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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_______________________
表格 10-Q
_______________________
☑ 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
截至季度結束日期的財務報告2024年6月30日
或者
☐ 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
過渡期從________到_________
委員會文件號 001-35761
____________________
美國沿海保險公司
（依據其憲章指定的註冊名稱）
特拉華州 75-3241967 (所在地或其他司法管轄區 （IRS僱主識別號）
800 2nd Avenue S. 33701 聖彼得堡， （561） （總執行辦公室地址） (郵政編碼)
727- 633-0851
（註冊者的電話號碼，包括區號）
（前名稱、地址及財政年度，如果自上次報告以來有更改）
在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：
每種類別的證券 交易標誌 名稱爲每個註冊的交易所: 每股普通股的面值爲$0.0001 ACIC 納斯達克股票交易所
請勾選標記，以表明該註冊公司：（1）在過去12個月內（或該公司被要求提交該類報告的較短時間內），已經按照證券交易法案第13條或15（d）條的規定提交了所有所需提交的報告；且（2）在過去90天內一直受到該項提交要求的約束。是 ☑ 否 ☐
請以複選標記指示，公司是否在過去12個月內（或公司被要求提交文件的更短時間內）已按照《S-t規則》第405條規定提交了每個互動數據文件。是 ☑ 否 ☐
請勾選以下適用的情況，標明公司是否屬於大型加速交易報告企業、加速交易報告企業、非加速交易報告企業、小型報告公司或新興增長公司。 請參閱交易所法案120.2規則中「大型加速交易報告企業」、「加速交易報告企業」、「小型報告公司」和「新興增長公司」的定義。
大型加速報告人 ☐ 加速文件提交人 ☑ 新興成長公司 ☐ 非加速文件提交人 ☐ 較小的報告公司 ☑
如果是新興成長型公司，請通過複選框標記表示公司是否選擇使用根據《交易所法》第13(a)條規定提供的任何新的或修訂的財務會計準則的延期過渡期。 £
請勾選以下內容。申報人是否是外殼公司（根據證券交易法規則12b-2定義）。 是 ☐ 否 R
截止到2024年8月5日， 48,145,582 每股面值爲$0.0001的普通股份，已發行。
項目1.財務報表 未經審計的彙總資產負債表 未經審計的彙總綜合收益表 未經審計的彙總股東權益（赤字）表 未經審計的彙總現金流量表 未經審計的基本財務報表附註 第2項：管理層的財務狀況和業績討論與分析 項目3：關於市場風險的定量和定性披露 項目4：控件和程序 第二部分.其他信息 項目1. 法律訴訟 項目1A.風險因素 未註冊的股票權益銷售和款項使用第2項。 項目3. 優先證券違約情況 項目4.礦業安全披露 第5項 其他信息 項目6. 陳列品 簽名
在此第10-Q季度報告（第10-Q表格）中，我們在所有表格中以千爲單位呈現金額，除了股份金額、每股金額、保單數量或更具體的語言或語境表明其他呈現方式。在本10-Q表格的敘述部分，我們顯示最接近一千的完整數值。
前瞻性聲明
本表格10-Q包含根據1995年《私人證券訴訟改革法案》的「前瞻性聲明」。 這些前瞻性聲明包括關於預期收入增長、總名義保費、每股收益、保險單據未償賠款的估計、投資回報、多元化以及有關我們流動性、實現投資目標的能力、就我們投資而言管理和減輕市場風險的能力以及作爲持續經營實體的能力的期望。 在不限制前述的情況下，「可能」，「將」，「期待」，「嘗試」，「計劃」，「相信」，「計劃」，「預期」，「打算」，「可能」，「願意」，「估計」或「繼續」或其負面變體或可比術語旨在確定前瞻性聲明。 這些聲明基於我們所在行業和市場的當前預期、估計和投影以及管理層的信念和假設。 前瞻性聲明不是未來績效的保證，並涉及某些已知和未知的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際結果與此類聲明所表達或暗示的結果有重大差異。 風險和不確定性包括但不限於：
• 我們暴露於災難事件和惡劣天氣條件中；
• 我們經營的業務所在地是佛羅里達州和紐約州，涉及監管、經濟和天氣條件；
• 我們在培養和維護代理關係方面的能力，尤其是我們與AmRisc，LLC（AmRisc）的關係；
• 實際索賠可能超過我們爲索賠而設立的損失準備金
• 各政府機構收取的評估費用;
• 我們能夠實施和維護足夠的財務報告內部控制的能力，包括我們能夠糾正現有的財務報告內部控制方面的任何重大弱點和糾正的時間，以及我們能夠重新建立有效的財務報告內部控制和披露控制和程序的能力；
• 我們有能力維護信息科技和數據安全系統，以及外包關係；
• 我們對重要供應商關係的依賴，以及我們的供應商保護客戶、申請人或員工的個人可識別信息的能力;
• 我們吸引和留住高級管理人員的能力；
• 與我們的合併、處置和其他戰略交易相關的風險和不確定性；
• 與第三方共有所有權或管理的投資相關的風險；
• 我們有能力產生足夠的現金來償付所有債務，並符合與債務相關的契約和其他要求；
• 我們有能力保持市場份額；
• 我們經營的州的監管環境發生變化；
• 新的聯邦或州法規對保險行業的影響；
• 再保險的成本、可行性和可獲得性；
• 我們從再保險人或其他方面收取再保險賠款的能力；
• 依賴投資收入、我們的投資組合構成以及相關市場風險；
• 由於財產和意外保險以及再保險行業板塊歷史上的週期性特徵，我方產品的定價和條款可能會下降的可能性。
• 我們所面臨的訴訟結果，包括任何解決方案的條款；
• 我們的財務實力或穩定性評級降級；
• 我們或我們的重要股東未來大量交易我們的普通股對我們的股價產生的影響；
• 我們有能力達到繼續在納斯達克上市的標準;
• 未來支付分紅派息的能力可能會受到我們控股公司結構的限制；
• 我們子公司未來支付分紅派息的能力，可能會影響我們的流動性和履行義務的能力；
• R. Daniel Peed及其關聯方對我們行使重大控制能力的能力是由於他們擁有我們普通股的大量股份，受制於某些可能限制我們追求某些機會的限制性契約；
• R. Daniel Peed及其關聯方的交易對我們的普通股價格產生的影響；
• 我們章程文件中的條款可能會使他人更難控制我們；和
• 其他風險和不確定因素詳見" 風險因素 "在我們截至2023年12月31日年度報告的第一部分第1A項，以及本10-Q表格中的第二部分第1A項。
我們提醒您不要依賴這些前瞻性聲明，這些聲明僅在其發佈之日有效。除非適用法律要求，否則我們不承擔更新或修訂任何前瞻性聲明以反映新信息、未預期事件的發生或其他情況的義務。
第一部分 財務信息
項目1.財務報表
彙編的資產負債表(未經審計)
6月30日, 2023年12月31日 資產 公允價值下的投資： Fixed maturities, available-for-sale (amortized cost of $281,782 和 $155,686 ）
$ 264,446 $ 138,387 股票投資 15,429 — 其他投資（攤銷成本$31,192 和 $16,118 ）
31,116 16,487 投資合計 $ 310,991 $ 154,874 現金及現金等價物 229,431 138,930 受限現金 32,158 18,070 現金、現金等價物和受限制的現金總額 $ 261,589 $ 157,000 應計的投資收益 4,722 1,767 資產和設備，淨值 9,096 3,658 Premiums receivable, net (credit allowance of $49 和 $49 ）
52,873 45,924 Reinsurance recoverable on paid and unpaid losses, net (credit allowance of $51 和 $97 ）
206,436 340,820 已轉分保未到期責任準備金 260,852 155,301 商譽 59,476 59,476 遞延保單獲取成本，淨額 51,423 21,149 無形資產, 淨額 7,127 8,548 其他 12,995 36,718 待售資產 73,705 77,143 總資產 $ 1,311,285 $ 1,062,378 負債和股東權益 負債： 未決賠款及賠款準備 $ 211,433 $ 347,738 未賺保費 374,487 276,157 再保險應付保費 226,508 — 未付款項 580 706 應付賬款及應計費用 75,530 74,783 經營租賃負債 67 739 其他負債 713 672 應付票據，淨額 148,854 148,688 待售負債 50,040 44,130 總負債 $ 1,088,212 $ 893,613 承諾和事項（注11） 股東權益： 優先股，面值$0.0001；授權1,000,000股；未發行或流通 $ — $ — 普通股，面值$0.0001；授權100,000,000股； 48,344,453 和頁面。46,989,089 分別發行； 48,132,370 和頁面。46,777,006 已上市
5 5 額外實收資本 436,383 423,717 按成本法覈算的庫藏股：212,083股 (431 ) (431 ) 累計其他綜合損失 (19,149 ) (17,137 ) 保留收益（赤字） (193,735 ) (237,389 ) 股東權益總計 $ 223,073 $ 168,765 負債和股東權益總計 $ 1,311,285 $ 1,062,378
請參見附註的未經審計的簡明合併財務報表。
未經審計的簡化合並綜合收益表
三個月已結束 六個月已結束 6月30日 6月30日 2024 2023 2024 2023 收入： 已寫保費總額 $ 229,449 $ 236,822 $ 414,050 $ 413,463 未賺保費總額的變化 (73,999 ) (86,985 ) (98,330 ) (125,651 ) 賺取的總保費 155,450 149,837 315,720 287,812 賺取的割讓的保費 (92,069 ) (71,823 ) (189,708 ) (125,157 ) 淨賺取的保費 63,381 78,014 126,012 162,655 淨投資收益 5,347 2,095 9,364 4,138 已實現的淨投資虧損 (121 ) (6,708 ) (121 ) (6,791 ) 股票證券的未實現淨收益（虧損） 49 141 (1 ) 615 總收入 68,656 73,542 135,254 160,617 費用： 損失和損失調整費用 15,277 16,245 27,751 30,146 保單購置成本 13,939 23,526 23,534 48,692 運營費用 2,040 3,046 4,377 4,881 一般和管理費用 9,898 6,414 18,813 15,025 利息支出 3,426 2,719 6,145 5,438 支出總額 44,580 51,950 80,620 104,182 扣除其他收入前的收入 24,076 21,592 54,634 56,435 其他收入 811 806 1,621 1,394 所得稅前收入 24,887 22,398 56,255 57,829 所得稅準備金 5,814 1,154 13,473 5,020 來自持續經營業務的收入，扣除稅款 $ 19,073 $ 21,244 $ 42,782 $ 52,809 已終止業務的收益（虧損），扣除稅款 (19 ) (3,465 ) (129 ) 232,250 淨收入 19,054 17,779 $ 42,653 $ 285,059 其他綜合收入： 投資未實現淨收益（虧損）的變化 73 (2,168 ) (125 ) 2,063 已實現投資損失淨額的重新分類調整 121 6,725 121 6,808 與其他綜合收益（虧損）項目相關的所得稅優惠 — — — — 綜合收入總額 $ 19,248 $ 22,336 $ 42,649 $ 293,930 加權平均已發行股數 基本 47,821,115 43,229,416 47,572,236 43,178,758 稀釋 49,398,463 43,805,217 49,162,233 43,690,435 ACIC普通股股東每股可獲得的收益 基本 持續運營 $ 0.40 $ 0.49 $ 0.90 $ 1.22 已終止的業務 — (0.08 ) — 5.37 總計 $ 0.40 $ 0.41 $ 0.90 $ 6.59 稀釋 持續運營 $ 0.39 $ 0.49 $ 0.87 $ 1.21 已終止的業務 — (0.08 ) — 5.31 總計 $ 0.39 $ 0.41 $ 0.87 $ 6.52
請查閱附表未經審計的簡明合併財務報表附註。
截至三個月的壓縮綜合股東權益報表
(未經審計)
普通股 股本外溢價 庫存股 累計其他綜合損失 保留收益（虧損） 歸屬於ACIC的股東權益 普通股數量 美元 2023年3月31日 43,274,359 $ 4 $ 395,966 $ (431 ) $ (25,629 ) $ (280,020 ) $ 89,890 淨收入 — — — — — 17,779 17,779 其他綜合收益，淨額 — — — — 4,557 — 4,557 股權補償 132,127 — 170 — — — 170 2023年6月30日 43,406,486 $ 4 $ 396,136 $ (431 ) $ (21,072 ) $ (262,241 ) $ 112,396
普通股 股本外溢價 庫存股 累計其他綜合損失 保留收益（虧損） 歸屬於ACIC的股東權益 普通股數量 美元 酒精飲料銷售
$ 32,907
45.5％
$ 30,136
42.1％
$ 66,223 47,799,465 $ 5 $ 435,543 $ (431 ) $ (17,335 ) $ (213,790 ) $ 203,992 淨利潤 — — — — — 19,054 19,054 其他綜合損益，淨額 — — — — 194 — 194 股權補償 297,905 — 780 — — — 780 發行普通股，包括行使股票期權 35,000 — 60 — — — 60 停止運營的公司影響的取消合併 — — — — (2,008 ) 1,001 (1,007 ) 2024年6月30日 48,132,370 $ 5 $ 436,383 $ (431 ) $ (19,149 ) $ (193,735 ) $ 223,073
請參見附註的未經審計的簡明合併財務報表。
截至六個月結束，壓縮的股東權益綜合報表
(未經審計)
普通股 額外的實收資本 國庫股 累計其他綜合虧損 留存收益（赤字） 總計 股票數量 美元 2022年12月31日 43,280,173 $ 4 $ 395,631 $ (431 ) $ (30,947 ) $ (546,296 ) $ (182,039 ) 淨收入 — — — — — 285,059 285,059 其他綜合收益，淨額 — — — — 8,871 — 8,871 解散已終止業務的影響 — — — — 1,004 (1,004 ) — 股票補償 126,313 — 505 — — — 505 2023年6月30日 43,406,486 $ 4 $ 396,136 $ (431 ) $ (21,072 ) $ (262,241 ) $ 112,396
普通股 額外的實收資本 國庫股 累計其他綜合虧損 留存收益（赤字） 總計 股票數量 美元 2023 年 12 月 31 日 46,777,006 $ 5 $ 423,717 $ (431 ) $ (17,137 ) $ (237,389 ) $ 168,765 淨收入 — — — — — 42,653 42,653 其他綜合虧損，淨額 — — — — (4 ) — (4 ) 股票補償 320,364 — 1,208 — — — 1,208 發行普通股，包括行使股票期權 1,035,000 — 11,458 — — — 11,458 解散已終止業務的影響 — — — — (2,008 ) 1,001 (1,007 ) 2024年6月30日 48,132,370 $ 5 $ 436,383 $ (431 ) $ (19,149 ) $ (193,735 ) $ 223,073
請參見附註的未經審計的簡明合併財務報表。
（未經審計）簡明合併現金流量表 截至6月30日的六個月 2024 2023 營業收入 淨收入 $ 42,653 $ 285,059 調整爲淨損失到經營活動現金流量淨使用： 折舊和攤銷 4,115 4,281 債券攤銷和溢價攤銷 405 499 投資淨實現虧損 175 5,464 股票市場上未實現損失（收益） 1 (2,694 ) 應收保險費準備 — 4 再保險收回款準備 46 164 遞延所得稅負債，淨額 (4,769 ) 3,310 以股票爲基礎的補償 1,208 505 出售固定資產取得的收益 — (559 ) 固定資產處置 129 953 處置前子公司收益 (1,007 ) (238,440 ) 經營性資產和負債變動: 應計的投資收益 (2,955 ) 555 應收保費 (7,178 ) 7,648 賠款及未決賠款的再保險追償 134,331 423,501 已轉分保未到期責任準備金 (109,130 ) (191,910 ) 遞延保單獲取成本，淨額 (29,937 ) 24,201 其他 26,372 (49,699 ) 未決賠款及賠款準備 (137,873 ) (491,831 ) 未賺保費 99,880 (59,854 ) 再保險應付保費 233,259 93,378 未付款項 845 (53,287 ) 應付賬款及應計費用 668 21,837 經營租賃負債 (689 ) (517 ) 其他負債 337 (15,391 ) 經營活動產生的淨現金流量 $ 250,886 $ (232,823 ) 投資活動 銷售、到期和償還款項的收入： 固定到期日的債務證券 7,283 230,424 股票投資 — 40,322 其他投資 7,088 500 購置: 固定到期日的債務證券 (130,121 ) (11,786 ) 股票投資 (14,995 ) 35 其他投資 (22,069 ) (759 ) 出售固定資產的收益 — 599 已獲取的物業、設備和資本化軟件的成本 — (273 ) 處置子公司所得現金 — (232,582 ) 投資活動產生的淨現金流出 $ (152,814 ) $ 26,480 籌資活動 發行普通股所得款項，包括行使股票期權 $ 11,458 $ — 籌資活動產生的現金淨額 $ 11,458 $ — 現金、現金等價物和受限現金的增減額，包括歸類爲待售資產的現金 109,530 (206,343 ) 期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額 171,832 283,611 期末現金、現金等價物和受限現金 $ 281,362 $ 77,268 補充現金流量信息 支付的利息 $ 5,438 $ 5,438 所繳納的所得稅（退還） $ (6,564 ) $ 614
請參見附註的未經審計的簡明合併財務報表。
美國沿海保險公司
簡明聯合財務報表附註(未經審計)
2024年6月30日
1) 組織、整合和展示
(a) 按照我們所處的風險和不確定性的假設，結果和在本招股書或在任何文檔中引用的前瞻性陳述中討論的事件可能不會發生。投資者應謹慎對待這些前瞻性陳述，它們僅在本招股書或在文檔中通過引用作爲參考，其僅在本招股書或在文檔中通過引用作爲參考的文件的日期發表時存在。我們沒有任何義務，並明確聲明不承擔任何義務，更新或更改任何前瞻性陳述，無論是基於新信息、未來事件或其他原因。我們或代表我們行事的任何人作出的所有後續前瞻性陳述，都受到本節中所包含或所提到的警示性聲明的明確限制。
美國海岸保險公司（在本文件中稱爲我們、我們的、我們的、公司或ACIC）是一家財產和意外險控股公司，利用代理商網絡爲居民、商業和個人財產和意外險訂立保單並提供服務。 兩個 完全擁有的保險子公司。於2023年7月10日，我們將公司的法定名稱從United Insurance Holdings Corp.更改爲American Coastal Insurance Corporation。我們的兩家保險子公司分別是Interboro Insurance Company（IIC），於2016年4月29日通過收購獲得；以及American Coastal Insurance Company（AmCoastal），於2017年4月3日通過合併獲得。
我們的其他子公司包括United Insurance Management, L.C. (UIM)，一家總代理公司；Skyway Claims Services, LLC (SCS)，爲我們的保險公司提供理賠服務；AmCo Holding Company, LLC (AmCo)是一家控股公司子公司，整合其各自的保險公司；BlueLine Cayman Holdings (BlueLine)，再保險超額保單的再保公司；UPC Re，在需要時爲我們的保險子公司提供部分再保險保護；Skyway Reinsurance Services, LLC，爲我們的保險公司提供再保險券商服務；Skyway Legal Services, LLC (SLS)，爲我們的保險公司提供理賠訴訟服務；Skyway Underwriters, LLC，一家總代理公司，爲我們的保險公司提供技術和分銷服務。
2024年5月9日，公司與Forza Insurance Holdings，LLC（"Forza"）簽訂了股權購買協議（"銷售協議"），ACIC將賣出，Forza將收購IIC已發行和流通的100%股權。股票的總購買價格將等於IIC在結束日期的GAAP股東權益。交易的完成取決於慣例的結束條件，包括紐約金融服務部（"NYDFS"）批准Forza的控制收購申請，並批准新的費率和形式提交。因此，IIC的經營業績以及資產和負債包含在停止運營中，並在下文中討論。 注3 在以下未經審計的簡明合併財務報表附註中。
2023年2月27日，我們以前的保險子公司United Property & Casualty Insurance Company (UPC)被佛羅里達金融服務部門(DFS)接管，這導致我們對UPC的所有權被剝奪。導致接管的事件和這家子公司的結果，現在已包含在已停止運營的業務中進行了討論。 注3 下方。
我們的主要產品是商業和住宅物業保險，我們目前在佛羅里達提供商業住宅保險，在紐約提供個人住宅保險。由於上述銷售協議所述，並導致將IIC分類爲已中止業務，其餘活動記錄在持續經營中，僅支持我們的商業住宅保險產品。鑑於這一事實，截至2024年6月30日，我們在一個可報告部門下開展業務。我們的首席經營決策人是我們的總裁。
(b) 整合與展示
我們按照美國通用會計準則（GAAP）編制了我們的未經審計的簡明綜合中期基本報表。我們對年度綜合財務報表中通常包括的某些信息和附註披露進行了簡化或省略，這些報表是按照GAAP編制的。在管理層看來，隨附的未經審計的簡明綜合財務報表反映了所有調整，包括正常重複項目，被認爲是爲了對中期報表進行公正呈現而必要的。我們在綜合財務報表中包含了所有子公司，在合併過程中消滅了公司間的餘額和交易。正如在我們的子公司 IIC 和以前的子公司 UPC 以及與直接支持由 UPC 進行的業務有關的活動中所描述的，符合被中止業務要求。我們的未經審計的簡明綜合中期基本報表和附註應當結合我們於2023年12月31日結束的年度"報告的形式10-k"的綜合財務報表和附註一起閱讀。 注3 我們的子公司 IIC 和我們以前的子公司 UPC，以及直接支持 UPC 業務所進行的活動符合被劃分爲中止業務的條件。我們的未經審計的簡明綜合中期基本報表和附註應當與我們於2023年12月31日結束的年度"報告的形式10-k"中的綜合財務報表和附註一起閱讀。
在準備我們的未經審計的簡明綜合財務報表時，我們進行會影響資產和負債的報告金額以及關於未經審計的簡明綜合財務報表日期的和披露的或可能的資產和負債金額，同時也包括報告金額的收入和費用在報告期間的估計和假設。因此，實際結果可能會與這些估計不同。需要我們進行廣泛估計的報告金額包括我們的未償損失準備金、損失調整費用、投資和商譽等。除了
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簡明聯合財務報表附註(未經審計)
2024年6月30日
在我們的未經審計的簡明合併資產負債表和未經審計的簡明綜合收益表上，我們通常使用"虧損"一詞來共同指代虧損和虧損調整費用。
我們在此報告的中期階段結束時的經營業績和現金流並不一定代表我們在本年度剩餘時間或任何其他未來時期的業績。
2) 重要會計政策
（a）重大會計政策變更
如 在中所述。 注1 在2024年第二季度期間，公司與Forza簽訂了銷售協議，根據該協議，ACIC將賣出並Forza將收購IIC已發行和流通的100%股票。直接與支持IIC進行的業務相關的活動被評估是否符合終止經營資格。當處置代表對實體的運營和財務狀況產生重大影響的戰略轉變時，業務的經營結果將作爲終止經營進行報告。當確定某項業務要進行終止經營報告時：
• 以前期間的結果被重新分類爲已中止的經營
• 經營結果以稅後淨額的形式在未經審計的綜合收益簡表中報告；並
• 資產和負債被報告爲在未經審計的簡明綜合資產負債表中處於待處理狀態。
按主要分類列示的經營成果和財務狀況的詳細信息已包含在內。 注3 .
在2023年12月31日結束的年度報告Form 10-k中，我們重要的會計政策沒有發生其他變化。
(b)待處理會計準則
2023年11月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了ASU No. 2023-07，分部報告（主題280）改進報告細節披露。此更新要求披露作爲實體分部利潤或損失計量的重要分部費用，並定期向首席運營決策者提供。此外，它添加或澄清了其他相關分部的披露，例如澄清ASC 280中的披露要求對於只有一個可報告分部的實體是必需的，並且一個實體可以披露多個分部利潤和損失計量。ASU 2023-07適用於2023年12月15日後開始的財政年度和2024年12月15日後開始的中間期，允許提前採納。我們不打算選擇提前採用，正在評估採用這項新會計準則對我們的合併財務報表及相關披露的影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU No. 2023-09《所得稅（主題740）改進所得稅披露》。此更新修訂了準則以增強所得稅披露的透明度和決策實用性。這項ASU要求對實體的法定稅率和有效稅率之間的調節額以及所支付所得稅進行額外細分，這兩者都是目前GAAP要求的披露內容。修訂提高了所得稅披露的透明度，要求（1）在稅率調解中的信息一致分類和更大細分，以及（2）按司法管轄區細分報告所支付的所得稅。ASU 2023-09適用於2024年12月15日後開始的年度報告，可以提前採納。我們不打算提前採納，正在評估採納這項新會計準則對我們的合併財務報表和相關披露的影響。
3) 停止經營
2024年5月9日，公司與Forza簽訂了銷售協議，ACIC將賣出，並且Forza將收購IIC已發行和未棄權的100%股份。股票的總購買價格將等於IIC在收盤日的《通用公認會計准則》股東權益總額。交割將根據慣例交割條件完成，包括NYDFS批准Forza收購控制的申請，以及NYDFS批准新的費率和文件提交。
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2024年6月30日
IIC已停止運營的業務在2024年和2023年6月30日結束的三個月和六個月的結果如下。
IIC來自已停止運營的業務的結果 截至6月30日的三個月 截至6月30日的六個月 2024 2023 2024 2023 營業收入： 總保險費收入 $ 6,002 $ 7,063 $ 18,859 $ 17,545 未賺保費的總變化 2,756 1,299 (1,549 ) (2,682 ) 總保險費收入 8,758 8,362 17,310 14,863 預收保費 (2,316 ) (3,207 ) (4,769 ) (7,025 ) 淨保費收入 6,442 5,155 12,541 7,838 淨投資收益 533 597 1,024 1,143 淨實現投資損失 (53 ) (17 ) (53 ) (17 ) 其他收入 15 18 31 34 總收入 6,937 5,753 13,543 8,998 運費 損失和賠償支出 5,887 4,670 9,319 7,181 政策獲取成本 1,984 2,019 4,182 3,825 營業費用 291 228 763 561 一般及管理費用 134 169 792 351 總支出 8,296 7,086 15,056 11,918 稅前虧損 (1,359 ) (1,333 ) (1,513 ) (2,920 ) 所得稅費用調整 (1)
(1,340 ) (441 ) (1,384 ) (830 ) 已中止的經營虧損，稅後 $ (19 ) $ (892 ) $ (129 ) $ (2,090 )
(1) 包括了$1,007,000與IIC獨立業務結果無關的稅收優惠。
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2024年6月30日
截至2024年6月30日和2023年12月31日，IIC資產和負債的主要類別如下所示。
IIC 資產和負債的主要類別被處置 2024年6月30日 2023年12月31日 資產 可供出售的固定收益證券 $ 38,428 $ 42,316 現金及現金等價物 19,773 14,832 應計的投資收益 337 337 應收保費淨額 1,579 1,350 應收再保險款項，已賠付和未賠付損失淨額 289 282 已轉分保未到期責任準備金 7,425 3,846 遞延保單獲取成本，淨額 3,555 3,892 無形資產, 淨額 775 775 其他 1,544 1,418 總資產 $ 73,705 $ 69,048 負債 未決賠款及賠款準備 $ 20,915 $ 22,483 未賺保費 18,450 16,900 再保險應付保費 7,069 2,312 未付款項 2,380 1,410 應付賬款及應計費用 423 501 經營租賃負債 20 37 其他負債 783 487 總負債 $ 50,040 $ 44,130
2022年8月25日，我們宣佈，我們的前附屬公司UPC已經在佛羅里達、路易斯安那和德克薩斯州提交了退出計劃，並打算在紐約州提交退出計劃。所有提交的計劃包括在這些州終止個人責任險政策。此外，我們宣佈，保險評級機構Demotech已通知UPC其打算撤回UPC的財務穩定評級。2022年12月5日，FLOIR發佈了同意書號303643-22-CO，規定對UPC的清盤計劃進行管理監督並批准（"同意書"）。同意書正式批准了UPC的清盤計劃（"計劃"），以有序方式促進其事務並以可儲風險方式停止運行。2023年2月10日，我們宣佈UPC的有償清盤將不太可能實現，受到伊恩颶風損失的影響，耗盡了UPC的再保險覆蓋範圍。2023年2月27日，UPC被放入具有DFS的接管中，DFS剝離了我們對UPC的所有權。
在2023年第一季度，UPC的資產和負債被剝離。此外，由我們的實體SCS、SLS和UIm提供的與UPC業務直接支持相關的業務活動也被納入。截至2023年12月31日的資產負債表中，剩餘資產被呈現爲待出售，而關於UPC和與UPC業務直接支持相關的業務活動的結果在所有時段均被呈現爲已停止經營。
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2024年6月30日
UPC的已停止運營業務結果，包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月由SCS、SLS和UIm提供的支持活動如下。
UPC的中止操作結果 截至6月30日的三個月 截至6月30日的六個月 2024 2023 2024 2023 營業收入： 總保險費收入 $ — $ — $ — $ (120,608 ) 未賺保費的總變化 — — — 198,154 總保險費收入 — — — 77,546 預收保費 — — — (48,203 ) 淨保費收入 — — — 29,343 淨投資收益 — — — 2,182 淨實現投資收益 — — — 1,343 股票的未實現盈利 — — — 2,080 其他收入 — — — 2,717 總收入 — — — 37,665 運費 損失和賠償支出 — 1,191 — 36,417 政策獲取成本 — (170 ) — (1,522 ) 營業費用 — 507 — 4,503 一般及管理費用 — 1,275 — 2,559 利息費用 — — — 22 總支出 — 2,803 — 41,979 稅前虧損 — (2,803 ) — (4,314 ) 所得稅徵（免）額 — (230 ) — (214 ) 已中止的經營虧損，稅後 $ — $ (2,573 ) $ — $ (4,100 )
截至2023年2月28日，公司完成了其前子公司UPC的處置。這次剝離使公司獲得了XX美元的收益。238,440,000 截至2023年3月31日結束的三個月內，這筆收益受到了UPC在剝離前的負淨資產影響。
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2024年6月30日
根據UPC交易在轉讓日轉移的主要資產和負債類別如下所示。
UPC主要資產和負債類別處置 交割 (1)
資產 可供出售的固定收益證券 $ 1,380 股票投資 272 其他投資 12,882 現金及現金等價物 224,824 受限現金 7,758 應計的投資收益 875 應收保費淨額 22,733 應收再保險款項，已賠付和未賠付損失淨額 548,929 已轉分保未到期責任準備金 75,262 遞延保單獲取成本，淨額 (89 ) 其他 51,625 總資產 $ 946,451 負債 未決賠款及賠款準備 $ 920,431 未賺保費 98,655 再保險應付保費 12,612 未付款項 144,238 應付賬款及應計費用 1,361 其他負債 3,476 應付票據，淨額 4,118 總負債 $ 1,184,891
(1) 公司於2023年2月27日出售了其所有權，該日期是DFS被任命爲實體接收人的日期。
在2024年第一季度，由於實際情況的變化，公司評估了其資本化的軟件，該軟件在2023年12月31日被歸類爲待處置。經過這次評估，確定了公司對軟件的使用情況已經改變。公司重新分類了這項資產以及與之相關的攤銷費用，按照GAAP指南在當前期內根據前瞻性持續經營的攤銷費用呈現在本腳註中。資產及設備爲$8,095,000 在2023年12月31日，該資產也在2024年3月31日重新分類，之前的季度攤銷。
除了上述有關資本化軟件的項目外，截至2024年6月30日的六個月內沒有發生非現金交易。在截至2023年6月30日的三個和六個月內，歸因於終止運營的攤銷總計爲$236,000 和 $488,000 ，分別爲。
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2024年6月30日
4) 投資
下表詳細說明了2024年6月30日和2023年12月31日的定期到期可供出售證券，按主要投資類別分類：
成本或調整後／攤銷成本 未實現的總收益額 毛額未實現虧損 公正價值 2024年6月30日 美國政府和機構債券 $ 156,122 $ — $ 389 $ 155,733 州、市政府及政治分區 19,120 — 2,236 16,884 公共事業 3,702 — 415 3,287 企業證券 54,437 1 7,249 47,189 抵押支持證券 38,129 — 5,986 32,143 資產支持證券 10,272 — 1,062 9,210 所有固定到期期限的基金 $ 281,782 $ 1 $ 17,337 $ 264,446 2023年12月31日 美國政府和機構債券 $ 25,995 $ 10 $ 3 $ 26,002 州、市政府及政治分區 19,168 — 2,204 16,964 公共事業 3,726 — 438 3,288 企業證券 55,230 9 7,213 48,026 抵押支持證券 40,876 — 6,254 34,622 資產支持證券 10,691 — 1,206 9,485 所有固定到期期限的基金 $ 155,686 $ 19 $ 17,318 $ 138,387
權益證券總結如下：
2024年6月30日 2023年12月31日 估算公允價值 總數的百分比 估算公允價值 總數的百分比 所有基金類型 $ 15,429 100.0 % $ — — %
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2024年6月30日
當公司出售投資時，公司通過將銷售價格（公允價值）與出售的證券的成本或調整/攤銷成本進行比較來計算出售所實現的收益或損失。我們使用特定識別法確定出售證券的成本或調整/攤銷成本。 以下表格詳細列出了2024年和2023年6月30日結束的三個和六個月內我們按主要投資類別實現的盈利（損失）：
2024 2023 收益 銷售時的公允價值 (1)
收益 銷售時的公允價值 (1)
截至6月30日的三個月 固定到期日的債務證券 $ — $ 2,083 $ — $ 1,893 股票投資 — — 165 5,786 短期投資
— — — — 其他投資 — — — — 實現總收益 — 2,083 165 7,679 固定到期日的債務證券 (121 ) 381 (6,208 ) 38,776 股票投資 — — (665 ) 10,372 短期投資
— 4,999 — — 其他投資 — — — — 總實現虧損 (121 ) 5,380 (6,873 ) 49,148 已實現投資收益（虧損）淨額 $ (121 ) $ 7,463 $ (6,708 ) $ 56,827 截至6月30日的六個月 固定到期日的債務證券 $ — $ 3,077 $ 4 $ 3,672 股票投資 — — 165 5,786 短期投資
— — — 126 其他投資 — 2,000 — — 總實現盈利 — 5,077 169 9,584 固定到期日的債務證券 (121 ) 381 (6,295 ) 38,735 股票投資 — — (665 ) 10,372 短期投資
— 4,999 — — 其他投資 — — — — 總實現虧損 (121 ) 5,380 (6,960 ) 49,107 已實現投資收益（虧損）淨額 $ (121 ) $ 10,457 $ (6,791 ) $ 58,691
(1) 銷售時的公允價值包括按面值執行的到期和償債。
下表總結了2024年6月30日前我們的固定到期債券，實際結果可能有所不同，因爲發行人可能有權在合同到期期間之前隨時無論是否有懲罰權利來贖回或提前償付債務。
2024年6月30日 成本或攤銷成本 佔總數的百分比 公允價值 佔總數的百分比 在一年或更短的時間內到期 $ 49,524 17.6 % $ 49,377 18.7 % 一年到五年後到期 141,183 50.0 137,975 52.1 五年到十年後到期 40,162 14.3 33,738 12.8 十年後到期 2,512 0.9 2,003 0.8 資產和抵押貸款支持證券 48,401 17.2 41,353 15.6 總計 $ 281,782 100.0 % $ 264,446 100.0 %
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2024年6月30日
以下表格總結了各大投資類別的淨投資收入：
截至6月30日的三個月 截至6月30日的六個月 2024 2023 2024 2023 固定到期日 $ 1,040 $ 815 $ 1,986 $ 1,661 股權證券 52 — 65 81 現金和現金等價物 4,146 1,416 7,096 2,582 其他投資 140 (84 ) 295 (78 ) 投資收益 5,378 2,147 9,442 4,246 投資費用 (31 ) (52 ) (78 ) (108 ) 淨投資收益 $ 5,347 $ 2,095 $ 9,364 $ 4,138
投資組合監控
我們有一個季度組合監控流程，用於確定和評估每一項固定收益證券，其賬面價值可能因信用損失而受損。對於處於未實現損失位置的每一項固定收益證券，如果我們判斷我們打算賣出該證券，或者我們要求賣出該證券的可能性大於我們能夠收回成本或攤銷成本基礎的可能性，原因可能包括流動性需求、合同或監管要求等，該證券的全部公允價值下降將記錄在收益中。
如果管理層決定不出售固定收益安防-半導體，且在攤銷成本基礎回收之前我們不太可能被要求賣出固定收益安防-半導體，我們將評估公允價值下降是否由信用損失或其他因素引起。這通常表現爲評級機構指定的證券評級發生變化以及與該證券或行業相關的任何不利情況，以及其他因素。如果評估表明可能存在信用損失，則將從預期從該安防-半導體收回的現金流的現值與該安防-半導體的攤銷成本基礎進行比較。如果預期收回的現金流的現值低於攤銷成本基礎，則存在信用損失，並將在收益中記錄信用損失準備。信用損失的範圍僅限於安防-半導體攤銷成本基礎和其公允價值之間的差額。未通過信用損失準備記錄的任何額外減值將在其他全面收益中確認。
截至2024年6月30日止六個月內，我們確定了在下表中顯示的處於未實現虧損位置的固定收益證券中，沒有因信用損失而反映爲公允價值下降的情況。因此，在2024年6月30日，未記錄信用損失準備金。我們的債務證券投資的發行人繼續按時支付利息。我們無意出售，也不太可能被要求在收回攤銷成本基礎之前出售債務證券。權益證券以公允價值報告，公允價值變動反映在權益投資估值中。
美國沿海保險公司
簡明聯合財務報表附註(未經審計)
2024年6月30日
下表展示了我們未實現的投資損失按投資類別的老化情況:
少於十二個月 十二個月或更長時間 證券數量 (1)
毛額未實現虧損 公正價值 證券數量 (1)
毛額未實現虧損 公正價值 2024年6月30日 美國政府和機構債券 24 $ 389 $ 155,733 — $ — $ — 州、市政府及政治分區 1 19 494 28 2,217 15,680 公共事業 — — — 6 415 3,286 企業證券 1 4 596 85 7,245 46,391 抵押支持證券 — — — 65 5,986 32,143 資產支持證券 — — — 25 1,062 9,210 所有固定到期期限的基金 26 $ 412 $ 156,823 209 $ 16,925 $ 106,710 2023年12月31日 美國政府和機構債券 9 $ 3 $ 19,943 — $ — $ — 州、市政府及政治分區 1 7 507 29 2,197 16,457 公共事業 — — — 6 438 3,288 企業證券 1 6 511 85 7,207 46,708 抵押支持證券 1 5 269 69 6,249 34,353 資產支持證券 2 3 616 24 1,203 8,869 所有固定到期期限的基金 14 $ 24 $ 21,846 213 $ 17,294 $ 109,675
(1) 這個數量代表實際的不同證券數量，而不是這些證券的股份數量。這些數字沒有以千爲單位呈現。
公允價值計量
公允價值被定義爲在計量日期，市場參與雙方之間進行有序交易時，可賣出資產或可轉讓責任所收到的價格。確定公允價值所使用的輸入層次結構通過要求在可用時使用可觀察的輸入並儘量減少不可觀察的輸入，最大化了可觀察輸入的使用，並最小化了不可觀察輸入的使用。在我們的未經審計的簡明合併資產負債表上按公允價值記錄的資產和負債根據估值技術輸入的可觀察性將被分爲公允價值層次結構中的類別如下：
一級：基於未調整報價的資產和負債，這些財產或負債的價值取決於我們可以獲取的活躍市場中相同資產或負債的報價。
2級：基於以下內容價值的資產和負債：
（a）在活躍市場中具有相似資產或負債的報價。
(b) 在市場上，報價價格相同或相似的資產或負債，但市場不活躍；或
(c) 評估模型的輸入數據對於資產或負債的全部期限基本上都是可觀察的，直接或間接地。
三級：資產和負債的價值是基於需要未觀察到且對整體公允價值測量具有重要影響的價格或估值技術。未觀察到的輸入反映了我們對市場參與者在估計資產和負債價值時將使用的假設。
我們估計我們的投資的公允價值，使用報告期最後一個工作日的收盤價，這些價格來自於紐交所、納斯達克和紐交所美國等活躍市場。對於在活躍市場中沒有報價的證券，我們使用第三方定價服務，利用類似工具的活躍市場的報價、基準利率、經紀報價和其他相關輸入來估計這些證券的公允價值。
美國沿海保險公司
簡明聯合財務報表附註(未經審計)
2024年6月30日
價格不可用。我們對公允價值的估計反映了截至2024年6月30日和2023年12月31日業務結束時存在的利率期貨環境。2024年6月30日之後的利率變化可能會影響我們投資的公允價值。
我們的固定到期債券的公允價值最初由第三方定價服務計算。 估值服務提供商通常從多個來源獲取有關市場交易和其他關鍵估值模型輸入的數據，並通過使用專有模型，爲要求公允價值的個別固定收益和其他證券生成估值信息形式上的單一公允價值。 估值服務提供商使用的輸入包括但不限於最近完成交易和可比證券的市場價格、利率收益曲線、信用利差、流動性利差、匯率和其他信息。 信用和流動性利差通常是從已完成交易和可比證券的交易中推導出來的。 估值服務提供商還使用廣泛接受的專有折現現金流模型，這些模型類似於其他市場參與者用於評估同一財務信息的模型。 估值模型考慮了多個因素，包括測量日期時的市場可觀信息，如上所述，以及被估值證券的特定屬性，包括其期限、利率、信用評級、行業板塊，以及如適用的抵押品質量和其他與發行人或發行人相關的信息。 有效執行估值模型需要經驗豐富的專業判斷和經驗。
我們固定收益證券估計公允價值的任何變動都將影響我們已記錄的未實現收益或損失額，這可能會導致我們截至2024年6月30日未經審計的簡明綜合資產負債表上已記錄的投資和其他綜合虧損金額的變動。
以下表格展示了截至2024年6月30日和2023年12月31日，按級別循環計量的我們金融工具的公允價值。
總計 第 1 級 第 2 級 第 3 級 2024年6月30日 美國政府和機構證券 $ 155,733 $ — $ 155,733 $ — 州、市和政治分區 16,884 — 16,884 — 公用事業 3,287 — 3,287 — 公司證券 47,189 — 47,189 — 抵押貸款支持證券 32,143 — 32,143 — 資產支持證券 9,210 — 9,210 — 固定到期日總額 264,446 — 264,446 — 共同基金 15,429 15,429 — — 股票證券總額 15,429 15,429 — — 其他投資 (1)
29,158 — 29,158 — 投資總額 $ 309,033 $ 15,429 $ 293,604 $ — 2023 年 12 月 31 日 美國政府和機構證券 $ 26,002 $ — $ 26,002 $ — 州、市和政治分區 16,964 — 16,964 — 公用事業 3,288 — 3,288 — 公司證券 48,026 — 48,026 — 抵押貸款支持證券 34,622 — 34,622 — 資產支持證券 9,485 — 9,485 — 固定到期日總額 138,387 — 138,387 — 其他投資 (1)
14,004 — 14,004 — 投資總額 $ 152,391 $ — $ 152,391 $ —
(1) 在公允價值層次中包括的其他投資不包括這些通過使用每股淨資產價值（或其等效物）實務便利的有限合夥權益估計公允價值來衡量的項目。
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簡明聯合財務報表附註(未經審計)
2024年6月30日
某些金融資產和金融負債根據非經常性基礎計量公允價值；也就是說，這些工具並非持續計量公允價值，但在特定情況下（例如，存在減值證據時）會受到公允價值調整的影響。到2024年6月30日和2023年12月31日，沒有以非經常性基礎計量的金融工具。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，以下金融工具類別的賬面價值與其公允價值接近，因爲其短期性質：現金及現金等價物、應計投資收入、應收保費、再保收回款、再保付款、其他資產和其他負債。由於利率期貨和條款是變量，我們的優先票據的賬面金額大致接近公允價值。
我們負責確定公允價值及支持假設和方法論。我們已實施了一套旨在提供保證的流程和控制系統，以確保我們的資產和負債被適當估值。對於從第三方獲取的公允價值，我們的流程旨在提供保證，即估值方法和輸入是恰當和一貫應用的，假設是合理的且符合確定公允價值的目標，公允價值被準確記錄。
在每個季度結束時，我們會判斷是否需要在公允價值層次之間轉移任何證券的公允價值，並在需要時報告該轉移截至季度末。在2024年6月30日結束的季度內，我們未將任何投資轉移至其他層級。
對於我們投資於美國政府證券中沒有在活躍市場中報價的部分、機構證券、州政府和市政府債券，以及公司債券，我們從投資託管機構處獲取公允價值，該機構使用第三方估值服務。估值服務通過使用幾種矩陣定價方法，結合來自各種來源的輸入，在月末基礎上計算我們在上述安防類型的投資價格。估值服務用於定價美國政府證券和州政府和市政府證券的模型，包括來自活躍市場做市商和經紀人之間經紀人的輸入。爲了定價公司債券和機構證券，估值服務計算所有發行人的非看漲收益率差價，使用調整後的期權收益率差價來考慮任何提前贖回特性，並在季末的美國國債曲線上加入最終收益率差額。由於估值服務在計算中使用的輸入不是活躍市場中的報價價格，而是可觀察的輸入，它們代表了2級輸入。
其他投資
我們在有限合夥企業中獲得了投資，並記錄在我公司未經審計的簡明綜合資產負債表的其他投資行中，目前這些投資正被測量爲利用每股淨資產價值的估計公允值法。
下表中提供的信息截至2024年6月30日：
賬面價值 未實現損失 公正價值 2024年6月30日 有限合夥投資 (1)
$ 2,014 $ 147 $ 203 $ 1,958 短期投資
29,178 2 22 29,158 其他基金投資 $ 31,192 $ 149 $ 225 $ 31,116
(1) 分配將從投資收益、營業收入、基金的基礎投資以及基金的基礎資產清算中產生。我們估計基金的基礎資產將在接下來的幾個月至五年內清算。
限制性現金
我們需要在各種監管機構存入資金以支持我們的保險業務。與州監管機構存放的現金可用於清償保險責任。我們還在某些再保險交易中使用信託基金。
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簡明聯合財務報表附註(未經審計)
2024年6月30日
以下表格介紹了受限資產的組成部分:
2024年6月30日 2023年12月31日 信託基金 $ 31,823 $ 17,439 存入資金（監管存款） 335 631 總限制現金 $ 32,158 $ 18,070
5) 每股收益（EPS）
基本每股收益基於期間流通的加權平均普通股數，不包括任何可能使普通股受稀釋的等同普通股。攤薄後每股收益反映由於優先股獎勵、優先股單位、績效股單位和期權的授予而導致的潛在稀釋。 以下表格顯示了截至2024年6月30日和2023年各3個和6個月期間的基本和攤薄後每股收益的計算：
截至6月30日的三個月 截至6月30日的六個月 2024 2023 2024 2023 分子： 歸屬於ACIC普通股股東的淨利潤 $ 19,054 $ 17,779 $ 42,653 $ 285,059 分母： 加權平均股本 47,821,115 43,229,416 47,572,236 43,178,758 稀釋證券的影響 1,577,348 575,801 1,589,997 511,677 加權平均攤薄股數 49,398,463 43,805,217 49,162,233 43,690,435 ACIC普通股股東應享有盈利每股金額 基本
$ 0.40 $ 0.41 $ 0.90 $ 6.59 稀釋的
$ 0.39 $ 0.41 $ 0.87 $ 6.52
請參閱規則13d-7(b)以獲取應抄送副本的其他各方。 注1 6 有關稀釋性證券相關的股票授予，請參閱這些未經審計的基本報表附註獲取更多信息。
6) 固定資產淨額
財產和設備，淨額包括以下內容： 6月30日 十二月三十一日 計算機硬件和軟件 $ 15,873 $ 7,925 辦公室傢俱和設備 676 748 租賃權改進 — 311 總計，按成本計算 16,549 8,984 減去：累計折舊和攤銷 (7,453 ) (5,326 ) 財產和設備，淨額 $ 9,096 $ 3,658
在房地產和設備下，折舊和攤銷費用爲$1,253,000 和 $2,526,000 截至2024年6月30日的三個和六個月分別。在2024年第一季度，我們將資本化的軟件從已停止運營的部分轉移到繼續運營的部分，以符合公司本年度對系統的使用。請參見 注3 了解更多詳細信息。在房地產和設備下，折舊和攤銷費用爲$996,000 和 $2,004,000 截至三 美國沿海保險公司
簡明聯合財務報表附註(未經審計)
2024年6月30日
以及分別截至2023年6月30日的六個月。在截至2024年6月30日的六個月中，我們處置了總額爲美元的租賃權益改善項目311,000 。這些改進的累計折舊總額爲 $232,000 處置時。我們處置了總計 $ 的計算機硬件和軟件147,000 。這些系統的累計折舊總額爲 $98,000 處置時。此外, 我們處置了總計 $ 的辦公傢俱72,000 。辦公傢俱的累計折舊總額爲 $69,000 處置時。在截至年底的年中 2023 年 12 月 31 日 ，我們出售了總計 $ 的租賃車輛1,069,000 。這些車輛的累計折舊總額爲美元1,038,000 處置時。我們通過出售美元實現了淨收益559,000 。我們處置了總計 $ 的計算機硬件和軟件1,061,000 。這些系統的累計折舊總額爲 $379,000 處置時。此外, 我們處置了總計 $ 的辦公傢俱749,000 在此期間。此次處置時的累計折舊總額爲 $702,000 。這些收益（虧損）反映在未經審計的簡明綜合收益報表的 「其他收益」 中。
7商譽和無形資產
商譽
截至 2024年6月30日 日和2023年12月31日的商譽賬面價值爲$59,476,000 .
在這個月期間，我們沒有確認商譽價值下降。 2024 年和 2023 年的六個月財務報表（未經審計） 月期結束。 2024年6月30日 .
在此期間未收購或處置任何商譽。 2024 年和 2023 年的六個月財務報表（未經審計） 期限爲三個月的綜合股東權益表（未經審計） 2024年6月30日 和頁面。 2023 。與商譽相關的累積減值金額爲$10,156,000 了解。 2024年6月30日 截至2023年12月31日，積累的減值損失歸屬於IIC。
無形資產
以下是我們未經審計的簡明綜合資產負債表中，除商譽以外記錄爲無形資產的無形資產摘要：
2024年6月30日 2023年12月31日 應按攤銷計提之無形資產 $ 6,704 $ 8,125 無限生命不動產資產 (1)
423 423 總費用 $ 7,127 $ 8,548
(1) 無限期無形資產包括國家保險和代理人許可證，以及永久軟件許可證。
無形資產按攤銷計提如下：
加權平均剩餘攤銷期限（年） 毛額賬面價值 累計攤銷 淨帶餘額 2024年6月30日 已收購的代理協議 2.8 34,661 (27,957 ) 6,704 已收購的商標 — 6,381 (6,381 ) — 總費用 $ 41,042 $ (34,338 ) $ 6,704 2023年12月31日 已獲得代理協議 3.3 34,661 (26,738 ) 7,923 已獲得商標 0.3 6,381 (6,179 ) 202 總費用 $ 41,042 $ (32,917 ) $ 8,125
在截至2024年6月30日的六個月內，並未確認歸屬於攤銷或非攤銷無形資產價值的減值。 幾個月 然而，在截至2023年6月30日的六個月內，我們處置了總計$的無形資產。200,000 .
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簡明聯合財務報表附註(未經審計)
2024年6月30日
我們無形資產的攤銷費用爲$609,000 和 $811,000 分別爲2024年6月30日和2023年6月30日結束的三個月。我們的無形資產攤銷費用爲$1,421,000 和 $1,623,000 。
在2024年剩餘時間和接下來的五年內，公司將確認的無形資產攤銷費用如下：
截至12月31日， 預計攤銷費用 2024年剩下的時間。
$ 1,220 2025 2,438 2026 2,438 2027 608 2028 — 2029 —
8再保險
我們的重大災難再保險方案主要利用第三方災難建模軟件設計，並與第三方再保險專家進行磋商，以預測我們所面臨的災難事件風險。我們評估由災難建模軟件開發的預期損失模型，利用我們的風險投資組合數據估計可能的最大損失（PML），跨多個回報週期以及平均年度損失。公司使用這一模型輸出監控和管理其重大災難風險，同時結合其他內部和外部數據來源，如我們的歷史損失經驗和行業損失經驗，制定我們對災難風險的看法。
我們的災難再保險覆蓋範圍包括三個獨立的投放：
1. AmCoastal的核心災難再保險計劃自每年6月1日到5月31日生效，包括超額損失和配額分享條約，爲命名或編號的風暴導致的災難損失提供保險覆蓋;
2. AmCoastal的所有板塊其他危害巨災超額損失協議自每年1月1日至12月31日生效，爲其提供除被命名或編號的風暴和地震之外的巨災損失事件保護；和
3. IIC的核心災難再保險計劃每年從6月1日到5月31日生效，爲所有災難損失提供保護。
再保險保護是我們災難風險管理策略的重要組成部分。其目的是爲我們的股東提供可接受的風險承擔回報，降低收益的變化性，同時提供盈餘保護。儘管再保險協議在合同上要求再保人償還我們約定部分的總賠付損失，但並不免除我們的主要責任。如果我們的再保人中有一個或多個未能履行其義務，那麼我們的法定實體的盈餘可能會下降，我們可能無法履行對投保人的責任，或者可能無法與各種監管財務要求保持合規性。此外，我們面臨的風險是，一次或多次災難事件造成的實際損失可能高於建模的預期損失，導致損失超過我們的再保險覆蓋範圍，這可能導致盈餘下降，因此我們可能無法履行對投保人的義務，或者我們可能無法與各種監管財務要求保持合規性。我們計劃的細節以及災難性事件超過這三個保障的可能性如下所述。
AmCoastal的核心災難再保險計劃提供了基於發生的保險，直至約爲$耗盡點1,160,000,000 第一次發生的保額爲$，總額爲$1,510,000,000。根據該計劃，我們在第一次事件中的GAAP自留額爲$20,500,000 ($10,000,000 AmCoastal根據法定會計原則（STAt自留）保留，$由AmCoastal自留，由我們的受託方分別保留）。10,500,000 我們已購買第二次和第三次事件的再保險保障，將我們的第二次和第三次事件的GAAP自留額降至$由AmCoastal自留，$由我們的受託方分別保留）13,000,000 ($10,000,000 由AmCoastal保留，$由AmCoastal自留，由我們的受託方分別保留）。AmCoastal的計劃提供了約爲一次184年回報的足夠保障3,000,000 一次發生的保額約爲$，總額爲$1,510,000,000。根據該計劃，我們在第一次事件中的GAAP自留額爲$
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2024年6月30日
期間，通過使用長期目錄（包括需求激增）估計通過等比混合AIR和RMS災變模型得出，單次發生超過已購買保護的概率大約爲0.5%。AmCoastal的方案還爲同一條約年中發生的一次百年一遇事件和一次五十年一遇事件提供充分的覆蓋，其概率低於0.1%。雖然我們認爲這些災變模型是非常好的工具，它們的輸出爲耗盡我們再保保護的概率提供了合理的代理，但它們是不完美的，因此實際結果可能與預期大相徑庭。
AmCoastal的所有板塊其他災難性超損協議，提供防範除已命名的風暴和地震以外的災難性損失事件的保護，高達$172,000,000 在結合中，該協議提供了足夠的覆蓋面，對應一個450年的回報期，表明超出購買保護的單次發生的概率不超過0.2%。
IIC的核心災難再保險計劃提供的保險金額高達約$的耗盡點82,500,000 總額爲$的自留額2,500,000 每次事故的自留額爲$。根據IIC的最大可能損失，該計劃爲同一季節內發生的兩起130年一遇事件提供了足夠的保障，表明單次事故超過所購保障的概率不超過0.1%。
截至2023年12月15日，我們同意轉移一傢俬人再保險人在覈心重大災難再保險保險範圍內的份額，並用我們其他一傢俬人再保險人提供的新保險範圍來彌補這個差距。這項交易導致額外支出約$6,300,000 ，截至2023年12月31日的年度支出減少約$6,300,000 和 $15,700,000 ，分別在截至2024年6月30日的三個月和六個月內，支出減少約$。
在我們認爲明智的地方，尤其是在保費率相對較高相對於風險的情況下，我們保留了風險，AmCoastal通過UPC Re，我們的全額再保險實體購買再保險。UPC Re 參與了 AmCoastal 的所有其他災害超額損失協議以及 AmCoastal 的超額按風險協議。此外，UPC Re 還參與了與 AmCoastal 的30%份額分攤協議，該協議提供了所有災害性風險以及發生的日常虧損的保障。下表概述了 UPC Re 對每個計劃的參與情況，包括收到的保費和承擔的資本。
條約 生效日期 收取的保費 / 資金風險 (1)
所有其他危害災難 01/01/2024 - 01/01/2025 — $4,500,000 按風險超額協議 02/01/2024 - 02/01/2025 $1,867,000 $633,000 配額分享協議 06/01/2024 - 06/01/2026 30% (2)
$4,200,000 (3)
(1) 風險資本是通過考慮UPC Re根據合同承擔的總損失，再減去合同下的淨保費收入來計算的。
(2) 該條約爲所有災難性風險和逐年損失提供或提供了保障。對於所有災難性風險，份額分攤協議提供或提供了自底向上的保護，有效降低了我們對災難性損失的留存。
(3) 基於2024年06月01日估計的主題保費計算得出的淨賺保費。
以下表格概述了截至2024年6月30日和2023年結算的外部配額分享協議。這些配額分享協議對我們前子公司UPC的基本報表的影響已包括在2023年的已中止經營中。
再保險商 涉及公司 生效日期 讓渡率 適用州份 外部第三方 AmCoastal 06/01/2024 - 06/01/2026 20% (1)(2)
（561） 外部第三方 AmCoastal 06/01/2023 - 06/01/2024 40% (1)
（561） 外部第三方 UPC，FSIC及AmCoastal 06/01/2022 - 06/01/2023 10% (1)
佛羅里達，路易斯安那，得克薩斯 TypTap UPC 06/01/2022 - 06/01/2023 100% (3)
喬治亞州、北卡羅來納州、南卡羅來納州
(1) 該條約爲所有災難性風險和逐年損失提供或提供了保障。對於所有災難性風險，份額共擔協議提供或提供了基礎保護，有效降低了我們對災難性損失的留存。
(2) 該條約的轉讓率從20%降至15%，自2025年6月1日起生效至2026年6月1日。
(3) 該條約覆蓋了我們現有的、新的和續保的保單，直到這些州在續保時轉爲HCPCI和TypTap。
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2024年6月30日
在資產負債表日期，應收再保險款包括以下內容：
6月30日, 12月31日 2024 2023 未付賠款和賠付調整費用的再保賠款 $ 152,607 $ 271,736 已付賠款和損失調整費用的再保索賠 53,829 69,084 再保險可收回款項 (1)
$ 206,436 $ 340,820
(1) 我們的再保險應收餘額已扣除預期信用損失準備金。有關該準備金的更多信息可以
9) 未清償損失和損失調整費用（LAE）責任
我們根據報告的所有事件，判斷個別案例的未償賠款準備金。該責任還包括資產負債表日的已發生但未報告 (IBNR) 索賠金額。
以下表格顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的半年度未償損失準備金分析，按照GAAP標準：
6月30日, 2024 2023 1月1日的餘額 $ 347,738 $ 816,489 未償賠款再保險回收減少 271,736 731,579 2020年1月1日的淨餘額 $ 76,002 $ 84,910 相關所發生的費用： 當期年度 28,773 38,253 往年 (1,022 ) (8,107 ) 計提全部 $ 27,751 $ 30,146 已支付相關的費用： 當期年度 23,520 24,003 往年 21,407 21,442 實際支付合計 $ 44,927 $ 45,445 6月30日的淨餘額
$ 58,826 $ 69,611 加：未償賠款的再保險收回 152,607 443,506 截至6月30日的餘額
$ 211,433 $ 513,118 未償賠款和賠付責任準備金構成： 案例儲備 $ 73,261 $ 170,817 已發生但尚未報告的賠款準備金 138,172 342,301 截至6月30日的餘額
$ 211,433 $ 513,118
根據我們內部分析以及我們在2023年12月31日審閱的精算顧問提供的年度精算意見書，我們相信未支付賠款準備金合理地代表了支付所有可能發生的與資產負債表日期之前發生的事故有關的索賠和相關費用所需的金額。
如上表所示，我們在2024年和2023年均出現了與往年損失相關的有利發展。這種有利發展是由於根據歷史損失趨勢重新估計了2024年和2023年的最終損失。截至2024年6月30日和2023年6月30日結束的六個月內，公司進行的本年度和往年的損失支付保持相對穩定。相較於先前時期，因爲繼續結算往年索賠而在2023年或當年沒有類似損失，Case和IBNR準備金以及未償付損失的再保險收回款也有所減少。
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簡明聯合財務報表附註(未經審計)
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10) 長期債務
2023年5月，公司發行了未擔保的優先票據，到期日爲。2023年5月，公司發行了未擔保的優先票據，募集資金爲$，原始發行折扣爲。
2017年12月13日，我們發行了債券型150,000,000 10年期優先票據（Senior Notes），將於2027年12月15日到期，年利率爲 6.25 %，半年付息，分別於每年6月15日和12月15日支付利息，自2018年6月15日起。Senior Notes是公司的優先無擔保債務。我們有權在2027年9月15日前任何時間全額或部分贖回Senior Notes，贖回價格爲以下兩者中較大者（i）贖回票據本金的100%和（ii）從贖回日起至距到期日三個月之前的剩餘應付本金和利息的現值之和，加上已計算但未支付的利息。在此日期之後，我們可以按面值加利息贖回Senior Notes。2022年12月8日，Kroll債券評級機構宣佈將我們的發行人及債務評級從BBb-降級爲BB+。因此，根據我們的協議，我們的Senior Notes利率從6.25%增加到7.25%。
財務契約
根據我們的高級票據規定，公司及其子公司不得負擔任何債務，除非不存在違約，並且在任何年度或季度期間（資產負債表日期）的最後一天之時，公司的槓桿比率不得高於0.3:1，該比率需根據一種假設的情形進行確定，即如同自上一個資產負債表日期以來所負擔的其他債務及此次額外債務均在當天負載，並當天的收益已生效。公司及其子公司也不得創立、承擔、負擔或允許存在以任何大股東子公司的投票股股權爲抵押的借款債務，除非同等地保障高級票據。公司不得在高級票據的發行日期（除了向公司或公司的其他子公司，或出於董事資格資格的要求或法律或法規規定，以及特定例外情況外）直接或間接地發行、出售、轉讓或以其他方式處置公司的重要子公司的任何一部分股本。截至2023年12月31日，儘管我們的槓桿比率高於上述允許的比例，我們在此期間並未負擔額外的債務，因此我們遵守了高級票據的契約。
債券發行成本
以下表格展示了我們支付的債務發行成本的攤銷，與上述債務工具一起，在截至2024年6月30日和2023年的六個月內：
2024 2023 1月1日的結存 $ 1,312 $ 1,645 攤銷 (166 ) (166 ) 截止2022年6月30日的餘額
$ 1,146 $ 1,479
11) 請見上文。
訴訟
我們參與與業務正常業務有關的索賠法律訴訟。我們在判斷情況變得不利且可以估算金額的情況下，會在未付賠款和賠款準備金中計提與索賠法律訴訟相關的金額。管理層會基於我們收到的後續信息分析，包括：（i）每項索賠的信息；（ii）公司和行業的歷史損失經驗；（iii）司法裁決和損害賠償的法律發展；以及（iv）一般經濟狀況的趨勢，包括通脹的影響，對我們的估算進行修訂。
2023年10月20日，我們收到DFS提交的索賠通知，並要求保險承保我們董事和高管保險計劃的保險金額上限（「索賠」）。該索賠聲稱UPC的前任高管和董事參與了導致UPC破產的不當行爲，並要求立即要求我們的董事和高管保單限額爲$40,000,000 ，在此我們有一項自留額
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員工福利計劃1,500,000 UPC的前任董事和高管們否認了這些指控。雖然尚未出現任何訴訟與該索賠有關，但預計會出現訴訟。董事和高管們計劃堅決抵抗這項索賠；但由於我們的賠償義務，在2023年，我們已計提了保單留存金額爲$1,500,000 此索賠截至2024年6月30日仍未結案。
承諾資助合作伙伴投資
我們已完全爲兩個有限合夥投資提供資金。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們沒有未撥款項。
租約
作爲承租人，我們已簽訂各種不同期限的商業辦公空間租賃合同。除了辦公空間，我們還在經營租賃中租用辦公設備和停車場。
未經審計的簡明合併資產負債表中，經營和租賃資產和負債餘額的分類如下：
財務報表專線 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 資產 經營租賃資產
其他資產 $ 63 $ 562 租賃資產總額
$ 63 $ 562 負債 經營租賃負債
經營租賃責任 $ 67 $ 739 租賃負債總額
$ 67 $ 739
租賃費用的組成部分如下：
截至6月30日的三個月 截至6月30日的六個月 2024 2023 2024 2023 營業租賃費用 $ (36 ) $ 208 $ 44 $ 416 融資租賃費用： 租賃資產攤銷
— 2 — 9 淨租賃費用 $ (36 ) $ 210 $ 44 $ 425
2024年6月30日，與這些不可取消的經營租賃協議相關的未來最低總租金支付如下：
2024年6月30日 2024 年還剩下 $ 22 2025 44 2026 7 2027 — 未貼現的未來最低租賃付款總額
73 減去：估算利息 (6 ) 租賃負債的現值
$ 67
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經營租賃相關的加權平均剩餘租賃期限和折扣率如下：
2024年6月30日 2023年12月31日 加權平均剩餘租賃期限（月） 20 17 加權平均折扣率 3.49 % 3.29 %
截至2024年6月30日和2023年的六個月內，沒有其他現金或非現金相關活動。
資本租賃攤銷費用包括在我們未經審計的綜合收益表中的折舊費用中。請參閱 附註 6 有關折舊費用的更多信息，請參閱本基本報表註釋 注1 0 有關長期債務相關承諾的信息，請參閱 注1 3 有關與監管行動相關承諾的信息，請參閱
2024年剩餘
我們以前租用並佔用了辦公空間，我們不再在那裏經營。 2022年10月1日起，此辦公空間被轉租給了第三方。 轉租期從2022年10月1日至2025年7月31日，沒有延期選項。 但是，2024年2月29日，作爲終止與辦公空間相關的原始租約的協議的一部分，取消了這份轉租協議。 在截至2024年6月30日的六個月內，我們確認了$33,000 的與這份轉租相關的收入，不包括與原始租約相關的租金支出。
員工保留稅款
2020年和2021年，美國相繼出臺了一系列法規，以應對COVID-19大流行，爲受政府強制關閉、停工或僱主遭受其他損失的企業提供財務援助。冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案（CARES法案）提供僱員留任稅收抵免，對符合條件的僱主每位僱員最高可獲得5,000美元的可退還稅收抵免。稅收抵免額等於季度內支付給僱員的合格工資的50%，每位僱員的合格工資上限爲10,000美元。在2022年第二季度，我們評估了我們的資格，並申請了一筆$10,161,000 員工留任稅務抵免，涉及截至2021年12月31日的稅年的退款。截至2024年6月30日，我們已收到IRS關於此退款的$5,718,000 。盈利準則是指將來能夠解決的不確定情況，可能會產生盈利。我們在基本報表中未確認這筆$10,161,000 的盈利準則，除了已經收到的$5,718,000 。
份額分享佣金損失準備
AmCoastal參與與我們前子公司UPC簽訂的共享配額再保險協議，該協議
根據損失經驗設定變量割讓佣金。2023年UPC被接管後，我們尚未收到數據
與UPC虧損有關，可能會不利地影響AmCoastal與這些合同相關的佣金。此外，我們無法
合理判斷這種轉變將如何在合同雙方之間分配。在我們收到這些損失數據並提供之前
我們向再保險夥伴和DFS更新了計算，作爲UPC的接收方，我們無法估計影響。
然而，我們相信截至2024年6月30日可能存在與這些佣金相關的損失準備。
我們將繼續監控此事，以便進一步發展可能影響這些不確定因素結果的因素，並將每個季度做出任何適當的調整。
12) 預計信貸損失準備金
我們主要通過三種具有相似風險特徵的資產池來面臨信貸損失風險：直接書寫業務的應收保費；向再保人轉移的再保索賠款項；以及我們的投資持倉。我們基於歷史趨勢、再保人的信用評級、平均違約率、當前經濟狀況以及對未來可能影響報告金額可收取性的經濟狀況的合理和可支持的預測，估計預期信貸損失。相關信息的變化可能會顯著影響預期信貸損失的估計。
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2024年6月30日
信貸損失準備金從資產的賬面成本基礎中扣除，以展示其淨 carrying 值，即預計將收回的金額。 每個期間，通過收益調整信貸損失準備金，以反映資產剩餘期限內預期的信貸損失。
以下表格總結了截至2024年和2023年6月30日止六個月的預期信貸損失補貼按資產池分類。
2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 預期信貸損失準備金 註銷 2024年6月30日 應收保費 $ 49 $ — $ — $ 49 再保險可收回款 97 (46 ) — 51 總計 $ 146 $ (46 ) $ — $ 100 2023年6月30日 2022年12月31日 預期信貸損失準備金 註銷 2023年6月30日 應收保費 $ 31 $ (6 ) $ 3 $ 28 再保險可收回款 333 (164 ) — 169 總計 $ 364 $ (170 ) $ 3 $ 197
截至2023年6月30日和2024年，公司對我們的投資持有沒有預期信貸損失準備。
13) 法定會計和監管
保險行業受到嚴格監管。州法律和法規，以及國家監管機構的要求，都規定了所有保險公司（如我們的保險子公司）的運營。各類法律和法規要求保險公司保持最低法定超額和基於風險資本，限制保險公司支付分紅能力，指定允許的投資類型和投資組合，並對保險公司進行評估。AmCoastal設在佛羅里達，IIC設在紐約。截至2024年6月30日以及隨後的六個月內，AmCoastal和IIC滿足了它們所在州的所有監管要求。
在2023年，我們收到了來自佛羅里達保險保障協會（FIGA）的兩份評估通知。這些評估將分別對佛羅里達所有業務板塊的直接書面保費徵收1.0%和0.7%，以支付面臨破產風險的保險公司的成本。這些評估是另外分別於下文描述的1.3%評估，並可從投保人那裏收回。在2022年，我們收到了來自FIGA的一份評估通知。此評估涉及對佛羅里達所有業務板塊的直接書面保費徵收1.3%，以支付面臨破產風險的保險公司的成本。
保險委員會協會（NAIC）制定了針對保險公司的風險資本（RBC）指導方針，旨在評估資本充足性並提高法定儲備對保單持有人提供的保護水平。包括佛羅里達和紐約在內的大多數州都制定了採納NAIC RBC指導方針的法定要求，資本不足的保險公司將受到不同程度的監管行動，具體取決於資本不足的程度。州保險監管機構可能要求保險公司在未能保持所需法定資本的情況下停止運營。
佛羅里達州和紐約州的州法允許保險公司從淨營業利潤和淨實現資本收益所得的法定資本盈餘部分支付分紅或進行分配。州法進一步提供計算以確定可以在未經這些州保險監管機構事先批准的情況下支付的分紅或分配金額，以及需要這些州保險監管機構事先批准的分紅或分配金額。法定RBC要求可能會進一步限制我們保險子公司支付股息或進行分配的能力，如果擬支付的股息或分配金額導致法定資本盈餘低於最低RBC要求的情況。此外，與我們前子公司UPC的清算計劃相關，IIC已同意在2025年1月1日之前未經紐約金融服務部門事先批准不支付普通股息。
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2024年6月30日
我們的保險子公司必須向各種保險監管機構提交一份「年度報表」，其中報告了淨利潤（虧損）和保險人盈餘等項目，根據GAAP稱爲股東權益。下表詳細列出了截至2024年6月30日和2023年三個月和六個月的每個受監管實體的法定淨利潤（虧損）。
截至6月30日的三個月 截至6月30日的六個月 2024 2023 2024 2023 AMCOastal 17,011 40,883 41,940 59,113 IIC (496 ) (278 ) (801 ) (2,481 ) 總計 $ 16,515 $ 40,605 $ 41,139 $ 56,632
我們的保險子公司必須保持資本和盈餘比率或餘額，由其所在州的監管機構確定。截至2024年6月30日，我們滿足了這些要求。下表詳細說明了我們各受監管實體在2024年6月30日和2023年12月31日的保單持有人盈餘額。
2024年6月30日 2023年12月31日 AmCoastal 187,294 143,452 IIC 21,911 22,661 總費用 $ 209,205 $ 166,113
14) 累計其他綜合損失
我們在未經審計的綜合收益表中報告其他綜合收益（損失）項目的變動，並將累積其他綜合收益（損失）作爲股東權益的組成部分包括在我們的未經審計的簡明綜合資產負債表中。
下表詳細列出了期末累計其他綜合損失的元件：
稅前金額 稅收(費用)優惠 稅後金額 2023年12月31日 $ (20,238 ) $ 3,101 $ (17,137 ) 投資淨未實現損失的變化 (125 ) 30 (95 ) 重新分類調整已實現的損失 121 (30 ) 91 停止運營的公司影響的取消合併 (8 ) (2,000 ) (2,008 ) 2024年6月30日 $ (20,250 ) $ 1,101 $ (19,149 )
15) 股東權益
我們的董事會決定在2023年或2024年不向持有記錄股東發放普通股股息。
2019年7月，我們的董事會授權了一項最高金額爲$的股份回購計劃。25,000,000 截至2024年6月30日，我們尚未根據該股份回購計劃回購任何股份。回購的時間和成交量由管理層自行決定，取決於業務的資本需求，ACIC普通股的市場價格和一般市場情況。該計劃沒有到期日期，可以隨時暫停或終止。
2023年9月，公司與雷蒙德·詹姆斯及聯名公司（下稱「代理人」）簽訂了一份股權分銷協議（「協議」），最多可分銷 8,000,000 公司普通股股份，面值爲$0.0001每股
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分享（「股份」）。根據協議出售的股份數量將視爲「市場發行」。代理人無需出售任何特定數量的股份，但已同意作爲公司的銷售代理人，佣金爲出售股份總收益的3.0%。截至2024年6月30日，根據協議已售出4,373,000股，導致支付的佣金約爲$1,181,000 $38,190,000 協議將在發行和出售協議約定的所有股份後終止，或者協議可隨時暫停或終止。
請參閱規則13d-7(b)以獲取應抄送副本的其他各方。 注1 6 請參閱這些未經審計的簡明綜合財務報表附註，了解與股票補償活動相關的信息。
16股票基礎薪酬
根據ASC主題718的公允價值確認規定，我們會計入基於股票的補償。 補償-股票補償 我們根據獲獎必要服務期間對基於時間的受限股票授予和基於績效的受限股票授予按直線基礎認定股票補償成本。我們會同時發生的所有基於股票的補償筆。
以下表格顯示了我們的總股票補償支出：
截至6月30日的三個月 截至6月30日的六個月 2024 2023 2024 2023 員工股權報酬費用 稅前 $ 667 $ 79 $ 1,037 $ 388 稅後 (1)
527 62 819 307 董事股權激勵費用 稅前 113 29 171 55 稅後 (1)
89 23 135 43
(1) 確定稅後金額時使用21%的公司聯邦稅率。
截至2024年3月31日，我們有大約所有基金類型淨剩餘額爲$ million的2022年授信額度可用，扣除$ million的信用證餘額。2022年授信額度的可用資金基於2022年授信額度中定義的利息、稅收、折舊和攤銷的倍數，並扣除信用證、其他負債和根據2022年授信額度的已借款項。根據2022年授信額度，貸款的利率包括基本利率或長度SOFR利率加上適用的利率溢價，信用證根據相同的適用利率溢價收費，未使用的2022年授信額度部分還要收取承諾費。3,744,000 2024年6月30日與未投入的股權補償費用相關，預計將在大約加權平均期間內確認 2.2 年。截至2024年6月30日，我們有約$未經認可的股權補償費用478,000 與未投入的董事股權補償費用相關，預計將在大約加權平均期間內確認 0.9 年。
限制性股票，限制性股票單位和績效股票單位
基於授予日期我們普通股的收盤公允市場價確定的限制性股票獎勵、限制性股票單位和績效股票單位的股票補償成本，在通常爲三年的必要服務期內均勻分期歸屬。授予非僱員董事的限制性股票獎勵在一年期內歸屬。每個限制性股票單位和績效股票單位代表我們在歸屬時交付給持有人一股普通股的義務。
業績股票單位的歸屬取決於公司的平均股本回報與一組定義的同行公司相比。在授予日期，我們發行目標數量的業績股票單位。如果未實現績效目標，則可能被取消。2022年和2021年獎勵的實際業績股票單位數量可能從零到目標數的150％不等。
我們在2022年第一季度向某些高管和員工授予了百萬受限制的股票單位（即「RSUs」），這些單位一般在授予日後每年分別分期歸屬。471,746 和頁面。45,000 在截至2024年6月30日和2023年的三個月內，分別發放了限制性普通股股票，其加權平均授予日期公允價值爲$7.18 和 $5.25 每股，分別。我們在截至2024年6月30日和2023年的六個月內發放了 501,746 和頁面。45,000 限制性普通股股票，其加權平均授予日期公允價值爲$7.32 和 $5.25 在截至2023年6月30日的三個和六個月期間，公司授予了262,933股受限普通股，每股價值4.33美元，這取決於股東對於根據2020年全權激勵計劃發行的普通股數量增加的批准。此增加已於我們2024年股東大會期間獲得批准，幷包括在上述授予股份中的有條件授予股份的影響，詳見下表。
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2024年6月30日
以下表格列出了與我們非受限制的限制性普通股授予活動相關的某些信息：
限制性股票數量 加權平均授予日期公允價值 截至2023年12月31日未行行的限制性股票單位數目爲 (1)
445,646 $ 2.64 已行權
501,746 7.32 扣除：被取消 856 3.59 少：已發放的股份 436,472 3.36 截至2024年6月30日未行行權的期權
593,819 $ 6.13
(1) 2023年授予的有條件股份已被排除在上述計算之外。
期權
期權的公允價值是在授予日期使用Black-Scholes-Merton公式進行估算的。股票期權在通常爲三年的必要服務期內均勻分期解禁。 以下加權平均假設被用於估算所授予的股票期權價值：
2024 2023 預期年股息收益率 — % — % 預期波動率 86.92 % 80.84 % 無風險利率 4.37 % 3.44 % 預期期限 6年 6年
我們2024年和2023年期權授予的預期年分紅派息率是基於未來季度不支付分紅派息。預期波動率是根據預期期限等於歷史波動率計算的，其基礎是每日收盤價。無風險利率是基於授予日的美國國庫券收益曲線。預期期限考慮了爲期三年的分級歸屬期和期權的十年合同期限。
我們在2022年第一季度向某些高管和員工授予了百萬受限制的股票單位（即「RSUs」），這些單位一般在授予日後每年分別分期歸屬。196,275 截至2024年6月30日的三個和六個月股票期權，其加權平均授予日公允價值爲$4.82 每股。此外，在2023年6月30日結束的三個和六個月內，公司授予了123,399股期權，其公允價值爲$3.08，這些期權取決於股東批准根據2020年全員激勵計劃發行公司普通股數量的增加。該增加已在我們2024年股東大會期間獲得批准，有關待定授予的影響已包括在上述授予期權中並列於下表中。
下表展示了與我們的非受限制股票期權授予活動相關的某些信息：
期權數量 加權平均行權價格 加權平均剩餘合同期限（年） 總內在價值 (3)
截至2023年12月31日未行行的限制性股票單位數目爲 (1)
1,028,760 $ 3.83 7.80 $ 6,151,000 已行權
196,275 4.82 — — 減：被放棄的 — — — — 減：到期的 — — — — 已行權的期權
35,000 1.70 — — 截至2024年6月30日未行行權的期權
1,190,035 $ 4.05 7.71 $ 8,044,000 截至2024年6月30日已取得 (2)
1,126,019 $ 4.34 7.32 $ 4,976,000 截至2024年6月30日可行使的股票總數
750,768 $ 4.34 7.32 $ 4,976,000
(1) 2023年授予的有條件期權已排除在上述計算之外。
(2) 已授予的股份按2024年6月30日所有已授予的股份計算，包括此後已到期的股份。加權平均行權價格、加權平均剩餘合同期限和累計內在價值僅基於2024年6月30日仍持有並可行使的已授予股份計算。
(3) 以一張介紹。
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2024年6月30日
17) 後續事件
我們評估所有後續事件和交易，以確定是否需要在我們的基本報表中進行確認或披露。
自2024年7月17日起，公司爲AmCoastal的核心災難再保險計劃額外獲得了10000萬美元的保障，使該計劃的耗盡點約爲12.6億美元（首次發生）和16.1億美元（累積）。 這將使AmCoastal的計劃適用於約206年一次的回報期，通過平均混合AIR和RMS災難模型，使用包括需求激增在內的長期目錄進行估算。
第2項：管理層的財務狀況和業績討論與分析
我們的財務狀況和經營業績的討論與分析應與我們的無審計精簡合併財務報表及相關附註，以及我們年度報告第II部分的基本報表和相關附註一起閱讀。 2023年12月31日結束的年度報告Form 10-k。 本討論與分析包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性聲明。 實際結果可能會因某些已知和未知的風險和不確定性而與這些前瞻性聲明中明示或暗示的結果有實質性差異。 請參閱"前瞻性陳述。"
執行摘要
概述
美國沿海保險公司（在本文件中稱爲我們、本公司或ACIC）是一家主要從事商業和個人財產和意外保險業務並在美國投資的控股公司。2023年7月10日，我們將公司名稱從United Insurance Holdings Corp.更改爲American Coastal Insurance Corporation。我們主要通過我們的兩家全資保險子公司進行業務：美國沿海保險公司（AmCoastal）；以及Interboro Insurance Company（IIC）。總稱，我們將控股公司和所有子公司（包括非保險子公司）稱爲「美國沿海保險公司」，這是我們公司的首選品牌識別。
我們公司的主要營業收入來源於在佛羅里達和紐約銷售保險。我們在這些地區的目標市場包括那些因爲自然災害的威脅而導致大型全國保險公司減少政策集中的州。我們相信ACIC有機會在這些地區開展盈利業務。
2024年5月9日，公司與Forza保險控股有限責任公司（"Forza"）簽署了一份股票購買協議（"銷售協議"），根據該協議，ACIC將賣出，Forza將收購IIC已發行和流通股本的100%。股票的總購買價格將等於IIC在交割日的按照普通會計準則（GAAP）計算的股東權益。交割受慣例性交割條件的限制，包括紐約金融服務部門（"NYDFS"）批准Forza對控股的申請以及NYDFS批准新的費率和表格申報。因此，IIC的運營結果和資產負債表已被納入已中止的運營中，在上述《未經審計的簡明綜合財務報表註釋中》可以看到。 注3 在上述《未經審計的簡明綜合財務報表註釋》中。
2023年2月27日，我們的前保險子公司United Property & Casualty Insurance Company（UPC）被佛羅裏達州金融服務部（DFS）接管，我們的UPC所有權被剝離。導致接管以及這家子公司的結果，現在已納入已中止營運部門，可以在這裏查看 注3 在上述未經審核的簡明綜合財務報表附文的注釋中。
我們歷經歷強勁的有機增長壯大了業務，同時通過戰略性收購和合作夥伴關係進行補充，其中包括2017年4月收購AmCo控股有限公司（AmCo）及其子公司AmCoastal，以及2016年4月收購IIC。
2023年6月30日，我們的有效保單數量由23,664份下降了5.4%，降至2024年6月30日的22,395份。這些數值包括在停止運營中捕獲結果的IIC的有效保單。有關我們有效保單集中度的更多信息，請參閱下面的停止運營和運營結果部分。
以下討論突出了影響美國沿海保險公司綜合財務狀況和經營業績的重要因素。在評估我們的經營業績時，我們使用已勾寫和已獲得的保費、有效保單以及地理集中的新保單和續保單。我們還考慮災難性損失和前期發展對我們的損失比率、費用比率和綜合比率的影響。在監控我們的投資時，我們使用信用質量、投資收入、現金流量、已實現損益、未實現損益、資產多樣化和投資組合持續時間。爲了評估我們的財務狀況，我們考慮我們的流動性、財務實力、評級、每股淨資產和淨資本回報率。
2024年要點
截至6月30日的三個月 截至6月30日的六個月 2024 2023 2024 2023 總保險費收入 $ 229,449 $ 236,822 $ 414,050 $ 413,463 總保險費收入 155,450 149,837 315,720 287,812 淨保費收入 63,381 78,014 126,012 162,655 總收入 68,656 73,542 135,254 160,617 持續經營收入，稅後 19,073 21,244 42,782 52,809 非繼續經營部門的淨收益（虧損）稅後 (19) (3,465) (129) 232,250 合併淨利潤 19,054 17,779 42,653 285,059 每股可供ACIC股東使用的淨收入 持續經營業務 $ 0.39 $ 0.49 $ 0.87 $ 1.21 停產業務 — (0.08) — 5.31 總費用 $ 0.39 $ 0.41 $ 0.87 $ 6.52 淨收入與核心收入的調節： 加：無形資產的非現金攤銷和商譽減值 $ 609 $ 811 $ 1,421 $ 1,623 減：已終止經營的業務淨收益(稅後) (19) (3,465) (129) 232,250 投資組合實現虧損減少 (121) (6,708) (121) (6,791) 減：權益證券的未實現收益(損失) 49 141 (1) 615 淨稅收影響減少 (1)
143 1,549 324 1,638 核心收入 (2)
19,611 27,073 44,001 58,970 每股攤薄核心收益 (2)
$ 0.40 $ 0.62 $ 0.90 $ 1.35 每股賬面價值 $ 4.63 $ 2.59
(1) 爲了將淨利潤調解爲核心收入指標，我們使用21%的公司聯邦稅率，包括所有調整的稅收影響。
(2) 核心收益是一種不基於美國普遍接受的會計準則（GAAP）的衡量標準，以上已與最直接可比較的GAAP衡量標準淨利潤相協調。關於在本10-Q表格中呈現的非GAAP財務指標的額外信息在" 非 GAAP 指標定義 下面。
合併淨利潤
截至6月30日的三個月 截至6月30日的六個月 2024 2023 2024 2023 營業收入： 總保險費收入 $ 229,449 $ 236,822 $ 414,050 $ 413,463 未賺保費的總變化 (73,999) (86,985) (98,330) (125,651) 總保險費收入 155,450 149,837 315,720 287,812 預收保費 (92,069) (71,823) (189,708) (125,157) 淨保費收入 63,381 78,014 126,012 162,655 淨投資收益 5,347 2,095 9,364 4,138 淨實現投資損失 (121) (6,708) (121) (6,791) 持有股票未實現收益（虧損） 49 141 (1) 615 總收入 68,656 73,542 135,254 160,617 運費 損失和賠償支出 15,277 16,245 27,751 30,146 政策獲取成本 13,939 23,526 23,534 48,692 營業費用 2,040 3,046 4,377 4,881 一般及管理費用 9,898 6,414 18,813 15,025 利息費用 3,426 2,719 6,145 5,438 總支出 44,580 51,950 80,620 104,182 其他收入前營收 24,076 21,592 54,634 56,435 其他收入 811 806 1,621 1,394 稅前收入 24,887 22,398 56,255 57,829 所得稅費用 5,814 1,154 13,473 5,020 淨利潤（稅後）來自持續經營的業務 $ 19,073 $ 21,244 $ 42,782 $ 52,809 來自終止經營的收入稅後 (19) (3,465) (129) 232,250 淨收入 $ 19,054 $ 17,779 $ 42,653 $ 285,059 每股可供ACIC普通股股東使用的收益 $ 0.39 $ 0.41 $ 0.87 $ 6.52 每股賬面價值 $ 4.63 $ 2.59 基於GAAP淨利潤的淨資產回報率 51.0 % 未出現數據 綜合損失率，淨 (1)
24.1 % 20.8 % 22.0 % 18.4 % 費用率 (2)
40.8 % 42.3 % 37.1 % 42.2 % 綜合賠付率 (3)
64.9 % 63.1 % 59.1 % 60.6 % 當年災難損失對綜合比率的影響 — % 7.9 % 0.2 % 5.0 % 往年發展對綜合比率的影響 (1.5) % (6.8) % (0.8) % (5.0) % 基礎綜合比率 (4)
66.4 % 62.0 % 59.7 % 60.6 %
(1) 淨損失比率是指減去轉保損失後的損失和賠付總支出相對於淨賺取保費的比率。管理層使用這個運營指標來分析我們的損失趨勢，並認爲與我們的其他營業費用相對獨立，對投資者評估這一指標是有用的。
(2) 費用比率是指所有板塊中的營業費用減去利息費用相對於淨賺取保費的總和計算的。管理層使用這個營業指標來分析我們的費用趨勢，並認爲投資者有必要將這一部分與我們的損失費用單獨評估。
(3) 綜合比率是賠付率和費用率的總和。管理層使用這一經營指標來分析我們的總體費用趨勢，並認爲這是投資者在評估我們業務的整體盈利能力時的關鍵指標。
(4) 基礎綜合比率是一種非基於通用會計準則的衡量標準，在上文已與綜合比率進行了調整，後者是最直接可比的通用會計準則。有關本10-Q表格中呈現的非通用會計準則財務指標的其他信息，請參考" 非 GAAP 指標定義 下面。
非 GAAP 指標定義
我們相信，投資者通過我們披露以下非GAAP指標來增強對ACIC績效的理解。我們計算這些指標的方法可能與其他公司不同，因此可比性可能受到限制。
不考慮當年災難損失和前一年準備金發展效應的綜合比率（基礎綜合比率） 是一種非通用會計原則衡量指標，通過從綜合比率中減去當年災難損失和前一年發展的影響來計算。我們認爲這種比率對投資者有用，管理層也用它來突出可能被當年災難損失和前一年發展掩蓋的業務趨勢。當年災難損失導致我們的損失趨勢在不同期間之間變化顯著，由於其發生頻率和規模，可以對綜合比率產生重大影響。前一年發展是由歷史準備金上的意外損失發展引起的。我們認爲投資者在審閱我們的業績時分別以及總體評估這些元件是有用的。最相似的通用會計原則衡量指標是綜合比率。基礎綜合比率不應被視爲綜合比率的替代品，也不反映我們業務的整體盈利能力。
淨損失和賠款責任準備金除去當年災難損失和去年準備金開發影響的影響（基本損失和賠款責任準備金） 這是一種非通用會計準則（非GAAP）衡量，通過從淨損失和賠款責任準備金中減去當年災難損失和去年準備金開發的影響來計算。 我們使用基本損失和賠款責任準備金數據來分析可能受當年災難損失和去年準備金開發影響的損失趨勢。 正如之前討論的，這兩項因素可能對我們在某一特定時期的損失趨勢產生重大影響。 我們認爲，投資者在審查我們的績效時，將這些元件分開和總體評估是有用的。 最直接可比的通用會計準則衡量是淨損失和賠款責任準備金。 基本損失和賠款責任準備金衡量不應被視爲淨損失和賠款責任準備金的替代，並且不反映我們業務的整體盈利能力。
淨利潤(淨虧損)不包括無形資產攤銷、毛利來自停止經營、已實現收益(損失)和未實現收益(損失)對權益證券的影響，稅後淨核心收益(淨損失) 這是一項非GAAP指標，計算方法是在淨收益(淨虧損)中加上，稅後的攤銷，從淨收益(淨虧損)中減去毛利來自停止經營，稅後的收益(虧損)，已實現投資組合的收益(虧損)，稅後的未實現權益證券的收益(虧損)。攤銷費用與已收購的無形資產相關，包括通過合併獲得的商譽，因此該費用不是由正常業務產生的。投資組合的收益(虧損)和未實現的權益證券的收益(虧損)獨立於我們的經營變動。我們認爲，投資者在審查我們的表現時，分別以及總體上評估這些元素會很有用。最直接可比的GAAP指標是淨收益(淨虧損)。不應將核心收益(淨損失)指標視爲淨損失的替代，也不反映我們業務的整體盈利能力。
關鍵會計政策和估計
在我們按照GAAP準則準備我們的合併基本報表和附註時，我們必須對影響我們報告金額的未來事件做出估計和假設。其中一些估計是出於可能是主觀和複雜的判斷。由於主觀性和複雜性，以及我們不斷根據各種因素評估這些估計和假設，如果某一或多個因素的變化要求我們進行會計調整，實際結果可能會與我們的估計和假設存在重大差異。截至2024年6月30日的六個月內，我們重新評估了我們披露的關鍵會計政策和估計， 注2 到未經審計的簡明合併基本報表附註和截至2023年12月31日的年度10-k表中。關於這些政策和估計，我們沒有進行實質性更改或增加。
最近的會計準則
請訪問https://professional.diabetes.org/scientific-sessions獲取訪問詳細信息。 注2 請參閱未經審計的基本報表附註，了解可能影響我們的最新會計準則討論。
2024年6月30日財務狀況分析相對於2023年12月31日
有關我們的財務狀況和經營成果的討論和分析應與我們附表的未經審計的簡明綜合中期財務報表及相關附註以及我們截至2023年12月31日年度10-k表格上的"管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析"部分一起閱讀。
投資
我們投資"策略"的首要目標是資本保值、最大化稅後投資收入、保持流動性並減少風險。爲了實現我們的目標，我們購買表示最具吸引力相對價值的部門的債務證券，並保持適度的股票敞口。限制股票敞口可管理風險並有助於保值，原因有二：首先，債券市場回報較股市回報波動性較低；其次，倘若債券發行人進入破產清算程序，債券持有人在破產程序中通常優先於股東。
我們必須遵守適用的州保險法規，規定我們的保險子公司可以進行的投資類型、質量和集中度；因此，我們當前的投資政策限制了對非投資級固定到期債券的投資，並限制了對優先股、普通股和應收按揭票據的總投資額。我們不投資衍生證券。
兩家外部資產管理公司，具有購買和出售證券的權限和自主權，根據（i）我們董事會建立的指導方針和（ii）管理層的指示，管理我們的投資。我們董事會的投資委員會定期審查和批准我們的投資政策。
2024年6月30日，我們的現金、現金等價物、受限現金和投資組合合計達到572,580,000美元，相比之下，2023年12月31日爲311,874,000美元。
以下表格總結了我們的投資類型：
2024年6月30日 2023年12月31日 估算公允價值 總數的百分比 估算公允價值 總數的百分比 美國政府和機構債券 $ 155,733 27.2% $ 26,002 8.3% 州、市政府及政治分區 16,884 2.9% 16,964 5.4% 公共事業 3,287 0.6% 3,288 1.1% 企業證券 47,189 8.3% 48,026 15.3% 抵押支持證券 32,143 5.6% 34,622 11.1% 資產支持證券 9,210 1.6% 9,485 3.0% 所有固定到期期限的基金 264,446 46.2 % 138,387 44.2 % 所有基金類型 15,429 2.7% — —% 總權益證券 15,429 2.7 % — — % 其他投資 31,116 5.4 % 16,487 5.3 % 投資合計 310,991 54.3% 154,874 49.5% 現金及現金等價物 229,431 40.1 % 138,930 44.5 % 受限現金 32,158 5.6% 18,070 5.8% 現金、現金等價物、受限現金和投資總額 $ 572,580 100.0 % $ 311,874 100.0 %
我們將所有到期日固定的投資分類爲可供出售。2024年6月30日和2023年12月31日的投資主要包括美國政府和政府機構債券、州政府、市政府和政治細分、抵押貸款支持證券以及投資級公司發行人的證券。截至2024年6月30日，我們的股票持倉包括共同基金。截至2013年12月31日，我們沒有持有任何股票。截至2024年6月30日，我們固定到期日投資的約87.9%爲美國國債或評級爲「A」或更高的公司債券，12.1%爲評級爲「BBB」或「BB」的公司債券，包括我們持有的已停止運營的投資。
再保險
我們遵循行業板塊的做法，對我們風險的一部分進行再保險。再保險涉及將我們書寫保單的全部或部分風險敞口轉移或"讓與"給另一家被稱爲再保險人的保險公司。在我們的再保險協議下，只要我們的再保險人無法履行他們承擔的義務，我們仍然對我們書寫的保單下的整個被保險虧損負有主要責任。
我們的災難再保險覆蓋範圍包括三個獨立的投放：
1. AmCoastal的核心災難再保險計劃自每年6月1日到5月31日生效，包括超額損失和配額分享條約，爲命名或編號的風暴導致的災難損失提供保險覆蓋;
2. AmCoastal的所有板塊其他危害巨災超額損失協議自每年1月1日至12月31日生效，爲其提供除被命名或編號的風暴和地震之外的巨災損失事件保護；和
3. IIC的核心災難再保險計劃每年從6月1日到5月31日生效，爲所有災難損失提供保護。
這種再保險保護是我們災難風險管理策略中不可或缺的一部分。它旨在爲我們的股東提供風險承擔的可接受回報，並降低盈利的變動性，同時提供剩餘保護。雖然再保險協議在合同上要求再保險人償還我們約定的毛損失的部分，但並未解除我們的主要責任。如果我們的一家或多家再保險人未能履行他們的義務，我們的法定實體的盈餘可能會下降，我們可能無法履行對投保人的責任，或可能無法保持符合各種監管財務要求。此外，我們面臨的風險是，一種或多種災難性事件造成的實際損失可能超過模擬預期的損失，導致超出我們再保險覆蓋範圍的損失，這可能會導致盈餘下降，因此我們可能無法履行對投保人的義務，或者我們可能無法保持符合各種監管財務要求。我們計劃的細節以及災難性事件超出這三種覆蓋範圍的可能性如下所述。
AmCoastal的核心災難再保險計劃提供了基於發生的覆蓋範圍，第一次事故的耗盡點約爲116億美元，總共爲151億美元。在該計劃下，我們在第一次事故的GAAP保留額爲2050萬美元（AmCoastal根據法定會計準則（STAt保留）保留了1000萬美元，由我們的子公司額外保留了1050萬美元）。我們購買了第二次和第三次事件的追溯再保險保險，將我們的第二次和第三次事件的GAAP保留額降至1300萬美元（AmCoastal根據STAt保留1000萬美元，由我們的子公司額外保留300萬美元）。AmCoastal的計劃爲大約1次在184年內發生的情況提供了充足的保障，表明超出所購買保護範圍的單一事件的概率約爲0.5%，通過等權混合使用包括需求激增的長期目錄估計的AIR和RMS災難模型來計算。AmCoastal的計劃還爲同一合同年內發生的一次在100年內發生的事件和一次在50年內發生的事件提供了足夠的保障，其概率小於0.1%。儘管我們認爲這些災難模型是非常好的工具，並且它們的輸出提供了對超出我們再保險保護耗盡概率的合理代理，但它們並不完美，因此實際結果可能與預期結果大相徑庭。
AmCoastal的所有其他危險災難超過損失協議提供了對災難性損失事件的保護，除了命名風暴和地震外，總額高達1億7200萬美元。該協議爲450年一遇回報期提供了充分的保險，表明單次發生超過購買保障的概率不超過0.2%。
IIC的核心災難再保險計劃提供的保險金額達到總計約8250萬美元的耗竭點，每次事故的自留額爲250萬美元。根據IIC的最大可能損失，該計劃爲同一季節內的兩次130年一遇的事件提供了足夠的保險覆蓋，表明單次事故超過購買保護的概率不超過0.1%。
自2023年12月15日起，我們同意承擔一傢俬人再保險商核心災難再保險覆蓋的一部分，並用另一傢俬人再保險商提供的新保險覆蓋填補這一缺口。這項交易導致截至2023年12月31日的年度額外支出約爲6,300,000美元，並在截至2024年6月30日的三個月和六個月分別減少了約6,300,000美元和15,700,000美元的費用。
在我們認爲明智的地方，尤其是在保費率相對較高相對於風險的情況下，我們保留了風險，AmCoastal通過UPC Re，我們的全額再保險實體購買再保險。UPC Re 參與了 AmCoastal 的所有其他災害超額損失協議以及 AmCoastal 的超額按風險協議。此外，UPC Re 還參與了與 AmCoastal 的30%份額分攤協議，該協議提供了所有災害性風險以及發生的日常虧損的保障。下表概述了 UPC Re 對每個計劃的參與情況，包括收到的保費和承擔的資本。
條約 生效日期 收取的保費 / 資金風險 (1)
所有其他危害災難 01/01/2024 - 01/01/2025 — $4,500,000 按風險超額協議 02/01/2024 - 02/01/2025 $1,867,000 $633,000 配額分享協議 06/01/2024 - 06/01/2026 30% (2)
$4,200,000 (3)
(1) 風險資本是通過考慮UPC Re根據合同承擔的總損失，再減去合同下的淨保費收入來計算的。
(2) 該條約爲所有災難性風險和逐年損失提供或提供了保障。對於所有災難性風險，份額分攤協議提供或提供了自底向上的保護，有效降低了我們對災難性損失的留存。
(3) 根據2024年6月1日估計的主體保費計算的淨保費。
以下表格概述了截至2024年6月30日和2023年結算的外部配額分享協議。這些配額分享協議對我們前子公司UPC的基本報表的影響已包括在2023年的已中止經營中。
再保險商 涉及公司 生效日期 讓渡率 適用州份 外部第三方 AmCoastal 06/01/2024 - 06/01/2026 20% (1)(2)
（561） 外部第三方 AmCoastal 06/01/2023 - 06/01/2024 40% (1)
（561） 外部第三方 UPC，FSIC及AmCoastal 06/01/2022 - 06/01/2023 10% (1)
佛羅里達，路易斯安那，得克薩斯 TypTap UPC 06/01/2022 - 06/01/2023 100% (3)
喬治亞州、北卡羅來納州、南卡羅來納州
(1) 該條約爲所有災難性風險和逐年損失提供或提供了保障。對於所有災難性風險，份額共擔協議提供或提供了基礎保護，有效降低了我們對災難性損失的留存。
(2) 該條約的轉讓率從20%降至15%，自2025年6月1日起生效至2026年6月1日。
(3) 該條約覆蓋了我們現有的、新的和續保的保單，直到這些州在續保時轉爲HCPCI和TypTap。
2024年6月30日結束的三個月和六個月期間，再保險費用佔毛保費的比例如下：
2024 2023 截至6月30日的三個月 無風險 (0.2) % (0.4) % 配額共享 (26.4) % (15.2) % 所有其他 (32.7) % (32.3) % 總割讓比率 (59.3) % (47.9) % 截至6月30日的六個月 無風險 (0.2) % (0.4) % 配額共享 (29.0) % (11.0) % 所有其他 (30.9) % (32.2) % 總割讓比率 (60.1) % (43.6) %
在2024年和2023年6月30日結束的三個月和六個月期間，IIC的再保險成本佔總已賺保費的百分比，現已包含在已中止的運營中，如下所示：
IIC 2024 2023 截至6月30日的三個月 無風險 (2.6) % (2.9) % 配額共享 — % — % 所有其他 (23.8) % (35.4) % 總割讓比率 (26.4) % (38.3) % 截至6月30日的六個月 無風險 (2.6) % (3.0) % 配額共享 — % — % 所有其他 (24.9) % (44.3) % 總割讓比率 (27.5) % (47.3) %
我們在年度協議期內分期攤銷轉入的未賺保費，並在未經審計的簡明綜合收入表中記錄該攤銷款項。下表總結了我們根據各種協議書寫的轉入保費金額，以及未賺保費的攤銷情況：
截至6月30日的三個月 截至6月30日的六個月 2024 2023 2024 2023 配額共同承保 $ (8,040) $ (118,956) $ (66,134) $ (131,199) 超消息風險 (208,498) (211,597) (227,820) (229,857) 設備、身份盜竊和網絡安防 (824) (643) (1,305) (1,173) 讓渡保費 $ (217,362) $ (331,196) $ (295,259) $ (362,229) 轉出未賺保費的變動 125,293 259,373 105,551 237,072 預收保費 $ (92,069) $ (71,823) $ (189,708) $ (125,157)
我們在各種協議下轉入的已讓與淨保費的細目，以及IIC已賺保費攤銷情況，現已被納入已停止經營部分，詳情請參見下方的表格。
截至6月30日的三個月 截至6月30日的六個月 2024 2023 2024 2023 超額風險 (7,370) (7,600) (7,875) (8,637) 設備、身份盜竊和網絡安防 (171) (206) (473) (495) 讓渡保費 $ (7,541) $ (7,806) $ (8,348) $ (9,132) 再保險未賺保費的變動 5,225 4,599 3,579 2,107 預收保費 $ (2,316) $ (3,207) $ (4,769) $ (7,025)
以下表格顯示了當前年份災難損失按命名風暴、編號風暴和所有其他災難事件分類。
2024 2023 事件數量 發生損失和賠款 (1)
綜合比率影響 事件數量 發生損失和賠款 (1)
綜合比率影響 截至6月30日的三個月 當前期間發生的災難損失 命名和編號風暴 — $ — — % — $ — — % 所有其他災難性損失事件 2 (8) — % 5 6,201 7.9 % 總費用 2 $ (8) — % 5 $ 6,201 7.9 % 截至6月30日的六個月 當期發生的災難性損失 命名和編號風暴 — $ — — % — $ — — % 所有其他災難性損失事件 4 203 0.2 % 6 8,298 5.1 % 總費用 4 $ 203 0.2 % 6 $ 8,298 5.1 %
(1) 發生的損失和賠款等於已支付的損失和賠款加上案例和已發生但尚未報告的儲備金的變化。減去轉出再保險商的損失。發生的損失和賠款，以及事件數量，包括當年發生的風暴的發展。
目前年度災難對IIC的影響已在停止運營項目中體現，在下表中可以看到。
2024 2023 事件數量 發生的損失和賠款費用 (1)
綜合比率影響 事件數量 發生的損失和賠款費用 (1)
綜合比率影響 截至6月30日的三個月 當前期間遭受的災難損失 命名和編號的風暴 — $ — — % — $ — — % 所有其他災難性損失事件 6 161 2.5 % — 340 6.6 % 總費用 6 $ 161 2.5 % — $ 340 6.6 % 截至6月30日的六個月 當前期間發生的災難性損失 命名和編號的風暴 — $ — — % — $ — — % 所有其他災難性損失事件 11 704 5.6 % 3 858 10.9 % 總費用 11 $ 704 5.6 % 3 $ 858 10.9 %
(1) 發生的損失和賠付支出等於已支付的損失和賠付與案例和未報告的儲備的變化。扣除轉入再保險人的損失。發生的損失和賠付以及事件數量包括當年發生的風暴的發展情況。
請參閱規則13d-7(b)以獲取應抄送副本的其他各方。 附註 8 請參閱我們的基本報表附註，了解關於我們再保險計劃的更多信息。
未償賠款和賠償調整
通常我們使用「損失」一詞來統稱損失和LAE。我們爲已發生的或在資產負債表日或之前發生的報告和未報告的未償付損失建立準備金，以估計我們將來可能需要支付的金額，包括在資產負債表日前報告但未支付的索賠和在資產負債表日前已發生但未報告的索賠的義務。我們的政策是在考慮到每個報告期我們所知道的所有信息之後建立這些損失準備金。在任何特定時點，我們的損失準備金代表我們對出現但未支付的被保險索賠的最終結算和管理成本的最佳估計。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，未償賠款和賠款準備總額分別爲$211,433,000和$347,738,000。此外，與IIC相關的未償賠款分別爲$20,915,000和$22,483,000，截至2024年6月30日和2023年12月31日，被歸類爲已中止運營。
由於估計損失準備金的過程需要進行重要的判斷，因爲存在多種變量，比如通脹波動、司法裁決、立法變化和索賠處理程序的變更，我們的最終責任可能會與這些估計不同。隨着額外信息的逐步公佈，我們將調整對未償失的準備金，並在我們判斷這些調整爲必要的期間反映這些調整，如果有的話。
請參閱規則13d-7(b)以獲取應抄送副本的其他各方。 附註 9 請參閱我們的基本報表附註，以獲取有關我們的損失和損失調整的額外信息。
停產業務
2023年2月10日，我們宣佈UPC不太可能進行清算，而在2023年2月27日，UPC被DFS委任爲接管人，這導致我們對UPC的所有權進行了剝離。因此，UPC以及直接支持UPC進行的業務活動被視爲停止運營。有關我們停止運營業務結果的更多信息，請參閱 注3 在我們的基本報表附註中。
另外，2024年5月9日，公司與Forza簽訂了一份銷售協議，在該協議中，ACIC將出售並Forza將收購IIC已發行和未償付的100%股權。股票的總購買價格將等於IIC在截止日期的普通股股東權益。交割受常規交割條件約束，包括NYDFS對Forza收購股權申請的批准，以及NYDFS對新利率和形式提交的批准。2024年6月30日和2023年6月30日結束的三個月和六個月內IIC運營結果的比較見下文。
IIC季度同比成果
2024年6月30日結束的三個月內，歸屬於IIC的淨損失增加了133,000美元，或14.9％，從2024年第二季度的淨損失1,025,000美元增加。892,000 2023年同期的盈收和支出細節已在下文中進行了說明，驅動了這種變化。
營業收入
IIC的總名義保費下降了1,061,000美元，或15.0％，至$ 6,002,000 2024年6月30日結束的第二季度爲$ 7,063,000 相比2023年同期，這一減少主要是由於續保量的季度減少。 IIC總名義保費和新保單和續保單季度之間的變化如下所示。
（以千美元計） 截至6月30日的三個月 2024 2023 變更 直接書面保費 $ 6,002 $ 7,063 $ (1,061) 總保費淨額 $ 6,002 $ 7,063 $ (1,061) 新保單和續保政策 (1)
3,635 4,563 (928)
(1) 僅包括當年編寫的新的和續保的業主和住宅火災保單。
費用
2024年6月30日結束的三個月內，歸屬於IIC的費用增加了121萬美元，或17.1％，達到$8,296,000 由0.25456美元增至7,086,000 與2023年同期相比，費用增加主要是由於2024年期間我們的損失和賠款支出增加，這主要是由於本年度發生的非災難性損失增加所致。以下是這些變化的詳細信息。
我們的損失率和基礎損失率的計算如下所示。
截至6月30日的三個月 2024 2023 變更 淨損失和賠付支出 $ 5,887 $ 4,670 $ 1,217 佔總賺取保費的百分比 67.2 % 55.8 % 11.4 百分點 淨賺保費的百分比 91.4 % 90.6 % 0.8 積分 減： 當年災難損失 $ 161 $ 340 $ (179) 往年準備金（有利）/不利發展 (111) 186 (297) 基本損失和賠償責任 (1)
$ 5,837 $ 4,144 $ 1,693 佔總賺取保費的百分比 66.6 % 49.6 % 17.0點 淨賺保費的百分比 90.6 % 80.4 % 10.2個百分點
(1) 基礎損失和賠付支出是一種非通用會計準則衡量標準，並在上文中與最直接可比的通用會計準則衡量標準淨損失和賠付支出進行了調和。本文件中關於非通用會計準則財務衡量標準的附加信息在" 非 GAAP 指標定義 "本10-Q表格的"部分提供。
我們的費用比率計算如下所示。 截至6月30日的三個月 2024 2023 變更 政策獲取成本 $ 1,984 $ 2,019 $ (35) 營業和核保 291 228 63 ZSCALER, INC. 134 169 (35) 總營業費用 $ 2,409 $ 2,416 $ (7) 佔總賺取保費的百分比 27.5 % 28.9 % (1.4)點 淨賺保費的百分比 37.4 % 46.9 % (9.5) 分
IIC的損失和賠款費用增加了1217,000美元，增長了26.1%，達到了$5,887,000 2024年第二季度，從$4,670,000 到2023年第二季度爲止。損失和賠款費用佔淨賺取保費的比例，從2024年第二季度的91.4%上升了0.8個百分點，相比於2023年第二季度的90.6%。在排除災難損失和前一年的準備金發展的情況下，我們2024年第二季度的總體基礎損失和賠款比率將爲66.6%，比2023年第二季度的49.6%增加了17.0個百分點。
國際抗癌中心政策獲取成本基本持平，從2023年第二季度的$減少了$35,000，或1.7%，至$1,984,000 ，2024年第二季度從$到$2,019,000 。2023年第二季度。
IIC的營運及承保費用增加了63,000美元，或27.6%，達到$291,000 for the second quarter of 2024 from $228,000 for the second quarter of 2023, 由於季度承保成本增加了98,000美元而推動。
IIC的一般和管理費用減少了35,000美元，或20.7％，從2024年第二季度的金額下降到134,000 ，從2023年第二季度的金額下降到169,000 ，這是由於按季度計算的外部專業服務成本減少了30,000美元。
IIC年度同比結果
2024年6月30日結束的六個月中，歸屬IIC的淨虧損減少了95.5萬美元，或45.7%，從1,135,000美元降至$2,090,000 2023年同期的盈收和支出細節已在下文中進行了說明，驅動了這種變化。
營業收入
IIC總名義保費增加了$1,314,000，或7.5%，至$18,859,000 截至2024年6月30日的六個月內，從2023年同期的$開始爲$17,545,000 這一增長主要受2024年第一季度生效的費率增長推動。以下可看到IIC總名義保費和季度內新續保單的變化。
（以千美元計） 截至6月30日的六個月 2024 2023 改變 直接寫作保費 $ 18,859 $ 17,545 $ 1,314 總承保保費 $ 18,859 $ 17,545 $ 1,314 新政策與續訂政策 (1)
10,246 10,700 (454)
(1) 僅包括當年編寫的新的和續保的業主和住宅火災保單。
費用
2024年6月30日結束的爲IIC所需費用增加了313.8萬美元，增長26.3%，至$15,056,000 由0.25456美元增至11,918,000 與2023年同期相比，費用增加主要是由於2024年期間我們的損失和賠款支出增加，這主要是由於本年度發生的非災難性損失增加所致。以下是這些變化的詳細信息。
我們的損失率和基礎損失率的計算如下所示。
截至6月30日的六個月 2024 2023 變更 淨損失和賠付支出 $ 9,319 $ 7,181 $ 2,138 佔總賺取保費的百分比 53.8 % 48.3 % 5.5 pts 淨賺保費的百分比 74.3 % 91.6 % (17.3) 分 減： 當年災難損失 $ 704 $ 858 $ (154) 去年儲備有利發展 (489) (209) (280) 基本損失和賠償責任 (1)
$ 9,104 $ 6,532 $ 2,572 佔總賺取保費的百分比 52.6 % 43.9 % 8.7 點 淨賺保費的百分比 72.6 % 83.3 % (10.7) 點
(1) 基礎損失和賠付支出是一種非通用會計準則衡量標準，並在上文中與最直接可比的通用會計準則衡量標準淨損失和賠付支出進行了調和。本文件中關於非通用會計準則財務衡量標準的附加信息在" 非 GAAP 指標定義 "本10-Q表格的"部分提供。
我們的費用比率計算如下所示。 截至6月30日的六個月 2024 2023 變更 政策獲取成本 $ 4,182 $ 3,825 $ 357 營業和核保 763 561 202 ZSCALER, INC. 792 351 441 總營業費用 $ 5,737 $ 4,737 $ 1,000 佔總賺取保費的百分比 33.1 % 31.9 % 1.2 點 淨賺保費的百分比 45.7 % 60.4 % (14.7) 點
直接賠付和賠款減少了2,138,000美元，或29.8%，至$9,319,000 截至2024年6月30日的六個月內，從2023年同期的$開始爲$7,181,000 2023年同期結束時，直接賠付和賠款支出佔淨賺取保費的比例下降了17.3個百分點，至74.3%，截至2024年6月30日的六個月內，與2023年同期的91.6%相比。不包括災難性損失和往年準備金發展在內，截至2024年6月30日的六個月內，我們的總體基礎賠付和賠款比率爲52.6%，比2023年6月30日止的六個月內的43.9%增加了8.7個百分點。
IIC的政策取得成本增加了35.7萬美元，增長了9.3%，至$4,182,000 截至2024年6月30日的六個月內，從2023年同期的$開始爲$3,825,000 同期2023年，這一增長的主要推動因素是代理佣金和保費稅的增加，分別增加了30.3萬美元和5.6萬美元，主要是由於年度總保費的增加。
與2023年同期相比，IIC的營業和承保費用增加了20.2萬美元，增長了36.0％，達到$763,000 截至2024年6月30日的六個月內，從2023年同期的$開始爲$561,000 受年增18萬美元的承保成本推動，同期2023年的費用增至$。
歸因於IIC的一般及行政費用增加了441,000美元，增長了125.6％至$792,000 截至2024年6月30日的六個月內，從2023年同期的$開始爲$351,000 2023年同期由於薪資支出的分配增加了301,000美元，以及法律和審計費用等外部專業服務成本增加了總計151,000美元。
營運結果-比較2024年6月30日及2023年同三個月期間
ACIC截至2024年6月30日的三個月淨利潤增加了1,275,000美元，或7.2%，2024年第二季度淨利潤爲19,054,000美元，比2023年同期的17,779,000美元增加。其中，2024年6月30日前三個月的淨利潤中，歸屬於持續經營的部分爲19,073,000美元，比2023年同期的21,244,000美元減少了2,171,000美元。季度收入同比下降，主要由於讓與賠付保費增加，部分抵消了總保費收入的增加。這一部分的降低是由於季度營業費用和營業費用減少，主要受到保單獲取成本和營業費用下降的影響，部分抵銷了行政費用增加。此外，公司所得稅準備金按季度遞增。持續經營變化部分被公司停止運營損失的減少部分抵消，公司2024年的淨虧損由於UPC的去除對公司沒有影響。
營業收入
我們的毛保險費減少了$7,373,000，或3.1%，截至2024年6月30日的第二季度爲$229,449,000，而2023年同期爲$236,822,000。下表顯示了各州直接書寫和假設保費的季度變化情況，業務線的毛保險費以及各州的新保單和續保單。
（以千美元計） 截至6月30日的三個月 2024 2023 變更 每個州的直接投保和承擔保費 佛羅里達 $ 229,449 $ 236,766 $ (7,317) 紐約 — — — 每個州的總直接簽單保費 229,449 236,766 (7,317) Assumed premium (1)
— 56 (56) 每個州的總毛簽單保費 $ 229,449 $ 236,822 $ (7,373) 業務分段的毛簽單保費 商業地產 229,449 236,822 (7,373) 個人財產 $ — $ — $ — 業務分段的總毛簽單保費 $ 229,449 $ 236,822 $ (7,373)
(1) 2023年預計所收保費中包括商業地產業務，這些業務來自非關聯保險公司。
截至6月30日的三個月 新保單和續保保單 (1) 按州劃分
2024 2023 變更 （561） 1,327 1,457 (130) 紐約 — — — 總費用 1,327 1,457 (130)
(1) 僅包括在本季度簽署的新和續簽**住宅**、商業和住宅火災保單。
費用
2024年6月30日結束的三個月的支出減少了7,370,000美元，或14.2％，從2023年同期的51,950,000美元減少到44,580,000美元。支出減少主要是由於保單獲取成本減少。虧損和LAE發生的營業費用也有所減少，部分抵消了行政費用的增加。這些變化的詳細信息如下。
我們的損失率和基礎損失率的計算如下所示。
截至6月30日的三個月 2024 2023 變更 淨損失和賠付支出 $ 15,277 $ 16,245 $ (968) 佔總賺取保費的百分比 9.8 % 10.8 % (1.0) 分 淨賺保費的百分比 24.1 % 20.8 % 3.3 分 減： 當年災難損失 $ (8) $ 6,201 $ (6,209) 去年儲備有利發展 (968) (5,334) 4,366 基本損失和賠償責任 (1)
$ 16,253 $ 15,378 $ 875 佔總賺取保費的百分比 10.5 % 10.3 % 0.2個百分點 淨賺保費的百分比 25.6 % 19.7 % 5.9 分
(1) 基礎損失和賠付支出是一種非通用會計準則衡量標準，並在上文中與最直接可比的通用會計準則衡量標準淨損失和賠付支出進行了調和。本文件中關於非通用會計準則財務衡量標準的附加信息在" 非 GAAP 指標定義 "本10-Q表格的"部分提供。
我們的費用比率計算如下所示。 截至6月30日的三個月 2024 2023 變更 政策獲取成本 $ 13,939 $ 23,526 $ (9,587) 營業和核保 2,040 3,046 (1,006) ZSCALER, INC. 9,898 6,414 3,484 總營業費用 $ 25,877 $ 32,986 $ (7,109) 佔總賺取保費的百分比 16.6 % 22.0 % (5.4) 分 淨賺保費的百分比 40.8 % 42.3 % (1.5) 分
損失和賠款減少了968,000美元，或6.0%，從2023年第二季度的16,245,000美元降至2024年第二季度的15,277,000美元。損失和賠款支出佔淨賺取保費的比例從2023年第二季度的20.8%增加了3.3個百分點，達到2024年第二季度的24.1%。如果排除災難性損失和前一年度準備金發展，我們2024年第二季度的毛基礎損失與賠款比率將爲10.5%，比2023年第二季度的10.3%增加了0.2個百分點。
保單獲取成本由2024年第二季度的$13,939,000，較2023年第二季度的$23,526,000減少$9,587,000，降低了40.8%，主要是由於再保賠償佣金收入增加了$8,025,000，這主要是由於我們的商業線分保覆蓋於2023年6月1日生效。此外，代理佣金支出減少了$1,573,000，主要是由於以前計提減值準備的代理佣金的收回。
2024年第二季度操作費用和承保費用減少了$1,006,000，或33.0%，從2023年第二季度的$3,046,000減少至$2,040,000，其中承保成本減少了$504,000，租金、水電及計算機-半導體軟件和服務等間接成本合計減少了$511,000。
2024年第二季度，總務及管理費用增加了3,484,000美元，或54.3%，至9,898,000美元，而2023年第二季度爲6,414,000美元，主要是由於外部服務費用（如法律和審計費用）增加了1,803,000美元。此外，2024年薪資相關費用增加了1,616,000美元。
2024年6月30日結束的六個月期間和2023年的運營結果比較
截至2024年6月30日的六個月，ACIC的淨利潤下降了242,406,000美元，或85.0%，從2023年同期的285,059,000美元降至42,653,000美元。其中，截至2024年6月30日的六個月的收入中，有42,782,000美元歸屬於持續經營業務，與2023年同期的52,809,000美元相比減少了10,027,000美元。由於賠付保費增加，導致年同比收入下降，部分抵消了總保費收入的增加。這一點被年同比的低支出部分抵消，因爲保單獲取成本和賠付及賠償準備減少，部分抵消了行政費用的增加。此外，公司的所得稅準備在年同比上增加。由於UPC的攤銷對公司在2024年沒有影響，公司中止運營的收入同比減少了232,379,000美元。2023年UPC的剝離帶來了非經常性收入的增加，達到了238,440,000美元。
營業收入
我們的總承保保費保持相對穩定，截至2024年6月30日的六個月內增加了587,000美元，佔比0.1%，從2023年同期的413,463,000美元增至414,050,000美元。各州直接承保和假定承保的季度變化、按業務線的總承保保費以及各州的新政策和續保政策的詳細情況均列於下表中。
（以千美元計） 截至6月30日的六個月 2024 2023 變更 按州劃分的直接書面和承擔保費 (1)
（561） $ 414,050 $ 413,377 $ 673 紐約 — — — 得克薩斯州 — (9) 9 按地域板塊劃分的總直接書面保費 414,050 413,368 682 Assumed premium (2)
— 95 (95) 各地域板塊的總保費 $ 414,050 $ 413,463 $ 587 業務分段的毛簽單保費 商業地產 414,050 413,463 587 個人財產 $ — $ — $ — 業務分段的總毛簽單保費 $ 414,050 $ 413,463 $ 587
(1) 從2022年5月31日開始，我們將不再在德克薩斯州寫作。
(2) 2023年預計所收保費中包括商業地產業務，這些業務來自非關聯保險公司。
截至6月30日的六個月 新保單和續保政策 (1) 按州劃分
2024 2023 變更 （561） 2,389 2,614 (225) 紐約 — — — 總費用 2,389 2,614 (225)
(1) 僅包括在本季度簽署的新和續簽**住宅**、商業和住宅火災保單。
費用
2024年6月30日結束的六個月支出減少了23,562,000美元，或22.6％，從2023年同期的104,182,000美元減少到80,620,000美元。支出減少主要是由於一年內發生的保單獲取成本和賠款之損的減少。這在一定程度上被一年內增加的行政費用部分抵消。這些變化的詳細信息如下。
截至6月30日的六個月 2024 2023 變更 淨損失和賠付支出 $ 27,751 $ 30,146 $ (2,395) 佔總賺取保費的百分比 8.8 % 10.5 % (1.7) 分 淨賺保費的百分比 22.0 % 18.4 % 3.6 分 減： 當年災難損失 $ 203 $ 8,298 $ (8,095) 往年儲備金優惠發展 (1,022) (8,107) 7,085 基本損失和賠償責任 (1)
$ 28,570 $ 29,955 $ (1,385) 佔總賺取保費的百分比 9.0 % 10.4 % (1.4)點 淨賺保費的百分比 22.7 % 18.4 % 4.3 pts
(1) 基礎損失和賠付支出是一種非通用會計準則衡量標準，並在上文中與最直接可比的通用會計準則衡量標準淨損失和賠付支出進行了調和。本文件中關於非通用會計準則財務衡量標準的附加信息在" 非 GAAP 指標定義 "本10-Q表格的"部分提供。
我們的費用比率計算如下。 截至6月30日的六個月 2024 2023 變更 政策獲取成本 $ 23,534 $ 48,692 $ (25,158) 營業和核保 4,377 4,881 (504) ZSCALER, INC. 18,813 15,025 3,788 營業費用總計 $ 46,724 $ 68,598 $ (21,874) 佔總賺取保費的百分比 14.8 % 23.8 % (9.0) 分 淨賺保費的百分比 37.1 % 42.2 % (5.1) 分
截至2024年6月30日的六個月內，損失和賠款減少了2,395,000美元，或7.9％，從2023年同期的30,146,000美元降至27,751,000美元。損失和賠款支出佔淨賺取保費比例增加了3.6個百分點，達到2024年6月30日的六個月內的22.0％，而2023年同期爲18.4％。在排除災難損失和往年儲備項目後，截至2024年6月30日的六個月內，我們的毛基本損失和賠款比率爲9.0％，比2023年6月30日的六個月內的10.4％減少了1.4個百分點。
2024年6月30日結束的六個月，保單取得成本減少了$25,158,000，或51.7%，從2023年同期的$48,692,000減少到$23,534,000。減少的主要原因是2024年再保承保佣金收入增加$25,336,000，這主要受2023年6月1日生效的商業線分攤責任保險的影響。
截至2024年6月30日的六個月內，運營和承保費用減少了504,000美元，或10.3％，從2023年同期的4,881,000美元減少到4,377,000美元，主要是由於年度成本節約舉措的成果，如租金、印刷、郵資、水電費和計算機軟件與服務成本減少了1,047,000美元。這在一定程度上被逾年增加的承保費用抵消，總額爲544,000美元。
管理和行政費用於2024年6月30日結束的六個月內增加了3,788,000美元，增長了25.2％，從2023年同期的15,025,000美元增至18,813,000美元，主要是由於2024年發生的外部法律和審計費用增加了2,494,000美元。此外，薪酬和相關福利支出增加了713,000美元，攤銷費用同比增長了410,000美元。
流動性和資本資源。我們現金流的主要來源是經營活動產生的現金流、手頭的現金和從資本市場融資得到的借款，包括我們的循環信貸設施。截至2021年10月30日，我們擁有14億美元的未受限制現金，以及我們的循環信貸設施下額外的2.024億美元可用借款額度。2021年3月15日，我們償還了到期的基於資產的循環信貸設施未償還借款2500萬美元（「循環信貸」）。
我們通過保費收入、再保險收款、投資收入、投資資產的出售或到期、債務發生和發行額外的股票來產生現金。我們利用我們的現金支付再保險費、索賠和相關成本、政策獲取成本、工資和員工福利、其他費用和股東分紅、收購子公司和支付相關費用，以及償還債務、回購股票和購買投資。
作爲控股公司，我們自身不進行任何業務操作，因此我們依賴於從我們的管理子公司獲得的現金分紅或公司間貸款來支付我們的一般及行政費用。保險監管機構對我們的保險子公司實施嚴格監管，包括限制保險子公司支付的任何分紅，並要求我們的保險子公司支付給我們的管理子公司的任何管理費用需經批准；然而，除了有關償付能力的國家公司法規定外，沒有其他限制我們的非保險公司子公司向我們支付分紅。我們的管理子公司主要通過從我們的保險子公司管理費用的收取現金向我們支付分紅，根據這些實體之間生效的管理協議。根據州法，我們的保險子公司可以從其淨營業利潤和淨實現資本收益派發紅利或進行分配。根據美國保險監管委員會發布的基於風險的資本（RBC）指導方針，若擬分派的紅利或分配金額會導致其各自保戶儲備低於最低RBC指導方針水平，則可能進一步限制我們的保險子公司支付紅利或進行分配。請參見我們的《未經審計的簡明合併財務基本報表附註》。 注1 3 請參見我們的《未經審計的簡明合併財務基本報表附註》了解更多信息。
截至2024年6月30日的六個月內，公司向其再保險子公司UPC Re進行了126.5萬美元的資本貢獻。根據情況需要，我們可能會向我們的保險子公司進行未來的資本貢獻。截至2023年6月30日的六個月內，公司沒有向其子公司進行資本貢獻。
2023年9月，公司與雷蒙德·詹姆斯與聯合經紀公司(Raymond James & Associates, Inc.)簽訂了一項股權分銷協議（「協議」），最多8,000,000股公司普通股，每股面值$0.0001（「股份」）。根據協議出售的股份將以視爲「市場定價公開發行」。代理商不需要出售任何特定數量的股份，但同意作爲公司的銷售代理人，佣金等於銷售股份毛收入的3.0%。截至2024年6月30日，在協議下售出了4,373,000股股份，佣金約爲$1,181,000，淨收益約爲$38,190,000。協議將在發行並出售協議項下的所有股份或隨時暫停或終止股份銷售時終止。
2024年6月30日和2023年截至6月30日的現金流量（單位：百萬美元）
經營活動
我們經營活動的主要現金流入來自保費收入、再保收款和投資收益。我們經營活動的主要現金流出是由賠款及相關成本、再保險保費、保單取得成本以及工資和員工福利引起的。關於這些現金流的主要流動性問題是大規模災害事件的風險。
2024年6月30日結束的六個月內，我們經歷了現金流入25,088.6萬美元，而2023年6月30日結束的六個月內現金流出爲23,282.3萬美元。這一變化是由正常的業務運營驅動，如保費收入。索賠支付被再保收入抵銷，這些活動的淨流出總額約爲354.2萬美元。此外，在2023年第一季度，我們處置了UPC，導致處置收益調整爲2.3844億美元。2024年沒有類似的交易。
投資活動
我們投資活動產生的主要現金流入來自本金償還、投資到期收益和出售投資所得。我們通過全面的投資風險管理流程密切監控和管理這些風險。主要的現金流出與投資銷售相關。就這些現金流而言，主要的流動性關注點包括債務人違約風險和市場紊亂。2024年6月30日結束的六個月內，投資淨購買總額爲1.52814億美元，而2023年6月30日結束的六個月內投資淨銷售額爲2.58736億美元。這些2023年的淨銷售額被UPC清算導致的現金2.32582億美元所抵消。
籌資活動
我們融資活動中的主要現金流出包括償還債務和支付分紅。就這些現金流而言，主要的流動性關注點是市場對信用成本和可用性的干擾。我們相信我們目前的資本資源，加上來自經營活動的現金，足以滿足目前預期的營運資本需求。截至2024年6月30日的六個月期間，融資活動產生的現金總額爲11,458,000美元，而截至2023年6月30日的六個月期間，融資活動未使用現金。2024年流入的增長歸因於我們發行普通股所獲得的收益，主要是根據上述我們市場中提到的掛牌銷售計劃。
平衡表外安排
到2024年6月30日，我們在該季度沒有任何資產負債表外的安排或合同義務的重大變化。
項目3：關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨市場風險，包括與我們的定期證券利率相關的利率風險，與我們的定期證券發行人財務狀況變化相關的信用風險，以及與股票安全價格變化相關的股價風險。這些風險在第II部分7A項目中披露。 「關於市場風險的定量和定性披露」 年度報告表格10-k截至2023年12月31日結束的年度報告書中。
截至2023年12月31日，我們持有的股票證券爲零。 2024年第一季度，我們開始投資於股票證券。 截至2024年6月30日，我們的股票投資組合包括總額爲$15,429,000的共同基金。 在截至2024年6月30日的六個月期間，我們的市場風險沒有其他重大變化。
項目4：控件和程序
我們維護一套披露控制和程序，旨在確保根據1934年修訂的證券交易法案（交易所法）要求在規定時間內記錄、處理、彙總並報告的信息，符合證券交易委員會規則和表格中規定的時間期限。 我們設計我們的披露控制，旨在確保我們積累和傳達這些信息給我們的管理層，包括我們的首席執行官和信安金融主管，以便及時做出有關所需披露的決策。
在我們的管理監督和參與下，包括我們的首席執行官和信安金融官員，我們對披露控制的設計和運作效果進行了評估。
根據本報告覆蓋期結束時交易所法案第13a-15(e)和15d-15(e)條規定的程序。根據我們的評估，我們的首席執行官和信安金融主管得出結論，由於下文描述的內部財務報告控制中存在重大弱點，我們的披露控制和程序並不有效。
2023年3月31日存在重大缺陷
2023年第二季度，該公司發現其財務報告內部控制存在重大缺陷，涉及截至2023年3月31日停止的業務報告。具體來說，公司對重大飛凡交易的審查控制，包括這些交易對公司稅務準備的影響，設計不夠有效。公司缺乏足夠的、經驗豐富的會計資源來有效審查重大而飛凡的交易的會計處理和報告。由於這一重大缺陷，管理層的審查控制未能檢測到與停止的業務記錄會計錯誤有關的錯誤，導致淨利潤被低估了640萬美元。2023年，公司修訂了截至2023年3月31日的三個月的中期財務報表，以反映這一錯誤的更正。
改進方案
自發現與公司基本報表準備過程中顯著、飛凡和複雜交易相關的管理回顧控制的實質缺陷後，管理層已開始修復現有的過程和控制措施，以衡量和記錄交易及其相關影響的收入稅會計，以增強這些控制的設計和操作的效力。公司將專注于飛凡和複雜交易的會計和披露，例如終止運營，並將繼續增加具備專業會計技能的員工資源，加強審查流程，改善財務報告的設計和操作，以及相應的內部控制。
這些整改措施需要驗證和測試內部控制的設計和運行有效性
持續一段時間的財務報告，以確定重大弱點已得到糾正。在我們繼續驗證和測試財務報告的內部控制的過程中，我們可能判斷需要或適當地採取額外措施或修改糾正計劃。
財務報告內部控制的變化
在2024年6月30日結束的三個月內，與2023年12月31日結束的財政年度進行的內部控制評估未發現交易所法案第13a-15(f)和15d-15(f)規定的對財務報告的內部控制有重大影響或可能有重大影響的變化。
第二部分.其他信息
項目1. 法律訴訟
我們參與了在業務常規過程中產生的與索賠有關的法律訴訟。在我們判斷不利結果變得可能並且可以估計金額的期間內，我們會在未清償損失和賠付費用中增加相關金額。管理層根據我們收到的有關各種因素的後續信息進行估計的修訂，包括：（i）每項索賠信息；（ii）公司和行業歷史損失經驗；（iii）司法裁決和損害賠償發放的法律發展；以及（iv）一般經濟狀況的趨勢，包括通貨膨脹的影響。
2023年10月20日，我們收到了DFS提交的索賠通知書，並要求向參與我方董事和官員保險計劃的承保人投保董事和官員保險責任限額（「索賠」）。索賠聲稱，UPC的前任董事和官員參與了導致UPC破產的不當行爲，並要求立即支付我們的董事和官員保險責任限額爲4,000萬美元，而我們有自留額1,500,000美元。UPC的前任董事和官員否認這些指控。儘管尚未發生與索賠相關的訴訟，但預計將發生訴訟。董事和官員計劃 vigorously 抵抗該索賠；然而，由於我們的賠償義務，2023年我們已計提了自留額金額爲1,500,000美元。截至2024年6月30日，該索賠仍然持續進行。
項目1A.風險因素
之前在第一部分披露的風險因素沒有發生實質變化。 風險因素 截至2023年12月31日的年度報告Form 10-k中的Item 1A，除以下所述外。
保險行業受到嚴格監管，進一步的限制性監管可能會減少我們的盈利能力並限制我們的增長。
保險行業受到廣泛監管和監督。 保險監管機構通常制定保險規則和法規，以保護投保人的利益，而非一定保險公司、其股東和其他投資者的利益。 這種監管涉及授權業務範圍、資本和盈餘要求、投資限制、承保限制、與關聯公司的交易、股息限制、控股權變更、保費率以及保險公司業務的各種其他財務和非財務元件。我們受到佛羅里達州和紐約州的州保險部門的全面監管和監督，這是我們的保險子公司所在地的州，以及我們所獲得許可的所有州。 每個州的法規都是獨特且複雜的，並且可能隨時更改，某些州的法規可能與我們經營的其他州的法規相沖突。 因此，我們可能面臨一個風險，即在一個州遵守法規並不意味着在另一個州遵守法規。
我們努力保持所有所需的許可證和批准。然而，我們可能無法完全遵守各種適用的法律和法規。相關機構對法律和法規的解釋也可能隨時發生變化。監管機構有相當大的裁量權來處以罰款，並授予、更新或撤銷許可證和批准。如果我們沒有所需的許可證和批准，或者不遵守適用的監管要求，這些機構可能會阻止或暫時中止我們進行部分或所有活動，或者處以重罰。此外，我們可能會面臨被保險方和其他方的個人和集體訴訟，因被指控違反某些法律或法規。
州法規和行政規定通常要求每家保險公司在其註冊州的保險部門註冊，並提供有關公司在控股公司體系內運營情況的信息。未能遵守此類要求可能會對保險公司的運營、管理或財務狀況產生重大影響。 作爲註冊的一部分，每家保險公司必須識別與關聯公司的重要協議、關係和交易，包括貸款、投資、資產轉移、業務日常經營範圍之外的交易、某些管理、服務和成本分擔協議、再保險交易、分紅以及其他保險公司業務的財務和非財務元件。一些州對特定公司行爲施加限制或要求事先獲得監管機構批准，這可能會對我們運營、創新、及時獲得必要的費率調整或盈利性擴張產生不利影響。例如，佛羅里達州保險監理辦公室（以下簡稱「辦公室」）通知我們的子公司 American Coastal Insurance Company 及其高級管理人員和董事，他們需要說明爲何這些高級管理人員和董事不是我們曾經的子公司 United Property & Casualty Insurance Company 破產的重要原因，根據佛羅里達州法規第624.4073條的規定，該法規禁止破產保險公司的高級管理人員和董事擔任另一家保險公司的高級管理人員或董事，除非該高級管理人員或董事證明他們的行爲或遺漏不是破產的重大原因。 我們正在與辦公室討論，並繼續與辦公室就此問題合作。遵守這些法律和法規，及及時取得必要的監管行動，對我們的成功至關重要，且將繼續如此。
目前，聯邦政府在監管或指導保險公司政策方面的作用有限。然而，美國國會不時考慮，並有可能在將來考慮提案，以增加聯邦政府在保險監管方面的作用，可能是作爲或代替州監管。例如，《多德-弗蘭克法案》設立了美國財政部內的聯邦保險辦公室（FIO），用於收集保險行業數據，建議對州的保險監管系統進行修改，並推翻某些州的保險法律。《多德-弗蘭克法案》和FIO目前和未來的建議可能對我們的業務產生潛在影響；然而，實施任何限制我們業務機會或降低投資靈活性的聯邦保險法規可能會對我們的業務產生負面影響。
近年來，州保險監管框架受到日益加劇的聯邦審查。包括金融服務監管和聯邦稅收變化在內的幾個領域的聯邦立法、法規和/或行政政策的變化可能會對保險行業和我們產生負面影響。此外，國會和一些聯邦機構不時調查美國保險監管的現狀，以決定是否要施加
聯邦或國家監管，或允許選擇性的聯邦特許，類似於大多數銀行可選擇的選項。此外，NAIC和州保險監管機構不斷重新審視現有法律和法規，特別關注對控股公司法規的修改，對現有法律的解讀以及新法律和法規的制定。我們無法預測提議或未來立法或NAIC倡議可能對我們開展業務方式產生的影響。
作爲潛在的行業範圍調查的一部分，我們可能不時地接到來自州或聯邦政府機構和部門的信息請求。如果我們被政府機構和部門傳喚提供信息，潛在的後果可能包括執法程序或達成和解協議導致罰款、處罰和/或業務實踐變更，可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。此外，這些調查可能導致對影響該行業的法律和法規的改變。
保險法律或法規的變更，或新的保險法律和法規，可能比現行法律或法規更爲嚴格，並可能顯著增加我們的合規成本，這可能對我們的運營業績和未來增長前景產生重大不利影響。此外，我們未能遵守適用保險法律和法規的某些規定可能導致對我們徵收重大罰款或處罰，並可能對我們的運營業績或財務狀況產生重大不利影響。
未註冊的股票權益銷售和款項使用第2項。
在2024年6月30日結束的六個月內，我們沒有賣出任何未註冊的股權證券，也沒有回購我們的任何股權證券。
項目3. 優先證券違約情況
無。
項目4.礦業安全披露
不適用。
第5項 其他信息
無。
項目6. 陳列品
下列展覽品已歸檔或隨附，或已通過參考併入本文件：
展示文件 描述 2024年5月9日簽署的股票購買協議，由公司和Forza Insurance Holdings，LLC簽署（作爲2024年5月14日提交的8-k表格的附件1.1，並通過引用納入本文件）。 2024年5月9日簽署的項目管理員協議，由公司和SageSure Insurance Managers，LLC簽署（作爲2024年5月14日提交的8-k表格的附件1.2，並通過引用納入本文件）。 2024年5月9日簽署的索賠服務協議，由公司和SageSure Capital Holdings，Inc.簽署（作爲2024年5月14日提交的8-k表格的附件1.3，並通過引用納入本文件）。 美國沿岸保險公司2020年修訂和重訂的全權激勵計劃（通過引用納入公司於2024年4月2日提交的最終代理聲明）。 根據薩班斯-豪利法案第302條，首席執行官的認證。 根據薩班斯-豪利法案第302條，首席財務官的認證。 根據薩班斯—奧克斯利法案第906條規定，總執行長鬚證明。 根據《薩班斯-豪利法案》第906條，信安金融主要財務官的認證。 101.INS XBRL實例文檔——實例文檔不出現在交互數據文件中，因爲其XBRL標記嵌入在行內XBRL文檔中。 101.SCH Inline XBRL分類擴展模式 101.CAL Inline XBRL分類擴展計算鏈接基礎 101.DEF 內聯XBRL分類擴展定義鏈接庫 101.LAB Inline XBRL分類擴展標籤鏈接基礎 101.PRE 內聯XBRL分類擴展展示鏈接庫 104 封面互動數據文件（嵌入Inline XBRL文檔中幷包括在展示101中）。
+ 表示管理合同或補償計劃或安排。
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊者已經要求其代表簽署本報告，該代表有充分的授權。
美國沿海保險公司 2024年8月8日 通過： R.丹尼爾·皮德 R.丹尼爾·皮德，首席執行官
2024年8月8日 通過： /s/ 斯維特蘭娜城堡 斯維特蘭娜城堡, 致富金融(臨時代碼) 官
