美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
| 根據1934年證券交易法第13或15（d）節提交的季度報告書 |
截至季度結束
| 根據1934年證券交易所法第13節或15(d)條款提交的轉型報告 |
過渡期從______至______。
(公司章程中指定的準確名稱)
(州或其他司法管轄區 文件編號) (所在 州或其他司法轄區，或 國家 （或其他註冊地）) |
（委員會 文件編號 |
(國 稅 號) (主要 執行人員之地址) |
| (主要 執行人員之地址) | (郵政 編 碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(585)768-2513
根據法案第12(b)節註冊的證券:
| 每一類別的名稱 | 交易符號 | 在每個交易所註冊的名稱 | ||
| 納斯達克資本市場 |
請勾選以下項目：（1）發行人在過去12個月內（或發行人需要提交此類報告的更短期限內）是否已提交了根據1934年證券交易所法第13節或15(d)條款的所有要求提交的報告；以及（2）是否在過去90天內取消了此類報告提交要求。
請勾選以下項目：註冊人是否已經在過去12個月內（或者註冊人需要提交這些文件的較短的期限內）以電子方式提交了根據本章第232.405條規定的《交易S-T條例》第405條規定所需的每個交互式數據文件。
勾選適用的項目。請參見交易所法規120.2規定的「大型加速申報人」、「加速申報人」、「非加速申報人」、「較小報告公司」或「新興成長型公司」的定義：
| 大型加速存檔者☐ | 加速存檔者☐ | 較小的報告公司 |
| 新興成長公司 | |
| ☐ | 如果是新興增長公司，請打勾表示註冊人選擇不使用根據《交易所法》第13(a)條規定提供的任何新的或修訂的財務會計準則的擴展過渡期來遵守。 |
在複選框內勾選是否根據交易所法規第120億.2條的定義，註冊人是否爲殼公司。是 ☐ 否
請註明每個發行人普通股股票每股的流通股份數量，截至2024年8月13日： 股普通股。
OPTEX系統控股股份有限公司。
☒季度報告，根據1934年證券交易法第13條或第15（d）條
截至2024年6月30日爲止
指數
| 第一部分--財務信息 | F-1 | |
| 項目 1. | 未經審計的簡明合併財務報表。 | F-1 |
| 項目 2. | 分銷計劃 | 1 |
| 項目 3. | 有關市場風險的定量和定性披露 | 13 |
| 項目4。 | 控制和程序 | 13 |
| 第二部分 - 其他信息 | 13 | |
| 項目 1. | 法律訴訟 | 13 |
| 項目 1A. | 風險因素 | 13 |
| 項目 2. | 未註冊的股票股權銷售和籌款用途 | 13 |
| 項目 3. | 對優先證券的違約 | 13 |
| 項目4。 | 礦山安全披露 | 13 |
| 項目 6. | 展示資料 | 14 |
| 簽名 | 15 | |
第1部分.財務資料
項目1.未經審計的合併財務報表
OPTEX系統控股股份有限公司。
未經審計的基本報表
| F-1 |
Optex Systems Holdings, Inc.
簡明合併資產負債表
| (千元，不包括股份和每股數據) | ||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年10月1日 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款淨額 | ||||||||
| 存貨淨值 | ||||||||
| 合同資產 | ||||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 固定資產，淨值 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 遞延所得稅資產 | ||||||||
| 無形資產淨值 | ||||||||
| 使用權資產 | ||||||||
| 按金 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 信貸設施 | ||||||||
| 運營租賃負債 | ||||||||
| 聯邦所得稅應付款 | ||||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 計提的銷售費用 | ||||||||
| 計提的質保費用 | ||||||||
| 合同損失準備金 | ||||||||
| 客戶預付款 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 其他負債 | ||||||||
| 長期信貸設施 | ||||||||
| 經營租賃負債，除去流動部分的淨額 | ||||||||
| 其他負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承諾和不確定事項 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 普通股 ($ par, 已授權，1618250已發行。和頁面。股份已發行並流通，每股面值 | ||||||||
| 超額實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益 | ||||||||
| 負債及股東權益合計 | $ | $ | ||||||
附註是這份壓縮合並財務報表的組成部分
| F-2 |
Optex Systems Holdings, Inc.
簡化合並利潤表
(未經審計)
| （除股份和每股數據外，以千爲單位） | ||||||||||||||||
| 截至三個月結束時 | 截至九月底的九個月的營業租賃成本 | |||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | |||||||||||||
| 營業收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||||
| 毛利潤 | ||||||||||||||||
| 總和行政費用 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 利息費用 | ||||||||||||||||
| 稅前收入 | ||||||||||||||||
| 所得稅費用 | ||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股基本收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 基本加權平均普通股股數 | ||||||||||||||||
| 每股攤薄收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 攤薄加權平均普通股股數 | ||||||||||||||||
附註是這份壓縮合並財務報表的組成部分
| F-3 |
Optex Systems Holdings, Inc.
簡明合併現金流量表。
(未經審計)
（千美元） 截至九月底的九個月的營業租賃成本 | ||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | |||||||
| 經營活動產生的現金流量： | ||||||||
| 淨利潤 | $ | $ | ||||||
| 調整爲使淨利潤與經營活動提供（使用）的淨現金相吻合: | ||||||||
| 折舊與攤銷 | ||||||||
| 股票薪酬費用 | ||||||||
| 遞延所得稅費用變化 | ||||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合同資產 | ( | ) | ||||||
| 預付費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租約 | ||||||||
| 應付賬款及應計費用 | ||||||||
| 聯邦所得稅應付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 計提的質保費用 | ( | ) | ||||||
| 計提的銷售費用 | ( | ) | ||||||
| 客戶預付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應計損失準備金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 調整合計 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動提供的淨現金（使用） | ( | ) | ||||||
| 投資活動中使用的現金流量 | ||||||||
| 無形資產購置 | ( | ) | ||||||
| 購置房地產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動中使用的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動提供的現金流量（使用） | ||||||||
| 從信貸設施借款 | ||||||||
| 向信貸設施支付款項 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金支付代扣未上市限制股份單位發行的應扣稅款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動提供的淨現金（使用） | ( | ) | ||||||
| 現金及現金等價物淨減少額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初現金及現金等價物餘額 | ||||||||
| 期末現金及現金等價物餘額 | $ | $ | ||||||
| 補充現金流量信息： | ||||||||
| 現金交易： | ||||||||
| 支付的稅費現金 | ||||||||
| 支付的利息現金 | ||||||||
附註是這份壓縮合並財務報表的組成部分
| F-4 |
Optex Systems Holdings, Inc.
簡明 股東權益合併報表
（千，股票數據除外）
| 2024年6月30日結束的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 額外的 | 總費用 | ||||||||||||||||||
| 股份 | 普通股 | 付款 在 | 累積的 | 股東。我們的修訂後的公司章程還指定了有關股東通知的表單和內容的某些要求。這些規定可能會阻止我們的股東在我們的股東年會上提出問題或在我們的股東年會上對董事進行提名。 | ||||||||||||||||
| 已發行 | 股票 | 資本 | 赤字 | 股權 | ||||||||||||||||
| 2024年3月31日結存餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 股票薪酬費用 | - | |||||||||||||||||||
| 已發行限制性股票單位（扣除稅款後淨數） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 淨收益 | - | |||||||||||||||||||
| 2024年6月30日餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 截至2023年7月2日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 額外的 | 總費用 | ||||||||||||||||||
| 股份 | 普通股 | 實收資本 | 累積的 | 股東。我們的修訂後的公司章程還指定了有關股東通知的表單和內容的某些要求。這些規定可能會阻止我們的股東在我們的股東年會上提出問題或在我們的股東年會上對董事進行提名。 | ||||||||||||||||
| 已發行 | 股票 | 資本 | 赤字 | 股權 | ||||||||||||||||
| 2023年4月2日的結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 股票薪酬費用 | - | |||||||||||||||||||
| 已發行未解除限制的股份 (2) | ||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | - | |||||||||||||||||||
| 2023年7月2日的結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 額外的 | 總費用 | ||||||||||||||||||
| 股份 | 普通股 | 實收資本 | 累積的 | 股東。我們的修訂後的公司章程還指定了有關股東通知的表單和內容的某些要求。這些規定可能會阻止我們的股東在我們的股東年會上提出問題或在我們的股東年會上對董事進行提名。 | ||||||||||||||||
| 已發行 | 股票 | 資本 | 赤字 | 股權 | ||||||||||||||||
| 2023年10月1日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 股票薪酬費用 | - | |||||||||||||||||||
| 扣除稅款後發行的限制性股票單位 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 淨利潤 | - | |||||||||||||||||||
| 2024年6月30日餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 截至2023年7月2日的九個月 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 額外的 | 總費用 | ||||||||||||||||||
| 股份 | 普通股 | 實收資本 | 累積的 | 股東。我們的修訂後的公司章程還指定了有關股東通知的表單和內容的某些要求。這些規定可能會阻止我們的股東在我們的股東年會上提出問題或在我們的股東年會上對董事進行提名。 | ||||||||||||||||
| 已發行 | 股票 | 資本 | 赤字 | 股權 | ||||||||||||||||
| 2022年10月2日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 股票薪酬費用 | - | |||||||||||||||||||
| 已認購限制股票單位的稅金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 被放棄的未認購股份 (1) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 已發行的受限制/未認購股份 (2) | ||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | - | |||||||||||||||||||
| 2023年7月2日的結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| (1) | |
| (2) |
附註是這份壓縮合並財務報表的組成部分
| F-5 |
注1 - 報告範圍和合並原則組織和運營 翼玖集團股份有限公司（以下簡稱「公司」或「PONY」）成立於 2019 年 1 月 7 日，註冊地爲特拉華州。
Optex Systems Holdings，Inc.（以下簡稱「公司」，「Optex System Holdings」，「我們」、「我們的」）製造用於美國國防部、外國軍事應用和商業市場的光學瞄準系統和裝配件。其產品安裝在各種美國軍用陸地車輛上，如「艾布拉姆斯」和「布拉德利」作戰車輛，「輕型裝甲」和「先進安保」車輛，並被選定安裝在「斯特賴克」家族的車輛上。該公司還製造和交付衆多的瞄準鏡系統、步槍和監視瞄準具以及夜視光學組件。Optex Systems Holdings的產品主要包括按照客戶要求定製的產品，這些產品既直接交付給軍方，又交付給其他國防總承包商或商業客戶。公司截至2024年6月30日的合併營業收入來源於美國政府（），三個主要美國國防承包商（分別爲%，），一個主要商業客戶（%），公司總收入中%來自國內客戶，%來自外國客戶，主要在加拿大和以色列。Optex Systems Holdings的業務總部設在達拉斯和理查德森，德克薩斯州，佔地面積爲平方英尺。截至2024年6月30日，Optex Systems Holdings共有122個等同全職員工。
注2 - 會計政策
表述基礎
合併原則: 這份壓縮合並財務報表包括公司及其全資子公司Optex Systems, Inc.的帳戶。所有重要的公司內部餘額和交易都在合併中被消除。
Optex Systems Holdings的這份壓縮合並財務報表是根據美國證券交易委員會（「SEC」）的規則和法規，由Optex Systems Holdings制定並未經審計。根據這些規則和法規，財務報表通常應包括的某些信息和腳註說明已被壓縮或忽略，儘管該公司認爲披露充分，以使所呈現的信息不具有誤導性。
這些簡明的合併財務報表應當與Optex Systems Holdings的 Form 10-k（截至2023年10月1日）以及其他提交給SEC的報告中包含的年度審計合併財務報表和相關附註一起閱讀。
附帶的未經審計的中期壓縮合並財務報表反映了Optex Systems Holdings在呈現中期財務狀況、經營業績和現金流量時，按照管理層意見認爲必要的一般性和重複性調整。這些時期的經營業績不一定可以與其他時期的或整個財年的業績進行比較。其他對中期財務報告目的不需要的信息已被省略。
庫存: 截至2024年6月30日和2023年10月1日，庫存包括：
| （千美元） | ||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年10月1日 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 在製品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 總存貨量 | $ | $ | ||||||
| 減：存貨準備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨存貨量 | $ | $ | ||||||
| F-6 |
信貸風險集中: 截至2024年6月30日，公司的應收款項由美國政府機構(佔%、五家美國主要軍工股(佔%)等組成。鑑於這些客戶的財務實力和公司與客戶之間的長期合作，公司不認爲這種集中會導致不必要的信用風險。
應計保修: 公司根據歷史退貨率對期間的出貨量計提產品保修責任準備金，並每季度審查和調整這些計提，以應對估計成本或退貨率的重大變化。計提的保修責任準備金包括修復或更換當前在庫的保修滯留單位的估計成本以及可能已按保修方式發運的產品在期末日期之前未來可能發生的保修回歸的估計成本。截至2024年6月30日和2023年10月1日，公司保修儲備餘額爲$。
| 截至三個月結束時 | 截至九月底的九個月的營業租賃成本 | |||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | |||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 本期內滿足保修條款所產生的費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 保修費用： | ||||||||||||||||
| 針對期間新產品發貨而保留的保修準備金(1) | ||||||||||||||||
| 對預先存在的保修負債預估變更(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| (逆轉的)保修費用 | ( | ) | ||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) | |
| (2) |
使用估計值: 按照美國通用會計準則編制財務報表要求管理層對日期時財務報表中的資產和負債以及披露的有關資產事項和負債作出估計和假設，以及報告期間的收入和費用的報告金額。實際結果可能與估計值不符。
金融工具的公允價值: 此處討論的公允價值估計基於某些市場假設和管理層在財務報表截至日期時可獲得的相關信息。
由於這些項目的短期性質，現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面價值與公允價值相當或接近。信貸設施以公允價值報告，因其帶有市場利率。
公允價值分層次規定了衡量公允價值所使用的估價技術的輸入優先級，並要求按照公允價值計量的資產和負債分爲以下三個類別之一進行分類和披露:
一級：相同資產或負債在活躍市場上的報價市場價格。
二級：經可觀察市場的輸入或得到市場數據證實的不可觀察輸入。
三級：反映報告實體自身假設的不可觀察輸入。
| F-7 |
會計準則規定了一個分級制度，要求公司最大程度地利用報價市場價格，最小程度地利用不可觀察輸入。一個資產或負債的級別基於對公允價值計量最爲重要的輸入交易的級別。公允價值估計值在首次確認日期和每個適用的測量日期（金融工具在年報和中期報告日期等）進行審核，估值基於某些市場假設和管理層在此類時間可獲得的相關信息。
營業收入
確認: 公司大部分的合約和客戶訂單源於每個可交付數量的固定確定的單價，由客戶訂單行項目（履行義務）所定義，幷包含每個可交付物品的轉讓和所有權具體到期的時間，以預先確定的付款期限計，通常在轉讓所有權和控制權後三十至六十天內。我們已決定將運輸和處理成本視爲運營成本，在客戶取得商品控制權後處理。此外，公司有一個持續的服務合約，涉及優化武器系統支持（OWSS），包括在合同維持期間繼續進行計劃維護、修理和備件庫存支持客戶現有的飛艇車隊。該計劃的營業收入已由公司按照定義的合同維護期間，在固定的月增量和時期內記錄並由客戶支付。截至2024年6月30日的三個月和九個月，服務合約營業收入爲$
截至2024年6月30日的三個月和九個月，從客戶存款負債（延期合同收入）中確認了 $
截至2024年6月30日和2023年10月1日，應計銷售費用爲$千。
合同損失準備: 當目前預計的合同總收益與完成合同的總估計成本顯示出虧損時，公司會記錄虧損準備金。當預計成本表明虧損時，我們會在決定期間將整個虧損價值記錄在合同虧損準備金中。由於最近的物價和工資膨脹，加上製造業開支的增加，公司有幾個長期固定價格合同目前表明存在虧損狀態。其中一個長期合同有一個期權年訂購期，截止於2025年2月，交付可能延長到2026年2月。截至2024年6月30日和2023年10月1日，應計的合同虧損準備金分別爲$開多千和$開多千。在截至2024年6月30日的三個月和九個月內，公司承認了在合同虧損準備金變更方面的收益，金額分別爲$開多千和$開多千，並將準備金分別用於銷售成本中的營業收入。
收入
所得稅/遞延所得稅: 截至2024年6月30日和2023年10月1日，公司對遞延所得稅資產進行了（$
| F-8 |
公司有潛在稀釋證券，在其中包括未取得歸屬權的限制性股票單元和未取得歸屬權的限制性股票。公司使用自有股票法計算所有可稀釋股份的稀釋效應。未取得歸屬權的限制性股票單元和限制性股票，如果對淨收益每股計算造成抵銷作用，則被排除在稀釋後每股普通股收益的計算之外。
截至2024年6月30日止三個月及九個月，稀釋每股收益的計算中包括未獲授的限制性股票和 個未獲授的限制性股票單位（相當於合計88,401和67,434股增量股份）。截至2023年7月2日止三個月及九個月，稀釋每股收益的計算中包括未獲授的限制性股票（相當於合計 個增量股份）。 截至2023年7月2日止三個月及九個月， 和頁面。 個未獲授的限制性股票（相當於合計增量股份）被計入稀釋每股收益計算中。
注3 - 庫存分部報告
本公司的兩個可報告部門，應用光學中心和Optex Richardson，是提供類似產品給類似市場和客戶的戰略性業務；然而，由於製造技術、設備、地理位置和具體產品組成的差異，它們是分別運營和管理的。應用光學中心是作爲一個單位收購的，收購時的管理層得到了保留。
應用光學中心部門還擔任Optex Richardson部門生產潛望鏡組件所用激光塗層濾器的主要供應商。部門間銷售和轉移根據估算的部門產品成本，包括部門直接製造和一般行政成本，但不包括適用於第三方外部客戶的利潤，按照年度商定的價格率進行覈算。
Optex 德克薩斯州理查森市理查森
Optex Richardson的營業收入主要是支持主要和分包的軍工客戶。銷售給主要和分包的軍工客戶約佔營業收入的
Optex Richardson位於德克薩斯州的Richardson，租用場地約爲平方英尺。
應用光學中心（AOC）- 德克薩斯州達拉斯
應用光學中心主要爲美國國內客戶提供服務。商業客戶銷售額約爲營業收入的
應用光學中心位於德克薩斯州達拉斯，租用面積約爲
平方英尺。截至2024年6月30日，AOC在單班次操作中擁有
個全職員工。
下面的財務表格提供了報告部門在每個期間的盈利或虧損以及每個期末的部門資產信息。公司不將利息支出、所得稅或飛凡項目分配給部門。
| F-9 |
可報告分部的財務信息 （千） | ||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的三個月的截至日和截至日期爲 | ||||||||||||||||
Optex Richardson | 應用光學中心 達拉斯 | 其他 （未分配成本和部門內消除） | 合併後的 總 | |||||||||||||
| 外部客戶收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 內部交易收入 | ( | ) | ||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 利息費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稅前收入（虧損） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 其他重要的非現金項目： | ||||||||||||||||
| 分配的總部費用 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 股票報酬支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (保修費用的反衝) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 分部資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分部資產支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可報告分部的財務信息 （千） | ||||||||||||||||
| 截至2023年7月2日的三個月的數據爲 | ||||||||||||||||
Optex系統 理查德森 | 應用光學中心 達拉斯 | 其他 （未分配成本和分部間消除） | 合併後的 總 | |||||||||||||
| 外部客戶收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 內部交易收入 | ( | ) | ||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 利息費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稅前收入（虧損） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 其他重要的非現金項目: | ||||||||||||||||
| 分攤的辦公室費用 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 股票報酬支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 保修費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分部資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 部門資產的支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| F-10 |
可報告分部的財務信息 （千） | ||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日止九個月 | ||||||||||||||||
| Optex Richardson | 應用光學中心 達拉斯 | 其他 （未分配成本和內部消除） | 合併後的 總 | |||||||||||||
| 外部客戶收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 內部交易收入 | ( | ) | ||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 利息費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稅前收入（虧損） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 其他重要的非現金項目： | ||||||||||||||||
| 分配的辦公室費用 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 股票報酬支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 保修費用 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
| 分部資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分段資產支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可報告分部的財務信息 （千） | ||||||||||||||||
| 截至2023年7月2日止九個月的經營情況 | ||||||||||||||||
| Optex Richardson | 應用光學中心 達拉斯 | 其他 （未分配成本和部門內消除） | 合併後的 總 | |||||||||||||
| 外部客戶收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 內部交易收入 | ( | ) | ||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 利息費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稅前收入（虧損） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 其他重要的非現金項目： | ||||||||||||||||
| 分配的總部費用 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 股票報酬支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 保修費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分部資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分部資產支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| F-11 |
注 4 - 承諾和不確定事項
不可取消 運營租賃
公司租用Optex Richardson地點和Applied Optics Center Dallas地點的辦公室和製造設施。公司還根據不可取消的營業租賃協議租用某些辦公設備。
Optex Systems位於Texas州Richardson的租借設施位於1420 Presidential Drive，總面積爲
位於德克薩斯州達拉斯喬特韋爾路9839號和9827號的應用光學中心租賃設施，共有
| F-12 |
截止2024年6月30日，不可取消的辦公設備和場地租賃的剩餘最低基礎租金和估計的公共區域維護（CAM）付款如下：
不可取消 租賃經營的最低付款
| （千美元） | ||||||||||||||||||||
| Optex Richardson | 應用光學中心 | 辦公設備 | 合併後的 | |||||||||||||||||
| 財年 | 設施租賃支付 | 設施租賃支付 | 未來的最低租賃支付 | 租賃總付款 | 總變量CAM估計 | |||||||||||||||
| 2024基準年租賃 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 2025基準年租賃 | ||||||||||||||||||||
| 2026年基準租賃 | ||||||||||||||||||||
| 2027年基準租賃 | ||||||||||||||||||||
| 2028年基準租賃 | ||||||||||||||||||||
| 2029年基準租賃 | ||||||||||||||||||||
| 總基礎租賃支付 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 租賃支付上的隱含利息 (1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 總經營租賃負債(2) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 使用權資產(3) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| (1) | |
| (2) | |
| (3) |
2024年6月30日至2023年7月2日的設施租賃協議中的總費用分別爲$千。
截至2024年6月30日和2023年7月2日，兩個場地租賃協議下的總費用分別爲$1000和$1000。
| F-13 |
注 5 - 債務融資
信貸 銀行—PNC（前身爲BBVA，美國）
2020年4月16日，公司及其子公司Optex Systems，Inc。（統稱「借款人」）與BBVA，USA簽訂了一項信貸額度設施（「PNC Facility」）。2021年6月，PNC銀行完成了對BBVA，USA的收購，並將其更名爲PNC銀行（「PNC」）。實質條款如下所述：
| ● | PNC貸款額的本金金額爲$萬元。 | |
| ● | ||
| ● | PNC貸款中包含商業上標準的違約事件，包括但不限於未按期付款；判決金額爲$元或以上，而且未被保險覆蓋；維持抵押品不充分等。 | |
| ● | 資產總額是第一抵押權，用來保證PNC的利益。 |
| F-14 |
在2022年4月12日，借款人與PNC簽署了一份修訂後與重籤的貸款協議（「PNC貸款協議」），按照該協議，PNC貸款額減少至$
2022年11月21日，借款人發行了修訂後的循環信用證（「信用證」），以獲得PNC貸款協議下旋轉信用額度的增加，從$轉變爲$。
信用證註釋和PNC貸款協議包含了慣例的違約事件和負面契約，包括但不限於涉及債務、抵押、重大變革、投資和限制支付的條款。PNC設施以借款人的所有營運資產作爲抵押物。在出現信用證註釋和PNC貸款協議中定義的違約事件時，借款人的PNC設施債務有可能被提前清償。
PNC設施於2023年3月22日被德克薩斯資本設施所取代。
信貸 設施 - 德克薩斯銀行
於2023年3月22日，借款人與德克薩斯資本銀行（「貸方」）簽訂了業務貸款協議（「貸款協議」），根據協議貸方將向借款人提供總金額爲[insert amount]美元的循環信貸。
德克薩斯資金設施下的預付款承諾期爲26個月，到期日爲
貸款協議包含慣常違約事件（包括股權變動），以及負債、留置、基礎變化（包括管理層變更）、投資和限制性付款（包括現金分紅）等方面的約束條款。
德州資本機構的未償餘額爲$
截至2024年6月30日結束的三個月和九個月，德克薩斯資本機構貸款的總利息支出爲$
| F-15 |
向董事、高管和員工發行的限制性股票、績效股和受限股票單元
下表總結了Optex Systems Holdings的累計未歸屬限制股票、限制股票單位和績效股份的狀態：
| 受限股票單位 | 加權平均授予日期公允價值 | 限制性股票 | 加權平均授予日期公允價值 | 績效股 | 加權平均授予日期公允價值 | |||||||||||||||||||
| 截至2022年10月2日，未兌付金額爲 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 已行權 | ||||||||||||||||||||||||
| 34,105 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 被取消 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 截至2023年10月1日，未兌付金額爲 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 已行權 | ||||||||||||||||||||||||
| 34,105 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 被取消 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的未行使期權爲155.14 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
2019年1月2日，公司授予了 restricted stock units，分別於授予日後的每年1月1日按照三年期限按比例分配給 Danny Schoening 和 Karen Hawkins，分別是第一年 和頁面。 分別於2019年1月2日授予 Danny Schoening 和 Karen Hawkins 的 restricted stock units，分別於授予日後的每年1月1日按照三年期限按比例分配，每年的比例分別爲 自2019年1月2日至2021年12月1日，股票價格爲每股 $ 自2019年1月2日至2021年12月1日，股票價格爲每股 $ 每股股票的授予日期的股票價格爲 $ 公司將2019年1月2日的授予日公允價值爲 $
在2020年2月17日，該公司授予了股票限制單位給應用光學中心的總經理Bill Bates。股票限制單位將在發放日期之後的每年1月1日開始在三年內按照一定比例（第一年爲#%，之後每年增加#%）解禁，發放日期時的股票價格爲每股$#。該公司按照2020年2月17日起開始的三年的線性基礎的股票補償支出攤銷了價值爲$#千的發放日期公平價值。 該公司嚮應用光學中心的總經理Bill Bates授予了限制性股票單位。這些股票單位在發放日期後的每年1月1日開始，在三年內以一定比例（第一年爲#%，之後每年增加#%）解禁。發放日期時的股票價格爲每股$#。 在發放日期時，每股股票價格爲$#。該公司按照線性基礎將發放日期公允價值$#千的限制股票單位的價值攤銷至發放期的三年。 以後每年增長%，授予日期股票價格爲$。 發放日期公允價值爲$#千。 該公司從2020年2月17日開始的三年內，按照線性基礎平均化該股票補償支出。
2020年4月30日，董事會舉行會議並投票決定將三名獨立董事的董事會年薪增加到$ ，生效日期爲2020年1月1日，並向每位獨立董事授予100,000股受限制股票，每年按20％（20,000股）的比率解禁，從2021年1月1日至2025年1月1日。至$與
公司與Danny Schoening於2021年12月1日簽署了一份修改和重新制定的僱傭協議。
| F-16 |
截至2021年12月1日與第三個及最終歸屬日期相關的修改日期，Danny Schoening持有的未歸屬限制性股票單位沒有在修改日期之前與原獎勵相比造成公允價值的變化。最初的限制性股票單位本來會在2022年1月1日歸屬，但由於修改，它們歸屬的可能性降低，取決於「控制權轉移」的發生，即在Mr. Schoening因無正當理由被公司解僱或在此類轉換之前辭職的情況下，必須在2023年3月13日之前發生控制權轉移。截至修改日期，原獎勵有價值未列支的補償成本爲$ Danny Schoening持有的未歸屬限制性股票單位未受到修改後獎勵公允價值的影響，這些限制性股票單位最初註定會在2022年1月1日歸屬，但由於修改，它們的歸屬降低爲要取決於「控制權轉移」的發生，即在Mr. Schoening因無正當理由被公司解僱或在此類轉化之前辭職的情況下，必須在2023年3月13日之前發生控制權轉移。截至修改日期，原獎勵有$ 未識別的與原獎勵相關的補償成本爲$1000。考慮到效率，修改日期爲止的未列支補償費用已經在2022年1月1日之前全部支出。對於限制性股票單位協議的修改沒有額外的補償費用。
2022年11月28日，公司與丹尼·斯諾寧簽訂了一份新的勞動協議，修改了斯諾寧先生於2019年1月2日簽訂的股票限制單位協議，並於2021年12月1日進行了修改，將根據該協議授予的受限股票單位的第三個和最後的獲權日期從「控制權變更日期」更改爲2023年1月1日。
2023年1月4日，公司向Sam Lai、Maggie Yu、Michael Lenner、Douglas Branch和Alan Gao分別發行了 扣除稅款後，分配給CEO丹尼·肖寧和AOC GM比爾·貝茨的普通股份，淨額爲$
於2023年5月1日，公司授予了累計... 根據2023年股權激勵計劃，公司向11位員工授予了限制性股票單位。在授予日，假設3年內有...
截至2024年6月30日和2023年10月1日，尚有未解除限制的股票單位。 和頁面。 分別爲未獲解除限制的限制性股票單位。
2023年5月3日，董事會批准授予Danny Schoening首席執行官和Karen Hawkins首席財務官各一份業績股，每份業績股代表一份普通股的條件性權利。如果普通股在爲期五年的業績期內，在連續30個交易日中的成交量加權平均價等於或超過3.70，4.45，5.35，6.40或7.70美元，則業績股將分五等分授予。獲得股票的公允價值爲授予日的$1000左右，並將根據蒙特卡羅模擬估值模型以推導出的服務期進行攤銷，直至2025年12月31日。 和頁面。 分別授予首席執行官Danny Schoening和首席財務官Karen Hawkins一定數量的業績股，每個業績股代表獲取一份普通股的潛在權益。如果每份普通股在爲期五年的業績期內，在連續30個交易日中的加權平均價等於或超過3.70美元，4.45美元，5.35美元，6.4美元或7.7美元，業績股將在五個相等的分期中授予。 公允價值爲$1000左右。 獲得的股份的公允價值爲授予日的$1000左右，並將根據推算的服務期攤銷至2025年12月31日，使用蒙特卡羅模擬計算的估值模型。
於2023年5月9日，董事會批准授予獨立董事戴頓·賈德限制性股票股數爲 股，該股票於2024年1月1日和2025年1月1日解除限售，其中的公允價值爲 千美元，將按照直線攤銷到2024年12月31日。截至2024年6月30日，尚有 未解除限售限制的限制性股票。
2023年10月2日，履行期一到達30日加權平均價格，績效股份已解除限售。 公司發行了總計21,060股股票，於2023年10月24日結算限售股份，扣除稅款後實際到賬。 美元。千元。
在2023年12月22日和12月29日，績效股票達到第二和第三劃分的30日VWAP。在2024年1月8日，公司發行了總共的股票以結算已到期的股票，淨稅後扣除了$ 績效股份的每個日期均獲得30日的VWAP，以達到第二和第三個劃分。在2024年1月8日，公司以減稅後扣除$的總股票發行爲結算股票。 股票的歸屬進行了清算，扣除了稅款，每個日期分別是第二和第三個劃分的30日VWAP，分別是2023年12月22日和12月29日。2024年1月8日，公司發行了總計股票來結算這些股票的歸屬，扣除了稅款$。千元。
| F-17 |
2024年3月11日， 每個日期的業績股票達到第4批的30天VWAP。公司在2024年3月13日發行了總共的股份，以清算獲得的股份，扣除$稅金。 千元。
於2024年5月1日，公司授予了總計 名員工在2023年股權激勵計劃下的受限股票單位。
在授予日，基於預計三年員工流失率的
在2024年5月1日，有投資交易， 其2023年股權激勵計劃的受限股票上已經獲得 10名員工獲得了這些股票，扣除了千元。
2024年5月17日，30日VWAP達成第5批表現股份已授予。公司總計發行了股票。 在2024年5月17日，公司發行了總數爲股票，以結算已獲股票，扣除稅款後的淨額爲 美元。千元。
截至2024年6月30日，通過股票期權和認股權有2,727,125潛在普通股份等價物，在攤薄後的每股虧損計算中不計入。 剩餘的績效股份尚未歸屬。
| 假設。 | ||||
| 性能週期開始控件 | ||||
| 性能週期結束 | ||||
| 模擬期限 (1) | 年 | |||
| 模擬時間步長 | ||||
| 年時間步數 | ||||
| 估值日普通股價 (2) | $ | |||
| 波動率（年） (4) | % | |||
| 無風險利率（年） (5) | % | |||
| 權益成本 (6) | % | |||
| 股息收益率 (3) | % | |||
| 第一筆交易 | 第2階段 | 第3階段 | 第4批次 | 第5批次 | ||||||||||||||||
| 批次中的業績股數 (1) | ||||||||||||||||||||
| 一個業績股的公允價值 (7) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 批次的總公允價值 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 衍生服務期（年） (7) | ||||||||||||||||||||
| (1) |
| (2) |
| (3) |
| (4) |
| (5) |
| (6) |
| (7) |
| F-18 |
股票基礎報酬費用
股權報酬以直線累計計算，跨期分攤，在應用期滿或工作期滿時，按照適用的計算方式進行分攤。下表總結了授予的限制股和限制股票單位以及授予的績效股的記錄補償成本以及未確認的補償成本：
| 股權補償 | ||||||||||||||||||||||||
| （千） | ||||||||||||||||||||||||
確認報酬 費用 | 未確認報酬 費用 | |||||||||||||||||||||||
| 截至三個月結束時 | 截至九月底的九個月的營業租賃成本 | 截至期末 | ||||||||||||||||||||||
6月30日, 2024 | 7月2日， 2023 | 6月30日, 2024 | 7月2日， 2023 | 6月30日 2024 | 10月1日2023年（39周） 2023 | |||||||||||||||||||
| 限制性股票 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 績效股 | ||||||||||||||||||||||||
| 受限股票單位 | ||||||||||||||||||||||||
| 員工股權報酬總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
注7 - 公司授權發行知識產權的資產購買
於2024年1月18日，Optex Systems Holdings Inc.通過其全資子公司Optex Systems Inc.（以下統稱「公司」）與RUb Aluminum s.r.o.（「RUB」）簽訂資產購買協議和合同製造協議。根據協議，公司收購了與Speedtracker Mach產品線有關的某些知識產權、技術和營銷信息，主要用於槍支彈丸速度檢測、測量和跟蹤。 RUb可以代表公司繼續製造Speedtracker Mach產品。公司使用手頭現金出資了100萬美元，根據成功完成定義的里程碑，未來還有額外的現金支付可能。 合同製造協議的初始期限爲一年，雙方必須同意續訂一年。 收購後，公司已確定將製造業務轉移到內部並不再根據合同製造協議訂購組裝單元更具經濟效益。
無形資產將按照直線折舊法分攤七年，並在每個財年結束時進行年度審查以檢查可能的減值情況。
截至2024年6月30日，無形資產的價值爲：
| 2024年6月30日 | ||||
| 無形資產 - 知識產權 | $ | |||
| 無形資產的攤銷 | ( | ) | ||
| 淨無形資產 | $ | |||
| F-19 |
注8 - 承諾與事項股東權益
股息
普通股
2021年9月22日，公司宣佈授權一個1億美元的股票回購計劃。在回購計劃授權下可根據市場條件和受到SEC Rule 10b-18規定的限制，在公開市場交易或協商交易中，以市場現價從時間到時間地購買授權股票。
2023年7月2日至2024年6月30日的三個月和九個月內，共回購了 普通股股份。
2024年6月30日結束的三個月和九個月中，公司發行了 和頁面。 給丹尼.斯科尼和卡倫.霍金斯解決表現股份問題 和頁面。，分別在三個月和九個月內獲得了歸屬。這些股票扣除了應繳稅的股數後發行。和頁面。
在2024年6月30日結束的三個月和九個月內，公司發行了股票，向十名員工解決了受限制的股票單位，這些股票在三個和九個月內獲得了歸屬權。發行的股票已扣除了爲稅收而保留的股票。 以規定的受限股票單位爲交換，分配了股份給十名員工。 受限制的股票單位，在三個和九個月內獲得了歸屬權。 扣除了爲稅收而保留的股票。
截至2024年6月30日和2023年10月1日，總流通普通股爲 和頁面。，分別爲。
注9 - 後續事件
有無皆可。
| F-20 |
項目2. 管理層對財務狀況和業績的討論與分析
本管理層討論與分析財務狀況和經營業績的報告（MD&A）是爲了補充和增強我們已審計的截至2023年10月1日財年的合併財務報表以及相應的財務註釋以及未經審計的截至2024年6月30日的簡明合併財務報表以及相應註釋，這些報表和註釋是按照美國通用會計原則（GAAP）編制的。鼓勵您在審核本MD&A的同時查閱我們的合併財務報表。本MD&A中的財務信息是按照GAAP編制的，除非另有說明。此外，我們使用非GAAP財務指標作爲補充我們經營業績和財務狀況的指標。我們在內部使用這些非GAAP財務指標從一個期間到另一個期間比較實際結果，以及爲規劃目的。我們還將報告非GAAP財務指標作爲補充信息，因爲我們認爲它們的使用可以更深入地了解我們的業績。當在本MD&A中使用非GAAP指標時，它將清楚地標識爲非GAAP指標並與最相關的GAAP指標進行調整。
下面討論的是影響我們的財務狀況、經營業績以及流動性和資本資源的主要因素以及所述期間的情況。所述期間的營業業績未受通貨膨脹的顯著影響。
關於前瞻性信息的注意事項
本季度10-Q表格中的MD&A部分包含某些「前瞻性聲明」，該聲明符合1933年修正法案（「證券法案」）第27A條和1934年修正法案（「交易所法案」）第21E條的規定。在本季度的10-Q報告中包含的任何非歷史事實陳述，都可能被視爲前瞻性聲明。當「我們」在本季度10-Q、其他報告、提交給證券交易委員會（「委員會」或「SEC」）的聲明和信息、新聞稿、證券分析師或投資者演示文稿或由高管批准的口頭陳述中使用「相信」、「可能」、「將」、「預計」、「應當」、「繼續」、「預測」、「打算」、「將有可能導致」、「估計」、「項目」或類似表達方式時，旨在確定此類前瞻性聲明。
這些前瞻性聲明代表我們對未來事件的期望、信念、意圖或策略，包括但不限於增長策略；產品和開發計劃；財務業績和財務狀況（包括營業收入、淨利潤、利潤率和營運資本）；訂單和積壓訂單；預計合同交付時間及相應的收入確認；材料和勞動力成本的增加；履行合同剩餘的成本；合同損失準備金；勞動力短缺；後續訂單；供應鏈挑戰；歷史趨勢的延續；我們現金餘額對未來流動性和資本資源需求的充足性；會計政策變化對我們的業績、財務狀況或現金流量的預期影響；預期問題及我們的未來經營計劃；以及國防工業或經濟的未來。
我們要警告，這些聲明本質上涉及風險和不確定性，其中某些風險和不確定性超出我們的控制範圍，並且具體結果可能會因爲多種重要因素而有所不同。這些風險和不確定性包括但不限於：國防計劃和軍事開支的持續資金，資金的時間和數量，普遍的經濟和商業狀況，包括在公司市場上出現意想不到的疲軟，持續地地緣政治動盪和區域衝突的影響，競爭，技術變化和市場營銷方法，工程和製造計劃完工時間的延遲，客戶訂單模式的變化，產品組合的變化，取得技術先進性和創新技術方面持續的成功，美國政府聯邦採購規則和法規的解釋變化，因任何新的聯邦總統行政領導的政策變化而造成的支出變化，公司產品市場的接受度，元件短缺，由於外包元件性能質量問題導致的生產延遲，無法充分實現收購和重組預期收益或延遲實現該等收益，整合已收購業務和實現預期的協同效應方面的挑戰，出口法規變化，稅率上升，普遍認可會計原則的變化，保留關鍵員工和客戶的困難，受固定價格服務和系統集成承諾所需的費用以及股票市場增長和價值變化不受控制的變化以及我們無法控制的其他各種因素。其中一些風險和不確定性在本管理層討論與分析財務狀況和運營情況以及我們的年度報告FORM10-K中的「風險因素」部分中被識別出來，建議您查閱這些部分。您應該了解，不可能預測或識別所有這樣的因素。因此，您不應認爲任何這樣的列表是所有潛在風險或不確定性的完整列表。
| 1 |
我們不承擔更新任何前瞻性陳述的義務。在本季度10-Q表和我們的10-K年度報告中描述的因素的基礎上，您應該仔細評估此類陳述。
背景
Optex Systems Holdings，Inc.(以下簡稱「公司」、「我們」和「我們的子公司」)主要爲國防部門應用生產光學瞄準系統和組件。其產品被安裝在各種類型的美國軍用陸地車輛上，如阿布拉姆斯和布拉德利戰鬥車輛、輕型裝甲車輛和裝甲安全車輛，並已被選定安裝在Stryker車系上。我們還生產和交付衆多的望遠鏡配置、步槍和監視瞄準鏡和夜視光學組件。我們的產品主要包括爲客戶定製的產品，直接交付給武裝部隊和其他國防主承包商。今天營業收入中不到1%與其他公司生產的產品之銷售有關。在這種情況下，該產品可能是我們之前生產的大型系統的簡單替換部件。
我們是美國國防部的一級和二級承包商。次級合同通常是通過通用動力陸地系統、雷神公司、英國航空電子系統有限公司、ADS公司等主要國防承包商發放的。我們還是以色列、澳洲、南美國家的軍用供應商，以及服務於外國政府的幾家大型美國國防公司的分包商。
聯邦採購條例是管理政府機構和與美國政府簽訂合同採購流程的主要規定。通常，聯邦採購條例的部分內容通過引用納入政府招標和合同中，作爲影響合同獎項和價格招標的條款和條件。.
我們的許多合同是直接與聯邦政府或在其監管下的承包商簽訂的，因此受到《聯邦採購規則》第49.5部分「合同終止條款」的約束，更具體地受到《聯邦採購規則》第52.249-2條「政府方便終止（固定價格）」及第49.504條「違約固定價格合同的終止」條款的約束。這些條款是我們的主要軍工合同的標準條款，並通常適用於我們作爲分包商。我們的經驗是，方便終止很少被啓動，除非這對雙方都有利。我們目前尚不知道我們現有合同中是否存在方便終止或違約終止。
如果由於方便原因而終止合同，聯邦採購條例52.249-2條款規定按合同成本和原因全額賠償。如果由於違約原因而終止合同，我們可能要對政府從類似從我們中止的供應商哪裏獲得的物資增加的任何超額費用負責。如果未能履行合同是由於公司定義下的聯邦採購條例52.249-8條款之外的無法控制和無故或過失的原因，我們將不承擔任何超額費用的責任。
此外，我們的一些合同允許以聯邦採購條例52.232-16「進度付款」的形式獲得政府合同融資。作爲一家小型企業，受到某些限制，此條款提供政府支付產品交付前所產生項目成本的高達90%。在合同允許進度付款的範圍內，我們打算利用這一福利，從而最大程度地減少完成合同所需的勞動力和材料對我們的運營資金的影響。
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近期事件
2024年1月資產收購
2024年1月18日，我們與RUb Aluminium s.r.o. (以下簡稱RUB)簽訂了資產購買協議和合同製造協議。根據協議，公司收購了Speedtracker Mach產品線的某些知識產權、技術和營銷信息，該產品線主要用於火器彈道速度檢測、測量和跟蹤。RUB將繼續代表公司製造Speedtracker Mach產品。公司使用手頭的100萬美元現金收購了這些資產，並有可能根據完成規定的里程碑而獲得額外的未來現金支付。合同製造協議的初始期限爲一年，雙方必須同意續約爲期一年的額外條款。收購後，公司已確定將製造業務內部化將更加經濟，並不再根據合同製造協議訂購組裝單元。
收購包括3萬美元的交易成本，用於法律費用和基於達成特定營業收入里程碑支付的應計負債。截至2024年6月30日，應計負債的公允價值爲零。根據資產購買協議，只有在目標收入里程碑在應計期實現時，總計基於應計款項的支付才會是23.8萬美元，否則應計款項爲零。截至2024年6月30日，公司確定在應計期內實現收入里程碑的可能性是極低的。資產將在七年期間按照平均攤銷法進行攤銷。
材料 趨勢
最近 供應鏈中斷使我們的供應商緊張不安，延長了供應商的交貨週期，影響了我們維持運營的能力。 我們預計，塗料和樹脂產品以及製造中使用的關鍵環氧樹脂和化學品將出現市場上的材料短缺。 進程。此外，我們看到鋁、鋼和丙烯酸大宗商品的成本大幅上漲，這影響了 我們在截至2023年10月1日的年度以及截至2024年6月30日的三個月和九個月中的淨收入，預計將繼續保持這一水平 對未來兩年我們的長期固定合同預計產生的利潤率產生負面影響。另請參閱”物品 1A。風險因素—與我們的業務相關的風險 - 我們的某些產品依賴於專業的供應來源 可能會受到干擾，這可能會對我們的業務產生重大的不利影響” 年度報告表格 截至 2023 年 10 月 1 日的年度爲 10-k。
2023年10月1日至2024年第一季度期間，我們也遭遇了多位主要供應商的望遠鏡罩和外殼短缺問題，這些短缺問題影響了Optex Richardson部門的多款望遠鏡產品。關鍵元件的延遲，再加上2023年10月1日結束的一年和持續到2024年第一季度期間的勞動力短缺，已經對我們的生產水平產生了負面影響，繼續推遲了預期交貨日期。我們正在積極尋找替代來源，並加快我們當前元件供應商的速度。我們還將增加員工招聘計劃和加班來嘗試減輕望遠鏡產品線的持續風險。
我們在當地勞動市場看到了一些近期的改善，並與我們的供應商交貨表現的改善相呼應而增加了我們的直接勞動力。雖然在2023財年和2024財年的前九個月期間，我們對Optex Richardson部門望遠鏡線產品的供應商表現有所鼓舞，這推動了營業收入的增長，但我們還沒有能夠充分提升交貨量以跟上當前客戶需求的步伐。因此，我們不能保證我們的望遠鏡產品的預期客戶交貨日期不會再次延遲。
於2023年3月，我們將信貸額度從PNC銀行轉到Texas Capital銀行，並將可用信貸額度從PNC銀行的200萬美元增加至300萬美元。信貸額度的提高有助於我們滿足營運資金要求，以應對增加的積壓訂單以及2023財年收入的延遲。
我們也參考了“項目1.業務-市場機遇:美國軍事軍工-半導體” 在我們的 年度報告（表格10-K）中，我們描述了美國政府軍事開支的當前趨勢及其可能對Optex產生重大影響的情況，特別是該部分中包括的表格和關於美國地面系統軍事項目開支顯著減少的披露，這直接影響到Optex Richardson部門營業收入，所有這些內容都已被引用並納入本報告中。
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業績報告
非通用會計準則 廣告j調整後的利息、稅、折舊和攤銷前利潤（EBITDA）
我們使用調整後的利潤總額、利息、稅項、折舊和攤銷（「EBITDA」）作爲評估業務表現的附加指標，因爲「淨利潤」包括與股權股票相關的非現金補償費用以及折舊、攤銷、利息支出和聯邦所得稅的重大影響，我們認爲，調整後的EBITDA是我們運營績效的一個有意義的指標，因爲它允許進行我們的核心運營的週期對比，排除我們不認爲與我們的運營相關的項目。調整後的EBITDA是一項財務指標，不是根據美國通用會計準則（「GAAP」）要求或按照GAAP呈現的財務指標。
調整後的EBITDA存在侷限性，不應單獨考慮或視爲按照GAAP計算的績效衡量標準的替代品。這種非GAAP方法排除了我們必須做出的某些現金支出。此外，我們行業中的其他公司可能會以不同的方式計算調整後的EBITDA，或者根本不計算，這限制了調整後的EBITDA作爲比較衡量標準的實用性。
以下表格總結了我們在截至2024年6月30日和2023年7月2日的三個和九個月中的運營業績，包括GAAP淨利潤和非GAAP調整後的EBITDA指標。我們認爲同時包含這兩個指標可以更好地評估我們的整體表現。
| （千美元） | ||||||||||||||||
| 截至三個月結束時 | 截至九月底的九個月的營業租賃成本 | |||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | |||||||||||||
| 淨利潤(GAAP) | $ | 1,261 | $ | 576 | $ | 2,754 | $ | 832 | ||||||||
| 添加： | ||||||||||||||||
| 聯邦所得稅支出 | 337 | 154 | 737 | 223 | ||||||||||||
| 折舊費用 | 132 | 86 | 341 | 252 | ||||||||||||
| 股權補償 | 90 | 81 | 360 | 134 | ||||||||||||
| 利息費用 | 17 | 22 | 32 | 31 | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA-非GAAP | $ | 1,837 | $ | 919 | $ | 4,224 | $ | 1,472 | ||||||||
截至2024年6月30日的三個月內，我們的淨利潤從去年同期的60萬美元增長了70萬美元至130萬美元。我們的調整後的EBITDA從去年同期的90萬美元增長了90萬美元至180萬美元。
截至2024年6月30日的九個月，我們的淨利潤增長了190萬美元至280萬美元，相比去年同期的淨利潤80萬美元。我們的調整後EBITDA在截至2024年6月30日的九個月中增長了270萬美元至420萬美元，相比去年同期的150萬美元。
近三個月和九個月的淨利潤和調整後的EBITDA增加主要是由於營業收入和毛利增加，部分抵消了一定增加的總務和行政費用。業務板塊的表現將在以下章節中進行更詳盡的討論。
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經營成果選擇性財務信息 （千美元） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至三個月結束時 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Optex Richardson | 應用光學中心 達拉斯 | 其他 （未分配成本和消除） | 合併後的 | Optex Richardson | 應用光學中心 達拉斯 | 其他 （未分配成本和消除） | 合併後的 | |||||||||||||||||||||||||
| 營業收入來自外部客戶 | $ | 4,675 | 4,385 | - | 9,060 | $ | 3,069 | $ | 4,103 | $ | - | $ | 7,172 | |||||||||||||||||||
| 內部營業收入 | - | 282 | (282 | ) | - | - | 265 | (265 | ) | - | ||||||||||||||||||||||
| 總部門營業收入 | 4,675 | 4,667 | (282 | ) | 9,060 | 3,069 | 4,368 | (265 | ) | 7,172 | ||||||||||||||||||||||
| 銷售總成本 | 3,575 | 2,886 | (282 | ) | 6,179 | 2,757 | 2,968 | (265 | ) | 5,460 | ||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 1,100 | 1,781 | - | 2,881 | 312 | 1,400 | - | 1,712 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利率% | 23.5 | % | 38.2 | % | - | 31.8 | % | 10.2 | % | 32.1 | % | - | 23.9 | % | ||||||||||||||||||
| 總和行政費用 | 997 | 179 | 90 | 1,266 | 758 | 121 | 81 | 960 | ||||||||||||||||||||||||
| 分配到各部門的管理和行政費用 | (339 | ) | 339 | - | - | (386 | ) | 386 | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 淨一般及行政費用 | 658 | 518 | 90 | 1,266 | 372 | 507 | 81 | 960 | ||||||||||||||||||||||||
| 營業收入（虧損） | 442 | 1,263 | (90 | ) | 1,615 | (60 | ) | 893 | (81 | ) | 752 | |||||||||||||||||||||
| 營業利潤（損失）% | 9.5 | % | 27.1 | % | - | 17.8 | % | (2.0 | )% | 20.4 | % | - | 10.5 | % | ||||||||||||||||||
| 利息費用 | - | - | 17 | 17 | - | - | 22 | 22 | ||||||||||||||||||||||||
| 稅前淨收益（損失） | $ | 442 | 1,263 | (107 | ) | 1,598 | $ | (60 | ) | $ | 893 | $ | (103 | ) | $ | 730 | ||||||||||||||||
| 淨利潤（虧損）% | 9.5 | % | 27.1 | % | - | 17.6 | % | (2.0 | )% | 20.4 | % | - | 10.2 | % | ||||||||||||||||||
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按營業部門選擇的財務信息結果 （千美元） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至九月底的九個月的營業租賃成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Optex Richardson | 應用光學中心 達拉斯 | 其他 （未分配成本和剔除） | 合併後的 | Optex Richardson | 應用光學中心 達拉斯 | 其他 （未分配成本和剔除） | 合併後的 | |||||||||||||||||||||||||
| 外部客戶營業收入 | $ | 12,344 | 12,208 | - | 24,552 | $ | 7,742 | $ | 9,840 | $ | - | $ | 17,582 | |||||||||||||||||||
| 部門間收入 | - | 700 | (700 | ) | - | - | 511 | (511 | ) | - | ||||||||||||||||||||||
| 總部門營業收入 | 12,344 | 12,908 | (700 | ) | 24,552 | 7,742 | 10,351 | (511 | ) | 17,582 | ||||||||||||||||||||||
| 銷售總成本 | 9,763 | 8,367 | (700 | ) | 17,430 | 6,830 | 7,280 | (511 | ) | 13,599 | ||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 2,581 | 4,541 | - | 7,122 | 912 | 3,071 | - | 3,983 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利率% | 20.9 | % | 35.2 | % | - | 29.0 | % | 11.8 | % | 29.7 | % | - | 22.7 | % | ||||||||||||||||||
| 總和行政費用 | 2,750 | 489 | 360 | 3,599 | 2,417 | 346 | 134 | 2,897 | ||||||||||||||||||||||||
| 分配給部門的總務費用 | (1,019 | ) | 1,019 | - | - | (978 | ) | 978 | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 淨一般和行政費用 | 1,731 | 1,508 | 360 | 3,599 | 1,439 | 1,324 | 134 | 2,897 | ||||||||||||||||||||||||
| 營業收入（虧損） | 850 | 3,033 | (360 | ) | 3,523 | (527 | ) | 1,747 | (134 | ) | 1,086 | |||||||||||||||||||||
| 營業利潤（虧損）% | 6.9 | % | 23.5 | % | - | 14.3 | % | (6.8 | )% | 16.9 | % | - | 6.2 | % | ||||||||||||||||||
| 利息費用 | - | - | 32 | 32 | - | - | 31 | 31 | ||||||||||||||||||||||||
| 稅前利潤（損失） | $ | 850 | 3,033 | (392 | ) | 3,491 | $ | (527 | ) | $ | 1,747 | $ | (165 | ) | $ | 1,055 | ||||||||||||||||
| 稅前收入（虧損）% | 6.9 | % | 23.5 | % | - | 14.2 | % | (6.8 | )% | 16.9 | % | - | 6.0 | % | ||||||||||||||||||
截至2024年6月30日的三個月中，我們的營業收入總額增加了190萬元，同比上年同期增長了26.3%。截至2024年6月30日的九個月中，我們的營業收入總額增加了700萬元，同比上年同期增長了39.6%。三個月和九個月期間營業收入的增長是由於兩個主營業務領域的軍工產品需求增加，部分抵消了商業光學組件的客戶需求下降。
截止到2024年6月30日的三個月合併毛利潤相較於去年同期增加了120萬美元或68.3%。截止到2024年6月30日的九個月合併毛利潤相較於去年同期增加了310萬美元或78.8%。最近三個月和九個月內毛利率的增長主要歸因於更高的營業收入覆蓋固定制造成本基礎，並結合產品結構的變化以及兩個業務板塊在定價和運營績效方面的改善。
截至2024年6月30日三個月結束時，我們的營業收入增長了90萬美元，同比增長了114.8%。截至2024年6月30日九個月結束時，我們的營業收入增長了240萬美元，同比增長了224.4%。三個月和九個月期間營業收入的增加主要是由兩個運營部門的收入和毛利率的增加而推動的。
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新訂單和積壓訂單
產品積壓代表尚未確認爲營業收入的未履行客戶製造訂單的價值。雖然積壓不是非GAAP財務指標，但它也沒有被GAAP定義。因此，我們計算積壓的方法可能與其他公司使用的方法不一致。此外，按期預定的積壓也可能不能完全預示當期的預測營業收入，因爲我們的許多訂單提供了加速交貨，不帶罰款，而且還可能爲客戶提供調整時間表以滿足他們最近的預期需求量的選擇。然而，我們提供客戶訂單和產品積壓信息，因爲我們認爲它提供了對未來需求的重要洞察力，並具有一定的短期未來營收預測能力。
2024年6月30日結束的九個月內，公司新訂單達到了2830萬美元，同比增長7.6%。最近九個月的訂單包括1850萬美元的Optex Richardson業務和980萬美元的Applied Optics Center業務。
以下表格顯示了截至2024年6月30日的9個月內與去年同期相比，以百萬美元計算的新客戶訂單情況：
| （百萬） | ||||||||||||||||
| 產品線 | 九個月已結束 2024 年 6 月 30 日 | 九個月已結束 2023 年 7 月 2 日 | 方差 | % Chg | ||||||||||||
| 潛望鏡 | $ | 15.9 | $ | 11.6 | $ | 4.3 | 37.1 | % | ||||||||
| 瞄準系統 | 0.3 | 4.0 | (3.7 | ) | (92.5 | )% | ||||||||||
| 榴彈炮 | - | - | - | - | % | |||||||||||
| 其他 | 2.3 | 3.0 | (0.7 | ) | (23.3 | )% | ||||||||||
| Optex 系統 — 理查森 | 18.5 | 18.6 | (0.1 | ) | (0.5 | )% | ||||||||||
| 光學組件 | 1.8 | 1.2 | 0.6 | 50.0 | % | |||||||||||
| 激光濾鏡 | 6.5 | 5.5 | 1.0 | 18.2 | % | |||||||||||
| 日間視窗 | 0.1 | 0.1 | - | - | % | |||||||||||
| 其他 | 1.4 | 0.9 | 0.5 | 55.6 | % | |||||||||||
| 應用光學中心—達拉斯 | 9.8 | 7.7 | 2.1 | 27.3 | % | |||||||||||
| 買家訂單總數 | $ | 28.3 | $ | 26.3 | $ | 2.0 | 7.6 | % | ||||||||
在截至2024年6月30日的本財年九個月期間，公司的Optex Richardson業務訂單下降了0.1百萬美元，降幅爲0.5%，相較於前年同期。訂單下降的主要原因是因爲前年以色列政府授予了價值340萬美元的瞄準系統維修和翻新夜視設備的合同。我們從2023年12月開始向該合同發貨。瞄準系統和其他產品的訂單減少，但在本財年九個月期間，望遠鏡訂單大幅增加。Applied Optics Center訂單增加了210萬美元，增長了27.3%，因爲我們繼續看到爲數不少的主要政府承包商訂購我們的激光濾光器單元，以及客戶訂購商用光學組件和其他產品，這是由我們用於飛機的紅外(IR) 指紋減少塗層的新項目驅動的。
| 7 |
待辦事項 截至2024年6月30日，待辦事項金額爲4560萬美元。此與2023年10月1日的待辦事項4180萬美元相比，增長了380萬美元，增長率爲9.1%；與2023年7月2日的待辦事項4160萬美元相比，增長了400萬美元，增長率爲9.6%。以下表格顯示了截至2024年6月30日獲得的所有合同按期望交付的情況，單位爲百萬美元：
| 產品線 | 2024年Q4 交貨 | 2025+ 交貨 | 總積壓訂單 6/30/24 | 總積壓訂單 7/2/23 | 漲跌 | %變化 | ||||||||||||||||||
| 潛望鏡 | $ | 3.7 | $ | 19.3 | $ | 23.0 | $ | 13.1 | $ | 9.9 | 75.6 | % | ||||||||||||
| 瞄準系統 | 0.5 | 3.5 | 4.0 | 5.2 | (1.2 | ) | (23.1 | )% | ||||||||||||||||
| 榴彈炮 | - | 2.3 | 2.3 | 2.3 | - | - | % | |||||||||||||||||
| 其他 | 0.8 | 2.6 | 3.4 | 5.5 | (2.1 | ) | (38.2 | )% | ||||||||||||||||
| Optex Richardson | 5.0 | 27.7 | 32.7 | 26.1 | 6.6 | 25.3 | % | |||||||||||||||||
| 光學部件 | 0.6 | 0.7 | 1.3 | 3.3 | (2.0 | ) | (60.6 | )% | ||||||||||||||||
| 激光濾光片 | 2.4 | 6.8 | 9.2 | 9.8 | (0.6 | ) | (6.1 | )% | ||||||||||||||||
| 天窗 | 0.2 | 1.1 | 1.3 | 1.8 | (0.5 | ) | (27.8 | )% | ||||||||||||||||
| 其他 | 0.3 | 0.8 | 1.1 | 0.6 | 0.5 | 83.3 | % | |||||||||||||||||
| 應用光學中心 - 達拉斯 | 3.5 | 9.4 | 12.9 | 15.5 | (2.6 | ) | (16.8 | )% | ||||||||||||||||
| 總積壓訂單 | $ | 8.5 | $ | 37.1 | $ | 45.6 | $ | 41.6 | $ | 4.0 | 9.6 | % | ||||||||||||
截至2024年6月30日的Optex Richardson訂單積壓金額爲3270萬美元，而2023年7月2日的積壓金額爲2610萬美元，增幅爲660萬美元，增幅達到25.3%。
截至2024年6月30日，應用光學中心的積壓訂單爲1290萬美元，比2023年7月2日的訂單1550萬美元下降了260萬美元或16.8%。季末後，在2024年7月8日，公司宣佈了一份250萬美元的訂單，用於激光過濾器的提供，交付時間從2024年8月到2025年7月。
請參考上文的「材料趨勢」和下文的「」, 以獲取有關我們訂單和積壓訂單的近期發展和趨勢的更多信息，該信息已經被引用在此文件中。材料趨勢流動性和資本資源有關最近訂單和積壓訂單的發展和趨勢的更多信息，請參見上文和下文，該信息已被引用在本文件中。
該公司在維持當前與美國車輛製造商及既有產品線的基礎上，繼續追求國內、國際及商業機會。我們還在審視潛在的傳統產品線之外的產品，這些產品可以使用我們現有的生產設施生產，以利用我們現有的多餘產能。
2024年6月30日結束的三個月，與2023年7月2日結束的三個月相比。
營業收入截至2024年6月30日三個月的營業收入同比增長了190萬美元或26.3％，如下表所示：
| 截至三個月結束時 | ||||||||||||||||
| （千美元） | ||||||||||||||||
| 產品線 | 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | 漲跌 | %變化 | ||||||||||||
| 潛望鏡 | $ | 3,171 | $ | 2,623 | $ | 548 | 20.9 | % | ||||||||
| 瞄準系統 | 432 | 137 | 295 | 215.3 | % | |||||||||||
| 火炮 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 其他 | 1,072 | 309 | 763 | 246.9 | % | |||||||||||
| Optex Richardson | 4,675 | 3,069 | 1,606 | 52.3 | % | |||||||||||
| 光學部件 | 963 | 1,452 | (489 | ) | (33.7 | )% | ||||||||||
| 激光濾光片 | 2,941 | 2,286 | 655 | 28.7 | % | |||||||||||
| 天窗 | 109 | 120 | (11 | ) | (9.2 | )% | ||||||||||
| 其他 | 372 | 245 | 127 | 51.8 | % | |||||||||||
| 應用光學中心 - 達拉斯 | 4,385 | 4,103 | 282 | 6.9 | % | |||||||||||
| 總收入 | $ | 9,060 | $ | 7,172 | $ | 1,888 | 26.3 | % | ||||||||
| 8 |
截至2024年6月30日的三個月內，Optex Richardson的營業收入較去年同期增長160萬美元或52.3％，這是由於更高的客戶需求，包括潛望鏡、瞄準系統和其他產品，包括準直器、電芯組件和備件。
應用光學中心營業收入在截至2024年6月30日的三個月內增加了30萬美元，同比去年同期增長了6.9%。 營業收入的增長主要歸因於客戶對激光濾光片和其他產品的需求增加，以及我們新的紅外（IR）簽名降低塗層項目的推動，部分抵消了商用光學組件客戶需求的下降。 其他產品的營收增長主要受到我們在飛機上使用的紅外（IR）簽名降低塗層項目推動的部分抵消商用光學組件客戶需求下降的影響。
毛利率截至2024年6月30日三個月期間，毛利率爲營業收入的31.8％，而去年同期毛利率爲營業收入的23.9％。毛利潤的增長主要歸因於更高的營業收入，產品組合的變化以及固定成本在更高收入結構中的增加分攤。本期銷售成本爲620萬美元，而去年同期銷售成本爲550萬美元，相對營業收入而言有所增加。
G&A 費用在截至2024年6月30日和2023年7月2日的三個月中，我們分別記錄了130萬美元和100萬美元的營業費用。營業費用在相應期間內增長了31.9％，主要是由於在版稅、銷售費用、投資者關係、IT支持服務和法律費用上增加支出。
營業收入在2024年6月30日結束的三個月內，我們記錄了160萬元的營業收入，相比於2023年7月2日結束的三個月內的80萬元的營業收入。本年期相比於去年同期營業收入增加了80萬元，主要是由於營業收入和毛利率的增加，部分抵消了更高的一般管理支出。
2024年6月30日結束的九個月，與2023年7月2日結束的九個月相比
營業收入截至2024年6月30日的九個月內，收入同比增長700萬美元，增長39.6%，詳見下表：
| 截至九月底的九個月的營業租賃成本 | ||||||||||||||||
| （千美元） | ||||||||||||||||
| 產品線 | 2024年6月30日 | 2023年7月2日 | 漲跌 | %變化 | ||||||||||||
| 潛望鏡 | $ | 7,842 | $ | 6,085 | $ | 1,757 | 28.9 | % | ||||||||
| 瞄準系統 | 1,003 | 464 | 539 | 116.2 | % | |||||||||||
| 火炮 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 其他 | 3,499 | 1,193 | 2,306 | 193.3 | % | |||||||||||
| Optex系統 - 理查森 | 12,344 | 7,742 | 4,602 | 59.4 | % | |||||||||||
| 光學部件 | 3,252 | 4,438 | (1,186 | ) | (26.7 | )% | ||||||||||
| 激光濾光片 | 7,208 | 4,404 | 2,804 | 63.7 | % | |||||||||||
| 天窗 | 460 | 350 | 110 | 31.4 | % | |||||||||||
| 其他 | 1,288 | 648 | 640 | 98.8 | % | |||||||||||
| 應用光學中心 - 達拉斯 | 12,208 | 9,840 | 2,368 | 24.1 | % | |||||||||||
| 總收入 | $ | 24,552 | $ | 17,582 | $ | 6,970 | 39.6 | % | ||||||||
截至2024年6月30日的九個月內，Optex Richardson營業收入較去年同期增長了460萬美元，增長了59.4％，因爲客戶對於潛望鏡、瞄準系統和其他產品，包括準直器、電芯組件和備件的需求增加。
應用光學中心的營業收入於2024年6月30日的前九個月同比去年同期增加了$240萬或24.1%。 營業收入的增加主要歸因於客戶對激光濾波器和 其他產品的營收增長主要受到我們在飛機上使用的紅外（IR）簽名降低塗層項目推動的部分抵消商用光學組件客戶需求下降的影響。
| 9 |
毛利率截至2024年6月30日的九個月內，毛利率爲29.0%，相比上一年同期的22.7%有所增長。毛利潤的增加主要歸因於較高的營業收入、產品組合變化以及在更高的營業收入組合下固定開銷的增加吸收。銷售成本從結束於2024年6月30日的九個月內的1740萬美元增至上一年同期的1360萬美元，代價是更高的營收。
G&A 費用在截至2024年6月30日和2023年7月2日的九個月內，我們分別記錄了360萬美元和290萬美元的營業費用。營業費用在兩個時段之間增長了24.2％，主要由於在勞動力、股票補償、版稅、銷售費用、投資者關係和IT支持服務方面的開支增加。
營業收入 在截至2024年6月30日的九個月內，我們的營業收入爲350萬美元，相比之下，截至2023年7月2日的九個月內的營業收入爲110萬美元。營業收入增加的240萬美元主要是由於營業收入和毛利率增加，部分抵消了較高的總務開支。
流動性和資本資源
截至2024年6月30日，公司的營運資本爲1420萬美元，較2023年10月1日的1350萬美元增加。
在截至2024年6月30日的九個月中，我們產生了100萬美元的經營現金流，花費了150萬美元用於設備和無形資產的收購。在這段時間裏，我們的庫存增加了300萬美元，以支持新項目的獲獎、更高的積壓訂單和預計在未來十二個月內不斷增長的收入。
公司已經承諾有400,000美元的資金購買固定鍍膜室、Opotek調諧激光系統和激光刻字機等性能顯著的房地產和設備。
截至2024年6月30日的積壓訂單爲4560萬美元，而截至2023年7月2日和2023年10月1日的積壓訂單分別爲4160萬美元和4180萬美元，分別增長了9.6%和9.1%。有關詳細信息，請參見「結果運營-新訂單和積壓訂單」章節。運營結果-新訂單和積壓訂單上述。
公司歷史上通過經營現金流、可轉換票據、普通股和優先股發行以及銀行債務來資助其業務。公司產生正向現金流的能力取決於許多因素，包括公司產品的持續開發和成功營銷。
截至2024年6月30日，公司現金50萬美元，尚未償還100萬美元的授信額度。截至2024年6月30日，我們的應收賬款餘額爲330萬美元。我們預計在2024財年第四季度收回這些賬款。
我們 參考了在下文中提到的披露， 「重要趨勢」 關於最近供應鏈中的干擾和物料短缺的披露已被引用於此。
在短期內，公司計劃利用現有的現金、可用的信貸額度和營運現金流來資助庫存採購，以支持積壓訂單的增長和預計在未來12個月內的營業收入增長。短期超出我們營運資金需求的現金可能也被用於資助購買產品線和其他資產，包括爲維護或滿足我們不斷增長的積壓訂單所需的房地產和設備等。此外，公司會根據現有的股票回購計劃，回購普通股。長期來看，超出我們營運需求的閒置資金可能會用於資助新產品開發、公司或產品線收購或吸引人的機會出現時，進行額外的股票回購。
2024年1月18日，公司收購了與Speedtracker Mach產品線相關的某些知識產權、技術和營銷信息，並與RUB Aluminium s.r.o.（「RUB」）簽訂了資產購買協議和合同製造協議。公司使用手頭的100萬美元現金購買了這些資產，並可能根據完成確定的里程碑而獲得額外的未來現金支付。合同製造協議的初始期限爲一年，可以續期一年。
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收購的成本包括3萬美元的交易費用。根據資產購買協議，如果在掙扎期內達到掙扎營收里程碑，則掙扎回報支付總額僅爲23.8萬，否則掙扎回報爲零。截至2024年6月30日，確定掙扎營收里程碑未能在掙扎期內達成，因此附帶責任的公允價值爲零。該資產將在7年期內按直線攤銷。
在某些情況下，新的政府合同授予可能允許根據聯邦採購規則52.232-16「進度支付」以合同融資的形式進行。在一定限制下，本條款提供了最多90％的政府支付，在產品交付前支付已發生的項目成本，以此方便像我們這樣的小企業。在任何合同允許進度支付的範圍內，若相關合同將導致針對設計、工藝開發、工裝、材料或其他可超過我們當前的營運資本或信貸額度可用性的資源所需的生產前現金需求，我們打算利用這一福利，以在收到相關合同交付的付款前最小化對營運資本的任何潛在負面影響。目前我們現有的合同都不允許進度支付。
我們參考「Note 4 - 承諾和或有事項 - 不可撤銷運營租賃」的表格所示，截至2024年6月30日，我們在此類租賃下的剩餘最低租金和預計的常規租賃付款，該披露已被納入到此處參考。請參考「Note 4 - 承諾和或有事項 - 不可撤銷經營租賃」，了解截至2024年6月30日的我們在此類租賃下的剩餘最低租金和預計常規租賃付款的表格展示。該信息已被納入到本處參考。請參考「Note 4 - 承諾和或有事項 - 不可撤銷經營租賃」表格，了解截至2024年6月30日，在此類租賃下我們的剩餘最低租賃和估計的CAm付款，該信息已被納入參考。
公司預計在未來12個月內實現淨利潤和正現金流。爲了實現和保持盈利能力，我們需要維持足以支持成本結構的營業收入水平。管理層打算在未來12個月及以後的運營中根據其工作資本和貸款額度的水平管理運營; 但是，由於客戶交貨要求、首件檢驗要求或與疫情相關的其他項目延遲、勞動力短缺和供應鏈問題等原因導致的不均衡收入水平可能會導致工作資本短缺。如果公司未能成功實施其最終業務計劃，則某些資產可能無法收回。
於2023年3月22日，我們與得克薩斯銀行（「放款人」）簽訂了一項業務貸款協議（「貸款協議」），根據該協議，放款人將向借款人提供300萬美元的循環授信額度（「授信額度」）。授信額度下的貸款期限爲26個月，於2025年5月22日到期。授信額度下的未還貸款將按照擔保隔夜融資利率（SOFR）加上指定的按金計息，但受指定下限利率的限制。目前的利率爲每年8.07%。
貸款協議包含慣例的違約事件（包括所有權變化超過25%）和負面契約，包括但不限於管理債務、留置權、基本變更（包括管理層變更）、投資和受限支付（包括現金分紅）。貸款協議還要求借款人維持至少1.25：1的固定利息覆蓋比率和3.00：1的總槓桿比率。信貸額度的擔保物是借款人所擁有的幾乎所有營運資產。在貸款協議所定義的違約事件發生時，借款人在信貸額度下的義務會加速。貸款協議還規定了一個125,000美元的信用證子限額。截至2024年6月30日，在信貸額度下已貸款100萬美元。截至2024年6月30日，公司符合信貸額度下的所有契約。
信貸額度替換了先前與PNC銀行國家協會的200萬美元授信額度。
在2021年9月22日，公司宣佈授權額外的100萬股票回購計劃。截至2024年6月30日，剩餘的授權餘額爲56萬美元用於回購計劃。在截至2024年6月30日的九個月中，該計劃沒有進行股票回購。
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關鍵會計估計
關鍵的會計估計是指一個估計值：
| ● | 根據普遍接受的會計準則制定。 |
| ● | 涉及 相當大的估計不確定性。 |
| ● | 對公司的財務狀況或經營結果有實質影響或有合理可能造成實質影響的情況。 |
我們的重要會計政策對於理解我們的業績和財務狀況至關重要。一些會計政策需要我們使用估計和假設，可能會影響我們的資產或負債的價值和財務結果。這些政策在「關鍵政策和會計聲明」和位於我們2023年度10-k表格上的附註2（會計政策）中描述。
我們的重要會計估計包括保修費用、合同損失和遞延稅款資產估值。未來的保修費用是基於我們最近的產品缺陷率經驗作爲保修涵蓋銷售額的百分比來估計預期返貨替換的成本。我們的保修銷售主要包括Applied Optics Center的光學組件。雖然我們的保修期爲12個月，但我們的儲備餘額假定光學組件的一般退回期爲90天，以前交付的光學組件加上尚未修理或更換給客戶的退回積壓庫存。如果我們實際的保修退貨量顯著超過新客戶產品的歷史率，或重大生產變化，或嚴重客戶在退換貨週期上的變化，其影響對我們的營業利潤可能是重大的。在過去的三年中，我們的保修趨勢沒有發生重大變化，預計在近期不會有重大影響。我們每季度監測實際保修費用與預期值之比，並相應調整我們的估計。截至2024年6月30日，公司撥備的保修費用爲3.6萬美元，而截至2023年10月1日爲7.5萬美元。儲備餘額減少39,000美元的主要原因是商業光學組件銷售減少，同時保修退貨趨勢改善，這發生在九個月的期間。
截至2023年10月1日和2024年6月30日，我們的資產負債表中計提了101,000美元和243,000美元的合同損失準備金。這些損失合同與我們舊有的、定價於2018年至2020年初的一些Periscope IDIQ合同有關，這些合同定價早於COVID-19疫情和國防部對地面系統車輛支出的顯著下降。由於零部件的通貨膨脹性物價上漲以及內部製造成本（由於勞動力成本不斷上漲和降低成交量的負擔率更高）的提高，一些合同處於虧損狀態，或處於微弱的盈利率。這些合同通常是爲期三年的IDIQ合同，含兩個可選的預算獎項年度，因此，我們必須接受針對這些合同的新任務獎項，直至合同到期。其中一個長期合同訂單期於2025年2月結束，交付可能延伸到2026年2月。如果合同成本繼續高於協商的售價，或者客戶大量釋放這些現有的虧損合同，虧損可能會很大。對於根據估算的每單位合同成本處於虧損狀態的合同，在新任務訂單中立即確認損失。在截至2024年6月30日的三個月和九個月期間內，公司確認了對合同損失準備金的變更的收益，分別爲16,000美元和45,000美元，並將準備金分別應用於成本銷售來抵消在期間內確認的收入，分別爲34,000美元和97,000美元。 目前無法合理估計未來通貨膨脹對現有損失合同的影響或客戶的獎項。
截至2024年6月30日和2023年10月1日，公司已對160萬美元和170萬美元的遞延所得稅資產分別進行了0.8百萬美元的遞延所得稅資產減值準備，因此淨遞延所得稅資產分別爲80萬美元和90萬美元。在截至2024年6月30日的9個月內，我們的遞延所得稅資產由於暫時性稅收調整而減少了10萬美元。由於歷史損失導致的每個財年（2011年至2016年）的淨運營虧損結轉可能由於與控制權變更相關的IRS第382條限制而無法完全確認，因此建立了減值準備。
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第3項。關於市場風險的定量和定性披露。
項目 第8條。
條款4.控件與程序
披露控制和程序的評估
截至2023年6月30日我們的第10-Q季度報告所涵蓋期間結束時，管理層與我們的首席執行官和信安金融官員共同參與了信息披露控制和程序的有效性評估，該程序在《證券交易法》13a-15（e）和15d-15（e）條例下定義。我們的信息披露控制和程序旨在確保在SEC表格中指定的時間段內記錄、處理、歸納和報告應在報告中披露的信息，並對我們的管理層（包括我們的首席執行官和信安金融官員）積累和溝通，以便及時進行決策。根據上述評估，我們的首席執行官和信安金融官員得出結論，截至2024年6月30日，我們的信息披露控制和程序是有效的。
基本報表的控件內部審計控制的變化。
在2024年6月30日結束的三個月內，我們的財務報告內部控制沒有發生任何重大變化，或者不太可能對我們的財務報告內部控制造成重大影響。
第二部分-其他信息
項目1. 法律訴訟
我們目前不知曉任何一項重大訴訟案件在進行或已被威脅針對我們。
項目 1A. 風險因素
在於2023年10月1日已歸檔的10-k表中列出的風險因素方面，並沒有實質性的變化。
如果您還未使用您的moomoo帳戶，請使用它查看該功能。
未註冊 銷售
無。
發行人購買股票的股權證券交易
在2024年6月30日結束的三個月內，公司或任何「關聯買方」（如證券交易所法規100億.18(a)(3)所定義）未進行任何購買公司普通股的交易。
第三項.對重要證券的違約。
無。
條目 4. 礦山安全披露
在證券交易所法案第13或15(d)節規定的過去12個月內（或證券註冊公司需要報告這些文件更短時間內），已提交所有要求提交的報告，並且已受到過去90天的提交要求的制約。.
第5項。其他信息。
不適用。
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項目6. 陳列品
| 展示文物編號。 | 描述 | |
| 31.1 和31.2 | 根據2002年《薩班斯.奧克斯利法案》第302條規定的認證 | |
| 32.1 和32.2 | 根據2002年《薩班斯.奧克斯利法案》第906條規定的認證 | |
| EX-101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | |
| EX-101.SCH | 內聯XBRL分類擴展模式文檔 | |
| EX-101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈路庫文檔 | |
| EX-101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義鏈路庫文檔 | |
| EX-101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤鏈路庫文檔 | |
| EX-101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示鏈路庫文檔 | |
| 104 | 內嵌於Inline XBRL文件內的封面交互式數據文件 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，申報人已授權其代表所簽署此報告。
| 歐普特克斯系統控股有限公司 | ||
| 日期：2024年8月13日 | 通過： | /s/ Danny Schoening |
| Danny Schoening | ||
| 首席執行官 | ||
| 歐普特克斯系統控股有限公司 | ||
| 日期：2024年8月13日 | 通過： | /s/ Karen Hawkins |
| Karen Hawkins | ||
| 首席財務官 | ||
| 首席會計官 | ||
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