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美國
證券交易所
華盛頓特區20549
表格10-Q
☒ 根據13條或15(d)條款的季度報告
證券交易所法案
截至季度結束日期的財務報告2024年6月30日
或者
☐ 根據13或15(d)條款的過渡報告
證券交易所法案
對於從 _______ 到 _______ 的過渡期。
佣金文件號 001-34474
世紀鋁業公司
(按其章程規定的確切名稱)
特拉華州
13-3070826
(設立或組織的其他管轄區域)
(內部稅務服務僱主識別號碼)
One South Wacker Drive 60606
1000套房 (郵政編碼)
芝加哥 , 伊利諾伊州
(公司總部地址)
公司電話號碼,包括區號:(312 ) 696-3101
根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券:
每類股票名稱: 交易標的 註冊交易所的名稱: 普通股,每股價值0.01美元 CENX 納斯達克股票交易所
(納斯達克全球精選市場)
請在以下複選框中打勾,指示註冊人:(1)在前12個月(或註冊人被要求提交這些報告的更短期間內)已經提交了1934年證券交易法第13或15(d)條規定需要提交的所有報告;以及(2)在過去的90天內一直受到了此類文件提交要求的限制。 ☒ 是 ☐ 否
請在複選框中打勾表示註冊者是否在過去的12個月內(或對於註冊者需要提交此類文件的較短期間),已向根據規則405的要求向電子數據文件進行了提交。 ☒ 是 ☐ 否
在選項上打勾,以指示註冊者是大型快速備案者、快速備案者、非快速備案者或較小型報告公司。請參見《交易所法》120億.2規定中 「大型快速備案者」、「快速備案者」、「較小型報告公司」和「新興增長公司」的定義。(選擇一個):
大型加速文件提交人 ☐ 加速文件提交人 ☒ 非加速報告人 ☐ 較小的報告公司 ☐ 新興成長公司 ☐
如果是新興成長公司,請勾選選擇不使用交易所法案第13條規定的任何新的或修訂財務會計準則的延遲過渡期,以符合規定。 ☐
請在複選標誌處註明公司是否爲殼公司(根據交易所法令第12b-2條的定義)。
☐ 是的 ☒ 否
截至2024年5月17日,申報人共有 92,785,652 截至2024年8月7日,普通股流通股數爲92,785,652股。
第一部分 - 財務信息
項目1.財務報表
世紀鋁業公司 綜合損益表 (單位:百萬美元,每股金額爲美元) (未經審計) 截至三個月結束時 2020年6月30日 截至2022年6月30日的六個月 2020年6月30日 2024 2023 2024 2023 淨銷售額: 關聯方 $ 324.2 $ 427.2 $ 639.2 $ 839.4 其他客戶 236.6 148.3 411.1 288.5 淨銷售額合計 560.8 575.5 1,050.3 1,127.9 營業成本 540.4 559.6 1,013.4 1,063.9 毛利潤 20.4 15.9 36.9 64.0 銷售,總務及管理費用 12.3 12.0 26.4 25.4 其他營業費用淨額 1.7 4.6 2.2 11.8 業務利潤(虧損) 6.4 (0.7 ) 8.3 26.8 利息費用 (10.3 ) (8.7 ) (19.5 ) (17.4 ) 利息收入 0.6 0.4 1.3 0.7 遠期和衍生合同的淨收益(損失) (4.0 ) 9.1 3.4 (48.5 ) 成本收購收益 — — 245.9 — 其他收益(損失)淨額 1.1 (3.5 ) (0.4 ) (3.8 ) 稅前收益(虧損) (6.2 ) (3.4 ) 239.0 (42.2 ) 所得稅費用(收益) (0.5 ) 10.0 (1.0 ) 10.2 淨利潤(損失) (6.7 ) 6.6 238.0 (32.0 ) 歸屬於非控股權益公司的淨虧損 (4.2 ) (0.9 ) (6.3 ) (0.9 ) 淨利潤歸屬於世紀股東 (2.5 ) 7.5 244.3 (31.1 ) 減:分配給參與證券的淨收益 — 0.4 13.0 — 淨利潤分配給普通股股東 $ (2.5 ) $ 7.1 $ 231.3 $ (31.1 ) 每股普通股淨利潤(淨損失)歸屬於世紀股東: 基本 $ (0.03 ) $ 0.08 $ 2.50 $ (0.34 ) 攤薄 (0.03 ) 0.07 2.24 (0.34 ) 普通股加權平均股份餘額: 基本 92.7 92.3 92.7 92.3 攤薄 92.7 93.2 98.8 92.3
請查閱基本報表中的簡明說明
世紀鋁業公司
綜合收益(損失)的合併利潤表
(單位百萬)
(未經審計)
截至三個月結束時 2020年6月30日 截至2022年6月30日的六個月 2020年6月30日 2024 2023 2024 2023 綜合收益(損失): 淨利潤(損失) $ (6.7 ) $ 6.6 $ 238.0 $ (32.0 ) 稅前其他綜合收益(損失): 外匯現金流量套期保值淨損益已重新分類爲收入: — — (0.1 ) (0.1 ) 定義利益計劃和其他退休福利: 期間發生的淨虧損: — — (3.4 ) — 期間有關往昔服務的福利(成本)的攤銷: (0.1 ) 0.1 — 0.1 期間淨收益的攤銷: 1.6 2.1 3.3 3.3 稅前其他綜合(虧損)收益: 1.5 2.2 (0.2 ) 3.3 所得稅影響 — — — — 其他綜合收益(損失) 1.5 2.2 (0.2 ) 3.3 綜合收益(損失) (5.2 ) 8.8 237.8 (28.7 ) 非控股權益應歸屬綜合損失 (4.2 ) (0.9 ) (6.3 ) (0.9 ) 歸屬於世紀股東的綜合收益(虧損): $ (1.0 ) $ 9.7 $ 244.1 $ (27.8 )
請查閱基本報表中的簡明說明
世紀鋁業公司 基本報表 (單位百萬) (未經審計) 2024年6月30日 2023年12月31日 資產 現金及現金等價物 $ 41.3 $ 88.8 受限現金 1.5 1.5 應收賬款- 淨額 83.7 53.7 非交易應收款項 53.5 36.2 向關聯方應收款項 7.5 20.2 製造業應收信貸款項 57.1 59.3 存貨 467.5 477.0 衍生工具資產 5.4 2.9 預付和其他流動資產 18.4 27.5 總流動資產 735.9 767.1 淨固定資產 971.5 1,004.2 其他 97.8 75.2 總資產 $ 1,805.2 $ 1,846.5 負債及股東權益 負債: 交易應付賬款 $ 200.3 $ 249.5 應計的薪酬和福利 38.2 38.1 歸屬於關聯方的負債 108.3 101.4 應計及其他流動負債 49.5 50.9 衍生工具負債 2.7 1.4 遞延信貸-初步購買收益 — 273.4 應付關聯方短期債務 10.0 10.0 長期債務的流動部分 19.1 38.3 所有流動負債 428.1 763.0 長期債務 451.3 430.9 應計福利費用-減去短期部分 120.2 120.3 遞延所得稅 73.4 72.4 養老負債-減去短期部分 49.9 49.5 其他負債 99.4 66.3 非流動負債合計 794.2 739.4 負債合計 $ 1,222.3 $ 1,502.4 承諾和可能的事項(詳見注12) 股東權益: — — 1.0 1.0 額外實收資本 2,544.7 2,542.9 Treasury stock, at cost (86.3 ) (86.3 ) 累計其他綜合損失 (98.1 ) (97.9 ) 累積赤字 (1,759.8 ) (2,004.1 ) 世紀股東權益合計 601.5 355.6 非控制權益 (18.6 ) (11.5 ) 股東權益總計 582.9 344.1 負債和股東權益合計 $ 1,805.2 $ 1,846.5
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世紀鋁業公司 綜合現金流量表 (單位百萬) (未經審計) 六個月截至6月30日, 2024 2023 經營活動產生的現金流量:
淨利潤(損失) $ 238.0 $ (32.0 ) 調整以達到淨利潤(損失)與經營活動現金流量淨額的調和: 衍生工具的未實現(收益)損失 (3.7 ) 66.3 折舊、減值和攤銷 41.7 31.5 遞延稅收收益(費用)變動 0.6 (12.6 ) 資產出售獲利 (2.3 ) — 成本收購收益 (245.9 ) — 其他非現金項目-淨額 0.5 3.7 經營資產和負債的變動,淨額,減去收購的: 應收賬款- 淨額 (37.4 ) 26.0 非交易應收款項 (1.6 ) — 製造業-半導體信貸應收款 (23.8 ) — 向關聯方應收款項 12.8 (12.2 ) 存貨 9.4 (18.5 ) 預付和其他流動資產 10.0 7.7 交易應付賬款 (13.4 ) (72.9 ) 歸屬於關聯方的負債 8.8 7.7 應計及其他流動負債 (0.5 ) 3.0 其他-淨額 3.5 0.4 經營活動使用的淨現金流量 (3.3 ) (1.9 ) 投資活動產生的現金流量: 購買固定資產和設備 (46.6 ) (36.6 ) 資產出售收益 2.3 — 收購子公司,扣減現金餘額 — 19.4 投資活動產生的淨現金流出 (44.3 ) (17.2 ) 籌資活動產生的現金流量: 循環信貸額度借款 297.9 407.8 旋轉信貸設施償還 (321.6 ) (396.6 ) 冰島期限貸款償還 (1.2 ) (6.1 ) Grundartangi鑄造廠債務貸款 25.0 20.0 籌資活動產生的現金淨額 0.1 25.1 現金、現金等價物及受限現金的變動 (47.5 ) 6.0
世紀鋁業公司 綜合現金流量表 (單位百萬) (未經審計) 六個月截至6月30日, 2024 2023 期初現金、現金等價物及受限制的現金 90.3 55.5 期末現金、現金等價物及受限制的現金 $ 42.8 $ 61.5 補充現金流量信息: 支付的現金: 利息 $ 16.6 $ 17.9 稅款淨額 3.8 (0.3 ) 非現金投資活動: 資本支出 5.9 7.8 資本化利息 3.4 2.3 分配固定資產給新華保險 8.3 —
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世紀鋁業公司 股東權益綜合表 (以百萬爲單位,股份數據除外) (未經審計) 優先股 普通股 額外實收資本 Treasury stock, at cost 累計其他綜合損失 累積的 虧損 總世紀股本 非控股權益 股東權益總計 股份 數量 股份 數量 截至三個月結束時 2024年6月30日 2024 年 3 月 31 日餘額 52,238 $ — 92,700,495 $ 1.0 $ 2,543.7 $ (86.3 ) $ (99.6 ) $ (1,757.3 ) $ 601.5 $ (14.4 ) $ 587.1 淨利潤(損失) — — — — — — — (2.5 ) (2.5 ) (4.2 ) (6.7 ) 其他綜合損失 — — — — — — 1.5 — 1.5 — 1.5 股權酬金 — — 38,594 — 1.0 — — — 1.0 — 1.0 優先股轉換爲普通股 — — — — — — — — — — — 非控股權益 — — — — — — — — — — — 2024年6月30日結餘 52,238 $ — 92,739,089 $ 1.0 $ 2,544.7 $ (86.3 ) $ (98.1 ) $ (1,759.8 ) $ 601.5 $ (18.6 ) $ 582.9 截至三個月結束時 2023年6月30日 2023年3月31日的結存 53,854 $ — 92,323,978 $ 1.0 $ 2,540.2 $ (86.3 ) $ (92.9 ) $ (1,999.6 ) $ 362.4 $ — $ 362.4 淨利潤(損失) — — — — — — — 7.5 7.5 (0.9 ) $ 6.6 其他綜合收益 — — — — — — 2.2 — 2.2 — $ 2.2 股權酬金 — — 19,735 — 0.8 — — — 0.8 — $ 0.8 優先股轉換爲普通股 (148 ) — 14,836 — — — — — — — — 非控股權益 — $ — — — — — — — — 32.8 $ 32.8 2023年6月30日,餘額 53,706 — 92,358,549 $ 1.0 $ 2,541.0 $ (86.3 ) $ (90.7 ) $ (1,992.1 ) $ 372.9 $ 31.9 $ 404.8
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世紀鋁業公司 股東權益綜合表 (以百萬爲單位,股份數據除外) (未經審計) 優先股 普通股 額外實收資本 Treasury stock, at cost 累計其他綜合損失 累積的 虧損 總世紀股權 非控股權益 股東權益總計 股份 數量 股份 數量 截至2022年6月30日的六個月 2024年6月30日 2023年12月31日的餘額 52,284 $ — 92,689,864 $ 1.0 $ 2,542.9 $ (86.3 ) $ (97.9 ) $ (2,004.1 ) $ 355.6 $ (11.5 ) $ 344.1 淨利潤(損失) — — — — — — — 244.3 244.3 (6.3 ) 238.0 其他綜合收益 — — — — — — (0.2 ) — (0.2 ) — (0.2 ) 股權酬金 — — 44,663 — 1.8 — — — 1.8 — 1.8 優先股轉換爲普通股 (46 ) — 4,562 — — — — — — — — 非控股權益 — — — — — — — — — (0.8 ) (0.8 ) 2024年6月30日結餘 52,238 $ — 92,739,089 $ 1.0 $ 2,544.7 $ (86.3 ) $ (98.1 ) $ (1,759.8 ) $ 601.5 $ (18.6 ) $ 582.9 截至2022年6月30日的六個月 2023年6月30日 2022年12月31日的餘額 53,854 — 92,323,978 $ 1.0 $ 2,539.6 $ (86.3 ) $ (94.0 ) $ (1,961.0 ) $ 399.3 $ — $ 399.3 淨利潤(損失) — — — — — — — (31.1 ) (31.1 ) (0.9 ) $ (32.0 ) 其他綜合收益 — — — — — — 3.3 — 3.3 — $ 3.3 股權酬金 — — 19,735 — 1.4 — — — 1.4 — $ 1.4 優先股轉換爲普通股 (148 ) — 14,836 — — — — — — — — 非控股權益 — $ — — — — — — — — 32.8 $ 32.8 2023年6月30日,餘額 53,706 — 92,358,549 $ 1.0 $ 2,541.0 $ (86.3 ) $ (90.7 ) $ (1,992.1 ) $ 372.9 $ 31.9 $ 404.8
世紀鋁業公司
基本報表附註摘要
2024年6月30日和2023年6月30日,六個月的兩個季度。
(金額以百萬計,股份和每股金額除外)
(未經審計)
1. 總體來說
世紀鋁業的附帶未經審計的中期財務報表應與截至2023年12月31日的審計合併財務報表一起閱讀。在管理層的意見中,未經審計的中期財務報表反映了所有必須作出的調整,這些調整是正常和週期性的,以便於對中期報告期間的財務狀況進行公正的陳述。2024年上半年的經營業績並不一定能反映出截至2024年12月31日的全年業績。在本10-Q表中,除非明確說明或上下文另有表述,否則「世紀鋁業」、「世紀」、「公司」、「我們」、「我們的」等均指世紀鋁業及其合併子公司。
我們的基本報表包括Jamalco合資公司(「Jamalco」)的合併報表,Jamalco是由大股東牙買加通用鋁業有限公司(「GAJL」)和Clarendon鋁產業有限公司(「CAP」)組成的非法人合資企業。CAP在合資企業中的權益在附有的合併資產負債表中列爲非控制權益。
最近頒佈的會計準則
在2023年11月,財務會計準則委員會(「FASB」)發佈了會計準則改進通知No.(「ASU」)2023-07,「報告段信息披露的改進」(「ASU 2023-07」)。在其他變更中,該ASU要求披露重要的業務部門開支,並將某些年度披露擴展到中期。該ASU的修訂將於2024年12月31日結束的年度財務報表開始後生效。允許提前採用。公司目前正在評估ASU 2023-07的要求。
2023年12月,FASB發佈了ASU No.2023-09 ("ASU 2023-09"),即《所得稅披露的改進》,旨在通過要求(i)淨利潤調節表中信息的分類一致性和更好的分解、(ii)按地區分解所支付的所得稅,來改進所得稅披露要求。該ASU對於公司的年度基本報表將從2025年12月31日結束的第一年起生效,可以提前採用,並需要前瞻性應用,並可以選擇追溯應用。公司目前正在評估ASU 2023-09的要求。
2. 獲取Jamalco
2023年5月2日,我們的全資子公司世紀鋁業牙買加控股有限公司("CAJH")完成了對總鋁控股有限公司("GAHL")全部流通股權的收購,後者間接持有牙買加鋁土礦採掘和鋁土礬生產的無法公司合營企業Jamalco的 55 %的權益。 Jamalco的剩餘%權益由CAP所擁有,後者由牙買加政府擁有。自收購日期起,營運結果已包含在合併基本報表中。 收購價爲 45 美元,主要是由於賣方在2021年下半年Jamalco的設備火災導致營運減少,2022年下半年開始恢復經營,從而導致其財務困境。1.00
按照ASC 805 - 業務組合的收購會計方法,本次收購計入業務組合,導致公司按公允價值確認資產和負債,超過支付代價的部分計入出售方贈與的利益,爲$百萬,體現在2024年6月30日的合併利潤表中。在2024年第一季度,公司完成了Jamalco的購買價格分配和確認期間調整,主要是由於第三方估值調整了風險溢價,導致固定資產價值減少了$百萬。這種固定資產價值減少導致之前確認的贈與利益相應減少了$百萬,降低了之前確認的$百萬折價購買收益的價值。245.9 百萬。2024年6月30日結束的六個月內,公司將收購計入業務組合,按照收購會計準則(ASC 805 -業務組合),以公允價值確認資產和負債,其中超過支付代價的部分作爲折價購入收益計入出售方贈與的利益,爲$百萬,在合併利潤表中確認。29.0 百萬。這種固定資產價值減少導致之前確認的贈與利益相應減少了$百萬,降低了之前確認的$百萬折價購買收益的價值。29.0 百萬。273.4 截至 ,我們在已註冊投資公司中的投資爲$ 百萬
世紀鋁業公司
基本報表附註(續)
(金額以百萬計,股份和每股金額除外)
(未經審計)
2023年12月31日至$245.9 截至2024年3月31日,該公司的淨資產爲-100萬美元。公司的購置會計於2024年3月31日最終確定。
下表顯示收購當日確定的資產、負債和非控股權益預計公允價值的分配情況:
購買價格分配 數量 可辨認資產和負債 現金及現金等價物 $ 19.4 受限現金 8.3 應收賬款- 淨額 7.7 非交易應收款項 40.4 存貨 103.9 預付和其他流動資產 4.2 淨固定資產 217.2 其他 26.1 交易應付賬款 (94.6 ) 應計及其他流動負債 (29.5 ) 其他負債 (36.5 ) 資產退役義務 (23.9 ) 獲得的可確認淨資產總額和承擔的負債總額 242.7 減:非控制權益 (3.2 ) 利益差價收益 $ 245.9
以下的未經審計的前期財務信息反映了公司的運營結果 截至三個月和六個月的結束時間 2023年6月30日 假設Jamalco的收購已於2023年1月1日完成。這些未經審計的前期財務信息僅供參考,並不一定反映出如果2023年1月1日完成收購後的合併運營結果,也不表示合併公司未來的運營結果。
截至2023年6月30日的三個月 截至2023年6月30日的六個月 收入 $ 595.3 $ 1,177.6 收益 6.7 (33.0 )
3. 業務縮減 - Hawesville
2022年8月,我們完全停產了Hawesville工廠,並期望繼續維持工廠,等待市場條件恢復,包括能源價格回到更正常的水平以及鋁價格維持能夠支持重新啓動和運營工廠所需的持續成本和資本支出的水平。
在2024年6月30日結束的三個和六個月中,我們遭受了約 $ 百萬的縮減費用。1.7 萬美元和2.4 分別在2024年6月30日結束的六個月中,我們獲得了約 $ 百萬的廢料和材料銷售收入。0.5 截至2024年6月30日,廢料和材料銷售總額爲 0。相比之下,分別在2023年6月30日結束的三個和六個月中,我們分別因電力需求容量費用而遭受了約 $ 百萬的縮減費用。 否 截至2024年6月30日,廢料和材料銷售總額爲 0。4.4 萬美元和11.4 {$X百萬,包括作爲可能對價記錄的$X百萬。}3.6 萬美元和9.0 分別在2023年6月30日結束的三個和六個月中,我們分別因電力需求容量費用而遭受了約 $ 百萬的縮減費用。這些費用部分被約 $ 百萬的廢料和材料銷售收入抵消。0.5 萬美元和1.2 截至2023年6月30日的三個月和六個月相應的淨收入爲百萬美元。
世紀鋁業公司
基本報表附註(續)
(金額以百萬計,股份和每股金額除外)
(未經審計)
4. 關聯交易
2024年和2023年6月30日結束的三個月和六個月中發生的重大關聯方交易如下所述。我們所有的關聯方交易均受公司的關聯方交易政策的約束,要求以公平、合理和與非關聯方相同的條款進行,並且價格應接近市場價。我們相信我們與關聯方的所有交易價格都接近市場價。
嘉能可所有權
截至 2024年6月30日 嘉能可(adr)及其附屬公司(統稱「嘉能可」)享有受益人擁有 42.9 所有板塊中,嘉能可擁有世紀鋁業發行的普通股%(45.9 全面稀釋基礎上,假設所有A系列可轉換優先股全部轉換),以及我們所有的A系列可轉換優先股。請參見 注8. 股東權益 世紀鋁業和嘉能可不時進行各種交易,如原鋁的購買和銷售,鋁土礦和其他原材料的購買和銷售,托盤協議以及遠期金融合約和借款等債務交易。 對格倫科銷售
截至 三 截至2024年6月30日的幾個月 我們分別從Glencore獲得了約 58 % 和框架。有關詳細信息,請參閱UBS集團報酬報告 74 % 的綜合淨銷售額。截至六個月 2024年6月30日 和2023年,我們分別從Glencore獲得了約 61 % 和框架。有關詳細信息,請參閱UBS集團報酬報告 74 % 的綜合淨銷售額。
Glencore以以LME加Midwest區域型送貨加上任何基於市場的產品溢價的價格購買美國冶煉廠生產的鋁, 並以以LME加歐洲含稅溢價加上任何基於市場的產品溢價的價格購買我們在Grundartangi,冰島的鋁冶煉廠生產的鋁。
我們已與嘉能可公司達成協議,按市場價格銷售一定量的鋁土礦。截至2024年6月30日的三個月和六個月,公司共實現營業收入$ 50.3 萬美元和85.8 萬與嘉能可的鋁土礦銷售有關。截至2023年6月30日的三個月和六個月,我們分別錄得$ 65.8 萬美元和86.8 萬的營業收入與與嘉能可的鋁土礦銷售有關。
來自咕嚕資源公司的採購
我們從嘉能可採購部分鋁土礦和其他某些原材料需求。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月內,來自嘉能可的鋁土礦採購價格基於公佈的鋁土礦和鋁指數以及固定價格。
與嘉能可的金融合同
我們和嘉能可有一些金融合同。請查看「注15.衍生品」以了解這些遠期金融銷售合同。 請參見「注15.衍生產品」 有關這些遠期金融銷售合同的詳細信息,請查看「注15.衍生品」註解。 概括
上述重要關聯方銷售和購買的摘要如下:
截至三個月結束時 2020年6月30日 截至2022年6月30日的六個月 2020年6月30日 2024 2023 2024 2023 銷售額給Glencore $ 324.2 $ 427.2 $ 639.2 $ 839.4 來自咕嚕資源公司的採購 (1)
56.2 75.2 115.2 151.4
(1) 包括了財務合同頭寸的清算。
世紀鋁業公司
基本報表附註(續)
(金額以百萬計,股份和每股金額除外)
(未經審計)
弗利辛根設施協議
2022年12月9日,弗裏辛根據與Glencore International AG簽訂的協議,有權每時每刻從中借款多達$萬("弗裏辛協議"),利率固定爲% ,於2024年12月2日支付利息。有關詳細信息,請參見債務注11。預計將利用弗裏辛協議下的借款用於世紀及其附屬公司的一般企業和營運資金目的。90.0 百年公司和其子公司的借款參照弗裏辛協議,利率爲% ,2024年12月2日支付利息。有關詳細信息,請參見注11。 8.75 蘋果公司首席執行官庫克以超過3億港元的價格大量出售了公司股票。 注11.債務 預計將借款用於世紀及其子公司的普通企業和營運資金目的。 碳信用回購協議
2023年9月,我們全資子公司Nordural Grundartangi ehf(「Grundartangi」)與Glencore的附屬公司達成了結構化回購安排(「協議」),並賣出歐盟配額(「碳信用額度」)每個碳信用額度定價爲82.18歐元,總計金額爲 €。交易條款允許Grundartangi在2023年12月21日之前以每個碳信用額度的價格回購相同數量的碳信用額度,總價爲 €。 2023年12月,協議被修改(「修訂協議」)以將回購窗口延長至2024年3月25日,並將回購價格提高至每個碳信用額度的 €85.13 ,總計 €。此外,Grundartangi與Glencore達成了第二項回購協議(「第二協議」),以每個碳信用額度的價格€銷售碳信用額度,然後以每個碳信用額度的價格€回購同一數量的碳信用額度,總計 €。 390,000 每個碳信用額度定價爲 € 82.1882.18 總計金額 €32.1 百萬 交易條款允許Grundartangi在2023年12月21日之前以每個碳信用額度的價格回購相同數量的碳信用額度,總價爲 €83.72 每個碳信用額度的價格,總計 €32.7 百萬美元。 在2024年3月25日之前,每個碳信用額度的價格爲 €85.13,總計 €85.13 33.2 在2024年3月25日之前,銷售了 Carbon Credits,每個碳信用額度的價格爲 €,然後以每個碳信用額度的價格 € 回購同一數量的 Carbon Credits,總計 € 百萬。 40,000 每個碳信用額度的價格爲 €69.30 銷售Carbon Credits的價格爲 €70.71 以每個碳信用額度的價格 € 回購同一數量的Carbon Credits,總計 €2.8 百萬美元。
在 2024 年 3 月,修訂協議進行了修訂,將回購期限從 2024 年 3 月 25 日延長至 2024 年 8 月 30 日,回購價格修訂爲 €87.01 每個碳信用額,合計金額爲 €33.9 百萬。此外,第二協議進行了修訂,將回購期限從 2024 年 3 月 25 日延長至 2024 年 8 月 30 日,並將回購價格修訂爲 €72.59 每個碳信用額,合計金額爲 €2.9 百萬。由於這些交易的回購要素,公司保留了資產的幾乎所有剩餘收益,並根據主題 606(「ASC 606」)將交易列入融資安排中。 與客戶簽訂合同的營業收入
5. 營業收入
我們按照地域板塊進行營業收入分解,具體如下:
淨銷售額 截至6月30日的三個月 截至6月30日的六個月 2024 2023 2024 2023 美國 $ 375.0 $ 363.2 $ 675.0 $ 705.5 冰島 185.8 212.3 375.3 422.4 總計 $ 560.8 $ 575.5 $ 1,050.3 $ 1,127.9
下表顯示了公司各產品類別對外銷售的淨銷售額,在2023年和2024年6月30日結束的三個和六個月中,這些產品類別的淨銷售額佔合併淨銷售額的10%或以上。
淨銷售額 截止到6月30日的三個月 六個月截至6月30日, 2024 2023 2024 2023 鋁 $ 454.9 $ 509.7 $ 904.3 $ 1,041.1 氧化鋁 105.9 65.8 146.0 86.8 總費用 $ 560.8 $ 575.5 $ 1,050.3 $ 1,127.9
我們簽訂銷售合同主要是向客戶出售原鋁。營業收入是在滿足與客戶的履行義務後認定的。我們在合同下的義務是在向客戶轉讓原鋁的控制權時得到滿足的,通常是在發貨或交付到客戶指定地點後。我們收到的報酬數量,因而我們認可的營業收入,是成交量和原鋁市場價格的函數。
世紀鋁業公司
基本報表附註(續)
(金額以百萬計,股份和每股金額除外)
(未經審計)
以LME爲基礎的鋁價格,加上區域型溢價和任何增值產品溢價。我們還與客戶達成協議以市場爲基礎的價格賣出一定數量的氧化鋁。
我們合同中的支付條款和條件各不相同,對我們的營業收入影響不大。我們在合同簽訂初期進行適當的信用評估。客戶支付應在後期支付,並在我們的綜合資產負債表中作爲應收賬款及向關聯方應收款項予以確認。
與一些客戶(包括Glencore)的銷售協議相關,我們會在美國國內的大部分生產中,派發發票給客戶,但在實物貨物發運之前收到貨款。對於這些銷售,只有在客戶明確要求並承諾購買產品時,我們才會確認收入。貨物必須完整,準備好運輸,並與其他庫存分開,控制權轉移給客戶。我們不得再有其他履行義務。
履約前收到或預收現金支付時,記錄合同負債。截至2024年6月30日和2023年12月31日,列報關聯方款項爲$42.4 萬美元和30.6 百萬美元。
6. 公允價值衡量
我們對某些資產和負債進行公允價值計量。公允價值代表在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。
一般而言,報告主體應該採用估值技術來計算公允價值,以最大化使用可觀察到的數據並最小化使用不可觀察到的數據。可觀察到的數據是使用市場數據開發的,反映了市場參與者定價資產或負債時使用的假設。不可觀察到的數據是使用可獲得的有關市場參與者定價資產或負債使用的假設的最佳信息開發的。
公允價值層級提供了我們用於衡量公允價值的輸入的透明度。我們根據對整個衡量過程中最重要的最低級別輸入所屬的級別,將每個公允價值衡量完整歸入以下三個級別:
• 一級輸入 - 報告實體可以在計量日期訪問的相同資產或負債的活躍市場中的報價價格(未經調整)。
• 二級輸入 - 除直接或間接可觀察到的報價價格外,對於資產或負債而言包含在一級輸入內的其他輸入。
• 三級輸入-用於資產或負債的不可觀察輸入。
定期公允價值測量 截至 2024 年 6 月 30 日
第 1 級
第 2 級
第 3 級
總計
資產: 現金等價物 $ 20.1 $ — $ — $ 20.1 信託資產 (1)
1.2 — — 1.2 衍生工具 — 5.5 — 5.5 總計 $ 21.3 $ 5.5 $ — $ 26.8 負債: 衍生工具 $ — $ 6.7 $ — $ 6.7 總計 $ — $ 6.7 $ — $ 6.7
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基本報表附註(續)
(金額以百萬計,股份和每股金額除外)
(未經審計)
定期公允價值測量 截至 2023 年 12 月 31 日
第 1 級
第 2 級
第 3 級
總計
資產: 現金等價物 $ 16.8 $ — $ — $ 16.8 信託資產 (1)
0.2 — — 0.2 衍生工具 — 2.9 — 2.9 總計 $ 17.0 $ 2.9 $ — $ 19.9 負債: 衍生工具 $ — $ 7.9 $ — $ 7.9 總計 $ — $ 7.9 $ — $ 7.9
(1) 信託資產目前投資於貨幣市場基金。這些信託資產用於資助我們某些高管的不合格補充退休金福利責任。
以下部分描述了根據公允價值層次分類的二級公允價值計量的估價技術和輸入:
二級公允價值計量: 資產/負債 估值技術 輸入 LME遠期金融銷售合同 貼現現金流 被引用的LME遠期市場 Midwest Premium(「MWP」)遠期金融銷售合同 貼現現金流 被引用的MWP遠期市場 固定換浮動掉期 貼現現金流 被引用的LME遠期市場,被引用的MWP遠期市場 外匯期貨交換 貼現現金流 歐元指數/美元指數遠期匯率 印第安納赫伯電力價格掉期 貼現現金流 被引用的印第安納赫伯遠期市場 鑄造廠貨幣套期保值 貼現現金流 歐元指數/美元指數遠期匯率;冰島克朗/美元遠期匯率 重油價格掉期 貼現現金流 被引用的重油遠期市場
在估值三級資產和負債時,我們使用某些重要的不可觀察的輸入。管理層考慮各種輸入和假設,包括商品未來價格、商品價格波動性和宏觀經濟條件,包括利率期貨和貼現率。我們對於重要的不可觀察的輸入的估計最終是基於我們對於市場參與者在估值我們的資產和負債時會考慮的風險的估計。
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基本報表附註(續)
(金額以百萬計,股份和每股金額除外)
(未經審計)
以下表格顯示了以公允價值計量、屬於可重複計量的三級資產和負債的公允價值調和情況。截至2024年6月30日,可重複計量的三級資產和負債在公允價值上沒有任何活動。
三級資產 三級負債 2023年6月30日結束的六個月內
倫敦金屬交易所遠期金融銷售合同 倫敦金屬交易所遠期金融銷售合同 2023年1月1日餘額 $ 1.8 $ (4.6 ) 從三級轉出 (1)
(1.8 ) 4.6 截至2023年6月30日的餘額
$ — $ — 未實現收益(損失)的變化 (2)
$ — $ —
(1) 由於衍生合約剩餘時間,必須退出三級帳戶轉出。
(2) 收益和損失在「前景和衍生合約的淨收益(損失)」項目中在合併利潤和損失表中列示。
7. 每股收益
基本和攤薄後每股收益(「EPS」)金額採用兩類法計算。根據兩類法,淨收益按照所有期間的所有淨收益被分配給每一類普通股和參與證券。基本普通股每股收益不包括稀釋並按照期間內平均流通普通股的權重平均數除以分配給普通股東的淨利潤(虧損)。攤薄後每股收益金額假設共有普通股發行用於所有潛在稀釋證券。在2024年3月31日之前的三個月內,由於分配給參與證券的淨收益不重要,攤薄後每股收益金額是通過應用轉換方法計算的。
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基本報表附註(續)
(金額以百萬計,股份和每股金額除外)
(未經審計)
以下表格顯示基本每股收益和攤薄(虧損)每股收益:
截至6月30日的三個月
2024 2023 淨利潤(損失) 假設本說明書所涵蓋的所有普通股均已出售完成,在2023年11月29日發行和流通的普通股數量的基礎之上,假設所有股票均購買,假定銷售股東將擁有的所有已發行普通股的百分比
(單位百萬)
每股美元 淨利潤(損失) 假設本說明書所涵蓋的所有普通股均已出售完成,在2023年11月29日發行和流通的普通股數量的基礎之上,假設所有股票均購買,假定銷售股東將擁有的所有已發行普通股的百分比
(單位百萬)
每股美元 淨利潤歸屬於世紀股東 $ (2.5 ) $ 7.5 減:分配給參與證券的淨收益 — 0.4 基本每股收益: 淨利潤分配給普通股股東 $ (2.5 ) 92.7 $ (0.03 ) $ 7.1 92.3 $ 0.08 攤薄後每股收益的流通股份(加權平均數) (1) :
股權酬金 — — (0.2 ) 0.9 可轉換優先票據 — — — — 攤薄後每股收益: 淨利潤分配給普通股股東 $ (2.5 ) 92.7 $ (0.03 ) $ 6.9 93.2 $ 0.07 2021年6月30日止六個月
2024
2023 淨利潤(損失) 股份
(單位百萬)
每股 淨利潤(損失) 假設本說明書所涵蓋的所有普通股均已出售完成,在2023年11月29日發行和流通的普通股數量的基礎之上,假設所有股票均購買,假定銷售股東將擁有的所有已發行普通股的百分比
(單位百萬)
每股 歸屬於Century股東的淨(虧)收入 $ 244.3 $ (31.1 ) 減:分配給參與證券的淨收益 13.0 — 基本每股收益: 分配給普通股股東的淨(虧)收入 $ 231.3 92.7 $ 2.50 $ (31.1 ) 92.3 $ (0.34 ) 攤薄後每股收益的流通股份(加權平均數) (1) :
股權酬金 (12.2 ) 1.5 — — 可轉換優先票據 2.6 4.6 — — 攤薄後每股收益: 考慮假設轉換的普通股股東的淨(虧)收入 $ 221.7 98.8 $ 2.24 $ (31.1 ) 92.3 $ (0.34 )
截至三個月結束時 2020年6月30日 截至2022年6月30日的六個月 2020年6月30日 攤薄後每股收益計算不包括以下證券(以百萬爲單位) (1) :
2024 2023 2024 2023 股權酬金 1.9 — — 0.9 可轉換優先股 5.2 5.4 5.2 5.4 可轉換票據 4.6 4.6 — 4.6
(1) 在我們報告淨損失的時段,由於其對每股收益(虧損)的抵消效應,所有的股份補償獎勵、可轉換優先股和可轉換高級票據都將從計算稀釋加權平均股數中排除在外。
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基本報表附註(續)
(金額以百萬計,股份和每股金額除外)
(未經審計)
8. 股東權益
普通股票
截至2024年6月30日和2023年12月31日,我們擁有 195,000,000 普通股股票,$0.01 每股票面值爲授權的發行股數是根據我們修訂後的公司章程,其中 99,925,610 股已發行, 92,739,089 股於2024年6月30日前已經發行, 99,876,385 股已經發行, 92,689,864 股截至2023年12月31日前依然存在。
我們普通股股東的權利、優先權和特權受到我們任何系列的優先股股東的權利(包括我們的A系列可轉換優先股),無論是現有的還是以後指定併發行的,可能會受到不利影響。
優先股
截至2024年6月30日和2023年12月31日,我們擁有 5,000,000 優先股,每股價值$,根據我們公司的修正公司章程,我們的董事會可以發行一種或多種優先股,並針對每一種優先股確定其股息權、轉換權、投票權、贖回權、清算優先權、沉澱基金條款以及該系列股份的數量和名稱。根據我們董事會制定的優先股條款,任何一種或全部優先股均可能在股利和其他分配以及 Century 的清算中優先於普通股。此外,發行任何具有投票權的優先股可能會稀釋現有普通股的投票權。0.01 每股面值爲$的優先股,根據我們公司的修正公司章程,我們的董事會可以發行一種或多種優先股,並針對每一種優先股確定其股息權、轉換權、投票權、贖回權、清算優先權、沉澱基金條款以及該系列股份的數量和名稱。根據我們董事會制定的優先股條款,任何一種或全部優先股均可能在股利和其他分配以及 Century 的清算中優先於普通股。此外,發行任何具有投票權的優先股可能會稀釋現有普通股的投票權。
A系列可轉換優先股
授權和流通股數 2008年,我們發行了 160,000 我們發行了一系列A可轉換優先股。截至2024年6月30日和2023年12月31日,該系列A可轉換優先股的流通股數分別爲 52,238 和頁面。52,284 Glencore持有全部已發行並流通的系列A可轉換優先股。
股票激勵計劃、債務交易和任何排除Glencore參與的股票發行導致優先股協議的反稀釋條款觸發,並自動將A系列可轉換優先股股份轉換爲普通股。優先股轉換爲普通股是每股優先股轉換爲一股普通股。 100 每股我們的A系列可轉換優先股的面值爲$0.01 每股我們的A系列可轉換優先股的面值爲$0.01。
回購股票計劃
2011年,我們的董事會批准了一個1百萬美元的普通股回購計劃。在2015年第一季度,我們的董事會將計劃規模增加了X百萬美元。根據計劃,世紀有權在公開市場上以市場價格、塊交易或其他方式回購高達X百萬美元的普通股。任何回購股票的時機和數量均由我們的管理層根據市場情況、普通股交易價格和其他因素評估決定。股票回購計劃可在任何時候暫停或停止。60.0 公司董事會於2011年授權了1百萬美元的普通股回購計劃,並且在2015年第一季度期間增加了X百萬美元的計劃規模。根據該計劃,世紀有權不定期在公開市場上以市價、塊交易或其他方式回購高達X百萬美元的普通股。我們的管理層將根據市場條件、公司普通股交易價格及其他因素評估確定任何回購股票的時間和數量。股票回購計劃可能隨時中止或停止。70.0 根據該計劃,世紀獲得授權,可以從時間到時間在公開市場以盛行市場價格、塊交易或其他方式回購我們尚未到期的X百萬美元普通股。我們的管理層將根據市場情況、本公司普通股交易價格和其他因素來確定任何股份回購的時間和收購股份數量。該股票回購計劃可能隨時暫停或終止。130.0 我們的董事會會定期在現有市場價格上進行證券回購,包括大宗交易和其他方式。證券回購的時間和數量將根據我們的管理層對市場狀況、普通股交易價格和其他因素的評估來確定。股票回購計劃可能隨時暫停或終止。
所回購普通股的成本會作爲庫存股按成本計量,並在合併資產負債表中導致股東權益的減少。庫存股可能被重新發行作爲我們員工福利計劃的貢獻以及可轉換優先股的轉換。在重新發行股份時,我們使用平均成本法確定成本。回購成本與重新發行價格之間的差額將被加入或從股本溢價中扣除。
截至2024年6月30日,我們回購了 7,186,521 股普通股,總購買價格爲86.3 萬股。自2015年4月以來,我們已進行了 否 回購,截至2024年6月30日,根據授權計劃,我們還有約43.7 萬美元可用於回購。
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基本報表附註(續)
(金額以百萬計,股份和每股金額除外)
(未經審計)
9. 所得稅
截至2024年6月30日三個月期間,我們記錄了所得稅費用爲$(待填空)萬,2023年則爲稅收收益$(待填空)萬。截至2024年6月30日六個月期間,我們的所得稅費用爲$(待填空)萬,2023年則爲稅收收益$(待填空)萬。主要變化是由於不同年度的稅前收入金額和法域結構發生變化。0.5 截至2024年6月30日三個月期間,我們記錄了所得稅費用爲$(待填空)萬,2023年則爲稅收收益$(待填空)萬。截至2024年6月30日六個月期間,我們的所得稅費用爲$(待填空)萬,2023年則爲稅收收益$(待填空)萬。主要變化是由於不同年度的稅前收入金額和法域結構發生變化。10.0 截至2024年6月30日三個月期間,我們記錄了所得稅費用爲$(待填空)萬,2023年則爲稅收收益$(待填空)萬。截至2024年6月30日六個月期間,我們的所得稅費用爲$(待填空)萬,2023年則爲稅收收益$(待填空)萬。主要變化是由於不同年度的稅前收入金額和法域結構發生變化。1.0 截至2024年6月30日三個月期間,我們記錄了所得稅費用爲$(待填空)萬,2023年則爲稅收收益$(待填空)萬。截至2024年6月30日六個月期間,我們的所得稅費用爲$(待填空)萬,2023年則爲稅收收益$(待填空)萬。主要變化是由於不同年度的稅前收入金額和法域結構發生變化。10.2 截至2024年6月30日三個月期間,我們記錄了所得稅費用爲$(待填空)萬,2023年則爲稅收收益$(待填空)萬。截至2024年6月30日六個月期間,我們的所得稅費用爲$(待填空)萬,2023年則爲稅收收益$(待填空)萬。主要變化是由於不同年度的稅前收入金額和法域結構發生變化。
我們的稅前收入稅費用或盈利是根據我們的年度有效稅率的估計值確定的,同時根據離散項目進行調整。在考慮到我們對國內虧損的估值免除時,在中期時段應用所得稅會計要求會導致所報告的稅前會計收益/損失和所得稅費用/盈利之間的典型關係出現重大變化,這是一種例外情況。
截至2024年6月30日,所有板塊的世紀美國和某些海外遞延稅款資產(扣除遞延稅款負債)仍然受到估值負擔的限制。
《減緩通貨膨脹法案》第45X節("IRA")包括一個生產稅抵免,相當於特定合格生產成本的10%,包括但不限於勞動力、能源、折舊和攤銷以及一般經費。2023年12月14日,美國財政部和國家稅務局發佈了關於《國內收入法》第45X節生產稅抵免要求的擬議規定("擬議規定")。擬議規定爲納稅人提供了必須滿足的規則,以符合IRA第45X節稅收減免的要求。截至2024年6月30日的三個月和六個月,公司在《合併利潤表》中分別確認營業成本減少了$,同時銷售、一般和管理費用減少了,導致產業信貸應收款得到相應的抵消。截至2024年6月30日和2013年12月31日,公司分別確認了$的製造業信貸應收款,並在經過重新分類後,將$的非流動製造信貸應收款計入其他資產。10.7 萬美元和22.6 百萬 營業成本減少了 $0.5 萬美元和1.2 百萬 銷售、一般和管理費用減少了57.1 萬美元和59.3 分別確認了製造業信貸應收款的$百萬和$百萬26.0 在合併資產負債表的其他資產中,確認了非流動製造信貸應收款$百萬。
10. 存貨
存貨包括以下內容:
2024年6月30日 2023年12月31日 原材料 $ 113.0 $ 162.5 在製品 49.0 42.9 成品 53.2 46.3 運營及其他用品 252.3 225.3 總存貨 $ 467.5 $ 477.0
庫存按照先進先出法或加權平均成本法計價,計價基於成本或淨實現價值(「NRV」)的較低者。
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基本報表附註(續)
(金額以百萬計,股份和每股金額除外)
(未經審計)
11. 債務
2024年6月30日 2023年12月31日 流動負債中的債務分類: 漢考克縣工業收入債券(「IRBs」),到期日爲2028年4月1日 ,利息按季支付(利率期貨) ,不超過 12 %)) (1)
$ 7.8 $ 7.8 美國循環信貸設施 (2)
— 23.7 冰島循環信貸設施 (3)
— — Grundartangi鋁廠設施 (4)
11.3 5.5 冰島期限設施 — 1.3 弗利辛根設施協議 (5)
10.0 10.0 非流動負債中的債務分類: Grundartangi鋁廠設施,減去2024年6月30日資金融通費用的淨額0.0 爲4百萬美元 (4)
118.7 98.8 7.5 2028年4月1日到期的%優先擔保票據,減去2024年6月30日的資金融通費用淨額爲2.3 4百萬美元,利息半年支付
247.7 247.4 2.75 2028年5月1日到期的可轉換高級票據,減去2024年6月30日資金融通費用的淨額爲1.3 4百萬美元,利息半年支付
84.9 84.7 總費用 $ 480.4 $ 479.2
(1) IRBs被分類爲流動負債,因爲它們每週重新營銷並且在重新營銷失敗時可能需要償還。截至2024年6月30日的利率爲 4.14 % .
(2) 按照協議規定,我們會以基礎利率加上適用利差來支付利息。截至2024年6月30日,利率爲 9.25 % .
(3) 我們按照協議中定義的基準利率加適用按金計息。截至2024年6月30日,利率爲 s 8.84 %.
(4) 根據協議,我們按基準利率加適用的利差計息。截至2024年6月30日,利率爲 8.88 %.
(5) 我們按固定利率產生利息,利率相等於 8.75 %.
7.5 2028年到期的%優先受償債券
2021年4月,我們發行了$250.0 總面值爲$美元的優先票據到2029年4月1日到期; (ii)根據我們2023年信貸協議現有的循環信貸設施;和(iii)現金。關於上述債務工具的更多信息,請參閱註釋8。 7.5 % 年息爲的2028年4月1日到期的優先擔保票據(「2028年票據」)。在支付一定融資費用和相關開支後,我們收到了$245.2 百分之,在每年的4月1日和10月1日向後支付利息。這始於2021年10月1日。 7.5 % 年息。 2028年票據是百年的優先擔保債務,與所有現有和未來的百年優先債務平均享有償付權,但在抵押品價值範圍內實質上優先於無抵押債務。截至2024年6月30日,我們遵守了指導我們高級票據的債券期限下的所有適用契約。
截至2024年6月30日,2028年債券的總估價公允價值爲 $252.6 百萬 雖然我們使用相同債務工具的報價市場價格,但它們交易的市場不被視爲活躍市場,因此被視爲二級公允價值測量。
2.75 2022年8月,我們完成了$的銷售
2021年4月,我們完成了一項私人發行,融資額爲$86.3 萬美元可轉換優先債券,到期日爲2028年5月1日,除非提前轉換、回購或贖回(「可轉債券」)。可轉債券以 100 %發行,發行總額的 美元淨得款項爲83.7 萬美元,減去某些融資費用和相關費用。可轉債券每年5月1日和11月1日按半年度支付利息,利率爲 %,以現金支付。 2.75 %
可轉換票據的初始轉換率爲每1000美元本金的53.3547股公司普通股,相當於初始轉換價格約爲每股18.74 美元。
世紀鋁業公司
基本報表附註(續)
(金額以百萬計,股份和每股金額除外)
(未經審計)
公司的普通股。按照印花稅條款的規定,在某些情況下,轉換比例和轉換價格會根據慣例進行調整。截至2024年6月30日,轉換比例保持不變。
可轉換債券是公司的優先未擔保債務,優先於明確優先支付於轉換債券的任何公司負債的支付權在權利上排名靠前;與任何非如此優先的公司無擔保負債的支付權利相同; 在擔保債務的價值範圍內,在公司的優先擔保負債的支付權利上有效地次級; 結構上低於公司子公司的所有負債和其他負債(包括交易應付賬款)。
截至2024年6月30日,可轉換債券的轉換價值不超過未償本金金額。 不超過 未償本金金額。
截至2024年6月30日,可轉換債券的總估計公允價值爲 $94.7 百萬 儘管我們使用相同債務工具的報價市場價格,但它們交易的市場並不被視爲活躍市場,因此被視爲2級公允價值測量。
美國循環信貸設施
我們和我們的某些直接或間接國內子公司與貸款人財團(根據需要修正,稱爲「美國循環信貸設施」)簽訂了一項高級擔保循環信貸設施。2022年6月14日,我們修改了我們的美國循環信貸設施,將我們的借款能力增加到美元250.0 百萬,包括在信用證子設施下的最高150.0 百萬美元。美國循環信貸設施在2027年6月14日到期。
美國循環授信額度包括習慣性契約,包括涉及合併與收購、債務、關聯交易、留置權、分紅派息和分配、抵押品處置、投資和償還債務的限制條款,以及一項要求借款人保持一定最低流動性或可用性要求的契約。截至2024年6月30日,我們符合所有適用的契約要求。
根據美國循環信用設施出具和未結算的所有信用證按照美元計算的基礎上減少我們的借款可用性。截至2024年6月30日,出具未結算的信用證金額爲 否 美國循環信貸設施下的未結清借款爲 $40.8 百萬美元 在美國循環信用設施到期時應償還本金,未結款項可隨時不受懲罰地預付。
我們美國循環信貸額度的狀態: 2024年6月30日 信貸額度的最大金額 $ 250.0 借款可用性 162.1 已發行的保函額度 40.8 未償還借款 — 扣除已發行的保函額度和借款後的借款可用性 121.3
冰島循環信貸設施
我們的全資子公司Nordural Grundartangi ehf(以下簡稱「Grundartangi」)於2013年11月與Landsbankinn hf.(以下簡稱「Landsbankinn」)簽訂<冰島循環貸款協議>(以下簡稱「冰島循環貸款」)並進行修訂,最初提供的借款總額爲$(待翻譯)50.0 1000萬美元 $80.0 2.5億美元100.0 按照冰島循環貸款的條款,當Grundartangi借款時,將指定還款日期,該日期可能在冰島循環貸款到期之前的任何日期。截至2024年6月30日,我們的冰島循環貸款有待償還的借款。冰島循環貸款的期限爲2026年12月。 否 所有基金類型
我們的Iceland循環信貸設施包含一個條款,要求Grundartangi維持最低股權比例。截至2024年6月30日,我們符合所有這些條款。
世紀鋁業公司
基本報表附註(續)
(金額以百萬計,股份和每股金額除外)
(未經審計)
冰島循環信貸融資的狀況: 2024年6月30日 信貸額度的最大金額 $ 100.0 借款可用性 100.0 已發行的保函額度 — 未償還借款 — 減去借款後的可借貸餘額 100.0
Grundartangi鋁廠設施
2021年11月2日,針對Grundartangi鑄造項目,我們與Arion Bank hf簽署了一項爲期8年的貸款協議,提供多達$的借款。 八年 1,739%130.0 根據鑄造設施融資協議,本金的償還將通過相等的季度分期支付,每次支付相當於本金金額的1.739%,首次付款將於2024年7月進行,剩餘的本金金額在2029年12月到期之前支付。 1.739 剩餘的 60 在鑄造設施貸款到期日之前,本金金額的其餘部分須最遲支付%。 $130.0 百萬 截至2024年6月30日,鑄造設施貸款的未還款項爲。
鑄造廠設施還包含慣常契約,包括對合並與收購、負債、資產保全和資產處置的限制,並且含有要求格蘭德塔吉維持最低權益比率的契約。截至2024年6月30日,我們符合所有這些契約要求。
冰島期限機構
我們的全資子公司Grundartangi與Arion銀行於2022年9月簽署了一份期限設施協議("冰島期限設施"),提供高達euro的借款。還本的本金金額將以相等的月還款方式進行,首筆還款在2023年2月進行,其餘本金金額將在2024年1月償還。冰島期限設施的借款按照歐洲貨幣市場研究所隨時發佈的EURIBOR 1個月加13.6 借款本金以相等的月份分期還款,首筆還款在2023年2月進行,其餘本金金額將在2024年1月償還。 3.2 冰島期限設施的借款按照歐洲貨幣市場研究所隨時發佈的EURIBOR 1個月加eur%的利率計息。
弗利辛根設施協議
2022年12月9日,弗裏辛根據與Glencore International AG簽訂的協議,有權每時每刻從中借款多達$萬("弗裏辛協議"),利率固定爲% ,於2024年12月2日支付利息。有關詳細信息,請參見債務注11。預計將利用弗裏辛協議下的借款用於世紀及其附屬公司的一般企業和營運資金目的。90.0 以固定年利率爲百分之xx,在2024年12月2日——弗裏辛根設施協議到期日之前,以一個或多個貸款形式提供給xx百萬美元("弗裏辛根設施協議")貸款。截至2024年6月30日,在弗裏辛根設施協議下有xx美元的未償還借款。 8.75 固定年利率爲百分之xx,於2024年12月2日——弗裏辛根設施協議到期日支付,弗裏辛根設施協議到期日的借款總額。截至2024年6月30日,在弗裏辛根設施協議下有xx美元的未償還借款。 $10.0 百萬 在弗裏辛根設施協議下,截至2024年6月30日,未償還借款xx美元。
Vlissingen設施協議包含慣例契約條款,包括有關合並、擔保、資產保全和處分的條款。截至2024年6月30日,我們符合所有此類契約條款。
漢考克縣工業收入債券型 s
作爲我們收購Hawesville設施的購買價格的一部分,我們承擔了IRBs,這些IRBs發行是爲了融資在Hawesville設施建造的某些固體廢物處理設施。IRBs的利率爲不超過可變利率的×%,每週根據工業債券市場類似債券的現行利率來確定,IRBs的利息每季度支付。 IRBs由我們的美國循環信貸設施下發的信用證擔保,並於2028年4月到期。 12 年利率不超過×%(以周爲基礎),根據工業稅收債券市場類似債券的現行利率每季度支付利息。 IRBs由我們的美國循環信貸設施下發的信用證擔保,於2028年4月到期。
保證債券設施
作爲日常業務的一部分,我們有義務在一些開展業務的州提供保證債券或發出信用證作爲某些勞工保險義務的抵押品。2022年6月,我們與一家保險公司簽訂了保證債券協議,以提供相關債券。截至2024年6月30日,我們發行的保證債券總額爲$。由於我們此前通過發行循環信貸設施的信用證保障我們的勞工保險義務,保證債券發行額度增加了信貸設施的可用性。6.6 百萬美元。由於我們此前通過發行循環信貸設施的信用證保障我們的勞工保險義務,保證債券發行額度增加了信貸設施的可用性。
12. 承諾和不確定事項
世紀鋁業公司
基本報表附註(續)
(金額以百萬計,股份和每股金額除外)
(未經審計)
我們面臨或可能面臨各種訴訟、索賠和訴訟程序,主要涉及就業、商業、股東、環境、安全和健康事宜,並參與其他可能導致附帶責任的事宜。雖然不可能確切預測此類事件和索賠的最終結果,但我們認爲這些事件和索賠的最終結局不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。但是,由於訴訟和評估責任的本質和固有的不確定性,如果這些行動的解決或結果不利,我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性可能會受到重大不利影響。
在評估是否應該預計與法律或環保母基相關的損失時,我們的政策是考慮到所提出的事實和情況、我們在類似情況下的歷史經驗、獲勝的可能性以及任何潛在損失的嚴重程度等因素。對於某些事項,我們沒有建立預計,因爲我們認爲我們所面臨的風險非常小。如果有損失的風險並且損失的金額可以合理地估計,我們會根據上述因素,要麼在單個事項上,要麼在涉及類似索賠的一組事項上記錄預計。我們定期審查與潛在責任相關的現狀和估計,以確定任何相關的預計賠償和披露的充分性,但最終的損失金額可能與我們的估計不同。
法律不確定事項
雷文斯伍德退休醫療福利
2009年11月,世紀鋁業西弗吉尼亞分公司(「CAWV」)向聯合鋼鐵、造紙、林業、橡膠、製造業、能源、聯合工業和服務工人國際聯合會(「USW」)、USW當地分會以及某些CAWV退休人員、個人和作爲代表集體(「CAWV退休人員」)提起了一項有關修改/終止退休醫療福利權利的申明判決的集體訴訟。隨後,USW和一名退休者的代表人提起了一項針對CAWV、世紀鋁業公司、世紀鋁業大師福利福利計劃以及各種約翰·杜斯(「CAWV退休人員」)的訴訟。2017年8月18日,西維吉尼亞州南部地區法院批准了就這些訴訟達成的和解協議,根據該協議,CAWV同意向一個信託基金支付總額爲1000萬美元的款項,以便爲CAWV退休人員提供福利。隨後於2017年9月,我們向上述信託基金支付了500萬美元,並確認了500萬美元的收益,以到達當時的淨現值500萬美元。CAWV已同意按年支付解決協議下的剩餘金額共計1500萬美元。截至2024年6月30日,在合併資產負債表上,其他流動負債記錄爲100萬美元,在其他負債項中記錄爲200萬美元。23.0 在接下來的百萬美元中,1000萬美元將在其過程中分期付款。 $244,200,將在歸屬期內按比例確認。 在解決方案獲得批准後,我們在2017年9月向上述信託基金支付了500萬美元,並確認了500萬美元的收益,以到達當時的淨現值500萬美元。5.0 500萬美元5.5 500萬美元12.5 500萬美元2.0 百萬組成。截至2023年12月31日,公司還有額外的未來義務,爲到期日尚未到來爲$年 1500萬美元2.0 百萬 記錄在其他流動負債中100萬美元 $3.5 百萬 記錄在合併資產負債表上的其他負債項中200萬美元。
PBGC和解
2013年,我們與養老金保障機構("PBGC")就我們Ravenswood工廠("PBGC結算協議")被指責"停業"問題達成了和解協議。根據PBGC結算協議的條款,我們同意向我們的定義利益養老金計劃作出額外的貢獻(超出任何最低要求的貢獻)共計約$$$百萬。在某些情況下,在初級鋁價格相對於我們的運營成本較低的時期,我們能夠推遲其中一個或多個付款,前提是我們爲這些推遲的付款提供可接受的安防-半導體。我們曾歷史性地選擇推遲PBGC結算協議下的某些付款,並向PBGC提供了適當的安保。2021年10月,我們修訂了PBGC結算協議("修訂PBGC結算協議"),刪除了推遲機制,並同意在未來四年內每年向我們的定義利益養老金計劃貢獻約$$$百萬,總額爲約@@@百萬,從2022年11月30日開始,至2025年11月30日結束,如果修訂協議中滿足某些條款和條件,則可能加速。截至2024年6月30日,我們已向修訂PBGC結算協議支付了$$$百萬,比修訂PBGC結算協議付款截至2023年6月30日的$$$百萬有所增加。 2013年,我們與養老金保障機構("PBGC")就我們Ravenswood工廠("PBGC結算協議")被指責"停業"問題達成了和解協議。根據PBGC結算協議的條款,我們同意向我們的定義利益養老金計劃作出額外的貢獻(超出任何最低要求的貢獻)共計約$$$百萬。在某些情況下,在初級鋁價格相對於我們的運營成本較低的時期,我們能夠推遲其中一個或多個付款,前提是我們爲這些推遲的付款提供可接受的安防-半導體。我們曾歷史性地選擇推遲PBGC結算協議下的某些付款,並向PBGC提供了適當的安保。2021年10月,我們修訂了PBGC結算協議("修訂PBGC結算協議"),刪除了推遲機制,並同意在未來四年內每年向我們的定義利益養老金計劃貢獻約$$$百萬,總額爲約@@@百萬,從2022年11月30日開始,至2025年11月30日結束,如果修訂協議中滿足某些條款和條件,則可能加速。截至2024年6月30日,我們已向修訂PBGC結算協議支付了$$$百萬,比修訂PBGC結算協議付款截至2023年6月30日的$$$百萬有所增加。17.4 在我們的運營成本比初級鋁價格低的時期,我們在滿足有關條款和條件的前提下,能夠推遲向我們的定義利益養老金計劃的額外貢獻(超出任何最低要求的貢獻)中的一項或多項付款,前提是我們向PBGC提供可接受的安防-半導體。 2021年10月,我們修訂了PBGC結算協議("修訂PBGC結算協議"),刪除了推遲機制,並同意在未來四年內每年向我們的定義利益養老金計劃貢獻約$$$百萬,總額爲約@@@百萬。2.4 2022年11月30日至2025年11月30日期間,如果修訂協議中滿足某些條款和條件,則可能增加總計約$$$百萬的貢獻。9.6 4年 公司使用資產和負債的會計方法來計算所得稅。根據這種方法,根據資產和負債的金融報表及稅基之間的暫時區別,使用實施稅率來決定遞延稅資產和遞延稅負債,該稅率適用於預期差異將反轉的年份。稅法的任何修改對遞延稅資產和負債的影響將於生效日期在財務報告期內確認在彙總的綜合收益報表上。 2022年11月30日開始,至2025年11月30日結束6.9 500萬股,並且總成本(包括佣金和消費稅)分別爲$否 $$$百萬的支付 修訂PBGC結算協議的貢獻款項 $$$百萬的貢獻 2.4 百萬美元的運營租賃負債的當前部分,分別爲2023年9月30日和2022年12月31日。 修訂PBGC結算協議的貢獻款項
能源承諾和應急情況
霍斯維爾
Hawesville與Kenergy和Century Marketer,LLC("Century Marketer")有電源供應協議,Century的全資子公司充當MISO市場參與者。根據這個協議,Hawesville以Midcontinent Independent System Operator("MISO")定價加輸電和其他成本的方式獲取電力。作爲MISO市場的
世紀鋁業公司
基本報表附註(續)
(金額以百萬計,股份和每股金額除外)
(未經審計)
參與者世紀營銷商從MISO購買電力,轉售給Kenergy,然後Kenergy再將電力轉售給Hawesville。世紀營銷商與Kenergy的電力供應安排具有有效期,直到2028年5月31日,自動續期。若任一方在5月31日週年紀念日前提出終止通知,則合同自動終止。同樣,Kenergy與Hawesville的電力供應合同到2025年12月31日到期,如無異議,則自動續期。 一年 除非任何一方在5月31日週年紀念日之前提供終止通知,否則該條款有效期到2028年5月31日,可以自動續訂。 一年 同樣地,除非任一方在12月31日週年紀念日之前提供終止通知,否則該合同有效期到2025年12月31日,可以自動續訂。 一年 這份合同與Hawesville的電力供應具有有效期,直到2025年12月31日,可以自動續訂。若任何一方在12月31日週年紀念日前提出終止通知,則合同自動終止。 一年 其合同有效期至2025年12月31日,可自動續訂,除非該日之前任何一方提出終止通知。
Sebree
Sebree與Kenergy和Century Marketer有電力供應安排。根據該安排,Sebree以Midcontinent Independent System Operator ("MISO")定價加電傳輸和其他成本獲得電力。作爲MISO市場參與者,Century Marketer從MISO購買電力以轉售給Kenergy,然後由Kenergy再將電力轉售給Sebree。Century Marketer與Kenergy的電力供應安排有效期截至2028年5月31日,並會自動續期,除非在5月31日紀念日之前任何一方提前發出終止通知。同樣,Kenergy與Sebree的電力供應合同有效期至2025年12月31日,並會自動續期,除非在12月31日紀念日之前任何一方提前發出終止通知。 一年 延續期,除非任何一方在5月31日週年紀念日之前提供終止通知。 一年 延續期,除非任何一方在12月31日週年紀念日之前提供終止通知。 一年 自動延續,除非任何一方在5月31日週年紀念日之前提供終止通知。 一年 自動延續,除非任何一方在12月31日週年紀念日之前提供終止通知。
霍利山
南卡羅來納州的世紀鋁業(「CASC」)與Santee Cooper簽訂了一份電力供應協議,有效期至2026年12月。根據這個電力供應協議, 100 Mt. Holly的電力需求的%是由Santee Cooper按成本服務率提供的發電。
Grundartangi
Grundartangi擁有與HS Orka hf(「HS」)、Landsvirkjun和Orkuveita Reykjavikur(「OR」)達成的約合MW的電力購買協議。這些電力購買協議將於2026年至2036年之間的不同日期到期(視情況可延期)。與HS和OR的電力購買協議在協議期內提供基於LME的可變率的電力。根據Landsvirkjun協議的條款,Landsvirkjun將在一段時間內提供高達MW來支持Grundartangi的最新的產能擴容需求和新的鑄錠鑄造廠。Landsvirkjun協議在大部分MW上提供固定費率,並在較小部分電力上提供可變率,直至2026年12月31日。Grundartangi還與Landsvirkjun單獨簽訂了以LME爲基礎的可變費率的MW電力購買協議。 545 Grundartangi與HS、Landsvirkjun和Orkuveita Reykjavikur(「OR」)具有合計MW的電力購買協議。這些電力購買協議將於2026年至2036年之間的不同日期到期(視情況可延期)。HS和OR的電力購買協議在協議期內以LME爲基礎的可變費率提供電力。根據Landsvirkjun協議的條款,Landsvirkjun將在一段時間內提供高達MW來支持Grundartangi的最新的產能擴容需求和新的鑄錠鑄造廠。Landsvirkjun協議在大部分MW上提供固定費率,並在較小部分電力上提供可變費率,直至2026年12月31日。Grundartangi還與Landsvirkjun單獨簽訂了以LME爲基礎的可變費率的MW電力購買協議。 182 爲支持Grundartangi最近的產能擴容需求和新的鑄錠鑄造廠,Landsvirkjun將提供超過MW的電力。Landsvirkjun協議大部分MW上的費率是固定的,並在不到2026年12月31日的時間內提供較少電力上的可變費率。 182 爲支持Grundartangi最近的產能擴容需求和新的鑄錠鑄造廠,Landsvirkjun將提供高達MW的電力。Landsvirkjun協議在大部分MW上提供固定費率,並在不到2026年12月31日的時間內提供較少電力上的可變費率。 25 Grundartangi還與Landsvirkjun簽訂了單獨的以LME爲基礎的可變費率的MW電力購買協議。
我們的經營子公司U.S. Silica Company(「U.S. Silica」)已被指控在造成硅肺病的二氧化硅暴露事件中存在產品責任爭議。在2024年6月30日結束的六個月中,共有13起新的針對U.S. Silica的索賠。2024年6月30日時,尚有1300多起活躍的與二氧化硅相關的產品責任爭議,U.S. Silica是其中的被告。儘管無法準確預測這些索賠的結果,但在管理層看來,這些事項的最終解決並不會對我們的財務狀況或財務業績產生超過預計負債額的重大不利影響。我們在其他長期負債中記錄了這些索賠的估計負債,而在其他資產中估計了未來的保險賠償額。截至2024年6月30日和2023年12月31日,其他非流動資產中包括了用於第三方產品責任索賠的保險金,而其他長期負債包括了用於第三方產品責任索賠的1,000萬美元和850萬美元的估計負債。
勞工承諾
我們Grundartangi、Vlissingen、Hawesville、Sebree和Jamalco設施的集體討價還價的僱員由工會代表,約佔我們總勞動力的%。 59
大約 87 Grundartangi的工作人員中有百分之的成員由工會代表,受涵蓋員工工資和工作規定的勞動協議約束。該協議有效期至2024年12月31日。 五個營運部門:獵鷹創意集團、PDP、Sierra Parima、目的地運營和Falcon's Beyond Brands,所有這些板塊均爲可報告板塊。公司的首席營運決策者是執行主席和首席執行官,他們評估財務信息以做出營運決策、評估財務表現和分配資源。營運板塊基於產品線組織,對於我們的基於位置的娛樂板塊,根據地理位置組織。營運板塊的結果包括直接歸屬於板塊的成本,包括項目成本、工資和與工資有關的開支以及與業務板塊運營直接相關的間接費用。未分配的企業費用,包括高管、會計、財務、市場營銷、人力資源、法律和信息技術支持服務、審計、稅收企業法律開支的工資和相關福利,作爲未分配的企業開銷呈現,成爲報告板塊的總收入(虧損)和公司未經審計的彙總財務報表結果之間的調節項。 該協議有效期至2024年12月31日,約束涵蓋員工的工資和工作規定。
100 弗利辛根的工作人員中,有百分之多少被金屬、電子、電氣和塑膠行業的荷蘭僱主組織聯合會FME代表。 FME代表其成員與工會談判工作條件,並在達成共識後將其應用於弗利辛根的所有員工。當前勞工協定有效期至2025年12月31日。
大約 38 我們在美國的工作人員中,%受到了USW的代表,通過獨立談判爲每個場所達成勞資協定。Hawesville員工的勞資協議有效期至2026年4月1日。在臨時停產宣佈後,Hawesville和USW當地工會進行了效果談判。2022年7月19日達成了覆蓋停工期間的協議。Century Sebree的USW員工勞資協議有效期至2028年10月28日。Mt. Holly的員工沒有受到工會代表。
大約 61 UTASP通過獨立談判爲按小時計算和按薪計算的員工群體分別達成了勞工協議,代表了Jamalco的工作力量的百分比。這兩份合同都有效至2023年12月31日。Jamalco目前正在與按薪和按小時計算的員工群體談判新的合同。
世紀鋁業公司
基本報表附註(續)
(金額以百萬計,股份和每股金額除外)
(未經審計)
有條件義務
我們存在一項有條件的義務,涉及CAKY、Big Rivers Electric Corporation(「Big Rivers」)和第三方之間的合同安排「解除」,以及於2009年7月與Big Rivers成員合作社肯納吉簽訂長期的基於成本的電力合同的執行。 這個有條件的義務包括第三方代表CAKY支付給Big Rivers超過與肯納吉長期成本電力合同中約定的基本金額的總付款。 截至2024年6月30日,有條件義務的本金和應計利息爲$,31.6 百萬美元,這已被衍生資產完全抵消。 我們未來可能需要分期支付有條件義務。 這些付款是基於原鋁的LME價格和Hawesville的運營水平而有條件的。 截至2024年6月30日,LME遠期市場價格未超過支付閾值。 此外,根據Hawesville目前的運營水平,包括臨時削減,我們認爲我們在協議期限內(2028年到期)不需要對有條件義務進行付款。 無法保證情況不會改變,因此加速此類付款的時間。
13. 累計其他綜合損失(「AOCL」)
AOCL的元件: 2024年6月30日
2023年12月31日
定義利益計劃負債
$ (101.8 ) $ (101.8 ) 金融工具未實現收益 1.4 1.6 其他綜合損失(稅前)
(100.4 ) (100.2 ) 所得稅影響 (1)
2.3 2.3 累計其他綜合損失
$ (98.1 ) $ (97.9 )
(1) 所得稅影響的分配其餘全面收益元件如下:
2024年6月30日
2023年12月31日
定義利益計劃負債 $ 2.6 $ 2.6 金融工具未實現收益 (0.3 ) (0.3 )
下表總結了AOCL各組成部分的累計餘額變化。
定義利益計劃和其他退休後責任 金融工具未實現收益 淨額,稅後 2024 年 3 月 31 日餘額 $ (101.0 ) $ 1.4 $ (99.6 ) 重新分類的淨額增減列入淨利潤(損失) 1.5 — 1.5 2024年6月30日結餘 $ (99.5 ) $ 1.4 $ (98.1 ) 2023年3月31日的結存 $ (94.4 ) $ 1.5 $ (92.9 ) 重新分類的淨額增減列入淨利潤(損失) 2.2 — 2.2 2023年6月30日,餘額 $ (92.2 ) $ 1.5 $ (90.7 ) 2023年12月31日的餘額 $ (99.4 ) $ 1.5 $ (97.9 ) 重新分類前的其他綜合損失 (3.4 ) — (3.4 ) 重新分類的淨額增減列入淨利潤(損失) $ 3.3 $ (0.1 ) $ 3.2 2024年6月30日結餘 $ (99.5 ) $ 1.4 $ (98.1 ) 2022年12月31日的餘額 $ (95.6 ) $ 1.6 $ (94.0 ) 重新分類的淨額增減列入淨利潤(損失) 3.4 (0.1 ) 3.3 2023年6月30日,餘額 $ (92.2 ) $ 1.5 $ (90.7 )
世紀鋁業公司
基本報表附註(續)
(金額以百萬計,股份和每股金額除外)
(未經審計)
屬於AOCL的重新分類項目已經合併至利潤表中,具體如下:
截至三個月結束時 2020年6月30日 截至2022年6月30日的六個月 2020年6月30日 AOCL 元件 地點 2024 2023 2024 2023 確定的福利計劃和其他退休後責任 營業成本 $ 0.7 $ 1.4 $ 1.6 $ 2.2 銷售,總務及管理費用 0.1 0.1 0.3 0.3 其他營業費用淨額 0.7 0.7 1.4 0.9 所得稅影響 — — — — 稅後淨額 $ 1.5 $ 2.2 $ 3.3 $ 3.4 金融工具的未實現收益(損失) 營業成本 $ — $ — $ (0.1 ) $ (0.1 ) 所得稅影響 — — — — 稅後淨額 $ — $ — $ (0.1 ) $ (0.1 )
14. 淨期間福利費用的組成
養老金福利 截至6月30日的三個月 截至6月30日的六個月 2024 2023 2024 2023 服務成本 $ 0.7 $ 0.1 $ 1.3 $ 1.1 利息成本 3.2 4.4 6.7 7.0 計劃資產的預期回報率 (4.1 ) (1.7 ) (7.9 ) (7.5 ) 先前服務成本的攤銷 — — 0.1 0.1 淨虧損的攤銷 1.3 2.4 3.0 3.2 淨定期福利成本(收入) $ 1.1 $ 5.2 $ 3.2 $ 3.9
其他退休後福利 截至6月30日的三個月 截至6月30日的六個月 2024 2023 2024 2023 服務成本 $ 0.1 $ — $ 0.1 $ 0.1 利息成本 0.9 1.2 1.9 1.9 先前服務成本的攤銷 (0.1 ) — (0.1 ) — 淨虧損的攤銷 0.3 (0.2 ) 0.3 0.1 定期福利淨成本 $ 1.2 $ 1.0 $ 2.2 $ 2.1
15. 衍生品
截至2024年6月30日,我們持有一個未平倉頭寸。 的 42,654 相關LME遠期金融銷售合約固定遠期鋁價格的噸位。這些合約預計將於2025年7月月度結算。 我們還持有一個未平倉頭寸。
世紀鋁業公司
基本報表附註(續)
(金額以百萬計,股份和每股金額除外)
(未經審計)
的25,200 噸與MWP前向金融銷售合同相關,以確定前向MWP價格。預計這些合同將每月結算至2025年7月。我們還與各種交易對手建立金融合同,以抵消與我們某些客戶的固定價格銷售安排("固定對浮動掉期"),以保持暴露於LME和MWP鋁價格。截至2024年6月30日,我們有 否 未平倉的固定對浮動掉期。
我們已進入遠期合約,以對冰島克朗(ISK)和歐元的波動風險進行對沖,這些合約涉及以這些貨幣計價的Grundartangi鑄造廠的施工(「鑄造廠貨幣對沖」)。截至2024年6月30日,我們有 否 未處理的鑄造廠貨幣對沖。
我們已經簽訂了金融合同,對我們在NYMEX的Henry Hub(「NYMEX Henry Hub天然氣價格掉期合約」)操作的部分敞口進行了對沖。 天然氣成交量以「百萬英熱單位」(「MMBtu」)爲計量單位。 截至2024年6月30日,我們持有 否 NYMEX Henry Hub天然氣價格掉期合約還沒有開盤。
我們已經簽署了金絲雀。保值條款。部分。Jamalco。燃料成本風險(「HFO價格互換」)。在Jamalco消耗的重油(「HFO」)的成交量是以桶爲單位進行測量。截至2024年6月30日,我們持有一個未平倉頭寸,成交量爲 240,000 桶。HFO價格掉期預計將於2025年5月月度結算。
我們已經進入了在Sebree工廠(「Indiana Hub電力價格掉期」)中鎖定我們在Indiana Hub電力市場面臨風險的一部分的金融合同。截至2024年6月30日,我們持有460,080 MWh的未平倉頭寸。預計Indiana Hub電力價格掉期將每月結算至2025年7月。 460,080 預計Indiana Hub電力價格掉期將每月結算至2025年7月。
我們與衍生品交易對手協議包含某些規定,要求在我們的頭寸市場價值超過與對手方的主協議的按金閾值限制時,必須提供抵押物。截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司已經 沒有 將限制性現金記錄爲與我們的交易對手方在主安排下開放的衍生合同的抵押品。
下表列出了公司截至2024年6月30日和2023年12月31日按公允價值計量且未被指定爲現金流量套期保值的衍生資產和負債:
資產公允價值 2024年6月30日 2023年12月31日 商品合約 (1)
$ 5.5 $ 2.9
負債公允價值 2024年6月30日 2023年12月31日 商品合約 (1)
$ 6.7 $ 7.8 匯率期貨合同 (2)
— 0.1 總費用 $ 6.7 $ 7.9
(1) 商品合同反映了我們卓越的LME和MWP遠期金融銷售合同,Indy Hub電價掉期,固定浮動交換,NYMEX天然氣亨利集線器價格掉期和HFO價格掉期。
截至2024年6月30日,歸屬於附屬公司的$百萬爲與Glencore的商品合同有關。
截至2023年12月31日,歸屬於附屬公司的$百萬爲與Glencore的商品合同負債有關。4.0 歸屬於附屬公司的$百萬與Glencore的商品合同有關。 $6.4 歸屬於附屬公司的$百萬與Glencore的商品合同負債有關。 歸屬於附屬公司的$百萬與Glencore的商品合同負債有關。
(2) 匯率期貨反映了我們傑出的外匯掉期和鑄造廠貨幣對沖。
以下表格總結了遠期和衍生合約的淨(虧損)收益:
三個月結束了 6月30日 六個月已結束 6月30日 2024 2023 2024 2023 商品合約 (1)
$ (4.0 ) $ 9.1 $ 3.5 $ (50.1 ) 外匯合約 — 0.0 (0.1 ) 1.6 總計 $ (4.0 ) $ 9.1 $ 3.4 $ (48.5 )
(1) 截至2024年6月30日三個月的淨虧損爲$1.9 百萬 16.6% 淨收益中有$ million 屬於與Glencore的交易,截至2023年6月30日三個月的淨虧損爲$11.4 相比之下,截至2024年6月30日六個月的情況...
世紀鋁業公司
基本報表附註(續)
(金額以百萬計,股份和每股金額除外)
(未經審計)
$2.5 其中,淨盈利中的一千萬美元來自Glen,截至2023年6月30日的半年度淨盈利爲$3.5 其中,淨虧損中的一千萬美元來自Glen。
前瞻性聲明
本季度報告包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》定義的「前瞻性陳述」,該等陳述受1933年修正案下的第27A款所創建的「安全港」和1934年證券交易法修正案下的第21E款所創建的「Exchange Act」的「安全港」的限制。前瞻性陳述涉及未來事項並基於我們目前的預期。這些前瞻性陳述可能通過「相信」「期望」「希望」「目標」「預計」「打算」「尋求」「估計」「潛在」「項目」「預定」「預測」或類似含義的用語,或者「將」「會」「應該」「可能」「可能」等未來時或條件動詞進行標識。
本季度報告及我們向證券交易所委員會("SEC")提交的其他報告中的前瞻性聲明可能包括但不限於以下內容:
• 我們對全球和本地的金融和經濟狀況進行評估;
• 我們對鋁市場和鋁價格(包括溢價)進行評估;
• 我們正在評估鋁礬土價格、美國和歐洲的能源價格、我們其他主要原材料相關的成本以及這些原材料的供應和可用性,包括電力(以及相關的天然氣和煤)以及任何斷供電力的可能性和程度;
• 我們對我們在美國和歐洲地區運營的電力價格和可用性進行評估;
• 烏克蘭和中東的戰爭,包括針對俄羅斯和與制裁實體和個人有關的企業的制裁和出口管制,以及可能對我們的業務、運營、財務狀況、運營結果和全球供應鏈產生的影響
• 公司及其子公司的未來財務和經營業績;
• 我們成功管理市場風險並控制或降低成本的能力;
• 關於公司及其子公司未來經營計劃和預期的規劃,包括任何減少或重新啓動生產計劃和預期,以及任何這些行動對我們未來的財務和運營績效的預期影響;
• 我們關於Mt. Holly冶煉廠未來運營的計劃和期望,包括我們對於重新啓動Mt. Holly冶煉廠削減生產的期望,包括重新啓動削減生產的時機、成本和益處;
• 關於我們 Hawesville 冶煉廠未來運營的計劃,包括我們重啓被削減的生產所需的時間、成本和效益的預期;
• 關於Grundartangi壓鑄車間項目,我們計劃和期望包括我們對Grundartangi壓鑄車間項目的計時、成本和收益的預期;
• 關於收購Jamalco 55%股權的計劃和預期,包括我們對該交易相關成本和收益的期望;
• 我們成功獲取和/或保持我們的業務競爭力安排的能力;
• 第232和301條款減免的影響,包括關稅或其他貿易救濟措施的程度,以及這些措施可能通過排除或豁免而發生的變化和任何貿易救濟措施的持續時間;
• 任何新法律或修訂法律、法規或其解釋的更改、包括但不限於制裁或其他類似措施或限制、都會產生影響。
• 我們預期的稅務負債、收益或退款,包括實現美國和某些國外遞延稅款資產和負債;
• 我們有資格並可以實現根據2022年通脹降低法案的潛在稅收減免,並預計獲得的減免金額;
• 我們有能力獲得所得的DOE 5000萬美元的補貼,談判有利的與該補貼相關的條款和條件,通過額外的撥款、激勵措施、補貼貸款和其他債務和股權融資籌集額外資本,以支持新鋁廠的施工;
• 我們能否獲得現有或未來的融資安排及任何未來融資安排的條款;
• 我們未來償還或再融資債務的能力;
• 我們從保險中能夠恢復損失;
• 我們評估和估計了我們的養老金和其他離退休福利、法律和環保母基責任以及其他應計負債;
• 我們對未來稅務審計或保險索賠及其相關結果的評估;
• 與現有工會談判或由我們員工的工會代表進行未來的代表工作;
• 我們對任何科技相關風險進行評估,包括網絡攻擊或其他數據安全漏洞的風險,包括於2022年2月16日發生的網絡安全事件;
• 我們對潛在併購和合資活動的計劃和預期,包括我們完成此類交易的能力以及我們對與之相關的某些風險的評估,包括例如與不明負債相關的不可預見的成本和支出,以及將收購的資產整合到現有業務中的困難;以及
• 我們的未來業務目標、計劃、戰略和舉措,包括我們的競爭地位和前景。
我們對未來事件或結果的預期或信念是真誠表達的,並相信具有合理的基礎。然而,我們的前瞻性聲明是基於當前的期望和假設,它們面臨着風險和不確定性,這可能導致實際結果與那些前瞻性聲明所表達,預示或暗示的未來結果有所不同。導致實際結果和事件與此類前瞻性聲明中所描述的不同的重要因素可以在我們在Form10-K年度報告、Form10-Q季度報告和提交給SEC的其他備案文件中包含Item 1A中的風險因素和前瞻性聲明警示性語言。儘管我們已經嘗試確認那些可能導致實際結果或事件與這些前瞻性聲明所描述的不同的重要因素,但可能存在其他因素,這些因素可能導致實際結果或事件與預期的,估計的或意圖的不同。這些因素中許多是我們無法控制或預測的。考慮到這些不確定因素,讀者應該謹慎對待我們的前瞻性聲明,並不應該過度依賴我們的前瞻性聲明。我們不承擔更新或修訂任何前瞻性聲明的公開義務,無論是因爲新信息、未來事件還是其他原因。
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
本《管理層討論與分析》(「MD&A」)提供了管理層認爲與評估和了解世紀鋁業公司合併財務狀況和經營成果相關的信息,應與附帶的合併財務報表及相關注釋一起閱讀。本MD&A包含「前瞻性聲明」 - 請參見上文中的「前瞻性聲明」。
概述
我們是一家生產原鋁的全球製造商,在美國和冰島擁有鋁還原設施或"電解爐"。除了我們的原鋁資產外,我們還在牙買加擁有Jamalco鋁土礦採礦和氧化鋁精煉聯合50%持股權。Jamalco精煉廠向我們在冰島Grundartangi設施生產原鋁的鋁土礦礬土供應了大量的氧化鋁。我們還擁有一家位於荷蘭的碳陽極生產設施。我們的操作結果和現金流量的關鍵決定因素如下所述:
• 鋁的價格是基於倫敦金屬交易所(「LME」)和其他交易所的,再加上任何區域溢價和增值產品溢價;
• 營業成本中的主要組成部分包括電力、氧化鋁、碳產品、燒鹼、天然氣、重油和人工費用,合計超過營業成本的75%以上;
• 我們的成交量和產品組合。
最近的發展
颶風貝瑞
2024年7月初,颶風伯里爾暫時影響了我們在Jamalco的運營。生產設施並未受到風暴的重大影響,短暫停產後即恢復了全面生產。港口設施受到風暴影響,鋁土礦輸送帶的一部分受損。Jamalco已安排備用港口運輸鋁土礦,直至輸送帶修復完成。
美國能源部獎勵
2024年3月25日,美國能源部("DOE")清潔能源示範辦公室選擇該公司開始獲得多達5億美元的《兩黨基礎設施法》和通脹削減法案資金的獎勵談判,以建立一個新的鋁電解廠,作爲工業示範計劃("IDP")的一部分。在這個資助的幫助下,我們計劃在俄亥俄河/密西西比河流域內的一個地點建造美國45年來第一個新的初級鋁電解廠。
通貨膨脹減少法案第45X節
於2023年12月14日,美國財政部發布了《通脹削減法案》第45X條的擬議法規,爲納稅人獲取稅收抵免提供了指南。政府通過提供相當於符合資格的國內生產成本的10%的稅收抵免來激勵鋁的生產。根據擬議法規,在截至2024年6月30日的三個和六個月內,我們將1070萬美元和22.6百萬美元減少營業成本,分別將50,000美元和1.2百萬美元減少銷售、總務和行政費用,並因此產生相應的應收款項。截至2024年6月30日和2023年12月31日,我們分別確認了製造業貸款應收賬款5710萬美元和5930萬美元,截至2024年6月30日,我們在合併資產負債表中的其他資產中確認了2600萬美元的非流動製造業貸款應收賬款。
Hawesville 減產
2022年8月,我們完全停產了Hawesville工廠,並計劃在市場條件允許的情況下繼續維護工廠,包括能源價格恢復到更正常的水平和鋁價格保持能夠支撐重啓和運營工廠所需的持續費用和資本支出的水平時再次啓動運營。
截至2024年6月30日的三個月和六個月中,我們分別承擔了大約170萬美元和240萬美元的削減費用。這些費用部分被2024年6月30日結束的六個月與廢品和材料銷售收入50萬美元相抵消。截至2024年6月30日的三個月沒有廢品和材料銷售。
相比之下,截至2023年6月30日的三個月和六個月,我們分別承擔了大約440萬美元和1140萬美元的削減費用,其中包括分別爲電力需求容量費用的360萬美元和900萬美元。這些費用部分抵消了2023年6月30日的三個月和六個月所得到的廢料和材料銷售收入,分別爲50萬美元和120萬美元。
收購Jamalco 55%的股權
2023年5月2日,我們的全資子公司CAJH以1.00美元收購了GAHL的全部股權,GAHL是擁有牙買加鋁業55%間接權益的公司,牙買加鋁業是一家從事牙買加的鋁土礦開採和鋁土礬精煉的非法人合資企業,CAP擁有此企業的股權,CAP歸牙買加政府所有。我們間接全資子公司GAJL是牙買加鋁業的經理,牙買加鋁業的鋁土礬生產能力約爲140萬噸。我們完成了購買會計,並在截至2024年6月30日的合併經營報表中確認24590萬美元的收購溢價收益。我們的歷史財務報表中不包括2023年5月2日之前的牙買加鋁業的成果。請參見附註2。基本報表。 注2。收購牙買加鋁業 的公開文件。 設備故障
從2023年6月開始,由於Jamalco發電機組的損壞,我們經歷了停電的情況。設備到2023年10月底恢復到全部容量,但在截至2024年6月30日的六個月內,我們仍然存在一些效率低下的問題。這些低效率導致了鋁土礦的生產成本升高,這些成本已經納入了庫存,並在期間內運輸了部分產品。從2023年第二季度到2024年6月30日,設備故障的累計影響金額約爲3880萬美元。我們正在積極與保險公司聯繫,以確定給我們的具體保險覆蓋範圍,包括任何適用的免賠額。
鋁的定價
原鋁的總體價格由三個元件組成:(i)基礎商品價格,基於倫敦金屬交易所及其他交易所上的報價;加上 (ii)任何區域型附加費 (例如,銷售於美國的鋁金屬的中西部附加費 ("MWP")和銷售至歐洲的鋁附加稅附加費 ("EDPP"));加上(iii)任何附加價值商品附加費。每個價格元件都有自己的驅動因素和變異性。
鋁的價格受多種因素影響,包括全球供需平衡、庫存水平、市場參與者的投機活動、生產商的生產活動、地緣政治和經濟條件以及主要生產地區的生產成本。這些因素可能高度可變且難以預測,這可能導致鋁價格的顯著波動。一級鋁的價格的增加或減少會推動我們的收入變化(假設其他因素不變)。不時地,我們可能會通過旨在限制我們的下行價格風險的金融工具來管理我們在LME一級鋁價格和/或相關區域溢價波動性上的風險敞口。與金融合同相關的信息包括在 請參見「注15.衍生產品」 今天天氣不錯
今天天氣不錯 由於供應增長有限和全球需求持續增長,使得鋁在2024年第二季度的定價持續上漲,庫存水平接近歷史低位。以下表格總結了截至2024年6月30日和3月31日期間每噸一級鋁的平均價格與截至2024年6月30日和2023年6個月平均每噸鋁的價格。
季度結束 截至2022年6月30日的六個月 每噸($)。 2024年6月30日 酒精飲料銷售
$ 32,907
45.5%
$ 30,136
42.1%
$ 66,223 2024年6月30日 2023年6月30日 LME平均值 $ 2,520 $ 2,199 $ 2,360 $ 2,331 MWP平均值 $ 431 402 417 582 EDPP平均值 $ 323 246 285 314
經營結果
2024年6月30日止三個月和六個月期間的討論顯示生產能力沒有變化。
我們的淨銷售收入主要受到鋁的LME價格、區域型和附加值溢價、我們在該期間內船舶的成交量和產品結構的影響。一般而言,我們的業績反映了LME和區域型附加溢價定價,基本上存在着一到三個月的滯後期,反映了與我們客戶的合同條款。
電力、鋁土、碳素製品、苛性鈉、天然氣、重油以及人工勞動力是我們營業成本的主要組成部分。由於許多不可控因素,電力成本可能會很不穩定。詳見「項目1A。風險」
在我們於2023年12月31日結束的年度報告中,因「能源成本增加可能不利影響我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性」。對於我們在肯塔基州的工廠來說,電力成本受到MISO中的可用發電能力所影響,而我們從中購買能源。這種能力的價格每年四月通過拍賣設定。 我們預計,在結束於 2美元 的十二個月內,我們的容量需求費用約爲 2024年5月31日 ,除了所使用電力的市場價格之外。我們預計,在於2024年4月的拍賣中產生的容量需求電力成本將約爲能源成本增加可能不利影響我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性的十二個月結束於2025年5月31日的300萬美元。 ,除了所使用電力的市場價格之外。我們預計,在於2024年4月的拍賣中產生的容量需求電力成本將約爲300萬美元,十二個月結束於2025年5月31日。 .
到2024年,美國和歐洲的能源價格已經從之前高企的水平緩和。歐洲的能源市場影響我們在荷蘭維利辛根設施的格倫達塔吉業務,該設施利用天然氣生產用於我們的格蘭達塔吉業務的陽極。歐洲的能源市場歷來依賴從俄羅斯進口的天然氣,俄羅斯天然氣供應大幅減少導致天然氣價格和供應的不確定性增加。歐洲天然氣價格或供應不良的不利變化可能會對維利辛根的業務產生負面影響,進而影響格倫達塔吉的業務,如果我們無法尋找替代的陽極供應。
總體而言,我們的結果反映出氧化鋁市場成本大約滯後三個月,反映了我們的氧化鋁合同條款和庫存水平。
季度結束 截至2022年6月30日的六個月 連續的 截至年底 2024年6月30日 酒精飲料銷售
$ 32,907
45.5%
$ 30,136
42.1%
$ 66,223 2024年6月30日 2023年6月30日 淨銷售額: 關聯方 $ 324.2 $ 315.0 $ 639.2 $ 839.4 其他客戶 236.6 174.5 411.1 288.5 淨銷售額合計 560.8 489.5 1,050.3 1,127.9 毛利潤 20.4 16.5 36.9 64.0 淨利潤(損失) (6.7) 244.7 238.0 (32.0) 歸屬於非控股權益公司的淨虧損 (4.2) (2.1) (6.3) (0.9) 淨利潤歸屬於世紀股東 (2.5) 246.8 244.3 (31.1) 每股普通股淨利潤(淨損失)歸屬於世紀股東: 基本 $ (0.03) $ 2.52 $ 2.50 $ (0.34) 攤薄 (0.03) 2.26 2.24 (0.34)
發貨-原鋁 (1)
美國 冰島 總費用 噸 銷售$
(單位百萬)
噸 銷售$
(單位百萬)
噸 銷售$
(單位百萬)
2024 2 nd 季度
93,805 $ 266.5 74,103 $ 185.8 167,908 $ 452.3 1 21世紀醫療改革法案 季度
97,602 $ 258.1 77,025 $ 189.5 174,627 $ 447.6 2023 2 nd 季度
97,224 $ 296.4 76,425 $ 212.3 173,649 $ 508.7 1 c) 季度
102,430 317.6 78,735 210.1 181,165 527.7
(1) 不包括廢鋁銷售,購買的鋁和氧化鋁銷售。
淨銷售額
季度結束 截至2022年6月30日的六個月 環比 截至年底 (單位百萬) 2024年6月30日 酒精飲料銷售
$ 32,907
45.5%
$ 30,136
42.1%
$ 66,223 2024年6月30日 2023年6月30日 淨銷售額 $ 560.8 $ 489.5 $ 1,050.3 $ 1,127.9
截止2024年6月30日三個月結束,淨銷售額較2024年3月31日三個月結束增加7130萬美元,主要是由於有利的實現LME和區域型價格溢價爲2180萬美元以及鋁土礦銷售額爲6580萬美元。淨銷售額的變化被不利的成交量和銷售組合影響,爲1570萬美元。
截至2024年6月30日的六個月內,淨銷售額下降了7720萬美元,與2023年6月30日的六個月相比,主要是由於未利實現的LME和區域型價格溢價下降了7,830萬美元。
毛利潤
季度結束 截至2022年6月30日的六個月 環比 截至年底 (單位百萬) 2024年6月30日 酒精飲料銷售
$ 32,907
45.5%
$ 30,136
42.1%
$ 66,223 2024年6月30日 2023年6月30日 毛利潤 $ 20.4 $ 16.5 $ 36.9 $ 64.0
2024年6月30日止三個月的毛利潤增加了390萬美元,相對於2024年3月31日止三個月,主要歸因於21.8百萬美元的有利實現LME和區域價格溢價,部分抵消了720萬美元的銷量下降,360萬美元的不利電力價格實現以及額外的營業費用。 推遲了第一季度維護所產生的營業費用 540萬美元。
2024年6月30日結束的六個月內,毛利潤下降了2710萬美元,相比2023年6月30日結束的六個月,不利的實現LME和區域價格溢價導致了7830萬美元,部分抵消了有利的電力價格實現2560萬美元和IRA第45X條貸款的2380萬美元。
銷售,總務及管理費用
季度結束 截至2022年6月30日的六個月 環比 截至年底 (單位百萬) 2024年6月30日 酒精飲料銷售
$ 32,907
45.5%
$ 30,136
42.1%
$ 66,223 2024年6月30日 2023年6月30日 銷售,總務及管理費用 $ 12.3 $ 14.1 $ 26.4 $ 25.4
截止2024年6月30日結束的三個月內,銷售、一般和行政費用減少了180萬美元,相比於2024年3月31日結束的三個月,主要原因是在此期間減少了薪酬成本。
2024年6月30日結束的六個月裏,銷售、一般及行政費用增長了$1,000,000,與截至2023年6月30日的六個月相比,主要是由於股票期權的成本增加,這是由於公司股價之間的增長所致。 .
遠期和衍生合同的淨收益(損失)
季度結束 截至2022年6月30日的六個月 環比 截至年底 (單位百萬) 2024年6月30日 酒精飲料銷售
$ 32,907
45.5%
$ 30,136
42.1%
$ 66,223 2024年6月30日 2023年6月30日 遠期和衍生合同的淨收益(損失) $ (4.0) $ 7.4 $ 3.4 $ (48.5)
截至2024年6月30日三個月之內,遠期合約和衍生品的淨損失爲400萬美元,相比於2024年3月31日三個月的1130萬美元損失,增加了1140萬美元。其變化主要是由於有利漲跌幅度和解決的合同的成交量的變動導致了LME和重質燃油遠期合約上的增加損失。
期貨及衍生品合約的淨收益爲340萬美元,截至2024年6月30日的六個月,與截至2023年6月30日的六個月相比,差別爲5190萬美元。從虧損到盈利的轉變主要是由於在2023年12月結算的北歐電力交易所衍生品合約的減少虧損。
廉價購買獲得收益
季度結束 截至2022年6月30日的六個月 環比 截至年底 (單位百萬) 2024年6月30日 酒精飲料銷售
$ 32,907
45.5%
$ 30,136
42.1%
$ 66,223 2024年6月30日 2023年6月30日 成本收購收益 $ — $ 245.9 $ 245.9 $ —
我們完成了與General Alumina Holdings有限公司及其子公司的收購相關的購買會計處理,該公司於2023年5月2日完成收購。截至2024年6月30日,我們並未確認任何折讓收購收益,但確認了資產價值24590萬美元的收購收益。
所得稅費用(收益)
季度結束 截至2022年6月30日的六個月 環比 截至年底 (單位百萬) 2024年6月30日 酒精飲料銷售
$ 32,907
45.5%
$ 30,136
42.1%
$ 66,223 2024年6月30日 2023年6月30日 所得稅費用(收益) $ (0.5) $ (0.5) $ (1.0) $ 10.2
2024年6月30日結束的三個月內,所得稅支出與2024年3月31日結束的三個月相比保持一致。
2024年6月30日結束的六個月所得稅支出爲100萬美元,相比之下,2023年6月30日結束的六個月所得稅利益爲1020萬美元,主要因年度基礎上所得的司法管轄區組合變化而導致。詳見 注9. 所得稅 納入本文的合併財務報表中,以獲取更多信息。
流動性和資本資源
流動性
我們的主要流動性來源是可用現金和經營現金流。我們還可以使用現有的美國和冰島循環信貸設施(統稱「循環信貸設施」),並且過去已通過公開發行股權和債務市場籌集資本。 我們的主要現金用途包括資助運營成本(包括養老金福利)、債務服務需求、資本支出、投資於我們的增長業務,以及其他一般公司需求的運營資金。
我們相信來自業務和融資活動的現金流將足以支付未來12個月的業務和業務需求。截至2024年6月30日,我們的現金及現金等價物約爲4130萬美元,旋轉貸款額度下未使用的資金爲30130萬美元(其中包括下文所述的Vlissingen Facility Agreement下的8000萬美元,該項貸款將於2024年12月到期)。我們的現金及現金等價物和旋轉貸款額度下未使用的資金構成了我們的流動性狀況,截至2024年6月30日,該狀況爲34260萬美元。
可用現金
截至2024年6月30日,我們的可用現金及現金等價物餘額爲4130萬美元,相比之下,2023年12月31日爲8880萬美元。
現金的來源和運用
我們的現金流量表如下所述:
六個月截至6月30日,
(單位百萬) 2024 2023 經營活動使用的淨現金流量 $ (3.3) $ (1.9) 投資活動產生的淨現金流出 (44.3) (17.2) 籌資活動產生的現金淨額 0.1 25.1 現金、現金等價物和受限制的現金的變動 $ (47.5) $ 6.0
2024年6月30日結束的六個月內營運活動使用的淨現金比2023年6月30日結束的六個月增加,主要是由於支付和收款的時間安排。
2024年6月30日結束的六個月內,投資活動中使用的淨現金增加,相比於2023年6月30日結束的六個月,主要是由於今年向Grundartangi鑄造廠項目的房地產、設備的購買支出增加。此外,在2023年6月30日結束的六個月中,公司從收購子公司中獲得了1940萬美元的現金流入,淨收現金額。
2024年6月30日結束的六個月,融資活動提供的淨現金流減少,主要是由於我們的循環授信額度和Grundartangi鑄鋁廠的淨借款減少導致的。
我們的信貸機構提供的可用性
我們2018年5月簽署的美國循環信貸額度(經過修訂,稱爲"美國循環信貸額度"),之前提供了最高22000萬美元的借款額,包括最高11000萬美元的保函子額度。2022年6月,我們簽署了對現有22000萬美元循環信貸額度的第四次修正案,將最大容量從22000萬美元增加到25000萬美元,包括最高15000萬美元的保函子額度。美國循環信貸額度將於2027年6月到期。根據美國循環信貸額度發行和未償還的信用證將以一比一的比例減少我們的借款額度。
我們還通過我們的全資子公司 Nordural Grundartangi ehf("Grundartangi")進入了一項5000萬美元的循環信貸設施,該信貸設施日期爲2013年11月,已修訂("冰島循環信貸設施")。2022年2月4日,我們修訂了冰島循環信貸設施,並將該設施金額總額增加至8000萬美元。2022年9月28日,我們進一步修訂了冰島循環信貸設施,並將設施金額總額增加至1億美元。冰島循環信貸設施在2026年12月到期。
我們的信貸額度下的資金可用性受到特定借款基礎的限制,該基礎包括符合貸款人資格標準的某些應收賬款、存貨和合格現金存款。例如,鋁價上漲和/或重啓先前削減的業務,通過增加應收賬款和庫存餘額來增加我們的借貸基礎;鋁價格的下降和/或產能的削減將減少我們的應收賬款和庫存餘額,從而減少我們的借貸基礎。截至2024年6月30日,我們的美國循環信貸額度的可用借款額度爲 1.621 億美元 ,未償還的借款 0 萬美元 ,以及 4,080 萬美元 未兌現的信用證,總可用性爲 1.213 億美元 。在未兌現的信用證中, 1370 萬美元 與我們的權力承諾及其餘部分有關 2710 萬美元 主要是爲了擔保某些債務和工傷補償承諾。截至2024年6月30日,我們的冰島循環信貸額度的借款基礎爲 1.000 億美元 而且沒有未償還的借款,總可用性爲 1.000 億美元 .
截至2024年6月30日,我們的信貸額度(包括下述的Vlissingen Facility Agreement,該額度於2024年12月到期)爲301.3百萬美元,考慮了我們的未償還借款和信用證後的淨可用性。根據多種因素,包括客戶支付和向供應商支付的時間,我們可以按照正常程序在信貸額度內借款和還款。 考慮了我們未償還的借款和信用證後,我們的淨可用性爲30130萬美元。 我們可以按照正常程序,在多種因素考慮下,借款和償還我們的信貸額度,包括客戶支付和向供應商支付的時間。
我們的信貸設施包括慣常的契約條款,包括對合並和收購、債務、關聯交易、留置權、分紅派息和分配、抵押品處置、投資和債務預付款項的限制,包括在美國循環信貸設施中的一個彈性財務契約,要求我們在任何決定日期上確保固定費用覆蓋比率至少爲1:1,當美國循環信貸設施的可用度小於或等於2500萬美元或借款基數的10%但不少於1785萬美元時,這個比率是必要的。我們打算維持可用度,以便在我們未能滿足比率時隨時遵守這些水平,這可能會限制我們完全接入所有資金的能力。
我們的美國循環信貸授信額度的可用金額。我們的冰島循環信貸授信項下包含一個要求格蘭達唐吉保持最低股權比率的契約。截至2024年6月30日, 我們符合所有此類契約或保持了高於該契約觸發水平的可用性。
Grundartangi鋁廠設施
2021年11月2日,Grundartangi與Arion Bank hf簽訂了一份爲期8年的Term Facility協議,提供了高達1.3億美元的借款,用於Grundartangi的鑄造廠項目("鑄造設施")。在鑄造設施下,還本金額的償還將按照本金金額的1.739%分四個季度相等地償還,首次付款將在2024年7月進行,剩餘60%的本金金額需在終止日期之前支付。鑄造設施的到期日爲2029年12月。鑄造設施的利息按照該協議定義的利率加適用的差額計算。 截至2024年6月30日,鑄造設施下尚有 1.3億美元 未償還鑄造設施下的借款金額爲130.0萬美元。
鑄造廠設施還包含慣常契約,包括對合並與收購、負債、資產保全和資產處置的限制,並且含有要求格蘭德塔吉維持最低權益比率的契約。截至2024年6月30日,我們符合所有這些契約要求。
高級票據和可轉換高級票據
2021年4月,我們發行了2.5億美元的優先有擔保票據本金,到期日爲2028年4月1日(「2028年票據」),除非按照其條款提前再融資。 2028年票據的利息按年7.5%的比率,每年4月1日和10月1日半年付息。 管理2028年票據的契約包含慣常的契約,可能會限制我們的能力以及我們的某些子公司:(i)增加債務;(ii)增加抵押品;(iii)支付股本的股息或分配;(iv)購買或贖回股票;(v)進行投資或某些其他受限制的支付;(vi)銷售資產;(vii)發行或銷售某些子公司的股票;(viii)與股東或附屬公司進行交易;以及(ix)實現合併或合併。 2.5億美元 除非按照其條款提前再融資,否則2028年票據的本金將於2028年4月1日到期。2028年票據的利息按年7.5%的比率,每年4月1日和10月1日半年付息。 管理2028年票據的契約包含慣常的契約,可能會限制我們的能力以及我們的某些子公司:(i)增加債務;(ii)增加抵押品;(iii)支付股本的股息或分配;(iv)購買或贖回股票;(v)進行投資或某些其他受限制的支付;(vi)銷售資產;(vii)發行或銷售某些子公司的股票;(viii)與股東或附屬公司進行交易;以及(ix)實現合併或合併。
2021年4月,我們發行了總額爲86.3百萬美元的可轉換債券("可轉換債券"),其到期日爲2028年5月1日,除非提前轉換、購回或贖回。這些本金包括可轉換債券的初始買方行使購買1,130萬美元額外本金的全部選擇權。可轉換債券每年5月1日和11月1日按半年付息一次,利率爲 86.3百萬美元 2.75%
冰島期限設施
我們的全資子公司Grundartangi與Arion銀行hf於2022年9月簽訂了一份期限設施協議(「冰島期限設施」),提供高達1360萬eur的借款。根據冰島期限設施,本金償還以等額分期方式進行,第一筆償還於2023年2月進行,其餘本金於2024年1月償還。根據歐洲貨幣市場協會公佈的EUR EURIBOR 1個月的利率加權爲3.2%的利率計算,冰島期限工具的借款按利率計息。冰島期限工具已經全部償還,並於2024年第一季度根據其條款終止。
弗利辛根設施協議
2022年12月9日,弗裏辛根據與嘉能可國際股份有限公司簽訂的設施協議,可以從時間到時間向該公司借款,借款總額可達9000萬美元,年利率爲8.75%,到期日爲2024年12月2日(弗裏辛設施協議)。弗裏辛設施協議項下的義務由對弗裏辛設施所在場地租賃權的留置權,弗裏辛的動產、金融資產、應收賬款和其他資產以及弗裏辛的股份擔保。弗裏辛設施協議包含慣常條款,包括有關合並、擔保和資產保護和清償等方面的條款。弗裏辛設施協議下借款的可用期限截至2024年12月2日。弗裏辛設施協議下如有任何支取的金額將用於世紀及其子公司的一般企業和營運資本用途。截止2024年6月30日,已支取的金額爲: 1000萬美元 在弗裏辛根設施協議下,截至2024年6月30日,未償還借款xx美元。
擔保人財務補充信息
公司已向美國證券交易委員會提交了S-3表格的註冊聲明(「通用貨架註冊聲明」),根據該聲明,公司可能隨時提供不確定的證券,其中可能包括由公司的某些子公司擔保的證券。截至2024年6月30日,我們尚未發行任何債務。
根據全能式貨架註冊聲明的規定發行證券。但我們將來發行的任何證券可能會限制我們以及某些附屬公司支付分紅派息或者對股本進行分配的能力。
「擔保子公司」指除了Nordural US LLC、世紀鋁業發展有限責任公司、Century Aluminum of West Virginia, Inc.和Century Aluminum Jamaica Holdings, Inc.以外的所有國內附屬公司。擔保子公司由世紀全資擁有。所有擔保都將是聯合和數全無條件的。我們的外國子公司以及Nordural US LLC、世紀鋁業發展有限責任公司、Century Aluminum of West Virginia, Inc.和Century Aluminum Jamaica Holdings, Inc.一起被稱爲「非擔保子公司」。我們將企業支出或收入分配給我們的子公司,並對某些公司間餘額收取利息。
下列公司和擔保子公司("保證人")的財務信息皆以合併基礎所示。公司和擔保人之間的公司內部結算和交易已被予以消除,概要的財務信息並不反映公司或保證人在非擔保子公司("非保證人")中的投資情況。公司或保證人對非擔保人的應收款項、應付款項和交易情況將在下文中透露:
2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 流動資產 $ 393.2 $ 361.5 非流動資產 634.7 648.6 流動負債 224.9 253.6 非流動負債 503.4 485.7
截至2024年6月30日的六個月 淨銷售額 $ 831.3 毛利潤 50.5 所得稅前收入 26.1 淨收入 244.3
截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司和擔保方從非擔保方應收的關聯方款項合計爲 4860萬美元 和4870萬美元,截至2023年12月31日,公司從非擔保方應收的關聯方款項爲 3.441億美元 和3.849億美元。截至2023年12月31日,公司從非擔保方應收的長期關聯方貸款爲344.1萬美元,2024年6月30日,該貸款已無餘額。
應變承諾
我們與世紀鋁業肯塔基分公司("CAKY")、大河電力公司和第三方簽訂合同,與2009年7月與Big Rivers合作社成員Kenergy簽訂長期成本型電力合同「解除」相關,我們有一項有條件的義務。該有條件義務包括由第三方代表CAKY支付給Big Rivers的總支付額超過與Kenergy簽訂的長期成本型電力合同約定的基礎金額。截至2024年6月30日,有條件義務的本金和應計利息爲3160萬美元,完全被衍生資產抵消。未來我們可能需要償還這項有條件的義務分期付款。這些付款是有條件的,取決於原鋁的LME價格和Hawesville的運營水平。截至2024年6月30日,根據LME遠期市場價格和我們預期的Hawesville運營水平,我們認爲在協議期內(2028年到期)不需要對有條件義務進行支付。但不能保證情況將不會改變,因此可能加速此類付款的時間安排。
員工福利計劃捐款
2013年,我們與Pension Benefit Guaranty Corporation(「PBGC」)簽了一份和解協議,該協議涉及我們 Ravenswood 工廠的所謂「停業」,約定根據該協議的條款,我們同意向我們的約定利益養老計劃額外繳納(高於任何最低所需繳納的)約1740萬美元。在某些情況下,當鋁價低於我們運營成本時,我們有權推遲一個或多個此類支付,前提是我們提供可接受的安防-半導體作爲這些推遲款項的擔保。歷史上,我們曾選擇推遲 PBGC 解決協議下的某些支付,並向 PBGC 提供了適當的擔保。2021年10月,我們修訂了PBGC的和解協議(「修訂後的 PBGC 和解協議」)使我們移除了延期機制以及
同意每年向我們的定義利益養老金計劃捐款約240萬美元,共計約960萬美元,從2022年11月30日開始,經過4年於2025年11月30日結束,如果符合某些條款和條件,則可以加速修改。截至2024年6月30日,我們對改進後的PBGC和解協議進行了690萬美元的捐款。 截至2024年6月30日和2024年,我們沒有爲任何三個月進行貢獻。 截至2024年6月30日,我們沒有進行任何貢獻。
232部分鋁關稅
2018年3月23日,美國對進口原鋁產品實施了10%的關稅。這些關稅旨在保護美國的國家安全,並激勵在美國恢復原鋁生產,減少對進口的依賴,確保像世紀這樣的國內生產商可以爲關鍵產業和國防部門提供所需的所有鋁材。除了原鋁產品外,關稅還涵蓋某些其他半成品。所有直接競爭我們產品的進口都需要繳納關稅,除了澳大利亞、加拿大和墨西哥進口。此外,阿根廷的原鋁進口最多允許每年額度限制爲169,000公噸,從歐盟進口的前18,000公噸和從英國進口的前900公噸也可以免稅。經過商務部產品排除的進口也可以免稅輸入美國。 2022年7月,國際貿易委員會(ITC)按照法律要求每四年進行一次第301條和第232條稅項的審查。
2023年3月15日,國際貿易委員會向美國國會提交了一份名爲「232和301條款關稅對美國工業的經濟影響」的報告,在該報告中,國際貿易委員會發現這些關稅增加了國內鋁的生產,同時導致價格上漲不到2%。因此,我們認爲在不久的將來不會有任何實質性的關稅變化。
301條款關稅
2024年5月22日,美國貿易代表(USTR)發佈了一項旨在實施新的提議(「提議」)
根據美國貿易代表的授權,對從中國進口的某些商品徵收關稅,並提高現有其他商品的關稅。
1974年貿易法第301節。根據USTR的權力採取了新的和增加的關稅
調查不公平的貿易壁壘並採取措施應對外國國家的不公平或歧視性貿易行爲。
在本提案下,從中國進口的鋁關稅預計將從目前的7.5%上升至25%。
2018年開始實施。此次提高關稅是在《貿易擴展法》第232條規定下實施的10%關稅之外增加的。新的和提高的第301條款關稅僅適用於原產國爲中國的進口商品。
其他項目
2022年8月,拜登總統簽署了《IRA法案》。該法案爲重要礦產(包括鋁)、可再生能源、清潔燃料、新能源車和其他領域的發展提供了大量的稅收抵免和激勵措施,其中IRA的第45X條規定了一個生產稅稅收抵免,相當於特定的生產成本的10%,包括但不限於勞動力、能源、折舊和攤銷以及間接費用開支。2023年12月14日,美國財政部和國內稅務局發佈了有關內部收入法規第45X條生產稅稅收抵免要求的擬議規則(「擬議規定」)。擬議規則提供了有關納稅人必須滿足的規則,以取得第45X條稅收抵免。截至2024年6月30日的三個月和六個月業績中,我們認定1070萬元和2260萬元爲銷售成本的減少和50萬元和1200萬元爲營業費用的減少,收到相應款項。截至2024年6月30日和2023年12月31日,我們認爲有5710萬元和5930萬元製造業信貸應收賬款,截至2024年6月30日,我們在資產負債表中的其他資產中確認了2600萬元的長期製造業信貸應收賬款。
2021年期間,我們宣佈在Grundartangi建造新的鑄錠鑄造廠計劃。Grundartangi鑄造廠項目於2021年末開始,於2024年第二季度完成。Grundartangi鑄造廠項目完全通過鑄造設施進行資金籌集。該項目預計將在2024年下半年開始運送首批鑄錠,視市場條件而定。
2011年,我們的董事會授權了一項價值6000萬美元的普通股回購計劃。2015年第一季度,我們的董事會將該計劃的規模增加了7000萬美元。根據該計劃,世紀有權從時間到時間在公開市場上按照市場價格、以區塊交易或其他方式回購我們最多13000萬美元的普通股,在股票市場條件、我們普通股的交易價格和其他因素的評估基礎上,我們的管理層將確定任何回購股份的時間和數量。我們在2021年、2022年和2023年的年度中沒有進行任何回購。截至2024年6月30日,我們仍有4370萬美元的餘額。
回購計劃授權。回購計劃可能會在董事會獨裁決策下隨時擴大、暫停或終止。
在2009年11月,西弗吉尼亞州世紀鋁業公司(「CAWV」)針對美國鋼鐵、郵政和林業、橡膠、製造業、能源、聯合工業和服務工人國際聯合會(「USW」)及其本地分會以及某些CAWV退休人員,以自己和類別代表(「CAWV退休人員」)的名義,提起了有關職工退休醫療福利修改/終止權利的聲明性訴訟。隨後在2009年11月,USW及一名退休人員代表團針對CAWV、世紀鋁業公司、世紀鋁業大師福利福利福利計劃以及各種約翰·杜斯(「John Does」)提起了另一項訴訟。2017年8月18日,西弗吉尼亞州南區地方法院就這些訴訟批准了一份和解協議,根據協議,CAWV同意在十年內爲CAWV退休人員的利益向信託基金支付總額爲2300萬美元的款項。在批准和解後,我們於2017年9月向上述信託基金支付了500萬美元,並同意在未來的九年中每年支付200萬美元的和解協議剩餘款項。截至2024年6月30日,我們在其他流動負債中有200萬美元,在與該協議有關的其他負債中有350萬美元。
我們是幾個與我們業務各個方面相關的案件中的被告。雖然不可能預測任何訴訟的最終處置結果,但我們認爲,其中任何一個訴訟,單獨或合計,都不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。見 注12 承諾和或有事項 ,請參閱此處包含的基本報表以獲取更多信息。 資本資源
我們打算用現有的現金、運營現金流和必要時向我們現有的循環信貸設施借款來籌資未來的資本支出。對於重大投資項目,我們可能會尋求來自各種資本和貸款市場的融資,並可能追求戰略聯盟的形成。然而,由於諸多因素,包括缺乏需求、不利的定價、不良的經濟狀況、不利的利率期貨或我們當時的財務狀況或信用評級等,我們可能無法以有吸引力的條件發行額外的債務或股票證券,或進入其他融資安排,或根本不進入。美國和國際市場和經濟的未來不確定性可能會對我們的流動性、我們進入債務或資本市場的能力和我們的財務狀況產生不利影響。
截至2024年6月30日的前六個月,資本支出爲1770萬美元,不包括Grundartangi鑄造中心項目相關的2780萬美元支出。我們預計2024年總資本支出將約爲2000萬至3000萬美元(不包括Grundartangi鑄造中心項目),與我們在鋁電解廠和氧化鋁精煉廠進行的持續投資和可持續性項目有關。
項目三。關於市場風險的定量和定性披露
商品價格和原材料成本的敏感性
鋁是一種國際貿易的商品,其價格基本上是在LME以及任何區域溢價(例如,銷售到美國的鋁的中西部溢價和銷售到歐洲的鋁的歐洲關稅溢價)以及任何增值產品溢價上進行有效確定的。我們有時會通過旨在保護我們下行價格風險敞口的金融工具來管理原鋁及/或相關區域溢價的LME價格的波動敞口。有時,我們還會與某些客戶進行金融合同以抵消固定價格銷售安排(「固定兌浮動掉期」)。
我們還面臨鋁土礦價格風險,這是我們營業成本中最大的元素之一。我們購買的部分鋁土礦的價格是基於公佈的鋁土礦指數定價的。因此,我們的成本結構面臨市場波動和價格波動風險。由於我們的產品主要基於LME鋁價格、區域溢價和附加值產品溢價銷售,我們無法直接將增加的生產成本轉嫁給我們的客戶。我們可能會通過購買某些與我們的鋁銷售合同(即LME主鋁價格)綁定價格指數的供應合同來管理我們的鋁土礦成本波動風險。
基於市場的電價敏感度
基於市場的電力協議
Hawesville和Sebree之間有一個基於市場的電力協議,根據該協議,Kenergy在公開市場上購買電力,並按照MISO能源價格傳遞,加上其所產生的變速器和其他成本。請參見以下的資產合併報表以獲得有關這些基於市場的電力協議的更多信息。 附註12. 承諾和事項 有關這些基於市場的電力協議的更多信息,請參見這裏所包括的基本報表。 Grundartangi的電力來自於長期的水電和地熱資源採購協議。這些採購協議將在2026年至2036年間的不同日期到期(可延期),目前以基於LME的變量匯率提供70%的Grundartangi電力需求。Grundartangi剩餘30%的電力需求主要在固定匯率以上加上一小部分變量匯率。
我們可能會不時地通過金融工具來管理我們在市場電力價格波動方面的暴露,以保護我們的下行風險敞口。
電力價格敏感度
鑑於我們基於市場的電力供應協議,我們的運營存在電力價格風險,無論是由於MISO電力市場上可用電力價格波動還是天然氣價格波動引起的。電力代表我們最大的運營成本之一,所以市場電力價格和/或可用性的變化可能會顯著影響我們運營的盈利能力和可行性。輸電線路故障、電網穩定性問題、能源進口能力限制也可能會增加電力價格,通過鍋爐不穩定造成生產中斷或迫使這些設施全部或部分減產。此外,間接導致電費增加的因素,如天然氣或煤價格上漲、天氣模式波動或極端、新的或更嚴格的環保母基法規可能嚴重影響我們的財務狀況、經營業績和流動性。
下表中顯示的消耗反映了每個控件在100%的生產能力下進行操作,並不反映生產削減。
按地點劃分的電力價格敏感度 :
霍斯維爾 塞布里 霍利山 格倫達塔恩吉 總費用 預期平均負荷(以兆瓦("MW")計)
482 385 400 543 1,810 季度預估用電量(以兆瓦時("MWh")計) 1,055,580 843,150 876,000 1,189,170 3,963,900 每兆瓦時增加或減少1美元的季度成本影響(以百萬計) $ 1.1 0.8 0.9 1.2 $ 4.0 預計年用電量(以MWh計) 4,222,320 3,372,600 3,504,000 4,756,680 15,855,600 每兆瓦時增加或減少1美元的年成本影響(以百萬計) $ 4.2 3.4 3.5 4.8 $ 15.9
外幣
由於美元對冰島克朗(「ISK」)、歐元、人民幣、牙買加元和其他貨幣的匯率波動,我們面臨外匯風險。Grundartangi的勞動力成本、部分維護成本和其他當地服務以ISK計價,其陽極成本的一部分以歐元和人民幣計價。我們還在冰島銀行存有以ISK計價的存款,並且我們估計要支付的冰島所得稅和任何相關退款都以ISK計價。Vlissingen的勞動力成本、維護成本和其他當地服務以歐元計價。此外,Jamalco的勞動力成本、維護成本和其他當地服務以牙買加元計價。我們還在牙買加銀行存有以牙買加元計價的存款,我們估計要支付的牙買加所得稅和任何相關退款也以牙買加元計價。因此,這些貨幣相對於美元價值的升值或貶值將影響Grundartangi、Vlissingen和Jamalco的運營利潤。
我們可以通過簽訂外匯遠期合同或期權合同來管理我們的外幣敞口,以應對未來期間外幣的預測交易和預計現金流。我們已簽訂金融合同以對付與ISK和歐元相關的波動風險,這是我們鑄造廠貨幣對沖的一部分。
自然經濟對沖
對於我們暴露於鋁商品價格的分析應考慮某些合同提供的價格與 LME 主鋁價格相關的價格索引所提供的自然對沖交易的影響。某些氧化鋁合同和格蘭達爾坦吉大部分電力需求與主鋁的 LME 價格相關聯,併爲我們的一部分生產提供自然對沖交易保護。
風險管理
任何金屬期貨、能源、天然氣和外匯風險管理活動都受到中誠的董事會根據制定的指導方針所制定的高級管理層的控制和指導。這些活動定期向中誠的董事會報告。
公允價值及敏感度分析
以下表格顯示了截至2024年6月30日的衍生資產和負債的公允價值,以及對2024年6月30日生效的市場價格在不利變化10%的假設影響。我們的風險管理活動未包括任何交易或投機性交易。
資產公允價值 10%的逆向價格變化下的公允價值 商品合約 (1)
$ 5.5 $ 2.5
負債公允價值 在價格下跌10%的不利情況下,公正價值 商品合約 (1)
$ 6.7 $ 15.5
(1) 商品合同反映了我們傑出的LME和MWP遠期金融銷售合同、Indy Hub電力價格互換和HFO價格互換。
項目4:控件和程序
a. 披露控制和程序的評估
截至2024年6月30日,我們在監督和管理層包括首席執行官和信安金融參與下進行了一次披露控制和程序的有效性評估。在此次評估的基礎上,我們的管理層,包括首席執行官和信安金融主管,認爲我們的披露控制和程序在2024年6月30日時是有效的。
b.財務報告內部控制變化
2023年5月2日,我們全資子公司世紀鋁業牙買加控股有限公司("CAJH")完成了對通用鋁業控股有限公司("GAHL")所有已發行股本的收購,GAHL間接持有牙買加Jamalco55%的權益,Jamalco從事的是牙買加的鋁土礦開採和鋁土礬生產的非法人合營企業。我們已針對Jamalco特定的重大流程實施了內部控制,管理層認爲這些控制活動與相關的運營、系統和控制活動整合後是合適的。除了上一句描述的關於Jamalco特定的內部控制整合,截至2024年6月30日,我們的財務報告中未發生任何重大變化。
第二部分- 其他信息
項目1.法律訴訟
我們在業務正常過程中會不時涉及各種法律訴訟,管理層認爲這些訴訟的單獨或整體結果不太可能對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。有關截至2024年6月我們正在面臨的重大法律訴訟的信息,請參閱所包括的基本報表。 附註12. 承諾和事項 至於本基本報表中包括的合併財務報表中掛起的重大法律訴訟的有關信息請參考。
項目1A.風險因素
我們的年度報告(Form 10-k)及季度報告(Form 10-Q)中「風險要素」欄目下,之前公佈的風險要素沒有發生重大變化。您應當仔細考慮我們年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)及提交給美國證券交易委員會的其他報告中所列舉的風險要素。您應注意到,這些風險要素和其他信息可能無法描述我們公司面臨的所有風險。目前我們不了解的其他風險與不重大的風險,也可能對我們的業務、財政狀況及/或經營結果構成實質性不利影響。
未註冊的股票權益銷售和款項使用第2項。
無。
第5項 其他信息
根據《伊朗威脅減緩與敘利亞人權法》第219條的規定披露
2012年伊朗威脅減輕和敘利亞人權法案(ITRA)第219條於2012年8月10日生效,新增一項(r)小節至證交所法案第13條規定,在年度和季度報告中,申報交易所的發行人須披露在報告期間,它們或其「關聯方」(定義詳見交易所法規120億.2條)是否知情參與了與伊朗有關的指定活動或交易,包括非美國法律未禁止的並由非美國關聯公司在遵守適用法律的情況下在美國以外開展的活動。 如果ITRA中的可披露活動已在年度或季度報告中列爲一項,則發行人還必須向證交會提交通知。
由於SEC廣泛定義了「關聯方」的概念,儘管公司無法控制其最大的股東或其關聯企業的行動,其最大的股東仍然可能被視爲公司的關聯方。 鑑於此,根據交易所法案第13條(r)(1)(D)(iii)款的規定,公司在此披露其最大的股東提供的有關與伊朗政府控制的實體的交易或往來的以下信息:
截至2024年6月30日的季度,該公司最大股東的非美國關聯方(「非美國股東關聯方」)與伊朗實體進入了針對農產品的銷售合同,或者交付或從GOI全資或大部分擁有的實體接收農產品。非美國股東關聯方在遵守適用制裁法律的前提下,履行了其合同義務,並在必要時獲得了相關政府機構的必要事先批准。
與合同相關的非美國股東關聯方的總營業收入未超過171美元,截至2024年6月30日季度。 百萬
非美國股東關聯企業並不按照國家或活動逐一分配淨利潤,但估計對於該合同歸屬的淨利潤不會超過總營業收入的一小部分。不可能準確判斷該合同所歸屬的淨利潤。
上述合同不違反由美國財政部外國資產控制辦公室實施的適用制裁法律,並且不是伊朗制裁法律執行行動的對象。
非美國股東附屬公司預計將繼續遵守適用的經濟制裁並符合美國次要制裁。
公司及其全球子公司未在ITRA項下進行任何需要披露的交易或活動,也未參與本節描述的交易。截至本報告日期,公司不知道在截至2024年6月30日的本季期間其或其任何關聯公司進行的其他任何活動、交易或交易需要在《證券交易所法》第13(r)條下在本報告中披露。
董事和高級管理人員的證券交易計劃
在2024年6月30日結束的三個月裏,沒有任何董事或16號條款官員採用或終止任何規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1交易安排(在規則S-K的408(a)條款中定義)。公司的任何董事或官員根據交易所法規第16條規定需要提交報告的,未通知我們其已採用、修改或終止「10b5-1條例交易安排」或「非10b5-1條例交易安排」, 正如《S-k法規項目408(a)》所定義的一樣。
項目6. 陳列品
展示編號 陳述展品 借鑑 Deloitte&Touche獨立註冊的公共會計事務所同意。 形式 文件編號 歸檔日期 X X X X 101.INS XBRL實例文檔——實例文檔不出現在交互數據文件中,因爲其XBRL標記嵌入在行內XBRL文檔中。 101.SCH Inline XBRL分類擴展模式 X 101.CAL Inline XBRL分類擴展計算鏈接基礎 X 101.DEF 內聯XBRL分類擴展定義鏈接庫 X 101.LAB Inline XBRL分類擴展標籤鏈接基礎 X 101.PRE 內聯XBRL分類擴展展示鏈接庫 X 104 封面交互數據文件(嵌入在Inline XBRL文檔中)。
簽名
根據1934年的證券交易法的要求,註冊人已經指定代表簽署本報告。
世紀鋁業公司 日期: 2024年8月8日 通過: /s/ GERALD C. BIALEK 傑拉爾德·C·比亞萊克 執行副總裁兼致富金融官員 (財務總監)
日期: 2024年8月8日 通過: /s/ 羅伯特·霍夫曼 羅伯特·霍夫曼 副總裁兼首席會計師 (主管會計官)