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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-Q
（標記一）
 ☒
根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
截至季度結束日期的財務報告2024年6月30日

或者

 ☐
根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
過渡期爲 至

佣金文件號 001-04321

ALTUS POWER，INC。
(根據其章程規定的註冊人準確名稱)
特拉華州
85-3448396
（設立或組織的其他管轄區域）
（納稅人識別號碼）
2200大西洋街, 六樓
斯坦福,
CT
06902
(主要領導機構的地址)
(郵政編碼)
(203)-698-0090
公司電話號碼，包括區號

根據法案第12（b）條註冊的證券：
每一類的名稱交易標誌在其上註冊的交易所的名稱
每股A類普通股，面值爲$0.0001AMPS請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange


請勾選以下選項確認您的申報情況：（1）在過去12個月（或爲期更短的申報期），根據證券交易法第13或15(d)條款，申報人已提交所有所需申報；（2）申報人在過去90天內遵守了上述申報要求。是  ☒    否  ☐ 

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☐
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☒
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☐
較小的報告公司
☐
新興成長公司
☒
                
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☐



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截至2024年7月26日，公司的普通股已發行至142,423,816股。面值爲0.001美元。 159,989,890股A類普通股已發行796,950股b類普通股優先流通在外。


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3
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第一部分財務信息
項目1.基本報表
Altus Power, Inc.
經簡化的合併利潤及損失表
(未經審計)
（以千元爲單位，除每股數據和股份數據外）
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2024202320242023
營業收入，淨額$52,460 $46,513 $93,119 $75,891 
運營費用
運營成本（不包括折舊和攤銷，如下所示）11,272 7,581 22,192 13,557 
一般和行政12,240 8,291 22,262 15,653 
折舊、攤銷和增值費用17,166 12,959 33,296 24,335 
收購和實體組建成本450 1,369 1,516 2,860 
或有對價公允價值調整所致（收益）虧損，淨額(1,400)50 (1,479)100 
處置不動產、廠房和設備的收益— — (88)— 
股票薪酬（福利）支出(4,227)4,256 77 7,128 
運營費用總額$35,501 $34,506 $77,776 $63,633 
營業收入16,959 12,007 15,343 12,258 
其他（收入）支出
Alignment Shares 負債公允價值的變化(11,881)(2,805)(37,958)(19,823)
其他（收入）支出，淨額(1,135)1,789 (1,818)1,879 
利息支出，淨額17,865 8,524 34,058 20,970 
其他支出（收入）總額，淨額$4,849 $7,508 $(5,718)$3,026 
所得稅前收入$12,110 $4,499 $21,061 $9,232 
所得稅優惠（費用）21,039 (1,129)16,143 (2,017)
淨收入$33,149 $3,370 $37,204 $7,215 
歸屬於非控股權益和可贖回的非控制性權益的淨虧損(4,496)(3,455)(7,950)(5,227)
歸屬於Altus Power, Inc.的淨收益$37,645 $6,825 $45,154 $12,442 
歸屬於普通股股東的每股淨收益
基本$0.23 $0.04 $0.28 $0.08 
稀釋$0.23 $0.04 $0.27 $0.08 
加權平均股票用於計算歸屬於普通股股東的每股淨收益
基本159,902,589 158,719,684 159,464,164 158,670,950 
稀釋163,585,652 158,978,275 165,500,438 160,747,045 
附帶說明是這些未經審計的簡化合並財務報表的組成部分。





4
目錄

Altus Power, Inc.
基本報表綜合損益表
(未經審計)
（以千爲單位）
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2024202320242023
淨收入$33,149 $3,370 $37,204 $7,215 
其他綜合收益（損失）
外幣翻譯調整— — 9 9 
未實現的現金流量套期交易收益，稅後淨額— 3,770 — 2,999 
現金流量套期保值工具實現收益重新分類入淨利潤(433)— (837)— 
其他綜合損益，淨額稅後$(433)$3,770 $(828)$3,008 
總綜合收益$32,716 $7,140 $36,376 $10,223 
應非控制權益和可贖回非控制權益承擔的綜合損失(4,496)(3,455)(7,950)(5,227)
歸屬於Altus Power, Inc.的綜合收益$37,212 $10,595 $44,326 $15,450 
附帶說明是這些未經審計的簡化合並財務報表的組成部分。
5
目錄
Altus Power, Inc.
簡明合併資產負債表
(未經審計)
（以千爲單位，除每股數據外）
 
截至2024年6月30日
截至2023年12月31日
資產
流動資產：
現金及現金等價物$78,379 $160,817 
限制性現金的流動部分1,166 45,358 
2,687,823 31,822 17,100 
其他資產8,574 5,522 
總流動資產119,941 228,797 
受限現金，非流動部分12,733 12,752 
物業、廠房和設備，淨值1,751,125 1,619,047 
無形資產, 淨額48,544 47,588 
經營租賃資產182,031 173,804 
衍生工具資產2,965 530 
6,314 — 
其他8,294 7,831 
總資產$2,131,947 $2,090,349 
負債、可贖回的非控股權益和股東權益
流動負債:
應付賬款$7,492 $7,338 
施工應付款13,836 14,108 
應付利息15,133 8,685 
購買價款應付款，流動部分5,673 9,514 
由於關聯方67 51 
長期負債及償還計劃的流動部分，淨額73,570 39,611 
經營租賃負債，流動負債4,521 6,861 
合同負債，流動部分2,453 2,940 
其他流動負債9,141 17,402 
流動負債合計131,886 106,510 
股份配合費負債22,534 60,502 
長期債務，減少未攤銷的債務發行成本和當前部分淨額1,180,168 1,163,307 
無形負債淨額18,169 18,945 
資產養老責任18,966 17,014 
非流動營運租賃負債187,891 180,701 
合同負債，非流動6,074 5,620 
遞延所得稅負債，淨— 9,831 
其他長期負債3,012 2,908 
負債合計$1,568,700 $1,565,338 
承諾和或有負債（注11）
次級債券託管人最初將是初級次級債券的證券註冊人和支付代理人。所有與初級次級債券有關的交易，包括初級次級債券的登記、轉讓和交換，將由證券註冊人在紐約市的一個辦事處處理，該辦事處由NEE Capital指定。NEE Capital最初指定了次級信託銀行的企業信託辦事處作爲該辦事處。此外，持有初級次級債券的持有人應將有關初級次級債券的通知地址寄往該辦事處。NEE Capital將通知初級次級債券的持有人該辦事處的位置變化。22,891 26,044 
股東權益
普通股 $0.0001每股面值; 988,591,250 在2024年6月30日和2023年12月31日授權的股份數量； 159,989,890和頁面。158,999,886 在2024年6月30日和2023年12月31日已發行和流通的股份數量。
16 16 
額外實收資本484,181 485,063 
累積赤字(10,120)(55,274)
累計其他綜合收益16,445 17,273 
股東權益合計$490,522 $447,078 
非控制權益49,834 51,889 
股東權益總計$540,356 $498,967 
總負債，可贖回非控股權益和股東權益$2,131,947 $2,090,349 

6
目錄

下表列出了合併變量利益實體的資產和負債（請參閱註釋4）。
（以千爲單位）
截至
2024年6月30日
截至
2023年12月31日
在上述總資產中包括的被整體控制實體(VIEs)的資產:
現金$12,605 $12,191 
限制性現金的流動部分325 1,066 
2,687,823 15,620 8,068 
其他資產1,283 973 
受限現金，非流動部分3,547 4,002 
物業、廠房和設備，淨值868,148 845,024 
無形資產, 淨額5,781 5,507 
經營租賃資產95,858 79,597 
其他2,243 2,228 
合併的VIEs的總資產$1,005,410 $958,656 
包含在上述總負債中的合併VIE的負債:
應付賬款$2,235 $1,056 
經營租賃負債，流動負債2,280 2,542 
長期負債及償還計劃的流動部分，淨額3,022 3,021 
合同負債，流動部分484 484 
其他流動負債1,629 1,473 
長期債務，減少未攤銷的債務發行成本和當前部分淨額38,626 38,958 
無形負債淨額4,105 4,522 
資產養老責任9,780 9,185 
非流動營運租賃負債98,779 82,913 
合同負債，非流動4,148 4,011 
其他長期負債1,734 1,771 
合併VIEs的總負債$166,822 $149,936 
附帶說明是這些未經審計的簡化合並財務報表的組成部分。
7
目錄
Altus Power, Inc.
壓縮的股東權益變動表
(未經審計)
（單位：千美元，以股份數據爲單位）

 普通股額外的
實收資本		 累計其他綜合收益（虧損） 累計赤字總費用
股東權益
股權		 非
控制
利益		 總股本
 股份數量    
截至2023年3月31日158,989,953 $16 $474,202 $(762)$(40,302)$433,154 $32,699 $465,853 
股票補償費用— — 4,256 — — 4,256 — 4,256 
股權非控制權益現金分配— — — — — — (489)(489)
非控股權益的現金投入— — — — — — 4,537 4,537 
通過收購而對非控制權益作出假設— — — — — — 204 204 
其他綜合收益— — — 3,770 — 3,770 — 3,770 
— — — — 6,825 6,825 (2,505)4,320 
截至2023年6月30日158,989,953 16 478,458 3,008 (33,477)448,005 34,446 482,451 


 普通股額外
實收資本		累計其他綜合收益（虧損）累積
赤字		總計
股東
股權		非
控制
興趣愛好		權益總額
 股票金額
截至 2024 年 3 月 31 日159,874,981 $16 $488,408 $16,878 $(47,765)$457,537 $50,515 $508,052 
基於股票的薪酬福利(1)
114,909 — (4,227)— — (4,227)— (4,227)
向非控股權益分配現金— — — — — — (574)(574)
對非控股權益的應計分配— — — — — — (77)(77)
來自非控股權益的現金捐款— — — — — — 4,103 4,103 
其他綜合損失— — — (433)— (433)— (433)
淨收益（虧損）— — — — 37,645 37,645 (4,133)33,512 
截至 2024 年 6 月 30 日
159,989,890 $16 $484,181 $16,445 $(10,120)$490,522 $49,834 $540,356 

(1) 有關首席執行官過渡，股票補償效益得到確認。更多詳細信息請參閱註釋14「股票補償」。
附帶說明是這些未經審計的簡化合並財務報表的組成部分。

8
目錄
Altus Power, Inc.
壓縮的股東權益變動表
(未經審計)
（單位：千美元，以股份數據爲單位）

 普通股額外的
實收資本		 累計其他綜合損益 累計赤字總費用
股東權益
股權		 非
控制
利益		 總股本
 股份數量    
截至2022年12月31日158,904,401 $16 $470,004 $— $(45,919)$424,101 $20,825 $444,926 
股票補償費用83,541 — 7,069 — — 7,069 — 7,069 
股權非控制權益現金分配— — — — — — (1,015)(1,015)
非控股權益的現金投入— — — — — — 6,274 6,274 
將對準股份轉換爲A類普通股2,011 — 11 — — 11 — 11 
通過收購而對非控制權益作出假設— — — — — — 13,500 13,500 
贖回可贖回的非控股權益— — 1,374 — — 1,374 — 1,374 
其他綜合收益— — — 3,008 3,008 — 3,008 
— — — — 12,442 12,442 (5,138)7,304 
截至2023年6月30日158,989,953 16 478,458 3,008 (33,477)448,005 34,446 482,451 


 普通股額外的
實收資本		累計其他綜合收益（損失）累積的
$		總費用
股東權益
股權		非
控制
利益		總股本
 股份數量
截至2023年12月31日
158,999,886 $16 $485,063 $17,273 $(55,274)$447,078 $51,889 $498,967 
股權報酬福利(1)
988,013 — (892)— — (892)— (892)
股權非控制權益現金分配— — — — — — (1,473)(1,473)
非控股權益的現金投入— — — — — — 4,103 4,103 
將對齊股份轉換爲A類普通股並行使認股權證1,991 — 10 — — 10 — 10 
通過收購而對非控制權益作出假設— — — — — — 2,100 2,100 
對非控股權益的應計分配— — — — — — (77)(77)
其他綜合損失— — — (828)— (828)— (828)
— — — — 45,154 45,154 (6,708)38,446 
截至2024年6月30日
159,989,890 $16 $484,181 $16,445 $(10,120)$490,522 $49,834 $540,356 

(1) 有關首席執行官過渡，股票補償效益得到確認。更多詳細信息請參閱註釋14「股票補償」。
附帶說明是這些未經審計的簡化合並財務報表的組成部分。
9
目錄
Altus Power, Inc.
現金流量表簡明綜合報表
(未經審計)
（以千爲單位）
 截至6月30日的六個月
 20242023
來自經營活動的現金流
淨收入$37,204 $7,215 
爲覈對淨收益與經營活動淨現金而進行的調整：
折舊、攤銷和增值33,296 24,335 
非現金租賃交易(2,289)499 
遞延所得稅支出(16,143)2,011 
債務折扣和融資成本的攤銷2,458 1,683 
Alignment Shares 負債公允價值的變化(37,958)(19,823)
重新計量或有對價，淨額(1,479)100 
處置不動產、廠房和設備的收益(88)— 
將現金流套期保值的已實現收益重新歸類爲淨收益(837)— 
股票薪酬（福利）支出(116)7,069 
其他(1,457)1,350 
資產和負債的變化，不包括收購的影響
應收賬款(13,163)(9,597)
應付關聯方款項16 41 
衍生資產(2,435)2,676 
其他資產(2,683)1,607 
應付賬款358 2,924 
應付利息6,448 3,037 
合同責任268 243 
其他負債(2,478)121 
經營活動提供的（用於）的淨現金(1,078)25,491 
用於投資活動的現金流
資本支出(40,497)(61,982)
收購可再生能源業務的款項，扣除現金和收購的限制性現金(119,444)(288,903)
從第三方收購可再生能源設施的款項，扣除現金和獲得的限制性現金(6,533)(22,433)
處置不動產、廠房和設備的收益266 — 
用於投資活動的淨現金(166,208)(373,318)
用於融資活動的現金流
發行長期債務的收益131,895 269,850 
償還長期債務(81,677)(31,068)
支付債務發行成本(1,231)(2,548)
應付延期購買價款的支付(3,860)(4,531)
支付或有對價(5,793)— 
來自非控股權益的出資4,103 6,274 
贖回可贖回的非控股權益— (3,224)
對非控股權益的分配(2,800)(2,189)
融資活動提供的淨現金40,637 232,564 
現金、現金等價物和限制性現金的淨減少(126,649)(115,263)
現金、現金等價物和限制性現金，期初218,927 199,398 
期末現金、現金等價物和限制性現金$92,278 $84,135 
附帶說明是這些未經審計的簡化合並財務報表的組成部分。
10
目錄
截至6月30日的六個月
20242023
補充現金流披露
支付利息的現金$28,387 $15,299 
繳納稅款的現金26 — 
非現金投資和融資活動
資產報廢債務$1,391 $3,943 
通過收購承擔的債務— 7,883 
通過收購獲得的非控股權益2,100 13,500 
通過收購獲得的可贖回非控股權益— 8,100 
對非控股權益的應計分配661 — 
建築應付費用中包含的財產和設備的購置— 6,125 
將協調股轉換爲普通股10 11 
應付延期購買價格— 7,606 
11
目錄
Altus Power，Inc。
壓縮合並財務報表註釋
（未經審計）
(除非另有說明，否則金額均以千美元計，每股數據除外)

1.總體來說
公司概覽
特拉華州的一家公司 Altus Power, Inc.（”公司” 或”Altus Power”）總部位於康涅狄格州斯坦福德，開發、擁有、建造和運營基於屋頂、地面和車庫的大型光伏太陽能發電和存儲系統，目的是根據長期合同向信譽良好的交易對手生產和出售電力，包括商業和工業、公共部門和社區太陽能客戶。太陽能設施由公司在特定項目有限責任公司中擁有（”太陽能設施子公司”).
2021年12月9日（以下簡稱“結束日期。”），公司融資合併（以下簡稱“合併”），並在紐約證券交易所掛牌上市，股票代碼爲「AMPS」。CBAH
2.除了下面的說明，公司的重要會計政策在我們的2023財年年度報告中已經描述，這些政策對這些簡化合並財務報表和相關附註產生了重大影響。
報告的編制基礎和合並原則
公司根據美國通用會計準則和美國證券交易委員會規定的規定，編制其未經審計的簡明合併財務報表，用於中期財務報告。公司的簡明合併財務報表包括公司控股的全部子公司和部分子公司的業績。所有公司間的餘額和交易在合併中已經被消除。美國通用會計準則公司根據美國通用會計準則和美國證券交易委員會規定的規定，編制其未經審計的簡明合併財務報表，用於中期財務報告。公司的簡明合併財務報表包括公司控股的全部子公司和部分子公司的業績。所有公司間的餘額和交易在合併中已經被消除。SEC公司根據美國通用會計準則和美國證券交易委員會規定的規定，編制其未經審計的簡明合併財務報表，用於中期財務報告。公司的簡明合併財務報表包括公司控股的全部子公司和部分子公司的業績。所有公司間的餘額和交易在合併中已經被消除。
根據美國通用會計準則編制的合併基本報表通常包括的某些信息和附註披露已根據相關法規進行了梳理或省略。因此，應當結合於2023年12月31日公司10-K表格於2024年3月14日提交的並搭配審計的合併基本報表一起閱讀這些未經審計的簡明合併基本報表，並結合相關附註，以獲取公司會計政策和某些其他信息的更完整討論。簡明合併資產負債表中包含的2023年12月31日信息來源於公司的審計的合併基本報表。簡明合併基本報表是根據審計的合併基本報表相同的基礎編制的，並反映了所有調整，包括管理層認爲必要的所有調整，包括正常往復調整，以表明2024年6月30日公司財務狀況以及結束於2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的運營和現金流量的公允陳述。截至2024年6月30日和2013年6月30日的三個月和六個月的運營業績並不一定顯示出可預期的全年或任何其他未來的中期或年度時段的業務表現。
估算的使用
按照美國通用會計準則編制簡明綜合財務報表需要管理層進行估計和假設，這些對簡明綜合財務報表及其附註中報告的金額產生影響。實際結果可能與這些估計有實質性差異。
在記錄業務運營產生的交易和餘額時，公司使用基於最佳信息的估計。這些估計用於諸如會計業務組合相關方面的已取得淨資產公允價值、太陽能設施的預期使用壽命、以及資產退休義務估值中使用的輸入和假設。AROs美元，類b普通股面值$0.0001 0.01美元對齊股份”).
公司的業務部門通常是按產品或提供的服務類型組織的。相似的業務部門已合併爲報告業務部門：連接機器、訂閱和配件以及材料。業務部門信息的呈現方式與公司首席運營決策者（「CODM」）審核運營結果、評估績效和分配資源的方式相同。CODM審核各個報告業務部門的營業收入和毛利潤。毛利潤定義爲業務部門發生的收入減去成本。公司不會在報告業務部門層面上分配資產，因爲這些資產在整個實體範圍內進行管理。截至2023年9月30日，位於美國以外的長期資產主要位於馬來西亞和中國，金額爲$
經營部門被定義爲公司的組成部分，關於這些部分有可用的單獨財務信息，由首席營運決策者或決策組定期評估，以決定如何分配資源和評估績效。公司的首席營運決策者是首席執行官。根據呈現給首席營運決策者並由其審查以決定如何分配資源和評估公司績效的財務信息，公司已確定其運營爲一個單一經營部門，並且擁有 之一 報告部門，在此包括根據電力購買協議（"PPAs）以及來自淨計量信用的營業收入
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Altus Power，Inc。
壓縮合並財務報表註釋
（未經審計）
(除非另有說明，否則金額均以千美元計，每股數據除外)
協議、太陽能可再生能源信貸營業收入、租金收入、基於績效的獎勵以及其他營業收入。公司的主要業務、營業收入和決策職能都位於美國。
現金、現金等價物和受限制的現金
現金及現金等價物包括存入金融機構的所有現金餘額以及在收購時具有三個月或更短初始到期日的可立即變現證券，這些證券以美元計價。根據預算過程，公司保留一定現金及現金等價物用於可能涉及設備更換的相關成本。

公司會記錄根據某些合同協議條款限制提取或使用的現金，作爲受限制的現金。受限制的現金包括在簡明綜合資產負債表的受限制現金的流動部分和非流動部分中，幷包括與各種融資和施工協議相關的現金，用於現金擔保信用證。

以下表格提供了在精簡合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和受限現金的調解。現金、現金等價物和受限現金包括以下內容：
 
截至2024年6月30日
截至2023年12月31日
現金及現金等價物$78,379 $160,817 
限制性現金的流動部分1,166 45,358 
受限現金，非流動部分12,733 12,752 
總費用$92,278 $218,927 
信貸風險集中
公司將其現金存放在銀行存款帳戶中，有時可能超過美國聯邦存款保險公司的保險限額。公司並未在這些帳戶中遭受任何損失，並相信現金餘額不會暴露於任何重大信用風險。
截至2024年6月30日，公司沒有任何客戶對總應收賬款的比例超過10%，且沒有任何客戶對截至2024年6月30日止三個月和六個月的淨營業收入的比例超過10%。
截至2023年12月31日，公司沒有單獨佔應收賬款總額超過10%的客戶。截至2023年6月30日的三個月內，公司有一個單獨佔運營收入總額超過10%的客戶，以及截至2023年6月30日的六個月內，公司有一個單獨佔運營收入總額超過10%的客戶。 14.4截至2023年12月31日，公司沒有單獨佔應收賬款總額超過10%的客戶。截至2023年6月30日的三個月內，公司有一個單獨佔運營收入總額超過10%的客戶，以及截至2023年6月30日的六個月內，公司有一個單獨佔運營收入總額超過10%的客戶。 14.7截至2023年12月31日，公司沒有單獨佔應收賬款總額超過10%的客戶。截至2023年6月30日的三個月內，公司有一個單獨佔運營收入總額超過10%的客戶，以及截至2023年6月30日的六個月內，公司有一個單獨佔運營收入總額超過10%的客戶。
會計聲明
作爲一家上市公司，公司有選擇根據2012年《創業公司啓動法案》作爲 「新興成長型企業」 採納新的或修訂後的會計準則的選項，與適用於公衆商業實體相同的期間，或者與非公衆商業實體相同的時間段，在可行時包括提前採納。公司預計選擇在與非公衆商業實體相同的時間段內採納新的或修訂後的會計指導，如下所示。《就業機會法》（1）與適用於公衆商業實體的相同期間內或（2）與非公衆商業實體的相同時間段內採納，包括在允許的情況下提前採納。公司預計將選擇在與非公衆商業實體的相同時間段內採納新的或修訂後的會計準則。
尚未採用的最近會計準則
2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-07號《分部報告（主題280）：改進應報告的分部披露》。本更新中的修正案要求披露增量細分市場信息以及首席運營決策者的頭銜和職位（”CODM“）。註冊人將被要求披露定期向CodM提供的重大細分市場支出，以及有關分部損益衡量標準以及CoDM如何使用此類信息來評估細分市場績效和分配資源的更多信息。該亞利桑那州立大學對從2024年1月開始的年度期和從2025年1月開始的過渡期內有效。該公司目前正在評估
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Altus Power，Inc。
壓縮合並財務報表註釋
（未經審計）
(除非另有說明，否則金額均以千美元計，每股數據除外)
儘管對這項ASU的影響，但目前不認爲會對其基本報表和相關披露產生重大影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU No. 2023-09《Income Taxes (Topic 740)：Income Tax Disclosures的改進》，該更新的修改要求增強所得稅披露，特別是與報告實體的有效稅率和所支付的所得稅有關的部分。對於稅率調解表，該更新要求根據定量閾值額外提供有關聯邦、州和外國稅收的信息類別，以及有關重要調解項目的詳細信息。根據定量閾值，所支付的所得稅必須類似地按照聯邦、州和外國進行細分。本ASU將於2024年12月15日後開始的財政年度生效，允許提前採納。指導原則將以前瞻性方式適用，並有選擇性地適用於溯源。公司將在生效日期應用該指導原則。公司目前正在評估此更新對其合併財務報表和相關披露的影響。
3.營業收入和應收賬款
總營業收入淨額的分解
以下表格顯示了未經審計的綜合經營收入淨額在綜合經營報表中的詳細信息：
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2024202320242023
在電力採購協議下的電力銷售$20,722 $16,641 $33,347 $25,627 
在NMCAs下的電力銷售15,493 13,297 25,470 20,133 
在批發市場上的電力銷售541 568 836 924 
來自電力銷售的總收入36,756 30,506 59,653 46,684 
太陽能可再生能源信貸收入10,113 13,526 20,049 23,593 
租賃收入3,110 986 5,215 1,612 
基於績效的獎勵1,968 464 6,775 2,562 
在合同責任方確認的營業收入513 1,031 1,427 1,440 
淨營業收入總計$52,460 $46,513 $93,119 $75,891 
分配給剩餘履約義務的交易價格
根據第606號準則中可選的豁免條款，公司不披露以下情況下尚未履行的業績承諾的價值：(1) 原預期期限爲一年或更短的合同，(2) 除固定報酬外，公司確認的收入爲公司有權開具貨物和服務的發票金額，以及(3) 變量收入完全涉及尚未履行的業績承諾的合同。
固定收益合同主要涉及供應固定數量的太陽能可再生能源證書（"SRECs"）。與可變數量和/或可變定價的合同，包括與消費者價格或其他指數相關的定價條款相關的合同也已被排除在外，因爲合同的相關對價在合同成立時是可變的。公司大部分太陽能可再生能源證書營業收入來自於具有可變對價的合同。
公司預計將根據未來各期間所示的剩餘履行義務相關的固定代價來確認營業收入：
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壓縮合並財務報表註釋
（未經審計）
(除非另有說明，否則金額均以千美元計，每股數據除外)
2024$8,452 
202518,496 
202615,220 
20279,327 
20281,029 
此後23 
總費用$52,547 
應收帳款
以下表格展示了未經審計的簡明綜合資產負債表中記錄的應收賬款細節：
 
截至2024年6月30日
截至2023年12月31日
按照電力購買協議銷售能源$10,519 $3,582 
根據非市場化協議銷售電力14,229 8,094 
通過批發市場銷售電力214 249 
總電力銷售量24,962 11,925 
太陽能可再生能源證書5,814 3,379 
租賃收入89 450 
基於績效的激勵957 1,346 
總費用$31,822 $17,100 
以上表格中所有應收賬款的付款通常在收到後的天內完成 30 距離發票日，該公司確定帳戶減值準備金分別爲2024年6月30日及2023年12月31日，金額爲$0.9百萬美元。
合同負債
公司在交付SRECs之前，會確認與長期協議相關的合同責任，這些責任是顧客在交付SRECs之前預付的。公司會在2024年6月30日之前，將與合同責任相關的營業收入與SRECs交付給顧客同時確認。截至2024年6月30日，公司的流動和非流動合同責任分別爲$2.5萬美元和6.1 公司於2023年12月31日爲止，分別具有$2.9萬美元和5.6 百萬美元的流動和非流動合同責任。公司沒有與營業收入相關的其他重大合同資產或責任餘額。 沒有 沒有其他重大合同資產或責任餘額與營收相關。
租賃收入
租金收入主要來源於與Vitol簽訂的總租賃協議（如《注5：「收購」》所述），以及按照ASC 842標準計入的作爲經營租賃的長期PPA。公司的租賃協議包括各種續租期選項，當公司根據考慮到爲公司作爲出租方創造經濟激勵的所有相關因素而確定公司有合理把握行使選項時，這些選項將被納入租賃期限。某些租賃協議包括與太陽能設施生產相關的可變租金支付，這些支付將在能源交付的期間作爲租金收入進行確認。 截至2024年6月30日固定租金支付的到期日如下：
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（未經審計）
(除非另有說明，否則金額均以千美元計，每股數據除外)
2024$3,985 
20256,118 
20262,892 
2027513 
2028514 
此後5,255 
總費用19,277 
銀行網表記滅度
營業收入不包括公用事業公司授予公司但尚未銷售給客戶並由公司存入銀行的淨計量積分。存入銀行的淨計量積分的銷售收入將在分配給客戶並被使用後確認。
4.可變利益實體
公司合併所持有的所有可變利益實體（""VIEs ）中，公司持有可變利益且被視爲可變利益實體的主要受益人。一般而言，可變利益實體具備以下條件之一：（a）承擔風險的總權益投資不足以使實體在沒有額外次級財務支持的情況下籌資其活動，或者（b）風險承擔者，作爲一個群體，缺乏控制性財務利益的特徵。 可變利益實體的主要受益人須合併該可變利益實體，並披露有關其在該可變利益實體中的重要可變利益的某些信息。 可變利益實體的主要受益人是既有 1) 可以指導最重要的影響實體經濟績效的活動的權力，又有 2) 吸收損失或獲得可能對可變利益實體具有重大影響的收益的義務的實體。
公司參與了一些符合VIE資格的合作伙伴關係。合併的VIE主要由稅收權益融資安排和合作夥伴關係組成，其中投資者持有非控制股權，且沒有實質性的擯除或參與權利。公司通過其子公司是這些VIE的主要受益人，因爲作爲管理人，它有權指導實體的日常經營活動。此外，由於公司面臨可能對實體的經濟情況有重大影響的經濟利益，因此，截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司對這些VIE進行了合併。在截至2024年6月30日和2023年的六個月內，沒有VIE被取消合併。
在下文討論的被合併的可變利益實體(VIEs)的義務不對公司構成追索。在公司設立新的稅收權益結構的某些情況下，根據合同協議，公司需要提供流動性。除非在接下來的段落中另有說明，公司無需提供流動性以購買資產或擔保VIEs的履約責任。公司在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中進行了一些貢獻，這是根據各自的經營協議確定的。
包括在簡明合併資產負債表中的被控實體資產和負債的賬面金額和分類如下：
 
截至
2024 年 6 月 30 日
截至
2023 年 12 月 31 日
流動資產$29,833 $22,298 
非流動資產975,577 936,358 
總資產$1,005,410 $958,656 
流動負債$9,650 $8,576 
非流動負債157,172 141,360 
負債總額$166,822 $149,936 
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（未經審計）
(除非另有說明，否則金額均以千美元計，每股數據除外)
以上表格中顯示的金額不包括在合併時被消除的公司間餘額。以上表格中的所有資產均被限制用於解決VIE義務，而以上表格中的所有負債只能使用VIE資源償還。
公司在2024年6月30日至2023年結轉的六個月內未識別出任何可變利益實體（VIEs），公司確定自己不是主要受益人，因此未進行合併。
公司在確定哪些VIE被視爲重要時考慮了定性和定量因素。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司對VIE進行了合併。 36小時和頁面。二十六 分別截至2024年6月30日和2023年12月31日，沒有VIE被視爲重要。
5.收購
2024年收購
Vitol收購
2024年1月31日，該公司通過其全資子公司Altus Power, LLC收購了 84 MW 的投資組合 20 運營的太陽能設施遍佈美國五個州（”收購 Vitol”）。該投資組合是從 Vitol Solar I LLC 收購的（”維托爾”) 通過收購 10018家項目公司的未償會員權益的百分比，以及 100擁有2家項目公司的合夥企業未償還的b類會員權益的百分比。總購買價格約爲 $119.5 百萬美元，該交易由該公司達成，旨在擴大其太陽能設施的投資組合。購買價格和相關的交易成本由手頭現金支付。收購價格還受營運資金和其他項目的慣例調整的影響。
爲配合收購，公司與Vitol簽訂了一項主要租賃協議，將某些太陽能設施租給Vitol，以及一項資產管理協議，在此期間公司將管理太陽能設施的運營。主要租賃協議按照ASC 842準則歸類爲經營租賃，租金收入包括在損益表中的租金收入中。租約期限因太陽能設施而異，各個租約期限在2024年至2026年之間結束。

公司按照企業合併的會計收購方法來處理Vitol收購。根據收購方法，購買價格於2024年1月31日被分配給所收購的資產和負債，根據其估計的公允價值。所收購資產和承擔的負債的所有公允價值測量，包括非控股權益，在很大程度上基於重大估計和假設，包括三級（不可觀察）輸入，需要判斷。估計和假設包括對未來發電量、商品價格、運營成本和適當折現率的估計。

收購的資產和承擔的負債在收購日起暫定按其估計公允價值記入合併資產負債表。業務組合的最初會計處理尚未完成，因爲公司正在獲取有關所購買的有形和無形資產以及用於評估非控制權益的輸入的額外信息。暫定金額可能會因獲取關於收購日存在的事實和情況的額外信息而發生變化。根據美國通用會計準則，計量期不得超過自收購日起一年，公司將最遲在2025年1月31日前最終確定這些金額。

以下表格展示了2024年1月31日根據其預估公允價值，對企業收購資產和負債的初步購買價格分配：

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壓縮合並財務報表註釋
（未經審計）
(除非另有說明，否則金額均以千美元計，每股數據除外)
2024年1月31日的暫定會計測量期調整2024年1月31日的調整後暫定會計
資產
應收賬款$1,649 $(72)$1,577 
資產：固定資產123,363 (789)122,574 
經營租賃資產7,835 (1,799)6,036 
其他1,691 (126)1,565 
獲取的總資產134,538 (2,786)131,752 
負債
應付賬款249 64 313 
無形負債2,370 (800)1,570 
資產退役義務1,374 — 1,374 
經營租賃負債7,187 (1,799)5,388 
合同負債1,130 — 1,130 
其他負債393 (30)363 
承擔的總負債12,703 (2,565)10,138 
非控股權益2,100 — 2,100 
轉移對價的總公允價值$119,735 $(221)$119,514 

2024年1月31日的考慮轉移的公平價值，減去取得的現金，如下確定：
成交時支付給Vitol的現金對價$119,690 $— $119,690 
收盤後購買價格調整45 (221)(176)
轉移對價的總公允價值119,735 (221)119,514 

公司在QuarterNorth收購中產生了約$百萬的併購相關費用，不包括割離費用，其中$萬美元已在2023年報表中承認。這些成本反映在「綜合財務費用」中，僅有$百萬與未使用的橋貸款有關的費用包括在「利息費用」中。0.9與Vitol收購相關的數百萬美元採購相關成本已記錄在2024年6月30日結束的六個月的綜合損益表中，作爲收購和實體形成成本的一部分。收購相關成本包括法律、諮詢和其他與交易相關的成本。
Vitol收購對公司在精簡合併利潤表中的營業收入和淨利潤的影響分別爲6月30日，增加了$5.21百萬美元和3.12024年6月30日結束的六個月，分別爲百萬元。
收購日無形資產
公司將無形負債價值歸因於不利的費用收入合約，用於出售電力和SRECs。 下表總結了收購日的假定無形負債的預估公允價值和加權平均攤銷期限。
公正價值
（千）		加權平均攤銷期限(年)
不利匯率下的營業收入合同 - PPA(100)11年
不利匯率下的營業收入合同 - SREC(1,470)10年

未經審計的合併形式的經營業績
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壓縮合並財務報表註釋
（未經審計）
(除非另有說明，否則金額均以千美元計，每股數據除外)
對貝託買入案進行了未經複覈的合併業績結果的預測，假設該交易於2023年1月1日發生。提供未經複覈的合併業績結果僅供信息參考，不意味着該交易發生時公司的實際合併業績結果，這些財務報表也不一定能反映公司未來的合併業績結果。 未經複覈的合併業績結果不包括任何整合活動的成本，也不包括可能產生的運營效率或營業收入協同效應。
截至2024年6月30日三個月結束（未經審計）截至2023年6月的三個月結束（未經審計）截至2024年6月30日六個月結束（未經審計）截至2023年6月的六個月結束（未經審計）
淨營收$52,460 $49,381 $93,981 $81,345 
淨收入33,329 5,039 38,548 9,375 

資產收購
截至2024年6月30日，公司收購了位於馬薩諸塞州和新澤西州的太陽能設施，總裝機容量爲 9.8 兆瓦，購買價格總計爲$9.8 百萬。這些收購被視爲資產收購，在這些收購中，公司收購了價值9.8 百萬的固定資產和設備，以及價值0.6 百萬的經營租賃資產，並承擔了0.6 百萬的經營租賃負債。
2024年4月10日，公司簽訂了一份購買和銷售協議，以約定的毛購買價格約爲1000萬美元收購 四個 在其各自的機械竣工日期購買太陽能設施，預計的毛購買價格約爲1000萬美元113 萬美元，根據慣例調整。
Iridian
卡爾德拉收購
2023 年 12 月 20 日，該公司的全資子公司 Altus Power, LLC 收購了一家 121 MW 的投資組合 35 運營位於各地的太陽能設施 六 美國各州（”收購 Caldera”）。該投資組合是從 Project Hyperion Holdco LP 收購的（”賣家”) 總對價爲 $121.7 百萬。收購價格和相關交易成本由APAF III定期貸款修正案（定義見附註8 「債務」）的收益和手頭現金提供資金。對Caldera的收購是根據買賣協議（”PSA“) 日期爲2023年10月27日，由公司簽訂該協議，以擴大其太陽能設施組合。根據PSA，公司收購了 100Project Hyperion, LLC的所有權權益百分比，該公司是一家控股實體，擁有收購的太陽能設施。
公司根據業務組合的收購法進行捷凱拉收購的會計覈算。根據收購法，購買價格於2023年12月20日分配給所獲得的資產和承擔的負債，基於其估計的公允價值。所獲得的資產和承擔的負債的所有公允價值衡量，包括非控股權益在內，都基於重要的估計和假設，包括Level 3（不可觀察）輸入，需要判斷。估計和假設包括未來發電量、商品價格、運營成本和適當的折現率的估計。
資產和負債的收購及承擔，根據收購日的估計公允價值，初步確認在合併資產負債表中。對業務組合的最初會計處理尚未完成，因爲公司正在獲取有關獲得的有形和無形資產估值以及非控制權益估值中使用的輸入的額外信息。初步金額可能會根據獲得的關於收購日現有事實和情況的額外信息而發生變化。根據美國通用會計準則，計量期間不得超過自收購日起一年，公司將最遲於2024年12月20日最終確定這些金額。
以下表格展示了根據2023年12月20日估計的公允價值，將購買價格初步分配到已收購資產和承擔的負債上：
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Altus Power，Inc。
壓縮合並財務報表註釋
（未經審計）
(除非另有說明，否則金額均以千美元計，每股數據除外)
2023年12月20日的臨時會計測量期調整2023年12月20日的調整後臨時會計
資產
應收賬款$876 $— $876 
資產：固定資產131,728 (496)131,232 
無形資產350 — 350 
經營租賃資產15,557 — 15,557 
其他2,079 (95)1,984 
獲取的總資產150,590 (591)149,999 
負債
無形負債5,200 — 5,200 
資產退役義務1,920 — 1,920 
經營租賃負債17,567 — 17,567 
其他負債1,275 (517)758 
承擔的總負債25,962 (517)25,445 
非控股權益2,900 — 2,900 
轉讓考慮總公平價值，扣除取得的現金資產$121,728 $(74)$121,654 

2023年12月20日，轉讓的考慮對等公允價值淨現金收購確定如下：

現金結算在交易完成時支付給賣方$80,942 $— $80,942 
代表賣方支付清償債務的現金結算38,966 — 38,966 
應付購買價款(1)
4,189 — 4,189 
應計計劃款項2,600 — 2,600 
轉移對價的總公允價值126,697 — 126,697 
已獲得的現金和受限制的現金4,969 74 5,043 
根據獲得的現金淨額轉移的總公允價值$121,728 $(74)$121,654 
(1) 公司在收購日期後但在2023年12月31日之前支付了整個應支付的購買價格金額。
有偶發款與被收購太陽能發電設施在收購日期後12個月內實際發電量有關，最高可達$萬的實際獎勵款項。詳細信息請參閱《有關可觀察情況的內容》第7節「公允價值計量」部分。8.0 有偶發款與被收購太陽能發電設施在收購日期後12個月內實際發電量有關，最高可達$萬的實際獎勵款項。詳細信息請參閱《有關可觀察情況的內容》第7節「公允價值計量」部分。
公司在QuarterNorth收購中產生了約$百萬的併購相關費用，不包括割離費用，其中$萬美元已在2023年報表中承認。這些成本反映在「綜合財務費用」中，僅有$百萬與未使用的橋貸款有關的費用包括在「利息費用」中。0.9 與加爾德拉收購相關的數百萬美元相關成本已作爲2023年12月31日結束的年度綜合利潤表中的收購和實體組建成本的一部分記錄。收購相關成本包括法律、諮詢和其他與交易相關的費用。
收購日無形資產
公司將無形資產和負債價值歸因於有利和不利的收入合同，用於出售SRECs。 以下表格總結了截至收購日已獲得無形資產和假定無形負債的預估公允價值和加權平均攤銷期限：
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（未經審計）
(除非另有說明，否則金額均以千美元計，每股數據除外)
公正價值
（千）		加權平均攤銷期限(年)
有利率營業收入合同 - SREC350 4年
不利匯率下的營業收入合同 - SREC(5,200)3年
6. 債務
 
截至
2024年6月30日
截至
2023年12月31日
利息
類型 		已授予和預期於2021年1月2日授予股份
價格
利率
長期債務
APAF固定期限貸款$468,324 $474,609 固定3.51 %
APAF II固定期限貸款108,697 112,810 浮動*
SOFR +1.475%
APAF III固定期限貸款420,620 426,619 固定6.03 %
APAF IV期貸款101,000 — 固定6.45 %
APAGH貸款100,000 100,000 固定8.50 %
APAG 循環貸款— 65,000 浮動
SOFR +1.60%
APACF II 貸款設施31,868 — 浮動
SOFR +3.25%
其他貸款11,000 11,000 固定3.04 %
在失敗的出售租回交易中確認的融資義務42,520 42,767 推定3.97 %
長期債務到期總本金1,284,029 1,232,805 
未攤銷折扣(12,859)(13,722)
未攤銷的融資成本(17,432)(16,165)
減：長期債務的流動部分73,570 39,611 
長期債務，減去當期部分$1,180,168 $1,163,307 
* 利率由利率互換有效固定，詳細討論見下文。
APAF期限貸款
2021年8月25日，APA Finance，LLC（“APAF”）,該公司的全資子公司，與黑石保險解決方案（“503.0 ”）達成了一項BIS億美元的長期貸款協議，通過一家由投資級評級的A級和B級債券組成的貸款人聯合體，該聯合體發行了APAF貸款。APAF貸款的加權平均值 3.51年固定利率，到期日爲2056年2月29日（最終到期日”).
APAF期限貸款最初的攤銷率爲 2.5年期的未償本金的% 8 年後，攤銷比例升至 4年9月30日（"預期償還日期）。在預期償還日期後，該貸款變爲全額攤銷，所有可用現金將用於償還本金，直至最終到期日。APAF期限貸款以公司子公司的成員權益作爲抵押。
截至2024年6月30日，APAF定期貸款的未償本金餘額爲$468.3 百萬美元，減少未攤銷債務折讓和貸款發行成本，總計$百萬美元。6.3 截至2023年12月31日，APAF定期貸款的未償本金餘額爲$474.6 百萬美元，減少未攤銷債務折讓和貸款發行成本，總計$百萬美元。6.7百萬美元。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司符合APAF長期貸款下的所有約定。
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（未經審計）
(除非另有說明，否則金額均以千美元計，每股數據除外)
APAF II 期限貸款
2022年12月23日，APA Finance II， LLC（“APAF II”），該公司的全資子公司，與KeyBank National Association（"125.7 百萬美元的定期貸款安排（“APAF II Term Loan”）與The Huntington Bank（"KeyBank”）簽訂了協議亨廷頓）作爲貸款人。 APAF II定期貸款的收益用於償還某些項目級貸款的未清金額。 APAF II定期貸款於2027年12月23日到期，並根據擔保隔夜融資利率（SOFR）加一定點數的變量利率。SOFR）外加一個點數，爲百分之幾。 與APAF II定期貸款同時進行的是，公司進行了債務金額的百分之幾的利率掉期，從而有效地將利率固定在百分之幾（有關詳情，請參閱附註7「公允價值衡量」）。 1.475％。 在簽訂APAF II定期貸款協議的同時，公司還進行了百分之幾的利率掉期，將利率有效固定在百分之幾（有關詳情，請參閱附註7「公允價值衡量」）。 100％的剩餘債務金額，這有效地將利率固定在百分之幾（有關詳情，請參閱附註7「公允價值衡量」）。 4.885％（有關詳情，請參閱附註7「公允價值衡量」）。 APAF II定期貸款以公司子公司的會員權益作爲擔保。
截至2024年6月30日，APAF II期貸款的未償本金餘額爲$108.7 百萬美元，減去未攤銷的債務發行成本$1.9 百萬。截至2023年12月31日，APAF II期貸款的未償本金餘額爲$112.8 百萬，減去未攤銷的債務發行成本$2.2 百萬。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司在APAF II期貸款的所有契約條款下均合規。
APAF III期貸款
2023年2月15日，該公司通過其子公司APA Finance III借款人有限責任公司（簡稱“APA III借款人”）和APA Finance III借款人控股有限責任公司（簡稱“Holdings”），根據借款人、控股公司、與該公司附屬公司黑石資產管理有限合夥公司（以下簡稱爲借款人、控股公司、美國銀行信託公司，作爲行政代理，美國銀行股份有限公司，作爲文件保管員，以及參與其中的放款人（以下簡稱爲APA III長期貸款”).
該基金機構提供了一筆金額爲$的定期貸款。204.0 2.998％的固定利率。 5.62APAF III定期貸款按一定比例償還，直至2023年6月30日預計還款日。該定期貸款的到期日爲2047年10月31日。 2.5在經借方批准後，借款方有權將資金機構擴大，以爲特定太陽能發電設施進行額外的提款，如信貸協議所述。193.0 2023年2月15日，公司從該基金機構借入了$百萬，用於資助True Green II收購以及相關成本和費用。4.0 根據APAF III定期貸款借入的本金餘額減少了$百萬的債務發行成本和$百萬的發行折讓，這些款項已被推遲，並將於2023年6月30日前作爲利息費用確認。6.3 APAF III定期貸款以公司子公司的會員權益作爲擔保。
公司於2023年6月15日和2023年7月21日修改了APAF III貸款協議，增加了$47.0萬美元和28.0 百萬美元的額外借款，分別用於償還施工至貸款設施（如下定義）下的未償還貸款，併爲新太陽能項目提供長期融資。根據修改協議借入的本金餘額分別被$0.3萬美元和0.2 百萬美元的發行成本所抵消，並且分別被$1.5萬美元和1.1 百萬美元的發行折價，這些費用已被推遲，並將通過2033年6月30日被確認爲利息費用。
2023年12月20日，公司修改了 APAF III Term 貸款，增加了$163.0 百萬美元的額外借款，所得款項用於資助卡爾德拉收購。此次修訂提高了APAF III Term貸款下所有借款的加權平均固定利率至 6.03%，並提高了修訂項下新借款的攤銷率至 3.25%，直到2033年6月30日止。根據修訂借款的本金餘額被抵消了1.3 百萬美元的發行成本和0.8 百萬美元的發行折讓，這些費用已被推遲，並將於2033年6月30日之前作爲利息支出確認。
截至2024年6月30日，APAF III期貸款未償本金餘額爲$420.6 百萬，減除未攤銷的債務發行成本和折扣$13.6 百萬。截至2023年12月31日，APAF III期貸款未償本金餘額爲$426.6 百萬，減除未攤銷的債務發行成本和折扣$14.3 百萬。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司符合APAF III期貸款下的所有契約規定。
APAF IV期貸款
2024 年 3 月 26 日，公司通過其子公司 APA Finance IV, LLC（”APAF IV 借款人”）和 APA Finance IV Holdings, LLC（”持股”）已根據美國公司子公司APAF IV借款人、控股公司黑石資產基礎金融顧問有限責任公司之間的信貸協議條款簽訂了新的定期貸款額度。
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（未經審計）
(除非另有說明，否則金額均以千美元計，每股數據除外)
銀行信託公司，作爲行政代理，美國銀行，作爲文件保管人，以及參與方貸款人（“APAF IV期貸款”).
到期日爲2049年3月26日的APAF IV期貸款，按固定利率計息 6.45每年以固定利率百分比計算的期貸款未償還本金金額。該期貸款設施的預計還款日期爲2034年6月30日。經放款人批准，APAF IV借款人有權增加期貸款設施，以進行符合信貸協議中定義的被允許收購標準的太陽能資產的額外抽取。2024年3月26日，公司在Vitol收購中借入了$101.0 百萬美元，用於與2024年1月31日結束的Vitol收購有關的APAF IV期貸款。根據APAF IV期貸款借款的本金餘額被抵消了1.6 百萬美元的債務發行成本，這些成本已被推遲，並將通過2034年6月30日的利息費用確認。APAF IV期貸款由公司子公司的成員權益作爲抵押擔保.
截至2024年6月30日，APAF IV期貸款的未償本金餘額爲$101.0 百萬美元，減去未攤銷的債務發行成本和折讓$1.5 百萬美元。截至2024年6月30日，公司符合APAF IV期貸款下的所有契約。
APAGH貸款
2023年12月27日，APA Generation Holdings，LLC（"APAGH”或“公司APAGH 借款人），該公司的全資子公司，與高盛資產管理和加拿大養老金計劃投資委員會的CPPIb Credit Investments III Inc.附屬公司簽訂了一份信用協議（"APAGH貸款）作爲"貸款人"。 信用協議項下的總承諾爲美元100.0 百萬。公司還可以根據放貸人的自行決定，以不超過$的金額資助額外的增量貸款。100.0 百萬美元，在Lenders的自行決定下，在信貸協議期內資助額外的增量貸款。在特定例外情況下，APAGH借款人對Lenders的義務由APAGH借款人的資產，其母公司Altus Power, LLC（「」）以及公司擔保，並得到Holdings和公司的進一步擔保。Holdings）和公司，並得到Holdings和公司的進一步擔保。
任何未償付餘額將按照初始固定利率計息，利率等於 8.50%，可能會有調整。到期日是2029年12月27日。

2023年12月27日，公司借款$100.0 百萬美元用於支持未來增長需求，其中部分金額由發行折讓$3.0 百萬美元抵消。公司發生$1.0 百萬美元的與APAGH定期貸款相關的發行債務成本，已被推遲，並將於2029年12月27日之前作爲利息費用確認。

截至2024年6月30日，APAGH定期貸款的未償餘額爲$100.0 百萬，減去未攤銷的債務發行成本$3.6 百萬。截至2023年12月31日，APAGH定期貸款的未償餘額爲$100.0 百萬，減去未攤銷的債務發行成本和折扣$4.0 百萬。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司符合所有契約。
APAG 循環貸款
2022年12月19日，APA Generation，LLC（“APAG”）公司全資子公司與花旗銀行（Citibank，N.A.）簽訂了可循環信貸協議，總承諾額爲$200.0 百萬美元（“APAG 循環貸款”）。APAG循環信貸額度下的未歸還金額採用基礎利率和適用按金的浮動利率。APAG循環信貸以公司附屬公司的會員權益作爲抵押。APAG循環信貸於2027年12月19日到期。截至2024年6月30日和2023年12月31日，APAG循環信貸的未償餘額爲 零 和 $65.0 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司在APAG Revolver下的所有契約條款均得到遵守。
APACF II 貸款設施
2023年11月10日，APACF II，LLC（“APACF II”或“公司APACF II 借款人”）公司的全資子公司，與APACF II借款人，APACF II Holdings，LLC，Pass Equipment Co，LLC，該項目公司的各方，稅收股權holdcos的各方簽訂了一項信用協議
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（未經審計）
(除非另有說明，否則金額均以千美元計，每股數據除外)
美國銀行信託公司，美國銀行全國協會，各貸款人不時作爲協議方參與（統稱爲“放貸方”）和黑石資產基礎金融顧問有限合夥公司，作爲黑石代表（“APACF II 貸款設施”).
信貸協議項下的承諾總額爲$200.0 百萬。APACF II Facility將於2027年11月10日到期，年利率爲SOFR加 3.25%。APACF II Facility的借款於借款發生後 364 天到期，可供APACF II Borrower用於資金施工成本，包括設備、勞動力、互連以及其他開發成本。公司因APACF II Facility而發生了$0.3 百萬的債務發行成本，這些成本已被推遲，並將通過2027年11月10日之前的利息費用確認。2024年1月19日，公司在APACF II Facility下借款$31.9 百萬，該借款被$0.6 百萬的債務發行成本抵消，這些成本已被推遲，並將通過2027年11月10日之前的利息費用確認。APACF II Facility由公司子公司的成員權益和其他抵押品，包括設備，.

截至2024年6月30日，APACF II 框架的未償本金餘額爲$31.9 百萬，減去未攤銷的債務發行成本$0.8 百萬。截至2023年12月31日， 否 APACF II 框架下的未償金額。截至2024年6月30日，公司已符合APACF II 框架下的所有契約。
其他標額貸款 - 施工貸款設施
2020 年 1 月 10 日，APA 建築金融有限責任公司（”APACF”）是公司的全資子公司，與第五三銀行、全國協會和德意志銀行股份公司紐約分行簽訂了信貸協議，爲未來太陽能設施的開發和建設提供資金（”建築貸款到定期貸款機制”）。建築貸款到定期貸款機制包括建築貸款承諾 $187.5 百萬，已於 2023 年 1 月 10 日到期。特定太陽能設施商業運營後，建築貸款承諾可以轉換爲定期貸款。2023年6月15日，公司償還了所有未償還的美元定期貸款15.8 百萬並終止了該設施。
其他項貸款 - 項目級貸款
2022年8月29日，在收購資產的同時，公司承擔了一筆面值餘額爲$的項目級一期貸款14.1 百萬美元和折現價折扣爲$百萬。該期限貸款按照預定的半年攤銷和利息支付安排，於2029年9月1日到期。2.2 該期限貸款按照預定的半年攤銷和利息支付安排，於2029年9月1日到期。
截至2024年6月30日，期限貸款的未償本金餘額爲$11.0 百萬，未攤銷債務折讓的金額爲$1.6 截至2023年12月31日，期限貸款的未償本金餘額爲$11.0 百萬，未攤銷債務折讓的金額爲$1.8百萬美元。
該項貸款由太陽能項目資產的利益和這些資產產生的收入擔保。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司符合所有契約要求。
信用證融資和保證債券安排
公司與貸款人、地方政府、政府機構和土地出租人簽訂信用證和按金安排。 這些安排涉及某些與績效相關的義務，並作爲適用協議下的安防。 截至2024年6月30日，公司未使用的容量爲$52.9 未用信用證金額爲51.1 百萬美元。 截至2023年12月31日，公司未使用的容量爲$54.7 未用信用證金額爲54.4 百萬美元。 另外，截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司擁有$百萬的未償還按金債券5.9萬美元和5.42024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別爲$百萬。
就信用證或保證保函涵蓋的活動而產生負債的程度，這些負債將被包括在附帶的簡明合併資產負債表中。公司有時需要發佈財務擔保以滿足業務正常運作中產生的合同和其他要求。其中一些擔保是爲了遵守聯邦、州或其他政府機構的法規和規定而發佈的。公司有時使用信用證來滿足這些要求，而這些信用證會降低公司的融資能力。
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在失敗的銷售租回交易中確認的融資義務
公司不時將設備出售給第三方，並簽訂主要租賃協議，以租賃設備回來約定的期限。公司已評估這些安排，並確定資產的轉移不應按照ASC 842進行確認。因此，公司通過將收到的對價確認爲融資義務來記賬這些交易，交易中的資產仍然在公司的資產負債表上，並根據公司的正常折舊政策對其進行折舊。總收入已記錄在簡明合併資產負債表中作爲長期債務。
截至2024年6月30日，公司記載的融資義務爲$41.6淨髮行成本爲 $貨幣0.9 百萬美元的延遲交易成本。截至2023年12月31日，公司記載的融資義務爲$41.8淨髮行成本爲 $貨幣0.9 百萬美元的延遲交易成本。支付$0.8 百萬美元用於截至2024年6月30日和2023年的三個月內的融資義務。分別用於截至2024年6月30日和2023年的六個月的融資義務支付$1.1萬美元和1.0 百萬美元，包含2024年6月30日和2023年三個月的延遲交易成本攤銷，利息費用爲$0.5萬美元和0.4 分別爲1,280萬美元和1,050萬美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的利息費用，包括未來交易費用的攤銷，分別爲0.9萬美元和0.82024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別爲$百萬。
2023年6月30日結束的六個月內，公司支付了$0.5 百萬用於清償$0.6 百萬的融資義務，導致債務清償收益$0.1 百萬。2024年6月30日結束的六個月內，公司清償了 否 融資義務。
下表顯示了截至年末需履行的失敗的售後回租融資義務支付。
2024$2,032 
20253,023 
20262,995 
20272,986 
20282,967 
此後14,143 
總費用$28,146 
未清償資租後融資義務金額的差額爲$42.5萬美元和28.1 到期的合同支付金額之間的差額爲$13.2 各方主張的投資稅收抵免額減$所得，再減少$蘊含在最低租賃付款中的融資義務利息2.6 其餘差額歸因於已應計的利息和購買的融資義務的合同支付額與公允值之間的$差額4.2 已應計的利息爲$百萬，同時還有$百萬的合同支付要求與收購的融資義務的公允值之間的差額0.4 要求的合同支付額與收購的融資義務的公允值之間的差額爲$百萬
7.公允價值衡量
公司以公平價值計量某些資產和負債，公平價值定義爲資產出售可獲得的價格，或爲轉讓負債而支付的價格（即退出價格），以測量日爲準，在資產或負債的主要或最有利市場上，按照市場參與者之間的有序交易計算。我們的公允價值衡量使用以下層次，基於估值輸入的可觀察性程度對其進行優先排序。
•一級 - 估值技術中的所有重要輸入均爲未調整的來自活躍市場的報價，用於衡量的資產或負債與要測量的資產或負債完全相同。
•二級 - 估值技術中，重要輸入包括來自活躍市場對類似資產或負債的報價，以及來自非活躍市場對與被測量資產或負債相同或相似的資產或負債的報價。同時，所有重要輸入在活躍市場觀察到的模型推導估值是二級估值技術。
•三級 - 評估技術中存在一個或多個重要的不可觀測輸入。這些輸入反映了我們對市場參與者用於定價資產或負債的假設的估計。
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公司持有各種金融工具，這些工具無需計入公允價值。對於現金、受限現金、應收賬款、應付賬款和開空期債務，由於這些工具的短期性，其賬面價值接近公允價值。
以下表格展示了按照重複計量法計量的金融工具的公允價值：
2024年6月30日
一級二級三級總費用
資產
現金等價物：
貨幣型基金$53,886 $— $— $53,886 
衍生資產：
利率掉期— 2,965 — 2,965 
公平價值下的全部資產$53,886 $2,965 $— $56,851 
負債
股份配合費負債— — 22,534 22,534 
其他長期負債：
True Green II Acquisition - 潛在責任— — 2,187 2,187 
Caldera Acquisition - 潛在責任— — 900 900 
公允價值下的總負債$— $— $25,621 $25,621 
2023年12月31日
一級二級三級總費用
資產
衍生資產：
利率掉期$— $530 $— $530 
公平價值下的全部資產$— $530 $— $530 
負債
股份配合費負債— — 60,502 60,502 
其他長期負債：
True Green II 收購 - 附帶債務— — 4,658 4,658 
Caldera 收購 - 附帶債務— — 2,600 2,600 
公允價值下的總負債$— $— $67,760 $67,760 
對齊股份責任
截至2024年6月30日，公司擁有 796,950 全部由CBRE Acquisition Sponsor, LLC（以下簡稱「贊助方」）持有的Alignment股份贊助商以及前CBAH官員（該等官員與贊助方合稱「方」）贊助方團體以及前CBAH董事會成員。這些Alignment股份將根據關於2022年度10-K表格附表4.4中定義的總回報，於每個相關測量日期後的每個財政年度自動轉換爲A類普通股。 七 並根據合併後的每個財政年度中A類普通股的總回報（如2022年度10-K表格附表4.4所定義）進行轉換。
在合併完成後，調整股不需要持續服務要求，並且不會因爲轉移資產而創建無條件的義務。此外，這些股份將根據A類普通股的交易價格和向A類普通股持有人支付的分紅派息轉換爲可變數量的A類普通股。因此，這些股份不代表根據ASC 480《區分》中的任何標準，發行可變數量的具有貨幣價值的股份的義務或有條件義務。
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(除非另有說明，否則金額均以千美元計，每股數據除外)
股本來源負債。公司認定對齊股份符合衍生品的定義，因爲其包含（i）基礎資產（A類普通股價格），（ii）名義金額（固定數量的B類普通股），（iii）沒有或極小的初始淨投資（贊助商支付了一個低於股票預計公允價值的微小金額），以及（iv）通過將對齊股份轉換爲A類股份進行淨結算。因此，公司得出結論，對齊股份符合衍生品的定義，將在每個報告期以公允價值展示，公允價值變動記錄在收益中。
公司估計使用蒙特卡洛模擬估值模型來計算未清償股份的公允價值，利用基於一組基礎假設的潛在結果分佈，如股價、波動率和無風險利率。由於波動率 69。 4.45不是可觀察輸入，Alignment Shares的整體公允價值衡量被分類爲第3級。不可觀察輸入可能會變化很大，這些輸入的變化可能導致Alignment Shares的公允價值衡量顯著增加或減少。

 
截至2024年6月30日的六個月，
2023年6月30日結束的六個月內
 股份$股份$
期初餘額996,188 $60,502 1,207,500 $66,145 
對齊股份轉換(199,238)(10)(201,250)(11)
公允價值重測— (37,958)— (19,823)
期末餘額796,950 $22,534 1,006,250 $46,311 

利率掉期
公司的衍生金融工具包括未被指定爲現金流量套期保值或公允價值套期保值的利率互換。公司使用利率互換來管理其對利率變動的淨敞口。這些工具是定製的場外合同，與各銀行對手方訂立，不在活躍市場上交易，但使用易於觀察的市場輸入進行估值，整體公允價值度量被分類爲2級。截至2024年6月30日和2023年12月31日，名義金額分別爲$118.81百萬美元和112.8百萬。對截至2024年6月30日的三個和 六個月的期間 ，利率互換公允價值變動導致收益$0.4100萬美元和900萬美元的收益，分別在我們收購Bridg所帶來的變革下實現，涉及到所有真實交易和與其相關的賬務審計。2.4百萬。 截至2023年6月30日的三個月和六個月， 利率互換公允價值變動分別導致盈利$2.8100萬美元和900萬美元的收益，分別在我們收購Bridg所帶來的變革下實現，涉及到所有真實交易和與其相關的賬務審計。0.1百萬。利率互換公允價值變動被記錄爲利息費用在精簡合併利潤表中。.
遠期起息利率互換
公司於2023年1月31日進入了一項遠期起始利率互換協議，生效日期爲2025年1月31日，終止日期爲2035年1月31日。該交易的名義金額爲$250.0百萬美元，並被指定爲公司預測的固定利率或浮動利率債務發行的現金流量套期保值。
2023年晚些時候，公司以總現金收益$ 終止了遠期起始利率互換。16.7百萬美元。總收益$ 以其他綜合收益的形式記錄在截至2023年12月31日的綜合收益陳述中。17.3百萬美元的名義金額分配給APAF III期貸款的增量債務發行，另有$ 百萬分配給APAF IV期貸款。238.0百萬美元12.0分配給APAF IV期貸款。
與APAF III和APAF IV期貸款的增量債券發行相關的其他綜合收益爲$17.3百萬，被確認爲對債務期間的利息費用進行調整淨額。截至2024年6月30日的三個月和六個月，對淨利息費用的調整分別爲$0.41百萬美元和0.8百萬。大約$1.6百萬其他綜合收益中的收益將在接下來的12個月內重新分類爲收益。
現金流量套期交易在2024年6月30日結束的三個和六個月內被確定爲完全有效。 因此，在淨利潤中未包含任何無效部分。 若套期保值不再被視爲有效，包括在其他綜合收益中的金額將被重新分類爲當前收益的一部分或全部。 公司預計套期交易將在掉期剩餘期限內始終保持完全有效。
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（未經審計）
(除非另有說明，否則金額均以千美元計，每股數據除外)
待定對價
卡爾德拉收購
2023年12月20日與Caldera收購有關，根據情況考慮支付$8.0百萬，可在獲得收購的太陽能設施生成的一定功率時支付。公司使用蒙特卡洛模擬模型估算未來盈利支付的情況考慮的公平價值。測量中使用的重要假設包括獲得的太陽能設施在自收購日期起12個月內產生的電力量的估計以及與業務相關的風險調整折現率。由於輸入數據不可見，情況考慮的整體公平值測量被分類爲Level 3。截至2024年6月30日和2023年12月31日，情況考慮的公允價值分別爲$0.91百萬美元和2.6百萬，幷包含在簡明合併資產負債表的其他流動負債中。截至2024年6月30日止三個月和六個月，公司記錄了情況考慮的重估負債收益$1.41百萬美元和1.7百萬。
True Green II 收購
關於收購一組太陽能設施的交易 58 總裝機容量爲 220 MW的太陽能設施組合，交易於2023年2月15日（“True Green II收購”，可能根據賣方完成在建太陽能設施和公司獲得稅收資本的情況支付待決考慮款項$10.0百萬。公司估計通過使用預期現金流量法確定待決考慮的公允價值。然後利用業務相關的已調整風險折現率將這些現金流量貼現到現值。由於輸入數據不可觀察，待決考慮的整體公允價值衡量被歸類爲三級別。截至2024年6月30日和2023年12月31日，待決考慮的公允價值分別爲$2.21百萬美元和4.7百萬，並納入了壓縮合並資產負債表中的其他流動負債。截至2024年6月30日的三個月和六個月，公司記錄了$百萬的虧損0.2在簡明合併利潤表中，與True Green II收購相關的待定負債的公允價值重新計量爲負數。損失的發生是由於根據實際獲得的稅務公平融資金額重新計量待定負債。截至2023年6月30日的三個月和六個月內，有 否 在待定負債的公允價值重新計量中，出現了收益或損失。2024年6月30日結束的三個月內，公司支付了2.7百萬美元用於清償部分待定負債。
太陽能收購
在2020年12月22日收購一組太陽能設施的過程中， 十六起 總裝機容量爲 61.5 兆瓦的太陽能設施（"太陽能收購"），根據實現特定市場電價，可能會支付3.1百萬美元的計件考慮金，以及根據實現收購的太陽能設施發電量特定水平，可能會支付7.4公司估計未來按揭付款的計件考慮金的公允價值，採用蒙特卡洛模擬模型進行測算。測量中使用的主要假設包括：收購太陽能設施發電量的估計值，在 18-36個月 自收購日期以來的時期內，市場權力率期間，以及與業務相關的風險調整貼現率。由於輸入不可觀察，因此有關待定考量的整體公允價值衡量被分類爲3級。 36個月 時期，以及與該業務相關的風險調整貼現率。由於這些輸入不可觀察，因此有關待定考量的整體公允價值衡量被分類爲3級。
與生產量相關的計劃考慮的責任於2022年6月30日到期。與電價相關的計劃考慮的責任已包括在簡明合併資產負債表中的其他流動負債中，按照$估計的公平價值3.1截至2024年6月30日和2023年12月31日，與潛在產生量相關的計劃考慮責任所在的其他流動負債的估計公允價值爲$百萬，分別爲。 截至2024年6月30日的三個和六個月，公司分別記錄了 否 關於與電價相關的計劃考慮的公允價值重新衡量的收益或損失。截至2023年6月30日的三個月和六個月，公司在簡明合併利潤表中因與電價相關的計劃考慮的公允價值重新衡量而錄得了$百萬的損失。由於使用在衡量中的重大假設的變化，包括收購的太陽能設施的實際與估計發電量以及市場電價，因而記錄了收益和損失。截至2023年12月31日，0.1公司在簡明合併利潤表中將與電價相關的計劃考慮的公允價值重新衡量的損失$百萬列入營業收入中。由於使用在衡量中的重大假設的變化，包括收購的太陽能設施的實際與估計發電量以及市場電價，因而記錄了收益和損失。截至2023年12月31日， 36個月 與市場權力價率相關的或有責任的測算期已結束，並且通過支付解決了這一不確定性$3.1百萬將在2024年支付。
8.股權
截至2024年6月30日，公司擁有 988,591,250授權和158,989,890 截至2023年12月31日，公司發行並流通的A類普通股數量爲所有板塊 988,591,250授權和158,999,886 發行和流通的A類普通股使持有者有權參與所有事項的投票 之一 所有事項的投票都需要A類普通股持有者投票決定
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（未經審計）
(除非另有說明，否則金額均以千美元計，每股數據除外)
公司的股東。普通股股東有權獲得分紅，分紅派息由公司的董事會宣佈。截至2024年6月30日和2023年12月31日， 否 已宣佈普通股送轉。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司已經 796,950和頁面。996,188 授權和發行了對應的B類普通股份，也被稱爲對齊股份。更多詳情請參閱第7條「公允價值計量」注。
9.可贖回的非控股權益
贖回性非控股權益的元件變動如下表所示:
 
2021年6月30日止六個月
 20242023
可贖回的非控制權益，期初餘額$26,044 $18,133 
現金分配(1,327)(1,176)
應計分配(585)— 
贖回可贖回的非控股權益— (4,301)
通過業務組合假定可贖回的非控制權益— 8,100 
應贖回的非控制權益淨損失(1,241)(89)
可贖回的非控制權益，期末餘額$22,891 $20,667 
10.租約
下表列出了截至2024年和2023年6月30日的營運租賃成本元件。
在截至6月30日的三個月中
在截至6月30日的六個月中
2024202320242023
運營租賃費用$4,556 $2,783 $8,252 $5,175 
可變租賃費用439 415 858 772 
租賃費用總額$4,995 $3,198 $9,110 $5,947 

以下表格列出了與我們經營租賃相關的補充信息：
2021年6月30日止六個月
20242023
支付租賃費用的現金$9,731 $4,495 
通過新的營運租賃負債獲得的營運租賃資產$12,007 $62,984 
加權平均剩餘租賃期限，年23.5年23.4年
加權平均折扣率5.76 %5.31 %

2024年6月30日截至的經營租賃負債到期如下：

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（未經審計）
(除非另有說明，否則金額均以千美元計，每股數據除外)
2024$6,884 
202515,774 
202615,898 
202715,995 
202816,049 
此後295,623 
總費用$366,223 
減：現值折扣(173,811)
租賃負債$192,412 
11.承諾和不確定事項
法律
公司涉及一系列索賠和政府訴訟案件，這些都是其業務的一部分。此外，在業務常規運作過程中，公司定期與供應商和客戶發生糾紛。預計這些事項的結果，無論是單獨還是合計，都不會對公司的財務狀況或運營業績產生重大不利影響。
履行保證責任
公司在公司的PPA協議下保證特定的最小太陽能產能輸出，通常在做多達年的合約期內。 10, 15或。25 太陽能系統受監控以確保實現這些輸出。公司評估是否應支付任何金額給客戶，根據在每個報告期末未達到保證的最低太陽能產能輸出。截至2024年6月30日和2023年12月31日，保證的最低太陽能產能已得到滿足，公司記錄了 否 績效保證責任。
購買承諾
在業務的日常經營中，公司向特定供應商承諾購買各種貨物和服務。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司已經 零 具有購買太陽能模塊的未取消承諾。

12.關聯交易
截止到2024年3月30日，營業收入爲$。0.1萬美元和0.1 百萬與關聯方交易有關，如下所述，並 否 截至2024年6月30日和2023年12月31日，與關聯方應收款項分別爲。此外，在業務正常進行過程中，公司與關聯企業進行交易，例如：
黑石信貸設施
根據APAF貸款條款，APAF III貸款，APAF IV貸款和APACF II融資安排，黑石集團的子公司充當公司與第三方放貸方貸款聯盟之間的代理人。請參閱第6條「債務」以獲取更多詳細信息。黑石，一個關聯方，作爲公司與第三方放貸方貸款聯盟之間的代理人。請參閱第6條「債務」獲取更多詳細信息。
截至2024年6月30日和2023年，公司支付了 零 和 $0.2 百萬美元，分別用於支付給黑石的借款發行費。截至2024年6月30日和2023年，公司支付了$0.2萬美元和0.9 百萬美元，分別用於支付給黑石的借款發行費。
與仲量聯行的商業合作協議
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（未經審計）
(除非另有說明，否則金額均以千美元計，每股數據除外)
就合併而言，公司與世邦魏理仕簽訂了一項商業合作協議（”商業合作協議”）自合併之日起生效，根據該合併，世邦魏理仕將邀請公司加入世邦魏理仕的戰略供應商計劃，世邦魏理仕將推動公司成爲其首選的清潔能源可再生能源提供商/合作伙伴，世邦魏理仕和公司將與世邦魏理仕的經紀人制定商機推薦計劃，世邦魏理仕將合理地與公司合作，爲公司客戶開發和推出新產品和/或捆綁包，公司將考慮良好 faith 邀請世邦魏理仕成爲該公司的太陽能稅股權合作伙伴非排他性基礎，市場條款將由雙方商定，世邦魏理仕將免費向公司提供合理的獲取世邦魏理仕編制的數據驅動研究和見解的途徑（某些例外情況除外）。商業合作協議的有效期爲 七年，帶自動 一年 續訂期限，除非任何一方根據其中規定的條款提前終止。
2022年12月9日，公司修訂了商業合作協議，更新了業務安排和相關費用方法，該協議規定，世邦魏理仕員工，包括經紀人、非經紀人和其他與公司合作爲世邦魏理仕客戶群提供清潔電氣化解決方案的員工，符合某些最低標準（”合格推薦”）以及通過執行的開發協議記錄此類合格推薦的人，將獲得介於 $ 之間的開發費0.015/瓦特到 $0.030/watt 取決於世邦魏理仕此類員工的業務領域和團隊。在截至2024年6月30日的六個月中，該公司做到了 不 承擔與商業合作協議相關的任何費用。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，有 不 與商業合作協議相關的應付給世邦魏理仕的款項。
CBRE的主要服務協議
2022年6月13日，公司通過其全資子公司與CBRE簽訂了一份主服務協議，根據該協議，CBRE將協助公司開發太陽能設施。MSA截至2024年和2023年6月30日三個月結束時，公司在根據MSA提供的開發服務方面支出了xx百萬美元。0.1 截至2024年和2023年6月30日六個月結束時，公司分別支出了xx百萬美元，用於根據MSA提供的開發服務。0.3萬美元和0.2 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司應向CBRE支付根據MSA提供的開發服務xx百萬美元。0.1萬美元和0.1 截至2024年6月30日，公司還欠CBRE提供的根據MSA提供的開發服務xx百萬美元。
與Link物流和CBRE簽訂租賃協議
根據與Link Logistics房地產管理有限責任公司子公司的租賃協議，公司有權使用屋頂開發和運營太陽能設施（”鏈接物流”）、一家黑石投資組合公司和世邦魏理仕的子公司。截至2024年6月30日，公司確認的經營租賃資產和經營租賃負債爲美元27.0 百萬和美元26.9 在與這些租賃相關的簡明合併資產負債表中分別爲百萬英鎊，這些租賃的加權平均剩餘租期爲 29 年份。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，根據這些租約支付的款項爲美元0.6 百萬和 零，分別地。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，根據這些租賃支付的款項爲美元1.3 百萬和 零，分別地。
CEO過渡成本
2024年4月26日，拉斯·諾雷爾辭去了公司的聯合首席執行官和董事職務。公司和諾雷爾先生之間沒有引發他辭去聯合首席執行官和董事職務的分歧。董事會已任命格雷格·費爾頓爲公司的唯一首席執行官。
關於辭職，諾雷爾先生簽署了離職和釋放協議（”協議”)，他將在那裏獲得遣散費，其中包括 (i) 十八 (18) 月的基本工資，總金額約爲 $0.9 百萬美元，根據公司的正常薪酬計劃作爲延續工資支付，(ii) COBRA補貼的延續保險 12 幾個月（如果更早），直到他有資格從後續僱主那裏獲得醫療福利，（iii）2024年計劃年度的按比例發放的短期激勵獎金，將在2025年3月與向在職員工支付此類獎金的同時支付，以及（iv）額外支付約美元1.0 百萬，減去適用的工資扣除額，該扣除額是在協議執行後的第八天一次性支付的。

2024年6月30日結束的三個月內，公司確認了$2.2 百萬美元的與首席執行官過渡相關的費用，包括在綜合利潤表的一般和管理費用內。截至2024年6月30日，協議下尚有$1.0 百萬美元的剩餘付款，包括在綜合資產負債表的其他負債中。
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（未經審計）
(除非另有說明，否則金額均以千美元計，每股數據除外)
13.每股收益
2024年6月30日和2023年6月30日結束的三個和六個月的基本和稀釋每股收益計算如下（以千爲單位，除股份和每股金額外）：
 
截至6月30日的三個月
2021年6月30日止六個月
 2024202320242023
歸屬於Altus Power, Inc.的淨利潤37,645 6,825 45,154 12,442 
分攤給優先股的收益(1)
(188)(43)(226)(79)
歸屬於普通股股東的基本和稀釋後淨利潤37,457 6,782 44,928 12,363 
A類普通股
普通股加權平均股數 - 基本(2)
159,902,589 158,719,684 159,464,164 158,670,950 
稀釋性限制股— 258,591 — 258,708 
稀釋性RSUs3,683,063 — 6,036,274 1,817,387 
普通股加權平均股數 - 攤薄163,585,652 158,978,275 165,500,438 160,747,045 
每股普通股股東應占的淨利潤 - 基本$0.23 $0.04 $0.28 $0.08 
每股普通股股東應占的淨利潤 - 稀釋$0.23 $0.04 $0.27 $0.08 

(1) 代表截至2024年6月30日和2023年6月30日止尚未償還的股份之收入 796,950和頁面。1,006,250 對齊股份分別爲2024年6月30日和2023年6月30日止的戶數。

(2) 截至2023年6月30日的三個月和六個月，基本加權平均普通股的計算不包括 271,259 公司在合併前提供給公司普通股股東的A類普通股，這些股票受限制條件約束。
14.以股票爲基礎的補償
本公司於2023年12月31日和2022年12月31日的三個月內確認的股權獎勵支出爲4.2 百萬美元的股票補償利益和$4.3 分別爲2024年6月30日和2023年6月30日結束的三個月內，公司認定$百萬的股票補償費用0.1萬美元和7.1 分別爲2024年6月30日和2023年6月30日結束的六個月內，公司認定$百萬的股票補償費用。截至2024年6月30日，公司未認定的與未獲授的限制單位有關的股票補償費用爲$，公司預計將在大約加權平均期間內確認34.7 約爲$百萬未識別的股份補償費用，與未獲授的限制單位相關，公司預計將在大約加權平均期間內確認。 2年。
遺留激勵計劃
在合併之前，Legacy Altus保留了2015年採納的APAm Holdings LLC受限單位計劃（「APAm計劃」），而APAm Holdings LLC則採納了2021年的利潤分成激勵計劃（「Holdings計劃」，與APAm計劃一起構成了「Legacy激勵計劃」），該計劃旨在向僱員、官員、董事和顧問授予受限單位，旨在符合利潤權益。在合併之前，Legacy Altus保留了2015年採納的APAm Holdings LLC受限單位計劃（「APAm計劃」），而APAm Holdings LLC則採納了2021年的利潤分成激勵計劃（「Holdings計劃」，與APAm計劃一起構成了「Legacy激勵計劃」），該計劃旨在向僱員、官員、董事和顧問授予受限單位，旨在符合利潤權益。在合併之前，Legacy Altus保留了2015年採納的APAm Holdings LLC受限單位計劃（「APAm計劃」），而APAm Holdings LLC則採納了2021年的利潤分成激勵計劃（「Holdings計劃」，與APAm計劃一起構成了「Legacy激勵計劃」），該計劃旨在向僱員、官員、董事和顧問授予受限單位，旨在符合利潤權益。在合併之前，Legacy Altus保留了2015年採納的APAm Holdings LLC受限單位計劃（「APAm計劃」），而APAm Holdings LLC則採納了2021年的利潤分成激勵計劃（「Holdings計劃」，與APAm計劃一起構成了「Legacy激勵計劃」），該計劃旨在向僱員、官員、董事和顧問授予受限單位，旨在符合利潤權益。在合併之前，Legacy Altus保留了2015年採納的APAm Holdings LLC受限單位計劃（「APAm計劃」），而APAm Holdings LLC則採納了2021年的利潤分成激勵計劃（「Holdings計劃」，與APAm計劃一起構成了「Legacy激勵計劃」），該計劃旨在向僱員、官員、董事和顧問授予受限單位，旨在符合利潤權益。在合併之前，Legacy Altus保留了2015年採納的APAm Holdings LLC受限單位計劃（「APAm計劃」），而APAm Holdings LLC則採納了2021年的利潤分成激勵計劃（「Holdings計劃」，與APAm計劃一起構成了「Legacy激勵計劃」），該計劃旨在向僱員、官員、董事和顧問授予受限單位，旨在符合利潤權益。在合併之前，Legacy Altus保留了2015年採納的APAm Holdings LLC受限單位計劃（「APAm計劃」），而APAm Holdings LLC則採納了2021年的利潤分成激勵計劃（「Holdings計劃」，與APAm計劃一起構成了「Legacy激勵計劃」），該計劃旨在向僱員、官員、董事和顧問授予受限單位，旨在符合利潤權益。 零和頁面。210,710 A級普通股份分別受限於持股計劃。在傳統激勵計劃下將不再進行進一步獎勵。
授予單位的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的，並依賴於公司提供的假設和輸入。所有期權模型在（i）當前估值、（ii）波動性、（iii）無風險利率和（iv）到期時間方面使用相同的假設。然而，這些模型在關於不同獎勵的行權價方面使用了不同的假設。
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壓縮合並財務報表註釋
（未經審計）
(除非另有說明，否則金額均以千美元計，每股數據除外)
全權激勵計劃
於2021年7月12日，公司分別與Felton先生和Norell先生簽訂了管理股權激勵函，根據該函，補償委員會於2022年2月5日向Felton先生和Norell先生，以及其他高級主管，包括Savino先生，施工主管，和Weber先生，致富金融(臨時代碼)官員，授予了受限制的股票單位("RSUs支付")根據全面激勵計劃(the "激勵計劃")，其中按時間爲基礎，對公司的A類普通股總股本（在完全攤薄的基礎上）的5%分，已稱的高管和其他一些高級主管中的百分之八十（80%）的RSU也進一步按績效爲基礎進行歸畢，與公司的B類普通股或任何可能轉換爲公司的A類普通股的股份不包括在內。根據每個適用歸畢日期繼續僱傭，按時間爲基礎的RSU通常在結束之後的第三、第四和第五週年時各歸畢33 1/3%，績效爲基礎的RSU則在上述時間要求的達成和獲得一個代表着5%的年化複合年增長率的障礙後，與獎勵的33 1/3%進行歸畢，該年化複合對比初始價值爲$ 2510.00 每股（即在授予日期的第三週年、第四週年和第五週年，股價表現的門檻應爲$19.53, $24.41, $30.51，相應地），這些股權激勵直到授予日期的第五週年才能獲得。
2024年3月28日股份獎勵單位的役留條件於此被董事酬勞委員會修改，將障礙設定在 $14.00, $18.00在截至2024年4月30日和2023年10月31日的三個和六個月中，公司分別記錄了2,055美元和4,621美元的利息費用。22.00，分別。此次修改影響了 五個營運部門：獵鷹創意集團、PDP、Sierra Parima、目的地運營和Falcon's Beyond Brands，所有這些板塊均爲可報告板塊。公司的首席營運決策者是執行主席和首席執行官，他們評估財務信息以做出營運決策、評估財務表現和分配資源。營運板塊基於產品線組織，對於我們的基於位置的娛樂板塊，根據地理位置組織。營運板塊的結果包括直接歸屬於板塊的成本，包括項目成本、工資和與工資有關的開支以及與業務板塊運營直接相關的間接費用。未分配的企業費用，包括高管、會計、財務、市場營銷、人力資源、法律和信息技術支持服務、審計、稅收企業法律開支的工資和相關福利，作爲未分配的企業開銷呈現，成爲報告板塊的總收入（虧損）和公司未經審計的彙總財務報表結果之間的調節項。 被授予者，導致額外支出 $3.1 百萬。截至 2024年6月30日，與該修改相關的未確認開支爲 $1.3 萬美元，公司預計將在加權平均期間內確認 2年。
此外，根據激勵計劃，公司授予績效股票單位（”PSU“) 受市場和服務歸屬條件的約束，每個條件都代表獲得的權利 一 公司A類普通股的份額以及歸屬於 一 在授予日三週年之日分期付款，根據公司的股東總回報率與景順太陽能ETF（TAN）進行比較，但需進行某些調整，羅素2000指數的權重爲 50% 到每個。歸屬的PSU的數量，以及由此發行的A類普通股的股份，可能介於 0 到 150此類PSU的百分比。
在截至2024年6月30日的三個和 六個月內，在激勵計劃下額外授予了 50,000和頁面。3,023,127 RSU，分別按照以上描述的時間爲基礎進行歸屬，每股的加權平均授予日公允價值爲$4.50 和 $4.88分別爲。在在截至2024年6月30日的六個月內，公司還授予了 546,024 作爲上述市場爲基礎的歸屬PSU，每股授予日期公允價值爲$5.22此外，該公司授予了 751,773 激勵業績股單位（"GW規劃PSUs）在2026年12月31日實現懸崖式歸屬，如果公司從2024年1月1日開始增加 1.1 千瓦太陽能裝機容量，並且在歸屬日期繼續受僱。 GW計劃PSUs的數量以及發行的A類普通股股份將根據公司A類普通股的平均股價計算 除了優先股持有人的先前權利外，普通股持有人有權在公司董事會決定的時間和金額內獲得來自法律財產的分紅。每持有一股A類普通股的股東享有一票投票權，每持有一股B類普通股的股東享有20票投票權。在支付給優先股權持有人全部優先支付或作爲備用款項後，如果存在剩餘財產，則按照每個持有人普通股份數的比例進行分配。公司的所有普通股都沒有優先購股權或被贖回。除以下情況外，公司的普通股無法轉換成任何其他股票：按照以下規定將B類普通股轉換爲A類普通股。 在預定交割日期（“AMPS價格”）之前及包括該日期進行交易：
AMPS價格支出
<$8
40 %
$8-10.99
80 %
$11-11.50
100 %
$11.51-12.99
110 %
$13+
120 %
GW計劃PSUs每股的授予日期公允價值爲$3.95。在結束的三個月內未授予任何PSUs或GW計劃PSUs 2024年6月30日。
截至2024年6月30日 2023年12月31日 30,992,545 公司A類普通股股份根據激勵計劃授權發行。激勵計劃授權發行的股份數量將從2024年至2031年的每年1月1日增加，增幅取決於(一)上一年12月31日結束時尚未發行的股份數量的 5董事會決定的20%。激勵計劃授權發行的股份數量已增加 5爲尚未發行的股份的3%
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目錄
Altus Power，Inc。
壓縮合並財務報表註釋
（未經審計）
(除非另有說明，否則金額均以千美元計，每股數據除外)
在2022年1月1日和2023年1月1日前述中描述的內容。激勵計劃授權發行的股份數量在2024年1月1日並未增加。
截至2024年6月30日和2023年，公司授予了RSUs 50,000和頁面。10,000 ，分別確認了相應的$百萬股權報酬費用，涉及激勵計劃。4.2 百萬美元的股票補償利益和$4.3 截至2024年6月30日和2023年，公司分別授予了RSUs 4,320,924和頁面。3,021,148 ，分別確認了相應的$0.1萬美元和7.1 在激勵計劃中，分別計提了X和X百萬美元的股票補償費用。至截至2024年6月30日的三個月， 2023, 4,485,171和頁面。5,354 分別放棄了X和X RSU。對於 433.1百萬美元和頁面。2023, 4,518,592和頁面。11,054 RSUs分別放棄了X和X。
被取消的限制性股票單位中包括 4,283,452 根據《有關方交易》第12條描述的CEO過渡而放棄的授予諾雷爾先生的未到期限制性股票單位和績效單位。此放棄導致在截至三個月的期間內反轉了先前認定的$8.7 萬美元的股票補償支出。 2024年6月30日.
員工股票購買計劃
2021年12月9日，我們通過了2021員工股票購買計劃（"ESPP），該計劃爲合格員工提供了購買公司A類普通股的機會。 截至2024年6月30日和 2023年12月31日 4,662,020 公司A類普通股的股票授權用於ESPP購買。截至2024年1月1日，ESPP授權發行的股票數量將每年增加，時間跨越2024年至2031年，按照以下兩者中較小的一項：(i) 1%作爲上一年12月31日收盤時的流通股票數量或(ii) 董事會決定的股票數量。 不 公司的A類普通股股份已發行， 否 與ESPP相關的股票獎勵費用已在截至2024年6月30日的六個月內確認。ESPP授權的發行股份數在2024年和2023年增加了 1（%）截至2022年1月1日和2023年1月1日的前述所述的未流通股份。ESPP授權的發行股份數在2024年1月1日未增加。
15.所得稅
暫時期間的所得稅負債是根據公司年度實際稅率的估計確定的，該估計已經根據當季發生的離散項目進行調整。
截至2024年6月30日和2023年，公司所得稅減免分別爲$21.0百萬美元和2023年同期的所得稅費用1.1 百萬。截至2024年和2023年6月30日，公司所得稅減免分別爲$16.1百萬美元和2023年同期的所得稅費用2.0 百萬。截至2024年6月30日，三個月和六個月的有效稅率與美國法定稅率不同，主要是由於調整股份的公允價值、不可抵扣的薪酬、歸屬於非控股權益和可贖回非控股權益的淨虧損，以及州稅。此外，由於首席執行官過渡帶來的股票獎勵的取消，公司在截至2023年6月30日的三個和六個月的所得稅減免有所不同。其有效稅率主要受到調整股份的公允價值、不可抵扣的薪酬、歸屬於非控股權益和可贖回非控股權益的淨虧損、州稅以及其他雜項項目的影響。
16.後續事件
公司已從2024年6月30日到2024年8月8日評估了後續事項，這是未經審計的簡明合併基本報表可發佈的日期。在簡明合併基本報表中無需記錄或披露任何後續事項。

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公司經營管理討論與分析
下面的討論應與本季度報告中其它位置包含的未經審計的彙總財務報表一起閱讀。我們未經審計的彙總財務報表已遵循美國會計準則編制。這份報告中提到的歷史業績並非未來預期的表現。本「財務狀況和業績」中的某些陳述爲前瞻性陳述。

Altus Power, Inc.（在本節中稱爲「Altus Power」或「公司」）的財務狀況和經營結果的討論與分析是由Altus Power的管理團隊準備的。您應該閱讀本季度報告中出現的摘要合併財務報表和相關附註以及我們於2024年3月14日向證券交易委員會提交的2023年年度報告在表格10-Q上的其他地方，並且我們於2023年年度報告在表格10-K上的2023年年度報告中的內容。本節中對「我們」，「我們的」或「我們」所指的均爲Altus Power。除了歷史信息外，截至2024年6月30日的本季度報告（本「報告」），包括本管理層討論與分析（MD&A），還包含被視爲「前瞻性陳述」的陳述，並尚未在1995年修訂的私人證券訴訟改革法意義上的「前瞻性陳述」。這些陳述並非傳達歷史信息，而是涉及預測或潛在未來事件和財務結果，如我們計劃，策略和意圖的陳述，或者基於管理層當前期望的我們未來績效或目標。我們的前瞻性陳述通常可通過使用類似「相信」，「期望」，「打算」，「可能」，「能夠」，「將」，「應該」，「計劃」，「項目」，「預測」，「尋求」，「預期」 ，「目標」，「估計」，「未來」，「展望」，「視野」等前瞻性術語進行識別，或類似詞彙或類似術語的變體。投資者和潛在投資者應注意，此類前瞻性陳述僅是基於當前估計的預測。這些陳述涉及風險和不確定性，並基於各種假設。這種風險和不確定性包括，但不限於我們在2023年年度報告上描述的「風險因素」中描述的風險。這些風險和不確定性等可能導致我們的實際未來結果與我們的前瞻性陳述或我們以前的結果有實質不同。我們在本報告中做出的任何前瞻性聲明僅基於我們當前掌握的信息，僅反映其所述日期的情況。我們無需更新這些前瞻性陳述，即使我們的情況在未來發生變化，也無需根據適用法律更新。

這些前瞻性聲明受到已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素的影響，其中許多是Altus Power無法控制的，可能導致實際結果與前瞻性聲明中討論的結果有實質性差異。 這些風險、不確定性、假設和其他重要因素包括但不限於： (1) 尚未完成收購可能由於未達到關閉條件而無法按預期時間完成或完全關閉； (2) 未能及時獲得所需同意或監管批准或其他原因； (3) Altus Power成功整合太陽能資產收購併從其運營中獲利的能力； (4) Altus Power保留客戶、保持並擴大與商業夥伴、供應商和客戶的關係的能力； (5) 與擬議中的太陽能資產收購相關的訴訟和/或監管行動的風險；以及 (6) Altus Power可能會受到其他經濟、業務、監管、信貸風險和/或競爭因素的不利影響。
概述
我們是大型屋頂、地面和車庫光伏發電的開發商、所有者和運營商（”PV「）和儲能系統，爲商業和工業、公共部門和社區太陽能客戶提供服務。我們的使命是創建清潔電氣化生態系統，推動美國各地客戶的清潔能源轉型，同時促進企業環境、社會和治理的採用（」ESG「) 目標。爲了實現我們的使命，我們開發、擁有和運營太陽能發電和儲能設施網絡。我們相信我們擁有內部專業知識，可以開發、建造和提供資產的運營、維護和客戶服務。我們平台的實力得益於黑石集團的頂級贊助（」黑石集團「），它提供了有效的資本來源和進入投資組合公司網絡的渠道，以及世邦魏理仕集團公司（」世邦魏理仕「），它可以直接訪問其自有和管理的商業和工業投資組合（」C&I”) 屬性。

從夏威夷到緬因州，我們在美國各地擁有系統。我們的投資組合目前包括 990 兆瓦（”兆瓦”) 的太陽能光伏。我們有長期購電協議（”PPA「）擁有450多個企業實體，與超過25,000個住宅客戶簽訂了合同，這些客戶由目前正在運營的超過290兆瓦的社區太陽能項目提供服務。我們的社區太陽能項目目前爲8個州的客戶提供服務。我們還參與了許多可再生能源信貸（」REC”）全國各地的節目。作爲有機增長和定向收購的產物，我們在上一財年實現了顯著增長，並在25個州開展業務，爲我們的客戶提供相當於100,000多個家庭的用電量的清潔電力，每年消除超過55萬噸的二氧化碳排放。
影響我們業績的關鍵因素
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我們的經營業績和業務增長能力可能會受到多種因素和趨勢的影響，這些因素和趨勢通常影響我們的行業，以及我們可能在未來收購或尋求收購的新服務和產品。此外，我們的業務集中在某些市場，使我們面臨特定地域板塊的風險，如不利的經濟、監管、政治、天氣和其他條件。請參閱我們2023年度10-k表格中「」的進一步討論。我們認爲以下討論的因素對我們的成功至關重要：風險因素在我們的2023年度報告10-k表格的「」中，進一步討論了影響我們業務的風險。我們相信以下討論的因素是我們成功的關鍵：
競爭
我們在C&I規模可再生能源領域與公用事業、開發商、獨立電力生產商、養老基金和股權投資基金競爭，尋找新的投資機會。我們期望通過以下競爭優勢來擴大市場份額：
•開發能力： 我們已經建立了一種創新的開發流程。從選址和客戶引入到施工階段，我們建立了一個流程優化的流程，使我們能夠進一步提高我們平台的可擴展性，並顯著降低開發過程中的成本和時間。我們吸引客戶的部分原因是我們能夠確保高水平的執行確定性。我們預計，我們發起、來源、開發和融資項目的能力將確保我們能夠繼續增長並滿足客戶的需求。
•開多營業收入合同: 我們的C＆I太陽能發電合同通常爲20年或更長期，與客戶建立長期關係，使我們能夠跨銷售額外的現有和未來產品和服務。我們目前合同的平均剩餘期限約爲15年。這些長期合同要麼是以固定利率結構，通常還帶有升級機制，要麼是以浮動利率與當地公用事業費率折扣掛鉤。我們將後者的合同稱爲變量利率，截至2024年6月30日，這類變量利率合同佔我們當前已裝機組合的約54%。具有固定利率和具有升級機制的合同分別佔我們當前已裝機組合的約28%和18%。在截至2023年6月30日的六個月內，在我們已簽訂變量利率合同的州，總體公用事業費率通常上漲，但無法保證它們將繼續上漲。太陽能電價增加的實現取決於地域、公用事業公司和營收合同條款，但一般來說，隨着通貨膨脹的持續存在，我們將從未來的這種增長中受益。
•靈活的融資解決方案： 我們在一個投資級評級的可擴展信貸工具中擁有來自黑石的市場領先資金成本，這使我們能夠在資產收購和開發中成爲有競爭力的競拍人。除了我們的黑石貸款外，我們還可以通過循環信貸工具獲得融資，該工具具有20000萬的承諾額度，爲期5年，利率爲SOFR加上160-260個點子的利差，一個 施工 工具，具有20000萬的承諾額度，爲期5年，利率爲SOFR加上350個點子的利差，以及一個額外承諾額度爲10000萬的貸款，期限爲6年，初始固定利率爲8.50%，可能會有調整。
•領導層： 我們擁有一支強大的高級管理團隊，在資本市場、太陽能開發和太陽能施工方面擁有超過20年的豐富經驗。此外，通過交易結構，管理層和員工將繼續持有公司的重要利益。正如我們在2024年4月29日向證券交易委員會提交的《8-k表格》中所描述的，我們宣佈了Lars R. Norell辭去聯席首席執行官職務，並任命Gregg Felton爲我們唯一的首席執行官。
•全球貨幣合作伙伴: 我們與全球最大的房地產服務公司CBRE的合作爲我們提供了一個明確的創建新客戶關係的途徑。財富100強中有90%是CBRE的客戶，這爲我們擴大客戶群提供了重大機遇。
季節性
我們太陽能系統產生的電力數量在一定程度上取決於日照量，即資產所在地的日照量。因爲冬季日照時間較短，且受到雨雪等惡劣天氣條件影響，導致日照減少，太陽能系統的輸出將根據季節和整年天氣條件而異。歷史數據顯示，我們太陽能系統發電的銷售額在第一季度平均貢獻了約18%到20%的年度收入，第二季度爲25%到29%，第三季度爲29%到31%，第四季度爲22%到26%。雖然我們預計會發生季節性波動，但我們資產的地理多樣性有助於減輕總體季節性變化。
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季節性的另一個方面與我們的施工計劃有關，在較暖和的月份更具生產力，通常會導致項目在第四季度完成。對於我們在東北等寒冷氣候中進行施工的項目，這一點尤爲重要。
管道
截至2024年6月30日，我們的機會管道總量超過了一吉瓦特，包括新建項目和收購項目。
關鍵財務和運營指標
我們定期審查多項指標，包括以下關鍵的運營和財務指標，以評估我們的業務、衡量我們的績效和流動性，識別影響我們業務的趨勢，制定我們的財務預測並做出戰略決策。
已安裝兆瓦
已安裝的兆瓦數代表着太陽能系統的總兆瓦名義容量，該容量包括已在建築物上安裝的太陽能板、逆變器和支架硬件。
截至6月30日，
改變
20242023兆瓦%
已安裝兆瓦
990 698 292 42 %
截至2023年6月30日，累計安裝兆瓦數從698兆瓦增加到2024年6月30日的990兆瓦，增長了42%。

截至 2024 年 6 月 30 日
截至 2023 年 12 月 31 日
改變
兆瓦%
已安裝兆瓦
990 896 94 10 %
截至2023年12月31日，累計安裝的兆瓦數從896 MW增至2024年6月30日的990 MW，增幅爲10%。

以下表格提供了截至2024年6月30日各州安裝的兆瓦數概覽：

狀態已安裝的兆瓦數分享，百分比
紐約20520.7%
新澤西州。18618.7%
馬薩諸塞州15015.1%
加利福尼亞州12012.1%
北卡羅來納州676.8%
明尼蘇達州606.0%
209-8581424.2%
夏威夷343.5%
內華達212.2%
其他全部10510.7%
總費用990100.0%

發電的兆瓦時數
「兆瓦時（MWh）」代表太陽能系統從運行中的太陽能系統中產生的能量。相對於額定容量，產生的MWh可能會因設計、設備、位置、天氣和整體系統性能等多種因素而變化。兆瓦時產生的MWh相對於額定容量可能會因設計、設備、位置、天氣和整體系統性能等多種因素而變化。
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截止到6月30日的三個月
變更
20242023兆瓦時%
發電的兆瓦時
364,000 262,000 102,000 39 %

發電量從2023年6月30日結束的三個月的262,000兆瓦時增加到2024年6月30日結束的三個月的364,000兆瓦時，增長了39%。

六個月截至6月30日,
變更
20242023兆瓦時%
發電的兆瓦時
574,000 399,000 175,000 44 %

發電量從2023年6月30日結束的六個月增至399,000兆瓦時，到2024年6月30日結束的六個月增至574,000兆瓦時，增長了44%。
非美國通用會計原則財務指標
調整後的EBITDA
我們將調整後的EBITDA定義爲淨利潤加上淨利息費用，折舊，攤銷和累積費用，所得稅費用或收益，收購和實體組建成本，股權獎勵費用或收益，並排除我們不認爲是指示我們持續經營表現的特定非經常性項目的影響，例如但不限於，按公允價值重測的待定對價上的盈利或損失，處置固定資產的盈利或損失，調整股份負債公允價值的變動，償還債務的損失，首席執行官過渡成本（有關詳情，請參閱本報告其他地方包含的簡明綜合財務報表中的附註12，「關聯方交易」），和其他其他收入和費用的其他各種雜項項目。
我們將調整後的EBITDA利潤率定義爲調整後的EBITDA除以營業收入。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是我們用來衡量業績的非美國通用會計原則財務指標。我們相信投資者和分析師也使用調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率來評估我們的運營績效。這些衡量標準並未按照美國通用會計準則認可，不應被視爲美國通用會計準則績效指標的替代。與調整後的EBITDA最直接可比的美國通用會計準則指標是淨利潤，與調整後的EBITDA利潤率最直接可比的是淨利潤除以營業收入。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率的呈現不應被解釋爲我們未來的結果不會受到非現金或非經常性項目的影響。此外，我們對調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率的計算未必與其他公司和投資者、分析師計算的調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率可比，並且投資者和分析師應仔細查閱我們對這些非美國通用會計準則財務指標的計算的組成部分。
我們認爲，調整後的EBITDA對於管理層、投資者和分析師提供了一個調整核心財務表現的度量，以便跨報告期間進行業績比較。這一決定的因素包括排除由於公允價值重新衡量的有形考慮和準肯股份責任的收益或損失，收購企業、財產的處置、工廠和設備或熄滅債務的戰略決策以及股票基礎補償、CEO過渡費用和其他雜項收入和費用等一定非經常性項目的影響，這些項目會影響一個給定期間或一些期間的結果。此外，調整後的EBITDA代表了公司在適用於公司所經營的各個司法管轄區的法定所得稅率和稅調整以及不代表我們持續經營業績的利息費用和折舊、攤銷和累積費用之前的業務績效。
調整後的EBITDA也被我們的管理層用於內部規劃目的，包括我們的彙總經營預算，以及董事會在設定基於績效的報酬目標時使用。調整後的EBITDA不應被視爲美國通用會計準則的替代，而應與美國通用會計準則的結果一起考慮，因爲我們認爲它提供了對持續業務績效和趨勢的更全面理解。調整後的EBITDA作爲分析工具存在侷限性，您不應將其孤立使用，也不應將其作爲替代我們根據美國通用會計準則報告的結果的分析。
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截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024
2023
2024
2023
（以千計）（以千計）
淨收益與調整後息稅折舊攤銷前利潤的對賬：
淨收入$33,149 $3,370 $37,204 $7,215 
所得稅（福利）支出(21,039)1,129 (16,143)2,017 
利息支出，淨額17,865 8,524 34,058 20,970 
折舊、攤銷和增值費用17,166 12,959 33,296 24,335 
股票薪酬（福利）支出(4,227)4,256 77 7,128 
收購和實體組建成本450 1,369 1,516 2,860 
或有對價公允價值調整所致（收益）虧損，淨額(1,400)50 (1,479)100 
處置不動產、廠房和設備的收益— — (88)— 
Alignment Shares 負債公允價值的變化(11,881)(2,805)(37,958)(19,823)
其他（收入）支出，淨額(1,135)1,789 (1,818)1,879 
首席執行官過渡成本2,203 — 2,203 — 
調整後 EBITDA
$31,151 $30,641 $50,868 $46,681 
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024
2023
2024
2023
（以千計）（以千計）
調整後息稅折舊攤銷前利潤率的對賬：
調整後 EBITDA
$31,151 $30,641 $50,868 $46,681 
營業收入，淨額
52,460 46,513 93,119 75,891 
調整後息折舊攤銷前利潤率
59 %66 %55 %62 %

我們目前沒有任何產品獲得銷售批准，也沒有產生任何營業收入。未來，我們可能會從我們與藥物候選品有關的合作伙伴或許可協議、以及任何獲得批准的產品的產品銷售中產生營業收入，而我們不希望在未來至少數年內（即便有可能）獲得批准。我們生成產品收入的能力將取決於成功開發和最終商業化AV-101以及我們可能追求的任何其他藥物候選品。如果我們未能及時完成AV-101的開發或獲得監管批准，我們未來營業收入和經營業績以及財務狀況將受到嚴重不利影響。
公司主要從購電協議（PPAs）、淨計量信用協議（NMCAs）、太陽能可再生能源證書（SRECs）和基於績效的激勵中獲取營業收入。NMCAs太陽能可再生能源證書（SRECs）SRECs基於績效的激勵
按照電力購買協議銷售能源. 公司的部分電力銷售收入是通過根據功率銷售能源（按千瓦時計算）而獲得的，根據PPA條款。 公司的PPA通常採用固定或浮動費率，並通常每月開具發票。 公司採用了允許公司識別根據公司有權開具發票的金額的實用簡化方法，該金額等於交付的能源量乘以適用合同費率。 截至2024年6月30日，PPA平均剩餘壽命爲11年。
根據淨計量信貸協議的電力銷售公司的一部分電力銷售收入是通過銷售NMCAs下的淨計量信貸獲得的。淨計量信貸是根據太陽能設施發電的千瓦時數量向公司授予的，每個信貸的數量由公用事業公司適用的費率確定。公司目前從包括eversource energy、英國國家電網公司和埃克西爾能源在內的各種公用事業公司獲得淨計量信貸。淨計量信貸沒有直接成本，因此，在發電過程中它們不會獲得成本分攤。一旦獲得，這些信貸就會根據offtaker協議的條款出售給第三方採購商。公司認爲這些安排中每個淨計量信貸都是一個在某一時點滿足的獨特履約義務。通常，客戶在公用事業公司將生成的信貸分配給公司帳戶後的某一時點獲得淨計量信貸的控制權，公司指示公用事業公司根據時間表將其分配給客戶。公司向客戶轉讓信貸的時間可能會延遲到生成相關電力後最多一個月。因此，與NMCAs相關的收入是在公司將淨計量信貸交付給客戶時確認的。截至2024年6月30日，NMCAs的加權平均剩餘壽命爲19年。
SREC營業收入公司申請並在某些司法轄區獲得SRECs，用於由其擁有的太陽能系統發電。所獲得SRECs的數量取決於公司資格認定的能源產量
39

發電設施。 SRECs按照與第三方的協議出售，這些第三方通常要求SRECs符合州加令的可再生能源組合標準。 持有SRECs的人可能會從以其名義登記信用以符合這些州規定的要求中受益，也可能從將SRECs出售給需要額外SRECs以滿足其合規義務的一方中受益。 公司從包括新澤西公共事業委員會、馬薩諸塞州能源資源部和馬里蘭公共服務委員會在內的各州監管機構收到SRECs。 SRECs沒有直接成本，並因此在發電過程中不獲得成本分配。 大多數單獨的SREC銷售反映了在指定期限內的固定數量和固定價格結構。 公司通常將SRECs銷售給不同於購買PAA下能源的客戶。 公司認爲每個SREC的銷售是在某個時間點滿足的獨立履行責任，並且與每個SREC相關的履行責任在將每個SREC交付給客戶時得到滿足。
通過批發市場銷售電力公司部分電力銷售收入來自在由PJm互聯公司運營的批發市場上以浮動現貨價格（基於千瓦時）出售能源。在批發市場上出售能源的承諾是一個單獨的明確履行義務，收入在能源交付到互聯點時確認。
租賃收入出租收入主要來自與Vitol簽訂的主租賃協議（如本報告其他地方包含的基本合併財務報表中的附註5「收購」所述），以及按照ASC 842標準作爲營運租賃計入的長期電力購買協議（PPA）。公司的租賃協議包括各種更新選項，當公司確定根據考慮所有相關因素而有充分理由行使的情況下，這些選項將計入租賃期限，這些因素創造了作爲出租人的公司的經濟激勵。某些租賃協議包括與太陽能設施生產相關的可變租金支付，這些支付在能源交付的期間被確認爲出租收入。
基於績效的激勵許多州政府、公用事業公司、市政公用事業公司和合作公用事業公司爲可再生能源設施的安裝和運行提供折扣或其他現金激勵。 預付折扣根據可再生能源設施的成本、規模或預期產量提供資金。 基於績效的激勵根據可再生能源設施在預定期間內產生的能源向系統所有者提供現金支付，並在該時期內支付。 公司在實現營業收入時確認州和公用事業激勵。
績效基於激勵主要通過現金獎勵表示，該獎勵由紐約州能源研究與開發局授予公司，用於在紐約州開發分佈式太陽能設施。
合同責任方面確認的營業收入。 公司認定與長期協議相關的合同責任，這些責任是客戶在SRECs交付之前預付的。公司將會在SRECs交付給客戶直到2037年間，確認與合同責任相關的營業收入。
運營成本（不包括折舊和攤銷）。 運營成本主要包括運營和維護費用、場地租賃費用、保險費、地產稅和與太陽能設施運營相關的其他雜費。Altus Power預計其運營成本將隨着業務的增長而持續增加。這些成本佔營業收入的比例將隨時間減少，通過抵消某些成本的通貨膨脹增加，實現效率和規模經濟的平衡。
總務。 一般和行政費用主要包括工資、獎金、福利和所有其他與僱員相關的成本，包括基於股票的補償、與法律、會計、人力資源、財務和培訓相關的專業費用，信息技術和軟件服務，市場營銷與通信，出差，租金等其他辦公室相關費用。
Altus Power預計隨着其業務的持續增長，一般和行政支出將增加，但隨着時間的推移，支出將作爲營業收入的百分比而降低。Altus Power還預計會因作爲一家上市公司而產生額外費用，包括遵守國家證券交易所上市公司適用規定的費用，以及根據美國證券交易委員會規則和法規的合規和報告義務相關費用。SEC此外，Altus Power預計將爲投資者關係、會計諮詢、董事會和高管保險以及其他專業服務支出更多費用。
折舊、攤銷和增值費用。 折舊費用表示已投入使用的太陽能系統的折舊費用。折舊費用是根據資產的預計使用壽命採用直線複合法計算的。租賃改良按照預計使用壽命或租約剩餘期限中較短的期限進行折舊。攤銷包括獲取PPA和NMCA客戶所需的第三方成本、價值。
40

歸因於現有租賃，並有利和不利的費率收入合同。 歸屬於現有租賃的價值將按照直線法分期攤銷，分攤至各個站點租賃期內。 用於獲取購買PPA和NMCA客戶的第三方成本將按照直線法分期分攤，根據客戶合同的期限，分攤至15-25年。 有利和不利費率PPA和REC協議的預估公允價值將按照直線法攤銷，分攤至各自協議的剩餘不可取消期限。 逐步增值費用包括與太陽能設施相關的資產退役義務隨時間的增加。
收購和實體組建成本。 收購和實體組建成本代表爲收購企業和設立新的法律實體而發生的費用。這些成本主要包括銀行、法律、會計和評估服務的專業費用。.
根據各項收購，可能會根據實現某些條件支付應計對價的公平價值。公司估計使用蒙特卡洛模型或預期現金流方法計算應計對價的公平價值。與各項收購相關的應計對價的公平價值測量中使用的重要假設包括市場電價、收購太陽能設施發電量的估計值、在建太陽能設施的完工百分比以及與業務相關的風險調整折現率。 關於各項收購，可能在實現某些條件後支付應計對價。公司估計使用蒙特卡洛模型或預期現金流方法計算各項收購中與應計對價相關的公平價值。用於測量各項收購中應計對價的公平價值的重要假設包括市場電價、所收購太陽能設施發電量的估計數、在建太陽能設施的完工百分比以及與業務相關的風險調整折現率。
處置資產的盈虧 關於資產處置，公司確認處置資產的盈虧，即處置資產的考慮款項與賬面價值之間的差額。
股權報酬費用和收益。 根據《基本報表註釋14「股權報酬」》中定義的遺留激勵計劃和激勵計劃，對我們在本報告其他地方包含的簡明合併基本報表確認的授予獎勵的股權報酬費用或收益。
對齊股份負債的公允價值變動。 對齊股份代表公司發行的與合併相關的B類普通股。每股面值$0.0001的B類普通股（"對齊股份）被視爲負債分類衍生工具，並於2024年6月30日重新計量，所得利潤包括在壓縮的合併利潤表中。公司估算未解決的對齊股份的公允價值，採用蒙特卡洛模擬估值模型，利用基於一組基礎假設的潛在結果分佈，如股價、波動率和無風險利率。
其他收入和支出，淨額。 其他收入和支出主要表示利息收入和其他雜項。
淨利息費用。 淨利息費用代表我們在各種債務設施下借款的利息、債務折讓和延遲融資成本攤銷、以及利率互換的未實現收益和損失。
所得稅費用和利益。 我們根據ASC 740《所得稅》處理所得稅問題。因此，我們根據稅收和財務報告目的對項目處理方式不同產生的暫時性差異，判斷出遞延稅款資產和負債。我們使用採納的稅率來衡量遞延稅款資產和負債，預計這些暫時性差異預計會扭轉的年度適用於可徵稅收入。此外，我們必須評估遞延稅款資產作爲未來可徵稅收入的減免的概率。對於我們的遞延州稅款資產，我們設有部分估值準備，因爲我們認爲我們的遞延州稅款資產的部分可能性超過不會實現。我們每年評估我們的遞延稅款資產的可收回性。
淨利潤和淨損失歸屬於非控制權益和可贖回非控制權益。 淨利潤和淨損失歸屬於非控制權益和可贖回非控制權益代表第三方在某些合併子公司根據賬面價值假設清算的淨利潤或淨損失。
41

2024年6月30日結束的三個月經營業績與2023年6月30日結束的三個月相比（未經審計）

截至6月30日的三個月改變
20242023$%
（以千計）
營業收入，淨額$52,460 $46,513 $5,947 12.8 %
運營費用
運營成本（不包括折舊和攤銷，如下所示）11,272 7,581 3,691 48.7 %
一般和行政12,240 8,291 3,949 47.6 %
折舊、攤銷和增值費用17,166 12,959 4,207 32.5 %
收購和實體組建成本450 1,369 (919)(67.1)%
或有對價公允價值調整所致（收益）虧損，淨額(1,400)50 (1,450)*
股票薪酬（福利）支出(4,227)4,256 (8,483)(199.3)%
運營費用總額$35,501 $34,506 $995 2.9 %
營業收入16,959 12,007 4,952 41.2 %
其他（收入）支出
Alignment Shares 負債公允價值的變化(11,881)(2,805)(9,076)*
其他（收入）支出，淨額(1,135)1,789 (2,924)(163.4)%
利息支出，淨額17,865 8,524 9,341 109.6 %
其他支出（收入）總額，淨額$4,849 $7,508 $(2,659)(35.4)%
所得稅前收入$12,110 $4,499 $7,611 169.2 %
所得稅優惠（費用）21,039 (1,129)22,168 *
淨收入$33,149 $3,370 $29,779 *
歸屬於非控股權益和可贖回的非控制性權益的淨虧損(4,496)(3,455)(1,041)30.1 %
歸屬於Altus Power, Inc.的淨收益$37,645 $6,825 $30,820 *
歸屬於普通股股東的每股淨收益
基本$0.23 $0.04 $0.19 *
稀釋$0.23 $0.04 $0.19 *
加權平均股票用於計算歸屬於普通股股東的每股淨收益
基本159,902,589 158,719,684 1,182,905 0.7 %
稀釋163,585,652 158,978,275 4,607,377 2.9 %

* 百分比沒有意義

42

淨營收
截至6月30日的三個月改變
20242023改變%
（以千計）
PPA 下的電力銷售$20,722 $16,641 $4,081 24.5 %
NMCA 下的電力銷售15,493 13,297 2,196 16.5 %
批發市場的電力銷售541 568 (27)(4.8)%
電力銷售總收入36,756 30,506 6,250 20.5 %
太陽能可再生能源信貸收入10,113 13,526 (3,413)(25.2)%
租金收入3,110 986 2,124 215.4 %
基於績效的激勵措施1,968 464 1,504 *
合同負債的確認收入513 1,031 (518)(50.2)%
總營業收入，淨額$52,460 $46,513 $5,947 12.8 %

* 百分比沒有意義
截至2024年6月30日的三個月，淨營業收入增加了590萬美元，增長了12.8%，與2023年6月30日的三個月相比，主要是由於我們投資組合中運營的太陽能能源設施數量增加。
營業收入不包括公用事業公司授予公司但尚未售給客戶並由公司存入銀行的淨計量積分。公司正在獲取新客戶，並將在這些淨計量積分被分配並被客戶使用後才確認銷售收入。截至2024年6月30日的三個月，淨計量積分存入帳戶的直接成本爲零，根據當前電力價格和淨計量折扣，其估值約爲1.3到230萬美元。截至2023年6月30日的三個月存入帳戶的淨計量積分金額不大。
運營成本
截至6月30日的三個月變更
20242023$%
（以千計）
業務成本（不包括分別顯示的折舊和攤銷費用）
$11,272 $7,581 $3,691 48.7 %
截至2024年6月30日的三個月，與2023年6月30日的三個月相比，我們投資組合中運營的太陽能設施數量增加，導致運營成本增加370萬美元，增長48.7%。
ZSCALER, INC.
截至6月30日的三個月變更
20242023$%
（以千計）
ZSCALER, INC.
$12,240 $8,291 $3,949 47.6 %
2024年6月30日結束的三個月內，一般行政費用比2023年6月30日結束的三個月增加了390萬美元，增長了47.6%，主要是由於多個職能部門的人員增加導致了一般人事成本的增加。
折舊、攤銷和升值費用
43

截至6月30日的三個月變更
20242023$%
（以千計）
折舊、攤銷和升值費用
$17,166 $12,959 $4,207 32.5 %
折舊、攤銷和息金支出在2024年6月30日結束的三個月內比2023年6月30日結束的三個月增加了420萬美元，增長了32.5％，主要是由於我們組合中運營的太陽能源設施數量增加。
收購和實體組建成本
截至6月30日的三個月變更
20242023$%
（以千計）
收購和實體組建成本
$450 $1,369 $(919)(67.1)%
收購和實體組建成本在2024年6月30日結束的三個月內減少了90萬美元，或67.1％，與2023年6月30日結束的三個月相比，主要是由於與2023年6月30日結束的三個月中的真綠色II收購相關的成本（如本報告其他地方所包含的簡明合併財務報表附註5「收購」中定義） 。
（增值 / 減值）公允價值重估的應計款項的（收益）損失
截至6月30日的三個月變更
20242023$%
（以千計）
（增值 / 減值）公允價值重估的應計款項的（收益）損失
$(1,400)$50 $(1,450)*

* 百分比沒有意義
基於對獲得業務準確綠色II公司、卡爾代拉公司和太陽能公司（如基本報表附註5「收購事項」中所定義，在本報告其他地方披露的）的公允價值重估的盈虧主要與2024年和2023年6月30日結束的三個月內記錄的公允價值重估有關，因爲在公允價值測量中使用的重要假設值發生變化。
以股票爲基礎的補償（收益）費用
截至6月30日的三個月變更
20242023$%
（以千計）
以股票爲基礎的補償（收益）費用
$(4,227)$4,256 $(8,483)(199.3)%
2024年和2023年截至6月30日的三個月內，基本股票報酬收益爲420萬美元，支出爲430萬美元，主要是由於根據《激勵計劃》（見附註14「基於股票的報酬」）授予的受限制的股票單位。2024年截至6月30日的三個月內的基於股票的報酬支出，受到了辭去公司聯席首席執行官和董事Lars Norell所致的費用轉移的抵消。有關更多詳細信息，請參閱附註12「關聯方交易」中的我們的其他財務報表。
44

Alignment股份負債的公允價值變動
截至6月30日的三個月變更
20242023$%
（以千計）
Alignment股份負債的公允價值變動
$(11,881)$(2,805)$(9,076)*

* 百分比沒有意義
就合併而言，公司承擔了與對齊股份相關的一項責任，該責任於2024年和2023年6月30日重新計量，由此產生的收益已包含在簡明綜合損益表中。該收益主要受到每個時期內公司股價下跌的影響。
其他（收入）支出，淨額
截至6月30日的三個月變更
20242023$%
（以千計）
其他（收入）支出，淨額
$(1,135)$1,789 $(2,924)(163.4)%
在截至2024年6月30日的三個月內，其他收入爲110萬美元，而在截至2023年6月30日的三個月內，其他開支爲180萬美元，主要是由於2024年6月30日的三個月內利息收入以及每個時期的其他雜項收入和支出項目。
利息費用，淨額
截至6月30日的三個月變更
20242023$%
（以千計）
利息費用，淨額
$17,865 $8,524 $9,341 109.6 %
截至2024年6月30日的三個月，利息支出增加了930萬美元，增幅爲109.6%，與截至2023年6月30日的三個月相比，主要是由於公司持有的未償債務增加。此外，截至2024年6月30日的三個月，公司對利率互換進行的未實現收益爲0.4百萬美元，而截至2023年6月30日的三個月，利率互換的未實現收益爲280百萬美元。
所得稅效益(費用)
截至6月30日的三個月變更
20242023$%
（以千計）
所得稅效益(費用)
$21,039 $(1,129)$22,168 *

* 百分比沒有意義

截至2024年6月30日三個月結束，公司在關於稅前收入1210萬美元方面記錄了2100萬美元的所得稅盈利，導致有效所得稅率爲負173.7%。有效所得稅率主要受到Alignment股票公允價值重新計量、不可抵扣報酬、歸屬於非控制權益和可贖回非控制權益的淨虧損以及州所得稅的影響。此外，由於首席執行官換屆與股票獎勵的放棄，還有稅收益。
截至2023年6月30日的三個月，該公司在與450萬美元的稅前收入相關的稅收費用方面錄得110萬美元的稅收費用，導致有效稅率爲24.4%。有效稅率主要受到Alignment Shares公允價值重新計量、不可抵扣的報酬、歸屬於非控股股權及可贖回的非控股股權的淨虧損、州稅以及其他雜項項目的影響。
45

關於公允價值再衡量，公司發行了對齊股份。 這些獎勵是按照美國通用會計準則歸類爲負債的獎勵，因此，每個報告期都需要按公允價值重新計量，價值變化包括在營業收入中。 對齊股份被視爲美國稅收目的的股權獎勵。 因此，美國通用會計準則價值的變化不會導致應納稅所得或扣除的增加。 美國通用會計準則中的公允價值變化導致永久性稅務差異，影響公司的預估年度實際稅率。
淨虧損歸可贖回非控股權益股東及非控制權益股東
截至6月30日的三個月變更
20242023$%
（以千計）
淨虧損歸屬於非控制股權和可贖回的非控制股權利益
$(4,496)$(3,455)$(1,041)30.1 %

可贖回非控制權益和非控制權益歸屬於淨虧損在2024年6月30日結束的三個月內增加了100萬美元，或30.1%，相比於2023年6月30日結束的三個月，主要是由於稅收股權投資方提供的資金變化，以及根據協議進行的收入和損失分配變化。總體虧損的增加部分被減少由於減少了用於投資稅收抵免的回收期而產生的虧損分配。

46

2024年6月30日結束的經營業務結果與2023年6月30日結束的六個月相比（未經審計）

截至6月30日的六個月改變
20242023$%
（以千計）
營業收入，淨額$93,119 $75,891 $17,228 22.7 %
運營費用
運營成本（不包括折舊和攤銷，如下所示）22,192 13,557 8,635 63.7 %
一般和行政22,262 15,653 6,609 42.2 %
折舊、攤銷和增值費用33,296 24,335 8,961 36.8 %
收購和實體組建成本1,516 2,860 (1,344)(47.0)%
或有對價公允價值調整所致（收益）虧損，淨額(1,479)100 (1,579)*
處置不動產、廠房和設備的收益(88)— (88)(100.0)%
股票薪酬支出77 7,128 (7,051)(98.9)%
運營費用總額$77,776 $63,633 $14,143 22.2 %
營業收入15,343 12,258 3,085 25.2 %
其他（收入）支出
Alignment Shares 負債公允價值的變化(37,958)(19,823)(18,135)91.5 %
其他（收入）支出，淨額(1,818)1,879 (3,697)(196.8)%
利息支出，淨額34,058 20,970 13,088 62.4 %
其他支出（收入）總額，淨額$(5,718)$3,026 $(8,744)(289.0)%
所得稅前收入$21,061 $9,232 $11,829 128.1 %
所得稅優惠（費用）16,143 (2,017)18,160 *
淨收入$37,204 $7,215 $29,989 *
歸屬於非控股權益和可贖回的非控制性權益的淨虧損(7,950)(5,227)(2,723)52.1 %
歸屬於Altus Power, Inc.的淨收益$45,154 $12,442 $32,712 262.9 %
歸屬於普通股股東的每股淨收益
基本$0.28 $0.08 $0.20 250.0 %
稀釋$0.27 $0.08 $0.19 237.5 %
加權平均股票用於計算歸屬於普通股股東的每股淨收益
基本159,464,164 158,670,950 793,214 0.5 %
稀釋165,500,438 160,747,045 4,753,393 3.0 %

* 百分比沒有意義



47

淨營收
截至6月30日的六個月變更
20242023變更%
（以千計）
按照電力購買協議銷售能源$33,347 $25,627 $7,720 30.1 %
根據非市場化協議銷售電力25,470 20,133 5,337 26.5 %
通過批發市場銷售電力836 924 (88)(9.5)%
來自電力銷售的總收入59,653 46,684 12,969 27.8 %
太陽能可再生能源信貸收入20,049 23,593 (3,544)(15.0)%
租賃收入5,215 1,612 3,603 223.5 %
基於績效的激勵6,775 2,562 4,213 164.4 %
在合同責任方確認的營業收入1,427 1,440 (13)(0.9)%
淨營業收入總計$93,119 $75,891 $17,228 22.7 %
截至2024年6月30日的六個月，淨營業收入增加了1720萬美元，增長了22.7%，與2023年6月30日結束的六個月相比，主要是因爲我們投資組合中運營的太陽能設施數量增加。
營業收入不包括公司獲得但尚未出售給客戶並已被公司保留在銀行的淨計量信貸。公司正在努力獲取新客戶，一旦這些銀行中的淨計量信貸被分配並由客戶使用，將確認銷售淨計量信貸的收入。截至2024年6月30日的六個月內，與銀行淨計量信貸相關的直接成本爲零，根據當前電力價格和淨計量折扣，其估計價值約爲3.5-480萬美元。截至2023年6月30日的六個月內，存放的淨計量信貸金額不重要。
運營成本
截至6月30日的六個月變更
20242023$%
（以千計）
業務成本（不包括分別顯示的折舊和攤銷費用）
$22,192 $13,557 $8,635 63.7 %
截至2024年6月30日的六個月期間，與2023年6月30日結束的六個月期間相比，我們投資組合中運營太陽能設施數量增加，運營成本增加了860萬美元，增幅爲63.7%。
ZSCALER, INC.
截至6月30日的六個月變更
20242023$%
（以千計）
ZSCALER, INC.
$22,262 $15,653 $6,609 42.2 %
截至2024年6月30日的六個月，一般行政費用增加了660萬美元，增幅達42.2%，相比於截至2023年6月30日的六個月，主要是由於多個職能部門人員數量增加導致的一般人員成本增加。
折舊、攤銷和升值費用
截至6月30日的六個月變更
20242023$%
（以千計）
折舊、攤銷和升值費用
$33,296 $24,335 $8,961 36.8 %
48

折舊、攤銷和增值費用在2024年6月30日結束的六個月內相比於2023年6月30日結束的六個月增加了900萬美元，增長了36.8％，主要是因爲我們投資組合中運營太陽能設施的數量增加了。
收購和實體組建成本
截至6月30日的六個月變更
20242023$%
（以千計）
收購和實體組建成本
$1,516 $2,860 $(1,344)(47.0)%
收購和實體組建成本在截至2024年6月30日的六個月內減少了130萬美元，或47.0％，與截至2023年6月30日的六個月相比，主要是因爲2024年6月30日截至的六個月與True Green II收購相關的成本。
（增值 / 減值）公允價值重估的應計款項的（收益）損失
截至6月30日的六個月變更
20242023$%
（以千計）
（增值 / 減值）公允價值重估的應計款項的（收益）損失
$(1,479)$100 $(1,579)*

* 百分比沒有意義
與True Green II收購，Caldera收購和太陽能收購主要相關的按公允價值重估的附帶條件的損益是記錄在2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內，因爲在公允價值測量中使用的重要假設值發生變化。
處置固定資產的收益
截至6月30日的六個月變更
20242023$%
（以千計）
處置固定資產的收益
$(88)$— $(88)(100.0)%
處置固定資產的收益與2024年6月30日結束時發生的太陽能設施處置相關。該收益是根據所收到的代價超過處置資產的賬面價值的差額計算的。
股票補償費用
截至6月30日的六個月變更
20242023$%
（以千計）
股票補償費用
$77 $7,128 $(7,051)(98.9)%
2024年6月30日結束的六個月內，股權補償費用分別爲$10萬和$710萬，主要是由於根據激勵計劃授予的受限制股票單位。2024年6月30日結束的六個月內，股權補償費用因公司聯席首席執行官兼董事Lars Norell於2024年4月28日辭職的費用沖銷而得以抵消。有關詳情，請參閱本報告其他地方包含的簡明綜合財務報表的附註12「關聯交易」。
49

Alignment股份負債的公允價值變動
截至6月30日的六個月變更
20242023$%
（以千計）
Alignment股份負債的公允價值變動
$(37,958)$(19,823)$(18,135)91.5 %
就合併而言，公司承擔了與對齊股份相關的一項責任，該責任於2024年和2023年6月30日重新計量，由此產生的收益已包含在簡明綜合損益表中。該收益主要受到每個時期內公司股價下跌的影響。
其他（收入）支出，淨額
截至6月30日的六個月變更
20242023$%
（以千計）
其他（收入）支出，淨額
$(1,818)$1,879 $(3,697)(196.8)%
其他收入在2024年6月30日結束的六個月內約爲180萬美元，而在2023年6月30日結束的六個月內，其他費用爲190萬美元，主要是由於2024年6月30日結束的六個月內的利息收入，以及每個時期的其他雜項收入和支出項目。
利息費用，淨額
截至6月30日的六個月變更
20242023$%
（以千計）
利息費用，淨額
$34,058 $20,970 $13,088 62.4 %
利息費用在2024年6月30日結束的六個月內增加了1310萬美元，增幅爲62.4%，相比於2023年6月30日結束的六個月，主要是由於公司持有的未償債務增加所致。此外，公司在2024年6月30日結束的六個月內確認了利率互換的未實現收益爲240萬美元，相比於2023年6月30日結束的六個月利率互換的未實現收益爲0.1百萬美元。
所得稅效益(費用)
截至6月30日的六個月變更
20242023$%
（以千計）
所得稅效益(費用)
$16,143 $(2,017)$18,160 *

* 百分比沒有實際意義。

截至2024年6月30日，公司錄得了1610萬美元的所得稅收益，與2110萬美元的稅前收入相關，導致有效所得稅率爲-76.6%。有效所得稅率主要受到Alignment Shares公允價值重新計量、不可抵扣的薪酬、歸屬於非控股權益和可贖回非控股權益的淨損失，以及州所得稅的影響。此外，由於首席執行官交接導致的股票獎勵放棄，也產生了所得稅收益。
截至2023年6月30日止六個月，公司在與稅前收入920萬美元相關的方面錄得了200萬美元的所得稅費用，導致有效所得稅率爲21.7%。有效所得稅率主要受到Alignment Shares公允價值重新計量、不可抵扣的薪酬、歸屬於非控股權益和可贖回非控股權益的淨損失，以及州所得稅的影響。
關於公平價值重新計量，公司已發行「相符股票」。這些獎勵是美國通用會計準則分類的獎勵，因此每個報告期都需要重新計量到公平價值，並將價值變動包括在營業收入中。相符股票在美國稅務目的上被視爲股份獎勵。因此，
50

美國會計準則價值的變動不會導致應納稅所得或扣除。美國會計準則中的公平價值變動會導致永久性稅收差異，影響公司預計的年度有效稅率。
淨虧損歸可贖回非控股權益股東及非控制權益股東
截至6月30日的六個月變更
20242023$%
（以千計）
淨虧損歸屬於非控制股權和可贖回的非控制股權利益
$(7,950)$(5,227)$(2,723)52.1 %

與2023年6月30日結束的六個月相比，2024年6月30日結束的六個月裏，歸可贖回的非控股權益和非控股權益的淨虧損增加了270萬美元，增幅爲52.1%，主要是由於稅收資金投資者提供的資金變動以及根據協議分配的收入和損失額髮生變化。總體虧損增加部分被由於減少投資稅收抵免回收期而導致的虧損分配所抵消。
流動性和資本資源
截至2024年6月30日，公司現金、現金等價物和受限制的現金帳戶總額爲9230萬美元。有關我們受限制的現金帳戶的討論，請參閱我們簡明合併基本報表附註2「重大會計政策、現金、現金等價物和受限制的現金帳戶」。
我們致力於保持多元化和具有成本效益的資金來源，以融資和維持我們的運營，併爲資本支出提供資金，包括客戶獲取，並滿足因我們的債務而產生的義務。 從歷史上看，我們的主要流動性來源包括通過可贖回優先股發行的收入，借款來自我們的債務設施，第三方稅收資產投資者和經營活動產生的現金。 我們的業務模型需要大量的外部融資安排來發展業務並促進額外太陽能發電設施的部署。 我們將努力通過現有債務設施的借款，第三方稅收資產投資者和經營活動籌集額外所需的資本。
在役太陽能系統預計將在其有用壽命內產生正回報率，通常爲32年。太陽能系統投入運營後，通常不需要大量額外的資本支出來維持運營性能。然而，爲了增長，我們目前依賴於外部方的融資。公司預計將有足夠的現金和運營現金流來滿足運營資本、債務償付義務、應急情況和未來至少未來12個月所需的資本支出。然而，我們面臨商業和運營風險，可能會對我們籌集額外融資的能力產生負面影響。如果在需要時我們無法獲得可接受的條款和條件的融資，我們可能無法以與過去業績一致的方式爲我們的新客戶安裝太陽能系統，我們的資本成本可能會增加，或者我們可能被要求顯著減少運營範圍，任何一種情況都將對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。此外，我們的稅收權益基金和債務工具對我們提取融資承諾的能力施加了限制。如果我們無法滿足這些條件，我們可能會因未履行某些稅收權益基金下的非履行行爲而受到處罰，遇到安裝延遲，或無法按照計劃或根本無法進行安裝。這些因素中的任何一個也可能影響客戶滿意度，我們的業務、運營業績、前景和財務狀況。
合同責任和承諾
我們會在正常業務進程中籤訂服務協議。這些合同不包含任何最低購買承諾。某些協議規定了終止權利，但須支付終止費用或關停成本。根據這類合同，我們有合同義務向供應商支付一定款項，主要是爲了補償他們在取消前發生的不可收回支出。這類義務的確切金額取決於終止的時間、相關協議的具體條款，且無法合理估計。截至2024年6月30日，我們不打算取消這些協議。
公司對土地和建築物屋頂租賃經營，並根據場地租賃協議承諾支付款項。
51

不設爲資產負債表賬目之離線安排
公司與貸款人、當地市政府、政府機構和土地出租人簽訂信用證和按金安排。這些安排涉及某些與履約有關的義務，並在適用協議下作爲安防-半導體。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司已簽發的信用證和按金總額分別爲5880萬美元和6010萬美元。我們的信用證主要用於資助與我方貸款期限貸款相關的債務償付儲備帳戶。我們相信公司將履行相關安排下的義務，預計在這些信用證或按金下不會出現重大損失。
ATM計劃
2023 年 4 月 6 日， 公司簽訂了受控股權發行銷售協議（”銷售協議”) 與坎託·菲茨傑拉德律師事務所合作（”康託”）、野村證券國際有限公司（”野村”）和 Truist Securities, Inc.（”Truist” 而且，與坎託和野村一起，”代理商，” 每個，一個”代理人”）。銷售協議規定不時通過 「市場發行」（”）發行和出售我們的A類普通股自動取款機”) 代理商充當銷售代理人或委託人的計劃，但須遵守某些限制，包括根據適用的招股說明書補充文件註冊的最大總美元金額。根據公司於2023年4月6日提交的招股說明書補充文件，公司最多可以發行和出售 2 億美元 根據銷售協議，A類普通股的股份。在截至2024年6月30日的六個月中，沒有通過aTm股票計劃出售任何普通股。根據自動櫃員機發行的任何發行均須經董事會批准。
債務
APAF期限貸款
2021年8月25日，APA Finance，LLC（“APAF公司的全資子公司與黑石保險解決方案簽訂了一項總額爲50300萬美元的貸款協議。BIS億美元的長期貸款協議，通過一家由投資級評級的A級和B級債券組成的貸款人聯合體，該聯合體發行了APAF貸款APAF期貸款的加權平均固定年利率爲3.51%，到期日爲2056年2月29日。最終到期日”).
APAF期限貸款的攤銷率爲每年未償本金的2.5%，持續8年，然後在此期間加快至每年4%，直到2031年9月30日（預期償還日期）。在預期償還日期後，該貸款變爲全額攤銷，所有可用現金將用於償還本金，直至最終到期日。APAF期限貸款以公司子公司的成員權益作爲抵押。
截至2024年6月30日，APAF定期貸款的未償本金餘額爲46830萬美元，減去未攤銷債務折讓和貸款發行成本共計630萬美元。截至2023年12月31日，APAF定期貸款的未償本金餘額爲47460萬美元，減去未攤銷的債務折讓和貸款發行成本共計670萬美元。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司符合APAF長期貸款下的所有約定。
APAF II Term Loan
2022年12月23日，APA Finance II， LLC（“APAF II該公司的全資子公司，已簽署了一項1.257億美元的貸款協議（"APAF II Term Loan”）與The Huntington Bank（"KeyBank”）簽訂了協議亨廷頓）作爲貸款人。 APAF II定期貸款的收益用於償還某些項目級貸款的未清金額。 APAF II定期貸款於2027年12月23日到期，並根據擔保隔夜融資利率（SOFR）加一定點數的變量利率。SOFR在進入APAF II定期貸款的同時，公司與債務餘額的100%進行了利率互換，有效固定了利率爲4.885%（有關詳細信息，請參閱註釋7「公允價值計量」）。APAF II定期貸款以公司子公司的成員權益作爲抵押。
截至2024年6月30日，APAF II期貸款的未償本金餘額爲10870萬美元，減去未攤銷的債務發行成本190萬美元。截至2023年12月31日，APAF II期貸款的未償本金餘額爲11280萬美元，減去未攤銷的債務發行成本220萬美元。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司在APAF II期貸款的所有契約條款下都處於合規狀態。
APA III長期貸款
2023年2月15日，該公司通過其子公司APA Finance III借款人有限責任公司（簡稱“APA III借款人”）和APA Finance III借款人控股有限責任公司（簡稱“Holdings已根據新的長期融資協議條款進入了一個長期融資設施。
52

借款人、控股方、黑石資產基礎金融顧問LP（公司關聯方）、美國銀行信託公司（銀行信託）、作爲行政代理人的美國銀行N.A.、作爲文件保管人的美國銀行N.A.和參與方債權人之間的信貸協議APA III長期貸款”).
該基金設施提供了一項2.04億美元的定期貸款，利率爲5.62%。 APAF III 定期貸款以初始未償還本金的2.5%的利率攤銷，直至預期的2033年6月30日還款日期。該貸款的到期日爲2047年10月31日。經貸款人批准，借款人有權將資金設施增加到用於某些太陽能發電設施的額外支出，如信貸協議所規定。2023年2月15日，公司從該基金設施借入了1.93億美元，用於資助True Green II收購及相關費用。根據APAF III 定期貸款借入的本金餘額被債務發行成本的400萬美元和發行折扣的630萬美元抵銷，這些費用被推遲，並將於2033年6月30日前作爲利息費用確認。 APAF III 定期貸款以公司子公司的會員權益作爲擔保。
2023年6月15日和2023年7月21日，公司修改了APAF III期貸款協議，分別增加了4.7億和2.8億的額外借款，其所得款項用於償還施工至期貸款設施（如下所定義）下的未償還期貸款，併爲新太陽能項目提供長期融資。根據修改協議借入的本金餘額分別爲30萬和20萬扣除發行成本，並分別爲150萬和110萬的優惠發行，這些費用已被延遲，將於2033年6月30日之前作爲利息費用確認。
2023年12月20日，公司修訂了APAF III期貸款，增加了16300萬美元的額外借款，所得款項被用於基金 Caldera 收購。該修訂將APAF III期貸款下的所有借款的加權平均固定利率提高到6.03%，並將修訂下的新借款的攤銷率提高到每年3.25%直至2033年6月30日。修訂下借款的本金餘額被130萬美元的發行成本和80萬美元的發行折讓衝抵，這些成本已被推遲，將通過2033年6月30日以利息費用的形式確認。
截至2024年6月30日，APAF III期貸款的未償本金餘額爲42060萬美元，減去未攤銷的債務發行成本和折扣1360萬美元。截至2023年12月31日，APAF III期貸款的未償本金餘額爲42660萬美元，減去未攤銷的債務發行成本和折扣1430萬美元。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司在APAF III期貸款的所有契約條款下保持符合。
APAF IV期貸款
在2024年3月26日，該公司通過其子公司APA Finance IV有限責任公司和APA Finance IV Holdings有限責任公司簽訂了一項新的期限貸款協議，根據APA IV借款人、Holdings、黑石資產擔保融資顧問LP（該公司的關聯公司）、美國銀行信託公司作爲管理代理、美國銀行NA作爲文件保管人以及參與方的一項信貸協議。APAF IV 借款人和Holdings銀行trustAPAF IV期貸款”).
APAF IV期貸款定於2049年3月26日到期，按照固定利率6.45%的年利率計息，根據期貸款下的未償還本金金額。期貸款設施有一個預期償還日期爲2034年6月30日。經借款人批准，APAF IV借款人有權將期貸款設施增加，以進行對太陽能資產的額外融資，前提是這些資產符合信貸協議中定義的允許收購標準。 2024年3月26日，公司在Vitol收購中借入了10100萬美元的APAF IV期貸款。該收購已於2024年1月31日結束。在2024年3月26日借入的APAF IV期貸款本金餘額被160萬美元的債務發行成本抵銷，這些成本已被推遲，並將通過2034年6月30日以利息費用的形式確認。APAF IV期貸款以公司子公司的股權作爲擔保.
截至2024年6月30日，APAF IV期貸款的未償本金餘額爲10100萬美元，減去150萬美元的未攤銷債務發行成本和折扣。截至2024年6月30日，公司在APAF IV期貸款的所有契約條款下均合規。
APAGH貸款
2023年12月27日，APA Generation Holdings，LLC（"APAGH”或“公司APAGH 借款人），該公司的全資子公司，與高盛資產管理和加拿大養老金計劃投資委員會的CPPIb Credit Investments III Inc.附屬公司簽訂了一份信用協議（"APAGH貸款與高盛資產管理和加拿大養老金計劃投資局（Canada Pension Plan Investment Board）的子公司CPPIb Credit Investments III Inc.的關聯方簽訂了「貸款人」的協議。 信貸協議下的總承諾金額爲$10000萬。 公司還可以允許資金的提供。
53

根據放貸人的裁量權，額外的增量貸款金額不得超過1億美元，期限內不超過信貸協議。除非有特定例外情況，APAGH借款人對放貸人的義務由APAGH借款人及其母公司Altus Power, LLC的資產提供擔保。Holdings）和公司，並得到Holdings和公司的進一步擔保。
任何未償餘額都按照初始固定利率8.50%計息，視情況而定。到期日是2029年12月27日。

2023年12月27日，公司根據APAGH長期貸款借款10000萬美元，以滿足未來的增長需求，其中有300萬美元的發行折扣。公司因與APAGH長期貸款相關的債務發行成本爲100萬美元，已被推遲，並將在2029年12月27日前作爲利息費用確認。

截至2024年6月30日，APAGH定期貸款的未償本金餘額爲1億美元，減去360萬美元的未攤銷債務發行成本。 截至2023年12月31日，APAGH定期貸款的未償本金餘額爲1億美元，減去未攤銷債務發行成本和400萬美元的折扣。 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司符合所有契約條款。
APAG 循環貸款
2022年12月19日，APA Generation, LLC（”APAG”）是該公司的全資子公司，與北卡羅來納州花旗銀行簽訂了循環信貸額度，總承諾能力爲2億美元（”APAG 左輪手槍“）。APAG Revolver下的未償金額根據基準利率和適用的利率採用浮動利率。APAG Revolver由公司子公司的會員權益擔保。APAG 左輪手槍將於 2027 年 12 月 19 日到期。截至2024年6月30日和2023年12月31日，APAG Revolver下的未償還額分別爲零和6,500萬美元。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司遵守了APAG左輪手槍下的所有契約。
APACF II 貸款設施
2023年11月10日，APACF II，LLC（“APACF II”或“公司APACF II 借款人公司的全資子公司與APACF II借款人、APACF II Holdings, LLC、Pass Equipment Co., LLC、各個項目公司以及各個稅收股權公司、美國銀行信託公司、美國銀行股份有限公司和各個出借人（統稱爲「」）簽訂了一份授信協議。放貸方”）和黑石資產基礎金融顧問有限合夥公司，作爲黑石代表（“APACF II 貸款設施”).
信貸協議項下的承諾總額爲2億美元。 APACF II基金將於2027年11月10日到期，年利率爲SOFR加3.25%。 APACF II基金下的借款將於借款發生後364天到期，可用於支付施工成本，包括設備、勞動力、互連以及其他開發成本。 公司因APACF II基金而產生的債務發行成本爲30萬美元，已被推遲，並將通過2027年11月10日認定爲利息費用。 2024年1月19日，公司在APACF II基金下借款3.19億美元，由60萬美元的債務發行成本抵消，該費用將通過2027年11月10日予以推遲，並將作爲利息費用認定。 APACF II基金由公司子公司的會員權益和其他抵押品（包括設備）擔保。.

截至2024年6月30日，APACF II工具的未償本金餘額爲3190萬美元，減去未攤銷的債務發行成本80萬美元。 截至2023年12月31日，APACF II工具下沒有任何未償金額。 截至2024年6月30日，公司在APACF II工具下的所有契約中都仍然符合約定。
其他標額貸款 - 施工貸款設施
2020年1月10日，APA Construction Finance，LLC（以下簡稱“APACF”）——公司的全資子公司，與第五銀行、美國銀行及德意志銀行AG紐約分行達成信貸協議，用於承擔未來太陽能設施的開發和施工（以下簡稱“施工貸款轉換爲定期貸款工具”）。施工貸款轉換爲定期貸款工具包含一項總額爲18750萬美元的施工貸款承諾，該承諾於2023年1月10日到期。特定太陽能設施實現商業操作後，施工貸款承諾可以轉換爲定期貸款。2023年6月15日，公司償還了所有尚未償還的1580萬美元定期貸款並終止了該協議。
54

其他項貸款 - 項目級貸款
2022年8月29日，公司與資產收購同時，承擔了一項項目級別的按揭貸款，未償還本金餘額爲1410萬美元，公允價值折讓爲220萬美元。該按揭貸款須進行預定的半年攤銷及利息支付，並於2029年9月1日到期。
截至2024年6月30日，定期貸款的未償本金餘額爲1100萬美元，減去未攤銷債務折扣160萬美元。截至2023年12月31日，定期貸款的未償本金餘額爲1100萬美元，減去未攤銷債務折扣180萬美元。
該項貸款由太陽能項目資產的利益和這些資產產生的收入擔保。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司符合所有契約要求。
在失敗的銷售租回交易中確認的融資義務
公司不時將設備出售給第三方，並簽訂主要租賃協議，以租賃設備回來約定的期限。公司已評估這些安排，並確定資產的轉移不應按照ASC 842進行確認。因此，公司通過將收到的對價確認爲融資義務來記賬這些交易，交易中的資產仍然在公司的資產負債表上，並根據公司的正常折舊政策對其進行折舊。總收入已記錄在簡明合併資產負債表中作爲長期債務。
截至2024年6月30日，公司記錄的融資義務爲4160萬美元，減去90萬美元的遞延交易成本。截至2023年12月31日，公司記錄的融資義務爲4180萬美元，減去90萬美元的遞延交易成本。2024年6月30日和2023年，融資義務下支付了80萬美元。截至2024年6月30日和2023年，融資義務下支付了110萬美元和100萬美元。包括2024年6月30日和2023年三個月內的遞延交易成本攤銷在內，利息費用分別爲50萬美元和40萬美元。包括2024年6月30日和2023年六個月內的遞延交易成本攤銷在內，利息費用分別爲90萬美元和80萬美元。
現金流量
截至2024年6月30日和2023年的前六個月
下表詳細列出了所述各期現金及限制性現金的主要來源和運用：
截至6月30日的六個月
20242023
（以千計）
持續經營的經營活動現金流量
經營活動
$(1,078)$25,491 
投資活動
(166,208)(373,318)
籌資活動
40,637 232,564 
現金和限制性現金淨減少
$(126,649)$(115,263)
經營活動
2024年6月30日結束的六個月內，主要由淨利潤爲3720萬美元調整後的淨非現金支出爲2460萬美元和資產淨增加爲1830萬美元，部分抵消了應付債務淨增加460萬美元，造成了經營活動使用資金110萬美元。
2023年6月30日結束的六個月內，經營活動產生的現金爲2550萬美元，主要包括720萬美元的淨利潤，經調整後的1720萬美元的淨非現金損失以及資產增加530萬美元，部分抵消640萬美元的負債增加。
投資活動
55

在2024年6月30日結束的六個月中，投資活動中使用的淨現金爲16620萬美元，其中包括4050萬美元的資本性支出，11940萬美元用於收購可再生能源企業（扣除已獲現金和受限現金），以及650萬美元用於收購第三方的可再生能源設施（扣除已獲現金和受限現金）。投資活動中使用的淨現金部分被處置物業、廠房和設備產生的30萬美元所抵消。
2023年6月30日結束的六個月期間，用於投資活動的淨現金流量爲37330萬美元，其中包括6200萬美元的資本支出，28890萬美元的用於收購可再生能源企業的支付，扣除收到的現金及受限制的現金，以及2240萬美元的支付用於從第三方收購可再生能源設施，扣除收到的現金及受限制的現金。
融資活動
截至2024年6月30日，融資活動提供的淨現金爲4060萬美元，其中包括來自長期債務發行的1.319億美元和來自非控股權益的410萬美元。融資活動提供的淨現金部分被用於償還長期債務的8170萬美元，支付債務發行費用的120萬美元，分配給非控股權益的280萬美元，支付的遞延購買價格爲390萬美元，以及支付的未決考慮金爲580萬美元。
截至2023年6月30日止六個月，籌資活動提供的淨現金爲23260萬美元，其中包括來自發行長期債務的26990萬美元和來自非控制權益貢獻的630萬美元。籌資活動提供的淨現金部分被用於償還3110萬美元的長期債務，支付債務發行成本250萬美元，支付延期購買價格450萬美元，贖回不可贖回的非控制權益320萬美元，以及分配給非控制權益的220萬美元。
關鍵會計政策和估計使用
根據美國通用會計原則編制的簡明合併基本報表需要我們進行估計和判斷，這些估計和判斷會影響資產、負債、收入、費用以及相關披露的待定資產和負債的報告金額。我們會定期評估我們的估計，包括與存貨、長期資產、商譽、可識別無形資產、待定對價負債和遞延所得稅估值準備相關的估計。我們的估計基於歷史經驗和我們認爲在該情況下合理的適當和慣常假設，其結果構成了對不容易從其他來源明顯看出的資產和負債的賬面價值做出判斷的基礎。由於這些會計估計和假設對我們的簡明合併基本報表具有重要意義，並且因爲未來可能會影響它們的事件可能與制定財務報表時所假設的情況大不相同，因此有些估計和假設尤其敏感。截至2024年6月30日，我們認爲關鍵的會計估計沒有發生重大變化。我們尤爲重要的會計估計在我們2023年度10-K表格的年度報告中有更詳細的描述。
除了本報告中公司基本報表附註中註明的政策外，與我們2023年度 10-k表格中公佈的經審計的合併財務報表相比，其關鍵會計政策和估計沒有發生重大變化。
作爲2012年創業促進法案（或「JOBS法案」）下的新興增長型企業（或「EGC」），我們有資格利用適用於沒有成爲EGC的其他公開公司的各種報告要求的某些豁免權。我們選擇利用採用新的或修訂後會計準則的延長過渡期，直至這些準則適用於私人公司的那個時候。
2012年4月，2012年《創業公司啓動法案》（即JOBS法案）頒佈。JOBS法案第107條規定，「新興成長型公司」（簡稱EGC）可以利用《1933年證券法修改案》（即證券法）第7(a)(2)(B)條提供的延長過渡期，以便遵守新的或修訂後的會計準則。因此，EGC可以推遲採用某些會計準則，直到這些準則本來適用於私營公司爲止。Altus Power已選擇在成爲EGC期間使用新的或修訂後的會計準則的延長過渡期。
我們預計將繼續作爲EGC，直至以下情況發生爲止：(1)我們在適用的情況下，年度營業收入超過12.35億美元的財政年度的最後一天；(2)我們符合「大幅加速申報企業」資格的日期，非關聯方持有至少70000萬美元的股權證券；(3)我們在過去三年期間發行的不可轉換債券超過10億美元的日期；以及(4)2025年12月31日，我們首次公開發行股票五週年後的財政年度結束之日。
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最近的會計聲明
最近發佈的會計準則說明的描述可能會影響我們的財務狀況和經營成果，詳見本報告其他地方的基本報表註釋2。.
項目3.有關市場風險的定量和定性披露
在我們正常的業務活動中，我們面臨各種市場風險。市場風險是可能由於與我們的業務或現有或預測的金融或商品交易相關的市場變化而導致的潛在損失。
利率風險
我們未做出任何交易或投機目的的衍生工具。經濟條件的變化可能導致利率上升，從而增加我們的利息開支和營業費用，減少用於資本投資、運營和其他目的的所有基金類型。對我們變量債務設施上利率的假設性10%增長不會對公司現金、現金等價物、債務、淨利潤或現金流的價值產生實質影響。我們增加的債務中有很大一部分利率是固定的（更多詳細信息請參閱附在本報告其他地方的未經審計的簡明合併基本報表的“注6：「債務」部分）。然而，利率的變化會帶來一定的風險，因爲某些借款的利息是根據LIBOR加上指定按金的浮動利率計算的。我們有時通過簽訂衍生工具對沖特定債務設施上的全部或部分利率暴露來管理我們針對浮動利率債務的利率暴露。
信用風險
Altus可能面臨顯著信用風險集中的金融工具主要包括現金和受限制的現金。我們的投資政策要求將現金和受限制的現金存放在高質量的金融機構，並限制來自任何一家發行人的信用風險金額。我們還會在被視爲必要時對客戶的財務狀況進行持續信用評估，通常情況下不要求提供抵押物。
項目4.控制和程序
披露控件和程序的評估
在我們的管理層監督和參與下，包括我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員，我們對本季度報告期末披露控制與流程的有效性進行了評估，根據《證券交易所法》第13a-15(e)和15d-15(e)條的定義，在本季度報告表格10-Q中，根據修正(“使擁有公司註冊證券類別10%以上股權的官員、董事或實際股東代表簽署人遞交表格3、4和5（包括修正版及有關聯合遞交協議）,符合證券交易法案第16(a)條及其下屬規則規定的要求；”).
披露控制和程序的設計目的是確保記錄、處理、彙總、並在SEC規則和表格規定的時間段內報告我們的《交易所法案》報告中需要披露的信息，並且這些信息會按照需要被累積和傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員，以便及時就所需披露作出決策。
根據對我們的信息披露控制和程序的評估，我們的管理層，包括我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)，已經得出結論，截至2024年6月30日，我們的信息披露控制和程序不有效，因爲我們2023年度10-k表格的年度報告中披露的財務報告內部控制存在實質性缺陷。
改進方案
如前文在我們2023年度10-k表格的第II部分，第9A項中所描述，經過高級管理層和審計委員會的監督，我們正在採取以下措施，並計劃採取額外措施來糾正重大弱點的根本原因：
•我們已經採取了旨在糾正不足的合格人員材料弱點的步驟，包括驗證維持充足資源以運行有效的控制環境；
•我們已經對SOX流程進行了初始的正式風險評估，並正在糾正已識別的控制缺口；和
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•我們已採取措施，通過在系統、流程、治理和人員上實施多項控制措施，以改善內部財務報告控制的廣泛有效性，以糾正控制活動材料性弱點。
我們無法保證我們迄今爲止已經採取的措施，以及正在繼續實施的措施，是否足以糾正我們已經確定的實質性弱點，或避免潛在未來的實質性弱點。
財務報告內部控制的變化
如上所述，我們已實施特定措施，以糾正在財務報告內部控制的設計和操作中發現的實質性缺陷。除了這些措施外，在2024年6月30日結束的季度內，我們的財務報告內部控制未發生任何變化（如《證券交易法》第13a-15(f)和15d-15(f)條規定的）其規定的情況，這些變化已經對我們的財務報告內部控制造成重大影響，或者有合理可能對我們的內部控制造成重大影響。
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第II部分-其他信息
項目1.法律訴訟
公司不時參與許多索賠和政府訴訟案件，這些都是其業務中普通、例行的事務。此外，在正常業務過程中，公司定期與供應商和客戶發生糾紛。目前所有待處理事項預計不會對公司的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
項目1A.風險因素
在2023年度10-k表格中，第I部分第1A項「風險因素」描述的風險因素沒有重大變化。
項目2. 未註冊的股權銷售和款項使用
無。
項目3. 面對高級證券的違約情況
無。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項。其他信息

截至2024年6月30日的三個月內，以下董事和/或高管採納、終止或修改了根據S-k法規第408(a)項定義的「第10b5-1條規交易安排」，旨在滿足第10b5-1條的積極防禦。

Lars Norell先生 終止 於2023年8月28日通過了他的10b5-1交易計劃 2023年8月28日 截至2025年5月30日的期間，最多可銷售 1,800,000 Class A普通股最多的股份。

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項目6.附件
附件編號描述
10.1*
10.2*
31.1*
31.2*
32**
101.INSXBRL實例文件 - 實例文件沒有出現在交互式數據文件中，因爲其標記嵌入在內聯XBRL文件中。
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義鏈接庫文檔
101.LABXBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔
101.PREXBRL分類擴展演示鏈接庫文檔
104嵌入於inline XBRL文件中的封面頁互動數據文件。
*隨此提交
**隨附文件
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簽名
根據1934年修正案的證券交易法的要求，註冊人已獲得授權，在此代表註冊人簽署本報告。
日期：2024年8月8日通過：/s/ Gregg J. Felton
姓名：Gregg J. Felton
標題：首席執行官


日期：2024年8月8日通過：/s/達斯汀·韋伯
姓名：達斯汀·韋伯
標題：致富金融(臨時代碼)官


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