附錄 99.1
奮進發布2024年第二季度業績
加利福尼亞州比佛利山莊（2024 年 8 月 8 日）— 奮進集團控股有限公司（紐約證券交易所代碼：EDR）（「奮進號」 或 「公司」），一家全球體育公司 和娛樂公司今天公佈了截至2024年6月30日的季度財務業績。
亮點
| • | 2024 年第二季度收入爲 17.51 億美元 |
| • | 包括WrestleMania 40在內的大型直播活動的跑贏大盤推動了自有體育物業的增長， UFC 300 和 UFC 303，以及 Professional Bull Riders（「PBR」）新老合作伙伴關係的增長 |
| • | 在WGA之後的持續復甦推動下，代表板塊的強勁表現以及 SAG-AFTRA 罷工和消費者對音樂之旅的持續需求 |
2024 年第二季度合併財務 結果
| • | 收入：17.51 億美元 |
| • | 淨虧損：2.538億美元 |
| • | 調整後的息稅折舊攤銷前利潤：3.807億美元 |
「TKO和PBR受益於本季度強勁的消費者需求和參與度，我們繼續推動代表性的增長 細分市場，」 奮進號首席執行官愛麗兒·伊曼紐爾說。「在我們努力完成與Silver Lake的私有化交易的過程中，我們將繼續專注於爲客戶和合作夥伴提供服務，並保持整個業務的勢頭。」
分部經營業績
| • | 自有體育物業 本季度分部收入爲8.941億美元，增長5.54億美元， 與2023年第二季度相比，增長了162.9％。增長主要歸因於2023年9月收購了WWE，該公司在第二季度貢獻了4.57億美元，以及UFC的直播活動收入增長以及 與去年同期相比，再舉辦一次有編號的活動會產生更高的媒體版權費，場地費和合作夥伴關係也更高。細分市場的業績還受益於PBR新建和現有合作伙伴關係的增長以及增加 來自 PBR 團隊系列賽的收入。該細分市場的調整後息稅折舊攤銷前利潤爲4.228億美元，同比增長2.436億美元，增長135.9％。 |
| • | 活動、體驗和權利 該細分市場的收入爲4.722億美元 該季度，與2023年第二季度相比下降了1.189億美元，下降了20.1％。細分市場收入主要受2023年6月出售IMG Academy減少9,100萬美元以及某些活動時間的影響 包括邁阿密公開賽。馬德里公開賽的增長以及包括芝加哥世博會在內的其他賽事的增長部分抵消了這些增長。該細分市場本季度調整後的息稅折舊攤銷前利潤爲6,870萬美元，下降了 同比增長1.453億美元。 |
| • | 代表性 本季度分部收入爲4.114億美元，增長3,030萬美元，增長7.9％， 與2023年第二季度相比。收入的增長主要歸因於WME人才和音樂部門的增長，達到160+90，但部分被WME時裝業務的下降所抵消。調整後的息稅折舊攤銷前收益爲 本季度爲1.074億美元，同比增長20萬美元，增長0.2％。 |
1
體育數據和科技板塊更新
作爲2024年4月Silver Lake私有化交易的一部分，公司披露了其意圖轉讓、出售一些業務部門或資產，TKO及其子公司以及代理業務WME除外。在本季度，我們開始積極營銷體育數據和科技板塊所包含的業務OpenBet和IMG ARENA。因此，出於財務報告目的，這些業務被視爲待售資產，並且體育數據和科技板塊在2024年Q2綜合中期財務報表中作爲停用的經營活動呈現。在這個過程中，這些業務將繼續正常運營。
截至2024年3月31日，我們的現金及現金等價物爲750萬美元。
截至2024年6月30日，現金及現金等價物總額爲6.977億美元，比2024年3月31日的7.786億美元下降。截至2024年6月30日，總負債爲50.73億美元，比2024年3月31日的50.10億美元上升。
有關公司財務業績的進一步信息以及某些財務指標及其對賬，請參閱本公告的以下頁面或訪問公司的投資者關係網站 非GAAP 有關財務數據及其調節，請參考本公告後面的頁面或訪問公司的投資者關係網站。investor.endeavorco.com.
Silver Lake 交易
2024年4月2日，恩德evor宣佈與科技投資全球領導者Silver Lake及附加主要投資者的管理團隊建立聯合，簽署明確協議並被收購。根據該協議的條款，Silver Lake將收購其所未擁有的100%的股份，除了滾存利益。恩德evor股東將獲得每股27.5美元的現金。合併協議要求公司在結束前的每個日曆季度，以每股0.06美元的價格宣佈和支付每股發行的和未償還股份的A類普通股的股息。該交易受到常規交割條件的滿足和必需的監管批准的限制。不需要其他股東批准。該交易預計將於2025年第一季度結束。
網絡直播詳細信息
自恩德evor明顯宣佈將被Silver Lake收購後，公司將不會舉行本季度的業績電話會議。
前瞻性聲明
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法案》的前瞻性陳述。我們打算將這種前瞻性陳述納入1933年證券法的27A條所修改的前瞻性陳述的安全港規定和1934年證券交易法的21E條所修改的前瞻性陳述的安全港規定中。應考慮在本新聞稿中與歷史事實無關的所有陳述都應視爲前瞻性陳述，包括但不限於公司被Silver Lake收購的預期事項；將支付公司股東的款項；預期完成私有化交易的時間；以及出售包含公司體育數據和科技板塊的業務的預期。我們預計，公司不會通過公衆發表的更新或修訂這些前瞻性陳述，以反映任何未預期的事件或情況。
2
重要的因素可能導致實際結果、表現或成果與前瞻性聲明所表達或暗示的內容有實質性差異，包括但不限於：與Silver Lake進行潛在交易的風險；公衆和消費者口味、喜好和行業趨勢發生變化；由於我們無法控制的因素（如不利經濟條件）對娛樂和體育賽事的自由和企業支出產生的影響；Endeavor適應或管理新的內容分銷平台或由新技術帶來的消費者行爲變化的能力；Endeavor依賴其專業聲譽和品牌名稱；Endeavor的管理層、代理人和其他關鍵人員與客戶的關係依賴性；Endeavor與電視和有線電視網絡、衛星供應商、數字流媒體合作伙伴、企業贊助商和其他分銷合作伙伴的重要關係依賴性；Endeavor能夠有效管理收購的企業、其目前規模的運營和任何未來增長的經濟效益認知；無法將公司的IT系統和機密信息保護免受故障、安全漏洞和其他網絡安全風險的損壞；與Endeavor的arvr遊戲業務和適用的監管要求相關的風險；與Endeavor的組織和結構相關的風險；UFC和WWE合併爲TKO的業務組合風險；以及討論於Endeavor的年度報告第I，1A項「風險因素」中的重要因素。 10-K 截至2023年12月31日財年結束時，可能導致實際結果、表現或成果與前瞻性聲明所表達或暗示的內容有實質性差異的重要因素，包括但不限於：公司與Silver Lake進行潛在交易的風險；公衆和消費者口味、喜好和行業趨勢發生變化；由於我們無法控制的因素影響娛樂和體育賽事的自由和企業支出（如不利的經濟環境）；Endeavor適應或管理新的內容分銷平台或由新技術帶來的消費者行爲變化的能力；Endeavor依賴其專業聲譽和品牌名稱；Endeavor的管理層、代理人和其他關鍵人員與客戶的關係依賴性；Endeavor與電視和有線電視網絡、衛星供應商、數字流媒體合作伙伴、企業贊助商和其他分銷合作伙伴的重要關係依賴性；Endeavor能夠有效管理收購的企業、其目前規模的運營和任何未來增長的經濟效益認知；無法將公司的IT系統和機密信息保護免受故障、安全漏洞和其他網絡安全風險的損壞；與Endeavor的arvr遊戲業務和適用的監管要求相關的風險；與Endeavor的組織和結構相關的風險；UFC和WWE合併爲TKO的業務組合風險等重要因素。可能會隨着時間的推移在公司在美國證券交易委員會的其他備案中更新，包括但不限於截至2024年6月30日的季度報告，可在SEC網站www.sec.gov和Endeavor的投資者關係網站investor.endeavorco.com上獲得。前瞻性聲明僅在發表之日起生效，除適用法律要求外，Endeavor不承擔任何更新或修訂前瞻性聲明的義務。 10-Q 我們參考了一些未被公認的美國通用會計準則（GAAP）的財務指標。有關詳細信息和財務指標與最相近的GAAP財務指標的調解表，請參見「有關財務指標的註釋」和下面的調解表。
非通用會計原則 財政措施
關於Endeavor 非通用會計原則 Endeavor（NYSE：EDR）是一家全球性體育和娛樂公司，擁有世界上最具活力和吸引力的故事敘述者、品牌、現場活動和體驗。Endeavor網絡專門從事才藝代表通過娛樂代理WME、體育運營和顧問、活動管理、媒體制作和分銷，以及通過On Location的全方位服務、全球文化營銷代理160over90、以及OpenBet的體育數據和技術。Endeavor還是TKO Group Holdings（NYSE：TKO）的大股東，TKO是一家優質的體育和娛樂公司，包括UFC和WWE。 非通用會計原則 我們參考了一些未被公認的美國通用會計準則（GAAP）的財務指標。有關詳細信息和財務指標與最相近的GAAP財務指標的調解表，請參見「有關財務指標的註釋」和下面的調解表。
關於Endeavor
Endeavor（NYSE：EDR）是一家全球性體育和娛樂公司，擁有世界上最具活力和吸引力的故事敘述者、品牌、現場活動和體驗。Endeavor網絡專門從事才藝代表通過娛樂代理WME、體育運營和顧問、活動管理、媒體制作和分銷，以及通過On Location的全方位服務、全球文化營銷代理160over90、以及OpenBet的體育數據和技術。Endeavor還是TKO Group Holdings（NYSE：TKO）的大股東，TKO是一家優質的體育和娛樂公司，包括UFC和WWE。
網站披露
投資者和其他人應該注意，我們使用新聞稿、SEC備案和公開會議電話和網絡研討會以及我們的投資者關係網站investor.endeavorco.com向我們的投資者宣佈重要的財務和運營信息。此外，您也可以通過訪問「資源」選項卡下的「投資者電子郵件提醒」選項自動接收有關Endeavor的電子郵件提醒和其他信息。 investor.endeavorco.com我們使用新聞稿、SEC備案和公開會議電話和網絡研討會以及我們的投資者關係網站investor.endeavorco.com向我們的投資者宣佈重要的財務和運營信息。此外，您也可以通過訪問「資源」選項卡下的「投資者電子郵件提醒」選項自動接收有關Endeavor的電子郵件提醒和其他信息。 investor.endeavorco.com.
3
聯繫方式
投資者：investor@endeavorco.com
媒體洽談： press@endeavorco.com
4
綜合損益表
（未經審計）
(以千爲單位，除了股份和每股數據)
| 截至6月30日三個月的時間段內 | 截至6月30日六個月的時間段內 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 營業收入 |
$ | 1,751,274 | $ | 1,305,648 | $ | 3,510,918 | $ | 2,801,626 | ||||||||
| 營業費用： |
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| 直接業務成本 |
741,989 | 515,902 | 1,532,804 | 1,187,487 | ||||||||||||
| 銷售，總務及管理費用 |
759,244 | 585,274 | 1,805,145 | 1,213,063 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
138,562 | 49,833 | 281,032 | 105,113 | ||||||||||||
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| 營業費用總計 |
1,639,795 | 1,151,009 | 3,618,981 | 2,505,663 | ||||||||||||
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| 持續經營營業收入（損失） |
111,479 | 154,639 | (108,063 | ) | 295,963 | |||||||||||
| 其他（費用）收益： |
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| 利息費用，淨額 |
(97,551 | ) | (90,368 | ) | (194,397 | ) | (175,540 | ) | ||||||||
| 稅收應付協議負債調整 |
— | 10,174 | (2,444 | ) | 12,518 | |||||||||||
| 其他收入（費用）淨額 |
682 | 742,066 | (1,272 | ) | 766,533 | |||||||||||
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| 繼續經營活動的收入（虧損）稅前及股權損失前餘額 |
14,610 | 816,511 | (306,176 | ) | 899,474 | |||||||||||
| 所得稅（收益）費用) |
(143,377 | ) | 139,811 | (206,903 | ) | 174,668 | ||||||||||
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| 繼續經營活動的收入（虧損）稅前及股權損失前盈虧 |
157,987 | 676,700 | (99,273 | ) | 724,806 | |||||||||||
| 股權虧損，淨。 |
(2,833 | ) | (12,997 | ) | (5,096 | ) | (19,543 | ) | ||||||||
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| 持續經營業務稅後收益（虧損） |
155,154 | 663,703 | (104,369 | ) | 705,263 | |||||||||||
| 終止經營： |
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| （已停止的）經營活動利潤（虧損） |
(176,351 | ) | 3,462 | (268,607 | ) | (1,230 | ) | |||||||||
| 所得稅費用 |
232,575 | 630 | 184,267 | 1,243 | ||||||||||||
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| （虧損）中止經營的收入，淨額 |
(408,926 | ) | 2,832 | (452,874 | ) | (2,473 | ) | |||||||||
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| 淨（虧損）利潤 |
(253,772 | ) | 666,535 | (557,243 | ) | 702,790 | ||||||||||
| 淨利潤歸屬於 less:*** 非控制股權差異 |
(39,254 | ) | 263,361 | (205,385 | ) | 291,585 | ||||||||||
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| 淨利潤歸屬於 Endeavor Group Holdings, Inc. |
$ | (214,518 | ) | $ | 403,174 | $ | (351,858 | ) | $ | 411,205 | ||||||
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| 每股普通股的(虧損)收益: |
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| 基本來自繼續經營的業務 |
$ | 0.20 | $ | 1.33 | $ | (0.16 | ) | $ | 1.37 | |||||||
| 基本來自已終止經營的業務 |
(0.90 | ) | 0.01 | (1.00 | ) | — | ||||||||||
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| 基本 |
$ | (0.70 | ) | $ | 1.34 | $ | (1.16 | ) | $ | 1.37 | ||||||
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| 稀釋來自繼續經營的業務 |
$ | 0.19 | $ | 1.28 | $ | (0.16 | ) | $ | 1.35 | |||||||
| 稀釋來自已終止經營的業務 |
(0.89 | ) | 0.01 | (1.00 | ) | — | ||||||||||
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| 攤薄 |
$ | (0.70 | ) | $ | 1.29 | $ | (1.16 | ) | $ | 1.35 | ||||||
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| 計算每股(虧損)收益的加權平均股數: |
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| 基本 |
304,193,981 | 301,011,276 | 302,327,311 | 296,499,094 | ||||||||||||
| 攤薄(1) |
309,319,813 | 311,046,135 | 302,327,311 | 299,810,998 | ||||||||||||
| (1) | 截至2024年6月30日三個月結束時，309,319,813股稀釋加權平均股份包括加權平均流通A類普通股，加上將 Endeavor Profits Units 轉換爲公司A類普通股的假設交易所得的額外股份，以及來自 RSUs(限制性股票單元)、股票期權和 Phantom Units(虛擬股票單位)的附加股份。稀釋加權平均股份不包括對每股(損益)收益計算產生反稀釋影響的任何併購交易的股份。 |
2024年6月30日三個月結束時產生反稀釋影響的證券是基於將 Endeavor Manager Units 和 Endeavor Operating Units 換算爲145,868,156股的假設交易所得的額外股份，以及某些股票期權、 RSUs 和可贖回的非控制權益的額外股份。
5
分區結果
（未經審計）
（以千爲單位）
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日六個月的時間段內 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 營業收入： |
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| 擁有的體育產業 |
$ | 894,061 | $ | 340,088 | $ | 1,579,486 | $ | 693,377 | ||||||||
| 事件，體驗和權利 |
472,221 | 591,078 | 1,217,118 | 1,391,864 | ||||||||||||
| 代表 |
411,410 | 381,149 | 756,757 | 731,389 | ||||||||||||
| 剔除項 |
(26,418 | ) | (6,667 | ) | (42,443 | ) | (15,004 | ) | ||||||||
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| 總收入 |
$ | 1,751,274 | $ | 1,305,648 | $ | 3,510,918 | $ | 2,801,626 | ||||||||
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| 調整後的EBITDA： |
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| 體育產業所有 |
$ | 422,827 | $ | 179,234 | $ | 721,799 | $ | 364,905 | ||||||||
| 賽事、體驗和權利 |
(68,745 | ) | 76,583 | 27,166 | 184,574 | |||||||||||
| 代表 |
107,388 | 107,149 | 172,585 | 191,355 | ||||||||||||
| 公司和其他費用 |
(80,728 | ) | (74,722 | ) | (160,231 | ) | (152,747 | ) | ||||||||
6
合併資產負債表
（未經審計）
(以千爲單位，除了 股份數據)
| 2023年6月30日 2024 |
12月31日 2023 |
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| 資產 |
| |||||||
| 流動資產： |
||||||||
| 現金及現金等價物 |
$ | 697,656 | $ | 1,166,526 | ||||
| 受限現金 |
403,309 | 278,456 | ||||||
| 應收賬款（淨額，減少壞賬準備，分別爲$54,765和$58,026） |
1,008,782 | 810,857 | ||||||
| 延緩成本 |
646,465 | 606,207 | ||||||
| 其他資產 |
438,999 | 432,042 | ||||||
| 已停止運營部門的流動資產 |
209,531 | 170,459 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總流動資產 |
3,404,742 | 3,464,547 | ||||||
| 資產和設備，淨值 |
861,464 | 914,645 | ||||||
| 經營租賃 租賃權資產 |
416,645 | 309,704 | ||||||
| 無形資產, 淨額 |
4,615,399 | 4,812,284 | ||||||
| 商譽 |
9,516,086 | 9,517,143 | ||||||
| 投資 |
397,084 | 394,179 | ||||||
| 延遲所得稅 |
446,484 | 429,729 | ||||||
| 其他 |
630,541 | 599,394 | ||||||
| 已終止經營的長期資產 |
872,655 | 1,103,148 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總資產 |
$ | 21,161,100 | $ | 21,544,773 | ||||
|
|
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| 負債，可贖回權益和股東權益 |
| |||||||
| 流動負債: |
||||||||
| 應付賬款 |
$ | 531,300 | $ | 462,361 | ||||
| 應計負債 |
977,928 | 684,390 | ||||||
| 開多次數 |
2,329,585 | 58,894 | ||||||
| 經營租賃負債流動部分 |
65,618 | 73,899 | ||||||
| 遞延收入 |
860,165 | 802,344 | ||||||
| 代客存款收到 |
391,135 | 262,436 | ||||||
| 遞延所得稅負債 - 財務協議 |
122,189 | 156,155 | ||||||
| 其他流動負債 |
64,603 | 97,191 | ||||||
| 已停止運營的流動負債 |
166,857 | 199,276 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動負債合計 |
5,509,380 | 2,796,946 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 長期債務 |
2,743,045 | 4,969,417 | ||||||
| 長期經營租賃負債 |
391,979 | 279,042 | ||||||
| 長期納稅負債協議債務 |
743,332 | 834,298 | ||||||
| 遞延稅款負債 |
445,375 | 446,250 | ||||||
| 其他長期負債 |
394,178 | 392,951 | ||||||
| 已終止運營的長期負債 |
101,043 | 103,358 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債合計 |
10,328,332 | 9,822,262 | ||||||
|
|
|
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|
|||||
| 承諾和 contingencies |
||||||||
| 可贖回非控制股權 其他權益 |
229,736 | 215,458 | ||||||
| 股東權益： |
||||||||
| 普通A類股票，每股$0.00001的面值；共有5,000,000,000股授權；截至2024年6月30日和2023年12月31日，已發行和流通的股票數分別爲306,602,233股和298,698,490股。 |
3 | 3 | ||||||
| 普通B類股票，每股$0.00001的面值；共有5,000,000,000股授權；截至2024年6月30日和2023年12月31日，沒有發行和流通的股票。 |
— | — | ||||||
| 普通C類股票，每股$0.00001的面值；共有5,000,000,000股授權；截至2024年6月30日和2023年12月31日，沒有發行和流通的股票。 |
— | — | ||||||
| 普通X類股票，每股$0.00001的面值；共有4,967,940,840和4,983,448,411股授權；截至2024年6月30日和2023年12月31日，已發行和流通的股票數分別爲161,433,926股和166,569,908股。 |
1 | 1 | ||||||
| 普通Y類股票，每股$0.00001的面值；共有987,806,109和989,681,838股授權；截至2024年6月30日和2023年12月31日，已發行和流通的股票數分別爲216,298,160股和225,960,405股。 |
2 | 2 | ||||||
| 共計實收資本資本金 |
4,956,534 | 4,901,922 | ||||||
| 累積赤字 |
(505,359 | ) | (117,065 | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 |
(25,502 | ) | (157 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總承辦集團控股股東權益 |
4,425,679 | 4,784,706 | ||||||
| 不可贖回 非控制股權 其他權益 |
6,177,353 | 6,722,347 | ||||||
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| 股東權益合計 |
10,603,032 | 11,507,053 | ||||||
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| 負債總額，可贖回權益和股東權益 |
$ | 21,161,100 | $ | 21,544,773 | ||||
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7
關於注 非通用會計原則 財務措施
本新聞稿包括未按照美國通用會計原則（「GAAP」）計算的財務指標，包括調整後的息稅前利潤及調整後的息稅前利潤率。
調整後的息稅前利潤是一個財務指標，其定義爲淨利潤（虧損），不包括已終止業務、所得稅、淨利息費用、折舊和攤銷、股權基礎補償、併購、收購及其他成本、某些法律成本及和解、重組、解僱及減值費用、某些公允價值調整、某些股權收益（虧損）、出售企業的淨收益、納稅可收回協議（「TRA」）負債調整及其他適用的項目時。 非GAAP 業績補償 非現金投資和籌資活動: 非GAAP 調整後的息稅前利潤率是一個財務指標，其定義爲調整後的息稅前利潤除以營業收入。
管理層認爲，調整後的息稅前利潤對投資者有用，因爲它消除了資本投資和商業組合中確認的無形資產所導致的大量折舊和攤銷費用，並通過消除與我們的債務設施相關的大量利息支出、所得稅和TRA的大量利息支出，提高了比較性，這可能與其他公司基於我們的稅務和公司結構而不可比。 非現金投資和籌資活動: 調整後的息稅前利潤和調整後的息稅前利潤率是評估我們的整體運營績效的主要依據。
調整後的息稅前利潤和調整後的息稅前利潤率在作爲分析工具時有一定的侷限性，您不應該單獨或作爲分析我們根據GAAP報告的結果的替代品。
這些侷限性包括：它們沒有反映出每筆現金支出、對未來資本支出的要求或合同承諾；
| • | 調整後的息稅前利潤並不反映重要的利息支出或支付利息或本金所需的現金需求； |
| • | 儘管折舊和攤銷是一個費用，但被折舊和攤銷的資產將經常需要在未來進行替換或改進，而調整後的息稅前利潤和調整後的息稅前利潤率並不反映任何替換或改進的現金需求。 |
| • | 非現金投資和籌資活動: |
| • | 它們沒有自我現金流量陳述中反映出的所有收入或費用項目。 非現金投資和籌資活動: |
我們通過使用調整後的息稅前利潤和調整後的息稅前利潤率以及其他比較工具與GAAP測量結合使用的方法來補償這些侷限性，以協助評估運營績效。
調整後的息稅前利潤和調整後的息稅前利潤率不應被視爲按照GAAP準備的報告結果的替代品，並且不應被作爲衡量我們的財務表現的指標、衡量我們可用於投資業務增長的自由現金流量的指標或量度我們用於履行職責的現金的指標，而應作爲評估我們的業務績效的財務措施。 非GAAP 儘管我們使用調整後的息稅前利潤和調整後的息稅前利潤率作爲評估我們的業務績效的財務措施，但這種使用是有限的，因爲它不包括經營我們業務所需要的某些重要成本。我們所確定和呈現的這些財務措施可能與其他公司報告的相關或類似標題的措施不可比。以下是我們按照GAAP計算的最直接對應的財務措施與這些可比措施的調和。 非GAAP 財務措施以合併基礎計算。
8
調整後 EBITDA
（未經審計）
（以千計）
| 三個月已結束 6月30日 |
六個月已結束 6月30日 |
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| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 淨（虧損）收入 |
$ | (253,772 | ) | $ | 666,535 | $ | (557,243 | ) | $ | 702,790 | ||||||
| 已終止業務的虧損（收入），扣除稅款 |
408,926 | (2,832 | ) | 452,874 | 2,473 | |||||||||||
| （受益）所得稅準備金 |
(143,377 | ) | 139,811 | (206,903 | ) | 174,668 | ||||||||||
| 利息支出，淨額 |
97,551 | 90,368 | 194,397 | 175,540 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
138,562 | 49,833 | 281,032 | 105,113 | ||||||||||||
| 基於股權的薪酬支出 (1) |
53,002 | 61,100 | 111,728 | 139,543 | ||||||||||||
| 合併、收購和 賺錢 成本 (2) |
32,903 | 15,831 | 57,182 | 29,738 | ||||||||||||
| 某些法律費用 (3) |
8,530 | 1,489 | 19,832 | 3,911 | ||||||||||||
| 法律和解 (4) |
— | — | 335,000 | — | ||||||||||||
| 重組、遣散和減值 (5) |
34,884 | 13,736 | 60,414 | 21,936 | ||||||||||||
| 公允價值調整——股權投資 (6) |
20 | (68 | ) | (100 | ) | (781 | ) | |||||||||
| 權益法虧損——第五季 (7) |
3,594 | 6,580 | 7,328 | 15,103 | ||||||||||||
| 出售學院業務的淨收益 (8) |
— | (736,978 | ) | — | (736,978 | ) | ||||||||||
| 應收稅款協議負債調整 (9) |
— | (10,174 | ) | 2,444 | (12,518 | ) | ||||||||||
| 其他 (10) |
(81 | ) | (6,987 | ) | 3,334 | (32,451 | ) | |||||||||
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| 調整後 EBITDA |
$ | 380,742 | $ | 288,244 | $ | 761,319 | $ | 588,087 | ||||||||
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| 淨（虧損）收入利潤率 |
(14.5 | %) | 51.1 | % | (15.9 | %) | 25.1 | % | ||||||||
| 調整後息折舊攤銷前利潤率 |
21.7 | % | 22.1 | % | 21.7 | % | 21.0 | % | ||||||||
| (1) | 基於股權的薪酬主要是 非現金 補償 與我們的股票薪酬計劃相關的費用。 |
三個月和六個月的下降已經結束 與截至2023年6月30日的三個月和六個月相比，2024年6月30日主要是由於根據奮進集團控股公司的2021年激勵獎勵計劃在首次公開募股中授予的獎勵已完全歸屬 部分被根據新的TKO股權計劃和與UFC和WWE的業務合併相關的WWE計劃授予的獎勵所抵消。所有部門和企業均確認股權薪酬，爲期三個月和六個月 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日結束。
| (2) | 包括 (i) 與合併、收購、處置相關的專業顧問的某些費用或 合資企業以及（ii）與收購業務相關的或有對價負債的公允價值調整，以及與出售股東相關的延期對價補償費用，這些費用需要留住我們 員工。 |
截至2024年6月30日的三個月，此類費用主要與專業顧問費用有關， 這筆費用約爲3000萬美元，其中包括與我們評估戰略替代方案相關的約1000萬美元成本，以及與我們的代理和自有體育地產板塊以及公司相關的費用。公允價值 與收購業務和收購相關的或有對價負債的調整 賺錢 調整額約爲300萬美元，這主要與我們的陳述有關 活動、體驗和版權部分。
截至2023年6月30日的三個月，此類費用主要與專業人員有關 顧問費用約爲1400萬美元，主要與我們的自有體育地產板塊有關。
9
對獲得的業務和收購相關的有條件考慮負債的公允價值調整 業績補償 調整約爲$2百萬，主要涉及我們的代表性部門。
截至2024年6月30日的六個月，此類成本主要與專業顧問費相關，大約爲$5200萬，其中包括約2700萬美元與我們的策略性選擇評估有關的費用，並與我們的代表性、擁有 Sports的屬性 板塊和公司有關。對於收購的企業和收購相關的有條件考慮負債項的公允價值調整 業績補償 調整約爲$5百萬，主要與我們的代表性和事件、體驗和權利板塊有關。
截至2023年6月30日的六個月，此類成本主要與專業顧問費相關，約爲$2,500萬，主要與我們擁有的 Sports Properties 部門和公司有關。對於收購的企業和收購相關的有條件考慮負債的公允價值調整 業績補償 調整約爲$5百萬，主要與我們的代表性和事件、體驗和權利板塊有關。
| (3) | 包括與我們擁有的 Sports Properties 和事件、體驗和權利板塊以及公司有關的某些訴訟或監管事項的成本。 |
| (4) | 涉及我們擁有的 Sports Properties 部門的法律和解。 |
| (5) | 包括與我們的重組活動和減值損失有關的某些成本。非現金投資和籌資活動: 減值損失。 |
截至2024年6月30日的三個月，此類成本主要與我們擁有的 Sports Properties 部門中出售的某些資產的預計損失約2400萬美元及所有板塊的重組費用有關。
截至2024年6月30日的六個月，此類成本主要涉及我們擁有的體育產業部門中出售的某些資產預計損失約2400萬美元、所有業務部門的重組開支以及我們的事件、體驗和權利部門中的一個資產減值。
截至2023年6月30日的三個和六個月，此類成本主要涉及我們的事件、體驗和權利部門中的一個權益法投資的非暫時性損失約900萬美元，以及我們的事件、體驗和權利和代表性部門以及公司的重組費用。
| (6) | 包括基於可觀察價格變動，具有和沒有即期可確定的公允價值的某些股權投資公允價值的淨變化。 |
10
| (7) | 涉及我們在Fifth Season的投資損失份額。 |
| (8) | 涉及Academy業務出售所記錄的獲利淨額，扣除交易成本550萬美元，這些成本取決於銷售的完成。 |
| (9) | 截至2024年6月30日的六個月以及截至2023年6月30日的三個月和六個月，調整涉及到與未來TRA付款預估變更相關的應稅款項協議負債。截至2024年6月30日的三個月未做任何調整。 |
| (10) | 截至2024年6月30日的三個月，其他主要由外匯兌換交易約100萬美元的虧損構成，這與我們的所有板塊和公司有關，並且約100萬美元的損失涉及到外匯遠期合約的公允價值變動，這與我們的活動、體驗和權利板塊及公司有關。 |
截至2023年6月30日的三個月，其他主要由外匯兌換交易約500萬美元的收益構成，這與我們的所有板塊和公司有關，並且約300萬美元的收益涉及到外匯遠期合約的公允價值變動，這與我們的活動、體驗和權利板塊及公司有關。
截至2024年6月30日的六個月，其他主要由外匯兌換交易約600萬美元的虧損構成，這與我們的所有板塊和公司有關；約200萬美元的收益涉及到嵌入式外匯衍生工具的公允價值調整，這與我們的活動、體驗和權利板塊有關。 非現金投資和籌資活動: 對於嵌入式外匯衍生工具的公允價值調整，主要涉及到我們的活動、體驗和權利板塊。
截至2023年6月30日的六個月，其他主要涉及到外匯兌換交易約1500萬美元的收益，這與我們的所有板塊和公司有關；約600萬美元的收益涉及到外匯遠期合約的公允價值變動，這與我們的活動、體驗和權利板塊及公司有關；約600萬美元的收益涉及到某些業務的出售，這與我們的活動、體驗和權利板塊有關；約500萬美元的收益來自一個潛在爭議的解決。
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