美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
| 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告 |
截至季度結束日期的財務報告
或者
| 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書 |
過渡期從____________ 到____________
佣金文件號
(根據其憲章規定的準確名稱)
| （註冊地點或其他管轄區） | （稅務識別號卡號僱主 | |
| 組建或組織的州 | 識別號碼) | |
| （主要執行辦公室的地址） | （郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號：(
在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：
| 每一類的名稱 | 交易標誌 | 在其上註冊的交易所的名稱 |
|
本基金尋求於東歐地區註冊的主要權益關聯發行人的長期升值投資。 (納斯達克資本市場) |
請在相應的對勾處選擇是否公司在過去12個月內（或者該公司必須提交此類報告的更短時間段內）已經按照證券交易所法案的第13或第15(d)條規定提交了所有的報告，並且是否在過去90天內需要遵守此類報告規定。
請用勾號表示，申報人是否在過去12個月內（或在應提交此類文件的較短期間內），已按照規則405接受了需要提交的交互式數據文件 。該規則適用於 S-t法規第405條（該法規的第232.405條）。
在交易所法規120.2號規定的「大型加速文件提交人」、「加速文件提交人」、「非加速文件提交人」、「小型報告公司」或「新興增長公司」中選擇覈對標記。見「大型加速文件提交人」、「加速文件提交人」、「小型報告公司」和「新興增長公司」的定義。
| 大型加速申報人 ☐ | 加速報告人 ☐ | |
| 小型報告公司 | ||
| 新興成長公司 |
如果安全增長公司，如果註冊人選擇不使用延長期限來符合根據證券交易法第13(a)條所提供的任何新的或修訂的財務會計準則，請在複選框中標明。 ☐
請勾選表示註冊人是否爲殼公司（根據交易所法規120億.2定義）。 是 ☐ 否
截至2023年7月31日，續借貸款協議下未償還的借款額爲 截至2024年7月31日，註冊人的普通股流通量爲
福沃德工業，股份有限公司 及子公司
| 第I部分 | 財務信息 | 本份代理聲明和附附的代理表，是爲了與我們的董事會（「董事會」）請求代理投票相關而提供的 編號 | ||
| 項目1。 | 基本報表 | 3 | ||
| 2024年6月30日和2023年9月30日的簡明合併資產負債表（未經審計） | 3 | |||
| 2024年和2023年截至6月30日的簡明合併經營報表（未經審計） | 4 | |||
| 截至2024年6月30日和2023年的三個月和九個月的未經審計的壓縮綜合股東權益報表 | 5 | |||
| 未經審計的2024年和2023年6月30日爲期九個月的壓縮合並現金流量表 | 6 | |||
| 簡明合併財務報表註釋 | 7 | |||
| 事項二 | 分銷計劃 | 22 | ||
| 第3項。 | 有關市場風險的定量和定性披露 | 31 | ||
| 事項4。 | 控制和程序 | 31 | ||
| 第二部分 | 其他信息 | |||
| 項目1。 | 法律訴訟 | 32 | ||
| 項目1A。 | 風險因素 | 32 | ||
| 事項二 | 未註冊的股票股權銷售和籌款用途 | 32 | ||
| 第3項。 | 對優先證券的違約 | 32 | ||
| 事項4。 | 礦山安全披露 | 32 | ||
| 項目5。 | 其他信息 | 32 | ||
| 項目6。 | 展示資料 | 32 | ||
| 2 |
第I部分財務信息
項目1.基本報表
福沃德工業有限公司及其子公司
簡明合併資產負債表
| 6月30日, | 2020年9月30日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 資產 | (未經審計) | (見注2) | ||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，減去$的信貸損失 | ||||||||
| 淨存貨 | ||||||||
| 待售的已停用資產 | ||||||||
| 資產預付款和其他流動資產的變動 | ||||||||
| 總流動資產 | ||||||||
| 資產和設備，淨值 | ||||||||
| 無形資產, 淨額 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產，淨值 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債: | ||||||||
| 向Forward China（關聯方）應付款 | $ | $ | ||||||
| 應付賬款 | ||||||||
| 由於前瞻中國（關聯方） | ||||||||
| 遞延收益 | ||||||||
| 經營租賃負債流動部分 | ||||||||
| 應計費用及其他流動負債 | ||||||||
| 流動負債合計 | ||||||||
| 其他負債： | ||||||||
| 應付款項-前瞻中國（關聯方） | ||||||||
| 經營租賃負債，不含流動部分 | ||||||||
| 其他負債總額 | ||||||||
| 負債合計 | ||||||||
| 承諾和 contingencies | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股，每股面值 $，授權股數：百萬股；發行股數：分別爲2024年6月30日和2023年12月31日：百萬股；流通股數：分別爲2024年6月30日和2023年12月31日：百萬股； 2024年6月30日和2023年9月30日分別發行和流通的股票數 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累積赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益合計 | ||||||||
| 負債和股東權益合計 | $ | $ | ||||||
附註是未經審計的簡明合併財務報表的一部分。
| 3 |
福沃德工業有限公司及其子公司
簡明合併利潤表
(未經審計)
| 截至6月30日三個月末 | 截至2022年6月30日的9個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 營業收入, 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 營業收入淨額 - 關聯方 | ||||||||||||||||
| 淨收入總額 | ||||||||||||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||||
| 銷售成本 - 關聯方 | ||||||||||||||||
| 銷售成本總額 | ||||||||||||||||
| 毛利潤 | ||||||||||||||||
| 銷售及推廣費用 | ||||||||||||||||
| 一般及管理費用 | ||||||||||||||||
| 營業（虧損）/收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 盈利轉讓支付的公允價值調整 | ( | ) | ||||||||||||||
| 利息收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 關聯方利息費用 | ||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 稅前持續經營(損失) / 收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得稅費用 | ||||||||||||||||
| 持續經營(損失) / 收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 已中止的經營虧損，稅後 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股基本虧損： | ||||||||||||||||
| For the Three Months Ended June 30, | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 已停業經營的基本每股虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 基本每股虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股攤薄虧損: | ||||||||||||||||
| 持續經營每股攤薄虧損（1.03） （0.93） （2.83） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 已停業經營的每股攤薄虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 每股攤薄虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加權平均流通股數: | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 攤薄 | ||||||||||||||||
附註是未經審計的簡明合併財務報表的一部分。
| 4 |
福沃德工業有限公司及其子公司
簡明合併股東權益表
(未經審計)
| 截至2024年6月30日的三個月和九個月 | ||||||||||||||||||||
| 額外的 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 實繳 | 累積的 | ||||||||||||||||||
| 股份 | 數量 | 資本 | $ | 總費用 | ||||||||||||||||
| 2023年9月30日的未調整餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 2024年6月18日生效的1比10股票拆分調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 2023年9月30日的調整後餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 股權酬金 | – | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2023年12月31日結餘爲 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 股權酬金 | – | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2024年3月31日結存餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 股權酬金 | – | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2024年6月30日餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 截止到2023年6月30日的三個月和九個月 | ||||||||||||||||||||
| 額外的 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 實繳 | 累積的 | ||||||||||||||||||
| 股份 | 數量 | 資本 | $ | 總費用 | ||||||||||||||||
| 2022年9月30日的餘額，未調整 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 反向股票拆分1股變爲10股的調整，生效日期爲2024年6月18日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 2022年9月30日的餘額，已調整 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 股權酬金 | – | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2022年12月31日結存餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 股權酬金 | – | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2023年3月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 股權酬金 | – | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2023年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
附註是未經審計的簡明合併財務報表的一部分。
| 5 |
福沃德工業有限公司及其子公司
壓縮的合併現金流量表
(未經審計)
| 截至2022年6月30日的9個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 用於調整將淨損失調節爲經營活動產生的現金（使用）/提供的現金： | ||||||||
| 股權酬金 | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 信貸損失費用 | ||||||||
| 股份收購考慮公允價值變動 | ( | ) | ||||||
| 經營性資產和負債變動: | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 存貨 | ||||||||
| 待售的已停用資產 | ||||||||
| 資產預付款和其他流動資產的變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付賬款 | ( | ) | ||||||
| 由於前瞻中國（關聯方） | ||||||||
| 遞延收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營租賃負債的淨變動 | ||||||||
| 應計費用及其他流動負債 | ( | ) | ||||||
| 經營活動中的淨現金（使用）/提供 | ( | ) | ||||||
| 投資活動： | ||||||||
| 購買固定資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 籌資活動： | ||||||||
| 償還向中國前瞻（關聯方）的應付票據 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 籌集資金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金淨減少額 | ( | ) | ||||||
| 期初現金餘額 | ||||||||
| 期末現金餘額 | $ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露: | ||||||||
| 支付的利息現金 | $ | $ | ||||||
| 繳納的稅款 | $ | $ | ||||||
附註是未經審計的簡明合併財務報表的一部分。
| 6 |
福沃德工業公司及其子公司
簡明合併財務報表註釋
注意事項 1概述
按照我們所處的風險和不確定性的假設，結果和在本招股書或在任何文檔中引用的前瞻性陳述中討論的事件可能不會發生。投資者應謹慎對待這些前瞻性陳述，它們僅在本招股書或在文檔中通過引用作爲參考，其僅在本招股書或在文檔中通過引用作爲參考的文件的日期發表時存在。我們沒有任何義務，並明確聲明不承擔任何義務，更新或更改任何前瞻性陳述，無論是基於新信息、未來事件或其他原因。我們或代表我們行事的任何人作出的所有後續前瞻性陳述，都受到本節中所包含或所提到的警示性聲明的明確限制。
福沃德工業有限公司 （以下簡稱「福沃德」、「我們」、「我們的」或「公司」）是一家全球醫療和科技頂尖客戶的設計、採購和分銷公司。
公司的設計部門爲主要位於美國的客戶提供硬件和軟件產品設計和工程服務。公司的原始設備製造（OEM）分銷部門通過公司CEO擁有的相關方Forward Industries Asia-Pacific Corporation（福沃德工業亞太公司受限公司）向世界各地的OEM或其代工廠商提供醫療監測和診斷套件的攜帶盒和其他配件，以及各種其他便攜電子和非電子設備，這些設備可以作爲他們品牌的產品配件「隨機裝箱」，或者通過零售渠道銷售。公司不製造任何OEM產品，幾乎所有這些產品都通過中國的獨立供應商從Forward China採購。詳見第8條註釋。
公司股東授權，並董事會批准，進行1比10的股票合併，於2024年6月18日生效。請參閱註釋6。
停產業務
在2023年7月，公司決定停止零售分銷業務（「零售退出」），並將此業務的經營結果作爲本報告期和以前報告期內的終止運營業務。 我們的零售分銷業務通過各種在線零售商網站向主要位於美國和加拿大的客戶提供智能傢俱、熱水浴缸、桑拿浴室和各種其他產品。 零售業務的庫存被列爲報告日期爲2024年6月30日和2023年9月30日的待售資產。 除非另有說明，否則某些腳註不包括終止運營業務。有關終止運營業務的詳細信息，請參見附註3。
流動性
截至2024年6月30日，公司報告了淨虧損$，持續經營虧損$，經營活動現金流出$。通過停止零售業務，該公司預計未來期間業績將得到改善。該公司的OEm配送業務主要通過中國獨立供應商通過Forward China採購其產品。爲了保護未來的流動性，於2023年11月，公司和Forward China達成協議，Forward China同意在任何12個月內將要收回的應收款項限制在$500,000，公司同意在收到此類請求後的30天內支付（參見注釋8）。此協議僅適用於到期日爲2023年10月30日尚未償還的應付款項，金額約爲$7,365,000。2023年10月30日後從Forward China購買的貨物不受此協議的約束，預計將按照正常付款條件支付。爲了恢復納斯達克上市標準，該公司與Forward China達成協議，將未償還的債務$轉換爲優先股，此協議於2024年7月5日生效（見註釋6）。基於我們預測的現金流量、停止零售業務和與Forward China的協議，我們相信現有的現金餘額和運營資金將足以滿足我們至少到2025年8月31日的流動性需求。爲了保護未來的現金流和流動性，我們有能力及時實施成本削減措施，就像我們在以前的期間所做的那樣，可能包括減少勞動力或對現有人員的薪水進行削減。簡明綜合財務報表不包括如果公司無法繼續作爲經營實體可能導致的任何調整。1,307,000截至2024年6月30日，該公司報告了淨虧損$，持續經營虧損$，經營活動現金流出$。通過停止發展零售業務，該公司預計未來期間會有提升的業績。該公司的OEm分銷業務通過Forward China與中國的獨立供應商獲得其產品。爲了未來的流動性，於2023年11月，該公司與Forward China達成協議，限制Forward China在任何12個月期間收回的應收款項金額爲$500,000，並同意在收到請求後的30天內付款（見註釋8）。此協議僅適用於2023年10月30日未結清的應付款項，約爲$7,365,000。從2023年10月30日之後從Forward China進行的採購不適用該協議，預計將按照正常的支付條款進行支付。爲了恢復納斯達克的上市標準，該公司與Forward China簽訂協議，將到期的Forward China債務$轉換爲優先股，該協議於2024年7月5日生效（見註釋6）。根據我們預測的現金流量、停止零售業務和與Forward China的協議，我們相信我們現有的現金餘額和運營資金將足以滿足至少2025年8月31日的流動性需求。如有必要爲了保護未來的現金流和流動性，我們可以及時實施削減成本的措施，就像我們在以前的時期所做的那樣，包括減少勞動力和/或降低現有人員的薪水。簡明的財務報表不包括如果該公司無法繼續作爲持續經營實體可能導致的任何調整。1,304,000 截至2024年6月30日，該公司報告了淨虧損$，持續經營虧損$和從經營活動中使用的現金流$。通過停止零售業務，該公司預計未來期間業績將有所提升。該公司的OEm分銷業務通過Forward China與中國的獨立供應商採購其產品。爲了保護未來的流動性，在2023年11月，該公司和Forward China達成協議，Forward China同意任何12個月內將從該公司收取的應付款項限制在$500,000，並且該公司同意在任何這類要求提出後的30天內付款（請參閱註釋8）。此協議僅適用於於2023年10月30日尚未收回的應付款項，金額約爲$7,365,000。在2023年10月30日之後從Forward China進行的購買不適用此協議，預計將按照正常的付款條件進行支付。爲了恢復納斯達克的上市標準，該公司和Forward China達成協議，將到期的Forward China債務$轉換爲優先股，該協議於2024年7月5日生效（請參閱註釋6）。根據我們預測的現金流量、停止零售業務和與Forward China的協議，我們相信我們現有的現金餘額和工作資本將足以滿足我們至少到2025年8月31日的流動性需求。如果需要爲了保護未來的現金流量和流動性，我們有能力及時實施降低成本的措施，就像我們在先前的期間所做的那樣，這可能包括減少勞動力和/或對現有人員的薪水進行減少。這份簡明的綜合財務報表不包括如果該公司無法繼續作爲經營實體可能導致的任何調整。72,000通過停用零售業務，該公司預計未來期間業績將有所改善。該公司的OEm分銷業務通過Forward China從中國的獨立供應商採購絕大部分產品。針對新的採購協議以及爲保留未來流動性的需要，公司和Forward China於2023年11月簽訂協議，規定Forward China同意在任何12個月期間將要收回的應付款項總額限制在$500,000，公司同意在收到此類請求後的30天內付款（見註釋8）。該協議僅適用於2023年10月30日尚未償還的應付款項，金額約爲$7,365,000。而在2023年10月30日之後從Forward China採購的商品並不受該協議的約束，預計將按照正常的付款條件進行支付。爲了使自己恢復納斯達克的掛牌標準，該公司與Forward China簽署協議，將到期的依欠向Forward China的金額$轉換爲優先股，該協議於2024年7月5日生效（見註釋6）。根據我們預測的現金流量、停用零售業務和與Forward China的協議，我們相信我們現有的現金餘額和運營資本將足以滿足至少到2025年8月31日的流動性需求。如果爲了保護未來的現金流和流動性而需要，我們有能力及時實施降低成本的措施，就像我們在過去的時期所做過的那樣，這可能包括削減勞動力和/或降低現有員工的薪資。這份簡要合併財務報表未包括如果公司無法繼續作爲營業實體可能導致的任何調整。
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福沃德工業公司及其子公司
簡明合併財務報表註釋
COVID-19的影響
2023年5月11日，美國衛生與公衆服務部宣佈COVID-19公共健康緊急狀態結束。然而，COVID-19的影響仍然在全球經濟和我們的業務中持續存在。雖然COVID-19的嚴重程度已經減輕，但新的變種病毒或新病原體的爆發可能會打斷我們的業務，引起勞動力和供應鏈的再次中斷，並對全球和美國經濟產生負面影響，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。
註釋2會計政策
報告範圍
附註的簡明合併財務報表包括福沃德工業公司及其全資子公司：福沃德工業（美國）公司(「福沃德美國」)，福沃德工業(Switzerland)有限公司(「福沃德瑞士」)，福沃德工業英國有限公司(「福沃德英國」)，Intelligent Product Solutions, Inc.公司(「IPS」)和Kablooe, Inc.公司(「Kablooe」)。 本文檔中使用的「福沃德」，「我們」，「我們的」或「公司」一詞均用於指代福沃德工業公司及其全資子公司。所有重要的集團公司之間的交易和餘額均在合併中消除。
在管理層的意見下，附有的這份基本報表反映了所有正常往復調整，以公正地展示在此期間的財務狀況、經營業績和現金流量，但不一定代表截至2024年9月30日的經營業績。請結合公司於Annual Report on Form 10-k-年度報告中包含的審計的合併報表及其中呈現的披露和風險因素，閱讀這些基本報表。2023年9月30日的基本報表結構從審計的合併報表中推導出來。
會計估計：
公司的基本報表的編制按照美國通用會計準則（「U.S. GAAP」）進行，需要管理層進行估計和假設，從而影響報告資產和負債的金額，以及財務報表中的相關資產和負債的披露，以及報告期間的收入和費用的金額。實際結果可能與這些估計和假設有所不同。本報告中，某些金額和百分比已經進行了近似取整。
《修訂和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股權和激勵計劃》，（參考到2024年5月16日提交給美國證券交易委員會的S-8表格附註4.3）。
由於已停產零售部門，如第3條所披露的，公司現在有兩個可報告的部門：OEm 分銷和設計。OEm 分銷部門從事醫療監測和診斷套件以及各種其他便攜式電子和非電子設備（如運動和娛樂產品、條形碼掃描儀、GPS 定位設備、平板電腦和槍支）的攜帶箱和其他配件的採購和銷售，這些產品是根據我們的OEm 客戶全球銷售的產品定製而成。設計部門包括兩個經營部門（已整合爲一個可報告部門的IPS 和Kablooe），爲主要位於美國的客戶提供全面的硬件和軟件產品設計和工程服務。更多關於部門的信息請見注5。
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福沃德工業公司及其子公司
簡明合併財務報表註釋
應收賬款
應收賬款包括
與客戶開具發票金額的無抵押交易帳戶的比例（美元）
公司與各種零售商達成協議，其中包含不同的貿易折扣、促銷和其他銷售折讓條款。截至2024年6月30日和2023年9月30日，公司記賬減值準備爲$。
存貨
存貨主要包括產成品，按成本（按先進先出法確定）或淨可變現價值中的較低金額計量。根據管理層的估計，設立了一項準備金，用於將過剩、過時或其他無法銷售的存貨減少至淨可變現價值。準備金通過對公司的財務狀況簡明綜合利潤表中的銷售成本進行計提而形成。在確定準備金的充分性時，管理層的估計基於幾個因素，包括存貨水平分析、歷史損失趨勢、銷售歷史和未來銷售需求預測。公司對準備金的估計可能根據管理層的評估不時發生變化，這些變化可能是重大的。
收入確認
OEm分銷業務板塊
OEm分銷部門在以下情況下確認收入：（i）將成品發貨給客戶（通常情況下，這些條件會在發貨點或目的地點之一滿足，具體取決於銷售條款和控制權的轉移情況）；（ii）沒有其他可交付或履行的義務；以及（iii）在貨物的所有權轉移後，對客戶沒有進一步的義務。如果公司在滿足前述標準之前收到代價，則會記錄一項合同負債，這被歸類爲附帶的合併資產負債表中的遞延收入組成部分。截至2024年6月30日、2023年9月30日或2022年9月30日，OEm分銷部門有合同負債。
已停止的零售分銷部門
終止的零售分銷業務主要通過授權第三方零售商經營的在線網站銷售產品。營業收入在控制權（按照《會計準則 codification（ASC）606：與客戶訂立合同的收入》定義的）轉移到零售商時確認，通常發貨給最終客戶時發生。除產品交付外，零售分銷業務通常沒有與其產品相關聯的其他可交付物或履約義務。營業收入按預計將收到的與所提供產品交換的對價金額計量，扣除零售商因產品退貨而作出的折讓和從客戶收取的將要上繳給政府機構的稅金。當公司在達到先前提到的準則之前收到對價時，它將記錄一項合同負債，該合同負債被分類爲附註中的遞延收入的組成部分。截止2024年6月30日、2023年或2022年，零售分銷業務有營業合同負債。截止2024年和2023年6月30日的三個和九個月期間，零售分銷業務的運營結果被報告爲終止的運營。請參閱附註3。
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福沃德工業公司及其子公司
簡明合併財務報表註釋
設計部分
公司在設計業務領域與客戶簽訂合同時，採取「按成本計費」和「按權責發票」兩種營業收入確認方法。 設計業務通常涉及兩種類型的合同：（i）計時材料合同和（ii）固定價格合同。公司在計時材料合同中，利用「按權責發票」方法分期確認營業收入。非與有形資產生產相關的固定價格合同的收入，通過使用成本投入來衡量完成其履約義務的進度，即採用「按成本計費」方法進行確認。含有特定交付義務的固定價格合同，在履約義務已滿足或已完成並接受向客戶交付貨物後，確認收入。
將在以後的某個日期之前不會收費的已確認收入，即合同資產，記錄爲資產，並作爲應收賬款的一部分分類列在附註的綜合資產負債表中。設計部分的合同資產爲$
商譽
公司每年至少對商譽進行一次減值評估，或者在發生觸發事件時更頻繁地進行評估。公司有兩個帶有商譽的報告單元（IPS和Kablooe運營部門），我們在每個財年的9月30日（財年結束）或觸發事件發生時進行年度商譽減值測試。公司有選擇性進行定性評估以判斷是否可能發生減值。如果公司能夠支持這樣的結論：報告單元的公允價值不會低於其賬面價值，那麼公司就不需要對該報告單元進行定量減值測試。如果公司不能支持這樣的結論，或者選擇不進行定性評估，那麼公司將通過將報告單元的公允價值與賬面價值（包括商譽）進行比較來進行定量評估。如果報告單元的公允價值超過其賬面價值，就不會承認減值損失。如果報告單元的公允價值低於其賬面價值，則會承認其賬面價值超過公允價值的減值損失。進行商譽減值測試需要進行大量的判斷，包括估算報告單元的公允價值。管理層評估並得出結論：截至2024年6月30日，存在商譽減值跡象。
無形資產
無形資產包括商標和客戶關係，這些資產是在2018財年收購IPS和2020財年收購Kablooe時獲得的，並按照其估計的使用壽命進行攤銷，其合理性會定期評估。
每當事件或變化的情況表明資產的賬面價值可能無法收回時，我們將評估我們的無形資產是否存在減值的跡象。
在評估我們的無形資產的可收回性時，我們必須對未來現金流量和其他因素進行估計和假設，以確定各項資產的公允價值。這些估計和假設可能對是否認定減值損失以及減值損失的規模產生重大影響。公允價值估計是在特定時間點進行的，基於相關信息。這些估計具有主觀性，並涉及不確定性和重大判斷問題，因此不能確定得很精確。假設的變化可能會顯著影響估計結果。如果這些估計或與之相關的重大假設在未來發生變化，我們可能需要記錄與無形資產相關的減值損失。管理層進行了評估並得出結論，截至2024年6月30日存在無形資產減值的跡象。
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福沃德工業公司及其子公司
簡明合併財務報表註釋
所得稅
公司認可未來在臨時差異和淨稅損失結轉方面，按照產生的金額以法定稅率計量的相關記錄，以資產和負債的財務報表和所得稅基礎之間的差異而計量。截至2024年6月30日，我們的評估結果表明，所有淨遞延稅資產都需要完全計提減值準備，因爲這些遞延稅資產的實現可能性不大。因此，任何遞延稅款項或益處均被等額逆向變動的計提減值準備抵消。我們的所得稅費用或益處通常不顯著，由於存在顯著的淨經營虧損結轉。
公允價值衡量
關於收購Kablooe，公司與Kablooe達成了一項以Kablooe經營成果爲基礎的待收款協議，有效期至2025年8月。根據ASC 820「公允價值計量」提供的指引，該待收款協議以公允價值進行衡量。ASC 820將公允價值定義爲在計量日的市場參與者之間進行有序交易時出售資產所獲得的價格，或支付的以轉移負債時獲得的價格。在確定需要記錄其公允價值的資產和負債的公允價值計量時，我們考慮在交易時能帶來最大利益的市場，以及交易資產或負債時，市場參與者可能使用的假設，如固有風險、轉讓限制和不履行風險。
ASC 820建立了一個公允價值層次結構，要求實體在衡量公允價值時最大限度地利用可觀察輸入，最小限度地利用不可觀察輸入。資產或負債在公允價值層次結構中的分類基於對公允價值衡量具有重要意義的最低層輸入。ASC 820建立了三個可能用於衡量公允價值的輸入級別：
| · | 一級：在活躍市場上相同資產或負債的報價價格； | |
| · | 二級：除了一級以外的可觀察輸入，可以是直接可觀察的，也可以是間接可觀察的，例如類似資產或負債的活躍市場上的報價價格，非活躍市場上相同或類似資產或負債的報價價格，或者是其他可觀察的輸入，或者可以通過可觀察市場數據基本確認的資產或負債的全部期限；或 | |
| · | 三級：通過較少或沒有市場活動支持的不可觀察輸入，對資產或負債的公允價值具有重大影響。 |
Kablooe的收購提供了基於其經營結果截至2025年8月的年度可變收購款項支付。earnout責任的公允值定期以每個報告日使用Black-Scholes估值模型進行測量，輸入數據屬於公允值層次結構的第三級別。在2023財年，由於Kablooe達到規定的盈利目標的可能性較低，公司將此責任從$70,000減少到$0。截至2024年6月30日，該earnout責任的公允值仍爲$0。由此產生的收益已作爲其他收入的組成部分記錄在簡明綜合損益表上。
現金、應收賬款、預付費用和其他流動資產的賬面價值、應付賬款、Forward China到期之前和其他流動負債較接近公允價值，因爲它們具有短期到期性。
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簡明合併財務報表註釋
租約
租賃資產和負債是根據租賃開始日期的租賃期間的租金現值來確認的，使用公司與租賃期限相適應的增量借貸利率，因爲公司的出租方不提供隱含利率，也不容易獲取。公司有一些租賃合同可能包括續租選項，當有合理可能行使此選項時，公司將在確定租賃資產和租賃負債時考慮續租選項條款。租賃資產代表公司在租賃期內使用下屬資產的權利，而租賃負債代表公司因租賃而產生的租金支付義務。租金支付的租賃費用按照直線法在租賃期間確認。營運租賃資產以使用期權資產的形式顯示在簡化綜合資產負債表上。營運租賃負債的流動和長期部分在簡化綜合資產負債表上分別列示。
最近的會計聲明
2023年11月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了2023-07號會計準則修訂（ASU），名爲「報告分部（280號課題）：對可報告分部披露的改進」，要求擴展分部報告，適用於該公司截至2023年12月15日後開始的財年以及財年內的中期報告期間。公司目前正在評估這項規定對其簡明合併財務報表的影響。
2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-11，「對主題326《金融工具 - 信貸損失》的準則改進」。 ASU 2019-11是一項會計準則，爲該主題提供了明確性，並修訂了早期的指導意見，並與該早期的指導意見同時生效。此準則對於公司於2022年12月15日後開始的財年以及財年內的中間期間生效。公司在2024財年第一季度採納了這一指導，對其簡明一體化財務報表沒有產生重大影響。
重分類
出於與當前年度報告一致性的考慮，某些往年金額已重新分類。這些重新分類不會對經營業績產生影響。
注意3 停止營運 待售資產
鑑於零售板塊反覆發生的虧損，在2023年7月，公司決定終止零售分銷板塊的運營（「零售退出」）。零售板塊的主要資產包括存貨和應收賬款。截至2024年6月30日，公司已出售、清算或以其他方式處置了所有剩餘的零售存貨，並預計將在2024財政年結束前收回剩餘的零售應收賬款。此後，我們預計與零售分銷板塊沒有進一步重大的持續參與。零售退出被視爲對公司經營和財務結果將產生重大影響的戰略轉變。根據ASC 205-20「停止運營的分部」，零售板塊的存貨符合被視爲「可供出售」標準。因此，零售存貨在2024年6月30日和2023年9月30日的資產負債表中被分類爲「待出售的已停用資產」，而零售板塊的經營結果已在截至2024年6月30日和2023年的三個和九個月的簡明合併利潤表中被分類爲「已停用分部的經營結果」。爲符合此陳述，在財務報表報告期前可比的前期資產負債表和經營結果已經重新分類，以符合會計指引。
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簡明合併財務報表註釋
在簡明合併資產負債表中列入的因中國前瞻而產生的與停止營業的零售業務相關的總金額約爲$
以下表格顯示了我們的簡明合併利潤表中「終止經營虧損的主要類別，淨稅後」中的數據。
| 截至6月30日三個月末 | 截至2022年6月30日的9個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 營業收入, 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||||
| 毛利潤 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 銷售及推廣費用 | ||||||||||||||||
| 一般及管理費用 | ( | ) | ||||||||||||||
| 終止經營虧損（稅前） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得稅費用 | ||||||||||||||||
| 來自終止經營的損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
截至2023年9月30日，被終止的
待售資產的價值爲$
在2024年和2023年6月30日結束的三個月和九個月內，零售部門沒有折舊、商譽攤銷、投資或融資現金流活動，也沒有其他重要的非經營性現金流活動。
注意 4無形資產和商譽
無形資產
公司的無形資產包括以下內容：
| 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 商標 | 客戶關係 | 無形資產總額 | 商標 | 客戶關係 | 無形資產總額 | |||||||||||||||||||
| 總賬面金額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 減去累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨賬面金額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
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簡明合併財務報表註釋
企業無形資產是在2020財年收購了Kablooe和IPS，並與我們的業務設計部門相關。無形資產的攤銷期望壽命爲__年。
2024年6月30日，公司無形資產的預計攤銷費用如下：
| 財政2024年餘下的時間以及2029財政年度以後預計可確認的合同保證最低版稅金額如下： | $ | |||
| 訂閱和支持收入範圍爲1.77億至1.8億美元，中點增長率爲10％，相對於2024財政年度； | ||||
| 在估計的有形資產未來攤銷費用至2024年4月30日時，攤銷費用總額如下（以千爲單位）： | ||||
| 科技開發、客戶關係、知識產權以及其他購買的無形資產按照其預計使用壽命進行攤銷，通常採用直線攤銷法，期限從 | ||||
| 在估計的有形資產未來攤銷費用至2024年4月30日時，攤銷費用總額如下（以千爲單位）： | ||||
| 科技開發、客戶關係、知識產權以及其他購買的無形資產按照其預計使用壽命進行攤銷，通常採用直線攤銷法，期限從 | ||||
| 此後 | ||||
| 總費用 | $ |
商譽
商譽表示在業務合併中獲得的未單獨識別或單獨確認的資產的未來經濟利益。 公司的商譽分別來自2020財年和2018財年對Kablooe和IPS的收購。 與IPS收購相關的商譽無法用於稅務目的扣除，但與Kablooe收購相關的商譽可用於稅務目的扣除。 公司所有的商譽都由我們業務的設計部門持有。
注意事項5分段和集中
由於終止零售業務（詳見註釋3），公司現在擁有兩個報告板塊：原設備製造商（OEm）分銷和設計。零售業務的結果作爲註釋3中討論的已終止運營進行分類。此處呈現的板塊信息不包括所有期間的零售業務結果。
我們的首席運營決策員（CODM）定期審查每個業務板塊的營業收入和營業利潤，以評估財務狀況並分配資源。 對於我們的OEm分銷板塊，我們從其盈利能力的衡量中排除一般和行政管理費用以及一般性企業費用，因爲這些費用未分配給業務板塊，所以未包含在CODM使用的盈利能力衡量指標中。對於設計板塊，直接歸屬於該板塊的一般和行政管理費用包含在其盈利能力的衡量中，因爲這些費用包含在被CODM審查的盈利能力衡量指標中。我們不在下面的業務板塊結果中包含公司間交易活動，以保持與向CODM呈現的信息一致。業務板塊資產包括應收賬款和存貨，這些資產定期由CODM進行審查，以及由設計板塊收購產生的商譽和無形資產。
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簡明合併財務報表註釋
按部門分的信息和相關對賬在下面的表格中顯示:
| 截至6月30日三個月末 | 截至2022年6月30日的9個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 營收： | ||||||||||||||||
| OEm分銷 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 設計方面，考慮到Sonos對其揚聲器的關注，Sonos的第一個頭戴式耳機也對其設計進行了大量的優化。耳機外殼的形狀取自Move 2等設備，公司選擇了啞光塗層、不鏽鋼和素食皮革的混合材質來完成高端的外觀。對我來說，白色版看起來更高級，因爲銀色金屬飾條與黑色版的色調相比形成了對比。 | ||||||||||||||||
| 業務板塊總收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 營業收入/（虧損）： | ||||||||||||||||
| OEm分銷 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 設計方面，考慮到Sonos對其揚聲器的關注，Sonos的第一個頭戴式耳機也對其設計進行了大量的優化。耳機外殼的形狀取自Move 2等設備，公司選擇了啞光塗層、不鏽鋼和素食皮革的混合材質來完成高端的外觀。對我來說，白色版看起來更高級，因爲銀色金屬飾條與黑色版的色調相比形成了對比。 | ||||||||||||||||
| 總部門營業收入 | ||||||||||||||||
| 總公司一般支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 營業（虧損）/ 繼續經營的稅前收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他費用/（收入），淨額 | ( | ) | ||||||||||||||
| 稅前持續經營(損失) / 收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 折舊和攤銷費用： | ||||||||||||||||
| OEm 分佈 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 設計方面，考慮到Sonos對其揚聲器的關注，Sonos的第一個頭戴式耳機也對其設計進行了大量的優化。耳機外殼的形狀取自Move 2等設備，公司選擇了啞光塗層、不鏽鋼和素食皮革的混合材質來完成高端的外觀。對我來說，白色版看起來更高級，因爲銀色金屬飾條與黑色版的色調相比形成了對比。 | ||||||||||||||||
| 總折舊和攤銷 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
6月30日, 2024 | 2020年9月30日 2023 | |||||||
| 分部資產: | ||||||||
| OEm分銷 | $ | $ | ||||||
| 設計方面，考慮到Sonos對其揚聲器的關注，Sonos的第一個頭戴式耳機也對其設計進行了大量的優化。耳機外殼的形狀取自Move 2等設備，公司選擇了啞光塗層、不鏽鋼和素食皮革的混合材質來完成高端的外觀。對我來說，白色版看起來更高級，因爲銀色金屬飾條與黑色版的色調相比形成了對比。 | ||||||||
| 總部門資產 | ||||||||
| 一般公司資產 | ||||||||
| 待售的已停用資產 | ||||||||
| 其他被停用的零售部門資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
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福沃德工業公司及其子公司
簡明合併財務報表註釋
公司在OEm分銷領域有些客戶，其公司綜合營收的個別百分比爲10%或更多。其中一位客戶或其關聯公司或代工廠商所產生的收入，佔公司綜合淨營收的
在截至2024年6月30日和2023年之三和九個月中，公司在設計領域有一個客戶，其個人佔公司總體收入的百分之十以上。這位客戶的收入佔據了公司收入的
在2024年6月30日和2023年9月30日，公司在OEm分銷領域擁有客戶，其應收賬款餘額佔公司合併應收賬款的10%或以上。其中一家客戶或其關聯公司或合同製造商在2024年6月30日和2023年9月30日分別代表
至2024年6月30日和2023年9月30日，公司在設計領域有一家客戶，其應收賬款餘額佔公司財務合併報表中應收賬款的10%或更多。該客戶的應收賬款分別在2024年6月30日和2023年9月30日佔公司財務合併報表中應收賬款的百分比。
2023年3月，公司與其OEm分銷業務中的一家主要糖尿病客戶的合同到期。由於價格壓力增加，公司未與該客戶續簽合同。該客戶的收入約爲我們截至2023年6月30日的三個月和九個月的經調整淨收入的百分之
注意 6股東權益
股票拆細
公司股東已經授權，並且董事會批准了1股並10股的股票合併，該合併於2024年6月18日生效。任何由於股票合併而產生的碎股將會合併到最近的整數數量。相應地，與附帶的簡明合併財務報表和相關披露中有關股票、每股或普通股金額的引用已經被追溯性調整以反映股票合併。股票合併並未改變普通股的票面價值，也未改變普通股、優先股或任何系列優先股的授權數量。
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簡明合併財務報表註釋
納斯達克資本市場
2023年7月，默克公司宣佈擴大美國 Lenexa 工廠，增加9100平方米的實驗室空間和製造細胞培養基儲存容器的能力，從而提高了市場的整體增長。
優先股
根據與Forward China（「Conversion Agreement」）的應付賬款轉換協議，公司提交了一份指定文件的證明文件（「COD」），指定了Series A-1可轉換優先股，每股面值爲$ 份數爲 $ 的Series A-1可轉換優先股，面值爲 每股面值爲$ 的Series A-1 可轉換優先股的轉換已於2024年7月5日生效。
A-1可轉換優先股的持有人在公司的普通股的所有板塊中，在清算、解散或清算時，在資產分配方面享有優先權，沒有投票權。在CASH ON DELIVERY (COD)中定義的百分比股份上限的限制下，A-1可轉換優先股將按照以下方式轉化爲公司普通股的股份：(i)將要轉化的股份數乘以票面價值，(ii)將要轉化的股份上累積的未支付股息的結果相加，然後(iii)除以轉換價格 $ ，根據COD中定義的調整進行調整。A-1可轉換優先股不可贖回。
股票期權
2023年10月1日，公司授予其三位非僱員董事購買合計股票的期權。 每股的行使價格爲$。 這些期權在授予的一年後生效，於授予的五年後到期，其中11,081份在生效前被取消。 這些期權的加權平均授予日公允價值爲每股$，總計公允價值爲$。
2023年5月，公司向三名非僱員董事授予了購買合計 股票的期權，行權價爲每股 。這些期權在授予日期起六個月後生效，有效期爲授予日期後的五年。期權的加權平均授予日公允價值爲每股 ，合計授予日公允價值爲
截至2022年12月31日和2023年3月31日，共有未行使權證 在2024年或2023年截至6月30日的三個月和九個月內行使的期權。
公司認可了2024年6月30日 和2023年6月30日結束的三個月期間 分別是$的股票期權獎勵的補償費用 和 $ 分別是$的股票期權獎勵的補償費用 和 $ 公司認可了2024年6月30日 和2023年6月30日結束的九個月期間 分別是$的股票期權獎勵的補償費用 該費用被計入了其簡明合併利潤表的一般和管理費用中截至2024年6月30日，還有$的非配股期權獎勵相對應的 未確認補償成本，預計將按加權平均期間分攤 年。
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福沃德工業公司及其子公司
簡明合併財務報表註釋
每個報告期的基本每股收益數據是根據報告期內普通股權重平均數進行計算的。 稀釋每股收益數據是根據報告期內普通股和可稀釋普通股等價物權重平均數進行計算的， 可稀釋普通股等價物包括通過行使股票期權和認股權轉讓所發行的股票進行計算，計算方法是使用庫存法。 基本和稀釋每股收益的調節如下所示：
| 截至三個月的時間 | 截至九個月的營業收入 | |||||||||||||||
| 6月30日, | 6月30日, | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 持續經營(損失) / 收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 已中止的經營虧損，稅後 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加權平均流通股份 | ||||||||||||||||
| 稀釋後的普通股等效證券 | ||||||||||||||||
| 加權平均攤薄股份 | ||||||||||||||||
| 基本每股（虧損）/收益： | ||||||||||||||||
| 來自繼續經營業務的基本每股（虧損）/收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 來自終止經營業務的基本每股（虧損）/收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 基本每股虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股稀釋（虧損）/盈利： | ||||||||||||||||
| 持續經營業務每股稀釋（虧損）/盈利 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 中止經營業務每股稀釋（虧損）/盈利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 每股攤薄虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
以下證券 在每個期間的稀釋每股收益計算中被排除，因爲它們的加入會導致喪失稀釋效應：
| 截至6月30日三個月末 | 截至6月30日的九個月結束 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| Options | ||||||||||||||||
| 權證 | ||||||||||||||||
| 總潛在稀釋股數 | ||||||||||||||||
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簡明合併財務報表註釋
注意 8 關聯方 交易
採購代理和供應協議
該公司正在收購
與Forward China簽訂的代理和供應協議（「供應協議」）。供應協議規定，根據條款
根據其中規定的條件，Forward China將作爲公司的獨家採購代理和供應商
亞太地區的產品（定義見供應協議）。該公司在Forward China's購買產品
成本，並在2023年3月之前向Forward China支付月度服務費，相當於（i）100,000美元和（ii）「調整後」 的4％
毛利”，其定義爲銷售價格減去Forward China的成本。考慮到失去一家重要的 OEM
分銷客戶（見附註5），自2023年4月1日起，公司和Forward China同意減少採購的固定部分
供應協議的剩餘期限從每月10萬美元到83,333美元不等，該協議已於2023年10月到期。十月生效
2023年，該公司與Forward China簽訂了一項新的採購協議，根據該協議，採購費的固定部分將進一步收取
降至每月65,833美元。協議中的其他條款與先前的協議基本相同。新的採購協議
2024 年 10 月 31 日到期。 該公司向Forward China收取的服務費爲美元
爲了維護公司目前和未來的流動性，在2023年11月，公司與Forward China簽訂協議，要求Forward China同意將其從公司追收的應付款金額限制在任何12個月內的50萬美元，公司同意在收到此類請求後的30天內支付。此協議僅適用於2023年10月30日尚未結清的應付款，金額約爲$
應付賬款轉換協議
自 2024 年 7 月 5 日起生效
公司與Forward China簽訂了轉換協議。根據轉換協議的條款，Forward China同意轉換
$
證券保證借款的第二次修訂和重申的 promissory note
2018 年 1 月 18 日，
公司發行了一美元
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簡明合併財務報表註釋
其他相關方活動
2020年10月，公司的零售部門開始銷售由Forward中國提供並在美國以Koble品牌名稱銷售的智能傢俱。Koble品牌歸The Justwise Group Ltd.（「Justwise」）所有，該公司由Terence Wise擁有，他也是公司的首席執行官和董事長。公司從Koble產品銷售中確認的收入爲$
公司記錄了來自一個客戶的營業收入，該客戶的主要股東是公司的重要股東兼董事羽鎮南的直系親屬。截至2024年6月30日和2023年，公司從該客戶實現了營業收入$ 和 $ 和美元 公司2024年6月30日或2023年9月30日對該客戶有 應收賬款。
公司從一位僱傭我董事會的審計、治理和薪酬委員會前成員的親屬中獲得營業收入。公司分別在2024年6月30日的三個月和九個月內，獲得了該客戶的營業收入$。
注意 9 法律訴訟
在業務常規過程中，公司有時可能成爲法律訴訟的一方。截至2024年6月30日並在提交此文件的日期之前，無論是個別還是整體，沒有任何此類訴訟或程序在公司利益方面作出有不利決定，公司認爲對其業務具有重大影響。
NOTE 10租賃
公司的經營租賃主要用於企業、工程和行政辦公空間。截至2024年6月30日和2023年的九個月，納入經營活動現金流的經營租賃負債金額支付分別爲$
| 截至6月30日三個月末 | 截至2022年6月30日的9個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 包括在經營租賃費用中： | ||||||||||||||||
| 銷售和營銷費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 總務費用 | ||||||||||||||||
| 總費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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簡明合併財務報表註釋
截至2024年6月30日，公司的營業租約剩餘平均租期爲
截至2024年6月30日，非可取消經營租賃的未來最低支付額如下：
| 財政2024年餘下的時間以及2029財政年度以後預計可確認的合同保證最低版稅金額如下： | $ | |||
| 訂閱和支持收入範圍爲1.77億至1.8億美元，中點增長率爲10％，相對於2024財政年度； | ||||
| 在估計的有形資產未來攤銷費用至2024年4月30日時，攤銷費用總額如下（以千爲單位）： | ||||
| 科技開發、客戶關係、知識產權以及其他購買的無形資產按照其預計使用壽命進行攤銷，通常採用直線攤銷法，期限從 | ||||
| 在估計的有形資產未來攤銷費用至2024年4月30日時，攤銷費用總額如下（以千爲單位）： | ||||
| 此後 | ||||
| 未來最低租賃付款總額 | ||||
| 減去隱含利息 | ( | ) | ||
| 租賃負債的現值 | ||||
| 租賃負債的非流動部分減少 | ( | ) | ||
| 租賃負債的長期部分 | $ |
注意事項11應計支出和其他流動負債
2024年6月30日和2023年9月30日的應計費用及其他流動負債如下：
| 6月30日, | 2020年9月30日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 應計佣金/獎金 | $ | $ | ||||||
| 帶薪休假 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 總費用 | $ | $ | ||||||
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| 項目2。 | 管理層討論和分析 財務狀況和經營業績 |
下面的討論和分析應與我們的未經審計的簡明合併財務報表以及相關附註，以及出現在本季度報告表10-Q和合並財務報表以及附註中的其他財務信息一起閱讀。下面的討論和分析將我們與截至2023年9月30日的財年的三個和九個月截至2024年6月30日的縮小的合併運營結果進行比較（分別稱爲「2024季度」和「2024期」，與截至2023年6月30日的三個和九個月的運營結果進行比較（分別稱爲「2023年季度」和「2023年期」）。這裏所呈現的所有金額和百分比均已四捨五入爲近似值。
前瞻性聲明注意事項
本報告包含「前瞻性陳述」，as指在1995年的《私人證券訴訟改革法案》中使用該術語。這些陳述包括但不限於關於我們的流動性、償還未償還債務的計劃，以及關於我們未來經營、財務狀況、前景、業務戰略的其他陳述。前瞻性陳述通常可通過諸如「預計」、「相信」、「估計」、「預計」、「打算」、「計劃」、「預測」、「項目」、「將會」、「將繼續」、「很可能導致」等詞語識別出來。這些前瞻性陳述基於當前的預期和假設，受到風險和不確定性的影響，這可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中反映的結果出現重大差異和不利影響。這些風險包括無法擴大我們的客戶群、失去額外客戶、定價壓力、銷售人員不成功、無法盈利開發產品、持續的供應鏈問題， 反向股票拆分實施後我們的股價大幅下跌、無法滿足納斯達克上市標準、 我們設計部門的客戶無法支付我們的服務費、我們附屬採購代理商出現意外問題、我們的產品供應中國工廠出現問題，以及未能獲得產品的認可。不能保證實際結果與前瞻性陳述一致。投資者應仔細閱讀公司在美國證券交易委員會的「風險因素」章節中描述的因素，包括公司於2023年9月30日結束的10-k表格，以獲取可能影響公司結果的風險因素的信息。我們無義務修改或公開發布對這些前瞻性陳述的修訂結果，除非受到法律要求。鑑於這些風險和不確定性，讀者應謹慎對待這些前瞻性陳述，不應過於依賴這些陳述。
業務概況
福沃德工業是一家全球醫療和科技領域頂級客戶的設計、採購和分銷公司。
該公司的設計部門爲主要位於美國的客戶提供硬件和軟件產品設計和工程服務。該公司的原裝設備製造（OEM）分銷部門爲醫療監測和診斷套裝以及其他各種便攜電子和非電子設備提供箱式載體及其他配件，這些產品主要用於包裝我們的產品作爲附件與其品牌產品一同提供或通過零售渠道銷售。該公司不製造其OEM產品，並將這些產品幾乎全部從中國的獨立供應商通過福沃德工業亞太有限公司採購。福沃德工業亞太有限公司是一家位於英屬維爾京群島的公司，由我們的董事長兼首席執行官擁有。
2024年6月，公司股東授權並公司董事會批准進行了1比10的股票拆分，該拆分於2024年6月18日生效。因此，附帶的簡明合併財務報表和相關披露中所有對股份、每股和普通股數額的引用都已經進行了追溯調整以反映拆股。
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停產業務
考慮到零售分銷業務所遭受的反覆虧損，在2023年7月，本公司決定終止我們的零售分銷業務（「零售退出」），並在此處提供該業務在當前和之前報告期內的業績結果。零售業務的中止代表了公司業務的戰略轉變。零售業務的主要資產是存貨和應收賬款。截至2024年6月30日，公司出售、清算或以其他方式處置了剩餘的零售存貨，並將於2024財政年度結束前收回剩餘的零售應收賬款。此後，我們預計不會再與零售分銷業務有進一步重大的持續性牽涉。零售業務的存貨在2024年6月30日和2023年9月30日的資產負債表中呈現爲持有待售的中止資產，零售業務的業績結果已被歸類爲中止業務，出現在截至2024年6月30日和2023年的三個和九個月的簡明合併利潤表中。
COVID-19
2023年5月11日，美國衛生及公衆人員服務部宣佈COVID-19公共衛生緊急狀態結束；然而，COVID-19的影響仍在全球經濟和我們的業務中持續蔓延。儘管COVID-19的嚴重程度已經減輕，新變種或新病原體的爆發可能會打斷業務，引發勞動力和供應鏈再次中斷，並對全球和美國經濟產生負面影響，這可能會對我們的業務造成實質性和不利影響。
營收和經營業績的變化
我們的營業收入的很大一部分來自於幾個大客戶，其中一些是相同的，一些會隨時間變化。其中一些客戶的訂單可能變化很大，交貨時間很短，這可能導致我們的季度營收以及經營業績在相對短的時間內發生變化。
關鍵會計政策和估計
我們在我們的2023財年10-k年度報告中，討論了在制定估計和判斷中至關重要的會計政策，該報告以「管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析-關鍵會計政策和估計」爲標題。在本報告涵蓋的期間內，關鍵會計政策或估計沒有發生重大變化。
最近的會計聲明
有關最近的會計準則和影響的信息，請參見附註2的未經審計的簡要合併財務報表。
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2024年6月30日結束的三個月的運營結果與2023年6月30日結束的三個月相比
綜合業績
下表總結了我們2024年度第一季度持續經營的綜合結果與2023年度第一季度的比較：
| 綜合營業結果。 | ||||||||||||||||
| 2024季度 | 2023季度 | 變化 ($) | 變化（%） | |||||||||||||
| 營業收入, 淨收入 | $ | 7,887,000 | $ | 8,707,000 | $ | (820,000 | ) | (9.4% | ) | |||||||
| 銷售成本 | 6,281,000 | 6,517,000 | (236,000 | ) | (3.6% | ) | ||||||||||
| 毛利潤 | 1,606,000 | 2,190,000 | (584,000 | ) | (26.7% | ) | ||||||||||
| 銷售及推廣費用 | 350,000 | 398,000 | (48,000 | ) | (12.1% | ) | ||||||||||
| 一般及管理費用 | 1,638,000 | 1,643,000 | (5,000 | ) | (0.3% | ) | ||||||||||
| 經營虧損 | (382,000 | ) | 149,000 | (531,000 | ) | (356.4% | ) | |||||||||
| 其他（收入）/費用，淨額 | (5,000 | ) | 15,000 | (20,000 | ) | (133.3% | ) | |||||||||
| 所得稅費用 | – | – | – | – | ||||||||||||
| 持續經營的虧損 | $ | (377,000 | ) | $ | 134,000 | $ | (511,000 | ) | (381.3% | ) | ||||||
以下討論提供了2024財季與2023財季持續經營業績的更多細節。
設計部門的淨收入顯著下降，OEM分銷部門的下降程度較小。
我們的毛利潤在設計和OEm分銷業務兩個領域都下降了。我們的毛利率從2023年季度的25.2%下降到2024年季度的20.4%，這是由於我們的設計部門利用率降低，部分抵消了OEm分銷業務收入組合的變化和我們與中國遠程減少的採購費用。
銷售和營銷費用 主要是由於我們OEm（原始設備製造商）分銷部門的人員減少和收入佔比略微下降而導致的降低。
2024年第一季度，由於與納斯達克不符合事項相關的成本增加被低董事會薪酬抵消，一般及行政費用保持不變。管理層繼續監控一般及行政費用的各個元件以及這些成本如何受通脹和其他因素的影響。我們將根據業務的整體需求進行必要的成本調整。
我們記錄了2024年第四季度的淨其他收入爲5000美元，而2023年第四季度的淨其他費用爲15000美元。這種差異是由於2024年第四季度利息產生的增加和由於未償債務金額的減少而導致的利息支出減少。
我們在2024年度季度持續經營中生成了37.7萬美元的虧損，而在2023年度季度則盈利了13.4萬美元。我們擁有可觀的淨營運虧損轉遞，並且由於我們的遞延稅債務通常會被全額計提減值準備所抵消，因此不承認重大的所得稅費用或利益。
2024年第一季度和2023年第一季度，持續經營的基本和稀釋後(損失) /每股收入分別爲($0.34)和$0.12。
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細分市場結果
下面的討論提供了關於每個部分運營結果與去年同期相比的進一步細節。
| 業務績效分析 | ||||||||||||||||
| OEm Distribution | 設計方面，考慮到Sonos對其揚聲器的關注，Sonos的第一個頭戴式耳機也對其設計進行了大量的優化。耳機外殼的形狀取自Move 2等設備，公司選擇了啞光塗層、不鏽鋼和素食皮革的混合材質來完成高端的外觀。對我來說，白色版看起來更高級，因爲銀色金屬飾條與黑色版的色調相比形成了對比。 | 企業開支 | 合併後的 | |||||||||||||
| 2024年季度收入 | $ | 2,851,000 | $ | 5,036,000 | $ | – | $ | 7,887,000 | ||||||||
| 2023年季度收入 | 2,930,000 | 5,777,000 | – | 8,707,000 | ||||||||||||
| 變更 | $ | (79,000 | ) | $ | (741,000 | ) | $ | – | $ | (820,000 | ) | |||||
| 2024年第一季營業收入/(損失) | $ | 138,000 | $ | 57,000 | $ | (577,000 | ) | $ | (382,000 | ) | ||||||
| 2023年第一季營業收入/(損失) | 161,000 | 576,000 | (588,000 | ) | 149,000 | |||||||||||
| 變更 | $ | (23,000 | ) | $ | (519,000 | ) | $ | 11,000 | $ | (531,000 | ) | |||||
OEm分銷業務板塊
由於一些糖尿病患者的成交量下降，與其他糖尿病患者的成交量增加部分抵消，OEm分銷業務的淨營業收入略有下降。隨着對不需要攜帶盒子的糖尿病測試產品的消費需求增加，我們預計糖尿病產品銷售額將繼續佔我們OEm分銷收入的較小部分。
以下表格顯示了我們OEm分銷部門客戶在指定期間內按產品線劃分的收入：
| 按產品線劃分的OEM收入 | ||||||||||||||||
2024 季度 | 2023 季度 | 變化 ($) | 變化（%） | |||||||||||||
| 糖尿病產品 | $ | 2,313,000 | $ | 2,402,000 | $ | (89,000 | ) | (3.7% | ) | |||||||
| 其他產品 | 538,000 | 528,000 | 10,000 | 1.9% | ||||||||||||
| 總淨收入 | $ | 2,851,000 | $ | 2,930,000 | $ | (79,000 | ) | (2.7% | ) | |||||||
糖尿病產品收入
我們的OEM分銷部門將血糖診斷套件外殼訂單，並直接銷售給OEM（或其代工廠商）。OEM客戶或其代工廠商將我們的外殼「整盒」包裝成OEM的血糖測試和監測套件的定製配件，或者在較小程度上通過他們的零售分銷渠道銷售。
糖尿病產品的收入因一位主要的糖尿病客戶合同到期而下降，一些糖尿病客戶的銷售量下降，部分抵消了其他糖尿病客戶銷售量的增加。管理層認爲未來期間糖尿病客戶的收入將會下降。2024年季度OEm分銷業務的淨收入中，糖尿病產品的收入佔81%，而2023年季度爲82%。
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其他產品收入
我們的OEm分銷業務還以定製方式爲我們的OEm客戶的產品提供各種便攜式電子產品和非電子產品（如運動和娛樂產品、條碼掃描器、GPS設備、平板電腦和火器）的盒子和保護解決方案。
由於一些新客戶的增加，其他產品的收入有所增加，部分抵消了其他客戶需求的減少。我們將繼續專注於我們的銷售和銷售支持團隊，繼續努力擴大和多樣化我們其他產品的客戶群。
營業收入
OEm分銷部門的營業收入略有下降，營業收入利潤率從2023年第一季度的5.5%下降到2024年第一季度的4.8%。 由於營收組合和來自中國區的採購費用分配，對營銷人員的減少被較低的毛利率所抵消。
設計部分
設計領域營業收入下降主要是由於一個客戶的營業收入下跌約120萬美元，以及與持續客戶的工作量和項目成交量的減少，部分抵消了新客戶的項目。
設計部門的營業收入下降，營業收入利潤率從2023年第一季度的10.0%下降至2024年第一季度的1.1%，主要是由於利用率降低。
2024年6月30日結束的九個月營業業績與2023年6月30日結束的九個月相比的結果
綜合業績
下表總結了我們2024年期間持續經營的綜合結果，與2023年期間相比：
| 合併經營業績 | ||||||||||||||||
2024 時期 | 2023 時期 | 變化 ($) | 變化 (%) | |||||||||||||
| 收入，淨額 | $ | 22,869,000 | $ | 28,199,000 | $ | (5,330,000 | ) | (18.9% | ) | |||||||
| 銷售成本 | 18,013,000 | 22,118,000 | (4,105,000 | ) | (18.6% | ) | ||||||||||
| 毛利潤 | 4,856,000 | 6,081,000 | (1,225,000 | ) | (20.1% | ) | ||||||||||
| 銷售和營銷費用 | 1,089,000 | 1,260,000 | (171,000 | ) | (13.6% | ) | ||||||||||
| 一般和管理費用 | 5,068,000 | 4,893,000 | 175,000 | 3.6% | ||||||||||||
| 運營損失 | (1,301,000 | ) | (72,000 | ) | (1,229,000 | ) | 1706.9% | |||||||||
| 其他（收入）/支出，淨額 | 3,000 | 5,000 | (2,000 | ) | (40.0% | ) | ||||||||||
| 所得稅準備金 | – | – | – | – | ||||||||||||
| 持續經營造成的損失 | $ | (1,304,000 | ) | $ | (77,000 | ) | $ | (1,227,000 | ) | 1593.5% | ||||||
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下面的討論進一步提供了有關我們2024年期間持續經營結果與2023年期間的對比的詳細信息。
原始設備製造商分銷部門的淨收入大幅下降，設計部門的下降程度較小。
我們的毛利潤在兩個業務領域中都有所下降，受設計領域利用率降低的影響，2023年期間的毛利率從21.6%下降至2024年期間的21.2%，部分抵消了OEm分銷業務細分營收組合變化以及與中國前瞻降低採購費用。
銷售和市場營銷費用減少，主要是由於我們OEm分銷部門人員減少。銷售和市場營銷佔收入的比例從2023年期間的4.5%增加到2024年期間的4.8%。
2024年期間，總務和行政費用略有增加。 主要是由於與納斯達克不合規問題相關的成本和2023年期間未再發生的信貸損失收回，部分抵消了較低的與薪資相關的支出所致的企業費用增加。管理層繼續監控一般和行政費用的各個組成部分以及這些成本受通貨膨脹和其他因素的影響。我們打算根據業務的整體需求對這些成本進行調整。
我們在2024財年錄入了其他淨支出3,000美元，而2023財年的其他淨支出爲5,000美元。這個差異是由於2023財年對與Kablooe收購相關的補償考慮的公允價值調整爲40,000美元，2023財年收到的淨退稅收入爲18,000美元，但2024財年由於利率借款存款的增加和未償還債務金額減少導致利息收入增加，利息支出減少。
我們在2024年期和2023年期的持續經營中分別產生了130.4萬美元和7.7萬美元的虧損。我們持有重要的淨營運虧損結轉額，由於我們的遞延稅資產通常通過全額估值免除項抵銷，我們不會確認重要的所得稅費用或收益。
2024年和2023年期間，持續經營的基本和稀釋每股虧損分別爲$1.18和$0.07。
細分市場結果
下面的討論提供了關於每個部分的經營結果與去年同期相比的進一步細節。
| 業務績效分析 | ||||||||||||||||
| OEm Distribution | 設計方面，考慮到Sonos對其揚聲器的關注，Sonos的第一個頭戴式耳機也對其設計進行了大量的優化。耳機外殼的形狀取自Move 2等設備，公司選擇了啞光塗層、不鏽鋼和素食皮革的混合材質來完成高端的外觀。對我來說，白色版看起來更高級，因爲銀色金屬飾條與黑色版的色調相比形成了對比。 | 企業開支 | 合併後的 | |||||||||||||
| 2024年度收入 | $ | 7,620,000 | $ | 15,249,000 | $ | – | $ | 22,869,000 | ||||||||
| 2023年度收入 | 11,364,000 | 16,835,000 | – | 28,199,000 | ||||||||||||
| 變更 | $ | (3,744,000 | ) | $ | (1,586,000 | ) | $ | – | $ | (5,330,000 | ) | |||||
| 2024年度運營收入/（虧損） | $ | 291,000 | $ | 266,000 | $ | (1,858,000 | ) | $ | (1,301,000 | ) | ||||||
| 2023年度運營收入/（虧損） | 303,000 | 1,539,000 | (1,913,000 | ) | (71,000 | ) | ||||||||||
| 變更 | $ | (12,000 | ) | $ | (1,273,000 | ) | $ | 55,000 | $ | (1,230,000 | ) | |||||
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OEm分銷業務板塊
OEm分銷業務的淨營業收入主要因2023年3月失去一家重要的糖尿病客戶而減少，此外還由於其他糖尿病客戶的銷量下降，這在一定程度上被非糖尿病客戶的新業務所抵消。2023年3月，我們與一家重要的糖尿病客戶的合同到期。由於價格壓力增加，我們沒有與該客戶續簽合同。這家客戶的收入佔2023年期間我們整個淨收入的10.1%。我們預計失去這個客戶將繼續導致OEm分銷業務收入在未來一段時間內的顯著下降。隨着消費者對不需要隨身攜帶盒子的糖尿病測試產品的需求增加，我們預計糖尿病產品的銷售在OEm分銷業務收入中的比例將繼續降低。
以下表格顯示了我們OEm分銷部門客戶在指定期間內按產品線劃分的收入：
| 按產品線劃分的OEM收入 | ||||||||||||||||
2024 時期 | 2023 時期 | 變化 ($) | 變化（%） | |||||||||||||
| 糖尿病產品 | $ | 5,708,000 | $ | 9,760,000 | $ | (4,052,000 | ) | (41.5% | ) | |||||||
| 其他產品 | 1,912,000 | 1,604,000 | 308,000 | 19.2% | ||||||||||||
| 總淨收入 | $ | 7,620,000 | $ | 11,364,000 | $ | (3,744,000 | ) | (32.9% | ) | |||||||
糖尿病產品收入
我們的OEM分銷部門將血糖診斷套件外殼訂單，並直接銷售給OEM（或其代工廠商）。OEM客戶或其代工廠商將我們的外殼「整盒」包裝成OEM的血糖測試和監測套件的定製配件，或者在較小程度上通過他們的零售分銷渠道銷售。
糖尿病產品的收入主要因爲失去了一家重要的糖尿病客戶，合同到期，2024年期間的銷售量下降以及一款產品流失給競爭對手而減少。如上所述，管理層相信未來的糖尿病客戶的收入將會下降。糖尿病產品的收入佔2024年期間OEm分銷部門淨收入的75%，相比之下，在2023年期間佔86%。
其他產品收入
我們的OEm分銷業務還以定製方式爲我們的OEm客戶的產品提供各種便攜式電子產品和非電子產品（如運動和娛樂產品、條碼掃描器、GPS設備、平板電腦和火器）的盒子和保護解決方案。
由於吸引了新客戶和與幾個現有客戶的銷售額增加，其他產品的收入增加，但是受其他客戶需求減少的影響而部分抵消。我們將繼續專注於銷售和銷售支持團隊，並繼續努力擴大和多樣化我們的其他產品客戶群體。
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營業收入
OEm分銷業務的營業收入增加，營業收入率由2023年增加至2.7%至2024年增加至3.8%，這是由於營業收入組合的變化和較低的銷售和營銷費用。
考慮到一位重要的糖尿病患者的損失，管理層在2023年3月減少了OEm分銷部門的銷售和市場人員，並與Forward China減少了採購費。自2023年4月1日起，公司和Forward China同意將採購費的固定部分從10萬美元降低到每個月的83333美元，剩餘採購協議期限。公司和Forward China在2023年10月簽署了一份新的供應協議，進一步將採購費的固定部分降低到每個月的65833美元。有關與Forward China的採購協議的更多信息，請參見基本報表附註8。
設計部分
設計領域營業收入下降主要是由於一個客戶的營業收入下跌約120萬美元，以及與持續客戶的工作量和項目成交量的減少，部分抵消了新客戶的項目。
設計領域的營業收入減少，營業利潤率從2023年期間的9.1%下降到2024年期間的1.7%。這一下降是由於2023年期間利用率降低和信貸損失收回，而這在2024年期間未再次發生，部分抵消了部分項目的較低工資成本和提高的計費率。
流動性和資本資源。我們現金流的主要來源是經營活動產生的現金流、手頭的現金和從資本市場融資得到的借款，包括我們的循環信貸設施。截至2021年10月30日，我們擁有14億美元的未受限制現金，以及我們的循環信貸設施下額外的2.024億美元可用借款額度。2021年3月15日，我們償還了到期的基於資產的循環信貸設施未償還借款2500萬美元（「循環信貸」）。
我們的主要流動資金來源是我們的業務。我們的工作資金主要需求歷來是(i) 經營虧損，(ii) 償還債務義務，(iii) 業務常規活動中應付賬款和庫存增加的任何情況。歷史上，我們的流動資金來源足以滿足業務常規活動所需的工作資金。到2024年6月30日，不包括待售資產的工作資本虧損爲1,576,000美元，而2023年9月30日的工作資金爲26,000美元。這主要是由於Forward China的期票600,000美元到期於2024年12月31日，現已列爲流動負債，現金和應收賬款餘額較低，以及Forward China應付款項的增加。到2024年7月31日，我們手頭大約有3,200,000美元的現金。
中國前進，我們最大的供應商，也是我們的董事長兼首席執行官擁有的實體，持有一張價值160萬美元的本票（「FC Note」），該本票將於2024年12月31日到期（請參閱簡明合併財務報表第8號註釋）。截至2024年6月30日，FC Note的餘額在我們償還100萬美元本金後降至60萬美元。儘管FC Note已經多次延期以幫助我們維持流動性，但我們計劃在到期時使用現有現金餘額和/或根據需要獲得額外的延期來償還。此外，中國前進在必要時延長了我們到他們處的應付賬款付款期限。截至2024年6月30日，我們到中國前進的應付賬款約爲930.1萬美元。爲了保護我們當前和未來的流動性，中國前進同意將尋求從我們那裏收取的未付賬款金額限制在任何12個月的500,000美元內，並且我們同意在要求之日起30天內支付該金額。該協議僅適用於截至2023年10月30日尚未結清的應付賬款，金額爲736.5萬美元。在2023年10月30日後與中國前進的採購不在此協議範圍內，並預計按照正常付款條件支付。自2024年7月5日起， 公司與中國前進簽署了一項應付帳款轉換協議（「轉換協議」）。根據轉換協議的條款，中國前進同意將170萬美元的應付中國前進款轉換爲公司的A-1系列優先股（「優先股」）。 我們無法保證（i）如果我們請求延期，中國前進會再次延長FC Note，（ii）如果需要，中國前進將就任何未涵蓋在協議內的應付款項再次延長付款期限，或（iii）是否會有符合我們要求的新信貸條款可用，或根本不會有新信貸條款可用。
| 29 |
我們預計，在此報告日期後的12個月內，我們的流動性和財務資源將足以滿足我們的經營和財務需求。如果需要保護未來現金流量和流動性，我們有能力及時實施成本削減措施，就像以往那樣，可能包括減少勞動力或對現有人員的薪資降低。如果我們有機會進行戰略收購（就像我們過去收購IPS和Kablooe一樣）或投資於某種產品或合作伙伴關係，我們可能需要超過當前現金餘額的額外資本來支持這一機會。如果我們尋求籌集額外資本，不能保證我們能夠以對我們或根本接受的條款籌集資金。在當前利率期貨不斷上升的環境中，未來任何借款都預計將導致更高的利息支出。
儘管我們不預期需要購買額外的物質資產來開展業務，但根據需要，未來可能需要我們購買設備和其他資產。
現金流量
在2024年期間和2023年期間，我們的現金來源和使用如下所示:
運營活動
在2024年期間，從淨虧損130.7萬美元、應計費用和其他流動負債減少71.5萬美元、遞延收入減少9.2萬美元以及其他營運資產和負債的淨變動增加5萬美元導致的營運活動中使用的現金72000美元，部分抵消了停售資產減少的508000美元，與折舊、攤銷、股權補償和信貸損失費用相關的33000美元的非現金費用，應收賬款減少479000美元，存貨減少91000美元以及應付賬款和向固定中國支付的金額增加681000美元。
在2023年期間，經營活動提供的現金爲562,000美元，來源於停售資產減少1622,000美元、存貨減少286,000美元、應付賬款和向前中國的應付款項增加651,000美元、與公允價值調整、折舊、攤銷、股權酬薪和壞賬費用相關的非現金費用總計271,000美元、應計費用和其他流動負債增加129,000美元以及其他經營性資產和負債的淨變動24,000美元，部分抵消了淨損失1838,000美元、預付費用和其他流動資產增加272,000美元、遞延收入減少174,000美元和應收賬款增加137,000美元。
投資活動
2024年和2023年期間，投資活動中使用的現金分別爲$50,000和$117,000，主要是由購買固定資產和設備所致。
融資活動
2024年期間和2023年期間，由 Forward China 持有的可轉讓票據的本金償還分別爲50萬美元和20萬美元，用於融資活動的現金支出。
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關聯交易
有關關聯交易及其對財務業績的影響的信息，請參閱本文中包含的未經審計的簡明合併財務報表的附註8。
| 項目3。 | 定量和定性關於市場風險的披露 |
不適用。
| 項目4。 | 控制和程序 |
披露控制與程序的評估我們的管理層進行了評估，根據《證券交易所法》第13a-15條和第15d-15條的要求，參與了我們的首席執行官和信安金融主管進行的評估，評估了我們的披露控制和程序的有效性，其定義在證券交易所法規13a-15(e)和15d-15(e)條款之下。基於他們的評估，我們的管理層得出結論，認爲截至本報告期結束時，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據證券交易所法規定在報告中披露的信息在SEC規則和表格規定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並被累積並適時傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和信安金融主管，以便及時做出有關要求披露的決定。
內部控制變更 財務報告的內部控制根據證券交易法第 13a-15(f) 條款和第 15d-15(f) 條款的定義，我們公司的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化在此報告期間對財務報告的內部控制沒有產生實質性影響，或者不太可能對財務報告的內部控制產生實質性影響。
對控制和程序有效性的限制控制系統，無論構思和操作得多麼完善，都只能提供合理的，而非絕對的保證，即控制系統的目標得以實現。由於任何控制系統固有的侷限性，對控制的評估都無法絕對保證所有公司內可能存在的任何控制問題均已被發現。
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第二部分. 其他 信息
| 項目1。 | 法律訴訟 |
在業務的日常運營過程中，公司可能不時成爲法律訴訟或訴訟程序的一方。 截至2024年6月30日，沒有這樣的訴訟或程序，無論是單獨還是綜合起來，如果對公司的利益作出不利決定，公司認爲可能對其業務產生重大影響。
| 項目1A. | 風險因素 |
在實際情況下，我們努力識別、管理和減輕與我們業務相關的風險和不確定性，但總會存在一定水平的風險和不確定性。在截至2023年9月30日的財政年度的10-K表中的1A項目「風險因素」中描述了與我們業務相關的一些風險和不確定性，我們強烈建議您進行審閱。這些風險和不確定性可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流、預期業績和未來前景產生重大影響。從在截至2023年9月30日的財政年度的10-K表中披露的風險因素方面，並無實質性變化。
| 項目2。 | 非註冊股票的銷售和使用收益 |
截至2024年6月30日三個月，公司沒有未在8-K表格上披露的未註冊的股票銷售。
| 項目3。 | 高級證券違約 |
無。
| 項目4。 | 礦井安全披露 |
不適用。
| 第5項 | 其他信息 |
在上一財季中，未有根據規則16a-1(f)定義的執行官或董事
| 項目6。 | 展示 |
附表「附件索引」中列出的展品作爲本10-Q表格的一部分提交或引入參考。
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簽名
根據1934年修正的證券交易法的要求，註冊人已授權簽署本報告。
日期：2024年8月14日
| 福沃德工業公司 | |
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簽字人：Terence Wise Terence Wise 首席執行官 簽名：/s/ Ian Lee
簽字人：/s/ Kathleen Weisberg Kathleen Weisberg 致富金融(臨時代碼)官 （信安金融及會計主管） |
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附件描述
| 引用自此處 的 |
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| 展示文件 否 |
附件描述 | 形式 | 日期 | 數量 | 已提交或已提供 在此與你分享 | |
| 2.1 | 2018年1月18日簽署的股票購買協議-智能產品解決方案公司 + | 8-K | 1/18/18 | 2.1 | ||
| 2.2 | 2020年8月17日簽署的資產購買協議-Kablooe公司 + | 8-K | 8/17/20 | 2.1 | ||
| 3.1 | 修訂後的公司證書 | 10-K | 12/8/10 | 3(i) | ||
| 3.2 | 變更公司章程的證明-阿代參與優先股 | 8-K | 4/26/13 | 3.1 | ||
| 3.3 | 公司章程修正證書 - 6%優先可轉換股票 | 8-K | 7/3/13 | 3.1 | ||
| 3.4 | 公司章程修正證書 - 反向股票分割 | 8-K | 6/20/24 | 3.1 | ||
| 3.5 | 公司章程修正證書 - A-1系列可轉換優先股 | 8-K | 7/8/24 | 4.1 | ||
| 3.6 | 第三版修訂和重述章程，截至2014年5月28日 | 10-K | 12/10/14 | 3（ii） | ||
| 10.1 | 2023年11月2日簽訂的採購代理和供應協議 - 福沃德工業 (亞太) 公司 + | 8-K | 11/8/23 | 10.1 | ||
| 10.2 | 與福沃德工業 (亞太) 公司的延期付款協議 | 8-K | 11/8/23 | 10.2 | ||
| 10.3 | 帳戶應付款轉換協議福沃德工業（亞太地區）公司 | 8-K | 7/8/24 | 10.1 | ||
| 31.1 | 首席執行官認證書（302） | 提交 | ||||
| 31.2 | 首席財務官認證書（302） | 提交 | ||||
| 32.1 | 首席執行官和首席財務官認證書（906） | 已提供 | ||||
| 101.INS | 內嵌XBRL文檔（該實例文檔未出現在交互數據文件中，因爲其XBRL標記嵌入內嵌XBRL文檔中） | 提交 | ||||
| 101.SCH | 行內XBRL分類擴展模式文檔 | 提交 | ||||
| 101.CAL | Inline XBRL稅務分類擴展計算鏈接庫文檔 | 提交 | ||||
| 101.DEF | 行內XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔 | 提交 | ||||
| 101.LAB | 行內XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔 | 提交 | ||||
| 101.PRE | 行內XBRL分類擴展演示鏈接庫文檔 | 提交 | ||||
| 104 | 封面頁面交互式數據文件（格式爲行內XBRL，包含在展覽101中） | |||||
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* 管理補償協議或安排。
+ 根據Regulation S-k的601條款，本協議的某些時間表、附錄和展覽被省略了。任何被省略的時間表和/或展覽的副本將根據要求隨附補充地提交給證券交易委員會的工作人員。
有關此申報文件（包括基本報表）以及上述任何展品副本，將免費提供給向福沃德工業股東以書面形式提出請求的人士；請寄至700 Veterans Memorial Hwy, Suite 100, Hauppauge, NY 11788；致：公司秘書。
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