美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
（標記一）
| | 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告 |
截至季度結束日期的財務報告
或者
| | 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書 |
過渡期從 _______ 爲 _______
委員會文件號
VAALCO 能源, 股份有限公司
(根據其章程規定的發行人的確切名稱)
| | |
| （州 或者 其他 司法管轄區 1995年。 成立 或者 加利福尼亞州 | (國家稅務局) 僱主 鑑別 No.) |
| Suite 700 | |
| (Address 1995年。 本金 執行人員 892-5521 | （郵政編碼） |
(
（註冊人電話，包括區號）’電話號碼（包括區號）
在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：
| 每一類的名稱 | 交易標的 | 在其上註冊的交易所的名稱 |
| | | |
| 普通股 | EGY | 倫敦證券交易所 |
請以複選標記指示註冊人是否（1）在過去12個月內根據1934年證券交易法第13或15（d）條的要求已提交所有必須提交的報告（或對於註冊人被要求提交此類報告的更短期間），以及（2）在過去90天內一直受到此類報告要求的約束。
請勾選以下內容。申報人是否已在過去12個月內（或申報人需要提交此類文件的時間較短的期間內）逐個以電子方式提交了根據規則405提交的互動數據文件。這章的交易中規定。
請勾選標記以說明註冊人是大型快速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興成長型公司。請查看《交易所法》第120億.2條中「大型快速申報人」、「加速申報人」、「較小的報告公司」和「新興成長型公司」的定義。
| 大型加速文件申報人 | ☐ | | ☒ | |
| 非加速申報人 | ☐ | 更小的報告公司 新興成長公司 | |
如果是新興增長型企業，請在勾選標記中說明，如果註冊人選擇不使用根據交易法第13(a)條款提供的任何新的或修訂的財務會計準則的延長過渡期進行合規。 ☐
請通過複選標記指示註冊人是否爲殼公司（如《交易所法規》第120億.2條定義）。 是
項目1.基本報表
VAALCO ENERGY，INC.及其附屬公司
壓縮的合併資產負債表（未經審計）
| 截至2024年6月30日 | 截至2023年12月31日 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限現金 | ||||||||
| 應收款項： | ||||||||
| 交易淨額，扣除信用減值準備及其他$ 和 $萬美元； | ||||||||
| 合資企業所有者帳戶淨額，扣除信用減值準備$ 和 $萬美元； | ||||||||
| 埃及應收賬款及其他淨額，扣除信用減值準備及其他$ 和 $萬美元； | ||||||||
| wti原油庫存 | ||||||||
| 預付款及其他 | ||||||||
| 總流動資產 | ||||||||
| wti原油、天然氣和液化天然氣資產及設備淨值 | ||||||||
| 其他非流動資產： | ||||||||
| 受限現金 | ||||||||
| 增值稅及其他應收款淨額，減免信貸損失及其他$ 和 $萬美元； | ||||||||
| 租賃資產操作權 | ||||||||
| 融資租入資產使用權 | ||||||||
| 遞延所得稅資產 | ||||||||
| 放棄資金 | ||||||||
| 其他長期資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債: | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 創業公司合夥人的帳戶 | ||||||||
| 應計負債及其他 | ||||||||
| 經營租賃負債 - 流動部分 | ||||||||
| 融資租賃負債-流動部分 | ||||||||
| 應付外國所得稅 | ||||||||
| 流動負債合計 | ||||||||
| 資產養老責任 | ||||||||
| 經營租賃負債-減去當前部分 | ||||||||
| 融資租賃負債-減去流動部分 | ||||||||
| 遞延稅款負債 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 負債合計 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$0.0001每股面值; 已發行股數 | ||||||||
| 普通股，每股面值爲 $0.0001；每股面值; 和頁面。各爲68,598,050股、68,598,050股，截至2023年9月30日和2023年3月31日，股份佔比如上)和頁面。分別擁有 和 股已發行股份 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計其他綜合收益 | ( | ) | ||||||
| 扣除庫藏股後，2023年9月30日爲56,479,793股，2022年12月31日爲54,445,881股和頁面。 股份，相應的成本爲42,564和48,554 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 保留盈餘 | ||||||||
| 股東權益合計 | ||||||||
| 負債和股東權益合計 | $ | $ | ||||||
請參閱附註的簡明合併財務報表。
未經審計的綜合收入和綜合收入簡明綜合損益表
| 截至6月30日的三個月 |
截至6月30日的六個月 |
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| 2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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| （以千爲單位，每股金額除外） |
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| 營收： |
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| wti原油、天然氣和天然氣液體銷售 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 經營成本和費用： |
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| 生產費用 |
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| FPSO解除和其他成本 |
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| 勘探費用 |
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| 折舊、減值和攤銷 |
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| 總務費用 |
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| 信貸損失及其他 |
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| 總運營成本和費用 |
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| 其他營業收入（費用），淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 營業利潤 |
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| 其他收入（支出）： |
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| 衍生工具損益，淨額 |
( |
) | ||||||||||||||
| 利息費用，淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 成本收購收益 |
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| 其他收入（費用）淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他支出合計，淨值 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 稅前收入 |
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| 所得稅費用 |
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| 淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他綜合收益（損失） |
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| 貨幣轉換差異 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 綜合收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 基本每股淨收益: |
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| 每股淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均每股基本收益 |
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| 每股稀釋淨收益： |
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| 每股淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 攤薄加權平均股份數 |
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請參閱附註的簡明合併財務報表。
股東簡明合併財務報表’ 股權（未經審計）
| 已發行普通股 |
庫藏股 |
普通股 |
資本公積金 |
累計其他綜合損失 |
庫存股 |
未分配利潤 |
總費用 |
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| （以千計） |
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| 2024年1月1日的餘額 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 發行股票-股票補償 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 自家保管的股票 |
— | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 分紅分配 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日結存餘額 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 已發行股份 - 股權報酬 |
( |
) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 自家保管的股票 |
— | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 分紅分配 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日餘額 |
( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 已發行普通股 |
庫藏股 |
普通股 |
資本公積金 |
累計其他綜合損失 |
庫存股 |
未分配利潤 |
總費用 |
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| （以千計） |
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| 2023年1月1日餘額 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 發行股份 - 股權補償 |
( |
) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 自家保管的股票 |
— | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 分紅分配 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 在2023年1月1日採用ASU 2016年13號標準後的調整累積影響 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年3月31日的餘額 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 已發行股票 - 股份補償 |
( |
) | ( |
) | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 自家保管的股票 |
— | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 股息分配 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日的餘額 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
請參閱附註的簡明合併財務報表。
經審計的簡明綜合現金流量表（未經審計）
| 截至6月30日的六個月 |
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| 2024 |
2023 |
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| （以千計） |
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| 經營活動產生的現金流量： |
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| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 調整淨利潤以計入經營活動現金流量: |
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| 折舊、減值和攤銷 |
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| 成本收購收益 |
( |
) | ||||||
| 遞延所得稅 |
( |
) | ||||||
| 未實現匯率損失 |
( |
) | ||||||
| 以股票爲基礎的報酬計劃 |
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| 已行使的股票增值權的現金結算付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 衍生工具（利得）損失，淨額 |
( |
) | ||||||
| 到期衍生合約的現金結算付款，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 資產退休責任的現金結算付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 信貸損失及其他 |
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| 其他營業虧損，淨額 |
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| 與設備和其他相關的營運費用 |
( |
) | ||||||
| 經營性資產和負債的變化： |
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| 交易，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 擁有合資企業所有者的帳戶，淨額 |
( |
) | ||||||
| 埃及應收賬款及其他，淨額 |
( |
) | ||||||
| wti原油庫存 |
( |
) | ||||||
| 預付款及其他 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 增值稅及其他應收賬款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他長期資產 |
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| 應付賬款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 外國所得稅應收/（應付） |
( |
) | ||||||
| 遞延所得稅負債 |
( |
) | ||||||
| 應計負債及其他 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 經營活動產生的淨現金流量 |
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| 投資活動產生的現金流量： |
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| 財產和設備支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 業務組合中支付的現金淨額，減去取得現金 |
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| 投資活動產生的淨現金流量 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 籌資活動產生的現金流量： |
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| 發行普通股收到的款項 |
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| 紅利分配 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 庫藏股 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 遞延融資成本 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資租賃的支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資業務提供的淨現金（使用） |
( |
) | ( |
) | ||||
| 匯率變動對現金的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金、現金等價物和受限制現金的淨變動 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金及現金等價物與受限現金期初 |
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| 期末現金、現金等價物和受限制的現金 |
$ | $ | ||||||
請參閱附註的簡明合併財務報表。
經調減的合併現金流量表附註（未經審計）
| 截至6月30日的六個月 |
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| 2024 |
2023 |
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| （以千計） |
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| 現金流量補充披露： |
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| 淨利息支出，資本化金額扣除後 |
$ | $ | ||||||
| 非現金投資和籌資活動的補充披露: |
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| 期末發生但尚未支付的資產和設備增加情況 |
$ | $ | ||||||
| 確認租賃金融租賃資產和負債的權利 |
$ | $ | ||||||
請參閱附註的簡明合併財務報表。
未經審計的摘要合併財務報表註釋
1. 組織和會計政策
VAALCO能源公司（連同其合併子公司「我們」，「我們」，「我們」，「VAALCO」或「公司」）是一家總部位於德克薩斯州休斯敦的獨立能源公司，從事wti原油，天然氣和液化石油氣（NGLs）屬性的收購，勘探，開發和生產。作爲運營商-5g，公司在加蓬和加拿大進行生產操作和勘探活動，並持有 兩個 在埃及持有生產分享合同（「PSCs」），並持有科特迪瓦的非運營商利益。該公司有機會參與赤道幾內亞，西非的開發和勘探活動。
這些未經審計的簡明合併基本報表（「基本報表」）反映了管理層的意見，並對爲了對所呈現的中期結果進行公平展示而必要的所有調整。除非另有披露，所有調整均屬於正常性質的經常性調整。中期結果是 沒有 不可避免地反映了對全年預期結果的情況。
這些簡明的合併財務報表已按照美國證券交易委員會（「SEC」）的規定編制，幷包括所有完整財務報表中依照美國通用會計準則（「GAAP」）要求披露的信息。 沒有 它們應與公司年度報告中包含的合併財務報表和附註一起閱讀。 10年度報告中，報告格式爲 該租賃的當前經營負債約爲本報告包括重要會計政策摘要。
信用減值準備和其他公司估計當前的預期信用損失，主要基於賬齡分析或折現現金流方法，考慮到可能影響其交易對手信用質量和流動性的當前和未來條件。當應收賬款無法收回時，會將其核銷，條件是達成的結算金額少於未償歷史餘額，或者公司已經確定餘額將被收回。 沒有 的確。
以下表格提供了對總計信貸損失準備金和其他準備金變化的分析。
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||||||
| 信用損失和其他準備 | ||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 信貸損失費用和其他，減去收款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 在2023年1月1日採用ASU 2016年13號標準後的調整累積影響 | ( | ) | ||||||||||||||
| 外匯收益（損失） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 期末餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
金融工具的公允價值
| 截至2024年6月30日 | |||||||||||||||||
| 資產負債表項目 | 一級 | 二級 | 三級 | 總費用 | |||||||||||||
| （以千計） | |||||||||||||||||
| 資產 | |||||||||||||||||
| 衍生工具資產 |
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 負債 | |||||||||||||||||
| 衍生品負債 |
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| ` | 截至2023年12月31日 | |||||||||||||||||
| 資產負債表項目 | 一級 | 二級 | 三級 | 總費用 | ||||||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||||
| 衍生工具資產 |
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||||
| SARs責任 |
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
2. 新的會計準則
不 尚未採納
在2019年12月， 2023年8月， FASB發佈了新指南，提供了關於創業公司在成立時如何確認和最初計量資產負債的具體指導。這些規則將從所在日期起對所有創業公司的成立產生效力。 本公司將於2025年1月1日起採用這項會計準則更新。該標準的採用預計將產生影響，但目前尚無法確定具體影響的程度和範圍。 VAALCO目前正在評估這一指南的影響。
在2019年12月，2023年11月，FASB發佈了會計準則更新("ASU") FASB發佈了新指南，以改善可報告部門的披露要求，主要通過增加有關重要部門費用的披露來實現。這些規則將在之後的年度期間開始生效 2023年12月15日之後開始的財政年度，所有上市實體適用，對於2024年12月15日之後開始的財政年度內中期適用。和在 2023年12月15日之後開始的財政年度，所有上市實體適用，對於2024年12月15日之後開始的財政年度內中期適用。該標準要求對經營部門進行額外披露。VAALCO目前正在評估採納此指南對合並財務報表的影響。
在2019年12月， FASB於2023年12月發佈了會計準則更新"ASU" FASB發佈了新指導，以改善所得稅披露，提供信息以評估實體的運營以及相關稅務風險、稅務規劃和運營機會如何影響其稅率和未來現金流前景。這些規定將於之後的年度週期開始生效 2023年12月15日之後開始的財政年度，所有上市實體適用，對於2024年12月15日之後開始的財政年度內中期適用。該標準修改了所需的所得稅披露。VAALCO目前正在評估採納該指導對合並財務報表的影響。
3. 收購
2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。 二月份 29, 2024, 公司簽訂了一項股份購買協議（「股份購買協議」），以購買瑞典公司Svenska Petroleum Exploration Aktiebolag的全部已發行股份，購價爲$
| 2024年4月30日 | ||||
| （以千計） | ||||
| 購買對價 | ||||
| 現金 | $ | |||
| 總採購代價 | $ | |||
| 2024年4月30日 | ||||
| （以千計） | ||||
| 獲得的資產: | ||||
| 現金及現金等價物 | $ | |||
| 其他應收款淨額 | ||||
| wti原油庫存 | ||||
| 預付款及其他 | ||||
| wti原油、天然氣和液化天然氣資產及設備淨值 | ||||
| 受限現金 | ||||
| 其他應收賬款 | ||||
| 遞延稅款資產 | ||||
| 獲取的總資產 | ||||
| 負債承擔: | ||||
| 應付賬款 | ( | ) | ||
| 國家石油責任 | ( | ) | ||
| 應計稅金結算 | ( | ) | ||
| 應計應付賬款發票 | ( | ) | ||
| 應計負債及其他 | ( | ) | ||
| 資產養老責任 | ( | ) | ||
| 遞延所得稅負債 | ( | ) | ||
| 全部負債 | ( | ) | ||
| 成本收購收益 | ( | ) | ||
| 總購買價格 | $ | |||
Svenska在尼日利亞海域開發的Baobab油田以及未開發的發現，包括原油和天然氣資產、資產養老義務和營運資本項目等所有資產和負債都按其預估公允價值記錄。公司使用預估的未來原油價格作爲截止日期， 2024年4月30日， 應用於所獲取的估計儲量和市場參與者假設，再結合估計未來運營和開發成本，得出未來淨收入的估計。未來淨收入使用公司的加權平均成本資金折現，以判斷截止時的公允價值。用於確定收購價格的估值包括使用了經過驗證和未經驗證的儲量類別，對未來開發和運營成本的節奏和數量預期，未來產量率的預測，預期回收率，以及風險調整貼現率。公司使用其他估計數值來判斷某些資產和負債的公允價值。所收購具體資產和負債的公允價值是暫行的，等待最終估值結果確定，包括原油、天然氣和NGLs資產和設備淨值，資產養老義務，應計負債及其他，以及遞延所得稅資產和負債。Svenska受所在國家和地區的法律和監管要求約束，包括但不限於環境事務和稅收，VAALCO已對所在各國這些法域所涉及的責任進行初步評估，並根據ASC主題的要求，在初次收購Svenska時已確認了所有確認的責任的暫定金額。 沒有 然而，VAALCO正持續審查這些事項，如果在計量期間獲得有關收購日存在的事實和情況的新信息，確認了最初已確認的資產和負債的調整，以及存在的任何額外資產和負債，收購會計將被修訂以反映暫定金額的調整結果。由於將收購價格與已獲得的資產的公允價值和承擔的負債進行比較後， 805. Santan原油、天然氣和NGLs資產及設備淨值，資產養老義務，應計負債及其他和遞延所得稅資產及負債。VAALCO將在適用的法域和國家中進行責任的初步評估，已按照ASC主題的要求在其對Svenska收購的初始會計中確認了所有確定的責任的暫定金額。然而，VAALCO正在繼續審查這些事項，如果在計量期間獲得有關收購日存在的事實和情況的新信息，確認了最初已確認的資產和負債的調整，以及存在的任何額外資產和負債，收購會計將被修訂以反映暫定金額的調整結果。
收購後的營業結果表格如下總結了在收購瑞典公司時獲取的科特迪瓦資產對公司截至該期的綜合業績的貢獻金額。 2024年4月30日根據銷售協議中的某些限制以及遵守適用法律，我們有自主權在銷售協議期間不時向銷售代理發送配售通知書。我們是否以及何時發送配售通知書的決定將取決於多種因素，包括我們當時的融資需求和可用的替代方案以及我們普通股的市場價格。如果我們確實發佈了配售通知，通過銷售代理出售的普通股數量將因多種因素而波動，包括銷售期間的普通股市場價格、我們在任何適用配售通知書中設置的限制以及銷售期間對我們普通股的需求。因此，當前無法預測出售的普通股數量或就這些銷售而言籌集的收益（如果有的話）。 6月份或者在事件或情況變化時表明資產賬面價值可能無法完全收回時，將進行商譽與無形資產的減值測試。30, 2024.
| 2024年4月30日至2024年6月30日 | ||||
| （以千計） | ||||
| wti原油、天然氣和天然氣液體銷售 | $ | |||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | |
以下未經審計的假定財務數據是爲了反映上述關於收購Svenska的對公司經營業績的影響而編制的。 三和頁面。六個月份結束時2024年6月30日和框架。有關詳細信息，請參閱UBS集團報酬報告2023, 好像收購已在進行中一樣 2023年1月1日。 未經審計的調整後業績結果爲 沒有 意在展現公司如在該日期完成對Svenska的收購，公司實際運營業績將會如何，或者預測公司未來任何日期或日期範圍內的運營業績。
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| （以千計） | （以千計） | |||||||||||||||||
| 未經審計的專項報表 | ||||||||||||||||||
| wti原油、天然氣和天然氣液體銷售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| 營業利潤 | ( | ) | ||||||||||||||||
|
| ( | ) | (a) |
| ||||||||||||||
| 每股基本淨利潤/淨虧損: | ||||||||||||||||||
| 持續經營利潤（損失） | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股淨收益（虧損） | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均每股基本收益 | ||||||||||||||||||
| 每股稀釋淨利潤/淨虧損: | ||||||||||||||||||
| 持續經營利潤（損失） | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股淨收益（虧損） | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 攤薄加權平均股份數 | ||||||||||||||||||
(a) 未經審計的淨利潤 三和頁面。六個月份結束時2024年6月30日不包括由於Svenska收購而產生的非經常性淨調整項目，包括一筆折價收購獲利，金額爲$
4. 段落信息
公司的操作基地位於加蓬、埃及、加拿大、赤道幾內亞和科特迪瓦。每個可報告的運營板塊都根據地理位置組織和管理。公司的首席執行官，也是首席運營決策者，根據地理板塊單獨評估各地區段的運營情況，主要依據營業利潤（虧損）。所有板塊的運營包括在商業儲量被發現和開發的地方進行油氣勘探和生產。收入基於油氣生產地點。公司和其他主要是分配給可報告運營板塊的公司和運營支持成本。 沒有 分配給可報告運營板塊的公司和其他支持成本。
繼續營運的業務分部活動 三和頁面。六個月份結束時2024年6月30日和框架。有關詳細信息，請參閱UBS集團報酬報告2023以及長期資產和分部資產 此外，轉換價值是以coinmarketcap.com上的收盤價爲基礎。和頁面。2023年12月31日的淨主要鑽井地點 如下：
| 截至2024年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （以千計） | 加蓬 | 埃及 | 加拿大 | 赤道幾內亞 | 科特迪瓦 | 公司及其他 | 總費用 | |||||||||||||||||||||
| 營收： | ||||||||||||||||||||||||||||
| wti原油、天然氣和天然氣液體銷售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 經營成本和費用： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 生產費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 勘探費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊、減值和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總務費用 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 信貸損失及其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總運營成本和費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他營業收入（費用），淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具損失，淨利潤 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 利息(費用)收入，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 成本收購收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他（費用）收益，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他支出合計，淨值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 稅前收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 所得稅（收益）費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
| $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 綜合資本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （以千計） | 加蓬 | 埃及 | 加拿大 | 赤道幾內亞 | 科特迪瓦 | 公司及其他 | 總費用 | |||||||||||||||||||||
| 營收： | ||||||||||||||||||||||||||||
| wti原油、天然氣和天然氣液體銷售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 經營成本和費用： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 生產費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 勘探費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊、減值和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總務費用 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 信貸損失及其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總運營成本和費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他營業收入，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 業務利潤（虧損） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具收益，淨 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 利息(費用)收入，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 成本收購收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（費用）淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他支出合計，淨值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 稅前收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用（收益） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
| $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 綜合資本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的三個月。 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （以千計） | 加蓬 | 埃及 | 加拿大 | 赤道幾內亞 | 科特迪瓦 | 公司及其他 | 總費用 | |||||||||||||||||||||
| 營收： | ||||||||||||||||||||||||||||
| wti原油、天然氣和天然氣液體銷售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 經營成本和費用： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 生產費用 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| FPSO解除和其他成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 勘探費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊、減值和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總務費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 信貸損失及其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總運營成本和費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他營業收入，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 業務利潤（虧損） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具收益，淨 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息(費用)收入，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入（費用）淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他支出合計，淨值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 稅前收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用（收益） | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
| $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 綜合資本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日半年報 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （以千計） | 加蓬 | 埃及 | 加拿大 | 赤道幾內亞 | 科特迪瓦 | 公司及其他 | 總費用 | |||||||||||||||||||||
| 營收： | ||||||||||||||||||||||||||||
| wti原油、天然氣和天然氣液體銷售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 經營成本和費用： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 生產費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FPSO解除和其他成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 勘探費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊、減值和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總務費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 信貸損失及其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總運營成本和費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他營業收入，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 業務利潤（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具收益，淨 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息(費用)收入，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他收入（費用）淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他支出合計，淨值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 稅前收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用（收益） | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
| $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 綜合資本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| （以千計） | 加蓬 | 埃及 | 加拿大 | 赤道幾內亞 | 科特迪瓦 | 企業和其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||
| 長期資產： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| （以千計） | 加蓬 | 埃及 | 加拿大 | 赤道幾內亞 | 科特迪瓦 | 企業和其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||
| 總資產： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
5. 每股收益
基本每股收益（「EPS」）是使用每個期間內流通在外的普通股平均數量來計算的。對於稀釋股份的計算，公司假設受限股票在實現日期已經流通，並假設公司通過庫存股票方法行使期權發行股票。
報告的淨利潤調節爲用於計算每股收益的淨利潤，以及基本股與稀釋股的調節如下:
| 截至6月30日的三個月 |
截至6月30日的六個月 |
|||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
| （以千計） |
||||||||||||||||
| 淨利潤（分子）： |
||||||||||||||||
| 淨利潤 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 應歸未獲授予股份的收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 基本計算的分子 |
||||||||||||||||
| 應歸未獲授予股份的虧損 |
( |
) | ||||||||||||||
| 期權的分子 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均股份（分母）： |
||||||||||||||||
| 加權平均每股基本收益 |
||||||||||||||||
| 稀釋證券的影響 |
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| 攤薄加權平均股份數 |
||||||||||||||||
| 股票期權和未獲授予的受限股份獎勵被排除在稀釋計算之外，因爲它們將是抗稀釋的 |
||||||||||||||||
6.營業收入
加蓬
該公司目前通過定期原油銷售和購買協議（「COSPAs」）或原油銷售和市場營銷協議（"COSMA或COSMAs"）出售加蓬的原油產量。以下表格列出了與客戶簽訂合同產生的收入以及與Etame PSC下責任相關的收入。
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 客戶合同的營業收入： | （以千計） | |||||||||||||||
| COSPA或COSMA下的銷售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 報告的與客戶合同無關的其他營業收入： | ||||||||||||||||
| 搭車回收利潤 | ||||||||||||||||
| 特許權使用費 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
關於政府在利潤油中的份額，埃塔姆生產分享合同規定，企業所得稅通過支付利潤油來實現。在綜合損益表中，來自利潤油的政府收入份額被報告爲收入，與之相對應的金額反映在當前所得稅費用中。所得稅費用的支付報告於政府實物提取利潤油的期間，即政府提取原油的期間。截至目前此外，轉換價值是以coinmarketcap.com上的收盤價爲基礎。，該公司有一筆與加蓬相關的外國應付所得稅。 $
埃及
以下表格顯示了來自與客戶簽訂的合同在埃及的收入：
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 客戶合同收入： | （以千計） | |||||||||||||||
| 毛利潤 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 特許權使用費 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加拿大
以下表格顯示了來自與客戶簽訂的合同在加拿大的收入：
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 客戶合同的營業收入： | （以千計） | |||||||||||||||
| 石油營業收入 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 燃料幣營業收入 | ||||||||||||||||
| NGL營業收入 | ||||||||||||||||
| 特許權使用費 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 客戶合同的營業收入： | （以千計） | |||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至三月份結束時 在2024年6月30日。該公司有銀行存款
截至六個之額外聯邦稅項負債。 在2024年6月30日。該公司有銀行存款
7. wti原油、天然氣和液化天然氣（NGLs）的特性和設備
公司的wti原油、天然氣和天然氣液體產權和設備包括以下內容：
| 截至2024年6月30日 |
截至2023年12月31日 |
|||||||
| （以千計） |
||||||||
| wti原油、天然氣和NGLs的特性和設備 - 成功努力方法： |
||||||||
| 井、平台和其他生產設施 |
$ | $ | ||||||
| 在製品 |
||||||||
| 尚未開發的英畝 |
||||||||
| 設備和其他 |
||||||||
| 總wti原油、天然氣和液化天然氣（NGLs）財產、設備和其他 |
||||||||
| 累計折舊、折耗、攤銷及減值 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 淨wti原油、天然氣和液化天然氣（NGLs）財產、設備和其他 |
$ | $ | ||||||
8. 衍生品和公平價值
公司不時使用衍生金融工具，通過減少公司對價格波動的敞口，實現對wti原油和燃料幣生產更可預期的現金流。請參閱下表，了解截至目前爲止尚未解決的合同列表。 此外，轉換價值是以coinmarketcap.com上的收盤價爲基礎。:
| 結算期 | 合同類型 | 指數 | 每月平均成交量 | 加權平均看跌價格 | 加權平均看漲價格 | |||||||||
| (桶) | 每桶 | 每桶 | ||||||||||||
| 2024年7月 - 2024年9月 | Collars | 日期布倫特 | $ | $ | ||||||||||
| 結算期 | 合同類型 | 指數 | 每月平均交易量 | 加權平均看跌價格 | ||||||
| (桶)a | 每桶 | |||||||||
| 2024年7月至2024年12月 | 看跌期權 | 日期布倫特 | $ | |||||||
a) 這些期權的保費爲$
| 結算期 | 合同類型 | 指數 | 平均每月交易量 | 加拿大元加權平均掉期價格 | ||||||
| (GJ)b | (每GJ) | |||||||||
| 2024年11月 - 2025年3月 | 交換 | AECO (7A) | $ | |||||||
| b) 1吉焦（GJ）等於十億 焦耳（J）。1吉焦的天然氣約等於 25.5 立方米在標準條件下。 |
下表列出了公司未經審計的簡明綜合收入和綜合收益表中衍生工具損失情況：
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||||
| 衍生商品 | 運營報表項目 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （以千計） | （以千計） | |||||||||||||||||
| 商品衍生品 | 到期衍生合約的現金結算付款，淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
| 未實現損益 | ( | ) | ||||||||||||||||
| 衍生工具損益，淨額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
9. 當前應計負債和其他
應計負債和其他餘額包括以下內容：
| 截至2024年6月30日 |
截至2023年12月31日 |
|||||||
| （以千計） |
||||||||
| 應計應付賬款發票 |
$ | $ | ||||||
| 加蓬合同義務 |
||||||||
| 應計稅金結算 |
||||||||
| 國家石油責任 |
||||||||
| 資本支出 |
||||||||
| 埃及現代化支付 |
||||||||
| 應計工資和其他補償 |
||||||||
| 地震數據 |
||||||||
| 其他 |
||||||||
| 總應計負債及其他 |
$ | $ | ||||||
10. 承諾和 contingencies
放棄資金
根據Etame PSC條款，公司爲Etame Marin區塊所有海上井、平台和設施最終棄置提供現金資金安排。 此外，轉換價值是以coinmarketcap.com上的收盤價爲基礎。, $
股票回購計劃
2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。 2022年11月1日， 公司宣佈，公司的董事會正式批准了一項股票回購計劃。董事會還指示管理層實施一項交易計劃（該計劃），以通過公開市場購買、私下談判交易或其他方式購買，並符合《證券交易法規》。 10b5-1 交易計劃（該 “10b5-1 計劃）旨在通過公開市場購買、私下談判交易或其他方式購買現有的普通股，金額高達 10b-18 美元的計劃符合《證券交易所法案第 1934.工業電動機市場10b5-1 項當前流通普通股的總購買額度
合併特許協議
該公司與埃及石油公司（「EGPC」）簽訂了合併特許協議。根據合併特許協議，該公司需要每年支付 $
公司還有每年最低財務工作承諾金額爲$
由於合併特許協議於簽署 2022年1月 並於2020年2月1日生效， 因此，由於合併特許生效日期之後的生產應用於歷史商業條款和修訂後的商業條款之間的差異，存在有效日期調整欠公司的問題。根據通用會計準則，截至2022年10月13日，公司已確認了與有效日期調整相關的應收賬款爲 1000萬美元，基於歷史實現價格。然而，因有效日期調整而將收到的累計價值目前正在與EGPC最終確定，並且根據最終談判的每桶價格可能會出現
11. 債務
截至此外，轉換價值是以coinmarketcap.com上的收盤價爲基礎。和頁面。該租賃的當前經營負債約爲該公司有銀行存款
RBL設施
2024年2月1日 2022年5月16日，公司與Glencore及其他貸方達成協議，爲最高總本金高達$的優先擔保儲備型循環信貸設施（「RBL Facility」）
RBL融資協議包含特定債務契約，包括，每個日曆季度的最後一天，（i）在RBL融資協議中定義的調整前總淨債務與EBITDAX的比率（如每個術語所定義）的比率12個月內不得超過沒有且合併現金及現金等價物不得低於$沒有百萬。公司根據借款基礎的合規性約束借款額受限於RBL融資協議的財務契約和其他條款。關於要求，公司必須在
12. 所得稅
VAALCO及其國內子公司提交整合的美國所得稅申報表。某些外國子公司也在各自的本地司法管轄區（包括加拿大、埃及、赤道幾內亞、加蓬和科特迪瓦）提交稅務申報表。
應付的外國稅款歸屬於加蓬至 三月份結束時此外，轉換價值是以coinmarketcap.com上的收盤價爲基礎。 和 2023.
公司的有效稅率爲 三，分別爲截至此外，轉換價值是以coinmarketcap.com上的收盤價爲基礎。 和 2023, 在不考慮離散項目影響的情況下，分別爲
截至三月份結束時此外，轉換價值是以coinmarketcap.com上的收盤價爲基礎。，所得稅費用爲$
截至 此外，轉換價值是以coinmarketcap.com上的收盤價爲基礎。公司分別擁有未行使的權證作爲負債。
13. 其他綜合收益
公司的其他全面損失，相比之下 $
累計其他綜合收益的元件如下：
| 貨幣翻譯調整 | ||||
| （以千計） | ||||
| 2023年12月31日結餘爲 | $ | |||
| 其他綜合收益（損失） | ( | ) | ||
| 2024年3月31日結存餘額 | $ | |||
| 其他綜合收益（損失）在再分類之前 | ( | ) | ||
| 2024年6月30日餘額 | $ | ( | ) | |
有關前瞻性聲明的警告聲明
本季度10-Q表格（以下簡稱「本季度報告」）中包含根據《1933年證券法修正案》第27A條和《1934年證券交易法修正案》第21E條的「前瞻性陳述」，這些陳述旨在受到這些法律所設立的安全港的保護。我們基於目前對未來事件的預期和預測提出了這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括關於我們業務可能或被認爲未來結果的信息。本季度報告中包含的所有陳述，除了歷史事實陳述外，還包括我們預期或預計未來可能發生的活動、事件或發展，其中包括但不限於關於我們財務狀況、運營績效和結果、儲量數量和現值、市場價格、業務策略、衍生活動、資本支出金額和性質、支付分紅以及管理層對未來運營的計劃和目標的陳述均屬前瞻性陳述。當我們使用「預期」、「相信」、「估計」、「期望」、「打算」、「預測」、「展望」、「目標」、「將會」、「可能」、「應該」、「可以」、「可能」、「計劃」和「可能」或類似表達的詞語時，我們正在做出前瞻性陳述。許多可能影響我們未來結果且可能導致與我們前瞻性陳述中表達的結果有實質差異的風險和不確定因素包括但不限於：
| ● |
wti原油、天然氣和天然氣液體（「NGLs」）價格的波動性、下跌和弱勢，以及我們通過套期保值交易抵消價格波動的能力； |
| ● |
wti原油、天然氣和液化石油氣儲量的發現、獲取、開發和更新； |
| ● |
我們wti原油、天然氣和液化天然氣資產價值出現減值； |
| ● |
未來的資本需求; |
| ● |
我們有能力保持足夠的流動性，以完全實施我們的業務計劃； |
| ● |
我們有能力產生現金流，加上手頭現金，將足以支持我們的運營和現金需求； |
| ● |
我們吸引資金或獲得債務融資安排的能力; |
| ● |
我們有能力支付開發我們某些物業所需的支出； |
| ● |
在勘探和生產wti原油、天然氣和液化天然氣過程中固有的運營風險; |
| ● |
在探索和生產wti原油、天然氣和NGL時遇到的困難; |
| ● |
競爭的影響; |
| ● |
我們有能力識別和完成互補的機會性併購； |
| ● |
我們有效整合我們收購的資產和物業並納入我們的運營能力; |
| ● |
天氣狀況； |
| ● |
對wti原油、天然氣和NGL儲量估算的不確定性; |
| ● |
貨幣兌換匯率和規定; |
| ● | 由於違反環保法規而導致的意外問題和責任； | |
| ● | 我們對我們不經營的資產的控制有限； | |
| ● | 我們有能力延長在科特迪瓦的CI-40區塊石油生產分成合同； | |
| ● | 科特迪瓦浮式生產、儲存和卸載船計劃維護的影響和持續時間； |
| ● |
在加蓬政府解除我們遺棄資金義務的最終解決方案以及目前由加蓬政府正在進行的加蓬業務審計； |
| ● | 埃及石油總公司（"EGPC"）向我們支付歷史商業條件與自2020年2月1日合併特許權生效日期以來生產所適用的修訂商業條件之間的差額款項的時間安排。 | |
| ● |
地震、鑽井和其他設備的可用性和成本。 |
| ● |
在將wti原油、天然氣和NGLs運輸和交付至商業市場時遇到的測量困難； |
| ● |
wti原油、天然氣和液化天然氣未來生產的時間和數量； |
| ● |
對沖決策，包括是否進行衍生金融工具交易； |
| ● |
一般經濟狀況，包括未來經濟衰退、通貨膨脹影響以及金融信貸中斷； |
| ● |
我們進入新客戶合同的能力； |
| ● |
顧客需求和生產商供給的變化; |
| ● |
各國政府和其他重要行動者對我們經營國家發生的事件的行動； |
| ● |
我們的創業公司所有者的行動; |
| ● |
遵守或適應政府關於我們的勘探、生產和完井作業的監管變化，包括與氣候變化相關的監管; |
| ● |
任何政府審計的結果；以及 |
| ● |
原油、天然氣和液化天然氣生產商的行爲。 |
本季度報告中包含的信息和我們2023年12月31日結束的年度10-K表格中「第1A條風險因素」下列出的信息，以及我們截至2024年3月31日的季度報告10-Q表格（「2024財年第1季度10-Q」）識別了可能導致我們的業績結果與我們在前瞻性聲明中表達的結果有實質差異的其他因素。儘管我們相信我們前瞻性聲明的假設是合理的，但任何這些假設以及基於這些假設的前瞻性聲明本身可能會被證明不準確。鑑於本季度報告、2024財年第1季度10-Q和2023年度10-K中包含的前瞻性聲明中存在的重大不確定性，我們在此提供這些信息並不表示我們或任何其他人認爲我們的目標和計劃將實現。當您考慮我們的前瞻性聲明時，您應牢記這些風險因素以及本季度報告中的其他各種警告性聲明。
我們所作的前瞻性聲明僅適用於聲明發表之日，反映我們根據目前可得信息對未來事件和趨勢的最佳判斷。我們的經營業績可能受到我們做出的不準確假設或我們已知或未知的風險和不確定性的影響。因此，我們不能保證前瞻性聲明的準確性。實際事件和經營業績可能與我們目前的期望和假設有重大差異。我們的前瞻性聲明，無論是明示還是暗示，都受到這份《關於前瞻性聲明的謹慎聲明》的完全限制，這構成警告性聲明。這些警告性聲明應該與我們或代表我們的人可能發佈的任何隨後的書面或口頭前瞻性聲明一併考慮。
除非適用法律另有規定，我們否認有更新任何前瞻性聲明的責任，所有這些前瞻性聲明均受本部分聲明明確限制，以反映此季度報告日期之後發生的事件或情況。
簡介
VAALCO是總部位於得克薩斯州休斯頓的非洲爲重點的獨立能源公司，擁有在加蓬、埃及、赤道幾內亞、加拿大和科特迪瓦的資產中具有強大的生產和儲備組合，目前從事wti原油、天然氣和液化石油氣的收購、勘探、開發和生產。
計劃在25毫克劑量水平上開始第二階段試驗
股息政策
2024年5月7日，VAALCO發佈新聞公告，宣佈其2024年第二季度普通股每股現金股息爲$0.0625（年化$0.25），該股息於2024年6月21日支付給截至2024年5月17日業務結束時持股人。
未來的分紅派息支付，若有的話，將由董事會酌情決定，考慮各種因素，包括當前財務狀況、再度匯回現金的稅收影響、經營業績以及現時和預期的現金需求。
最近的運營更新
加蓬
VAALCO於2022年第四季度完成了最後一次鑽井活動。我們目前正在評估地點並計劃在2025年初發生的Etame下一次鑽井活動。2022年10月，VAALCO成功完成了向浮式儲油和轉運船（FSO）的過渡以及相關的區域重構過程。該項目提供了一個低成本的FSO解決方案，增加了Etame區塊的存儲能力並提高了運營性能。公司繼續專注於運營卓越、生產正常運行時間以及在2024年提升，以最大程度地減少下次鑽井活動之前的下降。
到2024年6月底，所有井均已上線，具有預期產量。氣舉壓縮系統提高了兩口海底井的產量和可靠性，積極影響了截至2024年6月30日季度的產量。氣舉壓縮和海底井在截至2024年6月30日季度保持高水平的可靠性。
我們已經付出了大量努力，優化了通過Etame設施的新流水線配置。這些努力旨在在2024年上半年保持Etame設施以及整個Etame油田的高持續性正常運行時間。結合對個別井的優化、設施化學注入優化以及設施管道清潔調整，包括清潔頻率以及流向目標的調整，已經通過減少管道內部積聚以及管道背壓下降來增加產量。這爲更加穩定的運營提供了更低的停機時間。到2023年底和2024年上半年，這將繼續是一個關注重點，帶來了生產率和性能正常運行方面的積極結果。
設施和設備的預防性維護活動保持在計劃水平。亞沃馬平台進行了計劃停機維護活動、管道外部腐蝕修理。設備的可靠性和可用性保持在較高水平。實際的糾正性維護執行百分比與預防性維護執行百分比仍遠遠在瓦爾科和行業最佳實踐標準範圍內。
埃及
我們已經推遲了2024年的鑽探工作，以籌備一個強大的鑽探計劃，預計將於2024年9月開始。我們目前有一個作業鑽塔就位，這將使我們能夠延緩任何下降，直到2024/25年的鑽探計劃開始。
我們在第一季度初完成了k-81的重新完工，這是我們從2023年鑽探活動中延續過來的。EA-55井在2023年10月鑽完，並於2024年1月投入使用。H-2.2萬65-ST0.1萬8.5萬8.4萬7.4萬7.7萬84和k-80共進行了八次修井再完工作業。H-2.2萬65 ST1井存在砂堵問題，可能需要安裝砂屏以實現峯值產量；而k-85和k-80產量非常高。k-84井首次在Asl-G上進行了測試，但未觀察到顯著提升，因此該層暫時被隔離以便進一步研究，並重新完工到Asl-D以實現該井的產量峯值。該井最近重新完工，顯示出產量顯著提升。
K-74井的停水操作取得成功，顯示出毛利率顯著提高，此外通過在Asl-A中添加新區域，K-70井也顯示出毛利率的正面結果。
OGS-10修井設備目前正在進行干預作業，以追趕延遲的石油生產，最大化日銷售量。
以下是截至2024年6月30日埃及修井活動對該季度影響的摘要:
| VAALCO Egypt 2024修井油井 |
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| 好的 |
修井日期 |
類型 |
完井區 |
射孔間隔（英尺） |
IP-30產量（BOPD） |
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| K-81 |
2024年1月1日 |
重新完工 |
Asl-D |
13.1 | 154 | ||||||
| EA-55 |
2024年1月10日 |
壓裂與完工 |
紅層 |
液壓破裂 |
143 | ||||||
| H-22 |
2024年2月7日 |
重新完工 |
Yusr-A |
9.8 | 82 | ||||||
| k-65_ST1 |
14-Feb-24 |
重新完工 |
Asl-D |
13.1 | 43* | ||||||
| K-85 |
16-Mar-24 |
重新完工 |
Asl-D |
13.1 | 420 | ||||||
| K-84 |
24年3月27日 |
重新完工 |
Asl-G |
16.4 | 58* | ||||||
| K-74 |
24-Apr-3 |
供水關停重新完工 |
Asl-A |
8.2 | 108 | ||||||
| K-77 |
24年4月7日 |
重新完工 |
Asl-A |
26.2 | 100 | ||||||
| K-84 |
13-Jun-24 |
重新完工 |
Asl-D |
19.7 | 430 | ||||||
| K-80 |
2024年6月19日 |
重新完工 |
Asl-D |
13.1 | 188 | ||||||
a) 初始生產; 30天的持續時間
*生產-受砂生產影響-可能需要使用砂屏進行修井
加拿大
2024年1月，2024年鑽探計劃開始，首個鑽井點爲9-12-30-4W5，該井於2024年1月17日開始鑽井。許可證北部的四口計劃井已全部完成鑽井工作。第一口井的總深度爲22,732英尺。該方案的第二口井，10-12-30-4W5，於2024年2月9日開始鑽井，總深度爲21,736英尺。方案的第三口井，11-12-30-4W5，於2024年2月23日開始鑽井，總深度爲21,624英尺。方案中的第四口井1-18-30-3W5，於2024年3月9日開始鑽井，總深度爲20,669英尺。鑽井設備於2024年3月24日解除。井口工作於3月底啓動，4月完成，並於4月和5月初進行配套和連接，隨後進行井開啓。截至2024年6月30日，所有四口井已開始生產。
| VAALCO加拿大2024井 |
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| 好的 |
起鑽日期 |
淨層厚（英尺） |
穿透油層區 |
完井區 |
射孔間隔（英尺） |
IP-30產量（桶油當量/日） |
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| 09-12-30-4W5 |
1/17/2024 |
2.75英里高壓（4400萬，14,430英尺） |
上生物攪動的卡迪姆 |
卡迪姆 |
115級 x 150億液壓壓裂處理 |
479 | |||
| 10-12-30-4W5 |
2/22/2024 |
2.75英里高壓（4400萬，14,430英尺） |
上生物攪動的卡迪姆 |
卡迪姆 |
100級 x 150億液壓壓裂處理 |
469 | |||
| 11-12-30-4W5 |
2/23/2024 |
2.75英里赫茲（440,000萬，14,430英尺） |
上生物大擾動心層 |
心層 |
108級 x 15億液壓壓裂處理 |
444 | |||
| 1-18-30-3W5 |
9/3/2024 |
2.75英里赫茲（440,000萬，14,430英尺） |
上生物大擾動心層 |
心層 |
106級 x 15億液壓壓裂處理 |
182 | |||
科特迪瓦
2024年6月30日結束的三個月內，VAALCO公司從655,715桶/日中提取了211,294桶原油，實現每桶81.70美元的價格。
截至2024年6月30日的三個月內，在浮式生產儲油和出海設備（「FPSO」）幹船塢項目中，重點是繼續對待檢的油罐進行檢查，以備幹船塢。
與運營商-5g Modec 合作，推動FPSO幹船塢項目（2025年脫樁）的進行，該項目將持續至2024年第二季度的前核準期。 具體包括於2024年4月4日與Modec簽署意向書，內容涵蓋執行的關鍵合同，包括船舶購買、EPC和O&m修訂。 選擇斷開和重連承包商，並支持來自迪拜幹船塢的修訂船塢買盤等其他活動。
資產活動
加蓬
我們代表一個公司財團運營Etame Marin區塊。截至2024年6月30日，Etame Marin區塊的生產作業包括十五口平台井，以及通過管道聯通的兩口海底井，用於輸送wti原油和相關天然氣至升降系統，以便在Etame平台進行輸送和加工。從Etame平台，wti原油通過升降系統泵送至儲油船，最終卸載。租賃的儲油船繫泊在該區塊的海牀上。Etame油田目前共有十七口產油井。截至2024年6月30日，2024年和2023年三個月的區塊產量分別爲132,400萬桶（「MBbls」）（淨產量爲677 MBbls）和1,588 MBbls（淨產量爲812 MBbls），具體情況見「經營業績」。從第一季度到第二季度產量下降較大的主要原因是Avouma平台進行的維護停產和管道腐蝕修復。
埃及
在埃及，我們的利益分佈在兩個地區：包括西加里普、西巴克爾和西北加里普合併的埃及東部沙漠地區，以及包括南加扎拉特特許權的埃及西部沙漠地區。我們在這兩個埃及區塊中的產權分享合同（"PSC"）是與埃及石油公司（"EGPC"）、埃及政府和我們之間簽訂的。我們在擁有的聯合創業公司中有相等的所有權，EGPC擁有剩餘部分，該聯合創業公司在兩個PSC中擁有100%的工作權益。截至2024年6月30日的三個月內，埃及東部地區的產量分別爲953萬桶（淨產量643萬桶）和1,054萬桶（淨產量726萬桶）。2024年6月30日結束的三個月內，來自埃及東部地區的產量爲953萬桶（淨產量643萬桶），較之前的2024年3月31日結束的三個月的950萬桶（淨產量641萬桶）提高。
加拿大
在Harmattan，加拿大，我們擁有Cardium輕質原油和Mannville富液狀天然氣資產的生產和工作利益。該資產從Cardium地層生產石油和相關的天然氣，以及從Lower Mannville和Rock Creek地層的富液狀天然氣，垂直深度爲2,000至2,600米。所有的燃料幣都交付給第三方非運營天然氣處理廠進行加工。在截至2024年6月30日和2023年的三個月內，來自我們加拿大資產的產量爲277 MBoe（對我們的工作利益爲232 MBoe，淨值）和275 MBoe（對我們的工作利益爲253 MBoe，淨值），如下所討論的「經營結果」。在截至2024年6月30日和2023年的六個月內，來自我們加拿大資產的產量爲492 MBoe（對我們的工作利益爲429 MBoe，淨值）和514 MBoe（對我們的工作利益爲464 MBoe，淨值），分別。
赤道幾內亞
截至2024年6月30日，我們爲P區許可證相關的尚未開發的租讓成本的賬面價值記錄了1000萬美元。2023年2月，我們收購了額外的14.1％參股權，將VAALCO對P區的參股權提高到60.0％。這14.1％參股權的增加使我們在P區實現首次商業生產時對GEPetrol的未來支付增加到680萬美元。2023年3月，Atlas投票參加了Venus開發。2023年3月，PSC的第5項修正案獲得了所有各方的批准，根據這一更新的參股權，Venus開發計劃的執行已經啓動。作爲運營商的VAALCO正在努力制定項目章程和關鍵里程碑的時間安排。
2024年3月，所有合作伙伴簽署了最終文件，赤道幾內亞政府已批准與先前批准的維納斯區塊P開發計劃相關的聯合經營協議（JOA）。
就聯合經營協議的簽署，於4月向合作伙伴提交了經修訂的預算，用於對金星POD概念、時間表和成本進行全面審查。原始2024年工作計劃和預算中將4,800,000美元從臨時轉移至確定，以執行與項目FEED階段相關的任務，持續接下來的6個月。
2024年修訂預算於2024年5月10日獲得所有合作伙伴批准，隨後請求礦產和石油部門的批准。經過30天的等待期後，預算被視爲獲得批准，並且相應的支出授權(AFE)已發送給合作伙伴。到2024年6月18日，該預算得到一致批准，並啓動了FEED階段的實施。
Block P PSC規定了自維納斯開發區域的開發和生產計劃獲批准之日起25年的開發和生產期。PSC還包括與維納斯開發無關的P區域的部分。
科特迪瓦
CI-40巴奧巴布油田於2001年發現，位於科特迪瓦西部約30公里海域內的CI-40許可證範圍內。VAALCO持有CI-40油田27.4%的非運營工作權益（30.4%的實際權益）。該許可證由加拿大自然資源負責運營。
該油田已開發24口海底生產井和5口注水井，這些井與Modec運營的租賃FPSO相連。第二季度，隨着三口注水井和九口生產井上線，產量保持穩定。2024年第二季度的總平均日產量爲15.9萬桶，WI VAALCO淨產油量爲4.4萬桶。
由於大量的課堂工作要求和需要更換相關的炮塔人形機器人-軸承，FPSO計劃在2025年進入幹船塢，2026年返回現場。
PSC許可證的初始期限直到2028年4月11日，還有一個延長期選項，直到2038年4月。
資本資源 流動性
現金流量
2024年6月30日和2023年截至六個月的現金流量情況如下：
| 截至6月30日的六個月 |
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| 2024 |
2023 |
2024年相對於2023年的增加（減少） |
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| （以千計） |
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| 經營活動產生的淨現金流量（在經營資產和負債變動前） |
$ | 76,033 | $ | 76,998 | $ | (965 | ) | |||||
| 經營性資產和負債淨變動額 |
(54,639 | ) | 571 | (55,210 | ) | |||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 |
21,394 | 77,569 | (56,175 | ) | ||||||||
| 投資活動產生的淨現金流量 |
(48,687 | ) | (54,832 | ) | 6,145 | |||||||
| 融資業務提供的淨現金（使用） |
(23,567 | ) | (27,882 | ) | 4,315 | |||||||
| 匯率變動對現金的影響 |
(233 | ) | (285 | ) | 52 | |||||||
| 經營性現金流淨額 |
$ | (51,093 | ) | $ | (5,430 | ) | $ | (45,663 | ) | |||
2024年6月30日結束的六個月，經營活動淨現金流減少了5620萬美元，相較於2023年6月30日結束的六個月，主要受到期間經營資產和負債的變化驅動。2024年6月30日結束的六個月，經營資產和負債的變化淨減少爲5520萬美元，相較於2023年同期，主要與應收賬款和合資公司業主應收賬款減少有關（總計4120萬美元）。此外，經營資產和負債的現金使用增加，與外國所得稅應付餘額減少、由於從加蓬石油公司提取原油產生的收入以及其他應計負債餘額減少（共計4200萬美元）有關。部分抵消這些變化的是WTI原油庫存和應付賬款的現金增加（總計正2730萬美元）。
2024年6月30日結束的六個月，投資活動中淨現金減少610萬美元，相較於2023年6月30日結束的六個月，這是由於與埃及和加拿大的開發鑽探項目相關的資本支出未超過去年支出，以及加蓬今年度支出減少。此外，VAALCO使用4020萬現金用於收購Svenska，該金額被Svenska收到的4060萬現金抵消。有關收購的進一步討論，請參閱腳註3。截至2023年6月30日結束的六個月，投資活動中使用現金主要是由於Etame油田重構和其他項目來支持2021/2022鑽探活動。
2024年6月30日結束的六個月中，公司用於籌資活動的淨現金支出包括1300萬美元用於股利分配，680萬美元用於根據我們的回購計劃回購庫存或因行權期權和已獲授予限制性股票而扣繳的稅款，以及420萬美元的融資租賃本金償還，部分償還款項由行權期權產生的50萬美元所抵消。截至2023年6月30日結束的六個月中，籌資活動中使用的現金包括1350萬美元用於股利分配，1140萬美元用於根據我們的回購計劃回購庫存，以及340萬美元的融資租賃本金償還，部分償還款項由行權期權產生的40萬美元所抵消。
資本支出
截至2024年6月30日的六個月，我們按權責發生制資本支出爲4650萬美元，而2023年同期按權責發生制資本支出爲4190萬美元。截至2024年6月30日的六個月，我們的現金支出主要與Svenska收購以及在埃及和加拿大鑽井活動中鑽井的新井有關。而在2023年同期，我們的現金支出主要與埃及和加拿大的2023年鑽井活動的付款有關。
請查看下面的討論"資本資源、流動性和現金需求”以了解更多信息。
監管和共同利益審計
我們會接受各個政府機構定期例行審核，包括我們的石油股成本帳戶、海關、稅收和其他運營事項的審核，以及根據我們的聯合經營協議由承包商集團其他成員進行的審核。
商品價格對沖
我們收到的wti原油價格顯著影響我們的營業收入、盈利能力、流動性、融資渠道以及未來增長前景。wti原油和燃料幣商品，因此它們的價格可能會因供求的相對微小變化而出現大幅波動。我們認爲這些價格未來可能繼續波動。
由於wti原油價格的固有波動性，我們使用商品衍生工具如掉期來對沖我們預期的wti原油和燃料幣產量中與價格風險有關的部分。這些工具使我們能夠減少現金流量中由於商品價格波動而產生的不確定性的影響，但無法完全消除。這些工具僅提供對wti原油和燃料幣價格下跌的部分保護，並可能限制我們對未來價格上漲的潛在收益。這些工具均不用於交易目的。我們不對商品價格進行投機，而是嘗試通過對各種碳氫化合物產品進行個別對沖來保護收益。我們的衍生品掉期交易的對手方是一家大型石油公司的交易子公司，我們的無成本後座安全保障交易對象是嘉能可。我們並沒有將任何衍生合約指定爲公允價值或現金流量套期保值。這些合約公允價值的變動已包含在未經審計的綜合損益表和其他全面收益（損失）中。我們在未經審計的資產負債表中將這些衍生工具記錄爲資產或負債。
手頭現金
2024年6月30日，我們擁有6290萬美元的無限制現金。在截至2024年6月30日的三個月內，公司利用手頭現金資助了在加拿大的鑽井活動，以及用於投資瑞典公司的4020萬美元。此外，在截至2024年6月30日的三個月內，公司爲加蓬石油公司裝船原油，所得款項3030萬美元被用於結算財務報表中未經審計的外國所得稅。
我們將不需要用於即時運營和資本支出的現金投資於短期貨幣市場工具，主要是與我們判斷信貸風險可忽略的金融機構合作。作爲加蓬Etame Marin區塊的運營商，我們代表我們的共同創業公司業主進行與項目相關的活動。我們通常在資金承諾之前從共同創業公司業主那裏獲得預付款。我們手頭現金將與運營中產生的現金一起用於資助我們的運營。
我們目前通過與咖總公司（Glencore）簽訂的原油銷售和營銷協議（「COSMA」）銷售加蓬產的原油。根據COSMA，所有從2022年8月至預計的RBL設施最終到期日2027年5月15日在加蓬離岸的Etame G4-160區塊生產的原油將由Glencore購買和營銷，定價基於提取月份的Dated Brent平均水平，並根據地點和市場因素進行調整。與咖總公司的銷售通常在交貨日期後的30天結算。
埃及原油銷售相關的營業收入，根據實際銷售量和Dated Brent在活躍市場的報價價格來確認，根據銷售合同的具體條款和條件進行調整。營業收入以已收到或應收到的對價的公允價值計量。爲了報告目的，我們將EGPC作爲採礦權者的份額記錄爲與營業收入抵銷的特許權使用金。關於埃及的稅收，根據合併特許協議的條款，所得稅由VAALCO的全資間接子公司TransGlobe Petroleum International（「TGPI」）負責。TGPI的所得稅由EGPC代表TGPI支付，用於支付EGPC的生產權益。代表TGPI支付給埃及阿拉伯共和國的所得稅被確認爲石油和天然氣銷售收入，並作爲報告目的的所得稅支出。與EGPC的結算條件爲交貨日期後的30天內。
在加拿大，wti原油、天然氣、凝析油和NGLs的銷售收入是根據實際交付的體積和價格確定的。價格是根據報價市場上活躍市場的wti原油、天然氣、凝析油和NGLs的產品價格確定的，根據每份銷售合同的具體條款和條件進行調整。收入淨額中扣除了皇家地租和運輸成本。收入按所收到或應收到考慮的公允價值計量。在加拿大，應收賬款的結算髮生在生產後次月的25日。
科特迪瓦銷售wti原油所產生的營業收入是根據實際銷售數量和活躍市場上針對世界原油基準（例如Brent）的報價來確認，並根據銷售合同中適用的特定條款和條件進行調整。收入按收到或應收取得的對價的公允價值計量。 科特迪瓦應收賬款的結算通常是在提單、商業發票以及原始數量、質量和原產地證書被買家收到並接受後的30天內進行。
資本資源、流動性和現金需求
我們的流動性主要來源於營運現金流，而我們現金的主要用途是用於各個經營部門的開發活動的資本支出，以及第二季度收購Svenska。我們持續監控資金資源的可用性，包括股本和債務融資，以滿足未來的財務義務、計劃的資本支出活動和流動性要求，包括用於資助機會性收購的資金。我們未來成功擴大經過驗證的儲量、生產量，並在重點關注實現具有吸引力的企業級回報的前提下平衡資產的長期發展，將高度依賴於我們可獲得的資金資源。
根據當前預期，我們相信我們有足夠的流動性來支持目前的現金需求，包括FSO租約、鑽探計劃，以及與我們業務板塊運營相關的交易費用、資本支出和運營成本。然而，我們能否從運營活動中產生足夠的現金流，或爲任何潛在的未來收購、財團、合資企業，分紅派息或其他類似交易提供資金，取決於運營和經濟狀況，其中一些是我們無法控制的。如果需要額外資金，我們可能無法獲得有利於我們的債務或股權融資，或者根本無法獲得。我們將繼續評估現金的所有用途，包括機會性收購，以及是否追求增長機會，以及此類增長機會、包括股權和/或債務融資在內的其他流動性來源是否適合爲任何此類增長機會提供資金。
合併特許協議
有關合並特許協議的信息，請參閱基本報表附註10。
RBL融資協議和可用信貸額度
有關我們的RBL融資安排和可用信貸額，請參閱基本報表附註11。
現金需求
我們的現金需求主要包括融資租賃、運營租賃、採購義務、資本項目、股利支付、合併特許協議、未來租金支付和棄用資金，以下將對每一項進行進一步詳細討論。
完成收購 - 我們在2024年2月29日簽署了一份股份購買協議，以6,650萬美元現金購買Svenska所有已發行股份，根據股份購買協議中描述的調整。收購交易於2024年4月30日完成，經獲得 certain necessary regulatory 審批。根據股份購買協議，我們收購了Svenska的主要資產：位於西非科特迪瓦海域CI-40區的Baobab油田的27.39% 非運營工作權益。我們還收購了OML 145的21.05%非運營工作權益，這是尼日利亞沿海的一個尚未開發的發現，目前不打算開發。 購買價格由VAALCO現金帳戶中的4,020萬美元資金支持。
放棄資金 根據Etame PSC的條款，我們爲Etame Marin區塊的所有海上井、平台和設施的最終棄用提供現金撥款安排。由於PSC的延期，年度資金支付將分佈在2018年至2028年的期間，根據適用的棄用研究。支付的金額將通過成本帳戶償還，不可退還。截至2024年6月30日，棄用基金餘額未經摺現爲1070萬美元（淨投入VAALCO爲630萬美元）。根據棄用估計的修訂，年度支付將進行調整。這些現金資金反映在未經審計的摘要合併資產負債表的「其他非流動資產」中的「棄用資金」行項目下。對預期棄用成本估計的未來變化可能會改變資產退休義務和未來棄用資金支付金額。
租賃 -我們是多個營運租賃和融資租賃安排的一方，其中包括公司辦公室、鑽井平台、租用海上船隻和直升機、倉庫和存儲設施、設備的營運租賃以及FSO、海上船隻、用於Etame Marin區塊運營的發電機和渦輪機等融資租賃協議，以及在加拿大和埃及運營中使用的設備、辦公室和車輛。這些租賃的年費用對我們來說是相當重要的。
合併特許協議 2022年1月20日，與EGPC簽署了「合併特許協議」，將三個現有的東部沙漠特許經營權合併，主要期限爲15年，並獲得了改善的經濟條件。根據協議的規定，公司需要每年通過2026年2月進行1000萬美元的現代化支付。根據合併特許協議的規定，我們同意替換2023年和2024年的支付，並提供兩筆1000萬美元的貸款抵銷EGPC欠款的應收賬款。我們將於2025年2月1日和2026年2月1日再進行兩筆1000萬的年度均衡支付。
我們還有每個五年期的主要開發期承諾50.0百萬美元的財務工作，從2020年2月1日開始，合計在15年的許可合同期內達到150百萬美元。截至2024年6月30日，我們的財務工作承諾已超過每五年的最低50百萬美元門檻，多出的部分將繼續用於抵消後續五年的承諾。
BWE Consorium – 2021年10月11日，我們宣佈與BW能源和Panoro能源組成聯盟，並且BWE財團已被授予加蓬第12輪海上許可兩個區塊的臨時授權。商業條款的最終談判於2023年舉行；然而，由於總統選舉原因，談判在年底時被暫停。2024年2月初，根據加蓬政府的要求，談判再次開始，財團和政府於2024年2月9日就財政條款達成一致。接下來的步驟是與加蓬政府就PSC條款達成一致。BW能源將作爲運營商擁有37.5%的工作權益。我們將擁有37.5%的工作利益，Panoro能源作爲非經營性聯合業主擁有25%的工作權益。這兩個區塊，G12-13和H12-13，與我們的Etame PSC相鄰，以及BW能源和Panoro的位於加蓬南部海域的Dussafu PSC，分別覆蓋面積爲2,989平方公里和1,929平方公里。
趨勢和不確定性
地緣政治衝突和其他市場力量 — 2022年2月俄烏爆發武裝衝突，隨後對俄羅斯實施的制裁已經並可能繼續對歐洲大陸和全球石油和天然氣市場產生不穩定影響。持續的衝突已經引起，並可能繼續加劇石油和天然氣價格的波動，而軍事行動、制裁及導致的市場紊亂的程度和持續時間可能會顯著，潛在地對全球經濟和/或我們的業務產生重大負面影響，持續時間未知。
例如，在2023年12月31日結束的年度衝突爆發後不久，並持續到2024年，我們注意到爲支持我們的運營和鑽探活動獲取材料的交貨時間已延長，導致延遲，並且在大多數情況下，材料價格已上漲。管理層認爲，俄羅斯和烏克蘭之間的持續戰爭，胡塞武裝組織襲擊紅海地區的海上船隻，中東地區的衝突以及對全球經濟造成的相關影響正在導致全球經濟部分地區的供應鏈問題和能源問題，以及對全球石油和天然氣市場產生不穩定影響。此外，增加的通貨膨脹、較高的利率和某些政府的當前動盪也在影響全球供應鏈市場。
商品價格 - 在歷史上，石油、天然氣和液化天然氣的市場一直很波動。石油、天然氣和液化天然氣的價格會受供需的大幅波動影響。我們的經營現金流可能會受到原油和天然氣價格的波動、對原油、天然氣或液化天然氣需求的下降以及OPEC+未來的產量削減的不利影響。
esg和氣候變化效應 可持續性問題繼續吸引着廣泛的公衆、政治、監管和科學關注。特別是，我們預計氣候變化問題和溫室氣體（「GHG」）排放（包括甲烷（天然氣的主要成分）和二氧化碳（原油和天然氣燃燒的副產品）以及淡水使用）將繼續受到必要的報告關注。這種對氣候變化和環境保護的增加關注，以及圍繞可再生能源的政府激勵不斷增加，可能導致需求從原油和天然氣產品轉移，更高的監管和合規成本，對石油和天然氣行業，包括VAALCO，的額外政府調查和私人訴訟。例如，已經提出了許多提議，並且國際、國家、地區和州級政府很可能會繼續提出監管和限制溫室氣體排放的提議。這些努力包括考慮碳排放交易計劃、碳稅、自願努力減少日常燃燒、溫室氣體報告和追蹤計劃以及直接限制特定來源溫室氣體排放的法規。此外，機構投資者、代理諮詢公司和其他行業參與者繼續關注esg事項，包括氣候變化。我們預計，這種加強對esg事項和氣候變化的關注將繼續推動我們行業的esg努力，並影響投資和投票決策，這對一些投資者可能導致對碳資產持有更少好感並將投資轉向其他行業。符合對esg事項和氣候變化關注的增加，我們已經把負責任的環境保護視爲優先事項，並致力於監控我們遵守esg報告要求，包括確立和傳達短期和長期目標，進一步降低我們的碳足跡，以及測定溫室氣體排放。可持續性對我們仍然是一個重要話題，我們正在制定一個多年計劃，建立減少排放目標，並記錄我們在實現設定目標方面的進展。我們的計劃將使我們能夠監控和改善與esg和氣候變化相關的事項。
在過去三年裏，公司已根據氣候相關金融披露任務組（「TCFD」）的建議改進了其報告，該報告被認爲是全球氣候相關報告的標準。完整的TCFD報告包含在公司的2023年環境、社會、治理（esg）報告中（而不是在此10-k表格的年度報告中，或者在與年度會議一起發佈的年度報告中），因爲esg報告詳細說明了與環保、社會和治理相關的事宜，而TCFD報告則是2023年可持續發展報告的重要組成部分，該報告可在公司網站上找到。
公司認爲自身與TCFD的治理和戰略支柱以及其中的建議是一致的。公司不認爲自身與風險管理或度量和目標是一致的，但在應對某些基本建議方面已取得了實質性進展，並承諾在2024年期間解決這些建議，包括溝通其資產開空、中空和開多的減排目標。
VAALCO公司還參與了2023年的碳披露計劃（「CDP」）自願報告。這是VAALCO首次向CDP提交報告，公司打算將來繼續這樣做。
會計核心政策
截至2023年12月31日後，我們的關鍵會計政策未發生重大變化。
新的會計準則
請參閱基本報表註釋2
運營結果
| 截至6月30日的三個月 | ||||||||||||
| 2024 |
2023 |
增加/（減少） |
||||||||||
| （以千爲單位，除每Boe信息外） |
||||||||||||
| 淨wti原油、天然氣和NGL銷售量（千桶油當量） |
1,764 | 1,803 | (39 | ) | ||||||||
| 平均wti原油、天然氣和NGL銷售價格（每桶油當量） |
$ | 66.05 | $ | 59.37 | $ | 6.68 | ||||||
| 淨wti原油、天然氣和NGL營業收入 |
$ | 116,778 | $ | 109,240 | $ | 7,538 | ||||||
| 經營成本和費用： |
||||||||||||
| 生產費用 |
52,446 | 38,604 | 13,842 | |||||||||
| FPSO解除設備 |
— | 5,647 | (5,647 | ) | ||||||||
| 勘探費用 |
— | 57 | (57 | ) | ||||||||
| 折舊、減值和攤銷 |
33,132 | 38,003 | (4,871 | ) | ||||||||
| 總務費用 |
7,591 | 5,395 | 2,196 | |||||||||
| 信貸損失及其他 |
3,341 | 680 | 2,661 | |||||||||
| 總運營成本和費用 |
96,510 | 88,386 | 8,124 | |||||||||
| 其他經營支出，淨額 |
132 | (303 | ) | 435 | ||||||||
| 營業利潤 |
$ | 20,400 | $ | 20,551 | $ | (151 | ) | |||||
| （以千計） |
||||
| 價格(1) |
$ | 11,784 | ||
| 成交量 |
(2,306 | ) | ||
| 其他 |
(1,940 | ) | ||
| $ | 7,538 |
(1) 上表中的價格不包括歸因於攜帶利益的收入。
以下表格顯示了兩個時期的淨生產量、銷售量和實現價格。
| 截至6月30日的三個月 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 淨原油、天然氣和液化石油氣產量（千桶當量） |
3,406 | 1,791 | ||||||
| 淨原油、天然氣和液化石油氣銷售量（千桶當量） |
3,254 | 1,803 | ||||||
| 平均實現的原油、天然氣和液化石油氣價格（美元/桶當量） |
$ | 66.22 | $ | 59.37 | ||||
| 平均日期布倫特現貨價格*（美元/桶） |
$ | 84.65 | 77.99 | |||||
wti原油、天然氣和NGL收入：
生產費用在2024年6月30日結束的三個月內，支出增加了1380萬美元，約36%，從去年同期的3860萬美元增至5240萬美元。生產費用的增加主要是由於在收購Svenska時記錄爲公允價值的wti原油庫存和隨後期間成本或市場低值。此外，VAALCO在人員和承包商成本上承受通貨膨脹壓力。2024年2月，加蓬政府頒佈了一項新的財政法案，導致增加對外購提供的貨物和服務的預提稅。按每桶計算，2024年6月30日結束的三個月內，每桶生產費用（不包括修井費用和股份補償費用）從去年的21.51美元每桶增加到每桶29.68美元，主要是由於當前期間產量較高。
FPSO拆卸費用 2024年6月30日結束的三個月內，與前一年同期相比，FPSO拆卸支出減少560萬美元至0萬美元。在2023年第二季度，確定與VAALCO使用的FPSO有更多的廢料而非預期。因此，VAALCO額外支出了560萬美元的退役費用，被報告爲收入表中的獨立項目。
勘探費用 截至2024年6月30日的三個月的勘探費用與2023年 對我們的結果來說並不重要。 我們的結果來說並不重要。
折舊、減值和攤銷 成本下降了490萬美元，約爲同比下降13%，從2024年6月30日結束的三個月中的3800萬美元降至3310萬美元。折舊、減值和攤銷費用的減少是由加蓬、埃及和加拿大的可耗費用降低部分抵消了瑞典收購相關科特迪瓦的增加。
信用損失和其他 截至2024年6月30日的三個月內，信用損失等增加了270萬美元，從截至2023年6月30日的三個月內的70萬美元增至330萬美元。我們於2023年1月1日採用了會計準則更新2016-13號，即《金融工具─信用損失》（「ASU 2016-13」）。截至2024年6月30日，我們對EGPC的5170萬美元應收餘額進行了1120萬美元的準備。這1120萬美元的準備金額是2024年3月31日時對EGPC應收餘額520萬美元準備金額的增加。2024年6月30日結束的三個月內的信用損失和其他增加，主要是由於與EGPC有關的應收款項的清償導致。此外，公司已獲得EGPC的書面確認，5170萬美元已被確認爲他們6月應付賬款中欠公司的金額，這是我們合併特許權有效日期調整的一部分，他們將會償還1120萬美元以履行VAALCO或其子公司在與TransGlobe合併方面的任何義務。
利息費用，淨額截至2024年6月30日爲止的三個月，淨利息費用爲110萬美元，與2023年同期的170萬美元相比呈支出。2024年6月30日爲止的三個月，淨利息費用的減少主要是由於我們在RBL Facility上發生的債務發行成本攤銷和承諾費用的減少，部分抵消了利息收入。
所得稅費用（收益） 截至2024年6月30日三個月的所得稅費用爲930萬美元。其中包括1040萬美元的流動稅費，包括由於加蓬政府的利潤油分配產生的價值變動導致的110萬美元有利的油價調整。在排除此影響後，當期所得稅爲1040萬美元。2023年6月30日三個月的所得稅費用爲1160萬美元，其中包括1240萬美元的流動稅費和（0.8）百萬美元的遞延稅收利益。
| 截至6月30日的六個月 |
||||||||||||
| 2024 |
2023 |
增加/（減少） |
||||||||||
| （以千爲單位，除每Boe信息外） |
||||||||||||
| 網絡原油、天然氣和天然氣液銷售量（MBoe） |
3,254 | 3,027 | 227 | |||||||||
| 原油、天然氣和天然氣液平均銷售價格（每桶） |
$ | 66.22 | $ | 61.92 | $ | 4.30 | ||||||
| 淨wti原油、天然氣和NGL營業收入 |
$ | 216,933 | $ | 189,643 | $ | 27,290 | ||||||
| 經營成本和費用： |
||||||||||||
| 生產費用 |
84,535 | 66,804 | 17,731 | |||||||||
| FPSO解除設備 |
— | 5,647 | (5,647 | ) | ||||||||
| 勘探費用 |
48 | 65 | (17 | ) | ||||||||
| 折舊、減值和攤銷 |
58,956 | 62,420 | (3,464 | ) | ||||||||
| 總務費用 |
14,301 | 10,619 | 3,682 | |||||||||
| 信貸損失及其他 |
5,153 | 1,615 | 3,538 | |||||||||
| 總運營成本和費用 |
162,993 | 147,170 | 15,823 | |||||||||
| 其他經營支出，淨額 |
(34 | ) | (303 | ) | 269 | |||||||
| 營業利潤 |
$ | 53,906 | $ | 42,170 | $ | 11,736 | ||||||
| （以千計） |
||||
| 價格(1) |
$ | 13,995 | ||
| 成交量 |
14,078 | |||
| 其他 |
(779 | ) | ||
| $ | 27,294 |
(1) 上表中的價格不包括歸因於攜帶利益的收入。
以下表格顯示了兩個時期的淨生產量、銷售量和實現價格。
| 截至6月30日的六個月 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 淨原油、天然氣和液化石油氣產量（千桶當量） |
3,406 | 3,438 | ||||||
| 原油、天然氣和天然氣液體(MBoe)銷售淨額 |
3,254 | 3,027 | ||||||
| 平均實現的原油、天然氣和液化石油氣價格（美元/桶當量） |
$ | 66.22 | $ | 61.92 | ||||
| 平均日期布倫特現貨價格*（美元/桶） |
$ | 83.83 | $ | 79.58 | ||||
wti原油、天然氣和NGL收入：
生產費用截至2024年6月30日的六個月內，收入增加了1770萬美元，增長約27%，達到8450萬美元，而去年同期爲6680萬美元。生產費用的增加主要是由於在收購Svenska時記錄的原油庫存的公允價值以及後續期間成本或市場價值較低所致。此外，VAALCO人員和承包商成本面臨通貨膨脹壓力。此外，2024年2月，加蓬政府頒佈了一項新的財政法案，導致對外國供應品和服務的扣繳稅增加。根據每桶計算，截至2024年6月30日的六個月內，生產費用（不包括修井費用和股票補償費用）從2023年6月30日結束的每桶22.48美元增至的25.96美元，主要是由於本期生產量增加所致。
FPSO拆除費用 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內，FPSO拆運費分別爲0.0和560萬美元。到2023年第二季度，確定VAALCO使用的FPSO產生了比預期更多的廢物。因此，VAALCO支付了額外的560萬美元的退出費用，作爲單獨的財務報表項目進行報告。
勘探費用 截至2024年6月30日和2023年的六個月內，勘探費用未列爲重要事項。 不構成 我們的業績。
折舊、減值和攤銷 截至2024年6月30日的六個月，成本減少了350萬美元，約爲6%，從去年同期的6,240萬美元降至5,900萬美元。折舊、減值和攤銷費用的減少是由加蓬、埃及和加拿大較低的可折舊成本部分抵消了瑞典收購相關的科特迪瓦費用所致。
信用損失和其他 increased by $350萬 to $5.2 million for the six months ended June 30, 2024 from $160萬 for the six months ended June 30, 2023. We adopted Accounting Standards Update 2016-13, Financial Instruments—Credit Losses (「ASU 2016-13」) on January 1, 2023. The increase in Credit losses and other for the six months ended June 30, 2024, is primarily attributable to the receivables with EGPC regarding the settlement of these receivables owed to the Company. As of June 30, 2024, we have an allowance of $1120萬 on our $5170萬 receivables balance with EGPC. Further, the Company received written confirmation from EGPC that $5170萬 was recognized in their June Accounts Payable as owed to Company for our Merged Concession effective date adjustment, from which they will offset $1120萬 to satisfy any obligation of VAALCO or its subsidiaries in connection with the TransGlobe combination.
利息費用，淨額2024年6月30日結束的六個月的淨利息費用爲210萬美元，相比之下，2023年同期淨利息費用爲390萬美元。2024年6月30日結束的六個月的淨利息費用減少主要是由於我們的債務發行成本和RBL貸款計劃上發生的承諾費用的減少，部分抵消了利息收入。
相關信息通知2024年6月4日的第1項 3. 定量和定性關於市場風險的披露
市場風險
我們面臨市場風險，包括 商品 價格 Adverse changes、外匯匯率和利率的影響，如下所述。
匯率期貨風險
我們的運營業績和財務狀況受貨幣兌換率影響。雖然原油銷售以美元計價，但我們在加蓬的部分成本以當地貨幣（中非法郎，即XAF）計價，我們在加蓬的增值稅應收款以及某些負債也是以XAF計價。美元走弱會導致成本上升，而美元走強則會導致成本降低。對於我們在加蓬的增值稅應收款來說，美元走強會導致這些應收款減值，導致外匯虧損，反之亦然。加蓬的當地貨幣與歐元掛鉤。歐元與美元之間的匯率歷史上波動，響應國際政治條件、一般經濟條件以及我們無法控制的其他因素。截至2024年6月30日，我們持有價值4080萬美元（2485200萬XAF）的淨貨幣資產，以XAF計價。中非法郎對美元貶值10%將使這些淨資產的價值減少370萬美元。
我們還面臨以埃及鎊計價的現金餘額的外幣兌換風險。自埃及政府的部分應收賬款以埃及鎊收到，雖然我們通常能夠使用應收賬款中以埃及鎊計價的款項來支付以埃及鎊計價的應付賬款，但埃及鎊現金餘額仍存在外幣兌換風險。根據2024年6月30日月末以當時外匯匯率轉換的現金餘額，我們估計埃及鎊對美元升值10%將使2024年6月30日結束的六個月現金價值增加28千美元。相反，埃及鎊對美元貶值10%將使我們美元現金價值減少23千美元。
我們不使用衍生工具來管理外匯風險。
我們維持英鎊名義餘額，用於支付在運營倫敦辦事處發生的國內費用。這些資金的外匯風險未被視爲重大。
交易對手風險
我們面臨由於交易對手潛在不履行義務而產生的衍生工具市場風險。爲了減輕這一風險，我們與信譽良好的金融機構簽訂此類衍生合同，被管理層認爲是勝任和有競爭力的市場做市商。
商品價格風險
我們主要的市場風險敞口仍在於我們的wti原油、天然氣和天然氣液體生產所獲得的價格。銷售價格主要受到適用於我們生產的市場行情價格的影響。近年來，原油、天然氣和天然氣液體的市場價格波動大且難以預測，這種波動可能繼續。持續低油價、天然氣和天然氣液體價格或恢復對原油、天然氣和天然氣液體價格的下降可能對我們的財務狀況、已探明儲量的賬面價值、未開發的租賃權益以及我們借款和以有利條款獲取額外資本的能力產生重大不利影響。如果原油銷售保持在最近季度銷售量爲1,763 MBoe不變，每桶原油價格下降5美元將導致每季度營業收入和營業利潤（損失）減少880萬美元，每年淨利潤（虧損）減少860萬美元。
關於我們在加蓬的原油銷售，所獲價格基於迪特布倫特價格加減差價。如果原油銷售保持在最近年度銷售量爲660 MBbls不變，每桶原油價格下降5美元將導致每季度營業收入和營業利潤（損失）減少330萬美元，每季度淨利潤（虧損）減少300萬美元。
埃及生產基於沙特輕質原油價格，減去質量差異，並通過PSCs與埃及政府共享。當油價上漲時，爲了收回成本（成本油或成本回收桶），需要更少的桶數，這些成本被100%分配給公司。PSCs每季度提供成本回收，最多佔總產量的一定百分比。瓦爾科通常在準確基礎上會計成本，而成本回收則是根據現金基礎確定的。如果符合條件的成本回收低於最大定義的成本回收，差額被定義爲"超額"。在埃及，根據PSCs的具體情況，我們的超額份額在5%至15%之間。如果符合條件的成本回收超過最大允許百分比，未索要的成本回收將延至下一季度。在埃及，通常最大成本油佔總產量的25%至40%不等。在最大成本回收後剩餘的生產量與政府共享（盈利油）。根據合同，埃及政府會收到盈利油的67%至84%。針對每份合同，生產分享比例設定爲合同期限內。通常情況下，如果生產超過各自合同中預設的水平，政府的盈利油份額會增加。在油價高漲時，公司可能會獲得更少的成本油和更多盈利分享油。在油價較低時，公司會收到更多成本油且可能會獲得更少盈利油。
關於我們在加拿大原油和天然氣液銷售方面，價格取決於NYMEX WTI（西德克薩斯中質原油）價格加減一個差價。天然氣銷售以加拿大指數價格爲基礎，該價格部分取決於NYMEX天然氣亨利亨伯期貨合約。如果加拿大BOE銷售量保持不變，最近一年的銷售量爲250千桶，如果原油價格下降每桶5美元，預計每季度營收和營業收入（損失）將減少120萬美元，每季度淨收入（虧損）將減少0.9百萬美元。
關於在科特迪瓦的wti原油銷售，所收到的價格是基於Dated Brent價格加上或減去一個差價。如果科特迪瓦的銷售量保持在最近一年的銷售量，即210萬桶，原油價格每桶下跌$5，預計每個季度的營業收入和營業利潤將減少110萬美元，淨利潤每季度將減少0.6百萬美元。
截至2024年6月30日，我們持有未到期的衍生工具，覆蓋了大約1,041萬桶的生產，直至2025年3月。有關我們衍生合約的更多信息，請參閱附註8。
利率風險
市場利率的變化會影響我們RBL融資方案尚未償還的餘額所欠的利息金額。然而，截至2024年6月30日，我們在RBL融資方案下尚未提取任何金額。RBL融資方案未提取金額的承諾費不受利率變化影響。此外，市場利率的變化可能會影響與任何未來債務發行相關的利息成本。
披露控制和程序
我們對本季度10-Q表格涵蓋的期間結束時的披露控制和程序效力進行了評估。這一評估是在高級管理人員參與的情況下，在主要執行官和主要財務官的監督下進行的。根據他們在2024年6月30日的評估，我們的主要執行官和主要財務官得出結論，我們的披露控制和程序在合理保障水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化：
在截至2024年6月30日的三個月內，我們的財務報告內部控制未發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響，或者有合理可能產生重大影響。
我們受訴訟索賠、政府和監管程序的影響，在業務日常經營中出現。管理層認爲，我們目前涉及的所有索賠和訴訟對我們的業務都不重大。
我們的業務面臨許多風險。本季度報告及其他SEC備案中討論的任何風險都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大影響。目前我們尚不知曉或者認爲無關緊要的額外風險和不確定性也可能影響我們的業務運營。
有關我們潛在風險和不確定性的討論，請參閱我們2023年第一季度10-k表格和2024年第一季度10-Q表格中的「風險因素」信息。除以下披露的信息外，我們的風險因素與我們2023年第一季度10-k表格和2024年第一季度10-Q表格中描述的沒有實質性變化。
我們協議的條款可能會阻止第三方收購我們。
我們生產分享合同、聯合經營協議和其他協議的某些條款可能使第三方收購我們或我們的資產變得更加困難或更加昂貴，甚至可能阻止第三方收購我們或我們的資產。例如，這些協議中的一些限制資產轉讓，包括需要獲得適用對手方同意、優先購買權和獎金支付要求。在某些情況下，這些限制適用於「間接轉讓」。通過阻止第三方收購我們或我們的資產，這些條款可能阻止本來有興趣的第三方提議或實施這些收購。這可能會使我們普通股股東無法以溢價於市場現行價格的價格出售他們的普通股。
未註冊的股權出售
截至2024年6月30日的季度內未發生未在第一時間在8-k表格的「當前報告」上報告的非註冊證券銷售。
發行人回購普通股
2022年11月1日，我們宣佈董事會正式批准並通過了與TransGlobe業務合併同時於2022年8月8日宣佈的股票回購計劃（「計劃」）。董事會還指示管理層實施該計劃，以便通過公開市場購買、私下協商交易或其他方式符合交易法案100億.18規定來促進股票購買。該計劃提供了對當前未發行的普通股的總購買金額高達3000萬美元，時間長達20個月。在現金及經營活動現金流的支持下，回購計劃的股份購買款項將於2024年3月12日完成。
在三月份結束時此外，轉換價值是以coinmarketcap.com上的收盤價爲基礎。, 16a-1(f)的定義， 16a-1(f) of the Exchange Act) adopted, terminated or modified a Rule 10b5-1 交易安排或非規則 10b5-1 交易安排（如《證券法》S-k條款中定義的術語所述 408 《證券法》S-K規定。
(a) 展示資料
| 經修訂的截至2014年5月7日的公司註冊證書（作爲公司於2014年11月10日提交的10-Q表季度報告的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處）。 |
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| 3.1.1 | VAALCO重述公司註冊證書的修訂證書，日期爲2022年10月13日（作爲公司於2022年10月13日提交的8-k表最新報告的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處）。 |
| 第三次修訂和重述的章程，日期爲2020年7月30日（作爲公司附錄3.1提交）s 於 2020 年 8 月 4 日提交的 8-k 表最新報告（以引用方式納入此處）。 |
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| 10.1(a) | VAALCO Energy, Inc.和喬治 ·W.m. Maxwell簽訂的關於高管就業的第3號修正案，自2024年6月6日起生效。 |
| 10.2(a) | VAALCO Energy, Inc.和Ronald Y. Bain之間的第3號高管就業修正案，自2024年6月6日起生效。 |
| 10.3(a) | VAALCO Energy, Inc.和Thor Pruckl之間發佈的關於高管就業的第1號修正案，自2024年6月6日起生效。 |
| 10.4(a) | VAALCO Energy, Inc.和Matthew Powers之間發佈的關於高管就業的第1號修正案，自2024年6月6日起生效。 |
| 101.INS (a) |
內聯 XBRL 實例文檔。 |
| 101.SCH (a) |
內聯 XBRL 分類架構文檔。 |
| 101.CAL (a) |
行內 XBRL 計算鏈接庫文檔。 |
| 101.DEF (a) |
內聯 XBRL 定義鏈接庫文檔。 |
| 101.LAB (a) |
內聯 XBRL 標籤鏈接庫文檔。 |
| 101.PRE (a) |
內聯 XBRL 演示鏈接庫文檔。 |
| 104 |
封面交互式數據文件（格式爲內聯 XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
(a) 附呈
(b) 隨附此函
innate pharma
VAALCO ENERGY, INC.
（註冊人）
| 作者： |
: |
/s/ Ronald Bain |
| 羅納德·班 |
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| 致富金融(臨時代碼)官 （財務總監） |
日期：2024年8月8日