美國

證券交易所

華盛頓特區20549

表格10-Q

☒ 根據1934年證券交易法第13或15(d)條，本季度報告

截至季度結束的日期爲2024年6月30日

或者

☐根據1934年證券交易法第13或15(d)條的規定，提交的轉型報告

從到的過渡期內，請遵守以下所有規則

委員會檔案號 001-34403

TERRITORIAL BANCORP INC.

（準據公司章程規定的註冊人準確名稱）

馬里蘭州		26-4674701
1-8344		（納稅人識別號碼）

Bishop街1003號，Pauahi塔架500套房, 檀香山, 夏威夷		96813
(主要領導機構的地址)		(郵政編碼)

(808) 946-1400

（報告人的電話號碼，包括區號）

(如果自上次報告以來更改，包括前名稱，前地址和正式財政年度)

根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券:


每一類別的名稱	交易標的	註冊交易所名稱
普通股	TBNK	納斯達克證券交易所 LLC

請在檢查標記上勾選以下情況：（1）在過去的12個月（或Registrant被要求提交此類報告的較短時期內）提交了交易所法案1934年第13或15（d）節要求提交的所有報告；以及（2）在過去的90天內已受到提交要求。是 ☒沒有。☐.

在過去的12個月內（或註冊者需要提交這些文件的較短時間內），是否檢查了每個交互式數據文件，並已按照規則405（s-t）的要求提交了。是 ☒沒有。☐.

請在複覈標記上勾選以下情況：註冊人是否爲大型加速使用者、加速使用者、非加速使用者、較小的報表公司或新興成長公司。有關「大型加速使用者」、「加速使用者」、「較小的報表公司」和「新興成長公司」的定義，請參見交易所法規120億.2。

大型加速文件者☐		如果是新興增長公司，請勾選是否註冊人選擇不使用執行交易所第13（a）條規定所提供的任何新的或修訂的財務會計準則的推遲過渡期。 ☐☐
非加速文件提交人 ☒		小型報表公司 ☒
		新興成長公司 ☐

如果公司無法符合證券交易法第13(a)條規定，使用延長過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則，請在複選框中指示。 ☐

請在檢查標記中勾選指示註冊商是否爲殼公司（定義見交易所法令第12b-2條）。是的☐沒有。☒.

請指明最新實際日期的每個發行人普通股的流通股數： 8,832,210 截至2024年7月31日，普通股股票發行並流通的數量爲0.01美元每股。

領土銀行股份有限公司。

第10-Q季度報告

第I部分

項目1。	基本報表	1
項目2。	管理層討論和分析財務狀況和經營業績	28
項目3。	定量和定性關於市場風險的披露	41
項目4。	控制和程序	42

第二部分

項目1。	法律訴訟	43
項目1A.	風險因素	43
項目2。	未註冊的股權銷售，使用收益和發行者購買股權。	43
項目3。	高級證券違約	43
項目4。	礦井安全披露	43
第5項	其他信息	43
項目6。	展示	43

簽名		45

部分I

項目1. 財務報表S

特里託利爾銀行股份有限公司及其子公司

合併資產負債表（未經審計）

(千美元，股份數據除外)


	6月30日		截至12月31日公允價值
	2024		2023
資產
現金及現金等價物	$	82,782	$	126,659
可供出售的投資證券，按公允價值計量		19,095		20,171
持有至到期投資證券，按攤餘成本計量（公允價值爲 $535,799和頁面。$568,128 ，分別爲2024年6月30日和2023年12月31日）		666,103		685,728
待售貸款		312		—
應收貸款		1,301,057		1,308,552
信貸損失準備金		(5,118)		(5,121)
應收貸款淨額		1,295,939		1,303,431
聯邦住房貸款銀行股票，按成本計量		12,007		12,192
聯邦儲備銀行股票，按成本計量		3,185		3,180
應計利息應收款項		6,039		6,105
房屋及設備，淨值		7,133		7,185
淨使用權資產		12,063		12,371
銀行持有人壽保險		49,133		48,638
應收所得稅款項		1,063		344
遞延所得稅資產，淨值		2,799		2,457
預付費和其他資產		7,760		8,211
總資產	$	2,165,413	$	2,236,672

負債和股東權益
以非機構RMBS擔保的證券化債務 ($23900萬和$249
存款	$	1,572,751	$	1,636,604
從聯邦住房銀行獲得預付款		237,000		242,000
從聯邦儲備銀行獲得預付款		50,000		50,000
協議回購的證券		10,000		10,000
應付賬款及應計費用		22,699		23,334
租賃負債		17,613		17,297
借款人預付稅金和保險的款項		6,183		6,351
總負債		1,916,246		1,985,586

承諾和 contingencies: (注16)

股東權益:
優先股，$0.01面值；授權 50,000,000股，否股份已發行或未行使的		—		—
普通股，$0.01面值；授權 100,000,000股；已發行的和頁面。未行使的 8,832,210和頁面。8,826,613		88		88
額外實收資本		48,105		48,022
ESOP未分配股份		(2,203)		(2,447)
未分配利潤		209,909		211,644
其他綜合損失累計額		(6,732)		(6,221)
股東的權益合計		249,167		251,086
總負債和股東權益	$	2,165,413	$	2,236,672

請參閱綜合財務報表附註。

領土 BANCORP 公司和子公司

合併運營報表（未經審計）

（以千美元計，每股數據除外）


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
	2024		2023		2024		2023
利息收入：
貸款	$	12,246	$	11,697	$	24,311	$	23,151
投資證券		4,257		4,525		8,570		9,065
其他投資		1,590		1,070		3,203		1,797
利息收入總額		18,093		17,292		36,084		34,013

利息支出：
存款		7,410		4,323		14,189		7,853
聯邦住房貸款銀行的預付款		1,806		1,832		3,616		2,886
聯邦儲備銀行的預付款		594		—		1,189		—
根據回購協議出售的證券		45		45		91		91
利息支出總額		9,855		6,200		19,085		10,830

淨利息收入		8,238		11,092		16,999		23,183
(沖銷撥備) 信貸損失準備金		(26)		212		(7)		112

扣除信貸損失準備金（沖銷準備金）後的淨利息收入		8,264		10,880		17,006		23,071

非利息收入：
服務費和其他費用		339		414		612		724
銀行擁有的人壽保險收入		249		207		495		410
出售貸款淨收益		—		9		—		10
其他		72		60		146		135
非利息收入總額		660		690		1,253		1,279

非利息支出：
工資和員工福利		4,745		5,143		9,707		10,547
佔用率		1,768		1,759		3,506		3,382
裝備		1,329		1,303		2,652		2,615
聯邦存款保險費		393		246		889		491
其他一般和管理費用		1,749		1,059		3,290		2,088
非利息支出總額		9,984		9,510		20,044		19,123

所得稅前（虧損）收入		(1,060)		2,060		(1,785)		5,227
所得稅（福利）支出		(285)		563		(528)		1,414
淨（虧損）收入	$	(775)	$	1,497	$	(1,257)	$	3,813

每股基本（虧損）收益	$	(0.09)	$	0.17	$	(0.15)	$	0.44
攤薄（虧損）每股收益	$	(0.09)	$	0.17	$	(0.15)	$	0.43
每股普通股申報的現金分紅	$	0.01	$	0.23	$	0.06	$	0.46
基本加權平均已發行股票		8,605,801		8,620,643		8,596,969		8,697,213
攤薄後的加權平均已發行股數		8,605,801		8,658,927		8,596,969		8,740,699

參見隨附的合併財務報表附註。

地方銀行和附屬公司。

綜合收益（損失）合併財務報表（未經審計）

(以千美元計)


	截至三個月結束				截至2022年4月30日的六個月內
	6月30日				6月30日
	2024		2023		2024		2023
淨（虧損）利潤	$	(775)	$	1,497	$	(1,257)	$	3,813

其他綜合損益，稅後淨額：
未實現(損失)收益的證券		(115)		(314)		(511)		23
其他綜合(損失)收益淨額，稅後		(115)		(314)		(511)		23
綜合損益	$	(890)	$	1,183	$	(1,768)	$	3,836

請參閱綜合財務報表附註。

地方銀行和附屬公司。

股東權益合併表（未經審計）

(金額以千元爲單位，除每股數據外)


										累積的
	普通股			額外的		這些單位				其他		總費用
	股份	普通股		實收資本		ESOP		留存收益		綜合		股東的
	未償還金額	股票		資本		股份		收益		損失		股權
2024年3月31日結存餘額	8,826,613	$	88	$	48,098	$	(2,324)	$	210,771	$	(6,617)	$	250,016

淨虧損	—		—		—		—		(775)		—		(775)
其他綜合損失	—		—		—		—		—		(115)		(115)
已宣佈的現金股息（$0.01每股)	—		—		—		—		(87)		—		(87)
股權補償計劃	12,178		—		85		—		—		—		85
分配 12,233 員工股票期權(ESOP)股份	—		—		(27)		121		—		—		94
回購普通股股票	(6,556)		—		(51)		—		—		—		(51)
已取消股份數量	(25)		—		—		—		—		—		—

2024年6月30日的餘額	8,832,210	$	88	$	48,105	$	(2,203)	$	209,909	$	(6,732)	$	249,167

2023年12月31日的餘額。	8,826,613	$	88	$	48,022	$	(2,447)	$	211,644	$	(6,221)	$	251,086

淨虧損	—		—		—		—		(1,257)		—		(1,257)
其他綜合損失	—		—		—		—		—		(511)		(511)
已宣佈的現金股息（$0.06每股)	—		—		—		—		(478)		—		(478)
股權補償計劃	12,178		—		166		—		—		—		166
分配 24,467 員工股票期權(ESOP)股份	—		—		(32)		244		—		—		212
回購普通股股票	(6,556)		—		(51)		—		—		—		(51)
已取消股份數量	(25)		—		—		—		—		—		—

2024年6月30日的餘額	8,832,210	$	88	$	48,105	$	(2,203)	$	209,909	$	(6,732)	$	249,167

請參閱綜合財務報表附註。

地方銀行和附屬公司。

股東權益合併表（未經審計）

(金額以千元爲單位，除每股數據外)


										累積的
	普通股			額外的		這些單位				其他		總費用
	股份	普通股		實收資本		ESOP		留存收益		綜合		股東的
	未償還金額	股票		資本		股份		收益		損失		股權
2023年3月31日的餘額	9,006,551	$	90	$	50,556	$	(2,814)	$	213,336	$	(7,407)	$	253,761

淨利潤	—		—		—		—		1,497		—		1,497
其他綜合損失	—		—		—		—		—		(314)		(314)
已宣佈的現金股息（$0.23每股)	—		—		—		—		(1,985)		—		(1,985)
股權補償計劃	8,189		—		44		—		—		—		44
分配 12,233 僱員股票期權計劃股票	—		—		48		123		—		—		171
回購普通股股票	(166,229)		(2)		(2,538)		—		—		—		(2,540)

2023年6月30日的餘額	8,848,511	$	88	$	48,110	$	(2,691)	$	212,848	$	(7,721)	$	250,634

2022年12月31日的餘額	9,071,076	$	91	$	51,825	$	(2,936)	$	215,314	$	(7,744)	$	256,550

淨利潤	—		—		—		—		3,813		—		3,813
其他綜合收益	—		—		—		—		—		23		23
會計原則的累計變更（1）									(2,319)				(2,319)
已宣佈的現金股息（$0.46每股)	—		—		—		—		(3,960)		—		(3,960)
股權補償計劃	12,729		—		2		—		—		—		2
分配 24,467 僱員股票期權計劃股票	—		—		207		245		—		—		452
回購普通股股票	(235,294)		(3)		(3,924)		—		—		—		(3,927)

2023年6月30日的餘額	8,848,511	$	88	$	48,110	$	(2,691)	$	212,848	$	(7,721)	$	250,634

(1)	代表採用會計準則更新2016-13的影響。

請參閱綜合財務報表附註。

地方銀行和附屬公司。

合併現金流量表（未經審計）

(以千美元計)


	截至2022年4月30日的六個月內
	6月30日
	2024		2023
經營活動現金流量：
淨損益	$	(1,257)	$	3,813
調整以協調淨虧損收入與經營活動產生的淨現金流量：
（撥回）信貸損失撥備		(7)		112
折舊和攤銷		482		574
遞延所得稅（收益）費用		(157)		48
服務費、折價和溢價的增值、減值		(191)		(177)
租賃權資產攤銷		1,407		1,428
銷售待售證券的收益		(313)		(813)
出售可供出售貸款的收益		—		823
出售貸款獲利，淨額		—		(10)
股權激勵計劃費用		212		452
基於股份的報酬支出		166		2
應計利息減少淨額		83		81
銀行持有的壽險保險收益		(495)		(410)
預付費用及其他資產淨減少額		454		207
應付賬款及應計費用淨減少額		(632)		(31)
租賃負債淨減少額		(783)		(480)
借款人爲稅款和保險事項預付的款項淨減少額		(168)		295
應付所得稅淨減少額		(719)		662

經營活動產生的現金流淨額		(1,918)		6,576

投資活動現金流量：
購買持有到到期日投資證券		—		(6,693)
持有到到期日投資證券本金償還		19,665		18,931
可供出售投資證券本金償還		403		423
應收貸款本金償還，減去貸款發放		7,608		(13,575)
購買聯邦住房貸款銀行股票		(40)		(5,887)
贖回聯邦住房貸款銀行股票所得		225		840
購買聯邦儲備銀行股票		(5)		(7)
贖回聯邦儲備銀行股票所得		—		1
購買房地產和設備		(431)		(236)

投資活動的淨現金流量		27,425		(6,203)

（續）

地方銀行和附屬公司。

合併現金流量表（未經審計）

(以千美元計)


	截至2022年4月30日的六個月內
	6月30日
	2024		2023
籌資活動產生的現金流量：
存款淨減少	$	(63,853)	$	(70,441)
從聯邦住房貸款銀行獲得墊款		—		146,000
向聯邦住房貸款銀行償還墊款		(5,000)		(21,000)
從聯邦儲備銀行獲得墊款		100,000		—
向聯邦儲備銀行償還墊款		(100,000)		—
購回普通股		—		(3,805)
支付現金分紅派息		(531)		(4,020)

籌資活動（淨現金流量）的（使用）		(69,384)		46,734

現金及現金等價物淨變動額		(43,877)		47,107

期間初現金及現金等價物餘額		126,659		40,553

期末現金及現金等價物餘額	$	82,782	$	87,660

現金流信息的補充披露:
支付的現金：
存款和借款利息	$	18,610	$	10,664
所得稅		348		705

非現金投資和融資活動補充披露：
通過股票交換和淨結算交易回購公司股票	$	51	$	121
建立使用權資產，淨額扣除激勵和修正		1,099		506
建立租賃負債，淨額扣除修正		1,099		506

請參閱綜合財務報表附註。

地方銀行和附屬公司。

合併財務報表註釋

(未經審計)

(1) 組織機構

Territorial Bancorp Inc.（以下簡稱「公司」）是一家馬里蘭州公司，是Territorial Savings Bank（以下簡稱「銀行」）的控股公司。Territorial Savings Bank是總部位於夏威夷檀香山的夏威夷州立銀行，是美國聯邦儲備系統的成員。Territorial Savings Bank在截至2024年6月30日的六個月中有一個子公司Territorial Financial Services，Inc.，該子公司已被解散。之一 (2) 重要會計政策摘要

Territorial Bancorp Inc.附帶的未經審計的中期摘要合併財務報表的編制遵循美國通用會計準則(GAAP)以及Regulation S-X的《10-Q表格》和10-01規則的規定。因此，根據這些規則和法規，按照GAAP編制的年度財務報表中通常包括的某些信息和註腳披露已被壓縮或省略。這些未經審計的中期摘要合併財務報表和註解，應與公司的合併財務報表和註解一起閱讀，其中包括提交的年度10-k報告的組成部分，該報告截至2023年12月31日。在管理層的意見中，爲了公正地展示，已經做出了所有必要的調整，並且僅包括正常的循環性調整。期間運營結果並不一定能反映出預期的年度結果。

（a）

報告範圍

（b）

貸款和證券的信貸減值撥備

當前預期信貸損失（CECL）會計準則要求估計金融工具壽命週期內預期的信貸損失。信貸撥備是一項估值帳戶，從貸款的攤銷成本基礎中扣除，以呈現預計收回貸款的淨金額。在管理層認爲貸款無法收回且之前計提的所有利息未被收回的期間內，貸款被計入信貸撥備中。

預期信貸損失的估計基於影響金融工具收回能力的過去事件、現狀及可以合理支持的預測。通常，歷史損失經驗是估計預期信貸損失的起點。公司會考慮是否應在報告日以往不存在的資產特定風險特徵或現狀，來調整歷史損失經驗。這些定性調整可以包括經濟、貸款承銷標準和逾期趨勢的變化。然後，公司在一年的合理且可支持的預測期內，考慮未來的經濟情況。

根據會計準則更新(ASU)2016-13時，我們的貸款投資組合被分爲三種類型：房地產、商業和消費貸款池。只使用三個池來評估我們的貸款投資組合，因爲池內的貸款具有相似的風險特徵，是用相似的承銷標準發起的。不具有相似風險特徵的貸款將在個體基礎上進行評估，並從集體評估中排除。歷史上，我們根據融資應收款種類披露我們的貸款投資和撥備金額的信息。下面是我們的貸款投資組合與融資應收款類別相對應的情況:

●

房地產：一至四戶住宅，多戶住宅和商業抵押貸款

●

商業：除抵押貸款以外的商業貸款

●

消費：家庭淨值貸款，存款帳戶貸款和所有其他消費貸款

當借款人遇到財務困難且償還主要依靠抵押物銷售或操作時，抵押品依賴型貸款被認爲不與上述三種池共享相同的風險特徵。對於被認爲是抵押品依賴型的貸款，公司已選擇根據抵押品公平價值減去銷售費用估算預期信用損失。如果抵押品公平價值減去銷售費用小於貸款的攤銷成本基礎，則公司記錄部分覈銷，以減少貸款攤銷成本基礎與抵押品公平價值減去銷售費用和攤銷成本基礎之間的差額。

按貸款逐筆計算的貸款和應計利息準備金（ACL），如果貸款的攤銷成本基礎低於使用貼現現金流法計算的現金流總現值，則ACL等於貸款的攤銷成本基礎減去貸款的有效利率折現的現金流總現值。預期現金流包括貸款覈銷、回收和預付款的估算。預測貸款覈銷、回收和預付款使用與我們歷史貸款覈銷、回收和預付款強相關的經濟變量，在一年合理且可以支持的預測期內預測貸款覈銷、回收和預付款。在合理且可以支持的預測期之後，歷史回歸率用於計算貸款剩餘預期壽命的貸款覈銷、回收和預付款。回歸率基於歷史平均數並按直線比例應用。定性調整可以進行以反映沒有納入定量計算的當前情況和前瞻性事件。預測和回歸率利用選擇時間段的歷史行爲。我們的房地產和消費貸款池採用年份法來確定使用在指定期間內發生的貸款損失、回收和預付款的經驗。我們的商業貸款採用報告期法，則在所選歷史時間段內考慮貸款覈銷、回收和提前還款的經驗。非負債表預測採用報告期法。

應收貸款按攤銷成本覈算，包括未償還本金、減值準備、推遲的貸款發放費用和成本、承諾費用和累計淨覈銷金額。應收貸款的利息收入在應得時計提。應計利息應收款截至2024年6月30日和2023年12月31日，貸款利息上欠款爲XXX百萬，已計入並列資產負債表的應計利息收入中。 $4.6 截至2024年6月30日和2023年12月31日，應計利息應收款中包括了XXX美元。

公司根據貸款合同條款中要求的全額支付款項的天數來確定違約狀態。公司有將貸款置於非應計狀態的政策，當貸款逾期90天或以上，或者在管理層看來，全部或部分本金餘額的收回似乎存在疑慮時，除非該貸款有足夠的擔保並處於收回狀態，否則將其置於非應計狀態。當貸款被置於非應計狀態時，先前已計提但未收回的全部利息將在當前期間的信用損失預備金中予以減除。對於非應計貸款，公司將收到的款項歸還本金。當本金和利息支付正常且預計能夠全額償還時，可以將非應計貸款恢復爲應計貸款。公司的表外信用風險包括現有貸款尚未提供資金的部分，例如授信額度和建築貸款，並作出提供貸款的承諾，公司不能條件性取消該承諾。根據CECL會計準則，這些金額的預期信用損失被計算爲預測估計資金提供的可能性以及歷史回歸率的估計。表外信用風險儲備的變化通過增加或減少併入綜合損益表的信用損失預備金來記錄。在2024年6月30日或2023年12月31日，不存在針對表外信用風險的準備金。

儘管管理層利用其最佳判斷和可用信息，但ACL和表外信用風險準備金的充足程度由公司無法控制的某些因素決定，例如我們的貸款組合表現、經濟環境的變化（包括經濟不確定性）、利率變化和貸款預付款以及監管機構對資產分類、ACL和表外信用風險準備金的觀點。此外，ACL和表外信用風險準備金的金額可能會因貸款組合的平衡和組成、貸款預付款和表外信用風險的變化、覈銷率的變化和預測經濟條件的變化而波動。如果實際結果與我們的假設差異顯著，我們的ACL和表外信用風險準備金也會有所不同。否 2024年6月30日或2023年12月31日的離平衡表信貸額度準備金。

雖然管理層運用其最佳的判斷和可用信息，但ACL和表外信貸曝險的充足性由以下某些因素來確定，而這些因素在公司的掌握之外，例如我們的貸款組合的表現、經濟環境的變化（包括經濟的不確定性）、利率的變化和貸款提前償付，以及監管機構對貸款分類、撥備及表外信貸曝險的看法。此外，ACL和表外信貸曝險的充足性可能會因貸款組合的結構和組成、貸款提前還款和表外信貸曝險的變動、覈銷率的變化以及預計的經濟狀況的變化而波動。如果實際結果與我們的假設差別顯著，ACL和表外信貸曝險的充足性也會有所不同。

可能無法覆蓋貸款組合的固有損失，從而導致向ACL的添加和信用損失準備金的增加。

公司必須使用CECL方法，估算持有至到期HTM投資證券的預期信用損失。由於公司持有的所有HTM投資證券均由美國政府機構或美國政府支持的企業發行，其中包括美國政府的明示和/或隱含擔保，並且有長期無信用損失的歷史記錄，因此公司未記錄這些證券的信用損失。這些證券的未實現損失是由於利率相對於購買證券時的變化導致，而不是由於證券信用質量的下降。

處於未實現損失位置的可供出售（AFS）證券將受到評估。公司首先評估是否有意出售或更有可能銷售證券，然後評估證券的攤餘成本基礎在恢復之前是否會被寫下到公允價值。如果滿足出售意圖或出售要求的任何一個標準，投資證券的攤餘成本基礎將通過收入走向公允價值進行書面記錄。對於不符合上述標準的AFS債務證券，公司會評估公允價值下降是否由信用損失或其他因素導致。在進行這種評估時，管理層考慮公允價值低於攤餘成本的程度、評級機構對證券的評級變化以及與該證券具體相關的不利情況等因素。如果這種評估表明存在信用損失，則預計可以從投資證券收回的現金流量的現值將與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預計可以從收回的現金流量的現值小於攤餘成本基礎，則存在信用損失，在信用損失的限制下爲信用損失記錄ACL，該限制爲公允價值低於攤餘成本基礎的金額。任何未通過ACL記錄的減值應在其他綜合收益中確認。公司未記錄與我們的AFS投資證券相關的ACL。否未記錄與我們的AFS投資證券相關的ACL。

當管理層確認AFS證券的不可收回性或滿足出售意圖或出售要求的標準之一時，損失將計入ACL。.

（3）最近發佈和採用的會計準則

2022年6月，金融會計準則委員會（FASB）發佈了ASU 2022-03號，股權證券受合同出售限制的公允價值計量，以澄清合同銷售限制不應作爲衡量股權證券公允價值的依據。該公司擁有聯邦儲備銀行（FRB）和聯邦住房貸款銀行（FHLB）的股票，這些股票的價值爲歷史成本，這也接近公允價值。持有股票是公司從FRB和FHLB獲得服務的條件。該股票未經公開交易，只能由FRB和FHLB發行、交換、贖回或回購。ASU 2022-03將於2023年12月15日後開始的財年中生效。該公司於2024年1月1日採納了該標準，其對其合併財務報表沒有實質影響。

2023年10月，FASB發佈了ASU 2023-06號，修改披露：響應美國證券交易委員會（SEC）的披露更新和簡化倡議的分類法修正內容，旨在澄清或改進各種主題的披露和展示要求。許多修正將使用戶更容易比較受SEC現有披露要求約束的實體與以前未受要求約束的實體，並使FASB會計準則編制的要求與SEC的規定保持一致。該公司目前正在評估ASU 2023-06對其合併財務報表的影響。

2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07號，隸屬於報告分部披露優化，旨在通過要求年度和中期披露增加分部信息來提高財務報告。該ASU將於2023年12月31日後開始對2024年度開始和2024年12月15日後開始的中期時段有效。允許提前採用。該公司預計採用該ASU對其合併財務報表沒有實質影響。

2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得稅（主題740）：所得稅披露的改進》。亞利桑那州立大學旨在提高所得稅披露的透明度和決策實用性。該亞利桑那州立大學將在2024年12月15日之後開始的財政年度內生效。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學2023-09年度將對其合併財務報表產生的影響。

(4) 現金及現金等價物

下表顯示了現金和現金等價物的餘額：


	6月30日		十二月 31,
（千美元）	2024		2023
現金和銀行應付款	$	8,021	$	10,471
其他銀行的賺息存款		74,761		116,188
現金和現金等價物	$	82,782	$	126,659

其他銀行的賺息存款主要包括舊金山聯邦儲備銀行的存款。

(5) 投資證券

投資證券的攤銷成本、未實現損益總額、公允價值和相關ACL如下：


	攤銷		未實現總額				估計的
（千美元）	成本		收益		損失		公允價值			ACL
2024 年 6 月 30 日：
可供出售：
美國政府贊助企業發行的抵押貸款支持證券	$	22,184	$	—	$	(3,089)	$	19,095	$	—
持有至到期：
由美國政府機構或美國政府贊助的企業發行的抵押貸款支持證券		666,103		7		(130,311)		535,799		—

總計	$	688,287	$	7	$	(133,400)	$	554,894	$	—

2023 年 12 月 31 日：
可供出售：
美國政府贊助企業發行的抵押貸款支持證券	$	22,563	$	—	$	(2,392)	$	20,171	$	—
持有至到期：
由美國政府機構或美國政府贊助的企業發行的抵押貸款支持證券		685,728		68		(117,668)		568,128		—

總計	$	708,291	$	68	$	(120,060)	$	588,299	$	—

2024年6月30日收益證券攤銷成本和預估公允價值如下所示。在到期表中，包括按合同到期日爲基礎分配的抵押支持證券。預計到期可能會與合同到期日不同，因爲發行人可能有權在有或沒有贖回或預付罰款的情況下贖回或預付債務。


	分期償還的		預計
（以千美元爲單位）	成本		公允價值
可供出售：
到期超過10年	$	22,184	$	19,095
總費用	$	22,184	$	19,095

持有至到期：
5年內到期	$	12	$	12
5年至10年到期		4		4
到期超過10年		666,087		535,783
總費用	$	666,103	$	535,799

公司在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內未出售任何持有至到期或可供出售證券。

投資公司，證券在2024年6月30日和2023年12月31日，其攤銷成本分別爲 $610.6500萬股，並且總成本（包括佣金和消費稅）分別爲$$555.8 百萬美元的證券，作爲保證向州和地方政府存款、在同意回購協議下出售的證券、交易清算帳戶和聯邦儲備銀行借款。其中包括 $288.1500萬股，並且總成本（包括佣金和消費稅）分別爲$$74.0 百萬美元的證券，分別於2024年6月30日和2013年12月31日抵押給聯儲局的貼現窗口，以及 $51.9500萬股，並且總成本（包括佣金和消費稅）分別爲$$202.1 百萬美元的證券，分別於2024年6月30日和2013年12月31日抵押給聯儲局的銀行期限融資計劃。

以下是2024年6月30日和2023年12月31日處於未實現虧損的投資證券彙總。公司不打算在證券價值恢復或證券到期之前出售證券，且公司不大可能在證券價值恢復或證券到期之前被要求出售證券。


	少於12個月				12個月或更長時間				總費用
			未實現的				未實現的		股數			未實現的
證券描述	公允價值		損失		公允價值		損失		證券	公允價值		損失
（以千美元爲單位）
2024年6月30日：
可供出售：
由美國政府支持的企業發行的按揭支持證券	$	—	$	—	$	19,095	$	(3,089)	4	$	19,095	$	(3,089)
持有至到期：
由美國政府機構或美國政府支持的企業發行的按揭支持證券		476		(6)		532,700		(130,305)	154		533,176		(130,311)

總費用	$	476	$	(6)	$	551,795	$	(133,394)	158	$	552,271	$	(133,400)

2023年12月31日：
可供出售：
由美國政府支持的企業發行的按揭支持證券	$	—	$	—	$	20,171	$	(2,392)	4	$	20,171	$	(2,392)
持有至到期：
由美國政府機構或美國政府支持的企業發行的按揭支持證券		10,326		(107)		554,514		(117,561)	152		564,840		(117,668)

總費用	$	10,326	$	(107)	$	574,685	$	(119,953)	156	$	585,011	$	(120,060)

抵押支持證券。公司在購買抵押支持證券後，市場利率上升導致的未實現損失。所有的抵押支持證券均由美國政府贊助企業Freddie Mac或Fannie Mae擔保，或由美國政府機構Ginnie Mae擔保。由於市值下降是由於利率變化而不是信用質量，公司不打算在到期之前賣出這些投資，而且公司不可能被要求在恢復其成本基礎之前出售這些投資，因此截至2024年6月30日或2023年12月31日，這些證券的信用損失撥備爲零。

(6) 應收貸款及信用損失準備

截至2024年6月30日和2023年12月31日，應收貸款元件淨額，扣除信用損失準備（ACL），如下表：


	6月30日		截至12月31日公允價值
（以千美元爲單位）	2024		2023
房地產貸款：
第一抵押貸款：
一至四戶住宅	$	1,265,288	$	1,277,544
多戶住宅		5,488		5,855
施工、商業及其他		12,518		11,631
房屋淨值貸款和信貸額度		11,109		7,058
總房地產貸款		1,294,403		1,302,088
其他貸款:
存入資金貸款		185		196
消費及其他貸款		8,452		8,257
其他總貸款		8,637		8,453

總貸款		1,303,040		1,310,541

淨未賺取費用和折扣		(1,983)		(1,989)
總貸款淨額，扣除未賺取費用和折扣		1,301,057		1,308,552

信貸損失撥備		(5,118)		(5,121)
應收貸款淨額	$	1,295,939	$	1,303,431

下表呈現了按資產組合段分類的信用損失準備活動：


	房地產業		商業服務業務		消費
（以千美元爲單位）	貸款		貸款		貸款		總計
截至2024年6月30日的三個月內：
期初餘額	$	4,483	$	526	$	133	$	5,142
（攤銷）信用損失準備的追回		(63)		3		34		(26)
		4,420		529		167		5,116
覈銷		(3)		—		(14)		(17)
康復		13		—		6		19
淨回收（覈銷）		10		—		(8)		2
期末餘額	$	4,430	$	529	$	159	$	5,118

截至2024年6月30日的六個月內：
期初餘額	$	4,502	$	514	$	105	$	5,121
（保護）信用損失準備的撥備		(89)		15		67		(7)
		4,413		529		172		5,114
覈銷		(5)		—		(20)		(25)
康復		22		—		7		29
淨回收（覈銷）		17		—		(13)		4
期末餘額	$	4,430	$	529	$	159	$	5,118


	房地產業		商業服務業務		消費
（以千美元爲單位）	貸款		貸款		貸款		未分配		總計
2023年6月30日結束的三個月：
期初餘額	$	4,629	$	417	$	81	$	—	$	5,127
撥備		172		19		21		—		212
		4,801		436		102		—		5,339
覈銷		(67)		(15)		—		—		(82)
康復		—		5		—		—		5
淨覈銷額		(67)		(10)		—		—		(77)
期末餘額	$	4,734	$	426	$	102	$	—	$	5,262

2023年6月30日結束的六個月：
期初餘額	$	1,263	$	434	$	76	$	259	$	2,032
採用ASU No. 2016-13		3,393		71		4		(259)		3,209
爲信貸損失提供（撤銷提供）		145		(69)		36		—		112
		4,801		436		116		—		5,353
覈銷		(67)		(15)		(15)		—		(97)
康復		—		5		1		—		6
淨覈銷額		(67)		(10)		(14)		—		(91)
期末餘額	$	4,734	$	426	$	102	$	—	$	5,262

2024年6月30日結束的三個月和六個月中信貸損失撥備的撤銷主要是由於房地產貸款組合中的貸款減少，這部分被消費性貸款組合的貸款增加所部分抵消。2023年6月30日結束的三個月和六個月的信貸損失撥備主要是由於房地產貸款組合中預計的還款和回收減少，這增加了未來房地產貸款的預計損失。

公司主要使用貸款賬齡來監測其貸款組合的信用質量。下表按信用質量指標、貸款類別和起始年份列出了公司貸款的攤餘成本基礎，截至2024年6月30日。


														循環貸款
	按起始年份分類的有期限貸款攤餘成本													攤餘成本
（以千美元爲單位）		2024		2023		2022		2021		2020		先前的		成本基礎		總費用
2024年6月30日：
商業用途
逾期30-59天		$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
逾期60-89天			—		—		—		—		—		—		—		—
逾期90天或以上			—		—		—		—		—		—		—		—
未逾期貸款			325		592		319		4,757		—		966		1,187		8,146
總商業			325		592		319		4,757		—		966		1,187		8,146

消費
逾期30-59天			1		—		—		—		—		—		1		2
逾期60-89天			—		—		—		—		—		—		—		—
逾期90天或以上			—		—		—		—		—		—		—		—
未逾期貸款			177		46		62		12		2		48		10,258		10,605
消費總計			178		46		62		12		2		48		10,259		10,607

房地產業
逾期30-59天			—		—		152		—		—		255		—		407
逾期60-89天			—		—		—		—		—		—		—		—
逾期90天或以上			—		—		—		—		—		87		—		87
未逾期貸款			26,546		90,431		126,721		277,511		179,258		581,343		—		1,281,810
房地產總資產			26,546		90,431		126,873		277,511		179,258		581,685		—		1,282,304

總費用		$	27,049	$	91,069	$	127,254	$	282,280	$	179,260	$	582,699	$	11,446	$	1,301,057

公司在截至2024年6月30日的六個月內沒有任何轉爲定期貸款的循環貸款。

下表顯示了截至2023年12月31日，以信用質量指標、貸款類型和起始年份爲分類的公司貸款的攤銷成本基礎。


														循環貸款
	按起始年份分類的期限貸款的模擬成本													攤餘成本
（以千美元爲單位）		2023		2022		2021		2020		2019		先前的		成本基礎		總費用
2023年12月31日
商業用途
逾期30-59天		$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
逾期60-89天			—		—		—		—		—		—		—		—
逾期90天或以上			—		—		—		—		—		—		—		—
未逾期的貸款			387		353		4,836		—		203		856		1,230		7,865
總商業			387		353		4,836		—		203		856		1,230		7,865

消費
逾期30-59天			4		—		—		—		—		—		—		4
逾期60-89天			—		—		—		—		—		—		—		—
逾期90天或以上			—		—		—		—		—		—		—		—
未逾期的貸款			271		80		20		4		14		42		6,137		6,568
消費總計			275		80		20		4		14		42		6,137		6,572

房地產業
逾期30-59天			—		—		—		—		—		428		—		428
逾期60-89天			—		—		—		—		—		—		—		—
逾期90天或以上			—		—		—		—		140		87		—		227
未逾期的貸款			91,195		129,148		283,571		183,887		91,113		514,546		—		1,293,460
房地產總資產			91,195		129,148		283,571		183,887		91,253		515,061		—		1,294,115

總費用		$	91,857	$	129,581	$	288,427	$	183,891	$	91,470	$	515,959	$	7,367	$	1,308,552

該公司在2023年12月31日年度內沒有出現任何轉換爲定期貸款的循環貸款。

下表列出了按貸款種類和發放年份劃分，在2024年6月30日和2023年6月30日結束的三個月和六個月內記錄的總毀壞記錄。


（以千美元爲單位）	2024		2023		2022		2021		2020		先前的		總費用
截至2024年6月30日的三個月內：
一至四戶住宅按揭貸款	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	3	$	3
存款帳戶上的貸款		14		—		—		—		—		—		14
總費用	$	14	$	—	$	—	$	—	$	—	$	3	$	17

截至2024年6月30日的六個月內：
一至四戶住宅按揭貸款	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	5	$	5
存款帳戶上的貸款		14		3		—		—		—		—		17
消費和其他		—		2		—		—		—		1		3
總費用	$	14	$	5	$	—	$	—	$	—	$	6	$	25


（以千美元爲單位）	2023		2022		2021		2020		2019		先前的		總費用
2023年6月30日止三個月：
一至四戶住宅按揭貸款	$	—	$	—	$	—	$	—	$	10	$	57	$	67
消費和其他		12		—		—		—		3		—		15
總費用	$	12	$	—	$	—	$	—	$	13	$	57	$	82

2023年6月30日止六個月：
一至四戶住宅按揭貸款	$	—	$	—	$	—	$	—	$	10	$	57	$	67
消費和其他		27		—		—		—		3		—		30
總費用	$	27	$	—	$	—	$	—	$	13	$	57	$	97

下表列出了貸款的賬齡和按貸款類別計算的應計狀態，扣除未賺取的費用和折扣。如果借款人遵守貸款支付延期計劃，則已經制定正式貸款還款延期計劃的貸款不被視爲合同逾期或拖欠。


															貸款
															90天
															或更多
	30 - 59		60 - 89		90天或										逾期
	過去的日子		過去的日子		更多		總逾期		未到期貸款		總費用		不計息貸款		仍然屬於
（以千美元爲單位）	到期		到期		逾期		到期		逾期		貸款		貸款		其他應計貸款
2024年6月30日：
單至四戶家庭住宅抵押貸款	$	407	$	—	$	87	$	494	$	1,262,864	$	1,263,358	$	1,063	$	—
多戶家庭住宅抵押貸款		—		—		—		—		5,482		5,482		—		—
施工、商業和其他抵押貸款		—		—		—		—		12,465		12,465		—		—
房屋淨值貸款和信用額度		—		—		—		—		11,111		11,111		6		—
存入資金貸款		—		—		—		—		185		185		—		—
消費和其他		2		—		—		2		8,454		8,456		166		—

總費用	$	409	$	—	$	87	$	496	$	1,300,561	$	1,301,057	$	1,235	$	—

2023年12月31日：
單至四戶家庭住宅抵押貸款	$	428	$	—	$	227	$	655	$	1,274,960	$	1,275,615	$	2,079	$	—
多戶家庭住宅抵押貸款		—		—		—		—		5,848		5,848		—		—
施工、商業和其他抵押貸款		—		—		—		—		11,570		11,570		—		—
房屋淨值貸款和信用額度		—		—		—		—		7,060		7,060		11		—
儲蓄帳戶貸款		—		—		—		—		196		196		—		—
消費和其他		4		—		—		4		8,259		8,263		170		—

總費用	$	432	$	—	$	227	$	659	$	1,307,893	$	1,308,552	$	2,260	$	—

下表展示了截至2024年6月30日和2023年12月31日處於非計息狀態的貸款分期的攤銷成本基礎。


（以千美元爲單位）	相關ACL的非計息貸款		沒有相關ACL的非計息貸款		總不良貸款
2024年6月30日
一至四戶住宅按揭貸款	$	948	$	115	$	1,063
房屋產權貸款和信用額度		6		—		6
消費和其他		166		—		166
所有非計息貸款和租賃金	$	1,120	$	115	$	1,235

2023年12月31日：
一至四戶住宅按揭貸款	$	1,030	$	1,049	$	2,079
房屋產權貸款和信用額度		11		—		11
消費和其他		170		—		170
所有非計息貸款和租賃金	$	1,211	$	1,049	$	2,260

在非計息狀態下收到的所有付款都將被用於歸還貸款本金。

當抵押貸款嚴重逾期（欠款已超過合同規定期限）時，將出現可能導致損失的弱點。貸款越嚴重逾期，借款人償還貸款的可能性就越小，貸款的抵押品依賴程度就越高。只有通過抵押品的出售或操作才能預期從中獲得償還款項，而非來自借款人的償還。通常，只有在貸款變成抵押品依賴貸款或發生逾期後才會取得評估。抵押品依賴貸款的賬面價值已調整爲抵押品公允價值減去銷售成本。定期審查任何商業房地產、商業、建築或股權貸款的貸款餘額是否超過規定金額，以判斷該貸款是否存在任何弱點並是否按照其合同條款執行。抵押品依賴貸款的攤銷成本基礎（不包括應計利息應收款）分別爲2024年6月30日和2023年12月31日。這些貸款以夏威夷的住宅房地產作抵押品。90天或者超過合同規定期限四個月逾期。 $87,000和頁面。$227,000 截至2024年6月30日和2023年12月31日，屬於抵押品依賴的貸款的攤銷成本基礎（不包括應計利息應收款），分別爲。這些貸款以夏威夷的住宅房地產作抵押品。

這些抵押品依賴貸款的抵押品無擔保銷售成本超過了攤銷成本基礎。沒有爲依賴抵押品的貸款設置任何貸款損失準備。

公司否房地產所有權截至2023年12月31日或2024年6月30日。之一面值爲$的單戶住宅抵押貸款。87,000 2024年6月30日被收回的處於起訴流程中的$貸款。兩個處於起訴程序中的$面值的單戶住宅抵押貸款。227,000 2023年12月31日處於起訴過程中的$單戶住宅抵押貸款。

我們幾乎所有的房地產貸款都是以夏威夷州內的房地產作爲抵押品。這些房地產貸款的貸款價值比通常在發放時不超過%。 80從半年報開始到2023年6月30日，公司賣出了持有的貸款本金總額爲$827,000的抵押貸款，獲得了$利潤。公司在截至2024年6月30日的六個月內未銷售任何抵押貸款。公司的一項貸款預計銷售，賬面價值爲$，預計到2023年6月30日，持有的貸款總額爲$。

公司在2023年6月30日之前六個月內出售了擁有的抵押貸款，其本金餘額爲$827,000，獲得了$收益。827,000 並獲得了$的收益10,0002024年6月30日結束的六個月內，公司沒有出售任何抵押貸款。在此期間，公司擁有之一 $面值的貸款預計出售，賬面價值爲$。截至2023年6月30日，公司持有該貸款出售。312,000年6月30日和否公司爲他人服務的貸款本金餘額爲$，截至 2023 年 12 月 31 日，其中$的貸款餘額涉及公司繼續持有相關的抵押支持證券，分別爲2024年6月30日和 2023 年 12 月 31 日。爲截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月合同規定的服務費總額分別爲，爲截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月合同規定的服務費總額分別爲。這些費用在綜合損益表的服務費和其他費用中報告。

在2023年12月31日，公司爲他人服務的貸款本金餘額爲$。其中，這些金額的貸款餘額中，$的貸款餘額涉及公司繼續持有與抵押支持證券相關的證券化。32.1 這個計算涉及$；300萬和基本和擴散的每股普通股股利影響$。包括利息$；截至2024年6月30日的三個月和六個月的淨估計變動總額中反映了未認定稅收利潤責任的增加$；和在表負債的其他流動負債中記錄的9600萬美元的減少，表資產的其他流動資產中應收外國稅務機構的7100萬美元的增加。根據達成最終協議的時間，分類和債務金額可能會發生變化。該計算涉及用於普通股股東的每股淨虧損的計算。33.2 2023年12月31日，這些金額爲 $18.8萬美元和19.3 這些抵押貸款通常是由夏威夷州內的房地產作爲抵押品所擔保。 $21,000 和 $23,000分別爲。2024年和2023年六個月內合同規定的服務費用收入分別爲 $43,000 和 $46,000六個月合同規定的服務費用收入分別爲，分別在合併操作報表的服務費用和其他費用中報告。

(7)從聯邦住房貸款銀行獲得的借款

聯邦住房貸款銀行的墊底質押決策了該銀行的其他資產，截至2023 年 12 月 31 日，2024 年 6 月 30 日，我們與Des Moines的FHLb的信貸額度相同。 45% 作爲Territorial Savings Bank資產總額的1.88％，我們有能力再借款593.5美元。 $593.5500萬股，並且總成本（包括佣金和消費稅）分別爲$$612.62024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別爲$百萬。

未償還貸款包括以下內容：


	2024年6月30日				2023年12月31日
			已授予和預期於2021年1月2日授予股份				已授予和預期於2021年1月2日授予股份
			平均值				平均值
（以千美元爲單位）	數量		利率		數量		利率
一年內到期	$	92,000	1.74	%	$	82,000	1.40	%
1到2年到期款項		40,000	2.41			45,000	2.87
2到3年到期款項		30,000	4.28			20,000	3.20
3到4年到期款項		70,000	4.32			30,000	4.24
4到5年到期款項		5,000	4.38			60,000	4.32
5到6年到期款項		—	—			5,000	4.38
總費用	$	237,000	2.99	%	$	242,000	2.96	%

(8) 聯儲局銀行貸款

2023年3月，聯儲局銀行創立了一個新的銀行期限資金計劃(BTFP)，以向符合條件的存款機構提供額外的融資。BTFP在2024年3月11日停止了新的貸款。該計劃提供的貸款期限最長爲一年，可以提前無罰息償還。可以借款的額度是基於抵押給聯儲局銀行的證券的票面價值的。

未償還的貸款如下：


	2024年6月30日				2023年12月31日
			已授予和預期於2021年1月2日授予股份				已授予和預期於2021年1月2日授予股份
			平均值				平均值
（以千美元爲單位）	數量		利率		數量		利率
一年內到期	$	50,000	4.76	%	$	50,000	4.89	%
總費用	$	50,000	4.76	%	$	50,000	4.89	%

(9) 協議回購出售的證券

根據融資處理的標準，按賣出的證券回購的義務被記錄爲負債，而抵押協議處置的證券則被歸類爲資產。協議回購出售的證券總結如下：


	2024年6月30日				2023年12月31日
			已授予和預期於2021年1月2日授予股份				已授予和預期於2021年1月2日授予股份
	回購		平均值		回購		平均值
（以千美元爲單位）	負債		利率		負債		利率
到期：
1年或更短	$	10,000	1.81	%	$	5,000	1.88	%
1年以上至2年以下		—	—			5,000	1.73
總費用	$	10,000	1.81	%	$	10,000	1.81	%

下面是在2024年6月30日抵押以保證回購協議安全所抵押的證券貼現價值和公允價值、回購負債和風險資產的一份簡要比較。風險資產是指如果有擔保借方在協議的到期日未能歸還擔保證券，造成公司潛在損失的較大金額。所有的回購協議均與JP摩根證券簽訂，所抵押的證券是由美國政府機構或美國政府資助的企業發行和擔保的抵押支持證券。抵押證券的公允價值必須超過回購負債的5.00%。如果由於市場狀況或本金償還而導致抵押證券的公允價值下降到低於所需金額，公司有義務抵押額外的證券或其他適當的抵押品來彌補不足。

已授予和預期於2021年1月2日授予股份

搬運

一般

平均值

未獲得的單位或股票的價值

回購

數量

月數

（以千美元爲單位）

證券

負債

所面臨的風險

到期日

到期：

90天以上

13,764

11,475

10,000

3,764

(10) 金融負債的抵消

在協議下出售的證券在違約情況下受到抵銷權的條款限制。有關更多信息，請參見注釋9《根據回購協議出售的證券》。


					淨金額		未能抵消的總金額
	總金額		總金額		負債		資產負債表
	確認的金額		在總金額中抵消		在報表中呈現		金融		質押的現金抵押品
（以千美元爲單位）	負債		資產負債表		資產負債表		實驗室		已質押		(11) 員工股權計劃
2024年6月30日：
協議回購出售的證券	$	10,000	$	—	$	10,000	$	10,000	$	—	$	—

2023年12月31日：
協議回購出售的證券	$	10,000	$	—	$	10,000	$	10,000	$	—	$	—

自2009年1月1日起，Territorial Savings Bank採用了適格員工的員工股權計劃（ESOP）。ESOP向公司借款

生效日期爲1月2009年 $9.8 ，ESOP從公司獲得了 978,650 股，即 8%公司初始公開發行的總股份的 $10.00每股.

的價格購買。該貸款由以貸款收益購買的股票擔保，並將由ESOP在 20年的使用Territorial Savings Bank資金的貸款期限和股息均出自股權激勵計劃（ESOP）貢獻的所有基金類型。ESOP貸款利率爲可調整利率，等於公佈在Wall Street Journal上的基準利率。利率每年調整一次，將會在日曆年的第一個工作日以基準利率計算。基準利率指公佈在《華爾街日報》上的利率。利率每年調整一次並將以日曆年第一個工作日的基準利率爲準。

ESOP購買的股票由託管人持有，儲存在一個未分配的懸而未決的帳戶中。每年，ESOP將按照本金和利息付款的比例從懸而未決的帳戶中按比例釋放股份。託管人根據每個參與者相對於所有參與者的報酬佔比，分配被釋放的股票。隨着從懸而未決的帳戶承諾釋放股份，Territorial Savings Bank根據已釋放股票的平均公允價值報告報酬支出，並相應地記入股東權益。承諾釋放的股份被視爲用於每股收益計算的已發行股份。2024年6月30日和2023年6月30日認可的報酬支出分別爲（空格）和（空格）。2024年6月30日和2023年6月30日認可的六個月股份報酬支出分別爲（空格）和（空格）。 $94,000 和 $171,000 $212,000 和 $452,000，分別爲。

ESOP信託持有的股票如下：


	6月30日		截至12月31日公允價值
	2024		2023
已分配的股份		644,405		619,938
未獲分配的股份		220,198		244,665
ESOP總股票		864,603		864,603
未獲分配的股票的公允價值，以千爲單位	$	1,784	$	2,728

ESOP恢復計劃是一項非合格的計劃，爲某些無法依照ESOP福利計劃獲得全部福利的高管提供補充福利。補充現金支付包括代表基於稅收合格計劃上對 IRS 實施的限制而不能被分配給參與者的股份的支付。我們會在員工提供服務以獲得這些福利的期間內對這些福利進行歸集。2024年6月30日和2023年6月30日，我們分別沖銷了（空格）和（空格）的ESOP恢復計劃的費用，並在2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中分別沖銷了（空格美元）和（空格美元）的ESOP恢復計劃的費用。 $39,000 和 $28,00028,000 和 $21,000

(12) 基於股份的薪酬

Territorial Bancorp股東通過了2010年股權激勵計劃和2019年股權激勵計劃。這些計劃爲公司重要官員和董事授予期權和受限股票。根據FASb ASC的「薪酬-股票薪酬」主題，股權激勵計劃的成本基於授予日的獎勵公允價值。基於時間條件的受限股票的公允價值基於授予日公司股票的收盤價。將在市場條件下獲得的基於績效的股票的公允價值是基於授予日公司股票的收盤價。將在市場條件下獲得的基於績效的受限股票的公允價值是基於公司股票在授予日的蒙特卡洛估值。股票獎勵的成本將在參與者提供獎勵的服務期間的幾何衰減法計提。2019年股權計劃下仍有剩餘股票可用於新的股份獎勵。三公司在整個歸屬期內按直線法計提股份獎勵的公允價值，股份獎勵將作爲薪資和員工福利記錄在財務報表的「利潤表」中，並相應地增加股東權益。下面的表格列出了所有股份獎勵的補償費用和相關稅收效益信息： 4,949 受限股票獎勵按照授予時公司股票的公平價值計爲固定授予。在份額未解禁期間，未解禁的限制性股票不能被處理或轉讓。受限股票享有分紅權，儘管與受限股票相關聯的股息由公司保留，直到股票解禁時支付給受獎勵者。基於時間條件的未解禁限制性股票包含無可放棄的股息權利。未受限的基於時間條件的限制性股票未解禁的股息將被沒收。

下表列出了基於時間條件的受限股票活動：


	截至三個月結束				截至2022年4月30日的六個月內
	6月30日				6月30日
（千美元）	2024		2023		2024		2023
薪酬支出	$	85	$	44	$	166	$	2
所得稅收益		23		12		45		1

受限股票，除非參與者對根據2018年計劃授予的受限股票進行第83（b）條款選舉（如下所述），否則在授予該獎項時，接收此類獎勵的參與者將不會認可美國應稅普通收入，同時我們將不會被允許在此類獎項授予時認可扣減款項。當一項獎勵保持未獲豁免或其他實質性風險失去之狀態時，參與者將認可股息的數量作爲報酬所認可的收入，我們將允許扣除相同的金額。當獎項獲得豁免或不再存在重大風險失去之時，公允價值溢價將被認可爲參與者的普通收入，並且將以我們的聯邦所得稅的目的表明爲扣減。根據有關規定，股票被處分所獲得的利潤或損失將被視爲資本收益或資本損失，資本收益或損失是根據參與者從認購股票或解除實質性風險失去之日期算起持有該股票的時間而定的，如果持有期超過一年，則將是長期或短期的。

未被認可的時間條件限制性股票相關的未計提的補償費用總額爲。

下表展示時間限制的限制股票活動：


		已授予和預期於2021年1月2日授予股份
	基於時間的	已發放
	限制性	公平價值日
	股票	數值
2023年12月31日的未歸屬股份	25,738	$	21.61
已行權	26,664		7.03
34,105	12,178		22.83
被取消	—		—
2024年6月30日未解除限制的	40,224	$	11.57

2022年12月31日未解除限制的限制性股票數量	23,664	$	24.15
已行權	14,803		19.29
34,105	12,729		23.64
被取消	—		—
2023年6月30日未解除限制的限制性股票數量	25,738	$	21.61

截至2024年6月30日，公司剩餘履行責任爲$414,000 所有股份獎勵的補償費用將在參與者提供獎勵的服務期間的幾何衰減法計提。

下面的表格展示了在績效條件下將授予的PRSUs：


	績效相關的
	基於限制的
	股票單位	已授予和預期於2021年1月2日授予股份
	基於一個	已發放
	表現	公平價值日
	控件	數值
2023年12月31日的未歸屬股份	44,967	$	22.85
已行權	31,995		7.03
34,105	—		—
被取消	12,797		26.77
2024年6月30日未解除限制的	64,165	$	14.18

2022年12月31日未解除限制的限制性股票數量	43,557	$	23.63
已行權	17,758		19.29
34,105	—		—
被取消	16,348		21.05
2023年6月30日未解除限制的限制性股票數量	44,967	$	22.85

這些PRSUs的公允價值基於授予日期公司股票的公允價值。截至2024年6月30日，公司有未被認可的與新授予的PRSUs相關的補償成本。如果以前已發放的贈款實現績效條件，將來可能認可的額外補償費用最高爲 $139,000 。 $457,000 將在一段績效期內衡量業績，並被分階段授予。通過將公司的三年平均權益回報率與同業銀行的一組進行比較來每季度衡量業績條件。公司在同業銀行中的百分位排名用於調整預計授予的PRSUs數量。三年下面的表格展示了在市場條件下將授予的PRSUs：

評估


	績效相關的
	基於限制的	Monte Carlo
	股票單位	基於一個
	公司的	控件
	市場條件	股票
2023年12月31日的未歸屬股份	11,245	$	22.31
已行權	8,000		5.55
34,105	—		—
被取消	3,199		26.00
2024年6月30日未解除限制的	16,046	$	13.22

2022年12月31日未解除限制的限制性股票數量	10,889	$	24.04
已行權	4,443		17.95
34,105	—		—
被取消	4,087		22.16
2023年6月30日未解除限制的限制性股票數量	11,245	$	22.31

截至2024年6月30日，公司在循環信貸設施中未結清的借款爲5,100萬美元，並有一張價值600萬美元的信用證，抵消最大借款額度。循環信貸設施下的借款應於2026年7月21日償還。因此，可用金額爲4900萬美元。應付期限票據需按季度償還600萬美元，並在2026年7月21日還清一筆12,000萬美元的巨額付款。$67,000 。這些基於市場條件的PRSUs未被認可的補償成本金額爲。將基於公司股票的蒙特卡羅估值在授予日確定將授予權益的市場價值。將在一段績效期內衡量市場條件，並被分階段授予。三年每季度通過將公司與同業銀行的一組進行比較來衡量市場條件。用於調整預計授予的PRSUs數量。三年相對其他銀行同行業股票回報的平均水平。公司在同行業中的百分位排名決定可歸屬的股票獎勵數量。

(13) 每股收益

未歸屬限制性股票持有人按照普通股股東的比例計提股息，並且他們在未分配收益方面平等分享。基於時間的未歸屬限制性股票獎勵包含不可放棄的股息或股息等價物的權利，使用兩類方法在每股收益計算中被視爲參與證券。根據各自的盈利權，將收益分配給普通股股東和參股證券。基於績效或市場條件授予的未歸屬限制性股票獎勵，在每股收益計算中不視爲參股證券，因爲未獲得歸屬的股份的累計股息會被取消。

下表列出了計算基本和攤薄每股收益所用的信息:


	截至三個月結束				截至2022年4月30日的六個月內
	6月30日				6月30日
（除每股數據外，萬元美元）	2024		2023		2024		2023
淨（虧損）利潤	$	(775)	$	1,497	$	(1,257)	$	3,813
分配給優先股的收益		—		(9)		—		(28)
歸屬於普通股股東的淨（虧）收益	$	(775)	$	1,488	$	(1,257)	$	3,785

用於計算的加權平均股份數:
基本每股收益		8,605,801		8,620,643		8,596,969		8,697,213
可轉換爲普通股的普通股等價物:
期權和限制股單位		—		38,284		—		43,486
攤薄每股收益		8,605,801		8,658,927		8,596,969		8,740,699

每股普通股淨（虧）損失，基本	$	(0.09)	$	0.17	$	(0.15)	$	0.44
每股普通股淨（虧）損失，攤薄	$	(0.09)	$	0.17	$	(0.15)	$	0.43

由於這些等價物是反稀釋性的，因此未計入計算截至2024年6月30日三個月以及六個月的每股淨損失。

(14) 累計其他綜合虧損

下表展示了其他綜合虧損各個部分減稅後的變化:


	未獲融資		未實現的
	養老金		損失/(收益)
（以千美元爲單位）	負債		證券		總費用
2024年6月30日結束的三個月
期初餘額	$	4,466	$	2,151	$	6,617
其他全面損失，淨額		—		115		115
本期其他綜合虧損淨額		—		115		115
期末餘額	$	4,466	$	2,266	$	6,732

截至2023年6月30日的三個月
期初餘額	$	5,746	$	1,661	$	7,407
其他全面損失，淨額		—		314		314
本期其他綜合虧損淨額		—		314		314
期末餘額	$	5,746	$	1,975	$	7,721

截至2024年6月30日的六個月
期初餘額	$	4,466	$	1,755	$	6,221
其他全面損失，淨額		—		511		511
本期其他綜合虧損淨額		—		511		511
期末餘額	$	4,466	$	2,266	$	6,732

截至2023年6月30日的六個月
期初餘額	$	5,746	$	1,998	$	7,744
其他全面收益，淨額		—		(23)		(23)
本期其他綜合收益淨額		—		(23)		(23)
期末餘額	$	5,746	$	1,975	$	7,721

下表展示了其他綜合虧損各元件的稅收影響:


	截至6月30日三個月內
	2024						2023
	稅前				稅後		稅前				稅後
（以千美元爲單位）	數量		稅務		數量		數量		稅務		數量
證券未實現損失	$	157	$	(42)	$	115	$	428	$	(114)	$	314
總費用	$	157	$	(42)	$	115	$	428	$	(114)	$	314


	截至6月30日六個月內
	2024						2023
	稅前				稅後		稅前				稅後
（以千美元爲單位）	數量		稅務		數量		數量		稅務		數量
證券未實現損失（收益）	$	697	$	(186)	$	511	$	(31)	$	8	$	(23)
總費用	$	697	$	(186)	$	511	$	(31)	$	8	$	(23)

(15) 營業收入確認

公司與客戶的合同通常是短期的，週期爲一年或更短時間。這些可以是立即的服務，例如電匯、外幣兌換和出納支票購買，也可以是長達數日的服務，例如處理年金和共同基金銷售。有些合同可能是長期性的，例如提供存入帳戶服務，包括ATm 訪問、支票處理、帳戶分析和支票訂購。然而，提供可評估的服務併爲這樣的服務支付通常是

與金融工具有關的合同，如貸款、投資和債務等，不在此報告要求的範圍內。

經過分析公司的收入來源，包括收到的收入金額、服務提供的時間和支付服務的時間，公司已確定提供服務和支付服務通常是匹配的。任何差異對公司的合併財務報表而言都不重要。因此，公司通常在收到服務款項時確認收入。

與客戶合同的收入報告在綜合收入中的服務費用和其他非利息收入中。下表說明由客戶合同和其他收入報告的營收對應情況：


	服務費用及
（以千美元爲單位）	其他費用		其他		總費用
2024年6月30日結束的三個月
營業收入	$	306	$	37	$	343
其他收入		33		35		68
所有板塊	$	339	$	72	$	411

截至2023年6月30日的三個月
營業收入	$	377	$	27	$	404
其他收入		37		33		70
所有板塊	$	414	$	60	$	474

截至2024年6月30日的六個月
營業收入	$	546	$	77	$	623
其他收入		66		69		135
所有板塊	$	612	$	146	$	758

截至2023年6月30日的六個月
營業收入	$	652	$	69	$	721
其他收入		72		66		138
所有板塊	$	724	$	135	$	859

（16）租賃

下面的表格提供了所示期間的租賃成本和其他信息：


	截至三個月結束				截至2022年4月30日的六個月內
	6月30日				6月30日
（以千美元爲單位）	2024		2023		2024		2023
租賃成本：
經營租賃成本	$	723	$	690	$	1,389	$	1,395
短期租賃成本		131		111		294		215
變量租賃成本		36		34		79		77
總租賃成本	$	890	$	835	$	1,762	$	1,687

爲計量租賃負債支付的現金	$	779	$	(139)	$	974	$	630
以新的運營租賃負債換得的ROU資產	$	695	$	388	$	1,099	$	506

未來最低租賃承諾如下：


	6月30日
（以千美元爲單位）	2024
2024	$	1,477
2025		2,378
2026		2,224
2027		2,155
2028		1,902
此後		9,422
總費用		19,558

減去現值貼現		(1,945)
租賃的現值	$	17,613

下表提供了額外的租賃相關信息：


	6月30日			6月30日
	2024			2023
剩餘平均租賃期限（年）		9.57			8.99
加權平均折扣率		2.22	%		2.14	%

（17）公平價值

根據FASB ASC的公平價值衡量和披露標準，公司將其在公平市場上交易的金融資產和金融負債根據交易市場和用於判斷公平價值的假設的可靠性分爲三個層次：

●層次1——評估基於活躍市場中交易的相同資產或負債的報價價格（未經調整）。活躍市場的報價價格提供了最可靠的公允價值證據，應儘可能採用。

●層次2——評估基於活躍市場中類似金融工具的報價、在非活躍市場上報價的相同或類似金融工具的報價，以及基於市場中所有重要假設皆可觀察的基於模型的估值技術。

●級別層次3——評估基於模型的技術生成，其所用的重要假設在市場中不可觀察。這些不可觀察的假設反映了管理層對市場參與者在定價資產或負債時使用的假設的估計值。估值技術包括使用貼現現金流模型和類似技術，這些技術需要使用重大的判斷或估計。

根據公平價值衡量和披露的標準，公司將其公平價值建立在在衡量日期以市場參與者之間的有序交易成交期望的價格基礎上。此外，公司在開發公平價值衡量時將最大化觀察性假設的使用並將不可觀察性假設的使用最小化。

公司使用公平價值衡量來確定公平價值披露。可供出售的投資證券和衍生工具以經常性的公平價值進行確認。公司可能需要按非經常性的公平價值來確認其他金融資產（例如，待售貸款、單一評估的貸款和投資，以及抵押服務資產）。這些非經常性的公平價值調整通常涉及採用成本或公允價值計量的較低值覈算或個別資產減值。

可供出售的投資證券。美國政府支持的企業發行的按抵押貸款折現的證券估計公允價值屬於層次2的估值輸入，這是因爲這類投資證券的估價採用了根據資產類別變化的計價模型，幷包括報價、買盤和其他可觀測的市場信息。

利率合同。公司可能會針對擬售出的貸款與借款人簽訂利率鎖定承諾。爲管理利率風險，公司還可能簽署遠期借貸銷售承諾。這些利率鎖定承諾和遠期借貸銷售承諾被視爲衍生品，並按照參考二級市場的類似合同的價格確定其公允價值。公允價值輸入被認爲是二級輸入。被歸類爲資產的利率合同與預付款和其他資產一起列入綜合資產負債表，而被歸類爲負債的利率合同則與應付賬款和應計費用一起列入負債。

公司金融工具的預計公允價值如下：


	搬運				公允價值計量使用
（以千美元爲單位）	數量		公允價值		第一層次		第二層次		第三層次
2024年6月30日
資產
現金及現金等價物	$	82,782	$	82,782	$	82,782	$	—	$	—
可供出售證券		19,095		19,095		—		19,095		—
持有至到期投資證券		666,103		535,799		—		535,799		—
待售貸款		312		319		—		319		—
應收貸款淨額		1,301,057		1,082,564		—		—		1,082,564
聯邦住房財務局(FHLb)股份		12,007		12,007		—		12,007		—
FRb股票		3,185		3,185		—		3,185		—
應計利息應收款		6,039		6,039		61		1,396		4,582

負債
存款		1,572,751		1,569,681		—		1,040,743		528,938
從聯邦住房貸款銀行獲得的借款		237,000		233,922		—		233,922		—
從聯邦儲備銀行獲得預付款		50,000		49,850		—		49,850		—
協議回購出售的證券		10,000		9,837		—		9,837		—
應付應計利息		1,625		1,625		—		1,105		520

2023年12月31日
資產
現金及現金等價物	$	126,659	$	126,659	$	126,659	$	—	$	—
可供出售證券		20,171		20,171		—		20,171		—
持有至到期投資證券		685,728		568,128		—		568,128		—
應收貸款淨額		1,303,431		1,120,704		—		—		1,120,704
聯邦住房財務局(FHLb)股份		12,192		12,192		—		12,192		—
FRb股票		3,180		3,180		—		3,180		—
應計利息應收款		6,105		6,105		79		1,441		4,585

負債
存款		1,636,604		1,633,164		—		1,104,171		528,993
從聯邦住房貸款銀行獲得的借款		242,000		238,380		—		238,380		—
從聯邦儲備銀行獲得預付款		50,000		50,049		—		50,049		—
協議回購出售的證券		10,000		9,700		—		9,700		—
應付應計利息		1,183		1,183		—		157		1,026

截至2024年6月30日和2023年12月31日，無論是收到的與擴展貸款相關的承諾費用還是其公允價值，均對公司的基本報表無重大影響。

下表定期顯示按公允價值計量的資產和負債餘額：


（千美元）	第 1 級		第 2 級		第 3 級		總計
2024年6月30日
可供出售的投資證券	$	—	$	19,095	$	—	$	19,095

2023 年 12 月 31 日
可供出售的投資證券	$	—	$	20,171	$	—	$	20,171

有不截至2024年6月30日或2023年12月31日，按非經常性公允價值計量的資產或負債。

(18) 後續事件

開啓 2024年7月26日，Territorial Bancorp Inc.董事會宣佈季度現金分紅爲 $0.01 每股普通股。預計股息將在以下日期支付 2024年8月23日致截至目前登記在冊的股東 2024年8月9日.

第 2 項。 管理層的討論和分析財務狀況和經營業績

Hope Bancorp 合併協議

2024年4月26日，特拉華州的一家公司Hope Bancorp, Inc.（「Hope Bancorp」）與該公司簽訂了協議和合並計劃（「合併協議」）。根據合併協議的條款，根據Hope Bancorp普通股2024年4月26日的收盤價，公司股東將獲得0.8048股Hope Bancorp普通股的固定交換比率，以100％的股票換股交易，價值約7,860萬美元，以換取他們擁有的每股普通股。該交易旨在使公司股東符合免稅重組資格。

該交易需要獲得監管部門的批准、公司股東的批准以及其他慣例成交條件的滿足。

關於前瞻性信息的警示聲明

本季度報告包含前瞻性陳述，這些陳述可以通過使用「估計」、「項目」、「相信」、「打算」、「預期」、「計劃」、「尋求」、「期望」、「將」、「可能」、「繼續」等詞語和類似含義的詞語來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於：

●

陳述我們的目標、意圖和期望；

●

關於我們的業務計劃、前景、增長和運營戰略的聲明；

●

有關我們貸款和投資組合資產質量的聲明；以及

●

對我們的風險以及未來成本和收益的估計。

這些前瞻性陳述基於我們當前的信念和預期，本質上會受到重大的商業、經濟和競爭不確定性和突發事件的影響，其中許多是我們無法控制的。此外，這些前瞻性陳述受未來業務戰略和決策的假設影響，這些假設可能會發生變化。您不應過分依賴此類陳述。在本季度報告發布之日之後，我們沒有義務也沒有任何義務更新任何前瞻性陳述。

以下因素等諸多原因可能導致實際結果與前瞻性陳述中所表達的預期結果或其他期望有所不同:

●

與Hope Bancorp提議交易相關的因素，包括獲得監管和股東批准以及其他習慣性結束條件;

●

國際、國內或我們所在市場的一般經濟情況不如預期;

●

儲蓄機構和其他金融機構之間的競爭;

●

通貨膨脹和利率環境變化使得我們的利潤減少或減少金融工具的公允價值;

●

證券或信貸市場不利變化;

●

法律或政府監管或政策變化會影響金融機構，包括監管費用和資本要求的變化;

●

美國政府的貨幣或財政政策變化，包括美國財政部和聯邦儲備委員會的政策;

●

我們成功進入新市場並利用增長機會的能力；

●

未能維持足夠的資本和流動性，以支持我們的業務；

●

我們成功整合已收購企業的能力，如果有的話;

●

消費者需求、支出、借貸和儲蓄習慣的變化;

●

會計和審計政策和實踐的變化，可能由銀行監管機構、金融會計準則委員會、證券交易委員會或上市公司會計監督委員會採納;

●

我們組織、薪酬和福利計劃的變化;

●

可能實現的收入的時間和金額;

●

貸款組合所支持的抵押品的價值和市場性;

●

我們保留關鍵員工的能力;

●

網絡攻擊、計算機病毒和其他可能違反我們網站或其他系統的安全性而獲得未經授權的訪問機密信息、破壞數據或禁用我們的系統的技術風險;

●

可能比預期更爲困難或昂貴的技術變化;

●

第三方提供商履行其對我們的義務的能力;

●

美國政府管理聯邦債務上限的能力;

●

任何聯邦政府停擺的影響;

●

與流行病有關的風險、不確定性和其他因素，包括流行病持續時間、對個人或企業活動的任何限制; 及其嚴重程度和持續時間

考慮到疫情對總體經濟和我們借款人業務以及他們支付債務能力的影響；聯邦、州和地方政府採取的補救措施和刺激措施，包括任何疫苗命令的影響；以及員工由於疾病、隔離或政府命令無法工作的情況；

●

我們貸款組合的質量和/或組成的變化，包括我們的信用減值準備金的變化;

●

我們投資組合的質量和組成;

●

可能影響我們回購普通股的市場和其他條件;

●

我們的財務狀況或業績的變化，可能會減少可用於支付股息的資本;

●

氣候變化及社會、投資者和政府對氣候變化的響應;

●

社會和治理變革及社會、投資者情緒和政府對社會和治理問題的響應;

●

國內和國際敵對行動，包括恐怖主義;

●

我們擁有的證券發行人的財務狀況或未來前景的變化。

由於存在大量的上述不確定性，我們未來的實際結果可能與這些前瞻性聲明所示的結果存在實質不同。

概述

我們歷史上一直是傳統的儲蓄機構。我們的資產絕大部分是長期、固定利率的住房抵押貸款和抵押支持證券，我們主要通過存款流入、聯邦儲備銀行的現金餘額、貸款和證券償還、聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行的預付款、根據協議出售的證券收益以及貸款和證券的銷售來籌資。因此，我們可能會受到利率上升的影響，因爲我們的計息負債會在到期或重新定價時更快地重新定價或調整利率，就像2023年出現的情況一樣。

我們繼續專注於發放一至四個家庭的住宅房地產貸款。我們注重保守的貸款覈准，導致繼續保持較低的不良資產水平。我們的不良資產，包括非應計貸款，在2024年6月30日爲120萬美元，佔總資產的0.06%，而在2023年12月31日爲230萬美元，佔總資產的0.10%。我們在2024年6月30日和2023年12月31日的逾期和呆賬貸款總額合計爲120萬美元和230萬美元，分別佔總資產的0.06%和0.10%。我們在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內分別記錄了7000美元的減值準備金撤銷和112000美元的減值準備金。六個月截至2024年6月30日的減值準備金撤銷主要是由於房地產組合中貸款減少，部分抵消了消費者貸款組合中貸款增加。六個月截至2023年6月30日的減值準備金主要是由於房地產組合中預計的提前償還和回收減少，增加了房地產貸款的預計未來虧損。

聯邦住房貸款銀行預付款減少500萬美元至23700萬美元，聯邦儲備銀行預付款保持不變，爲5000萬美元，在2024年6月30日結束的六個月中。在2023年6月30日，聯邦住房貸款銀行預付款淨增12500萬美元，至26600萬美元。 FHLB預付款的增加用於增加流動性和資金籌集。 2023年6月30日時，我們沒有聯邦儲備銀行預付款。根據協議出售的證券收益在2024年6月30日和2023年6月30日結束的六個月內保持不變，分別爲1000萬美元。

我們投資的抵押支持證券是由美國政府贊助的企業房地美或房利美髮行的，或由美國政府機構Ginnie Mae發行的。這些實體保證我們的抵押支持證券的本金和利息。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們

持有Freddie Mac、Fannie Mae和Ginnie Mae發行的抵押貸款支持證券，分別爲685.2百萬美元和705.9百萬美元。截至2024年6月30日的六個月內，我們未對投資證券進行信用虧損準備金的記錄，因爲我們的所有證券都是由美國政府機構或美國政府贊助企業發行的。

重要會計政策

在2023年12月31日結束的Territorial Bancorp Inc的年度報告10-K中披露的關鍵會計政策沒有重大變化。

2024年6月30日和2023年12月31日財務狀況比較

資產。截至2024年6月30日，我們的總資產爲22億美元，比2023年12月31日減少7130萬美元或3.2%。資產減少主要是由於現金及現金等價物減少4390萬美元，總投資證券減少2070萬美元，總貸款減少720萬美元而導致。

基本報表。交易所，其他所有類型只開空。現金及現金等價物於2024年6月30日爲8280萬美元，自2023年12月31日以來下降了4390萬美元，下降了34.6%。現金及現金等價物的減少主要是由於存款減少6390萬美元，部分抵消是總投資證券減少2070萬美元，詳細信息如下。

貸款。截至2024年6月30日，總貸款爲13億美元，佔總資產的59.9%。2024年6月30日六個月內，貸款組合減少了720萬美元或0.6%。貸款組合的減少主要是由於本金償還超過了新貸款的發放。

證券。 2024年6月30日的總投資證券，包括1910萬美元的可供出售投資證券，爲685.2百萬美元，佔總資產的31.6%。2024年6月30日六個月內，投資證券組合下降了2070萬美元或2.9%。投資證券餘額的下降主要是由於本金償還。2024年6月30日，證券的基礎抵押品均不包括次級或Alt-A（傳統上定義爲未能滿足完全文件要求的非符合性貸款）。

存款。存款於2024年6月30日爲16億美元，自2023年12月31日以來下降了6390萬美元或3.9%。存款減少主要是由於存摺儲蓄帳戶減少3750萬美元，支票帳戶減少2570萬美元，貨幣市場帳戶減少130萬美元。存款的減少主要是由於客戶尋求比我們提供的利率更高的利率。

借款。截至2024年6月30日，總借款額爲297.0百萬美元，比2023年12月31日減少500萬美元或1.7%。我們的借款包括從聯邦住房貸款銀行（FHLB）和聯邦儲備銀行（FRB）獲得的預付款和根據出售協議借款所借用的資金。

股東權益。截至2024年6月30日，總股東權益爲249.2百萬美元，比2023年12月31日的251.1百萬美元下降了190萬美元或0.8%。股東權益的減少主要是由於淨虧損、可供出售證券的未實現虧損增加和宣佈的股息。

平均餘額和收益率。下表列出了所示期間的平均資產負債表、收益率和利率以及其他一些信息。未進行稅當量收益調整，因爲我們沒有持有任何免稅投資。所有平均餘額都是每日平均餘額。非應計貸款計算平均餘額，並與計提貸款一起列在表格中。但是，不會將任何利息收入歸因於非應計貸款。下面列出的收益率包括折舊、折扣和溢價的淨遞延成本對2024年6月30日的3個月和6個月的利息收入分別爲88,000美元和126,000美元，對2023年6月和6月的3個月和6個月的利息收入分別爲38,000美元和102,000美元有影響。

下表列出了所示期間的平均資產負債表、收益率和利率以及其他一些信息。未進行稅當量收益調整，因爲我們沒有持有任何免稅投資。所有平均餘額都是每日平均餘額。非應計貸款計算平均餘額，並與計提貸款一起列在表格中。但是，不會將任何利息收入歸因於非應計貸款。下面列出的收益率包括折舊、折扣和溢價的淨遞延成本對2024年6月30日的3個月和6個月的利息收入分別爲88,000美元和126,000美元，對2023年6月和6月的3個月和6個月的利息收入分別爲38,000美元和102,000美元有影響。


	截至6月30日三個月的時間裏，
	2024							2023
	平均值							平均值
	未償還金額					收益率/利率		未償還金額					收益率/利率
	平衡			利息		(1)		平衡			利息		(1)

	（以千美元爲單位）
計息資產：
貸款：
房地產貸款：
首次抵押貸款:
一至四戶住宅（2）	$	1,269,469		$	11,784	3.71	%	$	1,258,199		$	11,188	3.56	%
多戶住宅		5,536			64	4.62			6,158			72	4.68
施工、商業及其他		12,292			141	4.59			21,913			223	4.07
房屋淨值貸款和信貸額度		9,981			159	6.37			7,194			125	6.95
其他貸款		8,592			98	4.56			8,294			89	4.29
總貸款		1,305,870			12,246	3.75			1,301,758			11,697	3.59
投資證券：
由美國政府機構或美國政府贊助企業發行的抵押支持證券（2）		691,876			4,257	2.46			732,722			4,525	2.47
證券總計		691,876			4,257	2.46			732,722			4,525	2.47
其他投資		115,202			1,590	5.52			89,683			1,070	4.77
利息收入資產總額		2,112,948			18,093	3.43			2,124,163			17,292	3.26
非利息計收資產		89,162							88,649
總資產	$	2,202,110						$	2,212,812

利息負債：
儲蓄帳戶	$	707,269			1,529	0.86	%	$	811,118			480	0.24	%
定期存單		546,093			5,866	4.30			464,015			3,827	3.30
活期存款		2,421			—	—			5,148			1	0.08
檢查和Super NOW帳戶		276,131			15	0.02			291,879			15	0.02
利息負債總額		1,531,914			7,410	1.93			1,572,160			4,323	1.10
聯邦住房貸款銀行預支款項		240,902			1,806	3.00			261,385			1,832	2.80
聯邦儲備銀行墊款		50,000			594	4.75			—			—
協議回購出售的證券		10,000			45	1.80			10,000			45	1.80
總計計息負債		1,832,816			9,855	2.15			1,843,545			6,200	1.35
非帶息負債		117,691							116,238
負債合計		1,950,507							1,959,783
股東權益		251,603							253,029
負債和股東權益總額	$	2,202,110						$	2,212,812

淨利息收入				$	8,238						$	11,092
淨利率差(3)						1.28	%						1.91	%
淨利息收入資產(4)	$	280,132						$	280,618
淨利息收益率（5）						1.56	%						2.09	%
利息收入資產與利息負債之比		115.28	%						115.22	%

(1)	使用一年的月數除以期間內的月數進行年化計算。

(2)	平均餘額包括持有到期日或可供出售的貸款或投資,適用時。

(3)	淨利率差代表平均計息資產收益率與平均計息負債成本之間的差額。

(4)	淨利息收入資產代表總利息收入資產減去總利息負債。

(5)	淨利息收益率代表淨利息收益除以平均總利息收益資產。


	截至6月30日止的前六個月
	2024							2023
	平均值							平均值
	未償還金額					收益率/利率		未償還金額					收益率/利率
	平衡			利息		(1)		平衡			利息		(1)

	（以千美元爲單位）
計息資產：
貸款：
房地產貸款：
首次抵押貸款：
一至四戶住宅（2）	$	1,270,600		$	23,419	3.69	%	$	1,254,152		$	22,136	3.53	%
多戶住宅		5,613			131	4.67			5,466			133	4.87
施工、商業及其他		12,166			280	4.60			22,971			474	4.13
房屋淨值貸款和信貸額度		9,058			291	6.43			6,739			229	6.80
其他貸款		8,407			190	4.52			8,366			179	4.28
總貸款		1,305,844			24,311	3.72			1,297,694			23,151	3.57
投資證券：
由美國政府機構或美國政府贊助企業發行的抵押支持證券（2）		697,155			8,570	2.46			736,515			9,065	2.46
證券總計		697,155			8,570	2.46			736,515			9,065	2.46
其他投資		117,653			3,203	5.44			78,512			1,797	4.58
利息收入資產總額		2,120,652			36,084	3.40			2,112,721			34,013	3.22
非利息計收資產		88,978							88,684
總資產	$	2,209,630						$	2,201,405

利息負債：
儲蓄帳戶	$	719,870			2,844	0.79	%	$	843,315			826	0.20	%
定期存單		535,964			11,315	4.22			451,374			6,995	3.10
活期存款		2,647			1	0.08			5,210			2	0.08
支票和超級NOW帳戶		280,324			29	0.02			293,940			30	0.02
利息負債總額		1,538,805			14,189	1.84			1,593,839			7,853	0.99
聯邦住房貸款銀行預支款項		241,451			3,616	3.00			227,050			2,886	2.54
聯儲局銀行貸款		50,000			1,189	4.76			—			—	—
協議回購出售的證券		10,000			91	1.82			10,000			91	1.82
總計計息負債		1,840,256			19,085	2.07			1,830,889			10,830	1.18
非帶息負債		117,293							116,171
負債合計		1,957,549							1,947,060
股東權益		252,081							254,345
負債和股東權益總額	$	2,209,630						$	2,201,405

淨利息收入				$	16,999						$	23,183
淨利差(3)						1.33	%						2.04	%
淨息收益資產(4)	$	280,396						$	281,832
淨利息收益率（5）						1.60	%						2.19	%
淨收益資產與付息負債之比		115.24	%						115.39	%

(1)	以一年的月份數除以本階段所包含的月份數進行年化計算。

(2)	平均餘額包括應計息到期的貸款或持有至到期投資以及可供出售的資產，相應的。

(3)	淨利率差代表平均計息資產收益率與平均計息負債成本之間的差額。

(4)	淨利息收入資產是指總利息收入資產減去總計息負債。

(5)	淨利息收益率代表淨利息收益除以平均總利息收益資產。

截至2024年6月30日的三個月經營業績與2023年的比較。

概述。 2024年6月30日的三個月淨虧損爲775,000美元，比2023年6月30日的150萬美元淨利潤下降了230萬美元，下降了151.8％，淨利息收益率下降了290萬美元，費用支出增加了47.4萬美元。由於收入稅費用下降了84.8萬美元和信貸損失減少了23.8萬美元，這些淨收入下降部分得到了抵消。 2023年6月30日的三個月淨利潤爲150萬美元。淨收入下降的原因主要是淨利息收益下降了290萬美元，非利息費用增加了47.4萬美元。這些淨收入下降部分得到了抵消，部分抵消了848,000美元的減稅支出和238,000美元的信貸損失提配減少。

淨利息收入淨利息收益減少了290萬美元，同比下降25.7％，從2023年6月30日的1110萬美元降至2024年6月30日的820萬美元。利率期貨增加了370萬美元，同比增長59.0％，由於平均利息支出負債成本上漲了80個點子，部分抵消了利息支出負債平均餘額減少了1070萬美元。利率收益增加了801,000美元，同比增長4.6％，由於平均利息收入資產收益率上漲17個點子，部分抵消了利息收入資產平均餘額減少了1120萬美元。由於我們的貸款和證券組合的絕大多數都有固定的利率，這些資產的平均利率在此期間的上漲市場利率下沒有重新定價，而我們的利息支出負債卻重新定價了。淨利率差和淨利息收益率分別爲2024年6月30日三個月的1.28％和1.56％，相比之下2023年6月30日的三個月分別爲1.91％和2.09％。淨利差和淨利息收益率的下降歸因於平均利息支出負債成本上漲了80個點子，部分抵消了平均利息收入資產收益率上漲了17個點子。利率期貨。

利率收益增加了801,000美元，同比增長4.6％，從2023年6月30日的1730萬美元增加到2024年6月30日的1810萬美元。貸款利息收入增加了549,000美元，同比增長4.7％，從2023年6月30日的1170萬美元增加到2024年6月30日的1220萬美元。貸款利息收入增加是因爲利率上漲了16個點子，貸款平均餘額增加了410萬美元，這是由於新貸款產生的收入超過了貸款償還的額度。其他投資的利息收入增加了520,000美元，同比增長48.6％，從2023年6月30日的110萬美元增加到2024年6月30日的160萬美元。其他投資的利息增長主要是由於我們在FRb的現金餘額所獲得的利息增加了。我們在FRb的平均現金餘額從2023年6月30日的7330萬美元增加到2024年6月30日的9950萬美元，增加了2610萬美元。此外，所獲得的利息收益率從2023年6月30日的4.65％上漲至2024年6月30日的5.10％。投資證券利息的下降是由於平均餘額減少了4080萬美元，這主要是由於本金償還。利率收益增加了801,000美元，同比增長4.6％，從2023年6月30日的1730萬美元增加到2024年6月30日的1810萬美元。貸款利息收入增加了549,000美元，同比增長4.7％，從2023年6月30日的1170萬美元增加到2024年6月30日的1220萬美元。 2024年6月30日貸款利息收入增加是因爲利率上漲了16個點子，貸款平均餘額增加了410萬美元，這是由於新貸款產生的收入超過了貸款償還的額度。其他投資的利息收入增加了520,000美元，同比增長48.6％，從2023年6月30日的110萬美元增加到2024年6月30日的160萬美元。其他投資的利息增長主要是由於我們在FRb的現金餘額所獲得的利息增加了。我們在FRb的平均現金餘額從2023年6月30日的7330萬美元增加到2024年6月30日的9950萬美元，增加了2610萬美元。此外，所獲得的利息收益率從2023年6月30日的4.65％上漲至2024年6月30日的5.10％。投資證券利息的下降是由於平均餘額減少了4080萬美元，這主要是由於本金償還。

利率期貨。利率支出增加了370萬美元，同比增長59.0％，從2023年6月30日的620萬美元增加到2024年6月30日的990萬美元。利率支出增加了370萬美元，同比增長59.0％，從2023年6月30日的620萬美元增加到2024年6月30日的990萬美元。利息支出存款利息增加了310萬美元，同比增長71.4％，從2023年6月30日的430萬美元增加到2024年6月30日的740萬美元。利率存款的支出增加主要是由於定期存款的支付費用上漲了100個點子以及定期存款平均餘額增加了8210萬美元。由於市場利率上漲，定期存款的支付費用從2023年6月30日的3.30％上漲至2024年6月30日的4.30％。儲蓄存款的利息支出增加了100萬美元，同比增長218.5％，從2023年6月30日的48萬美元增加到2024年6月30日的150萬美元。儲蓄存款利息支出的增加主要是因爲利率上漲了62個點子，部分抵消了儲蓄存款平均餘額減少了10380萬美元。定期存款和儲蓄存款的利率上漲主要是由於市場利率上漲。金融機構優先股的利息費用是594,000美元，這是因爲從FRb銀行期限資金支持計劃中獲得了5,000萬美元貼現。 2023年6月30日定期存款和儲蓄存款的利率上漲主要是由於市場利率上漲。定期存款和儲蓄存款的平均餘額的變更主要是因爲客戶將資金從利率較低的儲蓄帳戶轉移到具有更高利率的定期存款中，或是取出他們的存款尋找更高的利率。定期存款和儲蓄存款的利率上漲主要是由於市場利率上漲。儲蓄存款和定期存款平均餘額的變更主要是由於客戶將其資金從利率較低的儲蓄帳戶轉移到具有更高利率的定期存款中，或是取出他們的存款尋找更高的利率。 FRb先進的利率支出爲594,000美元，這是由於從FRb銀行期限資金支持計劃中獲得了5,000萬美元貼現。

爲增強流動性和資金減少所存入的資金。2023年6月30日結束的三個月內，沒有從FRB獲得任何貸款。

信貸損失撥備。我們在2024年和2023年6月30日結束的三個月內記錄了信貸損失撥備的逆轉2.6萬美元和21.2萬美元。由於房地產貸款組合的貸款減少，而消費貸款組合的貸款增加，導致2024年6月30日結束的三個月內的信貸損失撥備逆轉。2023年6月30日結束的三個月內的信貸損失撥備主要是由於房地產貸款中預計的提前還款和收回額度的減少，導致未來房地產貸款損失預估增加。記錄的撥備導致2024年和2023年的撥備與總貸款的比率分別爲0.39％和0.40％。截至2024年6月30日，不計息貸款總額爲120萬美元，佔當期總貸款的0.09％，而2023年6月30日的不計息貸款總額爲230萬美元，佔當期總貸款的0.18％。截至2024年和2023年6月30日，不計息貸款主要爲一至四戶住宅房地產貸款。2024年和2023年6月30日的撥備反映了管理部門根據CECL方法估計了貸款組合的貸款生命週期內的損失的最佳估計值。有關詳細信息，請參閱我們的合併財務報表註釋（6），「應收貸款和信用損失撥備」。

非利息收入。以下表格概述了2024年和2023年6月30日結束的三個月之間的非利息收入變化。


	截至三個月結束
	6月30日				變更
	2024		2023		$ 變化		％變化

				（以千美元爲單位）
服務和其他費用	$	339	$	414	$	(75)	(18.1)	%
銀行持有壽險收益		249		207		42	20.3	%
貸款出售淨收益		—		9		(9)	100.0	%
其他		72		60		12	20.0	%
總費用	$	660	$	690	$	(30)	(4.3)	%

2024年6月30日結束的三個月內，非利息收入相比於2023年6月30日結束的三個月減少了30,000美元。服務和其他費用的減少主要由於經紀人費收入、評估費收入和現在返回的項目費用的減少所致。銀行持有的壽險收益增加主要由於市場利率上升。服務和其他費用的減少主要由於經紀人費收入、評估費收入和現在返回的項目費用的減少所致。銀行持有的壽險收益增加主要由於市場利率上升。

非利息支出。以下表格總結了2024年和2023年6月30日結束的三個月之間的非利息支出變化。


	截至三個月結束
	6月30日					變更
	2024		2023		$ 變化		％變化

				（以千美元爲單位）
薪水和員工福利	$	4,745	$	5,143	$	(398)	(7.7)	%
佔用率		1,768		1,759		9	0.5	%
設備		1,329		1,303		26	2.0	%
聯邦存款保險費		393		246		147	59.8	%
其他一般和管理費用		1,749		1,059		690	65.2	%
總費用	$	9,984	$	9,510	$	474	5.0	%

2024年6月30日結束的三個月內，非利息支出相比於2023年6月30日結束的三個月增加了474,000美元。其他一般和管理費用增加主要是由於合併相關的法律和諮詢費用的增加所致。聯邦存款保險費的增加主要是由於聯邦存款保險公司（FDIC）保費率的增加。工資和員工福利的減少主要是由於補償費用和福利費用的減少，部分抵消新貸款的推遲薪資費用的減少。

所得稅（收益）支出。所得稅收益爲285,000美元，截至2024年6月30日止三個月，反映了26.9%的實際稅收收益率，相比之下，截至2023年6月30日止三個月，所得稅支出爲563,000美元，反映了27.3%的實際稅率。

2024年和2023年截至6月30日六個月的營業結果比較。

一般。截至2024年6月30日的六個月裏，我們的淨虧損爲130萬元，與截至2023年6月30日的六個月360萬元的淨利潤相比，下降了133.0%。這些收益下降主要是由於淨利息收益減少了620萬元，非利息費用增加了921,000美元。這些利潤下降部分抵消了190萬元的所得稅減少和11.9萬美元的信用損失撥備減少。

淨利息收入淨利息收益減少了 620萬元，或26.7%，從2023年6月30日爲2320萬元，降至2024年6月30日爲1700萬元。利息支出增加830萬元或76.2%，由於平均利息負債成本增加了89個點子，利息負債平均餘額增加了940萬元。利息收入增加了210萬元或6.1%，由於平均利息收入資產收益率上升了18個點子，利息收入資產平均餘額增加了790萬元。由於我們的貸款和證券投資組合的絕大部分都是固定利率，這些資產的平均利率在這一期間上調的速度還未能跟上市場利率上調的速度。淨利差和淨利息收益率分別爲1.33%和1.60%，截至2024年6月30日的六個月，而2023年6月30日的六個月則分別爲2.04%和2.19%。淨利差和淨利息收益率的下降歸因於平均利息負債成本增加了89個點子，部分抵消了平均利息收入資產收益率上升18個點子的影響。

利息收入。利息收入增加了210萬元或6.1%，從2023年6月30日的3400萬元增加到2024年6月30日的3610萬元。其他投資利息收入增加了140萬元或78.2%，從2023年6月30日的180萬元，增至2024年6月30日的320萬元。其他投資利息收入增加主要是由於FRb的現金餘額產生的利息收益增加。我們在FRb上的平均現金餘額從2023年6月30日的6340萬元增加到2024年6月30日的10200萬元，增加了3860萬元。此外，所獲得的收益率從2023年6月30日的4.40%增至2024年6月30日的5.06%。貸款利息收入增加了120萬元或5.0%，從2023年6月30日的2320萬元增加到2024年6月30日的2430萬元。貸款利息收入的增加是因爲貸款收益率上升了15個點子，貸款平均餘額增加了820萬元，這是因爲新的貸款來源超過了貸款償還。這些利潤增加部分抵消了投資證券利息收入的減少。2023年6月30日六個月的投資證券利息收入下降了49.5萬美元或5.5%，從910萬元降至2024年6月30日的860萬元。投資證券利息收入的下降主要是由於平均餘額下降了3940萬元，這主要是由於本金償還。

利息支出。利息支出增加了830萬元或76.2%，從2023年6月30日的1080萬元增加到2024年6月30日的1910萬元。存款利息支出增加了630萬元或80.7%，從2023年6月30日的790萬元增加到2024年6月30日的1420萬元。存款利息支出的增加主要是由於定期存款利率上升了112個點子，定期存款平均餘額增加了8460萬元。定期存款的平均利率從2023年6月30日的3.10%上升至2024年6月30日的4.22%。儲蓄帳戶的利息支出增加了200萬元或244.3%，從2023年6月30日的82.6萬美元增加到2024年6月30日的280萬元。儲蓄帳戶利息支出的增加主要是由於利率上升了59個點子，部分抵消了儲蓄帳戶平均餘額減少了12340萬元，或14.6%的影響。定期存款和儲蓄帳戶利率的增加主要是由於市場利率上漲所致。儲蓄帳戶和定期存款平均餘額的變化主要是由於存款減少所致。

客戶將資金從利率相對較低的儲蓄帳戶轉移到了利率更高的定期存款或撤出了資金並尋求其他高利率。 FRB提前籌資利息支出爲120萬美元，截至2024年6月30日，由於從FRB銀行期限資金融通計劃獲得了5000萬美元的預付款以增強我們的流動性並資助存款減少。2023年6月30日結束時，並沒有從聯邦儲備委員會中借入。FHLB等預付款利息支出從2023年6月30日結束的6個月的290萬美元上升至2024年6月30日結束的6個月的360萬美元，增長了73萬美元，或25.3%，預付款成本增長了46個點子，平均預付款增加了1440萬美元或6.3%。

貸款損失準備金。我們在截至2024年6月30日和2023年的6個月內記錄了信貸損失準備金的逆轉爲7,000美元和112,000美元。截至2024年6月30日的6個月內，信貸損失準備金的逆轉主要是由於房地產貸款組合中貸款的減少部分抵消了消費貸款組合中貸款的增加。2023年6月30日的6個月中，信貸損失準備金主要是由於預計按揭貸款和房地產貸款回收的減少增加了未來房地產貸款的預計虧損。記錄的準備金導致2024年6月30日和2023年的貸款總額佔貸款損失準備金的比率分別爲0.39%和0.40%。截至2024年6月30日，不應計收的貸款總額爲120萬美元，佔當時總貸款的0.09%，而2023年6月30日的不應計收的貸款總額爲230萬美元，佔當時總貸款的0.18%。截至2024年6月30日和2023年，不應計收的貸款主要包括一到四個家庭住宅房地產貸款。2024年6月30日和2023年的準備金反映了按照CECL方法在我們的貸款組合中預計的損失風險的管理最佳估計值。有關詳細信息，請參見我們的《合併財務報表附註》第（6）項「應收款項和信用損失準備金」。

非利息收入。以下表格總結了2024年6月30日和2023年間非利息收入的變化。


	截至2022年4月30日的六個月內
	6月30日				變更
	2024		2023		$ 變化		％變化

				（以千美元爲單位）
服務和其他費用	$	612	$	724	$	(112)	(15.5)	%
銀行持有的壽險的投資收益		495		410		85	20.7	%
貸款出售淨收益		—		10		(10)	(100.0)	%
其他		146		135		11	8.1	%
總費用	$	1,253	$	1,279	$	(26)	(2.0)	%

截至2024年6月30日的6個月，非利息收入較2023年6月30日的6個月減少了26,000美元。服務和其他費用的減少主要是由於經紀人費用、評估費用和NOW退款品項費用的減少。銀行持有壽險金收入的增加主要是由於更高的市場利率。

非利息支出。以下表格總結了2024年6月30日和2023年間的非利息支出變化。


	截至2022年4月30日的六個月內
	6月30日				變更
	2024		2023		$ 變化		％變化

				（以千美元爲單位）
薪水和員工福利	$	9,707	$	10,547	$	(840)	(8.0)	%
佔用率		3,506		3,382		124	3.7	%
設備		2,652		2,615		37	1.4	%
聯邦存款保險費		889		491		398	81.1	%
其他一般和管理費用		3,290		2,088		1,202	57.6	%
總費用	$	20,044	$	19,123	$	921	4.8	%

截至2024年6月30日的6個月，非利息支出增加了921,000美元，比2023年6月30日的6個月增加了9,707美元，聯邦存款保險費增加了2,615美元，總資產餘額減少了2,088美元。

截至2023年6月30日。其他一般及管理費用主要因併購相關的法律和諮詢費用增加而增加。聯邦存款保險費的增加主要由於FDIC保險費率增加，追溯到2023年10月1日。房屋租賃費用的增加主要由於辦公室維修和維護費用增加所致。薪酬和員工福利的減少主要由於補償成本和福利費用的減少，部分抵消了爲產生新貸款而延期支付的薪酬支出的減少。

所得稅（受益）支出。 2024年6月30日結束的六個月中，所得稅受益爲528000美元，反映了29.6%的有效稅收受益率，而截至2023年6月30日的六個月中所得稅費用爲140萬美元，反映了27.1%的有效稅率。

流動性和資本資源

流動性是履行當前和未來財務義務的能力。我們的主要義務包括滿足客戶的借款需求，履行存款提取、存款利息支付和借款償還的義務。我們的主要資金來源包括存款流入、FRB的現金餘額、貸款和證券償還、FHLB和FRB的墊款、協議回購出售的證券以及貸款和證券銷售所得。儘管貸款和證券到期和計劃分期償還是可預測的資金來源，但存款流動和按揭和抵押貸款證券的預付款在很大程度上受到一般利率、經濟條件和競爭的影響。我們已經成立了一個資產負債管理委員會，由我們的總裁兼首席執行官、副董事長兼聯席首席運營官、執行副總裁兼首席財務官、執行副總裁兼財務副總裁和副總裁兼高級財務分析師組成，該委員會負責制定和監控我們的流動性目標和策略，以確保具有滿足客戶借款需求和存款提取以及意外情況的足夠流動性。我們認爲，截至2024年6月30日，我們已經擁有足夠的流動性來源來滿足我們的短期和長期流動性需求。

我們根據以下評估調整我們的流動資產投資：

（i）

預期的貸款需求；

（ii）

投資證券的購買和銷售；

（iii）

預計的存款流入和借款到期；

（iv）

可獲得的按存款和證券獲得的收益率；以及

（v）

我們資產/負債管理計劃的目標。

超額流動資產通常投資於收益性存款或證券，也可能用於償還短期借款。

我們最流動的資產是現金。該資產的數量取決於我們在任何給定期間的營運、融資、貸款和投資活動。截至2024年6月30日，我們的現金及現金等價物總計8280萬美元。如果我們需要超出我們內部產生的資金，存在與FHLB和FRB的借貸協議，爲我們提供了另一種資金來源。我們還利用回購協議出售的證券作爲另一種借款來源。截至2024年6月30日，我們能夠從FHLB和FRB分別借入額外的59350萬美元和22440萬美元。此外，我們有能力使用我們未抵押證券作爲抵押物從FRB借入高達5850萬美元或使用回購出售的證券。

我們的現金流量來自經營活動、投資活動和籌資活動，如我們的合併現金流量表和合並財務報表所述。

2024年6月30日，我們估計的超過銀行聯邦存款保險限制的未受保護存款爲39410萬美元，相當於總存款的25.1%，而截至2023年6月30日，估計的未受保護存款爲41940萬美元，相當於總存款的25.6%。

到2023年12月31日爲止的存款。我們的估計是根據監管報告使用的相同基礎計算的。我們沒有因任何其他原因而未投保的存款。

截至2024年6月30日，我們爲固定利率貸款授出了925000美元的貸款承諾，並提供了1520萬美元的未使用授信額給借款人。 2024年6月30日到期的定期存單總計51130萬美元，佔總存款的32.5％。如果這些存款不與我們保持在一起，則我們可能需要尋求其他資金來源，包括貸款和證券銷售、代回購的證券以及FHLb和FRb融資。根據市場情況，我們可能需要支付更高的利率，以融資這些存款或其他借款，而這些存款或其他借款的利率可能高於2025年6月30日或之前到期的定期存款的利率。我們有能力通過調整所提供的利率來吸引和保留存款。

我們的主要投資活動是發放貸款和購買抵押支持證券。在2024年6月30日及2023年期間的六個月內，我們分別發放貸款3490萬美元和5550萬美元。在2023年6月30日和2023年的六個月期間，我們購買了面值爲680萬美元的證券。在2024年6月30日的六個月期間，我們沒有購買任何證券。，我們購買了面值爲680萬美元的證券。融資活動主要包括存款帳戶、FHLb融資、FRb融資、代回購的證券、股票回購和股息支付。截至2024年6月30日的六個月期間，我們的存款淨減少6390萬美元。存款減少主要是因爲客戶尋求更高於我們所提供的利率。存款流量受到整體利率水平、我們和我們當地競爭對手所提供的利率和產品以及其他因素的影響。截至2024年6月30日，FHLb和FRb融資分別爲23700萬美元和5000萬美元。在2023年12月31日時，FHLb和FRb融資分別爲24200萬美元和5000萬美元。

Territorial Bancorp Inc.是Territorial Savings Bank的一個獨立的法律實體，必須爲其自己的流動性提供資金，以支付股息、回購其普通股並用於其他公司目的。Territorial Bancorp Inc.的主要流動性來源是從Territorial Savings Bank領取股息。Territorial Savings Bank支付股息給Territorial Bancorp Inc.的能力受到監管要求的限制。截至2024年6月30日，Territorial Bancorp Inc.（在非合併獨立狀態下）的流動資產爲1640萬美元。在2023年12月31日，FHLb和FRb融資分別爲24200萬美元和5000萬美元。

Territorial Savings Bank受到各種監管資本要求的規範，包括基於風險的資本措施。根據風險資本指導方針，包括資本定義和按廣泛風險類別分配資產和表外項目的計算風險加權資產的框架。Territorial Bancorp Inc.不受監管資本要求的約束，因爲其總資產少於3億美元。在2024年6月30日時，Territorial Savings Bank超過了所有完全實施的監管資本要求，並被認爲符合監管準則的「充足資本」水平。在2024年6月30日時，Territorial Savings Bank超過了所有完全實施的監管資本要求，並被認爲符合監管準則的「充足資本」水平。

以下表格顯示截至2024年6月30日和2023年12月31日，考慮到總資產和風險加權資產作爲「資本充足」的資本要求，以及Territorial Savings Bank和公司維持的資本百分比和總額：


(以千美元計)	要求比例		實際金額		實際比例
2024年6月30日：
第一層級槓桿資本
Territorial Savings Bank	5.00	%	$	238,931	10.85	%
Territorial Bancorp Inc.			$	255,901	11.62	%
普通股第一層級風險資本（1）
Territorial Savings Bank	9.00	%	$	238,931	26.54	%
Territorial Bancorp Inc.			$	255,901	28.42	%
第一層級風險資本（1）
Territorial Savings Bank	10.50	%	$	238,931	26.54	%
Territorial Bancorp Inc.			$	255,901	28.42	%
總風險資本(1)
Territorial Savings Bank	12.50	%	$	244,049	27.11	%
Territorial Bancorp Inc.			$	261,019	28.98	%

2023年12月31日：
第一層級資本
Territorial Savings Bank	5.00	%	$	238,972	10.86	%
Territorial Bancorp Inc.			$	257,307	11.69	%
普通權益一級風險資本(1)
Territorial儲蓄銀行	9.00	%	$	238,972	26.31	%
Territorial Bancorp Inc.			$	257,307	28.33	%
一級風險資本(1)
Territorial儲蓄銀行	10.50	%	$	238,972	26.31	%
Territorial Bancorp Inc.			$	257,307	28.33	%
總風險資本(1)
Territorial儲蓄銀行	12.50	%	$	244,093	26.87	%
Territorial Bancorp Inc。			$	262,428	28.89	%

(1)	強制性的普通股一級風險資本、一級風險資本和總風險資本比率基於巴塞爾III資本監管中的完全推出的資本比率加上2.50％的資本保護緩衝區。

及時糾正行動規定根據一個機構的資本比率定義特定的資本類別。但是，監管機構可能會對個別機構施加更高的最低資本標準，或者可能會因安全和健全性問題將一個機構從一個資本類別降級爲更低的類別。未達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性和可能的額外自由裁量行動，如果採取這些行動，則可能直接對我們的基本報表產生重大影響。

及時糾正行動規定對資本不足的機構施加某些限制。隨着一個機構的資本類別從「資本不足」下降到「極度資本不足」，所施加的限制變得越來越嚴格。

在2024年6月30日和2023年12月31日，銀行的資本比率超過了「良好資本」的最低資本門檻。沒有任何條件或事件改變了機構在資本指南下的類別。

根據股息金額的大小，銀行在向公司支付股息前需要通知或向聯邦儲備銀行申請。

聯邦銀行機構（包括聯邦儲備委員會）必須針對總資產不足100億美元的合格機構設定「社區銀行槓桿率」，該比率在平均總資產的8%至10%之間。符合規定要求並選擇遵循替代框架的資本機構將被視爲符合適用的監管資本要求，包括基於風險的要求。聯邦監管機構目前已採用9%作爲適用比率。我們沒有選擇遵循替代框架。

場外安排和總合同義務

承諾作爲一個金融服務提供者，我們通常是各種具有場外風險的金融工具的一方，如承諾擴大信貸和未使用的信貸額度。雖然這些契約義務代表了我們未來潛在的現金需求，但擴大信貸的承諾中有相當一部分可能會在到期前未被利用。此類承諾受到我們所做貸款的相同信貸政策和審批流程的約束。此外，我們還進行了出售抵押貸款的承諾。

合同義務在我們的業務過程中，我們會進行某些合同義務。這些義務包括運營租賃、借款和存款責任的協議以及與投資有關的協議。在2023年12月31日至2024年6月30日期間，我們的合同義務或資金需求沒有發生任何重大變化。

項目3。 定量和定性披露關於市場風險

總體來說我們最重要的市場風險形式是利率風險，因爲作爲一家金融機構，我們的資產和負債的大部分都對利率變化敏感。因此，我們運營的主要部分是管理利率風險，並限制我們的淨利息收入的風險敞口，以抵禦市場利率變化的影響。我們的董事會已經成立了資產負債管理委員會，負責評估我們的資產和負債所固有的利率風險，根據董事會批准的指導方針，確定適當的風險水平，考慮到我們的業務策略、經營環境、資本、流動性和業績目標，並管理這種風險。

由於我們歷來是作爲傳統儲蓄機構運營的，我們的主要資產大部分由長期、固定利率的住房抵押貸款和抵押貸款支持證券組成，我們主要通過存款流入、聯邦儲備銀行的現金餘額、貸款和證券償還、聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行的預付款、我們的資本、出售協議下的證券和貸款出售的收益來融資。此外，在夏威夷市場區域中，可調利率抵押貸款的需求很小。這使得我們特別容易受到利率上漲的影響，因爲我們的計息負債更快地到期或重新定價，超過了我們的計息資產。

我們的政策不允許保值交易活動，如參與期貨、期權或掉期交易，或者投資於高風險的抵押貸款衍生品，如抵押貸款證券化剩餘利益、房地產抵押貸款投資信託剩餘利益或剝離的抵押貸款支持證券。

資產淨值經濟價值我們使用一種利率敏感度分析方法，計算資產、負債和場外項目的現金流在假定市場利率的一系列變化下對我們的資產淨值經濟價值（EVE）的影響。EVE代表投資組合資產的市場價值，等於資產現值減去負債現值，再加上場外項目的調整。該分析評估了市場敏感性工具中的虧損風險，在假定市場利率即刻和持續上漲或下降100到400個點子的情況下，沒有考慮我們可能採取的任何抵消該利率運動影響的步驟。一個點子等於百分之一，100個點子等於1%。例如，從3%到4%的利率上漲意味着在以下「利率變動」列中增加100個點子。

下表顯示了我們對截至2024年3月31日（我們有可用信息的最新日期）EVE的估計變化的內部計算，這些變化將由利率收益率曲線的指定即時變化所致。


									增加
									（減少）
			估計的				EVE 比率爲 a		EVE 比率爲 a
變化			增加				的百分比		的百分比
利率	預計 EVE		（減少）		百分比		現值		的現值
(bp) (1)	(2)		夏娃		EVE 的變化		的資產 (3) (4)		資產 (3) (4)
（千美元）
+400	$	(31,821)	$	(204,616)	(118.42)	%	(2.15)	%	(11.47)	%
+300	$	13,197	$	(159,598)	(92.36)	%	0.85	%	(8.47)	%
+200	$	62,787	$	(110,008)	(63.66)	%	3.80	%	(5.52)	%
+100	$	116,510	$	(56,285)	(32.57)	%	6.66	%	(2.66)	%
0	$	172,795	$	—	—	%	9.32	%	—	%
-100	$	226,616	$	53,821	31.15	%	11.54	%	2.22	%
-200	$	276,798	$	104,003	60.19	%	13.34	%	4.02	%
-300	$	317,456	$	144,661	83.72	%	14.54	%	5.22	%
-400	$	314,354	$	141,559	81.92	%	13.95	%	4.63	%

(1)	假設所有期限的利率都會瞬間發生均勻的變化。

(2)	EVE 是機構資產與負債的現值之間的差額。

(3)	資產現值代表計息資產流入現金流的貼現值。

(4)	EVE 比率表示 EVE 除以資產現值。

2024年3月31日至2024年6月30日期間，房地美抵押貸款支持證券的利率提高了23個點子。抵押貸款利率的提高降低了我們賺取利息資產的價值。

通過EVE的變化確定利率風險的方法固有某些缺陷。對EVE的變化進行建模需要做出某些假設，這些假設可能會反映也可能不會反映實際收益率和成本對市場利率變化的反應方式。在這方面，所提供的EVE表假設，我們在期初存在的利息敏感資產和負債的構成在所衡量的時期內保持不變，並假設無論特定資產和負債的期限或重新定價如何，利率的特定變化都會統一反映在收益率曲線上。因此，儘管EVE表顯示了我們在特定時間點的利率風險敞口，但此類衡量標準無意也無法準確預測市場利率變化對我們的EVE和淨利息收入的影響，並將與實際結果有所不同。

第 4 項。 控制和程序S

在公司管理層（包括董事會主席、總裁兼首席執行官以及執行副總裁兼首席財務官）的監督和參與下，對公司披露控制和程序（定義見第13a-15 (e) 條）的有效性進行了評估根據1934年《證券交易法》（經修訂）頒佈，自2024年6月30日起生效。根據該評估，包括董事會主席、總裁兼首席執行官以及執行副總裁兼首席財務官在內的公司管理層得出結論，公司的披露控制和程序是有效的。

在截至2024年6月30日的季度中，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第I部分I

項目1。 法律訴訟S

公司及其子公司受到各種法律訴訟的影響，這些訴訟被認爲是與公司業務相關的普通訴訟和日常訴訟。在管理層的意見中，根據目前可獲得的信息，這些法律訴訟的解決不預計會對公司的營運結果產生重大不利影響，並且沒有索賠金額超過公司資產的10%。

項目1A. 風險因素S

截至2023年12月31日的年度報告，我們對風險因素的描述沒有實質性的變化，並已提交給證券交易委員會。

項目2。 未註冊的股權證券銷售資金用途、使用方式和股權證券發行人購股

（一）不適用。

（二）不適用。

（三）股票回購。以下表格列出了2024年6月30日結束的三個月內我們購回普通股的有關信息。


				股份總數	最大近似
				股份回購：	回購股份的美元價值
	股票總數	平均價格		公共部分之一	仍可能的
	股票	每股支付		宣佈計劃或	以下股份可供購買
時期	已購買（1）	分享		節目	計劃或項目
2024年4月1日至4月30日	6,556	$	7.82	—	$	—
2024年5月1日至5月31日	—		—	—		—
2024年6月1日至2024年6月30日	—		—	—		—

總費用	6,556	$	7.82	—	$	—

(1)

代表公司收購用於解決限制性股票歸屬稅款的股份。

項目3。 高級證券違約事件S

無。

項目4。 礦山安全披露S

不適用。

第5項 其他信息N

None.

項目6。 展品S

符合S-k條例第601條規定的附件已包含在本季度10-Q報告中，並在下面列出。

附件索引


展示文件
數量		描述
31.1		根據13a-14(a)條款和15d-14(a)條款，董事長、總裁兼首席執行官Allan S. Kitagawa提供的認證。

31.2		根據13a-14(a)條款和15d-14(a)條款，執行副總裁兼首席財務官Melvin M. Miyamoto提供的認證。

32		根據《2002年薩班斯-奧克斯利法》第906條所採納的18美國法典第1350條，董事長、總裁兼首席執行官Allan S. Kitagawa和執行副總裁兼首席財務官Melvin M. Miyamoto提供的認證。

101		基本報表中的以下內容來自Territorial Bancorp Inc.截至2024年6月30日的10-Q報告，根據S-T法規405條的要求以行內XBRL格式進行格式化：(i)合併資產負債表; (ii)合併損益表; (iii)合併綜合收益表; (iv)合併股東權益表(v)合併現金流量表；以及(vi)合併財務報表註釋。

101.INS		XBRL實例文檔——實例文檔不出現在交互數據文件中，因爲其XBRL標記嵌入在行內XBRL文檔中。
101.SCH		行內XBRL分類擴展模式文檔
101.CAL		Inline XBRL稅務分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF		行內XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB		Inline XBRL分類擴展標籤鏈接基礎
101.PRE		行內XBRL分類擴展演示鏈接庫文檔
104		封面交互式數據文件(以行內XBRL文檔格式化，幷包含在Exhibit 101中)。

簽名S

根據1934年證券交易法的要求，註冊者已經要求其代表簽署本報告，該代表有充分的授權。


	TERRITORIAL BANCORP INC.
	（註冊人）


日期：2024年8月12日	/s/艾倫·S·北川
	艾倫·S·北川
	董事長兼總裁
	首席執行官


日期：2024年8月12日	/s/梅爾文·M·宮本
	梅爾文·M·宮本
	執行副總裁兼致富金融官員