美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格6-K
外國私人發行人之報告
根據13a-16或15d-16規則
1934年證券交易所法案
2024年8月份。
委員會檔案編號： 001-38049
Azul S.A.
（登記名稱）
Castelo Branco Office Park，Jatobá大厦8樓。
Avenida Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues，939號。
巴西聖保羅州巴列里市坦博雷，郵政代碼06460-040。
+55 (11) 4831 2880。
（總部辦公室地址）
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20-F表單 x Form 40-F ¨
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 | 第二季 結果 2024 |
Azul公司公佈第二季度業績 EBITDA達11億雷亞爾。
2024年8月12日，聖保羅- 巴西最大航空公司Azul S.A.（B3：AZUL4，紐交所：紐交所：AZUL），按城市和航班數量計算，宣布其2024年第二季度（「2Q24」）的業績。除非另有說明，以下財務信息以巴西雷亞爾為單位，按國際財務報告準則（IFRS）呈現。
財務和營運亮點
| § | EBITDA達到11億雷亞爾，毛利率為25.2%，運營收入為44120萬雷亞爾，佔總收入的10.6%。 |
| § | 營業收入達到42億雷亞爾，比2Q23下降2.3％，主要原因是5月份Rio Grande do Sul洪災和國際容量暫時減少，同比下降8.0％。如果沒有這些影響，我們預計我們的營收將高於2Q23。 |
| § | 由於更有效的運營收益和我們的新一代飛機更高的利用率，加上巴西雷亞爾兌美元平均貶值5.3％、1.4％的燃料價格上漲和過去12個月的4.2％通貨膨脹，CASk在2Q24為R $ 34.18分，較2Q23下降1.8％。 |
| § | 客運交通量（RPK）增加了3.9％，容量增加了3.4％，使得負載率達到80.3％。 |
| 二十四季度亮點 | 第二十四季 | 第二十三季度 ¹ | 變更 | 1 小時 24 小時 | 1 小時 23 小時 ¹ | 變更 |
| 營業收入總額（百萬元） | 4,172.7 | 4,269.4 | -2.3% | 8,851.2 | 8,747.7 | 1.2% |
| 營業收入（百萬元） | 441.2 | 591.9 | (150.7) | 1,241.9 | 1,054.3 | 187.6 |
| 營業利潤率 (%) | 10.6% | 13.9% | -百分之三 | 14.0% | 12.1% | 每小時 +2.0 |
| EBITDA (百萬元) | 1,052.6 | 1,156.9 | (104.3) | 2,467.8 | 2,186.9 | 280.9 |
| EBITDA 保證金 (%) | 25.2% | 27.1% | -百分之一點 | 27.9% | 25.0% | 時間 +2.9 點 |
| ASK（百萬） | 10,918 | 10,563 | 3.4% | 21,996 | 21,362 | 3.0% |
| 雷斯克 (瑞士美分) | 38.22 | 40.42 | -5.4% | 40.24 | 40.95 | -1.7% |
| 價錢 (瑞士美分) | 35.34 | 37.38 | -5.4% | 37.35 | 38.00 | -1.7% |
| 收益率（R$ 仙） | 44.03 | 46.81 | -5.9% | 46.93 | 47.66 | -1.5% |
| 桶裝 (新加坡元) | 34.18 | 34.81 | -1.8% | 34.59 | 36.01 | -3.9% |
| 每升燃油成本（R$） | 4.35 | 4.30 | 1.4% | 4.30 | 4.78 | -10.0% |
非經常性項目已調整了2Q23和1H23的營運結果。
| § | 短期流動性為R $2.5十億，較2Q23增長23.7％，佔過去十二個月收入的13.4％。在這個季度，我們繼續減少杠桿和償還超過R $15億的當期和逾期租賃和債務攤銷。 |
| § | Azul的槓桿倍數，即淨債務與LTm EBITDA之比為4.5倍，僅因上個季度期末巴西雷爾兌美元的11.7%貶值對我們的美元計價債務產生影響。考慮期末匯率為R$5.00，Azul的槓桿倍數將保持不變，為3.75倍，與1Q24持平。 |
| § | 第三季的訂票趨勢非常令人鼓舞，企業需求加速，導致票價上漲。我們預計這一趨勢會在今年下半年加速，這也是我們強勢的季節。 |
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| | 第二季 結果 2024 |
管理層評論
首先，我希望表達對Voepass以及所有涉及上周五發生的悲劇的人的團結支持。在這困難時間裡，我們向他們表達慰問和壓力位。
我也想感謝我們的工作人員，在2Q24期間他們所有的熱情和奉獻。在我們成功地應對該季度及其中的挑戰時，我們強大的文化至關重要。
五月份，里约格兰德州受到嚴重洪災的影響。我們對這一地域板塊的生命喪失、人民流離失所以及廣泛的破壞感到深切悲哀。我們的員工和客戶再次挺身而出，捐贈超過3,000噸物資，安全快速地運送到最需要的人手中。此外，波多阿雷格里港因洪水被迫關閉，部分恢復工作預計要到10月份。里约格兰德州是巴西第四大經濟活動省份，佔我們總容量的10%以上。我們估計，該地域板塊的運營縮減至少對我們二季度的業績造成了2千萬雷亞爾的負面影響。
巴西雷亞爾的快速貶值也對我們的2Q24業績產生了影響。期末匯率為11.7%虧損。在同一時期，油價上漲了2.4%。最後，我們的2Q24收入也受到了我們國際容量暫時減少的影響，這一期同比下降了8.0%。即使面臨所有這些困難，我們仍然繼續產生強大的運營結果，EBITDA達到11億雷亞爾。我們的EBITDA利潤率25.2%是行業中最高的之一。 11.7% 即使面臨所有板塊的阻力，我們的操作結果仍然強勁，EBITDA達到11億雷亞爾。我們的EBITDA利潤率25.2%是所有板塊中最高的之一。 燃料價格上漲了2.4%。最後，在這個時期，我們的國際容量暫時減少了8.0%，這也對我們的2Q24收入產生了影響。
Azul在一個充滿變化的高成長環境下運作，往往處於快速變化之中。 Azul能夠不斷成功的原因在很大程度上是因為其能夠不斷進化和適應。我們15年前推出了Azul的單種機隊模型，旨在為巴西的區域目的地提供服務。我們很快發現機會比預期的要大得多，隨著時間的推移，我們納入了其他類型的飛機到我們的操作中。然後，我們與TRIP合併，這使我們在該國擁有遠遠最大的網絡。我們擴展到國際市場，將巴西人帶到三個不同大洲的目的地。最近，我們對大流行的回應以及與所有利益相關者談判的和解方法，又是我們創新能力的另一個例子。
我們始終堅持自己的核心優勢，以獨特的網絡、出色的員工和有效的控制項為支撐，締造了穩健的高增長和可持續的結果。
在2024年Q2，我們繼續建立上一年成功的資本優化計畫，並走向一個新階段，以解鎖Azul所能提供的全部價值。我們已經制定和開始實施名為“Elevate”的計畫，其中有多個增加營業收入和降低成本的機會，再次讓Azul適應和持續擴大盈利和現金產生量。
我們的機隊改善計劃仍在進行中，每位賣盤燃油消耗量同比減少2.0％。在第二季度，我們收到了2架空中巴士A320、2架空中巴士A330neo和1架巴西航空工業E2，未來幾個月還會有更多。
我們為業務板塊表現感到自豪，其佔了我們風險調整凈收益的超過20％和 EBITDA的大約30％。 Azul Fidelidade的表現依然強勁，成員數量、總帳單金額和活躍合作品牌信用卡數量都創下歷史新高。 Azul Viagens 我們的度假業務在2Q24比2Q23的總預訂金額上成長63％。我們的 物流 業務依然強勁，收入即使受到Rio Grande do Sul 洪水對我們業務的影響，仍然呈現季度同比增長。
我們保持了25億雷亞爾的流動性，佔近12個月營業收入的13％。我們的總流動性包括長期投資和應收賬款、安防存款和儲備金，為64億雷亞爾。
隨著巴西進入在季節上較為強勁的春夏時期，加上新一代飛機投入機隊，我們對未來持樂觀態度。過去四周預訂情況有所改善，我們預計這個趨勢將加速。我們的承諾始終如一，為客戶、股東和員工提供卓越的價值。
Azul S.A.的CEO約翰·羅德傑遜。
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| | 第二季 結果 2024 |
財務結果匯總
應當詳閱下面呈現的季度業績評論，方能理解下列所列之利潤表和經營數據：
| 損益表（百萬元） | 第二十四季 | 第二十三季度 ¹ | 百分比 Δ | 1 小時 24 小時 | 1 小時 23 小時 ¹ | 百分比 ∆ |
| 營業收入 | ||||||
| 旅客收入 | 3,859.1 | 3,948.5 | -2.3% | 8,216.1 | 8,118.4 | 1.2% |
| 貨物收入及其他 | 313.7 | 320.9 | -2.2% | 635.1 | 629.3 | 0.9% |
| 營業收入總額 | 4,172.7 | 4,269.4 | -2.3% | 8,851.2 | 8,747.7 | 1.2% |
| 營運費用 | ||||||
| 飛機燃料 | (1,373.6) | (1,338.2) | 2.6% | (2,726.9) | (3,011.6) | -9.5% |
| 薪酬及福利 | (655.9) | (568.5) | 15.4% | (1,330.6) | (1,105.9) | 20.3% |
| 折舊和攤銷 | (611.4) | (565.0) | 8.2% | (1,225.9) | (1,132.6) | 8.2% |
| 機場費用 | (239.6) | (247.0) | -3.0% | (481.8) | (509.4) | -5.4% |
| 流量和客戶服務 | (207.2) | (189.5) | 9.3% | (414.7) | (385.1) | 7.7% |
| 銷售和行銷 | (191.5) | (179.8) | 6.5% | (393.4) | (353.8) | 11.2% |
| 維修及維修 | (170.7) | (200.3) | -14.8% | (368.4) | (358.2) | 2.8% |
| 其他 | (281.7) | (389.2) | -27.6% | (667.5) | (836.7) | -20.2% |
| 營運開支總額 | (3,731.6) | (3,677.5) | 1.5% | (7,609.2) | (7,693.4) | -1.1% |
| 經營業績 | 441.2 | 591.9 | -25.5% | 1,241.9 | 1,054.3 | 17.8% |
| 營業利潤 | 10.6% | 13.9% | -百分之三 | 14.0% | 12.1% | 每小時 +2.0 |
| 利潤率 | 1,052.6 | 1,156.9 | -9.0% | 2,467.8 | 2,186.9 | 12.8% |
| EBITDA 保證金 | 25.2% | 27.1% | -百分之一點 | 27.9% | 25.0% | 時間 +2.9 點 |
| 財務業績 | ||||||
| 財務收入 | 51.0 | 51.0 | 0.0% | 95.9 | 104.5 | -8.2% |
| 財務開支 ² | (1,268.3) | (1,135.0) | 11.7% | (2,430.2) | (2,330.6) | 4.3% |
| 衍生金融工具，淨 ² | (37.1) | (46.8) | -20.8% | 1.3 | (240.8) | 不設定 |
| 外幣兌換，淨值 | (3,085.0) | 1,036.8 | 不設定 | (3,932.3) | 1,588.3 | 不設定 |
| 所得稅前結果 | (3,898.2) | 497.9 | 不設定 | (5,023.4) | 175.7 | 不設定 |
| 所得稅和社會供款 | (0.3) | - | 不設定 | (0.3) | - | 不設定 |
| 遞延所得稅及社會供款 | 32.7 | - | 不設定 | 39.5 | - | 不設定 |
| 淨結果 ² | (3,865.7) | 497.9 | 不設定 | (4,984.1) | 175.7 | 不設定 |
| 淨利潤 | -92.6% | 11.7% | 不設定 | -56.3% | 2.0% | 不設定 |
| 調整後淨結果 ² ³ | (744.4) | (566.8) | 31.3% | (1,068.6) | (1,294.4) | -17.4% |
| 調整後淨利平方米 ³ | -17.8% | -13.3% | 百分之四點六 | -12.1% | -14.8% | 時間增加 2.7 點 |
| 優異的股票 ４ | 347.4 | 347.5 | 0.0% | 347.4 | 347.4 | 0.0% |
| 每股盈餘 | (11.13) | 1.43 | 不設定 | (14.35) | 0.51 | 不設定 |
| 每股每股 (美元) | (2.14) | 0.29 | 不設定 | (2.82) | 0.10 | 不設定 |
| 電子報價 (美元) | (6.41) | 0.87 | 不設定 | (8.47) | 0.30 | 不設定 |
| 經調整後的 EPS³ | (2.14) | (1.63) | 31.4% | (3.08) | (3.73) | -17.5% |
| 調整後的 EPS³ (美元) | (0.41) | (0.33) | 24.8% | (0.61) | (0.73) | -17.6% |
| 調整後的收益金 ³ (美元) | (1.23) | (0.99) | 24.8% | (1.82) | (2.20) | -17.6% |
非經常性項目已調整了2Q23和1H23的營運結果。
² 不包括可換債券相關的轉換權。
³ 對未實現的衍生結果進行調整和 外幣。一個 ADR 等於三股優先股 (PN)。
股份總數不包括可換股票和權益工具的稀釋。
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| | 第二季 結果 2024 |
| 操作數據 | 第二十四季 | 第二十三季度 ¹ | 百分比 Δ | 1 小時 24 小時 | 1 小時 23 小時 ¹ | 百分比 ∆ |
| ASK（百萬） | 10,918 | 10,563 | 3.4% | 21,996 | 21,362 | 3.0% |
| 國內 | 8,820 | 8,282 | 6.5% | 17,839 | 16,787 | 6.3% |
| 國際 | 2,098 | 2,281 | -8.0% | 4,156 | 4,575 | -9.2% |
| 人民幣 (百萬) | 8,764 | 8,435 | 3.9% | 17,506 | 17,033 | 2.8% |
| 國內 | 6,927 | 6,490 | 6.7% | 13,955 | 13,193 | 5.8% |
| 國際 | 1,838 | 1,945 | -5.5% | 3,551 | 3,840 | -7.5% |
| 負載係數 (%) | 80.3% | 79.9% | 時間增加 0.4 點 | 79.6% | 79.7% | 每位零點一 |
| 國內 | 78.5% | 78.4% | 每小時 +0.2 | 78.2% | 78.6% | 每位零點零點 |
| 國際 | 87.6% | 85.3% | 每位 +2.3 點 | 85.4% | 83.9% | 時間 +1.5 點 |
| 平均票價 (R$) | 521.2 | 550.1 | -5.2% | 562.3 | 570.3 | -1.4% |
| 乘客 (千人) | 7,404 | 7,178 | 3.1% | 14,613 | 14,236 | 2.6% |
| 封鎖時間 | 136,586 | 133,590 | 2.2% | 274,044 | 271,292 | 1.0% |
| 飛機使用率（每天小時）² | 11.3 | 9.5 | 19.2% | 11.4 | 9.7 | 18.0% |
| 出發 | 79,394 | 77,867 | 2.0% | 157,929 | 156,606 | 0.8% |
| 平均階段長度（公里） | 1,143 | 1,131 | 1.0% | 1,152 | 1,146 | 0.5% |
| 運營客飛機期末 | 182 | 181 | 0.6% | 182 | 181 | 0.6% |
| 燃油消耗量（千升） | 315,424 | 311,482 | 1.3% | 633,725 | 629,943 | 0.6% |
| 每個 ASK 的燃油消耗量 | 28.9 | 29.5 | -2.0% | 28.8 | 29.5 | -2.3% |
| 全職同等效員工 | 15,763 | 14,007 | 12.5% | 15,763 | 14,007 | 12.5% |
| 每架飛機期末的全職僱員 | 87 | 77 | 11.9% | 87 | 77 | 11.9% |
| 收益率（R$ 仙） | 44.03 | 46.81 | -5.9% | 46.93 | 47.66 | -1.5% |
| 雷斯克 (瑞士美分) | 38.22 | 40.42 | -5.4% | 40.24 | 40.95 | -1.7% |
| 價錢 (瑞士美分) | 35.34 | 37.38 | -5.4% | 37.35 | 38.00 | -1.7% |
| 桶裝 (新加坡元) | 34.18 | 34.81 | -1.8% | 34.59 | 36.01 | -3.9% |
| 桶裝除燃料（R$ 仙） | 21.60 | 22.15 | -2.5% | 22.20 | 21.92 | 1.3% |
| 每升燃油成本（R$） | 4.35 | 4.30 | 1.4% | 4.30 | 4.78 | -10.0% |
| 平均負載係數 (%) | 71.8% | 68.8% | 時間增加 3.0 點 | 68.4% | 70.1% | -百分之一點七 |
| 平均匯率 (每美元 R$) | 5.21 | 4.95 | 5.3% | 5.08 | 5.07 | 0.2% |
| 期末匯率 | 5.56 | 4.82 | 15.3% | 5.56 | 4.82 | 15.3% |
| 通貨膨脹 (IPCA/LTM) | 4.23% | 4.96% | 百分之零點七 | 4.23% | 4.96% | 百分之零點七 |
| WTI（每桶平均值，美元） | 80.01 | 71.84 | 11.4% | 79.55 | 74.52 | 6.8% |
| 加熱油 (每加侖美元) | 2.51 | 2.44 | 2.7% | 2.61 | 2.68 | -2.7% |
非經常性項目已調整了2Q23和1H23的營運結果。
² 不包括 Cessna 飛機和貨機。
營業收入
2024年第二季度Azul總計營業收入為, 420億雷亞爾。 ，較上季度增加2.3%或9670萬雷亞爾。 更低的 ，相比上季度少。，這主要歸因於我們的運營受到了Rio Grande do Sul洪水的影響，還有我們國際能力的暫時性 減少，同比下降了8.0%。沒有這些影響，我們估計我們的營收就會超過上季度。
貨運營業收入及其他共計313.7億雷紐，比2Q23低2.2%，同時受到里約格蘭德南州國內航線容量減少和國際航線暫時減少的影響。在2Q24中，貨運營業收入較1Q24增加11.9%。
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| | 第二季 結果 2024 |
| R$ 分 | 2024年第二季度 | 2Q23¹ | % Δ | 1H24 | 1H23¹ | % Δ |
| 每ASK營業收入 | ||||||
| 客運營收 | 35.34 | 37.38 | -5.4% | 37.35 | 38.00 | -1.7% |
| 貨運及其他營收 | 2.87 | 3.04 | -5.4% | 2.89 | 2.95 | -2.0% |
| 營業收入(營運單位收益) | 38.22 | 40.42 | -5.4% | 40.24 | 40.95 | -1.7% |
| 每營運單位營業費用 | ||||||
| 航空燃料 | (12.58) | (12.67) | -0.7% | (12.40) | (14.10) | -12.1% |
| 薪水和福利 | (6.01) | (5.38) | 11.6% | (6.05) | (5.18) | 16.8% |
| 折舊與攤提 | (5.60) | (5.35) | 4.7% | (5.57) | (5.30) | 5.1% |
| 機場費用 | (2.19) | (2.34) | -6.2% | (2.19) | (2.38) | -8.1% |
| 交通和客戶服務 | (1.90) | (1.79) | 5.8% | (1.89) | (1.80) | 4.6% |
| 銷售和市場推廣費用 | (1.75) | (1.70) | 3.0% | (1.79) | (1.66) | 8.0% |
| 維護和修理 | (1.56) | (1.90) | -17.5% | (1.67) | (1.68) | -0.1% |
| 其他營業費用 | (2.58) | (3.68) | -30.0% | (3.03) | (3.92) | -22.5% |
| 營業費用總額(CASK) | (34.18) | (34.81) | -1.8% | (34.59) | (36.01) | -3.9% |
| 每個賣盤的營收收益(RASk-CASK) | 4.04 | 5.60 | -27.9% | 5.65 | 4.94 | 14.4% |
非經常性項目已調整了2Q23和1H23的營運結果。
營業費用
在2Q24，營業費用為R$37億，比2Q23增加了1.5％，主要原因是總產能增加了3.4％，巴西雷亞爾貶值了5.3％，燃料價格增加了1.4％，部分抵消了生產力增加和降成本措施。
相較於 2Q23，我們的主要營業費用細節如下：
| § | 飛機燃料 因總容量增加 3.4%、每公升燃油價格（不包括價格對沖）上漲 1.4%、下一代機隊使用率提高造成每賣盤燃燒量降低 2.0%，航空燃料費用增加2.6% 至 R$ 137360 萬。 |
| § | 薪水和福利 相對第二季增加了R$8750萬，主要由於我們增加了3.4%的容量、由於與所有巴西航空公司員工適用的工會協議的聯合工資增加了5.5％所致，以減少總體成本為目的的某些活動的內部採購，以及在4Q23進行的招聘以減少地勤時間並支持我們即將到來的增長。 |
| § | 折舊與攤提 由於與租賃商重新協商租賃合約，資產使用權增加，加上巴西雷亞爾對美元貶值 5.3%，公司營收增長了 8.2%，達到 R$4640 萬。 |
| § | 機場費用 降低了3.0％ 或R $ 740萬，主要是由於國際產能減少了8.0％，部分抵消了國內產能增加了6.5％。 |
| § | 交通和客戶服務 增長9.3%或R$1770萬，主要是因為旅客增長了3.1%，而這段時間通脹率為4.2%。 |
| § | 銷售和市場推廣費用 營業收入增長6.5％或R $1170萬，主要是因為在奧運會和區域性活動期間進行了更多的廣告活動，但部分抵消了我們的客運收入減少了2.3％，從而導致了信用卡費用和佣金的減少。 |
| § | 維護和修理 與 2Q23 相比減少了 R$2960 萬，主要原因是通過內部維護事件和與供應商的重新協商節省的費用，部分抵消了巴西雷亞爾兌美元貶值 5.3% 的影響。 |
| § | 其他 由於成本降低和訴訟數量減少，加上巴西實際兌換美元的匯率貶值5.3％，因此本期減少了1.075億雷亞爾的開支。 |
| 5 |
| | 第二季 結果 2024 |
非營運業績結果
| 淨財務業績（百萬實）¹ | 2024年第二季度 | 2023年第2季度 | % Δ | 1H24 | 1H23 | % ∆ |
| 淨財務費用 | (1,217.3) | (1,084.0) | 12.3% | (2,334.3) | (2,226.2) | 4.9% |
| 衍生金融工具淨額 | (37.1) | (46.8) | -20.8% | 1.3 | (240.8) | 無數據 |
| 貨幣兌換損失淨額 | (3,085.0) | 1,036.8 | 無數據 | (3,932.3) | 1,588.3 | 無數據 |
| 淨財務結果 | (4,339.4) | (94.0) | 4515.8% | (6,265.3) | (878.6) | 613.1% |
¹ 不包括可轉換債券相關的轉換權。
淨財務費用 本季淨財務費用為R$121730萬，其中R$59610萬作為利息費用認列租賃，以及R$34530萬作為2Q24貸款和融資利息。
衍生金融工具 導致淨損失R$3710萬 大部分是由燃料對沖損失所造成的 截至2024年6月30日，Azul透過期貨合約和期權對其未來12個月預期燃料消耗的大約15.1%進行了避險。 15.1% 。
外幣兌換，淨值 註冊了一個 在第二季度淨損失達 R$308500 萬，由於巴西實現匯率對美元11.7%的貶值，導致外幣租負債和貸款增加。 以外幣計價的租賃責任和貸款增加。
流動性和融資
Azul在第二季度結束時的總流動性為R$64億，包括短期和長期投資、應收賬款、保證金和維護費用。截至2024年6月30日的即時流動性為R$25億，佔我們LTm收入的13.4％，在我們支付了超過R$15億的債務攤銷和租賃之後。
由於去年實施的資本優化計畫，立即流動資金較2Q23增加了23.7%。在該計畫中，我們還建立了額外的現金籌集能力，並以Azul Cargo作為擔保，隨著我們不斷評估管理債務到期概況和流動性狀況的機會，這些現金籌集能力仍然可用於我們籌集優先債務。
| 流動性（百萬 R$） | 第二十四季 | 第一季二十四季 | 百分比 Δ | 第二季二十三季 | 百分比 Δ |
| 現金、現金等值及短期投資 | 1,475.5 | 1,337.6 | 10.3% | 616.2 | 139.4% |
| 應收帳款 | 1,042.3 | 1,376.3 | -24.3% | 1,418.8 | -26.5% |
| 即時流動性 | 2,517.8 | 2,713.9 | -7.2% | 2,035.0 | 23.7% |
| 現金作為 LTM 收入的百分比 | 13.4% | 14.4% | -百分之零點 | 11.6% | 時間 +1.8 點 |
| 長期投資及應收帳款 | 961.9 | 805.1 | 19.5% | 814.6 | 18.1% |
| 保證金及保養儲備 | 2,899.0 | 2,470.0 | 17.4% | 2,617.3 | 10.8% |
| 流動性總額 | 6,378.7 | 5,989.0 | 6.5% | 5,466.9 | 16.7% |
阿祖爾的 dEBT 截至 2024 年 6 月 30 日的攤銷時間表如下。圖表使用季度將我們的美元債務轉換為雷亞爾-結束 5.56 澳元的外匯匯率.
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| | 第二季 結果 2024 |
¹不包括可轉換債券、股權工具及原始設備製造商的票據。
相較於2024年第一季度，毛債務增加了R$3,722.6萬，達到R$281,067百萬，主要是由於該季度巴西實際兌換美元的期末跌幅達到11.7％，導致租賃負債和以外幣貸款計價的債務增加，再加上發行本地債券，部分抵消了我們持續的去槓桿化進程，同期還進行了R$1.5億的當期和逾期租賃付款以及債務攤還。截至2024年6月30日，阿祖爾除租賃負債和可轉換債券外的平均債務到期日為4.1年，平均利率為11.0％。法幣負債和美元計價債務的平均利率分別相當於CDI + 4％和10.5％。
| 贷款和融资（亿巴西雷亚尔¹） | 2024年第二季度 | 第一季度24 | % Δ | 2023年第2季度 | % Δ |
| 租賃負債 | 13,591.5 | 11,537.0 | 17.8% | 12,885.2 | 5.5% |
| 租赁票据 | 1,203.9 | 1,072.6 | 12.2% | - | 無數據 |
| 融資租賃負債。 | 716.0 | 644.7 | 11.1% | 589.5 | 21.5% |
| 其他飞机贷款和融资 | 525.1 | 347.7 | 51.0% | 664.3 | -21.0% |
| 贷款和融资 | 12,068.7 | 10,782.1 | 11.9% | 6,429.8 | 87.7% |
| 非飛機貨幣債務的百分比 | 13% | 13% | +0.4個百分點。 | 25% | -11.9個百分點。 |
| 總貨幣債務的百分比 | 6% | 6% | -0.1個百分點。 | 8% | -2.1個百分點。 |
| 總債務 | 28,105.2 | 24,384.1 | 15.3% | 20,568.8 | 36.6% |
¹考慮避險對債務的影響。 排除可轉換公司債、股權工具和公司海外發行的債券。同樣地，應將流通股調整為5,1330萬股。
Azul的槓桿比率，以淨負債對LTm EBITDA計算，為4.5倍，這主要是由於本季度巴西雷爾對美元的11.7%時期結束折舊率影響了我們以美元計價的債務。考慮到R$5.00的期末匯率，Azul的槓桿比率將保持在3.75倍，與1Q24相比穩定。
| 關鍵財務比率（百萬巴西實時） | 2024年第二季度 | 第一季度24 | % Δ | 2023年第2季度 | % Δ |
| 現金¹ | 3,479.7 | 3,519.0 | -1.1% | 2,849.6 | 22.1% |
| 總債務² | 28,106.7 | 24,384.1 | 15.3% | 20,568.8 | 36.6% |
| 淨負債 | 24,627.0 | 20,865.1 | 18.0% | 17,719.2 | 39.0% |
| 淨債務/息稅折舊攤銷前利潤比率（LTM） | 4.5倍 | 3.7倍 | 0.8倍 | 4.2倍 | 0.3倍 |
¹ 包括現金、現金等價物、應收賬款、短期和長期投資。
² 除可轉換債券、權益工具和OEm票據之外。
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| | 第二季 結果 2024 |
艦隊和固定資本支出
截至2024年6月30日，阿祖爾航空公司擁有182架飛機的旅客操作機隊和183架飛機的旅客合約機隊，平均機齡為7.2年，不包括Cessna飛機。在第二季度結束時，我們非運營乘客機隊中未包括的飛機包括一架租借給Breeze的巴西航空工業E1。
Azul在第二季度的容量約為83％來自下一代飛機，比該地域板塊中任何競爭對手都要高。
| 乘客承租艦隊¹ | 2024年第二季度 | 第一季度24 | % Δ | 2023年第2季度 | % Δ |
| 空中巴士寬體機 | 11 | 9 | 22.2% | 12 | -8.3% |
| 空中巴士窄體機 | 57 | 55 | 3.6% | 54 | 5.6% |
| 巴西航空工業 E2 | 21 | 20 | 5.0% | 17 | 23.5% |
| 巴西航空工業 E1 | 34 | 39 | -12.8% | 47 | -27.7% |
| ATR | 36 | 36 | - | 42 | -14.3% |
| Cessna | 24 | 24 | - | 24 | - |
| 總計¹ | 183 | 183 | - | 196 | -6.6% |
| 運營租賃之下的飛機 | 163 | 157 | 3.8% | 169 | -3.6% |
1 包括 1 架次租用飛機。
| 乘客營運機隊 | 2024年第二季度 | 第一季度24 | % Δ | 2023年第2季度 | % Δ |
| 空中客車寬體機 | 11 | 9 | 22.2% | 11 | - |
| 空中客車窄體機 | 57 | 55 | 3.6% | 54 | 5.6% |
| 巴西航空工業E2 | 21 | 20 | 5.0% | 17 | 23.5% |
| 巴西航空工業E1 | 33 | 37 | -10.8% | 38 | -13.2% |
| ATR | 36 | 36 | - | 37 | -2.7% |
| 賽斯納 | 24 | 24 | - | 24 | - |
| 總計 | 182 | 181 | 0.6% | 181 | 0.6% |
Capex
二季度資本支出總額為3,055百萬雷亞爾，主要是因為引擎大修事件的資本化、零部件收購及交貨前付款等。
| Capex（百萬實雷） | 2024年第二季度 | 2023年第2季度 | % Δ | 1H24 | 1H23 | % Δ |
| 飛機維修檢查 | 81.7 | 138.3 | -40.9% | 361.8 | 174.2 | 107.7% |
| 無形資產 | 49.6 | 52.3 | -5.3% | 78.4 | 92.5 | -15.3% |
| 交機前付款 | 155.1 | 15.3 | 916.6% | 276.8 | 15.3 | 1714.4% |
| 其他 | 19.1 | 16.0 | 19.8% | 34.7 | 21.7 | 60.2% |
| 資本支出 | 305.5 | 221.8 | 37.7% | 751.7 | 303.6 | 147.6% |
| 出售並租回 | - | - | 無數據 | - 10.3 | - | 無數據 |
| 由出售和租賃迴饋的淨資本支出 | 305.5 | 221.8 | 37.7% | 741.4 | 303.6 | 144.2% |
| 8 |
| | 第二季 結果 2024 |
環保母基、社會責任及管治（「esg」）責任
下表按照可持續性會計準則委員會（SASB）航空業標準所提供的資料，介紹了Azul的主要esg信息：
| esg關鍵因數 | 2024年第二季度 | 第一季度24 | % Δ |
| 環保母基 | |||
| 燃料 | |||
| 每賣盤消耗的總燃料（GJ / 賣盤） | 1,085 | 1,079 | 0.5% |
| 總燃料消耗（GJ x 1000） | 11,849 | 11,957 | -0.9% |
| 機隊 | |||
| 營運機隊的平均齡¹（歲） | 7.2 | 7.4 | -2.3% |
| 社會 | |||
| 勞動關係 | |||
| 員工性別：男性（%） | 59.4% | 59.2% | 0.2 個百分點 |
| 員工性別：女性（%） | 40.6% | 40.8% | -0.2 個百分點 |
| 員工每月流失率（%） | 0.6% | 0.9% | -0.4 個百分點 |
| 參加集體協商的員工（%） | 100% | 100% | - |
| 義工（#） | 7,043 | 6,385 | 10.3% |
| 治理 | |||
| 管理 | |||
| 獨立董事佔董事會成員的百分比（%） | 92% | 92% | - |
| 董事會成員中女性的百分比（%） | 25% | 25% | - |
| 董事會平均年齡（歲） | 59 | 58 | 0.4% |
| 董事會出席會議的百分比（%） | 100% | 100% | - |
| 董事會規模（#） | 12 | 12 | - |
| 女性在領導職位的參與度（%） | 38% | 38% | - |
¹ 不包括塞斯納飛機。
| 9 |
| | 第二季 結果 2024 |
電話會議詳細資訊
二零二四年八月十二日（星期一）
早上11:00 (美東時間) | 下午12:00 (巴西利亞時間)
美國：+1 253 205-0468
巴西：+55 11 4632-2237 或 +55 21 3958-7888
代碼：834 3552 8043
網路直播：ri.voeazul.com.br/zh/
關於藍色
Azul S.A. (B3: AZUL4, 紐交所: AZUL)，以航班出發次數和提供服務城市的數量算，是巴西最大的航空公司，提供每天超過1,000次航班前往超過160個目的地。擁有180多架飛機和超過15,000名員工，該公司擁有300條直達路綫。Azul在2022年被Cirium（領先的航空數據分析公司）評為全球最準時的航空公司，成為首家獲得此殊榮的巴西航空公司。在2020年，Azul在貓途鷹（旅遊網站）的旅行者之選獎中獲得世界最佳航空公司稱號，這是巴西首家獲得此殊榮的國旗航空公司。欲知更多信息，請訪問ri.voeazul.com.br/en/。
聯繫人：
投資者關係 電話：+55 11 4831 2880 invest@voeazul.com.br |
媒體聯繫 電話：+55 11 4831 1245 imprensa@voeazul.com.br |
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| | 第二季 結果 2024 |
資產負債表 – 國際財務報告準則
| (百萬元) | 二零二四年六月三十日 | 二零二四年三月三十一日 | 二零二三年六月三十日 |
| 資產 | 22.831,2 | 20.895,9 | 17.122,0 |
| 流動資產 | 4.954,5 | 4.863,2 | 4.628,3 |
| 現金及現金等值 | 1.439,6 | 1.337,6 | 616,2 |
| 短期投資 | 35,9 | - | - |
| 應收帳款 | 1.034,0 | 1.361,2 | 1.351,2 |
| 轉租應收帳款 | 8,3 | 15,1 | 67,6 |
| 庫存 | 1.000,4 | 943,3 | 722,7 |
| 保證金及保養儲備 | 698,6 | 503,2 | 1.286,0 |
| 可回收的稅金 | 218,4 | 205,3 | 188,0 |
| 衍生金融工具 | 4,3 | 20,8 | 29,5 |
| 預付費用 | 193,5 | 203,5 | 354,8 |
| 其他流動資產 | 321,6 | 273,2 | 12,3 |
| 非流動資產 | 17.876,7 | 16.032,7 | 12.493,7 |
| 長期投資 | 956,3 | 791,5 | 742,1 |
| 轉租應收帳款 | 5,6 | 13,6 | 72,5 |
| 保證金及保養儲備 | 2.200,4 | 1.966,8 | 1.331,3 |
| 衍生金融工具 | 0,1 | 0,1 | 0,4 |
| 預付費用 | - | - | 188,5 |
| 其他非流動資產 | 530,9 | 311,2 | 8,4 |
| 使用權 — 租賃飛機及其他資產 | 8.855,3 | 7.933,9 | 6.040,2 |
| 使用權 — 租賃飛機的維護 | 1.037,4 | 1.007,1 | 717,9 |
| 財產及設備 | 2.787,1 | 2.529,3 | 1.924,6 |
| 無形資產 | 1.503,7 | 1.479,1 | 1.467,8 |
| 負債及權益 | 22.831,2 | 20.895,9 | 17.122,0 |
| 流動負債 | 17.403,6 | 14.411,9 | 16.823,0 |
| 貸款及融資 | 1.495,2 | 1.245,7 | 1.694,5 |
| 可轉換工具 | 29,0 | 63,2 | 12,9 |
| 租賃 | 3.642,2 | 3.108,4 | 4.641,3 |
| 租賃備註 | 139,3 | 125,2 | - |
| 租賃權益 | 713,0 | 428,5 | - |
| 應付帳款 | 3.193,3 | 2.338,6 | 2.912,6 |
| 保理 | 45,5 | 117,3 | - |
| 航空交通責任 | 5.821,5 | 5.168,7 | 4.476,1 |
| 薪酬及福利 | 533,2 | 490,3 | 474,4 |
| 應付保險 | 1,1 | 1,1 | 21,9 |
| 應繳稅 | 161,8 | 132,7 | 129,5 |
| 衍生金融工具 | 35,5 | 15,6 | 120,5 |
| 條文 | 624,7 | 399,1 | 1.006,7 |
| 機場費用 | 757,5 | 628,5 | 1.192,2 |
| 其他 | 210,9 | 148,8 | 140,5 |
| 非流動負債 | 31.594,2 | 28.852,5 | 19.981,0 |
| 貸款及融資 | 11.098,6 | 9.884,1 | 5.399,6 |
| 可轉換工具 | 972,0 | 1.070,3 | 1.641,5 |
| 租賃 | 10.666,9 | 9.073,3 | 8.833,4 |
| 機場費用 | 1.064,6 | 947,4 | - |
| 其他非流動負債 | 1.659,9 | 1.634,2 | - |
| 股票 | 1.330,0 | 1.296,4 | 436,2 |
| 已發行資本 | 0,0 | 0,1 | 0,1 |
| 未來增資的預付 | 2.972,9 | 2.846,8 | 2.071,2 |
| 資本儲備 | 913,1 | 1.140,3 | 513,3 |
| 國庫股 | 916,2 | 959,6 | 1.085,7 |
| 累計其他綜合結果 | (26.166,6) | (22.368,4) | (19.682,0) |
| 累積損失 | 2.315,6 | 2.315,6 | 2.314,0 |
| Advance for future capital increase | - | 0,0 | 0,8 |
| Capital reserve | 2.053,3 | 2.041,8 | 2.010,4 |
| Treasury shares | (11,6) | (11,6) | (13,1) |
| Accumulated other comprehensive result | 3,1 | 3,1 | 5,3 |
| Accumulated losses | (30.527,0) | (26.717,4) | (23.999,4) |
| 11 |
| | 第二季 結果 2024 |
現金流量表 －IFRS
| (元兌美元) 百萬) | 第二十四季 | 第二季二十三季 | % Δ | 1 小時 24 小時 | 一小時 23 小時 | % Δ |
| 營運活動現金流 | ||||||
| 淨利（虧損） 期間內 | (3,809.6) | 23.9 | 不設定 | (4,859.9) | (712.7) | 581.9% |
| 非現金調整總額 | ||||||
| 折舊和 折舊 | 611.4 | 627.2 | -2.5% | 1,225.9 | 1,194.8 | 2.6% |
| 未實現衍生工具 | (168.5) | 235.6 | 不設定 | (358.4) | 510.6 | 不設定 |
| 交易收益和 外幣（虧損） | 3,145.0 | (1,096.7) | 不設定 | 3,989.5 | (1,680.0) | 不設定 |
| 財務收入 及費用，淨值 | 1,250.4 | 1,243.2 | 0.6% | 2,414.8 | 2,219.1 | 8.8% |
| 條文 | (35.1) | 36.5 | 不設定 | 33.8 | 134.1 | -74.8% |
| 修改結果 租賃及供應 | (61.2) | (27.6) | 121.8% | (88.9) | (50.0) | 77.8% |
| 其他 | (317.0) | 38.9 | 不設定 | (540.9) | 253.6 | 不設定 |
| 營運資產的變動及 負債 | ||||||
| 貿易及其他 應收賬款 | 454.6 | 83.5 | 444.6% | 248.0 | 522.8 | -52.6% |
| 轉租應收帳款 | - | 5.6 | 不設定 | - | 16.8 | 不設定 |
| 保證金 和維護儲備 | (172.9) | (131.4) | 31.6% | (230.5) | (121.9) | 89.1% |
| 向供應商提款 | (316.9) | (428.5) | -26.0% | (840.4) | (924.7) | -9.1% |
| 其他資產 | (217.9) | (23.9) | 812.7% | (327.9) | (70.4) | 366.1% |
| 衍生工具 | (0.8) | (74.7) | -99.0% | (15.4) | (122.6) | -87.4% |
| 應付帳款 | 863.5 | 629.3 | 37.2% | 1,291.1 | 978.7 | 31.9% |
| 薪酬及福利 | 80.1 | (22.5) | 不設定 | 96.4 | 31.4 | 207.3% |
| 航空交通責任 | 593.3 | 400.9 | 48.0% | 497.7 | 307.2 | 62.0% |
| 條文 | (138.2) | (199.2) | -30.6% | (200.1) | (249.1) | -19.7% |
| 其他負債 | 52.9 | (2.5) | 不設定 | (96.8) | 244.0 | 不設定 |
| 已支付利息 | (635.0) | (724.3) | -12.3% | (1,123.1) | (845.3) | 32.9% |
| 營運所產生（使用）現金淨額 活動 | 1,178.1 | 593.3 | 98.6% | 1,114.9 | 1,636.4 | -31.9% |
| 投資活動現金流 | ||||||
| 短期投資 | (107.4) | - | 不設定 | (107.4) | - | 不設定 |
| 銷售與回租 | - | - | 不設定 | 10.3 | - | 不設定 |
| 收購 無形的 | (49.6) | (52.3) | -5.3% | (78.4) | (92.5) | -15.3% |
| 收購物業及設備 | (256.0) | (169.5) | 51.0% | (673.3) | (211.1) | 219.0% |
| 網 現金 在投資活動中產生（使用） | (412.9) | (221.8) | 86.2% | (848.8) | (303.6) | 179.6% |
| 現金 流出來自 融資活動 | ||||||
| 貸款及融資 | ||||||
| 所得款項 | 839.3 | 600.0 | 39.9% | 2,279.9 | 902.3 | 152.7% |
| 還款 | (672.2) | (253.4) | 165.2% | (1,068.7) | (580.5) | 84.1% |
| 租賃 還款 | (720.0) | (567.4) | 26.9% | (1,533.6) | (975.1) | 57.3% |
| 保理 | (115.3) | - | 不設定 | (402.8) | (727.4) | -44.6% |
| 資本 增加 | - | 0.8 | 不設定 | 0.0 | 0.8 | -97.8% |
| 國庫股 | (0.1) | - | 不適用. | (2.6) | (2.9) | -10.0% |
| 網 現金 在融資活動中產生（使用） | (668.3) | (220.0) | 203.7% | (727.7) | (1,382.9) | -47.4% |
| 交易所 現金及現金等價物的收益（虧損） | 5.1 | (1.5) | n.一. | 3.9 | (2.1) | n.一. |
| 網 減少 以現金及現金等值 | 102.0 | 149.9 | -32.0% | (457.8) | (52.1) | 777.9% |
| 現金和 期間初的現金等價 | 1,337.6 | 466.4 | 186.8% | 1,897.3 | 668.3 | 183.9% |
| 現金 及期末的現金等價 | 1,439.6 | 616.2 | 133.6% | 1,439.6 | 616.2 | 133.6% |
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| | 第二季 結果 2024 |
詞彙表
飛機利用率
每架飛機每日營運時數的平均數。
可售座里程 (賣盤)
飛行里程乘以座位數。
完成係數
已執行的航班佔預定航班的百分比。
每賣盤成本（CASK）
營業費用除以可用座公里數。
每賣盤成本（不含燃料）（CASk ex-fuel）
營業費用除以可用座公里數，不包括燃料費用。
稅息折舊及攤銷前溢利
息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）。調整後的EBITDA不包括非經常性項目。
FTE（全職當量）
假定所有人均全職工作，相當於員工總數。
即時流動性
現金、現金等值物、短期投資和應收款項。
負載因素
乘客數量佔座位數的百分比（通過將RPk除以賣盤計算）。
立方米
過去十二個月以呈現季度的最後一天為結束日期。
營業收入旅客公里數（RPK）
一位付費旅客運輸一公里。RPK是通過乘坐人數乘以飛行公里數來計算的營業收入。
每個座位公里客運收入（PRASK）
客運收入除以可用座位公里數（也等同於載客率乘以收益）。
每個賣盤的營業收入（RASK）
營業收入除以可用座公里數。
舞臺長度
每次飛行平均飛行公里數。
旅遊成本
通過將總營業費用除以總出發次數計算的每個航班的平均成本。
收益率
每位乘客飛行一公里的平均支付金額。通常，收益率的計算是以每個營收客運公里數的平均營業收入為基礎。
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| | 第二季 結果 2024 |
本新聞稿包含根據美國聯邦證券法的估計及前瞻性陳述。這些估算及前瞻性陳述主要是基於我們當前的期望及對未來可能影響或可能影響我們的業務、財務狀況、營運結果、現金流、流動性、前景及首選股份的交易價格（包括以ADS的形式）的趨勢的估計。儘管我們相信這些估計及前瞻性陳述是基於合理的假設作出的，但它們受到許多重要風險、不確定性和假設的影響，並是在目前我們所掌握的資訊的基礎上作出的。此外，在本新聞稿中，“可能”、“將”、“估計”、“預計”、“期望”、“應”及類似字詞旨在識別前瞻性陳述。你不應過度依賴此等陳述，因為它們僅於制作日期頗為準確。Azul沒有對於此新聞稿分發後因新資訊、未來事件或其他因素而更新或修訂任何前瞻性陳述的義務。我們獨立的公共會計師未對前瞻性陳述進行審查或彙編，因此對此等陳述不提供任何保證。鑒於上述風險和不確定性，本新聞稿所討論的未來事件和情況可能不會發生，並不保證未來的表現。由於存在這些不確定因素，你不應基於這些估計和前瞻性陳述作出任何投資決策。
在本新聞稿中，我們介紹了EBITDA及EBITDA利潤，它們是非IFRS績效評估標準，不是根據IFRS制定的財務績效評估標準，不應單獨考慮或視為營業收入或凈利潤或虧損的替代選項，或視為營業績效或營業現金流的替代選項，或視為流動性的指標，或視為分紅派息的基礎。因此，我們提醒您不應對此信息過度依賴。
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，本登記申報已由經授權之人簽署代表本公司。
日期：二零二四年八月十二日
阿祖爾 S.A.
由：/s/
Alexandre Wagner Malfitani
姓名：Alexandre Wagner Malfitani
職稱：致富金融(臨時代碼) 財務長