美國
證券交易所
華盛頓特區20549
表格
（標記一）
根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告 |
截至季度結束日期的財務報告
或者
根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書 |
在過渡期內從 到 _______ 就 .
委託文件編號：001-39866
（依據其憲章指定的註冊名稱）
（國家或其他管轄區的 公司成立或組織） |
（IRS僱主 |
（公司總部地址） |
(郵政編碼) |
公司電話號碼，包括區號：（
根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券:
每一類別的名稱 |
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交易 符號: |
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註冊交易所名稱 |
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請在以下方框內劃勾，以表明註冊者 (1)在過去的 12 個月 (或註冊者所需報告的更短期間內)是否已按要求提交了根據 1934 年證券交易法第 13 或第 15(d) 條規定須提交的所有報告；以及 (2) 過去90天是否一直受到這些提交要求的制約。
請在以下複選框中打勾，指示註冊人是否已經電子提交了根據Regulation S-T規則405條(本章節的§232.405條)需要提交的所有互動數據文件在過去的12個月內(或註冊人被要求提交這些文件的更短期間內)。
請勾選標記以說明註冊人是大型快速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興成長型公司。請查看《交易所法》第120億.2條中「大型快速申報人」、「加速申報人」、「較小的報告公司」和「新興成長型公司」的定義。
大型加速文件提交人 |
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加速文件提交人 |
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較小的報告公司 |
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新興成長公司 |
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如果是新興成長型企業，請勾選複選標記，表明註冊者已選擇不使用延長過渡期來符合根據證券交易法第13(a)條規定提供的任何新財務會計準則。
請在以下空格內打勾，表示註冊人是不是外殼公司（按交易所法則120億.2條定義）。 是 ☐ 否
截至8月12日， 2024年，登記者持有
目錄
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頁 |
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第I部分 |
4 |
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項目1。 |
4 |
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4 |
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5 |
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7 |
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8 |
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|
9 |
|
事項二 |
24 |
|
第3項。 |
33 |
|
事項4。 |
33 |
|
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|
第二部分 |
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項目1。 |
35 |
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項目1A。 |
35 |
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事項二 |
35 |
|
第3項。 |
36 |
|
事項4。 |
36 |
|
項目5。 |
36 |
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項目6。 |
37 |
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38 |
||
i
關於前瞻性陳述的注意事項
本季度報告書10-Q（"報告書"）包含前瞻性聲明。我們希望這些前瞻性聲明在1933年修訂版的證券法案第27A條和1934年修訂版的證券交易法第21E條所包含的前瞻性聲明豁免規定下得到覆蓋。除了歷史事實陳述之外，本季度報告書中的所有陳述，包括但不限於關於我們未來業務成果、財務狀況、業務策略、成功的時間和可能性、擴大或增加比特幣挖礦數據中心、挖礦中心運營預期和管理計劃和目標等均屬於前瞻性聲明。在某些情況下，您可以通過諸如"可能"、"將會"、"應該"、"預計"、"計劃"、"期望"、"可能"、"尋求"、"打算"、"目標"、"項目"、"思考"、"相信"、"估計"、"預測"、"潛力"或"繼續"或這些詞語或類似表達方式來確定前瞻性聲明，儘管並非所有前瞻性聲明都使用這些詞語或表達方式。本季度報告中的前瞻性聲明僅預測未來，大體上都是基於我們對可能影響我們業務、財務狀況和運營結果的未來事件和趨勢的目前預期和預測。前瞻性聲明涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性聲明中表達或暗示的任何未來結果、業績或成就存在重大差異，包括但不限於以下方面：
1
本季度報告中的前瞻性聲明是基於我們在本季度報告日期可獲得的信息制定的，雖然我們認爲這些信息構成前瞻性聲明的合理基礎，但這些信息可能有限或不完整，因此我們的聲明不應被理解爲我們已對所有可能可用的相關信息進行了全面詢問或審查。這些聲明本質上是不確定的，投資者應注意不要過度依賴這些聲明。
您應當閱讀本季度報告以及我們在本季度報告中引用並作爲本季度報告展示的文件，理解我們的實際未來結果、表現和成就可能與我們預期的有實質不同。我們通過這些警示性聲明來限制我們的所有前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅於本季度報告之日發表。除法律要求外，我們不打算公開更新或修訂本季度報告中包含的任何前瞻性陳述，無論是因爲任何新信息、未來事件還是其他原因。
2
在哪裏尋找更多信息
我們的企業網站地址是https://www.ciphermining.com（「企業網站」）。我們企業網站中的內容或可訪問的信息不屬於本季度報告的一部分。
公司在https://investors.ciphermining.com/investors（投資者網站）上維護了一個專用的投資者網站，該網站與本季度報告不屬於同一部分。我們向美國證券交易委員會提交的申報文件，包括我們的年度10-k表格、季度10-Q表格、8-k表格和所有修訂報告，會在我們向證券交易委員會提交或提供此類申報文件後儘快免費提供在我們的投資者網站上。
我們可能會通過投資者網站作爲包括新聞稿、投資者介紹、可持續性報告、即將到來的活動通知等公司資料的分銷渠道。我們打算利用我們的投資者網站作爲抵達公衆投資者的分銷渠道，並作爲披露重要非公開信息以遵守FD法規下披露義務的手段。
任何對我們公司網站或投資者網站地址的引用，均不構成對那些網站所包含或提供的信息的引用，並且您不應將這些信息視爲本季度報告或我們向美國證券交易委員會提交的任何其他文件的組成部分。
3
第一部分——財務信息ANCIAL 信息
項目1 控件1. 基本報表。
CIPHER MINING INC.
壓縮合並資產負債表經簡化後的資產負債表
（以千爲單位，股份和每股金額除外）
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2024年6月30日 |
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2023年12月31日 |
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(未經審計) |
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資產 |
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流動資產 |
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現金及現金等價物 |
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應收賬款 |
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應收賬款，關聯方 |
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資產預付款和其他流動資產的變動 |
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比特幣 |
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衍生工具資產 |
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總流動資產 |
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資產和設備，淨值 |
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設備按金 |
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無形資產, 淨額 |
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對股權投資的投資 |
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衍生工具資產 |
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經營租賃資產使用權 |
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安防-半導體按金 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付賬款 |
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應付賬款，關聯方 |
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- |
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應計費用及其他流動負債 |
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融資租賃負債，流動部分 |
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經營租賃負債，流動部分 |
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認股權負債 |
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流動負債合計 |
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資產退役義務 |
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融資租賃負債 |
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經營租賃負債 |
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遞延所得稅負債 |
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負債合計 |
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(註釋13) |
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股東權益 |
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優先股，$0.0001 |
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普通股，每股面值爲 $0.0001； |
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額外實收資本 |
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累積赤字 |
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普通股，票面值 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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附帶說明是這些未經審計的簡化合並財務報表的組成部分。
4
CIPHER挖礦公司。
綜合捷報表利潤表
（以千爲單位，股份和每股金額除外）
(未經審計)
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截止到6月30日的三個月 |
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六個月截至6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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營業收入-比特幣挖掘 |
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營業費用及運營成本(收入) |
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營業成本 |
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薪酬福利 |
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一般和管理 |
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折舊和攤銷 |
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衍生資產公允價值變動 |
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電力銷售 |
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對聯營企業損益的權益法覈算損益 |
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比特幣公允價值變動損益 |
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其他收益 |
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其他總成本和運營費用(收入) |
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營業(虧損)收入 |
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其他收益(費用) |
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利息收入 |
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利息費用 |
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認股權債務公允價值變動 |
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其他收益(費用) |
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其他總收益(費用) |
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(稅前虧損)收益 |
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當前所得稅費用 |
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遞延所得稅費用 |
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所得稅費用總額 |
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淨（虧損）收益 |
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基本和稀釋後每股淨（虧損）收益 |
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基本加權平均股數 |
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稀釋加權平均股數 |
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附帶說明是這些未經審計的簡化合並財務報表的組成部分。
5
CIPHER挖礦公司。
股東權益變動簡明合併財務報表
（以千爲單位，除股份外）
(未經審計)
截至2024年6月30日的三個月
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普通股票 |
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額外的 |
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累積的 |
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庫存股 |
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總費用 |
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股份 |
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數量 |
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實收資本 |
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赤字 |
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股份 |
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數量 |
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股東權益 |
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2024年3月31日的餘額 |
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發行普通股，扣除發行費用-市場發行 |
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交付受限制股票單位的普通股，扣除用於代扣稅款的股份 |
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股權酬金 |
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淨虧損 |
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( |
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( |
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2024年6月30日的餘額 |
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( |
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( |
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截至2023年6月30日的三個月。
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普通股票 |
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額外的 |
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累積的 |
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庫存股 |
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總費用 |
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股份 |
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數量 |
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實收資本 |
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赤字 |
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股份 |
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數量 |
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股東權益 |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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發行普通股，扣除發行費用-按市場價格發行 |
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交付受限制股票單位的普通股，扣除用於代扣稅款的股份 |
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股權酬金 |
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淨虧損 |
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截至2023年6月30日的餘額 |
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6
CIPHER挖礦公司。
陳氏的股東權益的精簡合併財務報表股東權益中的開支
（以千爲單位，除股份外）
(未經審計)
截至2024年6月30日的六個月
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普通股票 |
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額外的 |
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庫存股 |
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總費用 |
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股份 |
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數量 |
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實收資本 |
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累計赤字 |
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股份 |
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數量 |
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股東權益 |
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2023年12月31日的餘額 |
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發行普通股股份，扣除發行費用——市場發行 |
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交付受限制股票單位的普通股，扣除用於代扣稅款的股份 |
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股權酬金 |
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2024年6月30日的餘額 |
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( |
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( |
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截至2023年6月30日的半年報表
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普通股票 |
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額外的 |
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庫存股 |
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總費用 |
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累計赤字 |
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股份 |
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數量 |
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股東權益 |
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2022年12月31日餘額 |
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採用ASU 2023-08的累計影響 |
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發行普通股，扣除發行費用-按市場價格發行 |
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交付受限制股票單位的普通股，扣除用於代扣稅款的股份 |
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股權酬金 |
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淨虧損 |
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截至2023年6月30日的餘額 |
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附帶說明是這些未經審計的簡化合並財務報表的組成部分。
7
CIPHER挖礦公司。
精簡的聯合現金流量表現金流量表彙總
(以千爲單位)
(未經審計)
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六個月截至6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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經營活動現金流量 |
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淨利潤 |
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$ |
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調整淨利潤爲經營活動現金流量： |
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折舊費用 |
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無形資產攤銷 |
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使用權資產攤銷 |
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股份報酬 |
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權益法投資損益 |
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非現金租賃費用 |
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其他經營活動 |
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所得稅費用 |
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以比特幣形式收到的款項 |
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) |
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( |
) |
衍生資產公允價值變動 |
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) |
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( |
) |
認股權債務公允價值變動 |
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( |
) |
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比特幣公允價值增值 |
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) |
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( |
) |
資產負債表日對比前後變動情況： |
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應收賬款 |
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( |
) |
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應收款項-關聯方 |
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) |
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預付款項及其他流動資產 |
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按金 |
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1,288,546 |
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( |
) |
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- |
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應付賬款 |
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( |
) |
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( |
) |
應付款項-關聯方 |
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- |
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( |
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應計費用及其他流動負債 |
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( |
) |
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租賃負債 |
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( |
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) |
經營活動產生的淨現金流量 |
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( |
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( |
) |
投資活動現金流量 |
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出售比特幣收到的現金 |
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設備按金 |
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) |
購置固定資產支出 |
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( |
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( |
) |
軟件購買和開發成本 |
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( |
) |
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- |
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融資租賃預付款 |
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- |
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( |
) |
股權投資者分配的資本金 |
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- |
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股權投資 |
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( |
) |
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( |
) |
投資活動產生的淨現金流量（應收款項淨增加額） |
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籌資活動現金流量 |
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發行普通股所得款 |
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發行普通股支付的發行費用 |
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( |
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回購普通股以支付僱員代扣稅款 |
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( |
) |
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( |
) |
融資租賃本金償還 |
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( |
) |
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( |
) |
籌資活動淨現金流量 |
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( |
) |
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現金及現金等價物淨增加額 |
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( |
) |
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期初現金及現金等價物餘額 |
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期末現金及現金等價物餘額 |
$ |
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$ |
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|
六個月截至6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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非現金投資和籌資活動的補充披露 |
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將設備存款重新分類爲固定資產 |
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$ |
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獲得的比特幣來自股權投資方 |
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$ |
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與主服務和供應協議相關的關聯方應付款項結算 |
$ |
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$ |
- |
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獲得的租賃負債換取的使用權資產 |
$ |
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$ |
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以非現金形式收購的權益法投資 |
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- |
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$ |
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機器購買的銷售稅應計 |
$ |
- |
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$ |
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應計費用中的融資租賃成本 |
$ |
- |
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$ |
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附帶說明是這些未經審計的簡化合並財務報表的組成部分。
8
CIPHER挖礦公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項 1。有組織的上
操作性質
Cipher Mining Inc.（「Cipher」 或 「公司」）是一家開發和運營工業規模比特幣採礦數據中心的新興科技公司。比特幣採礦是公司的主要創收業務活動。 該公司運營
該公司於2022年開始部署產能，於2022年2月在部分擁有的Alborz設施（「Alborz設施」）開始採礦業務，並於2022年10月在部分擁有的Bear設施（「Bear設施」）和部分擁有的首席設施（「首席設施」）開始採礦業務。該公司於2022年11月開始在全資擁有的敖德薩工廠（「敖德薩設施」）進行比特幣採礦業務。2023年12月，該公司宣佈收購位於德克薩斯州溫克勒縣的新全資數據中心 「黑珍珠設施」 場地，該設施預計將於2025年開始運營。
Bitfury Top HoldCo B.v. 及其子公司（「Bitfury Top HoldCo」 及其子公司 「Bitfury Group」）的實益持股權約爲
期外調整
截至2023年6月30日的三個月和六個月的收入和電力銷售成本 包括約美元的期外調整
風險和不確定性
流動性、資本資源和有限的商業歷史
該公司歷來經歷過淨虧損和運營現金流負數。截至2024年6月30日，該公司的現金及現金等價物餘額約爲美元
該公司持續監控其資產負債表，以確定比特幣留存和比特幣銷售的適當組合，以支持其現金需求、持續運營和資本支出。比特幣之所以被歸類爲公司資產負債表上的流動資產，是因爲其意圖和能力在需要時出售比特幣以支持運營。大約 $
在截至2024年6月30日的六個月中，公司支付了大約 $
該公司與作爲貸款人的Coinbase Credit, Inc. 和作爲貸款服務提供商的Coinbase公司簽訂了主貸款協議。根據主貸款協議, 公司設立了最高可達 $ 的擔保信貸額度
9
CIPHER MINING INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
管理層認爲，公司現有的財務資源，包括信貸額度，加上預計從其數據中心流入的現金和比特幣以及出售收到或賺取的比特幣的能力，將足以使公司能夠自這些未經審計的簡明合併財務報表發佈之日起至少12個月內滿足其運營和資本需求。
公司的業績評估所依據的歷史財務信息有限。該業務面臨建立新商業企業所固有的風險，包括有限的資本資源、勘探和/或開發可能的延誤以及服務價格和成本上漲可能導致的成本超支。公司可能需要額外的資金來尋求某些商機或應對技術進步、競爭動態或技術、挑戰、收購或不可預見的情況。此外，t該公司已經產生並將繼續承擔與上市公司運營相關的巨額成本。因此，出於上述或其他原因，公司可能進行股權或債務融資或建立信貸額度；但是，如果有的話，公司可能無法及時以優惠條件獲得額外的債務或股權融資。如果公司通過股權融資籌集更多資金，其現有股東可能會遭遇大幅稀釋。此外，公司未來獲得的任何債務融資都可能涉及與公司籌資活動以及其他財務和運營事項有關的限制性契約，這可能會使公司更難獲得額外資本和尋求商機。如果公司無法在公司需要時以令公司滿意的條件獲得足夠的融資，則公司繼續發展或支持業務以及應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重限制，這可能會對公司的業務計劃產生不利影響。
注2. 重要會計政策總結
報表的基礎和合並原則
本公司根據FASB確定的美國通用會計準則（「GAAP」）及Securities and Exchange Commission (「SEC」)的會計準則和披露規則和法規準備了其未經審計的簡明合併財務報表。
未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其受控子公司，包括CMTI的賬目。所有公司間的交易和餘額已納入消除範圍內。
某些年度金額已經重新分類以與當前期間的報告保持一致。自2024年3月31日季度結束起，公司改變了其簡明合併收益表的呈現方式，分別披露薪酬福利和總行政費用。公司認爲此呈現方式提供了關於各自財務報表行項目的性質的更大透明度。因此，該公司報告了分別爲2023年6月30日和2023年6月30日的薪酬福利 $
新興成長公司
該公司是一家「新興成長型公司」，根據2012年《商業起動和創業法》定義。根據該法案，新興成長型公司可以延遲採用自該法案頒佈後發佈的新的或修訂的會計準則，直到這些準則適用於私營公司的時間點。公司已選擇利用這個擴展過渡期，使其能夠遵守對公共和私營公司有不同有效日期的新的或修訂後會計準則，直至它既不再是新興成長型公司，又確認並永久選擇退出《JOBS Act》所提供的擴展過渡期。因此，該公司未經審計的簡明合併財務報表可能與遵守公共公司有效日期的新的或修訂的會計準則的公司不可比較。
在2024年第二季度的最後一個工作日，公司普通股的非關聯股東持有的總市值超過了100億美元。因此，截至2024年12月31日，公司將被視爲交易所法規S-X條例120億.2下定義的「大型加速文件提交人」，並且將不再是新興成長型公司。由於失去新興成長型公司地位，該公司將不再被豪氏-儒魯茲法案第404(b)節的審計人見證要求所豁免，其獨立註冊的公共會計師事務所將評估和報告財務報告內部控制的有效性。
10
CIPHER挖礦公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
根據GAAP編制財務報表需要管理層進行估計和假設，這些估計和假設影響報告日期的資產和負債的報告金額以及附註事項和披露易於受到影響的淨收入額，涵蓋股權工具在股票基礎薪酬計劃中發行的估計、其衍生資產和認股權負債在公允價值層次結構3級下的估值、固定資產和設備的有用壽命、資產退役義務及公司遞延稅資產的計提（減記）準備金等。
估計的使用
進行估計需要管理層進行重要的判斷。根據對財務報表作出估計的條件，情況或一組情況的影響，在不久的將來可能會發生一個或多個確定的事件導致變化。因此，實際結果可能會與這些估計大不相同。 附帶的未經審計的簡明合併財務報表是根據GAAP編制的中期財務信息和第10-Q表單和規章S-X第10條的指示準備的。因此，它們並不包括所有GAAP完整財務報表所需的信息和附註。在公司管理層的意見中，這些未經審計的簡明合併財務報表反映了所有調整，這些調整僅由爲期間內部展示的資產和結果所需的常規調整組成。這些未經審計的簡明合併財務報表結果未必能反映完成財政年度或任何未來期間所預期的結果。
未經審計的精簡合併財務報表
公司的重要會計政策的描述包括在公司的2023年度10-K表單中。您應閱讀公司2023年度10-K中所附的未經審計的簡明合併財務報表及附註。除了此處披露的內容外，在公司的2023年度10-K表單的附註中披露的信息沒有發生重大變化。
對於決策團隊分別評估和考覈以決定如何分配資源和評估績效的企業組成部分，被定義爲「經營部門」。公司的首席經營決策者由其行政管理團隊的多名成員組成。 基本每股淨收益（虧損）的計算方法是將分配給普通股股東的淨收益（虧損）除以期間內普通股股份的加權平均數。稀釋後的淨收益（虧損）每股普通股據此調整淨收益（虧損）和每股普通股的影響。可能會稀釋的普通股包括公司的待行權認股權和未歸屬的受限股票單位（「RSUs」）。
分段信息
"RSUs"的稀釋效應是使用庫藏股票法計算的。對於有債務分類的認股權證，在影響稀釋的期間，公司假定將工具的份額結算作爲報告期開始時，並調整分子以消除認股權責任的公允價值變化，同時調整分母以包括使用庫藏股票法計算的稀釋份額。
每股盈利（虧損）
當稀釋效應降低每股普通股淨虧損，或增長每股普通股淨收益時，可能稀釋的普通股已從計算稀釋淨虧損每股普通股中排除。
下面是以下時段的稀釋淨收益（虧損）每股計算的分子和分母的調節：
稀釋淨收益（虧損）每股的計算。
11
CIPHER挖礦公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
|
|
截至三個月結束 |
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截至6月30日的六個月 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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每股基本和稀釋收益（虧損）: |
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淨利潤（損失） |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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基本加權平均股本 |
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添加： |
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RSUs支付 |
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期末按普通股股份加權平均計算的股本 |
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每股淨收入（虧損）——基礎 |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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每股淨利潤攤薄 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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以下表格顯示了在2024年6月30日和2023年，被排除在計算攤薄後每股淨收益中的普通股。 因爲包括它們會使淨收益攤薄後每股普通股淨收益產生抗稀釋效應。
|
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6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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公開股權證 |
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定向增發股票認股權證 |
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未歸屬的RSU |
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最近發佈和採用的會計準則
2023年12月，FASb發佈了ASU 2023-08，無形資產-商譽和其他-加密資產（子主題350-60）：有關加密資產的會計和披露問題（「ASU 2023-08」）。公司
公司不斷評估任何新的會計準則，以確定它們的適用性。當確定新的會計準則影響公司的財務報告時，公司會着手確定該變化對其財務報表的影響，並確保採取適當的控制措施以確保公司的財務報表正確反映該變化。 公司審查了所有其他最近發佈的會計準則，並得出結論，它們要麼不適用，要麼不會對其簡明合併財務報表產生重大影響。
備註 3. 比特幣
以下表格列出了公司比特幣的信息（以千爲單位）：
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截至6月30日止六個月。 |
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2024 |
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2023 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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採用ASU 2023-08的累計影響 |
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- |
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從股權投資方收到的比特幣 |
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從礦池活動收到的比特幣 |
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銷售比特幣所得 |
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出售比特幣帶來的實現利潤 |
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比特幣公允價值上的未實現收益 |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司持有約
12
CIPHER挖礦公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
$
公司可以將比特幣作爲與比特幣交易策略相關的抵押品。截至2024年6月30日，公司抵押了,
注4. 派生資產
Luminant電力協議
2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。
公司管理層認爲Luminant電力協議符合ASC 815下金融工具的會計規定。據此，Luminant電力協議在每個報告期中按其估計公允價值計入，公允價值的變化計入合併利潤表中的金融工具公允價值變動。有關估價Luminant電力協議衍生品的附加信息，請參見注17。 衍生工具及對沖 公司可以機會性地在ERCOT市場中賣出電力，以便獲得現金支付，而不是將電力用於在奧德薩工廠挖掘比特幣以管理公司的營業費用。從售電中，公司在2024年6月30日的三個和六個月中分別獲得了 公允價值衡量.
和 $
注5.財產和設備
淨的物業和設備包括以下內容（以千爲單位）：
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2024年6月30日 |
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2023年12月31日 |
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礦工和挖掘設備 |
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$ |
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$ |
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租賃改良 |
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辦公室和計算機設備 |
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汽車 |
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2,551 |
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在建工程 |
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財產和設備的總成本 |
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減：累計折舊 |
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( |
) |
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( |
) |
資產和設備，淨值 |
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$ |
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$ |
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13
CIPHER挖礦公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在2024年6月，公司與Bitmain Technologies Delaware Limited (「Bitmain」)和Canaan Creative Global Pte. Ltd. (「Canaan」)簽訂了協議，購買最新一代礦工，在2024年第四季度交付。由於更高效的機器提前可用，這促使公司改變了計劃使用現有礦工的方式。公司將使用這些新的礦工來代替奧德薩設施上效率較低的機器，而不是在黑珍珠設施上使用。由於意圖改變，公司認爲這是重新評估礦工有用壽命的觸發事件，而公司將礦工的預計有用壽命從...
注意事項 6. 存入設備資金
在 2023 年第四季度，進入了與比特大陸達成的購買 7.1 EH/s 礦機的協議，交貨時間爲 2025 年上半年（「原始協議」）。公司在協議簽訂時支付了 1000 萬美元的存款。
2024 年第二季度，公司與嘉楠科技簽署了購買 1.25 EH/s 礦工的協議，交貨時間爲 2024 年第四季度。公司在此協議中支付了 400 萬美元的存款，尚餘 900 萬美元未支付。此外，該合同包括一項選項，公司可以在 2025 年 6 月 30 日之前行使該選項，購買 160 MW 的礦工。公司與該選項相關聯的存款爲 200 萬美元。
在 2024 年第二季度，公司簽署了購買奧德薩設施備用變壓器的協議。公司以 700 萬美元的價格購買了該設備，並將其歸類爲存款記錄在公司截至 2024 年 6 月 30 日的合併資產負債表上。
第七條。對股權投資的投資
本公司使用權益法覈算其
尚未增加的。 $
截至2024年6月30日和2023年，公司對權益投資的投資活動如下（以千美元爲單位）： 2024年6月30日和2023年6月30日結束的六個月的財務數據如下（金額以千爲單位）：
14
CIPHER挖礦公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2022年12月31日餘額 |
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$ |
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提供採礦設備和其他資本貢獻的成本 |
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與採礦機貢獻相關的基礎差異逐步增加 |
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資本分配 |
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( |
) |
從股權投資收到的比特幣 |
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( |
) |
權益投資淨虧損股權 |
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( |
) |
截至2023年6月30日的餘額 |
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$ |
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2023年12月31日的餘額 |
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$ |
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|
提供採礦設備和其他資本貢獻的成本 |
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|
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與採礦機貢獻相關的基礎差異逐步增加 |
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資本分配 |
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- |
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從股權投資收到的比特幣 |
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( |
) |
權益投資淨虧損股權 |
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( |
) |
2024年6月30日的餘額 |
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$ |
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注意8. 無形資產
公司的無形資產於指定日期如下（以千爲單位）：
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2024年6月30日 |
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總賬面價值 |
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累計攤銷 |
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淨賬面價值 |
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戰略合同 |
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資本化軟件 |
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總費用 |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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2023年12月31日 |
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總賬面價值 |
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累計攤銷 |
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淨賬面價值 |
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戰略合同 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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資本化軟件 |
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總費用 |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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公司在截至2024年6月30日的三個月和六個月中記錄了與無形資產相關的攤銷費用 $
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剩餘年份爲2024年12月31日 |
|
$ |
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2025年12月31日結束 |
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2026年12月31日結束 |
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年份爲2027年12月31日 |
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年份爲2028年12月31日 |
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15
CIPHER挖礦公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注意9: 安防-半導體存入資金
公司的安防-半導體存入資金包括以下內容(以千元計):
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2024年6月30日 |
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2023年12月31日 |
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Luminant電力購買協議抵押品 |
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Luminant購買與銷售協議抵押品 |
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營運租賃安防-半導體存入資金 |
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Oncor設施延長與黑珍珠相關的安防-半導體存入資金 |
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其他存款 |
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總安防按金 |
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注意事項10. 補充財務信息
截至2024年6月30日和2023年12月31日，預付費用和其他流動資產分別爲，主要包括截至2024年6月30日的預付保險和員工薪酬，以及2023年12月31日的預付保險。 $
稅金（主要是銷售稅）
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2024年6月30日 |
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2023年12月31日 |
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有關2024年6月30日的法律和解應計事項的其他信息請參見注13。 |
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員工報酬 |
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法律和解 (1) |
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其他 |
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累計費用及其他流動負債總計 |
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(1)
注意事項11. 關聯方交易
關聯方應收款項
截至2024年6月30日和2023年12月31日，應收關聯方款項爲相關數據中心有限責任公司代付的費用。 $
於2022年4月8日，公司與Bitfury Group簽署了兩份協議，作爲服務供應總協議的一部分，用於購買與Cipher未來的挖礦操作相關的設備。Bitfury Group與第三方廠商簽訂了採購設備和收到服務的安排之一，公司直接向第三方廠商支付的款項替代了Bitfury Group，總計約$
在2023年底，公司欠Bitfury Group的款項按同等金額減少。公司和Bitfury Group於2024年2月28日終止了服務供應總協議，未獲得額外的回報。 百萬
注意事項12. 租賃
聯合Luminant租賃協議
公司與Luminant附屬公司簽訂了一系列協議，包括日期爲的租賃協議
16
CIPHER挖礦公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
購買The Luminant租賃和購買協議
起始於
互連電氣設施租賃期結束時，變電所將以在二級市場獲取的報價爲依據被回售給Luminant的附屬公司Vistra Operations Company, LLC。
辦公室租賃
公司租用其紐約總部的辦公空間。2024年第二季度，公司修改了該租賃協議，以在同一位置換用更大的辦公室。
2024年7月，公司還簽署了在南卡羅來納州查爾斯頓和科羅拉多州丹佛的辦公空間租賃協議。這些協議預計將於2024年第三季度開始。
附加租賃信息
公司租賃費用的構成如下（以千爲單位）：
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截止到6月30日的三個月 |
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六個月截至6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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融資租賃: |
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租賃資產攤銷 (1) |
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租賃負債利息 |
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總融資租賃費用 |
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經營租賃: |
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營業租賃費用 |
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短期租賃租金費用 |
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總經營租賃支出 |
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租賃總費用 |
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(1)
公司在2024年3月31日和2023年3月31日結束的三個月內都沒有記錄任何所得稅支出。公司已爲所有報表期的淨運營虧損記錄了完整的減值準備，並未在隨附的簡明財務報表中反映任何此類淨運營虧損的盈餘。
與公司租賃相關的其他信息如下（金額以千爲單位）：
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截止到6月30日的三個月 |
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六個月截至6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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營業現金流-營業租賃 |
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2024年6月30日 |
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2023年12月31日 |
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加權平均剩餘租賃期-融資租賃（年） |
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加權平均剩餘租賃期-營業租賃（年） |
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融資租賃的加權平均貼現率 |
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經營租賃的加權平均貼現率 |
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% |
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(1) |
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17
CIPHER挖礦公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(1) 截至2024年6月30日和2023年12月31日分別爲大約 $
截至 截至2024年6月30日，在接下來的五年中未來的最低租賃支付額如下（以千美元計）：
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融資租賃 |
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經營租賃 |
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總費用 |
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截至2024年12月31日的一年 |
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2025年12月31日結束 |
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2026年12月31日結束 |
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截至2027年12月31日 |
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截至2028年12月31日 |
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此後 |
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總租賃支付 |
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減去現值貼現 |
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總費用 |
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注意事項13. 承諾和準備金
承諾
在業務的正常運營過程中，公司與其僱員、許可方、供應商和服務提供商簽訂了包含各種賠償的合同。這些安排下公司的最大風險，如果有的話，截至2024年6月30日仍未知，除了在註釋6中進一步詳細描述的礦工購買合同。 設備按金.
附帶條件
公司及其子公司有時會因業務和交易而受到各種索賠、訴訟和政府程序的影響。公司無法預測此類程序的最終結果。適當時，公司會積極捍衛此類索賠、訴訟和程序。其中某些索賠、訴訟和程序要求賠償，包括因果、懲罰性或附帶性損害賠償，數額可能顯著，但公司的保險計劃涵蓋了業務正常運營中出現的某些索賠、訴訟和程序。公司採取了保護公司免受此類索賠的各種措施，如財產和各種類型的責任保險。對於任何公司無法獲得保險賠償或公司保留與該保險相關的留任或免賠額的事項，公司可能會根據當前可用信息爲此類損失、留任或免賠額建立準備金。根據會計準則，如果有可能，截至財務報表日期，資產可能已經減值或負債已經產生，並且損失金額可以合理估計，則該公司將在附帶的未經審計的簡明綜合資產負債表中記錄解決或解決這些索賠的成本的應計數。如果可能，在財務報表日期之前，資產可能會受到減值的情況下，公司將披露可能的損失範圍。與此類索賠有關的費用將由公司在發生時記錄，幷包括在附帶的未經審計的簡明綜合損益表中。管理層在外部律師的協助下，可能會根據案件中的新進展、法院裁決或公司策略變化，不時調整此類準備金。根據當前信息，公司不認爲其面臨任何索賠、訴訟和程序都有合理的可能發生重大損失。
訴訟
Luminant Power Agreement
2022年11月18日，盧米南特對公司提起訴訟，要求追討並返還盧米南特先前支付給公司的有關盧米南特及其附屬公司在特克薩斯州奧德薩的Cipher比特幣挖掘數據中心建設和啓用的資金。盧米南特聲稱根據盧米南特電力協議的條款，雖然盧米南特自願支付了這些款項，但這些款項並不應支付。公司以解決了與盧米南特的爭端（「Luminant解決方案」）爲代價。與Luminant的和解有關，在未經修改的電力購買協議（「修改後的PPA」）的基礎上，公司與盧米南特簽訂了第四項修正協議，該協議修改了Luminant電力協議，以及公司與Luminant附屬公司簽訂的租賃協議的第二項修正協議（「修改後的租賃協議」）。
18
CIPHER挖礦公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
公司在2023年第二季度與Luminant解決方案有關，因此建立了解決索賠成本的準備金，該公司已於2024年6月30日全額支付。
$
註記14. 股東權益
截至2024年6月30日,
普通股票
每股普通股享有聲明日期公佈的派息。截至編制這些未經審計的簡明合併財務報表時，企業尚未宣佈任何分紅派息。每股普通股的持有者有權進行投票、獲得分紅、清算及其他權利和權限，但該等權利和權限須符合任何未償付的優先股的權利、權限和優先權。
截至2024年6月30日的六個月內，公司向某些員工發行了629,057個限制性股票和338,995個績效股票，這些股票在某些單位的一至時期內或在其他單位實現特定業績條件時解鎖。限制性股票和績效股票的加權平均公允價值爲$ 63.39，該價格基於發放日期公允市場價值。公司還發行了125,452個績效股票，該股票在一至年限內通過實現公司普通股的總股東回報（「TSR」）與S&P 600小盤指數的TSR相對水平的特定級別之後可以獲得。TSR表現股票單位的公允價值爲$ 40.23。
市場上銷售協議
2022年9月21日，公司在美國證券交易委員會（「SEC」）備案了S-3表格搭配登記聲明，並於2022年10月6日申報生效（「登記聲明」）同時，公司與H.C. Wainwright & Co.，LLC（「先前代理」）簽署了市場上銷售協議（「之前的銷售協議」），根據該協議，公司可以通過先前的代理以「市場上」的方式出售其普通股，發售價格總額高達 5000萬美元。2023年8月1日起，公司終止了之前的銷售協議。 $
2023年8月3日，公司與 Cantor Fitzgerald & Co.，Canaccord Genuity llc、Needham & Company，LLC以及Compass Point Research & Trading，LLC（分別爲「原代理」、「原始代理」和「原始代理」）簽署了受控制股權發售協議（「發售協議」），公司可以通過代理從時間和時間內提供其普通股，獲得總計2億美元的總收入（「股票」）。該85.4美元的每股的發售和銷售已經註冊登記了，包含在註冊聲明及註冊說明書中。SM 2023年8月3日，公司與 Cantor Fitzgerald & Co.，Canaccord Genuity llc、Needham & Company，LLC以及Compass Point Research & Trading，LLC（分別爲「原代理」、「原始代理」和「原始代理」）簽署了受控股權發售協議（「發售協議」），公司可以通過代理從時間和時間內提供其普通股，獲得總計2億美元的總收入（「股票」）。該85.4美元的每股的發售和銷售已經註冊登記了，包含在註冊聲明及註冊說明書中。 $
2024年3月6日，公司與原代理人Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated （「Stifel」）和Virtu Americas LLC（「Virtu」）（各自爲「代理人」，合稱「代理人」）簽署了一份修訂後的銷售協議（「修訂後的銷售協議」）。修訂後的協議補充了Stifel和Virtu作爲修訂後的銷售協議下的額外代理。2024年3月6日，公司還對《招股說明書補充》進行了修訂，其中（i）增加了根據修訂後的銷售協議可出售的股票金額至$296,560,661，其中$96,560,661保留爲《招股說明書補充》原始授權，新增了$200,000,000；（ii）補充Stifel和Virtu作爲額外代理。
根據銷售協議，公司選拔的代理人（「指定代理人」）可將股票出售，該銷售被視爲根據證券法規定的「市場發行」（見415（a）（4）條規定）。公司沒有出售股票的義務，並且可以隨時暫停或終止根據銷售協議發行股票，經授權並滿足其他條件。代理人將作爲銷售代理，用商業上合理的的努力以協議共同商定的條款代表公司出售所有要求出售的股票。根據銷售協議的條款，公司同意向指定代理人支付從根據銷售協議通過該指定代理人出售的所有股票中計算的總毛收益中支付一定比例的佣金。此外，公司同意報銷與銷售協議有關的代理人產生的某些費用。公司在2024年6月30日結束的三個月中，在之前的銷售協議和銷售協議中，由於發行費用淨額，公司銷售普通股約 誤$，淨出售價格平均約 。修訂後的協議補充了Stifel和Virtu作爲修訂後的銷售協議下的額外代理。2024年3月6日，公司還對《招股說明書補充》進行了修訂，其中（i）增加了根據修訂後的銷售協議可出售的股票金額至$296,560,661，其中$96,560,661保留爲《招股說明書補充》原始授權，新增了$200,000,000；（ii）補充Stifel和Virtu作爲額外代理。
根據銷售協議，公司選拔的代理人（「指定代理人」）可將股票出售，該銷售被視爲根據證券法規定的「市場發行」（見415（a）（4）條規定）。公司沒有出售股票的義務，並且可以隨時暫停或終止根據銷售協議發行股票，經授權並滿足其他條件。代理人將作爲銷售代理，用商業上合理的的努力以協議共同商定的條款代表公司出售所有要求出售的股票。根據銷售協議的條款，公司同意向指定代理人支付從根據銷售協議通過該指定代理人出售的所有股票中計算的總毛收益中支付一定比例的佣金。此外，公司同意報銷與銷售協議有關的代理人產生的某些費用。
19
CIPHER挖礦公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
根據銷售協議，公司同意向指定代理人支付計算總毛收益中的至
第15條. 認股權證
在業務組合完成後，公司承擔了最初在GWAC的首次公開發行中發行的普通股認股權證（「公共認股權證」）以及同時與GWAC的首次公開發行一起發行的定向增發認股權證（「定向增發認股權證」）。公共認股權證和定向增發認股權證使持有人有權購買每股，但需受到調整。截至 ，定向增發認股權證中有8,499,980張尚未行權。定向增發認股權證中有8,613,980張尚未行權。認股權證的行使價格及可行使的普通股數量在某些情況下可以進行調整，包括髮生股票股利、非常規股利或公司的資本重組、重組、合併或聯合重組。但是，在普通股發行價格低於各自行使價格的情況下，認股權證將不會進行調整。此外，在任何情況下，公司都不需要淨現金解決認股權證。
注16. 分享基礎補償
激勵獎勵計劃提供了授予股票期權，包括激勵股票期權和非合格股票期權、股票升值權、已歸還的股票單位和其他股票或現金獎勵的機會供僱員、顧問和董事申請。在獎勵歸屬後，公司可以發行新股或重新發行庫存股。
該公司在未經審計的彙總運營費用和補償中確認了以下類別的授予總分紅股票支出：（以千美元爲單位）
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截止到6月30日的三個月 |
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六個月截至6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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基於服務的 RSU |
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以業績爲基礎的限制性股票單元 |
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普通股，完全歸屬 |
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股份授予的全部補償費用 |
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基於服務的 RSU
該公司的基於服務期限的股票單位活動摘要如下： 截至2024年6月30日的六個月內履行的未歸屬服務股票單位活動摘要如下：
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普通股數量 |
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加權平均授予日期公允價值 |
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2023年12月31日的未歸屬股份 |
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已行權 |
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34,105 |
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2024年6月30日未解除限制的 |
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截至2024年6月30日，未歸屬服務股票單位的未確認補償費用約爲 $
20
CIPHER挖礦公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
如果獲得授予時未全部歸公司所有，基於服務的 RSU 通常在兩到四年的時間內以相等的分期付款進行分配，該分期付款的日期將是授予日的週年紀念日，該日期通常與僱員或顧問開始爲公司提供服務的時間相一致，由董事會判斷，並且該日期可能會先於授予日期。分配取決於授予者在適用的歸屬日期上的持續服務；但是，如果公司以「無正當原因」終止授予者的僱傭，授予者因「正當理由」（如適用，此類術語或類似術語可能在授予者與公司之間的任何僱傭、諮詢或類似服務協議中定義）或因授予者的死亡或永久性殘疾而終止僱傭，則所有未獲得授權的基於服務的 RSU 均會全部歸公司所有。此外，在控制權發生變化的情況下，任何未獲得授權的基於服務的 RSU 將在授予者通過此類控制權的持續服務下獲得授權。 此外，如果公司實現了價值爲 $
以業績爲基礎的限制性股票單元
在截至2024年6月30日的六個月期間，未獲得授權的基於業績的 RSU 沒有新活動。
預計將在約爲
備註 17.公允價值測量
公允價值的定義是，在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或爲轉移負債而支付的價格。根據用於得出公允價值的投入，按公允價值計量的金融資產和負債按以下類別之一進行分類和披露：
第 1 級 — 活躍市場的未經調整的報價，在計量日可獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價；
第 2 級 — 非活躍市場的報價以及所有重要投入均可直接或間接觀察到的金融工具；或
第 3 級 — 需要對公允價值衡量具有重要意義且不可觀察的投入的價格或估值
截至所示日期，公司定期接受公允價值計量的金融資產和負債以及用於此類計量的投入水平如下（以千計）：
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截至2024年6月30日計量的公允價值 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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總計 |
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資產包含在： |
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比特幣 |
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應收賬款 |
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衍生資產 |
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21
CIPHER MINING INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
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截至2023年12月31日計量的公允價值 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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總計 |
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資產包含在： |
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現金和現金等價物 |
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貨幣市場證券 |
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比特幣 |
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應收賬款 |
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衍生資產 |
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負債包括： |
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認股權證責任 |
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由於這些項目的短期性質，公司合併資產負債表中報告的現金（不包括按公允價值記錄的現金等價物）、應付賬款和應計費用以及其他流動負債的賬面價值是對其公允價值的合理估計。
在本報告所述期間，第一級、第二級和第三級之間沒有金融工具的轉移。
3 級資產
該公司與《Luminant Power Agreement》相關的衍生資產分爲流動資產和非流動資產，最初記錄在衍生資產2022年7月1日生效之日未經審計的簡明合併資產負債表中，抵消金額記入未經審計的簡明合併運營報表中衍生資產成本和運營費用公允價值的變化。隨後的公允價值變化也記錄爲衍生資產公允價值的變化。《Luminant Power Agreement》未被指定爲對沖工具。由於缺乏類似類型資產的報價，公司衍生資產的估計公允價值來自二級和三級投入（即不可觀察的投入），因此被歸類爲公允價值層次結構的第三級。具體而言，折扣現金流估算模型包含電力的現貨和遠期報價，以及與Luminant Power協議條款一致的估計使用率，該協議的剩餘期限約爲
下表顯示了使用大量不可觀察的投入（3級）衡量的衍生資產估計公允價值的變化 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的六個月（以千計）：
截至2022年12月31日的餘額 |
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截至2023年6月30日的餘額 |
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$ |
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截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
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截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 |
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$ |
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第 3 級責任
公司的私募認股權證（定義見附註15。 認股權證）是其唯一被歸類爲公允價值層次結構第三級的負債，因爲公允價值基於市場上不可觀察的重要投入。私募認股權證的估值使用了公司認爲市場參與者在做出相同估值時會做出的假設和估計。截至2024年3月31日，所有私募認股權證均轉換爲公開認股權證，因此，截至2024年6月30日，沒有未償還的私募認股權證。
22
CIPHER MINING INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
該公司聘請了一家估值公司使用Black-Scholes期權定價模型及其普通股的報價來確定私募認股權證的公允價值。
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2023 年 12 月 31 日 |
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無風險利率 |
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% |
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股息收益率 |
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% |
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波動率 |
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% |
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合同期限（以年爲單位） |
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行使價 |
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$ |
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下表顯示了私募認股權證估計公允價值的變化 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的六個月（以千計）：
截至2022年12月31日的餘額 |
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$ |
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截至2023年6月30日的餘額 |
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$ |
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截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
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$ |
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( |
) |
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截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 |
|
$ |
- |
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注意18.所得稅
未經審計的財務報表中計算所得稅費用是基於整個年度預計有效稅率，調整任何離散項目的影響並在其發生期間進行會計處理。公司在2024年和2023年6月30日結束的三個月內分別記錄了約 (
注19. 後續事件
公司已經評估了截至本報告日期其基本報表的調整或披露的後續事件。公司已經確定了下列未在這些基本報表或其註釋中報告的後續事件:
礦工購買修正案
2024年7月10日，公司與比特大陸簽訂了修正協議，升級了公司可購買的礦工（「備選礦工」）及延長了公司行使購買備選礦工的看漲期權的期限，該期權可以在2024年12月31日至2025年6月30日之間全部或部分行使，且可以在一次或多次交易中行使。
根據修正協議，備選礦工的購買價格爲$
23
項目1 控件2. 管理層的財務狀況和業績分析。
請閱讀我們的財務狀況和經營業績的以下討論和分析，以及我們不審計的彙編財務報表和相關注釋，這些均包含在本季度報告的其他部分中，以及披露在我們2023年10-K表中的審計合併財務報表和相關注釋。此討論包含基於當前計劃、期望和涉及風險和不確定性的信念的前瞻性聲明。由於包括本季度報告和我們2023年10-K表的「風險因素」部分以及本季度報告的其他部分中所列出的各種因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性聲明所預期的有所不同。
除非上下文另外要求，本季度報告中對「公司」、「Cipher」、「Cipher Mining」、「我們」或「我們的」的引用均指Cipher Mining Inc及其一致子公司，除非另有說明。
概述
我們是一家新興的科技公司，開發和經營工業規模的比特幣挖礦數據中心。比特幣挖掘是我們的主要營業收入業務活動。
我們目前在德克薩斯州運營四個比特幣挖掘idc概念，其中一個完全擁有和三個通過與風馳能源LLC（「WindHQ」）聯營投資收購的數據中心。我們最大的數據中心是奧德薩數據中心（「奧德薩設施」），它是我們完全擁有的207兆瓦設施，位於德克薩斯州的奧德薩。我們還與風馳能源LLC（「WindHQ」）合作運營阿爾波斯數據中心（「阿爾波斯設施」）位於哈比附近的德克薩斯州，熊數據中心（「熊設施」）和我們的首席數據中心（「首席設施」）均位於德克薩斯州安德魯斯附近，這些設施均通過合資企業部分擁有。我們還在文克勒縣開發額外的完全擁有的數據中心（「黑珍珠」或「黑珍珠設施」）高達300 MW，我們預計在2025年通電300 MW。
我們目前的意圖是通過開發更多數據中心、擴大現有數據中心的容量、開發我們的財務管理平台和進入其他安排（例如合資企業、數據中心託管協議或軟件許可協議）來繼續擴展我們的比特幣挖掘業務。
我們的主要任務是擴展和加強比特幣網絡的重要製造行業。截至2024年7月31日，我們擁有總計約10.6 EH/s的算力容量，使用約310 MW的電力，其中我們擁有總計約8.7 EH/s的算力容量，使用約257 MW的電力。
最近的發展
礦工購買和礦工購買修訂
2024年6月5日，我們與嘉楠科技全球私人有限公司（「嘉楠」）簽訂了一份銷售和購買合同（「嘉楠協議」），以購買1.25 EH/s的礦機，預計於2024年第四季度交付。我們已向嘉楠存入了660萬美元的定金，在嘉楠協議中還剩下980萬美元的尾款。此外，嘉楠協議包括一項可以在2025年6月30日之前行使的購買160 MW礦機的選擇權。我們已向該選擇權支付了530萬美元的定金。
2024年6月5日，我們與Bitmain Technologies Delaware Limited（「Bitmain」）簽訂了一份《未來銷售與購買協議補充協議》（「補充協議」），該協議是原始協議的補充協議，原始協議日期爲2023年12月16日。補充協議（1）將購買37,396台Antminer T21礦機升級爲30,364台Antminer S21 Pro礦機（「Bitmain礦機」）並且（2）將Bitmain礦機的交付加速至2024年9月和10月。補充協議下Bitmain礦機的購買價格爲$13430萬美元。
2024年7月10日，我們與比特大陸簽署了《未來銷售與購買協議修訂協議》（「修訂協議」），升級了我們可以購買的礦機（「選擇礦工」），並延長了我們行使購買選擇礦工的認購選擇期限，該期限可在2024年12月31日至2025年6月30日的任意時間全部或部分行使，根據修訂協議，選擇礦工的購買價格爲18670萬美元，我們支付了額外的620萬美元作爲此修訂的存入資金。
24
影響我們經營業績的因素
在我們2023年度10-k表格的「管理層討論與分析財務狀況及經營結果」部分，對「影響我們經營業績的因素」沒有任何實質性變化。我們的財務狀況和業績在很大程度上取決於這些因素。
比特幣挖掘結果總結
下表提供了我們比特幣挖掘活動的信息，包括比特幣產量和比特幣銷售（以千美元計）：
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數量 |
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金額 |
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截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
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780 |
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$ |
32,978 |
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從股票投資人那裏收到的比特幣 |
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89 |
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5,907 |
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從採礦活動中獲得的比特幣 |
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1,487 |
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85,281 |
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出售比特幣的收益 |
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(153 |
) |
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(10,334 |
) |
出售比特幣的已實現收益 |
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- |
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4,868 |
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比特幣公允價值的未實現收益 |
|
|
- |
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19,379 |
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截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 |
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2,203 |
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$ |
138,079 |
|
我們的經營成果的組成部分
關於我們運營的結果的組成部分的說明，請參閱我們2023年10-K表格的「管理討論與財務狀況分析及運營結果」部分。
經營結果
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截止到6月30日的三個月 |
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六個月截至6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
|
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2023 |
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營業收入-比特幣挖掘 |
|
$ |
36,808 |
|
|
$ |
31,224 |
|
|
$ |
84,945 |
|
|
$ |
53,119 |
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營業費用及運營成本(收入) |
|
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營業成本 |
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14,281 |
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15,868 |
|
|
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29,101 |
|
|
|
24,009 |
|
薪酬福利 |
|
|
16,285 |
|
|
|
12,668 |
|
|
|
29,321 |
|
|
|
24,605 |
|
一般和管理 |
|
|
8,365 |
|
|
|
8,667 |
|
|
|
14,442 |
|
|
|
14,150 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
20,251 |
|
|
|
14,412 |
|
|
|
37,495 |
|
|
|
26,067 |
|
衍生資產公允價值變動 |
|
|
(21,980 |
) |
|
|
(3,222 |
) |
|
|
(29,339 |
) |
|
|
(8,550 |
) |
電力銷售 |
|
|
(1,109 |
) |
|
|
(5,651 |
) |
|
|
(2,282 |
) |
|
|
(5,749 |
) |
對聯營企業損益的權益法覈算損益 |
|
|
577 |
|
|
|
1,431 |
|
|
|
(161 |
) |
|
|
2,181 |
|
比特幣公允價值變動損益 |
|
|
16,309 |
|
|
|
(860 |
) |
|
|
(24,247 |
) |
|
|
(5,124 |
) |
其他收益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(2,260 |
) |
總成本和營業費用 |
|
|
52,979 |
|
|
|
43,313 |
|
|
|
54,330 |
|
|
|
69,329 |
|
營業(虧損)收入 |
|
|
(16,171 |
) |
|
|
(12,089 |
) |
|
|
30,615 |
|
|
|
(16,210 |
) |
其他收益(費用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入 |
|
|
1,053 |
|
|
|
25 |
|
|
|
1,839 |
|
|
|
101 |
|
利息費用 |
|
|
(372 |
) |
|
|
(485 |
) |
|
|
(772 |
) |
|
|
(886 |
) |
認股權債務公允價值變動 |
|
|
- |
|
|
|
(22 |
) |
|
|
250 |
|
|
|
(59 |
) |
其他收益(費用) |
|
|
727 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
(1,231 |
) |
|
|
(12 |
) |
其他總收益(費用) |
|
|
1,408 |
|
|
|
(494 |
) |
|
|
86 |
|
|
|
(856 |
) |
(稅前虧損)收益 |
|
|
(14,763 |
) |
|
|
(12,583 |
) |
|
|
30,701 |
|
|
|
(17,066 |
) |
當前所得稅費用 |
|
|
(335 |
) |
|
|
(31 |
) |
|
|
(721 |
) |
|
|
(48 |
) |
遞延所得稅費用 |
|
|
(193 |
) |
|
|
(584 |
) |
|
|
(5,371 |
) |
|
|
(637 |
) |
所得稅費用總額 |
|
|
(528 |
) |
|
|
(615 |
) |
|
|
(6,092 |
) |
|
|
(685 |
) |
淨（虧損）收益 |
|
$ |
(15,291 |
) |
|
$ |
(13,198 |
) |
|
$ |
24,609 |
|
|
$ |
(17,751 |
) |
2024年6月30日和2023年同期相比的比較結果
營業收入
我們的Odessa設施的比特幣挖掘業務在2024年6月30日結束的三個月內挖掘了558個比特幣，營業收入爲3680萬美元，每個比特幣的平均價格約爲6.59萬美元，相比之下，挖掘了1112個比特幣，創造了收入。
25
截至2023年6月30日三個月的營業收入爲3120萬美元，每比特幣平均價格約爲2.81萬美元。當前時期營業收入增長主要由比特幣價格上漲推動，部分受2024年4月減半的影響。
營業收入成本
2024年6月30日結束的三個月的營業成本爲1430萬美元，而2023年6月30日結束的三個月爲1590萬美元，主要包括通過我們與照明電力公司LLC（「照明電力協議」）簽訂的購電協議提供的Odessa工廠的電費和礦山設備維修費用。降低主要是由於在當前年期間Odessa工廠的電費下降。
薪酬和福利
截至2024年6月30日三個月結束，補償福利增加到1630萬美元，相比於截至2023年6月30日三個月的1270萬美元。增長主要由員工數量和股份報酬費用的增加驅動。
普通和管理
截至2024年6月30日的三個月，一般和行政費用爲840萬美元，相比於2023年6月30日的三個月的870萬美元有所下降。主要是由於本年我們的董事和高級管理人員責任保險費用減少引起的。
折舊和攤銷
2024年6月30日結束的三個月的折舊和攤銷爲2030萬美元，而2023年6月30日結束的三個月爲1440萬美元。折舊和攤銷主要涉及Odessa設施的礦工、採礦設備和租賃設施的改善。在折舊中還包括我們金融租賃權益資產的攤銷（如下文定義），該資產爲Odessa設施提供電力，我們的無形資產的攤銷，以及我們估計退役設施義務的增值和相關資本化成本的折舊。本期折舊增加主要與2023年底投入使用的增加的資產有關，以完成Odessa設施的建設，並從2024年6月1日起將我們礦工的預計使用壽命從五年改爲三年，每月增加300萬美元的折舊和攤銷。
公允價值變動損益（衍生工具）
與Luminant Power Agreement相關的衍生資產公允價值變動導致2024年6月30日結束的三個月內獲得了2200萬美元的收益，相比之下2023年6月30日結束的三個月僅有320萬美元的收益。兩個期間的收益主要是由於未來期權的利益減少被未來期間的力量市場前景曲線變化超過所增加，隨着期貨市場價格繼續上漲。
電力銷售
根據Luminant Power Agreement的規定，我們已將可在Odessa Facility的挖掘業務中不需要的多餘電力通過Luminant返還給ERCOt市場，並因此在截至2024年6月30日的三個月內獲得了110萬美元的收益，相對於截至2023年6月30日的三個月內獲得的570萬美元。電力銷售額因轉售電力而非挖掘比特幣的機會成本的變化而在每個時期產生差異。
股權投資公司的虧損權益
2024年6月30日結束的三個月內，股權投資公司的損失總額約爲60萬美元，相比之下，2023年6月30日結束的三個月內爲140萬美元。股權投資公司的損失包括我們在三個部分擁有的礦山中所持有的49%的股份所產生的收益或損失，以及由礦工在2022年年末貢獻而產生的股權投資差異的增值。我們將在礦工的使用壽命內增加這些基差差異。我們確認了約170萬美元的基差差異增值，分別用於2024年6月30日和2023年6月30日的三個月。
比特幣公允價值變動損益（收益）
2024年6月30日結束的三個月中，比特幣的公允價值損失爲1630萬美元，而截至2023年6月30日的三個月中盈利爲90萬美元。此項活動主要包括我們庫存中比特幣的市場標記，與比特幣價格高度相關。當前期間的損失是由庫存中比特幣增加導致的，而...
26
本季度比特幣價格下跌。公司於2024年6月30日持有2203枚比特幣，每個比特幣價格爲6.27萬美元，相比於2024年3月31日持有1730枚比特幣，每個比特幣價格爲7.13萬美元。前一年同期，我們持有404枚比特幣，每個比特幣價格約爲3.05萬美元，截至2023年6月30日，相比於2023年3月31日持有415枚比特幣，每個比特幣價格爲2.85萬美元。
其他費用收益
其他收入在2024年6月30日結束的三個月中總計爲14萬美元，主要包括存於軸承帳戶中的現金及現金等價物餘額所賺取的利息收入，與管理我們的比特幣儲備相關的衍生品交易的收益和損失，以及與我們的互聯電氣設施相關的融資租賃的利息支出。2023年6月30日結束的三個月中其他費用總計爲50萬美元，主要包括與我們的互聯電氣設施相關的融資租賃的利息支出。
所得稅費用
所得稅支出總計50萬美元，佔2024年和2023年6月30日止三個月稅前利潤的3.6％和稅前虧損的4.9％，使用估計的有效稅率進行計算，並調整任何離散項目的影響，這些項目在發生期間計入。
2024年6月30日和2023年同期的比較結果
營業收入
我們在奧德薩廠區的比特幣挖掘業務在2024年6月30日結束的六個月裏挖掘了1477個比特幣，創造了8490萬美元的營業收入，平均每個比特幣價格約爲5.75萬美元，而在2023年6月30日結束的六個月裏，我們挖掘了2055個比特幣，創造了5310萬美元的營業收入，平均每個比特幣價格約爲2.58萬美元。本期營業收入增加主要由於比特幣價格上漲，部分抵消了2024年4月減半的影響。
營業收入成本
2024年6月30日結束的六個月的營業成本爲2910萬美元，而2023年6月30日結束的六個月是2400萬美元，其中主要包括按照Luminant Power協議在Odessa Facility交付的電力成本以及礦山設備的維護費用。增長主要是由於Odessa Facility投產使維護費用增加所致。在當前期間，營業成本包括110萬美元的非經常性成本，用於購買旨在提高礦工效率的零部件。
薪酬和福利
截至2024年6月30日的六個月內，薪酬福利增加到2930萬美元，相比於2023年6月30日的六個月內的2460萬美元增加了。這主要是由於人數增加和股權補償的增加所驅動的。
普通和管理
截至2024年6月30日的六個月，總務及行政費用保持不變，爲1440萬美元，而截至2023年6月30日的六個月爲1420萬美元。
折舊和攤銷
2024年6月30日結束的六個月的折舊和攤銷額爲3750萬美元，而2023年6月30日結束的六個月的折舊和攤銷額爲2610萬美元。折舊和攤銷主要涉及Odessa設施的礦工、採礦設備和租賃改進。此外，折舊還包括對我們互連電氣設施（如下所定義）的融資租賃權使用資產的攤銷，該設施向Odessa設施提供電力，並攤銷我們的無形資產以及與Odessa設備有關的估計資產養老義務的增值和相關資本化成本的折舊。本期折舊的增加主要與在2023年底投入使用的資產增加有關，以完成Odessa設施的建設，另外還將我們的礦工的預計使用壽命從五年改爲2024年6月1日起的三年，每月增加折舊和攤銷300萬美元。
27
公允價值變動損益（衍生工具）
與Luminant Power Agreement相關的衍生資產公允價值變動，導致2024年6月30日結束的六個月中收益2930萬美元，而2023年6月30日結束的六個月中則爲860萬美元。兩個時期的收益主要是由於未來期權減少的利益被未來市場的電力價格繼續上漲所超越，期貨市場的價格持續上漲。
電力銷售
根據盧明納特電力協議，我們將在奧德薩設施的採礦操作中未使用的多餘電力通過盧民納特市場出售，爲此我們在2024年6月30日結束的六個月內通過盧民納特獲得了$230萬的收益，相比之下2023年6月30日結束的六個月我們獲得了$570萬的收益。由於將電力出售而非挖掘比特幣的機會成本的變化，電力銷售額每期都有所變化。
權益法下股權投資公司的股權益額中，歸屬於母公司所有者權益的份額
2024年6月30日結束的六個月，股權投資收益約爲20萬美元，與2023年6月30日結束的六個月股權投資損失220萬美元相比。股權投資損失包括我們對三個部分擁有的採礦場的收益（虧損）的49％份額以及在2022年12月31日結束年度我們對股權投資的投資基礎差異的逐步增加。我們將在五年有用壽命內對這些投資基礎差異進行逐步增加。我們分別在2024年6月30日和2023年6月30日結束的六個月中，對投資基礎差異進行了約330萬美元的確認。
比特幣公允價值收益
2024年6月30日結束的六個月中，比特幣公允價值的收益爲2420萬美元，而2023年6月30日結束的六個月中爲510萬美元。本期增長主要歸因於公司持有的比特幣當前期間持續上漲。2024年6月30日，我們持有2203個比特幣，每個比特幣的價格爲6.27萬美元，而2023年12月31日持有780個比特幣，每個比特幣的價格爲4.22萬美元。前一年，截至2023年6月30日，我們持有404個比特幣，每個比特幣的價格大約爲3.05萬美元，而2022年12月31日持有394個比特幣，每個比特幣的價格爲1.65萬美元。
其他收益
我們在截至2023年6月30日的六個月內承認了大約230萬美元的收益，這些收益與來自比特大陸科技有限公司的可轉讓優惠券的銷售有關，在截至2024年6月30日的六個月內沒有類似的活動。
其他費用收益
其他收入截至2024年6月30日共計10萬美元，相比上個時期的其他支出90萬美元，在兩個時期中主要包括存放在利息收益帳戶中的現金及現金等價物餘額所賺取的利息收入，與管理我們比特幣金庫有關的衍生品交易的收益和損失，以及與我們有關的互聯電氣設備的融資租賃相關的利息支出。其他收入的增加主要與現金管理有關，旨在從存放在貨幣市場帳戶中的現金中產生利息收入。
所得稅費用
截至2024年6月30日和2023年6月30日結束的六個月中，所得稅費用分別爲610萬美元（佔稅前收入的19.8%）和70萬美元（佔稅前虧損的4.0%），使用預估有效稅率確定，並調整爲在發生時期內計入的任何離散項目的影響。
流動性和資本資源
截至2024年6月30日的六個月內，我們使用了5200萬美元的營業現金流。截至2024年6月30日，我們擁有12260萬美元的現金及現金等價物，69080萬美元的總股東權益和11220萬美元的累計虧損。在2023年之前，我們在很大程度上依靠與Good Works Acquisition Corp.（「GWAC」）的業務合併交易的收益來資助我們的業務。在2023年財年期間，我們通過市場發行股票和比特幣銷售的組合來資助業務。在截至2024年6月30日的六個月中，我們沒有需要出售比特幣庫存來支持營業費用。
2022年9月21日，我們向美國證券交易委員會提交了註冊聲明。與註冊聲明的提交有關，我們還與H.C. Wainwright & Co.，LLC（之前的銷售協議方）簽訂了一份市場交易發行協議。
28
根據「代理協議」，我們可以不時通過代理以「按市場價」方式出售我們的普通股，總髮行價值高達2.5億美元。該代理協議包含在可能根據註冊聲明提供的價值爲5億美元的證券中。2023年8月1日生效，公司終止了先前的銷售協議。
2023年8月3日，我們與Cantor Fitzgerald & Co.、Canaccord Genuity LLC、Needham & Company、LLC和Compass Point Research & Trading, LLC（各自爲「原始代理商」，共同爲「原始代理商」）簽訂了一份受控股權發行銷售協議（「銷售協議」）。根據該協議，我們可以通過招股書的補充，隨時通過或向原始代理出售我們的普通股股份，總額可達2,5000萬美元。該股份的發行和銷售金額最高爲2,5000萬美元，已在2023年8月4日向美國證券交易委員會（「SEC」）註冊，註冊聲明中包含了基本招股說明書和一份補充招股說明書（「招股說明書補充」）。SM 我們於2023年8月3日與Cantor Fitzgerald & Co.、Canaccord Genuity LLC、Needham & Company、LLC和Compass Point Research & Trading, LLC（各自爲「原始代理商」，共同爲「原始代理商」）簽訂了一份受控股權發行銷售協議（「銷售協議」）。根據該協議，我們可以通過招股書的補充，隨時通過或向原始代理出售我們的普通股股份，總額可達2,5000萬美元。該股份的發行和銷售金額最高爲2,5000萬美元，已在2023年8月4日向美國證券交易委員會（「SEC」）註冊，註冊聲明中包含了基本招股說明書和一份補充招股說明書（「招股說明書補充」）。
2024年3月6日，我們與原代理商Stifel，Nicolaus&Company，Incorporated（「Stifel」）和Virtu Americas LLC（「Virtu」）（原代理商，Stifel和Virtu各爲「代理商」，合稱「代理商」）簽署了一項修改銷售協議的修正協議（「修正協議」），並將其納入修改後的銷售協議（「修改後的銷售協議」）中。修正協議的修改是將Stifel和Virtu作爲Amended Sales Agreement的另外兩個代理商納入協議。 2024年3月6日，我們還向招股說明書中提交了修訂，其中（i）增加了根據Amended Sales Agreement可出售的股票金額至2.96560661億美元，其中包括保留的96560661美元和額外的2億美元，並（ii）將Stifel，Nicolaus&Company，Incorporated和Virtu Americas LLC 納入爲額外的代理商。2024年6月30日結束的季度中，我們根據Amended Sales Agreement，銷售了2060萬股普通股，獲得淨收益約爲9590萬美元（扣除佣金和費用），平均淨售價爲4.65美元。
在2023年8月14日，我們與貸方Coinbase Credit, Inc.以及貸款服務提供方Coinbase, Inc.簽訂了一份總貸款協議。根據總貸款協議，我們建立了一條擔保信貸額度高達1000萬美元（「信貸額度」）。我們不會爲未使用的信貸額度部分支付承諾費用。根據信貸額度的借款利率將根據聯邦基金目標利率-上限加2.5%計算，根據365天/年的日曆日計算，並在借貸期間按月支付。在Coinbase服務提供方的平台上抵押的比特幣可以用於隨時提取信貸額度，並以開放期限形式提供擔保。截至2024年6月30日，我們還沒有使用信貸額度。
管理層認爲，在我們的數據中心投入現金和比特幣流入的基礎上，我們有意願和能力出售獲得或賺取的比特幣，我們現有的財務資源將足以滿足我們至少從未經審計的這些簡明合併財務報表發佈之日起的12個月的營運和資本需求。基本報表。
現金流量
以下表格總結了我們的現金來源和使用情況（以千爲單位）:
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截至6月30日的六個月 |
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2024 |
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2023 |
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用於經營活動的淨現金 |
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$ |
(51,988 |
) |
|
$ |
(27,796 |
) |
投資活動提供的淨現金（用於） |
|
|
(62,313 |
) |
|
|
18,038 |
|
融資活動提供的（用於）的淨現金 |
|
|
150,753 |
|
|
|
(428 |
) |
現金和現金等價物的淨增加（減少） |
|
$ |
36,452 |
|
|
$ |
(10,186 |
) |
經營活動
2024年6月30日結束的六個月，運營活動所使用的淨現金流增加2420萬美元，從2023年6月30日結束的六個月的2780萬美元增加到5200萬美元。我們在2024年6月30日結束的六個月內賺取了2460萬美元的淨利潤，而在2023年6月30日結束的六個月內則虧損1780萬美元，相比之下增加了4240萬美元。運營活動現金流量受到非現金項目的5700萬美元增加的影響，主要是由我們的挖礦池運營商支付的比特幣增加了3240萬美元、我們的衍生資產獲得2080萬美元的收益以及對比特幣公允價值的收益增加了1910萬美元。此外，資產和負債的變化導致2024年6月30日結束的六個月使用的現金減少了950萬美元。
投資活動
截至2024年6月30日的六個月內，從投資活動中產生的現金流減少了8040萬美元，淨投資活動使用現金爲6230萬美元，而截至2013年6月30日的六個月內，淨投資活動提供了1800萬美元。
29
2023年，主要與以下事項有關：我們增加比特幣庫存導致比特幣銷售減少4210萬美元，3280萬美元的存款主要與新礦機購買有關，1730萬美元的股權投資貢獻增加與熊和Chief工廠擴張有關，部分抵消了之前與Odessa工廠建設有關的1280萬美元資產和設備購買減少。
籌資活動
2024年6月30日結束的六個月內，來自融資活動的現金流增加了1.51億元至1.508億元，而截至2023年6月30日的六個月淨現金流爲40萬元，這主要是由於2024年6月30日的六個月內普通股發行收益增加了1.605億元。
業務歷史有限；需要更多資金支持
我們有限的歷史財務信息，難以評估我們的業績表現。我們的業務面臨創建新業務企業的固有風險，包括有限的資本資源、勘探和/或開發可能遭受延誤、可能因服務價格和成本上漲導致成本超支。我們可能需要額外的資本來追求某些商業機會或應對技術進步、競爭動態或技術、客戶需求、挑戰、收購或不可預見的情況。此外，我們已經發生並預計將繼續發生與成爲一家公共公司相關的重大成本。因此，我們可能會進行股權或債務融資或進入信貸機構，爲上述或其他原因；然而，我們可能無法及時獲得有利的融資條件。如果我們通過股權融資籌集額外資金，我們現有的股東可能會遭受重大稀釋。此外，我們將來獲得的任何債務融資可能涉及與我們的籌資活動和其他財務和運營事項有關的限制性契約，這可能會使我們更難獲得額外的資本和追求商業機會。如果我們無法按照我們滿意的條件及時獲得足夠的資金，當我們需要時，我們繼續增長或支持業務和應對業務挑戰的能力可能會被嚴重限制，這可能會對我們的業務計劃產生不利影響。有關這方面的風險，請參見我們2023年10-K表格中的「風險因素-與我們的業務、行業和運營有關的風險-我們可能需要籌集額外資本，可能無法按照我們所接受的條件或根本無法獲得。」
與業務組合有關，在扣除發行成本後，我們獲得了約38390萬美元的現金收益。截至2021年9月30日，我們的現金及現金等價物爲28230萬美元。業務組合之後，管理層認爲其現有的財務資源足以滿足其至少在發佈這些財務報表之日起12個月內運營和資本需求。公司可能需要額外的資本來追求某些商業機會或響應技術進步，競爭動態或技術，客戶需求，挑戰，收購或不可預見的情況。此外，公司已經發生了，並預計將繼續發生與成爲一家上市公司有關的重大成本。因此，公司可能在未來進行股權或債務融資或進入信貸機構以實現上述或其他原因；但是，公司可能無法及時以有利可圖的條件安全地獲得額外的債務或股權融資。如果公司通過股權融資獲得了額外資金，則其現有股東可能會面臨重大稀釋。此外，公司在未來獲得的任何債務融資都可能涉及與公司的資本籌集活動和其他財務和運營事項有關的限制性契約，這可能會使公司更難以獲得額外的資本並追求商業機會。如果公司無法在需要時以令人滿意的條件獲得充足的融資，公司繼續增長或支持業務及應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重限制。
2021年12月17日，我們與執行辦公空間簽訂了租賃協議，有效期始於2022年2月1日，每月租金約爲10萬美元。初始租期爲五年零四個月。在2024年第二季度，我們簽訂了一份協議來修改租賃協議，自2024年5月15日起增加租用的辦公空間並將租期延長至2029年5月。修訂後的租賃協議每月租金約爲20萬美元。
我們還與Luminant Et Services Company LLC (以下簡稱「Luminant」) 的附屬公司簽署了一系列協議，其中包括2021年6月29日的租賃協議，並於2021年7月9日進行了修改和重籤（經過修改和重籤後，稱爲「Luminant租賃協議」）。Luminant租賃協議將一個地塊租給我們，在這裏我們的數據中心、輔助基礎設施和電力系統（「互聯電氣設施」或「變電站」）已經建立起來，用於我們奧德薩工廠的運營。我們簽訂了Luminant租賃協議和Luminant購銷協議，以建造必要的製造行業來支持我們計劃中的運營。管理層決定，根據ASC842，Luminant租賃協議和Luminant購銷協議應合併爲一項會計用途（統稱爲「合併Luminant租賃協議」），並且根據各自的相對公允價值將合併合同下的交換金額分配給整個交易的各個要素。
我們的管理層確定綜合照明租賃協議包含兩個租賃元件；而這些元件應該作爲單個租賃元件一起計入，因爲單獨爲土地租賃進行覈算的影響微乎其微。
綜合發光租賃協議開始於2022年11月22日，初期爲五年，續約條款與Luminant電力協議一致。Luminant附屬公司提供土地和變電站使用融資。儘管租賃自2022年11月開始，但我們在2023年7月之前未被要求向Luminant支付變電站租金，因此我們在未經審計的彙編財務報表的應計費用和其他流動負債中計提了Luminant租賃協議的應付金額。
2023年8月23日，我們簽訂了Luminant租賃協議的第二次修訂，其條款包括修訂後的付款計劃，按未貼現基礎上的本金和利息月供總額達1,970萬元。
30
截至2023年7月開始的剩餘四年期限內到期。 這項修正未對我們的未經審計的簡明合併基本報表產生重大影響。
互連電氣設施租賃期結束時，變電所將以在二級市場獲取的報價爲依據被回售給Luminant的附屬公司Vistra Operations Company, LLC。
非依照普遍公認會計准則的財務措施
我們提供的調整後收益的補充財務措施，排除了折舊和攤銷的影響，衍生工具資產公允價值的非現金變動，認股權債務的公允價值非現金變動，非經常性收益和損失，遞延所得稅以及股權報酬費用。這項補充財務措施不是根據美國通用會計準則（「GAAP」）的財務表現的衡量標準，因此這個補充財務措施可能與其他公司的同名措施不可比較。管理層在內部使用這個非GAAP財務措施來幫助了解、管理和評估我們的業務表現以及進行操作決策。我們認爲使用這個非GAAP財務指標還可以方便地比較我們的運營結果與我們的競爭對手。
基本報表之外的非GAAP財務數據存在侷限性，因爲它們不符合或不能替代按照GAAP準備的財務數據。例如，我們預計，在未來幾年中，被排除在非GAAP財務數據之外的股權補償支出將繼續是一個重要的固定支出，是特定員工、高管和董事的薪酬的重要組成部分。同樣地，我們預計，折舊和攤銷費用將在相關資產的有用生命週期內持續作爲固定支出。我們的非GAAP財務數據不能孤立地對待，應僅與本季度報告中包含的按照GAAP準備的簡要合併財務報表一起閱讀。我們主要依靠這些簡要的合併財務報表來了解、管理和評估我們的業務績效，並僅作爲補充使用非GAAP財務數據。
下面是我們調整後的盈利與最直接可比的GAAP指標的對比表（以千爲單位）:
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截止到6月30日的三個月 |
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六個月截至6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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調整後收益的對賬: |
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淨（虧損）收益 |
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$ |
(15,291 |
) |
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$ |
(13,198 |
) |
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$ |
24,609 |
|
|
$ |
(17,751 |
) |
衍生資產公允價值變動 |
|
|
(21,980 |
) |
|
|
(3,222 |
) |
|
|
(29,339 |
) |
|
|
(8,550 |
) |
股份報酬支出 |
|
|
13,336 |
|
|
|
9,178 |
|
|
|
21,654 |
|
|
|
17,988 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
20,251 |
|
|
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14,412 |
|
|
|
37,495 |
|
|
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26,067 |
|
遞延所得稅費用 |
|
|
193 |
|
|
|
584 |
|
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|
5,371 |
|
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637 |
|
其他收益 - 非經常性 |
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- |
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|
- |
|
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- |
|
|
|
(2,260 |
) |
認股權債務公允價值變動 |
|
|
- |
|
|
|
22 |
|
|
|
(250 |
) |
|
|
59 |
|
調整後（虧）盈利 |
|
|
(3,491 |
) |
|
|
7,776 |
|
|
|
59,540 |
|
|
|
16,190 |
|
關鍵會計政策和估計使用
按照GAAP準則編制財務報表需要管理層進行影響未經審計的彙總財務報表和報告期費用金額以及附註所披露的或可能存在的資產和負債的估計和假設。我們重要會計政策的描述已包括在我們2023年10-K表格中。在閱讀附帶的未經審計的彙總財務報表時，您應結合我們附帶的2023年10-K表格中的審計的彙總財務報表和附註進行閱讀。除了在本10-Q表格的項目1.基本報表中的第5條.財產和設備事項中描述的礦工使用年限從五年變爲三年外，我們在我們2023年10-K表格所披露的審計彙總財務報表附註中所披露的信息沒有實質性變化。
最近的會計準則
有關最近會計準則的信息，適用於我們，截至本報告日期已採納和未採納的，在本季度報告的「第一部分-財務信息，項目1. 財務報表」中的我們的未經審計的簡明合併基本財務報表第2條中已包含。
31
新興成長公司
公司是2012年刺激公司創業法案（JOBS Act）中定義的「新興增長型企業」。根據JOBS Act的規定，新興增長型企業可以延遲採用自JOBS Act頒佈以來發布的新的或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司爲止。公司選擇利用這一延長的轉換期以確保我們採用新的或修訂後的會計準則，這些準則其實施日期對公共和私營公司有所不同，直至我們符合以下較早者: (i) 不再是新興增長型企業或(ii)肯定且不可撤銷地退出JOBS Act所提供的延長轉換期。因此，我們的未經審計的簡明合併財務報表可能與遵守新的或修訂後的會計準則的公司在公共企業生效日期之前有所不同。
在2024年第二季度的最後一個工作日，由非聯屬股東持有的我公司普通股股票總市值超過70000萬美元。因此，截至2024年12月31日，我們將被視爲《交易所法》規則120億.2下定義的「大型加速申報人」，並將不再是新興增長型公司。由於失去新興增長型公司地位，我們將不再免於薩班斯-奧克利法第404(b)條的核數師報告要求，我們的獨立註冊會計師事務所將評估和報告財務報告內部控制的有效性。
32
項目1 控件3.市場風險的定量和定性披露。
我們是根據交易所法規第120億.2條定義的較小報告公司，無需提供此項信息。
項目1 控件第四部分：管理和程序。
控制和程序的有效性受到限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，無論裝備有多好的控制和程序，都只能在合理的範圍內提供實現所需控制目標的合理保障。此外，披露控制和程序的設計必須反映出存在資源約束和管理必須在評估可能的控制和程序的成本與收益之間進行判斷的事實。
披露控件和程序的評估
根據《交易所法案》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條的定義，我們評估了我們的「披露控制和程序」（「披露控制」）的有效性，截至2024年6月30日，這是本季度報告所覆蓋的期間的結束。披露控制的評估是在管理層的監督和參與下進行的，包括我們的首席執行官和致富金融長，旨在確保我們在根據SEC規則和表格要求披露的信息（i）在指定的時期內記錄、處理、總結和報告，以及（ii）在適當情況下累計並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官或執行類似職能的人員，以便做出及時的披露決策。披露控制和程序的有效性存在固有的侷限性。因此，即使是有效的披露控制和程序，也只能提供合理的保證，達到其控制目標。基於此評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在2024年6月30日時並未達到合理保證的水平。
弱點材料的整治
根據2023年10-k表格的註釋，在管理層評估財務報告內部控制時，發現了與某些信息技術通用控制相關的實質性弱點，包括用戶訪問、職責分離和變更管理控制。
由於管理層負責維護有效的內部控制和對內部控制有效性的評估，因此我們理解制定與管理層一致並由董事會審計委員會監督的決議計劃的重要性。自發現重大缺陷以來，管理層一直在實施並繼續實施措施，以確保糾正導致重大缺陷的控制缺陷，使這些控制措施得到設計、實施和有效運行。我們的計劃包括以下方面：
我們認識到，我們內部財務報告控制方面的弱點在重新修復的控制開始運轉足夠一段時間且得到管理層的檢測和結論之前不會被視爲已得到修復。
33
由於我們的整改努力涉及到我們的外部服務提供商，因此我們無法保證這些整改努力將會成功，或者我們的財務報告內部控制將會因此有效。
我們將繼續評估並努力改善與已確定的實質性缺陷有關的財務報告內部控制，並且管理層可能決定採取其他措施來解決控制缺陷，或決定修改上述的補救計劃。此外，我們會定期向審計委員會報告上述的改進工作的進展和狀態。
財務報告內部控制的變化
除了上述整改措施外，截至2024年6月30日結束的三個月內，我們的內部控制未發生任何變化（如證券交易所法案13a-15(f)和15d-15(f)所定義），這些變化對我們的內部控制可能產生重大影響，或者是合理可能產生重大影響的。
34
第二部分——其他R 信息
項目1 控件1. 法律訴訟。
我們不是任何待決訴訟案件的當事人。我們可能會不時地受到業務常規產生的訴訟和索賠的影響。在我們2023年的10-K報告中披露的這些訴訟案件沒有實質性變化。
項目1 控件第1A部分 風險因素。
業務、財務狀況和運營結果可能受多種因素影響，無論目前已知或未知，包括但不限於在我們2023年10-k表格的第I部分Item1A「風險因素」中以前披露的風險因素，該表已經被引用。除下述風險因素外，我們2023年10-k表中以前披露的風險因素沒有實質性變化。
從2024年12月31日起，我們將不再符合「新興成長公司」或「小型報告公司」的資格，因此我們將無法享受適用於新興成長企業或小型報告公司的某些減少報告要求的相關規定，但可適用於適用的過渡期。
我們目前是根據《就業機會與稅收減免法案》規定的「新興成長型企業」，並享有一些適用於非「新興成長型企業」的其他公開公司適用的豁免，包括第404條的核數師驗訖要求、公衆公司會計監督委員會關於強制審計公司輪換或補充核數師報告提供關於審計和財務報表的額外信息的要求、我們在定期報告和代理聲明中與高管薪酬相關的披露義務減少以及對於高管薪酬的非約束性諮詢投票和以前未經批准的黃金降落傘付款的股東批准的豁免。此外，作爲一家新興成長型企業，我們已經選擇使用了延長過渡期以符合適用於私人公司的新或修訂會計準則，從而導致我們的合併財務報表可能與對於適用於公開公司的新的或修改後的會計準則的生效日期進行遵守的發行人的財務報表不具備可比性。
由於截至2024年6月30日，非關聯方持有的我們的普通股市值超過$70000萬美元，因此我們將被視爲《證券交易法》下的大型加速報告公司，並將在2024年12月31日失去「新興增長型公司」的身份。因此，在某些寬限期限內，我們將需要：
我們將無法再利用JOBS法案相關的成本節約。此外，如果適用於非新興增長公司的額外要求將我們的管理和人員注意力從其他業務關注點上分散開來，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。增加的成本將減少我們的淨利潤或增加我們的淨虧損，並可能要求我們在業務的其他方面降低成本。我們無法預測或估計我們可能會爲滿足這些要求而承擔的額外成本的金額或時間。此外，如果我們無法滿足非新興增長公司的義務，則可能會被除牌我們的普通股、罰款、制裁和其他監管行動，並有可能遭受民事訴訟。
由於我們失去了「新興成長企業」地位，投資者可能會發現我們的普通股由於我們依賴了某些例外措施而變得不太吸引人。如果一些投資者因此認爲我們的普通股不太有吸引力，那麼我們的普通股交易市場可能會較不活躍，我們的股價可能會更加波動。此外，任何未能及時或完全遵守這些額外要求的情況都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響，並導致普通股價格下跌。
項目1 控件M2.未註冊股票的銷售和款項的使用。
無。
35
項目1 控件M 3. 高級證券的違約。
無。
項目1 控件第四條. 礦山安全披露。
不適用。
項目1 控件第5節：其他信息。
(a) 在8-K表格當前報告的情況下披露。
無。
（b）安防-半導體股東推薦董事會候選人程序的重要變更。
無。
(c) 內幕交易安排和政策。
我們的高管和董事們有時會制定交易計劃以進行我們的普通股交易，爲了多種原因，包括稅收考慮、投資多樣化或其他個人原因。在2024年6月30日結束的三個月中，我們的某些高管和董事採用了預先安排的股票交易計劃，旨在滿足《1934年證券交易法》第10b5-1（c）規則的肯定防禦（每個這樣的計劃都是一份10b5-1計劃），如下所述。在
36
項目1 控件第6號展品。
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借鑑 |
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已提交/ |
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展示編號 |
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展覽說明 |
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起點 |
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文件編號 |
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展示文件 |
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歸檔日期 |
|
已提供 此處 |
2.1† |
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8-K |
|
001-39625 |
|
2.1 |
|
3/5/2021 |
|
|
|
3.1 |
|
|
8-K |
|
001-39625 |
|
3.1 |
|
8/31/2021 |
|
|
|
3.2 |
|
|
8-K |
|
001-39625 |
|
3.2 |
|
8/31/2021 |
|
|
|
4.1 |
|
|
S-1/A |
|
333-248333 |
|
4.3 |
|
10/9/2020 |
|
|
|
4.2 |
|
|
8-K |
|
001-39625 |
|
4.1 |
|
10/28/2020 |
|
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|
10.1 |
|
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|
|
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|
* |
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10.2 |
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Cipher Mining Infrastructure LLC與Bitmain Technologies Delaware Limited之間，2024年6月5日簽署的補充協議。 |
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* |
10.3 |
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Cipher Mining Infrastructure LLC和Bitmain Technologies Delaware Limited之間，2024年7月10日簽署的修改協議。 |
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* |
31.1 |
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* |
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31.2 |
|
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* |
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32.1 |
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** |
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32.2 |
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** |
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101.INS |
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內嵌XBRL實例文檔——該實例文檔未出現在交互式數據文件中，因爲其XBRL標記嵌入在內嵌XBRL文檔中 |
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* |
101.SCH |
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行內XBRL分類擴展模式文檔 |
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* |
101.CAL |
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Inline XBRL稅務分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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* |
101.DEF |
|
行內XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔 |
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* |
101.LAB |
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行內XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔 |
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101.PRE |
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行內XBRL分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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104 |
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封面頁面交互式數據文件（格式爲行內XBRL，包含在展覽101中） |
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* 已提交。
**已經隨信附上。
根據S-K條款601(a)(5)，本陳述的某些展品和時間表已被省略。發行人同意在SEC要求時提供所有省略的展品和時間表副本。
37
SIG自然
根據1934年的證券交易法的要求，註冊人已經指定代表簽署本報告。
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CIPHER MINING INC. |
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日期：2024 年 8 月 13 日 |
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作者： |
/s/ 泰勒·佩奇 |
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泰勒·佩奇 |
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首席執行官 |
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（首席執行官） |
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日期：2024 年 8 月 13 日 |
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作者： |
/s/愛德華·法雷爾 |
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愛德華·法雷爾 |
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首席財務官 |
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（首席財務官） |
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