美国
证券交易委员会
华盛顿，特区。20549
表格
截至季度结束
或者
过渡期从________到________
佣金
文件编号:
（公司章程中指定的准确公司名称）
（注册地或组织所在管辖区） 文件号码） |
（美国国税局雇主号码） (主要 执行人员之地址) |
| (主要 执行人员之地址) |
根据交易所法规（17 CFR 240.14a-12）第14a-12规定的招股材料
根据法案第12(b)节注册的证券:
| 每一类别的名称 | 交易符号 | 在每个交易所注册的名称 | ||
请勾选是否注册者(1)已在1934年证券交易法第13或15(d)条的要求下按时提交最近12个月(或该注册者需提交该报告的更短期限), (2)在过去90天内已提交此类报告要求。
是 ☐
请勾选注册人是否已根据规则405的电子数据规则(S-T §232.405)递交了每个交互式数据文件在最近12个月内(或该注册人需递交此类文件的更短期限内应递交的交互式数据文件。)
请用勾号表示，公司是否属于大型快速提交者、加速提交者、非加速提交者、较小规模的报告公司或新兴成长公司。请参阅《证券交易法》第12亿.2条中关于“大型快速提交者”、“加速提交者”、“较小规模的报告公司”和“新兴成长公司”定义的规定。
| 大型加速文件提交人 | ☐ | 加速文件提交人 | ☐ |
| ☒ | 小型报告公司 | ||
| 新兴成长公司 | |||
如果是新兴成长公司，请勾选，如果注册人已选择不使用根据交易所法案第13(a)条提供的任何新的或修改的财务会计准则的延长过渡期，请勾选。
请以√标志表明注册人是否属于空壳公司（根据法案规则120亿.2的定义）。 ☐ 是
截至2024年8月9日，有 普通股股票，$ 每股面值，尚有流通。
完美时刻有限公司。
目录
页面 数字 | ||
| 关于前瞻性陈述的特别说明 | ii | |
| 第一部分-财务信息 | 2 | |
| 第 1 项。简明财务报表（未经审计） | 2 | |
| 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 18 | |
| 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 33 | |
| 第 4 项。控制和程序 | 33 | |
| 第二部分-其他信息 | 34 | |
| 第 1 项。法律诉讼 | 34 | |
| 第 1A 项。风险因素 | 34 | |
| 第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 34 | |
| 第 3 项。优先证券违约 | 34 | |
| 第 4 项。矿山安全披露 | 34 | |
| 第 5 项。其他信息 | 34 | |
| 第 6 项。展品 | 35 | |
| 签名 | 36 |
前瞻性声明特别说明
本季度10-Q表中包含了关于我们和我们所在行业的前瞻性陈述，根据1995年《私人证券诉讼改革法》的规定，这些陈述涉及重大风险和不确定性。除了本季度10-Q表内包含的历史事实陈述之外，其他关于我们未来操作业绩或财务状况、业务策略以及管理层未来运营的计划和目标的陈述均属于前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过这些陈述中的词语，如“预计”，“相信”，“思考”，“继续”，“可能”，“估计”，“期待”，“打算”，“可能”，“计划”，“潜力”，“预测”，“项目”，“应该”，“目标”，“朝向”，“将要”或“将会”以及这些词语的否定形式或其他类似的词语或表达方式来识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于以下几个方面的陈述：
| ● | 我们对营业收入、费用、盈利能力和其他运营结果的预期； | |
| ● | 我们所竞争市场的增长率； | |
| ● | 我们营销工作的成本和效果，以及我们推广品牌的能力； | |
| ● | 我们提供的产品质量是否符合客户的要求； | |
| ● | 我们对关键人员的依赖以及我们识别、招聘和留住熟练人员的能力； | |
| ● | 我们有效管理我们的业务增长能力，包括提供新的产品类别和任何国际扩张能力； | |
| ● | 我们保持软件的安全性和可用性的能力； | |
| ● | 我们保护我们的知识产权和避免与他人使用知识产权有关的争议的能力 | |
| ● | 我们保护用户信息并遵守不断增长和发展的数据隐私法律法规的能力； | |
| ● | 我们对业务的未来投资，我们预计的资本支出以及我们对资本需求的估计； | |
| ● | 我们有效与现有竞争对手和新的市场进入者竞争的能力；和 | |
| ● | 我们成功管理上述风险的能力。 |
我们提醒您，上述列表可能不包含在本季度10-Q表格中所做的所有前瞻性声明。
| ii |
您不应该将前瞻性声明视为未来事件的预测。我们在本季度报告Form 10-Q中包含的前瞻性声明，主要是基于我们对未来事件和趋势的当前预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营结果。这些前瞻性声明中描述的事件的结果受到风险、不确定性和其他在本季度报告Form 10-Q的“风险因素”部分以及我们向SEC提交的其他文件中描述的因素的影响。此外，我们处于一个竞争激烈的环境中。新的风险和不确定性会不时出现，我们无法预测所有可能影响本季度报告Form 10-Q中包含的前瞻性声明的风险和不确定性。前瞻性声明中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性声明中描述的有重大差异。
此外，“我们相信”等类似表述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些表述基于我们在本季度10-Q表格报告日期之前获取的信息。虽然我们相信这些信息为这些表述提供了合理的依据，但这些信息可能是有限的或不完整的。我们的表述不应被视为表明我们对所有相关信息进行了彻底的调查或审查。这些表述本质上是不确定的，投资者被警告不要过度依赖这些表述。
此季度报告中的前瞻性陈述仅针对陈述之日期的事件。我们不承担更新此季度报告中的任何前瞻性陈述以反映此季度报告日期之后的事件或情况，或反映新信息、实际结果、修订预期或意外事件的发生的义务，除非法律有要求。
在这份10-Q表格的季度报告中，对“Perfect Moment”、“我们”、“我们的”和“公司”的引用，除非上下文另有说明，否则指的是Perfect Moment有限公司及其子公司。
| iii |
第一部分财务信息
项目1. 基本报表。
PERFECT MOMENT LTD.和附属公司
汇编简明资产负债表
（金额以千为单位，除股票数据外）
| 6月30日 2024 | 三月三十一日 2024 | |||||||
| 未经审计 | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 受限制的现金 | ||||||||
| 应收账款，净额 | ||||||||
| 库存，净额 | ||||||||
| 预付资产和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 非流动资产： | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产 | ||||||||
| 其他非流动资产 | ||||||||
| 非流动资产总额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 贸易应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 经营租赁债务，流动部分 | ||||||||
| 未赚取的收入 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 非流动负债： | ||||||||
| 经营租赁债务，长期部分 | ||||||||
| 非流动负债总额 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 普通股；$ 面值； 已获授权的股份； 分别截至2024年6月30日和2024年3月31日的已发行和流通股份 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
附注是这份压缩合并财务报表的组成部分
| 2 |
完美时刻有限公司及其子公司
压缩合并损益表和综合损失表
（金额均为千元，股份和每股数据除外）
(未经审计)
三个月 截止日期. 2024年6月30日 | 三个月 截止日期. 2023年6月30日 | |||||||
| 营收： | ||||||||
| 批发 | $ | $ | ||||||
| 电子商务 | ||||||||
| 总收入 | ||||||||
| 营业成本 | ||||||||
| 毛利润 | ||||||||
| 营业费用： | ||||||||
| 销售，总务及管理费用 | ||||||||
| 营销和广告费用 | ||||||||
| 营业费用总计 | ||||||||
| 经营亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入（费用）净额 | ||||||||
| 利息费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 外币交易收益 | ||||||||
| 总其他收入(费用)，净额 | ||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他综合收益/(损失) | ||||||||
| 外币翻译损益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 综合亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| $ | ) | $ | ) | |||||
| 基本和稀释每股普通股平均余额 | ||||||||
附注是这份压缩合并财务报表的组成部分
| 3 |
PERFECT MOMENT LTD.和附属公司
压缩的 股东权益（赤字）综合报表
二零二四年和二零二三年截至六月三十日的三个月
（金额以千为单位，除股票数据外）
(未经审计)
| 优先股份 | 累积的 | 总费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| A系列 可转债 | B轮 可转债 | 普通股份。 | 额外的 实收资本 | 其他 综合 | 累积的 | 股东的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 数量 | 股份 | 数量 | 股份 | 数量 | 资本 | 收益（损失） | $ | (赤字) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行普通股以获取现金 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币翻译调整 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日的余额 | $ | | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币翻译调整 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
附注是这份压缩合并财务报表的组成部分
| 4 |
PERFECT MOMENT LTD.和附属公司
简明综合现金流量表
（以千为单位）
(未经审计)
| 三个月之内结束 | ||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||
| 经营活动现金流量： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 调整为净损失到经营活动现金流量净使用： | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 坏账费用 | ||||||||
| 库存准备 | ( | ) | ||||||
| 未实现汇率损失 | ( | ) | ||||||
| Operating lease right of use asset | ||||||||
| Other non-current assets | ||||||||
| Cash flows from financing activities: | ||||||||
| 应计利息 | ||||||||
| 经营性资产和负债变动: | ||||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 存货 | ||||||||
| 预付和其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营租赁权资产 | ||||||||
| 其他非流动资产 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 交易应付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应计费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未实现营业收入 | ||||||||
| 经营活动使用的净现金流量 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动现金流量： | ||||||||
| 购买固定资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动产生的净现金流出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 筹集资金的现金流量： | ||||||||
| ( | ) | |||||||
| 筹资活动产生的现金净额 | ||||||||
| 现金的汇率变动效应 | ( | ) | ||||||
| ( | ) | |||||||
| $ | $ | |||||||
附注是这份压缩合并财务报表的组成部分
| 5 |
完美时刻有限公司及其子公司
基本报表注释
截至2024年6月30日和2023年的三个月
（金额均为千元，股份和每股数据除外）
(未经审计)
注释1。运营性质和呈现基础
业务性质。
Perfect Moment有限公司（以下简称Perfect Moment或PML，除非上下文另有要求，包括其子公司在内）是一家豪华时尚品牌的所有者和运营商，提供滑雪、冲浪和健身服饰系列，品牌名为Perfect Moment。该公司的系列产品通过电子商务直接销售给客户，并通过销售批发账户以及其他销售合作伙伴进行销售。
报告基础
附注的未经审计的简明合并财务报表是根据美国通用会计准则（“U.S. GAAP”）和《10-Q表格和规则10-01》的说明为中期财务信息编制的。因此，它们不包括完整合并财务报表所需的所有信息和脚注。在我们管理层的意见中，这些简明合并财务报表包含了截至2024年6月30日公司财务状况的公允表述所需的所有正常反复调整、2024年6月30日和2023年6月30日结束的三个月的业绩、2024年6月30日和2023年6月30日结束的三个月的股东权益合并报表（赤字）、以及2024年6月30日和2023年6月30日结束的三个月的现金流量状况。截至2024年6月30日的三个月的公司业绩并不一定预示着全年业绩。您应该阅读这些合并报表，结合我们经审计的合并财务报表，以及包含在我们2024年度报告的“10-K表格”中的管理讨论和分析和业绩。术语“2025财政年度”和“2024财政年度”分别指公司截至2025年3月31日的财政年度和截至2024年3月31日的财政年度。附注中的数字以千为单位，因此移除了000。
合并财务报表是按照美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）编制的，包括公司和其全资子公司，Enzo Life Sciences（及其全资外国子公司）、Enzo Therapeutics、Enzo Realty、Enzo Realty II 和 Enzo Clinical Labs（具有终止运营实体的公司）。所有公司内部交易和余额均已消除。
这些未经审计的简明综合财务报表包括Perfect Moment Ltd.及其全资子公司、Perfect Moment Asia Limited (PMA)、Perfect Moment (UK) Limited (PMUK)、Perfect Moment USA, Inc. (PMUSA)和Perfect Moment Tm Sarl.这些未经审计的简明综合财务报表是根据年度财务报表制度编制的，并反映了经管理层认为对中期时段的财务信息进行公平陈述所必要的所有调整。所有子公司之间的结算余额和交易已被消除。
备注2。重要会计政策摘要
作为持续存在的问题
所附的未经审计的简化合并财务报表按照业务继续经营的基础编制，预计在正常经营活动中能够实现资产并清偿负债和承担义务。
截至2024年6月30日，公司通过首次公开发行的普通股销售收益、普通股、可转债和优先股、现有的贸易、发票和股东融资安排来资助其业务。公司持续亏损，包括2024年6月30日结束的三个月净亏损金额为$
| 6 |
这些因素对公司作为一个持续经营的能力产生了重大疑问。
此外，公司的独立注册会计师事务所在其报告中表示，截至2024年3月31日的一揽子基本报表对公司作为持续经营实体的能力表示存在重大疑虑。这些简明综合财务报表不包括可能由此不确定性导致的任何调整。
管理层为减轻引起重大疑虑的条件所采取的计划包括：
| ● | 通过短期贷款、采购订单融资和债务保理来帮助解决流动资金不足问题。 |
| ● | 在私募市场中寻找长期融资来源并进行额外股权融资 | |
| ● | 密切监控债务的收回 | |
| ● | 制定策略和计划，以在下一个财政年度提高利润率 |
公司能否在这些未经审计的财务报表发表之日起的12个月内继续作为一个持续存在的企业，取决于其能否从营运中产生足够的现金流以满足其义务，然而迄今为止，公司还未能够实现这一目标，并且能否获得额外的资本融资也是一个重要因素。不能保证公司将能够成功地完成上述努力。
使用估计值
按照美国通用会计准则对简明汇总基本报表的编制要求管理层在应用公司会计政策中做出估计和判断，这些估计和判断影响了简明汇总基本报表和附注中的披露金额。 管理层持续评估所使用的估计和判断。这些估计和判断适用于前期，并且没有已知的趋势、承诺、事件或不确定性，管理层认为这些将对在编制这些财务报表时所使用的方法论或假设造成重大影响。 编制简明汇总基本报表中的重要估计包括：应收账款坏账准备、存货的实现性；客户退货；长期有形和无形资产的使用寿命和减值；推延税资产及相关不确定税务事项；以及股权奖励的估值。 在不同的假设或条件下，实际结果可能不同于这些判断和估计，任何这样的差异都可能是重大的。
营业收入确认
公司的大部分营业收入是基于交接控制的时间节点来确认的。此外，公司的大部分合同不包含变量考虑因素，合同修改的情况也很少。公司的大部分营业收入安排通常包括一个单一履约义务，以交付承诺的商品。从客户那里收取的折扣、减价和销售税的全部收入在报告时进行净额调整，同时也减去了因合同包含退货权利而预计退货的准备金。
| 7 |
公司会持续估计来自客户的回报，以估计公司最终预计收到的款项。在确定回报的估计值时，可能会考虑与客户的协议、公司的退货政策以及历史和当前趋势。公司将退货记录为净销售额的减少，并在其合并利润表中扣除退货准备金，并将预计退还的库存价值作为存货净额的调整。截至2024年6月30日和2024年3月31日，退货准备金为$
营业收入由公司网站的直销消费和与批发商相关的收入组成。下表详细描述了收入分配：
| 三个月之内结束 | ||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||
| 批发收入 | $ | $ | ||||||
| 总营收 | $ | $ | ||||||
当履行义务通过向公司的客户转让约定的商品的控制权时，才确认营业收入。一旦客户能够指导使用并从产品中获得几乎所有的权益，控制权就会转移。这包括法律所有权的转让、实际占有、所有权的风险和回报以及客户接受。对于直接面向消费者的电子商务营业收入，公司在客户收到约定的商品之前收到付款。只有在商品交付给客户后才确认收入。销售给批发客户的商品在客户控制时确认，这取决于约定的国际商业条件。对于寄售给批发商的库存，公司在库存被批发商出售给第三方客户时确认营业收入。公司可能发行商户信用，这实质上是退款信用。商户信用最初被推迟，随后在支付时确认为营业收入。
销售额
销售商品的成本包括购买商品的成本，其中包括：
- 包括适用的采购和生产成本，包括原材料和劳动力；
- 将库存交付给公司的第三方分销中心发生的费用，包括货运、不可退还的税款、关税和其他进港费用；
- 出站职责；和
- 库存储备。
应收账款
应收账款主要来自于对批发客户和电子商务合作伙伴的销售。坏账准备金代表管理层根据发生损失的方法对应收账款可能发生的信用损失作出的最佳估计。当管理层认为应收款项可能无法收回时，将其从准备金中冲销。此外，公司在季度销售旺季过后的第一季度和第三季度确定可能无法收回相关应收款项时，会记录较高的准备金。截至2024年6月30日和2024年3月31日，公司的坏账准备金分别为$
业务部门报告
会计
会计准则编码（“ASC”）第280号，“企业部门和相关信息披露”
规定了公开的商业企业在年度财务报表中报告运营部门信息的方式
并要求这些企业在向股东发放的中期财务报告中报告有关运营部门的选定信息。
管理层已确定公司从事的是
| 8 |
地理集中度
尽管公司在基本上是作为一个业务部门组织的，但公司的收入主要分为三个地理区域，即美国、欧洲和英国（"U.k."）。这些地区的客户由我们在英国和香港的领导、生产和运营团队提供服务。
下表反映了归属于欧洲（不包括英国）、美国、英国和其他地区的总净收入:
| 三个月之内结束 | ||||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||||
| 欧洲（不包括英国） | $ | % | $ | % | ||||||||||||
| 美国 | % | % | ||||||||||||||
| 英国 | % | % | ||||||||||||||
| 其他地区 | % | % | ||||||||||||||
| 总营收 | $ | $ | ||||||||||||||
长期资产
公司的长期资产主要涉及到在英国和香港的房地产和设备、无形资产和经营租赁权使用资产。截至2024年6月30日，长期资产总额为$。
供应商 集中度
截至2024年6月30日和2023年6月30日期间，最大的面料供应商大丸国际公司分别供应了
客户集中度
在2024年6月30日结束的三个月内，没有单个客户占总收入或应收账款的百分比超过
销售、管理和行政费用（"SG&A"）
销售、一般、及管理费用包括除营业成本和营销及广告费用之外的所有运营成本。公司的销售、一般及管理费用包括员工成本、销售佣金、第三方履行和分销中心的服务费用、招募费用、法律和专业费用、信息技术、会计、旅行和住宿费用、占用费用以及折旧和摊销。
外币
以实体的功能货币为基准之外的外币交易以交易日的即期汇率重新计量为功能货币，任何由此产生的收益和损失应当确认为营业费用，除了属于长期投资性质的关联外币交易所产生的收益和损失，应当作为其他全面收益或损失的外币翻译调整进行记录。
这些总资产负债表中的每个实体，其功能货币通常是适用的当地货币，机构位于美国以外。每个海外实体的资产和负债按照资产负债表日期的汇率转换为美元。营业收入和费用按照每月使用当月平均汇率的方式转换，作为近似值。未实现的汇率变动盈亏按照外币折算调整进行记录，这是计入其他综合收益或损失的一部分，也是包括在股东权益累积其他综合收益或损失中的一个组成部分。
| 9 |
股票期权报酬
公司以布莱克-斯科尔斯期权定价模型为期权和权证于授予日的公允价值计量基准，并以布莱克-斯科尔斯方法的加权平均值以及概率加权的预期回报方法（PWERM）为普通股分配计量基准。
Black-Scholes期权定价模型的输入是主观的，通常需要进行重要的判断。普通股和优先股的公允价值历来是由公司管理层在第三方专家的协助下确定的，因为截至2024年2月8日，普通股没有公开市场。公允价值是通过考虑一些客观和主观因素来获得的，包括可比公司的估值、向无关第三方出售的优先股、预期的营业和财务业绩，普通股和优先股的流动性以及一般和行业特定的经济前景等等。预计期限代表了公司的股权期权预计将持续存在的期间，并使用简化方法（基于授予日期和合同期限结束之间的中间点）来确定，因为公司的股权期权行使历史不能提供合理的基础来估计预计期限。由于公司在本财务报表所涵盖的一部分期间内是非上市交易所上市的，并且历史上没有足够长时间的普通股和优先股活跃交易市场，预计波动性是基于可比公开交易公司的平均波动性估计的，该估计期间等于股权期权授予的预计期限。公司于2024年2月8日在纽交所美国上市后，现在使用授予当天的收盘价来确定FMV，并且对于2025年Q1发行的股权期权，公司使用了一组相似公司的平均值，基于以下因素之一或所有因素来确定波动性：行业、营业收入、市值。无风险利率假设基于授予期限对应的当时有效的美国国债零息发行情况。公司从未对其普通股支付股息，并且不预计在可预见的未来支付普通股股息。因此，公司使用的预期股息收益率为 .
基本每股净利润（亏损）是通过将净利润（亏损）除以期间内流通普通股的加权平均股数来计算的。稀释每股收益是通过将适用于普通股股东的净利润除以流通普通股的加权平均股数，再加上如果所有潜在稀释普通股均已按照库藏股法发行，将会流通的额外普通股数来计算的。潜在普通股在其影响为抗稀释时将被排除在计算之外。如果行权价格低于报告期间内普通股的平均公允市场价，潜在可稀释证券的稀释效应将反映在稀释每股净利润中。
| 10 |
由于这些表格中呈现的可能具有稀释效果的期权和证券会起到逆稀释效应，因此在计算每股稀释净利润（亏损）时将其排除在外。由于公司在2024年和2023年的三个月中出现亏损，在每股亏损计算中，基本加权平均股数与稀释加权平均股数相同，符合ASC 260-10-45-20的规定。
| 6月30日, 2024 | 6月30日, 2023 | |||||||
| 期权以获得普通股 | ||||||||
| 限制性股票单位以获得股票 | ||||||||
| 权证以获得普通股 | ||||||||
| A系列可转换优先股 | ||||||||
| Series B可转换优先股 | ||||||||
| 可转债融资 | ||||||||
于2024年2月12日，我们所有尚未偿还的A系列和B系列可转换优先股股份在首次公开发行的结束时自动转换为普通股。和页面。 与首次公开发行的结束相联系，A系列和B系列可转换优先股的全部未偿还本金，在
金融工具的公允价值
公司遵循ASC 820和ASC 825的指导，对其金融工具的公允价值进行披露和衡量。ASC 820建立了衡量美国通用会计准则下的公允价值的框架， 并扩大了关于公允价值衡量的披露。为了增加公允价值衡量和相关披露的一致性和可比性，ASC 820建立了一个公允价值层级， 将用于衡量公允价值的估值技术输入分为三个（3）大类。 公允价值层级将最重要的优先合计给相同资产或负债在活跃市场上的报价（未调整的）输入， 最低优先合计给不可观察到的输入。
ASC 820定义的公允价值层级分为下面三个级别：
| 层次 1: | (b) 担任首席财务官，并执行所有管理和经营公司业务所必要或适当的服务、行为和事务，遵守董事会制定的政策。在首席执行官的监督和控制下，报告给首席执行官，执行人应完成和履行其作为首席财务官职位的职责和责任所必需和适宜的服务和行事，并按照本协议规定提供这些服务。此外，执行人应根据首席执行官的指派，拥有与公司及其子公司、关联企业和战略合作伙伴相关的其他执行和管理权力和责任。 | |
| 层次 2: | ||
| 层次 3: | 定价 通常是可观察的输入，而不是通过市场数据证实的输入。 |
由于其短期性质，公司的金融资产和负债，如现金及现金等价物、预付费用、应付账款和应计费用，其账面价值与其公允价值相当。资本租赁债务和债务债权的账面价值与其公允价值相近，因为这些债务的利率基于市场利率。除非另有说明，据管理层认为，公司不会承受与这些金融工具相关的重大利率或信用风险。
重新分类
公司重新分类了一些成本，总额为$
2019年5月，FASB颁布了ASU 2019-05, 是对ASU Update No. 2016-13的更新，即ASU Update No. 2016-13，财务工具----针对金融工具的信用损失（主题326)：计量理论对其进行了改进，用于计量按摊销成本计量基础的金融资产的信用损失的期望信用损失方法，用以取代以往的发生的损失计量理论。Update 2016-13还修改了可供出售的债务证券的会计处理方法，当其公允价值小于摊余成本，并按照子主题326-30的规定，需进行每单独评估一次信用损失。供出售的债务证券的修订。本次更新提供了一个选择，即选定收益征税前已计入摊销成本的金融资产的公允价值。2019年11月，FASB发布了2019-10，对ASU No. 2016-13进行了更新。针对私人公司、非营利组织和某些较小的报告公司，新的有效日期是在2022年12月15日之后开始的财政年度。
2022年9月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新（ASU）No. 2022-04，“披露供应商融资计划义务”（ASU 2022-04）。ASU 2022-04要求企业披露其在购买商品和服务时使用的供应商融资计划的主要条款，以及每个期间末未偿还义务的金额和一年期未偿还义务的摊销。该准则不影响供应商融资计划义务的确认、计量或财务报表披露。ASU 2022-04对于截至2024年3月31日的年度公司有效，并应进行对往期所有出现资产负债表的期间的追溯运用。年度摊销披露将于2025年3月31日结束的年度进行，并应进行前瞻性运用。公司不认为采用该准则对财务报表会产生重大影响。除了新的披露要求外，ASU 2022-04不会对公司的合并财务报表产生影响。
2023年3月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了ASU 2024-01，以修改《会计准则 codification（ASC）718 薪酬 - 股份报酬（Topic 718）》中的指导意见。一些实体通过发放利润权益奖励来对员工或其他服务供应商进行补偿，这些奖励通常给予受让人有机会参与未来利润和/或实体股权增值的机会，但并不赋予他们实体现有净资产的权利。ASU 2024-01增加了一个示例，展示了如何应用ASC 718中的范围指南来判断利润权益和类似奖励是否应当作为以股份为基础的支付安排来计量。该ASU自2024年12月15日之后的年度期间生效，允许提前采用。公司目前不预计该指南会对其财务报表有实质性影响。
| 11 |
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07《分部报告（主题280）：报告性分部披露的改进》，旨在通过增加对重要分部费用类别的披露，主要是强化对首席运营决策者定期提供的重要分部费用类别的披露，并将其纳入各个已报告分部利润或损失的指标中，来改善分部报告披露要求。更新还要求，关于一个报告性分部的利润或损失以及资产的年度披露必须在中间期提供，并且对于只有一个报告性分部的实体，必须提供ASC 280《分部报告》要求的所有披露，包括重要的分部费用披露。该标准将于2024年1月1日对公司生效，对于开始于2025财年的中间期，允许提前采用。本标准要求的更新应当对财务报表中呈现的所有期间进行追溯应用。公司预计该标准不会对其经营业绩、财务状况或现金流量产生重大影响。
近期发布的但未在上述列出的ASUs已经进行了评估，并确定要么不适用，要么预计对综合财务状况或运营结果的影响很小。
首次公开发行现金
截至2024年6月30日和2024年3月31日，现金包括以下内容。
| 6月30日 2024 | 3月31号 2024 | |||||||
| 000 美元 | 000 美元 | |||||||
| 现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 总现金 | $ | $ | ||||||
限制的现金表示作为贸易融资设施的抵押担保金，目前仅限于向供应商发行信用证。截至2024年6月30日，我们有美元的信用证发行给供应商（见注释6）。
注意事项 4．存货
库存 最初按成本计量，随后按成本或净可变现值的较低者计量。成本是根据先进先出法确定的。下表详细说明了所报告期间的主要类别。
6月 30日, 2024 |
3月31日， 2024 |
|||||||
| $’000 | $’000 | |||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 原材料 | ||||||||
| 在途货物 | ||||||||
| 总存货 | ||||||||
| ( |
) | ( |
) | |||||
| 存货合计净额 | $ | $ | ||||||
第三方服务用于仓储和分发库存。根据一份第三方服务合同的条款，如果公司在第三方供应商通知公司存在尚未支付30天的服务费的日期起的30天内未能支付服务费，则可能对公司的库存设定留置权。
注意事项 5. 物业和设备
房地产和设备截至2024年6月30日和2024年3月31日的情况如下。
6月 30日, 2024 |
3月31日， 2024 |
|||||||
| $’000 | $’000 | |||||||
| 家具和固定装置 | $ | $ | ||||||
| 办公设备 | ||||||||
| 租赁改良 | ||||||||
| 计算机设备 | ||||||||
| 固定资产合计 | ||||||||
| 累计折旧 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 总固定资产净值 | $ | $ | ||||||
与物业和设备相关的折旧费用为$
| 12 |
注意 6. 贸易融资设施
这个
公司通过PMA为向公司供应商开具信用证的商品提供贸易融资机制
汇丰银行。截至2024年6月30日和2024年3月31日，贸易融资机制下的未清余额为美元，分别是
公司可用的贸易融资额度为美元
注7。普通股
普通股票
2024年6月30日结束的三个月内没有普通股交易。
截至2023年6月30日的三个月内，公司发行了 元的普通股 并每股售价为$ 。净收益总额为$
限制性股票单位
| 加权授予日期公允价值的平均数 | ||||||||||||
| 平均值 | ||||||||||||
| 授予日期 | ||||||||||||
| 股份 | 公正价值 | 公正价值 | ||||||||||
| 2024年3月31日之前未归属 | $ | $ | ||||||||||
| 已行权 | ||||||||||||
| 已授予/被视为已授予 | ( | ) | ||||||||||
| 被取消 | ||||||||||||
| 在2024年6月30日授予且未获得的股票 | $ | $ | ||||||||||
2024年6月30日结束的三个月内，注定行权或认定行权的限制性股票单位的总公允价值为$ 并已计入附属利润表中的销售、一般及行政费用。截至2024年6月30日，与发行限制性股票奖励相关的未行权报酬金额为$ 这些股票将在未来期间逐渐行权时作为支出确认。
| 13 |
公司维持了2021年股权激励计划（以下简称“2021计划”），该计划提供给公司员工、董事和咨询师授予激励股票期权、非法定股票期权、股票增值权、受限股票奖励、受限股票单位和绩效单位和绩效股。2021计划旨在使公司能够吸引并留住具备重要职责的最佳人才，为公司员工、董事和咨询师或者公司或其任何母公司或子公司提供额外激励，并促进公司业务的成功。截至2024年3月31日，公司还有可发行的股票数量。公司过去一直以来在2021计划下以及2021计划之外，向非雇员授予股票期权以换取其提供的服务。 截至2024年3月31日，公司可发行股票数量来自2021计划。公司在过去向非雇员授予股票期权以换取其提供的服务，无论是根据2021计划还是2021计划之外。
| 加权授予日期公允价值的平均数 | ||||||||||||||||
| 加权授予日期公允价值的平均数 | 平均值 | |||||||||||||||
| 平均值 | 剩余 | 总计 | ||||||||||||||
| 行权 | 加权 | 截至2023年7月29日的余额 | ||||||||||||||
| Options | 价格 | 寿命（年） | 数值 | |||||||||||||
| 截至2024年3月31日未行权的期权为5,337,741份 | ||||||||||||||||
| 已行权 | - | - | ||||||||||||||
| 被取消 | - | - | ||||||||||||||
| 行使 | - | - | ||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的未行使期权为155.14 | $ | $ | ||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||
| 截至2024年6月30日已行使的股票期权 | $ | $ | ||||||||||||||
在截至2024年6月30日的三个月内，公司向员工授予了购买普通股的期权，以进行购买。 股票服务费用万股。这些期权的行使价格为$。 ，从2024年6月18日起平均分四年行使。 这些期权在授予日期的总公允价值约为$，使用了Black-Scholes期权定价模型。
截至2024年6月30日，与股票期权解锁相关的总股票报酬费用为$ 和 $，分别对应于2024年6月30日未认可的总股份报酬为$，预计将作为运营费用的一部分于2028年6月前得以认可。
截至2024年6月30日，2021计划下的未行使的期权的内在价值为$.
| 三个月 结束 | 三个月 结束 | |||||||
| 6月30日 2024 | 6月30日 2023 | |||||||
| 预期存续期（年） | ||||||||
| 股价波动 | % | % | ||||||
| 无风险利率 | % | % | ||||||
| 预期的分红派息 | % | % | ||||||
| 放弃率 | % | % | ||||||
| 14 |
注10 股票认股证
2024年6月30日结束的三个月期间担保活动摘要如下：
| 加权授予日期公允价值的平均数 | ||||||||||||||||
| 加权授予日期公允价值的平均数 | 平均值 | |||||||||||||||
| 平均值 | 剩余 | 总计 | ||||||||||||||
| 行权 | 加权 | 截至2023年7月29日的余额 | ||||||||||||||
| Options | 价格 | 寿命（年） | 数值 | |||||||||||||
| 截至2024年3月31日未行权的期权为5,337,741份 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已行权 | - | - | ||||||||||||||
| 被取消 | - | - | ||||||||||||||
| 行使 | - | - | ||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||
2024年6月30日结束的三个月内没有发行任何权证。
截至2024年6月30日，未行使的认股权证 具有内在价值。
备注11。外汇翻译
我们以美元报告所有货币金额。公司在英国、香港和瑞士的子公司以各自的功能货币（即英镑、港币和瑞士法郎）维持其账簿和记录。
在合并那些非美元功能货币子公司时，我们使用资产和负债的余额表日期汇率，将金额转换为美元，而收入和费用的金额则按照期间内的平均汇率进行转换。将财务报表金额转换为美元所产生的收益和损失记录在股东赤字的其他综合损失部分。
我们使用以下表中的汇率来翻译以及说明期间中以非美元货币计价的金额：
期末汇率：
| 6月30日, 2024 | 3月31日 2024 | |||||||
| GBP:USD | ||||||||
| 港元:美元指数 | ||||||||
| CHF:USD | ||||||||
平均 汇率：
| 三个月之内结束 | ||||||||
| 6月30日, 2024 | 6月30日, 2023 | |||||||
| 英镑:美元 | ||||||||
| 港元:美元指数 | ||||||||
| 瑞士法郎:美元 | ||||||||
| 15 |
以下表格以美元报告，按货币面额分解了我们的现金余额：
货币面额：
| 六月
30， 2024 |
三月
31， 2024 |
|||||||
| $'000 | $'000 | |||||||
| 美元 | $ | $ | ||||||
| 英镑 | ||||||||
| 港元 | ||||||||
| 瑞士法郎 | ||||||||
| 欧元 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
我们的现金主要包括存放在银行账户和第三方支付平台的资金。
| 由JPMorgan Chase持有的现金 | $ | $ | ||||||
| 由汇丰银行持有的现金 | ||||||||
| 由汇丰银行持有的限制性现金 | ||||||||
| 由其他银行持有的现金 | ||||||||
| 由第三方支付平台持有的现金 | ||||||||
| 备用现金 | ||||||||
| $ | $ |
除备用金外，我们所有的现金都是存放在银行账户和第三方支付平台的资金。公司将大部分现金存放在汇丰银行，余额由联邦存款保险公司（FDIC）保险，最高保险额为$，
12. 承诺事项和不确定事项
法律诉讼 - 公司不时涉及日常法律事务，并接受政府机构和其他第三方的审计和检查，这与公司业务的进行有关。其中包括发起和进行知识产权保护、责任索赔、就业索赔以及类似事务的法律事项和辩护。公司相信任何此类法律诉讼、审计和检查的最终解决方案不会对其合并资产负债表、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
在2023年12月20日，Aspen滑雪公司在美国科罗拉多地区联邦地区法院对公司提起了诉讼，声称公司侵犯商标权、虚假关联、虚假认可、不正当竞争和欺骗性商业行为。管理层在经过法律顾问的建议后确定，与此诉讼有关的索赔和行动预计不会对我们的财务状况造成重大不利影响，因为管理层认为此诉讼将不会在实质上获得成功，并且任何重大损失的风险是遥远的。这些索赔与公司在社交媒体上发布的滑雪缆车中的模特和影响者以及公司销售的包含授权于公司的摄影师提供的阿斯彭滑雪公司拥有的山上滑雪者休息区域的图像的限量版服饰有关。该投诉要求执行性救济，但在此诉讼中尚未提出救济动议。该投诉还要求将所有侵权材料交付给Aspen滑雪公司，并判决公司利润和Aspen滑雪公司的赔偿金，并决定依法判定涉案金额、Aspen滑雪公司在诉讼中所发生的费用、其律师费和三倍赔偿金。公司认为这些索赔没有事实依据，并将继续积极捍卫自己的权益。
资金承诺 - 公司截至2024年6月30日的购买义务为$
| 16 |
需参见前面注释11。关联方交易
公司及其子公司的某些董事为公司提供咨询和顾问服务，这些费用在附带的简明综合利润表的销售、总体和行政费用中得到确认。
以下 是公司及其子公司的董事，提供咨询和顾问服务。
| 三个月之内结束 | ||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||
| （A） Max Gottschalk（公司董事） | $ | $ | ||||||
| (B) Tracy Barwin（公司的董事） | ||||||||
| (C) Andreas Keijsers（子公司的董事） | ||||||||
| 总营收 | $ | $ | ||||||
| （A） |
| (B) |
| (C) |
14. 后续事件
2024年6月30日后，公司在纽约SOHO签署了为期六个月的租赁合约，用于公司的首个临时零售位置。租约期间，公司将支付约$ 租金和改造费用，并分摊到租约的期限内。
股票 发行的服务
在2024年6月30日之后，公司向供应商发放了60,241股普通股作为已提供和将来提供的服务的对价，公允价值为100美元。这些普通股的估值基于公司股票的市场价值，该估值基准日期为发行日期或公司与发行相关协议的日期。
员工 股票计划
自2024年6月30日之后，公司向一名员工授予了股票期权，可购买共计. 股票作为所提供的服务的报酬，公允价值为$.该期权的行权价格为每股$.，到期日为. 年，均匀分配在四年内。
| 17 |
项目 2 - 管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析
概述
Perfect Moment是一家高性能、豪华滑雪服装和生活方式品牌，将技术卓越与时尚设计融为一体。我们创造的服装和产品融合了我们认为是无与伦比的时尚、款式、功能和乐趣的组合，供女性、男性和儿童使用。
Perfect Moment通过所有营业收入渠道，在60多个国家进行分销。我们自己设计产品，并与各种供应商合作，制造材料和成品。我们的系列产品被不断变化的名人和影响者穿着，并在各种社交媒体平台上记录他们的完美时刻。
营业收入
第一季度在历史上仅占我们年度净营业收入的不到5%。截至2024年6月30日三个月的总收入增至1,884美元，增长了566美元或43%，与2023年6月30日三个月相比，受持续增长的电子商务收入推动。秋冬2023季末促销活动中，以折扣价销售商品的比例异常高，为秋冬2024新系列商品营造了良好的条件，部分原因是即将在我们的部分市场上出台关于耐用防水处理的法规变更。我们公司折扣产品的退货率较高，截至2024年6月30日三个月，我们的退货额占销售额的比例从2023年6月30日三个月的34%增至49%。
截至2024年6月30日的三个月内，净收入总额为974美元，与2023年6月30日的三个月相比为988美元，下降了14美元或1%。这个下降是由于季末折扣导致的电子商务客户退货增加，以及2024财年销售在2025财年第一季度退回的143美元。如果2024财年在2022财年第一季度退回的产品与我们历史的退货比例一致，我们调整后的净收入将增加12%至1.1百万美元。
电子商务
公司已经在整个销售和营销渠道上部署了策略，我们专注于与客户建立直接关系，我们认为这是从滑雪场到滑雪后的度假活动再到度假别墅最终回家的重要步骤，扩大我们的产品在所有季节的提供。
我们仍然是全球关注度最高的奢侈滑雪品牌之一，我们在所有社交媒体平台（Instagram、Facebook（Meta）和TikTok）上的粉丝数量从2024年3月31日到2024年6月30日增加了1.3％，比2023年6月30日增加了19％。无偿名人和影响者推动着我们漏斗的顶部，对于我们这样的公司来说，这是非同寻常的。漏斗顶部的强大提供了将顾客引导到漏斗中的机会，这不仅导致销售，更重要的是让我们建立了一个社区，并最终获得了顾客的忠诚。
| 18 |
毛利和利润率
截至2024年6月30日的三个月内，我们的毛利润为356美元，而2023年6月30日的三个月内为482美元，下降了126美元或26%。我们的毛利率为36.5%，而上一年为48.8%。这一降低主要归因于截至2024年6月30日的三个月内，我们处理的2024财年的退货以较高的毛利率销售，而与2023年6月30日的三个月相比，以季末折扣销售的产品比例增加。
在2025财年，提升我们在电子商务中的毛利率仍然是一个重点，我们预计2025财年的毛利率将超过2024财年报告的毛利率。目前，所有电子商务订单都是从英国的第三方配送中心发货，在大多数情况下，公司需支付跨国边境的税款。导致利润率稀释的问题是，我们按全额零售价支付税款，而不是按照转移价格。在2024年6月30日之后，我们与Quiet Platforms签订了协议，让他们成为我们在美国运营的第三方配送中心。美国的配送中心将改善我们的客户体验，降低我们的税收成本，同时减少美国市场的出库和退货运费，美国市场占我们营业收入的30%以上。我们正在审查我们在英国和欧洲的配送策略，以提升2026财年的利润率。
截至2023年6月30日三个月内，为了符合本年度的报表展示，公司将之前作为销售成本的377美元重新分类为销售、一般及行政费用(SG&A费用)。对于截至2024年3月31日和2023年3月31日的财务年度来说，我们分别重新分类了320万和270万的费用为SG&A费用。 100% 如果将我们的调整后毛利率计算到SG&A费用上，我们的调整后毛利率分别为50.9%和48.7%。
关键策略提高利润率的摘要
| ● | 转向直接面向消费者的收入(如电子商务和实体零售)我们预计从批发到直接消费者的销售平衡，加上其他毛利率措施，将会随着时间的推移导致毛利率有两位数百分点的改善，由于渠道组合的缘故。 |
| ● | 减少滑雪服装的产品范围我们认为现有的产品范围提供了太多选择，导致利润较低，由规模经济不足和更高的折价和折扣造成。 |
| ● | 审核并修改供应商基础我们预计随着我们更有效地采购面料和辅料，以及引入商业条款更好的新成品供应商（例如更低的劳动力成本或由于工厂位于欧盟、英国或越南而享有更好的关税率），我们的供应商基础将发生变化。 |
| ● | 审查和修订价格定位我们将继续审查销售价格。我们期望引入更好的纪律和流程，以评估每个产品、制造国和销售国的价格定位，重点关注利润率。我们预计随着范围发展过程，提高销售价格以改善 的利润率，同时监控价格的弹性。我们认为对于我们的行业和客户群，价格相对不太弹性，奢侈品的客户一般每年预期价格增长。 |
| ● | 专注于降低与跨境业务有关的成本经营全球业务需要通过产品跨境销售，导致高额的货运、关税、快递和其他物流处理费用。Perfect Moment扩张迅速，因此无法以成本有效的方式开展跨境业务。我们专注于降低这些成本，并预计在未来节约费用（例如减少航空货运，增加海运），降低关税费用（例如将生产转移到关税较低的国家，并开设第三方物流中心）以及通过改进流程降低经纪人费用。 |
我们的业务战略
完美时刻位于三个大型且增长迅速的市场交叉点上（豪华滑雪服饰、高端外套和休闲及生活方式）。基于这些市场的特点，我们相信我们拥有正确的品牌形象、地理布局、目标人群、营销工具和运营拓展计划，将获得显著的市场份额。我们相信我们也具备良好的位置来实施以下战略，推动可持续增长和盈利能力：
| 19 |
增加 品牌知名度并吸引新客户
在潜在的新客户中建立品牌知名度，并加强与那些已经了解我们的人的联系，将成为我们增长的关键驱动因素。虽然我们相信我们的品牌在全球范围内取得了巨大的市场份额，那些曾经体验过我们产品的人表现出忠诚，但我们在许多市场上的存在还相对年轻。我们认为我们有很大的机会通过口碑、品牌营销和绩效营销来提高品牌知名度，并吸引新客户加入Perfect Moment。
过去，完美时刻以其悠久的滑雪传统吸引了一批核心滑雪受众。我们相信技术性能与复古设计的结合能深深 resonated，为这些核心受众提供了社交媒体参与的机会。我们认为滑雪作为一项富裕、国际化的运动，存在着广阔的社交媒体参与的机会，具有很大的美好生活愿望。我们认为完美时刻很好地抓住了这一社交媒体机遇，将品牌的风格和形式与名人、影响者、顶级编辑、合作和奢华地点相结合，创造了一个独特、有趣和引人入胜的美好生活叙事。除了社交媒体之外，我们还相信完美时刻能够将这一核心品牌主张和叙事应用于直接数字营销和传统媒体，提高品牌知名度，同时推动高水平的参与度。完美时刻还能够构建一个高效的在线营销引擎，为我们的电子商务网站带来大量的直接、有机的搜索和付费搜索流量。 www.perfectmoment.com
Perfect Moment希望通过类似但不断发展的名人、社交网络名人、社论和地理位置等方式继续建立其社交媒体的粉丝群。它还计划继续推进和扩大有效的搜索引擎优化和付费搜索策略，这些策略有助于在线销售的增长，以及通过直接与客户通信的直接营销和客户参与。Perfect Moment正在制定计划，利用新的Perfect Moment自有的实体店网络，深化其品牌的认知度和形象，同时在当地层面上提高忠诚度和参与度的水平。
品牌营销和绩效营销也共同推动了数百万次访问我们的数字平台。品牌营销包括独特的内容，我们的大使网络和社交媒体，这些都导致了我们认为与社区的互动超常规。我们的绩效营销努力旨在将客户从意识到考虑到转化。这些努力包括重新定向、付费搜索和产品列表广告、付费社交媒体广告、搜索引擎优化和个性化电子邮件。我们相信我们高效多元的策略使品牌价值产生了重大回报，推动销售并建立了一个不断增长的客户数据库。
我们将这个策略看作一个漏斗，品牌意识在顶部，客户转化在底部，跨越顶部、中部和底部的资源分配，并衡量这些投资的回报。
加速 数字增长
通过批发渠道在全球建立品牌之后，我们相信通过投入更多资源到直接消费者策略并加速数字增长，我们在未来5年内将不再过分依赖批发合作伙伴。我们认为科技和合作伙伴关系是电子商务业务的支柱因素，因此我们将继续提升客户体验，重点放在移动端作为主要增长渠道，并利用社交和对话式商务的新兴优势。
追求国际扩张并进入新市场
我们相信有机会增加在现有市场的渗透，并有选择地进入新的地区。尽管Perfect Moment品牌在全球范围内得到认可，但我们过去的投资主要集中在北美、英国和欧盟，并在过去财政年度推动了美国的营业收入增长。
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虽然我们预计在短期内，大部分增长仍将来自美国、英国和欧洲，但我们相信在未来的很长一段时间里，世界其他地区存在着巨大的机遇。在截至2024年3月31日的财年中，我们在我们认为是欧洲大陆上有最大潜力的国家扩大了我们的市场开拓。作为进入新市场计划的一部分，我们将从中国开始，以增强我们为国际客户提供服务的能力，并进一步将Perfect Moment建立为一个全球品牌。
我们相信在我们现有市场之外存在着重大的机会，中国代表着Perfect Moment的下一个市场机会。根据达观咨询和Capital Mind的报告，中国预计将成为最大的冬季体育市场，到2025年有望参与人数达到5000万，到2030年将有1000个滑雪度假村开放。我们在2024年11月在天猫上直接测试中国市场，使用本土合作伙伴进行运营，并以数字化的方式进行销售。我们最初预计在这些活动方面运营亏损两年，然后从第三年开始盈利，到2027年，中国市场收入将不到我们营业收入的10%。我们对这个小规模测试的数据进行了分析，进而探索了合作模式，如合资企业，这样我们可以从当地经销、市场专业知识和资金支持方面获益，以支持库存和营销活动。我们仍然相信，我们计划进入中国市场所面临的最大障碍是为创业公司的初始运营亏损提供资金。
为了向国际客户提供更本地化的体验，我们打算提供市场特定的语言、货币和内容，以及战略性的国际物流和分销中心。 我们计划借助我们的社交媒体策略，扩大社交媒体大使的网络，全球范围内提高品牌知名度。
加强 我们的批发网络
虽然在接下来的5年里，我们将主要专注于加速数字增长和直销渠道，但我们仍打算通过战略扩大批发网络，在新旧市场巩固全球地位的同时，扩大客户接触范围。 在所有市场中，我们都有机会通过增加新的批发合作伙伴和提升现有零售商的销售量来增加销售额。此外，我们专注于通过更广泛的产品系列、独家产品和店中店模式来加强与零售合作伙伴的关系，即在另一家零售商的店内专门租用的空间。我们相信我们的零售合作伙伴有充分的动力来展示我们的品牌，因为我们的产品可以吸引顾客流量，并在他们的店铺中保持持续的全价销售。
扩大 我们的产品范围
持续加强和扩大我们的产品提供是Perfact Moment的有意义的增长动力。我们预计通过拓宽产品线，将能够加强现有Perfact Moment客户群体的品牌忠诚度，在现有市场中推动更高的渗透率，并在新地理区域扩大我们的吸引力。我们打算通过以下策略继续发展我们的产品。
提升 秋冬完美时刻将继续专注于优质材料和独特设计，创建奢华产品，旨在提供技术性能和时尚影响力。然而，我们相信人们想要将我们的滑雪装备的功能带入日常生活，完美时刻将产品范围扩大到核心的“斜坡”滑雪服饰之外，涵盖更少技术性的生活方式产品以及全年适用的各种非凡产品，包括所有场合所需的配饰。
扩大 春夏。 我们打算继续在运动服、 家居服和泳装等类别中打造成功的春夏系列。我们相信提供令人振奋的新产品类别，这些产品与我们的传统、功能和质量价值观一致，并且可以成为我们核心业务的一部分，这代表了与我们的客户建立更紧密关系和拓展我们可触及市场的机会。2024年6月，我们在全球电商渠道推出了一款以伊比莎岛为灵感的夏日胶囊系列。该系列在英国《Vogue》杂志上刊登的一组照片中得到了突出展示，照片由摄影师Grace Burns拍摄，并由Stella Jones和Paloma Baygual模特展示了该系列的单品。
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我们相信这个策略将带来许多好处：
| ● | 增加了营业收入我们预计通过进入相邻的产品市场，通过向非滑雪者销售外套、生活方式产品、运动服和泳装，向现有滑雪服装客户交叉销售生活方式和“场外”产品，来增加销售额。 | |
| ● | 减少了季节性我们预计，新的生活方式产品以及运动服和泳装产品的销售将不再集中在冬季，随着品牌知名度的提高，将增加来自新老客户的收入。 | |
| ● | 提高了利润率我们相信，通过这个策略，我们的利润率将得到提高，因为现有产品范围内的适度价格增长将以每一美元提高利润率。更多使用高利润率奢侈材料，如羊绒，将支持价格和利润的增长，而朝着更不技术复杂的生活方式产品发展，也将推动利润率的提高。少量促销活动的全价销售也将进一步提高利润率。 |
在截至2024年3月31日的财年及截至2024年6月30日的三个月内，我们对设计、产品开发、商品化和生产团队进行了重组和投资，以执行这一基础战略。我们在FY25第一季度末推出了包含我们新战略的第一款春夏系列产品。随着我们评估需求、供应和盈利能力，我们计划逐步增加产品的供应。
建立 拥有实体零售的完美时刻
至今为止，Perfect Moment没有自己拥有的独立实体店。销售增长主要靠我们的批发网络和在线销售。作为我们的增长策略的一部分，我们相信在战略选择的主要城市开设直营店，并在战略滑雪胜地和高人流量城市位置开设临时店铺，将为我们提供绝佳的销售机会，提供豪华的店内体验，展现品牌的特色，为顾客提供体验接触点。
随着我们产品范围的扩大，我们看到进一步发展我们的社区的潜力，通过开设直营店面来实现。我们已经在百货商店开设了实体店面，按照批发协议经营。经营完美时刻直营店面将为我们的社区提供一个品牌的归属地并成为新客户或潜在客户的吸引点，但也增加了额外的复杂性和风险。为了测试我们的零售模式，我们计划首先建立弹出式门店。我们根据租约的可用性和预计的可行性评估每个潜在的门店位置，并计划在2025年3月31日结束的财年内开设弹出店面，以及在2027年3月31日结束的财年开始的全年营业店面。自2024年6月30日以后，公司在纽约SOHO执行了为期六个月的租约，用于我们的第一个弹出店面（AW24）。
板块报告
公司在确定其财务报表披露的报告性段落时应用ASC第280号课题——分部报告。首席运营决策者被确定为首席执行官。公司根据其用于评估绩效和决定资源分配的财务信息报告分段。管理层已确定公司仅经营一个业务领域，即产品销售。包括但不限于毛利润、调整后的息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）和净亏损在内的关键财务指标在批发和电子商务业务级别上不进行分解报告，且业务策略的资源分配决策并不仅仅基于关键财务指标。
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地理 集中
尽管我们基本上是一个业务部门的组织，但我们的营业收入主要分布在三个地理区域：美国、欧洲和英国。这些地区的客户由我们位于英国的领导团队和运营团队以及位于香港的生产团队提供服务。
下表反映了归属于欧洲（不包括英国）、美国、英国和其他地区的总净收入:
| 三个月之内结束 | ||||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||||
| 欧洲（不包括英国） | $ | 175 | 18 | % | $ | 176 | 18 | % | ||||||||
| 美国 | 367 | 38 | % | 306 | 31 | % | ||||||||||
| 英国 | 247 | 25 | % | 412 | 42 | % | ||||||||||
| 其他地区 | 185 | 19 | % | 94 | 9 | % | ||||||||||
| 总营收 | $ | 974 | $ | 988 | ||||||||||||
供应商 集中度
截至2024年6月30日和2023年，最大的面料供应商Toray International Inc.分别提供了公司产品制造所用面料的52%和79%。
客户集中度
截至2024年6月30日的三个月内，没有单一客户贡献超过总营业收入的10%。
截至2023年6月30日的三个月中，我们有一个主要客户，其个人和总收入分别占到总收入的14%或134美元。此客户的相关应收账款余额截至2023年6月30日为190美元，截至2023年3月31日为219美元。
关键 财务指标
我们使用以下美国通用会计准则和非美国通用会计准则的财务指标来评估我们业务的进展，做出在哪里分配时间和投资的决策，并评估我们业务的近期和长期表现：
| 三个月的结束时间 6月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||
| （金额以千为单位，百分比除外） | ||||||||
| 关键财务指标 | ||||||||
| 营业收入 | ||||||||
| 批发 | $ | 52 | $ | 31 | ||||
| 电子商务 | 922 | 957 | ||||||
| 营业收入总额 | 974 | 988 | ||||||
| 毛利润 | 356 | 482 | ||||||
| 毛利率（1） | 36.5 | % | 48.8 | % | ||||
| 经营亏损 | (3,395 | ) | (2,709 | ) | ||||
| 净亏损 | $ | (3,388 | ) | $ | (2,673 | ) | ||
| 调整后的息税折旧及摊销前利润（2） | $ | (2,907 | ) | $ | (1,963 | ) | ||
| (1) | 毛利率被定义为毛利润占总净营业收入的百分比。 |
| (2) | 我们将“调整后的EBITDA”定义为扣除利息费用、所得税收入（费用）、折旧和摊销以及股权激励费用后的净亏损。调整后的EBITDA不是美国通用会计准则（US GAAP）中定义的指标。有关我们如何计算调整后的EBITDA、使用该指标的限制以及与最符合条件的美国通用会计准则（US GAAP）指标的对比，请参考更多信息。 |
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业绩报告
2024年6月30日结束的三个月与2023年6月30日结束的三个月相比
以下是我们截至2024年6月30日和2023年同期营运结果的比较。
| 三个月的结束时间 6月30日 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 变更 | ||||||||||
| （以千为单位） | ||||||||||||
| 财务运营数据： | ||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||
| 批发 | $ | 52 | $ | 31 | $ | 21 | ||||||
| 电子商务 | 922 | 957 | (35 | ) | ||||||||
| 总收入 | 974 | 988 | (14 | ) | ||||||||
| 营业成本 | 618 | 506 | 112 | |||||||||
| 毛利润 | 356 | 482 | (126 | ) | ||||||||
| 营业费用 | ||||||||||||
| 销售，总务及管理费用 | 3,298 | 2,482 | 816 | |||||||||
| 营销和广告费用 | 453 | 709 | (256 | ) | ||||||||
| 营业费用总计 | 3,751 | 3,191 | 560 | |||||||||
| 经营亏损 | (3,395 | ) | (2,709 | ) | (686 | ) | ||||||
| 利息费用 | (5 | ) | (374 | ) | 369 | |||||||
| 外汇交易收益 | 12 | 410 | (398 | ) | ||||||||
| 净亏损 | (3,388 | ) | (2,673 | ) | (715 | ) | ||||||
| 其他综合(亏损)收益 | ||||||||||||
| (14 | ) | (388 | ) | 374 | ||||||||
| 综合亏损 | $ | (3,402 | ) | $ | (3,061 | ) | $ | (341 | ) | |||
营业收入
截至2024年6月30日的三个月内，总净营业收入为974美元，而2023年6月30日的三个月为988美元，下降了14美元，或1%。这一减少是由于电子商务客户退货增加，这是由于季末折扣导致的，以及2024财年销售的143美元在2025财年第一季度退还超出我们的退货准备金。如果2024财年在2025财年第一季度退还的产品与我们历史退货百分比保持一致，我们调整后的净营业收入将增加12%，达到110万美元。
AW23季末大甩卖中，有非常高比例的产品以折扣价售出，为AW24带来了大规模的全新系列，取代了我们的许多产品线，部分原因是因为我们所在市场上对于耐水性处理的使用即将发生变化。公司在折扣产品上经历了更高的退货率，截至2024年6月30日的三个月内，退货金额占销售金额的比例从2023年6月30日的34%上升到49%。
销售额
2024年6月30日结束的三个月内，销售成本为618美元，而2023年6月30日结束的三个月内为506美元，增加了112美元或22%。销售成本的变化主要归因于进口关税和运费的增加。
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毛利和毛利率
截至2024年6月30日的三个月内，我们的毛利润为356美元，而2023年6月30日的三个月的毛利润为482美元，减少了126美元，降幅为26%。我们的毛利率为36.5%，而上一年度为48.8%。这一减少主要归因于2024会计年度在2024年6月30日结束时处理的退货商品以比我们2025会计年度的第一季度平均销售利润率更高的利润率销售，以及与2023年6月30日的三个月相比，季末折扣销售的产品占比增加。
公司已将一些费用重新分类，总计377美元，之前被归类为2023年6月30日结束的三个月的销售成本，现在归类为销售、总务和行政费用，以保持与同行一致，并符合今年的报表格式。对于截至2024年3月3日和2023年3月31日的财年，如果我们更合理地将3211美元和2656美元的费用归入SG&A，公司的调整毛利率将分别达到50.9%和48.7%。
销售、管理和行政费用（"SG&A"）
销售、一般及管理费用包括人员成本、销售佣金、公司第三方配送中心的服务费、招聘费、法律和专业费、信息技术、会计、差旅和住宿费、房屋占用成本以及折旧和摊销。
2024年6月30日结束的三个月的销售和管理支出为3,298美元，而2023年6月30日结束的三个月为2,482美元，增加了816美元或33%。增加主要归因于股票补偿费增加361美元，支持增长计划的人力成本增加259美元，法律费用增加14.2万美元，保险增加11.4万美元，以及由于退货增加而导致仓储和商业服务增加103美元。
在本季度，公司与Domo（一家数据体验平台）合作，以推动实时洞察和改进决策支持，随着公司规模的扩大。
市场营销和广告费用
2024年6月30日结束的三个月的市场营销和广告费用为453美元，而2023年6月30日结束的三个月为709美元，下降了256美元或36%。 主要归因于较低的股票补偿费用185美元和拍摄照片的减少118美元。
市场营销 和品牌亮点
2025年第一季度（2024年4月1日至2024年6月30日）关键指标
●全球关键意见领袖（KOL）发布的内容所达到的总社交受众人群1 在该时期期间，全球范围内发布有关Perfect Moment的内容的社交受众总数超过了1,3400万人。这代表着全球范围内明星、社交网络红人、模特、媒体出版物和时尚行业知名人士自发发布有关该品牌的内容时的总关注者人数。值得注意的亮点包括Priyanka Chopra（9110万粉丝）和Paris Hilton（2620万粉丝）在Instagram上发布图片，并标记@perfectmomentsports。
● 在该时期，每月独立访客数（UVPM）达到了14亿以上。这是全球所有数字媒体所达到的UVPM总和 覆盖面积在本季度内所达到的总和。
● 全球媒体在本季度的报道中包括一篇独家文章在英国《Vogue》杂志上，介绍了该公司由Grace Burns摄影的新2024年春夏系列（“SS24”），以及在《女装日报》、《Vogue》香港、《Vanity Fair》、《哈珀的BAZAAR》、《每日电讯报》、《WhoWhatWear》、《Grazia》和《The Impression》等媒体上的报道。
1 公司把关键意见领袖（KOL）定义为在某一特定话题上被认为是专家，并且由于其轨迹和建立起的声誉而受到公众的尊重。他们通常通过影响力、社交媒体关注度和地位来确定。KOL可能包括但不限于名人、社交媒体影响者、时尚模特、媒体出版物的贡献者和时尚行业的知名人士。没有公认的KOL名单或认证，因此术语是主观的，因此名单和定义可能因公司而异。在此发布中提供的KOL来源、社交媒体和观众覆盖率统计数据是公司公关公司提供的报告。不应依赖它们的准确性或及时性。
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● 在Soho House＆Co的迈阿密泳池别墅推出完美时刻SS24胶囊系列，极大地提升了品牌知名度，正值淡季。此活动恰逢迈阿密泳装周的开始，完美时刻举办了一个品牌激活活动，包括时装模特和社交媒体影响者，总计超过180万追随者。
● 与领先的奢侈品平台Reflaunt合作，推出了产品转售计划“完美的二次时刻”。通过利用Reflaunt的技术，促进预售滑雪服和配饰的转售，该计划延长了Perfect Moment高品质奢侈品的使用寿命，进一步巩固了品牌在质量和耐用性方面的声誉。
外币 货币交易盈利
外币交易获利下降398美元，从2023年6月30日结束的三个月内的410美元降至2024年6月30日结束的三个月内的12美元，主要是由于美元对英镑兑换率的波动引起的。
外汇翻译收益（损失）
外币翻译收益（损失）是指将我们的外国实体的基本报表货币转换成美元的过程中产生的收益（损失）。外币翻译损失在2023年6月30日结束的三个月内不利地减少了402美元，从2023年6月30日结束的三个月的388美元增加到2024年6月30日结束的三个月的14美元，主要是由于美元兑英镑的汇率波动。
非通用会计准则措施的使用 - 调整后的息税折旧与摊销前利润
除了按照普遍公认的会计原则(“GAAP”)报告的结果外，我们还提供调整后的税息折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）作为我们业绩的补充指标。然而，调整后的税息折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）不是GAAP所认可的评估标准，不应被视为替代净收入、经营收益或其他符合GAAP的业绩指标，也不应作为衡量流动性的经营活动现金流量的替代指标。我们将调整后的税息折旧及摊销前利润定义为净利润(亏损)，加上利息费用，折旧和摊销费用，所得税收益(费用)和股票奖励。
管理层认为我们核心运营绩效是指我们的经理在特定期间通过管理影响我们该期间内的基础营业收入和利润创造活动所能影响的那部分绩效。根据GAAP准则准备的我们的结果的非GAAP调整列在下文。鼓励您评估这些调整和我们认为这些调整适用于补充分析的原因。在评估调整后的EBITDA时，您应该意识到在未来我们可能会发生与本报告中的一些调整相同或相似的费用。我们对调整后的EBITDA的呈现不应被理解为我们未来的结果不受异常或非经常性项目影响的推论。
| 截至三个月的时间 | ||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||
| 报告的净亏损 | $ | (3,388 | ) | $ | (2,673 | ) | ||
| 调整： | ||||||||
| 利息费用 | 5 | 374 | ||||||
| 股票报酬支出 | 370 | 10 | ||||||
| 预付营销的摊销 | - | 185 | ||||||
| 折旧和摊销 | 106 | 141 | ||||||
| 总计EBITDA调整 | 481 | 710 | ||||||
| 调整后的EBITDA | $ | (2,907 | ) | $ | (1,963 | ) | ||
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2024年6月30日结束的三个月调整后的EBITDA下降了944美元，与2023年同期相比，主要归因于支持增长计划的人力成本增加了259美元，法律费用增加了142美元，较低的利润总额减少了126美元，保险增加了114美元，由于退货增加，仓储和商户服务增加了103美元。
我们提供调整后的利润前利息、税项、折旧和摊销（EBITDA），因为我们相信它可以帮助投资者和分析师在报告期间对我们的表现进行一致的比较，排除我们认为不符合我们核心运营表现的项目。此外，我们在制定内部预算、预测和战略计划时使用调整后的EBITDA；在分析我们的业务战略的有效性、评估潜在收购机会以及与董事会就我们的财务表现进行沟通时使用调整后的EBITDA。调整后的EBITDA作为一种分析工具有其局限性，包括但不限于以下情况：
| ● | 调整后的EBITDA并不反映我们的现金支出，或对资本支出或合同承诺的未来需求； | |
| ● | 调整后的EBITDA并不反映我们的运营资本需求的变化或现金需求； | |
| ● | 调整后的EBITDA并不反映未来利息支出，或用于支付我们债务利息或本金的现金需求； | |
| ● | 尽管折旧和摊销是非现金费用，但被折旧和摊销的资产往往需要在未来进行更换，而调整后的EBITDA并不反映任何此类更换的现金需要。 |
季节性 和季度趋势
我们的业务是季节性的，营业收入主要集中在北半球的国家。9月30日、12月31日和3月31日结束的季度中，由于秋季和冬季销售滑雪和外套，收入较高。6月30日结束的季度中，销售由泳装和运动服推动。由于业务的季节性，我们的增长率会季度波动。我们预计这种波动会持续。除了季节性因素外，季度之间的结果还会受到货物生产和交付的时机、促销活动以及业务扩张中新产品和地理位置的影响。该业务还受到影响零售服装趋势的经济周期的影响。
流动性和资本资源
截至2024年6月30日，我们的现金及现金等价物为1,102美元，受限现金为2,850美元，累积赤字为52,365美元。在历史上，Perfect Moment 主要通过股权私募融资、债务和营运资金融资来支持营运资金，并产生负面的经营现金流。总体而言，现金及现金等价物以及受限现金总体减少了3,958百万美元，从2024年3月31日的7,910百万美元减少到2024年6月30日的3,952百万美元。
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公司通过PMA在货物上获得了贸易融资，HSBC向公司的供应商发行信用证。截至2024年6月30日和2024年3月31日，贸易融资额度分别为$0，公司可用贸易融资额度为$500万。截至2024年6月30日，HSBC已经出具了$2,850的未清信用证。贸易融资设施在公司收到供应商制造的服装货物之前不会成为公司的责任。一旦支取，公司在贷款到期前有120天的信用期。以港币支取，利率等于HIBOR加3.0%，以美元支取，利率等于SOFR加3.3%。贸易融资设施最初由USB瑞士银行提供100万美元的备用跟单信用证担保，以及董事会主席Max Gottschalk提供的价值400万美元的个人担保，以及Perfect Moment (UK) Limited提供的3150美元的公司担保。USB瑞士银行的备用跟单信用证于2023年4月30日到期，随后该设施由现金存款支持，并额外加上前述的个人和公司担保。2023年5月31日，USB瑞士银行的备用跟单信用证重新承诺100万美元，由Joachim Gottschalk & Associates, Ltd.提供担保。USB瑞士银行的备用跟单信用证于2023年11月26日至2024年1月26日再次延期，利率为10%。JGA提供的担保额外加上Gottschalk先生对贸易融资设施的400万美元个人担保。USB瑞士银行的备用跟单信用证未继续，并且来自Perfect Moment (UK) Limited的3150美元公司担保被Perfect Moment, Limited取代为2000美元的公司担保。
JGA保证每年的应计利息为8%至10%，由公司支付。截至2024年6月30日和2023年6月30日三个月期间的利息分别为$0和$7。在截至2024年6月30日的三个月期间，公司未使用借款额度。
我们预计在可预见的未来，由于我们继续投资于业务增长和扩展制造行业，经营亏损和负现金流将继续存在。我们的主要现金使用包括人员和营销支出、库存、资本投资和科技支出以及由于配送中心运营费用对我们的运营和增长的增量费用。
截至2024年6月30日，我们的现金及现金等价物和受限现金主要保存在美元、英镑、港元和欧元的现金账户中，这些账户与高信用质量的金融机构有关。作为我们业务季节性的结果，我们通常会在夏季、秋季和初冬季节动用我们的贸易融资工具，以满足与秋冬系列产品制造相关的大部分货物成本。贸易融资和债务保理工具支持我们的营运资本循环，直到晚秋/冬季节收到批发应收款并且电子商务收入增加为止。
我们未来资金需求为确定的一定程度上受制于一般经济、金融、竞争、监管和其他条件。根据我们目前的运营水平，我们相信我们现有的现金结余和预计的运营现金流，以及我们现有的融资安排的持续性，将足以满足我们至少未来12个月的经营需求，不包括为生产提供支持（即营运资本的时间安排）。我们可能寻求额外或替代的债务和股权融资。如果我们筹集股权融资，我们的股东可能面临重大稀释。如果我们进行额外的债务融资，这种债务融资的条款可能与我们现有融资安排的条款相似或更为严格，我们将有额外的债务偿还义务。如果我们需要从外部来源筹集额外资本，可能无法以对我们有利的条款筹集到资金，甚至可能无法筹集到资金。如果我们在需要时无法筹集到额外资本，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。请参阅我们向美国证券交易委员会提交的其他文件，包括Form 10-K，标题为“风险因素-与持有我们的普通股权有关的风险-未来出售和发行我们的普通股权或购买普通股权的权利可能导致股东所有权百分比的进一步稀释”和“风险因素-与我们的业务、品牌、产品和行业有关的风险-我们有亏损历史，预计在短期内将继续亏损，未来可能无法实现或维持盈利能力，因此，我们的管理层确定并报告我们存在继续作为经营实体的重大疑虑。”
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我们独立注册的会计师事务所对我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的审计综合财务报表附带的报告中，包含了一段关于即将进行的说明，根据该事务所的表达，对于我们能否继续作为即将进行的事务，存在重大疑虑。本季度报告所包含的综合财务报表不包含任何调整，如果我们无法继续作为即将进行的事务，则可能产生调整。如果我们无法继续作为即将进行的事务，我们的证券持有人可能会损失全部投资。如上所述，虽然我们计划通过一次或多次私募股权融资或公开发行来筹集额外资金，但与我们能够继续作为即将进行的事务有关的疑虑可能使我们的股票对潜在投资者不再具有吸引力。这些因素，以及其他因素，可能会使我们难以筹集任何额外资金，并可能导致我们无法继续经营我们的业务。
下面的表格显示了所述期间的汇总合并现金流信息：
| 截至三个月结束时 6月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （以千为单位） | ||||||||
| 现金流量综合表数据： | ||||||||
| 经营活动使用的净现金流量 | $ | (3,880 | ) | $ | (803 | ) | ||
| 投资活动产生的净现金流出 | (64 | ) | (29 | ) | ||||
| 筹资活动产生的现金净额 | $ | - | $ | 1,242 | ||||
营业费用现金流量
在2024年6月30日结束的三个月内，经营活动使用了$3,880的现金及现金等价物和受限制的现金，主要是由于净损失$3,388，调整加回非现金费用$398以及经营资产和负债变动的净现金流出$890。2024年6月30日结束的三个月内，经营资产和负债的变动净现金流出主要包括来自预付费用和供应商订金等其他流动资产增加$1,645的现金流出，在应计费用减少$857的现金流出，部分被来自应收账款减少$642的现金流入，未实现收入增加$611的现金流入以及存货减少$375的现金流入。
在2023年6月30日结束的三个月内，营业活动使用了803美元的现金及现金等价物和限制性现金，主要是因为净损失2673美元，对非现金费用的调整增加了307美元，以及经营资产和负债变动带来的1563美元的净现金流入。2023年6月30日结束的三个月内，经营资产和负债变动使用的净现金主要包括未赚收入增加2255美元导致的现金流入，应收账款减少352美元，同时，预付费用和其他流动资产增加526美元导致的现金流出，交易应付账款减少304美元，应计费用减少220美元。这些变动主要是工作资本收付款的一般时间安排。
投资活动现金流量
投资活动中使用的现金在截至2024年6月30日的三个月中为64美元，在截至2023年6月30日的三个月中为29美元，增加了35美元，主要是由于软件和网站开发的资本支出增加。
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筹资活动现金流量
截至2024年6月30日的三个月内没有来自融资活动的现金流量。
2023年6月30日结束的三个月里，融资活动提供的净现金为1,242美元，主要归因于通过发行普通股获得的净收益1,270美元，抵消了28美元的贸易融资设施偿还。
表外安排
在所呈现的期间内以及当前，我们没有任何离账面融资安排，也没有与非合并实体或金融合作伙伴（包括有时被称为结构金融或特殊目的实体的实体）建立任何关系。这些关系旨在促进离账面安排或其他契约性的狭窄或有限目的。
关键会计政策和估计
我们对我们的财务状况和经营结果的管理讨论和分析基于我们按照美国通用会计原则编制的合并财务报表。编制这些合并财务报表要求我们的管理层做出影响报告的资产和负债金额以及附注资产和负债披露的协议的判断和估计，以及报告期间所产生的收入和费用。我们的估计是基于我们的历史经验和其他各种因素，我们认为在目前形势下是合理的，这些结果构成了计算资产和负债保值的依据，这些资产和负债不容易从其他来源看出。合并财务报表编制过程中所涉及的重要估计包括坏账准备、库存的实现能力、客户退货、有形和无形长期资产的使用寿命和减值、所得税和相关不确定税务地位的会计、以及股权奖励的计价。实际结果可能因为假设或情况的不同而与这些判断和估计存在差异，这些差异可能是重大的。
我们相信以下讨论的会计政策对于理解我们的历史和未来业绩至关重要，因为这些政策涉及管理层判断和估计的更重要的领域。
营业收入确认
公司的大部分营业收入是基于控制权的转移，在某一时间点上确认的。此外，公司的大多数合同不包含可变收益，并且合同修改很少。公司的大部分营业收入安排通常包括一个单一的履约义务，以转让承诺的货物。营业收入净额公布折价、折扣以及代表征税机关向客户征收的销售税。营业收入还扣除了预计退货所需的准备金，当合同包含退货权时。
我们持续估计收益，以估计我们预期最终收到的客户考虑。在确定我们的退货估计时，考虑因素可能包括与客户的协议、公司的退货政策以及历史和当前趋势。我们在财务报表的净销售额中记录退货，同时在资产负债表的应计费用中确认一项退回准备金，以及预计退回的库存价值作为存货净值的调整。
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营业收入由通过公司网站的直销电子商务收入和与批发商相关的收入组成。
当履行义务通过向公司的客户转让约定的商品的控制权时，才确认营业收入。一旦客户能够指导使用并从产品中获得几乎所有的权益，控制权就会转移。这包括法律所有权的转让、实际占有、所有权的风险和回报以及客户接受。对于直接面向消费者的电子商务营业收入，公司在客户收到约定的商品之前收到付款。只有在商品交付给客户后才确认收入。销售给批发客户的商品在客户控制时确认，这取决于约定的国际商业条件。对于寄售给批发商的库存，公司在库存被批发商出售给第三方客户时确认营业收入。公司可能发行商户信用，这实质上是退款信用。商户信用最初被推迟，随后在支付时确认为营业收入。
该公司的业务受到常见的零售服装业季节性影响。历史上，由于滑雪季节的净收入增加，该公司每年的第四财季识别了大部分营业收入。
应收账款
应收账款主要来自对批发账户和电子商务合作伙伴的销售。坏账准备是根据发生损失法的原则，对应收账款潜在信用损失进行管理的最佳估计。当管理层认为应收金额无法回收时，将其冲销到坏账准备之中。此外，公司在销售旺季后的第一季度和第三季度会根据公司判断存在无法收回相关应收款项的可能性而记入更高的准备金。
存货
存货，包括产成品、在途存货和原材料，最初以成本确认，随后以成本或净现实价值的较低者计量。成本根据先进先出法确定，包括购买成本、转化成本和其他在将存货带到当前位置和状态产生的成本。
公司定期审查其存货，并根据需要提供适当的准备金，以适当评估过时、质量问题或损坏的商品。准备金金额等于存货成本与其净实现价值之间的差额，这是基于关于产品质量、损坏、未来需求、销售价格和市场状况的假设。如果市场状况的变化导致存货的估计净实现价值低于先前的估计，公司将在确定这种情况的期间增加其准备金。
此外，公司根据实际物理库存盘点的历史趋势预计库存损失。库存损失的估计值用于减少丢失或被盗物品的库存价值。公司每年至少进行一次实物库存盘点，并相应调整库存减值准备。
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股票期权报酬
公司保持2021年计划，该计划提供给公司或公司的任何母公司或子公司的雇员、董事和顾问授予激励股票期权、非法定股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位和业绩单位以及业绩股份。2021年计划的目的是使公司能够吸引和留住在具有重大责任的职位上的最优秀人员，为公司或公司的任何母公司或子公司的雇员、董事和顾问提供额外的激励，并促进公司业务的成功。公司过去通常根据2021年计划内外向非雇员发放股票期权，作为其提供服务的交换。
公司根据ASC 505和718对此类奖励进行核算，奖励的价值在授予日测量，并以直线方式在归属期内确认为补偿费用。公司根据Black Scholes期权定价模型测量期权和权证的公允价值，并根据Black Scholes方法的加权平均值和概率加权预期回报方法（PWERM）测量普通股奖励。
使用Black Scholes期权定价模型的输入是主观的，通常需要重要的判断。由于普通股和首选股没有公开市场，公司管理层在第三方专业人士的协助下确定了这些股票的公允价值。公允价值是通过考虑一系列客观和主观因素获得的，包括可比公司的估值、向无关第三方销售的首选股、预期的运营和财务表现、普通股和首选股的流动性以及行业和经济前景等因素。预期期限代表公司期权预期回购时间，并使用简化方法（基于授予日期和合同期限结束之间的中点）确定，因为公司的股票期权行使历史不能提供合理的基础来估计预期期限。由于公司是私有的，并且对其普通股和首选股没有足够长的时间内的活跃交易市场，预期波动率是基于类似公开交易的公司的平均波动率，在与期权预期期限相同的期间内进行估计。无风险利率假设基于美国财政部零息债券发行在期权授予时生效的期间。公司从未向普通股股东支付分红，并且在可预见的未来也不打算支付普通股股息。因此，公司使用了预期股息收益率为零。
最近的会计准则
关于最新的会计准则，请参阅本报告中包含的我们的未经审计的简明综合财务报表的注释2。
市场风险的数量化和资质相关的披露
在我们业务的正常运营过程中，我们面临市场风险。这些风险主要包括：
利率期货 风险
我们的现金等价物的公允价值，主要以现金存款为主，在目前尚未受到利率的提高或降低的显着影响，由于这些工具的短期性质。与我们的信用证贸易融资业务以及应收账款融资业务相关的利息支出由HIBOR或SOFR上的固定点差组成。营收融资相关的费用是固定的，我们可转换的桥式贷款的利率也以固定利率计提。我们面临利率风险，即与我们融资安排相关的利息支出取决于HIBOR或SOFR，一个浮动基准利率，或者在融资安排在其合约到期时滚动时，与我们融资安排相关的固定利率提高。利率的波动目前尚不显着。我们预计利率不会对我们的经营结果产生重大影响，这归因于浮动利率融资安排的规模和短期性质。
通胀 风险
我们开始观察到我们的销售成本上升，特别是运输成本。如果这些成本上升是持续的，并且我们面临重大通货膨胀压力，我们可能无法完全抵消这些更高的成本。我们无法做到这一点可能会损害我们的业务、经营业绩或财务状况。
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外汇风险
截至目前，我们的营业收入主要以美元、英镑和欧元为单位。因此，我们的营业收入可能会受到外汇汇率的波动影响，尤其是英镑和欧元与美元之间的汇率变动。我们的外汇风险对于我们销售成本来说影响较小，因为我们的销售成本主要以美元计价。我们的销售、总务和管理费用主要是以美元、港元、英镑和欧元计价的。尽管部分非美元的成本可以抵消非美元的营业收入，但不同货币现金流量的金额和时间不一致会导致货币匹配错误。截至目前，我们尚未对外汇风险进行对冲。我们将继续监控外汇风险的影响，并评估是否在未来的会计期间内实施对冲策略以最小化此风险。实施对冲策略的效果可能无法完全减轻这种风险。如果外汇风险没有得到对冲，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况造成损害。
项目 3 - 关于市场风险的定量和定性的披露
项目 第8条。
项目4 - 控制和程序
披露控制和程序的评估
我们遵守《1934年证券交易法修正案》（以下简称《交易法》）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中定义的披露控制和程序规定，旨在确保根据《交易法》在我们的报告中需要披露的信息被记录、处理、汇总和报告在SEC规则和表格规定的时间段内，并将此类信息积累和与我们的管理层、包括我们的首席执行官和首席财务官适时沟通，以便及时进行所需的披露决策。
我们在管理层的监督和参与下进行了评估，包括我们的首席执行官和首席财务官，评估了我 们的信息披露和程序的有效性（根据《交易所法》第 13a-15(e) 条和 15d- 15(e) 条定义），截至本季度 10-Q 表格所涵盖的期间。根据这项评估，我们的首席 执行官和首席财务官得出结论，我们的信息披露和程序在 2024 年 6 月 30 日之前是有效的。
基本报表的控件内部审计控制的变化。
截至2024年6月30日的季度内，我们的内部财务控制（根据《交易法》第13a-15(f)和15d-15(f)条规定）未发生任何变化，这些变化对我们的内部财务控制产生了重大影响，或有可能对我们的内部财务控制产生重大影响。
控制的有效性固有的限制
管理机构不希望控制和程序或财务报告的内部控制能够防止或检测所有错误和欺诈行为。不管多么完善和运作良好，控制系统只能提供合理的，而非绝对的保证，确保控制系统的目标得到实现。此外，控制系统的设计必须反映资源限制，控制的好处必须考虑与其成本相比的因素。由于在具有成本效益的控制系统中存在固有的限制，因此对财务报告内部控制的任何评估都不能提供绝对保证，即不会发生由于错误或欺诈行为而导致的差错，也不能检测到所有控制问题和欺诈行为（如果有的话）。
这些固有限制包括决策中的判断可能出错，而且由于简单的错误或失误可能会出现故障。控制系统还可能会被某些人的个人行为、两个或两个以上人员的共谋行为或管理层对控制系统的掌控所规避。任何控制系统的设计在某种程度上都基于关于未来事件发生可能性的某些假设，不能保证任何设计都能在各种潜在的未来情况下实现其声明目标。对将来时期的控制有效性的任何评估预测都存在风险。随着时间的流逝，由于条件的变化或遵守政策或程序的程度的降低，控制可能变得不足够。
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第二部分-其他信息
项目1 - 法律诉讼
关于法律诉讼的信息，请参阅附注14“承诺和事项”我们的简明合并财务报表的附注，此处以索引方式引用。承诺和事项的“注释”。 我们的简明合并财务报表的附注中的注释14，“承诺和事项”，在此通过引用纳入。
第1A项风险因素：
导致我们实际结果与本季度报告有重大差异的因素可能是《第I部分，项目1A.风险因素》中描述的任何风险 在10-k表格中。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务运营或财务 控件产生重大或重大不利影响。我们目前不知道的其他风险因素或我们目前认为不重要的风险因素 也可能损害我们的业务或运营结果。
截至本季度报告日期，与我们截至2024年3月31日财年的10-K表格第I部分第1A项中所述的“风险因素”一节相比，没有实质性变化。
ITEM 2 - 未注册的股票销售和所得款项的使用
无。
ITEM3 - 高级证券拖欠
无。
项目 4 - 矿山安全披露
项目 第8条。
ITEM5 - 其他信息
内幕交易安排
在2024年6月30日结束的季度内，公司的任何董事或高管（根据《交易所法》16a-1(f)规定）都没有
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ITEM 6 - 附件
下列展品列在本季度10-Q表格中，或者以下文所示合并参考。
| 文献（已纳入引用） | ||||||||||
| 附录 编号 | 描述 | 形式 | 文件编号 | 展示文件 | 提交日期 | |||||
| 31.1 | 根据《1934年证券交易法》第13a-14（a）条款和第15d-14（a）条款，根据2002年的Sarbanes-Oxley法案第302条款的采纳，对首席行政官进行的认证。 | |||||||||
| 31.2 | 信安金融首席财务官根据1934年证券交易法第13a-14(a)和15d-14(a)条款及2002年Sarbanes-Oxley法案第302条的采纳进行认证 | |||||||||
| 32.1* | 信安金融首席执行官根据18 U.S.C.第1350条，并根据2002年Sarbanes-Oxley法案第906条的采纳进行认证 | |||||||||
| 32.2* | 信安金融首席财务官根据18 U.S.C.第1350条，并根据2002年Sarbanes-Oxley法案第906条的采纳进行认证 | |||||||||
| 101.INS | 内嵌XBRL文档实例(该实例文档未出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在Inline XBRL文档中)。 | |||||||||
| 101.SCH | 内联XBRL分类扩展计算链路库文档 | |||||||||
| 101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链路库文档 | |||||||||
| 101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义链路库文档 | |||||||||
| 101.LAB | 内联XBRL术语扩展标签链接库文件 | |||||||||
| 101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示链路库文档 | |||||||||
| 104 | 封面页面交互式数据文件（格式为内联XBRL并包含在展品101中） | |||||||||
| + | 表示管理合同或补偿计划或安排。 |
* 随附本季度10-Q表格的附件32.1所附的证明文件被视为提供而非提交给证券交易委员会（SEC），且不得将其纳入Perfect Moment有限公司根据《证券法》或《交易所法》的任何申报中，无论是在本季度10-Q报告之前还是之后进行，不论该申报中是否包含任何普通纳入语言。
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册者已经授权下面的签字人代表其签署了本报告。
| 完美 MOMENT LTD. | ||
| 日期： 2024 年 8 月 14 日 | 作者： | /s/ 马克·巴克利 |
| 标记 巴克利 | ||
首席 执行官 （校长 执行官） | ||
| 日期： 2024 年 8 月 14 日 | 作者： | /s/ 杰夫·克莱伯恩 |
| 杰夫 克莱伯恩 | ||
首席 财务官员 （校长 财务和会计官员） | ||
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