協定98 與累積州NOL美金相關的百萬美金1.73 億美金，包括在多個司法管轄區提交的報告實體金額，以及（2）稅務協定為美金20 與累計非美國NOL相關的百萬美金85 萬美國聯邦NOL預計將於2023年全面利用，而州NOL將於2024年開始到期，非美國NOL將於2041年開始到期。

154

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截至2023年12月31日，BancShares的稅務協定為美金21 百萬美金來自國內稅收抵免。這包括：（1）$的稅務協定16 百萬美金來自聯邦稅收抵免，該稅收抵免須遵守《國內稅收法》第382條規定的年度限制和（2）稅務協定為美金5 百萬美金來自州稅收抵免。聯邦稅收抵免將於2033年開始到期，州稅收抵免可以無限期結轉。

2023年，管理層更新了BancShares對美國未來州應稅收入的預測。更新後的預測繼續支持估值津貼為美金28 截至2023年12月31日，與某些州NOL相關的美國州稅務協定價值百萬美金。

BancShares將某些非美國報告實體淨稅務協定的估值撥備從2023年12月31日的美金減少至微不足道的金額3 截至2022年12月31日，百萬美金。減少主要與與估值撥備相關的非美國實體的清算程式開始有關。BancShares每季度評估一次稅務協定的識別能力，以確定是否有任何重大事件會影響我們利用現有稅務協定的能力。如果發現影響我們利用稅務協定能力的事件，則可能會相應調整相應的估值撥備。

未確認稅收優惠的負債

未確認稅收優惠（「UTB」）的開始和結束金額的對帳如下：

未承認的稅收優惠 (1)

			2023年12月31日																		2022年12月31日
以百萬美金			未確認稅收優惠的負債						利息/處罰						總						總
期末餘額			$	27					$	3					$	30					$	31
CIT合併的影響			—						—						—						6
與往年相關的稅務狀況增加			4						1						5						1
往年稅收狀況的減少			—						—						—						(2)
訴訟時效的確定			(2)						—						(2)						(1)
住區			(1)						(1)						(2)						(5)
期末餘額			$	28					$	3					$	31					$	30

(1) 表格前滾並未提供2021年的可比數據，因為該年的活動並不重要。

BancShares僅根據相關司法管轄區稅法的技術優點，在該地位更有可能獲勝時承認稅收優惠。如果該職位符合根據最有可能被確認的最大利益金額確定的認可門檻，BancShares將承認稅收優惠。

截至2023年12月31日止一年，BancShares錄得UTB淨增加，包括利息和罰款。淨增加主要與前幾年相關的稅收頭寸的增加有關，部分被訴訟時效和和解時效到期所抵消。

截至2023年12月31日，應計利息和罰款負債為美金3 萬BancShares將UTB的應計利息和罰款確認為所得稅費用。

BancShares存在與北卡羅來納州和其他州司法管轄區提交的稅務申報導致的不確定州稅務狀況有關的未TB。綜合財務報表中並未就這些不確定的稅務狀況記錄稅收優惠。這些不確定的稅務狀況有可能在未來十二個月內得到解決或解決。無法對和解或解決方案做出合理估計。

整個$31 如果實現的話，包括2023年12月31日的利息和罰款在內的100萬個UTB將降低BancShares的有效稅率。管理層認為，在利息和罰款增加或減少之前，潛在責任總額是合理的可能性10 由於預計與稅務當局達成和解、未決稅務問題的解決以及各種訴訟時效的到期，因此在報告日期後的未來十二個月內將損失百萬美金。

所得稅審計

BancShares須接受美國國稅局（「IRS」）和BancShares擁有重大業務運營的司法管轄區的其他稅務當局的審查。審查的課徵年度因司法管轄區而異。BancShares預計這些審計的完成不會對公司的財務狀況產生重大影響，但這可能對特定時期的經營運績至關重要，部分取決於該時期的經營運績。

155

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下表列出了仍需接受主要司法管轄區審查的最早課徵年度。

管轄權			2023年12月31日
美國聯邦			2020
紐約州和紐約市			2015
北卡羅來納			2019
加州			2017
加拿大			2016

BancShares及其子公司須接受IRS和BancShares在2012年至2023年期間開展業務的司法管轄區其他稅務機關的審查。管理層預計這些檢查的完成不會對公司的財務狀況產生重大影響，但它可能對特定時期的經營運績至關重要，部分取決於該時期的經營運績。

注22 -員工福利計劃

BancShares為其合格員工和First Citizens Bancoral，Inc.的合格前員工發起福利計劃。（「Bancority」）及其前子公司First Citizens Bank & Trust Company，Inc.（「南方第一公民」）。Bancorbitration與BancShares，Inc.合併2014年10月1日，First Citizens South於2015年1月1日與FCb合併。

CIT合併完成後，BancShares承擔了CIT的某些福利計劃。CIT贊助有資金和無資金的非繳費固定福利養老金和退休後計劃、高管退休計劃以及涵蓋某些員工的401（k）儲蓄計劃，下文將進一步討論。

沒有與SVBb收購相關的福利計劃。

這些福利計劃包括非繳費固定福利養老金計劃和401（k）儲蓄計劃，符合《國內稅收法》的資格。BancShares還與某些高管簽訂協議，提供在死亡或按商定年齡離職時支付的補充福利。

退休和退休後計劃

養老金計劃

BancShares贊助商 三 合格的非繳費固定福利養老金計劃（「養老金計劃」），包括第一公民銀行和信託公司和採用相關僱主養老金計劃（「FCb養老金計劃」）、第一公民銀行和信託公司養老金計劃（「第一公民南方養老金計劃」），以及CIT合併完成後假設的計劃（「CIT養老金計劃」）。

BancShares在2007年4月1日之前雇用並符合服務期限和其他要求的員工均受FCb養老金計劃的保障，該計劃自2007年4月1日起不對新參與者開放。有 沒有 2023年或2022年期間向FCb養老金計劃做出的酌情供款。

某些未滿足服務期限和其他要求的南方第一公民養老金計劃涵蓋了南方第一公民養老金計劃，該計劃自2007年9月1日起不對新參與者開放。有 沒有 2023年或2022年期間向第一公民南方養老金計劃做出的酌情繳款。

FCb養老金計劃和第一公民南方養老金計劃的參與者在之後獲得了全額養老金計劃 五年 接受條款退休福利基於服務年限和最高年度報酬 五 過去連續幾年 十年 就業。CIT合併完成後，BancShares承擔了CIT養老金計劃。有 沒有 2023年或2022年期間向CIT養老金計劃做出的酌情供款。

BancShares向養老金計劃繳款的金額介於融資所需的最低金額和聯邦所得稅可扣除的最高金額之間。管理層根據眾多因素定期評估其對這些計劃的繳款需求，包括但不限於資金狀況、計劃資產回報、貼現率和當前的經濟環境。

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補充和行政退休計劃

CIT合併完成後，BancShares承擔了一項凍結的美國非繳費補充退休計劃（「補充退休計劃」）和一項針對某些高管的額外退休計劃（「高管退休計劃」），該計劃自2006年以來一直對新參與者關閉，並且其參與者均不活躍。有 沒有 2023年或2022年向高管退休計劃或補充退休計劃做出的酌情供款。行政退休計劃和補充退休計劃下的累積餘額繼續收取定期利息，但須遵守某些政府限制。利息抵免是 3.9%和 1.9截至2023年和2022年12月31日止年度分別為%。

退休後福利計劃

CIT合併完成後，BancShares假設 四 退休後福利計劃（「退休後計劃」）為符合條件的退休員工提供醫療保健和人壽保險福利。對於大多數符合條件的退休人員來說，醫療保健是繳費型的，人壽保險是無需繳費型的。退休後計劃以「現收現付」的方式資助。某些退休後計劃於2022年第一季度終止，BancShares確認其他非利息費用減少約美金27 2022年期間的百萬美金與之前應計的債務有關。

退休和退休後計劃的資金

養老金計劃的資金政策是每年繳納一定數額，以滿足所有《僱員退休收入保障法》(“ERISA”)的最低要求，包括滿足季度籌資要求、避免“風險”狀態和任何福利限制的數額。BancShares還可以每年提供額外的自願數額(最高可抵稅金額)，以實現計劃中的某些目標資金水準，同時也考慮到當前和未來的現金流和稅收狀況。目前預計在截至2024年12月31日的年度內不會有任何捐款。下表及披露內容如下：(I)退休金計劃、補充退休計劃及行政人員退休計劃(“退休計劃”)及(Ii)退休後計劃(統稱為“退休計劃”)。補充退休計劃和高管退休計劃沒有資金。因此，以下關於計劃資產的表格和披露適用於供資的養卹金計劃。

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義務和資助狀態

下表提供了2023年和2022年12月31日該計劃的福利義務、資產和資金狀況的變化。

義務和資助狀態

			退休計劃												退休後計劃
（百萬美金）			2023						2022						2023						2022
福利義務變更
1月1日預計福利義務			$	1,115					$	1,056					$	—					$	—
所收購計劃的預計受益義務			—						389						—						28
服務成本			9						14						—						—
利息成本			61						43						—						—
精算損失（收益）			50						(324)						—						—
付福利			(66)						(63)						—						(1)
計劃終止			—						—						—						(27)
截至12月31日的預計福利義務			1,169						1,115						—						—
計劃資產變更
1月1日計劃資產的公允價值			1,404						1,345						—						—
所收購計劃的計劃資產的公允價值			—						386						—						—
計劃資產的實際回報（損失）			245						(270)						—						—
僱主供款			6						—						—						—
付福利			(66)						(57)						—						—
12月31日計劃資產的公允價值			1,589						1,404						—						—
截至12月31日的資金狀態			$	420					$	289					$	—					$	—
福利義務超過計劃資產的退休計劃的信息
預計和累積福利義務			$	54					$	54					$	—					$	—
在合併資產負債表中報告
資助養老金計劃（其他資產）			474						343						—						—
無資金補充和高管退休計劃（其他負債）			(54)						(54)						—						—
退休計劃的淨資金狀況			$	420					$	289					$	—					$	—

下表詳細居間了2023年和2022年12月31日在累積其他全面收益（所得稅前）中確認的金額。有關更多信息，請參閱注18-累計其他綜合（損失）收入。

			退休計劃												退休後計劃
（百萬美金）			2023						2022						2023						2022
精算淨收益			$	122					$	13					$	—					$	—

該計劃於2023年和2022年12月31日的累計福利義務為美金1.12 億和$1.07 分別為十億。該計劃使用的測量日期為12月31日。

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下表顯示了截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度與計劃相關的定期福利成本的組成部分以及在其他全面收益（不計所得稅）中確認的計劃資產和福利義務的變化。有關更多信息，請參閱注18-累計其他綜合（損失）收入。

淨定期福利成本和其他金額			退休計劃																		退休後計劃
			截至12月31日的年度																		截至12月31日的年度
（百萬美金）			2023						2022						2021						2023						2022
服務成本			$	9					$	14					$	15					$	—					$	—
利息成本			61						43						30						—						—
預期資產回報率			(85)						(87)						(78)						—						—
淨前期服務信用攤銷			—						—						—						—						(27)
精算淨損失攤銷			—						12						27						—						—
淨定期福利總額			(15)						(18)						(6)						—						(27)
當年精算（收益）損失			(109)						33						(98)						—						—
精算損失攤銷			—						(12)						(27)						—						—
前期服務成本當年攤銷			—						—						—						—						27
前期服務費用攤銷			—						—						—						—						(27)
在其他全面收益中確認的淨（收益）虧損			(109)						21						(125)						—						—
在淨定期福利成本和其他綜合收益中確認的總額			$	(124)					$	3					$	(131)					$	—					$	(27)

2023年的精算收益主要是由於資產回報率高於預期，部分被貼現率下降的影響所抵消。2022年的精算虧損主要是由於資產回報率低於預期和利息抵免利率較高，部分被貼現率上升所抵消。

服務成本和先前服務成本的攤銷記錄在人員費用中，而利息成本、預期資產回報率和精算損益的攤銷記錄在其他非利息費用中。

用於確定2023年和2022年12月31日福利義務的假設如下：

加權平均假設			退休計劃												退休後計劃
			2023						2022						2023						2022
貼現率			5.17		%				5.57		%				N/A						N/A
薪酬增長率			5.60						5.60						N/A						N/A
利息抵免利率 (1)			4.00						4.25						N/A						N/A

(1) 具體到CIT養老金計劃中的現金投資。

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用於確定截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度淨定期福利成本的假設如下：

加權平均假設			退休計劃																		退休後計劃
			2023						2022						2021						2023						2022
貼現率			5.57		%				3.03		%				2.76		%				4.56		%				3.02		%
薪酬增長率			5.60						5.60						5.60						N/A						N/A
計劃資產的預期長期回報			6.14						5.87						7.50						N/A						N/A
利息抵免利率 (1)			4.25						1.50						N/A						N/A						N/A

(1) 具體到CIT養老金計劃中的現金投資。

估計貼現率代表用於為福利義務提供資金的適當投資可以獲得的利率，基於從全期限範圍內的優質公司債券開發的收益率曲線。養老金計劃的預計現金流量根據此收益率曲線進行貼現，並計算單一貼現率以實現相同的現值。貼現率較上一年的增加反映了當前的市場狀況。

養老金計劃資產的加權平均預期長期回報率代表養老金計劃資產在福利義務中包含的福利支付期間預期賺取的平均回報率。在制定養老金計劃資產的預期回報率時，會考慮歷史和當前回報以及投資配置策略。

養老金計劃的資產

對於養老金計劃，我們的主要總回報目標是實現長期回報，為退休負債提供資金，並以滿足ERISA受託要求的方式提供養老金計劃的預期收益。養老金計劃的資產有一個長期的時間範圍，與參與者的平均預期壽命同步。因此，養老金計劃可以假設的時間範圍遠遠超出整個市場週期，並可以承擔合理的風險水準。然而，預計專業的投資管理和充分的投資組合多元化都將平息波動，並有助於產生一致的回報水準。這些投資廣泛分散在全球、經濟和市場風險因素中，試圖降低波動性並瞄準多種回報來源。在經批准的指導方針和限制範圍內，投資經理有權酌情決定個別投資的時機和選擇。根據投資類型的不同，養老金計劃資產可能由BancShares的信託部門持有，也可能由第三方服務機構持有。

股本證券使用可觀察收盤價按公允價值計量。這些證券因在活躍市場交易而被歸類為1級。固定收益證券通常使用第三方定價服務進行估計。第三方提供商根據具有交易和市場數據的可比投資來評估證券，並將利用使用各種輸入的定價模型，例如基準收益率、報告的交易、發行人價差、基準證券、根據需要的出價和報價。這些證券通常被歸類為2級。

截至2023年12月31日，CIT養老金計劃投資與FCb養老金計劃和第一公民南方養老金計劃投資類似。截至2022年12月31日，CIT養老金計劃資產主要集中在共同集體信託中。

對集體投資基金、有限合夥企業和共同集體信託的投資使用每股淨資產價值實際權宜方法計量，無需分類到公允價值等級中。

在呈列的任何年度，養老金計劃資產中沒有對BancShares的股權證券進行直接投資。

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下表總結了2023年和2022年12月31日養老金計劃資產的公允價值和公允價值等級。

公平值計量			2023年12月31日
以百萬美金			市值						1級						2級						3級						未分類 (1)						加權平均目標分配養老金計劃						實際% 計劃' 資產
現金和等價物			$	31					$	31					$	—					$	—					$	—					—% - 5%						2		%
股本證券																																	25% - 65%						45		%
普通股和優先股			134						134						—						—						—
共同基金			126						126						—						—						—
交易所交易基金			459						459						—						—						—
固定收益																																	30% - 65%						50		%
美國政府和政府機構證券			17						—						17						—						—
公司債券			15						—						15						—						—
交易所交易基金			13						13						—						—						—
集合投資基金（固定收益）			753						—						—						—						753
另類投資																																	—% - 30%						3		%
有限合夥企業			41						—						—						—						41
養老金總資產			$	1,589					$	763					$	32					$	—					$	794											100		%
			2022年12月31日
			市值						1級						2級						3級						未分類 (1)						加權平均目標分配養老金計劃						實際% 計劃' 資產
現金和等價物			$	25					$	25					$	—					$	—					$	—					—% - 5%						2		%
股本證券																																	25% - 60%						46		%
普通股和優先股			88						88						—						—						—
共同基金			181						181						—						—						—
交易所交易基金			376						376						—						—						—
固定收益																																	25% - 60%						31		%
美國政府和政府機構證券			198						—						198						—						—
公司債券			233						—						233						—						—
另類投資																																	—% - 30%						21		%
共同集體信任，以資產淨值衡量			302						—						—						—						302
有限合夥企業			1						—						—						—						1
養老金總資產			$	1,404					$	670					$	431					$	—					$	303											100		%

(1) 該等投資已使用每股淨資產值實際權宜方法計量，無需在上表中分類。

現金流量

下表列出了使用當前精算假設計算的未來十年預計將從養老金計劃資產或BancShares一般資產中支付的估計未來福利。實際福利付款可能與預計福利付款不同。

預計養老金額 以百萬美金			退休計劃
2024			$	78
2025			81
2026			83
2027			87
2028			88
2029-2033			426

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401（k）儲蓄計劃

BancShares贊助商 兩 合格的固定繳款計劃（「401（k）計劃」），允許員工自願推遲退休補償的稅前和/或稅後部分，並就其自願推遲的一部分獲得僱主匹配繳款，以及在其中一項計劃下，向其帳戶提供額外的利潤分享繳款。員工有資格參加其中一項 兩 401（k）計劃，取決於他們首次就業的時間，如果他們是在我們重組我們的養老金計劃和2007年401（k）計劃之前首次就業的，取決於他們當時進行的選舉。

在養老金計劃和401（k）計劃重組之前首次雇用（且在2015年1月1日或之後未重新雇用）的員工，如果選擇繼續參與各自的養老金計劃和「遺留」401（k）計劃，有資格延期並根據遺留401（k）計劃（「FCb遺留401（k）計劃」）接受僱主匹配繳款。根據FCb Legacy 401（k）計劃，FCb為參與者的延期支付金額相當於 100占第一名的% 3%，並且 50下一個的% 3%，他或她推遲的參與者報酬，最高可達並包括最大匹配貢獻 4.5參與者合格報酬的%。

在計劃重組前首次雇用並選擇參與「增強型」401（k）計劃（現稱為「FCb 401（k）計劃」）的員工以及在計劃重組後首次雇用或在2015年1月1日或之後重新雇用的員工（包括前CIT和矽谷銀行員工）只能參與FCb 401（k）計劃。根據FCb 401（k）計劃，BancShares為參與者的延期支付金額相當於 100占第一名的% 6參與者合格報酬的%。相應的貢獻立即歸屬。此外，BancShares可以根據FCb 401（k）計劃向每位符合資格的參與者的帳戶做出酌情利潤分享繳款，而不考慮參與者延期繳款的金額。從歷史上看，這種利潤分享貢獻等於 3參與者合格報酬的百分比。僱主的非選擇性繳款在之後歸屬 三年 接受條款

CIT發起了一項401（k）計劃（「CIT 401（k）計劃」），該計劃由BancShares在CIT合併完成後承擔。根據CIT 401（k）計劃，BancShares匹配 100推遲至以下人數的參與者百分比 4參與者合格報酬的%。2023年1月，CIt 401（k）計劃合併到FCB 401（k）計劃。

BancShares確認與所有401（k）計劃繳款相關的費用為美金114 百萬美金55 百萬美金36 2023年、2022年和2021年分別為百萬。

高管、董事和官員的額外福利

BancShares已與某些高管簽訂合同協議，提供不超過 十年 離職後不早於商定年齡。如果參與者在離職前或離職後的付款期內死亡，這些協議還提供死亡福利。BancShares還承擔了對之前收購實體的董事和高管的合同義務的責任。

下表提供了截至2023年和2022年12月31日的應計負債，以及截至該日止年度應計負債的變化：

以百萬美金			2023						2022
截至1月1日的應計負債			$	36					$	39
被收購銀行的應計負債			—						2
折扣率調整			—						(2)
福利費用和利息成本			2						2
付福利			(4)						(5)
福利被沒收			—						—
截至12月31日的應計負債			$	34					$	36
12月31日的折扣率			5.09		%				4.67		%

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其他補償計劃

BancShares為某些員工提供各種短期和長期激勵計劃。根據這些計劃授予的薪酬可能基於定義的公式、績效標準，或由管理層自行決定。激勵薪酬計劃旨在通過風險和回報平衡的方法激勵員工，以表彰他們對BancShares的成功所做出的貢獻。截至2023年12月31日和2022年12月31日，激勵薪酬應計負債為美金676 億和$267 分別為百萬。

CIT的薪酬獎勵要麼轉換為BancShares RSU，要麼在CIT合併完成時立即歸屬，詳情請參閱附註1 -重要會計政策和呈列基礎中的「基於股票的薪酬」討論。2016年2月，CIt收購了CIt Group Inc. 2016年綜合激勵計劃（「2016年計劃」），該計劃規定向員工、高管和董事授予股票獎勵。BancShares RSU是受2016年計劃條款約束的唯一未償還獎勵，並且根據2016年計劃將不再授予進一步獎勵。補償費用在歸屬期或必要的服務期內確認，通常 三年 對於BancShares RSU，根據分級歸屬法，獎勵的每個歸屬部分單獨攤銷，就好像每個都是單獨的獎勵一樣。

下表列出了2023年和2022年12月31日未歸屬的BancShares受限制股份單位，其歸屬期至2024年。2023年或2022年期間沒有授予基於股票的薪酬獎勵。2023年和2022年以股票形式歸屬和結算的RSU的公允價值為美金16 億和$64 分別為百萬。

股票結算傑出獎項			股票結算獎項
股票金額以整美金計算			股份數目						加權平均授予日期值(1)
2023年12月31日
年初未歸屬			42,989						$	859.76
被沒收/取消			(643)						859.76
既得/已結算的獎項			(22,091)						859.76
期末未歸屬			20,255						$	859.76
2022年12月31日
年初未歸屬			—						$	—
未歸屬的CIT RSU在合併日期轉換為BancShares RSU			116,958						859.76
未歸屬的CIT PSU在合併日期轉換為RSU			10,678						859.76
被沒收/取消			(5,194)						859.76
既得/已結算的獎項			(79,453)						859.76
期末未歸屬			42,989						$	859.76

(1) 代表截至CIT合併日期BancShares的股價。

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注23 -業務部分信息

自2024年1月1日起，我們更改了分部報告，詳情請參閱附註1-重要會計政策和呈列基礎。以下所有財政期間的分部披露均已追溯修訂，以符合我們可報告分部的變化。

BancShares的部門包括普通銀行、商業銀行、SVb商業和鐵路部門。未分配至分部的所有其他財務信息均包含在分部披露的「公司」部分中。

總行

綜合銀行部門通過我們廣泛的分行網路和各種數位渠道向消費者和企業提供產品和服務。我們提供全套存款產品、貸款(主要是住房抵押貸款和商業貸款)、現金管理、私人銀行和財富管理、支付服務和財務服務。我們在全美範圍內提供合規和大額住宅抵押貸款，這些貸款主要來自分行和零售轉介、員工轉介、互聯網銷售、直銷和對應貸款渠道，以及我們的私人銀行服務。私人銀行和財富管理為個人和機構客戶、私募股權和風險投資專業人士及其支持的創新公司的高管以及優質葡萄酒客戶提供定製的產品和服務套件。綜合銀行部分提供經紀、投資諮詢、私人股票貸款、其他擔保和無擔保貸款產品、葡萄園開發貸款，以及基於規劃的財務戰略、家族理財室、財務規劃、稅務規劃和信託服務。普通銀行部分還包括一個社區協會銀行渠道，支持向房主協會和物業管理公司提供存款、現金管理和貸款。

收入來自貸款利息以及銀行和諮詢服務費用。我們主要通過利用我們的分支網絡和行業推薦以及直接的數字營銷工作來發放貸款。我們通過SBA發起人網絡獲得SBA貸款。我們定期以全額貸款的方式購買貸款。我們還投資於社區發展，支持我們社區的經濟適用房建設，符合我們的RIA計劃。

商業銀行

商業銀行部門提供一系列貸款、租賃、資本市場、資產管理和其他金融和諮詢服務，主要面向各種行業的中小型市場公司，包括能源、醫療保健、技術媒體和電信、資產擔保貸款、資本金融、海事、航空航太和國防以及贊助融資。提供的貸款主要是以應收賬款、庫存、機器和設備、運輸設備和/或無形資產為抵押的優先擔保貸款，通常用於營運資金、工廠擴建、收購或資本重組。這些貸款包括迴圈信用額度和定期貸款，根據抵押品的性質，可能被稱為抵押品擔保貸款、基於資產的貸款或現金流量貸款。我們為開發商和其他CRE專業人士提供高級擔保貸款。此外，我們通過高度自動化的信用審批、檔案和融資流程，提供小企業貸款和租賃，包括資本和運營租賃。

我們為多個行業運營的企業提供代理、應收帳款管理和擔保融資。其中包括：服裝、紡織品、家具、家居用品和消費電子產品。貼現意味著承擔與我們的貼現客戶向已貼現客戶銷售貨物而產生的貿易應收帳款相關的信用風險（即，出售或分配給因素）。我們的代理客戶通常是貨物製造商或進口商，是向我們出售貿易應收帳款的代理、融資或應收帳款購買協議的交易對手。我們的代理客戶的客戶（通常是零售商）是已代理的貿易應收帳款的債務人和義務人。

收入來自：貸款利息和費用;經營租賃設備的租金收入;銀行服務和資本市場交易的手續費收入和其他收入;以及從代理相關活動中賺取的佣金。我們的大部分商業貸款業務都是通過對借款人、承租人、製造商、供應商和分銷商的直接營銷獲得的。我們還利用推薦作為商業貸款業務的來源。我們可能會定期購買參與者或銀團貸款和信用額度，並以全額貸款為基礎購買貸款。

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SVB商業頻道

SVb商業部門為創新生態系統中各個階段、行業和地區的商業客戶和投資者以及私募股權和風險投資公司提供產品和服務。SVb商業部門為商業客戶的財務需求提供解決方案。貸款產品包括資本募集信貸額度、投資者相關貸款、現金流相關貸款以及主要向技術、生命科學和醫療保健公司提供的創新C & I貸款。

收入主要來自貸款和費用賺取的利息以及貸款活動和銀行服務的其他收入。

存款產品包括業務和分析支票帳戶、貨幣市場帳戶、多貨幣帳戶、銀行帳戶、掃付帳戶和正付服務。服務通過在線和移動銀行平台以及分行地點提供。

鐵軌

鐵路部門為北美各地的鐵路和託運人提供針對鐵路車廂和機車車隊的定製租賃和融資解決方案。軌道車類型包括用於運輸糧食和農產品、塑料顆粒、沙子和水泥的有蓋漏斗車;用於能源產品和化學品的罐車;用於煤炭、鋼卷和磨坊服務產品的貢多拉;用於煤炭和骨料的開頂漏斗車;用於造紙和汽車零部件的棚車;以及用於木材的中心梁和平板車。收入主要來自經營租賃設備的租金收入。

企業

公司包括未分配給該分部的所有其他財務信息。Corporate包含BancShares的集中式金庫職能，該職能管理投資證券投資組合、銀行生息存款和企業/批發融資（例如，借款、直接銀行存款和行紀存款）。企業存款主要由直接銀行存款組成。

公司包括投資證券和銀行存款的利息收入；借款、直接銀行存款和經紀存款的利息支出；資金轉移定價分配；投資證券銷售的損益；有價證券的公允價值調整；銀行擁有的人壽保險收入；部分工資和福利支出；以及與收購相關的支出。公司還包括與企業合併會計有關的某些專案，如收購收益、信貸損失第二天撥備以及某些收購貸款的貼現增值收入。

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分部結果和選擇期末餘額

下表呈列按分部劃分的簡明利潤表：

			截至2023年12月31日的年度
			總行						商業銀行						SVB商業頻道						鐵軌						企業						銀行股總數
淨利息收入（費用）			$	2,580					$	1,015					$	1,647					$	(143)					$	1,613					$	6,712
信貸損失準備金			77						517						65						—						716						1,375
扣除信用損失撥備後的淨利息收入（費用）			2,503						498						1,582						(143)						897						5,337
非利息收入			526						559						430						746						9,814						12,075
非利息費用			1,839						823						1,284						481						908						5,335
稅前收入			1,190						234						728						122						9,803						12,077
所得稅開支			319						69						184						32						7						611
淨收入			$	871					$	165					$	544					$	90					$	9,796					$	11,466
選擇期末餘額
總資產			$	61,077					$	31,826					$	45,471					$	8,199					$	67,185					$	213,758
貸款和租賃			62,832						30,936						39,511						23						—						133,302
經營租賃設備，淨值			—						780						—						7,966						—						8,746
存款			68,729						3,228						34,730						13						39,154						145,854
			截至2022年12月31日的年度
			總行						商業銀行						SVB商業頻道						鐵軌						企業						銀行股總數
淨利息收入（費用）			$	1,830					$	884					$	—					$	(80)					$	312					$	2,946
信貸損失準備金			11						121						—						—						513						645
扣除信用損失撥備後的淨利息收入（費用）			1,819						763						—						(80)						(201)						2,301
非利息收入			483						517						—						657						479						2,136
非利息費用			1,458						744						—						428						445						3,075
所得稅前收入（損失）			844						536						—						149						(167)						1,362
所得稅費用（福利）			214						128						—						37						(115)						264
淨利潤（虧損）			$	630					$	408					$	—					$	112					$	(52)					$	1,098
選擇期末餘額
總資產			$	45,804					$	28,235					$	—					$	7,647					$	27,612					$	109,298
貸款和租賃			43,212						27,491						—						78						—						70,781
經營租賃設備，淨值			—						723						—						7,433						—						8,156
存款			67,894						3,219						—						15						18,280						89,408
			截至2021年12月31日的年度
			總行						商業銀行						SVB商業頻道						鐵軌						企業						銀行股總數
淨利息收入（費用）			$	1,447					$	17					$	—					$	—					$	(74)					$	1,390
信用損失福利			(37)						—						—						—						—						(37)
扣除信用損失撥備後的淨利息收入（費用）			1,484						17						—						—						(74)						1,427
非利息收入			433						—						—						—						75						508
非利息費用			1,179						3						—						—						52						1,234
所得稅前收入（損失）			738						14						—						—						(51)						701
所得稅費用（福利）			162						3						—						—						(11)						154
淨利潤（虧損）			$	576					$	11					$	—					$	—					$	(40)					$	547
選擇期末餘額
總資產			$	33,848					$	552					$	—					$	—					$	23,909					$	58,309
貸款和租賃			31,820						552						—						—						—						32,372
存款			51,344						62						—						—						—						51,406

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注24 -承諾和契約

承諾

為了滿足客戶的融資需求，BancShares及其子公司擁有具有表外風險的金融工具。這些金融工具涉及信貸、利率或流動性風險要素，包括延長信貸和備用信用狀的承諾。2023年12月31日包括與SVBb收購相關的餘額，並包含在融資承諾和信用狀中。

下表總結了信貸相關承諾以及其他購買和融資承諾：

以百萬美金			2023年12月31日						2022年12月31日
籌資承諾
融資資產（不包括租賃）			$	57,567					$	23,452
信用狀
備用信用狀			2,412						436
其他信用狀			103						44
延期購買協議			2,076						2,039
購買和資金承諾 (1)			685						941

(1)    BancShares的購買和融資承諾與設備租賃業務為Rail的有軌車製造商購買和升級承諾提供資金的承諾有關。

籌資承諾

提供信貸的承諾是向客戶提供貸款的具有法律約束力的協議。這些承諾通常有固定的到期日期或其他終止條款，並且可能需要支付費用。既定信用標準控制與這些承諾相關的信用風險。在某些情況下，BancShares要求抵押品以確保承諾，包括現金存款、證券和其他資產。

融資承諾，稱為貸款承諾或信貸額度，主要反映BancShares向客戶提供貸款的協議，但須視客戶遵守合同義務而定。於2023年和2022年12月31日，幾乎所有未提取的融資承諾均為高級融資。未提取和可用的融資承諾主要與總SVb貸款和商業銀行部門相關。融資承諾還包括美金66 億和$66 2023年12月31日和2022年12月31日分別為100萬美金，與為股權投資提供資金的表外承諾有關。為股權投資提供資金的承諾取決於尚未發生的事件，並且可能會發生變化。

由於融資承諾可能未完全提取、可能未使用到期、可能應客戶要求減少或取消，並且可能要求客戶遵守某些條件，因此承諾金額不一定反映實際的未來現金流需求。

上表不包括Commercial Services為運營資金目的向客戶提供的未承諾循環信貸融資。就這些貸款而言，Commercial Services在這些貸款的整個期限內全權決定隨時可以向其客戶提供的信貸金額，以及是否滿足客戶根據這些信貸貸款提出的任何特定預付請求。

信用狀

備用信用狀是指受益人在滿足信用狀條款後向受益人付款的承諾。這些承諾主要是為了支持公共和私人借貸安排而做出的。為了降低風險，BancShares的信貸政策管理備用信用狀的發放。與發放這些信用狀相關的信用風險本質上與向客戶提供貸款相同，因此，這些信用狀在必要時進行抵押。這些金融工具產生費用，並在不同程度上涉及超過合併資產負債表中確認金額的信用風險要素。

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延期購買協議

DPA與代理商一起提供，客戶無需購買應收帳款即可獲得貿易應收帳款的信用保護。貿易應收帳款條款通常要求在90天或更短時間內付款。如果客戶的客戶僅因信用風險而無法支付無爭議的應收帳款，則BancShares需要從客戶處購買應收帳款，減去該客戶基於該違約應收帳款的任何借款。上表中的未償金額，減去美金143 億和$186 2023年12月31日和2022年12月31日，此類客戶的借款分別為百萬美金，是BancShares根據所有DPA需要支付的最高金額。只有當所有受DPA影響的應收帳款以上述方式違約時，才會出現這一最高金額，從而要求BancShares從DPA客戶購買所有此類應收帳款。

上表包括$1.92 億和$1.90 2023年和2022年12月31日，分別有10億美金DPA風險與BancShares承擔信用風險的應收帳款有關。該表還包括美金161 億和$138 根據分別於2023年12月31日和2022年12月31日提供的DPA信貸額度協議，可提供100萬美金。DPA信用額度協議規定了合同承諾的DPA信用保護金額，並且我們只能在通知期（通常為90天或更短）後撤銷。

訴訟和其他意外情況

母公司及其某些子公司因其正常業務活動而被列為被告，並要求賠償不同金額的損害賠償。BancShares還面臨與收購資產並承擔負債的銀行之前業務活動相關的訴訟風險。

BancShares參與並可能在未來不時參與一系列懸而未決和威脅的司法、監管和公斷程式，以及政府和自律機構提起或考慮的程式、調查、審查和其他行動。這些事項與BancShares的正常業務進行有關。在任何特定時間，BancShares也可能正在回應與此類事項相關的傳票、文件、數據和證詞請求，並參與討論以解決這些事項（所有上述統稱為「訴訟」）。雖然大多數訴訟與個人索賠有關，但BancShares可能會受到推定的集體訴訟索賠以及類似的更廣泛索賠和賠償義務的影響。

鑑於預測訴訟事項和賠償義務的結果本身存在困難，特別是當此類事項處於早期階段或索賠人尋求不確定的損害賠償時，BancShares無法滿懷信心地陳述未決訴訟的最終結果、這些事項最終解決的時間、或與每個未決事項相關的最終損失、罰款或處罰(如果有的話)。根據適用的會計指引，BancShares‘於該等事項出現可能出現虧損且可合理估計該等虧損金額的或有虧損時，設立訴訟準備金。根據目前掌握的資訊，BancShares認為，目前懸而未決的訴訟結果不會對BancShares的財務狀況產生重大不利影響，但可能對BancShares的經營業績或任何特定時期的現金流產生重大影響，這部分取決於該時期的經營業績。解決此類問題的實際結果可能大大高於預留金額。

對於BancShares涉及的某些訴訟事項，BancShares能夠估計超出既定準備金和保險的一系列合理可能損失。對於可能或合理可能發生損失的其他事項，無法確定此類估計。對於訴訟和其他合理可能損失的事項，管理層目前估計合理可能損失的總範圍高達美金10 超過任何既定準備金和我們合理相信將收取的與這些事項相關的任何保險的百萬美金。該估計代表了此類訴訟有效期內合理可能的損失（超過既定準備金和保險），該訴訟可能跨越目前無法確定的年份，並且基於截至2023年12月31日的當前可用信息。估計範圍的訴訟事項將不時發生變化，實際結果可能與此估計存在顯著差異。

根據當前信息，無法合理估計或似乎不合理可能損失的訴訟事項不包括在此估計範圍內，因此，此估計範圍並不代表BancShares的最大損失風險。

上述有關BancShares訴訟的陳述基於BancShares的判斷、假設和估計，必然是主觀和不確定的。如果未來出現意想不到的事態發展，這些案件、事項和訴訟的最終解決方案（如果不利）可能對BancShares在特定時期的綜合財務狀況產生重大影響。

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注25 -某些關係和相關交易

CIT Northbridge Credit LLC（「Northbridge」）是FCb和好事達保險公司（「好事達」）之間的一家基於資產的貸款合資企業，為基於資產的貸款中間市場貸款提供信貸。FCB持有 20對Northbridge進行%的股權投資，而FCb的子公司First Citizens Institutional Asset Management LLC擔任貸款組合的投資顧問和服務商。好事達是一家 80%股權投資者。FCB的投資為美金38 億和$43 2023年12月31日和2022年12月31日分別為百萬美金，預計隨著合資企業的發展將獲得額外投資。管理費來自管理下的貸款。BancShares按照權益法對Northbridge進行核算並確認美金6 億和$4 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併利潤表中分別為00萬美金，占Northbridge淨利潤的比例。

BancShares投資於合格的經濟適用房項目，主要是為了滿足CMA要求並獲得稅收抵免。這些投資採用比例攤銷法核算。BancShares還投資於各種信託、合夥企業和有限責任公司，這些公司與設備、電力和基礎設施項目的結構性融資交易以及鍛鍊交易一起成立。BancShares於這些實體的權益是在日常業務過程中達成的，並按權益或成本法核算。有關更多信息，請參閱注釋10-可變利益實體和注釋11-其他資產。

對未合併實體的投資和貸款組合代表了BancShares面臨的最大損失風險，因為BancShares不會向未合併實體提供擔保或其他形式的賠償。

BancShares已經並預計未來將在日常業務過程中與董事、高級管理人員及其聯繫人（「相關人員」）以及相關人員控制的實體進行銀行交易。

對於截至2023年12月31日被確定為相關人員的人，下表提供了2023年和2022年未償貸款變化分析：

			截至12月31日的年度
千美金			2023						2022
1月1日餘額			$	171					$	122
新增貸款			1,657						61
還款			(59)						(12)
12月31日餘額			$	1,769					$	171

向相關人員提供的無資金貸款承諾為美金2.3 億和$2.6 截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別為百萬。

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注26 -母公司財務報表

母公司
濃縮資產負債表
以百萬美金			2023年12月31日						2022年12月31日
資產
現金和銀行欠款			$	200					$	119
銀行賺取利潤的存款			5						3
有價股權證券投資			82						93
投資銀行子公司			21,324						9,935
投資其他子公司			50						34
其他資產			60						48
總資產			$	21,721					$	10,232
負債和股東權益
次級債			$	367					$	454
應付銀行子公司借款			45						60
其他負債			54						56
總負債			466						570
股東權益			21,255						9,662
負債和股東權益總額			$	21,721					$	10,232

母公司
簡明損益計算書
			截至12月31日的年度
以百萬美金			2023						2022						2021
收入
銀行子公司的股息			$	367					$	1,410					$	173
其他（損失）收入			(8)						(2)						36
總收入			359						1,408						209
費用
利息開支			22						19						17
其他費用			40						26						11
總支出			62						45						28
所得稅前收入和子公司未分配淨利潤中的權益			297						1,363						181
所得稅（福利）費用			(14)						44						2
子公司未分配淨利潤中權益前收入			311						1,319						179
子公司未分配（已分配）淨利潤中的權益			11,155						(221)						368
淨收入			11,466						1,098						547
優先股股息			59						50						18
普通股股東可獲得的淨利潤			$	11,407					$	1,048					$	529

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母公司
現金流量簡明報表
			截至12月31日的年度
以百萬美金			2023						2022						2021
經營活動
淨收入			$	11,466					$	1,098					$	547
將淨利潤與經營活動提供的現金進行調節的調整：
子公司（未分配）分配淨利潤			(11,155)						221						(368)
遞延稅項開支			(5)						48						—
溢價和折扣淨攤銷			—						1						1
有價股本證券的公允價值調整，淨額			11						6						(34)
股票補償費用			5						19						—
應收或來自子公司的淨變化			—						—						4
其他資產淨變化			(17)						(3)						7
其他負債淨變化			3						(2)						3
經營活動提供的淨現金			308						1,388						160
投資活動
銀行生息存款淨（增加）減少			(2)						3						(4)
購買有價股權證券			—						—						(2)
出售有價股本證券的收益			—						—						30
出售、贖回和投資證券到期的收益			—						—						2
收購中支付的淨現金			—						(51)						—
投資活動提供的淨現金（用於）			(2)						(48)						26
融資活動
償還其他借款			—						(68)						(20)
償還次級債務			(87)						—						—
（償還）應付銀行子公司借款的收益			(15)						20						—
A類普通股回購			—						(1,240)						—
支付的現金股息			(117)						(83)						(42)
其他融資活動			(6)						(24)						—
融資活動所用現金淨額			(225)						(1,395)						(62)
現金和銀行應收帳款淨變化			81						(55)						124
年初現金和銀行應收帳款			119						174						50
年終現金和銀行應收帳款			$	200					$	119					$	174
現金付款（退款）：
興趣			$	23					$	18					$	17
所得稅			470						(536)						810

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