美國
證券交易所
華盛頓特區20549
表格
（標記一）
根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告 |
截至季度結束日期的財務報告
或者
根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書 |
從 過渡期
委託文件編號：001-39866
（依據其憲章指定的註冊名稱）
（設立或組織的其他管轄區域） |
（納稅人識別號碼） |
（公司總部地址） |
(郵政編碼) |
公司電話號碼，包括區號：（
根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券:
每一類別的名稱 |
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交易 符號: |
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註冊交易所名稱 |
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請在以下複選框中打勾，指示註冊人：(1)在前12個月(或註冊人被要求提交這些報告的更短期間內)已經提交了1934年證券交易法第13或15(d)條規定需要提交的所有報告；以及(2)在過去的90天內一直受到了此類文件提交要求的限制。
請在以下複選框中打勾，指示註冊人是否已經電子提交了根據Regulation S-T規則405條(本章節的§232.405條)需要提交的所有互動數據文件在過去的12個月內(或註冊人被要求提交這些文件的更短期間內)。
勾選以下選框，指示申報人是大型加速評估提交人、加速評估提交人、非加速評估提交人、小型報告公司或新興成長型公司。關於「大型加速評估提交人」、「加速評估提交人」、「小型報告公司」和「新興成長型公司」的定義，請參見《交易所法規》第12億.2條。
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☒ |
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加速過濾器 |
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☐ |
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非加速過濾器 |
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☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，在選中複選標記的同時，如果公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則，則表明該公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則。☐
請勾選「是」，如果報告人是外殼公司（定義見證券交易法規則12b-2）。是
請指示每一類普通股的最新實際日期流通股數。
班級 |
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截至2024年8月5日爲止，優秀 |
普通股票，面值爲$0.01 |
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馬丁-瑪麗埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度報告
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第一部分：財務信息： |
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合併利潤表和綜合利潤表- 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個和六個月 |
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4 |
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5 |
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合併權益總額表- 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個和六個月 |
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8 |
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38 |
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第二部分。其他信息: |
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39 |
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39 |
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39 |
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頁面 2
第一部分 財務信息
項1. 基本報表。
馬丁-瑪麗埃塔材料公司及其子公司
（未經審計）合併資產負債表
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6月30日, |
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12月31日 |
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2024 |
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2023 |
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（單位：百萬，除股份和麪值數據外） |
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資產 |
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流動資產： |
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現金及現金等價物 |
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受限現金 |
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應收賬款淨額 |
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淨存貨 |
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持有待售的流動資產 |
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其他資產 |
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流動資產合計 |
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資產：固定資產 |
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折舊、耗盡及攤銷準備金 |
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淨固定資產 |
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商譽 |
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其他無形資產淨額 |
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經營租賃使用權資產，淨值 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付賬款 |
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$ |
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Equity: |
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應計所得稅$39,614 |
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計提的其他稅費 |
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應計利息 |
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長期債務的流動部分 |
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當前經營租賃負債 |
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待售的流動負債 |
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其他流動負債 |
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總流動負債 |
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長期債務 |
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遞延所得稅負債，淨額 |
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非流動工程租賃負債 |
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非流動資產養老義務 |
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其他非流動負債 |
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總負債 |
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股東權益： |
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普通股，每股面值 $，授權股數：百萬股；發行股數：分別爲2024年6月30日和2023年12月31日：百萬股；流通股數：分別爲2024年6月30日和2023年12月31日：百萬股 |
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優先股，面值$ |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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保留盈餘 |
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股東權益合計 |
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非控制權益 |
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總股本 |
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總負債和股權 |
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$ |
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請參考合併財務報表的附註。
頁面 3
馬丁-瑪麗埃塔材料公司及其子公司
（未經審計）合併利潤和綜合利潤附註 利潤表和綜合利潤表
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三個月之內結束 |
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銷售額最高的六個月 |
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6月30日, |
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6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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（以百萬爲單位，除每股數據外） |
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收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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營收成本 |
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毛利潤 |
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銷售，總務及管理費用 |
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Earnings from continuing operations |
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其他營業收入，淨額 |
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營業收入 |
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利息費用 |
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Less: Net earnings attributable to noncontrolling interests |
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) |
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( |
) |
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) |
歸屬於馬丁·馬裏埃塔的淨收益 |
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所得稅費用 |
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持續經營的收益 |
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合併淨收益 |
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扣除：歸屬於非控股權益的淨收益 |
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歸屬於非控股權利的收益 |
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||||
Basic earnings (loss) per share from discontinued operations |
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歸屬於普通股東 |
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來自已終止運營業務的基本每股收益 |
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加權平均流通普通股 |
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基本 |
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攤薄 |
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請參考合併財務報表的附註。
頁面 4
馬丁-瑪麗埃塔材料公司及其子公司
（未經審計）現金流量表
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銷售額最高的六個月 |
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6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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(以百萬美元計)。 |
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經營活動產生的現金流量： |
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合併淨收益 |
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調整使合併淨收益與淨現金相一致 |
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折舊、減值和攤銷 |
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股票補償費用 |
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出售資產和分紅收益 |
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) |
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( |
) |
遞延所得稅負債，淨額 |
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( |
) |
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非現金資產和組合調整費用 |
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其他項目，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
經營性資產和負債變動，淨影響 |
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應收賬款淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
淨存貨 |
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( |
) |
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( |
) |
應付賬款 |
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其他資產和負債，淨額 |
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經營活動產生的淨現金流量 |
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投資活動現金流量: |
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購置固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金（元） |
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( |
) |
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( |
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收購，淨現金收購 |
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( |
) |
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Proceeds from exercise of stock options |
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其他投資活動，淨額 |
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投資活動使用的現金流量 |
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( |
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籌資活動產生的現金流量： |
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融資租賃義務支付 |
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) |
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分紅派息 |
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( |
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購回普通股 |
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期權行權所得款項 |
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( |
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( |
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籌資活動產生的淨現金流量 |
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) |
現金、現金等價物和受限制的現金的(減少)增加 |
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( |
) |
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資產現金、現金等價物和受限制的現金，期初 |
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資產現金、現金等價物和受限制的現金，期末 |
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請參考合併財務報表的附註。
頁面 5
馬丁-瑪麗埃塔材料公司及其子公司
（未經審計）綜合資產負債表歸屬於母公司股東權益的綜合收益表
(以百萬爲單位，除了份額和每份數據) |
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普通股股票 |
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普通股票 |
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股本外溢價 |
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累計 |
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未分配利潤 |
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股東權益合計 |
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非控制權益 |
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總股本 |
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2024年3月31日結存餘額 |
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合併淨收益 |
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Repurchases of common stock |
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已宣佈的分紅派息（$ |
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其他綜合收益 |
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Dividends declared ($ |
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購回普通股 |
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股票認股支出 |
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2024年6月30日餘額 |
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2023年12月31日結餘爲 |
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合併淨收益 |
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已宣佈的分紅派息（$ |
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2024年6月30日餘額 |
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請參考合併財務報表的附註。
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(單位：百萬，除股票和每股數據之外) |
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普通股股票 |
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普通股票 |
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股本外溢價 |
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累計 |
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未分配利潤 |
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獎勵計劃 |
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2023年6月30日的餘額 |
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2022年12月31日結存餘額 |
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2023年6月30日的餘額 |
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請參考合併財務報表的附註。
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馬丁-瑪麗埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度報告
(未經審計)附註於基本報表
組織形式
Martin Marietta Materials, Inc. (the Company or Martin Marietta) is a natural resource-based building materials company. As of June 30, 2024, the Company supplies aggregates (crushed stone, sand and gravel) through its network of approximately
The Company’s Building Materials business includes
建築材料業務 |
||||
可報告部門 |
|
東部集團 |
|
西部集團 |
營運地點 |
|
阿拉巴馬、佛羅里達、喬治亞、印第安納 |
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亞利桑那州、阿肯色州、加利福尼亞州、科羅拉多州、路易斯安那州、俄克拉荷馬州、德州、猶他州
|
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|
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產品線 |
|
骨料和瀝青 |
|
骨料、水泥和配製混凝土、瀝青和鋪裝 |
報告的基礎和估計的使用
附屬的未經審計的公司合併財務報表按照美國通用會計準則（U.S. GAAP）編制的中期財務信息以及《季度報告10-Q表》和《規則S-X》第10章的要求編制。公司繼續遵循在經審計的合併財務報表和附註中列明的會計政策，這些合併財務報表和附註包含在截至2023年12月31日止的年度報告10-K中。經管理層意見，此處提供的中期合併財務信息反映了對操作結果、財務狀況和現金流量的公平陳述所需的所有調整，包括正常發生的應計項。2024年6月30日結束的三個和六個月的合併營運業績不一定代表其他中期期間或整個年度的預期業績。截至2023年12月31日的合併資產負債表源於當日未經審計的合併財務報表，但不包含美國通用會計準則所要求的所有信息和附註。
頁面 8
馬丁-瑪麗埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度報告
(未經審計）附註聯合財務報表
（續）
基本報表的閱讀須配合公司年報10-K表中包含的已審計聯合財務報表和附註。
編制公司聯合財務報表時，管理層需要對未來事項進行一定的估計和假設。由於未來事項及其影響無法完全確定，實際結果可能與估計值有顯著差異。估計變化會在變更估計發生的期間體現在聯合財務報表中。
限制性現金
截至2023年12月31日，公司帳戶中有限制現金。 $
現金流量表反映了現金、現金等價物和受限制的現金的流動變化和餘額，以聚合的方式呈現。
|
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6月30日, |
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12月31日 |
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2024 |
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(以百萬美元計)。 |
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現金及現金等價物 |
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現金、現金等價物和受限制的現金總額 |
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綜合收益和累積其他綜合損失
綜合利潤由合併淨利潤、養老金和退休福利計劃的資助狀況調整以及外匯翻譯調整組成，並呈現在公司的合併利潤和綜合利潤表中。
歸屬於馬丁-瑪麗埃塔材料的綜合利潤如下：
|
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三個月之內結束 |
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銷售額最高的六個月 |
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6月30日, |
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6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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(以百萬美元計)。 |
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歸屬於馬丁-瑪麗埃塔的淨收益 |
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其他綜合收益，淨額 |
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綜合收益合併一致 |
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馬丁-瑪麗埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度報告
(未經審計) 綜合財務報表附註
（續）
累計其他全面損失包括與養老金和離退休福利計劃資金狀況相關的未確認收益和損失，以及外幣翻譯調整，並顯示在公司的合併資產負債表上。
累計其他全面損失變動的組成部分，淨稅額，如下：
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(以百萬美元計)。 |
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養老金和 |
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外幣 |
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累積的 |
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截至2024年6月30日的三個月 |
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從累積其他中重新分類的金額 |
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其他綜合收益，淨額，稅後 |
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截至2023年6月30日的三個月。 |
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期初餘額 |
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其他綜合收益在重新分類之前， |
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從累計其他全面損失中重新分類的金額 |
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其他綜合收益，稅後 |
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期末餘額 |
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馬丁-瑪麗埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度報告
Loss
（續）
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(以百萬美元計)。 |
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養老金和 |
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外幣 |
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累積的 |
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截至2024年6月30日的六個月 |
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其他綜合收益（虧損），淨額稅後 |
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截至2023年6月30日的半年報表 |
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Pension and Postretirement Benefit Plans |
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養老金和離退休福利計劃 |
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三個月之內結束 |
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銷售額最高的六個月 |
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6月30日, |
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6月30日, |
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2024 |
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(以百萬美元計)。 |
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期初餘額 |
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Pension and postretirement |
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期末餘額 |
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三個月之內結束 |
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銷售額最高的六個月 |
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Income tax expense |
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6月30日, |
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2023 |
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(以百萬美元計)。 |
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養老金和離退休人員醫療保障計劃 |
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MARTIN MARIETTA MATERIALS, INC. AND CONSOLIDATED SUBSIDIARIES |
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基本和稀釋每股普通股收益的分子是歸屬於馬丁-瑪麗埃塔的淨收益。基本每股普通股收益的分母是期間內的加權平均流通股份數量。假設通過特定的股票補償安排，將公司董事會的員工和非員工成員獲得的獎勵轉換爲股份（使用庫藏股票法），如果轉換是稀釋性的，則稀釋每股普通股收益的計算結果相應增加加權平均流通股份數量。對於截至2024年和2023年6月30日的三個和六個月，稀釋每股計算方法反映了包括潛在稀釋性普通股份在內的普通股份數量。 |
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所得稅影響 |
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所得稅費用 |
總費用 |
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馬丁-瑪麗埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度報告
FORm 10-Q
（續）
每股普通股盈利
(Continued)
New Accounting Pronouncements
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三個月之內結束 |
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銷售額最高的六個月 |
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6月30日, |
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2024 |
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2024 |
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（以百萬爲單位） |
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基本加權平均流通股數 |
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攤薄加權平均普通股份流通量 |
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馬丁-瑪麗埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度報告
（續）
新的財務會計準則
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部報告（主題 280）：報告服務部門（主題 280）變更披露方式，通過升級對意義重大的分部費用的披露來改進分部報告披露要求。該準則適用於 2023 年 12 月 15 日之後的財年和 2024 年 12 月 15 日之後的財年間隔期。該準則必須適用於財務報表中呈現的所有期間的追溯。該公司目前正在評估該標準對合並財務報表的影響。
重新分類
商業組合
2024年收購的運營所產生的營收和稅前收益（隨後描述）包括在公司綜合損益表中的金額爲$
頁面 13
馬丁-瑪麗埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度報告
(未審計) 組合財務報表註釋
（續）
Albert Frei和兒子有限公司 2024年1月12日，公司收購了阿爾伯特弗雷和兒子有限公司（AFS），該公司是科羅拉多州一家領先的骨料生產商。此次收購提供了超過（在2023年的產量水平上計算）高質量、堅硬岩石儲量，以更好地服務新老客戶，並增強了公司在高增長的丹佛大都市區的骨料平台。
Blue Water Industries LLC。 在2024年4月5日，公司完成了對
公司確定了收購日資產和承擔負債的公允價值。儘管業務合併的初始會計已被記錄，但這些金額在計量期間可能發生變化，計量期截至2024年6月30日，根據額外審查的結果進行確定，計量期不超過業務合併完成日期後一年。因此，計量期截至2024年6月30日仍未結束。具體受持續收購會計調整影響的帳戶包括但不限於固定資產、無形資產、商譽、遞延所得稅、資產退休義務和其他負債。此次交易形成的商譽不可減稅。
以下是截至2024年4月5日公司收購的資產和負債的初步預估公允值總結（單位：百萬美元）:
資產： |
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存貨 |
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固定資產、設備和土地1 |
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無形資產，除商譽外 |
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其他 |
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延遲所得稅 |
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資產養老責任 |
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其他負債 |
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負債合計 |
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獲得的淨可辨認資產 |
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商譽 |
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總對價 |
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馬丁-瑪麗埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度報告
Three Months Ended
（續）
Net earnings from continuing operations
$
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三個月之內結束 |
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銷售額最高的六個月 |
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6月30日, |
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6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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(以百萬美元計)。 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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歸屬於Martin Marietta的持續經營的淨收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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出售
For the Quarter Ended June 30, 2024
停產業務
(Dollars in millions)2023年和2022年七月未存在收入合同的改善成本。
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10-Q表格
2024年6月30日止本季度報告
Income tax benefit
（續）
淨所得稅稅收效益
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三個月之內結束 |
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銷售額最高的六個月 |
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2023年6月30日 |
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(以百萬美元計)。 |
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收入 |
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$ |
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，可出售資產和負債還包括南德克薩斯水泥廠、相關的水泥配送終端和 |
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$ |
( |
) |
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) |
of 41 |
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FORm 10-Q |
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所得稅收益 |
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（未經審計）基本報表附註 |
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$ |
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) |
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銷售額最高的六個月 |
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2023年6月30日 |
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(以百萬美元計)。 |
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持續經營業務的現金流入淨額 |
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購置固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金（元） |
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Proceeds from exercise of stock options |
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投資活動提供的淨現金流量 |
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當滿足以下所有標準時，公司將待售的長期資產或減值組劃分爲待售的資產：（1）有權批准該行動的管理層批准了銷售資產或減值組的計劃；（2）資產或減值組在滿足通常和習慣銷售此類資產或減值組的條件的前提下，可以立即按其現狀出售；（3）已啓動定位買方以及完成銷售資產或減值組所需的其他行動的活動計劃；（4）出售資產或減值組是有可能的，且預計在一年內將作爲一項已完成的銷售給予確認，除非發生了本公司無法控制的事件或情況，使得出售資產或減值組所需的時間超過一年；（5）該資產或減值組正在以與其當前公允價值相當的價格積極營銷；以及（6）完成該計劃所需的行動表明不太可能出現重大的計劃變更或計劃被撤回。
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10-Q表格
2024年6月30日止本季度報告
（續）
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2024年6月30日 |
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2023年12月31日 |
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持續經營業務 |
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(以百萬美元計)。 |
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淨存貨 |
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其他 |
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資產：固定資產 |
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經營租賃權使用資產 |
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商譽 |
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待售的總流動資產 |
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租賃負債 |
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資產養老責任 |
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待售的總流動負債 |
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下表顯示了報告段和總體資產的商譽變動情況：
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東 |
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西部 |
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集團 |
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集團 |
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總費用 |
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(以百萬美元計)。 |
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2024年1月1日的餘額 |
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收購 |
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2024年6月30日餘額 |
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$ |
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12 years
(以百萬美元計)。 |
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數量 |
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加權平均有效收益率(2) 12.83% 13.59% |
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受限制的: |
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客戶關係 |
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不受分攤影響的： |
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For the Quarter Ended June 30, 2024 |
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無數據 |
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總費用 |
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2024年6月30日止本季度報告
（續）
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6月30日, |
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12月31日 |
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2024 |
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(以百萬美元計)。 |
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成品 |
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正在生產的產品 |
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原材料 |
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總存貨 |
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減：津貼 |
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淨存貨 |
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6月30日, |
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12月31日 |
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2024 |
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(以百萬美元計)。 |
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總債務 |
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減：流動部分到期債務 |
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長期債務 |
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公司與JPMorgan Chase銀行、德意志銀行證券、PNC銀行、Truist銀行和富國銀行（作爲銀團貸款協議的管理代理人）以及同意該協議的貸款人（即貸款協議），該協議提供了一項高達$
信貸協議要求公司的一攬子淨債務與利息、稅項、折舊和攤銷前收入（EBITDA）之比，由可循環授信額度所定義，在過去十二個月內不得超過
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10-Q表格
2024年6月30日止本季度報告
(未經審計) 基本報表附註
（續）
季度 只要未計算該排除項的比率不超過
公司通過全資特殊目的子公司擁有一筆
公司的金融工具包括臨時現金投資、受限現金、應收賬款、應收票據、應付賬款、公開登記的長期票據和債券。
臨時現金投資主要放置在貨幣市場基金、貨幣市場活期存款帳戶和與金融機構的歐元時間存款帳戶中。公司的現金等價物的到期日不超過三個月。由於這些投資的期限較短，它們在合併資產負債表上按成本進行計量，其金額接近公允價值。
受限現金存放在第三方中介的信託帳戶中。由於該帳戶的短期性質，受限現金的賬面價值接近其公允價值。
應收賬款來自於大量客戶，主要位於施工行業，並分佈在廣泛的地理和經濟區域。然而，應收賬款在某些州，主要是德克薩斯州、北卡羅來納州、科羅拉多州、加利福尼亞州、喬治亞州、明尼蘇達州、亞利桑那州、愛荷華州、佛羅里達州和印第安納州更加集中。應收賬款的賬面價值接近其公允價值。
2024年6月30日的應收票據是一張期票，未公開交易。管理層估計應收票據的賬面價值接近其公允價值。
應付賬款代表應付給供應商和供應商的金額。由於應付款項的短期性質，應付賬款的預估賬面價值接近其公允價值。
公司的長期債務的賬面價值和公允價值是 $
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2024年6月30日止本季度報告
(未經審計) 基本報表註釋
（續）
有效所得稅率反映了聯邦和州所得稅對收益的影響以及主要源自礦產儲量的法定折舊扣除所產生的賬面和稅務會計差異的影響。持續業務的有效所得稅率分別爲
養老金福利的淨週期性受益成本包括以下元件：
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截至6月30日的三個月 |
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截至6月30日的六個月 |
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2024 |
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2024 |
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(以百萬美元計)。 |
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服務成本 |
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利息費用 |
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預期資產回報率 |
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以前服務成本的攤銷 |
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淨週期福利費用 |
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Less: Net earnings attributable to noncontrolling interests營收成本或。銷售, .
法律和行政訴訟
公司在其正常業務活動中涉及某些與環境保護相關的法律和行政訴訟案件。公司在評估各項事項的可能結果時考慮了多種因素，包括但不限於現有法律訴訟和索賠的性質、所聲稱的或可能的損害、案件的管轄權和地點以及是否屬於陪審團審判、案件的進展情況、現行法律和先例、法律顧問和其他顧問的意見或看法、公司在類似案件中的經驗以及其他公司的經驗、公司評估時的可用事實以及公司對訴訟或索賠的回應計劃。公司對這些因素的評估可能隨着訴訟或索賠的進展而發生變化。根據當前可用的事實，公司認爲當前正在進行的任何法律或行政訴訟案件的結果不太可能對公司的財務狀況、經營業績或現金流量產生重大損失。
信用證
在正常營業過程中，公司向某些第三方提供保函性信用證協議，保證公司支付某些保險索賠、合同履行和許可要求。截至2024年6月30日，公司對信用證負有約4億美元的有限責任。爲
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馬丁-瑪麗埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度報告
(未經審計) 基本報表註釋
（續）
建築材料業務包括
分部使用的資產包括直接與這些業務相關的資產。公司資產主要包括現金、現金等價物和限制性現金；限制性投資；公司運營的固定資產；和不直接歸屬於報告部門的其他資產。
下表顯示了公司報告部門的部分財務數據。按照合併收益表和綜合收益表的呈現，收入反映了內部銷售的剔除，即一個部門向另一個部門的銷售。收入和營運收益（虧損）僅反映持續運營。
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三個月之內結束 |
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銷售額最高的六個月 |
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6月30日, |
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6月30日, |
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2024 |
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2024 |
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(以百萬美元計)。 |
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營收： |
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東方集團 |
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西方集團 |
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特種鎂 |
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總費用 |
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經營收益（損失）： |
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東部集團 |
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西部集團 |
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鎂砂專業 |
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公司 |
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業務運營彙總收益 |
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利息費用 |
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Less: Net earnings attributable to noncontrolling interests |
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持續經營的合併收益 |
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$ |
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$ |
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||||
截至2024年6月30日的六個月內，西部集團業務收益 其中包括一項因黑色山煤炭公司權益法計入減值而發生的1,000萬美元減值，和一個因未開發的北部外圍區域的土地計入減值而發生的1400萬美元減值。
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10-Q表格
2024年6月30日止本季度報告
(未經審計) 基本報表註釋
（續）
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6月30日, |
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12月31日 |
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2024 |
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2023 |
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(以百萬美元計)。 |
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使用的資產: |
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東方集團 |
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西部集團 |
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鎂特殊材料 |
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總報告段落 |
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公司 |
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總費用 |
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下表以合併金額對賬，提供按業務線劃分的營收和毛利潤（虧損）：建築材料（進一步按產品線劃分）和特種熔劑。 產品之間的銷售額代表骨料產品線對水泥、砂漿和瀝青鋪設產品線的銷售額。從2024年1月1日起，公司合併了水泥和砂漿混凝土產品線。這一變化是由於這些產品線相對於建築材料業務和最近的剝離交易的綜合運營結果的重要性降低。此外，這些產品線之間存在重要的關聯，砂漿混凝土產品線是水泥產品線的重要客戶。營收和毛利潤（虧損）僅反映持續經營業務。
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10-Q表格
2024年6月30日止本季度報告
(未經審計) 基本報表註釋
（續）
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三個月之內結束 |
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銷售額最高的六個月 |
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6月30日, |
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6月30日, |
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2024 |
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2024 |
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2023 |
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(以百萬美元計)。 |
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營收： |
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其他產品收入減少 |
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骨料 |
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Gross profit (loss): |
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建築材料業務： |
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Aggregates |
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總費用 |
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毛利潤（虧損）： |
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建築材料業務總體 |
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骨料 |
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上述2023年的信息已重新分類，以符合當年的展示方式。截至2023年6月30日的季度 |
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，水泥產品線報告的收入爲$$的 |
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公司 |
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總費用 |
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$ |
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$ |
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||||
百萬。對於 six months ended June 30, 2023
e $ million
18 months億美元
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10-Q表格
2024年6月30日止本季度報告
(未經審計) 基本報表註釋
（續）
$$分別爲$
$ m
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2024年6月30日 |
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2023年12月31日 |
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(以百萬美元計)。 |
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超額計費成本 |
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超收的開票成本 |
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其他資產s $
非現金投資和籌資活動如下：
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銷售額最高的六個月 |
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6月30日, |
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(以百萬美元計)。 |
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購買固定資產應付賬款 |
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以新資產爲交換獲取的使用權資產 |
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以交換獲得的使用權資產 |
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經營租賃權利資產再計量 |
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重新計量金融租賃權資產 |
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通過資產交易獲取資產 |
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2024年6月30日止本季度報告
(未經審計) 基本報表註釋
（續）
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銷售額最高的六個月 |
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6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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(以百萬美元計)。 |
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支付的所得稅款，淨額 |
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|
||
其他經營收益（淨額）主要包括清算收入；資產和投資組合優化費用；與特定客戶應收賬款相關的收入和損失；與誘發準備金解決相關的收入和損失；租賃、版稅和服務收入；以及壓低成本費用、折舊費用和與資產退役義務相關的收入和損失。截至2024年6月30日的六個月期間，其他經營收益（淨額）包括 10億美元稅前收益，來自銷售
2024年6月30日的六個月期間的非現金資產和投資組合優化費用 與公司決定停止使用某些長途配送設施將骨料產品運輸到科羅拉多州有關，因爲AFS在2024年1月完成收購，爲當地骨料供應提供了更經濟的方式。這筆費用在西部集團中報告，反映了公司對某些長期資產的回收能力的評估，包括財產、工廠和設備以及營業租賃使用權資產，用於停止這些鐵路運營。
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馬丁-瑪麗埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度報告
管理層對財務狀況的討論和分析以及
經常虧損。我們的財務報表已經假定我們將繼續作爲一個持續經營的實體，並相應地不包括有關資產清收和實現以及負債分類的調整，如果我們無法繼續經營，則可能需要這些調整。
《小丑》第2章 經營及財務狀況分析及經營結果
概述
馬丁-瑪麗埃塔材料公司（以下簡稱該公司或馬丁-瑪麗埃塔）是一家以自然資源爲基礎的建築材料公司。截至2024年6月30日，該公司通過其在28個州、加拿大和巴哈馬的大約380個採石場、礦山和分銷場地的網絡供應骨料（碎石、沙礫石和砂）。馬丁-瑪麗埃塔還在某些整合了垂直結構的市場提供水泥和下游產品，即現配混凝土、瀝青和鋪設服務，公司在這些市場中佔據領先的骨料地位。該公司的重型建築材料用於基礎設施、非住宅和住宅建築項目。骨料還用於農業、公用事業和環保應用以及鐵路道砟。骨料、水泥、現配混凝土、瀝青和鋪設產品線被集體報告爲「建築材料」業務。
公司的建築材料業務包括兩個可報告的部門：東部集團和西部集團。
建築材料業務 |
||||
可報告部門 |
|
東部集團 |
|
西部集團 |
營運地點 |
|
阿拉巴馬、佛羅里達、喬治亞、印第安納、愛荷華州、 |
|
亞利桑那，阿肯色，加利福尼亞，科羅拉多，路易斯安那，俄克拉何馬，德克薩斯，猶他， |
|
|
|||
產品系列 |
|
骨料和瀝青 |
|
骨料，水泥和混凝土 混凝土、瀝青和鋪路服務 |
|
|
|||
設施類型 |
|
採石場、礦山、瀝青廠和 分配設施 |
|
採石場、水泥廠、瀝青廠、預拌混凝土廠和 分配設施 |
|
|
|||
運輸方式 |
|
卡車、鐵路車廂、船舶和駁船 |
|
卡車和鐵路車 |
建築材料業務受天氣模式、季節變化和其他與氣候相關的條件的影響較大。 骨料、水泥、預拌混凝土和瀝青材料的生產和發貨量與一般施工活動水平相關，其中大部分發生在春季、夏季和秋季。 因此，生產和發貨量會按季度變化。 過多的降雨、乾旱、野火以及極端的高溫和寒冷溫度也會危及公司服務的所有市場的生產、發貨和盈利能力。 由於天氣對公司業務的潛在重大影響，本期結果未必能夠準確反映其他中期時段或整年的預期業績。
公司在密歇根的馬尼斯提和俄亥俄的伍德維爾設有鎂特殊業務的製造工廠。鎂特殊業務生產基於鎂的化學品，用於工業、農業和環保母基領域，並主要向鋼鐵和礦業行業的客戶銷售白雲石。
會計核心政策
公司在截至2023年12月31日的年度10-k表格中概述了其關鍵會計政策。在截至2024年6月30日的六個月內，公司的關鍵會計政策沒有發生變化。
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馬丁-瑪麗埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度報告
管理層對財務狀況的討論和分析以及
經常虧損。我們的財務報表已經假定我們將繼續作爲一個持續經營的實體，並相應地不包括有關資產清收和實現以及負債分類的調整，如果我們無法繼續經營，則可能需要這些調整。
經常虧損。我們的財務報表已經假定我們將繼續作爲一個持續經營的實體，並相應地不包括有關資產清收和實現以及負債分類的調整，如果我們無法繼續經營，則可能需要這些調整。
持續經營業務利潤之前：利息、所得稅、折舊、枯竭和攤銷；非合併股權聯營收益/虧損；收購、出售和整合費用；收購會計中標記存貨的市價後出售影響（存貨標記）；非經常性出售收益；以及非現金資產和投資組合合理化費用，或者調整後EBITDA是公司和投資者用來評估公司期內運營績效的指標。自2024年1月1日起，公司選擇將收購、出售和整合費用以及存貨標記增加回來，以便進行其調整後EBITDA計算，僅適用於交易對價爲$20億或更多，並預期的收購、出售和整合費用至少爲$1500萬。對於2024年，這包括從Blue Water Industries LLC（BWI Southeast）的關聯公司處收購20個現役骨料業務和出售南德克薩斯水泥廠及相關混凝土業務（出售）。
調整後的息稅折舊攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）並未按照美國通用會計準則（GAAP）定義，因此不應被視爲替代淨利潤歸屬於馬丁·馬裏埃塔公司、經營收益或經營現金流的選擇。由於調整後的息稅折舊攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）排除了一些但並非全部影響淨利潤的項目，並且可能在公司之間存在差異，因此公司提供的調整後的息稅折舊攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）可能與其他公司的同名指標不可比較。
以下表格顯示了歸因於馬丁·馬裏埃塔的持續經營淨收益與調整後的EBITDA之間的調節：
|
|
三個月之內結束 |
|
|
銷售額最高的六個月 |
|
||||||||||
|
|
6月30日, |
|
|
6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
(以百萬美元計)。 |
|
|||||||||||||
|
$ |
294 |
|
|
$ |
347 |
|
|
$ |
1,339 |
|
|
$ |
481 |
|
|
添加返回（扣除）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息費用，利息收入淨額 |
|
|
33 |
|
|
|
30 |
|
|
|
47 |
|
|
|
61 |
|
控股利益所得稅費用 |
|
|
78 |
|
|
|
92 |
|
|
|
445 |
|
|
|
128 |
|
折舊、抵銷和攤銷費用 |
|
|
140 |
|
|
|
127 |
|
|
|
268 |
|
|
|
249 |
|
Earnings from continuing operations |
|
|
19 |
|
|
|
— |
|
|
|
37 |
|
|
|
1 |
|
在收購會計的一部分，以標記後的收購存貨出售的影響 |
|
|
20 |
|
|
|
— |
|
|
|
20 |
|
|
|
— |
|
清算出售的非經常性獲利 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,331 |
) |
|
|
— |
|
非現金資產和組合調整費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
50 |
|
|
|
— |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
584 |
|
|
$ |
596 |
|
|
$ |
875 |
|
|
$ |
920 |
|
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馬丁-瑪麗埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度報告
管理層對財務狀況的討論和分析以及
經常虧損。我們的財務報表已經假定我們將繼續作爲一個持續經營的實體，並相應地不包括有關資產清收和實現以及負債分類的調整，如果我們無法繼續經營，則可能需要這些調整。
混合調整平均售價（混合調整ASP）是一種非通用會計準則的衡量指標，它排除了產品、地理和其他因素對平均售價的影響。混合調整ASP是通過將當前週期的出貨量與可比的前期出貨量進行比較來計算的。管理層使用這個指標來評估定價增長的實現情況，並認爲這些信息對投資者很有用，因爲它提供了相同上相同的定價趨勢。
下面是報告的平均銷售價格與有機混合調整後的ASP及相應的差異:
|
|
三個月之內結束 |
|
|
銷售額最高的六個月 |
|
||||||||||
|
|
6月30日, |
|
|
6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
聚合物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
報告的平均售價 |
|
$ |
21.61 |
|
|
$ |
19.37 |
|
|
$ |
21.87 |
|
|
$ |
19.57 |
|
收購影響調整 |
|
|
0.39 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.26 |
|
|
|
— |
|
有機平均售價 |
|
$ |
22.00 |
|
|
$ |
19.37 |
|
|
$ |
22.13 |
|
|
$ |
19.57 |
|
產品、地理和其他混合的影響調整 |
|
|
(0.31 |
) |
|
|
|
|
|
(0.11 |
) |
|
|
|
||
有機混合調整的平均銷售價 |
|
$ |
21.69 |
|
|
|
|
|
$ |
22.02 |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
報告的平均售價差異 |
|
|
11.6 |
% |
|
|
|
|
|
11.8 |
% |
|
|
|
||
有機平均售價差異 |
|
|
13.6 |
% |
|
|
|
|
|
13.1 |
% |
|
|
|
||
有機混合調整的平均售價差異 |
|
|
12.0 |
% |
|
|
|
|
|
12.5 |
% |
|
|
|
||
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馬丁-瑪麗埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度報告
管理層對財務狀況的討論和分析以及
經常虧損。我們的財務報表已經假定我們將繼續作爲一個持續經營的實體，並相應地不包括有關資產清收和實現以及負債分類的調整，如果我們無法繼續經營，則可能需要這些調整。
2024年6月30日季度結束
以下表格顯示截至2024年6月30日和2023年同期的公司及其可報告部門按產品線的收入和毛利潤（虧損）。毛利潤按公司、相關部門或產品線的營收百分比表示，視情況而定。
|
|
截至6月30日的三個月 |
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
||
|
|
數量 |
|
|
|
|
數量 |
|
|
|
||
|
|
(以百萬美元計)。 |
|
|||||||||
營收： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
建築材料業務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
東方集團 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
骨料 |
|
$ |
785 |
|
|
|
|
$ |
688 |
|
|
|
瀝青 |
|
|
46 |
|
|
|
|
|
55 |
|
|
|
減：內部產品收入 |
|
|
(8 |
) |
|
|
|
|
(8 |
) |
|
|
東部集團總計 |
|
|
823 |
|
|
|
|
|
735 |
|
|
|
西部集團 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
骨料 |
|
|
457 |
|
|
|
|
|
463 |
|
|
|
水泥和預拌混凝土 |
|
|
261 |
|
|
|
|
|
413 |
|
|
|
瀝青和鋪裝服務 |
|
|
199 |
|
|
|
|
|
186 |
|
|
|
減：產品間收入 |
|
|
(57 |
) |
|
|
|
|
(57 |
) |
|
|
西部集團總計 |
|
|
860 |
|
|
|
|
|
1,005 |
|
|
|
建築材料業務總計 |
|
|
1,683 |
|
|
|
|
|
1,740 |
|
|
|
鎂類特殊產品總計 |
|
|
81 |
|
|
|
|
|
81 |
|
|
|
總費用 |
|
$ |
1,764 |
|
|
|
|
$ |
1,821 |
|
|
|
|
|
截至6月30日的三個月 |
||||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
||||||||
|
|
數量 |
|
|
營收佔比 % |
|
數量 |
|
|
營收佔比 % |
||
|
|
(以百萬美元計)。 |
||||||||||
毛利潤（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
建築材料業務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
骨料 |
|
$ |
392 |
|
|
32% |
|
$ |
371 |
|
|
32% |
水泥和預拌混凝土 |
|
|
72 |
|
|
28% |
|
|
129 |
|
|
31% |
瀝青和鋪設服務 |
|
|
37 |
|
|
15% |
|
|
36 |
|
|
15% |
建築材料業務總計 |
|
|
501 |
|
|
30% |
|
|
536 |
|
|
31% |
特殊鎂材 |
|
|
27 |
|
|
34% |
|
|
28 |
|
|
34% |
公司 |
|
|
(11 |
) |
|
|
|
|
(4 |
) |
|
|
總費用 |
|
$ |
517 |
|
|
29% |
|
$ |
560 |
|
|
31% |
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馬丁-瑪麗埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度報告
管理層對財務狀況的討論和分析以及
經常虧損。我們的財務報表已經假定我們將繼續作爲一個持續經營的實體，並相應地不包括有關資產清收和實現以及負債分類的調整，如果我們無法繼續經營，則可能需要這些調整。
建築材料業務
以下表格呈現了建築材料業務的貨運數據：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 變化 |
|||||
|
|
（以百萬爲單位） |
|
|
|
|
|
||||||
骨料噸數 |
|
|
53.0 |
|
|
|
54.5 |
|
|
|
(2.8 |
)% |
|
水泥噸數 |
|
|
0.5 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
(51.9 |
)% |
|
現場配製混凝土立方碼 |
|
|
1.2 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
(32.2 |
)% |
|
瀝青噸數 |
|
|
2.5 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
(4.2 |
)% |
|
二季度粗集料出貨量較去年同期下降2.8%，受到德克薩斯和公司中部地區的惡劣天氣以及倉庫、辦公室和零售建築需求減弱的影響，收購業務的出貨量下降。粗集料的平均售價爲21.61美元，同比上漲11.6%，在有機配比調整的基礎上上漲12.0%，這主要是由於2023年下半年和2024年1月1日定價措施的強有力實施。儘管與BWI Southeast收購相關的2000萬美元庫存調整費用，粗集料的毛利潤仍然提高了6%，因爲定價增長、收購業務的貢獻以及較低的有機能源和合同服務成本抵消了出貨量的下降。
水泥和預拌混凝土的營收下降了37%，至2.61億美元，毛利潤下降了44%，至7200萬美元，與上年同期相比，主要是由於出售業務以及德克薩斯州的極端潮溼天氣。
瀝青和鋪路收入較去年同期增加2%，達到2.45 億美元，毛利潤與去年持平，爲3.7 億美元。
聚合物終端市場
基礎設施市場的集運量環比下降了2％，因爲收購的業務的貢獻被天氣造成的項目延期所抵消。基礎設施市場佔第二季度集運量的36％。
由於公司所在市場的惡劣天氣以及倉庫建設的下降，非住宅市場的貨運量下降了4%，部分抵消了收購業務的貨運量。非住宅市場佔了第二季度石料的35%。
因爲惡劣天氣和單戶住宅可負擔性的擔憂，導致住宅市場骨料供應減少了2%。住宅市場佔到了第二季度骨料供應的24%。
ChemRock/Rail市場佔第二季度骨料裝運量的剩餘5%。由於惡劣天氣和項目進度，該最終使用市場的裝運量同比下降了6%。
氧化鎂特種業務
鎂特產品第二季度的收入爲8100萬美元，與去年同期持平，因化學品和石灰髮貨量減少，但化學品和石灰定價較高相抵。由於維護成本增加，毛利潤下降了2%，爲2700萬美元。
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馬丁-瑪麗埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度報告
管理層對財務狀況的討論和分析以及
經常虧損。我們的財務報表已經假定我們將繼續作爲一個持續經營的實體，並相應地不包括有關資產清收和實現以及負債分類的調整，如果我們無法繼續經營，則可能需要這些調整。
合併營業結果
2024年第二季度的綜合銷售和行政費用佔收入的6.7%，相比去年同期的6.1%，反映出收購業務成本增加和收入降低。
馬天尼亞的持續經營業績淨收入爲29400萬美元，每股攤薄收益爲4.76美元，較2023年的34700萬美元，每股攤薄收益爲5.60美元。2024年包括事後稅收爲1500萬美元，每股攤薄收益爲0.24美元，用於庫存標記和事後稅收爲1600萬美元，每股攤薄收益爲0.26美元，用於與BWI Southeast交易相關的收購和整合費用。
截至2024年6月30日的六個月
以下表格顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的公司及其可報告部門按產品線的營收和毛利潤（虧損）情況。毛利潤（虧損）以公司或相關部門或產品線的營收百分比表示，具體情況視乎情形。
|
|
截至6月30日的六個月 |
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
||
|
|
金額 |
|
|
|
|
金額 |
|
|
|
||
|
|
（百萬美元） |
|
|||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
建築材料業務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
東方集團 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
總量 |
|
$ |
1,312 |
|
|
|
|
$ |
1,218 |
|
|
|
瀝青 |
|
|
45 |
|
|
|
|
|
55 |
|
|
|
減去：產品間收入 |
|
|
(8 |
) |
|
|
|
|
(8 |
) |
|
|
東方集團總計 |
|
|
1,349 |
|
|
|
|
|
1,265 |
|
|
|
西部集團 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
總量 |
|
|
815 |
|
|
|
|
|
845 |
|
|
|
水泥和預拌混凝土 |
|
|
526 |
|
|
|
|
|
753 |
|
|
|
瀝青和鋪路服務 |
|
|
258 |
|
|
|
|
|
244 |
|
|
|
減去：產品間收入 |
|
|
(94 |
) |
|
|
|
|
(96 |
) |
|
|
西部集團總計 |
|
|
1,505 |
|
|
|
|
|
1,746 |
|
|
|
建築材料業務總額 |
|
|
2,854 |
|
|
|
|
|
3,011 |
|
|
|
氧化鎂特種合計 |
|
|
161 |
|
|
|
|
|
164 |
|
|
|
總計 |
|
$ |
3,015 |
|
|
|
|
$ |
3,175 |
|
|
|
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馬丁-瑪麗埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度報告
管理層對財務狀況的討論和分析以及
經常虧損。我們的財務報表已經假定我們將繼續作爲一個持續經營的實體，並相應地不包括有關資產清收和實現以及負債分類的調整，如果我們無法繼續經營，則可能需要這些調整。
|
|
截至6月30日的六個月 |
||||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
||||||||
|
|
金額 |
|
|
收入的百分比 |
|
金額 |
|
|
收入的百分比 |
||
|
|
（百萬美元） |
||||||||||
毛利（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
建築材料業務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
總量 |
|
$ |
632 |
|
|
30% |
|
$ |
609 |
|
|
30% |
水泥和預拌混凝土 |
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103 |
|
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20% |
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187 |
|
|
25% |
瀝青和鋪路服務 |
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15 |
|
|
5% |
|
|
16 |
|
|
5% |
建築材料業務總額 |
|
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750 |
|
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26% |
|
|
812 |
|
|
27% |
氧化鎂特產 |
|
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56 |
|
|
35% |
|
|
53 |
|
|
32% |
企業 |
|
|
(16 |
) |
|
|
|
|
(2 |
) |
|
|
總計 |
|
$ |
790 |
|
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26% |
|
$ |
863 |
|
|
27% |
建築材料業務
下表顯示建築材料業務的產品線發貨數據：
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截至6月30日的六個月 |
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2024 |
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2023 |
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% 變化 |
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（以百萬計） |
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總計（噸） |
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89.6 |
|
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96.3 |
|
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|
(6.9 |
)% |
水泥噸 |
|
|
1.1 |
|
|
|
2.1 |
|
|
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(45.1 |
)% |
預拌混凝土立方碼 |
|
|
2.4 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
(27.2 |
)% |
瀝青噸 |
|
|
3.0 |
|
|
|
3.1 |
|
|
|
(3.5 |
)% |
截至目前的總和發貨量下降了6.9%，主要是由於得克薩斯州和公司東部和中部部門上半年受天氣影響更大，以及倉庫、辦公室和零售建築需求下降，部分被收購業務發貨抵消。骨料平均售價21.87美元，增長11.8%，或按照有機調整混合增長12.5%，這是由於2023年中期和2024年1月定價行動的強勁實現。骨料毛利潤提高了4%，達到6.32億美元，因爲定價增長超過了較低的發貨量以及與BWI東南收購相關的2億美元的存貨標記。
與去年同期相比，水泥和現配混凝土的收入下降了30％至52600萬美元，毛利潤下降了45％至10300萬美元，主要歸因於出售，以及德克薩斯州異常潮溼的天氣。
瀝青和鋪裝營收增長2%，達到3.03億美元，而毛利潤則下降4%，達到1.5億美元，相比去年同期，較低的瀝青出貨量和較高的修復成本抵消了價格增長。
聚合物終端市場
儘管由於惡劣天氣，到基礎設施市場的骨料出貨量減少了4％，但是公司預計公共建設活動將增長，得到聯邦和州政府資金的增加支持。基礎設施市場佔當年骨料出貨量的35％。
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馬丁-瑪麗埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度報告
管理層對財務狀況的討論和分析以及
經常虧損。我們的財務報表已經假定我們將繼續作爲一個持續經營的實體，並相應地不包括有關資產清收和實現以及負債分類的調整，如果我們無法繼續經營，則可能需要這些調整。
非住宅市場的集裝箱貨物發貨量下降了9%，原因是公司所在市場遭遇惡劣天氣以及倉庫建設需求的下降。非住宅市場佔到了當年集裝箱貨物發貨量的36%。
由於惡劣天氣和單戶住房的可負擔能力問題導致，住宅市場的骨料裝運量減少了9%。住宅市場佔全年骨料裝運量的24%。
ChemRock/Rail市場佔全年骨料發貨量的剩餘5%。該終端使用市場的貨量較去年同期減少了3%。
氧化鎂特種業務
2024年6月30日結束的六個月中，鎂業特種收入下降了2%，達到1.61億美元，這是由於化學品終端市場持續的不利因素。然而，毛利潤增長了6%，達到5600萬美元，因爲更高的定價和較低的能源成本抵消了發貨下降。
合併營業結果
2024年6月30日結束的六個月的綜合銷售和管理費用佔收入的7.8%，而去年同期爲6.8%，反映出收入較低。
截至2024年6月30日的六個月，合併其他營業收入淨額爲20.4億美元，2023年爲1300萬美元。2024年的金額包括剝離交易的130億美元稅前收益，部分抵消了一筆5000萬美元稅前非現金資產及投資組合整理費用（整理費用；請參閱附註13的合併基本報表）。
2024年6月30日止的運營收益爲18億美元，相比之下，2023年的收益爲65900萬美元。2024年的金額包括13億美元的稅前出售利得。
截至2024年和2023年6月30日止6個月內，其他非營業性收入淨額分別爲4600萬美元和3500萬美元，增加是由於利息收入增加。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內，持續經營的有效所得稅率分別爲25.0%和20.9%。相比於2023年，2024年的較高有效所得稅率是由於退出業務，該業務反映了某些不可抵扣商譽的註銷，並被視爲離散的稅務事件。
2024年，馬丁·馬裏埃塔公司的持續經營利潤歸屬於公司的淨收益爲13億美元，每股攤薄收益爲21.66美元，而2023年的淨收益爲4.81億美元，每股攤薄收益爲7.76美元。2024年包括了售股收益後稅淨收益爲9.76億美元，每股攤薄收益爲15.79美元，整理支出後稅淨損失爲3700萬美元，每股攤薄損失爲0.61美元，庫存調整支出後稅淨收費爲1500萬美元，每股攤薄收費爲0.24美元，以及與Blue Water Industries LLC收購和售股相關的後稅收購、售股和整合支出爲2900萬美元，每股攤薄收費爲0.47美元。
流動性和資本資源。我們現金流的主要來源是經營活動產生的現金流、手頭的現金和從資本市場融資得到的借款，包括我們的循環信貸設施。截至2021年10月30日，我們擁有14億美元的未受限制現金，以及我們的循環信貸設施下額外的2.024億美元可用借款額度。2021年3月15日，我們償還了到期的基於資產的循環信貸設施未償還借款2500萬美元（「循環信貸」）。
2024年6月30日和2023年，經營活動產生的現金分別爲1.73億元和5.19億元，同比下降主要由於2024年因剝離而導致的顯著增加的所得稅支付。經營現金流主要來自於扣除折舊、減值和攤銷及營運資本需求的綜合淨收益。
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馬丁-瑪麗埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度報告
管理層對財務狀況的討論和分析以及
經常虧損。我們的財務報表已經假定我們將繼續作爲一個持續經營的實體，並相應地不包括有關資產清收和實現以及負債分類的調整，如果我們無法繼續經營，則可能需要這些調整。
施工活動的季節性特徵會影響公司的中期經營現金流，與全年相比。2023年全年經營活動產生的淨現金爲15億美元。
在2024年6月30日以及2023年6月30日結束的六個月內，公司分別支付了33900萬美元和29300萬美元用於增加固定資產、廠房設備。
2024年第一季度，公司從剝離交易中獲得了21億美元的稅前現金收益。 2024年4月5日，公司使用了20.5億現金用於從Blue Water Industries LLC的附屬公司中收購了阿拉巴馬州、南卡羅來納州、南佛羅里達州、田納西州和弗吉尼亞州的20個活躍骨料加工廠。
公司可以根據董事會授予的權限進行公開市場回購其普通股，也可以通過首席執行官認爲合適的價格和條件進行私人交易。在2024年上半年，公司以572.70美元的平均價格回購了785,758股普通股，總成本爲4.5億美元。截至2024年6月30日，公司的回購授權下仍剩1190萬股普通股。
該公司通過全資特殊目的子公司擁有一項4億人民幣的應收賬款證券化設施（交易應收賬款設施），其到期日爲2024年9月19日。交易應收賬款設施中包含了對公司其他債務協議的違約條款。
公司擁有一筆爲期五年的80000萬美元的無擔保循環授信額度（循環額度），於2028年12月到期。循環額度要求公司在任何財政季度結束時的合併淨債務與合併EBITDA之比（定義如下）不得超過3.50倍，前提是公司可以從該比率中排除在該財季或前三個財季中與某些收購相關的債務，但排除此類債務後計算出的比率不得超過4.00倍。此外，如果循環額度或應收賬款額度都沒有未結算的金額，則爲了計算契約而削減歸屬於公司的無擔保現金和短期投資之和，金額爲50000萬美元或公司無限制的現金和臨時投資金額中的較小者。截至2024年6月30日，公司已符合比率要求。
如果信用評級違約，放款人可以終止循環融資和應收賬款融資，並宣佈任何未償餘額立即到期。截至2024年6月30日，循環融資和應收賬款融資均無未償餘額。
現金資金，連同公司預計的內部現金流和融資資源的可用性，包括其對債務和股權資本市場的准入，預計將繼續足夠提供支持預期經營需求所需的資本資源，支付債務服務要求，應對近期債務到期，滿足資本支出和自由投資需求，爲出現的某些收購機會提供資金，允許可預見的未來支付股息，並允許回購公司普通股。截至2024年6月30日，該公司在可再融資途徑和交易應收賬款途徑下尚有12億美元的未使用借款額度，但需遵守相關的槓桿契約。歷史上，公司已成功延長了這些信貸設施的到期日。2024年7月2日，公司使用可用流動性償還了到期的4.250%優先票據4000萬美元。
趨勢和風險
公司在截至2023年12月31日的年度10-k表格年度報告中概述了其業務所涉及的風險。管理層持續對所有經營風險的暴露進行評估。
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管理層對財務狀況的討論和分析以及
經常虧損。我們的財務報表已經假定我們將繼續作爲一個持續經營的實體，並相應地不包括有關資產清收和實現以及負債分類的調整，如果我們無法繼續經營，則可能需要這些調整。
其他問題
如果您對馬丁瑪麗亞股票感興趣，管理層建議您至少閱讀公司最新的年度報告和提交給證券交易委員會（SEC）的10-k、10-Q和8-k報告。 公司最近的股東年會代理聲明中也包含重要信息。 這些以及其他已提交給SEC的資料可以通過公司網站獲取， www.martinmarietta.com ，也可以在SEC的網站上找到。 www.sec.gov您也可以致函或致電公司的公司秘書，他將提供這些報告的副本。
投資者應當注意，這份10-Q表格中的所有聲明都涉及未來，並且存在風險和不確定性，基於公司以誠信認爲是合理的假設，但可能與實際結果存在重大差異。這些聲明屬於1995年《私人證券訴訟改革法案》下的前瞻性聲明，爲投資者提供了公司對未來事件的期望或預測。您可以通過這些聲明不僅僅涉及歷史或當前事實來識別它們。它們可能使用諸如「預期」，「可能」，「期望」，「應該」，「相信」，「項目」，「打算」，「將」等詞語，與未來事件或未來的經營或財務表現相關的詞語。所有或部分管理層在此處和其他出版物中的前瞻性聲明可能被證明是錯誤的。
公司的前景受到風險和不確定性的影響，其基於公司誠信認爲是合理的假設，但可能與實際結果大相徑庭。公司目前認爲可能導致實際結果與本10-Q表格中的前瞻性陳述大相徑庭的因素包括但不限於：
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馬丁-瑪麗埃塔材料公司及其子公司
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2024年6月30日止本季度報告
管理層對財務狀況的討論和分析以及
經常虧損。我們的財務報表已經假定我們將繼續作爲一個持續經營的實體，並相應地不包括有關資產清收和實現以及負債分類的調整，如果我們無法繼續經營，則可能需要這些調整。
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管理層對財務狀況的討論和分析以及
經常虧損。我們的財務報表已經假定我們將繼續作爲一個持續經營的實體，並相應地不包括有關資產清收和實現以及負債分類的調整，如果我們無法繼續經營，則可能需要這些調整。
您應該在閱讀公司於2023年12月31日結束的年度報告形式10-K以及向美國證券交易委員會提交的其他定期報告之後，考慮這些前瞻性陳述。所有公司的前瞻性陳述都應該在考慮這些因素的基礎上進行。此外，目前公司未知或公司認爲不重要的其他風險和不確定性可能會影響其前瞻性陳述的準確性，或對公司產生不利影響或對公司的情況具有重大意義。公司不承擔更新任何此類前瞻性陳述的義務。
投資者可訪問公司文件
股東可以通過書面發送至以下地址免費獲取馬丁瑪麗埃塔公司於2023年12月31日結束的財年在證券交易委員會提交的10-k表的副本。
馬丁·瑪麗埃塔
收件人：公司秘書
Parklake大道4123號。
北卡羅來納州27612，羅利
此外，Martin Marietta的年度報告、新聞稿和提交給證券交易委員會（包括10-k、10-Q、8-k和11-k表格）的文件通常可以通過公司的網站進行訪問。通過該網站訪問證券交易委員會的文件可通過與電子數據獲取、分析和檢索（EDGAR）系統的鏈接來進行。因此，只有在EDGAR將相關文件放入其數據庫後才可訪問這些文件。投資者關係的聯繫信息如下：
電話：(919) 510-4736
網站地址：www.martinmarietta.com
公司網站上包含的信息並未納入，或構成萬億.is報告的一部分。
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馬丁-瑪麗埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度報告
《小丑》em 3. 關於市場風險的定量和定性披露。
公司的運營高度依賴利率敏感的施工和鍊鋼行業。因此，在利率上升或成本逐漸上升的環境中，這些市場可能會經歷較低水平的經濟活動。
管理層已經考慮到當前的經濟環境及其對公司業務的潛在影響。特別受制於聯邦、州和地方預算和赤字問題，基礎設施施工市場對骨料產品的需求受到影響。此外，如果企業和消費者無法獲得負擔得起的建築項目融資或者消費者信心受到經濟不確定性的侵蝕，非住宅和住宅施工市場的資本項目可能會出現延遲或取消。
非住宅和住宅施工市場的需求（合計佔到2024年6月30日結束的半年集運量的60%）受到利率的影響。儘管從2023年12月31日至今沒有變化，但目標聯邦基金利率仍然高於歷史水平。
除了這些來自其運營內部的固有風險之外，公司的收益還受到短期利率變動和頒佈的稅法變更的影響。
變量利率借款設施。 2024年6月30日，公司擁有80000萬美元循環授信額度和40000萬美元貿易應收款項融資額度。這些額度下的借款按照變動利率計息。截至2024年6月30日，這兩項授信額度均沒有未償借款。然而，未來根據信用額度或變動利率債務的任何借款都面臨利率風險。
養老金費用。 公司的經營業績受其養老金費用的影響。 影響養老金費用的假設包括折現率以及僅影響合格的確定利益養老金計劃的預期長期資產收益率。 因此，公司與這些因素相關的利率風險。 討論這些假設的假設變化對公司年度養老金費用的影響，詳見公司截至2023年12月31日的10-k表格的年度報告。
所得稅。 法律、規章或司法解釋有任何變化，或與會計準則相關的聲明有任何變化，都可能對公司的有效稅率、稅收支付、現金流、財務狀況和業務成果產生重大影響。
能源成本。能源成本，包括柴油燃料、天然氣、電力、煤和石油焦，是公司的重要生產成本。公司可能無法將能源成本的增加以產品價格上漲的形式傳遞給客戶。水泥產品線和鎂業特種材料業務在2024年的能源需求中有各種固定價格協議。截至2024年6月30日的六個月有機能源費用同比減少了13%，反映出有機柴油成本下降了每加侖0.24美元，有機天然氣成本下降了40%。假設公司的有機能源價格在2024年與2023年相比發生10%的變化（假設有可比的銷量），將使得2024年的能源費用增加3600萬美元。
《小丑》第4. 控制和程序。
披露控制和程序的評估。 截至2024年6月30日，該公司管理層，包括首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員，在監督和參與下進行了一次評估，評估了公司披露控制和程序的設計和運行的有效性。根據該評估，公司管理層，包括首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員，認爲公司的披露控制和程序截至2024年6月30日是有效的。在最近完成的財政季度內，對公司的財務報告內部控制沒有產生重大影響，或者有合理可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響。
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馬丁-瑪麗埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度報告
第二部分.其他信息
《小丑》
請參閱規則13d-7(b)以獲取應抄送副本的其他各方。Note 9 承諾、應收賬款和應付賬款，法律和行政訴訟 這份10-Q表格。
《小丑》第1A節 風險因素。
參考資料。 第1A篇。風險因素和前瞻性聲明 馬丁·馬裏埃塔2023財年年度報告10-k表的第一項
《小丑》第2條。未註冊的股權證券銷售和款項使用。
發行人購買股權證券
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股票總數 |
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可能最多的 |
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作爲部分購買 |
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購買股票的總數 |
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平均價格 |
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公開宣佈的 |
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計劃下可能購買的股票 |
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時期 |
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購買股數 |
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每股支付 |
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計劃或項目 |
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計劃或項目下的股份 |
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2024年4月1日至2024年4月30日 |
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— |
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|
$ |
— |
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— |
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12,465,495 |
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2024年5月1日至2024年5月31日 |
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250,158 |
|
|
$ |
599.62 |
|
|
|
250,158 |
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12,215,337 |
|
2024年6月1日至2024年6月30日 |
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279,999 |
|
|
$ |
535.72 |
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|
279,999 |
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11,935,338 |
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總費用 |
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530,157 |
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530,157 |
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參考公司於2015年2月10日發佈的關於2014年12月31日第四季度和全年財務結果以及股票回購計劃的新聞稿。公司的董事會授權在該計劃下最多回購2000萬股。該計劃沒有到期日期。
《小丑》第4條 礦業安全披露。
關於礦山安全違規行爲或其他監管事項的信息，根據多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(a)條和S-k規則第104條(17 CFR 229.104)的要求，已在10-Q季度報告的附錄95中包含。
第5項。其他信息信息
截至2024年6月30日的三個月內公司沒有任何董事或高管
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馬丁-瑪麗埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度報告
第二部分.其他信息
（續）
《小丑》
展示編號 |
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文件 |
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2024年8月8日首席執行官根據1934年證券交易法規13a-14條證明，該法規已根據薩班斯-奧克斯利法案2002年第302條採納 |
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2024年8月8日首席財務官根據1934年證券交易法規13a-14條證明，該法規已根據薩班斯-奧克斯利法案2002年第302條採納 |
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2024年8月8日根據18 U.S.C. 1350要求首席執行官的書面聲明，該法規已根據薩班斯-奧克斯利法案2002年第906條採納 |
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2024年8月8日根據18 U.S.C. 1350要求首席財務官的書面聲明，該法規已根據薩班斯-奧克斯利法案2002年第906條採納 |
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礦山安全披露 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-該實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因爲其XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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行內XBRL分類擴展模式文檔 |
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101.CAL |
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Inline XBRL稅務分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.LAB |
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行內XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔 |
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101.PRE |
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行內XBRL分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義鏈接庫 |
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104 |
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封面互動數據文件（格式爲內聯XBRL，包含在展示文件101中） |
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簽名
根據1934年的證券交易法的要求，註冊人已經指定代表簽署本報告。
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馬丁-瑪麗埃塔材料公司。 |
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（註冊人） |
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日期：2024年8月8日 |
通過： |
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馬丁-瑪麗埃塔材料 馬丁-瑪麗埃塔材料 馬丁-瑪麗埃塔材料 |
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馬丁-瑪麗埃塔材料馬丁-瑪麗埃塔材料馬丁-瑪麗埃塔材料 |
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執行副總裁 |
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致富金融(臨時代碼)首席財務官 |
頁面 41