1 1 2024 財年第三季度業績 5 月 1 日 U r i o L o n g h i UGI 臨時總裁兼首席執行官 S e a n O 'B r i e n O 'B r i e n UGI Corporation 財務長 Ro b e r t F. B e e e a e e a e n O 'B r i e e e n UGI Corporation 第三任首席運營官 Ro b e r t F. B e e e e a.
2 2 關於本演示文稿本演示文稿包含前瞻性陳述（定義見經修訂的 1934 年《證券交易法》第 21E 條和經修訂的 1933 年《證券法》第 27A 條）的陳述、估計和預測。此類陳述使用前瞻性詞語，例如 「相信」、「計劃」、「預期」、「繼續」、「估計」、「期望」、「可能」，或其他類似的詞語和具有相似含義的術語，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類詞語。這些聲明討論了我們預計或預計將來會或可能發生的計劃、戰略、事件或發展。管理層認爲，這些僅在今天才是合理的。由於風險和不確定性難以預測，而且其中許多風險和不確定性是管理層無法控制的，因此無法保證結果會實現。你應該閱讀UGI的10-K表年度報告，以獲取更廣泛的可能影響業績的因素清單。除非聯邦證券法要求，否則我們沒有義務（並明確表示不承擔任何義務）公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息還是未來事件。其中包括惡劣的天氣條件（包括氣候變化導致的天氣模式越來越不確定），導致需求減少、業務的季節性以及運營和供應鏈中斷；包括丙烷和其他液化石油氣、天然氣和電力在內的能源產品的成本波動和可用性，以及液化石油氣瓶的可用性以及向客戶交通產品的能力；包括安全、健康在內的國內外法律法規的變化，稅收、交通、消費者保護、數據隱私、會計和環境問題，例如對氣候變化的監管對策；無法通過公用事業費率訴訟及時收回成本；由於能源價格上漲以及能源效率和技術的改善導致需求減少，客戶保護措施有所增加；不利的勞資關係以及我們解決現有或潛在勞動力短缺的能力；待處理和未來的法律或監管程序、查詢或調查的影響；來自同樣的競爭壓力以及替代能源；未能獲得新客戶或留住現有客戶，從而減少或限制收入的增長；環境索賠的責任；客戶、交易對手、供應商或供應商違約的責任；未投保的索賠和超過保險承保範圍的索賠的責任，包括爆炸、戰爭行爲、恐怖主義、自然災害、流行病和其他可能由運營危險和發電附帶風險引起的災難性事件造成的人身傷害和財產損失的責任分佈電力和交通、儲存和分配各種形式的天然氣和液化石油氣；輸電或配電系統服務中斷；美國、歐洲和其他國家的政治、監管和經濟狀況，包括與俄烏戰爭、中東衝突、歐洲能源危機和外幣匯率波動（特別是歐元）有關的不確定性；信貸和資本市場狀況，包括資本市場准入減少和利率波動；大宗商品市場價格的變化導致現金抵押品要求大幅增加；我們的債務和債務協議中限制性契約的影響；子公司分配的減少影響了支付股息或還本付息的能力；Marcellus和Utica頁巖氣產量的變化；我們旨在推進業務戰略的戰略計劃和投資的成功；我們成功整合收購業務和實現預期協同效應的能力；中斷、干擾、失敗我們的信息技術系統以及第三方供應商或服務提供商的信息技術系統出現故障或遭到破壞，包括網絡攻擊；無法完成待定或未來的能源基礎設施項目；我們吸引、發展、留住和聘用關鍵員工的能力；與全球疫情相關的不確定性；資產重大減值的影響；擬議或未來的稅收立法的影響；股票市場或債券市場下跌的影響，以及低點利率環境，影響我們的養老金負債；我們的保護我們的知識產權的能力；我們克服可能導致對我們的業務運營至關重要的設備、材料或其他資源延遲或短缺以及成本增加的供應鏈問題的能力；以及我們控制運營成本和節省成本的能力。
3 3 UGI補充腳註管理在評估UGI的整體業績時使用 「歸屬於UGI公司的調整後淨收益」、「調整後的攤薄後每股收益（「EPS」）」、「UGI國際自由現金流」 和 「UGI公司扣除利息、稅項、折舊和攤銷前的調整後收益（「息稅折舊攤銷前利潤」）」，所有這些都是非公認會計准則財務指標。管理層認爲，這些非公認會計准則指標爲投資者提供了有關UGI表現的有意義的信息，因爲它們消除了（1）對大宗商品和某些與本期交易無關的外幣衍生工具的收益和虧損的影響，以及（2）其他可能影響同期業績比較的重要離散項目的影響。歸因於UGI的淨收益的波動可能是由於大宗商品和某些與本期交易無關但根據美國公認會計原則（「GAAP」）包含在收益中的外幣衍生工具的損益造成的。非公認會計准則財務指標不符合公認會計原則，也不是公認會計原則的替代方案，應考慮作爲可比公認會計原則指標的補充，而不是替代。附錄中的表格將調整後的攤薄後每股收益（EPS）、歸屬於UGI公司的調整後淨收益、UGI國際自由現金流和UGI公司調整後的息稅折舊攤銷前利潤與最接近的GAAP指標進行了對賬。
4 4 4 1.調整後的攤薄後每股收益是非公認會計准則的衡量標準。對賬參見附錄。2.所有部門的運營和管理費用同比減少。3.可用流動性定義爲現金和現金等價物，以及我們循環信貸額度的可用借貸能力。24財年第三季度亮點 ➢ 與23財年第三季度（3.76美元）相比，24財年第三季度GAAP攤薄後每股收益爲（0.23美元）➢ 第三季度業績穩健主要歸因於：o 所有細分市場的運營和管理費用減少了3,800萬美元，UGI International的息稅前利潤增加了3500萬美元，這主要是由於液化石油氣毛利率提高以及運營和管理費用減少 ➢ 投資組合優化機會持續取得進展 o 2024年4月，完成了剝離瑞士液化石油氣業務o 2024年6月，簽訂了股票購買協議，剝離截至2024年6月30日，我們的169兆瓦天然氣燃燒設施Hunlock Creek ➢ 19億美元的可用流動性3 ➢ 發佈了第六份年度ESG報告，題爲 「旅程：管理氣候風險和機遇」，概述了我們在公司ESG之旅的各個方面取得的進展 0.06美元24財年第三季度調整後的稀釋每股收益13,800萬美元運營支出減少219億美元可用流動性3
5 5 年初至今 24財年GAAP攤薄每股收益1爲2.52美元，而23財年年初至今（7.78美元）➢ 在24財年年初至今部署了5.11億美元的資本；3.91億美元（77％）投資於天然氣業務 ➢ 在受監管的公用事業業務中增加了約10,000名住宅供暖和商業客戶 ➢ 基本退出歐洲能源營銷業務 ➢ 3億美元的債務減免 ➢ 有望實現我們的24財年調整後每股收益範圍爲 2.70美元至3.003美元 ➢ 我們的天然氣業務年初至今創紀錄的收益 ➢ UGI International調整後的每股收益增長了43％；創造了約140美元百萬自由現金流2 ➢ 我們的足跡中天氣轉暖 ➢ AmeriGas丙烷的液化石油氣銷量減少 ➢ 所有細分市場的運營和管理費用同比減少5400萬美元年初至今 5 財年亮點年初至今調整後的攤薄每股收益1 0.40 0.08 0.69 0.99 0.76 0.76 1.09 1.08 1.18 美元 4 年初至今 3.22 美元年初至今 UGI International AmeriGas 丙烷 1.24財年年初至今表示截至2024年6月30日的九個月。調整後的攤薄後每股收益是非公認會計准則的衡量標準。對賬參見附錄。2.自由現金流是非公認會計准則的衡量標準。有關對賬，請參見附錄。它被定義爲經營活動提供的淨現金減去資本支出。3.由於我們無法預測影響按公認會計原則計算的攤薄後每股收益的某些潛在重大項目，主要是大宗商品和某些外幣衍生工具的按市值計價的損益，因此我們無法根據美國證券交易委員會規則中規定的 「不合理努力」 例外情況，將2024財年調整後的攤薄每股收益（非公認會計准則指標）與攤薄後每股收益（最直接可比的GAAP指標）進行調節。4.包括（0.12 美元）企業及其他費用。
6 6 24財年第三季度財務業績
7 7 24財年第三季度業績概述24財年第三季度調整後的攤薄每股收益1 —與23財年第三季度GAAP攤薄後每股收益爲（0.23美元）與23財年第三季度（3.76美元）相比之下，2013財年第三季度第一季度攤薄後每股收益爲（3.76美元）。調整後的攤薄後每股收益是非公認會計准則的衡量標準。覈對情況見附錄。11
8 8 Weather 23財年第三季度息稅前利潤24財年第三季度息稅前利潤總利潤率OPEX D&A 其他總利潤率表示總收入減去總銷售成本。就公用事業而言，總利潤率也因某些與收入相關的稅收而降低。OPEX 代表運營和管理費用，D&A 代表折舊和攤銷。DSIC 代表配電系統改善費。24財年第三季度細分市場業績回顧——天然氣24財年第三季度息稅前利潤——與23財年第三季度（百萬美元）的比較公用事業關鍵驅動因素•總利潤率增長主要歸因於天然氣和電力基本費率的增加、DSIC收入的增加以及核心市場客戶增長的影響 • 折舊費用增加反映了持續的分銷系統資本支出活動的影響 26.1％ 16.6％普通 vs.同比增幅減少WarmerColder Weather中游和營銷的關鍵驅動因素•運營和管理費用以及其他營業收入的增加被略有下降的總利潤率23.5％18.3％部分抵消普通 vs.上年第三季度23財年第三季度息稅前利潤24財年第三季度息稅前利潤總利潤率運營支出 D&A 其他
9 9 Weather• 零售量下降了4％，這主要是由於天氣變暖和天然氣向液化石油氣轉化增長放緩的影響 • 總利潤率的增長主要反映了液化石油氣單位利潤率的增加，在較小程度上反映了非核心能源營銷活動的影響 • 運營支出下降主要歸因於24財年第三季度人事和維護費用減少的分部業績回顧——全球液化石油氣UGI國際主要驅動因素10.0％2.8％普通 vs.PY 增幅減少 WarmerColder Weather • 零售加侖總銷量下降了13％，這主要是由於客戶流失和天氣轉暖 • 總利潤率下降的主要原因是零售丙烷銷量減少（2,800萬美元），平均零售丙烷單位利潤率降低（500萬美元）• 運營支出下降除其他外，反映了薪酬支出和廣告費用降低 AmeriGas 丙烷關鍵驅動因素 5.5% 和 8.7%普通 vs.上一財年第三季度24財年第三季度息稅前利潤——與23財年第三季度（百萬美元）的比較24財年第三季度息稅前利潤總利潤率OPEX D&A 其他23財年第三季度息稅前利潤總利潤率OPEX D&A 其他23財年第三季度息稅前利潤總利潤率OPEX D&A 其他
10 10《24財年展望》24財年第四季度假設3.00美元3.22美元 • 可持續降低成本 • 歐洲能源營銷結束 • AmeriGas Propane的基本銷量 • AmeriGas丙烷資產出售收益降低 • 由於產能價值較低，產能管理利潤率降低，24財年調整後攤薄每股收益指引2 1.調整後的攤薄後每股收益是非公認會計准則的衡量標準。對賬參見附錄。2.由於我們無法預測影響按公認會計原則計算的攤薄後每股收益的某些潛在重大項目，主要是大宗商品和某些外幣衍生工具的按市值計價的損益，因此我們無法根據美國證券交易委員會規則中規定的 「不合理努力」 例外情況，將2024財年調整後的攤薄每股收益（非公認會計准則指標）與攤薄後每股收益（最直接可比的GAAP指標）進行調節。
11 11 資產負債表更新 ➢ 執行了多項重大融資活動：o 在UGI CORPoration發行了2028年到期的7億美元5.00％的可轉換優先票據 o 使用手頭現金、UGI 公司的3.15億美元現金捐款和其他流動性來源回購了AmeriGas Partners和AmeriGas Finance CORP2025年5月到期的5.50％優先票據中的4.75億美元 o 再融資7.88億美元的UGI能源服務定期貸款，降低了適用利潤率借款 o 2024 年 8 月 2 日，取代了 AmeriGas Propane 的信貸協議2026年9月，新的基於資產的有擔保貸款循環基金將於2029年到期，從而制定了更優惠的財務契約，取消了債務與息稅折舊攤銷前利潤的契約要求 ➢ 在加強資產負債表和降低槓桿率方面取得了穩步進展：1,007美元 1,235美元 2,385美元1,927美元1,927美元953美元923美元1,981美元7,249美元6,921美元公用事業公司中游和營銷 UGI International AmeriaMarketing UGI 天然氣丙烷UGI公司總債務 (百萬美元) 1.根據所述期末的相關債務協議計算。槓桿率1 截至 2024 年 6 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 UGI CORPoration 3.9x 4.4x AmeriGas 丙烷 4.9x 5.2x
12 12 有吸引力和可持續的價值創造 4-6% 的目標每股收益增長率 (FY24-27) 3.5 — 4.0 倍目標槓桿率2 創造有吸引力的自由現金流以支持我們的資本配置框架持續努力最大限度地提高客戶滿意度保留股息並保持有吸引力的派息率 1.本幻燈片上使用的前瞻性信息僅用於說明目的。實際結果可能與所提供的信息有很大差異。2.定義爲淨負債與調整後息稅折舊攤銷前利潤之比。調整後的息稅折舊攤銷前利潤是非公認會計准則衡量標準。1 9% 以上的目標利率基準增長 (FY24-27)
13 13 問與答
14 14 附錄
15 15 68% 32% 75% + 25% 我們的業務 • 建設性監管環境中領先的受監管公用事業公司 • 強勁的基準利率增長和誘人的股本回報率 • 天氣正常化以提高收益可靠性 • 極具吸引力的資本投資渠道 15 受監管的公用事業 1 • 美國最大的零售液化石油氣分銷商1，覆蓋全部 50 個州 • 全國重要的供應和交通網絡 • 穩定的自由現金流產生 AmeriGas 丙烷年初至今 24 財年調整後EPS 天然氣目標調整攤薄後每股收益中游和營銷 • 全套中游服務 • 可擴展基礎設施以滿足不斷增長的需求 • 可觀的收費收入促進收益穩定UGI International • 領先的市場地位 • 供應資產地理位置優越 • 利潤穩定和自由現金流創造方面的良好記錄全球液化石油氣現金生成1.基於每年分配的丙烷加侖量。
16 16 我們的股東價值最大化戰略通過強有力的執行和嚴格的資本配置可持續地增加收益運營一個高績效、以客戶爲中心、以結果爲導向的組織爲股東實現價值最大化利用我們的市場領先地位，優化我們的戰略資產安全尊重誠信卓越可靠性可持續發展
17 17項提高長期股東價值的行動尋求機會優化我們的投資組合，推動基礎業務的可靠收益增長持續關注運營效率以提高成本靈活性並實現可持續的成本節約執行AmeriGas Propane的運營週轉計劃加強我們的資本結構和信貸指標，提供更大的財務靈活性追求投資組合的優化和增長創造效率和最佳的成本結構推動資產負債表的改善穩定和優化國內丙烷業務
18 18 股東價值主張 75% + 天然氣業務的目標收益1 4-6% 的長期目標每股收益增長率1 9% + 目標基準增長1 具有吸引力的業務組合並在關鍵市場處於領先地位的國際能源分銷商建立持續改進文化以推動成本競爭力和可持續成本節約專注於謹慎的資本配置，同時投資增長並保持強勁的資產負債表和財務靈活性致力於通過分紅向股東返還現金堅持不懈地關注客戶體驗 1.本幻燈片上使用的前瞻性信息僅用於說明目的。實際數字可能與所列數字有很大差異。
19 19 24財年——27個財務目標 19 1.本幻燈片上使用的前瞻性信息僅用於說明目的。實際數字可能與所列數字有很大差異。2.定義爲淨負債與調整後息稅折舊攤銷前利潤之比。調整後的息稅折舊攤銷前利潤是非公認會計准則的衡量標準。執行我們的戰略，實現可持續的股東價值 4 — 6% 37-41 億美元 9% + 3.5 — 4.0 倍每股收益增長率資本支出率基礎增長率槓桿率2 1
20 20 資本配置框架 20 ➢ 保持對分紅的承諾 ➢ 股東回報率介於 45%-55% 之間的強勁股息支付率 ➢ 優先投資於具有強勁股本回報率的受監管公用事業業務 ➢ 通過嚴格的資本投資支持天然氣業務的有機增長 ➢ 保持有吸引力的流動性以駕馭市場動態 ➢ 將淨負債與調整後的息稅折舊攤銷前利潤（槓桿比率）1 定在3.5 — 4.0x2之間 ➢ 積極評估我們的投資組合，進一步實現股東價值最大化 ➢ 部署資本用於提供戰略契合度的高回報、利潤增值交易，同時保持健康的資產負債表 1 2 3 高回報有機增長機會資產負債表改善投資組合優化4 1.調整後的息稅折舊攤銷前利潤是非公認會計准則的衡量標準。2.本幻燈片上使用的前瞻性信息僅用於說明目的。實際結果可能與所提供的信息有很大差異。
21 21 2027 財年及以後2 我們的股息承諾以股息形式向股東返還現金的悠久歷史 1.根據股票拆分進行了調整。股息數字代表基於該財年發行的最後一次股息的年化分紅。2.本幻燈片中使用的前瞻性信息截至2024年5月2日，僅用於說明目的。實際數字可能與所提供的數字有很大差異。140年連續支付股息承諾通過股息支付向股東返還價值 24財年-262財年我們專注於加強資產負債表，我們預計將在短期內保持股息持平預計將恢復到4％的目標長期股息增長率0.87美元 0.91美元 0.91美元 1.00美元 1.04美元 1.38 1.44 1.50 1.50 1.50 1.50 2 0 1 2 0 1 5 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 2 0 2 0 2 0 2 0 2 0 2 0 2 3 2 0 2 4 E D iv id id en d s Pe r r Sh e1 ($) 10 年複合年複合增長率：6%
22 22 FY24-27 資本部署計劃 22 1 66% 18% 9% 7% 公用事業中游與營銷 UGI International AmeriGas 丙烷按細分市場劃分的現金增長和維護資本的使用情況 ~3.9B2 ➢ 資本計劃由運營現金流提供資金 ➢ 爲實現最佳投資組合進行紀律性投資約20億美元~33億美元~13億美元 ➢ ~85% 的總資本投資於天然氣業務 ➢ 75% 以上的增長資本正在部署在受監管的公用事業業務中 1.本幻燈片中使用的前瞻性信息截至2024年5月2日，僅用於說明目的。實際數字可能與所提供的數字有很大差異。2. 39億美元是 FY24-27 預計資本支出範圍37億至41億美元的中點。
23 23 穩定和優化 AmeriGas Propane 23 以結果爲導向以客戶爲導向卓越運營安全關鍵行動 ➢ 調整運營模式以增強以客戶爲中心、支持卓越運營並提高效率 o 推動運營和客戶服務中心的運營改進，以提高服務可靠性和客戶滿意度 o 關注運營效率，利用 UGI 家族公司的優勢，進行有效的成本控制 ➢ 重新調整和優化我們的投資組合 o 抓住機會剝離精選資產 o 維持資本配置紀律並限制與增長相關的資本 ➢ 執行策略以調整資本結構並減輕契約壓力 ➢ 繼續加強對安全的關注
24 24 FeedSTock Production3 (~mmcf) 22財年23財年24財年新能源一號—合資企業 (< 25%) 250 Cayuga-Spruce Haven 50 Cayuga-Allen Farms 85 Cayuga-EL-VI 55 MBL 生物能源 — 穆迪 300 漢密爾頓 — Synthica ST Bernard 250 Cayuga — Bergen Farms 150 Cayuga — New Hope View Farms 35 MBL 生物能源 — 布魯金斯和湖邊 525 Aurum Renewables — 合資企業（40%）1,800 Ag-Grid（33% 所有權）可再生能源投資亮點多個州的 11 個高質量 RNG 項目總承諾金額 5 億美元迄今已投資約 3.8 億美元1 個可再生天然氣項目承諾到目前爲止1,2 10% + 有針對性的未分配內部收益率 1.截至2024年6月30日。2.本幻燈片上使用的前瞻性信息僅用於說明目的。實際數字可能與所提供的數字有很大差異。3. RNG項目預期產能的100％UGI繼續通過投資已承諾的項目來開發可再生能源投資組合。設施已竣工和ServiceSTatus：原料：乳製品填埋場預計完工日期
25 25 環境、社會和治理（「ESG」）取得長足進步AAA評級摩根士丹利資本國際公司B級評級碳披露項目黃金地位ISS ESG企業評級1 中等風險晨星可持續分析我們的ESG評級 1.截至 2023 年 8 月 5 日。2.發佈在 UGI 的 2023 年 ESG 報告中的信息。有關UGIESG舉措的更多信息，請參閱UGI的可持續發展報告並訪問www.ugiESG.com。3.請參閱附錄。供應商多元化目標到2025年將與多元化一級和二級供應商的支出提高25％社會承諾和進展安全承諾和進展可記錄傷害總數（TRI）到2025年減少35％（每20萬小時）應負責車輛事故（AVI）到2025年減少50％（每100萬英里）環境承諾和進展2範圍1減排承諾到2025年減少55％ • 到2027年更換所有鑄鐵 • 通過 2041 年甲烷減排來取代所有裸鋼承諾到 2030 年減少 92% 到 2040 年減少 95%
26 26 第三季度和年初至今 24 財年調整後的攤薄後每股收益 (a) 企業及其他包括在得出歸屬於UGI Corporation的淨收益時對我們的報告分部所做的某些調整。這些調整已從細分市場業績中排除，以符合我們的首席運營決策者在評估細分市場績效和分配資源時使用的衡量標準。(b) 截至2024年6月30日的三個月和截至2023年6月30日的九個月的每股虧損是分別確定的，其中不包括382萬股和622萬股攤薄股的影響，因爲由於這些時期的淨虧損，此類股票的影響本來是反稀釋性的。截至2024年6月30日的三個月和截至2023年6月30日的九個月的調整後每股收益是根據全面攤薄後的股票分別爲21450萬和21603萬股確定的。24財年第三季度年初至今 24財年第三季度年初至今 23財年公用事業 0.06 美元 1.18 美元中游與營銷 0.10 0.10 1.09 0.76 UGI 國際 0.19 0.06 0.99 0.69 0.69 Amerigas 丙烷 (0.17) (0.17) 0.08 0.40 企業及其他 (a) (0.41) (3.80) (0.82) (10.71) 攤薄後每股收益 (b) (0.23) (3.76) 2.52 (7.78) 與本期交易無關的大宗商品衍生工具的淨（收益）虧損 (b) (0.14) 0.55 (0.31) 6.34 外幣衍生工具的未實現虧損 — 0.01 0.06 0.18 與AmeriGas丙烷減值相關的虧損商譽 — 3.14 — 3.14 債務清償損失 0.02 0.03 0.03 業務轉型費用 — 0.01 — 0.02 AmeriGas增長項目的業務增強 0.04 0.02 0.07 重組成本 0.03 — 0.17 — 與UGI國際能源營銷業務退出相關的成本 0.01 — 0.32 0.81 待售資產減值 0.21 — 0.21 — 資產減值 — — 0.02 — 與減值相關的成本 0.01 — 0.32 權益法投資 0.12 — 0.12 — 調整總額 (a) 0.29 3.76 0.70 10.59 調整後的攤薄後每股收益 (b) 0.06 美元 0.00 美元 3.22 美元 2 美元。81
27 27 第三季度和年初至今 24 財年調整後淨收益 (a) 企業及其他包括在得出歸屬於UGI Corporation的淨收益時對我們的報告分部所做的某些調整。這些調整已從細分市場業績中排除，以符合我們的首席運營決策者在評估細分市場績效和分配資源時使用的衡量標準。(b) 與使用法定業務單位稅率確定的稅前調整相關的所得稅。（百萬美元）24財年第三季度至今23財年年初至今 23財年年初至今 23財年公用事業13美元10美元254美元234美元中游和市場營銷 22 22 234 165 UGI 國際 39 13 213 150 Amerigas 丙烷 (36) (35) 17 87 企業及其他 (a) (86) (799) (176) (2,269) (2,269) 淨額歸屬於UGI公司的（虧損）收益（48）（789）542（1,633）與本期交易無關的大宗商品衍生工具的淨（收益）虧損（扣除稅款分別爲15美元、36美元、16美元和465美元）（33）115 (66) 1,349 外幣衍生工具的未實現虧損（分別扣除1美元、美元（1）、（5）和美元（15）美元的稅款）— 1 13 37 與AmeriGas丙烷商譽減值相關的虧損（分別扣除0美元、4美元、0美元和4美元的稅款）— 660 — 660 債務清償損失（扣除稅（2）美元，美元（2)、$ (2) 和 $ (2) 分別是) 5 7 5 7 業務轉型費用（分別扣除 0 美元、$ (1)、0 美元和 (2) 美元的稅款）— 1 — 4 AmeriGas 增長項目的運營增強（分別扣除 (3) 美元、(2) 美元、(6) 美元和 (5) 美元的稅）9 4 19 14重組成本（分別扣除（2）美元、0 美元、（12）和 0 美元的稅款）7 — 37 — 與 UGI 國際能源營銷業務退出相關的成本（分別扣除 0 美元、0 美元、14 美元和 64 美元（64）美元的稅款）2 — 68 170 待售資產減值（扣除稅（17）美元、0 美元（17）和 0 美元，分別是）45 — 45 — 資產減值（分別扣除稅款 0 美元、0 美元、(2) 美元和 0 美元）— — 5 — 與權益法投資相關的減值（分別扣除 0 美元、0 美元、0 美元和 0 美元的稅款）25 — 25 — 調整總額 (a) (b) 60 788 151 2,241 調整後淨額歸屬於UGI公司的收益（虧損）12美元（1）693美元608美元
28 28 UGI 國際自由現金流（非公認會計准則）（百萬美元）年初至今 24 財年年初至今 23 財年經營活動提供的淨現金 193 美元 5 美元減去：資本支出 (55) (84) UGI 國際自由現金流 138 美元（79 美元）
29 29 公用事業中游和市場營銷總額 UGI International AmeriGas 丙烷公司及其他收入爲1,380 美元 257 美元 253 455 445 美元 (30) 銷售成本 (639) (89) (167) (244) (217) 78 總利潤率 741 美元 86 美元 211 美元運營和管理費用 (501) (90) (30) (138) (219) (24) 折舊和攤銷 (139) (42) (22) (29) (46) — 待售資產減值 (62) — (62) — — — 出售UGI國際能源營銷業務的虧損 (1) — — — (1) 其他營業收入（支出），淨額 29 1 69 13 10 (64) 營業收入（虧損）67 3741 57 (27) (41)（虧損）股權投資者的收入（24）— 2（1）—（25）債務清償損失（7）— — —（7）其他非營業收入，淨額 5 2 — 1 — 2 扣除所得稅和利息支出前的收益（虧損）41 39 43 57（27）（71）（71）利息支出（96）（22）（9）（11）（41）（41）（41）（13)（虧損）所得稅前收入（55）17 34 46（68）（84）所得稅優惠（支出）7（4）（12）（7）32（2）淨收入（48）美元（48）13美元22美元39美元（36）（86）24財年第三季度分部對賬（GAAP）（百萬美元）1。出於美國公認會計原則的目的，我們的公用事業板塊中某些與收入相關的稅收包含在上述 「運營和管理費用」 中。此類成本降低了我們在定期申報中報告的管理層經營業績的利潤率。1 1 所有非公認會計准則調整均記錄在公司和其他部門。因此，公用事業、中游和營銷、UGI International和AmeriGas丙烷等每個應報告的細分市場的GAAP和非GAAP收益是相同的。
30 30 UGI Corporation 第三季度及年初至今 24 財年調整後息稅折舊攤銷前利潤（非公認會計准則）截至九月三十日止年度 LTM 二十四年六月 2023 2023 2024 財年淨收益（虧損）包括非控股權益 1,467 美元 1,073（1,502 美元）（1,391 美元）673 831（1,633 美元）542 所得稅 522 313 (335) (335) (335) (335) (332) 33) 178 285 (361) 152 利息支出 310 329 379 365 394 245 281 296 折舊和攤銷 502 518 532 528 549 387 397 414 息稅折舊攤銷前利潤 2,801 2,233 (926) (831) 1,794 1,748 (1,316) 1,404 商品衍生工具未實現（收益）虧損 (1,390) (598) 1,644 1,569 (252) (353) 1,814 (82) 外幣衍生工具的未實現（收益）虧損 (8) (50) 38 21 4 (19) 52 18 債務清償損失 — 11 9 9 9 7 AmeriGas合併費用 — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — —收購和整合與收購 Mountaineer 相關的費用 14 2 — 1 — 1 — — 業務轉型費用 101 9 10 9 4 6 6 — 與權益法投資相關的減值 93 35 — (15) 25 50 — 25 客戶減值無形關係 20 — — — — — — — — — 出售Conemaugh和HVAC的虧損— — — — — — — — —重組成本— 29 — 6 49 23 — 49 與AmeriGas丙烷商譽減值相關的損失— — 656 — — 656 — 656 —與UGI國際能源營銷業務退出相關的成本— — 248 239 96 — 234 82 出售UGI總部大樓的淨收益— — (14) — (14) — — — AmeriGas增長項目運營增強— 5 24 24 30 — 19 25 待售資產減值— — — — 62 — — 62 資產減值— — — — 7 — — 7 調整後的息稅折舊攤銷前利潤1美元,632 $1,681 1,689 1,688 1,812 1,467 1,474 1,597 $1,474 1,597
31 項 ESG 承諾附註：到 2025 年，可記錄的傷害總數減少 35% 1.範圍 1 的減排目標不包括收購 Mountaineer 的排放，該收購於 2021 年 9 月完成。該目標還排除了對Moraine East的收購，僅考慮了我們在設定目標時對Pennant系統的所有權。UGI 現在擁有 Pennant 100% 的股份。我們在2021年2月宣佈的Pine Run收購中所有權的排放量已包含在2020年的基準數字中。2020年的基準數字還採用了Hunlock發電設施的5年平均排放量，以考慮運行時間的同比差異。1.所有國內UGI公司都使用職業安全與健康管理局（「OSHA」）對TRI的定義。TRI 表示每 200,000 小時內需要急救以外的其他治療的與工作相關的可記錄傷害或疾病的數量。2.UGI International根據工業管理體系準則報告費率。TRI 是指員工或僱員因工作而受到的可記錄的傷害，這種傷害需要急救以外的治療，以及那些導致死亡或休假天數的傷害。1.UGI Utilities和UGI Energy Services使用美國天然氣協會對AVI的定義，該定義將AVI定義爲應報告的機動車輛事故，在該事件中，駕駛員未能採取合理的措施來避免事故。2.UGI International根據工業管理體系準則報告費率。在UGII，AVI代表的全部或部分是由公司司機或承包商司機的行爲造成或促成的事件，或者是公司司機本來可以通過合理的防禦性駕駛措施避免的事故，這些事件導致車輛或被擊物體受傷或損壞，無論價值多少。AmeriGas丙烷將AVI定義爲公司司機本可以預防的任何事故。到2025年將應負責任的車輛事故（AVI）減少50％承諾以2020年爲基準年，到2025年將範圍I的排放量減少55％