第99.1展示文本
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Above Food corp.
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上述 食品公司宣佈戰略收購The Redwood Group，LLC的特殊作物食品配料部門，代表着美國的顯著擴張。
| ● | 一個規模化且盈利的運營商進行了增值交易，截至2023財年產生了1.64億美元的未經審計的營業收入。 |
| ● | Redwood Group有限責任公司是向高增長的人類食品市場和寵物食品市場的優質客戶提供豆類、豆類成分和特種作物的領先供應商。 |
| ● | 收購拓展Above Food在全球的實體業務，首次在美國擁有采購、製造和分銷設施，增加其在整個"種子到餐桌"價值鏈上的能力。 |
里賈納, 薩斯喀徹溫省；密西恩, 堪薩斯州；切斯特, 蒙大拿州 –– （2024年8月9日）–– 上食品原料公司。 (納斯達克：ABVE，ABVE.W)（「Above Food」 或「公司」），一家利用其垂直一體化的供應鏈交付差異化原料和消費品的創新性食品公司，宣佈已與The Redwood Group，LLC（「TRG」）簽訂最終收購協議，收購總部位於蒙大拿州的 Specialty Crop Food Ingredient Division（「資產」），交易價格爲3,400萬美元，加上營運資本，最終交割時予以調整。在收購協議規定的條件和前提下，公司以資產交換作爲支付對價，支付方式爲8,100萬美元現金和5,600萬新發行的Above Food普通股，最終交割時予以調整和慣例的交割條件。
資產公司供應優質的穀物、豆類和特色農作物，在人類食品市場和寵物食品市場高增長產品類別中向超過35個國家的客戶提供服務。其垂直一體化模式涵蓋從農場到消費者的方方面面，包括起始、經營、加工和增值加工。資產公司通過其增值方法實現結構性更高的利潤率，使其與低檔食品和配料供應商區分開來，且符合Above Food的策略。在2023年12月31日結束的財年中，資產公司實現未經審計的營業收入1.64億美元，2021年、2022年和2023年度平均調整後的EBITDA爲530萬美元。
「此收購是Above Food的一個重要里程碑，同時也極大地增強了我們在國際上的存在感，這是我們在美國的第一個實體設施，同時也極大地增加了我們在快速增長的寵物食品類別市場中的市場份額，」Above Food的創始人、總裁、首席執行官和執行主席Lionel Kambeitz表示。「TRG的專業農作物食品成分部門完全符合我們的『種子到餐桌』方法，爲我們提供了頂尖的加工和儲存資產，支持全面的質量保證、產品開發和安全協議，並建立了與種植者、供應商和客戶的牢固關係。這是一個完整的業務，屬於起源合作伙伴，同樣採用與我們的加拿大種植者一致的可持續農業實踐，建立了跨越北美的更廣泛的覆蓋範圍，我們可以利用這一優勢造福我們的股東。」
「出售我們的特種農產品食品成分部門代表Redwood Group的發展邁出了重要一步，」TRG創始人兼總裁Mike Kincaid表示。「這是我們歷史上的一個苦樂參半的時刻，但對於我們在堪薩斯州米申和蒙大納州切斯特的團隊加入一個主要專注於地域板塊特種作物和增值機會的機構，以及全球市場，將有極大的個人和專業發展機會。Above Food公司添加了一支領導力強，積極創新的團隊，我期望他們會繼續蓬勃發展，並立即提高Above Food公司部分資產的利用率，擴大利潤結構。我們由衷感謝那些幫助建立這個業務的團隊，也感激Above Food公司在收購這項業務上的周到考慮。」
Above Food的「種子到叉子」方法是該公司戰略定位的核心，使其能夠控制其整個供應鏈，確保其對優質、可持續、安全和可追溯的標準得以維護，同時保持其對長期健康、彈性和食品供應安全的再生農業的承諾。通過整合擁有的生產和加工設施、高效物流和直接分銷渠道，Above Food推動強大的利潤率和運營效率。
戰略與財務亮點
| ● | 擴大在寵物食品市場的滲透率，特別是在大型、高增長的市場上 特別適合捕捉源於對可持續生產的植物性人類食品和寵物食品的強勁需求的增長，分別代表大約2,020美元和260億美元的可尋址市場。寵物食品約佔TRG專業作物食品配料部門銷售額的40%。 |
| ● | 提供直接客戶關係和強大的增值能力，推動利潤最大化廣泛投資於處理系統，提供進一步擴大產量的機會，同時其增值能力滿足直接客戶的需求，允許參與最有吸引力的市場領域，同時緩解低毛利率的銷售渠道。 |
| ● | 獨家、多樣化和長期的供應商網絡 在北美豆類種植區心臟地帶擁有廣泛的來源網絡，包括擁有和獨家第三方合作伙伴設施的已建立足跡。與種植者的多代人關係提供了資產獨特的來源優勢、供應的確定性和一致性以及差異化的作物週期見解。這使得風險管理更好地圍繞本地作物條件展開，並創造獨特的供應鏈套戥，從而轉化爲利潤提升。 |
| ● | 多方位可行的有機增長機會 - 立即抓住現有客戶對新差異化產品的需求積極推動規模發展。 最近在蒙大拿州斯坦福新建了一座公司控制的設施（後期可購買），提供了額外的加工能力，並支持擴展其出口業務，深入進入歐洲市場。 |
| ● | 資產輕型 製造行業和優勢經營模式 - 資產維護擁有設施和獨家、長期及可續約的第三方設施的組合。它的第三方能力提供了無需承擔資本支出、維護費用和運營人員需求的資產所有權和資產負債表靈活性的益處。其持久的經營模式還能通過轉移非商品變動成本結構（如運費）的風險協議給交易對手以進一步隔離利潤。 |
Capital One Securities充當了The Redwood Group LLC交易的獨家財務顧問。
關於Above食品
上食品原料公司。 (納斯達克：ABVE，ABVE.WAbove Food是一家差異化、再生性成分公司，致力於生產用真正、有營養、有味道的成分製作出的美味產品，並以透明度交付。Above Food的願景是：逐個種子、逐塊田、逐口咀嚼創建一個更健康的世界。擁有植物蛋白的強大鏈式倉儲，依託於規模化的初級農業和處理的基礎設施，並利用人工智能驅動的基因組學的專有種子開發能力，Above Food通過可追溯性和可持續性將營養食品運送到商戶和消費者手中。Above Food的消費品牌在加拿大和美國的主要雜貨店供應。
關於紅木集團
紅木集團 專注於食品配料供應、飼料配料供應、穀物貿易、實物和金融能源解決方案以及物流解決方案。 其核心是通過提供對廣泛商品的訪問來增加價值，同時保持關注、響應和專注於其客戶。
非GAAP財務指標
本新聞稿披露了資產調整後的EBITDA，該指標是美國證券交易委員會規定下的非GAAP財務指標。根據美國證券交易委員會的規定，公司已在本新聞稿中提供了對其最直接可比的GAAP財務指標的調節。公司認爲，這一非GAAP財務指標的披露有助於提高公司的透明度，提供資產業績有意義的呈現。這一非GAAP財務指標作爲一種分析工具存在一定的侷限性，因爲其在美國GAAP中沒有統一的定義。與Above Food或TRG使用的資產的非GAAP財務指標可能不同，也可能不是以同樣的方式計算的，因此不太可能與其他公司提出的類似指標相比較。非GAAP財務指標作爲對同等GAAP財務指標的補充，從管理層的角度提供了關於企業經營績效的額外信息。因此，非GAAP財務指標不應視爲美國GAAP準則下的財務信息的替代品、孤立的財務信息或優於財務信息。本新聞稿中列出的非GAAP財務指標已經得到了其與最接近的美國GAAP財務指標的關聯。
調和非依照GAAP財務指標
| 21 財年 | 22 財年 | 23 財年 | ||||
| 息稅折舊攤銷前利潤，管理層調整 | 6,429 美元 | 4,410 美元 | 5,150 美元 | |||
| 亞麻籽-一次性損失 | 1,773 美元 | (1,773 美元) | 0 美元 | |||
| 已終止的業務 | 623 美元 | 0 美元 | 0 美元 | |||
| 運費調整 | 0 美元 | 1,438 美元 | 0 美元 | |||
| 分割/Stricks 註銷 | 43 美元 | 0 美元 | 0 美元 | |||
| 非運營/一次性（收入）/支出 | 76 美元 | 3 美元 | 663 美元 | |||
| 公司間接費用分配 | 79 美元 | 591 美元 | 361 美元 | |||
| 標準化調整 | 205 美元 | 41 美元 | $1 | |||
| 轉運費用-最低承付額 | 0 美元 | (80 美元) | 79 美元 | |||
| 激勵補償 | 228 美元 | 319 美元 | 48 美元 | |||
| 管理調整總額 | 3,027 美元 | 540 美元 | 1,151 美元 | |||
| 息稅折舊攤銷前利潤，報告 | 3,402 美元 | 3,870 美元 | 3,999 美元 | |||
| 利息支出 | 427 美元 | 923 美元 | 1,170 美元 | |||
| 折舊和攤銷 | 527 美元 | 728 美元 | 853 美元 | |||
| 淨收入 | 2,448 美元 | 2,219 美元 | 1,977 美元 |
管理調整包括貨運、終止營運、非經常性調整、公司間開支分攤、標準化、轉碼費用和激勵補償調整。
關於前瞻性聲明的警示性聲明 本發佈將包含適用證券法的前瞻性信息（"前瞻性聲明"），涉及Descartes的運輸管理解決方案和潛在的由此獲得的好處；和其他事項。這樣的前瞻性聲明涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素，可能導致實際結果、表現或成就不同於預期的結果、表現或成就或發生的發展所表達或暗示的發展。諸如代表性的因素和假設在提交給證券交易委員會、安大略證券委員會和加拿大全國證券委員會的文件中討論，包括Descartes最近提交的管理層討論和分析文檔中。如果任何此類風險確實發生，他們可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果造成實質性的負面影響。如果出現這種情況，我們普通股的交易價格可能會下跌，甚至可能趨於實質。讀者被警告不要對任何此類前瞻性聲明抱有過高的依賴性，這些聲明僅在發表之日有效。前瞻性聲明是爲了提供關於管理層當前的期望和計劃，涉及未來的目的。讀者被警告，這樣的信息可能不適用於其他目的。我們不承擔任何更新或修訂任何前瞻性聲明的任何義務或承諾，以反映任何基於法律要求的期望或任何該聲明所基於的事實、情況或環境的任何變化，除非法律規定。
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