b2gold corp。
管理層討論與分析
截至二零二四年六月三十日止季度
本文的管理討論和分析報告（“MD&A”）截至2024年8月8日編製，包含了在加拿大和美國證券法下的某些“預測性資訊”和“預測性聲明”（“預測性聲明”）。本文中所包含的所有聲明，除了歷史事實聲明外，包括但不限於有關B2Gold Corp.（以下簡稱“公司”或“b2gold”）的潛在礦化、勘探結果和未來計劃、生產及目標等的預測性聲明，均涉及各種風險、不確定性和假設。有關“預測性資訊的警示聲明”，請參閱本文。無法保證此類聲明將被證明是準確的，實際結果和未來事件可能因多種因素而與此類聲明有所不同，包括在“風險和不確定性”中所列出的因素。
所有板塊的財務報表應與公司的未經核數概括中期合併財務報表和有關公司的2024年6月30日結束的三個和六個月的附註，以及公司的年度合併財務報表和有關公司的2023年12月31日結束的附註一起閱讀。未經核數的簡明中期合併財務報表按照國際會計準則委員會（「IAS 34」）發布的簡明財務報告第34號，編制。未經核數的簡明中期財務報表應與2023年12月31日結束的年度合併財務報表一起閱讀，這些年度合併財務報表按照國際會計準則委員會（「IFRS」）發布的會計準則編制。所有金額均以美元表示，除非另有聲明。本管理討論與財務狀況和營運結果有關的內容反映了公司在100%基礎上經營的礦山生產結果和指導方針。卡利布爾礦業有限公司（「卡利布爾」）擁有的拉利貝爾德、埃爾利蒙和潘恩礦場的產量在2024年1月24日前以24%左右的比例報告，而後在2024年6月20日後至2023年第二季度的14%報告，代表公司通過其對卡利布爾的股權投資間接持有卡利布爾業務的所有權益。2024年6月20日，公司出售了卡利布爾7900萬股普通股，將其持有權益降至約4%，從而決定該公司不再對卡利布爾具有重大影響力。因此，在2024年6月20日之後，公司不再記錄通過股權投資間接擁有卡利布爾擁有的礦井的可歸屬產量。
有關 b2gold 的其他信息，包括我們的年報信息，可在公司網站 www.b2gold.com 和 SEDAR+ 上獲得 www.sedarplus.ca。
| 指数 | ||||||||||||||
| 概覽 | ||||||||||||||
| 財務業績審查 | ||||||||||||||
| 探礦業務和開發項目審查 | ||||||||||||||
| 流動性和資本資源 | ||||||||||||||
| 關鍵的會計估計 | ||||||||||||||
| 風險與不確定因素 | ||||||||||||||
| 財務報告內部控制 | ||||||||||||||
| 非國際財務報告標準措施 | ||||||||||||||
| 季度業績概要 | ||||||||||||||
| 概述和前景 | ||||||||||||||
| 傑出普通股數據 | ||||||||||||||
| 關於前瞻性信息的警告聲明 | ||||||||||||||
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概觀
B2Gold是一家總部位於溫哥華的黃金生產商，擁有三座運營礦山：位於馬里兆的費科拉礦山、菲律賓的馬斯巴特礦山和納米比亞的奧吉科托礦山，以及一座正在加拿大施工的第四座礦山，名為鵝專案。該公司持有Versamet Royalties Corporation（“Versamet”）約28％和BeMetals Corp.（“BeMetals”）約25％的利益。此外，該公司還在多個國家擁有一系列勘探和開發項目，包括馬里、芬蘭和哥倫比亞。
摘要
2024年第二季度的黃金營業收入為49300萬美元，銷量為210,228盎司，平均價格為每盎司$2,343，相較於2023年第二季度的47100萬美元，銷量為239,100盎司，平均價格為每盎司$1,969，黃金營業收入增長了5％（2200萬美元），歸因於平均實現金價上漲19％，部分抵消了黃金盎司銷量下降12％。2024年上半年的黃金營業收入為95400萬美元，銷量為433,206盎司，平均價格為每盎司$2,202，相較於2023年上半年的94400萬美元，銷量為488,250盎司，平均價格為每盎司$1,934，黃金營業收入增長了1％（1000萬美元），歸因於平均實現金價上漲14％，部分抵消了黃金盎司銷量下降11％。
2024年第二季度，總黃金產量為212,508盎司（包括Calibre產量的8,267盎司），比預算低4％（9,493盎司），比2023年第二季度低19％（50,193盎司）。公司三個運營礦山的黃金產量在2024年第二季度為204,241盎司，比預算低3％（6,979盎司），比2023年第二季度低17％（41,720盎司）。2024年第二季度，Masbate和Otjikoto礦山的產量分別比預算高2％（914盎司）和4％（1,643盎司），而由於設備可用性問題（參見下文的“礦山運營和開發項目回顧”部分），Fekola礦山的產量下降了8％（9,536盎司）。在2024年第二季度，Otjikoto礦山與2023年第二季度相比產生的盎司增加了9％（4,087盎司），而Fekola和Masbate礦山的產量分別比2023年第二季度少27％（40,844盎司）和10％（4,963盎司）。2024年上半年，總黃金產量為438,224盎司（包括Calibre產量的19,644盎司），比預算低1％（5,271盎司），比2023年上半年低17％（91,333盎司）。公司三個運營礦山的黃金產量在2024年上半年為418,580盎司，比預算低1％（3,353盎司），比2023年上半年低16％（78,100盎司）。2024年上半年，Masbate和Otjikoto礦山的產量分別比預算高3％（3,141盎司）和4％（3,559盎司），而Fekola礦山的產量下降了4％（10,053盎司）。2024年上半年，Otjikoto礦山與2013年上半年相比增產了13％（11,012盎司），而Fekola和Masbate礦山的產量分別比2013年上半年少28％（87,567盎司）和2％（1,545盎司）。
2024 年第二季度合併現金營運成本1 每量生產的黃金盎司 808 美元（每盎司出售的黃金 720 美元），比預算低 57 美元（7%），每盎司黃金產量 201 美元（33%）比 2023 年第二季高。包括 Calibre 的估計應佔業績，2024 年第二季的現金營運成本為每盎司的黃金 839 美元（每盎司出售的黃金 753 美元），低於預算 35 美元（4%），而每盎司的黃金產量比 2023 年第二季高於 203 美元（32%）。在 2024 年上半年，合併現金運營成本為每盎司生產的黃金 762 美元（每盎司出售金 711 美元），比預算低 74 美元（9%），每盎司生產的黃金 171 美元（29%）比 2023 年上半年高。包括 Calibre 的估計應佔業績，2024 年上半年的現金營運成本為每盎司的生產黃金 785 美元（每盎司出售的黃金 736 美元），比預算低 61 美元（7%），而每盎司黃金產量高於 2023 年上半年的每盎司 167 美元（27%）。2024 年第二季及 2024 年上半年生產的每盎司現金營運成本低於預算，主要原因是由於燃料成本低於預算的，由於設備可用性而在 Fekola 礦場採礦量較低，以及大地湖礦的延遲剝削和地下開發成本較低。與 2023 年第二季和 2023 年上半年相比，2024 年第二季和 2024 年上半年的每盎司現金營運成本上升，主要是由於 2023 年第二季和上半年生產量的盎司上升。
1 「現金營運成本」為非IFRS衡量標準; 如欲瞭解本衡量標準如何計算以及與IFRS規定之最直接可對照衡量標準的對應關係及調和情況，請參閱「非IFRS衡量」所載。基本報表已呈現上述對應關係。
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綜合全面的持續成本2 2024 年第二季度為每盎司黃金出售 1,244 美元，而 2023 年第二季的預算為每盎司黃金 1,412 美元和每盎司黃金售出 1,210 美元。包括 Calibre 的估計應佔業績，2024 年第二季度的全額維持成本為每盎司黃金 1,267 美元，而 2023 年第二季的預算為每盎司黃金 1,408 美元和每盎司黃金售出 1,214 美元。2024 年第二季度的全額維持成本為每盎司黃金售出 141 美元（10%），因為每盎司售出的黃金價格低於預算的生產成本，而且低於預算的持續資本支出，這部分由於高於預算平均實現黃金價格所導致的高黃金特權費用所抵消。持續資本支出較低主要是由於開支時間的結果，預計將在 2024 年晚些時候產生。2024 年上半年的合併支持成本為每盎司黃金售出 1,296 美元，而預算為每盎司售出的黃金 1,472 美元和 2023 年上半年的每盎司黃金售出 1,128 美元。包括 Calibre 的估計應佔業績，2024 年上半年的全額維持成本為每盎司黃金售出 1,308 美元，而 2023 年上半年的預算為每盎司黃金 1,465 美元和每盎司黃金售出 1,135 美元。2024 年上半年的合併支持成本為每盎司黃金售出 157 美元 (11%) 美元（11%），由於每張出售的黃金盎司低於預算的生產成本，售出的黃金盎司更高，並低於預算的持續資本支出，這部分由於高於預算平均實現黃金價格所導致的高黃金特許費所抵消。持續資本支出較低主要是由於開支時間的結果，預計將在 2024 年晚些時候產生。
由於設備可用性問題導致 Phase 7 在 Fekola 礦坑中開采高品位原料的延遲，預計 2024 年的總黃金生產量將受到影響。此外，在 2024 年 6 月出售公司對 Calibre 的股權後，公司將不再報告其所持 Calibre 可歸屬生產的份額。B2Gold 現在預計 2024 年的總黃金生產量將在 80 萬至 87 萬盎司之間（包括 2 萬盎司的 Calibre 可歸屬生產）（原指引範圍在 86 萬至 94 萬盎司之間）。相對於 2023 年，黃金生產預計下降，也歸因於 Fekola 區域型開採許可證的延遲，由於該許可證未能從馬里政府獲得，80,000 至 100,000 盎司的黃金生產需等到2025年才能運往 Fekola 廠並於2024年加工。公司全年的綜合現金運作成本（包括 Calibre 的預估可歸屬結果）預計在每盎司 835 到 895 美元之間，全年的綜合所有持續運作成本（包括 Calibre 的預估可歸屬結果）現在預計在每盎司 1,420 到 1,480 美元之間（原指引範圍在每盎司 1,360 到 1,420 美元之間）。2024年公司的綜合現金運作成本每盎司預期增加，反映了2024年在 Fekola 加工低品位礦石的情況。2024年的總合所有持續運作成本每盎司反映了 Fekola 尾礦儲存設施（"TSF"）和 Fekola 太陽能發電廠擴建計劃的最終全年支出，以及在2024年計劃進行的大規模帶礦採礦活動。
該公司2024年第二季度凈虧損為3500萬美元，而2023年第二季度凈利潤為9200萬美元，其中包括2024年第二季度公司股東的凈虧損為2400萬美元（每股公司股東虧損為0.02美元），而2023年第二季度公司股東的凈利潤為8000萬美元（每股公司股東盈利為0.06美元）。該公司2024年第二季度股東調整後凈利潤為7800萬美元（每股盈利為0.06美元），而2023年第二季度調整後凈利潤為8600萬美元（每股盈利為0.07美元）。2024年上半年，該公司的凈利潤為1400萬美元，而2023年上半年凈利潤為19400萬美元，其中包括2024年上半年公司股東的凈利潤為1600萬美元（每股公司股東盈利為0.01美元） ，而2023年上半年公司股東的凈利潤為16600萬美元（每股公司股東盈利為0.14美元）。該公司2024年上半年股東調整後的凈利潤為16000萬美元（每股盈利為0.12美元），而2023年上半年股東調整後凈利潤為19200萬美元（每股盈利為0.16美元）。3 該公司2024年第二季度股東調整後凈利潤為7800萬美元（每股盈利為0.06美元），而2023年第二季度股東調整後凈利潤為8600萬美元（每股盈利為0.07美元）。2024年上半年，該公司的凈利潤為1400萬美元，而2023年上半年凈利潤為19400萬美元，其中包括2024年上半年公司股東的凈利潤為1600萬美元（每股公司股東盈利為0.01美元） ，而2023年上半年公司股東的凈利潤為16600萬美元（每股公司股東盈利為0.14美元）。該公司2024年上半年股東調整後的凈利潤為16000萬美元（每股盈利為0.12美元），而2023年上半年股東調整後凈利潤為19200萬美元（每股盈利為0.16美元）。
2024年第二季度經營活動現金流入為6200萬美元，較2023年第二季度的19500萬美元下降了13300萬美元，主要是由於更高的流動資本流出、更高的長期增值稅應收款流出和更高的長期存貨流出所造成，部分抵銷之母高的收益。2024年第二季度現金所得和代扣稅款總額為13300萬美元（2023年第二季度為5900萬美元），其中約8200萬美元與2023年未付的稅責有關。2024年上半年經營活動現金流入為77300萬美元，較2023年上半年的39900萬美元增加了37400萬美元，主要是由於2024年1月的黃金預付款收到了50000萬美元，收入增加，但部分被較高的生產成本、更高的流動資本流出和更高的長期存貨流出所抵銷。2024年上半年現金所得和代扣稅款總額為17200萬美元（2023年上半年為9000萬美元），其中約8800萬美元與2023年未付的稅責有關。基於2024年第一季度的實際結果和修訂後的預測假設，包括2024年餘下的平均預測黃金價格為每盎司2150美元（先前為每盎司2000美元），公司現正預測2024年因當期所得稅、代扣稅和其他稅金而進行的總現金所得稅支付額約為28900萬美元（先前的預估為27000萬美元）。 $17200萬（2023年上半年為$9000萬），其中約8800萬美元與2023年未付的稅責有關。基於2024年第一季度的實際結果和修訂後的預測假設，包括2024年餘下的平均預測黃金價格為每盎司2150美元（先前為每盎司2000美元），公司現正預測2024年因當期所得稅、代扣稅和其他稅金而進行的總現金所得稅支付額約為28900萬美元（先前的預估為27000萬美元）。
2 “所有板塊續續維持成本” 是一種非國際財務報告準則的衡量方式；如要瞭解本衡量方式的計算方式，以及與我們基本報表中特定、定義或確定的最直接可比較的衡量方式進行對照的說明，請參閱“非國際財務報告準則衡量方式”。
3 「公司歸屬股東之調整後淨利潤」為非國際財務報告標準（IFRS）措施，如欲查閱我們如何計算此措施以及從此措施到我們基本報表所指定、定義或確定的最直接相應的措施之和解，請參閱「非IFRS措施」一節。
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b2gold持續保持著強大的財務狀況和流動性。截至2024年6月30日，公司擁有現金及現金等價物為4,6700萬美元（2023年12月31日-30700萬美元），工作資本（定義為當前資產減去資產分類為待售和當前負債）為6,0000萬美元（2023年12月31日-39700萬美元）。截至2024年6月30日，公司完全未使用且可用的7,0000萬美元循環信貸通道（“RCF”）。
2024年1月，為了進一步增強公司的財務靈活性，並在公司繼續為維持、發展和擴展項目提供資金的同時，增加納米比亞和哥倫比亞潛在增長項目的財務能力，B2Gold與其現有的RCF聯合貸款人進行了一系列預付金的黃金銷售（“金預付”）。根據黃金預測曲線價格平均約2,191美元/盎司，公司收到了5,000萬美元的預付款，換取從2025年7月到2026年6月的等額月度黃金交付，總計264,768盎司，占2025年和2026年預期年度黃金產量的約12％（根據2025年和2026年的產量指引最終確定）。黃金交付可以從公司的任何運營礦山生產中進行，金預付可以通過加速交付剩余可交付黃金盎司在到期前結清。黃金預付由B2B銀行，加拿大帝國商業銀行，ING資本市場有限責任公司和加拿大國家銀行執行。
在2024年上半年，b2gold的董事會宣布了兩次每股普通股的季度性現金股息，分別為2024年第一季度和第二季度的0.04美元（預期年化每股股息為0.16美元）。未來季度股息的宣布和支付取決於董事會的自由裁量權，並且取決於公司的財務結果、現金需求、未來前景和董事會認為相關的其他因素。
公司於2024年1月31日宣布，在Otjikoto礦山的Antelope存入資金發現積極的探礦鑽探結果。Antelope單元包括Springbok地區、Oryx地區和可能的第三個Impala結構，在進一步確認鑽探之後，位於距離Otjikoto露天礦坑南約3公里（"km"）處。2024年6月20日，公司公佈了Springbok地區的初步推斷礦產資源估算，這是最近發現的Antelope存款的最南端發現。迄今已鑽探超過36,000米的Springbok地區，2024年完成了33口井、總計16,950米的鑽探，以建立50 x 50米的間距。最新的Springbok地區鑽探朝南仍然是開放的，表示除了目前定義的資源之外還有額外的探礦潛力。公司認為，初步的推斷礦產資源估計為175萬噸，品位為每噸6.91克黃金，總共390,000盎司黃金，足以啟動對該存款進行地下挖掘的初步經濟評估（"PEA"），類似於Wolfshag存款。在獲得積極的PEA和許可證的情況下，與Antelope存款的更大探礦潛力相結合，Springbok地區的開採可能在2026年開始對Otjikoto的黃金生產做出貢獻。Antelope存款具有作為地下開採操作的潛力，可以補充從2026年到2031年會在Otjikoto工廠開始處理低品位儲量的預期。非礦產儲量的礦產資源未顯示經濟可行性。無法保證礦產資源的全部或任何部分將轉換為礦產儲量。推斷資源被認為是地質學上的推測性，因此不適合適用於礦業和經濟考慮，以使它們被歸類為礦產儲量。
B2Gold已成功完成2024年冬季冰路（“WIR”）運營，並已將所有必要的物資從海洋貯存區（“MLA”）運送到2025年第二季度完成鵝項目建設的施工現場。正如2024年5月宣布的那樣，由於設備可用性（開放式採礦設備的啟用和可用性）、不良氣候條件和關鍵路徑建設活動的優先順序，露天開發和地下進度稍有落後。目前的計劃表顯示必須增加三個月的採礦時間表，以確保Umwelt露天開發、地下開發和頂板活動的匹配以及Echo露天開發中有足夠的尾礦貯存能力。根據5月2024年的公告，隨著進度變更，廠房現在預計在2025年第二季度開始進行潮濕調試，並在2025年第三季度啟動全面生產（比先前的預估晚了一個季度）。這不會影響項目的其他方面，而且人員配備表已經調整以確保節約資本。隨著更新的進度表，公司預計2025年的金生產量將在120,000盎司至150,000盎司之間（先前預估為220,000盎司至260,000盎司）。更新的生產配置文件導致公司現在預計2026年至2030年的平均年金生產量將超過每年310,000盎司（先前預估為每年300,000盎司）。計劃於2024年上半年建設必要的施工已完成，以便在2025年第二季度末生產黃金，項目開發仍按計劃進行。為確保有足夠材料啟動水泥廠並確保Echo Pit可用於尾礦堆放，露天開採和地下開採仍然是關鍵路徑。露天開採起步緩慢，但在2024年第二季度顯示出良好進展，並達到生產目標，預計當廠房啟動時已準備好接收尾礦。地下礦井正在略微落後預算，但整體上仍按計劃進行，以便在2025年第二季度末開始生產。目前，B2Gold正在審查頂板採礦和最大化Echo Pit體積挖掘的最終選擇。
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公司在2024年6月5日簽訂了一份購買和出售協議（“協議”），將10個貴金屬和基礎金屬版稅（“版稅”）的組合賣給了Sandbox Royalties Corp.（“Sandbox”），後來其更名為Versamet Royalty Corporation（“Versamet”），這是一家私募的、關注回報的金屬版稅公司（“交易”）。根據協議的條款，Versamet將取得版稅的所有權，並作為對價支付每股0.80加元的價格向B2Gold發行1532萬普通股，代表33.0%的權益，價值約9000萬美元。版稅包括以下內容：
•對於西非資源有限公司所擁有的Kiaka黃金項目，有2.7％的淨冶金回饋（“NSR”）權利。
•West African Resources Ltd 擁有Toega黃金存款上的2.7% NSR版稅；
•Libero Copper & Gold Corp.所擁有的Mocoa項目將支付2.0%的NSR典礦權。
•持有Calibre Mining corp. Primavera項目的1.5％ NSR權利；及
•五個額外的勘探階段權利金。
交易的第一階段在2024年6月5日結束，包括對Kiaka黃金項目、Toega黃金存入資金、Primavera項目、以及兩個勘探階段的權利金。在第一階段結束時，B2Gold獲得了12200萬股Versamet。其餘的權利金受到各種先買權或先提供權的規定約束，這些權利預計在第一階段結束後60天內失效或行使，屆時預計進行交易的第二階段結束。
在2024年6月18日，公司宣佈根據《43-101國家證券內部守則》（“NI 43-101”）對其位於哥倫比亞安蒂奧基亞省（“Gramalote Project”）的100％擁有的Gramalote金礦項目進行了積極的PEA結果發布。B2Gold已經開始可行性工作，目標是在2025年中期完成可行性研究，並經董事會批准1000萬美元的預算。
於2024年6月20日，本公司通過大宗交易以持有投資目的方式出售了Calibre的總計79,000,000股普通股（“交易”），總毛收益為1億美元（加幣1.39億元）。在交易之前，B2Gold擁有110,950,333股Calibre的普通股，佔Calibre的約14.1％。由於本次交易，B2Gold的所有權已降至約4.4％，並不再具有Calibre董事會席位的權利。本公司已確定其不再對Calibre產生重大影響，並於2024年6月20日停止對Calibre的股權會計。B2Gold決定根據投資考慮（包括價格、市場狀況、資本配置重點和企業策略）處置Calibre的普通股。B2Gold仍然是Calibre的支持性股東，目前並不打算對其持股進行任何其他變更。
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財務業績回顧
選擇的季度財務和營運成果
| 三個月結束 | 六個月結束時 | |||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||
| 黃金營業收入（以千元計） | 492,569 | 470,854 | 954,013 | 944,410 | ||||||||||
| 淨（虧損）收入（以千元計） | (34,777) | 91,850 | 13,704 | 193,754 | ||||||||||
每股基本（虧損）盈利(1) （$/ 股） | (0.02) | 0.06 | 0.01 | 0.14 | ||||||||||
每股稀釋（虧損）盈利(1) （$/ 股） | (0.02) | 0.06 | 0.01 | 0.14 | ||||||||||
| 經營活動提供的現金（以千元計） | 62,432 | 194,983 | 773,159 | 398,806 | ||||||||||
| 平均實現黃金價格（$/ 盎司） | 2,343 | 1,969 | 2,202 | 1,934 | ||||||||||
凈利潤調整後(1)(2) （以千元計） | 78,449 | 85,804 | 159,952 | 191,666 | ||||||||||
調整後每股盈利（基本）($)(1)(2) | 0.06 | 0.07 | 0.12 | 0.16 | ||||||||||
| 綜合業務成果： | ||||||||||||||
| 已售出黃金（盎司） | 210,228 | 239,100 | 433,206 | 488,250 | ||||||||||
| 黃金產量（盎司） | 204,241 | 245,961 | 418,580 | 496,680 | ||||||||||
| 生產成本（以千元計） | 151,299 | 152,762 | 308,044 | 280,366 | ||||||||||
現金運營成本(2) （每售出盎司黃金的美元數） | 720 | 639 | 711 | 574 | ||||||||||
現金運營成本(2) （每生產盎司黃金的美元數） | 808 | 607 | 762 | 591 | ||||||||||
總現金成本(2) （每售出盎司黃金的美元數） | 877 | 777 | 857 | 714 | ||||||||||
全面維持成本(2) （每售出盎司黃金的美元數） | 1,244 | 1,210 | 1,296 | 1,128 | ||||||||||
| 包括對Calibre的股權投資的運營結果： | ||||||||||||||
| 售出黃金（盎司） | 218,495 | 255,897 | 452,850 | 521,189 | ||||||||||
| 生產黃金（盎司） | 212,508 | 262,701 | 438,224 | 529,557 | ||||||||||
| 產品成本（以千元計） | 164,520 | 170,577 | 333,170 | 313,946 | ||||||||||
現金經營成本(2) （/售出黃金盎司的美元） | 753 | 667 | 736 | 602 | ||||||||||
現金經營成本(2) （/生產的黃金盎司的美元） | 839 | 636 | 785 | 618 | ||||||||||
總現金成本(2) （/售出黃金盎司的美元） | 908 | 800 | 879 | 738 | ||||||||||
全面支持成本（/售出黃金盎司的美元）(2) | 1,267 | 1,214 | 1,308 | 1,135 | ||||||||||
(1) 歸屬於公司股東。
(2) 非IFRS措施。 有關如何計算這些措施以及將這些措施與IFRS指定、定義或確定的最直接可比指標進行調和的說明，以及在公司的基本報表中呈報的相應措施，請參閱“非IFRS措施”。
二零二四年及二零三年第二季
營業收入
2024年第二季度黃金營業收入為49300萬美元，銷售量為210,228盎司，平均價格為每盎司$2,343，相比之下，2023年第二季度營業收入為47100萬美元，銷售量為239,100盎司，平均價格為每盎司$1,969。黃金營業收入的增長5% （2200萬美元）歸因於平均實現金價的19%增加，部分抵消了黃金盎司銷售的12%減少。
在2024年第二季度，Fekola礦區從銷售115,288盎司黃金（2023年第二季度-142,850盎司）獲得2.71億美元的黃金營業收入（2023年第二季度-2.82億美元）；Masbate礦區從銷售46,600盎司黃金（2023年第二季度-56,700盎司）獲得1.09億美元的黃金營業收入（2023年第二季度-1.11億美元）；Otjikoto礦區從銷售48,340盎司黃金（2023年第二季度-39,550盎司）獲得1.13億美元的黃金營業收入（2023年第二季度-0.78億美元）。
生產和營運成本
2024年第二季度，總黃金產量為212,508盎司（包括Calibre的8,267盎司來源），比預算低4％（9,493盎司），比2023年第二季度低19％（50,193盎司）。公司三個運營礦場的黃金產量在2024年第二季度為204,241盎司，比預算低3％（6,979盎司），比2023年第二季度低17％（41,720盎司）。2024年第二季度，Masbate礦場和Otjikoto礦場的產量比預算高2％（914盎司）和4％（1,643盎司）。
6
預算分別為2,024年第二季度阿奇科托礦山生產比2,023年第二季度增加9％（4,087盎司），而Fekola礦山和Masbate礦山分別比2,023年第二季度產量下降27％（40,844盎司）和10％（4,963盎司），是由於設備可用性問題（參見下面的“採礦營運和發展項目評論”部分），Fekola礦山生產比預算低8％（9,536盎司）。
2024 年第二季度，合併現金營運成本（請參閱 「非國際財務報告準則」）的產量為每盎司的黃金 808 美元（每盎司出售 720 美元），比預算低 57 美元（7%），每盎司黃金產量 201 美元（33%）比 2023 年第二季高。包括 Calibre 的估計應佔業績，2024 年第二季的現金營運成本為每盎司的黃金 839 美元（每盎司出售的黃金 753 美元），低於預算 35 美元（4%），而每盎司的黃金產量比 2023 年第二季高於 203 美元（32%）。2024 年第二季每盎司的現金營運成本低於預算，主要是由於燃料成本低於預算，由於設備可用性，由於 Fekola 礦山採礦量較低，以及納米比亞美元走弱。與 2023 年第二季相比，2024 年第二季產生的每盎司現金營運成本更高，主要是由於 2023 年第二季產量的盎司增加。
所有板塊綜合維持成本（指的是"非IFRS衡量指標"）2024年第二季度的銷售每盎司黃金1244美元，相較於2023年第二季度的每盎司黃金1210美元和預算的每盎司黃金1412美元有所下降。包括Calibre的可歸屬預估成果，2024年第二季度的全面維持成本為每盎司黃金1267美元，相較於2023年第二季度的每盎司黃金1214美元和預算的每盎司黃金1408美元有所下降。2024年第二季度的全面維持成本每盎司黃金減少141美元（10％），由於每盎司黃金的生產成本低於預算，支持資本支出較低於預算，部分抵消了因較高的實現黃金價格而帶來的較高黃金版稅。較低的持續性資本支出主要是由於開支的時間而預計在2024年晚些時候承擔。 "非IFRS衡量指標"為何Corcept Therapeutics股票今天飆升？
折舊和耗盡
在2024年第二季度，折舊和透支費用（包括在總銷售成本中）為9500萬美元，與2023年第二季度保持一致。比較2024年第二季度和2023年第二季度時，每盎司售出的折舊費用增加，但售出的黃金盎司數減少。
權利金和生產稅
2024年第二季度銷售成本包括權利金和生產稅共計3,300萬美元，相較於2023年第二季度的3,300萬美元。由於2024年第二季度實現的黃金價格上漲的影響被金產量下降和銷售組合變化所抵消，導致該時期來自Fekola礦區的黃金產量比例降低，因此整體權利金比例降低。
其他
總務管理(G&A)成本主要涉及公司在溫哥華總部、馬里巴馬科辦事處、菲律賓馬卡蒂辦事處和納米比亞溫特和克辦事處。2024年第二季度的G&A為1300萬美元，較2023年第二季度低7％，訂立了更低的銀行費用和旅行費用。
2024年第二季度基於股份的支付費用為500萬美元，與2023年第二季度持平。
二零二四年第二季度，公司對 Fekola 綜合大樓的淨減值費用為 1.94 億美元（稅前 2.500 萬元減去 21 億美元的遞延稅收回）（請參閱下面的「重要會計估算」一節）。於 2023 年第二季，該公司對美金融公司的投資錄得 5 百萬元的減值
公司於2024年第二季度，錄得4900萬元的采礦利益出售收益，關於對Versamet的版權組合出售，錄得1700萬元其聯合收購股份的收益。
根據公開資料，該公司預計在2024年第二季度從卡利伯公司的凈利潤中獲得300萬美元的份額（2023年第二季度為700萬美元）。
本公司於2024年第二季報告外匯損失1100萬美元，相較於2023年第二季的外匯損失200萬美元，反映了馬里和納米比亞貨幣的貶值。匯率期貨損失1100萬美元，相較於2023年第二季的匯率期貨損失200萬美元，反映了馬里和納米比亞貨幣的貶值。
公司在2024年第二季度報告了700萬美元的利息和融資費用，比2023年第二季度高出500萬美元，原因是將融資費用記錄在公司預付銷售中。公司在2024年第二季度報告了800萬美元的利息收入，比2023年第二季度的600萬美元高，這是由於2024年第二季度的利率較高所致。利率期貨。
7
公司在2024年第二季度的金流承諾公允價值變動上報告800萬美元虧損，這是由長期黃金價格和利率期貨的變動所導致，而去年2023年第二季度則報告100萬美元。
2024 年第二季度，公司錄得當前收入和其他稅務支出淨額為 97 億美元，而 2023 年第二季的 71 億美元，包括目前所得稅為 8.900 萬美元（2023 年第 2 季-5.300 萬美元），向馬里州派發 10% 優先股息 5 萬美元（2023 年第 2 季-10 萬美元）和預扣稅（公司間股息/管理費）2 百萬美元（第 2 季度）-10 萬美元）。優先股息按照國際標準 IAS 12 作為所得稅帳目。 所得稅。與 2023 年第二季相比，2024 年第二季的淨流動收入和其他稅收支出上升，主要是由於稅務審計累計額為 3.700 萬美元，部分抵消了 2023 年第二季公司間股息的預扣稅額為 900 萬美元。在 2024 年第二季度，該公司錄得逾期所得稅回收 3.800 萬美元，而 2023 年第二季的延期所得稅回收達 4 百萬美元。2024 年的延期所得稅費用包括下降未來預扣稅，增加 700 萬美元的外匯效果，以及會計和應稅收入之間的臨時差異較低於 22 億美元，主要是由於 Fekola Complex 減值所致。
2024 年第二季度，公司產生淨虧損 35 億美元，而 2023 年第二季的淨利潤為 92 億美元，包括公司股東應佔淨虧損為 2,400 萬美元（公司股東應佔淨虧損為每股 0.02 美元），而公司股東應佔淨利潤為 80 億美元（每股 0.06 美元）在 2023 年第二季度。調整後應佔本公司股東應佔淨利潤（參考 「非國際財務報告準則」) 2024 年第二季度為 78 億美元（每股 0.06 美元），而二零二零二年第二季度的調整淨收入為 86 億美元（每股 0.07 美元）。二零二四年第二季度調整淨利潤不包括長期資產減值 197 億元、銷售聯營公司股份收益 1,700 萬元、礦業權益出售收益 4,900 萬元、黃金流義務公平價值變動損失 800 萬元及延期所得稅收回 3.700 萬元。
2024年第二季度經營活動提供的現金流為6200萬美元，與2023年第二季度的19500萬美元相比，下降了13300萬美元，主要是由於更高的營運資本流出、更高的長期增值稅應收款流出和更高的長期存貨流出，部分抵消了更高的收入。2024年第二季度的現金收入和代扣稅款共計13300萬美元（2023年第二季度為5900萬美元），其中大約8200萬美元與2023年未付稅負債有關。根據2024年第一季度的實際結果和修訂後的預測假設，包括平均預測黃金價格為每盎司2150美元的2024年餘下時間（先前為每盎司2000美元），公司現在預測2024年當期所得稅、代扣稅和其他稅項的總現金收入稅款約為28900萬美元（先前估計為27000萬美元）。
b2gold繼續保持強勁的財務狀況和流動性。截至2024年6月30日，公司現金及現金等價物為4,6700萬美元（2023年12月31日 - 3,0700萬美元），工作資本（定義為流動資產減去資產分為持有待售和流動負債）為6,0000萬美元（2023年12月31日 - 3,9700萬美元）。截至2024年6月30日，公司的7,0000萬美元循環信貸全額未使用，可用。
本年度結果
營業收入
2024年上半年黃金營業收入為9,540萬美元，銷售433,206盎司，平均價格為每盎司2,202美元，相比之下，2023年上半年營業收入為9,440萬美元，銷售488,250盎司，平均價格為每盎司1,934美元，黃金收益率的1%（1000萬美元）歸因於實現黃金平均價格增長14%，部分抵消了黃金銷售量下降11%。
在2024年上半年中，Fekola礦場的黃金營業收入占銷售239,116盎司的黃金總收入$5,270萬（2023年上半年為$5,960萬），Masbate礦場的黃金營業收入$2,080萬（2023年上半年為$1,680萬），銷售94,300盎司（2023年上半年為86,350盎司），Otjikoto礦場的黃金營業收入$2,190萬（2023年上半年為$1,800萬），銷售99,790盎司（2023年上半年為94,000盎司）。
生產和營運成本
截至2024年上半年，總黃金產量為438,224盎司（包括Calibre的19,644盎司歸屬生產），比預算低1％（5,271盎司），比2023年上半年低17％（91,333盎司）。公司三個運作礦山的黃金產量在2024年上半年為418,580盎司，比預算低1％（3,353盎司），比2023年上半年低16％（78,100盎司）。2024年上半年，Masbate和Otjikoto礦山的產量分別比預算高3％（3,141盎司）和4％（3,559盎司），而Fekola礦山的產量比預算低4％（10,053盎司）。2024年上半年，Otjikoto礦山比2023年上半年多生產13％（11,012盎司），而Fekola和Masbate礦山則分別比2023年上半年低產28％（87,567盎司）和2％（1,545盎司）。
8
2024年上半年，綜合現金營運成本（指〝第一節〞）為每盎司黃金762美元（每盎司黃金售出711美元），比預算低了74美元（9％），每盎司黃金生產成本比2023年上半年高了171美元（29％）。包括Calibre的預估歸屬結果在內，2024年上半年的現金營運成本為每盎司黃金785美元（每盎司黃金售出736美元），比預算低了61美元（7％），每盎司黃金生產成本比2023年上半年高了167美元（27％）。2024年上半年每盎司生產的現金營運成本比預算低，主要原因是燃料成本低於預算，Fekola礦山的矿量因设备可用性低而减少，同时纳米比亚元贬值。2023年上半年生产的黃金盎司數量增加，導致2024年上半年的營運成本每盎司黃金生產成本較高。 "非IFRS衡量指標")黃金盎司生產成本為762美元（每盎司黃金售出成本為711美元），比預算低74美元（9%），比2023年上半年每黃金盎司生產成本高171美元（29%）。包括卡里布的估計歸屬結果，在2024年上半年的現金運營成本為每盎司黃金生產成本785美元（每盎司黃金售出成本為736美元），比預算低61美元（7%），比2023年上半年每黃金盎司生產成本高167美元（27%）。2024年上半年的現金運營成本每盎司生產成本高於預算，主要是因為低於預算的燃料成本、費科拉礦山因設備可用性而開採的噸位較低以及納米比亞貨幣走弱。與2023年上半年相比，2024年上半年每盎司黃金生產成本較高，主要是因為2023年上半年生產更多黃金。
所有板塊綜合維持成本（指的是"非IFRS衡量指標"）2024年第二季度的銷售每盎司黃金1244美元，相較於2023年第二季度的每盎司黃金1210美元和預算的每盎司黃金1412美元有所下降。包括Calibre的可歸屬預估成果，2024年第二季度的全面維持成本為每盎司黃金1267美元，相較於2023年第二季度的每盎司黃金1214美元和預算的每盎司黃金1408美元有所下降。2024年第二季度的全面維持成本每盎司黃金減少141美元（10％），由於每盎司黃金的生產成本低於預算，支持資本支出較低於預算，部分抵消了因較高的實現黃金價格而帶來的較高黃金版稅。較低的持續性資本支出主要是由於開支的時間而預計在2024年晚些時候承擔。 "非IFRS衡量指標"2024年上半年每盎司黃金售價為1296美元，比預算的每盎司1472美元和2023年上半年每盎司1128美元的銷售金價都要低。包括對Calibre的估計歸因結果，2024年上半年的全面持續成本為每盎司黃金售價1308美元，比預算的每盎司1465美元和2023年上半年每盎司1135美元的銷售金價都要低。2024年上半年的全球持續成本比預算低157美元（11％），是由於每盎司黃金的生產成本低於預算、售出的黃金盎司增加和持續性資本支出低於預算所造成的，部分抵銷了平均實現金價高於預算的金的版稅收益增加。較低的持續性資本支出主要是由支出時間決定的，預計將在2024年後期支付。
折舊和耗盡
2024年上半年包括折舊和耗盡費用在內的總銷售成本為1.85億美元，相比2023年上半年的1.92億美元下降了4%。折舊費用的下降主要由於出售黃金盎司數量下降了11％，部分抵消了每盎司出售的折舊費用增加了9％。
權利金和生產稅
在 2024 年上半年，銷售總成本中包含的版權費和生產稅為 63 億美元，而 2023 年上半年的 68 億美元。版權費和生產稅的下降 7% 是由於黃金盎司的銷售量減少 11%。2024 年上半年的銷售組合變化，包括從 Fekola 礦場出售的盎司比例較少，導致該期的整體實際版權利率較低，部分被平均實現黃金價格上漲 14% 抵消。
其他
G&A成本主要涉及公司位於溫哥華的總部、馬里巴馬科的辦事處、菲律賓馬卡蒂的辦事處和納米比亞溫德胡克的辦事處。2024年上半年的G&A為2700萬美元，與2023年上半年相一致。
2024年上半年的股份支付支出為1000萬美元，比2023年上半年低100萬美元。較低的股份支付支出是因為2024年上半年授予的股票估值較2023年上半年低。
截至2024年上半年，公司對Fekola綜合體進行了淨減值損失核算，金額為19400萬美元（稅前21500萬美元減去2100萬美元的递延税款收入）。截至2023年上半年，公司對其在BeMetals公司的投資進行了500萬美元的減值。
到2024年上半年，該公司因將礦業權益出售給Versamet的版稅組合而獲得了4900萬美元的收益，並因出售Calibre股份而獲得了1700萬美元的收益。
公司在2024年上半年記錄了不可回收進口稅支出$700萬，相比之下，2023年上半年為$300萬。
根據公開信息，公司預計在2024年上半年獲得卡利伯的凈利潤份額為500萬美元（2023年上半年為1200萬美元）。
公司報告2024年第二季度1,400萬美元的匯率期貨損失，相較於2023年第二季度的300萬美元的匯率期貨損失，反映出馬里和納米比亞貨幣貶值。
於 2023 年上半年，本公司錄得 700 萬美元的備金，用於確認大地湖渡假賠償費用。
2024年上半年，其他營業費用總計為800萬美元，其中包括400萬美元的非資本勘探成本和100萬美元的資產虧損。
公司在2023年上半年對綠地勘探目標的挖礦利益進行了1600萬美元的核銷。
9
該公司在2024年上半年報告利息和融資費用為1700萬美元，比2023年上半年高出1100萬美元，反映出2024年上半年黃金預付款的財務成本記錄以及2024年上半年RCF的融資成本。 2024年上半年的利息收入為1300萬美元，而2023年上半年為1200萬美元。
該公司上半年因長期黃金價格和利率期貨變化而導致黃金流逝義務公允價值損益損失1900萬美元，而2023年上半年損失100萬美元。
公司在2024上半年的投資中，錄得900萬元的稀釋損失，主要與該公司對Calibre的投資稀釋有關，由於Calibre於2024年1月收購Marathon Gold Corp.導致公司對Calibre的投資從24％降至15％。
2024年上半年，公司紀錄了現行所得稅、預扣稅和其他稅收支出，金額為1.58億美元，較2023年上半年的1.48億美元增加。其中包括1.4億元的現行所得稅費用（2023年上半年-1.17億元）、1,300萬元的馬利政府10%的優先股息（2023年上半年-1,900萬元）以及500萬元的預扣稅（對子公司股息/管理費）（2023年上半年-1,200萬元）。根據IAS 12《所得稅》，優先股息被記作所得稅。與2023年上半年相比，2024年上半年的當期稅費用主要因考查稅款准備金增加了3,700萬元，部分抵銷了非法克拉的較低收入和較低預扣稅。2024年上半年，公司記錄了1.8億美元的递延所得稅收回，較2023年上半年的500萬美元的递延所得稅收回增加。2024年上半年的递延所得稅支出包括1,000萬元的較低未來預扣稅、1,900萬元的較高外匯效應和2,200萬元的較低暫時差異，主要是由於非法克拉礦場減值引起的。 IAS 12《所得稅》。
2024年上半年，公司凈利潤為1400萬美元，相比2023年上半年的19400萬美元有所下降，其中包括2024年上半年公司股東應佔的凈利潤為1600萬美元（每股0.01美元），相比2023年上半年的16600萬美元（每股0.14美元）有所下降。2024年上半年調整後的公司股東應佔凈利潤（指“非IFRS指標”）為16000萬美元（每股0.12美元），相比2023年上半年的19200萬美元（每股0.16美元）有所下降。2024年上半年的調整後的凈利潤不包括長壽資產減損19700萬美元，聯營公司股權出售收益1700萬美元，礦業利益出售收益4900萬美元，黃金流減值損失1900萬美元，Calibre投資稀釋損失900萬美元和递延所得税收入1600萬美元。“非IFRS指標”：Corcept Therapeutics的股票為什麼今天上漲？
2024年上半年營運活動提供的現金流為7,730萬美元，比2023年上半年的3,990萬美元增加了3,740萬美元，主要歸因於2024年1月從金預購中收到的5,000萬美元的收益、更高的收入，部分抵消了更高的生產成本、更高的營運資本流出和更高的長期存貨流出。2024年上半年現金收入和預扣稅款總額為 $17200萬（2023年上半年為$9000萬），其中約8800萬美元與2023年未付的稅責有關。基於2024年第一季度的實際結果和修訂後的預測假設，包括2024年餘下的平均預測黃金價格為每盎司2150美元（先前為每盎司2000美元），公司現正預測2024年因當期所得稅、代扣稅和其他稅金而進行的總現金所得稅支付額約為28900萬美元（先前的預估為27000萬美元）。
10
複審 挖掘作業的回顧 採礦項目的評估 運作檢討 並且 發展 項目
非科拉礦場-馬里
| 三個月結束 | 六個月結束時 | |||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||
| 黃金營業收入（千美元） | 270,592 | 281,672 | 526,910 | 595,897 | ||||||||||
| 售出黃金（盎司） | 115,288 | 142,850 | 239,116 | 307,900 | ||||||||||
| 平均實現黃金價格（美元/盎司） | 2,347 | 1,972 | 2,204 | 1,935 | ||||||||||
| 研磨礦石噸數 | 2,520,377 | 2,324,043 | 4,983,240 | 4,595,934 | ||||||||||
| 品位（克/噸） | 1.51 | 2.24 | 1.57 | 2.36 | ||||||||||
| 恢復率 (%) | 92.8 | 91.8 | 92.7 | 91.9 | ||||||||||
| 黃金產量 (盎司) | 111,583 | 152,427 | 230,724 | 318,291 | ||||||||||
| 生產成本 ($ 千) | 81,481 | 79,245 | 166,586 | 156,906 | ||||||||||
現金操作成本(1) ($/黃金盎司銷售) | 707 | 555 | 697 | 510 | ||||||||||
現金操作成本(1) ($/黃金盎司生產) | 839 | 538 | 766 | 509 | ||||||||||
總現金成本(1) （黃金盎司售價美元） | 895 | 721 | 873 | 673 | ||||||||||
所有板塊的維持成本（美元/黃金盎司）(1) （黃金盎司售價美元） | 1,258 | 1,165 | 1,351 | 1,057 | ||||||||||
| 資本支出（千美元） | 53,179 | 74,151 | 133,741 | 127,946 | ||||||||||
| 勘探支出（千美元） | 838 | — | 2,140 | 1,706 | ||||||||||
(1) 非IFRS數據。關於這些指標的計算方法，以及對應公司財務報表中明確指定、定義或確定的最直接可比數據的說明和歸算，請參閱“非IFRS數據”。
費科拉礦場（由公司持有80％，馬里國家持有20％）於2024年第二季度生產了111,583盎司的黃金，比預算低8％（9,536盎司），比2023年第二季度低27％（40,844盎司）。2024年第二季度，礦石銘分為1.51克/噸，比預算1.74克/噸和2023年第二季度的2.24克/噸低；礦山通量為252萬噸，比預算的238萬噸和2023年第二季度的232萬噸高；黃金回收率平均為92.8％，比預算90.9％和2023年第二季度的91.8％高。由於相比預算，采高品位礦石的采礦時間延遲，導致2024年第二季度加工的高品位礦石較少，因此2024年第二季度的黃金生產量低於預算。挖掘機的損壞以及隨後需要更換設備的情況影響了2024年第二季度和上半年的設備可用性，減少了采掘的噸數。正在解決設備可用性問題，預計到2024年第三季度末，采礦速度將得到提高。2024年所遭遇的采礦能力下降預計將影響Fekola礦坑第7期的高品位礦石在2024年下半年的可用性，導致Fekola在全年2024年的產量將下降約50,000盎司。這些盎司的開采和加工現在預計在2025年上半年進行。礦石體積和品位繼續與建模值很好地協調。2024年第二季度的黃金生產量也低於2023年第二季度，因為2023年第二季度受益於有利的2023年礦山階段序列，Fekola礦坑的第6期為過程工廠提供了重要的高品位礦石。2024年上半年的黃金生產量為230,724盎司，比預算低4％（10,053盎司），比2023年上半年低28％（87,567盎司）。2024年上半年，礦石銘分為1.57克/噸，比預算的1.78克/噸和2023年上半年的2.36克/噸低；礦山通量為498萬噸，比預算的462萬噸和2023年上半年的460萬噸高；黃金回收率平均為92.7％，比預算的90.9％和2023年上半年的91.9％高。
Fekola礦場每盎司現金操作成本（參見“”）在2024年第二季度為839美元/盎司（售出的每盎司黃金為707美元），相比於2023年第二季度的生產成本為927美元/盎司和2023年第二季度的生產成本為538美元/盎司。因低燃料成本、更高的磨機產能、更高的黃金回收率以及較低的採礦成本（由於設備可用率低於預算的採掘噸數）而導致的2024年第二季度每盎司生產的現金操作成本比預算低88美元（9%）。2024年第二季度每盎司生產的現金操作成本比2023年第二季度高301美元（56%），主要是由於2024年第二季度黃金生產計劃下降所致。Fekola礦場2024年上半年每盎司生產的現金操作成本為766美元/盎司（售出的每盎司黃金為697美元），相比於预算的863美元/盎司和2023年上半年的509美元/盎司的生產成本，每盎司生產的現金操作成本比預算低97美元（11%），因低燃料成本、更高的磨機產能、更高的黃金回收率以及較低的採礦成本（由於設備可用率低於預算的採掘噸數）而導致。與2023年上半年相比，2024年上半年每盎司生產的現金操作成本每盎司高257美元（50%），主要是由於2024年上半年黃金生產計劃下降所致。非國際財務報告標準措施
11
全面的維持成本（請參閱」非國際財務報告準則」）2024 年第二季度的每盎司黃金出售 1,258 美元，而 2023 年第二季的預算為每盎司黃金 1,482 美元，每盎司黃金售出 1,165 美元。2024 年第二季的全額維持成本為每盎司黃金售出 224 美元（15%）美元（15%），因為每盎司售出的黃金價格低於預算預算的生產成本，而且低於預算的持續資本支出（800 萬美元），部分由於高於預算平均實現黃金價格所導致的高黃金特許費。2024 年上半年的全面維持成本為每盎司黃金售出 1,351 美元，而 2023 年上半年的預算為每盎司黃金 1,550 美元和每盎司黃金售出 1,057 美元。2024 年上半年的全額維持成本為每盎司黃金售出 199 美元（13%），因為每盎司出售的黃金製造成本低於預算預算的生產成本，且低於預算的持續資本支出（18 萬美元），部分由於高於預算平均實現黃金價格所導致的高黃金特權費用所抵消。2024 年第二季和 2024 年上半年的持續資本支出較低主要是由於開支時間的結果，預計將在 2024 年晚些時候產生。
2024年第二季的資本支出總額為5300萬美元，主要包括1300萬美元的延遲剝離、900萬美元的移動設備購買和重建、900萬美元的新尾礦庫建設、1500萬美元的Fekola地下開發、400萬美元的太陽能發電廠擴建和200萬美元的發電成本。2024年上半年的資本支出總額為13400萬美元，主要包括4200萬美元的延遲剝離、2600萬美元的移動設備購買和重建、2100萬美元的新尾礦庫建設、2600萬美元的Fekola地下開發、700萬美元的太陽能發電廠擴建和200萬美元的運輸道路建設。
由於上述原因無法開採Fekola露天礦場第7階段較高品位的盎司，因此馬里的Fekola金礦將在2024年生產42萬至45萬盎司的黃金（原指引為47萬至50萬盎司），現金營運成本為每盎司870至930美元（原指引為每盎司835至895美元），全面維持成本為每盎司1,510至1,570美元（原指引為每盎司1,420至1,480美元）。由於Fekola區域型的開採許可被延後，Fekola金礦的總2024年黃金生產量也低於2023年，延誤了80,000至100,000盎司在Fekola磨坊儲存並計畫在2024年加工的生產量，現預計將在2025年開始。
菲律賓馬斯巴特礦區
| 三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||
| 六月三十日 | 六月三十日 | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||
| 黃金收入（千美元） | 109,083 | 111,291 | 208,050 | 168,283 | ||||||||||
| 出售的黃金（盎司） | 46,600 | 56,700 | 94,300 | 86,350 | ||||||||||
| 平均實現黃金價格（美元/盎司） | 2,341 | 1,963 | 2,206 | 1,949 | ||||||||||
| 研磨的礦石公噸 | 2,043,057 | 2,000,360 | 4,212,519 | 4,069,402 | ||||||||||
| 等級（克/噸） | 0.94 | 1.03 | 0.96 | 0.99 | ||||||||||
| 恢復率 (%) | 72.4 | 74.3 | 72.4 | 73.9 | ||||||||||
| 黃金產量（盎司） | 44,515 | 49,478 | 94,297 | 95,842 | ||||||||||
| 生產成本（千美元） | 37,602 | 48,170 | 80,373 | 73,163 | ||||||||||
現金營運成本(1) (美元/盎司黃金售出) | 807 | 850 | 852 | 847 | ||||||||||
現金營運成本(1) (美元/金盎司生產) | 876 | 817 | 854 | 849 | ||||||||||
總現金成本(1) (美元/盎司黃金售出) | 955 | 960 | 983 | 971 | ||||||||||
全面的維持成本(1) (美元/盎司黃金售出) | 1,135 | 1,091 | 1,177 | 1,169 | ||||||||||
| 資本支出（千美元） | 6,507 | 6,098 | 15,037 | 15,051 | ||||||||||
| 探索（千美元） | 928 | 1,008 | 1,749 | 1,967 | ||||||||||
(1) 非IFRS數據。關於這些指標的計算方法，以及對應公司財務報表中明確指定、定義或確定的最直接可比數據的說明和歸算，請參閱“非IFRS數據”。
菲律賓的馬斯巴特礦繼續表現強勁，2024 年第二季黃金產量為 44,515 盎司，高於預算 2%（914 盎司），低於 2023 年第二季度（4,963 盎司），由於黃金回收較低和較低的黃金回收較低。二零二四年第二季度，廠飼料級別為 0.94 克/噸，而 2023 年第二季預算為 0.93 克和 1.03 克；廠產量為 204 萬噸，2023 年第二季預算為 193 萬噸和 200 萬噸；黃金回收平均為 72.4%，而 2023 年第二季預算為 75.8% 和 74.3%。與預算相比，2024 年第二季度的黃金回收率較低，是因為 2024 年第二季度在 2024 年第二季度採礦額較低的回收高級硫化礦石的結果。2024 年第二季的實際黃金回收仍與採礦礦石的模型回收值一致。在 2024 年上半年，馬斯巴特礦的黃金產量為 94,297 盎司，高於預算 3%（3,141 盎司），比 2023 年上半年低 2%（1,545 盎司）。二零二四年上半年，廠飼料等級為 0.96 克/噸，而 2023 年上半年預算為 0.96 克及每噸 0.99 克；廠產量為 421 萬噸，2023 年上半年預算為 393 萬噸和 407 萬噸；黃金回收平均為 72.4%，而 2023 年上半年預算為 75.3% 和 73.9%。
12
Masbate礦場現金運營成本（請見“非IFRS措施”）於2024年第二季度為每盎司生產的876美元（每盎司黃金售出的807美元），而預算為每盎司生產的979美元，2023年第二季度為每盎司生產的817美元。由於黃金生產高於預算且生產率更高以及柴油和重油成本較低，因此第二季度現金單位運營成本比預算低103美元（11％）每盎司生產。由於2024年第二季度黃金生產較低，因此2024年第二季度每盎司生產的現金運營成本比2013年第二季度高出59美元（7％）。Masbate礦場2024年上半年每盎司生產的現金單位運營成本為854美元（每盎司黃金售出的852美元），而預算為每盎司生產的950美元，2023年上半年為每盎司生產的849美元。2024年上半年每盎司生產的現金運營成本與預算以及2023年上半年的每盎司生產的現金運營成本的差異與2024年第二季度的差異相同。 “非IFRS措施”Corcept Therapeutics股票今天為何飆升？
所有板塊維持持續成本 (參見「非IFRS措施」) 在2024年第二季度每公克黃金1135美元，相較於預算的每公克黃金1326美元和2023年第二季度每公克黃金1091美元而言。由於黃金生產成本低於預算，2024年第二季度的所有持續成本比預算低了191美元 (14%) 每公克黃金。所有持續成本在2024年上半年每公克黃金1177美元，相較於預算的每公克黃金1317美元和2023年上半年每公克黃金1169美元而言。由於黃金生產成本低於預算以及較低的支持性資本支出 ($500萬)，以及由於較高於預算的平均實現金價所帶來的較高金礦特許權，2024年上半年的所有持續成本比預算低了140美元 (11%) 每公克黃金。較低的支持性資本支出主要是由於支出的時間安排而將在2024年晚些時候發生。 “非IFRS措施”指的是所有持續成本。為何Corcept Therapeutics股票今天飆升？
2024年第二季度資本支出總額為700萬美元，主要包括200萬美元的移動設備購買和重建、200萬美元的工藝廠維護、100萬美元的現有TSF擴建和100萬美元的遞延剝離。2024年上半年的資本支出總額為1500萬美元，主要包括700萬美元的移動設備購買和重建、300萬美元的工藝廠維護、100萬美元的現有TSF擴建和200萬美元的遞延剝離。
菲律賓的Masbate礦場預計2024年將生產介於175,000和195,000盎司的黃金(原指導區間為170,000至190,000盎司)，現金營運成本為每盎司910至970美元(原指導區間為945至1,005美元每盎司)，全面支持成本為每盎司1,260至1,320美元(原指導區間為1,300至1,360美元每盎司)。黃金產量預計在2024年整個時間範圍內保持相對穩定。Masbate礦場預計在2024年處理790萬噸礦石，平均品位為0.93克/噸，工藝金回收率為76.0%。磨機進料將是挖掘新鮮礦石和低品位礦石堆肥的混合物。
奧希科托礦場-納米比亞
| 三個月結束 | 六個月結束時 | |||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||
| 黃金營業收入（以千元計） | 112,894 | 77,891 | 219,053 | 180,230 | ||||||||||
| 已售出黃金（盎司） | 48,340 | 39,550 | 99,790 | 94,000 | ||||||||||
| 平均實現黃金價格（$/ 盎司） | 2,335 | 1,969 | 2,195 | 1,917 | ||||||||||
| 磨礦量（噸） | 850,649 | 875,055 | 1,677,126 | 1,699,007 | ||||||||||
| 品位（克/噸） | 1.79 | 1.59 | 1.76 | 1.53 | ||||||||||
| 回收率（%） | 98.6 | 98.7 | 98.5 | 98.7 | ||||||||||
| 黃金生產量（盎司） | 48,143 | 44,056 | 93,559 | 82,547 | ||||||||||
| 產品成本（以千元計） | 32,216 | 25,347 | 61,085 | 50,297 | ||||||||||
現金經營成本(1) | 666 | 641 | 612 | 535 | ||||||||||
現金經營成本(1) （/生產的黃金盎司的美元） | 673 | 611 | 658 | 609 | ||||||||||
總現金成本(1) | 760 | 720 | 700 | 612 | ||||||||||
全面支持成本（/售出黃金盎司的美元）(1) | 1,044 | 1,187 | 1,000 | 1,024 | ||||||||||
| 資本支出（千美元） | 11,706 | 15,630 | 25,519 | 32,976 | ||||||||||
| 勘探（千美元） | 1,514 | 996 | 3,303 | 1,490 | ||||||||||
(1) 非IFRS數據。關於這些指標的計算方法，以及對應公司財務報表中明確指定、定義或確定的最直接可比數據的說明和歸算，請參閱“非IFRS數據”。
公司持有90%的Namibia Otjikoto Mine在2024年第二季度繼續表現優秀，生產了48,143盎司的黃金，超出預算4％（1,643盎司），因為高於預算的磨粉進料品位。與2023年第二季度相比，2024年第二季度的黃金生產量增加了9％（4,087盎司），主要是由於2024年第二季度從Wolfshag地下礦井開采的額外高品位礦石得到了改善。2024年第二季度的磨粉進料品位為1.79 g/t，比預算的1.74 g/t和2023年第二季度的1.59 g/t高；磨粉通量為85萬噸，與預算的85萬噸和2023年第二季度的88萬噸相同；金回收率平均為98.6％，比預算的98.0％和2023年第二季度的98.7％高。
13
2023年第二季度。對於2024年上半年，Otjikoto礦場生產了93559盎司的黃金，超出預算4％（3559盎司），比2023年上半年高13％（11012盎司）。 2024年上半年，磨坊進料品位為1.76克/噸，預算為1.68克/噸，2023年上半年為1.53克/噸; 磨機的通過量為168萬噸，預算為170萬噸，2023年上半年為170萬噸; 黃金回收率平均為98.5％，預算為98.0％，2023年上半年為98.7％。
2024年第二季Wolfshag地下礦井的礦石產量平均每天超過1,500噸，平均品位為4.69克/噸黃金。截至2024年初，Wolfshag礦床的可信礦物儲量預估包括60萬噸礦石中的100,000盎司黃金，平均品位為5.02克/噸黃金。Otjikoto礦山的露天採礦作業預計在2024年繼續降低，並預計在2025年結束，而加工作業預計將持續到經濟上可行的礦石儲量在2031年耗盡。目前預計地下作業將繼續到2026年，如果持續進行的地下勘探計劃成功地發現了更多的地下礦床，還有潛力延長地下作業。
2024年1月31日，公司宣布了來自Otjikoto礦場Antelope存礦所得的探礦穿線結果。Antelope存礦包括Springbok區域、Oryx區域和可再次穿線確認的Impala第三構造，位於Otjikoto露天礦口以南約3公里處。2024年6月20日，公司宣布了對於Springbok區域的初始推測研究礦床資源估算，Springbok區域是最近發現的Antelope存礦的最南部射擊帶。截至目前已有超過36,000米鑽探到Springbok區域，其中33個孔洞全長16,950米於2024年完成，確立了50×50米的孔距，此孔距對於此初始推測研究礦床資源估算具有指導意義。最近對於Springbok區域的鑽探仍然向南開放，表明當前定義的資源之外還有其他的探礦潛力。公司確定初始推測研究礦床資源估算為175萬噸、品位為6.91克/噸、總共產出390,000盎司的黃金，足以開始進行PEA探勘，以地下開采的方式發展此座礦床，類似Wolfshag。在收到積極PEA和許可證的情況下，Springbok區域的開采以及更大的Antelope存礦的探勘潛力，有望於2026年開始為Otjikoto礦場的黃金生產做出貢獻。Antelope存礦有發展為地下開采操作的潛力，可以補充2026年至2031年Otjikoto礦廠預期處理的低品位庫存礦。沒有表明經濟可行性的礦產資源並不屬於礦產儲備。無法保證礦產資源的全部或任何部分將轉換為礦產儲備。推測研究礦床資源被認為是地質學上的猜測，不能接受採礦和經濟的考量，因此不能被歸類為礦產儲備。
現金運營成本（指“Non-IFRS Measures”）在2024年第二季度為每盎司黃金673美元（每盎司黃金售出666美元），相比於2023年第二季度每盎司黃金產量的預算為596美元和611美元。2024年第二季度每盎司黃金生產成本比預算高了77美元（13%），原因是由於挖掘到的礦石比預算多，因此推遲剝除的抵免減少，以及由於2024年第二季度的地下開發抵免減少。2024年第二季度每盎司黃金生產成本比2023年第二季度每盎司黃金運營成本高了62美元（10%），原因是2023年第二季度的採礦成本較低。2024年上半年的現金運營成本為每盎司黃金658美元（每盎司黃金售出612美元），相比於2023年第一半年每盎司黃金產量的預算為649美元和609美元。2024年上半年每盎司黃金生產成本比預算高了9美元（1%）。2024年上半年每盎司黃金生產成本比2023年上半年每盎司黃金運營成本高了49美元（8%），原因是2024年上半年採礦和加工成本上升。 “非IFRS指標”），2024年第二季度每盎司黃金的現金運營成本為673美元（每盎司黃金售出666美元），相比於2023年第二季度每盎司黃金產量預算中的596美元和611美元。2024年第二季度每盎司黃金的現金運營成本比預算高了77美元（13%），原因是由於挖掘到的礦石比預算多，因此推遲剝除的抵免減少，以及由於2024年第二季度的地下開發抵免減少。2024年第二季度每盎司黃金生產成本比2023年第二季度每盎司黃金的運營成本高了62美元（10%），原因是2023年第二季度的採礦成本較低。 2024年上半年的每盎司黃金現金運營成本為658美元（每盎司黃金售出612美元），相比於第一半年的每盎司黃金產量的預算為649美元和609美元。2024年上半年每盎司黃金的現金運營成本比預算高了9美元（1%）。2024年上半年每盎司黃金的現金運營成本比2023年上半年每盎司黃金的運營成本高了49美元（8%），原因是2024年上半年採礦和加工成本上升。
全面的維持成本（請參閱 「非國際財務報告準則」）二零二四年第二季度為 1,044 美元 與 2023 年第二季每盎司黃金銷售的預算為 1,015 美元，每盎司黃金售出 1,187 美元。2024 年第二季度的全額維持成本高於預算的現金營運成本，以及由於高於預算平均實現黃金價格高於預算平均實現金價格而導致的黃金特許費高於預算平均實現金價格，部分由於低於預期的持續資本支出和出售高於預期的黃金盎司所導致的黃金版權費用高於預算。2024 年上半年的全面維持成本為每盎司黃金售出 1,000 美元，而 2023 年上半年的預算為每盎司黃金 1,088 美元和每盎司黃金售出 1,024 美元。2024 年上半年的全額維持成本低於預算的現金營運成本，高於預算平均實現金價格，高於預算的黃金盎司，低於預算的持續資本支出（400 萬美元），部分由於高於預算平均實現黃金價格所導致的高黃金特權費用所抵消。持續資本支出較低主要是由於開支時間的結果，預計將在 2024 年晚些時候產生。
2024 年第二季度的資本支出總計為 1200 萬元，包括 900 萬元在大地湖坑的延期拆卸工作，2 百萬元用於沃爾夫沙格地下礦開發，以及一百萬元用於採礦設備重建。2024 年上半年的資本支出總計為 2,600 萬元，其中包括 20 萬元用於在大地湖坑的延期拆卸工作，而沃爾夫沙格地下礦發展為五百萬元。
納米比亞的奧特吉科托礦場現預計在2024年生產黃金18.5-20.5萬盎司（原指引區間為18-20萬盎司），現金運營成本在指引區間的高端，介於685-745美元每盎司之間，全面維持成本在960-1,020美元每盎司之間。奧特吉科托礦場的黃金產量預計在2024年保持相對穩定。奧特吉科托礦場預計加工總共340萬噸平均品位為1.77克每噸的礦石，並能以98.0％的工藝回收率回收黃金。加工的礦石將從奧特吉科托礦坑和Wolfshag地下礦山取材，此外還包括現有的中高品位礦石堆放庫存。
14
卡拉比爾的投資
2024年1月24日，Calibre完成了收購Marathon Gold Corp.並發行了249,813,422股Calibre普通股，將B2Gold在Calibre的持股比例降至約15％。由於此次收購，Calibre取得了紐芬蘭和拉布拉多的先進驗證的Valentine Gold項目的100％權益。
2024年6月20日，公司通過塊交易（「交易」）按普通投資目的以累計7900萬股Calibre股份出售，總毛收益為10000萬美元（13900萬加元）。 在交易之前不久，b2gold擁有Calibre累計110,950,333股普通股，佔Calibre約14.1％。由於此次交易，B2Gold的所有權比例已降至約4.4％，該公司不再有提名董事會的權利。公司已經確定它不再對Calibre具有重要影響力，並將從2024年6月20日起停止對Calibre進行權益記賬。B2Gold根據投資考量（包括價格、市場條件、資本配置優先事項和企業策略）決定按交易出售Calibre普通股。
2024年上半年，公司根據公開信息估計其在Calibre的淨利潤份額約為500萬美元。Calibre將於2024年8月12日公布第二季度財務業績。公司將在2024年第三季度更新任何差異。
Calibre生產和成本所能歸屬的股份
根據Calibre於2024年7月9日的生產新聞發布，2024年第二季度Calibre的總產量為58,754盎司，其中該公司應佔份額為8,267盎司；2024年上半年的總產量為120,521盎司，其中公司應佔份額為19,644盎司。
公司預設Calibre在2024年第二季每盎司生產的綜合現金運營成本和全面支持成本將與2024年第一季一致。
鵝項目-加拿大
Back River 黃金區由五個礦權區塊沿著80公里的帶狀地帶形成。該地區最先進的項目鵝區已獲得全面許可，施工已開始，並擁有大量基礎設施，相關風險已得到控制。b2gold的管理團隊具有強大的北方建築專業知識和豐富的經驗，可以交付完全獲得許可的鵝區專案，具有開發Back River 黃金區的豐富金資源和將其發展成為一個龐大的、長壽命的礦業綜合體的財務資源。
b2gold 認識到尊重和與Kitikmeot Inuit協會（“KIA”）的合作是在Back River Gold區域經營許可的核心，並將繼續優先發展該項目，以認識因紐特人的優先事項，解決問題並為Kitikmeot地域帶來長期的社會經濟利益。b2gold期待繼續建立與KIA和 Kitikmeot社區的緊密合作關係。
在Back River Gold區，b2gold在夏季運營海上運輸計劃，向Nunavut的Bathurst Inlet MLA運送建設和運營材料。每年12月至2月間，由承包商，b2gold管理下，建造約162公里的WIR。材料隨後在三月和四月（“WIR Campaign”）通過WIR從MLA運到雁鳴項目。
根據2024年5月的公告，由於開控制項設備的可用性（開控制項設備的委託和可用性）、不利的天氣條件和優先考慮關鍵路徑施工活動，露天和地下開控制項的施工進度略有延遲。根據目前的時間表，必須新增三個月的控制項時間表，以確保Umwelt開控制項、地下開控制項和頂板活動的時間相符，並確保Echo控制項的尾礦存儲能力足夠。隨著時間表的改變，根據2024年5月的公告，磨機現在的計劃是2025年第二季度開始進行濕式委託，到2025年第三季度達到全產能力（比先前的估計晚了一個季度）。這不會影響項目的其他方面，並已調整人員配備表，以確保節省資金。根據更新的時間表，公司估計日歷年2025年的黃金產量將在12萬盎司至15萬盎司之間（先前估計在22萬盎司至26萬盎司之間）。值得注意的是，更新的開控制項時間表不會影響公司預計在Goose項目的開采年限內總產量。跟踪更新的生產計劃，公司現在估計2026年至2030年的年平均產量將超過31萬盎司（先前估計為30萬盎司）。
2024年WIR活動已於2024年4月30日完結，b2gold很高興地宣布，公司已成功提供所有施工Goose項目所需的必要物料。在2024年WIR活動期間，從MLA運送到Goose項目現場的材料超過了2,100個標準總載荷，其中包括400輛柴油燃料車。在B2Gold的管理下，2024年WIR活動期間完成的2,100個標準載荷是2023年WIR活動期間的兩倍左右。2024年WIR活動期間交付的關鍵物料包括:
•擴建營地至500人容納的所有模塊部件；
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•完成該工廠和混凝土工作所需的所有鋼鐵和鋼筋板塊；
•大約1900萬升的燃料將在2024年5月至2025年3月之間使用；
•所有板塊必須使用足夠的水泥來完成施工項目；
•一噸袋裝水泥超過4500公尺。3 水泥袋裝重達一噸以上。
•2025年啟用和操作該磨坊所需的所有試劑。
所有板塊上所需施工，以便在2025年第二季度結束前生產黃金的計劃已於2024年上半年完成，項目發展仍按計劃進行中。需要完成的主要項目包括：
•營地第二期安裝：已完成，營地容量已達600張床；
•在海洋貯存區（MLA）建造可容納超過8000萬升燃料的油罐已經完成。預計MLA將於2024年8月開始接收燃料；
•現場建設可容納超過8000萬升燃料的油槽：5個油槽中有4個已經安裝完畢，第五個油槽將在2024年第三季度完工;
•採購完成施工所需要的材料，並將它們配置以便運往MLA：共有十艘船舶已排定行程（其中七艘裝載超過120,000平方米乾貨，而三艘則裝載超過8000萬公升燃料），並準備于2024年8月和9月啟程前往MLA；3 並準備在2024年8月和9月啟程前往MLA；
•所有板塊已購買額外的卡車，以便在2024/2025年向WIR運送物資：總共將有105輛卡車可用於運送燃料和干貨，這些卡車將沿著一條冰路運行，該冰路將由一支擴大的設備隊伍維護，這些設備隊伍預計將於2025年1月開始工作，預計在2025年5月15日前將所有物資交付到現場。
•混凝土澆灌：2024年第二季結束時，已完成全部混凝土的75%以上，預計2024年第三季結束前，將完成全部混凝土的90%以上；
•所有板塊已經放置在磨盤上，電工正在連接各個元件的電源；
•配管：管道專注於柴油罐和最終重型機械設備車間；以及
•淡水駁船：已開發出放置管道和淡水駁船的訪問方式，以供淡水系統使用。預計於2024年第三季度安裝。
開始控制項和地下礦坑的開發仍然是關鍵步驟，以確保開始運營時有足夠的材料可用，並且Echo Pit可用於尾砂堆置。露天礦坑開始得比較緩慢，但在2024年第二季度取得了良好的進展，達到了生產目標，並預計在磨粉機啟動時準備好接收尾砂。地下礦坑略微落後於預算，但總體上仍然按照計劃進行，預計在2025年第二季度末開始生產。B2Gold目前正在審查最終的crown pillar採礦選擇和最大化Echo Pit體積的選項。
在完成對鵝項目的詳細設計審查後，B2Gold於2024年1月宣布修訂的施工資本預算為C$105000萬。此外，公司估計在濕式啟用之前，將花費額外的C$20000萬進行地下開發、推遲剝離和維持資本，以及額外的C$20500萬用於燃料、試劑和其他必要的庫存物資，以應對項目物流季節性的需求。在2024年第二季度和2024年上半年，公司分別在施工活動上支出12800萬美元（C$17500萬）和24500萬美元（C$33300萬），以及在供應庫存上分別支出4300萬美元（C$5800萬）和4500萬美元（C$6100萬）。
B2Gold目前正在更新預算以納入（此前宣布的）開始運營的三個月延遲和通過空運物料到現場的物流所產生的額外費用。最新的預算預計將於2024年9月初發布。
Fekola複合項目 - Fekola礦區和Fekola區域型發展
Fekola複合體由Fekola礦場（Medinandi許可證下的Fekola和Cardinal露天礦坑和Fekola地下礦區）和Fekola區域型（Anaconda地區（Bantako，Menankoto和Bakolobi許可證）和Dandoko許可證）組成。
Fekola區域型的開發預計通過增強整體產量輪廓和延長Fekola Complex的礦山壽命來展現積極的經濟效益。根據B2Gold的初步計劃，Fekola區域型可以提供選擇性更高等級的腐岩石材料（平均年品位高達2.2克/噸黃金）運輸約20公里，以每年高達150萬噸的速度投入到Fekola礦山中。從Anaconda區域挑選更高等級的腐岩石材料運輸到Fekola選磨廠將增加礦石的處理，有可能從Fekola區域型來源產生每年約8萬到10萬盎司的額外黃金生產。
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哥倫比亞 Gramalote 專案
Gramalote專案位於哥倫比亞中部，距離波哥大以西230公里，距離麥德林以東100公里，位於安第斯省。該省對在該地區發展負責任的採礦專案表示積極態度。根據2022年B2Gold與AngloGoldAshanti Limited（AngloGold）準備的大型專案初步結果，該專案沒有達到兩個50%所有權合作伙伴的綜合投資回報門檻，因此B2Gold和AngloGold探索了該專案的替代方案，最終B2Gold收購了AngloGold 在Gramalote項目中的50% 股權，這是近代史上Gramalote項目首次單獨擁有者。在合併之後，B2Gold完成了對Gramalote項目的詳細審查，包括礦產質量優良的礦產資源，設施規模和位置，電力供應，採礦和加工選項，尾礦設計，搬遷經費，潛在施工排序和營地設計，以確定將展開一個中型規模項目節省成本的最佳參數和假設，審查結果讓公司決定Gramalote PEA的最佳參數和假設。
Gramalote PEA的有效日期為2024年4月1日，由b2gold準備，評估從露天採礦運移的每天高達約97,000噸（35.3 Mtpa）的黃金回收，配備約16,500噸（6.0 Mtpa）的處理廠，包括破碎、磨碎、浮選、浮選精礦細磨和浸出。浸出后進行碳浸泡回收過程來處理doré金條。 Gramalote項目的礦物資源估計為基礎，其中包括19220萬噸金品位為0.68 g/t的指示性礦物資源，總共4,210,000盎司金，以及8540萬噸金品位為0.54 g/t的推斷性礦物資源，總共1,480,000盎司金。
基於Gramalote PEA的積極結果，b2gold相信Gramalote專案具有潛力成為一座中規模、低成本、露天黃金礦。Gramalote專案具有幾個關鍵的製造行業優勢，包括：
•可靠的水供應 - 高降雨地域板塊，並位於Nus河旁邊；
•毗鄰一條國家公路，直接通往麥德林，與一條主要河流相連，擁有港口設施，可通過駁船將物資運至離場地70公里處；且
•哥倫比亞有熟練勞動力。
此外，b2gold預計Gramalote項目將從以下幾個關鍵運營優勢中受益：
•礦石的優異冶金特性，導致高回收率，加工成本低；
•總體而言，本項目採礦的剝采比相對較低（項目全部開發期間剝采比為3.3:1）；且
•在礦山初期具備開採及處理高品位礦石的能力，有助於提高項目的經濟效益。
Gramalote項目的PEA存在多種假設和風險，包括但不限於：修改後的環保母基研究將被批准、所有必須的許可證、許可證修訂和其他權利將及時獲得支持，Gramalote項目將得到當地政府和社區的支持，在監管環境保持一致的情況下，在哥倫比亞的一個單一公司自由貿易區域內運營，且估計成本不會有實質性增加。
Gramalote初步經濟評估具有初步性質，並包括少量被認為在地質上過於投機性而無法應用經濟考慮使其被歸類為礦產儲備的推斷礦物資源，且無法保證基於這些礦物資源的Gramalote PEA將得以實現。未被歸類為礦產儲備的礦物資源沒有經濟可行性的證明。
b2gold已經開始進行可行性工作，目標在2025年中期完成一份可行性研究並獲得1000萬美元的預算批准，由B2Gold董事會（"董事會"）批准。由於先前研究的工作已經完成，為了完成更新的中型項目的可行性研究所需的剩餘工作不是很多。可行性研究的主要工作計劃包括用於處理廠和廢棄物傾卸區的地質技術和環保母基工地調查，以及資本和營運成本估算。
Gramalote項目將繼續推進安置計劃，建立小型礦工共存計劃，進行健康、安全和環保母基項目，並繼續與政府和當地社區合作推進社會計劃。
因為對於處理廠和基礎設施地點的期望修改，需要進行修改後的環保母基影響研究。B2Gold已經開始就環保母基影響研究的修改工作進行了工作，並期望在可行性研究完成後不久完成並提交。如果可行性研究的最終經濟為正且B2Gold決定將Gramalote項目作為露天黃金礦開發，B2Gold將利用其已證實的內部礦山施工團隊來建造礦山和礦廠設施。
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流動性和資本資源
b2gold繼續保持強勁的財務狀況和流動性。截至2024年6月30日，公司現金及現金等價物為4,6700萬美元（2023年12月31日 - 3,0700萬美元），工作資本（定義為流動資產減去資產分為持有待售和流動負債）為6,0000萬美元（2023年12月31日 - 3,9700萬美元）。截至2024年6月30日，公司的7,0000萬美元循環信貸全額未使用，可用。
2024年1月，為進一步增強公司的財務靈活性，並在公司繼續為運營組合中的支持、開發和增長項目提供資金流動性，以及增加納米比亞和哥倫比亞潛在增長項目的財務能力，B2Gold與其現有的多家貸方進行了黃金預付款協議。該公司收到了50000萬美元的資金，以平均每盎司2191美元的近期期貨價格為依據，交換2025年7月至2026年6月的等量月度黃金交付，總量為264768盎司，在2025年和2026年的預期年度黃金生產的約12％左右(取決於2025年和2026年的生產指導方針最終確定)。黃金交付可以來自公司運營礦山的任何生產，黃金預付款可以通過加速交付剩餘可交付的黃金盎司在到期前解決。黃金預付款由蒙特利爾銀行、加拿大帝國商業銀行、荷蘭國際集團資本市場有限責任公司和加拿大國家銀行執行。在2024年第一季度，該公司利用從2024年1月完成的50000萬美元黃金預付款中獲得的部分收益，償還了15000萬美元的RCF餘額，使70000萬美元全部可供未來提款。
本公司與國際銀行聯合組成的貸款團隊簽署了循環信貸協議，總金額為七千萬美元。循環信貸還允許手風琴功能，即在收到額外的承諾之後，可以在到期日之前的任何時間將金額增加到八千萬美元。循環信貸除了現有的2.00%到2.50%之間的滑動標準溢價外，還帶有SOFR基準利率加上期限信貸利差調整的滑動標準。未動用的信貸額度的承諾費用也是基於滑動標準，在0.45%到0.563%之間。本公司已提供了安防，以公司資產的一般抵押權和產生了索賠權的某些直接和間接子公司的股份作為抵押物。與循環信貸相關，本公司還必須維持一定的槓桿和利息覆蓋率。截至2024年6月30日，本公司遵守這些債務契約。
公司與wheaton precious metals corp簽訂了一份黃金流安排，存入資金為8400萬美元。交付義務如下：
•黃金生產的2.7805％達到交付了87,100盎司;
•1.4405% 的黃金生產量達到了總共 134,000 盎司；並且
•此後的黃金產量占1.005%。
公司已保證了黃金給付義務的剩餘部分。
2024年第二季度，資本支出總額為2,1900萬美元。最重要的資本支出是Fekola礦區，資本支出為5300萬美元，Masbate礦區資本支出為700萬美元，Otjikoto礦區資本支出為1200萬美元，Goose項目資本支出為12800萬美元，Gramalote項目資本支出為400萬美元，Fekola區域型資本支出為500萬美元。2024年第二季度其他勘探成本總計1200萬美元。2024年上半年，資本支出總額為4,5600萬美元。最重要的資本支出是Fekola礦區支出為13400萬美元，Masbate礦區支出為1500萬美元，Otjikoto礦區支出為2600萬美元，Goose項目支出為24500萬美元，Gramalote項目支出為700萬美元，Fekola區域型支出為900萬美元。2024年上半年其他勘探成本總計2000萬美元。
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截至2024年6月30日，公司除了在管理層討論和分析中其他地方揭示的承諾外，還有以下承諾：
•針對費科拉礦場的款項包括1700萬元與地下開發相關、1300萬元與移動採購與重建相關、600萬元與太陽能發電廠擴張相關、300萬元與新的尾礦儲存設施建設相關以及200萬元與工廠和發電廠的維護相關。其中，3700萬元預計於2024年產生支出，其餘的400萬元預計於2025年產生支出。
•為支付於鵝頸項目的4,300萬美元施工相關費用和100萬美元移動設備相關費用，所有板塊都預計在2024年產生。
•在Masbate礦場進行的支付將有100萬美元與處理設備有關，所有費用預計在2024年產生。
衍生金融工具
期貨合約 - 燃料幣、柴油、輕柴油
公司使用燃料油、柴油和柴油等前期合約管理公司未來經營成本波動的風險。公司持續審查開放頭寸和潛在的額外前期合約。在截至2024年6月30日的六個月內，公司簽訂了額外的一系列前期合約，購買了27177000公升的燃料油和40546000公升的柴油，計劃於2024年7月至2026年4月進行結算。這些衍生工具未被公司指定為避險工具，並透過利潤及損失（“FVTPL”）計量公允價值。
以下是截至2024年6月30日公司未平倉的燃料衍生品合約摘要：
| 2024 | 2025 | 2026 | 總計 | |||||||||||
| 前向 — 燃料油： | ||||||||||||||
| 公升 (千公升) | 10,956 | 13,705 | 3,384 | 28,045 | ||||||||||
| 平均行使價 | $ | 0.47 | $ | 0.46 | $ | 0.43 | $ | 0.46 | ||||||
| 前向 — 燃氣油： | ||||||||||||||
| 公升 (千公升) | 12,792 | 22,271 | 5,483 | 40,546 | ||||||||||
| 平均行使價 | $ | 0.62 | $ | 0.62 | $ | 0.60 | $ | 0.62 | ||||||
這些合約到2024年6月30日的未實現公允價值為50萬美元。
營運活動
2024年第二季度經營活動所提供的現金流為6200萬美元，較2023年第二季度的19500萬美元減少了13300萬美元，主要是由於更高的流動資本外流、長期增值稅應收款的外流以及長期存貨外流增加，部分抵消了更高的收益。2024年第二季度現金收入和代扣稅款總額為13300萬美元（2023年第二季度-5900萬美元），其中約8200萬美元與2023年未償付稅款負債有關。
2024年上半年營運活動提供的現金流為7,730萬美元，比2023年上半年的3,990萬美元增加了3,740萬美元，主要歸因於2024年1月從金預購中收到的5,000萬美元的收益、更高的收入，部分抵消了更高的生產成本、更高的營運資本流出和更高的長期存貨流出。2024年上半年現金收入和預扣稅款總額為 $17200萬（2023年上半年為$9000萬），其中約8800萬美元與2023年未付的稅責有關。基於2024年第一季度的實際結果和修訂後的預測假設，包括2024年餘下的平均預測黃金價格為每盎司2150美元（先前為每盎司2000美元），公司現正預測2024年因當期所得稅、代扣稅和其他稅金而進行的總現金所得稅支付額約為28900萬美元（先前的預估為27000萬美元）。
融資活動
在2024年第二季度，公司的融資活動現金流凈流出額為5200萬美元。在2024年第二季度，公司支付了4600萬美元的股息，還款了400萬美元的設備貸款，並向非控股權益分配了300萬美元。 截至2024年上半年，公司的融資活動現金流凈流出額為25900萬美元。在2024年上半年，公司償還了RCF提款餘額的15000萬美元，支付了500萬美元的利息和承諾費用，支付了9200萬美元的股息，還款了600萬美元的設備貸款，並向非控股權益分配了700萬美元。
2024年上半年，董事會宣布2024年第一季和第二季每股普通股分別支付0.04美元的現金股息（預期的每股年化股息為0.16美元）。未來季度分紅的宣布與支付仍由董事會自行決定，並取決於公司的財務狀況、現金需求、未來前景和董事會認為相關的其他因素。
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本公司設有分紅派息再投資計劃（DRIP），提供居住在加拿大和美國的B2Gold股東將全部或部分普通股現金股息自動再投資為再投資股的機會。DRIP的參與是自願的，除非股東選擇參與DRIP，否則不會影響股東現金股息。分紅只有在本公司董事會宣佈時才能支付。參與DRIP的好處包括便利地將股息自動再投資為再投資股；靈活地將普通股全部或部分註冊在DRIP中；以及能夠在不支付任何券商費用的情況下取得再投資股。DRIP的參與者將以公司普通股於多倫多證券交易所上市的五個連續交易日成交量加權平均價格為基礎，在分紅支付日前五個連續交易日內再投資股購買金庫交易發行的再投資股，視情況可能享有高達5%的折扣，由公司自行決定。對於2024年2月21日和2024年5月7日宣布的分紅，提供了3%的折扣。
此分紅派息被指定為《所得稅法》（加拿大）的“合格股息”。B2Gold支付給加拿大以外的股東（非居民投資者）的股息將受到加拿大非居民代扣稅的影響。
將來的分紅派息的宣佈和支付以及分紅派息的金額，將取決於董事會的決定，其將基於經濟狀況、業務表現、財務狀況、增長計劃、預期資本需求、遵守公司的公司章程、所有適用法律，包括任何適用的交易所的規則和政策，以及對這些分紅派息的任何合同限制，包括與公司的貸款人簽訂的任何協議，以及董事會在相關時間認為適當的任何其他因素。未來可能無法按照預期的比率或完全支付任何股息。
投資活動
公司在2024年第二季度的投資活動現金流出淨額為1,080萬美元。2024年第二季度的資本支出為2,190萬美元。最重要的資本支出是在Fekola礦區，資本支出為5300萬美元；Masbate礦區則有700萬美元的資本支出；Otjikoto礦區為1200萬美元的資本支出；Goose項目的資本支出為12800萬美元；Gramalote項目的資本支出為400萬美元，而Fekola區域性質的資本支出則為500萬美元。2024年第二季度其他勘探成本為1,200萬美元。此外，該公司在2024年第二季度還收到了來自摯友的投資出售現金10,000萬美元，出售長期投資的現金收益為1,900萬美元，並購買長期投資600萬美元。
截至2024年上半年，公司投資活動現金流出淨額為348百萬美元。2024年上半年，資本支出總額為456百萬美元，其中最重要的資本支出為Fekola礦場支出為1,340百萬美元，Masbate礦場支出為150百萬美元，Otjikoto礦場支出為260百萬美元，Goose Project支出為2,450百萬美元，Gramalote Project支出為70百萬美元，以及Fekola區域型支出為90百萬美元。2024年上半年其他探索成本總計為200百萬美元。此外，2024年上半年，公司從處分聯營企業投資中獲得1,000百萬美元現金收益，從處分長期投資獲得190百萬美元現金收益，以及購買長期投資使用了600百萬美元。
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探索
探勘方面的資源屬性支出見下表：
| 在結束的三個月 二零二四年六月三十日 | 在結束的三個月 二零二三年六月三十日 | 在結束的六個月 二零二四年六月三十日 | 截至二零二三年六月三十日止六個月 | |||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||
| （千個） | （千個） | （千個） | （千個） | |||||||||||
| 費科拉礦山，勘探 | 838 | — | 2,140 | 1,706 | ||||||||||
| 馬斯巴特礦山，探索 | 928 | 1,008 | 1,749 | 1,967 | ||||||||||
| 大地湖礦山，探索 | 1,514 | 996 | 3,303 | 1,490 | ||||||||||
| 鵝項目，探索 | 7,038 | 2,048 | 9,350 | 2,048 | ||||||||||
| 喬治物業, 探索 | — | 1,277 | 157 | 1,277 | ||||||||||
| 美南湖區樓盤、探索 | — | 7,593 | — | 10,629 | ||||||||||
| 丹豆科物業，探索 | — | 3,154 | (20) | 6,627 | ||||||||||
| 班塔科北區房產, 探索 | — | 3,782 | — | 5,223 | ||||||||||
| 芬蘭房產，探索 | 715 | 1,721 | 2,108 | 3,992 | ||||||||||
| 巴科洛比房產, 探索 | — | 2,088 | 344 | 3,268 | ||||||||||
| 其他 | 539 | 885 | 1,281 | 2,316 | ||||||||||
| 11,572 | 24,552 | 20,412 | 40,543 | |||||||||||
b2gold計畫於2024年再度進行廣泛的勘探，預算約為6300萬美元。重點將放在Back River黃金區的勘探上，目標是增強並擴大Goose Project及周圍區域潛在資源基礎。在納米比亞，Otjikoto礦區的勘探計畫將是自2012年以來最大的。在馬里，勘探計畫將是更為策略性的，以尋找附近礦區、地表附近的硫化物黃金礦物質。在菲律賓，馬斯巴特礦區的勘探計畫將集中在轉換已推斷出的礦產區域和擴大現有露天礦場。2024年，菲律賓和科特迪瓦的早期探索計畫將繼續進行。最後，該公司將繼續尋找新的合資企業和戰略投資機會，並在Snowline Gold Corp和AuMEGA Metals Ltd等現有投資資產的基礎上加以建立。
2024 年加拿大指引
2024年，在後河黃金區域型的勘探預算總計達2800萬美元。25000公尺的鑽探將包括選定區域的填充鑽探和Llama和Umwelt沉積物的目標擴展，這是鵝項目中最大和最高品位的資源。除了鑽探外，還計劃進行深層成像地球物理方法，以提高該公司在Nuvuyak、鵝頸和Kogoyak等區域對新地下資源的定位能力。在George、Boot、Boulder 及Del 項目中將進行區域型探勘，包括地球物理、地圖製作和可能的有限鑽探。
2024年對馬里的指引
2024年將有1千萬美元的預算用於在馬里的探勘，並持續專注於發現更多高品位的礦床。
為了補充Fekola礦區的餵料，將在Fekola礦廠採集跨越Fekola礦區的硫化礦床。總共採集了2萬米的金剛石。
計劃於2024年進行反循環鑽探。
2024年菲律賓指南
2024年菲律賓的總預算約為600萬美元，其中馬斯巴特勘探預算為400萬美元，包括約7000公尺的鑽探。2024年勘探計劃將重點鑽探馬斯巴特礦區以南3至12公里之間的幾個綠田區目標，此區域為製造行業礦區之基礎建設。
將額外投入200萬美元，針對菲律賓高潛力區域型新項目進行開發，利用b2gold在國內的存在和運營經驗。總計分配了4,000米探測新方案。
項目。
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納米比亞的2024年指南
在2024年，Otjikoto的探勘預算為900萬美元，是自2012年Wolfshag發現以來最大的計劃。 探勘計劃的焦點將是對位於Otjikoto露天礦場第5階段以南約3公里處的Antelope存款進行鑽探，計劃總共進行了39,000米的鑽探。Antelope儲層包括Springbok區域，Oryx區域和第三種可能的結構Impala，需要確認鑽探後再決定，而這些都是在B2Gold勘探人員對空載磁數據的三維模型進行深入鑽探測試之後於2022年發現的。
2024年6月20日，該公司宣布了對於春羚區域（新發現的羚羊存款的最南端）的初始推斷礦產資源估算。目前，已向春羚區域鑽探了超過36,000公尺，2024年完成了總長度為16,950公尺的33口井以建立50×50公尺的間距來決定這個初始推斷礦產資源估值。目前對於春羚區域的最新鑽探仍有南側未開發的潛力，暗示了額外的資源探勘可能性。
公司確定初步推估的涉礦概念為175萬噸，品位為6.91克/噸，總共390,000盎司黃金足以啟動礦區的策略經濟評估，使用地下採礦方法，類似於Wolfshag礦區。在Oryx Zone持續的勘探鑽探中，發現了高品位間隔，表現出增加涉礦概念潛力，此區位於Springbok Zone的東北方且在地層上疊加。在獲得正面策略經濟評估和准許證後，Springbok Zone的採礦，以及Antelope礦區其他區域的勘探潛力，可能在2026年開始為Otjikoto的黃金產量做貢獻。推估的涉礦概念地質上過於具有投機性，無法進行能使其歸類為礦藏儲量的經濟考慮，且無法確保實現。非礦藏儲量礦產資源沒有經濟可行性表現。
2024年新金礦探勘指南
b2gold已經在2024年分配了約1300萬美元（其中包括菲律賓草根項目的200萬美元）用於其草根勘探計劃，包括芬蘭和科特迪瓦。
在芬蘭，公司已撥出400萬美元來基金其對Aurion Resources Ltd（“Aurion”）的Central Lapland Joint Venture的70％貢獻。共有9,700米的金剛石鑽探將測試在2023年完成的廣泛前景分析中定義的目標。
公司已安排約300萬美元預算，用於在科特迪瓦進行持續的探勘活動。預計在2024年進行總共17000米的金剛石、反循環和偵查螺旋鑽探。
除了上述定義的計劃外，公司還分配了約400萬美元用於新綠地目標的產生和評估。
重要會計估計
公司根據IFRS在其截至2023年12月31日的年度合併財務報表的附註4和附註5中披露了其會計政策和重大會計判斷和估計不確定性。管理層認為以下估計對於理解編制公司中期合併財務報表所涉及的判斷和可能影響其經營業績、財務狀況和現金流量的不確定性最為關鍵：
礦物資源和儲量估算
涉礦概念是指公司所有礦產物的可經濟和法律方式開採的估計量。公司根據合適的專業人士編制的地質資料估算其礦產物儲量和礦產資源，需要進行複雜的地質評估來解讀這些資料。可回收礦產儲量的估算基於外匯匯率、商品價格、未來資本需求、冶金回收率、許可和生產成本以及估算礦體大小和品位所做的地質假設等因素。礦產儲量或礦產資源估算的變化可能會影響礦業利益、礦山修復準備金、黃金流溢義務、推延稅款資產的認列、折舊和攤銷費用以及應收權利金。
評估長期資產的減損和減損因數的反轉
公司在評估是否存在顯著的損失或損失扭轉指標，從而有必要進行損失測試時，採用重大判斷。管理層使用內部和外部因素，例如資產使用的顯著變化、法律和許可因素、未來的黃金價格、營運和資本成本預測、礦物儲量和資源，以及市場利率的變動，來確定是否存在任何指標。
22
截至2024年6月30日的三個月內，公司確定費科拉礦區現金產生單位（"CGU"），包括費科拉礦場和費科拉區域型資產，其因數發生變化。因此，這些資產進行了減值測試。
長期資產減損
如果存在減損指標或后續減損逆轉，就需要對長期資產進行減值測試或先前減值的逆轉。為長期資產計算估計的可收回金額需要管理層做出預測和假設，包括可開採的礦產資源（包括儲量和資源），未來產量水平，經營和資本成本，版稅、所得稅和採礦稅率應用，未來金屬價格和折價率。在確定可收回金額時使用的這些假設或估計的任何變化都可能影響分析。這些變化可能具有重要性。
Fekola複合現金生成單位
2023年底，馬里國（“國家”）推出了新的採礦法（“2023採礦法”）和相關本地內容法。2024年7月，解釋如何應用2023採礦法和本地內容法的相關實施法令被制定為法律。公司和國家仍在進行中，相關於如何應用2023採礦法的某些元件到費科拉礦區的談判。這些討論的最終結果尚無法確定。
在截至2023年12月31日的那一年，公司因費科拉礦區記錄了2,0600萬美元的減損。考慮到2023年採礦法規以及與政府進行的持續討論對費科拉礦區財務框架的已知和估計變化，這些都被視為費科拉礦區資產的更新性減損因數。
因此，公司對Fekola綜合管理單元進行了更新的減損評估。該綜合管理單元的攜帶金額與其可收回金額（即公平價值減去處置成本）（“FVLCD”）進行了比較。為了估計資產減損的可收回金額，公司運用了一個折現現金流量模型，該模型納入了重要假設，包括可開采的礦化物質（包括儲量和資源）、未來的產量水平、經營和資本成本、燃油稅和預期的修訂版權利和基於收入的稅率、預測每盎司2222美元（2024年）、2231美元（2025年）、2150美元（2026年）、2055美元（2027年）的年均金價，之後每盎司的長期金價為1900美元，費科拉綜合管理單元的折現率為7.5％。公司對其綜合管理單元（CGU）FVLCD的估計屬於公平價值層次中的3級。公司對未來現金流量的估計受風險和不確定性的影響，因此，如果基本假設發生變化，公司對未來現金流量的估計可能會發生變化。
公司分析得出，Fekola Complex CGU已經損失，導致損失21500萬美元。在截至2024年6月30日的六個月中應計入的凈損失為19400萬美元，考慮到所得稅回收2100萬美元。
Fekola綜合CGU的可收回金額對黃金價格和折現率的變化最為敏感。獨立考慮，黃金價格每盎司下跌50美元，導致Fekola綜合CGU的可收回金額減少約9600萬美元。獨立考慮，折現率上漲25個基點，導致Fekola綜合CGU的可收回金額減少約1200萬美元。
此外，基於與政府當局目前商談進展的狀況，該公司已在2024年6月30日季結中，對預期至資產負債表日期止的所得稅稽查和評估進行了額外的稅款預留，金額為3700萬美元。
金融工具的公允價值
非於活躍市場進行交易的金融工具之公允價值是利用評價技巧來決定。在確定黃金流之責任的公允價值時，公司採用基於底層模型和報告期初和期末現存市場條件的重要假設。
增值稅應收款
公司會因在開採礦山和開發計劃中購買貨物和服務而產生間接稅，包括增值稅。間接稅餘額以其預估可收回金額記錄於流動或長期資產內，減去規定，並反映公司在相應管轄區的現行稅收規則下其收回能力的最佳估計。管理層的收回能力評估考慮所述扣除或/和爭議的可能結果。至今所作的規定和資產負債表分類指定可能會有所變更，且該變更可能具有重大影響。
23
2024年6月30日的長期增值稅應收款中包括Fekola礦區的18300萬美元（2023年12月31日為137百萬美元），Masbate礦區的5000萬美元（2023年12月31日為4500萬美元）和Gramalote項目的1700萬美元（2023年12月31日為1800萬美元）。
不確定稅務項目
本公司的業務涉及多個國際司法管轄區的複雜稅收法規的運用。確定交易的稅務處理需要公司在解釋相關稅法時進行判斷。這些立場在相關稅務機關接受之前並非最終立場。稅務處理可能根據稅務機關的評估或審計結果而改變，往往是在初始申報幾年後。
公司根據其對將要到期的稅款數額或區間的評估，識別並計入不確定稅務事項的潛在負債。當新信息可用時，公司會調整這些應計款項。由於某些稅務處理方式的複雜性和不確定性，最終解決可能會導致支付金額與公司對稅務負債的當前估計有實質差異。
當前和遞延所得稅
公司定期需要估計資產和負債的稅基。在適用的稅法和法規不明確或存在不同解讀的情況下，估計值的改變可能對基本報表中記錄的透過所得稅資產和負債金額產生重大影響。透過所得稅資產和負債的改變通常會直接影響變更發生期間的收益。
公司每個期間均會評估是否有某些或所有逆向所得稅資產無法實現的可能性。此評估基於歷史和未來預期的應稅所得水平以及相應的留存收益歸屬的應稅所得比例、產生逆向所得稅負債的可逆時間差的變動模式和時間、稅務策劃措施。未來應稅所得水平受金屬價格、生產成本、被證明的金礦和概似金礦儲量的數量、利率期貨和貨幣兌換匯率等因素影響。可分配的留存收益的可用性取決於未來的應稅所得水平以及未來的整治支出、資本支出、分紅派息和其他可用現金流的用途。
風險和不確定因素
自然資源的勘探和開發具有高度投機性，公司的業務、投資和前景面臨重大風險。有關這些風險的詳細資訊，請參閱公司在SEDAR+公司檔案中的風險因素，該檔案可在公司的企業簡介下找到。 www.sedarplus.ca公司目前的40-F年度報告，可在EDGAR上找到。 www.sec.gov以及公司在SEDAR+和EDGAR提交的其他文件和報告可能會對公司的業務、運營、投資和前景產生實質影響，並可能導致實際事件與有關公司的前瞻性聲明描述的事件存在實質差異。公司目前未知或認為不重要的其他風險和不確定因素也可能影響公司的業務、運營、投資和前景。如果任何風險實際發生，公司的業務可能會受到負面影響，其財務狀況和營運業績也可能大幅受損。 和公司相關的其他文件和報告，可在SEDAR+和EDGAR上找到。
財務報告的內部控制
本公司的管理層由本公司行政總裁及財務總監的參與，負責對財務報告建立及維持充足的內部控制。本公司對財務報告的內部控制是一種程序，旨在提供合理的保證，就財務報告的可靠性以及根據 IFRS 為外部目的擬備財務報表提供合理的保證。任何對財務報告的內部控制系統，無論設計多麼好，都有固有限制。因此，即使是確定有效的系統，也只能為準備財務報表提供合理的保證。
公司管理層已經確定，在截至2024年6月30日的三個月內，公司的財務報告內部控制沒有發生任何重大變化，這些變化對公司財務報告內部控制的影響有限或者可能對公司財務報告內部控制產生合理的影響。
24
非IFRS衡量指標
每售出1盎司黃金的現金營運成本和每售出1盎司黃金的總現金成本。
「每盎司黃金的現金營運成本」和「每盎司黃金的總現金成本」是黃金採礦行業常用的財務績效衡量指標。然而，它們並非IFRS標準下的衡量指標，因此可能無法與其他發行人呈現的類似指標進行比較。管理層認為，除了根據IFRS準備的傳統指標之外，某些投資者使用此信息評估我們的業績和產生現金流的能力。因此，這些指標旨在提供額外信息，不應單獨考慮或作為根據IFRS準備的績效衡量指標的替代品。這些指標，和銷售一起，被認為是公司能夠從其採礦業務中產生收益和現金流的關鍵指標。
黃金學會是一個全球黃金和黃金產品供應商協會，包括北美主要黃金生產商，其現已停止運營。現金成本數據是根據黃金學會制定的標準以銷售為基礎計算的，該標準是北美生產現金成本報告的接受標準。採用該標準是自願的，所提出的成本指標可能與其他公司的同類指標不可比較。其他公司可能會以不同的方式計算這些指標。黃金盎司銷售的現金運營成本和總現金成本是從運營報表中包括礦山現場操作成本（如採礦、加工、冶煉、精煉、運輸成本、版稅和生產稅）中派生出來的，折扣掉銀產品孿生效應。以下表格顯示了以企業和礦山為基礎的現金運營成本和總現金成本每銷售一盎司黃金的和生產成本之間的調解（以千元計）。
| 截至2024年6月30日止三個月 | ||||||||||||||||||||
| Fekola矿 矿山 | Masbate矿 矿山 | Otjikoto矿 矿山 | 總計 | Calibre股本投资 | Grand 总额 | |||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 生產成本 | 81,481 | 37,602 | 32,216 | 151,299 | 13,221 | 164,520 | ||||||||||||||
| 權利金和生產稅 | 21,655 | 6,910 | 4,524 | 33,089 | 711 | 33,800 | ||||||||||||||
| 總現金成本 | 103,136 | 44,512 | 36,740 | 184,388 | 13,932 | 198,320 | ||||||||||||||
| 售出黃金（盎司） | 115,288 | 46,600 | 48,340 | 210,228 | 8,267 | 218,495 | ||||||||||||||
| 每盎司黃金的現金運營成本（美元/每售出黃金盎司） | 707 | 807 | 666 | 720 | 1,599 | 753 | ||||||||||||||
| 每盎司黃金的總現金成本（美元/每售出黃金盎司） | 895 | 955 | 760 | 877 | 1,685 | 908 | ||||||||||||||
| 2023年6月30日結束的三個月 | ||||||||||||||||||||
| Fekola 礦區 | Masbate 礦區 | Otjikoto 礦區 | 總計 | Calibre股權投資 | 大 總計 | |||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 生產成本 | 79,245 | 48,170 | 25,347 | 152,762 | 17,815 | 170,577 | ||||||||||||||
| 權利金和生產稅 | 23,686 | 6,285 | 3,140 | 33,111 | 1,078 | 34,189 | ||||||||||||||
| 總現金成本 | 102,931 | 54,455 | 28,487 | 185,873 | 18,893 | 204,766 | ||||||||||||||
| 售出黃金（盎司） | 142,850 | 56,700 | 39,550 | 239,100 | 16,797 | 255,897 | ||||||||||||||
| 每盎司黃金的現金運營成本（$/黃金盎司售出） | 555 | 850 | 641 | 639 | 1,061 | 667 | ||||||||||||||
| 每盎司黃金的總現金成本（$/黃金盎司售出） | 721 | 960 | 720 | 777 | 1,125 | 800 | ||||||||||||||
25
| 截至2024年6月30日的半年內 | ||||||||||||||||||||
| Fekola 礦場 | Masbate 礦場 | Otjikoto 礦場 | 總計 | Calibre股權投資 | 大 總共 | |||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 生產成本 | 166,586 | 80,373 | 61,085 | 308,044 | 25,126 | 333,170 | ||||||||||||||
| 權利金和生產稅 | 42,050 | 12,300 | 8,766 | 63,116 | 1,565 | 64,681 | ||||||||||||||
| 總現金成本 | 208,636 | 92,673 | 69,851 | 371,160 | 26,691 | 397,851 | ||||||||||||||
| 售出黃金（盎司） | 239,116 | 94,300 | 99,790 | 433,206 | 19,644 | 452,850 | ||||||||||||||
| 每盎司黃金銷售成本現金支出（美元/每盎司黃金） | 697 | 852 | 612 | 711 | 1,279 | 736 | ||||||||||||||
| 每盎司黃金總成本現金支出（美元/每盎司黃金） | 873 | 983 | 700 | 857 | 1,359 | 879 | ||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||
| Fekola礦場 礦場 | Masbate礦場 礦場 | Otjikoto礦場 礦場 | 總計 | Calibre股權投資 | Grand總計 總計 | |||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 生產成本 | 156,906 | 73,163 | 50,297 | 280,366 | 33,580 | 313,946 | ||||||||||||||
| 權利金和生產稅 | 50,352 | 10,698 | 7,222 | 68,272 | 2,332 | 70,604 | ||||||||||||||
| 總現金成本 | 207,258 | 83,861 | 57,519 | 348,638 | 35,912 | 384,550 | ||||||||||||||
| 售出黃金（盎司） | 307,900 | 86,350 | 94,000 | 488,250 | 32,939 | 521,189 | ||||||||||||||
| 每盎司黃金的現金營運成本（$/銷售的黃金盎司） | 510 | 847 | 535 | 574 | 1,019 | 602 | ||||||||||||||
| 每盎司黃金的總現金成本（$/銷售的黃金盎司） | 673 | 971 | 612 | 714 | 1,090 | 738 | ||||||||||||||
每產生一盎司黃金的現金運營成本
除了每銷售一盎司黃金之現金營運成本外，公司還呈現每生產一盎司黃金之現金營運成本。每生產一盎司黃金之現金營運成本係由在損益表中所含之金礦場營運成本決定，包括如礦山開採、前處理、煉金廠操作、精煉、交通成本、扣除白銀副產品的信用等。下列表格展示了每生產一盎司黃金之現金營運成本與依礦山區分萃取自未經審計之簡明中期合併財務報表之生產成本之調整（以千元美金呈現）：
26
| 截至2024年6月30日止三個月 | |||||||||||||||||||||||
| Fekola 礦山 | Masbate 礦山 | Otjikoto 礦山 | 總計 | Calibre股權投資 | 大的 總共 | ||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 生產成本 | 81,481 | 37,602 | 32,216 | 151,299 | 13,221 | 164,520 | |||||||||||||||||
| 庫存銷售調整 | 12,097 | 1,412 | 168 | 13,677 | — | 13,677 | |||||||||||||||||
| 現金操作成本 | 93,578 | 39,014 | 32,384 | 164,976 | 13,221 | 178,197 | |||||||||||||||||
| 生產黃金（盎司） | 111,583 | 44,515 | 48,143 | 204,241 | 8,267 | 212,508 | |||||||||||||||||
| 每盎司生產現金營運成本（美元/黃金盎司） | 839 | 876 | 673 | 808 | 1,599 | 839 | |||||||||||||||||
| 2023年6月30日結束的三個月 | |||||||||||||||||||||||
| Fekola礦區 礦區 | Masbate礦區 礦區 | Otjikoto礦區 礦區 | 總計 | Calibre股本投資 | 總計 總計 | ||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 生產成本 | 79,245 | 48,170 | 25,347 | 152,762 | 17,815 | 170,577 | |||||||||||||||||
| 庫存銷售調整 | 2,698 | (7,757) | 1,587 | (3,472) | — | (3,472) | |||||||||||||||||
| 現金操作成本 | 81,943 | 40,413 | 26,934 | 149,290 | 17,815 | 167,105 | |||||||||||||||||
| 生產黃金（盎司） | 152,427 | 49,478 | 44,056 | 245,961 | 16,740 | 262,701 | |||||||||||||||||
| 每盎司黃金現金運營成本（美元/ 黃金盎司生產） | 538 | 817 | 611 | 607 | 1,064 | 636 | |||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的半年內 | ||||||||||||||||||||
| Fekola礦區 礦區 | Masbate礦區 礦區 | Otjikoto礦區 礦區 | 總計 | Calibre股權投資 | 大規模的 總計 | |||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 生產成本 | 166,586 | 80,373 | 61,085 | 308,044 | 25,126 | 333,170 | ||||||||||||||
| 庫存銷售調整 | 10,175 | 188 | 440 | 10,803 | — | 10,803 | ||||||||||||||
| 現金操作成本 | 176,761 | 80,561 | 61,525 | 318,847 | 25,126 | 343,973 | ||||||||||||||
| 生產黃金（盎司） | 230,724 | 94,297 | 93,559 | 418,580 | 19,644 | 438,224 | ||||||||||||||
| 每盎司生產的現金營運成本（美元/黃金盎司） | 766 | 854 | 658 | 762 | 1,279 | 785 | ||||||||||||||
27
| 截至2023年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||
| Fekola礦場 礦場 | Masbate礦場 礦場 | Otjikoto礦場 礦場 | 總計 | Calibre股本投資 | Grand總計 總計 | |||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 生產成本 | 156,906 | 73,163 | 50,297 | 280,366 | 33,580 | 313,946 | ||||||||||||||
| 存貨銷售調整 | 5,216 | 8,180 | (62) | 13,334 | — | 13,334 | ||||||||||||||
| 現金操作成本 | 162,122 | 81,343 | 50,235 | 293,700 | 33,580 | 327,280 | ||||||||||||||
| 生產黃金（盎司） | 318,291 | 95,842 | 82,547 | 496,680 | 32,877 | 529,557 | ||||||||||||||
| 每盎司黃金生產的現金經營成本（美元/盎司） | 509 | 849 | 609 | 591 | 1,021 | 618 | ||||||||||||||
每盎司黃金的全面持續成本
2013年6月，世界黃金協會成立，是全球領先的黃金開採企業的非監管性協會，旨在推廣黃金對行業、消費者和投資者的使用。其提供了計算“每盎司全部持續性成本”的指導，但作為一個非IFRS指標，它在IFRS下沒有標準化含義，因此可能與其他發行人呈現的類似指標不可比較。原始的世界黃金協會標準於2014年1月1日生效，並在2018年11月16日宣布進一步更新，自2019年1月1日起生效。
管理層認為每盎司黃金的全面持續成本衡量提供了對生產黃金成本的進一步洞察，因為它捕捉了發現、開發和持續黃金生產所需的所有支出，並允許公司評估其通過營運現金流來支持資本支出以維持未來生產的能力。管理層認為，除了根據IFRS編制的傳統指標外，某些投資者使用此信息來評估公司的表現和產生現金流的能力。因此，它旨在提供額外信息，不應單獨考慮或作為依據IFRS編制的表現指標的替代品。標準的採用是自願的，所提供的成本衡量可能與其他同名公司的衡量方式不可比較。公司已應用世界黃金協會的原則建議，並根據銷售狀況報告了全面持續成本。其他公司可能以不同方式計算這些衡量指標。
B2Gold定義每盎司全面持續成本為現金經營成本、特許權及生產稅、資本支出和探險成本、維持租賃支出、企業總部及行政成本、與RSUs/DSUs/PSUs/RPUs相關的股份報酬費用、社區關係支出、復耕責任增值和燃料衍生合同實現的(收益)虧損之和，再除以出售的總黃金盎司數來得出每盎司數字。
28
以下表格顯示2024年6月30日結束的三個月的基本報表中，按產量和礦區劃分從綜合保持成本每盎司轉換至生產成本的對帳。 (千元美元)：
| 截至2024年6月30日止三個月 | |||||||||||||||||||||||
| Fekola矿 矿山 | Masbate矿 矿山 | Otjikoto矿 矿山 | 公司股份 | 總計 | Calibre股本投资 | Grand 总额 | |||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 生產成本 | 81,481 | 37,602 | 32,216 | — | 151,299 | 13,221 | 164,520 | ||||||||||||||||
| 權利金和生產稅 | 21,655 | 6,910 | 4,524 | — | 33,089 | 711 | 33,800 | ||||||||||||||||
| 企業行政管理 | 2,548 | 548 | 1,406 | 8,466 | 12,968 | 902 | 13,870 | ||||||||||||||||
股份支付- RSU/DSU/PSU/RPU(1) | 34 | — | — | 4,023 | 4,057 | — | 4,057 | ||||||||||||||||
| 社區關係 | 106 | 17 | 319 | — | 442 | — | 442 | ||||||||||||||||
回填責任增值 | 458 | 313 | 252 | — | 1,023 | — | 1,023 | ||||||||||||||||
| 期貨合約實現利益 | (202) | (108) | — | — | (310) | — | (310) | ||||||||||||||||
| 租賃支出維持 | 83 | 309 | 236 | 512 | 1,140 | — | 1,140 | ||||||||||||||||
維持資本支出(2) | 38,065 | 6,428 | 11,605 | — | 56,098 | 637 | 56,735 | ||||||||||||||||
維持礦區探勘(2) | 838 | 864 | (76) | — | 1,626 | — | 1,626 | ||||||||||||||||
| 所有板塊全面維持成本 | 145,066 | 52,883 | 50,482 | 13,001 | 261,432 | 15,471 | 276,903 | ||||||||||||||||
| 售出黃金（盎司） | 115,288 | 46,600 | 48,340 | — | 210,228 | 8,267 | 218,495 | ||||||||||||||||
| 每盎司黃金所有板塊全面維持成本（$/售出黃金盎司） | 1,258 | 1,135 | 1,044 | — | 1,244 | 1,871 | 1,267 | ||||||||||||||||
(1) 作為股份報酬的一部分列在收益表上。
(2) 請參閱下文有關維持資本支出和維持礦山勘探的調節。
下表顯示自2024年6月30日結束的三個月內從未經審計的簡明暫時合併財務報表中提取的維持資本支出與經營礦山資本支出的調解（金額為千元美元）：
| 截至二零二四年六月三十日止三個月 | ||||||||||||||||||||
| 费科拉 我的 | 馬斯巴特 我的 | 大地湖 我的 | 總計 | 等級股票投資 | 偉大 總計 | |||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 營運礦業資本支出 | 53,179 | 6,507 | 11,706 | 71,392 | 637 | 72,029 | ||||||||||||||
| 菲科拉地下 | (14,772) | — | — | (14,772) | — | (14,772) | ||||||||||||||
| 道路建設 | (342) | — | — | (342) | — | (342) | ||||||||||||||
| 土地收購 | — | (49) | — | (49) | — | (49) | ||||||||||||||
| 其他 | — | (30) | (101) | (131) | — | (131) | ||||||||||||||
| 維持資本支出 | 38,065 | 6,428 | 11,605 | 56,098 | 637 | 56,735 | ||||||||||||||
以下的表格顯示了可持續的礦山探勘與營運礦山探勘的對比，資料萃取自2024年6月30日結束的未經審計的中期合併財務報表（數字以千元計）：
| 截至2024年6月30日止三個月 | |||||||||||||||||||||||
| Fekola 礦區 | Masbate 礦區 | Otjikoto 礦區 | 總計 | Calibre股權投資 | 大 總計 | ||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 經營中的礦山勘探 | 838 | 928 | 1,514 | 3,280 | — | 3,280 | |||||||||||||||||
| 區域型勘探 | — | (64) | (1,590) | (1,654) | — | (1,654) | |||||||||||||||||
| 持續的礦山勘探 | 838 | 864 | (76) | 1,626 | — | 1,626 | |||||||||||||||||
29
以下表格顯示3個月內截至2023年6月30日的整體及礦區基礎的開採成本和全面戰略開採成本與生產成本作出的調和，數據來源為未經審計的中期綜合財務報表（以千元為單位）：
| 截至二零二三年六月三十日止三個月 | |||||||||||||||||||||||
| 费科拉 我的 | 馬斯巴特 我的 | 大地湖 我的 | 企業 | 總計 | 等級股票投資 | 偉大 總計 | |||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 生產成本 | 79,245 | 48,170 | 25,347 | — | 152,762 | 17,815 | 170,577 | ||||||||||||||||
| 版權費和生產稅 | 23,686 | 6,285 | 3,140 | — | 33,111 | 1,078 | 34,189 | ||||||||||||||||
| 企業管理 | 2,403 | 640 | 1,176 | 9,836 | 14,055 | 574 | 14,629 | ||||||||||||||||
以股份為基礎的付款 — RSU /DSU/PSU/RPU(1) | — | — | — | 3,838 | 3,838 | — | 3,838 | ||||||||||||||||
| 社區關係 | 1,370 | 41 | 311 | — | 1,722 | — | 1,722 | ||||||||||||||||
填海責任增加 | 357 | 278 | 277 | — | 912 | — | 912 | ||||||||||||||||
| 衍生工具合約實現收益 | (688) | (642) | (209) | — | (1,539) | — | (1,539) | ||||||||||||||||
| 維持租賃開支 | 981 | 303 | 297 | 465 | 2,046 | — | 2,046 | ||||||||||||||||
維持資本支出(2) | 59,032 | 5,752 | 15,630 | — | 80,414 | 1,933 | 82,347 | ||||||||||||||||
維持礦山勘探(2) | — | 1,008 | 996 | — | 2,004 | — | 2,004 | ||||||||||||||||
| 總整合維持成本 | 166,386 | 61,835 | 46,965 | 14,139 | 289,325 | 21,400 | 310,725 | ||||||||||||||||
| 出售的黃金（盎司） | 142,850 | 56,700 | 39,550 | — | 239,100 | 16,797 | 255,897 | ||||||||||||||||
| 每盎司全額維持成本（美元/盎司出售的黃金盎司） | 1,165 | 1,091 | 1,187 | — | 1,210 | 1,274 | 1,214 | ||||||||||||||||
(1) 作為股份報酬的一部分列在收益表上。
（2）請參閱以下的營運資本開支和營運礦山勘探對帳。
下表顯示從2023年6月30日結束的三個月的未經審計簡明暫時合併基本報表中提取的支撐資本支出與礦山運營資本支出的調整（以千元計）。
| 截至二零二三年六月三十日止三個月 | ||||||||||||||||||||
| 费科拉 我的 | 馬斯巴特 我的 | 大地湖 我的 | 總計 | 等級股票投資 | 偉大 總計 | |||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 營運礦業資本支出 | 74,151 | 6,098 | 15,630 | 95,879 | 1,933 | 97,812 | ||||||||||||||
| 道路建設 | (2,657) | — | — | (2,657) | — | (2,657) | ||||||||||||||
| 菲科拉地下 | (12,462) | — | — | (12,462) | — | (12,462) | ||||||||||||||
| 其他 | — | (346) | — | (346) | — | (346) | ||||||||||||||
| 維持資本支出 | 59,032 | 5,752 | 15,630 | 80,414 | 1,933 | 82,347 | ||||||||||||||
下表顯示從2023年6月30日結束的三個月的未經審計的簡明合併財務報表中提取的維持礦山探索的調解至經營礦山探索（單位：千元美元）：
| 截至二零二三年六月三十日止三個月 | ||||||||||||||||||||
| 费科拉 我的 | 馬斯巴特 我的 | 大地湖 我的 | 總計 | 等級股票投資 | 偉大 總計 | |||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 操作礦山勘探 | — | 1,008 | 996 | 2,004 | — | 2,004 | ||||||||||||||
| 區域探索 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
| 維持礦山勘探 | — | 1,008 | 996 | 2,004 | — | 2,004 | ||||||||||||||
30
下表顯示截至2024年6月30日經未經審計的綜合中期財務報表萃取的全部持續維持成本調解至生產成本的共同及各礦區基本報表（以千美元計）：
| 截至2024年6月30日的半年內 | |||||||||||||||||||||||
| Fekola礦區 礦區 | Masbate礦區 礦區 | Otjikoto礦區 礦區 | 公司股份 | 總計 | Calibre股權投資 | 大規模的 總計 | |||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 生產成本 | 166,586 | 80,373 | 61,085 | — | 308,044 | 25,126 | 333,170 | ||||||||||||||||
| 權利金和生產稅 | 42,050 | 12,300 | 8,766 | — | 63,116 | 1,565 | 64,681 | ||||||||||||||||
| 企業行政 | 5,275 | 1,062 | 2,886 | 17,883 | 27,106 | 1,463 | 28,569 | ||||||||||||||||
基於股份的支付 - RSUs/DSUs/PSUs/RPUs(1) | 67 | — | — | 8,996 | 9,063 | — | 9,063 | ||||||||||||||||
| 社區關係 | 251 | 30 | 650 | — | 931 | — | 931 | ||||||||||||||||
復垦責任增值 | 893 | 614 | 490 | — | 1,997 | — | 1,997 | ||||||||||||||||
| 實現衍生合約收益 | (420) | (252) | (31) | — | (703) | — | (703) | ||||||||||||||||
| 維持租賃支出 | 167 | 627 | 790 | 1,004 | 2,588 | — | 2,588 | ||||||||||||||||
維持資本性支出(2) | 105,935 | 14,677 | 24,503 | — | 145,115 | 2,392 | 147,507 | ||||||||||||||||
持續的礦山勘探(2) | 2,140 | 1,598 | 626 | — | 4,364 | — | 4,364 | ||||||||||||||||
| 所有板塊的維持全部支出 | 322,944 | 111,029 | 99,765 | 27,883 | 561,621 | 30,546 | 592,167 | ||||||||||||||||
| 售出黃金（盎司） | 239,116 | 94,300 | 99,790 | — | 433,206 | 19,644 | 452,850 | ||||||||||||||||
| 每個黃金盎司的全部維持成本（美元/出售的黃金盎司） | 1,351 | 1,177 | 1,000 | — | 1,296 | 1,555 | 1,308 | ||||||||||||||||
(1) 作為股份報酬的一部分列在收益表上。
(2) 請參閱下文有關維持資本支出和維持礦山勘探的調節。
以下表格顯示維持資本支出和開采礦山資本支出的調解，這是根據截至2024年6月30日的未經審計的中期綜合財務報表提取的（以千元計的美元）：
| 截至二零二四年六月三十日止六個月 | ||||||||||||||||||||
| 费科拉 我的 | 馬斯巴特 我的 | 大地湖 我的 | 總計 | 等級股票投資 | 偉大 總計 | |||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 營運礦業資本支出 | 133,741 | 15,037 | 25,519 | 174,297 | 2,392 | 176,689 | ||||||||||||||
| 菲科拉地下 | (25,876) | — | — | (25,876) | — | (25,876) | ||||||||||||||
| 道路建設 | (1,930) | — | — | (1,930) | — | (1,930) | ||||||||||||||
| 土地收購 | — | (120) | — | (120) | — | (120) | ||||||||||||||
| 其他 | — | (240) | (1,016) | (1,256) | — | (1,256) | ||||||||||||||
| 維持資本支出 | 105,935 | 14,677 | 24,503 | 145,115 | 2,392 | 147,507 | ||||||||||||||
以下表格顯示維持礦山勘探與營運礦山勘探的調和，該表格摘自2024年6月30日結束的未經審核的中期合併財務報表中（以千元為單位）:
| 截至二零二四年六月三十日止六個月 | |||||||||||||||||||||||
| 费科拉 我的 | 馬斯巴特 我的 | 大地湖 我的 | 總計 | 等級股票投資 | 偉大 總計 | ||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 操作礦山勘探 | 2,140 | 1,749 | 3,303 | 7,192 | — | 7,192 | |||||||||||||||||
| 區域探索 | — | (151) | (2,677) | (2,828) | — | (2,828) | |||||||||||||||||
| 維持礦山勘探 | 2,140 | 1,598 | 626 | 4,364 | — | 4,364 | |||||||||||||||||
31
以下表格顯示了截至2023年6月30日的六個月在整體和礦山基礎上將所有維持成本調解至生產成本的調解，詳細內容提自未經審核的簡明中期合併財務報表中（以千元計）：
| 截至二零二三年六月三十日止六個月 | |||||||||||||||||||||||
| 费科拉 我的 | 馬斯巴特 我的 | 大地湖 我的 | 企業 | 總計 | 等級股票投資 | 偉大 總計 | |||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 生產成本 | 156,906 | 73,163 | 50,297 | — | 280,366 | 33,580 | 313,946 | ||||||||||||||||
| 版權費和生產稅 | 50,352 | 10,698 | 7,222 | — | 68,272 | 2,332 | 70,604 | ||||||||||||||||
| 企業管理 | 5,364 | 1,139 | 2,880 | 18,857 | 28,240 | 1,323 | 29,563 | ||||||||||||||||
以股份為基礎的付款 — RSU /DSU/PSU/RPU(1) | — | — | — | 8,157 | 8,157 | — | 8,157 | ||||||||||||||||
| 社區關係 | 2,044 | 99 | 582 | — | 2,725 | — | 2,725 | ||||||||||||||||
填海責任增加 | 738 | 569 | 571 | — | 1,878 | — | 1,878 | ||||||||||||||||
| 衍生工具合約實現收益 | (1,459) | (1,814) | (697) | — | (3,970) | — | (3,970) | ||||||||||||||||
| 維持租賃開支 | 1,045 | 610 | 920 | 914 | 3,489 | — | 3,489 | ||||||||||||||||
維持資本支出(2) | 108,808 | 14,528 | 32,976 | — | 156,312 | 3,939 | 160,251 | ||||||||||||||||
維持礦山勘探(2) | 1,706 | 1,967 | 1,490 | — | 5,163 | — | 5,163 | ||||||||||||||||
| 總整合維持成本 | 325,504 | 100,959 | 96,241 | 27,928 | 550,632 | 41,174 | 591,806 | ||||||||||||||||
| 出售的黃金（盎司） | 307,900 | 86,350 | 94,000 | — | 488,250 | 32,939 | 521,189 | ||||||||||||||||
| 每盎司全額維持成本（美元/盎司出售的黃金盎司） | 1,057 | 1,169 | 1,024 | — | 1,128 | 1,250 | 1,135 | ||||||||||||||||
(1) 作為股份報酬的一部分列在收益表上。
（2）請參閱以下的營運資本開支和營運礦山勘探對帳。
下表顯示將維持營運的資本支出調節為從2023年6月30日結束的六個月的未經審計的簡明半年合併財務報表中提取的營運礦山資本支出（金額單位：千元）。
| 截至二零二三年六月三十日止六個月 | ||||||||||||||||||||
| 费科拉 我的 | 馬斯巴特 我的 | 大地湖 我的 | 總計 | 等級股票投資 | 偉大 總計 | |||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 營運礦業資本支出 | 127,946 | 15,051 | 32,976 | 175,973 | 3,939 | 179,912 | ||||||||||||||
| 道路建設 | (5,067) | — | — | (5,067) | — | (5,067) | ||||||||||||||
| 費科拉地下研究 | (14,071) | — | — | (14,071) | — | (14,071) | ||||||||||||||
| 其他 | — | (523) | — | (523) | — | (523) | ||||||||||||||
| 維持資本支出 | 108,808 | 14,528 | 32,976 | 156,312 | 3,939 | 160,251 | ||||||||||||||
以下表格顯示的是從2023年6月30日終止的未審計的半年度合併基本報表中提取的維持礦山探勘和營運礦山探勘的對賬表（以千元計美元）：
| 截至二零二三年六月三十日止六個月 | ||||||||||||||||||||
| 费科拉 我的 | 馬斯巴特 我的 | 大地湖 我的 | 總計 | 等級股票投資 | 偉大 總計 | |||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 操作礦山勘探 | 1,706 | 1,967 | 1,490 | 5,163 | — | 5,163 | ||||||||||||||
| 區域探索 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
| 維持礦山勘探 | 1,706 | 1,967 | 1,490 | 5,163 | — | 5,163 | ||||||||||||||
32
調整後的凈利潤和調整後的每股收益 - 基本
經調整後的淨利和經調整後的每股盈利 — 基本是非 IFRS 指沒有 IFRS 規定的標準化含義，因此可能無法與其他發行人所提出的類似指標進行比較。本公司定義經調整後的淨利潤為本公司股東應佔淨收入，並根據非經常性項目及重要經常性非現金項目調整。本公司定義經調整後的每股盈利 — 基本為經調整後的淨利得除以未發行普通股的基本加權數。
管理層認為，呈報調整後的凈利潤和調整後的每股基本收益是適當的，以提供有關我們不希望未來繼續以同一水平或管理層不認為是公司持續經營績效的反映之項目的其他資訊給投資者。管理層進一步認為，呈報這些非國際財務報告準則財務指標為投資者提供有用資訊，因為它們是我們業務運作和核心業務表現的重要因數。因此，本文的撰寫旨在提供額外資訊，並不應作為替代按照國際財務報告準則準備的績效指標的衡量標準。其他公司可能以不同方式計算此項指標。
凈利潤與調整後凈利潤的調節詳列於下表之中，數據來自未經審計之揭示期內綜合財務基本報表。
| 三個月結束 | 六個月結束時 | |||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||
| (千元) | (千元) | (千元) | (千元) | |||||||||||
| 公司股東應佔期間淨(虧損)盈餘： | (24,004) | 80,418 | 15,747 | 166,391 | ||||||||||
| 調整為非循環和重大循環性非現金項目： | ||||||||||||||
| 長期資產減損 | 197,141 | 4,885 | 197,141 | 4,885 | ||||||||||
| 採礦權減值 | 636 | — | 636 | 16,419 | ||||||||||
| 售出聯營公司之股份獲利 | (16,822) | — | (16,822) | — | ||||||||||
| 出售採礦權所得的利得 | (48,662) | — | (48,662) | — | ||||||||||
| 衍生工具的未實現(收益)損失 | (119) | 757 | (1) | 3,545 | ||||||||||
| 辦公室租賃終止費用 | — | — | — | 1,946 | ||||||||||
| 貸款應收款項提存 | — | 2,085 | — | 2,085 | ||||||||||
| 金流協議公平價值的變動 | 8,387 | 1,100 | 19,239 | 1,100 | ||||||||||
| 聯營公司減值/增值(收益) | (998) | — | 8,984 | — | ||||||||||
| 递延所得税资产确认 | (37,110) | (3,441) | (16,310) | (4,705) | ||||||||||
| 公司歸屬股東的調整後凈利潤期間 | 78,449 | 85,804 | 159,952 | 191,666 | ||||||||||
| 基本普通股加權平均數量（以千計） | 1,307,176 | 1,251,832 | 1,305,183 | 1,164,104 | ||||||||||
| 每股調整後基本淨收益（$/股） | 0.06 | 0.07 | 0.12 | 0.16 | ||||||||||
33
季度業績總結
| Q2 | Q1 | 第4季 | 第3季 | Q2 | Q1 | 第4季 | 第3季 | |||||||||||||||||||
| 2024 | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2022 | 2022 | |||||||||||||||||||
| 黃金營業收入（千美元） | 492,569 | 461,444 | 511,974 | 477,888 | 470,854 | 473,556 | 592,468 | 392,554 | ||||||||||||||||||
本期純(虧損)利潤($以千為單位) | (34,777) | 48,481 | (117,396) | (34,770) | 91,850 | 101,904 | 176,468 | (21,234) | ||||||||||||||||||
(每股)溢利(損失) (1) | (0.02) | 0.03 | (0.09) | (0.03) | 0.06 | 0.08 | 0.15 | (0.02) | ||||||||||||||||||
(每股)溢利(損失) (1) － 稀釋($) | (0.02) | 0.03 | (0.09) | (0.03) | 0.06 | 0.08 | 0.15 | (0.02) | ||||||||||||||||||
經營活動提供的現金流量($以千為單位) | 62,432 | 710,727 | 205,443 | 110,204 | 194,983 | 203,823 | 270,491 | 93,118 | ||||||||||||||||||
售出黃金（盎司） | 210,228 | 222,978 | 256,921 | 248,889 | 239,100 | 249,150 | 339,355 | 229,400 | ||||||||||||||||||
平均實現黃金價格（美元/盎司） | 2,343 | 2,069 | 1,993 | 1,920 | 1,969 | 1,901 | 1,746 | 1,711 | ||||||||||||||||||
生產黃金（盎司） | 204,241 | 214,339 | 270,611 | 225,052 | 245,961 | 250,719 | 352,769 | 214,903 | ||||||||||||||||||
黃金生產量，總量包括Calibre股權投資（盎司） | 212,508 | 225,716 | 288,665 | 242,838 | 262,701 | 266,856 | 367,870 | 227,016 | ||||||||||||||||||
| 生產成本 ($ 千) | 151,299 | 156,745 | 164,406 | 171,425 | 152,762 | 127,604 | 159,559 | 185,704 | ||||||||||||||||||
現金營運成本 (2) （售出黃金盎司每美元） | 753 | 720 | 661 | 706 | 667 | 540 | 497 | 824 | ||||||||||||||||||
總現金成本 (2) （黃金盎司售價美元） | 908 | 851 | 786 | 840 | 800 | 678 | 618 | 939 | ||||||||||||||||||
全成本支出 (2) （售出黃金盎司每美元） | 1,267 | 1,345 | 1,257 | 1,272 | 1,214 | 1,060 | 892 | 1,169 | ||||||||||||||||||
淨利潤調整後 (1)(2) （以千元計） | 78,449 | 81,503 | 90,697 | 64,840 | 85,804 | 105,862 | 121,442 | 31,996 | ||||||||||||||||||
每股調整後盈利 (1)(2) 基本（美元） | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.05 | 0.07 | 0.10 | 0.11 | 0.03 | ||||||||||||||||||
(1) 歸屬於公司股東。
(2) 非IFRS財務指標。有關如何計算這些指標以及將其與IFRS下指定、定義或確定的最直接可比的財務指標相協調並呈現在公司的基本報表中，請參閱“非IFRS財務指標”。
八個季度的黃金營收取決於每個季度的產量、金塊出貨時間和實際黃金價格的變化，而營運活動現金流量受每個季度的現金運營成本和營運資本變化的影響，此外還受到影響因素所提到的金收入影響。八個季度的凈收入取決於季度收益、現金運營成本、相關稅收和資產減值費用。2023年第三季度的淨虧損反映了公司從AngloGold購得Gramalote計劃剩余50%股權後，Gramalote計劃11200萬美元的減值損失。2023年第四季度的淨虧損反映了Fekola綜合體的19200萬美元財務損失，扣除所得稅。2024年第二季度的淨虧損反映了Fekola綜合體的19400萬美元財務損失，扣除所得稅，並部分抵消了4900萬美元的礦業利益出售收益和1700萬美元的分管公司股權出售收益。
摘要和展望
2024年的黃金總產量預測將在80萬至87萬盎司之間，其中包括Calibre的2萬盎司歸屬產量。
預計到2025年，黃金生產量相對於2024年將增加，並包括Fekola綜合體的生產，因為在整個2024年期間將進行有意義的剝離運動，從而使Fekola和Cardinal露天礦口開採和加工更高品位的礦石，還有預期Fekola區域型更高品位礦石的全年貢獻，預計將貢獻80,000至100,000盎司的額外產量，以及開始開採更高品位的Fekola地下礦山（需獲得Fekola區域型和Fekola 地下礦山相關許可證）。
在Goose項目的施工活動完成後，該礦井預計在2025年第二季度開始生產黃金，並在2025年的日歷年份中貢獻12萬至15萬盎司的黃金產量。從2026年到2030年的前五個完整日曆年的操作中，Goose項目的平均年度黃金產量預計超過每年31萬盎司的黃金。
該公司位於哥倫比亞安蒂奧基亞省的100％持有的Gramalote項目的積極PEA結果概述了重要的生產概況，其中前五年的平均年黃金產量為234,000盎司，項目壽命為12.5年，具有強勁項目經濟性。因此，B2Gold已開始可行性研究工作，目標是在2025年中期完成可行性研究，董事會已批准了1000萬美元的預算。
在2024年第二季，公司公佈了位於納米比亞Otjikoto礦場Otjikoto Phase 5露天礦的南方射擊線Antelope存礦中Springbok區的初步推斷礦產資源，現已開始進行PEA，預計將於首次完成。
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到2025年中，經過積極的可行性研究和許可證的獲取，Springbok區的採礦，加上Antelope礦床的勘探潛力，可能從2026年開始對Otjikoto的黃金產量做出貢獻。Antelope礦床有望通過2031年透過增加低品位庫存料的處理來提高Otjikoto礦的黃金產量水平，目標是從2026年到2031年超過10萬盎司的年度黃金產量水平。
公司持續的策略是繼續從現有礦山中盡可能地實現有利可圖的生產，保持強大的財務狀態，實現公司現有開發項目中黃金產量的潛在增加，持續在公司龐大土地包中進行勘探計劃，評估新的勘探、開發和生產機會，並繼續向股東返還資本。
優秀的股份數據
截至2024年8月8日，共有13,107,979,910股普通股流通，此外還有大約2800萬股期權未行使，行使價格從每股加幣3.37元至加幣8.53元不等，還有大約430萬股限制性股票和大約570萬股績效股票。
有關前瞻性資訊之警語
本管理討論與分析報告中所介紹的生產結果及生產指引均反映b2gold以100％的基礎操作的礦山的總生產。請參閱我們最近的年度信息表，以了解b2gold在操作礦山方面的所有權利。關於Calibre的運營，生產量在2024年第二季度以14％左右的比例呈現。 直至2024年6月20日（以反映b2gold在此期間對Calibre的大致利益）。
這份MD&A包含某些“前瞻性資訊”和“前瞻性陳述”（總稱“前瞻性陳述”），屬於適用的加拿大和美國證券立法之範疇，包括：預測、展望、指引、預測、估計以及有關未來或預估的財務和業務表現、黃金生產和銷售、收入和現金流以及資本成本（持續和非持續）和營運成本的其他陳述，包括預計現金營運成本、全面支撐成本和按板塊和礦山的預算。如果這些預測、預估和預算成真，對我們的業務、計劃中的資本和勘探支出、未來或預估的礦山壽命、金屬價格假設、礦石品位或來源、黃金回收率、剝采比、通量、礦石處理等都會產生影響；有關B2Gold預期的勘探、鑽探、開發、施工、許可和其他活動或成就的陳述，包括但不限於：在2024年繼續保持良好的營運和財務表現；在2024年按板塊和礦山的基礎上預計的黃金生產量、現金營運成本和全面支撐成本；2024年的最新總共黃金生產量預計在800,000至870,000盎司之間（包括從Calibre歸屬的盎司），現金營運成本在每盎司835至895美元之間，全面支撐成本在每盎司1,420至1,480美元之間；B2Gold繼續重視以一種能認識到原住民的見解和關切，並為當地帶來長期的社會經濟效益的方式開發Goose Project；雁群工程的資本成本約為1,050萬加元，開始生產黃金之前將要承擔的露天礦場和地下開發、推延剝采以及維持資本支出的淨成本約為2,000萬加元，而該工程所需的試劑和其他運營資本項目費用為2,050萬加元；雁群項目前五年預計將每年生產約310,000盎司的黃金；公司的總黃金生產預計在2024年保持相對穩定；費科拉區域將在獲得開採許可證書後的三個月內向費科拉工廠提供裸石材料的潛力；預計費科拉區域的生產將在2025年初開始；2023年馬里採礦法帶來的影響；狼穴地下礦井可能超過2026年；羚羊區有可能貢獻於Otjikoto生產資料；Gramalote項目可行性研究的時機和結果；可信任地支付未來分紅派息，包括派息的時間和金額，以及維持季度股息水平的期望；以及B2Gold對Calibre經營的歸屬份額。本MD&A中所有關於我們未來預期發展的陳述或事件均屬於前瞻性陳述。前瞻性陳述是指不是歷史事實的陳述，一般會被識別為“期望”、“計劃”、“預測”、“計畫”、“目標”、“潛力”、“日程表”、“預測”、“預算”、“估計”、“打算”或“相信”等類似的表達方式或其負面含義，或者“將”、“應該”或“可能”出現的事件或條件。所有這些前瞻性陳述均基於管理層對這些陳述發表之日的看法和估計。
前瞻性聲明必然涉及假設、風險和不確定因素，其中某些風險超出b2gold的控制，包括與金屬價格和B2Gold的普通股有關的風險；稅法變化；勘探、開發和採礦活動中固有的危險性；儲量和資源估算的不確定性；未能實現生產、成本或其他估算；實際生產、發展計劃和成本與b2gold的可行性研究和其他研究中的估算極其不同；獲得並維持採礦活動所需的任何必要許可證、同意或授權的能力；與採礦活動有關的環境法規或危害以及遵守與採礦活動相關的複雜法規；氣候變化和氣候變化法規；更換礦物儲備和鑑定收購機會的能力；B2Gold收購的公司的未知負債；成功整合新收購；匯率波動；籌集資金的可用性；籌集資金和債務活動，包括由此對b2gold的營運可能產生的潛在限制以及生成足夠現金流的能力；在國外和發展中國家的運營，以及遵守國外法律，包括與馬里、納米比亞、菲律賓和哥倫比亞的運營相關的法律風險，包括與外國法律的變化和有關採礦和地方所有權要求或資源國有化總體政策的變化相關的風險；遠程操作和可用性
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製造業需要充足的基礎設施；能源價格波動以及其它必要的採礦操作材料的價格和供應短缺或成本上升；必要設備、用品和勞動力的短缺或成本上升；法規、政治和國家風險，包括當地的不穩定或恐怖主義行為及其影響；依賴承包商、第三方和合資夥伴；Filminera Resources Corporation持有馬斯巴特黃金項目，B2Gold缺乏獨立決策權的風險；土地證書或表面權利的挑戰；依賴關鍵人員並能吸引和留住熟練人員的風險；無法投保或未投保的損失風險；惡劣氣候和天氣情況風險；訴訟風險；與其他采礦公司的競爭風險；B2Gold的運營的社區支持，包括罷工風險和此類運營的中止風險；與小規模礦工的沖突風險；信息系統或信息安全威脅的風險；依法維持充足的財務報告內部控制的能力，包括Sarbanes-Oxley法案404條款；順從反貪污法律及裁罰或其他相似措施；社交媒體和B2Gold的聲譽風險；以及其他在B2Gold最近的年度信息披露申報書的"風險因素"標題下所確定和更詳細描述的因素；以及B2Gold在加拿大證券監管機構和美國證券交易委員會（"SEC"）的其他申報中識別和描述的因素，這些申報可以在www.sedarplus.ca和www.sec.gov的網站上查看（"網站"）。這個列表并非是關於可能影響B2Gold前瞻性陳述的因素的完整列表。
B2Gold的前瞻性陳述是基於管理層認為合理的假設和因素，並根據管理層在此類時間內可用的信息進行。這些假設和因素包括但不限於與B2Gold現有和未來業務有關的假設和因素，包括：發展和勘探活動；該等運營的時間性、範圍、持續時間和經濟可行性，包括其識別的任何礦產資源或儲量；估計、投影、預測、研究和評估的準確性和可靠性；B2Gold達成或實現估計、投影和預測的能力；輸入的可用性和成本；輸出的價格和市場，包括黃金；匯率；稅收水平；及時獲得必要批准或許可的能力；能夠履行現有和未來的責任的能力；在需要時及時獲得合理條件的融資的能力；目前和未來社會、經濟和政治條件；以及通常與采礦業有關的其他假設和因素。
B2Gold的前瞻性陳述基於管理層的意見和估算，反映他們對未來事件和經營表現的目前期望，並僅於本日期前發表。除適用法律要求外，B2Gold不承擔更新前瞻性陳述的任何義務，即使情況或管理層的信仰、期望或意見發生變化。無法保證前瞻性陳述將證明準確，實際結果、表現或成就可能與這些前瞻性陳述所表達的、或暗示的不同。因此，無法保證前瞻性陳述所預期的任何事件將發生或實現，或如果發生任何事件，B2Gold將從中獲得什麼利益或負債。基於上述原因，不應過度依賴前瞻性陳述。
有關礦物資源及礦藏估計的警語聲明
本管理討論和分析報告中的資料是依據加拿大43-101號國家規章（“NI 43-101”）編製的，其與美國證券交易委員會的需求存在重大差異，因此所包含或提及的資源和儲量資訊可能無法與適用於美國公共公司的技術披露要求所披露的類似資訊相比較。此處呈現的歷史結果或可行性模型並不保證或預期其未來表現。
合格人員
William Lytle ，高級副總裁兼首席運營官，是根據43-101國家規定的合格人員，已經審核並批准了涉及本MD＆A中所有與運營事項有關的科學和技術信息的披露。Andrew Brown，資深地質師，勘探副總裁，是根據43-101國家規定的合格人員，已經批准了本MD＆A中有關勘探事項的科學和技術信息。
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