美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

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表格 10-Q

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截止季度結束日期：2024年6月30日

或者

過渡期從: _____________ 到 _____________

One Glenwood Avenue, 1001號套房, 羅利。 NC 27603

(主要執行辦公室地址) (郵政編碼)

(919) 481-4000

(註冊人電話號碼，包括區號)

無數據

（前名稱、地址及財政年度，如果自上次報告以來有更改）

在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：

請勾選以下選項以指示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人需要提交此類報告的較短時間內)已提交證券交易法1934年第13或15(d)條所要求提交的所有報告，並且在過去90天內已受到此類報告提交要求的影響。是根據交易所法規12b-2中「大型加速文件報告人」，「加速文件報告人」，「小型報告公司」和「新興增長公司」的定義，請勾選發行人是否爲大型加速文件報告人。

請用複選標記指示，公司是否在過去12個月期間（或公司在該期間被要求提交和發佈此類文件的更短期間內）根據《S-t條例第405條規定，已通過電子方式提交和在公司網站上發佈了每個互動數據文件。 是根據交易所法規12b-2中「大型加速文件報告人」，「加速文件報告人」，「小型報告公司」和「新興增長公司」的定義，請勾選發行人是否爲大型加速文件報告人。

請用複選標記表示註冊公司是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者、較小的報告公司，還是新興成長型公司。請參閱《交易所法》規則120億.2中「大型加速申報者」、「加速申報者」、「較小的報告公司」和「新興成長型公司」的定義。(選擇一項)：

如果是新興成長型公司，在選中複選標記的同時，如果公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則，則表明該公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則。☐

請用複選標記指示註冊人是否爲殼公司（如法案規則120億.2所定義） 是 ☐否 ☒

請指明每種發行人普通股的流通數量，截至最近可行日期 3,833,977 截至2024年8月8日，普通股發行並流通數量爲

目錄

第一部分 - 財務信息

第一部分 - 財務信息

項目1.基本報表

發行人直接公司和子公司

基本報表

(以千爲單位，除每股數據外)

附註是這些未經審計的基本報表不可分割的組成部分。

發行人直接公司和子公司

綜合損益表

(未經審計)

(以千爲單位，除每股數據外)

附註是這些未經審計的基本報表不可分割的組成部分。

發行人直接公司和子公司

綜合損益表

(未經審計)

（以千計）

附註是這些未經審計的基本報表不可分割的組成部分。

發行人直接公司和子公司

股東權益綜合報表

(未經審計)

(以千爲單位，除每股數據外)

附註是這些未經審計的基本報表不可分割的組成部分。

發行人直接公司和子公司

綜合現金流量表

(未經審計)

（以千計）

附註是這些未經審計的基本報表不可分割的組成部分。

發行人直接公司和子公司

基本報表附註

(未經審計)

第2項。管理層對財務狀況和業績的討論和分析。

下文所述公司的財務狀況和經營業務結果，應與本表格10-Q中其他位置包含的合併財務報表和相關附註一併閱讀。本表格10-Q包含涉及風險和不確定性的前瞻性聲明。本表格10-Q中包含的不屬於純歷史的聲明屬於《證券法》第27a條和《交易法》第21e條所規定的前瞻性聲明。在本表格10-Q中使用時，或引用到本表格10-Q中的文件中，「預期」、「相信」、「估計」、「打算」和「期望」等表達旨在識別此類前瞻性聲明。此類前瞻性聲明包括但不限於關於公司策略、未來銷售、未來支出、未來流動性和資本資源的聲明。本表格10-Q中的所有前瞻性聲明均基於公司在本表格10-Q日期的信息，公司不承擔更新任何此類前瞻性聲明的義務。公司的實際結果可能因許多原因與本表格10-Q中討論的結果有實質性不同。可能導致或有助於此類差異的因素（「警示聲明」）包括但不限於，在公司截至2023年12月31日的年度10-K表格中討論的項1. 業務 — 「風險因素」以及公司全年度財務報告中其他位置的內容，已被納入到本表格10-Q中。公司在此之後撰寫和口頭傳達的所有前瞻性聲明，均由公司或代表公司行事的人員所作，完全受到警示聲明的限制。

概述

Issuer Direct公司及其子公司以下統稱爲「Issuer Direct」，「公司」，「我們」或「我們」，除非另有說明。我公司總部位於北卡羅來納州羅利市格倫伍德大道一號，1001室，郵編27603。

我們通過投資者關係網站、SEC備案、投資者活動、資訊和財務報告、公開電話會議、網絡直播和社交媒體向投資者發佈重要財務信息。我們利用這些渠道與投資者和公衆溝通，介紹我們公司、產品和服務以及其他相關事項。我們在這些渠道發佈的信息可能被視爲重要信息。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他對issuer direct感興趣的人士查看我們發佈在所有渠道上的信息，包括我們的社交媒體賬號。

我們是一家領先的通信和合規公司，爲公共關係和投資者關係專業人士提供解決方案。我們的綜合解決方案被數以千計的客戶使用，從新興初創公司到數十億美元的全球品牌，確保他們最重要的時刻能夠抵達正確的受衆，通過我們行業領先的新聞發佈平台、IR網站解決方案、活動技術和合規解決方案。我們的平台有效地幫助客戶管理活動，以便向全球重要的利益相關者、投資者、市場和監管系統傳遞他們的消息。

我們的平台由幾個相關但不同的通信-半導體和合規性模塊組成，公司和客戶每季度都會使用。因此，我們將營業收入披露在以下兩個主要類別中：(i) 通信和 (ii) 合規性。下面是一份信息圖，展示了我們今天提供的這兩個主要類別中包含的產品：

長期來看，我們預計業務中的通信-半導體部分將繼續增長，無論是從整體營業收入還是與業務合規部分相比。因此，我們計劃繼續投資於我們打算整合和補充我們的通信產品系列的產品。在我們的大部分目標市場中，客戶需要多個個別服務和/或軟件提供商來滿足他們的通訊和投資關係需求。我們相信我們的平台可以在一個單一的、安全的、基於雲的平台中滿足所有這些需求-這樣的平台提供了客戶控制，提高了效率，展示了明顯的價值，並最重要的是，通過一個集中的平台提供一致和合規的信息傳遞。

我們與各類客戶合作，包括不僅限於公司發行人和私人公司，還有投資銀行、專業公司（如投資者關係和公共關係公司）、會計和法律界。我們的客戶及其服務提供商利用我們的平台和相關解決方案，從文件創建一直到傳播給監管機構、新聞機構、金融平台和我們客戶的股東。私人公司主要使用我們的新聞發佈、新聞中心和網絡直播產品和服務來全球傳播他們的信息。

我們還通過與幾家特定證券交易所合作，在協議下提供平台的特定部分，以便將我們的產品整合到其產品中。我們相信這種合作關係將繼續爲我們帶來更多目標客戶群體的曝光，可能對我們的營業收入和整體品牌產生影響。

通信-半導體

我們的通信-半導體平台包括我們的新聞發佈分發業務，品牌爲ACCESSWIRE和Newswire，我們的網絡直播和活動業務，專業會議和活動軟件，以及我們的投資者關係網站技術。我們的ACCESSWIRE和Newswire新聞分發平台已經整合成一個發佈平台，將爲客戶提供我們全球貨幣分發覆蓋範圍的所有分發優勢。這些產品作爲我們通信訂閱服務的主要部分出售，也可以獨立銷售給全球客戶，並以下文詳細說明。與其他新聞機構一樣，我們的取決於幾個重要合作伙伴來進行新聞分發。我們任何合作伙伴中的任何一家發生中斷都可能對我們的整體業務產生重大不利影響。

ACCESSWIRE

我們領先的新聞發佈服務產品以ACCESSWIRE品牌營銷, 是一個資訊傳播和媒體推廣服務。ACCESSWIRE產品專注於爲全球私人和上市公司進行新聞發佈。我們認爲ACCESSWIRE正在成爲新聞稿行業的一個競爭性選擇，因爲我們能夠利用技術的進步，讓客戶自行編輯新聞稿或根據需要使用我們的編輯人員編輯新聞稿。我們繼續擴大我們的發佈渠道，改進我們的定位，並增強我們的分析報告。我們還爲我們的ACCESSWIRE產品提供了一個電子商務元素，客戶可以自行選擇發佈渠道，註冊，然後在幾分鐘內上傳他們的新聞稿供編輯審核。我們相信這些增強措施有助於每年增加ACCESSWIRE的營收與前一年相比，這一趨勢我們預計將在未來幾年持續。我們還能保持較高的毛利率，爲客戶提供靈活的定價方式，可以選擇按照每個發佈付費或簽署長期協議以獲得指定數量的發佈套餐。

新聞發佈

Newswire品牌於2022年11月1日收購，作爲iNewswire，LLC交易的一部分。今天，我們繼續獨立運營該品牌，作爲私營公司的獨立前端營銷和新聞發佈選擇。其分發已在2023年初完全整合到ACCESSWIRE的分發網絡中。 Newswire始於2016年，是一家電子商務新聞分發平台，多年來已發展成爲全球數千客戶的服務平台。此外，該品牌還推出了新產品，以補充其新聞分發服務，如媒體數據庫，媒體房間和PR Optimizer（「PRO」）。

我們的PRO產品提供-半導體，以前稱之爲媒體優勢平台，爲尋求以正確的目的將正確的消息傳達給正確的受衆的企業自動化媒體和營銷通信。通過PRO產品提供，我們提供內容和媒體通信服務，爲客戶提供優化其內容並增加其媒體可見性的機會，從而增強其品牌知名度並吸引更多受衆。通過這些服務的靈活性，客戶可以選擇在內容優化、增加媒體可見性或兩者之間提供支持，以獲得最佳結果。我們相信PRO產品提供了市場上最有效和高效的整合媒體和內容通信方案。

我們相信在短期內，我們將繼續將新聞通社品牌（newswire.com）平台與ACCESSWIRE分開運營，因爲在投資者關係和公共關係社區周圍存在明確的客戶細分差異和提供。然而，隨着市場的變化，我們可以將品牌合併並調整提供，以保持在市場上的競爭力。

媒體套餐

作爲iNewswire收購的一部分，我們收購了一些資產，並通過進一步開發，使我們能夠發佈一個訂閱附加功能，供我們的Newswire和ACCESSWIRE品牌使用，我們稱之爲媒體套件。媒體套件提供給通訊專業人士一個機會來構建他們的故事，如果需要的話，還可以加入人工智能（AI），有效地向媒體推廣，監控他們的內部品牌以及競爭對手們。所有這些通過人爲策劃和一款先進的AI引擎的融合來實現，最終構成了我們品牌的媒體套件的底層工作流程。媒體套件是一款定期訂閱產品，提供三種訂閱選項：媒體套件入門版，媒體套件Plus和媒體套件Enterprise，每種都提供不同的解決方案組合，幫助我們的客戶實現他們的目標。

媒體套件包括三個產品：媒體數據庫、媒體推廣和媒體監測，以下對它們進行了進一步描述。

媒體數據庫-我們的媒體數據庫是基於媒體推廣應該是一項有針對性的工作這一理念而建立起來的。我們的數據集僅包括那些正在積極撰寫和發佈文章的記者。我們是反向構建了這個組件，首先查看每年發佈的數千萬篇文章，並按行業、出版物和記者對文章進行排序，然後精心篩選每個聯繫人的最準確數據，並將其提供在我們的媒體數據庫中。此外，在界面內，我們讓用戶輕鬆看到每個記者發佈的每篇文章，使Media Suite成爲數據庫、推廣和監測之間正確特性和智能的強大組合。

媒體推廣-推廣是媒體套件中的關鍵部分，因爲它允許用戶聯繫並與其行業中最活躍的記者聯繫。媒體套件不僅爲用戶提供專業的推廣對象，還提供了我們的人工智能寫作和推薦引擎AIMee，以增強用戶的消息，撰寫新消息並突出可交互內容，以幫助使他們的推廣脫穎而出。

媒體監測 - 品牌監測解決方案非常重要，每家公司都應該考慮監測不僅是他們的品牌，還有他們的產品、高管和任何在所有媒介 - 印刷媒體、廣播媒體和電視、網絡、廣播、視頻、博客和社交媒體中提到的競爭對手。我們的監測解決方案涵蓋了許多這些媒介，我們將繼續在每個媒介上拓展，目標是在明年成爲一個全面的媒體監測解決方案。我們的媒體監測解決方案將我們的記者聯繫人和提及分析與客戶的特斯拉-儀表中的日常活動聯繫在一起。

媒體室

我們企業的Media Room是我們ACCESSWIRE和投資者關係網站業務的一項自然補充。該產品服務可以作爲客戶的任何ACCESSWIRE或通信-半導體訂閱帳戶的附加組件。Media Room套件包括自定義新聞頁面構建工具、品牌資產管理器和聯繫人管理器。

我們的媒體中心套房滿足了我們的客戶建立與媒體、記者、客戶以及必要時的投資社區聯繫的需求。根據TekGroup的一項調查，大多數記者和媒體專業人士指出包括數字媒體、新聞稿和視頻在內的新聞發佈室的重要性。我們相信我們的媒體中心套房通過將其作爲我們的新媒體套房的一部分來實現了這一點，從而在市場上進一步增加了我們的競爭優勢。這也使我們的客戶能夠擁有一個媒體平台來管理他們所有的資產、品牌和宣傳。

網絡直播與活動

我們的網絡廣播和活動業務由我們的業績會網絡廣播解決方案以及我們的虛擬會議和活動軟件（如年度會議、交易/非交易路演、分析師日和股東日）組成。

我們的網絡廣播平台是一種基於雲的網絡廣播、網絡研討會和虛擬會議平台，可以向各種規模的觀衆提供活動的直播和點播流媒體服務。我們的解決方案允許客戶創建、製作和傳遞活動，這顯著增強了我們的網絡廣播產品和通信-半導體業務。平台架構使我們能夠每年承辦成千上萬場網絡廣播活動，將我們的網絡廣播業務從歷史賺錢的活動擴展和多樣化，包括任何類型的虛擬活動。

傳統的盈利電話會議和網絡廣播市場競爭激烈，大部分業務來自投資者關係和通信公司的從業人員。我們估計每個季度在北美地區大約有5,000家公司進行盈利活動，其中包括電話會議、網絡廣播或兩者都是活動的一部分。我們的平台整合了盈利活動的其他元素，包括盈利日期/通話公告、盈利新聞稿和SEC Form 8-k提交。目前有少數競爭對手可以提供這種集成的全方位服務解決方案，然而，我們認爲我們的實時活動設置和綜合方法提供了更有效的管理方式。隨着我們平台的擴大，對於我們來說，擁有服務於我們核心上市公司以及不斷增長的私人客戶群體的解決方案至關重要。

專業會議和活動軟件

我們的專業會議和活動軟件是一項訂閱服務，目前我們授權給投資者會議組織者使用。該軟件也可以作爲一款原生移動應用程序使用，爲組織者、發行人和投資者提供註冊、請求和批准一對一會議、管理日程安排、進行活動推廣和贊助、打印與會者標識卡以及管理住宿等功能。這款基於雲的產品可用於虛擬或面對面會議，也可與我們的通信-半導體訂閱服務中的新聞專線、新聞發佈中心、網絡廣播和股東定位集成在一起。我們相信這種整合爲專業會議組織者提供了一種獨特的服務，市場上其他地方找不到。

投資者關係網站

我們的投資者關係內容網絡是我們通信-半導體提供的另一個元件，用於創建公司網站的投資者關係標籤頁。這個投資者關係內容網絡是一個強大的數據源系列，包括資訊源、股票源、基本面、監管文件、公司治理以及從世界上大多數主要交易所和新聞發佈機構彙總的許多其他元件。客戶可以訂閱這些數據源中的一個或多個，或作爲完全設計和託管的網站的元件，供未上市公司、SEC報告公司和尋求在其公司網站上顯示我們內容的合作伙伴使用。我們投資者關係內容網絡的明顯優勢在於與我們其他通信-半導體提供的元件的整合。因此，公司可以爲公開發布生產內容，並自動與其公司網站關聯，分發給目標群體，並放入我們的數據源合作伙伴中。

2023年期間，我們對投資者關係網站進行了重大升級，包括符合ADA（美國殘疾人法案）的功能，確保殘障人士能夠同樣訪問業務的所有區域，特別是顧客的網站。此附加功能需要按年訂閱，並完全集成到我們的投資者關係網站服務中。

合規性

我們的合規產品包括用於財務報告的披露軟件、股票轉倉服務、舉報熱線以及相關的年度股東大會、印刷和股東分發服務。其中一些產品作爲合規訂閱的一部分銷售，也可以單獨銷售給全球各地的客戶。

披露軟件和服務

我們的披露報告模塊是一個文件轉換、編輯和歸檔的業務，旨在爲尋求內部承辦文件起草、編輯和歸檔流程至美國證券交易委員會EDGAR系統的報告公司和專業人士提供支持。我們的披露業務還爲公司提供使用我們的內部員工協助文件轉換、標記和歸檔的能力。我們在披露方面的收入主要來自於軟件和服務，在大多數情況下，客戶的年度協議中同時包含這兩個元件，而另一些客戶則根據完成的服務付費。

舉報熱線

我們的舉報熱線是我們平台內的一個附加產品。該系統提供安全通知和基本事件工作流程管理流程，與公司的公司治理舉報政策一致。作爲紐約證券交易所（「紐交所」）提供的支持和補貼捆綁產品的一部分，我們向新的IPO客戶和其他在紐交所上市的大型客戶介紹。自2014年以來，我們一直是紐約證券交易所補貼提供商的這一舉報解決方案的命名代理。最近，我們一直在改進工作流程的事件響應和管理組件，預計將於今年部署。

股票轉倉模塊

在我們的合規服務中，一個備受重視的訂閱模塊是讓客戶實時獲取股東、股份冊和報告的信息，並從我們基於雲的股票轉倉模塊發行新股。管理上市公司或上市前公司的股本結構表是公司治理和透明度的基石，因此一些公司和社區銀行選擇我們來協助他們進行股票轉倉，包括債券發行和股利管理。這是一個行業板塊，由於紙質證書被數字證書取代而經歷了整體收入下降。然而，我們一直專注於銷售我們平台股票轉倉組件的訂閱，讓客戶能夠訪問我們基於雲的系統以移動股份或查詢股東，我們相信這使客戶和我們自身的流程變得更加高效。

年度會議 / 代理表決平台

我們的代理模塊被推廣爲一款完全集成、實時投票平台，供我們的客戶及其記錄股東使用。此模塊用於我們管理的每次年度大會或特別大會，並提供完整郵寄和通過網絡通知的選項。

此模塊已納入我們的網絡直播服務中，以便讓我們的客戶能夠在現場或完全虛擬的情況下進行年度會議。我們的解決方案包括股東和嘉賓註冊，投票整合，出席情況的實時統計，音視頻和演示功能，以及完全管理會議主持人和選舉檢查員。我們相信年度會議中的虛擬組成部分既有利於所有股東，也是公司治理的優勢。

股東分佈

過去，我們致力於完善數字傳播模式，將客戶信息傳遞給投資社區及更廣泛的受衆。這一目標通過將我們的股東聯繫模塊——投資者網絡整合到我們的合規性產品中實現。今天，訂閱該模塊的大部分客戶是歷史悠久的PrecisionIR（PIR）-年度報告服務（ARS）用戶，以及購買整個平台訂閱的新客戶。我們將一部分客戶從傳統的ARS業務轉移到這個新的數字訂閱業務中，但我們仍繼續爲選擇利用這一服務的客戶提供傳統的實體紙質年度報告和招股說明書的部分服務。對於同時訂閱電子版和實體紙質版報告作爲單獨產品的客戶，我們仍在看到客戶流失現象。

經營結果

2024年6月30日和2023年截至六個月的運營結果對比（單位：千）：