美国
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
形式
（第一號標記）
截至截止季度
或
對於從來的過渡期間 至
佣金檔案號碼：
（註冊人的確切姓名，如其章程中指明）
| ||
（註冊或組織的州或其他司法管轄區） | (I.R.S. 僱主身份證號碼) | |
(主要行政辦事處地址) | (郵遞區號) |
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（舊名稱、舊地址和前會計年度，如果自上次報告以來更改）
根據本法第 12 (b) 條註冊的證券：
每個班級的標題 |
| 交易符號 |
| 每個註冊的交易所的名稱 |
|
|
以勾號註明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內提交了 1934 年證券交易法第 13 條或第 15 (d) 條所要求提交的所有報告（或在較短的時間內，註冊人需要提交該等報告），以及 (2) 過去 90 天內已遵守該等申報要求。
在過去十二個月內，註冊人是否已經以電子方式提交所有根據《規例 S-t》第 405 條（本章第 232.405 條）所需提交的互動數據檔案（或在較短的時間內，註冊人須提交該等檔案），以勾選標記表示。
通過勾選標記指出註冊人是大型加速申報器、加速申報器、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興成長公司。請參閱《交易法》第 120 億條第 2 條中的「大型加速申報公司」、「加速申報公司」、「較小的報告公司」和「新興增長公司」的定義。
加速文件 ☐ | |
非加速文件 ☐ | 較小的報告公司 |
新興成長公司 |
如果是新興成長公司，請以勾號標示註冊人是否選擇不使用延長過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條所提供的任何新或經修訂的財務會計準則。☐
以勾號標示註冊人是否為外殼公司（如《交易法》第 120 億 2 條所定義）。是
有
第一部分. 財務資料
項目1.基本報表
挪威郵輪控股有限公司。
綜合損益表
(未經查核)
(以千為單位，每股數據除外)
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
營業收入 |
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乘客票券 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
登船及其他 |
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營業總收入 |
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郵輪營運成本 |
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佣金、交通和其他 |
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登船及其他 |
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| | ||||
薪資及相關費用 |
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燃料 |
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食物 |
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其他 |
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總郵輪營運費用 |
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其他營業費用 |
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行銷、一般和行政費用 |
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| | ||||
折舊與攤提 |
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其他營運費用總和 |
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營收 |
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非營運收入（費用） |
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利息費用，淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他收入（費用），淨額 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
營業外收益（費用）總額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
凈利潤（虧損）扣除所得稅前 |
| |
| |
| |
| ( | ||||
所得稅效益（費用） |
| ( |
| ( |
| ( |
| | ||||
凈利潤（損失） | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
加權平均發行股數 |
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| ||||
基礎 |
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| | ||||
稀釋 |
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| |
| |
| | ||||
每股盈（虧）利 |
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|
|
| ||||
基礎 | $ | $ | $ | $ | ( | |||||||
稀釋 | $ | $ | $ | $ | ( | |||||||
附注是這些綜合基本報表的重要部分。
3
挪威郵輪控股有限公司。
綜合收益（損失）附註
(未經查核)
（以千為單位）
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
凈利潤（損失） | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
其他綜合損益： |
|
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| ||||
船上養老計劃 |
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現金流量避險： |
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未實現淨收益（損失） |
| |
| ( |
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| ( | ||||
實現並重新分類至收益中的金額 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | ||||
所有其他綜合收益（損失）之金額 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||
綜合(損益)收益總額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
附注是這些綜合基本報表的重要部分。
4
挪威郵輪控股有限公司
綜合資產負債表
(未經審核)
（以千計，分享數據除外）
六月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
資產 |
|
|
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| ||
流動資產： |
|
|
|
| ||
現金及現金等值 | $ | | $ | | ||
應收帳款淨額 |
| |
| | ||
庫存 |
| |
| | ||
預付費用及其他資產 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
物業及設備，淨值 |
| |
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善良 |
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商品名稱 |
| |
| | ||
其他長期資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債及股東權益 |
|
|
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| ||
流動負債： |
|
|
|
| ||
長期債務的當前部分 | $ | | $ | | ||
應付帳款 |
| |
| | ||
累計費用及其他負債 |
| |
| | ||
預售票務 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
長期債務 |
| |
| | ||
其他長期負債 |
| |
| | ||
負債總額 |
| |
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承諾及應急事項 (註 11) |
|
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| ||
股東權益： |
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| ||
普通股，$ |
| |
| | ||
額外支付資本 |
| |
| | ||
累計其他全面收益（虧損） |
| ( |
| ( | ||
累計赤字 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
負債及股東權益總額 | $ | | $ | | ||
附帶附註是這些合併財務報表中不可或缺的一部分。
5
挪威郵輪控股有限公司
綜合現金流量報表
(未經審核)
(以千計)
六個月結束 | ||||||
六月三十日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
營運活動現金流 |
|
|
|
| ||
淨收入（虧損） | $ | | $ | ( | ||
調整淨收入（虧損）與經營活動所提供的淨現金： |
|
|
|
| ||
折舊和攤銷費用 | |
| | |||
衍生工具 (收益) 虧損 | ( | | ||||
償還債務損失 |
| |
| | ||
缺陷債務及庫存過時的備援 |
| |
| | ||
不自願轉換資產的收益 | ( | ( | ||||
基於股份的賠償費用 |
| |
| | ||
歐元債務淨額外幣調整 |
| ( |
| | ||
營運資產及負債變動： |
|
| ||||
應收帳款淨額 |
| |
| | ||
庫存 |
| |
| ( | ||
預付費用及其他資產 |
| ( |
| | ||
應付帳款 |
| ( |
| ( | ||
累計費用及其他負債 |
| |
| ( | ||
預售票務 |
| |
| | ||
經營活動所提供的現金淨額 |
| |
| | ||
投資活動現金流 |
|
|
|
| ||
物業和設備增加，淨額 |
| ( |
| ( | ||
衍生工具結算時支付現金 | — | ( | ||||
收購，已獲得現金淨值 | ( | — | ||||
其他 | | | ||||
投資活動使用的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
融資活動現金流 |
|
|
|
| ||
還款長期債務 |
| ( |
| ( | ||
長期債務收益 |
| |
| | ||
員工相關計劃所得的收益 |
| — |
| | ||
限制股份單位淨股份結算 |
| ( |
| ( | ||
提早贖回保費 |
| ( |
| — | ||
延期融資費用 |
| ( |
| ( | ||
用於融資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
現金及現金等值淨增加（減少） |
| |
| ( | ||
期初現金及現金等值 |
| |
| | ||
期末現金及現金等值 | $ | | $ | | ||
附帶附註是這些合併財務報表中不可或缺的一部分。
6
挪威郵輪控股有限公司。
股東權益（赤字）變動表
(未經查核)
（以千為單位）
2024年6月30日結束的三個月 | |||||||||||||||
累積 | |||||||||||||||
額外的 | 其他 | 總計 | |||||||||||||
普通 | 實收資本 | 綜合 | 累計 | 股東權益 | |||||||||||
股份 |
| 資本 |
| 收入（損失） |
| 赤字累計 |
| 股權 | |||||||
2024年3月31日餘額 |
| $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
基於股份的報酬 |
| — | | — | — | | |||||||||
發行普通股以換取NCLC可交換票據 | | | — | — | | ||||||||||
限制性股票負債的淨股份結算 |
| — | ( | — | — | ( | |||||||||
其他綜合損失，淨額 |
| — | — | ( | — | ( | |||||||||
凈利潤 |
| — | — | — | | | |||||||||
2024年6月30日結存 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
截至2024年6月30日六個月 | |||||||||||||||
累積 | |||||||||||||||
額外的 | 其他 | 總計 | |||||||||||||
普通 | 實收資本 | 綜合 | 累計 | 股東權益 | |||||||||||
| 股份 |
| 資本 |
| 收入（損失） |
| 赤字累計 |
| 股權 | ||||||
2023年12月31日餘額 |
| $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
基於股份的報酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
員工相關計劃下的股份發行 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||
為 NCLC 可兌換債券發行的普通股份 | | | — | — | | ||||||||||
限制性股票負債的淨股份結算 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
其他綜合收益，淨額 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
凈利潤 |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
2024年6月30日結存 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
附注是這些綜合基本報表的重要部分。
7
挪威郵輪控股有限公司。
股東權益變動表（虧損） - 接續
(未經查核)
（以千為單位）
2023年6月30日結束的三個月 | |||||||||||||||
累積 |
|
| |||||||||||||
額外的 | 其他 | 總計 | |||||||||||||
普通 | 實收資本 | 綜合 | 累計 | 股東權益 | |||||||||||
股份 |
| 資本 |
| 收益（損失） |
| 赤字累計 |
| 權益（虧損） | |||||||
2023年3月31日的資產負債表 |
| $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
基於股份的報酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
員工相關計劃下發行股份 |
| |
| ( | — | — | — | ||||||||
限制性股票負債的淨股份結算 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
其他綜合損失，淨額 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
凈利潤 |
| — | — | — | | | |||||||||
2023年6月30日資產負債表 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
截至2023年6月30日六個月 | |||||||||||||||
| 累積 |
|
| ||||||||||||
額外的 | 其他 | 總計 | |||||||||||||
普通 | 實收資本 | 綜合 | 累計 | 股東權益 | |||||||||||
| 股份 |
| 資本 |
| 收益（損失） |
| 赤字累計 |
| 股權 | ||||||
截至2022年12月31日的資產負債表 |
| $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
基於股份的報酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
員工相關計劃下發行股份 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
限制性股票負債的淨股份結算 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
其他綜合損失，淨額 | — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
淨損失 |
| — | — | — | ( | ( | |||||||||
2023年6月30日資產負債表 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
附注是這些綜合基本報表的重要部分。
8
挪威郵輪控股有限公司
綜合財務報表附註
(未經審核)
除非另有指明或情況另有規定外，本報告中的參考（i）「公司」、「我們」、「我們」和「我們」指 NCLH（如下所定義）及其附屬公司，(ii)「NCLC」指 NCL Corporation 有限公司，(iii)「NCLH」指挪威郵輪控股有限公司，(iv)「挪威郵輪航空」或「挪威」指挪威郵輪航空及其前身品牌，(v)「大洋洲郵輪」指大洋洲郵輪品牌，(vi)「麗晶」指攝政七海遊輪品牌。
「美國」的引用指美國，「美元」或「$」指美元，「英國」代表英國，「歐元」或「€」代表歐元區的官方貨幣。我們將您介紹「第 2 項。管理層對財務狀況和營運結果的討論和分析 —— 這些合併財務報表附註中所使用的大寫字詞而未另有定義的術語」。
1. 業務和組織描述
我們是全球領先的郵輪公司，經營挪威郵輪，大洋洲郵輪和麗晶七海郵輪品牌。截至 2024 年 6 月 30 日，我們有
我們有
2. 重要會計政策摘要
流動性
截至 2024 年 6 月 30 日，我們的流動性約為美元
我們將繼續尋求各種機會，以再融資未來債務到期，以減少利息支出及/或延長與現有債務相關的到期日，並獲得相關的財務公約修訂或豁免（如有需要）。
演示基礎
隨附的綜合財務報表均為未經審核，我們認為，其中包含所有正常定期調整，以便公平報表呈報表所需的所有正常經常性調整。
我們的營運是季節性的，中期的結果並不一定顯示整個財政年度的結果。歷史上，在北半球的夏季，對郵輪需求最高。中期合併財務報表應與截至 2023 年 12 月 31 日止年度的經審核合併財務報表一併閱讀，這些報表包括在我們於 2024 年 2 月 28 日向證券交易委員會提交的最新年報表 10-k 表格年報中。
9
每股盈利（虧損）
每股基本盈利（虧損）是通過將淨收入（虧損）除以每個期間的基本加權平均股數目來計算。每股稀釋盈利（虧損）是通過將可兌換票據的淨收入（虧損）和假設轉換除以稀釋的權重平均未償還股份來計算。
每股基本和稀釋盈利（虧損）之間的調節如下（以千計，股份和每股數據除外）：
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||
六月三十日 | 六月三十日 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
淨利（虧損）-基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
稀釋證券-可兌換票據的影響 | | | | — | ||||||||
可兌換票據的淨收入（虧損）及假設轉換-稀釋每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
基本權重平均未發行股 |
| |
| |
| |
| | ||||
股份獎勵的稀釋效果 |
| |
| |
| |
| — | ||||
可換票據的稀釋效果 | | | | — | ||||||||
稀釋權重平均現行股 |
| |
| |
| |
| | ||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
稀釋每股盈餘 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
每張可兌換票據（見附註 8 —「長期債務」）均會按照「如轉換」方法確定其對 EPS 的稀釋或抗稀釋影響，按照「如果轉換」方法確定。上述稀釋證券的效應只包括可兌換票據的利息支出和加權平均股份。截至二零二三年六月三十日止三個月及截至二零二四年六月三十日止六個月內，2024 年可兌換債券、二零二五年可兌換債券及二零二零七年度 2.5% 可換股票據均為抗稀釋性。截至二零二三年六月三十日止六個月內，每張可兌換票據均具有抗稀釋性。使用財資股票方式評估股票獎勵對盈利的稀釋或反稀釋影響。截至二零二四年六月三十日和二零二三年六月三十日止的三個月，總計
外幣
我們的大部分交易均以美元結算。我們根據資產負債表日生效的匯率重新評估以外幣計算的資產和負債。所產生的收益或虧損將在我們的綜合業務報表中記錄在其他收入（費用）淨值中。我們承認的收益為 $
折舊和攤銷費用
延期融資費用的攤銷已包括在合併現金流量報表的折舊和攤銷費用中；然而，對於合併營運報表而言，這些費用包括在利息開支淨額中。
應收帳款淨額
應收帳款，淨值包括 $
10
最近發佈的會計指引
在2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了2023-07會計準則更新（“ASU”），旨在通過增強重要營業部門開支相關的增強披露，從而改進可報告的營業部門披露要求。ASU 2023-07包括中間和年度的額外披露，並要求這些披露應適用於只有一個可報告營業部門的公共實體。這些條款將對2023年12月15日之後開始的財政年度和2024年12月15日之後的中間期週期生效。ASU 2023-07除非不切實際，否則需回溯適用。我們正在評估ASU 2023-07對我們的基本報表附註的影響。 分節報告（TOPIC 280）：改進報告的分節披露，它要求改進有關所得稅披露，主要是涉及稅率調和和所支付的所得稅信息，以及其他某些修正措施，以改進所得稅披露的效果。本更新的修正措施將於2024年12月15日之後開始的年度期間生效，並應適用於前瞻性基礎。我們正在評估ASU 2023-09對我們的基本報表附註的影響。
2023年12月，FASb發布ASU No. 2023-09, 所得稅（740主題）：所得稅披露的改進3. 收購 於2024年4月25日，挪威以現金和透支費用的形式，收購了獨立海事顧問有限公司（“IMA”）%的表決權股權，該顧問公司專門從事新建和船舶改裝項目管理的咨詢工作，金額為$百萬。挪威收購IMA是為了將新建項目管理和監督置於公司內部，並最優化新建支出的整體資產流出，從而產生產生商譽的協同作用。初步的購買價格分如下（以千為單位）：
除商譽以外的資產
1,176,098
初步收購價格分配如下（以千為單位）：
除商譽以外的資產 | $ | | |
商譽 |
| | |
負債 |
| ( | |
考慮現金收購後，總計分配淨額為美元 | $ | |
截至2024年6月30日，有關收購的計量期仍在開放中，且可能進一步進行調整。收購包括推遲支付的費用，目前認為能完全支付。但是，如果出現新信息，將對收購考核計入商譽或負債的考核產生影響。IMA的收購對公司的合並財務報表沒有重大影響。
4. 營收認證
營業收入的分解
營收和現金流量受各地區的經濟因素影響。按目的地的收入如下（以千為單位）：
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
北美 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
歐洲 |
| |
| |
| |
| | ||||
亞洲-太平洋地區 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他 | | | | | ||||||||
營業總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
11
北美洲包括美國，加勒比海，加拿大和墨西哥。歐洲包括波羅的海地區，加那利群島和地中海。亞太地區包括澳洲、紐西蘭和亞洲。其他包括所有其他國際領土。
區段報告和地理集中
我們得出結論，我們的業務有一個須報告的部門。
儘管我們以國際方式銷售郵輪，但我們的客機票收入主要歸因於通過美國預訂的來自美國客人的收入估計為來自美國來源的旅客。收入估計為來自美國來源的旅客
合約餘額
客戶的應收帳款包括在應收帳款淨額中。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，我們對客戶的應收帳款為 $
因新型冠狀病毒疫情導致取消預訂之面值補償的未來郵輪積分大約為 $
我們的合約責任包括在預售票務中。截至二零二四年六月三十日和 2023 年十二月三十一日，我們的合約負債為美元
5. 租賃
營運租賃餘額如下 (千計)：
| 資產負債表位置 |
| 二零二四年六月三十日 |
| 二零三年十二月三十一日 | |||
營運租賃 |
|
|
|
|
| |||
使用權資產 |
| $ | | $ | | |||
流動營運租賃負債 |
| | | |||||
非流動營運租賃負債 |
| | | |||||
12
6. 累計其他綜合收益（損失）
截至2024年6月30日的前六個月，累計其他綜合收益（損失）如下（單位：千元）：
截至2024年6月30日六個月 | ||||||||||
|
| 變化 | ||||||||
累計 | 變化 | 相關的 | ||||||||
其他 | 相關的 | 船舶的 | ||||||||
綜合 | 現金流量 | 養老金 | ||||||||
| 收益（損失） |
| 避險 | 計畫 | ||||||
期初的累積其他綜合收益（損失） | $ | ( | $ | ( | $ | |
| |||
本期前其他綜合收益 |
| |
| |
|
| — |
| ||
重分類前的金額 |
| ( |
| ( | (1) |
| | (2) | ||
期末的累積其他綜合收益（損失） | $ | ( | $ | ( | (3) | $ | |
| ||
截至2023年6月30日的前六個月，累計其他綜合收益（損失）如下（單位：千元）：
截至2023年6月30日六個月 | ||||||||||
|
| 變化 |
| |||||||
累計 | 變化 | 相關的 | ||||||||
其他 | 相關的 | 船上 | ||||||||
綜合 | 現金流 | 養老 | ||||||||
| 收入（損失） |
| 避險 | 計劃 | ||||||
期初其他綜合收益（損失） |
| $ | ( | $ | ( | $ | |
| ||
本期其他綜合損失，在再分類之前 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| — |
|
再分類至淨收益的金額 |
|
| ( |
|
| ( | (1) |
| | (2) |
期末其他綜合收益（損失） |
| $ | ( |
| $ | ( | $ | |
| |
| (1) | 請參閱注釋9 – 《公正價值測量和衍生品》一節，涉及合併綜合損益表中的行次。 |
| (2) | 攤銷預先服務成本和變異報酬損失，再分類至其他收益（費用），淨值。 |
| (3) | 包括 $ |
7.資產和設備，淨值
六個月截至2024年6月30日，資產和設備，淨值增加了199.7百萬美元
8. 長期負債
2024年2月，NCLC和名列其中的購買方（統稱承諾方）簽署了第三份修訂和重新訂立的承諾函（第三份修改承諾函），該承諾函在2024年3月生效。第三份修改承諾函修改並重新訂立了2023年2月22日的承諾函，並延長了其中的承諾至2025年3月。根據第三份修改承諾函，承諾方同意依據NCLC的選擇，從NCLC購買總金額為美元的高級無擔保票據，到期日為發行之後（承諾票據）。如果發行，承諾票據將收取發行費%的發行費，其利率為（A）2029年到期的7.75%資本公債（“2029年無擔保票據”）的利率之較大值和（B）所適用的2029年無擔保票據的二級市場報價利率再加%的年利率。承諾票據將收取一次性結構費%的結構費和每季度承諾費%的承諾費，只要承諾票據的承諾存在。
13
有關執行第三份修訂的承諾信函，國立法會同意購回所有未償還的 $
2023 年 11 月，我們實施了歐元承諾的協議
可交換票據
以下為截至二零二四年六月三十日止的可換票據摘要（以千計）：
未攤銷 | ||||||||||||||
| 校長 | 延期 | 網絡攜帶 | 公平價值 | ||||||||||
| 金額 |
| 融資費用 |
| 金額 |
| 金額 |
| 平衡 | |||||
二零二五年可兌換票據 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | 第二級 | |||||
二零二零七年度 1.125% 可兌換票據 | | ( | | | 第二級 | |||||||||
二零二零七年度 2.5% 可兌換票據 | | ( | | | 第二級 | |||||||||
以下為國立交易委員會截至 2023 年 12 月 31 日的可兌換票據摘要（以千計）：
未攤銷 | ||||||||||||||
| 校長 | 延期 | 網絡攜帶 | 公平價值 | ||||||||||
| 金額 |
| 融資費用 |
| 金額 |
| 金額 |
| 平衡 | |||||
二零零四年可兌換票據 (1) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | 第二級 | |||||
二零二五年可兌換票據 | | ( | | | 第二級 | |||||||||
二零二零七年度 1.125% 可兌換票據 | | ( | | | 第二級 | |||||||||
二零二零七年度 2.5% 可兌換票據 | | ( | | | 第二級 | |||||||||
| (1) | 截至 2023 年 12 月 31 日，分類於長期債務的當前部分。截至二零二四年六月三十日止的三個月及六個月內，大部分 2024 年可兌換債券的持有人選擇將其 2024 年可換票據兌換成 |
以下提供了 NCLC 可兌換票據的利息費用摘要（以千計）：
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||
六月三十日 | 六月三十日 | |||||||||||
2024 |
| 2023 | 2024 |
| 2023 | |||||||
優惠券利息 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
延期融資費用攤銷 | | | | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至二零二四年六月三十日，實際利率為
14
債務還款
以下為截至 2024 年 6 月 30 日起計劃償還長期債務的本金，包括可以以股份結算的可兌換票據，以及截至 2024 年 6 月 30 日止的融資租賃義務（以千計）：
年份 |
| 金額 | |
二零二四年度的剩餘 | $ | | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| | |
2029 | | ||
之後 |
| | |
總計 | $ | | |
債務契約
截至 2024 年 6 月 30 日，我們已遵守所有債務條約。如果我們不繼續遵守我們的聖約，我們必須尋求額外修訂或放棄我們的聖約。但是，我們不能保證該等修訂或豁免將獲得我們的貸款人批准。一般而言，如果發生任何債務協議下違約事件，則根據交叉違約和/或交叉加速條款，我們的所有未償還債務和衍生工具合約應付款項均可能會被終止，這將對我們的營運和流動性產生重大不利影響。
9. 公平價值評估及衍生工具
公平價值是指在當時市場條件下，市場參與者之間進行有序的交易以出售資產或轉讓負債的價格（即從持有資產或欠負債的市場參與者的角度來看，評估日期的退出價格）。
衍生工具通常以公平價值記錄。指定為正常採購和正常銷售的合約不會以公平價值記錄。正常採購和正常銷售例外，除其他事項之外，需要以預計在正常業務過程中合理時間內使用或出售的數量實體交付。我們與歐盟排放交易系統相關的所有限額購買協議均符合此例外指定的標準。
公平價值階層
以下用於衡量公平價值的輸入階層應最大限度地利用可觀察的輸入，並在可用時要求使用最多可觀察的輸入，並最大限度地減少不可觀察的輸入的使用：
Level 1 在活動市場中的相同資產或負債在評估日期可存取的交易價格。
等級 2，市場參與者根據獨立來源獲得的市場資料來定價資產或負債時使用的其他重要可觀察輸入。
等級 3 我們認為市場參與者會根據可用的最佳信息來定價資產或負債的重大不可觀察的輸入。
衍生工具
我們承受利率、外幣匯率和燃油價格的變化所致的市場風險。我們嘗試通過我們正常的營運和融資活動以及使用衍生工具來最大程度地減少這些風險。我們評估在對沖交易中使用的衍生工具在抵銷方面是否「高效」
15
在我们对冲的预测性交易现金流变化中发生了变化。我们对冲关系采用关键术语匹配或回归分析，当统计学有效关系反映出衍生金融工具和对冲预测交易的公允价值之间的高度抵消和相关性时，可以实现高度的有效性。从衍生金融工具的现金流与对冲交易所属现金流分类相同。如果确定对冲的预测性交易不再可能发生，则在累计其他综合收益（亏损）中确认的金额将释放到收益中。我们没有从对冲效果评估中排除任何金额，并且在我们的衍生金融工具协议中没有与信用风险相关的附带条款。我们监测与我们进行重要业务往来的金融和其他机构的信用风险集中度。信用风险，包括但不限于衍生品下的交易对手不履约，不被考虑为重要的，因为我们主要与我们建立了关系并且对我们来说信用风险可接受的大型、知名的金融机构进行业务往来，或者信用风险分散在许多债权人之间。我们不预期任何重要交易对手的不履约。
截至2024年6月30日，我们进行了燃料掉期交易，用于缓解与约有${1}千公吨的预计燃料采购相关的油价波动的财务影响，其到期日为${2}。
截至2024年6月30日，我们进行了与我们的以欧元计价的船舶建造合同涉及的外汇汇率波动的财务影响有关的外汇远期合约，我们对冲的外汇远期合约名义金额为 €${6}万，基于2024年6月30日欧元/美元汇率为$${7}万。
根据预计交割日的远期汇率，将该笔等值的货币（现金）收入或支出确认为已实现的和未实现的汇兑损益或汇兑收益。金融工具的公允价值进行重新估价，并将未实现的汇兑收益或汇兑损失作为非经营性损益项目列示于财务状况表的证券和换算差异及其他负债中的股东权益的换算差异部分
以公允价值计量的衍生金融工具及其在合并资产负债表中的相应位置包括以下内容（以千美元计）：
資產 | 負債 | |||||||||||||
6月30日 | 12月31日 | 6月30日 | 12月31日 | |||||||||||
| 資產負債表位置 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
被指定为套期保值工具的衍生品合约 | ||||||||||||||
燃料合同 | ||||||||||||||
預付費用及其他資產 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
其他長期資產 | | — | | — | ||||||||||
應計費用及其他負債 |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他長期負債 |
| — |
| |
| |
| | ||||||
外币合同 | ||||||||||||||
預付費用及其他資產 |
| |
| — |
| — |
| — | ||||||
指定為避險工具的衍生品總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
未被指定为套期保值工具的衍生品合约 | ||||||||||||||
燃料合約 | ||||||||||||||
預付費用及其他資產 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
應計費用及其他負債 | — |
| | — | | |||||||||
其他長期負債 | — |
| — |
| — |
| | |||||||
未指定為避險工具的衍生品總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
衍生產品總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
掉期和遠期合約的公平價值是基於公開市場上現成的或可由公開報價市場的信息推導得出的輸入數據來確定的。公司通過選擇權定價模型來確定選擇權和項圈的價值，該模型基於公開市場上現成的或可由公開報價市場的信息推導得出的輸入數據。公司使用的選擇權定價模型是術語權威進行選擇權評價的行業標準模型。這個選擇權定價模型的輸入數據為選擇權行使價、基礎價格、無風險利率、到期時間和波動率。
16
期權合約的公允價值考慮那些未結算的衍生工具所涉及的本貨價值和剩餘時間價值。公司還考慮交易對手信用風險和自身信用風險來確定所有估計公允價值。
我們的衍生金融工具和金融工具以公允價值階層中的第二級進行分類，我們沒有分類為第一級或第三級的金融工具或衍生工具。我們的衍生合約包括與交易對手的抵消權。當具有抵消權時，我們選擇在交易對手之間將某些資產和負債淨額化。我們不需要為我們的衍生工具提供現金擔保。
下表披露了資產和負債中已認列的總額及淨額（以千為單位）：
毛額 | 毛額 | ||||||||||||||
毛額 | 金額 | 總淨額 | 金額 | ||||||||||||
2024年6月30日 |
| 金額 |
| 抵銷 |
| 金額 |
| 未抵銷 |
| 淨額金額 | |||||
資產 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
負債 | | — | | — | | ||||||||||
總 | 淨 | ||||||||||||||
毛 | 數額 | 總淨額 | 數額 | ||||||||||||
2023年12月31日 |
| 金額 |
| 抵銷 |
| 金額 |
| 未抵銷 |
| 淨金額 | |||||
負債 | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | | |||||
現金流量避險會計對累積其他綜合收益（損失）的影響（以千元計）：
利得（損失）的來源 | ||||||||||||||
自累積 | ||||||||||||||
重新分類的損益數量 | 重新分類的利益（損失）數量 | |||||||||||||
重新分類的利益（損失）數量 | 其他綜合收益 | 其他綜合收益中累積的利益（損失） | ||||||||||||
認列於其他收益（損失）中 | 轉入綜合收益中的其他收益（損失） | 綜合收益 | ||||||||||||
衍生金融工具 |
| 轉入綜合收益中的利益（損失） |
| 轉入損益的收益（費用） |
| 轉入損益的利益（損失） | ||||||||
三個月 | 三個月 | 三個月 | 三個月 | |||||||||||
已結束 | 已結束 | 結束 | 結束 | |||||||||||
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 |
|
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 | ||||||
燃料合約 | $ | | $ | ( |
| 燃料 | $ | | $ | | ||||
燃料合約 | — | — | 其他收入（費用），淨額 | | ( | |||||||||
外幣合約 |
| |
| |
| 折舊與攤提 |
| ( |
| ( | ||||
在其他綜合損益中認列的總利得（損失） | $ | | $ | ( |
|
| $ | | $ | ( | ||||
利得/損失發生之地 |
|
| ||||||||||||
重新分類的利得/損失 | ||||||||||||||
從累計額中 | 重新分類的利得/損失金額 | |||||||||||||
利得/損失金額 | 其他綜合收益 | 從累計其他綜合收益中 | ||||||||||||
在其他收益中認列為 | 綜合損益內 | 綜合收益 | ||||||||||||
衍生金融工具 |
| 綜合損益 |
| 收入（支出） |
| 轉化損失為收入（支出） | ||||||||
六個月 | 六個月 | 六個月 | 六個月 | |||||||||||
結束 | 結束 | 結束 | 結束 | |||||||||||
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 |
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 | |||||||
燃油合同 |
| $ | | $ | ( | 燃料 |
| $ | | $ | | |||
燃油合同 | — | — | 其他收入（費用），淨額 | | ( | |||||||||
外幣合同 |
|
| |
| | 折舊與攤提 |
|
| ( |
| ( | |||
其他綜合損益中所辨認之全部損益（損失） |
| $ | | $ | ( |
|
| $ | | $ | | |||
17
現金流量避險會計對合併綜合損益表的影響如下（以千為單位）：
2024年6月30日結束的三個月 | 2023年6月30日結束的三個月 | |||||||||||||||||
折舊 | 折舊 | |||||||||||||||||
和 | 其他收入 | 及 | 其他收入 | |||||||||||||||
| 燃料 |
| 攤銷 |
| (費用），淨額 |
| 燃料 |
| 攤銷 |
| (費用），淨額 | |||||||
合併綜合損益表中記錄現金流量避險效益的所有收入和支出項目的總金額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||||
由累計其他綜合損益（損失）轉入收益（費用）中的賺（虧）取得的金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
燃料合同 | | — | — | | — | — | ||||||||||||
外幣合同 | — | ( | — | — | ( | — | ||||||||||||
由於預期交易不再發生，所以從累積其他綜合損益（損失）轉入收益（費用）的賺（虧）取得的金額 | ||||||||||||||||||
燃料合同 | — | — | | — | — | ( | ||||||||||||
截至2024年6月30日六個月 | 截至2023年6月30日六個月 | |||||||||||||||||
折舊 | 折舊 | |||||||||||||||||
和 | 其他收入 | 和 | 其他收入 | |||||||||||||||
| 燃料 |
| 攤銷 |
| (費用），淨額 |
| 燃料 |
| 攤銷 |
| (費用），淨額 | |||||||
合併損益表中現金流量避險效果記錄的收入與支出的總金額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||||
|
|
|
| |||||||||||||||
因累積其他綜合損益（損失）中的利得（損失）重新分類至收益（費用）中的金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
燃料合同 |
| |
| — |
| — |
| |
| — | — | |||||||
外匯合同 |
| — | ( |
| — |
| — |
| ( | — | ||||||||
因預測交易不再可能發生而將金額從累積其他綜合損益（損失）中重新分類至收益（費用）中的金額 | ||||||||||||||||||
燃料合同 | — | — | | — | — | ( | ||||||||||||
未指定作為避險工具之衍生工具對合併損益表的影響包括以下內容（以千元為單位）：
收益（損失）中已識別的利得（損失）金額 | |||||||||||||
三個月結束 | 六個月結束 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
利得（損失）的來源 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
未指定為避險工具的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
燃料合同 | 其他收入（費用），淨額 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
長期負債
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的長期債務的公允價值，包括流動部分，在分別為10億美元和
18
測量日期的市場匯率。我們的長期循環和定期貸款設施的公平價值是根據具有相似條款和剩餘到期期的相同或類似工具的估計利率計算。我們的可兌換債券的公平價值考慮可觀察的無風險利率、相同或類似工具的信用點差；以及來自可觀察市場數據的股價、期限以及歷史和隱含波動性。輸入視為公平價值階層中的第 2 級。與我們的長期變動利率債務相關的市場風險是利率上升或股價增加的利息支出可能增加。
其他
所有其他金融資產和負債在合併資產負債表中報告的帳面價值約為公平價值。
10. 員工福利及薪酬計劃
2013 年 1 月，國立中學院通過 2013 年績效激勵計劃，該計劃已修訂和重新訂至 2023 年（「二零一三年重新計劃」），規定最高總計上限為
限制股份單位獎勵
二零二四年三月，國立中醫院獲批
以下為截至二零二四年六月三十日止六個月的限制股份單位活動摘要：
數量 | 加權- | 數量 | 加權- | |||||||
以時間為基礎 | 平均補助金 | 性能- | 平均補助金 | |||||||
| 獎項 |
| 日期公平價值 |
| 基於獎項 |
| 日期公平價值 | |||
截至二零二四年一月一日起，未受託 |
| | $ | |
| | $ | | ||
授予 |
| | | | | |||||
被賦予 |
| ( | | ( | | |||||
沒收或過期 |
| ( | | — | — | |||||
截至二零二四年六月三十日止，未受託 |
| | |
| | | ||||
股票期權獎勵
以下表列出截至二零二四年六月三十日止六個月內的國民中心《2013 年重新整理計劃》下的期權活動摘要：
加權- | |||||||||||||||
股份期權獎勵數目 | 加權-平均鍛煉價格 | 平均 | 彙總 | ||||||||||||
時間- | 性能- | 時間- | 性能- | 合約 | 內在 | ||||||||||
基於 | 基於 | 基於 | 基於 | 期限 | 價值 | ||||||||||
| 獎項 |
| 獎項 |
| 獎項 |
| 獎項 |
| (年份) |
| (以千計) | ||||
截至二零二四年一月一日止出色 |
| | | $ | | $ | | $ | — | ||||||
被沒收和取消 |
| ( | ( | | |
|
| ||||||||
截至二零二四年六月三十日止出色 |
| | — | | — | — | |||||||||
19
為期所報告期間的基於股份的酬勞費用包括以下項目（以千計）：
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
薪酬和相關費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
營銷、總務及管理費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
總的基於股份的酬勞費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
11. 承諾和條件
船舶建造合同
對於挪威品牌，我們已經訂購了
截至2024年6月30日，已下訂但是未交付的總共船舶合同價格（其中包括已下訂但現時預計會被取消的Oceania Cruises船舶訂單）約為€十億，根據2024年6月30日的歐元/美元匯率換算為$10.5十億。
20
我們船舶建造合同的最低年度支付金額包括不可取消的合同或簽訂更換協議書與同一方當事人的合同，如下（以千元計）：
年 |
| 金額 | |
2024年剩餘部分 | $ | | |
2025 | | ||
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| | |
2029 |
| | |
此後 |
| | |
所有板塊最低年度支付金額 | $ | | |
上述陳述反映第二艘Oceania Cruises新船在2028年第四季度交貨。然而，預期該交貨日期可能被推到2029年初
訴訟
調查
2020年3月，佛羅里達州檢察長宣布調查與COVID-19疫情期間該公司的營銷活動有關。在佛羅里達州檢察長宣布調查後，我們收到了其他檢察官和政府機構的通知，他們正在進行類似的調查。公司正在配合進行中的這些調查，其結果目前無法預測。
Helms-Burton法案
2019年8月27日，挪威郵輪控股有限公司在1996年《古巴自由和團結（自由）法》（亦稱Helms-Burton法）第三章的美國佛羅里達州南區地方法院被控告。起訴書由Havana Docks Corporation（“Havana Docks Matter”）提起，指控其擁有在古巴政府沒收的哈瓦那郵輪碼頭的利益，該公司“在財產上交易”，在碼頭上客上船，以及從多方面參與古巴政府對財產的收入。原告請求所有可用的法定賠償，包括沒收財產的價值、利息、三倍賠償、律師費和成本。在解決了各種挑戰原告起訴書的動議後，完成了龐大的發現工作後，雙方都提起了總結判決的動議。2022年3月21日，法院發布了一項關於責任的判決，支持原告的總結判決動議，並拒絕了公司的反對總結判決的動議。法院安排於2022年11月進行有關損害賠償的審判。原告選擇尋求法院裁定的基線法定損害賠償，即認證索賠金額加上利息、三倍賠償和律師費的金額。鑑於這一點，沒有事實問題需要審理，此事被從審判日程中移除。2022年12月30日，法院判決結果約為$1,000萬美元，2023年1月23日，該公司對該判決提出上訴通知。2023年4月12日，該公司在申訴機構交納了足夠的保證金，以防止原告在上訴期間收集判決。2023年6月30日，該公司在美國第11巡迴上訴法院提交初始上訴書。2023年9月29日，原告在第11巡迴上訴法院提交答辯書，回應公司的開庭書。2024年5月17日，法院對此事進行了口頭辯論。我們認為，與此事有關的損失可能是合理發生的，但目前還不是必然的；因此，尚未記錄負債。能夠進行此類估計和判斷的能力可能受到各種因素的影響，包括但不限於：缺乏法律先例，訴訟程序的階段，訴訟過程中的法律不確定性，上訴救濟的可用性以及多方當事人的參與。我們仍然相信我們對Havana Docks Matter有充分的辯護。但是，如果原告在此問題的最終結果中獲勝，可能會對公司的財務狀況、經營業績和/或現金流量產生實質不利影響。 在2019年8月27日，挪威郵輪控股有限公司在美國佛羅里達州南區聯邦地方法院根據1996《古巴自由和團結（自由）法》（亦稱Helms-Burton法）第三章的標題III提交了一份訴狀，控告其涉嫌違反法案。起訴書由Havana Docks Corporation提出，指控其擁有在古巴政府沒收的哈瓦那郵輪碼頭的利益，該公司“在財產上交易”，在碼頭上客上船，以及從多方面參與古巴政府對財產的收入。原告請求所有可用的法定賠償，包括沒收財產的價值、利息、三倍賠償、律師費和成本。在解決了各種挑戰原告起訴書的動議後，完成了龐大的發現工作後，雙方都提起了總結判決的動議。2022年3月21日，法院發布了一項關於責任的判決，支持原告的總結判決動議，並拒絕了公司的反對總結判決的動議。法院安排於2022年11月進行有關損害賠償的審判。原告選擇尋求法院裁定的基線法定損害賠償，即認證索賠金額加上利息、三倍賠償和律師費的金額。鑑於這一點，沒有事實問題需要審理，此事被從審判日程中移除。2022年12月30日，法院判決結果約為$1,000萬美元，2023年1月23日，該公司對該判決提出上訴通知。2023年4月12日，該公司在申訴機構交納了足夠的保證金，以防止原告在上訴期間收集判決。2023年6月30日，該公司在美國第11巡迴上訴法院提交初始上訴書。2023年9月29日，原告在第11巡迴上訴法院提交答辯書，回應公司的開庭書。2024年5月17日，法院對此事進行了口頭辯論。我們認為，與此事有關的損失可能是合理發生的，但目前還不是必然的；因此，尚未記錄負債。能夠進行此類估計和判斷的能力可能受到各種因素的影響，包括但不限於：缺乏法律先例，訴訟程序的階段，訴訟過程中的法律不確定性，上訴救濟的可用性以及多方當事人的參與。我們仍然相信我們對Havana Docks Matter有充分的辯護。但是，如果原告在此問題的最終結果中獲勝，可能會對公司的財務狀況、經營業績和/或現金流量產生實質不利影響。
21
其他
在業務的正常過程中，我們面臨許多其他索賠和訴訟。其中大多數索賠和訴訟都得到了保險公司的賠償，因此，我們的最大責任通常被限制在我們的免賠額上。然而，那些未被保險公司覆蓋的索賠和訴訟的最終結果還不能確定。我們已經對我們所有可能產生的損失進行了總體評估，並在必要時為我們被認為存在的全部潛在損失都累計了相應的賠償金額。由於調查工作尚未完成，也沒有足夠的信息可用於估算這些損失的範圍和潛在收益，所以我們目前無法估算除了已經累計的損失外的任何其他可能損失。然而，基於我們目前的了解，我們不認為所有涉案事項相關可能蒙受的損失之總額或範圍對我們的財務狀況、營運業績或現金流量產生重大影響。我們打算在所有索賠項目上積極捍衛我們的法律立場，必要時尋求賠償。
其他條件
該公司還與其信用卡處理器簽訂了協議，管理著截至2024年6月30日有關未來航行的預售票收入約為$10億美元的資產。這些協議允許信用卡處理器在特定情況下，包括存在實質不利變化、過多的請款以及其他觸發事件時，要求公司保持儲備金，以抵押品的形式滿足這需要。雖然各協議存在差異，但這些要求一般可以通過扣留一定比例的客戶付款或直接向信用卡處理器提供現金資金來滿足。任何現金儲備金或抵押品的要求都可能增加或減少。截至2024年6月30日，我們在信用卡處理器那裡持有約$4390萬的現金儲備金，其中約有$4300萬被認為是應收帳款，凈額，約有$900萬被認為是其他長期資產。在未來可能有必要提供額外的抵押品和/或現金儲備金，或採取其他行動，這可能會對我們的流動性產生不利影響。
12. 其他收入（費用），淨額
2019年6月30日止的三個月和六個月中，其他收入（費用），淨額分別為收入9845萬美元和收入3989萬美元，主要反映出外匯重新計價產生的淨盈利和淨損失。
13. 補充現金流量資訊
截至2024年6月30日的六个月，我们的非现金投资活动包括固定资产和设备相关预提费用的变动，金额为$14。
随后的事件
2024年7月，挪威郵輪就有關挪威郵輪的訂單簽訂了一份备忘录，這份备忘录需要在8月早些時候經過董事會的批准。如果批准，所有已訂購的船的總成本（包括預定於2030年和2031年交付的欧塞尼亚邮轮）將約為歐元80億，根据2024年6月30日的欧元/美元汇率计算，约为1,009,16.0万美元。
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項目2. 管理層的財務狀況和業績分析
有關前瞻性聲明的警語
本報告中包含的某些語句、估計或預測屬於美國聯邦證券法意義下的「前瞻性陳述」，旨在符合1995年《私人證券訴訟改革法》建立的豁免責任安全港。本報告中包含或附帶的所有陳述，包括但不限於我們對未來財務狀況（包括流動性需求和未來資本支出）、計劃、前景、對流動性狀況（包括關於再融資、修改有關我們已經承擔的債務條款或延長期限的計畫、措施或方案）、我們遵守債務協議下的契約的能力、我們對可交換票據的期望、我們資產的估值和評估、預期新增和取消船隊，包括預期日期、我們對宏觀經濟情況和近期全球事件影響的預期以及與我們的可持續性計畫和減碳努力有關的期望，都可能是前瞻性陳述。其中許多但並非全部的語句，都含有「期望」、「預期」、「目標」、「計畫」、「信任」、「尋求」、「將會」、「可能」、「預測」、「估計」、「意圖」、「未來」等類似的詞語。前瞻性陳述並不保證未來業績，可能涉及風險、不確定因素和其他可能導致我們未來業績、表現或成就與那些預期的未來業績、表現或成就有所不同的因素。這些風險、不確定因素和其他因素的範例包括：
| ● | 不良通脹因素、利率期貨波動或上升、通脹、失業或半失業水平上升以及燃料幣價格波動的不穩定性、券商和房地產市場下跌以及可能減少消費者可支配收入或消費者信心的看法； |
| ● | 與監管機構和全球公共衛生當局協調實施預防措施，以保護客人、船員和我們造訪的社區的健康、安全和安全性，並遵守有關的監管限制； |
| ● | 我們的債務和管制債務的限制，要求我們保持最低流動性水平並遵守維護契機，並在營運業務的彈性上受到限制，包括作為抵押品的重要資產部分； |
| ● | 我們與貸方和其他人合作或追求推遲、重新談判、再融資或重新安排我們現有的債務概況、短期債務攤還、新建船隻相關支付和其他債務，並與信用卡處理器合作以滿足現行或未來可能對未來郵輪現金支付的顧客所申領的擔保要求； |
| ● | 我們需要額外的融資或融資優化我們的資產負債表，這可能不會以優惠的條款，或根本不會提供，還有我們未清償的可交換票據和任何未來可能對現有股東具有稀釋性的融資； |
| ● | 未來無法使用的港口； |
| ● | 未來商業航空服務價格上漲或有重大變化、干擾或減少； |
| ● | 與我們運作的稅收和環保監管制度有關的變化，包括旨在減少溫室氣體排放的新法規； |
| ● | 我們資產估價的準確性； |
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| ● | 我們成功控制營業費用和資本支出； |
| ● | 未來預訂趨勢或變化，以及我們接受未來預訂和其中相關存款的能力； |
| ● | 影響旅行安全或客戶對旅行安全的看法的不利事件，如恐怖襲擊、武裝衝突（如俄羅斯入侵烏克蘭或以色列與哈馬斯的戰爭）或威脅，海盜行為以及其他國際事件； |
| ● | 公共衛生危機，包括COVID-19大流行病對人們旅行（包括郵輪）的能力或意願的影響； |
| ● | 涉及郵輪的不良事件； |
| ● | 我們保持和加強品牌的能力； |
| ● | 資料安全違規或其他擾亂我們的資訊技術系統和其他網絡或實際上或被認為未能遵守有關數據隱私和保護的要求； |
| ● | 燃料價格變化和我們被允許使用的燃料類型和/或其他郵輪營運成本； |
| ● | 機械故障和修理、我們的造船計劃延誤、維護和翻新以及合格船廠設施的整合； |
| ● | 在國際市場營運的風險和成本上升； |
| ● | 無法聘用或保留合格人員，或關鍵人員的流失或員工關係問題； |
| ● | 與氣候變化相關的影響，以及我們實現氣候相關或其他可持續性目標的能力； |
| ● | 無法獲得充足的保險覆蓋； |
| ● | 有待處理或受威脅的訴訟、調查和執法行動； |
| ● | 全球信貸和金融市場的波動和干擾，可能會對我們借款能力造成不利影響，並可能增加我們的交易對手信貸風險，包括我們的信貸設施、衍生工具、條件性負債、保險合同和新造船進度支付保證； |
| ● | 我們商標、商號或商譽進一步損失的任何情況； |
| ● | 我們依靠第三方為某些船舶提供酒店管理服務和某些其他服務； |
| ● | 外匯匯率波動； |
| ● | 我們拓展新市場和投資新市場和陸地目的地項目； |
| ● | 關鍵市場或全球過剩產能。 |
| ● | 其他風險因素詳述於我們於2024年2月28日向SEC提交的截至2023年12月31日編製的2010-k年度報告中的“風險因素”部分。 |
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以上例子並非詳盡無遺，而且新的風險也時常出現。可能還存在我們認為不重要或者現在尚未知曉的額外風險。該等前瞻性陳述是建基於我們目前對我們當前和未來業務策略及我們預期未來的環境的信念、假設、期望、估計及展望。該等前瞻性陳述僅揭露了該等陳述發表當日的情況。我們明確聲明除法律要求外，在任何更新或修正任何前瞻性陳述以反映我們對相關事項的預期變化或任何基於任何此類陳述的事件、情況或環境的變化時，我們無需承擔或承諾公開發佈的義務。
僅出於方便，本報告中提到的某些商標和服務商標未採用 ® 或 ™ 符號，但是，這些引用並不意味著我們不會最大程度地依據適用法律主張我們對這些商標和服務商標的權利。
術語
本報告包括某些適用非普遍會計原則財務指標，例如調整後毛利率、凈收益率、凈郵輪成本、排除燃料後調整後凈郵輪成本、調整後的EBITDA、調整後的凈利潤和調整後的每股收益。這些非普遍會計原則財務指標的定義包含在下面。關於我們的非普遍會計原則財務指標的進一步信息，包括在計算我們的非普遍會計原則財務指標時所進行的詳細調整，以及與最直接相關的普遍會計原則財務指標的調和，我們建議您參閱下面的「營運結果」。
除非本報告另有說明，否則下列定義具有以下含義：
| ● | 2024可換股票債券。2020年5月8日，根據NCLC、NCLH和美國銀行國家協會之間的債券，NCLC發行了總面值$86250萬的可換優先票據到期日為2024年。 |
| ● | 2025可換股票債券。2020年7月21日，根據NCLC、NCLH和美國銀行國家協會之間的債券，NCLC發行了總面值$45000萬的可換優先票據到期日為2025年。 |
| ● | 2027年1.125%可換股票債券。2021年11月19日，根據NCLC、NCLH和美國銀行國家協會之間的債券，NCLC發行了總面值$115000萬的可換優先票據到期日為2027年。 |
| ● | 2027年2.5%可換股票債券。2022年2月15日，根據NCLC、NCLH和美國銀行國家協會之間的債券，NCLC發行了總面值$47320萬的可換優先票據到期日為2027年。 |
| ● | 調整後EBITDA。 其他收入（費用）、淨額和其他補充調整後的EBITDA。 |
| ● | 調整後每股收益。 調整後凈利潤除以加權平均稀釋股數。 |
| ● | 調整後毛利率。 工資相關、燃料、食品、其他和船舶折舊調整後的毛利率。按照普遍會計原則，毛利率是指總收入減去總郵輪營運費用和船舶折舊。 |
| ● | 排除燃料後調整後的凈郵輪成本。 除燃料外的凈郵輪成本調整後的凈郵輪成本。 |
| ● | 調整後的凈利潤。 經調整後的凈利潤（損失），考慮稀釋證券的影響和其他補充調整。 |
| ● | Allura等級的船艦。大洋郵輪的Vista和大洋郵輪的Allura。 |
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| ● | 泊位。 每間客艙可容納兩名旅客（單人住一個Studio客艙），但很多客艙可容納三名或以上的乘客。 |
| ● | 載客日數。 在服役中的船舶的租用期間，可出售的泊位數乘以郵輪天數。 |
| ● | 乾船塢。一種把船隻移入一個大型容器後將所有淡水/海水抽走以便於清洗和維修船隻水線以下部分的過程。 |
| ● | 稅息折舊及攤銷前利潤。 利潤 (稅息折舊及攤銷前)。 |
| ● | 每股收益。 每股收益 (淨利潤)。 |
| ● | 根據美國通用會計原則(GAAP)。 美國通用會計原則(GAAP)，即為美國的普遍會計原則。 |
| ● | 總巡航費用。 總郵輪營運費用和營銷、一般及行政費用之和。 |
| ● | 總噸位。 郵輪上的密閉乘客空間的一個單位，等於100立方英尺或2.831立方米。 |
| ● | 淨巡航費用。 總巡航費用扣除佣金、交通和其他費用以及船上和其他費用。 |
| ● | 除油料外的淨巡航費用。 淨巡航費用扣除油料支出。 |
| ● | 淨收益率。 每個容量日的調整後毛利率。 |
| ● | 入住率或佔座率。旅客乘船日數與載客日數的比率。100%以上的百分比表示有三人或以上的乘客入住了某些客艙。 |
| ● | 載客量船天數。 營業期間載客量乘各航次天數。 |
| ● | Prestige級別的船舶。 Regent's Seven Seas Prestige級別船舶及未來一艘訂單船舶。 |
| ● | Prima級別的船舶。 Norwegian Prima、Norwegian Viva、Norwegian Aqua及未來三艘訂單船舶。 |
| ● | 循環信貸配套。 12億美元的高級擔保循環信貸配套。 |
| ● | 安全法委員會。 美國證券交易委員會。 |
| ● | 船上養老計劃為某些機組人員設立的未資助定義利益養老金計劃，計算待遇根據服務年數，且受到特定條件的限制。 |
非通用會計原則財務指標
我們使用某些非依美國通用會計原則的財務指標，例如：調整後毛利率、淨收益率、淨郵輪成本、排除燃油調整後的調整後淨郵輪成本、調整後的營運利潤、調整後的淨利潤和調整後的每股收益，以協助分析我們的績效。參見“術語”以瞭解這些及其他非依美國通用會計原則的財務指標的定義。我們採用調整後的毛利率和淨收益率來日常管理業務，因為它們反映了扣除特定直接變動成本後所賺取的收入。我們還使用淨郵輪成本和排除燃油的調整後淨郵輪成本，以
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我們日常管理業務。我們認為調整後毛利率、淨收益率、淨郵輪成本和排除燃料的調整後淨郵輪成本是衡量我們控制成本並對淨利潤（虧損）產生積極影響的能力的最相關指標。
我們認為調整後的淨利潤為一項適當的財務補充指標，因為管理層會用它來評估營運表現。我們認為調整後的淨利潤是用以確定我們的表現的一項有用指標，因為它反映了我們業務的某些營運驅動因素，例如銷售增長、營運成本、市場營銷、一般和行政費用以及其他營運收入和支出。此外，管理層將調整後的淨利潤用作我們激勵補償的一項績效指標。調整後的淨利潤並非通用會計準則中定義的詞語，也不打算做為流動性或來自營運的現金流量的指標或可與淨收益（損失）相比的指標，因為它沒有考慮到某些要求，例如資本支出和相關折舊、本金和利息支付以及稅收支付，它包含其他補充調整。
此外，調整後淨收益和調整後每股收益是不依照通用會計原則（GAAP）衡量的非通用會計指標，剔除某些金額，並用於補充GAAP淨收益（淨虧損）和每股收益。我們使用調整後淨收益和調整後每股收益作為我們盈利表現的關鍵績效指標。我們認為，在評估我們的表現以及計劃、預測和分析未來期間時，管理層和投資者都受益於參考這些非通用會計指標。這些非通用會計指標還有助於管理層內部比較我們的歷史表現。此外，管理層以調整後每股收益作為我們獎勵報酬的績效衡量指標。這些非通用會計指標展示中排除的金額可能因期間而異；因此，我們對調整後淨收益和調整後每股收益的展示可能不代表未來的調整或結果。
我們鼓勵您評估計算我們的非通用會計指標所使用的每個調整以及我們認為我們的非通用會計指標適用於附加分析的原因。在評估我們的非通用會計指標時，您應該知道，未來我們可能會產生類似於我們展示中的調整的費用。我們的非通用會計指標作為分析工具具有局限性，您不應僅僅將這些指標作為獨立的分析工具或GAAP下所報告的結果的替代方法來考慮。我們展示的非通用會計指標，不應被解釋為未來的結果不會受到非常規或非經常性項目的影響。我們的非通用會計指標可能無法與其他公司可比較。請見我們在下面的“營運結果”部分中將這些指標與最相似的GAAP措施進行的歷史和解說明。
財務報表
我們將來自郵輪及其相關業務的收入分為“客票”收入和“船上及其他”收入。客票收入和船上及其他收入因產品供應、船舶運營的大小、運營的航程以及船舶運營的市場而有所不同。我們的收入因郵輪需求的季節性變化而變化，歷史上最強的需求通常在北半球的夏季月份。客票收入主要包括住宿費、船上某些餐廳的用餐、某些船上娛樂、政府稅、費和港務費，並包括購客人從我們處購買這些商品時的服務費和航空和陸運交通費。船上及其他收入主要包括從賭場、飲料銷售、岸上選舉、特色餐飲、零售銷售、水療服務和Wi-Fi服務等產生的收入。我們的船舶營運費用分類如下：
佣金、運輸和其他主要包括與客票收入有關的直接成本。這些成本包括旅行顧問佣金、航空和陸運費用、相關的信用卡費用、某些政府稅、費和港務費以及與港口停靠和包括在總體郵輪購買價格中的岸上選舉和酒店住宿相關的成本。
| ● |
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| ● | 船舶及其他主要包括在船舶及其他收入方面所發生的直接成本，包括賭場、飲料銷售及岸上遊等。 |
| ● | 薪酬及相關費用包括船上員工的工資、福利及物流成本，以及向提供某些載貨船和其他飯店服務的第三方提供的某些庫存物品（包括食品）的成本。 |
| ● | 燃料包括燃料成本、某些燃油對沖的影響及燃料送貨成本。 |
| ● | 食品包括某些船只的乘客和船員的食品成本。 |
| ● | 其他包括維修和保養（包括船塢成本）、船舶保險和其他船舶費用。 |
重要會計政策
關於我們的重要會計政策和估計，請參閱我們在年度報告中所述的“關鍵會計政策”包含在“管理對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下的10-K表格中。 我們沒有對重要會計政策和估計進行任何重大更改，與我們在10-K年度報告中所描述的內容相同。
融資交易和新造船訂單
2024年2月，NCLC和承諾方簽署了第三次修訂的承諾函，該承諾函於2024年3月生效。 根據第三次修改後的承諾函，承諾方同意從NCLC購買合計6.5億美元的應到期日轉換選擇權的優先無抵押票據，而NCLC可以在2025年3月之前行使此權利。 與第三次修訂承諾函的簽署相關，NCLC同意以協商的溢價加上未支付的利息回購所有未偿還的2500萬美元9.75％優先有抵押票據，詳見注8-“長期負債”以了解更多信息。
2024年4月，我們為兩艘新的Regent Seven Seas Cruises船舶訂單和兩艘新的Oceania Cruises船舶訂單，以及相關的保費，獲得了合同價格的80％的出口信貸融資。 同時，訂單生效。挪威品牌還預計訂購四艘船，以替換最初為確保船廠的可用性而訂購的一艘Oceania Cruises船舶的獨立兩艘船訂單。 挪威的四艘船訂單仍在 finalization 階段，要受到融資的影響。 我們引用“-流動性和資本結構-未來資本承諾”和“ - 流動性和資本結構-重要現金需求”，以瞭解有關我們新船訂單的詳細信息。
此外，於2024年4月提供了200,000,000 歐元的承諾，可用於未來的新船付款。 詳見注8“長期負債”以了解更多信息。
預訂更新
公司繼續經歷強勁的消費者需求，因為大多數新預訂正在轉向2025年的航行。 因此，公司在12個月內前瞻性預訂的範圍保持在較高的水平。
宏观经济趋势和不确定性
由于全球宏观经济事件所涉及的条件，全球经济，包括金融和信用市场，经历了波动和干扰，包括通货膨胀率，燃油价格，外币和利率的影响。 这些因素已经并可能对我们的成本产生不利影响。 我们已经使用过，并可能继续使用，衍生工具来尝试减轻燃油价格，外汇率和利率波动的风险。 为了减轻与通货膨胀有关的风险，我们的供应链部门已经谈判
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我們以不同期限簽訂合約，旨在提供我們在成本下降時利用的能力並使我們的採購選擇多樣化。這些策略可能無法完全抵消當前經濟環境的影響，但在2024年，我們仍在推進持續的利潤提升計劃。此外，公司繼續優先確定和評估各種改進其成本結構和利潤概況的措施，同時保持其品牌資產和最佳顧客滿意度水平。此外，對未通過避險的某些船舶建造合同的歐元匯率波動具有影響。請參閱我們的年度報告第10-K表格中的“項目1A.風險因素”以獲取更多信息。
氣候變化
我們認為，氣候變化的益三增強，包括公司最近設立的減少溫室氣體排放的目標和不斷變化的監管要求，將在很大程度上影響我們未來的資本支出和經營業績。我們設定了中期目標，以引導我們走向淨零，并在我們的年度「航行和可持續報告」中提供有關其的更多詳細信息（該報告不屬於本報告的一部分，不應被視為本報告的參考文件）。我們預計將承擔與這些監管要求和承諾相關的重大費用，其中可能包括與溫室氣體排放減少計划有關的費用，包括對我們的船舶進行改造，并包括購買排放配額等。我們已經且可能會繼續需要改變某些營運程序，例如減緩船舶速度以符合監管要求，這可能會對我們的營運產生不利影響。此外，我們還在評估全球氣候變化相關要求的影響，這些要求仍在演變中，包括我們通過減少溫室氣體排放的措施來減輕某些未來費用的能力；因此，尚不清楚此對公司的完全影響。此外，氣候變化引起的不良天氣條件的頻率和強度的增加，也可能會對我們的船舶、港口設施、企業辦公室和島嶼旅遊目的地產生不利影響。例如，由于颶風造成的損害，某些港口暫時無法對我們開放，而其他目的地也已考慮或實施環保限制對郵輪營運的影響。請參閱我們的年度報告第10-K表格中的“氣候變化相關的影響可能對我們業務、財務狀況和經營業績產生不利影響的影響”以獲取更多信息。
季度概述
2024年6月30日結束的三個月（“2024年”）相比2023年6月30日結束的三個月（“2023年”）
| ● | 總收入增加了7.6％，達到24億美元，而前一年為22億美元。 |
| ● | 淨利潤和每股稀釋收益分別為1.634億美元和0.35美元，而前一年分別為0.861億美元和0.20美元。 |
| ● | 營業收入為3.416億美元，而前一年為2.725億美元。 |
| ● | 毛利率增加11.4％，達到7.114億美元，而前一年為6.384億美元。調整後的毛利率從1500萬美元增加到1700萬美元，增長10.6％。 |
| ● | 在2024年，經調整后的淨收入和每股摊薄EPS分别為2.037億美元和0.40美元，其中包括2420萬美元的調整，主要涉及股份報酬。在2023年，經調整后的凈收入和摊薄EPS分別為1.37億美元和0.30美元，其中包括4630萬美元的調整，主要涉及股份報酬。 |
| ● | 調整后的EBITDA比去年同期增加了14.2％，達到5.877億美元，而去年同期為5.148億美元。 |
我們將向您提供以下“經營業績”以計算調整后的毛利率、經調整后的淨收入、經調整后的每股收益和經調整后的EBITDA。
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營運結果
下表列出選定的統計資訊：
三個月結束 | 六個月結束 | ||||||||
六月三十日 | 六月三十日 | ||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||
攜帶的乘客 |
| 711,918 |
| 693,085 |
| 1,448,477 |
| 1,326,995 | |
乘客郵輪日 |
| 6,077,574 |
| 5,781,750 |
| 12,189,944 |
| 11,278,856 | |
容量天數 |
| 5,736,385 |
| 5,513,288 |
| 11,577,400 |
| 10,928,835 | |
佔用率 |
| 105.9 | % | 104.9 | % | 105.3 | % | 103.2 | % |
調整後的毛利率和淨收益率計算如下（以千計，產能天數和收益率數據除外）：
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||
六月三十日 | 六月三十日 | |||||||||||
2024 |
| 2023 | 2024 |
| 2023 | |||||||
總收入 | $ | 2,372,492 | $ | 2,205,492 | $ | 4,563,707 | $ | 4,027,431 | ||||
較少： |
| |||||||||||
郵輪運營費總額 |
| 1,454,755 |
| 1,383,610 |
| 2,842,178 |
| 2,664,028 | ||||
船舶折舊 |
| 206,351 |
| 183,499 |
| 414,445 |
| 365,068 | ||||
毛利率 | 711,386 | 638,383 | 1,307,084 | 998,335 | ||||||||
船舶折舊 | 206,351 | 183,499 | 414,445 | 365,068 | ||||||||
薪資及相關 | 330,578 | 308,220 | 674,859 | 612,375 | ||||||||
燃料 | 174,964 | 164,242 | 372,698 | 359,110 | ||||||||
食品 | 77,046 | 87,770 | 161,754 | 183,736 | ||||||||
其他 | 199,421 | 154,643 | 391,875 | 310,691 | ||||||||
調整後的毛利 | $ | 1,699,746 | $ | 1,536,757 | $ | 3,322,715 | $ | 2,829,315 | ||||
容量天數 |
| 5,736,385 |
| 5,513,288 | 11,577,400 | 10,928,835 | ||||||
每容量日毛利 | $ | 124.01 | $ | 115.79 | $ | 112.90 | $ | 91.35 | ||||
淨收益率 | $ | 296.31 | $ | 278.74 | $ | 287.00 | $ | 258.89 | ||||
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毛郵輪成本、淨郵輪成本、不含燃油淨郵輪成本和調整後不含燃油淨郵輪成本的計算方式如下（以千為單位，不含容量日和每日容量數據）:
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
2024 |
| 2023 | 2024 |
| 2023 | |||||||
總郵輪營運費用 | $ | 1,454,755 | $ | 1,383,610 | $ | 2,842,178 | $ | 2,664,028 | ||||
營銷成本、總務及管理費用 |
| 353,771 |
| 352,222 |
| 716,240 |
| 688,235 | ||||
毛郵輪成本 |
| 1,808,526 |
| 1,735,832 |
| 3,558,418 |
| 3,352,263 | ||||
扣除： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
佣金、交通和其他費用 |
| 501,039 |
| 506,855 |
| 937,249 |
| 916,539 | ||||
登船及其他費用 |
| 171,707 |
| 161,880 |
| 303,743 |
| 281,577 | ||||
郵輪淨成本 |
| 1,135,780 |
| 1,067,097 |
| 2,317,426 |
| 2,154,147 | ||||
扣除：燃料費用 |
| 174,964 |
| 164,242 |
| 372,698 |
| 359,110 | ||||
凈郵輪成本（不含燃料費） |
| 960,816 |
| 902,855 |
| 1,944,728 |
| 1,795,037 | ||||
扣除其他非GAAP調整： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
非現金透支薪酬（1） |
| 718 |
| 578 |
| 1,437 |
| 1,156 | ||||
非現金股份報酬(2) |
| 22,984 |
| 44,536 |
| 44,932 |
| 72,691 | ||||
調整後的巡航淨成本（燃料費用除外） | $ | 937,114 | $ | 857,741 | $ | 1,898,359 | $ | 1,721,190 | ||||
容量天數 |
| 5,736,385 |
| 5,513,288 |
| 11,577,400 |
| 10,928,835 | ||||
每日每單位房間毛遊輪成本 | $ | 315.27 | $ | 314.85 | $ | 307.36 | $ | 306.74 | ||||
每日每載客量淨郵輪成本 | $ | 198.00 | $ | 193.55 | $ | 200.17 | $ | 197.11 | ||||
每日每載客量不含燃油淨郵輪成本 | $ | 167.50 | $ | 163.76 | $ | 167.98 | $ | 164.25 | ||||
調整後每日每載客量不含燃油淨郵輪成本 | $ | 163.36 | $ | 155.58 | $ | 163.97 | $ | 157.49 | ||||
| (1) | 在薪酬和相關費用中囊括了船員退休金計劃和其他船員費用中的非現金遞延補償費用。 |
| (2) | 在市場營銷、總務費用和薪酬及相關費用中包括了與股權獎勵有關的非現金股份補償費用。 |
31
淨利潤和每股調整後收益按以下方式計算（以千元為單位，除股份和每股數據外）：
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
凈利潤（損失） | $ | 163,436 | $ | 86,116 | $ | 180,789 | $ | (73,205) | ||||
考慮了稀釋證券 - 可兌換票據的影響 | 16,017 | 4,603 | 9,225 | — | ||||||||
考慮了凈利潤（損失）和可兌換票據的換股 | 179,453 | 90,719 | 190,014 | (73,205) | ||||||||
非 GAAP 調整: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
非現金透支薪酬（1） |
| 1,232 |
| 1,010 |
| 2,465 |
| 2,020 | ||||
非現金股份報酬(2) |
| 22,984 |
| 44,536 |
| 44,932 |
| 72,691 | ||||
償還及修改債務(3) |
| — |
| 719 |
| 29,000 |
| 3,153 | ||||
調整後的凈利潤 | $ | 203,669 | $ | 136,984 | $ | 266,411 | $ | 4,659 | ||||
攤薄後加權平均股份數 - 凈利潤(損失)及調整後的凈利潤 |
| 513,589,734 | 461,075,240 |
| 468,078,473 |
| 423,421,203 | |||||
攤薄後每股收益 | $ | 0.35 | $ | 0.20 | $ | 0.41 | $ | (0.17) | ||||
調整後每股收益 | $ | 0.40 | $ | 0.30 | $ | 0.57 | $ | 0.01 | ||||
| (1) | 與船員養老金計劃及其他船員費用相關的非現金透支償酬費用，這些費用已包含在薪資及相關費用和其他收入（費用）中。 |
| (2) | 與股權獎勵相關的非現金股份酬勞費用，已包括在市場營銷、總務和行政費用以及薪資和相關費用中。 |
| (3) | 償還債務損失和債務修改費用已包含在淨利息費用中。 |
EBITDA和調整後的EBITDA計算如下（以千為單位）：
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
凈利潤（損失） | $ | 163,436 | $ | 86,116 | $ | 180,789 | $ | (73,205) | ||||
利息費用，淨額 |
| 178,472 |
| 177,692 |
| 396,649 |
| 348,949 | ||||
所得税（利益）支出 |
| 1,549 |
| 694 |
| 2,550 |
| (9,479) | ||||
折舊和攤銷費用 |
| 222,405 |
| 197,115 |
| 445,334 |
| 391,905 | ||||
稅息折舊及攤銷前溢利 |
| 565,862 |
| 461,617 |
| 1,025,322 |
| 658,170 | ||||
其他（收入）費用，淨值（1） |
| (1,896) | 8,043 |
| (20,033) |
| 16,998 | |||||
其他非根據通用會計準則的調整： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
非現金透過償債(2) |
| 718 |
| 578 |
| 1,437 |
| 1,156 | ||||
非現金股份報酬(3) |
| 22,984 |
| 44,536 |
| 44,932 |
| 72,691 | ||||
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | $ | 587,668 | $ | 514,774 | $ | 1,051,658 | $ | 749,015 | ||||
| (1) | 以外幣重評估的淨波動，主要為損益，淨值。 |
| (2) | 員工退休金計劃及其他員工費用的非現金透支費用，包括薪酬及相關費用。 |
| (3) | 與權益獎勵有關的非現金股票報酬費用，包括市場營銷、總務和行政費用和薪酬及相關費用。 |
2024年6月30日結束的三個月（“2024”）與2023年6月30日結束的三個月（“2023”）相比。
營業收入
總營業收入從2023年的22億美元增加到2024年的24億美元，主要是由於使用量增加和價格改善。毛利率增加11.4％，調整後毛利率增加10.6％，達到17億美元。
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2024年與2023年相比，現金等價物日增4.0%，乘客票價與船上開支皆有上漲，總收入從15億美元增至16.5億美元。增加的現金等價物日主要與2023年增加了三艘新船有關，但2024年船體修繕日有所增加。
費用
由於2023年增加了三艘新船，部分抵銷了行程混合比例的變化，2024年的總郵輪經營費用增加了5.1%，毛郵輪成本增加了4.2%。2024年的其他經營費用相較於2023年增加了4.9%，主要原因是由於2023年新增三艘新船的折舊費用增加。
2024年利息費用淨額為1.785億美元，與2023年的1.777億美元相比略有增加。
其他收入（費用），淨額在2024年為收入，金額為190萬美元，相較於2023年的費用800萬美元來說大有改觀。這些收入和費用主要與外匯重估淨收益、淨損失有關。
2024年6月30日（“2024”）相較於2023年6月30日（“2023”）
營業收入
由於現金等價物日增5.9%，票價與船上消費的提高，2024年的總收益從40億美元增加到46億美元。毛利率增加30.9%，調整後毛利率增加了17.4%，達到33億美元，相較於2023年的28億美元也有所增加。現金等價物日的增加主要是由於在2023年交付了三艘新船，但在2024年的船體修繕日有所增加。
費用
由於2023年新增了三艘新船，部分抵銷了行程混合比例的變化，2024年的總郵輪經營費用增加了6.7%，毛郵輪成本增加了6.1%。2024年的其他經營費用相較於2023年增加了7.5%，主要原因是由於2023年新增的三艘新船有所增加的折舊費用。
2024年的利息費用淨額為3,966萬美元，而2023年則為3,489萬美元。利息費用的增加主要反映了2024年的債務數據損失增加，而這些數據損失為2,900萬美元，相較於2023年的320萬美元有所增加。除了這些數據損失外，利息費用的增加主要是由於2023年交付了三艘船，故有更高的尚未偿還的債務。
其他收入（費用），淨額在2024年為收入，金額為2000萬美元，而2023年則為費用，金額為1700萬美元。這些收入和費用主要與外匯重估淨收益、淨損失有關。
流動性和資本資源
一般事項。
截至2024年6月30日，我們的流動資產大約為27億美元，包括現金及現金等價物為5,941萬美元，以及可供未來新船款項的2億歐元承諾和尚未動用的6500萬美元承諾減去相關費用的全部下限12億美元循環貸款。我們主要的持續流動性需求是為了財務運營、資本支出和債務服務。
2024年2月，NCLC與承諾方簽署了第三份修訂承諾函，並在2024年3月生效。根據第三份修訂承諾函，承諾方同意按照NCLC的選擇購買總額為6500萬美元的高級無抵押票據，該票據的到期日為發行日期五年。此選擇權2015年3月到期。在執行此舉之際
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第三份修訂的承諾信函，中國國立法會同意購回全部未償還 2.500 萬元的 2028 年到期 9.75% 高級抵押債券的總本金額，以協商保費加上累計及未付利息。
此外，在 2024 年 4 月，可用 20000 萬歐元的承諾，可用於未來的新建支付。
有關上述融資交易的進一步詳情，請參閱註 8 —「長期債務」。
根據我們的流動性估計和當前資源，我們得出結論我們擁有足夠的流動性，以至少在未來 12 個月內滿足我們的義務。根據當前營運環境的動態性質，包括通脹、燃料價格上漲和利率等目前的宏觀經濟情況等任何當前宏觀經濟事件和條件等，我們無法保證預測的能力是不確定的。我們目前計劃在 2024 年 9 月或之前到期於 2024 年 12 月或之前到期的 565.0 億美元 3.625% 高級無抵押債券中的部分再融資。在未來十二個月內，我們將進行其他再融資，以減少利息支出和/或延長債務到期。我們並沒有保證將來自營運的現金流和額外融資將可用來資助我們未來的義務資助。在未來 12 個月之後，我們將繼續進行再融資和其他資產負債表優化交易，以減少利息支出和/或延長債務到期。有關可能導致我們的業績與預期不同的風險和不確定性的詳細資料，請參閱表格 10-k 年報中的項目 1A「風險因素」。
六月三十日，2024 年，我們遵守所有債務條約。如果我們不繼續遵守我們的聖約，我們將不得不尋求額外修訂或放棄這些聖約。但是，我們不能保證該等修訂或豁免將獲得我們的貸款人批准。一般而言，如果發生任何債務協議下違約事件，則根據交叉違約和/或交叉加速條款，我們的所有未償還債務和衍生工具合約應付款項均可能會被終止，這將對我們的營運和流動性產生重大不利影響。
我們的穆迪長期發行人評級為 B2，我們的高級安全評級為 B1，我們的高級無抵押評級為 Caa1。我們的標普全球發行人信貸評級為 B+，我們的 1.2 億元循環貸款機構、2028 年到期 8.375% 高級抵押債券及 2029 年到期的 8.125% 高級抵押債券的發行級別評級為 Bb-，高級無抵押貸款評級為 b。如果我們的信貸評級如以往下降，或一般市場條件將會導致我們的評級水平、我們的行業或我們的風險更高，我們獲得資本以及任何債務或股票融資的成本將會導致更高的風險受到負面影響。我們亦可根據債務協議承擔額外債務的能力，並且可能會不時發行額外普通股，但視乎我們的授權普通股數量而定。然而，我們無法保證將來將會提供債務或股權融資來資助我們的義務資助，或者將以符合我們期望的條件提供。
截至 2024 年 6 月 30 日，我們的預售機票銷售額為 3.9 億美元，包括長期部分，其中包括約 64.5 萬美元的未來郵輪積分，這些信用作為因 COVID-19 而取消預訂的面值退款。我們還與我們的信用卡處理商簽訂了協議，截至 2024 年 6 月 30 日，公司收到的預售機票銷售額約為 3.5 億美元，有關未來航班。這些協議允許信用卡處理商在某些情況下要求，包括存在重大不利變化、過多的退款和其他觸發事件，該公司保留一筆儲備，以支付抵押品來滿足。儘管協議有所不同，但通常可以通過客戶支付的一定百分比或直接提供現金資金給卡處理器來滿足這些要求。任何要求的現金儲備或抵押品均可增加或減少。截至 2024 年 6 月 30 日，我們擁有信用卡處理器的現金抵押儲備約 43.900 萬美元，其中包括在應收帳款中記錄的 12.4 億美元，淨額和 31.5 百萬美元被記錄在其他長期資產中。我們可能需要承擔額外抵押品和/或存放額外現金儲備，或在未來採取其他可能會對我們的流動性造成不利影響的行動。
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現金來源及用途
本節中，「2024」的參考指截至二零二四年六月三十日止六個月，而「2023」的參考指截至 2023 年 6 月 30 日止六個月。
在 2024 年及 2023 年，營運活動提供的淨現金為 150 億元。經營活動提供的現金淨額包括與營運資產和負債有關現金收入和付款的淨收入（虧損）和時間差異。預售票在 2024 年增加了 742.4 萬美元，2023 年增加了 826.2 萬美元。經營活動所提供的現金淨額包括在 2023 年由一家信用卡處理器提供的 500 萬元現金抵押品的回報。
在二零二四年，投資活動使用的淨現金為 620.9 萬美元，2023 年則為 130 億美元。投資活動所使用的淨現金主要與 2024 年的新建支付和船舶改善有關。投資活動所使用的現金淨額主要與 2023 年的新建支付有關。
在 2024 年，用於融資活動的淨現金為 665.5 百萬元，主要是由於還款新建貸款，以及我們的 2028 年有抵押債券由新建貸款設施所得款項部分抵消。於 2023 年用於融資活動的現金淨額為 5.92.3 百萬元，主要是由於債務償還和我們循環貸款設施餘額淨減少，部分由新建貸款設施的收益和我們各種票據產品的 850 億美元抵銷。
未來資本承諾
未來的資本承諾包括合約承諾，包括船舶建造合約。有關船舶建造合約（包括兩艘訂購的大洋洲郵輪，目前計劃於 2030 年和 2031 年交貨，預計將取消，並不包括挪威郵輪的訂單（截至 2024 年 6 月 30 日未生效）的預計開支為 0.3 億美元，並分別為截至 2025 年 12 月 31 日、2025 和 2026 年止年度的 2.2 億美元和 2.3 億元，反映某些預定船舶的延誤交貨日期。本公司已設置出口信貸融資，用於 2024 年剩餘年度的船舶建造合約的預期開支，分別為 160 億元，以及截至 2025 年 12 月 31 日和 2026 年 12 月 31 日止年度的 160 億元和 1.5 億元。預計 2024 年剩餘的非新建設資本支出約為 2 億 8 億美元。未來預期的資本支出將顯著增加我們的折舊和攤銷費用。
新建
下圖顯示了有關我們新建計劃的詳細信息。改善環境可持續性的措施和公司計劃對其新建築進行的修改和/或其他宏觀經濟狀況和事件的影響，導致預期船舶交付的延誤。這些和其他影響可能會導致未來船舶交付的額外延遲，這可能會延長。我們最近宣布的新建項目的預計交貨日期為初步，可能會更改。
年份 | 品牌 | 班級 | 船舶名稱 | 總噸(1) | 泊位(1) | 狀態 |
2025 | 挪威郵輪 | 下一代普拉瑪系列 | 挪威水 | 約一百六萬 | 約 3,550 | 合同生效/融資(4) |
2025 | 大洋洲遊輪 | 阿盧拉班 | 阿盧拉 | 約 68 萬 | 約 1,250 | 合同生效/融資(4) |
2026 | 挪威郵輪 | 下一代普拉瑪系列 | 要來 | 約一百六萬 | 約 3,550 | 合同生效/融資(4) |
2026 | 七海攝政酒店 | 尊貴級別 | 七海尊貴 | 約七萬 | 約 850 | 合同生效/融資(4) |
2027 | 挪威郵輪 | 下一代」可使用甲醇(2)」普瑞瑪客艙 | 要來 | 約一九萬九千 | 約 3,850 | 合同生效/融資(4) |
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2027 | 歐洲郵輪 | 新等級 | 即將到來 | 約86,000 | 約1,450 | 生效合約/融資(4) |
2028 | 挪威郵輪 | 下一代 甲醇-就緒版本(2)”Prima 等級 | 即將到來 | 約169,000 | 約3,850 | 生效合約/融資(4) |
預計於2029年(3) | 歐洲郵輪 | 新等級 | 即將到來 | 約86,000 | 約1,450 | 生效合約/融資(4) |
2029 | 智選七海郵輪 | 尊貴艙等 | 待定 | 約77,000 | 約850 | 合約已生效/已融資(4) |
2030 | 挪威郵輪 | 新的艙等 | 待定 | 約225,000 | 約5,100 | 董事會批准後將簽定諒解備忘錄。籌措融資正在進行中。 (5) |
2030 | 歐洲水手郵輪 | 新的艙等 | — | 約86,000 | 約1,450 | 合約已生效，但未籌措融資。預計訂單將被取消，並由2030-2036列出的挪威郵輪訂單取代。(5) |
2031 | 歐洲水手郵輪 | 新的艙等 | — | 約86,000 | ~1,450 | 訂單有效，但未獲融資。預計取消訂單，由挪威郵輪2030-2036年上市訂單取代(5) |
2032 | 挪威郵輪 | 新船等級 | 即將到來 | ~225,000 | ~5,100 | 董事會核准後生效的備忘錄。正在洽談融資。 (5) |
2034 | 挪威郵輪 | 新船等級 | 即將到來 | ~225,000 | ~5,100 | 董事會核准後生效的備忘錄。正在洽談融資。 (5) |
2036 | 挪威郵輪 | 新船等級 | 即將到來 | ~225,000 | ~5,100 | 董事會核准後生效的備忘錄。正在洽談融資。 (5) |
| (1) | 停泊點和總噸位是初步數據，可能會隨著船舶交付日期的逼近而有所變動。 |
| (2) | 最後兩艘普利瑪級船舶的設計得到了擴展和重新配置，以適應綠色甲醇作為未來的燃料來源。額外的修改還需要進行，以完全實現綠色甲醇的使用。 |
| (3) | 第二艘歐洲豪華遊輪的交付時間按合約約定為2028年第四季度，但可能推遲到2029年。 |
| (4) | 我們已獲得出口信貸融資，預計將資助每艘船的合同價格及相關的融資費用，但需符合一定的條件。 |
| (5) | 我們預計挪威郵輪的四艘訂單將取代奧斯尼亞豪華遊輪的兩艘有效訂單。與挪威郵輪四艘訂單相關的造船合同仍在最終敲定中。 |
訂購的11艘船的合同價格，包括修正案和變更訂單（其中包括兩艘訂購予奧斯尼亞豪華遊輪的船舶，預計分別在2030年和2031年交付，但預計會取消訂購；不包括截至2024年6月30日尚未生效的4艘挪威郵輪訂單）約為110億歐元，根據2024年6月30日歐元/美元匯率約合118億美元。如果取消訂購予奧斯尼亞豪華遊輪的兩艘船舶，將對其他適用的新建船舶的購買價格進行相應的調整，不超過5100萬歐元。我們不預期會發生任何合約違約或取消事件，除非如上述所述。然而，如果發生任何此類事件，可能會導致我們預先支付的定金或款項被沒收以及可能影響我們的業務、財務狀況和經營成果的潛在索賠和減值損失。
截至2024年6月30日和2023年同期，新建船舶的施工相關的利息資本化分別為1320萬美元和1660萬美元，截至2024年6月30日和2023年同期的六個月則分別為2330萬美元和3130萬美元。
36
重要現金要求
截至 2024 年 6 月 30 日，我們對債務和船舶建造的實質現金要求（包括預計取消的大洋洲郵輪訂單的兩艘船，並不包括挪威郵輪四艘船隻的訂單（截至 2024 年 6 月 30 日未生效）如下（千計）：
| 剩餘的 |
|
|
|
| |||||||||||||||||||
2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 |
| 2028 |
| 2029 |
| 之後 |
| 總計 | ||||||||||
長期債務 (1) | $ | 1,382,059 | $ | 1,894,344 | $ | 2,709,802 | $ | 3,658,048 | $ | 1,961,084 | $ | 2,061,227 | $ | 2,402,170 | $ | 16,068,734 | ||||||||
船舶施工合約 (2) |
| 235,228 | 2,026,241 | 2,165,579 | 2,190,155 | 2,104,462 | 825,383 | 1,619,109 |
| 11,166,157 | ||||||||||||||
總計 | $ | 1,617,287 | $ | 3,920,585 | $ | 4,875,381 | $ | 5,848,203 | $ | 4,065,546 | $ | 2,886,610 | $ | 4,021,279 | $ | 27,234,891 | ||||||||
| (1) | 包括截至 2024 年 6 月 30 日為止保持不變的定期 SOFRR 的本金以及估計利息支付。包括可以以股份結算的可換票據。不包括任何未來可能的再資和未抽取的出口信貸支持設施的影響。 |
| (2) | 船舶建造合約是根據截至 2024 年 6 月 30 日的歐元兌美元匯率計算，我們的新建船舶。除了預計取消的大洋洲郵輪預定取消的兩艘船隻外，我們已承諾約 90 億美元的未提取出口信貸支持設施，這些船隻已預計將取消的大洋洲郵輪除外。上述介紹反映了第二艘新大洋洲郵輪的 2028 年第四季度的合約交付日期。但是，預計此交貨日期可能會移至 2029 年初。 |
資助來源
我們的部分債務協議包含條約，其中除其他事項之外，要求我們維持最低流動性水平，並限制我們的淨資金債務對資本比率，並維持某些其他比率。基本上我們所有的船隻都被抵押作為我們部分債務的抵押品。我們相信截至 2024 年 6 月 30 日，我們已遵守我們的聖約。
此外，我們現有的債務協議限制，並且我們未來的任何債務安排可能會限制我們的子公司（包括 NCLC）向 NCLH 發放和/或支付股息的能力，以及 NCLH 向其股東支付現金股息的能力。NCLH 是控股公司，依賴其子公司能夠向該公司支付分派，以資助任何股息或支付 NCLH 的任何其他義務。但是，我們不認為這些限制對我們履行任何現金義務的能力產生或預計會影響。
我們相信我們現有的現金、循環貸款機制下的可用性和未提款承諾減去相關費用、預期未來營運現金流入以及我們發行債務證券或額外股票的能力，足以在未來 12 個月期間內為營運、債務支付要求、資本支出並維持遵守債務協議下的契約。有關流動性的進一步資訊，請參閱「— 流動性和資本資源 — 一般」。
其他
某些服務供應商可能會在我們的正常業務進行中要求抵押品。抵押品金額可能會根據某些條款和條件而變化。
根據市場情況、匯率、定價和我們的增長策略，我們定期考慮簽訂合同建造額外船舶的機會，作為我們業務的常規性。我們也可能會考慮出售船舶、潛在收購和戰略聯盟。如果發生這些交易，則可透過產生額外的允許債務、經營的現金流，或透過發行債務、股權或股票相關證券進行資金。
有關提供給我們的信用卡處理商的抵押品的資訊，我們會參閱「— 流動性和資本資源 — 一般」。
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項目3.市場風險的定量和定性披露
一般事項。
我們會受到利率、外匯匯率和燃料價格變動所引起的市場風險的影響。我們通過正常運營和融資活動的結合以及衍生品的使用來最大程度地減少這些風險。這些衍生品工具的財務影響主要是通過對相應的被對沖風險的基礎擁有的變量、期限和條件的緊密匹配來抵消的。我們通過密切匹配衍生品的名義額、期限和條件來實現這一點，以對沖基礎風險。我們不持有或發行交易或其他投機目的的衍生品。衍生品頭寸的監測使用的技術包括市場評估和敏感性分析。
利率風險
截至2024年6月30日，我們96%的債務是固定利率的，4%是變動的。截至2023年12月31日，我們95%的債務是固定利率的，5%是變動的。從2023年12月31日到2024年6月30日，我們固定利率的百分比變化主要是由於償還了比固定利率債務更高比例的變動利率債務。基於我們2024年6月30日未償清的變動利率債務餘額，年度Term SOFR 利率提高1個百分點將使我們的年度利息支出增加大約6100萬美元，不包括利息的资本化影响。
外匯匯率風險
截至2024年6月30日，我們持有外匯匯率衍生品，以對沖用歐元計價的船舶施工合同暴露的外匯匯率波動風險。這些衍生品對我們船舶施工合同上部分款項的外匯風險進行對沖。截至2024年6月30日，未對沖的款項總額為104億歐元，或基於2024年6月30日歐元/美元匯率計算為111億美元。截至2023年12月31日，未對沖的款項總額為54億歐元，或基於2023年12月31日歐元/美元匯率計算為60億美元。從2023年12月31日到2024年6月30日的變化主要是由於6份新有效的新船建造合同。我們估計2024年6月30日歐元匯率變化百分之10將導致以美元計算的外匯計價未支付款項價值的變化為11億美元。
燃料價格風險
我們對我們船舶上燃料價格變動的市場風險敞口與預測的燃料採購有關。燃料支出作為我們總遊輪運營支出的百分比分別為2024年6月30日和2023年6月30日的12.0%和11.9%，2024年6月30日和2023年6月30日的6個月的百分比分別為13.1%和13.5%。我們使用燃料衍生品協議來減少燃料價格波動的財務影響。截至2024年6月30日，我們已對2024年和2025年剩餘的預測燃料採購量的約53%和39%進行了對沖。截至2023年12月31日，我們已對2024年和2025年預測的燃料採購量的約53%和21%進行了對沖。在2023年12月31日到2024年6月30日期間，燃料購買的對沖百分比主要是由於額外的燃料掉期。
我們估計加權平均燃料價格增加10%將使我們預期的2024年燃料費用增加3470萬美元。此增加將被我們所有燃料掉期協議的公允價值增加2120萬美元所抵消。我們的衍生產品合同的公允價值是通過使用收入估值方法的估值模型來得出的。這些估值模型考慮了合同條款，如到期日，以及其他輸入，如燃料類型、燃料曲線、交易對手的信用價值以及公司的信用價值，以及其他數據點。
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第四條. 控制和程序
揭示控制和程序的評估
我們的管理層評估了我們的披露控制和程序（按照1934年證券交易所法修正案第13a-15(e)條的定義）的有效性，參與了我們的首席執行官和臨時致富金融（臨時代碼），截至2024年6月30日。任何披露控制和程序系統的有效性都有固有的限制，包括人為錯誤的可能性以及對控制和程序的繞過或覆蓋的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序，也只能提供實現其控制目標的合理保證。基於管理層的評估，我們的首席執行官和臨時致富金融（臨時代碼）得出結論，我們的披露控制和程序在2024年6月30日時有效，能夠提供合理的保證，以便我們在證券交易所法1934年修正案下提交的報告中需要披露的信息得到記錄、處理、彙總和報告，並在所述SEC的規則和表格中指定的時間段內完成，且該信息被累積並適當地傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和臨時致富金融（臨時代碼），以便對所需披露進行及時決策。
財務報告內部控制變更
截至2024年6月30日結束的季度內，我們的財務報告內部控制沒有發生任何重大影響或可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控制有效性的限制
應該注意到，任何控制系統，無論設計和操作上如何優良，只能提供合理的，而非絕對的保證該系統目標的實現。此外，任何控制系統的設計在某種程度上基於對未來事件發生可能性的假設。由於這些和其他控制系統固有的限制，只有合理的保證，即我們的控制將在所有可能的未來情況下成功實現其目標。
第II部分. 其他資訊
事項1. 法律訴訟
當牽涉到涉及政府機構的重大環境訴訟，且可能涉及金錢制裁時，我們的閾值為100萬元。
請參閱 本季度報告書的“訴訟”標題下的“第I部分“財務報表—附註—附註11 承諾和事項”中的“”有關法律訴訟的信息。
第1A項。風險因素
有關影響我們業務和財務結果的風險因素，請參閱我們的10-K形式的年度報告。我們警告您，本季度報告書中“項目1A.風險因素”以及我們的年度報告書的其他地方，諸如與我們的需要產生足夠的現金流以服務我們的債務相關的風險——瀕臨停牌的貨幣、全球貨幣——以及我們的履行掌控我們的立法條款所囊括的風險因素等，都有可能導致未來的業務和財務結果與任何向前看的聲明所述不符。您不應解讀風險揭示暗示風險尚未出現。宏觀經濟條件和全球沖突的影響也加劇了我們的年度報告書中所包含的“風險因素”所描述的許多其他風險，例如我們需要產生足夠的現金流以服務我們的經濟負擔，以及我們遵守管理我們經濟負擔的協議中包含的契約的能力。
我們的風險因素與我們在10-k的年度報告中披露的情況沒有重大變化。
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項目5。其他信息。
10b5-1交易安排
在截至2024年6月30日的三個月內，我們的董事或官員中的任何一個，受到1934年證券交易法第16條的限制，“規則交易安排”或“非規則交易安排”（在此兩種情況下，均根據《S-K法規》第408(a)項的定義）
展品第六項。
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101* | 以下是挪威郵輪控股有限公司2024年6月30日季度報告的未經審計的合併基本報表，採用內置XBRL格式： | |
（i）2024年6月30日及2023年6月30日三個月及六個月合併損益表； | ||
（ii）2024年6月30日及2023年6月30日三個月及六個月合併綜合損益表； | ||
（iii）2024年6月30日及2023年12月31日合併資產負債表； | ||
（iv）2024年6月30日及2023年6月30日六個月合併現金流量表； | ||
（v）2024年6月30日及2023年6月30日三個月及六個月合併股東權益（赤字）變動表；及 | ||
（vi）合併財務報表註釋。 | ||
104* | 這是挪威郵輪控股有限公司2024年6月30日季度報告的封面，採用內置XBRL格式並包括在提交的互動式數據文件中作為展覽101。 |
* 附帶提交。
**附上。
†管理合同或報酬計劃。
#本文件的某些構成機密信息的部分已根據Regulation S-k Item 601(b)(10)進行了刪除。
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