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Resideo宣佈2024年第二季度財務業績
第二季度淨利潤爲3000萬美元；調整後的EBITDA爲1.75億美元，高於預期區間的上限。
產品與解決方案二季度毛利率達41.3％，連續第五個季度同比改善。
通過即將推出的新產品和完成Snap One的收購，我們的業務轉型取得了持續進展
任命新的致富金融(臨時代碼)官員邁克·卡萊特，前Snap One首席財務官
2024年8月8日，亞利桑那州斯科茨代爾。 ——Resideo Technologies，Inc.（紐交所：REZI） 全球領先的技術驅動產品和解決方案製造商和分銷商，爲消費者和企業提供家庭舒適和智能生活、安防-半導體、生命安全和能源效率今天宣佈2024年6月29日結束的第二季度財務業績，其中包括交易於2024年6月15日結束後15天的Snap One財務業績。
2024年第二季度財務亮點
•營業收入爲15.9億美元，下降了1% 相比2023年第二季度的16億美元，下降了1%
•2023年第二季度淨利潤爲5000萬美元，而今年淨利潤爲3000萬美元。
•調整後的EBITDA(1) 的1.75億美元 較上年增加，受利率期貨影響。1.55億美元 在這個行業板塊中，第二個 2023
•攤薄後每股收益爲0.19美元和0.34美元，調整後每股收益爲0.62美元和0.48美元。(1) 分別爲2024年第二季度和2023年第二季度的0.62美元和0.48美元。
管理層講話
「我們的第二季度業績展示了我們在轉變業務結構盈利能力和執行創造價值戰略交易方面所取得的實質性進展，」Resideo 總裁兼首席執行官 Jay Geldmacher 評論道。「產品和解決方案提供了毛利率和調整後 EBITDA 毛利率，這是自 2022 年以來的最高水平。業務在更高的利率和低房屋成交量限制的市場環境中實現了這些結果。 ADI 在驅動電子商務和獨家品牌銷售等關鍵戰略舉措方面繼續取得進展，並在季度逐漸進展中看到了客戶活動的提高。」
“我希望歡迎前Snap One公司首席財務官Mike Carlet擔任Resideo的首席財務官，明天生效。Mike帶來了廣泛的財務和行業經驗，並將成爲整個組織的真正資產。我還要感謝Tony Trunzo，他將繼續留任直到2025年3月，以確保成功的過渡。Tony一直是我非常好的合作伙伴，通過他在重建我們的資產負債表、理性化我們的成本結構以及幫助塑造業務的戰略方向的領導作用，在Resideo的轉型中發揮了關鍵的作用。”
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(1) 本新聞稿包括根據1934 年證券交易所法規下定義的某些「非 GAAP 財務指標」。Resideo 管理層認爲使用這種非 GAAP 財務指標，特別是調整後的 EBITDA 和 每股調整後收益，有助於投資者理解 Resideo 的持續運營績效，以更可比的方式呈現期間的財務結果。請參見附表中的美國 GAAP 結果與調整結果的調節。
產品和解決方案 第二2024年第一季度亮點
•營業收入爲630 million美元，較2023年第二季度下降7%。
•毛利率爲41.3%, 上漲6.3％的三年中，股票的價格似乎沒有反映出EPS的增長。所以，有理由對一些其他指標進行研究。 與2023年第二季度相比提高了300個點子。
•2023年第二季度營業收入爲1.3億美元，相比之下上季度爲1.15億美元
•調整後的EBITDA爲1.56億美元，佔營業收入的24.8％，相比之下2023年第二季度的營業收入爲1.37億美元。
產品和解決方案的淨營業收入爲63000萬美元，在2024年第一季度下降了7％，與2023年相比下降2％，不包括Genesis分拆的影響。首次警報安全產品再次實現了強勁的同比銷售增長，這是由於在住宅新建築渠道的持續擴張推動的。空氣產品收入穩定，與2023年第二季度相比，訂單有所改善，反映了關鍵分銷商客戶的正常渠道庫存和新建築業的實力。抵消這種增長的是歐洲，中東和非洲地域板塊能源產品的活動放緩。 第二個 2024年第一季度的季度報表，產品和解決方案的淨營收爲63000萬美元，比2023年下降了7％，不考慮Genesis分拆的影響下降了2％。 第二季度 EMEA地域板塊的業績放緩，特別是在能源產品方面，首次警報安全產品再次實現強勁的同比銷售增長，反映了在住宅新建築渠道的持續擴張。空氣產品收入穩定，訂單有所改善，同時關鍵分銷商庫存正常，新建築行業實力強勁。淨營業收入爲63000萬美元，營業額下降7％，不包括Genesis分拆的影響則下降了2％。首次警報安全產品再次實現了強勁的同比銷售增長，這是由於在住宅新建築渠道的持續擴張推動的。空氣產品收入穩定，訂單有所改善，反映了關鍵分銷商客戶的正常渠道庫存和新建築業的實力。空氣產品收入穩定，訂單有所改善，反映了關鍵分銷商客戶的正常渠道庫存和新建築業的實力。首次警報安全產品再次實現了強勁的同比銷售增長，這是由於在住宅新建築渠道的持續擴張推動的。歐洲，中東和非洲地域板塊能源產品的活動放緩抵消了這種增長。
毛利率 本季度營業利潤率爲41.3%，比第二季度的38.3%高。 2023年，反映了材料成本的改善、直接人工支出的降低以及工廠利用率的改善。賣出總經銷費用下降了800萬美元，研發費用與2023年相比仍然較低。本季度的費用管理再次表現強勁，幫助推動營業利潤爲1.3億美元，佔營業收入的20.6%，高於2023年第二季度的1.15億美元或營業收入的17%。2024年第二季度調整後的EBITDA同比增長14%，達到1.56億美元，調整後的EBITDA利潤率上升了460個點子，達到24.8%。支出管理在本季度再次表現強勁，幫助推動本季度的營業利潤達到2023年。 2024年第二季度，調整後的EBITDA同比增長14%，達到1.56億美元，調整後的EBITDA利潤率上升了460個點子，達到24.8%。
ADI全球分銷2024第二季度亮點
•營業收入爲95900萬美元，較2023年第二季度增長4%。
•毛利率爲19.4%， 上漲6.3％的三年中，股票的價格似乎沒有反映出EPS的增長。所以，有理由對一些其他指標進行研究。 相較於2023第二季度增加了20個點子
•營業收入爲6200萬美元，比第二季度的7100萬美元下降。 2023年第二季度
•2023年第二季度調整後的EBITDA爲7700萬美元，佔營業收入的8.1％，而去年同期爲7900萬美元，佔營業收入的8.6％。
•不包括Snap One在內，獨家品牌的銷售額同比上年第二季度增長了18%
ADI2024年第二季度淨營業收入爲95900萬美元，比2023年第二季度增加了3400萬美元，得益於2024年6月15日交易結束後Snap One營業收入的包括，爲4500萬美元。ADI在幾個類別中實現了增長，包括火警、入侵、數據通訊和專業音頻視覺。但視頻監控和住宅音頻視覺呈現出同比下降。對於ADI，不包括Snap One，電子商務渠道在2024年第二季度較去年同期增長了6％。不包括Snap One的獨家品牌銷售額同比增長18％，本季度實現了創紀錄的銷售水平。
本季度毛利率 爲19.4%, 上漲6.3％的三年中，股票的價格似乎沒有反映出EPS的增長。所以，有理由對一些其他指標進行研究。 比2023年第二季度增加了20個點子。增長主要源於更高毛利率的 Snap One 銷售的納入，但因通脹定價優惠和產品線毛利率下降而大幅抵消。ADI在2024年經歷了平均成本庫存受益的下降，因爲供應商價格上漲的速度和規模在2024年減緩。銷售費用、一般及行政費用和研發費用總計爲1.18億美元，與上一時期相比增加了1600萬美元，其中包括1200萬 Snap One 費用。2024年第二季度的營業利潤爲6200萬美元，比2023年第二季度的7100萬美元下降了13%。調整後的 EBITDA 在2024年第二季度從2023年第二季度的7900萬美元下降到7700萬美元。
現金流和流動性
2024年第二季度，經營活動提供的淨現金流爲9200萬美元，相比於2023年第二季度的12100萬美元有所下降。這主要是由於Snap One交易成本所致。 A截至2024年6月29日，Resideo擁有41300萬美元的現金及現金等價物，總未償還債務爲19.9億美元。
前景
以下表格總結了公司當前2024年第三季度和2024年全年的前景。
| (數額爲百萬美元，除每股數據外) | 2024年第三季度 | 2024 | ||||||
| 營業收入 | $1,790 - $1,830 | $6,680 - $6,760 | ||||||
| 非通用會計原則調整後的稅息折舊及攤銷前利潤 | $170 - $180 | $655 - $695 | ||||||
| 每股非通用會計準則調整盈利 | $0.49 - $0.59 | $2.15 - $2.35 | ||||||
| 全年經營活動產生的現金 | 至少375美元 | |||||||
電話會議和網絡直播細節
Resideo將會與投資者進行電話會議，時間爲2024年8月8日下午5:00 ET。電話會議的語音網絡直播可以通過https://investor.resideo.com進行訪問，在會議之前相關材料會發布在該網站上。在演示結束後，語音網絡直播的重播也可以進行訪問。想要加入電話會議的人，請撥打888-660-6357（美國免費電話）或1-929-201-6127（國際電話），並輸入會議標識爲「Resideo二季度2024年收益」或「會議ID：7301399」。 8月8日下午5:00 ET。https://investor.resideo.com 這裏可以加入語音網絡直播。 https://investor.resideo.com在電話會議之前，相應的材料將會發布在該網站上。通過在電話演示後，可以重溫此次語音網絡直播。要加入電話會議，請撥打888-660-6357（美國免費電話）或1-929-201-6127（國際電話）並輸入會議標題「Resideo二季度2024年收益」或會議ID：7301399。
關於Resideo
Resideo是一家領先的全球製造商和開發商，提供面向全球15000萬家庭的技術驅動產品和元件，提供關鍵的舒適、能源管理、安全和安防解決方案。通過我們的ADI全球分銷業務，我們還是主要的批發分銷商，專業安裝的電子安全和生命安全產品，用於商業和住宅市場，並服務於多個毗鄰的產品類別，包括音頻可視化、數據通信和智能家居解決方案。 有關Resideo的更多信息，請訪問 www.resideo.com.
| 聯繫人： | ||||||||
| 投資者： | 媒體： | |||||||
| 傑森威利 | 加勒特·特里 | |||||||
| 投資者關係副總裁 | 企業傳播經理 | |||||||
| investorrelations@resideo.com | garrett.terry@resideo.com | |||||||
前瞻性聲明
本份公告包含「前瞻性聲明」。除了事實陳述外，所有涉及我們或管理層有意、預計、展望、相信或預期將會或可能發生在未來的活動、事件或發展的陳述，均屬於前瞻性聲明。雖然我們認爲前瞻性聲明基於合理的假設，但此類聲明還是涉及已知和未知的風險和不確定性，可能導致公司的真實業績或表現與前瞻性聲明存在重大差異。此類風險和不確定性包括，但不限於：（1）我們能否實現第三季度2024年和全年2024年的展望；（2）我們能否實現現有和預期的成本削減行動，以及優化我們的投資組合和業務佈局並預估其時間和影響；（3）我們根據與霍尼韋爾簽訂的有關公司剝離協議的義務金額和契約限制的性質以及可能因其產生的爭端；（4）涉及我們最近完成的收購的風險，包括我們能否實現目標年度成本協同效應併成功整合所收購的業務（包括成功推動連接產品的產品類別增長）；（5）Snap One和/或Resideo推動增加客戶價值和財務回報以及增強戰略和運營能力的能力；（6）Snap One和/或Resideo實現目標協同效應和本新聞稿中所述的估值影響的能力；（7）收購交易對Resideo第一年非計算覈算原則盈餘每股收益的增值性，以及合併業務的增長和利潤概況；（8）能否加快品牌戰略因收購交易所帶來的影響；（9）能否將Snap One業務併入Resideo並實現所預計的交易戰略利益，包括交易所帶來的運營和戰略利益；（10）我們在2023年12月31日結束的年度報告和其他定期提交給美國證券和交易委員會的文件中所描述的其他風險。前瞻性聲明並不能保證未來業績，實際結果、發展和業務決策可能會與我們的前瞻性聲明所展望的有所不同。除法律要求外，我們不會更新此類聲明以反映公告日之後發生的事件或情況，並警示投資者不要過分依賴此類前瞻性聲明。
使用非通用會計準則衡量指標
本新聞稿包含根據1934年證券交易法規定並根據規則G執行的某些「非GAAP財務指標」。管理層認爲使用這些非GAAP財務指標有助於投資者理解公司的持續運營績效，通過在更可比的基礎上呈現期間的財務結果。這些非GAAP財務指標不應被解釋爲是按照美國GAAP確定的報告結果的替代品。
我們已在本公告的文末列出了這些非美國通用會計準則財務指標與根據美國通用會計準則計算和提供的最直接可比財務指標的調節表。本公告中不包括對2024年第三季度和截至2024年12月31日 fiscal period 的調整後的 EBITDA和每股攤薄扣非淨利潤的預測範圍的調解，原因是預計範圍中的變量較多，我們目前無法準確計量一些必須包括在美國通用會計準則財務指標中的金額或相應調解的單項措施。此外，我們認爲這樣的調解將表明一種混淆或誤導投資者的精度程度。
表1：未經審計的財務結果總結
2024年第二季度(1) | 截至2024年年度 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
（單位百萬） | 產品和解決方案 | ADI全球分銷：我們的ADI全球分銷業務板塊是低壓安防產品（包括安防、火災、門禁和視頻產品）的領先批發分銷商，並在智能家居、門禁控制、電源、音頻、ProAV、網絡、通信、電線電纜、企業連通性和結構化佈線產品等廣泛相關市場佔有重要地位。通過全球13個國家近200個倉庫，ADI全球分銷向約10萬專業人士分銷逾45萬個產品，以卓越的客戶服務享有良好聲譽。我們相信，這種全球化的分銷網絡使我們在覈心產品領域擁有明顯的規模和網絡優勢，勝過了我們的競爭對手。此外，我們相信，我們的客戶從專業的設計專家的建議和推薦中獲得極大的價值，使我們的客戶能夠更好地滿足需要安裝和維護專業安防系統的技術和系統集成專業能力要求。我們繼續提供增值服務，包括售前系統設計、24/7訂單拾取和選擇性地推出新產品類別。 | 公司 | 公司總計 | 產品和解決方案 | ADI全球分銷：我們的ADI全球分銷業務板塊是低壓安防產品（包括安防、火災、門禁和視頻產品）的領先批發分銷商，並在智能家居、門禁控制、電源、音頻、ProAV、網絡、通信、電線電纜、企業連通性和結構化佈線產品等廣泛相關市場佔有重要地位。通過全球13個國家近200個倉庫，ADI全球分銷向約10萬專業人士分銷逾45萬個產品，以卓越的客戶服務享有良好聲譽。我們相信，這種全球化的分銷網絡使我們在覈心產品領域擁有明顯的規模和網絡優勢，勝過了我們的競爭對手。此外，我們相信，我們的客戶從專業的設計專家的建議和推薦中獲得極大的價值，使我們的客戶能夠更好地滿足需要安裝和維護專業安防系統的技術和系統集成專業能力要求。我們繼續提供增值服務，包括售前系統設計、24/7訂單拾取和選擇性地推出新產品類別。 | 公司 | 公司總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 630 | $ | 959 | $ | — | $ | 1,589 | $ | 1,250 | $ | 1,825 | $ | — | $ | 3,075 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業成本 | 370 | 773 | (1) | 1,142 | 745 | 1,483 | — | 2,228 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 260 | 186 | 1 | 447 | 505 | 342 | — | 847 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 研發費用 | 21 | — | — | 21 | 46 | — | — | 46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售，總務及管理費用 | 103 | 118 | 59 | 280 | 200 | 220 | 91 | 511 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 6 | 6 | 1 | 13 | 12 | 9 | 1 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
重組、減值及攤銷成本，淨額 | — | — | 11 | 11 | 5 | 2 | 11 | 18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收支（虧損） | $ | 130 | $ | 62 | $ | (70) | $ | 122 | $ | 242 | $ | 111 | $ | (103) | $ | 250 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2023年第二季度(1) | 截至今年YTD 2023 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
（單位百萬） | 產品和解決方案 | ADI全球分銷：我們的ADI全球分銷業務板塊是低壓安防產品（包括安防、火災、門禁和視頻產品）的領先批發分銷商，並在智能家居、門禁控制、電源、音頻、ProAV、網絡、通信、電線電纜、企業連通性和結構化佈線產品等廣泛相關市場佔有重要地位。通過全球13個國家近200個倉庫，ADI全球分銷向約10萬專業人士分銷逾45萬個產品，以卓越的客戶服務享有良好聲譽。我們相信，這種全球化的分銷網絡使我們在覈心產品領域擁有明顯的規模和網絡優勢，勝過了我們的競爭對手。此外，我們相信，我們的客戶從專業的設計專家的建議和推薦中獲得極大的價值，使我們的客戶能夠更好地滿足需要安裝和維護專業安防系統的技術和系統集成專業能力要求。我們繼續提供增值服務，包括售前系統設計、24/7訂單拾取和選擇性地推出新產品類別。 | 公司 | 公司總計 | 產品和解決方案 | ADI全球分銷：我們的ADI全球分銷業務板塊是低壓安防產品（包括安防、火災、門禁和視頻產品）的領先批發分銷商，並在智能家居、門禁控制、電源、音頻、ProAV、網絡、通信、電線電纜、企業連通性和結構化佈線產品等廣泛相關市場佔有重要地位。通過全球13個國家近200個倉庫，ADI全球分銷向約10萬專業人士分銷逾45萬個產品，以卓越的客戶服務享有良好聲譽。我們相信，這種全球化的分銷網絡使我們在覈心產品領域擁有明顯的規模和網絡優勢，勝過了我們的競爭對手。此外，我們相信，我們的客戶從專業的設計專家的建議和推薦中獲得極大的價值，使我們的客戶能夠更好地滿足需要安裝和維護專業安防系統的技術和系統集成專業能力要求。我們繼續提供增值服務，包括售前系統設計、24/7訂單拾取和選擇性地推出新產品類別。 | 公司 | 公司總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 677 | $ | 925 | $ | — | $ | 1,602 | $ | 1,335 | $ | 1,816 | $ | — | $ | 3,151 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業成本 | 418 | 747 | 1 | 1,166 | 826 | 1,467 | 2 | 2,295 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤（虧損） | 259 | 178 | (1) | 436 | 509 | 349 | (2) | 856 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 研發費用 | 28 | — | 1 | 29 | 55 | — | 1 | 56 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售，總務及管理費用 | 111 | 102 | 30 | 242 | 221 | 207 | 58 | 486 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 5 | 3 | 1 | 10 | 11 | 6 | 2 | 19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重組和減值費用 | — | 2 | — | 2 | 2 | 2 | — | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收支（虧損） | $ | 115 | $ | 71 | $ | (33) | $ | 153 | $ | 220 | $ | 135 | $ | (64) | $ | 291 | |||||||||||||||||||||||||||||||
與前一個時期相比，2024年第二季度的變化百分比 | 與前一個時期相比，2024年本年度至今的變化百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 產品和解決方案 | ADI全球分銷：我們的ADI全球分銷業務板塊是低壓安防產品（包括安防、火災、門禁和視頻產品）的領先批發分銷商，並在智能家居、門禁控制、電源、音頻、ProAV、網絡、通信、電線電纜、企業連通性和結構化佈線產品等廣泛相關市場佔有重要地位。通過全球13個國家近200個倉庫，ADI全球分銷向約10萬專業人士分銷逾45萬個產品，以卓越的客戶服務享有良好聲譽。我們相信，這種全球化的分銷網絡使我們在覈心產品領域擁有明顯的規模和網絡優勢，勝過了我們的競爭對手。此外，我們相信，我們的客戶從專業的設計專家的建議和推薦中獲得極大的價值，使我們的客戶能夠更好地滿足需要安裝和維護專業安防系統的技術和系統集成專業能力要求。我們繼續提供增值服務，包括售前系統設計、24/7訂單拾取和選擇性地推出新產品類別。 | 公司 | 公司總計 | 產品和解決方案 | ADI全球分銷：我們的ADI全球分銷業務板塊是低壓安防產品（包括安防、火災、門禁和視頻產品）的領先批發分銷商，並在智能家居、門禁控制、電源、音頻、ProAV、網絡、通信、電線電纜、企業連通性和結構化佈線產品等廣泛相關市場佔有重要地位。通過全球13個國家近200個倉庫，ADI全球分銷向約10萬專業人士分銷逾45萬個產品，以卓越的客戶服務享有良好聲譽。我們相信，這種全球化的分銷網絡使我們在覈心產品領域擁有明顯的規模和網絡優勢，勝過了我們的競爭對手。此外，我們相信，我們的客戶從專業的設計專家的建議和推薦中獲得極大的價值，使我們的客戶能夠更好地滿足需要安裝和維護專業安防系統的技術和系統集成專業能力要求。我們繼續提供增值服務，包括售前系統設計、24/7訂單拾取和選擇性地推出新產品類別。 | 公司 | 公司總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | (7) | % | 4 | % | 無數據 | (1) | % | (6) | % | — | % | 無數據 | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業成本 | (11) | % | 3 | % | 無數據 | (2) | % | (10) | % | 1 | % | 無數據 | (3) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | — | % | 4 | % | 無數據 | 3 | % | (1) | % | (2) | % | 無數據 | (1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 研發費用 | (25) | % | 無數據 | 無數據 | (28) | % | (16) | % | 無數據 | 無數據 | (18) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售，總務及管理費用 | (7) | % | 16 | % | 97 | % | 16 | % | (10) | % | 6 | % | 57 | % | 5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 20 | % | 100 | % | — | % | 30 | % | 9 | % | 50 | % | (50) | % | 16 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
重組、減值及攤銷成本，淨額 | 無數據 | 無數據 | 無數據 | 450 | % | 150 | % | — | % | 無數據 | 350 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收支（虧損） | 13 | % | (13) | % | 112 | % | (20) | % | 10 | % | (18) | % | 61 | % | (14) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 2024年1月1日，某些公司職能已分散到與業務策略一致的運營部門中。與信息技術、財務、稅務、業務拓展和研發相關的職能性支出現在記錄在產品與解決方案和ADI全球分銷段內。截至2023年7月1日的三個和六個月，公司開支中的1300萬美元和2500萬美元已被重新分類到產品和解決方案中，同時800萬和1600萬美元的公司開支被重新分類到ADI全球分銷段中，相應地降低了所報告的營業收入，以符合當前年度的報告要求。
表2: 綜合損益表（未經審計）
| 三個月之內結束 | 銷售額最高的六個月 | ||||||||||||||||||||||
（單位：百萬美元，除每股數據外） | 2024年6月29日 | 短期 | 2024年6月29日 | 短期 | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 1,589 | $ | 1,602 | $ | 3,075 | $ | 3,151 | |||||||||||||||
| 營業成本 | 1,142 | 1,166 | 2,228 | 2,295 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 447 | 436 | 847 | 856 | |||||||||||||||||||
| 營業費用： | |||||||||||||||||||||||
| 研發費用 | 21 | 29 | 46 | 56 | |||||||||||||||||||
| 銷售，總務及管理費用 | 280 | 242 | 511 | 486 | |||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 13 | 10 | 22 | 19 | |||||||||||||||||||
重組、減值及攤銷成本，淨額 | 11 | 2 | 18 | 4 | |||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 325 | 283 | 597 | 565 | |||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 122 | 153 | 250 | 291 | |||||||||||||||||||
報銷協議費用 (1) | 47 | 44 | 90 | 85 | |||||||||||||||||||
| 其他費用（收入），淨額 | 1 | (2) | — | (3) | |||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 15 | 17 | 28 | 34 | |||||||||||||||||||
| 稅前收入 | 59 | 94 | 132 | 175 | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 29 | 44 | 59 | 68 | |||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 30 | $ | 50 | $ | 73 | $ | 107 | |||||||||||||||
| 每股收益: | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.19 | $ | 0.34 | $ | 0.49 | $ | 0.73 | |||||||||||||||
| 攤薄 | $ | 0.19 | $ | 0.34 | $ | 0.48 | $ | 0.72 | |||||||||||||||
| 加權平均流通股數: | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 146 | 147 | 146 | 147 | |||||||||||||||||||
| 攤薄 | 149 | 149 | 148 | 149 | |||||||||||||||||||
(1) Reimbursement協議中涉及的費用表示，其中現金支付上限爲14000萬美元。下表總結了有關Reimbursement協議的信息：
| 三個月之內結束 | 銷售額最高的六個月 | ||||||||||||||||||||||
| （單位百萬） | 2024年6月29日 | 短期 | 2024年6月29日 | 短期 | |||||||||||||||||||
| 對於報銷協議責任的預計和合理計劃應計 | $ | 47 | $ | 44 | $ | 90 | $ | 85 | |||||||||||||||
| 向霍尼韋爾支付的現金支付 | (35) | (35) | (70) | (70) | |||||||||||||||||||
| 應計增加，非現金成分在期間內 | $ | 12 | $ | 9 | $ | 20 | $ | 15 | |||||||||||||||
表3：合併資產負債表（未經審計）
| (以百萬爲單位，除票面價值外) | 2024年6月29日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 413 | $ | 636 | |||||||
| 應收賬款淨額 | 1,071 | 973 | |||||||||
| 淨存貨 | 1,188 | 941 | |||||||||
| 其他資產 | 212 | 193 | |||||||||
| 總流動資產 | 2,884 | 2,743 | |||||||||
| 物業、廠房和設備，淨值 | 424 | 390 | |||||||||
| 商譽 | 3,079 | 2,705 | |||||||||
| 無形資產, 淨額 | 1,218 | 461 | |||||||||
| 其他 | 379 | 346 | |||||||||
| 總資產 | $ | 7,984 | $ | 6,645 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債: | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 980 | $ | 905 | |||||||
| 開多次數 | 12 | 12 | |||||||||
| 應計負債 | 602 | 608 | |||||||||
| 流動負債合計 | 1,594 | 1,525 | |||||||||
| 長期債務 | 1,979 | 1,396 | |||||||||
| 根據賠償協議應付的債務 | 625 | 609 | |||||||||
| 其他負債 | 492 | 366 | |||||||||
| 負債合計 | 4,690 | 3,896 | |||||||||
| 股東權益 | |||||||||||
| 優先股票，面值0.001美元: 該公司已授權100股股票，2024年6月29日已發行和流通0.5股股票，而2023年12月31日已發行和流通0股股票 | 482 | — | |||||||||
| 普通股票，面值0.001美元: 該公司已授權700股股票，2024年6月29日發行並流通152股和146股，而2023年12月31日分別發行並流通151股和145股 | — | — | |||||||||
| 額外實收資本 | 2,276 | 2,226 | |||||||||
| 保留盈餘 | 881 | 810 | |||||||||
| 合計其他綜合損失，淨額 | (242) | (194) | |||||||||
| 按成本覈算的庫存股。 | (103) | (93) | |||||||||
| 股東權益總額 | 3,294 | 2,749 | |||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 7,984 | $ | 6,645 | |||||||
表4：合併現金流量表（未經審計）
| 三個月之內結束 | 銷售額最高的六個月 | ||||||||||||||||||||||
（單位百萬） | 2024年6月29日 | 短期 | 2024年6月29日 | 短期 | |||||||||||||||||||
| 經營活動產生的現金流量： | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 30 | $ | 50 | $ | 73 | $ | 107 | |||||||||||||||
| 調整淨利潤以達到經營活動中的淨現金流: | |||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 28 | 25 | 52 | 49 | |||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | 15 | 13 | 29 | 25 | |||||||||||||||||||
| 其他，淨額 | 7 | 4 | 17 | 6 | |||||||||||||||||||
| 資產和負債的變化，扣除已收購公司: | |||||||||||||||||||||||
| 應收賬款淨額 | (91) | (58) | (57) | (35) | |||||||||||||||||||
| 淨存貨 | (11) | 12 | (4) | (15) | |||||||||||||||||||
| 其他資產 | 6 | 11 | 9 | 3 | |||||||||||||||||||
| 應付賬款 | 75 | 56 | 31 | 44 | |||||||||||||||||||
| 應計負債 | 11 | (8) | (78) | (94) | |||||||||||||||||||
| 其他負債 | 22 | 16 | 22 | 27 | |||||||||||||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | 92 | 121 | 94 | 117 | |||||||||||||||||||
| 投資活動現金流量: | |||||||||||||||||||||||
| 收購，扣除現金收購淨額 | (1,334) | — | (1,334) | (6) | |||||||||||||||||||
| 資本支出 | (15) | (29) | (36) | (49) | |||||||||||||||||||
| 其他投資活動，淨額 | 7 | — | 6 | — | |||||||||||||||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (1,342) | (29) | (1,364) | (55) | |||||||||||||||||||
| 籌資活動現金流量: | |||||||||||||||||||||||
A＆R Term b Facility增量貸款發行所得淨額: | 582 | — | 582 | — | |||||||||||||||||||
| 發行優先股所得淨額，扣除發行成本: | 482 | — | 482 | — | |||||||||||||||||||
| 長期負債還款 | (3) | (3) | (6) | (6) | |||||||||||||||||||
| 其他籌資活動的淨金額 | (1) | (6) | (6) | (12) | |||||||||||||||||||
| 籌集資金的淨現金流量 | 1,060 | (9) | 1,052 | (18) | |||||||||||||||||||
| 外匯匯率變動對現金、現金等價物和受限制的現金的影響 | — | 4 | (5) | 10 | |||||||||||||||||||
| 現金、現金等價物和受限制現金的淨(減少)增加額 | (190) | 87 | (223) | 54 | |||||||||||||||||||
| 期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額 | 604 | 296 | 637 | 329 | |||||||||||||||||||
| 期末現金、現金等價物及受限制的現金餘額 | $ | 414 | $ | 383 | $ | 414 | $ | 383 | |||||||||||||||
非公定財務指標和調節
每股攤薄調整後淨利潤和
淨利潤比較
(未經審計)
RESIDEO TECHNOLOGIES，INC。
| 三個月之內結束 | 銷售額最高的六個月 | ||||||||||||||||||||||
（單位：百萬美元，除每股數據外） | 2024年6月29日 | 短期 | 2024年6月29日 | 短期 | |||||||||||||||||||
GAAP淨利潤 | $ | 30 | $ | 50 | $ | 73 | $ | 107 | |||||||||||||||
減：優先股股息 | 2 | — | 2 | — | |||||||||||||||||||
| 按美國通用會計準則計算的可供普通股股東使用的淨收益 | 28 | 50 | 71 | 107 | |||||||||||||||||||
| 收購和整合成本 | 34 | — | 34 | — | |||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | 15 | 13 | 29 | 25 | |||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 13 | 10 | 22 | 19 | |||||||||||||||||||
報銷協議計提增加，非現金組成部分 (1) | 12 | 9 | 20 | 15 | |||||||||||||||||||
其他 (2) | 12 | (3) | 17 | (5) | |||||||||||||||||||
適用的非通用會計原則調整的稅收影響 (3) | (22) | (7) | (31) | (14) | |||||||||||||||||||
非通用會計原則調整後的普通股股東可用淨利潤 | $ | 92 | $ | 72 | $ | 162 | $ | 147 | |||||||||||||||
| 三個月之內結束 | 銷售額最高的六個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年6月29日 | 短期 | 2024年6月29日 | 短期 | ||||||||||||||||||||
| 通用會計原則每股攤薄普通股淨收益 | $ | 0.19 | $ | 0.34 | $ | 0.48 | $ | 0.72 | |||||||||||||||
| 收購和整合成本 | 0.23 | — | 0.23 | — | |||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | 0.10 | 0.09 | 0.20 | 0.17 | |||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 0.09 | 0.06 | 0.15 | 0.13 | |||||||||||||||||||
報銷協議計提增加，非現金組成部分 (1) | 0.08 | 0.06 | 0.14 | 0.10 | |||||||||||||||||||
其他 (2) | 0.08 | (0.02) | 0.11 | (0.03) | |||||||||||||||||||
適用的非通用會計原則調整的稅收影響 (3) | (0.15) | (0.05) | (0.22) | (0.10) | |||||||||||||||||||
| 非通用會計原則調整後每股攤薄的普通股淨收益 | $ | 0.62 | $ | 0.48 | $ | 1.09 | $ | 0.99 | |||||||||||||||
(1)請參考此處未經審計的綜合運營報表。
(2)其他包括重組費用、減值損失、清償成本、資產出售損失、稅務協議獲利、匯率期貨交易損失（收益）及訴訟和解款項。
(3)我們通過應用25%的固定法定稅率計算了2024年6月29日和2023年7月1日結束的三個月的非GAAP調整的稅效應。
非通用會計原則財務指標和調整
(未經審計)
RESIDEO TECHNOLOGIES，INC。
| 三個月之內結束 | 銷售額最高的六個月 | ||||||||||||||||||||||
（單位百萬） | 2024年6月29日 | 短期 | 2024年6月29日 | 短期 | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 1,589 | $ | 1,602 | $ | 3,075 | $ | 3,151 | |||||||||||||||
GAAP淨利潤 | $ | 30 | $ | 50 | $ | 73 | $ | 107 | |||||||||||||||
淨利潤佔淨收入的百分比 | 1.9 | % | 3.1 | % | 2.4 | % | 3.4 | % | |||||||||||||||
所得稅費用 | 29 | 44 | 59 | 68 | |||||||||||||||||||
| 稅前利潤 | 59 | 94 | 132 | 175 | |||||||||||||||||||
收購和整合成本 | 34 | — | 34 | — | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 28 | 25 | 52 | 49 | |||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | 15 | 13 | 29 | 25 | |||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 15 | 17 | 28 | 34 | |||||||||||||||||||
報銷協議計提增加，非現金組成部分 (1) | 12 | 9 | 20 | 15 | |||||||||||||||||||
其他 (2) | 12 | (3) | 17 | (5) | |||||||||||||||||||
| 非通用會計原則調整後的稅息折舊及攤銷前利潤 | $ | 175 | $ | 155 | $ | 312 | $ | 293 | |||||||||||||||
| 調整後的非GAAP EBITDA佔淨收入的百分比 | 11.0 | % | 9.7 | % | 10.1 | % | 9.3 | % | |||||||||||||||
(1)請參考此處未經審計的綜合運營報表。
(2)其他包括重組費用、減值損失、清償成本、資產出售損失、稅務協議獲利、匯率期貨交易損失（收益）及訴訟和解款項。
非美國通用會計準則財務指標及調整
(未經審計)
產品和解決方案部分
| 三個月之內結束 | 銷售額最高的六個月 | ||||||||||||||||||||||
（單位百萬） | 2024年6月29日 | 短期 | 2024年6月29日 | 短期 | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 630 | $ | 677 | $ | 1,250 | $ | 1,335 | |||||||||||||||
| GAAP營業收入 | $ | 130 | $ | 115 | $ | 242 | $ | 220 | |||||||||||||||
營業收入利潤佔淨收入的百分比 | 20.6 | % | 17.0 | % | 19.4 | % | 16.5 | % | |||||||||||||||
| 股票補償費用 | 4 | 5 | 10 | 9 | |||||||||||||||||||
其他 (1) | 4 | — | 9 | 2 | |||||||||||||||||||
非通用會計準則下的調整後營業利潤 | $ | 138 | $ | 120 | $ | 261 | $ | 231 | |||||||||||||||
折舊和攤銷 | 18 | 17 | 35 | 34 | |||||||||||||||||||
| 非通用會計原則調整後的稅息折舊及攤銷前利潤 | $ | 156 | $ | 137 | $ | 296 | $ | 265 | |||||||||||||||
| 調整後的非GAAP EBITDA佔淨收入的百分比 | 24.8 | % | 20.2 | % | 23.7 | % | 19.9 | % | |||||||||||||||
(1) 其他包括重組費用和訴訟和解。
ADI全球分銷部門
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||||
（單位：百萬） | 2024 年 6 月 29 日 | 2023年7月1日 | 2024 年 6 月 29 日 | 2023年7月1日 | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 959 | $ | 925 | $ | 1,825 | $ | 1,816 | |||||||||||||||
| GAAP 運營收入 | $ | 62 | $ | 71 | $ | 111 | $ | 135 | |||||||||||||||
GAAP 運營收入佔淨收入的百分比 | 6.5 | % | 7.7 | % | 6.1 | % | 7.4 | % | |||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | 3 | 1 | 5 | 3 | |||||||||||||||||||
| 收購和整合成本 | 4 | — | 4 | — | |||||||||||||||||||
其他 (1) | — | 2 | 2 | 2 | |||||||||||||||||||
非公認會計准則調整後的運營收入 | $ | 69 | $ | 74 | $ | 122 | $ | 140 | |||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 8 | 5 | 13 | 9 | |||||||||||||||||||
非GAAP調整後的息稅折舊攤銷前利潤 | $ | 77 | $ | 79 | $ | 135 | $ | 149 | |||||||||||||||
| 非公認會計准則調整後的息稅折舊攤銷前利潤佔淨收入的百分比 | 8.0 | % | 8.5 | % | 7.4 | % | 8.2 | % | |||||||||||||||
(1) 其他包括重組費用。