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目錄
簡明綜合資產負債表（以美元千計）
1
綜合損益及綜合利潤的簡明合併中期報表
2
簡明合併中間期權益變動表
3
精簡合併中期現金流量表
4
關於簡明母公司中期基本財務報表的註釋，期間截至2024年6月30日和2023年（所有表格金額均以加拿大元計，除每股普通股以外）（未經審核）
5–18

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ORGANIGRAM HOLDINGS INC.
資產負債簡明合併報表
截至2024年6月30日和2023年9月30日
（未經審計 - 除每股股份和每股金額外，均以CDN $000爲單位）

2024 年 6 月 30 日9月30日
2023
資產
流動資產
現金
$79,256 $33,864 
短期投資
811 — 
賬目和其他應收賬款（附註4）
29,931 30,157 
生物資產（注5）
14,261 17,355 
庫存（注6）
69,818 63,598 
預付費用和按金11,575 11,002 
205,652 155,976 
受限資金
9,440 17,893 
不動產、廠房和設備（注7）
95,435 99,046 
無形資產
8,795 10,624 
遞延費用和存款
568 613 
其他金融資產（附註8）
29,780 8,437 
對聯營公司的投資
4,895 5,284 
轉租淨投資183 582 
$354,748 $298,455 
負債
流動負債
應付賬款和應計負債$39,722 $20,007 
其他負債
801 1,062 
應付所得稅
— 94 
規定
— 90 
長期債務的當前部分61 76 
衍生負債（注9）
7,318 1,102 
47,902 22,431 
長期債務
39 79 
衍生負債（注9）
8,520 771 
其他長期負債
2,431 3,551 
58,892 26,832 
股東權益
股本
837,727 776,906 
股權儲備
37,013 33,404 
累計其他綜合虧損
(349)(159)
累計赤字
(578,535)(538,528)
295,856 271,623 
$354,748 $298,455 
後續事項（注17）

代表董事會：
/s/Beena Goldenberg，董事
/s/Peter Amirault，導演

附註是這些簡明合併中期財務報表的組成部分。
基本報表（未經審計）| 截至2024年6月30日和2023年5月31日的三個和九個月1

ORGANIGRAM HOLDINGS INC.
壓縮的合併中期利潤和綜合收益（損失）陳述
截至2024年6月30日和2023年5月31日的三個月和九個月
（未經審計 - 除每股股份和每股金額外，均以CDN $000爲單位）

截至三個月結束
截至2023年9月30日的九個月　
2024年6月30日5月31日，
2023		2024年6月30日5月31日，
2023
營業收入
營業收入（注14）
$63,605 $48,409 $177,300 $162,189 
消費稅(22,545)(15,624)(62,157)(46,590)
營業收入41,060 32,785 115,143 115,599 
銷售成本
27,173 32,289 80,483 93,552 
在公允價值調整前的毛利率
13,887 496 34,660 22,047 
已實現公允價值的銷售存貨和其他存貨費用（注6）
(13,728)(13,588)(36,713)(40,286)
生物資產公允價值變動的未實現收益（注5）
13,849 8,395 32,361 47,230 
毛利率14,008 (4,697)30,308 28,991 
營業費用
總務和行政費用（注15）
9,700 14,483 36,326 37,431 
銷售及營銷費用5,097 4,550 15,095 13,375 
研究和開發2,460 3,463 9,533 9,194 
以股份計算的報酬（注10）
1,799 1,202 5,308 4,171 
固定資產減值
— 153,337 — 153,337 
無形資產和商譽減值
— 37,905 — 37,905 
營業費用總計19,056 214,940 66,262 255,413 
營業虧損
(5,048)(219,637)(35,954)(226,422)
融資成本52 64 165 168 
投資收益
(1,231)(967)(2,516)(2,937)
與聯營企業投資有關的份額損失
122 287 389 989 
處置固定資產、無形資產的（收益）損失
(707)(54)(657)259 
公允價值變動— (2,892)(50)(2,898)
衍生金融負債和其他金融資產的公允價值變動（注8和9）
(6,909)(1,322)6,076 (4,785)
法律賠償— — — (75)
分配給認股權證負債的股份發行費用（注10）
668 — 668 — 
其他非經營性費用139 — 8 — 
稅前收益（虧損）
2,818 (214,753)(40,037)(217,143)
所得稅費用
淨的流動資產— 12 (30)(225)
遞延，淨額— (1,314)— (1,308)
淨利潤（損失）
2,818 (213,451)(40,007)(215,610)
其他綜合損失
公允價值變動的其他綜合收益（注8）
$(5)(78)(190)(78)
淨利潤（損失）和綜合收益（損失）
$2,813 $(213,529)$(40,197)$(215,688)
基本每股收益淨收益（損失）
$0.027 $(0.677)$(0.385)$(0.686)
攤薄每股淨收益（損失）
$0.026 $(0.677)$(0.385)$(0.686)
        
附註是這些簡明合併中期財務報表的組成部分。
基本報表（未經審計）| 截至2024年6月30日和2023年5月31日的三個和九個月2

ORGANIGRAM HOLDINGS INC.
簡明合併股東權益變動表
截至2024年6月30日和2023年5月31日的九個月
（未經審計 - 除每股股份和每股金額外，均以CDN $000爲單位）
所擁有的股份數目1股本股本儲備累計其他綜合損失累計赤字股東權益
2022年9月1日的餘額78,453,879 $769,725 $28,338 $(78)$(289,927)$508,058 
分配給EIC原股東的股份，扣除發行費用爲0（注15）
1,985,777 5,000 — — — 5,000 
股份報酬（注10）
— — 4,519 — — 4,519 
行使股票期權
11,300 34 (14)— — 20 
行使受限制股票單位41,055 436 (436)— — — 
履行績效股票單位
614 7 (7)— — — 
淨虧損和綜合虧損— — — 78 (215,688)(215,610)
2023年5月31日資產負債表
80,492,625 $775,202 $32,400 $— $(505,615)$301,987 
2023年10月1日的餘額
81,161,630 $776,906 $33,404 $(159)$(538,528)$271,623 
單位融資，淨髮行成本（注10(iii))
8,901,000 19,157 — — — 19,157 
股權報酬（注10）
— — 6,089 — — 6,089 
定向增發（注10）12,893,175 39,179 — — — 39,179 
股票期權行權（注10）
3,942 11 (6)— — 5 
受限股票單位行權（注10）
839,388 2,452 (2,452)— — — 
績效股票單位行權（注10）
2,216 22 (22)— — — 
淨虧損和綜合虧損— — — (190)(40,007)(40,197)
截至2024年6月30日的餘額
103,801,351 $837,727 $37,013 $(349)$(578,535)$295,856 


附註是這些簡明的合併財務報表的組成部分。



1 公司在2023年7月實施了普通股票的合併，普通股票的數量已進行了回溯調整。更多信息請參見注釋1。
基本報表（未經審計）| 截至2024年6月30日和2023年5月31日的三個和九個月3

ORGANIGRAM HOLDINGS INC.
現金流量的簡要綜合陳述
截至2024年6月30日和2023年5月31日的九個月
（未經審計 - 除每股股份和每股金額外，均以CDN $000爲單位）
截至2023年9月30日的九個月　
2024年6月30日
5月31日，
2023
現金提供（使用）
營業收入
淨虧損
$(40,007)$(215,610)
不影響經營現金流的項目：
股份補償（注10）
6,089 4,519 
折舊和攤銷9,006 20,766 
處置固定資產和無形資產的（收益）損失(657)259 
固定資產減值
— 153,337 
無形資產和商譽減值
— 37,905 
已實現的存貨公允價值和其他存貨費用（注6）
36,713 40,286 
生物資產公允價值變動的未實現收益（注5）
(32,361)(47,230)
融資成本165 168 
投資收益
(2,516)(2,937)
與聯營企業投資有關的份額損失
389 989 
應計考慮的未確定事項公允價值變動(50)(2,898)
法律賠償
— (75)
壞賬和預計信用損失（注4）
4,239 — 
衍生負債和其他金融資產公允價值變動的變化（注8和9）
6,076 (4,785)
分配給衍生負債的股份發行成本（注9）
668 $— 
所得稅收回(30)(1,533)
營業活動產生的現金流量淨額（變動前）(12,276)(16,839)
非現金營運資本的變動:
應收賬款、生物資產、存貨、預付款和存入按金淨變動額(12,326)2,241 
應付賬款及應計負債、撥備和其他負債淨變動額19,581 (7,163)
經營活動使用的淨現金流量
(5,021)(21,761)
籌資活動
發售單位融資的淨收益，扣除發行成本（注10）
26,287 — 
定向增發，扣除股份發行成本達420美元（注10）
41,100 — 
支付租賃負債，扣除子租賃收入(564)(533)
償還長期債務(60)(60)
期權行權5 20 
籌集資金的淨現金流量
66,768 (573)
投資活動
購買短期投資(800)(10,000)
短期投資所得— 40,476 
投資收入 2,505 2,534 
限制性基金淨變動額
8,453 4,732 
其他所有基金類型（注8）(23,363)(8,852)
處置固定資產及設備收入297 737 
購置所有權、廠房和設備（注7）
(2,921)(22,012)
收購成本（b）(526)(1,081)
投資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量(16,355)6,534 
現金的增加（減少）
$45,392 $(15,800)
現金狀況
期初餘額33,864 $68,515 
期末餘額$79,256 $52,715 

附註是這些簡明合併中期財務報表的組成部分。
基本報表（未經審計）| 截至2024年6月30日和2023年5月31日的三個和九個月4

ORGANIGRAM HOLDINGS INC.
基本報表附註
截至2024年6月30日和2023年5月31日的三個月和九個月
（未經審計 - 除每股股份和每股金額外，均以CDN $000爲單位）

1. 業務性質
Organigram Holdings Inc.（下稱「該公司」）是一家公開交易的公司，其普通股票（下稱「普通股票」）在多倫多證券交易所（「tsx」）和納斯達克全球精選市場（「納斯達克」）上交易，其交易標的爲「OGI」。該公司的總部位於加拿大安大略省多倫多京西145號1400室，註冊辦事處位於加拿大新不倫瑞克省蒙克頓英語驅動35號，郵編E1E 3X3。

該公司的全資子公司包括：(i) Organigram Inc.，一家位於加拿大的大麻及衍生產品許可製造商（以下簡稱「執照製造商」或「LP」），根據《大麻法》（加拿大）和《大麻法規》（加拿大）在加拿大由衛生部進行監管；以及(ii)10870277 Canada Inc.，該公司的特別目的控股公司。該公司於2010年7月5日根據《商業公司法》（不列顛哥倫比亞省）成立，並於2016年4月6日根據《加拿大商業公司法案》（「CBCA」）繼續經營。Organigram Inc.於2013年3月1日根據《商業公司法》（新不倫瑞克省）成立。10870277 Canada Inc.於2018年7月4日根據CBCA成立。並繼續經營。 Organigram Inc.是一家於2013年3月1日根據《商業公司法》（新不倫瑞克省）成立的公司。10870277 Canada Inc.於2018年7月4日根據CBCA成立。

2023 年 10 月 1 日，Organigram Inc. 與公司當時的全資子公司 Edibles and Infusions Corporation（「EIC」）和 Laurentian Organic Inc.（”勞倫森”） 並繼續作爲一家名爲 「Organigram Inc.」 的單一公司，該公司是該公司 100% 控股的子公司。EIC於2018年9月20日根據《商業公司法》（安大略省）註冊成立。 Laurentian 於 2019 年 3 月 18 日在 CBCA 下注冊成立。

爲了更好地與其他上市公司和日曆季度保持一致，公司董事會批准將公司財年結算日從8月31日改爲9月30日。公司現行的財年始於2023年10月1日，將於2024年9月30日結束（2024財年）。由於年終變更，這些簡明合併中期財務報表中的當前期間爲截至2024年6月30日的三個月和九個月，而相應的比較期間爲截至2023年5月31日的三個月和九個月。

2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。6月 2023年1月19日，公司董事會批准以4股合併比例整合公司已發行和流通普通股，即每4股合併前的普通股合併爲1股合併後的普通股（「股份整合」）。股份整合從2023年7月5日起實施，旨在符合納斯達克上市證券的最低買盤價要求，降低波動性，並提高普通股對機構投資者的市場性。根據國際財務報告準則（「IFRS」），該變化已經適用於所有報告期，因此，伴隨的簡明財務報表和相關附註中的普通股披露，每股普通股數據以及與股票期權、受限股票單位、績效股票單位、期權和補倉權相關的數據均反映了所有報告期的該股份整合。蘋果CEO庫克大規模出售股票，套現逾3億港元。 作爲國際會計準則委員會（「IASB」）發佈的國際財務報告準則，根據國際財務報告準則（「IFRS」），該變化已經適用於所有報告期，因此，伴隨的簡明財務報表和相關附註中的普通股披露，每股普通股數據以及與股票期權、受限股票單位、績效股票單位、期權和補倉權相關的數據均反映了所有報告期的該股份整合。 納斯達克 發帖。基本報表和相關音符。

2.     編制依據
i.合規聲明
這些未經審計的簡明合併中期財務報表（「中期財務報表」）按照國際會計準則（「IAS 34」）編制。 中間期財務報告（IAS 34） 與公司截至2023年9月30日的13個月和2022年8月31日（「年度合併財務報表」）編制的依據國際財務報告準則（IFRS）的審計合併財務報表一起閱讀本中期財務報表。

這些中期財務報表於2024年8月9日由本公司董事會批准並授權發佈。

ii.計量基礎
這些中期基本報表是按照歷史成本計量，除了生物資產、股權報酬、其他金融資產及衍生負債以公允價值計量外。

歷史成本是所交換的貨物和服務所得到的代價的公允價值，通常是根據在交易時所交換的資產的公允價值而確定的。

iii.合併基礎
這些中期基本報表包括公司及其子公司在消除公司間交易和餘額後的合併基礎上的賬目。子公司是指公司控制的實體在控制下存在暴露或
基本報表（未經審計）| 截至2024年6月30日和2023年5月31日的三個和九個月5

擁有權利，從其參與中獲得變量回報，並通過指導子公司相關活動的能力影響這些回報。收購的子公司的成果從收購之日起合併計算。

合營企業是指公司對其具有重大影響但無控制權或共同控制的實體。對合營企業的投資採用成本法計量後進行初次確認。合營經營是指公司擁有共同控制的安排。公司按比例納入其所獲得的資產和支出共同經營。

iv.外幣翻譯
功能和演示貨幣
這些中期財務報表以加元爲單位提供，這是公司及其子公司的功能貨幣，除了公司在其聯營企業Alpha-Cannabis Pharma GmbH的投資外，該公司的功能貨幣已確定爲歐元。

3. 物料會計政策
本公司在編制中期基本報表時所採用的會計政策與編制公司年度合併基本報表時所採用的一致，僅在採用以下新準則和修訂準則方面有所改變。

IAS 8修訂版：會計估計的定義
這些修訂引入了會計估計的定義，並對 IAS 8 進行了其他修訂，以幫助實體區分會計估計變化與會計政策變化。根據新的定義，會計估計是指「財務報表中的貨幣金額，受測量不確定性的影響」。修訂還通過指定公司制定會計估計來實現會計政策所設定的目標，澄清了會計政策和會計估計之間的關係。修訂適用於 2023 年 1 月 1 日或之後開始的年度期間，以及在該期間開始的會計政策和會計估計變更。

公司於2023年10月1日起採用這些修訂。管理層根據新定義評估了公司的重大會計估計，並得出結論：這些修訂的應用對公司的合併財務報表沒有影響。

IAS1修訂：會計政策披露
這些修訂旨在幫助準備人決定在其基本報表中披露哪些會計政策。修訂要求實體披露其實質性會計政策信息，而不是其重要的會計政策。會計政策信息是實質性的，如果與實體的基本財務報表中包含的其他信息綜合考慮，可以合理地預計影響使用普通財務報表的主要用戶基於這些財務報表做出的決策。對《國際財務報告準則》1號公報的修訂將於2023年1月1日或之後開始的年度生效，並將前瞻性地適用。

公司於2023年10月1日起正式執行這些修訂。這些修訂對公司會計政策的披露產生影響，但不影響公司合併財務報表中任何項目的計量、確認或呈現。

修訂後的IAS 12：與單筆交易有關的資產和負債的遞延稅款
修正案將IAS 12第15和24段中的確認豁免範圍縮小，因此不再適用於初次確認時產生相等應稅和可減免暫時性差異的交易（如租賃和退役負債）。換句話說，這些修正澄清，租賃或退役負債在初次確認時必須確認遞延所得稅資產和負債。修正案於2023年1月1日或之後的年度報告期生效。

公司自2023年10月1日起實施這些修訂。公司先前的會計政策是不適用初始承認豁免，即公司先前識別了遞延所得稅資產和負債，分別爲公司的租約負債和使用權資產。這種先前的會計政策選擇與IAS 12的修訂一致，因此這些修訂的應用對公司的合併財務報表沒有影響。

重要會計估計與判斷
公司基本報表的編制需要管理層進行估計、假設和判斷，這些會影響會計政策的應用和資產、負債、收入和費用的報告金額。
基本報表（未經審計）| 截至2024年6月30日和2023年5月31日的三個和九個月6

在編制中期基本報表時所運用的重要估計和判斷已在公司年度合併基本報表中進行說明，以下估計和判斷除外:

衍生金融工具的確認和計量
在確定與xx相關的衍生工具的初始和後續計量時，管理層對衍生工具負債的公允價值進行了重大的判斷和估計。詳見注9和13。 非表決權甲類可轉換優先股在確定與xx相關的衍生工具的初始和後續計量時，管理層對衍生負債的公允價值進行了重大的判斷和估計。詳見注9和13。

4.    帳戶和其他應收款項
截至2024年6月30日和2023年9月30日，公司的帳戶及其他應收款項包括以下餘額：

2024年6月30日2023年9月30日
毛收賬款
$32,160 $28,791 
減：爲產品退貨和價格調整而預留的庫存(530)(810)
減：預計信用損失(4,712)(524)
交易應收款
26,918 27,457 
應收銷售稅
14 9 
淨次租賃投資的流動部分
529 508 
其他應收款
2,470 2,183 
$29,931 $30,157 

在在2024年6月30日結束的三個和九個月中，公司確認了預計信用損失的準備金。 分別在綜合損益（損失）的中期簡明合併報表的總行政費用中包含了0元和4,188元。

5. 生物資產
公司按公正價值減去出售成本測量生物資產，其中包括大麻植物，直到收穫爲止，然後以此爲基礎確定收穫後成品存貨的成本。根據IAS 2，在收穫後對這些成品存貨發生的後續支出應予以資本化。生物資產的賬面價值變動如下： 存貨生物資產的賬面價值變動如下：
資本化成本
生物資產公允價值調整
金額
餘額，2023 年 9 月 30 日
$6,945 $10,410 $17,355 
生物資產公允價值變動產生的未實現收益— 32,361 32,361 
生產成本資本化30,154 — 30,154 
收穫後轉移到庫存(30,965)(34,644)(65,609)
餘額，2024 年 6 月 30 日
$6,134 $8,127 $14,261 

生物資產預計可收穫的克數模型加權平均售價以及包括髮帖後等應發生成本，確定資產賣出淨收益的公允價值，各項公允價值評估的未觀察指標均屬於公允價值等級層次結構的三級（詳見注13）。

i.平均每克銷售價格——由公司銷售的大麻股加權平均當前銷售價格計算，根據未來定價進行調整；
ii.每株植物預期的平均產量 - 表示預計從目前栽培的每株大麻植物收穫的成品大麻庫存的克數；
iii.在植物生長的不同階段浪費——代表預計無法成熟爲可收穫的大麻股的生物資產的加權平均百分比;
iv.後期成本——以大麻股的收穫成本每克爲基礎計算，包括與乾燥、標籤、包裝有關的直接和間接材料和勞動力成本。
v.根據生產總週期大約14周的平均值計算出培育過程中的完成階段，平均生產週期的平均週數。

公司估計各生長階段大麻植株的收穫量，基於成熟植物的預期產量。截至2024年6月30日，預計公司的生物資產將產生31,244公斤（截至9月30日） 。
基本報表（未經審計）| 截至2024年6月30日和2023年5月31日的三個和九個月7

預計最終收割的大麻股爲26,917公斤（2023年）。公司的估算性質決定了它們可能會發生變化，與預期產量的差異將在未來的期間反映在生物資產公允價值調整中。公司按照生長階段以直線基礎計提公允價值。因此，一個大麻植株如果已經經過14周生長週期的50%，將被歸屬於其預期收穫日期的公允價值減去賣出成本（須進行損耗調整）。

管理層認爲最重要的不可觀測輸入及其對公允價值的影響如下：

顯著
加權平均輸入
對公允價值的影響
輸入和假設6月30日
2024		2023年9月30日
靈敏度
6月30日
2024		2023年9月30日
每克的平均銷售價格
$1.25 $1.52 
增加或減少
每克增加 10%
$1,387 $1,690 
每株植物的預期平均產量
183 克173 克
增加或減少
乘以 10 克
$758 $978 

2024年6月30日和2023年9月30日每株植物的預期平均產量主要反映了植物花部分的平均產量（唯一的例外是富含大麻二酚（CBD）的品種，其中還要收穫修剪部分以用於提取）。

6. 庫存
截至2024年6月30日和2023年9月30日，公司的存貨包括以下餘額：

2024年6月30日
資本化成本公允價值調整賬面價值
乾燥階段的植物$1,517 $999 $2,516 
幹大麻股
可用於包裝17,106 11,192 28,298 
包裝好的庫存4,068 1,884 5,952 
提取的花和修剪材料1,108 897 2,005 
濃縮提取物6,823 2,842 9,665 
配方提取物
可用於包裝6,069 2,380 8,449 
包裝好的庫存3,421 357 3,778 
包裝和用品9,155 — 9,155 
$49,267 $20,551 $69,818 

2023年9月30日
資本化成本公允價值調整負債
乾燥期的植物$1,033 $949 $1,982 
乾燥的大麻股
可用於包裝15,250 16,398 31,648 
打包的庫存4,634 1,559 6,193 
可以提取的花和修剪1,180 1,602 2,782 
濃縮提取物3,745 2,111 5,856 
制定的提取物
可用於包裝3,681 366 4,047 
打包的庫存2,224 80 2,304 
包裝和用品8,786 — 8,786 
$40,533 $23,065 $63,598 

可用於提取的花和修剪部分被轉化爲濃縮提取物，然後可與載體油混合用於油配方或其他產品，如食品、哈希、蒸汽產品等。

基本報表（未經審計）| 截至2024年6月30日和2023年5月31日的三個和九個月8

截至2024年6月30日三個月及九個月的銷售成本計入庫存費用的金額分別爲$23,568和$64,628（2023年5月31日爲$22,093和$69,374）。三個月及九個月的庫存準備和損失金額分別爲$1,650和$6,990（2023年5月31日爲$6,893和$14,193），其中包括對過剩和不可銷售庫存的預留金額分別爲$628和$2,614（2023年5月31日爲$2,823和$5,146），調整到淨實現價值的$71和$117（2023年5月31日爲$2,755和$5,082），以及處理和包裝廢料的$951和$4,259（2023年5月31日爲$1,315和$3,965），這些庫存的 生產或購買成本。銷售成本的剩餘餘額與運費和運營開銷相關聯。

2024年6月30日結束的三個月和九個月的已實現庫存公平價值金額分別爲13,728美元和36,713美元（2023年5月31日爲13,588美元和40,286美元），其中包括已實現庫存公平價值銷售爲10,423美元和29,420美元（2023年5月31日分別爲9,347美元和29,717美元）。庫存準備品用於識別廢物公平價值及調整至淨現值，在2024年6月30日結束的三個月和九個月內分別爲3,376美元和7,410美元（2023年5月31日爲6,996美元和15,651美元），其中包括在銷售成本中分別爲71美元和117美元（2023年5月31日爲2,755美元和5,082美元）以及在公平價值調整中分別爲3,305美元和7,293美元（2023年5月31日分別爲4,241美元和10,569美元）

7.資產、廠房及設備
LAND建築生長和加工
設備		其他。租賃權資產TOTAL
成本
2023年9月30日餘額
$4,705 $160,980 $166,940 $14,839 $4,600 $352,064 
加法— 495 1,837 331 16 2,679 
處置— — (241)— (1,011)(1,252)
2024年6月30日結餘
$4,705 $161,475 $168,536 $15,170 $3,605 $353,491 
累計折舊和減值
2023年9月30日餘額
$(2,721)$(99,897)$(136,571)$(11,593)$(2,236)$(253,018)
調整— — 591 — — 591 
折舊費用— (2,153)(3,874)(376)(248)(6,651)
處置— — 176 — 846 1,022 
2024年6月30日結餘
$(2,721)$(102,050)$(139,678)$(11,969)$(1,638)$(258,056)
淨賬面價值
2023年9月30日$1,984 $61,083 $30,369 $3,246 $2,364 $99,046 
2024年6月30日
$1,984 $59,425 $28,858 $3,201 $1,967 $95,435 

Deferred charges and deposits中包括支付485美元（2023年9月30日爲222美元）以保證收購種植和加工設備的金額。隨着設備的到貨，這些金額將被記入固定資產的設備中。

資產、設備增加款項對現金流量表的調節
下表將上表中的固定資產增加額與現金流量表中固定資產購買額進行了調節:

2024年6月30日
5月31日，
2023
總增加量（包括使用權租賃資產）$2,679 $23,060 
與使用權租賃資產有關的增加量(16)(2,300)
與購買物業、廠房和設備相關的延期費用和存款的淨變化263 (2,431)
與購買物業、廠房和設備相關的應付賬款和應計負債的淨變化(5)3,683 
購買固定資產和設備$2,921 $22,012 

8. 其他金融資產
i.週末控股有限公司。
2023年3月30日，公司與Greentank Technologies Corp.（「Greentank」）簽訂了產品採購協議，並與Greentank的母公司Weekend Holdings Corp.（「WHC」）簽訂了訂閱協議。 這是領先的蒸發技術公司。 。 產品購買協議授予公司在加拿大的排他期。
基本報表（未經審計）| 截至2024年6月30日和2023年5月31日的三個和九個月9

大麻股使用於510口袋式煙彈和其他板塊的新技術，包括開發一款專有的全能式設備。獨家期限爲商業化後的18個月。根據認購協議的條款，公司認購WHC的優先股，認購價格總額爲400萬美元（包括73美元的交易費），表示對WHC的約2.6%股權投資。

在最初確認時，投資於 WHC 被歸類爲股權投資，公司不可撤銷地選擇通過其他綜合收益按公允價值來衡量這項投資。截至2024年6月30日，該投資的公允價值爲5,155美元（2023年9月30日爲5,345美元）。在此期間 截至2024年6月30日的三九個月， 該公司在簡明的合併中期經營報表中確認公允價值分別減少了5美元和190美元，包括其他綜合虧損。

ii.Phylos Bioscience公司。
2023年5月25日，公司與總部位於俄勒岡州波特蘭的大麻基因公司和生產就緒種子供應商Phylos Bioscience Inc.（以下簡稱「Phylos」）簽訂了一份擔保可轉換貸款協議（以下簡稱「擔保可轉換貸款協議」）。 Phylos是一家大麻基因公司和生產就緒種子供應商，總部位於俄勒岡州波特蘭。. 根據協議的條款，公司將通過三個分期結構化的擔保可轉換貸款向Phylos提供最高800萬美元。公司已在第一期擔保可轉換貸款的截止日期提供了325萬美元（442.9萬美元）的初始資金，並承諾在初次截止日期後的12個月和24個月內分別提供最多475萬美元的額外資金，前提是完成某些里程碑。擔保可轉換貸款將以美國主流利率+3.5%的利率（總上限爲11％），在特定條件下計入支付利息（「PIK」）。擔保可轉換貸款的到期日將在初次截止日期的第五個週年到期，前提是公司自行決定的一年延期和協議規定的某些其他條件。擔保可轉換貸款（本金和PIK未歸還金額）可在一定情況下轉換爲Phylos的普通股權。提供給Phylos的擔保可轉換貸款初始本金爲325萬美元，而且 承諾在初次截止日期後的12個月和24個月內，在完成某些里程碑的情況下，提供最多475萬美元的額外資金。擔保可轉換貸款將按照一定條件計入支付利息（「PIK」），利率爲美國主流利率+3.5％，總上限爲11％。擔保可轉換貸款的到期日將在初次截止日期的第五個週年到期，前提是公司自行決定的一年延期和協議規定的某些其他條件。 有擔保可轉換貸款協議擔保可轉換貸款（本金和PIK未歸還金額）可在一定情況下轉換爲Phylos的普通股權。

2023年11月，Phylos達成了《擔保可轉換貸款協議》的第一個里程碑，並完成了第二筆275萬美元（3746萬新幣）的融資。第二筆融資的初步認定已經調整爲已經確認爲擔保可轉換貸款的第一筆融資的整體交易的衍生負債的價值。進一步的信息請參見第9條（ii）注。

截至2024年6月30日，可轉換擔保貸款的總公允價值爲5,019美元（2023年9月30日爲3,092美元）。在截至2024年6月30日的三個月和九個月中，公司在彙編的中期綜合損益表中分別確認了637美元和434美元的公允價值減少。

三。Steady State LLC（d/b/a 開放書摘錄）
2024年3月，公司以可轉換的保證書形式向Open Book Extracts（「OBX」）投資200萬美元（2717萬新元）。總部位於美國的OBX專注於合法的大麻素成分生產，並且作爲一站式配方和成品製造商，簡化了客戶的供應鏈。此可轉換保證書的利息爲英格蘭銀行基準利率加8％，上限爲15％。所有應計利息均應在到期、轉換或可轉換保證書的預付款下支付。除非提前轉換，否則本金和所有應計利息將於2026年10月16日（「到期日」）到期並應付清。在可轉換保證書到期後，公司可以選擇將本金和未支付的應計利息轉換爲OBX的股票。

截至2024年6月30日，可轉換債券的總公允價值爲2,706美元。在2024年6月30日結束的三個月和九個月內，公司在簡明合併中間企業綜合收益（損失）陳述中分別確認了110美元和110美元的公允價值減少。

iv。Sanity 集團有限公司
2024年6月，該公司與位於德國柏林的大麻公司Sanity Group GmbH（以下簡稱「Sanity Group」）達成了協議。根據協議，該公司同意通過購買現有Sanity Group創始人和股東的權益以收購Sanity Group的少數股權，支付250萬歐元，並通過無擔保可轉換票據（「可轉換票據」）向Sanity Group提供1150萬歐元，總投資額爲1400萬歐元（2100萬加元）。

在2024年6月27日，該公司以1150萬歐元（16900萬美元）的可轉換債券發放了第一筆分期付款，有權在未來按照一定條件發放額外的300萬歐元。這張可轉換債券年息爲10%，固定期限爲從2024年6月27日第一筆分期的結束日期計算的36個月，即到期日。在到期日，除非在某些事件情況下提前轉換，否則公司將有三個選擇：（i）償還本金和所有應計利息；（ii）將到期日延長12個月；或（iii）將票據轉換成最高級別的股票類別。截至2024年6月30日，公司沒有注意到公允價值發生變化。



基本報表（未經審計）| 截至2024年6月30日和2023年5月31日的三個和九個月10

9.    衍生負債
i. 充值權
隨着英美菸草投資第一階段的結束，公司與英美菸草簽署了一份修正並重述的投資者權利協議（「修正和重述的IRA」），該協議取代了早期的投資者權利協議。有關詳細信息，請參閱註釋10。 英美菸草股份有限公司（「BAT」），公司與英美菸草簽署了一份修正並重述的投資者權利協議（「修正和重述的IRA」），該協議取代了早期的投資者權利協議 。有關詳細信息，請參閱註釋10。有關詳細信息，請參閱註釋10。

截至2024年6月30日，公司根據修訂後的和重訂的退休儲蓄計劃協議書，將BAt的增資權（「增資權」）估計公平價值評估爲3,268美元（2023年9月30日爲130美元）。公司記錄了增資權的估計公允價值變動，截至2024年6月30日，三個月和九個月分別增加了2,249美元和3,138美元（2023年5月31日下降了431美元和653美元）。

以下輸入數據用於估算2024年6月30日和2023年9月30日的權益置換公平價值：

2024年6月30日
股票期權認股證PSURSUs支付
平均行權價格
$1.20 - $45.08
$3.65$—$—
無風險利率
3.49% - 4.00%
3.50%3.56%3.71%
普通股未來預期波動率
75.00% - 90.00%
90.00%75.00%75.00%
預計壽命（年）
1.57 - 3.91
3.76
3.04
2.42
放棄率10%—%25%5%

2023年9月30日
股票期權認股令PSURSU
平均行使價
1.20-45.08 美元
2.50 美元$—$—
無風險利率
4.11% - 4.54%
3.59%3.65%3.78%
普通股的預期未來波動率
70.00% - 90.00%
90.00%85.00%85.00%
預期壽命（年）
1.34 - 5.12
0.12
5.92
5.18
沒收率10%—%25%6%

ii. 保證轉換貸款協議
2023年5月25日，公司與Phylos簽訂了安全可轉換貸款協議。 根據 安全可轉換貸款協議根據某些里程碑的實現，公司承諾在首次交割日期後12個月和24個月內的兩個分期中資助475萬美元。該承諾符合衍生品的定義，該衍生品的價值在最初確認可轉換擔保貸款和無形資產的整體交易價格中被考慮。 在初次確認時，公司根據擔保可轉換貸款的估計公允價值確認了1,424美元的衍生負債。截至2023年9月30日，公司將這項承諾重新估值爲估計公允價值1,743美元。

2023年11月， 公司資助了第二筆275萬美元，並取消了1385美元的衍生負債。 截至2024年6月30日，公司重新評估了第三筆承諾的估值公允價值爲952美元。公司記錄了截至2024年6月30日三個月和九個月內公允價值增加182美元和594美元。

iii. 非表決權 A 類優先股
關於後續BAt投資事項，公司需要發行不記名的A類可轉換優先股（「可轉換優先股」）。未來分批發行的可轉換優先股代表公司向公衆交付不同數量的自有普通股的義務，因此符合《國際財務報告準則第32號》所分類的金融衍生工具類別。 金融工具：表述公司在初始確認時按公允價值計量衍生工具。衍生金融工具的分類爲衍生資產或衍生負債，部分取決於公司優先股的公允價值是否高於或低於3.2203美元認購價。在初始確認時，第一批發行的普通股的賬面價值爲BAt支付第一批股票減去交易費用和衍生產品公允價值1921美元的差額。. 有關權證估值的詳細信息，請參考注視第10 （iii）有關更多信息，請參閱。 後續BAt投資。

截至2024年6月30日，公司將衍生負債重新計價，估計公允價值爲6,366美元。在2024年6月30日結束的三個月和九個月中，公司在簡明合併中確認了衍生負債的公允價值變動，分別爲7,442美元和4,454美元的虧損。衍生負債被納入簡明合併財務狀況表上的當前衍生負債中。



基本報表（未經審計）| 截至2024年6月30日和2023年5月31日的三個和九個月11

iv. 單位報價
2024年4月2日， 公司以總額爲2,880萬美元的募資金額結束了發行。公司以每單位3.23美元的價格出售了8,901,000個單位（每個單位一個「單位」），其中包括根據承銷商超額配售選擇行使的1,161,000個單位。每個單位包括一份公司普通股和一份權證的一半。每份權證可在發行結束日後四年內行使，以每份3.65美元的行使價格購買一份權證股份，受某些事件的調整限制。 根據本次發行的認股權證，如果公司沒有在《1933年修正案的美國證券法》下生效的註冊聲明，或者其中的招股價值不可用於向認股權證持有人提供普通股的發售，認股權證持有人可以選擇無現金行權選項，代替現金行使認股權，獲得當時隱含在認股權中的收益的等值普通股，其等值由認股權數目乘上權重平均市場價格減去行權價格，差額除以權重平均市場價格所得的數值決定。如果認股權證持有人選擇行使此選項，每個認股權證獲得的普通股數量將有所變化。

根據IAS 32 金融工具：表述發行可變數量股票的合同未能符合股權定義，必須被歸類爲衍生金融負債，並按公允價值計量，公允價值變動應在每個報告期中計入損益表和綜合損益表。衍生權證負債最終預計將在行權股票認購權時轉換爲公司的股權（普通股），或在未行權的權證到期時被清償，不會導致公司支付現金。

2024年4月2日的初次確認中，公司根據Black-Scholes期權定價模型估算的認股證公兌估值，預計價值爲7,798美元的衍生負債。根據相對公兌與發行總費用的比例，按比例分配的發行費用（668美元）確認爲衍生負債的成本，具體分配公兌公兌的相關公兌與認股證的相對公兌的預期公兌價值。

截至2024年6月30日，公司對剩餘的衍生負債進行估值，估計公允價值爲5,252美元。公司記錄了2024年6月30日止三個月和九個月內衍生負債估計公允價值變化的減少額分別爲2,546美元和2,546美元。

10.    分享資本
i. 授權股本
公司的受權股本爲無限制的無面額普通股和無面額優先股。所有已發行的股份（僅包括普通股）已全額支付且不可被徵集。

ii.    已發行股本
截至2024年6月30日，公司已發行和流通股本共計103,801,351股（2023年9月30日-81,161,630股），其帶權益值爲837,727美元（2023年9月30日-776,906美元）。

iii. 發行股份
定向增發
2023年11月，公司與BAt簽訂了一份認購協議，進行了1.246億美元的跟投投資（「跟投BAt投資」），BAt通過其全資子公司Bt DE Investments Inc.同意以每股3.2203美元的價格認購總共38,679,525股股份，取決於獲得股東批准，特定監管批准和其他條件。 在每個投資階段結束時，只要BAt擁有或控制的普通股數量不超過已發行和流通的普通股數量的30％，BAt就將獲得公司的普通股。 如果BAt將超過30％的普通股，則將發行優先股。

優先股股東將有權選擇將其股份換股爲普通股，前提是換股後BAT在公司的表決權不超過30%。每股優先股在經濟效益上相當於一股普通股，且可以無需支付任何額外費用進行換股。初始換股比率應爲一對一，發行後每年按7.5%的複合年增長率遞增，直到優先股換股爲止，或BAT對公司的股權總比例（包括換股後的普通股和優先股）達到49%爲止。BAT將被要求定期換股，以確保其持有公司未發行單位的普通股不低於30%。

與第一筆交易完成有關，公司和BAt還簽署了修訂後的和重新規定的IRA。根據協議，BAt有權任命董事會的最多30％。此外，修訂後的和重新規定的IRA將BAt有資格行使某些Top-Up權利的期限延長至跟隨BAt投資的最後一筆交易結束後的12個月內。 修訂後的IRA此外，修訂後的和重新規定的IRA將BAt有資格任命董事會的最多30％。 此外，修訂後的和重新規定的IRA將BAt有資格行使某些Top-Up權利的期限延長至跟隨BAt投資的最後一筆交易結束後的12個月內。
基本報表（未經審計）| 截至2024年6月30日和2023年5月31日的三個和九個月12

2024年1月份在獲得股東和其他監管機構的批准後，公司關閉了續投BA投資的三筆之一。根據第一筆交易，BA以每股3.2203美元的價格收購了公司的12,893,175股普通股，總收益爲41520美元。其餘的25,786,350股將於2024年8月30日和2025年2月28日左右訂閱，但需符合某些慣例條件。考慮到公司將在未來發行優先股，這代表公司有義務交付其自有的普通股變量數量，因此符合作爲根據IAS 32《金融工具：披露》分類的金融衍生工具的工具定義。IFRS 9要求將此類金融衍生工具的價值作爲第一筆交易的一部分認定爲對價，因此，第一筆交易首次確認時發行的普通股的賬面價值是$41,520減去交易費用$420和金融衍生工具價值$1,921的差額。請參閱第9點(iii)了解更多詳細信息。 其餘的25,786,350股將在未來的三個等額分段中認購 兩個大約在2024年8月30日和2025年2月28日左右的進一步分段中認購，但需符合某些慣例條件。 因爲公司將作爲未來交易的一部分發行優先股，所以公司有義務交付其自有的普通股變量數量，因此符合IAS 32《金融工具：披露》將其分類爲衍生金融工具的定義。 IFRS 9要求將此類衍生工具的價值作爲第一筆交易的一部分進行確認，因此，將發行的普通股的賬面價值測量爲從BA獲得的第一筆交易金額$41,520減去交易費用$420和金融衍生工具價值$1,921的差額。 有關權證估值的詳細信息，請參考注視第有關詳細信息，請參見第9點（iii）。

公司總共產生了成本 1,259美元的成本以上市費、監管費以及法律和專業費的形式產生。其中，420美元分配給了第一筆後續BAt投資的普通股。 其餘成本中，19美元分配給公允價值變動損益，計入的是壓縮的綜合收益（損失）和損益表中的費用，而820美元則與未來可能發行的股份有關，並被認爲是預付款和存款。 .

單位報價
2024年4月2日， 公司以總額爲2,880萬美元的募資金額結束了發行。公司以每單位3.23美元的價格出售了8,901,000個單位（每個單位一個「單位」），其中包括根據承銷商超額配售選擇行使的1,161,000個單位。每個單位包括一份公司普通股和一份權證的一半。每份權證可在發行結束日後四年內行使，以每份3.65美元的行使價格購買一份權證股份，受某些事件的調整限制。 根據第9條款所述，$7,798的毛收益分配給了衍生負債，其餘部分$20,953分配給普通股份，計入股本。股票發行成本是$2,464，其中包括支付給承銷商4.7%的現金佣金$1,366，餘額涉及與此次發行直接相關的申報，法律及其他專業費用。發行成本中有$668分配給了衍生負債，並在簡明合併中列出操作和全面收入（損失），其餘部分$1,796分配給了普通股份，計入股本。

iv.    基於股份的薪酬
在2024年6月30日結束的三個月和九個月中，公司認定包括與生產員工相關的基於股權的報酬費用，這些費用會計入生物資產和存貨中，金額爲2,087和6,089美元（2023年5月31日 - 1,325和4,519美元）。

期權
以下表格總結了截至2024年6月30日的九個月內公司未行權期權的變化:

編號加權平均行權價
餘額-2023年9月30日
2,829,676 $9.94 
已行權62,000 5.60 
行使(3,942)1.49 
取消/被剝奪(70,813)10.26 
到期的(6,850)16.07 
餘額-2024年6月30日
2,810,071 $9.84 

期權發放期間的公允價值爲 $123（2023年5月31日），使用Black-Scholes期權定價模型進行估計，考慮到授予期權的條款和條件。 公司開始租賃空間的第一階段之後的 結束 2022年6月5日，公司的股東批准了一項修改，將公司普通股下可授予的股票數量增加了 比上一期低11%，反映出黃金和銅的銷售量增加，實現了更高的銅價格，較低的支撐資本和生產剝離開支，以及澳元兌美元的走軟對澳元計價的運營成本的好處。這些好處部分抵消了相關的較高的版權支付和處理、精煉和運輸成本。 – 1,027並考慮了期權授予的條款和條件。

截至三個月和九個月 結束 2024年6月30日股份支付的報酬費用，包括作爲生物資產和存貨計入的生產員工相關的費用，分別爲$192和 $875 (2023年5月31日 – $860和 $2,660，涉及公司的股票期權計劃。

基本報表（未經審計）| 截至2024年6月30日和2023年5月31日的三個和九個月13

限制性股票單位（"RSU"）
以下表格總結了公司未行使的 RSUs （Restriced Stock Units）變動情況：

數字
餘額-2023 年 9 月 30 日
881,149 
已授予3,379,070 
已鍛鍊(839,388)
已取消/已沒收(78,953)
餘額——2024 年 6 月 30 日
3,341,878 

2024年6月30日結束的九個月內授予的股權結算RSUs的估計公允價值爲 $6,859 （2023年5月31日爲$1,828），該估值基於公司的股票價格，將在RSU歸屬期間內按照費用進行確認，該歸屬期爲三年，除了在授予日已歸屬的某些RSUs之外。

截至2024年6月30日止的三個月和九個月，分別確認了1,763美元和4,858美元的股權報酬費用（截至2023年5月31日 - 分別爲459美元和1,777美元） 。

業績股份單位（「PSU」）
下表總結了公司尚未發行的PSU的變動情況：
數字
餘額-2023 年 9 月 30 日
260,713 
已授予911,213 
已鍛鍊(2,216)
已取消/已沒收(45,421)
餘額——2024 年 6 月 30 日
1,124,289 

2024年6月30日結束的9個月內發放的以股份結算的PSUs的估計公允價值爲792美元（2023年5月31日爲1,042美元），該估值基於公司股價在授予日進行調整，並考慮棄權可能性的估計，將在PSUs的歸屬期內認定爲費用，期爲三年。

截至2024年6月30日止的三個月和九個月，分別確認了132美元和356美元的股份補償開支（2023年5月31日爲6美元和82美元）

11. 相關方交易
關鍵管理人員是指對公司的計劃、指導和控制活動具有直接或間接授權和責任的人員。公司的關鍵管理人員包括公司的執行管理團隊成員和董事會成員。交易均以公正的市場價格進行，且在正常運營範圍內進行。

管理層和董事會薪酬
截至2024年6月30日和2023年5月31日結束的三個和九個月，公司的費用包括以下管理和董事會報酬：
三個月已結束
九個月已結束
2024 年 6 月 30 日5月31日
2023		2024 年 6 月 30 日5月31日
2023
工資$1,459 $1,065 $4,509 $4,087 
基於股份的薪酬1,427 769 3,814 2,801 
密鑰管理薪酬總額$2,886 $1,834 $8,323 $6,888 

在2024年6月30日結束的三個月和九個月內，分別授予關鍵管理人員0和62,000份期權（2023年5月31日爲0和200,000份），合計公允價值爲$。分別賦值爲nil和$123（2023年5月31日爲$nil和$631）。此外，在2024年6月30日結束的三個月和九個月內，分別授予7,575和2,146,117個限制性股票單位（2023年5月31日爲0和285,191），其公允價值分別爲$20和$4,320（2023年5月31日爲$nil和$1,325）。在2024年6月30日結束的三個月和九個月內，分別向關鍵管理人員發放了nil和678,717個績效股票單位（2023年5月31日爲0和136,920個），合計公允價值爲$nil和$543（2023年5月31日爲$nil和$305）。 在2024年6月30日結束的三個月和九個月內，分別授予7,575和2,146,117個限制性股票單位（2023年5月31日爲0和285,191），其公允價值分別爲$20和$4,320（2023年5月31日爲$nil和$1,325）。在2024年6月30日結束的三個月和九個月內，分別向關鍵管理人員發放了nil和678,717個績效股票單位（2023年5月31日爲0和136,920個），合計公允價值爲$nil和$543（2023年5月31日爲$nil和$305）。 136,920在2024年6月30日結束的三個月和九個月內，向關鍵管理人員發放了0和136,920個績效股票單位（2023年5月31日爲0和136,920個），合計公允價值爲$nil和$543（2023年5月31日爲$nil和$305）。

基本報表（未經審計）| 截至2024年6月30日和2023年5月31日的三個和九個月14

與合作伙伴和合營企業的重大交易
公司與關聯方進行交易，如IAS 24所定義，均在正常業務範圍內完成。 相關方披露所有這些交易均屬於正常業務範圍內。

根據2021年3月10日公司與BAt簽訂的產品開發合作協議，在2024年6月30日結束的三個月和九個月內，BAt分別爲直接費用支出816美元和3,204美元（2023年5月31日爲687美元和2,499美元），公司分別爲直接費用支出1,587美元和8,357美元（2023年5月31日爲2,139美元和7,212美元），與卓越中心相關的資本支出分別爲1美元和96美元（2023年5月31日爲666美元和1,306美元）。公司在2024年6月30日結束的三個月和九個月內，在經營成果和綜合收益（損失）簡明合併中的研究和開發支出中，分別記錄了這些支出的1,202美元和5,781美元（2023年5月31日爲1,412美元和4,885美元）。在2024年6月30日結束的三個月和九個月內，公司記錄了1美元和49美元的資本支出（2023年5月31日爲333美元和653美元），這些支出已包括在簡明合併財務狀況陳述中。

截至2024年6月30日，從BAt應收賬款餘額爲2,789美元（2023年9月30日爲167美元）。

2023年11月，公司與BAt簽訂了一份認購協議，以12460萬美元的價格與BAt進行了跟投，BAt同意以每股3.2203美元的價格認購38679525股，前提是獲得股東批准，某些監管批准和其他條件。2024年1月，公司獲得股東和其他監管批准，完成了第一批跟投BAI。根據第一批交割，添加了普通股，導致BAT在公司中的受益所有權達到約29.9%。對於剩下的兩個部分，如果BAt要收購30%以上的發行的普通股，將會發行優先股。 公司獲得了股東和其他監管機構的批准，並關閉了三個階段中的第一階段跟投BAI。根據第一批交割， 399,999股普通股和現金，以替代關於NEPSI收購的特定營收目標的獎勵。 12,893,175 普通股，使BAT在公司中的受益所有權達到約29.9%。對於剩下的兩個部分， 對於餘下的兩個分批次，只要BAt所擁有或控制的普通股的累計數量不超過已發行和流通的普通股的總數量的30％，BAt將被髮行公司的普通股。 在BAt收購超過30％的普通股的情況下，它將發行優先股。 有關權證估值的詳細信息，請參考注視第10 （iii）有關更多信息，請參閱。 後續BAt投資。

12.資本管理
截至2024年6月30日，公司的資本包括長期債務、衍生工具負債、股本、股本公積、其他綜合損益累計虧損和累計赤字，金額爲311,794美元（2023年9月30日-273,651美元）。股本公積包括任何與股份基礎補償費用（期權、RSU或PSU）的確認及發行的認股權證的公允價值有關的金額。其他綜合損益累計虧損完全由公司在對Greentank投資的公允價值變動所記錄的數值組成。

公司管理其資本結構並根據公司可用資金進行調整，以資助其業務的增長。董事會沒有爲管理層制定定量資本回報標準，而是依靠公司管理層的專業知識以維持未來業務的發展。

公司持續審查其資本管理方法，並認爲，在公司相對階段，這個方法是合理的。在該時期內，公司資本管理方式未發生變化。

13. 金融工具的公允價值和金融風險因素
i.金融工具的公允價值
在合併財務報表中記載的金融工具按照反映進行計量所使用輸入量的重要性的公允價值層級進行分類。公司根據三級層次將其公允價值計量分爲不同類別。層級優先考慮公司估值技術所使用的輸入量。每一公允價值計量都會根據其總體的公允價值計量中最低級輸入量而被分配一個級別。

公允價值層次結構的三個級別如下:

•一級輸入是指在實體可以在計量日取得的同一資產或負債的活躍市場的報價價格；

•二級輸入，除了包含在一級報價中的報價以外，對於資產或負債而言是可觀察的，直接或間接；以及其他。

•三級輸入是對財產或負債不可觀察的輸入。

由於現金、短期投資、應收賬款和其他應收款、應付賬款和應計費用以及受限基金的公允價值具有短期性質，因此它們的公允價值大致相當於其賬面價值。長期債務的公允價值約爲100美元（2023年9月30日爲155美元），其賬面價值即爲其公允價值。

基本報表（未經審計）| 截至2024年6月30日和2023年5月31日的三個和九個月15

對WHC的投資的公允價值主要基於三級不可觀察輸入，並使用基於營業收入倍數、以市場爲基礎的方法確定，以相似公司爲基準。

根據Cox-Ross-Rubinstein二項式柵格期權定價模型，大麻股Secured Convertible Loan Agreement下的擔保可轉換貸款公平值被確定爲分類爲公平價值層次結構中的3級。擔保可轉換貸款的公平值基於一些假設，包括美國聯邦合法化或非罪化大麻的可能性和時間。同樣，承諾基金額外資助200萬美元的公平值是基於一些假設，包括Phylos實現所需里程碑的概率。 承諾基金資助額外的200萬美元是基於一些假設，包括Phylos實現所需里程碑的概率。 大麻股基金承諾資助額外的200萬美元是基於一些假設，包括Phylos實現所需里程碑的概率。

使用二項式網格模型確定對OBX發行的可轉換票據的公允價值。模型中使用的關鍵假設包括OBX股票價格、股息收益率、預期未來OBX股票波動率、信用風險調整貼現率、無風險利率、某些合格事件的概率和時間。信用風險調整貼現率和預期股權波動率是基於不可觀測的輸入，並被歸類爲公允價值層次結構中的第3級。

加權未來股票價格、預計工具使用年限和未來普通股波動率等級3輸入是蒙特卡羅估價模型中估計該補充權益公允價值的基礎。該模型所採用的關鍵假設是預期的公司普通股未來價格、工具的加權平均預期使用年限和普通股未來預期波動率。並未提供輸入變化的敏感性分析，並認爲合理的輸入變化不會產生顯著影響。

衍生認股權負債的公允價值基於一、二級輸入，利用Black-Scholes期權定價模型估計該認股權的公允價值。該模型所使用的關鍵假設是公司普通股價格未來的預期波動率。

對未來發行優先股的合同承諾的公允價值基於一級、二級和三級輸入數據，並基於預估的優先股公允價值和與BAt協商的股價現值來確定。預估優先股的公允價值採用了一定的假設，包括BAT普通股的任期以及分別符合30%和49%閾值的可能參股金融、公司普通股的市場價格和波動率、無風險利率以及缺乏市場流通性的折扣。

此期間，一級、二級和三級之間沒有任何轉移金額。

ii.金融風險因素
公司通過其金融工具面臨各種風險，如下所示：

(a) 信用風險產生於與銀行的存款、未償債務、受限制基金和其他金融資產。對於交易應收賬款，公司不持有任何抵押品作爲擔保，但通過僅與管理層認爲財務上健康的對手方打交道來減輕這種風險，並因此不預計會發生重大的違約造成的損失，除非可能發生 ，除非可能來自其他方面由於公司不持有任何抵押品作爲擔保。 我們其中一位國際客戶的應收賬款尚未收到，可能會導致顯著損失。 對於某些交易及其他應收賬款，管理層也會根據情況獲取保險、擔保或一般安全協議。截至2024年6月30日的資產負債表上的現金、短期投資、限制資金、其他金融資產和應收賬款及其他應收賬款的信用風險的最大敞口約爲149,218美元（2023年9月30日爲90,351美元）。

截至2024年6月30日和2023年9月30日，公司應收賬款的賬齡如下：

2024年6月30日2023年9月30日
0-60天$27,403 $22,946 
60天以上4,757 5,845 
毛收賬款$32,160 $28,791 
減：預計信貸損失及貨品退回及價格調整準備金(5,242)(1,334)
$26,918 $27,457 

(b) 流動性風險 公司無法如期支付其財務義務的風險，稱爲流動性風險。公司通過持續審核其資本需求來管理其流動性風險。截至2024年6月30日，公司有現金79256美元（2023年9月30日爲33864美元）和營運資本157750美元（2023年9月30日爲133545美元）。此外，如果需要，公司可能通過資本市場獲得股本資本。

基本報表（未經審計）| 截至2024年6月30日和2023年5月31日的三個和九個月16

截至2024年6月30日，公司需履行以下合同到期款項的未打折現金流責任：

賬面金額合同現金流小於
1 年		1 到 3 年3 到 5 年超過
5 年
應付賬款和應計負債39,722 39,722 39,722 — — — 
長期債務100 101 61 40 — — 
租賃義務3,222 4,108 971 852 668 1,617 
$43,044 $43,931 $40,754 $892 $668 $1,617 

上述合同到期日是基於相應財務負債的合同到期日。

關於公司的設施，該公司合同承諾進行約1,728美元的資本支出。

(c) 市場風險 是指金融工具的公允價值或未來現金流量由於市場價格的變化而波動的風險。該公司的市場風險包括利率風險。

(d) 利率期貨風險 即因市場利率變化而導致金融工具公允價值或未來現金流量波動的風險。公司對市場利率變化的風險主要涉及其帶有浮動利率的債務義務。公司已確定利率上漲或下跌1%不會對中期財務報表產生重大影響。

14. 營業收入
公司的營業收入定義爲總收入再減去客戶折扣、回扣和銷售退貨及收回，扣減消費稅後的淨額。

2024年6月30日和2023年5月31日結束的三個月和九個月的總營業收入如下所示：

截至三個月結束
截至2023年9月30日的九個月　
2024年6月30日5月31日，
2023		2024年6月30日5月31日，
2023
休閒用品批發營業收入（加拿大元）$59,011 $44,817 $166,168 $138,979 
直接面向患者的醫療和醫療用品批發營業收入（加拿大元）325 544 1,219 2,876 
國際批發（企業間）2,367 1,778 5,576 18,405 
向持牌生產商批發（加拿大元）1,900 1,262 4,241 1,825 
其他收入2 8 96 104 
營業收入$63,605 $48,409 $177,300 $162,189 
消費稅(22,545)(15,624)(62,157)(46,590)
營業收入$41,060 $32,785 $115,143 $115,599 

休閒營業收入主要由省級政府機構和通過各自分銷模式銷售大麻的大型零售商組成，而國際和國內批發收入則由向其他大麻公司（包括持牌生產商）進行批發裝運而組成，以進行進一步的加工和銷售到他們的最終客戶。

2024年6月30日結束的三個月和九個月內，公司分別有四個和四個客戶（2023年5月31日——三個和三個客戶），其個體銷售收入佔公司淨營業收入的10%以上。

基本報表（未經審計）| 截至2024年6月30日和2023年5月31日的三個和九個月17

15. 按性質歸類的總務及行政費用
三個月已結束
九個月已結束
2024 年 6 月 30 日5月31日
2023		2024 年 6 月 30 日5月31日
2023
辦公室和一般$3,519 $4,965 $15,913 $12,787 
工資和福利3,717 3,028 11,650 10,258 
專業費用1,170 4,686 4,906 9,089 
折舊和攤銷964 1,453 2,889 4,292 
旅行和住宿169 211 527 601 
公共事業161 140 441 404 
一般和管理費用總額$9,700 $14,483 $36,326 $37,431 

在在2024年6月30日結束的三個月和九個月內，公司確認了預期信貸損失準備金 $nil和頁面。4,188美元，分別列在上述表格中的辦公室和一般類別中。

16. 運營部門
一個經營部門是指公司的組成部分，其擁有獨立的財務信息，並且其經營結果經常由公司的首席運營決策者審查，以做出有關分配給該部門的資源和評估其績效的決策，並從中獲取營業收入和發生費用。該公司只有一個經營部門。

17. 後續事件
2024年7月，公司使用木星戰略投資基金的收益，從現有的Sanity Group創始人和股東手中購買了250萬歐元（3679美元）的股權，爲公司提供了Sanity Group的少數股權。

基本報表（未經審計）| 截至2024年6月30日和2023年5月31日的三個和九個月18

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