美國
證券交易所
華盛頓特區20549
表格
（標記一）
根據1934年證券交易法第13或15(d)條規定，截至本季度結束的季度報告 |
或者
根據1934年證券交易法第13或15(d)條規定，從_______到_______的過渡期過渡報告 |
委託文件編號：001-39866
（按其章程規定的確切名稱）
（國家或其他管轄區的 | （納稅人識別號碼） |
公司成立或組織） | |
（公司總部地址） | (郵政編碼) |
( | |
（報告人的電話號碼，包括區號） |
不適用。
（如自上次報告以來發生更改，則包括更名、更改地址及更改財政年度）
根據證券法第12(b)條註冊的證券：
每一類別的名稱 |
| 交易 |
| 在每個註冊交易所上的名稱 |
請在以下方框內打勾：(1) 在過去的12個月內(或者在註冊公司需要提交此類報告的較短時期內)，公司已經提交了根據證券交易法1934年第13或15(d)條規定需要提交的所有報告；以及 (2) 在過去的90天內，公司一直受到了此類報告提交的要求。
請在以下方框內打勾：公司是否已電子提交了在過去的12個月內（或者在公司需要提交此類文件的較短時期內）根據規則405 of Regulation S-T(232.405章節)所要求提交的每一個互動數據文件。
請在交易所法規則120.2規定的「大型加速申報人」、「加速申報人」、「小型報告公司」和「新興成長公司」的定義中選中相應選項。
大型加速文件提交人 | ☐ | 加速文件提交人 | ☐ |
☒ | 較小的報告公司 | ||
新興成長公司 |
如果是新興成長型企業，請勾選是否選擇不使用按照《證券交易法》第13(a)條規定的新或修訂財務會計準則的過渡期。 ☐
請勾選，以檢查註冊公司是否爲外殼公司（定義見交易所法120億.2條）是
截至2023年7月31日，續借貸款協議下未償還的借款額爲
第一部分 - 財務信息
條款1. 基本報表。
NEURONETICS，INC。
資產負債表
（未經審計；以千爲單位，除每股數據外）。
6月30日， | 運營租賃負債： | ||||||
| 2024 |
| 2023 | ||||
資產 |
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流動資產： |
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現金及現金等價物 | $ | | $ | | |||
應收賬款淨額 |
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庫存 |
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淨投資於銷售型租賃的流動部分。 |
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| | |||
預付佣金費用的流動部分。 |
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應收票據的流動部分 | | | |||||
資產預付款和其他流動資產的變動 |
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總流動資產 |
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資產和設備，淨值 |
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經營租賃權使用資產 |
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以銷售類型租賃爲基礎的淨投資 |
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預付佣金費用。 |
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長期應收票據。 | |
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其他 |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付賬款 | $ | | $ | | |||
應計費用 |
| |
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遞延收入 |
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經營租賃負債流動部分 |
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長期負債及償還計劃的流動部分，淨額 |
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| — | |||
流動負債合計 |
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長期借款，淨 |
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遞延收入 |
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經營租賃負債 |
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負債合計 |
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承諾和 contingencies（注18） |
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股東權益: |
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優先股，$ |
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普通股，$ |
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額外實收資本 |
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累積赤字 |
| ( |
| ( | |||
未經審計的中期簡明合併利潤表 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間 （以美元千元爲單位，每股數據和每股數據除外） |
| |
| | |||
負債和股東權益總計。 | $ | | $ | | |||
相關注釋是這些未經審計的財務報表的組成部分。
3
神經網絡公司，INC。
損益表
（未經審計，單位爲千元，每股數據除外）
截至三個月結束 | 截至2022年4月30日的六個月內 | ||||||||||||
6月30日， | 6月30日， | ||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
收入 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | ||
營收成本 |
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毛利潤 |
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營業費用： |
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銷售及營銷費用 |
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普通和管理 |
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研發 |
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營業費用總計 |
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經營虧損 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他收入/費用： |
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利息費用 |
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其他收入，淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
基本和稀釋每股普通股的淨虧損 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
普通股基本和稀釋平均股數 |
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附註是這些未經審計的中期基本報表的一部分.
4
NEURONETICS，INC。
股東權益變動表
（未經審計；以千爲單位）
|
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| 額外的 |
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| 總費用 | ||||||
普通股 | 實收資本 | 累積的 | 股東的 | |||||||||||
| 股份 |
| 數量 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 股權 | |||||
2022年12月31日餘額 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
股票獎勵和期權行權 |
| |
| |
| ( |
| — |
| — | ||||
基於股份的報酬支出 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||
淨虧損 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
2023年3月31日餘額 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
股票獎勵和期權行權 |
| |
| |
| ( |
| — |
| — | ||||
基於股份的報酬支出 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||
淨虧損 |
| — |
| — |
| — | ( |
| ( | |||||
2023年6月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
2023年12月31日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
股票獎勵和期權行權 |
| |
| |
| ( |
| — |
| — | ||||
基於股份的報酬支出 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||
淨虧損 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
2024年3月31日的結餘 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
股票獎勵和期權行權 |
| |
| |
| ( |
| — |
| — | ||||
基於股份的報酬支出 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||
淨虧損 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
2024年6月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
說明附註是這些未經審計的中期基本報表的組成部分。.
5
神經網絡公司，INC。
現金流量表
（未經審計; 單位：千美元）
截至6月30日的六個月： | |||||||
2024 | 2023 | ||||||
經營活動產生的現金流量： |
|
|
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| |||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | |||
調整爲淨損失到經營活動現金流量淨使用： |
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| |||
折舊和攤銷 |
| |
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信貸損失撥備 | | ( | |||||
存貨減值 | | — | |||||
股權酬金 |
| |
| | |||
非現金利息費用 |
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| | |||
某些資產和負債的變動： |
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應收賬款淨額 |
| ( |
| ( | |||
庫存 |
| |
| ( | |||
以銷售類型租賃爲基礎的淨投資 |
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預付佣金費用 |
| ( |
| ( | |||
預付款項和其他資產 |
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| ( | |||
應付賬款 |
| ( |
| | |||
應計費用 |
| ( |
| ( | |||
遞延收入 |
| ( |
| ( | |||
經營活動使用現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
投資活動產生的現金流量： |
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| |||
購買固定資產和資本化軟件 |
| ( |
| ( | |||
償還應收票據 | | | |||||
投資活動使用現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
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籌資活動產生的現金流量： |
|
|
|
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債務發行成本支付 |
| — |
| ( | |||
長期債務發行的收益 | — | | |||||
償還長期債務 | — | ( | |||||
籌資活動提供的現金淨額 |
| — |
| | |||
現金及現金等價物減少額 |
| ( |
| ( | |||
期初現金及現金等價物餘額 |
| |
| | |||
期末現金及現金等價物餘額 | $ | | $ | | |||
現金流量補充披露： |
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支付的利息現金 | $ | | $ | | |||
將庫存轉移爲固定資產 | | | |||||
非現金投資和籌資活動的補充披露: |
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|
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| |||
購買應付賬款及應計開發軟件的固定資產 | $ | | $ | | |||
減少應收帳款和開多期應收票據 | $ | | $ | | |||
附註是這些未經審計的中期基本報表的一部分.
6
1. 業務描述
Neuronetics，Inc.（以下稱爲「公司」）是一家商業化醫療科技公司，專注於設計、開發和推廣改善神經健康障礙患者生活質量的產品。公司的第一款商業化產品——NeuroStar高級治療系統是一種無創的、非系統性的門診治療方式，它使用經顱磁刺激（TMS）創建脈衝磁場，該磁場具有MRI強度，誘導電流的目的是刺激與情緒相關的特定大腦區域。 NeuroStar高級治療系統於2008年獲得美國（「美國」）食品和藥物管理局（「FDA」）批准，用於治療成人患有主要抑鬱症（「MDD」）的患者，這些患者未能在當前MDD發作期中通過先前的抗抑鬱藥物取得滿意的改善。它還被FDA批准作爲成人強迫症（「OCD」）的輔助治療藥物，用於降低成人MDD患者可能表現出併發焦慮症狀（焦慮性抑鬱症） 的焦慮症狀，並作爲用於15-21歲青少年患者MDD治療的輔助藥物。 NeuroStar高級治療系統也在包括日本在內的世界其他地區提供，其在日本被列入日本國民健康保險名錄。公司打算繼續推進NeuroStar高級治療系統的其他適應症開發。
流動性
截至2024年6月30日，公司現金及現金等價物爲$9,412,539，相比之下，2023年12月31日的爲$8,446,158，增加了$966,381。截至2024年6月30日，公司營運資本爲$3,308,260，相比之下，2023年12月31日的爲$3,355,212，營運資本減少了$46,952。現金及現金等價物的增加主要與2024年4月公開發行所籌集到的現金有關，而運營活動使用了現金。資本的減少主要是因爲將公司可轉換債務餘額中約$1百萬由2023年12月31日的非流動負債重新分類爲2024年6月30日的流動負債(由於與Pontifax的貸款和擔保協議的修訂，見第4條註釋)，以及在6個月的經營活動中使用的現金；相反，2024年4月的公開發行募集的資金部分抵銷了這一減少。
2.報表編制方法
這些附註未經審計的中期財務報表是根據美國普遍公認的會計原則（「GAAP」）編制的，並根據美國證券交易委員會（「SEC」）制定的規則10-01編制，該規則允許揭示較少的中期信息。附註中的所有調整僅由出現正常的經常性調整組成，以便公平地呈現資產負債表和利潤表以及股東權益變動表
中期財務報表
這些附註未經審計的中期財務報表是根據美國普遍公認的會計原則（「GAAP」）編制的，並根據美國證券交易委員會（「SEC」）制定的規則10-01編制，該規則允許揭示較少的中期信息。附註中的所有調整僅由出現正常的經常性調整組成，以便公平地呈現資產負債表和利潤表以及股東權益變動表
7
資產淨額和現金流量已披露。儘管這些中期財務報表未包含完整年度財務報表所需的所有信息和註解，但管理層認爲披露充分，以使所呈現的信息不具有誤導性。截至2024年6月30日的三個月和六個月的未經審計的中期營運和現金流量，並不能必定反映出整個年度的結果。未經審計的中期財務報表和註解應與公司於2024年3月8日向SEC提供的10-K表中附帶的經審計的財務報表和註解一起閱讀，在其中可以找到更完整的有關重要會計政策和某些其他信息的討論。
使用估計
按照美國GAAP和SEC的規定編制財務報表，需要使用基於合理判斷的估計和假設，這些假設影響了資產和負債的報告金額以及披露的合同性資產和負債，在財務報表的日期和在報告期間報告的收入和費用的報告金額。公司將其估計和假設基於歷史經驗、已知趨勢和事件以及管理層認爲在特定情況下合理的各種其他因素進行估計和假設，其結果構成了判斷其他來源不易明確的資產和負債價值的依據。儘管管理層在做出估計和假設時認爲它們是合理的，但它們基於當時可用的信息進行。管理層在持續評估估計和假設，如有必要，就進行調整。由於公司業務中存在的風險和不確定性以及市場條件的不斷變化，並考慮到所做估計和假設的主觀性，實際結果可能與預計結果有很大的不同。
3. 重要會計政策摘要
公司的完整重要會計政策摘要可在公司於2024年3月8日向SEC提供的10-K表中的「注3.重要會計政策摘要」中找到。
4. 最近的會計準則
公司採納的新會計準則
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07,報告業務板塊披露的改進（「ASU 2023-07」），要求上市公司披露每個可報告部門的重大費用科目和金額。ASU 2023-07適用於2023年12月15日之後開始的年度期間，以及2024年12月15日之後開始的財年的中期期間。本ASU將適用於截至2024年12月31日的年度期間。公司目前正在評估ASU 2023-07對其披露的影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09《所得稅披露的改進》，該ASU在修改和取消一些現有要求的基礎上，建立了新的所得稅披露要求。在新的指南下，實體必須一致地分類並提供更大的信息細分在稅率調節。他們還必須進一步細分所支付的所得稅。新的標準對於2024年12月15日之後開始的財政年度有效，允許追溯申請。公司目前正在評估此指南，以確定其對其披露內容的影響；但是，採用這一標準將不會影響我們的合併財務報表。 ASU 2023-09,增強所得稅披露（「ASU 2023-09」），要求上市企業在稅率調節表中披露特定類別，並提供滿足定量門檻的調節項目的其他信息。ASU 2023-09適用於2024年12月15日之後開始的年度期間。本ASU將適用於截至2025年12月31日的年度期間。公司目前正在評估ASU 2023-09對其披露的影響。
除上述內容外，本年度尚未生效或本年度已採用的新會計準則，我們認爲對我們的未經審計中期財務報表具有重大影響或潛在重大影響的，還沒有。
8
5.公允價值計量和金融工具
由於其短期性質，公司資產負債表中的貨幣資金、應收賬款、預付款項和其他流動資產以及應付賬款的賬面價值在2024年6月30日和2023年12月31日時大致等於其公允價值。由於其可變利率，公司貸款設施的賬面價值在2024年6月30日和2023年12月31日時等同於其公允價值。由於其可變利率，公司應收票據的賬面價值在2024年6月30日和2023年12月31日時近似於其公允價值。
公司的某些金融工具使用三級層次結構進行公允價值計量，該結構將用於計量公允價值的輸入按優先級排序。該層次結構最大程度地利用可觀察的輸入，最小程度地使用不可觀察的輸入。用於計量公允價值的三個輸入級別如下：
一級: | 輸入是活躍市場上相同工具的報價價格。 |
二級: | 輸入是活躍市場上類似工具的報價價格，或者在非活躍市場上相同或類似工具的報價價格；或者是基於可觀察到的輸入或者重要價值驅動器的基於模型導出的估值。 |
三級: | 輸入是公司自己的假設，基於可用的最佳信息，包括公司自己的數據。. |
下表列出了公司金融工具的賬面金額和公允價值，截至2024年6月30日和2023年12月31日（以千爲單位）:
| 2024年6月30日 | ||||||||||||||
基於公允價值計量的金融工具 | |||||||||||||||
報價 | 顯著的 | ||||||||||||||
市場報價 | 其他 | 顯著的 | |||||||||||||
積極的 | 可觀察的 | 不可觀察的 | |||||||||||||
搬運 | 市場 | 輸入 | 輸入 | ||||||||||||
| 數量 |
| 公允價值 |
| (一級) |
| (2級) |
| （三級） | ||||||
貨幣市場基金（現金等價物） | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||
基於公允價值計量的金融工具 | |||||||||||||||
報價 | 顯著的 | ||||||||||||||
市場報價 | 其他 | 顯著的 | |||||||||||||
積極的 | 可觀察的 | 不可觀察的 | |||||||||||||
搬運 | 市場 | 輸入 | 輸入 | ||||||||||||
數量 | 公允價值 | (一級) | (2級) | （三級） | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
貨幣市場基金（現金等價物） | $ | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
9
6.應收賬款
下表是2024年6月30日和2023年12月31日應收賬款的組成情況（以千計）：
6月30日， | 運營租賃負債： | ||||||
| 2024 |
| 2023 | ||||
應收賬款 - 交易 | $ | | $ | | |||
減：應收賬款減值準備 |
| ( |
| ( | |||
應收賬款淨額 | $ | | $ | | |||
7.庫存
庫存按成本法計量，並按淨變現價值和成本較低者計量。公司的庫存主要由成品和在製品組成。
8.資產、設備和資本化軟件
下表是2024年6月30日和2023年12月31日資產、設備的組成情況（以千計）：
6月30日， | 運營租賃負債： | ||||||
| 2024 |
| 2023 | ||||
實驗室設備 | $ | | $ | | |||
辦公設備 |
| |
| | |||
汽車 | | | |||||
計算機設備和軟件 |
| |
| | |||
製造業設備 |
| |
| | |||
租賃改良 |
| |
| | |||
租賃設備 |
| |
| | |||
234,036 |
| |
| | |||
減：累計折舊 |
| ( |
| ( | |||
資產和設備，淨值 | $ | | $ | | |||
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司已資本化的軟件成本合計爲$ 軟件萬美元，淨額計入「預付費用和其他流動資產」和「其他資產」負債表。
折舊和攤銷費用分別爲$，其中包括2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。
9.應收票據
Greenbrook TMS公司
2023年3月31日，公司與TMS Neurohealth Centers Inc.（「製造商」）及Greenbrook TMS Inc.及其子公司（不包括製造商）（「擔保方」）簽訂了一份擔保的承諾票據和保證協議（「承諾票據」），固定金額爲$
10
綠溪TMS公司的應收賬款餘額爲$
根據借據條款，如果存在違約事件，製造商將需要向公司發行等額於未償還日期根據借據條款產生的所有未償本金、利息、費用和成本乘以認股權對應的行權價的(i)
未償還金額或根據借據法定應付款項的(未支付利息、費用、附加費用和成本)除以(ii) 認股證的行權價。如果製造商的普通股在納斯達克證券交易所（「納斯達克」）上交易，則該行權價將代表(i) 製造商的普通股在發行日期前在納斯達克上交易的
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，公司認可與應收票據相關的利息收入爲$ 平價 萬達林基金管理有限責任公司的製造商的高級貸方簽署借據說明。
公司認可與應收票據相關的利息收入爲$
10.租約 承租人： 公司租用了其位於馬爾文，賓夕法尼亞州的公司總部的營業租約和辦公設備租約，包括複印機。公司租用位於北卡羅來納州夏洛特市的約
方爲
碼。該約
截至2024年6月30日，公司的營業租賃租金支出爲$
11
以下表格列出了租賃（以千爲單位）的承租人作爲附加現金流量信息：
| 截至2022年4月30日的六個月內 | ||||||
2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 | |||||
支付與租賃負債計量相關的現金： |
|
|
|
| |||
經營租賃的經營現金流量 | $ | | $ | | |||
以下表格按年份列出了經營租賃負債的未來必須支付金額（以千爲單位）：
2024年6月30日 | ||||
2024年餘下的時間 | $ | | ||
2025 | | |||
2026 |
| | ||
2027 |
| | ||
2028 |
| | ||
總租賃支付 |
| | ||
減去隱含利息 |
| ( | ||
營業租賃負債現值 | $ | | ||
出租方銷售類型租賃：
某些客戶已按租購方式購買NeuroStar Advanced Therapy系統。租賃期限爲 （只限香腸，蛋和瑞士芝士或培根，蛋和瑞士芝士羊角麪包）
以下表格列出了銷售類型租賃的利潤（以千爲單位）：
截至6月30日的三個月： | 截至6月30日的六個月： | ||||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||||
淨費用率的利潤認定 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
利息收入 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
銷售類型租賃總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
以下表格列出了與銷售類型租賃相關的未折現租賃應收款的到期分析（以千爲單位）：
| 2024年6月30日 | |||
2024年餘下的時間 | $ | | ||
2025 | | |||
2026 |
| | ||
2027 |
| | ||
銷售類型租賃應收款總額 | $ | | ||
截至2024年6月30日，租賃應收款的賬面價值爲
出租方經營租賃：
對於無法收取款項的NeuroStar Advanced Therapy系統的銷售將被視爲經營租賃。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，公司認定經營租賃收入。
12
分別爲$百萬的租賃收入。截至2024年6月30日和2023年，公司確認了$百萬的運營租賃收入。
$百萬的租賃設備淨值。
11. 預付佣金費用
公司對 NeuroStar Advanced Therapy System 銷售和治療會話銷售均支付佣金。由於系統銷售的佣金與治療會話支付的佣金不成比例，公司資本化與 NeuroStar Advanced Therapy System 銷售佣金有關的佣金費用，這些佣金費用是 incremental 的，其未來特定預期治療會話訂單將超過系統銷售佣金。在制定此估計時，公司考慮了其歷史治療會話銷售和客戶保留率，以及技術開發生命週期和其他行業因素。這些成本會定期進行減值審查。
NeuroStar Advanced Therapy System 佣金以直線方式攤銷，攤銷週期爲平均客戶期限，公司認爲這是這些成本的預期受益期。在公司的資產負債表中，資本化合同成本的當前部分由「預付佣金費用的當前部分」表示，而長期部分包括在「預付佣金費用中」。攤銷費用分別爲$百萬，分別關聯2024年6月30日和2023年的三個月，以及分別爲$百萬，關聯2024年6月30日和2023年的六個月。
12. 應計費用
以下表格列出了2024年6月30日和2023年應計費用的組成部分（以千元計數）：
| 6月30日， |
| 運營租賃負債： | |||
2024 | 2023 | |||||
薪酬和相關福利 | $ | | $ | | ||
27,966 |
| |
| | ||
研發費用 |
| |
| | ||
銷售及推廣費用 | | | ||||
保修 |
| |
| | ||
4,999 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
應計費用 | $ | | $ | | ||
13. 營業收入和遞延收入
付款期限通常要求在 NeuroStar Advanced Therapy System 發貨或安裝時支付，在交付治療會話的訪問碼時支付額外費用，這可能會在 NeuroStar Advanced Therapy System 首次交付和安裝後的幾年內才完成。營業收入的確認時間與賬單和現金收款的時間相比，通常會導致應收賬款。但是，某些客戶可能需要預付款項和定金，並記錄爲合同負債（遞延收入）。對於爲期數年的協議，公司通常會…
13
每個年度覆蓋期開始時向客戶開具發票，並在覆蓋期內確認收入。
截至2024年6月30日，公司預計按年份認可以下遞延收入的百分比：
| 營業收入 |
| |
年份: | Recognition |
| |
| % | ||
| | % | |
| | % | |
| | % | |
總費用 |
| | % |
2024年6月30日和2023年三個月內確認的收入，其包含在年初合同負債餘額中的金額分別爲$ million和$ million。
客戶
以下地理數據包括公司第三方經銷商所生成的收入。公司的收入來自以下地理區域和產品線，期間指示（以千爲單位）：
這個客戶的應收賬款餘額是 $
這個客戶的應收票據餘額是 $
地理信息
營業收入按以下地理區域和產品線產生，並按所示期間指示（以千爲單位）：
按地理位置區分的營收。 |
| ||||||||||
截至6月30日的三個月： |
| ||||||||||
2024 | 2023 |
| |||||||||
％ | ％ |
| |||||||||
數量 | 收入 | 數量 | 收入 |
| |||||||
（以千爲單位，除了百分比） | |||||||||||
美國交易法案交易所 |
| $ | |
| | % | $ | |
| | % |
國際 |
| |
| | % |
| |
| | % | |
總收入 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
14
產品類別按美國收入 |
| ||||||||||
截至6月30日的三個月： |
| ||||||||||
2024 | 2023 |
| |||||||||
％ | ％ |
| |||||||||
| 數量 |
| 收入 |
| 數量 |
| 收入 |
| |||
| （以千爲單位，除了百分比） | ||||||||||
NeuroStar高級療法系統 | $ | | | % | $ | | | % | |||
治療會話 |
| |
| | % |
| |
| | % | |
其他 |
| |
| | % |
| |
| | % | |
總美國營業收入 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
產品類別按國際收入 |
| ||||||||||
截至6月30日的三個月： |
| ||||||||||
2024 | 2023 |
| |||||||||
％ | ％ |
| |||||||||
| 數量 |
| 收入 |
| 數量 |
| 收入 |
| |||
| （以千爲單位，除了百分比） | ||||||||||
NeuroStar高級療法系統 | $ | — |
| — | % | $ | |
| | % | |
治療會話 |
| |
| | % |
| |
| | % | |
其他 |
| |
| | % |
| |
| | % | |
總國際收入 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
按地理位置的收入 |
| ||||||||||
截至6月30日的六個月： |
| ||||||||||
2024 | 2023 |
| |||||||||
％ | ％ |
| |||||||||
數量 | 收入 | 數量 | 收入 |
| |||||||
（以千爲單位，除了百分比） | |||||||||||
美國交易法案交易所 |
| $ | |
| | % | $ | |
| | % |
國際 |
| |
| | % |
| |
| | % | |
總收入 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
產品類別按美國收入 |
| ||||||||||
截至6月30日的六個月： |
| ||||||||||
2024 | 2023 |
| |||||||||
％ | ％ |
| |||||||||
| 數量 |
| 收入 |
| 數量 |
| 收入 |
| |||
| （以千爲單位，除了百分比） | ||||||||||
NeuroStar高級療法系統 | $ | | | % | $ | | | % | |||
治療會話 |
| |
| | % |
| |
| | % | |
其他 |
| |
| | % |
| |
| | % | |
總美國營業收入 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
產品類別按國際收入 |
| ||||||||||
截至6月30日的六個月： |
| ||||||||||
2024 | 2023 |
| |||||||||
％ | ％ |
| |||||||||
| 數量 |
| 收入 |
| 數量 |
| 收入 |
| |||
| （以千爲單位，除了百分比） | ||||||||||
NeuroStar高級療法系統 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
治療會話 |
| |
| | % |
| |
| | % | |
其他 |
| |
| | % |
| |
| | % | |
總國際收入 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
15
14. 債務
下表呈現2024年6月30日和2023年12月31日的債務構成情況（以千美元爲單位）:
6月30日， | 運營租賃負債： | ||||||
| 2024 |
| 2023 | ||||
56,063 | $ | | $ | | |||
已計提的最終付款費用 |
| |
| | |||
減少債務折扣 |
| ( |
| ( | |||
總負債淨額 |
| |
| | |||
減去流動部分 |
| ( |
| — | |||
長期借款，淨 | $ | | $ | | |||
截至2024年6月30日止三個月內，該公司已確認利息支出爲$ million現金以及$ million非現金利息支出，與推遲發行成本的攤銷和已計提的最終付款費用相關。
截至2024年6月30日止六個月內，該公司已確認利息支出爲$ million現金以及$ million非現金利息支出，與推遲發行成本的攤銷和已計提的最終付款費用相關。
SLR授信額度
2020年3月2日，該公司與Solar Capital Ltd作爲抵押品代理以及其他在協議中定義的貸方方簽訂了一份貸款和擔保協議（該協議，經過修訂，即「SLR貸款」）。
2024年3月7日，該公司與SLR簽訂了第六項修正協議（即「SLR第六項修正協議」）。根據SLR第六項修正協議，SLR：（a）允許該公司不遵守淨產品收入契約下的必需收入而不會發生具體事件；和（b）修改財務契約，增加流動性契約金額，並暫時降低淨產品收入契約以反映當前的預測。
2023年9月29日，該公司與SLR簽訂了第五項修正協議（即「SLR第五項修正協議」）。 SLR第五項修正協議允許該公司在指定淨產品收入和最低流動性契約的測試期內向 $
2023年3月29日，該公司與SLR投資公司（原名太陽能資本有限公司）簽訂了第四份修訂協議（「SLR第四份修訂協議」），增加了借款&n萬美元，將息只期限從2023年3月延長至2026年3月，將到期日從2025年2月延長至2028年3月。此外，SLR第四份修訂協議將利息費用的基礎從LIBOR更改爲SOFR。 $
16
SLR設施從借款日期到還款日期按浮動年利率計算利息，每月重置，以以下兩者中的較大值爲準，
除了應支付於SLR設施下的本金和利息還款，公司還需要在提前還款、加速還款或SLR設施到期日之前向SLR支付一項最終支付費，金額等於實際資助的期限貸款本金的
公司還需要就以下情形向SLR支付退出費用：(a) 公司的清算、解散或清算， (b) 任何能夠導致任何個人控制公司的交易，(c) 公司實現 $
截至 6月30日在其最低淨產品收入契約項下符合規定。 不是 的最低淨產品收入契約。 。 SLR設施。此非符合性影響的借款金額不符合規定 艾伯維公司的$
隨後，在2024年7月25日，公司與Perceptive Credit Holdings IV，LP（以下簡稱「Perceptive」）作爲抵押代理人簽訂了一份信貸協議和擔保協議。和頁面。協議中涉及其他在協議中定義的貸方，詳見「注21.隨後事件」以獲取對Perceptive信貸協議的進一步討論.
公司預計將來會遵守Perceptive信貸協議的契約條款。
17
15. 普通股
普通股票
下表總結了公司截至2024年6月30日和2023年12月31日發行和儲備的普通股股票總數（以千爲單位）：
| 2024年6月30日 |
| 2023年12月31日 | ||
已發行的普通股份 |
| |
| | |
保留髮行的普通股票： |
|
|
|
| |
普通股認股權尚未行使 |
| |
| | |
未行權股票期權 |
| |
| | |
未行權的受限股票單位 |
| |
| | |
通過股票激勵計劃授予的股票可用份額 |
| |
| | |
員工股票購買計劃可售份額股票 |
| |
| | |
發行和保留的普通股票總數爲 |
| |
| |
普通股權
下表總結了公司截至2024年6月30日和2023年12月31日的普通股認股權：
2024年6月30日 |
|
|
|
| |
權證 |
|
|
|
| |
未償還金額 | |||||
(以千爲單位) | 行權價格 | 到期日期 | |||
$ | |
| |||
|
|
|
| ||
2023年12月31日 |
|
|
|
| |
權證 |
|
|
|
| |
未償還金額 | |||||
(以千爲單位) | 行權價格 | 到期日期 | |||
$ | |
| |||
$ | |
| |||
|
|
|
| ||
16. 每股虧損
公司基本每股普通股的虧損是通過將淨虧損除以期間內優先股股票的平均加權份額計算的。公司的限制性股票獎勵（未發放股票）在發放時已發行和持有，但在股份解除限制之前，在確定基本每股虧損時被排除在公司的加權平均持股計算之外。
如果公司處於淨虧損的情況下，淨虧損是無法稀釋的，因此基本和攤薄後一股普通股的虧損是相同的。如果公司在未來實現盈利，則攤薄後一股普通股收益的分母將包括權重平均發行股數和潛在導致稀釋的權益普通股。可以稀釋的普通股權可能包括認股權、期權、未發行的限制性股票單位和未發行的限制性股票單位（「PRSUs」），使用庫藏股票法，
18
隨着可能轉換的未償還證券，如可轉換優先股，以及任何影響，一起考慮。
以下潛在稀釋證券截至2024年和2023年6月30日未被考慮在普通股損失每股稀釋後的分母中（以千爲單位）：
6月30日， | |||||
| 2024 |
| 2023 | ||
期權 | | | |||
未歸屬的PRSUs |
| |
| | |
未解禁的限制性股票單位 |
| |
| | |
普通股認股權證 |
| |
| | |
17. 分享計價的報酬
截至2024年和2023年6月30日三個月和六個月，公司在其利潤表中按地區確認的分享計價報酬金額如下（以千爲單位）：
| 截至6月30日的三個月： | 截至6月30日的六個月： | |||||||||||
2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||||
營收成本 | $ | | $ | | $ | | | ||||||
銷售及營銷費用 |
| |
| |
| | | ||||||
普通和管理 |
| |
| |
| | | ||||||
研發 |
| |
| |
| | | ||||||
總費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2018年股權激勵計劃
2018年6月，公司採用了2018年股權激勵計劃（「2018計劃」），授權發行多達
19
2020年獎勵計劃
2020年12月，公司通過了2020年獎勵計劃（「2020計劃」），授權發行多達百萬股，須經過董事會批准增加，以股票期權、股票增值權、受限制股票獎勵、受限制股票單元獎勵、業績股票獎勵和其他股票獎勵形式授予符合納斯達克全球貨幣市場規則下激勵授予標準的合格員工。2022年3月，公司董事會批准增加了多達百萬股以實施2020計劃。曾經擔任公司員工或董事的人不符合2020計劃獎勵的資格。授予的數量和條款由公司董事會決定。截至2024年6月30日，有多達百萬股可供未來根據2020計劃發行。
股票期權
下表總結了該公司截至2024年6月30日六個月期間的股票期權活動情況：
|
|
|
|
| 加權 | 總計 | ||||
股數 | 加權 | 價格 | 價格 | |||||||
期權種類 | 價格 | 剩餘 | 截至2023年7月29日的餘額 | |||||||
選項 | 行權價格 | 加權 | 數值 | |||||||
（以千爲單位） | 每股期權價格 | 內在價值 | （以千爲單位） | |||||||
截至2023年12月31日的未解決訂單 |
| | $ | |
|
| ||||
已行權 |
| — | $ | — |
|
|
|
| ||
行使 |
| — | $ | — |
|
|
| |||
被放棄和到期 |
| ( | $ | |
|
|
|
| ||
2024年6月30日未行使之期權和受限制股票單位 |
| | $ | |
|
| $ | | ||
2024年6月30日時可以行使的期權 |
| | $ | |
|
| $ | | ||
截至2024年6月30日已獲授權且預計獲授權股數 |
| | $ | |
|
| $ | | ||
該公司承認與股票期權相關的股份補償費用爲每股以上三百萬美元，用於2024年6月30日結束的三個月和2023年的三個月，以及每股以上四百萬美元，用於2024年6月30日結束的六個月和2023年的六個月。截至2024年6月30日，未確認的非受限制股票期權獎勵的補償成本爲多少。
2024年6月30日結束的六個月內，該公司未授予股票期權。
下表總結了公司截至2024年6月30日的受限制股票單元和業績股票獎勵活動情況：
2024年6月30日未獲授權
| 非歸屬的 |
| 已授予和預期於2021年1月2日授予股份 |
| 非歸屬的 |
| 已授予和預期於2021年1月2日授予股份 | |||
限制性 | 價格 | 帶市場條件的績效型RSUs | 價格 | |||||||
股票單位 | 授予日期 | 授予日期 | ||||||||
（以千爲單位） | 公允價值 | （以千爲單位） | 公允價值 | |||||||
該公司承認與受限制股票單元和業績股票獎勵相關的股份補償費用爲2024年6月30日結束時未授權的多達百萬股。 | | $ | |
| | $ | | |||
已行權 |
| | $ | |
| — | $ | — | ||
34,105 |
| ( | $ | |
| — | $ | — | ||
被取消 |
| ( | $ | |
| — | $ | — | ||
2024年6月30日未獲得的股票結算SARs |
| | $ | |
| | $ | |
本公司於2023年12月31日和2022年12月31日的三個月內確認的股權獎勵支出爲
20
公司預計將在加權平均期內確認的PRSUs。
公司在2024年3月31日和2023年3月31日結束的三個月內都沒有記錄任何所得稅支出。公司已爲所有報表期的淨運營虧損記錄了完整的減值準備，並未在隨附的簡明財務報表中反映任何此類淨運營虧損的盈餘。
18. 承諾和不確定事項
法律事項
公司不時面臨普通業務過程中產生的各種索賠和法律訴訟。管理層認爲當前沒有任何索賠或法律訴訟會對公司的業績、財務狀況或現金流產生實質性不利影響。
19. 分部信息
經營部門是指企業的組成部分，對於這些部分有單獨的離散信息供首席經營決策者或決策小組評估、分配資源以及評估業績。公司目前在一個業務部門運營，因爲它是由一個管理團隊綜合管理的。公司在產品或產品開發方面沒有任何實質性的分離業務或分離的業務實體。
20. 政府援助
員工保留稅款
《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》提供了一項員工保留稅款（「ERC」），這是一項與某些工資稅有關的可退稅的稅收抵免。公司應用授權模型，並認定在2023年年度符合批准ERC的標準，基於公司對資格的確定和ERC索賠的申請。截至2024年6月30日，公司報告的100萬ERC應收款項列於「預付費用和其他流動資產」中。
21. 後續事項
2024年7月25日，公司與Perceptive Credit Holdings IV、LP簽署了《信用協議和擔保協議》，擔保代理和合同約定的其他貸方（「Perceptive Facility」）用於償還公司以前從SLR Investment Corp獲得的 百萬美元信貸。 $
百萬美元。 $
21
Perceptive Facility的第3期貸款部分必須在2026年6月30日或之前借出。所有在Perceptive Facility下借出的金額均應於2029年7月25日到期。
Tranche 1 Loan，Tranche 2 Loan和Tranche 3 Loan各自從借款日至償還日按浮動年利率計息，該利率等於
如果公司在計劃到期日之前償還Tranche 1 Loan，Tranche 2 Loan或Tranche 3 Loan，則該公司還需要支付給Perceptive的預付款費用，金額等於
公司在信貸業務方面的責任由幾乎所有其資產（包括其知識產權）的第一優先安全利益擔保。Perceptive Facility要求公司遵守季度最小回溯營業收入契約和 $
Perceptive Facility包含觸發違約事件的條款，包括但不限於：（i）未按協議條款支付款項；（ii）違反契約；（iii）公司業務發生實質性負面變化；（iv）無力償還債務；（v）重大違約；（vi）因公司支付而產生的重大判決，命令或裁決；（vii）聲明和保證的不正確性；（viii）重大負面ERISA事件；（ix）公司未能保持對擔保貸款擔保物的有效和完善留置權；（x）公司未能在美國證券交易委員會合法註冊且保持良好地位。
作爲對Perceptive Facility的考慮，該公司同意向Perceptive發行權證，其可以購買其普通股的高達
22
第2項。管理層的財務狀況和業績討論和分析。
以下的財務狀況和經營業績分析以及本季度的10-Q表格中的其他部分應該和我們的未經審計的財務報表和相關附註一起閱讀。除了歷史財務信息，以下討論和分析中包含的一些信息還包括「證券法」修正案第27A條和「證券交易法」修正案第21E條的前瞻性聲明。除了歷史事實陳述之外，還包括關於我們未來業績和財務狀況、業務策略、現有和預期產品、產品審批、研發成本、現有和預期合作、成功的時間和可能性、管理層針對未來業務和現有和預期產品的計劃和目標等的前瞻性陳述。這些聲明涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，可能導致我們的實際業績、業務或者成就與前瞻性聲明所描述的任何未來業績、業務或者成就在本質上不同。
在某些情況下，您可以通過類似於「可能」、「將」、「應該」、「預期」、「計劃」、「設計」、「預測」、「目標」、「思考」、「相信」、「評估」、「預測」、「潛在」、「前景」或「繼續」這些術語或其他類似表述來識別前瞻性語句。在第10-Q表格中的前瞻性陳述僅爲預測。我們主要根據我們對未來事件和財務趨勢的預期和預測，認爲可能會影響我們的業務和財務狀況，進行大部分前瞻性聲明。這些前瞻性聲明僅限於此第10-Q表格的提交日，並且受到我們在「風險因素」和「管理層的財務狀況和業績討論和分析」中所述的一些風險、不確定性和假設的限制，該部分包含在我們於2024年3月8日向SEC提交的10-K表格中。這些風險和不確定因素包括但不限於：由於我們的損失歷史而無法實現或維持盈利運營的能力；我們依靠出售和使用我們的 NeuroStar 高級療法系統來產生收入；我們銷售人員的規模和效果；第三方支付方爲使用我們的產品而提供的覆蓋範圍和報酬；醫生和患者對使用我們的產品的治療的需求；針對我們的產品所治療的適應症的競爭技術和治療方法的發展；產品缺陷；我們的營收集中在少數客戶之間；我們獲得和保持技術的知識產權保護的能力；在美國和其他適用司法管轄區的法規發展；我們信貸設施的條款；我們能否成功地按計劃時間表推出我們的更好的我保證提供者計劃；我們的自負盈虧和現有的現金餘額；以及我們能否在2024年第四季度和2025年全年實現現金流平衡。
概述
我們是一家商業化階段的醫療技術公司，專注於設計、開發和推廣改善患有神經健康障礙患者生活質量的產品。我們的第一款商業化產品是 NeuroStar 高級療法系統，這是一種非侵入性、非系統性的辦公室治療，採用 TMS 創造出脈衝、MRI 強度的磁場，用以激發與情緒相關的特定腦區的電流。 NeuroStar 高級
23
Therapy System已獲得FDA的批准，用於治療MDD成人患者，這些患者因以往抗抑鬱藥物未能取得滿意的改善而失敗，在當前的MDD發作中。它還被FDA批准作爲成人OCD的輔助治療，以及在成人MDD患者中減少可能表現出共病性焦慮症狀（焦慮抑鬱）的焦慮症狀，並作爲用於15-21歲的青少年患者治療MDD的輔助治療。 NeuroStar Advanced Therapy System是安全、臨床有效、可復現和精確的，我們相信其具有任何競爭性TMS系統中最大的臨床數據集支持。通過截至2024年6月30日的660萬次治療，我們相信我們是TMS治療市場的領導者，超過182,125名全球患者接受了我們的治療。我們在2024年6月30日結束的三個月和2023年分別獲得了1650萬美元和1760萬美元的營業收入，而在截至2024年6月30日的六個月中，我們的營業收入分別爲3390萬美元和3320萬美元。
我們將NeuroStar Advanced Therapy System設計爲治療患有MDD的患者的非侵入性療法選擇，並解決其他治療選擇的許多關鍵限制。我們通過銷售我們的系統的初始資本、反覆的治療課程、服務和維修以及延長保修合同來創造收入。我們從反覆的治療課程中獲得絕大部分收入。我們的美國營業收入中，截至2024年6月30日的三個月中，來自治療課程和NeuroStar Advanced Therapy Systems的銷售收入分別佔72%和25%，截至2023年的三個月中，銷售我們的治療課程和NeuroStar Therapy Systems的收入分別佔我們美國營業收入的71%和26%。在截至2024年6月30日的六個月中，來自治療課程和NeuroStar Advanced Therapy Systems的銷售收入分別佔我們美國營業收入的75%和22%，截至2023年的六個月中，銷售我們的治療課程和NeuroStar Therapy Systems的收入分別佔我們的美國營業收入的71%和26%。
我們目前與203名員工（截至2024年6月30日）的協力支持下，在美國銷售我們的NeuroStar Advanced Therapy System和反覆的治療課程。Symphony Health估計，美國有大約26,300個群體和獨立的診所，由精神科醫生開處抗抑鬱藥物。我們的直接銷售團隊主要針對26,300個精神科醫療機構中的53,000名精神科醫生，這些機構根據《美國醫學協會雜誌》的數據治療了大約1390萬患者。我們的一些客戶已經購買或可能會購買多個NeuroStar Advanced Therapy System。根據我們的商業數據，我們相信我們的客戶通過治療大約12名患者可以收回他們在我們系統上的初始資本投資。我們相信我們的客戶可以爲標準的治療課程爲每個患者產生約8500美元的平均營業收入，這可能爲他們的診所提供有意義的增量收入。我們擁有各種各樣的客戶基礎，包括被聯合在一起的精神科醫療機構中的精神科醫生、疼痛管理醫生和其他美國的醫療專業人員。截至2024年6月30日的三個和六個月中，有一個客戶的收入超過我們總收入的10%。 我們的產品在美國以外的幾個特定市場通過獨立分銷商來營銷。國際收入在截至2024年6月30日的三個月和2023年中分別佔我們總收入的2%和3%，在截至2024年6月30日的六個月中佔我們總收入的3%。2017年10月，我們與Teijin Pharma Limited簽署了一項獨家分銷協議，用於向治療日本MDD患者的客戶分銷我們的NeuroStar Advanced Therapy Systems和治療課程。我們在2017年9月獲得了在日本使用我們的系統的監管批准。我們獲得了對NeuroStar Advanced Therapy System的報銷覆蓋，該覆蓋於2019年6月1日生效，並覆蓋了在日本最大的住院和門診精神科設施接受治療的患者。我們預計我們的國際收入將保持作爲我們總收入的一定比例。我們的研發工作集中在硬件和軟件產品開發、NeuroStar Advanced Therapy System的改進以及與附加適應症有關的臨床開發。我們將我們的NeuroStar Advanced Therapy Systems的組件製造外包給按照我們的規格製造的製造商，單個元件直接從第三方代工廠商運送到我們的客戶，或在我們馬爾沃恩，賓夕法尼亞州的工廠內裝配成托盤，然後才發運至客戶現場。
我們通過獨立分銷商在幾個選擇的國際市場推廣我們的產品。國際收入在截至2024年6月30日的三個月和2023年中分別佔我們總收入的2%和3%，在截至2024年6月30日的六個月中佔我們總收入的3%。在2017年10月，我們與Teijin Pharma Limited簽署了一份獨家分銷協議，用於向日本MDD患者的客戶銷售我們的NeuroStar Advanced Therapy Systems和治療課程。我們在2017年9月獲得了NeuroStar Advanced Therapy System在日本的監管批准。我們已在日本獲得了NeuroStar Advanced Therapy System的報銷覆蓋，從2019年6月1日開始生效，覆蓋了日本最大的門診和住院精神科設施中接受治療的患者。我們預計我們的國際收入將保持與我們總收入的一致比例。
我們的研發工作集中在硬件和軟件產品開發，改進我們的NeuroStar Advanced Therapy System，以及與其他適應症有關的臨床開發。我們將我們的NeuroStar Advanced Therapy Systems的組件製造外包給按照我們的規格製造的製造商，單個元件直接從第三方代工廠商運送到我們的客戶，或在我們馬爾沃恩，賓夕法尼亞州的工廠內騎在托盤上，然後才發運至客戶現場。
24
在2023年6月30日結束的三個月中，總收入從1760萬美元下降了110萬美元，或7％，到2024年6月30日結束的三個月中的1650萬美元，並從2023年6月30日結束的六個月中的3320萬美元增加了70萬美元，或2％，到2024年6月30日結束的六個月中的3390萬美元。
在截至2024年6月30日的三個月中，我們的美國收入爲1610萬美元，相比於2023年6月30日結束的三個月的1730萬美元，這表示期間的下降率爲7％。這主要歸因於美國治療會話和美國NeuroStar Advanced Therapy系統期間的銷售額下降。
截至2024年6月30日的六個月中，我們的美國收入爲3290萬美元，相比於截至2023年6月30日的六個月的3230萬美元，這表示期間的增長率爲2％。這主要歸因於美國治療會話銷售量的增加。
我們在2024年6月30日結束的三個和六個月中遭受了980萬美元和1770萬美元的淨虧損，分別比2023年6月30日結束的三個和六個月的淨虧損490萬美元和1540萬美元高。我們預計在接下來的幾年中將繼續虧損，因爲我們將投資於商業組織以支持我們計劃中的銷售增長，並在繼續投資我們的管道指標。截至2024年6月30日，我們的累積赤字爲39380萬美元。
全球經濟形勢
我們將繼續密切監視宏觀經濟影響，包括但不限於影響金融機構、通貨膨脹和潛在經濟衰退壓力對我們的業務、運營結果和財務結果的影響。我們目前認爲這些情況沒有實質性影響。
我們從訂閱我們Singularity平台中獲得幾乎所有的收入。客戶可以通過訂閱Singularity模塊來擴展他們的平台功能。訂閱提供對託管軟件的訪問。我們向客戶的承諾性質是在合同期間內提供保護，因此被視爲一系列不同的服務。我們的安排可能包括固定報酬、變量報酬或二者結合的報酬。固定報酬在安排期限或更長時間內計入收入，如果固定報酬涉及實質性權利，則計入時間更長。這些安排中的可變報酬通常是交易量或其他基於使用量的度量函數。根據特定安排的結構，我們（i）分配可變金額到系列內的每個不同服務期間中，並在每個不同服務期間被執行時確認收入（即直接分配），（ii）在合同開始時估算總變量報酬（考慮任何可能適用的限制，並隨着新信息的不斷髮布更新估計值）並根據它關聯的期間識別總交易價格，或（iii）應用「發票權」實用的豁免，並根據在此期間向客戶開具的發票金額確認收入。高級支持和維護和其他Singularity模塊不同於訂閱，並在履行績效義務期間按比例分配收入。
收入
我們主要從業務的資本部分和相關的NeuroStar Advanced Therapy System的銷售和租賃以及美國銷售治療會話的重複收入中產生收入。
NeuroStar Advanced Therapy System營業收入NeuroStar Advanced Therapy System營業收入主要包括出售或租賃資本組成部分，包括對NeuroStar Advanced Therapy System初始銷售的設備升級。NeuroStar Advanced Therapy System可以由某些客戶直接購買或按租轉購的方式購買。
治療會話營業收入治療會話營業收入主要包括在美國銷售的NeuroStar治療會話和SenStar治療鏈接的銷售。NeuroStar治療會話是在美國以電子方式提供的訪問代碼。SenStar治療鏈接是一次性單位，包含在美國以外地區銷售和使用的單次使用訪問代碼。客戶通常根據需要單獨購買訪問代碼，並且NeuroStar Advanced Therapy System要求這些代碼才能提供治療會話。
其他收益其他收入主要來自與我們現有客戶的服務和維修以及延長保修合同。
我們提請您參考於2024年3月8日提交給美國證券交易委員會的《年度報告書》中的「重要會計政策和估計使用-收入確認」一節。我們還提醒您參考在第I部分-財務信息、第1項財務報表中的關於中期財務報表的「注3.重要會計政策摘要」一節。
營業成本和毛利率
25
收入成本主要包括我們從第三方代工廠商購買神經星先進療法系統的元件和產品成本以及單獨治療會話的治療包成本。我們使用第三方代工合作伙伴生產神經星先進療法系統的元件並組裝完整設備。收入成本還包括與人員、保修、運輸以及我們的運營和現場服務部門相關的成本。我們預計隨着收入的增長，我們的收入成本將增加。
我們的毛利潤是通過將收入成本減去收入來計算的。我們計算毛利率的方法是將毛利潤除以營業收入。我們的毛利率主要受產品銷售組合、定價和第三方代工製造成本等多種因素的影響。我們從銷售神經星先進療法系統的營業收入中的毛利潤低於從銷售治療會話的營業收入中的毛利潤，因此，在任何報告期內，神經星先進療法系統和治療會話之間的銷售組合都可能影響毛利率。
銷售和市場費用
銷售和市場費用包括與銷售我們的神經星先進療法系統和治療會話相關的市場研究和商業活動以及員工薪酬和相關福利、銷售佣金和員工股權激勵。其他重要的銷售和營銷成本包括會議和貿易展覽、促銷和營銷活動，包括直接和在線營銷、實踐支持計劃和廣播媒體宣傳、合作市場營銷、差旅和培訓費用。我們預計我們的銷售和市場費用在2024年仍將與2023年費用保持基本一致。我們計劃擴大合作營銷計劃，但這增加的費用將被其他領域的節省所抵消。
預計我們的銷售和市場費用在2024年將與2023年的費用保持基本一致。我們計劃擴大合作營銷計劃，但這增加的費用將被其他領域的節省所抵消。
一般行政費用
總務和行政開支主要包括高管人員、財務、信息技術、法律和人力資源職能的員工薪酬和相關福利、員工股權激勵和差旅費用。總務和行政支出還包括保險、外部法律費用、會計和其他諮詢服務、獨立註冊會計師事務所的審計費用、董事會費用以及其他行政成本，如公司的設施成本，包括租金、水電、折舊和維護等非收入成本。我們預計我們的總務和行政開支在2024年將與我們2023年的開支保持相對穩定。
我們預計我們的總務和行政開支在2024年將與我們2023年的開支保持相對穩定。.
研發費用
研發支出主要包括臨床開發、產品開發、監管和質保功能的員工薪酬和相關福利、員工股權激勵、與外部專業科學研發服務的費用，以及進行我們的臨床前和臨床開發計劃的調查站點和顧問的成本。我們通常會在我們的研發項目之間使用我們的員工、顧問和基礎設施資源。
我們計劃在不久的將來繼續爲我們的TMS療法開發額外的患者人群和與神經系統健康障礙相關的新適應症開展研發工作，以及進行各種硬件和軟件開發項目。因此，我們預計我們的研發支出在2024年將比2023年的支出增加。.
26
利息支出
利息支出包括根據我們的信貸額度應付的現金利息和應計最終付款費用和攤銷與債務相關的遞延融資成本的非現金利息。
其他收入，淨額
其他淨收入主要包括從我們的貨幣市場帳戶餘額和應收票據中獲得的利息收入。
運營結果
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的比較
三個月已結束 |
| |||||||||||
6月30日 | 增加/（減少） | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 美元 |
| 百分比 |
| ||||
（以千計，百分比除外） |
| |||||||||||
收入 | $ | 16,450 | $ | 17,610 | $ | (1,160) |
| (7) | % | |||
收入成本 |
| 4,271 |
| 4,836 |
| (565) |
| (12) | % | |||
毛利潤 |
| 12,179 |
| 12,774 |
| (595) |
| (5) | % | |||
毛利率 |
| 74.0 | % |
| 72.5 | % |
|
|
| |||
| ||||||||||||
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
| |||||
銷售和營銷 |
| 12,303 |
| 11,559 |
| 744 |
| 6 | % | |||
一般和行政 |
| 6,148 |
| 6,200 |
| (52) |
| (1) | % | |||
研究和開發 |
| 2,235 |
| 2,364 |
| (129) |
| (5) | % | |||
運營費用總額 |
| 20,686 |
| 20,123 |
| 563 | 3 | % | ||||
運營損失 |
| (8,507) | (7,349) |
| (1,158) |
| (16) | % | ||||
其他（收入）支出： |
|
|
|
|
|
| ||||||
利息支出 |
| 1,978 |
| 1,144 |
| 834 |
| 73 | % | |||
其他收入，淨額 |
| (653) |
| (3,592) |
| 2,939 |
| (82) | % | |||
淨虧損 | $ | (9,832) | $ | (4,901) | $ | (4,931) |
| (101) | % | |||
按地域劃分的收入 |
| ||||||||||
截至6月30日的三個月 |
| ||||||||||
2024 | 2023 |
| |||||||||
% 的 | % 的 |
| |||||||||
| 金額 |
| 收入 |
| 金額 |
| 收入 |
| |||
（以千計，百分比除外） |
| ||||||||||
美國 | $ | 16,130 | 98 | % | $ | 17,289 | 98 | % | |||
國際 |
| 320 |
| 2 | % |
| 321 |
| 2 | % | |
總收入 | $ | 16,450 |
| 100 | % | $ | 17,610 |
| 100 | % | |
按產品類別劃分的美國收入 |
| ||||||||||
截至6月30日的三個月 |
| ||||||||||
2024 | 2023 |
| |||||||||
% 的 | % 的 |
| |||||||||
| 金額 |
| 收入 |
| 金額 |
| 收入 |
| |||
（以千計，百分比除外） |
| ||||||||||
NeuroStar 高級治療系統 | $ | 4,000 | 25 | % | $ | 4,489 | 26 | % | |||
治療療程 |
| 11,660 |
| 72 | % |
| 12,314 |
| 71 | % | |
其他 |
| 470 |
| 3 | % |
| 486 |
| 3 | % | |
美國總收入 | $ | 16,130 |
| 100 | % | $ | 17,289 |
| 100 | % | |
27
收入
2024年6月30日結束的三個月的營業收入爲1650萬美元，較2023年6月30日結束的三個月的營業收入1760萬美元下降了7%。在本季度，美國總營業收入下降了7％，國際營收與前一年的同期基本持平。美國營業收入下降主要是由於美國治療課程和美國NeuroStar高級療法系統銷售的下降所致。
2024年6月30日結束的三個月，美國NeuroStar高級療法系統的營收爲400萬美元，較2023年6月30日結束的三個月的營收450萬美元下降了11％。 對於2024年6月30日和2023年6月30日結束的三個月，該公司分別銷售了49臺和54台被認定爲NeuroStar先進療法系統資本收益的系統。此外，截至2024年6月30日，公司執行了1份營業租賃協議，該協議有助於營業租賃收入。
2024年6月30日結束的三個月，美國治療課程的營收爲1170萬美元，較2023年6月30日結束的三個月的營收1230萬美元下降了5％。收入下降主要是由於相對於前一年同期治療課程成交量下降所致。該下降主要是由於我們的客戶面臨的現金流困難源於Change Health網絡攻擊。
營業成本和毛利率
成本費用從2023年6月30日結束的三個月的480萬美元減少了50萬美元，或12％，到2024年6月30日結束的三個月的430萬美元。毛利率從2023年6月30日結束的三個月的72.5％增加到2024年6月30日結束的三個月的74.0％。毛利率的增加主要是由於產品組合變化和新合同製造商2023年的一次性製造成本消失。
銷售和市場費用
銷售和市場營銷費用從2023年6月30日結束的三個月的1160萬美元增加了70萬美元，或6％，到2024年6月30日結束的三個月的1230萬美元。增加主要是由於NeuroStar大學計劃支出和壞賬費用。
一般行政費用
總行政費用保持基本恒定，從2023年6月30日結束的三個月的620萬美元減少至2024年6月30日結束的三個月的610萬美元。
研發費用
研發費用從2023年6月30日結束的三個月的240萬美元減少了20萬美元，或5％，到2024年6月30日結束的三個月的220萬美元。降低主要是由於對NeuroStar系統最新開發的軟件資本化更高。
利息費用
由於利率和債務餘額增加，利息支出從2023年6月30日結束的三個月的110萬美元增加了90萬美元或73％，到2024年6月30日結束的三個月的200萬美元。
其他收入，淨額
28
其他收入淨減少290萬美元，從截至2023年6月30日的三個月的360萬美元降至截至2024年6月30日的三個月的70萬美元，下降了82％，這主要是由於截至2023年6月30日的三個月中記錄的ERC爲290萬美元，以及公司貨幣市場帳戶的利息收入減少，但部分被應收票據利息的增加所抵消。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的比較
六個月已結束 |
| ||||||||||||
6月30日 | 增加/（減少） | ||||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 美元 |
| 百分比 |
| |||||
（以千計，百分比除外） |
| ||||||||||||
收入 | $ | 33,867 | $ | 33,150 | $ | 717 |
| 2 | % | ||||
收入成本 |
| 8,600 |
| 8,980 |
| (380) |
| (4) | % | ||||
毛利潤 |
| 25,267 |
| 24,170 |
| 1,097 |
| 5 | % | ||||
毛利率 |
| 74.6 | % |
| 72.9 | % |
|
|
| ||||
| |||||||||||||
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
銷售和營銷 |
| 23,943 |
| 23,461 |
| 482 |
| 2 | % | ||||
一般和行政 |
| 12,105 |
| 12,812 |
| (707) |
| (6) | % | ||||
研究和開發 |
| 4,585 |
| 5,154 |
| (569) |
| (11) | % | ||||
運營費用總額 |
| 40,633 |
| 41,427 |
| (794) |
| (2) | % | ||||
運營損失 |
| (15,366) |
| (17,257) |
| 1,891 |
| 11 | % | ||||
其他（收入）支出： |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
利息支出 |
| 3,804 |
| 2,396 |
| 1,408 |
| 59 | % | ||||
其他收入，淨額 |
| (1,465) |
| (4,232) |
| 2,767 |
| 65 | % | ||||
淨虧損 | $ | (17,705) | $ | (15,421) | $ | (2,284) |
| (15) | % | ||||
按地域劃分的收入 |
| |||||||||||
截至6月30日的六個月 |
| |||||||||||
2024 | 2023 |
| ||||||||||
% 的 | % 的 |
| ||||||||||
| 金額 |
| 收入 |
| 金額 |
| 收入 |
| ||||
（以千計，百分比除外） |
| |||||||||||
美國 | $ | 32,923 | 97 | % | $ | 32,253 | 97 | % | ||||
國際 |
| 944 |
| 3 | % |
| 897 |
| 3 | % | ||
總收入 | $ | 33,867 |
| 100 | % | $ | 33,150 |
| 100 | % | ||
按產品類別劃分的美國收入 |
| |||||||||||
截至6月30日的六個月 |
| |||||||||||
2024 | 2023 |
| ||||||||||
% 的 | % 的 |
| ||||||||||
| 金額 |
| 收入 |
| 金額 |
| 收入 |
| ||||
（以千計，百分比除外） |
| |||||||||||
NeuroStar 高級治療系統 | $ | 7,310 | 22 | % | $ | 8,339 | 26 | % | ||||
治療療程 |
| 24,648 |
| 75 | % |
| 22,957 |
| 71 | % | ||
其他 |
| 965 |
| 3 | % |
| 957 |
| 3 | % | ||
美國總收入 | $ | 32,923 |
| 100 | % | $ | 32,253 |
| 100 | % | ||
29
收入
2024年6月30日結束的六個月的總營業收入爲3390萬美元，比截至2023年6月30日的六個月的營業收入3320萬美元增加了2%。在2024年6月30日結束的六個月中，美國總營業收入增長了2%，國際營業收入增長了5%。美國營業收入增長主要是由於治療會話銷售增加。國際營業收入的增加主要是由於治療會話銷售增加。
2024年6月30日結束的六個月，美國NeuroStar Advanced Therapy System的營業收入爲730萬美元，比截至2023年6月30日的六個月的營業收入830萬美元減少了100萬美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內，公司分別銷售了89和103個系統，作爲每個期間的NeuroStar Advanced Therapy System資本收入。此外，截至2024年6月30日的六個月內，該公司執行了1個經營租賃協議，對經營租賃收入做出貢獻。
2024年6月30日結束的六個月，美國治療會話的營業收入爲2460萬美元，比截至2023年6月30日的六個月的營業收入2300萬美元增加了7%。營業收入增長主要來源於治療會話成交量和利用率的增加。
營業成本和毛利率
成本減少了40萬美元，從2023年6月30日的900萬美元降至2024年6月30日的860萬美元，降幅4%。毛利率從2023年6月30日的72.9%增至2024年6月30日的74.6%。毛利率的增長主要是由於治療會話銷售額的增加導致產品組合更加優惠，並且新合同製造商在2023年收取的一次性製造成本已經消失。
銷售和市場費用
銷售和營銷費用從2023年6月30日的2350萬美元增長了40萬美元，達到2024年6月30日的2390萬美元，增幅爲2%。增長主要是由於聯合營銷和壞賬費用的增長。
一般行政費用
總部和行政費用從2023年6月30日的1280萬美元減少了70萬美元，達到2024年6月30日的1210萬美元，降幅爲6%。降幅主要是由於人員成本和法律費用在本期與上期相比減少。
研發費用
研發費用從2023年6月30日的520萬美元減少了60萬美元，達到2024年6月30日的460萬美元，降幅爲11%。研發費用的減少主要是由於公司某些軟件項目成本的產品開發費用資本化程度提高。
利息費用
由於利率和債務餘額的增加，利息支出從2023年6月30日的240萬美元增加了140萬美元，達到2024年6月30日的380萬美元。
其他收入，淨額
其他收入，淨額從2023年6月30日的420萬美元減少了270萬美元，達到2024年6月30日的150萬美元，主要是由於$290萬的ERC記錄。
30
截至2023年6月30日，公司貨幣市場帳戶所賺得的利息收入下降，但應收票據利息增加，部分抵消了下降。
流動性和資本資源
概述
截至2024年6月30日，我們的現金及現金等價物爲$42.6mn，累積虧損爲$393.8mn，與2023年12月31日的現金及現金等價物$59.7mn和累積虧損爲$376.1mn相比。我們在2024年和2023年的6個月中從營運活動中產生了負的現金流量，分別爲$17mn和$24mn。自成立以來，公司一直在經營虧損，我們預計在不久的將來，通過調整銷售和營銷舉措、研發活動以及其他公司舉措，公司的經營虧損將會減少。迄今爲止，公司的主要資本來源是IPO的收益、可轉換優先證券的私募配售、信貸工具授信、公開認購的普通股和銷售產品的收入。截至2024年6月30日，公司在其信貸工具授信下尚有$60mn的借款未還清，該信貸工具最後到期日爲2028年3月。管理層認爲，截至2024年6月30日的現金及現金等價物和預期的產品銷售收入足以支持公司從這份財務報表發佈之日起至少12個月的運營資金。如果我們的現金及現金等價物和預期的產品銷售收入不足以滿足我們的流動性需求，我們可能會尋求出售額外的普通股或優先股權益或債務證券，或者開始新的信貸工具或其他第三方融資形式或尋求其他債務融資。如果我們通過發行權益或與權益掛鉤的證券籌集額外資金，我們的股東會面臨稀釋風險，並且任何新的權益證券可能會擁有優於我們的普通股股東的權利、優惠和特權。如果有可用的債務融資，可能會涉及限制我們的業務或我們增加其他債務的能力的契約條款。我們不能保證會有利於我們或股東的有利條款、條件或任何形式的額外權益、與權益掛鉤的證券或債務融資可用。還有可能我們會爲市場需求低於預期的產品或技術分配大量資本，並因此放棄相關工作。如果我們無法維持當前的融資或在需要時獲得足夠的額外融資，或者如果我們以不利於我們的條件獲得融資，或者如果我們將資本用於不成功產品或技術的發展，我們支持業務增長並應對業務挑戰的能力將會受到重大限制，或者我們可能需要延遲產品的開發、商品化和營銷。截至2024年6月30日，公司未能遵守SLR貸款協議下的最低產品淨收入契約，詳情請見「注14 債務」。這種不遵守的借款金額爲$60mn。
2024年7月25日，公司與Perceptive Credit Holdings IV, LP, (「Perceptive」)作爲擔保人簽訂了《信貸協議和擔保替代協議》（簡稱「Perceptive Facility」），取代了公司先前與SLR Investment Corp（「SLR」，以及這樣一個信貸工具，「SLR Facility」）的6000萬美元信貸工具。Perceptive Facility允許公司在三個期限貸款中借款總額最多爲9000萬美元，「第一期貸款」、「第二期貸款」和「第三期貸款」。2024年7月25日，公司借款總額爲5000萬美元，即Perceptive Facility中第一期貸款部分的總額。根據Perceptive Facility的「第二期貸款」規定，如果公司實現特定的過去12個月淨收入，而且在此之前沒有違約事件，公司可根據自己的選擇最多借款總額爲1500萬美元。Perceptive Facility的第二期貸款須在2025年12月31日或之前借出。依據Perceptive Facility的「第三期貸款」規定，在大多數借款人的同意下，公司可以請求可借款總額爲2500萬美元的貸款。
(Perceptive Facility)在2024年7月25日生效，取代了公司以前的6000萬美元信貸工具SLR Investment Corp（「SLR」）和頁面。協議中定義的其他貸款人 （Perceptive Facility）取代了公司之前與SLR Investment Corp （「SLR」）的6000萬美元信貸工具。
Perceptive Facility允許公司在三個期限貸款中借款總額最多爲9000萬美元，「第一期貸款」、「第二期貸款」和「第三期貸款」。2024年7月25日，公司借款總額爲5000萬美元，即Perceptive Facility中第一期貸款部分的總額。根據Perceptive Facility的「第二期貸款」規定，如果公司實現特定的過去12個月淨收入，而且在此之前沒有違約事件，公司可根據自己的選擇最多借款總額爲1500萬美元。Perceptive Facility的第二期貸款須在2025年12月31日或之前借出。依據Perceptive Facility的「第三期貸款」規定，在大多數借款人的同意下，公司可以請求可借款總額爲2500萬美元的貸款。
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感知設施第三期貸款必須提前於2026年6月30日或之前借取。所有從感知設施借款的金額都要在2029年7月25日前歸還。
每筆第一期貸款、第二期貸款和第三期貸款均從借款日起至還款日按浮動年利率計息，利率爲7.00%加上較大值（a）4.50%和（b）一個月期限SOFR（在感知設施中定義）。在到期日之前，第一期貸款、第二期貸款和第三期貸款本金不會有計劃的還款。
如果公司在第一筆貸款到期日之前提前清還第一期、第二期或第三期貸款，則公司同時需要向感知支付折舊費用，該費用等於已預付的該項貸款的本金金額的6%。如果在 closing date 的第一週年或之前提前還款，則需要支付已預付該期貸款的該期貸款本金金額的5%作爲折舊費用。如果在 closing date 的第二週年或之前提前還款，則需要支付已預付該期貸款的該期貸款本金金額的4%作爲折舊費用。如果在 closing date 的第三週年或之前提前還款，則需要支付已預付該期貸款的該期貸款本金金額的3%作爲折舊費用。
公司的成果貸款採取第一優先權保證大部分資產（包括知識產權）的安全。感知設施要求公司遵守每個季度最低尾隨營收條款和500萬美元的流動性條款以及傳統的確認和否定性條款。.
感知設施包含違約事件，包括但不限於以下情況：（i）未按照協議支付款項；（ii）違反條款；（iii）公司業務出現重大不利變化；（iv）破產；（v）重大交叉違約；（vi）公司需支付重大裁判、命令或判決；（vii）陳述和保證不正確；（viii）重大不利ERISA事件；（ix）公司未能保持在美國證券交易委員會有效註冊；和（x）公司未能保持抵押擔保借貸抵押品的有效和完善抵押登記。
作爲感知設施的對價，公司同意發行給感知權利購買最多1,462,500股公司普通股的認股權證，其中包括於 closing date 發行的一萬一千二百五十萬股公司普通股的認股權證（「Initial Warrant」）。Initial Warrant 的每股行使價格等於借款日前一天營業日公司普通股的10日成交量加權平均價和截至2024年8月31日的普通股的10日成交量加權平均價的較低者。除了 Initial Warrant 之外，在借取第二期貸款的同時，也會發行另外337,500股普通股的認股權證。其他認股權證的行使價格將等於 Initial Warrant 的行使價格。每個認股權證均可在發行之日起的十週年之前全部或部分行使。
關於感知設施和感知設施的上述摘要說明不是完整的，應參考感知設施的貸款協議，副本在此作爲附件10.3提交，並作爲參考納入。
我們當前和未來的資金需求將取決於許多因素，包括：
| ● | 我們實現營收增長和提高營運利潤率所能力； |
| ● | 遵守在我們的信貸措施中規定的條款和條件，包括契約； |
| ● | 擴大我們的運營和 offerings 成本，包括營銷工作。 |
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| ● | 我們能否改善或維持與國內外的第三方和政府支付者的覆蓋範圍和報銷安排； |
| ● | 我們在建立與國際商業第三方和政府支付者的覆蓋範圍和報銷安排方面的進展速度； |
| ● | 我們在推廣我們的產品、維護或提高我們對現有客戶的銷售以及與此相關的銷售和市場活動的成本和推進速度； |
| ● | 研究和開發活動的成本，包括與神經健康疾患的額外適應症相關的研究和開發； |
| ● | 競爭技術和市場發展的影響； |
| ● | 與國際擴張有關的成本； |
| ● | 由於適用於我們的產品的監管監督，可能會導致產品開發的潛在成本和延遲；. |
截至2024年6月30日，我們在提交給美國證券交易委員會的2024年3月8日提交的年度報告表格10-k中，未對我們的現金需求的重大變化做出任何規定。
現金流量
下表列出了我們在2024年6月30日和2023年6月30日結束的六個月中現金流量的摘要：
截至6月30日的六個月： | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
(以千爲單位) | ||||||
經營活動中的現金流量淨額 | $ | (16,984) | $ | (24,047) | ||
投資活動中使用的淨現金流量 |
| (51) |
| (825) | ||
籌資活動現金流量淨額 |
| — |
| 437 | ||
現金及現金等價物的淨（減少）增加 | $ | (17,035) | $ | (24,435) | ||
經營活動中的淨現金流量
2024年6月30日結束的六個月中，淨運營活動使用的現金爲1700萬美元，主要由1770萬美元的淨虧損和510萬美元的淨經營資產增加構成，但被580萬美元的非現金費用抵消。淨經營資產的增加主要由從2023年12月31日開始累計的2024年獎金支付的應計費用減少，應收賬款增加，庫存水平降低等原因引起。非現金費用主要包括折舊和攤銷、非現金利息費用、信用損失撥備和股票授予。
2023年6月30日結束的六個月中，淨運營活動使用的現金爲2400萬美元，主要由1540萬美元的淨虧損和1350萬美元的淨經營資產增加構成，但被490萬美元的非現金費用抵消。淨經營資產的增加主要由應收賬款增加、ERC增加和應計費用降低等原因引起。非現金費用包括折舊和攤銷、非現金利息費用和股票授予。
投資活動中使用的淨現金
2024年6月30日結束的六個月中，投資活動中使用的淨現金爲10萬美元，主要用於購買固定資產和資本化的軟件成本，部分抵消應收票據的償還。
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2023年6月30日結束的六個月內，投資活動中使用的淨現金爲80萬美元，這歸因於購買固定資產、購買資本化軟件成本，部分抵消了應收票據的償還。
籌資活動提供的淨現金流量
2024年6月30日結束的六個月內，融資活動提供的淨現金爲0。2023年6月30日結束的六個月內，融資活動提供的淨現金爲40萬美元，主要由於SLR Fourth Amendment相關的額外債務淨額和最終付款以及修正費用。
負債
有關SLR Facility和Perceptive Facility的信息，請參閱第一部分「FINANCIAL INFORMATION」，項目1「基本報表」中「附註14. 債務」和「附註21. 後續事項」中的中期財務報表的說明。
最近的會計聲明
有關我們的重要會計政策摘要的信息，請參閱中期財務報表附註中「附註3. 重要會計政策摘要」和「附註4. 最近的會計準則」的說明，這些說明位於第一部分「FINANCIAL INFORMATION」，項目1「基本報表」中。
第3項.市場風險的定量和定性披露。
請參閱公司於2024年3月8日提交給證券交易委員會的年度報告第10-K表中「第7A項. 關於市場風險的定量和定性披露」部分中描述的信息。我們的市場風險沒有發生重大變化。
我們繼續監控通貨膨脹因素，例如我們的收入成本和營業費用的增加，這可能會對我們的營業結果產生不利影響。雖然我們認爲通貨膨脹對我們的財務狀況、業績或現金流至今沒有產生重大影響，但未來高通貨膨脹率可能會對我們的毛利率或營業費用與我們的收入佔比相比所增加的數量相等或更多的情況下產生不利影響。
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第四項。管制流程和程序。
披露控件和程序的評估
披露控制和程序的術語，如《交易所法》第13a 15(e)和15d 15(e)規定，指的是設計用於確保公司按照證監會規則和表格的規定時間記錄、處理、彙總和報告在其提交或報告的報表中要求披露的信息的控制和程序。披露控制和程序包括但不限於設計用於確保公司在其提交或報告的交易所法規定的報表中要求披露的信息得以累積並及時傳達給公司管理層，包括其主要執行官和首席財務官（如適用），以便做出及時決策要求的披露。根據交易所法規則13a-15(b)和15d-15(b)的要求，我們的管理層在我們的主要執行官和首席財務和會計官員的參與下，評估了截至本季度報告10-Q所涉期間的披露控制和程序的有效性。基於該評估，我們的主要執行官和首席財務和會計官員得出結論，我們的披露控制和程序在2024年6月30日時達到了合理保證水平。
財務報告內部控制的變化
截至2024年6月30日的季度內，我們的內部財務控制沒有發生任何改變（如《交易所法》第13a-15(f)所定義），這種改變對我們的內部財務控制的影響沒有實質性的影響或可能有實質性的影響。
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第二部分其他
項目1. 訴訟程序。
我們在業務常規運營中不時會面對各種索賠和法律糾紛。我們認爲目前沒有任何索賠或法律糾紛可能對我們的業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。.
項目1A. 風險因素。
您應仔細閱讀公司於2024年3月8日向美國證券交易委員會提交的年度報告中「風險因素」一節中描述的信息。自報告之日起，風險因素未發生任何重大變化。.
項目2. 未註冊的股權銷售和資金使用情況。
不適用。
項目3. 對優先證券的違約情況。
Not適用.
項目4. 礦山安全披露。
Not適用.
項目5. 其他信息。
不適用。
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展品清單。
以下是作爲本季度10-Q表格一部分提交的展覽品清單。 如有指示，之前提交的展示品已納入參考內。對於通過引用納入的展示品，說明之前提交的展示品位置。
展示文件 |
| 描述 | ||
10.1◊ | ||||
2023年3月31日，由致富金融（臨時代碼）作爲製造商，Greenbrook TMS公司及其子公司均爲擔保方，而Neuronetics，Inc.則爲擔保方和借方所簽署的擔保付款票據和擔保協議（已納入附件10.2中陳述）的當事方。 | ||||
信安金融、在任何時候成爲當事方的子公司保證人，Perceptive Credit Holdings IV, LP和其他放貸方之間於2024年7月25日簽訂的授信協議和擔保協議（已納入附件10.1中陳述）。 | ||||
31.1* | ||||
31.2* | ||||
32.1** | 根據2002年Sarbanes-Oxley法案第906條款所採用的18 U.S.C. 第1350條款，首席執行官證明書。 | |||
32.2** | 根據2002年Sarbanes-Oxley法案第906條款所採用的18 U.S.C. 第1350條款，首席財務官證明書。 | |||
101.INS | 內嵌XBRL實例文檔——該實例文檔不在交互式數據文件中出現，因爲iXBRL標籤嵌入了內嵌XBRL文檔中。 | |||
101.SCH | 行內XBRL分類擴展模式文檔 | |||
101.CAL | Inline XBRL稅務分類擴展計算鏈接庫文檔 | |||
101.DEF | 行內XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔 | |||
101.LAB | 行內XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔 | |||
101.PRE | 行內XBRL分類擴展演示鏈接庫文檔 | |||
104 | 封面頁面交互式數據文件（格式爲內嵌XBRL，幷包含展品101）。 | |||
* | 隨此提交。 |
1 | 本展品的某些部分已被省略，以保護該等信息的機密性。就任何此類信息副本，公司會在SEC或其人員提出要求時提供。 |
** | 此證明書僅作爲附帶此季度報告於Form 10-Q信封用途，根據2002年Sarbanes-Oxley法案第1350條款提供，不被以交易所法案第18條款所規定的目的或以其他方式爲該法案所規定的責任所約束，無論是在此後還是以前提交給證券局的註冊人的任何文件中，無論是否包含在這類文件的任何一般性引用文件中。 |
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