patk-20240630

美國

證券交易所

華盛頓特區20549

表格10-Q

☒ 根據13或15(d)條規定的季度報告

1934年證券交易法

截至2022年1月31日的季度期2024年6月30日

或者

☐ 根據13或15(d)條款的過渡報告

1934年證券交易法

過渡期從……到……。

佣金文件號 000-03922

PATRICK INDUSTRIES, INC.

（按其章程規定的確切名稱）


印第安納州			35-1057796
（公司或組織的州或其他司法管轄區）			（美國國稅局僱主識別號）


西富蘭克林街 107 號
埃爾克哈特, 在						46516
（主要行政辦公室地址）						（郵政編碼）

(574) 294-7511

（報告人的電話號碼，包括區號）

（前名稱、地址及財政年度，如果自上次報告以來有更改）

根據法案第12（b）條註冊的證券：


每一類別的名稱	交易代碼	註冊交易所名稱
沒有名義價值的普通股	PATK	納斯達克

請打勾表示：（1）在過去的12個月內（或在註冊人要求提交此類報告的更短期間內）已提交1934年證券交易所法第13或15（d）條所要求提交的所有報告；（2）在過去的90天內一直遵守此類報告要求。是 ☒否☐

請在以下選項中勾選是否公司在過去12個月內(或公司需要提交這些文件的較短期間)已經以電子方式提交了根據規則405條和本章第232.405條提交的互動數據文件。是 ☒否☐

請勾選以下選項，以表明註冊者是否是大型加速財務報表申報人、加速財務報表申報人、非加速財務報表申報人、小型報告公司或新興增長型公司。請參閱《交易所法規》第120億2條中「大型加速財務報表申報人」、「加速財務報表申報人」、「小型報告公司」和「新興增長型公司」的定義。

大型加速文件提交人

☒

加速報告人

☐

非加速報告人

☐

小型報告公司

☐

新興成長公司

☐

如果是新興成長型公司，在選中複選標記的同時，如果公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則，則表明該公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則。☐

請勾選此項以表明註冊人是否是殼公司（根據交易所法規120億.2定義）。是 ☐ 否 ☒

截至 2024 年 8 月 2 日，有 22,401,561 註冊人已發行普通股的股份。

PATRICK INDUSTRIES, INC.


			頁碼。
第一部分財務信息

項目1。基本報表（未經審計）			3

收入簡明合併表格第二季度和截至2024年6月30日和2023年7月2日的六個月份			3

綜合所得簡化聯合財務報表第二季度和截至2024年6月30日和2023年7月2日的六個月份			4

簡明合併資產負債表 2024年6月30日和2023年12月31日			5

簡明綜合現金流量表截至2024年6月30日和2023年7月2日的六個月份			6

股東權益簡明合併報表第二季度和截至2024年6月30日和2023年7月2日的六個月份			7

簡明合併財務報表註釋			9

項目2。管理層對財務狀況和業績的討論和分析			20

項目3.市場風險的定量和定性披露			29

事項4.控制和程序			29

第二部分.其他信息

第1項法律訴訟			30

第1A項風險因素			30

項目2。未註冊的股票銷售、所得款項的使用和發行人購買的股票			30

項目5。其他			30

項目6.展品			31

簽名			32

第一部分：財務信息

項目1.基本報表

帕特里克工業股份有限公司。

簡明合併利潤表（未經審計）


	第二季度結束				銷售額最高的六個月
（以千美元爲單位，除每股數據外）	2024年6月30日		2023年7月2日		2024年6月30日		2023年7月2日
淨銷售額	$	1,016,624	$	920,685	$	1,950,116	$	1,820,785
營業成本	785,330		710,717		1,513,967		1,416,573
毛利潤	231,294		209,968		436,149		404,212

營業費用：
倉儲和配送	38,739		36,031		76,188		71,876
銷售、總務和行政	83,588		78,540		168,834		160,941
無形資產攤銷	24,278		19,822		47,096		39,586
總營業費用	146,605		134,393		292,118		272,403
營業收入	84,689		75,575		144,031		131,809
利息費用，淨額	20,343		18,260		40,433		36,744
稅前收入	64,346		57,315		103,598		95,065
所得稅	16,462		14,958		20,621		22,535
淨利潤	$	47,884	$	42,357	$	82,977	$	72,530

每股基本盈利	$	2.20	$	1.97	$	3.83	$	3.36
每股攤薄盈利	$	2.16	$	1.94	$	3.75	$	3.28

基本每股加權平均股數	21,724		21,521		21,689		21,556
稀釋每股加權平均股數	22,169		21,787		22,125		22,151

請參閱附註的基本財務報表。

帕特里克工業股份有限公司。

綜合損益簡明合併報表（未經審計）


	第二季度已結束				六個月已結束
（以千美元計）	2024年6月30日		2023年7月2日		2024年6月30日		2023年7月2日
淨收入	$	47,884	$	42,357	$	82,977	$	72,530
扣除稅款的其他綜合收益（虧損）：

外幣折算收益（虧損）	3		(90)		(29)		(99)
其他綜合收益總額（虧損）	3		(90)		(29)		(99)
綜合收入	$	47,887	$	42,267	$	82,948	$	72,431

請參閱附註的基本財務報表。

帕特里克工業股份有限公司。

基本報表資產負債表（未經審計）


	截至
（以千美元計）	2024年6月30日		2023年12月31日
資產
流動資產
現金及現金等價物	$	43,960	$	11,409
交易及其他應收款，淨額	252,106		163,838
庫存	504,445		510,133
預付費用及其他	53,383		49,251
所有板塊流動資產合計	853,894		734,631
物業、廠房和設備，淨值	367,761		353,625
經營租賃權使用資產	191,289		177,717
商譽	758,319		637,393
無形資產, 淨額	825,315		651,153
其他非流動資產	7,292		7,929
總資產	$	3,003,870	$	2,562,448
負債及股東權益
流動負債
長期債務的到期償還額	$	7,500	$	7,500
經營租賃負債的流動部分	52,788		48,761
應付賬款	206,605		140,524
應計負債	106,774		111,711
總流動負債	373,667		308,496
長期債務，減去流動負債的淨額	1,310,848		1,018,356
長期經營租賃負債	142,681		132,444
遞延所得稅負債，淨	67,903		46,724
其他長期負債	10,267		11,091
負債合計	1,905,366		1,517,111
股東權益
普通股	198,138		203,258

累計其他綜合損失	(1,028)		(999)
保留盈餘	901,394		843,078
股東權益合計	1,098,504		1,045,337
負債及股東權益總計	$	3,003,870	$	2,562,448

請參閱附註的基本財務報表。

帕特里克工業股份有限公司。

簡化的現金流量表（未經審計）


	六個月已結束
（以千美元計）	2024年6月30日		2023年7月2日
來自經營活動的現金流
淨收入	$	82,977	$	72,530
爲使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷	81,816		71,492
股票薪酬支出	9,742		7,946



其他	1,419		2,978
扣除企業收購後的運營資產和負債變動：
貿易和其他應收賬款，淨額	(65,089)		(33,057)
庫存	28,276		117,440
預付費用和其他資產	(1,862)		7,112
應付賬款、應計負債和其他	35,379		(68,090)
經營活動提供的淨現金	172,658		178,351
來自投資活動的現金流
購置不動產、廠房和設備	(32,411)		(36,491)
出售財產、廠房和設備的收益	2,114		728
業務收購，扣除收購的現金	(330,727)		(26,837)
其他投資活動	(25,789)		(2,947)
用於投資活動的淨現金	(386,813)		(65,547)
來自融資活動的現金流量

定期債務還款	(3,750)		(3,750)
用左輪手段借款	875,055		364,814
左輪手槍還款	(580,055)		(250,104)

可轉換票據的償還	—		(172,500)
根據回購計劃回購股票	—		(11,776)
支付給股東的現金分紅	(25,047)		(20,507)
爲基於股份的付款安排繳納的稅款	(14,883)		(7,585)
收購業務的或有對價的支付	(4,560)		(1,400)
行使普通股期權的收益	21		1,143
其他籌資活動	(75)		(75)
由（用於）融資活動提供的淨現金	246,706		$	(101,740)
現金和現金等價物的淨增長	32,551		11,064
年初的現金和現金等價物	11,409		22,847
期末的現金和現金等價物	$	43,960	$	33,911

請參閱附註的基本財務報表。

PATRICK INDUSTRIES, INC.

股東權益簡明綜合報表（未經審計）


2024年6月30日結束的第二季度
（以千美元計）	普通股股票		其他積累綜合虧損		留存收益收益		總費用
2024年3月31日餘額	$	193,930	$	(1,031)	$	865,637	$	1,058,536
淨收入	—		—		47,884		47,884
分紅派息	—		—		(12,127)		(12,127)
其他綜合收益，扣除稅後	—		3		—		3

回購股份用於支付基於股票授予的稅款而獲得的股票的歸屬與行權	(95)		—		—		(95)
行使普通股期權發行股份	21		—		—		21
股票補償費用	4,282		—		—		4,282
2024年6月30日結餘	$	198,138	$	(1,028)	$	901,394	$	1,098,504


2023年7月2日結束的第二季度
（以千美元計）	普通股股票		其他積累綜合虧損		留存收益收益		總費用
2023年4月2日結存	$	194,753	$	(704)	$	775,773	$	969,822
淨收入	—		—		42,357		42,357
分紅派息	—		—		(9,820)		(9,820)
其他綜合損失，淨額	—		(90)		—		(90)
回購計劃下的股票回購	(1,110)		—		(7,006)		(8,116)
回購股票以支付股權授予的稅款	(86)		—		—		(86)
行使普通股期權發行的股票	651		—		—		651
股票補償費用	2,704		—		—		2,704
2023年7月2日結存	$	196,912	$	(794)	$	801,304	$	997,422

PATRICK INDUSTRIES, INC.

壓縮的股東權益陳述（未經審計）（續）


截至2024年6月30日的六個月
（以千美元計）	普通股股票		其他積累綜合虧損		留存收益收益		總費用
2023年12月31日餘額	$	203,258	$	(999)	$	843,078	$	1,045,337
淨收入	—		—		82,977		82,977
分紅派息	—		—		(24,661)		(24,661)
其他綜合損失，淨額	—		(29)		—		(29)

爲納稅和行權股權授予而回購股份。	(14,883)		—		—		(14,883)
行使普通股期權發行股份	21		—		—		21
股票補償費用	9,742		—		—		9,742
2024年6月30日結餘	$	198,138	$	(1,028)	$	901,394	$	1,098,504


2023年7月2日結束的六個月:
（以千美元計）	普通股股票		其他積累綜合虧損		留存收益收益		總費用
2022年12月31日期末餘額	$	197,003	$	(695)	$	758,861	$	955,169
淨收入	—		—		72,530		72,530
分紅派息	—		—		(19,906)		(19,906)
其他綜合損失，淨額	—		(99)		—		(99)
股票回購計劃下的股票回購	(1,595)		—		(10,181)		(11,776)
由於股份授予的歸屬和行權涉及稅款而回購股份	(7,585)		—		—		(7,585)
行使普通股期權發行股份	1,143		—		—		1,143
股票補償費用	7,946		—		—		7,946
截至2023年7月2日的餘額	$	196,912	$	(794)	$	801,304	$	997,422

請參閱附註的基本財務報表。

PATRICK INDUSTRIES, INC.

未經審計的合併財務報表附註

注1。報告的基礎及重要會計政策

報告範圍

Patrick Industries, Inc.（「Patrick」公司，「公司」，「我們」）的未經審計的合併基本報表，包括我們認爲必須作出的所有調整（包括正常經營性調整），以公正地呈現公司截至2024年6月30日和2023年12月31日的財務狀況，截至2024年6月30日和2023年7月2日的第二季度和前六個月的運營結果，以及截至2024年6月30日和2023年7月2日的現金流量。

根據美國通用會計準則（&#34;U.S. GAAP&#34;），Patrick的未經審計的簡明合併財務報表已經按照會計原則編制。Patrick的附帶的未經審計的簡明合併財務報表不包括U.S. GAAP所要求的有關完整財務報表的所有信息和註釋。在管理層的意見中，已經包括了認爲必要的所有調整（包括正常的經常性應計）和披露，以便進行公正的呈現。有關詳細信息，請參閱Patrick年終於2023年12月31日的審計合併財務報表，並參閱公司於2024年2月29日提交給美國證券交易委員會的形式10-k年度報告中的相應註釋。

本公司的財務記錄以每年的12月31日爲財政年度結束日，財政季度約爲13周。第一季度在第一13周結束時最接近的星期天結束。第二季度和第三季度持續13周，第四季度是一年的其餘部分。財政年度2024的第二季度於2024年6月30日結束，而財政年度2023的第二季度於2023年7月2日結束。

重新分類的金額

爲符合本年度的報表制度要求，特將某些金額從往年的基本報表中重新分類。這些重新分類對整體基本報表沒有實質影響。

重要會計政策之摘要

公司已在於2024年2月29日向證券交易委員會提交的10-K報告中包含了有關重要會計政策的摘要。

新的會計準則

美國會計準則（GAAP）的變化是由財務會計準則委員會（FASB）制定的會計準則更新（ASU）的形式，這將影響FASB的會計準則編碼。

公司考慮所有ASU的適用性和影響。未列在下文中的ASU已經評估並確定其不適用或預計對公司的未經審計的精簡合併財務報表沒有重大影響。

尚未採用的會計聲明

2023年11月，FASb發佈了ASU 2023-07《報告分段披露的改進》。該ASU通過要求披露向首席運營決策者(CODM)提供幷包括在每個分段利潤或虧損報告中的重大分段費用的披露，更新了報告分段披露要求。此外，該ASU還要求披露將被確認爲CODm的個人的頭銜和職位，以及CODm如何在評估分段表現並決定如何分配資源時使用分段利潤或虧損報告中的報告措施的說明。ASU適用於2023年12月15日後開始的年度報告期和2024年12月15日後開始的財年內的中期報告期。該ASU通過要求披露向首席運營決策者(CODM)提供幷包括在每個分段利潤或虧損報告中的重大分段費用的披露，更新了報告分段披露要求。此外，該ASU還要求披露將被確認爲CODm的個人的頭銜和職位，以及CODm如何在評估分段表現並決定如何分配資源時使用分段利潤或虧損報告中的報告措施的說明。ASU適用於2023年12月15日後開始的年度報告期和2024年12月15日後開始的財年內的中期報告期。

ASU的採納應該對之前在基本報表中的期間進行追溯應用。早期採納也是被允許的。這一ASU的採納可能會在採納時產生額外的必須披露事項。公司目前正在評估此指南以確定其對其披露的影響；然而，採納將不會影響我們的合併財務報表。

2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09《所得稅披露的改進》，該ASU在修改和取消一些現有要求的基礎上，建立了新的所得稅披露要求。在新的指南下，實體必須一致地分類並提供更大的信息細分在稅率調節。他們還必須進一步細分所支付的所得稅。新的標準對於2024年12月15日之後開始的財政年度有效，允許追溯申請。公司目前正在評估此指南，以確定其對其披露內容的影響；但是，採用這一標準將不會影響我們的合併財務報表。 ASU 2023-09《所得稅披露的改進》。該標準將於2024年12月15日之後開始的財政年度生效，允許追溯運用。公司目前正在評估此指南，以判斷其對其披露的影響；但是，採用此標準不會影響我們的合併財務報表。

注 2. 收入確認。

以下表格將與客戶合同的營業收入，扣除分部間銷售額，按市場類型和報告的業務段進行了細分：


	2024年6月30日結束的第二季度
（以千美元計）	製造業-半導體		當期		總費用
市場類型：
休閒車	$	309,339	$	140,396	$	449,735
海洋	145,374		12,304		157,678
動力運動	100,349		3,501		103,850
製造住房	77,473		97,139		174,612
製造業	121,177		9,572		130,749
總費用	$	753,712	$	262,912	$	1,016,624


	2023年7月2日結束的第二季度
（以千美元計）	製造業-半導體		當期		總費用
市場類型：
休閒車輛	$	254,745	$	128,827	$	383,572
海洋	214,308		12,034		226,342
動力運動	32,663		3,827		36,490
製造房屋	65,319		78,654		143,973
製造業	121,063		9,245		130,308
總費用	$	688,098	$	232,587	$	920,685


	截至2024年6月30日的六個月
（以千美元計）	製造業-半導體		當期		總費用
市場類型:
休閒車	$	601,150	$	269,574	$	870,724
海洋	291,419		21,574		312,993
動力運動	180,308		6,212		186,520
製造房屋	146,898		183,838		330,736
製造業	231,480		17,663		249,143
總費用	$	1,451,255	$	498,861	$	1,950,116


	2023年7月2日結束的六個月:
（以千美元計）	製造業-半導體		當期		總費用
市場類型：
休閒車	$	507,189	$	243,343	$	750,532
海洋	441,538		22,775		464,313
動力運動	62,225		7,066		69,291
製造房屋	129,508		147,889		277,397
製造業	240,034		19,218		259,252
總費用	$	1,380,494	$	440,291	$	1,820,785

合同負債

所有板塊中呈現的合同負債，在滿足履行義務之前收到的客戶預付款，在所有期間的開始和結束時都是無形的，並且在所有期間中合同負債的變化也是微不足道的。

注 3. 存貨

存貨包括以下內容：


（以千美元計）	2024年6月30日		2023年12月31日
原材料	$	282,926	$	269,786
在製品	17,867		16,596
成品	102,407		107,675
減：存貨過時預備金	(19,643)		(15,990)
製造業產品總數，淨額	383,557		378,067
購買用於轉售的材料（分銷產品）	133,054		140,147
減：存貨過時預備金	(12,166)		(8,081)
購買用於轉售的材料（分銷產品）總數，淨額	120,888		132,066
總存貨	$	504,445	$	510,133

百分之商譽和無形資產

2024年6月30日結束的前半年，各個業務板塊商譽的賬面價值變動如下：


（以千美元計）	製造業-半導體		當期		總費用
負債和股東權益餘額- 2023年12月31日	$	560,370	$	77,023	$	637,393
收購	120,757		260		121,017
初步購買價格分配的調整	16		(107)		(91)
2024年6月30日的餘額爲681,143	$	681,143	$	77,176	$	758,319

截至2024年6月30日和2023年12月31日，無形資產淨額如下：


（以千美元計）	2024年6月30日		2023 年 12 月 31 日
客戶關係	$	911,239	$	729,664
非競爭協議	22,546		21,561
專利	87,600		69,401
商標	217,527		197,027
無形資產，總額	1,238,912		1,017,653
減去：累計攤銷	(413,597)		(366,500)
無形資產，淨額	$	825,315	$	651,153

2024年6月30日結束的六個月內，各業務板塊的無形資產賬面價值變化情況如下：


（以千美元計）	製造業		分佈		總計
餘額-2023 年 12 月 31 日	$	553,703	$	97,450	$	651,153
補充	195,924		25,690		221,614
攤銷	(40,529)		(6,567)		(47,096)
對初步收購價格分配的調整	—		(356)		(356)
餘額——2024 年 6 月 30 日	$	709,098	$	116,217	$	825,315

注5.2023年8月10日，公司與日出合併子公司和Capri Holdings 有限公司(Capri)簽訂了一份合併協議(「合併協議」)。根據合併協議的條款，Tapestry同意以現金收購Capri的普通股份，每股價值200美元，不計利息，應按照合併協議提供的任何所需的稅收代扣。企業價值預計約爲100億美元，交易預計將於2024年完成(「Capri收購」)。2023年10月25日，在Capri股東特別會議上，Capri的股東批准了合併協議和其中涉及的交易。

總體來說

業務組合通常是爲了加強Patrick在現有市場的地位，增加其市場份額和每個單位的內容，擴張進入額外的市場並獲得關鍵技術。收購按照收購會計方法進行覈算。對於每個收購，購買考慮超過獲得的淨資產公允價值的部分將被記錄爲商譽，通常代表公司現有采購、製造、銷售和系統資源與收購公司的管理團隊的組織才能和專業知識的結合，以最大化效率、市場份額增長和淨利潤。

公司在2024年6月30日結束的三個和六個月內完成了兩個在2024年第二季度進行的收購六個截至2024年6月30日的第二季度和前6個月中，公司的簡化合並利潤表中與2024年收購有關的淨銷售額分別爲$79.61百萬美元和137.7 百萬，分別爲$15.71百萬美元和26.6 百萬。與2024年收購有關的收購相關成本爲$5.0百萬。在收購中獲得的資產和負債以其收購日的預估公允價值記錄在公司的簡化合並資產負債表上。對於每項收購，公司在一年的計量期內完成對購買價格分配給獲得的資產和負債的公允價值的分攤。三在2023年第二季度和前6個月中，公司完成了2.3收購。截至2023年7月2日的第二季度和前6個月中，公司的簡化合並利潤表中與在2023年前6個月完成的收購有關的淨銷售額爲$0.2百萬，兩個時期的營業收入均爲$

與某些收購有關，如果已收購企業的某些財務結果得到實現，公司需要支付額外的現金考慮。公司根據預期未來現金流的現值和未來付款的概率，在收購日期之日起將與每個收購相關的有條件考慮的估計公允價值作爲初始購買價格的一部分進行貸記。

截至2024年6月30日的六個月，待定對價公允值的變化如下:


（以千美元計）
負債和股東權益餘額- 2023年12月31日	$	8,510
加法	130
公允價值調整(1)	(1,900)
結算	(4,940)
2024年6月30日的餘額爲681,143	$	1,800

(1) 公司記錄了一項測量期調整，降低了與2023年收購之一有關的應計對價的預計公允價值。

下表顯示截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司可能承擔的待定對價的公允價值平衡表位置和最大支付金額：


（以千美元計）	2024年6月30日		2023年12月31日
應計負債	$	1,725	$	7,500
其他長期負債	75		1,010
待定償付的總公允價值	$	1,800	$	8,510
待定償付的最大金額	$	3,700	$	8,510

2024年收購

公司在2024年6月30日結束的三個和六個月內完成了六個 2024年6月30日結束的前六個月裏，包括以下已經公佈的收購：

公司

部分

描述

Sportech有限責任公司（&#34;Sportech&#34;）

製造業-半導體

該公司是一家領先的設計師和製造商，生產高價值、複雜的組件解決方案，銷售給摩托車原廠製造商（&#34;OEMs&#34;）、毗鄰市場的OEMs和售後市場，包括集成門系統、屋頂、罩棚、保險槓、擋風玻璃、擋泥板和保險槓，總部位於明尼蘇達州的Elk River，於2024年1月被收購。

包括五個營運部門：獵鷹創意集團、PDP、Sierra Parima、目的地運營和Falcon&#39;s Beyond Brands，所有這些板塊均爲可報告板塊。公司的首席營運決策者是執行主席和首席執行官，他們評估財務信息以做出營運決策、評估財務表現和分配資源。營運板塊基於產品線組織，對於我們的基於位置的娛樂板塊，根據地理位置組織。營運板塊的結果包括直接歸屬於板塊的成本，包括項目成本、工資和與工資有關的開支以及與業務板塊運營直接相關的間接費用。未分配的企業費用，包括高管、會計、財務、市場營銷、人力資源、法律和信息技術支持服務、審計、稅收企業法律開支的工資和相關福利，作爲未分配的企業開銷呈現，成爲報告板塊的總收入（虧損）和公司未經審計的彙總財務報表結果之間的調節項。未涉及上述收購的現金總考慮金額約爲$330.9 2024年收購的初步購買價格分配受到估值活動的影響而確定，因此某些購買會計調整在測量期內可能會變動，隨着公司終定其估計值。

Iridian

公司在2024年6月30日結束的三個和六個月內完成了三 2023年12月31日結束的一年中，包括以下已經宣佈的收購（合稱「2023年收購」）：

公司

部分

描述

BTI運輸

當期

該公司是一家運輸和物流服務供應商，爲海洋OEM和經銷商提供服務，總部位於印第安納州埃爾卡特，在2023年4月被收購。所收購的業務在Patrick海事運輸品牌下運營。

包括所有板塊兩個除上述收購外，2023年收購的總現金對價約爲$100萬美元，加上基於未來表現與某些收購相關的有條件對價。26.3 收購價格分配和與2023年收購相關的所有估值活動均已完成。法律訴訟、索賠和評估。像許多零售商一樣，公司已被指控違反勞動法的加州訴訟。截至2024年5月4日，類/代表行動訴訟仍然懸而未決。期限爲一段時間。

已經最終確定。2023年收購相關的第二季度和六個月的初步購買會計估計的變化並不重要，主要涉及有條件對價和財產、廠房和設備的估值。

以下表格總結了2024年收購和2023年收購當日收購的資產公允價值和負債。


			2024 收購						2023 收購
（以千美元計）			Sportech		所有板塊		總費用		總費用
(1)(2)
	現金，扣除已收到的現金		$	319,073	$	11,790	$	330,863	$	26,294
	運營資本保留和其他，扣除		—		144		144		—

	或有事項考慮(1)		—		130		130		1,600
		總對價	$	319,073	$	12,064	$	331,137	$	27,894

所收購資產
	交易應收款		$	21,545	$	963	$	22,508	$	1,293
	存貨		21,021		1,567		22,588		4,430
	預付費用和其他		1,766		216		1,982		105
	財產，廠房和設備		18,768		1,893		20,661		8,165
	經營租賃權使用資產		15,096		1,283		16,379		1,044
	790.5
		客戶關係	151,000		5,080		156,080		10,075
		競業禁止協議	1,000		145		1,145		270
		專利和開發的科技	17,500		600		18,100		—
		商標	20,500		—		20,500		—
承擔的負債
	經營租賃償還的當前部分		(1,437)		(585)		(2,022)		(262)
	應付賬款及應計費用		(31,773)		(492)		(32,265)		(514)
	營業租賃負債		(13,658)		(699)		(14,357)		(781)
	遞延稅款負債		(21,179)		—		(21,179)		—
		淨資產總公允價值	$	200,149	$	9,971	$	210,120	$	23,825
		商譽(2)	118,924		2,093		121,017		5,814
		成本收購收益(3)	—		—		—		(1,745)
			$	319,073	$	12,064	$	331,137	$	27,894

(1)這些金額反映了與某些收購有關的預期未來業績所基於的應收對價的收購日公允價值。

(2) 除Sportech外，所有收購的商譽均可免稅減免。Sportech的免稅減免部分。

(3)關於2023年收購活動中的一項，公司確認了一筆價值100萬美元的便宜購買收益。當企業併購中取得的淨資產具有比支付的對價更高的公允價值時，會確認便宜購買收益。這種收益主要歸因於該收購中給客戶關係分配的公允價值，在截至2023年12月31日的綜合損益表中已納入「銷售、一般、管理」費用。1.7便宜購買收益是指企業併購中取得的淨資產具有比支付的對價更高的公允價值時產生的收益。該收益主要歸因於該收購中給客戶關係分配的公允價值，在截至2023年12月31日的綜合損益表中已納入「銷售、一般、管理」費用。

我們使用收入、成本和市場方法的組合來估計已收購的財產、廠房和設備的價值，例如對未來收益增長、資本化率、折扣率和已收購企業的資本支出需求進行估計。

我們使用多期超額盈餘法評估客戶關係的價值，這是一種收益法的變體，計算歸屬於該資產的淨稅後現金流的增量現值。我們使用折現現金流法對競業禁止協議進行估值，這是一種收益法的變體，有和沒有競業禁止協議的個體對手。商標和專利則使用

減免版稅方法是將預計的未來現金流折現後應用估計的版稅率。

客戶關係的預計有用壽命爲 10 年。非競爭協議的預計有用壽命爲 5 年。專利和開發技術的預計有用壽命爲 10 年。商標的有用壽命無限。

按照上述所提到的Buchanan Energy，Circle K和Pilot交易在2020年5月1日發生的情況，以下未經審計的假設信息提供了我們的摘要合併報表的概述（以千元爲單位，除每股數據外）:

以下是2024年6月30日和2023年7月2日第二季度和前六個月的擬式信息，假定2024年收購和2023年收購發生在各自收購年的年初。擬式信息包含2024年收購和2023年收購的實際運營結果與收購日期之前的結果相結合，並調整爲反映收購作爲每個該收購年度年初發生的擬式影響。

財務報告中包括因爲每筆交易而產生的融資和利息費用，其中包括額外的借款。此外，財務報告中還包括與交易相關的無形資產的遞延攤銷支出，分別爲2024年6月30日和7月2日結束的第二季度和六個月，分別爲$百萬。0.1萬美元和1.5 此外，財務報告中還包括與交易相關的無形資產的遞延攤銷支出，分別爲2024年6月30日和7月2日結束的第二季度和六個月，分別爲$百萬。5.4萬美元和11.0 此外，財務報告中還包括與交易相關的無形資產的遞延攤銷支出，分別爲2023年6月30日和7月2日結束的第二季度和六個月，分別爲$百萬。


	第二季度已結束				六個月已結束
（千美元，每股數據除外）	2024年6月30日		2023年7月2日		2024年6月30日		2023年7月2日
收入	$	1,016,961	$	994,719	$	1,974,975	$	1,972,587
淨收入	$	47,919	$	40,852	$	82,624	$	69,568
普通股每股基本收益	$	2.21	$	1.90	$	3.81	$	3.23
攤薄後的每股普通股收益	$	2.16	$	1.88	$	3.73	$	3.15

此處的預測信息僅供參考，不代表實際業務結果，如真正完成收購，其經營業績將不同於以上所示的期間。

備註6基於股票的報酬

公司董事會在截至2024年6月30日的六個月內根據公司的2009年全員激勵計劃批准了各種基於股份的授予，共計223,011股，平均公正價值爲每股100.63美元，授予日的總公允價值爲$。 223,011 100.63100.63 22.4股票回購活動以及因員工基於股票的補償目的而重新發行國庫股的情況如下：

該公司在簡明合併利潤表中記錄了截至2024年6月30日爲止的第二季度和六個月的股票授予計劃的支出，除去沒收的股票，支出約爲$4.2萬美元和9.7 百萬級別的股票授予計劃在截至2024年6月30日的第二季度和六個月的簡明合併利潤表中記錄了股票授予計劃支出$2.7萬美元和7.9 截至2023年7月2日的第二季度和六個月的股票授予計劃的股票授予計劃支出爲$

注7。每股普通股收益

2024年和2023年第二季度和前6個月計算得出的普通股每股收益如下：


	第二季度已結束				六個月已結束
（千美元，每股數據除外）	2024年6月30日		2023年7月2日		2024年6月30日		2023年7月2日
分子：
計算每股普通股基本收益的收益	$	47,884	$	42,357	$	82,977	$	72,530
利息對扣除稅款後可能具有攤薄作用的可轉換票據的影響	—		—		—		162
普通股攤薄後每股收益的計算	$	47,884	$	42,357	$	82,977	$	72,692
分母：
加權平均已發行普通股——基本	21,724		21,521		21,689		21,556
潛在稀釋性可轉換票據的加權平均影響	260		—		233		331
潛在稀釋性證券的加權平均影響	185		266		203		264
已發行普通股的加權平均值——攤薄	22,169		21,787		22,125		22,151
每股普通股收益：
普通股每股基本收益	$	2.20	$	1.97	$	3.83	$	3.36
攤薄後的每股普通股收益	$	2.16	$	1.94	$	3.75	$	3.28

由於被認爲對期間沒有發生稀釋影響，所以一小部分證券未計入稀釋後每股普通股收益的計算。

注8。債務

2024年6月30日和2023年12月31日未償還債務總額如下所示:


（以千美元計）	2024年6月30日		2023年12月31日
長期債務：
到2027年到期的期限貸款	$	125,625	$	129,375
2027年到期的左輪手槍	295,000		—
7.502027年到期的高級票據	300,000		300,000
1.75%可轉換證券，到期日爲2028年	258,750		258,750
4.752029年到期的優先票據	350,000		350,000
總債務	1,329,375		1,038,125
減：可轉換票據部分的推遲融資成本，淨額	(4,419)		(4,917)
減：期限貸款部分的推遲融資成本，淨額	(472)		(548)
減：優先票據部分的推遲融資成本，淨額	(6,136)		(6,804)
減：長期債務的流動成份	(7,500)		(7,500)
長期債務合計淨額，減去流動負債部分	$	1,310,848	$	1,018,356

公司維護一個高級安全的信貸計劃，包括一筆5000萬美元的循環信貸計劃（&#34;到期日爲2027年的循環信貸&#34;），以及一筆7000萬美元的定期貸款餘額。2024年1月，公司利用到期日爲2027年的循環信貸計劃的借款能力，資助其收購Sportech，如筆記5&#34;收購&#34;所述。775 150公司維護一個高級安全的信貸計劃，包括一筆5000萬美元的循環信貸計劃（&#34;到期日爲2027年的循環信貸&#34;），以及一筆7000萬美元的定期貸款餘額。2024年1月，公司利用到期日爲2027年的循環信貸計劃的借款能力，資助其收購Sportech，如筆記5&#34;收購&#34;所述。

2024年6月30日，Revolver 2027年到期的增量借款利率爲擔保隔夜融資利率（「SOFR」）加 1.755％(或7.19基於SOFR的選項爲%，Revolver 2027年到期的承諾未使用部分的費用爲 0.225截至2024年6月30日爲止的百分比。

2024年第二季度和2023年的總現金利息付款分別爲$31.6萬美元和26.9 分別爲$，和$百萬40.2萬美元和32.7 百萬，相應的六個月期間比較。

注9.與客戶的合同公允價值計量

以下表格顯示了2024年6月30日和2023年12月31日某些資產和負債的公允價值：


	2024年6月30日						2023年12月31日
（以百萬美元計）	一級		二級		三級		一級		二級		三級

7.502027年到期的高級票據(1)	$	—	$	303.4	$	—	$	—	$	303.7	$	—
4.752029年到期的優先票據(1)	$	—	$	322.8	$	—	$	—	$	320.2	$	—
1.752028年到期的可轉換債券(1)	$	—	$	312.5	$	—	$	—	$	295.2	$	—
到2027年到期的期限貸款(2)	$	—	$	125.6	$	—	$	—	$	129.4	$	—
2027年到期的循環貸款(2)	$	—	$	295.0	$	—	$	—	$	—	$	—
或有事項考慮(3)	$	—	$	—	$	1.8	$	—	$	—	$	8.5

（1）上述票據的金額僅用於披露目的的當前公允價值，並使用利率法於2024年6月30日和2023年12月31日記入公司的簡化合並資產負債表。

(2)截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們到期於2027年的定期貸款和到期於2027年的可循環貸款的賬面價值與具有類似期限和條款的債務工具的條款和條件相比大致相等。

(3) 公司待決考慮的公允價值估計在第五注「收購」的進一步討論中。

注10。所得稅

2024年第二季度和2023年的有效稅率分別爲 25.6%和26.1%，可比六個月期間的有效稅率分別爲 19.9%和23.7%。2024年和2023年的前六個月稅率都包括確認股權酬金超額稅款收益對所得稅支出的減少，金額爲$5.6萬美元和1.82024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別爲$百萬。

所得稅現金支付淨額爲$，扣除退稅後，分別爲2024年第二季度和前六個月的$百萬，以及2023年第二季度和前六個月的$百萬。19.1萬美元和19.2 所得稅現金支付淨額爲$，扣除退稅後，分別爲2024年第二季度和前六個月的$百萬，以及2023年第二季度和前六個月的$百萬。31.9萬美元和49.0 所得稅現金支付淨額爲$，扣除退稅後，分別爲2024年第二季度和前六個月的$百萬，以及2023年第二季度和前六個月的$百萬。

注意事項11。板塊信息

公司報告的業務部門財務結果是按照管理方法編制的，該方法與公司首席運營決策者（&#34;CODM&#34;）用於分配資源和評估績效的基礎和方式保持一致。本公司有兩個報告部門，製造業-半導體和分銷。本公司的CODM和首席執行官定期審查業務部門的營運結果，以評估各個業務部門的績效並作出分配資源的決策。公司不在最終客戶細分市場（RV、船舶、動力運動、MH和工業）的水平上衡量盈利能力。兩個公司有兩個報告部門，製造業-半導體和分銷。本公司的CODM和首席執行官定期審查業務部門的營運結果，以評估各個業務部門的績效並作出分配資源的決策。公司不在最終客戶細分市場（RV、船舶、動力運動、MH和工業）的水平上衡量盈利能力。

下表展示了各個部門的銷售額和營業收入情況。


2024年6月30日結束的第二季度
（以千美元計）	製造業-半導體		當期		總費用
淨外部銷售額	$	753,712	$	262,912	$	1,016,624
板塊內銷售額	20,519		2,325		22,844
總銷售額	$	774,231	$	265,237	$	1,039,468

報告的部門營業利潤	$	108,752	$	30,158	$	138,910


2023年7月2日結束的第二季度
（以千美元計）	製造業-半導體		當期		總費用
報告期銷售淨額	$	688,098	$	232,587	$	920,685
板塊內銷售額	16,193		2,159		18,352
總銷售額	$	704,291	$	234,746	$	939,037

報告期經營收入	$	95,204	$	25,839	$	121,043


截至2024年6月30日的六個月
（以千美元計）	製造業-半導體		當期		總費用
淨銷售額	$	1,451,255	$	498,861	$	1,950,116
板塊內銷售額	37,486		4,878		42,364
總銷售額	$	1,488,741	$	503,739	$	1,992,480

報告段營業收入	$	196,202	$	53,878	$	250,080


2023年7月2日結束的六個月:
（以千美元計）	製造業-半導體		當期		總費用
報告期外銷售淨額	$	1,380,494	$	440,291	$	1,820,785
板塊內銷售額	32,612		4,614		37,226
總銷售額	$	1,413,106	$	444,905	$	1,858,011

報告期可報告分段的營業利潤	$	182,369	$	44,146	$	226,515

以下表格呈現了部門營業利潤與合併營業利潤的調節:


	第二季度結束				截至2022年4月30日的六個月內
（以千美元計）	2024年6月30日		2023年7月2日		2024年6月30日		2023年7月2日
報告的部門營業利潤	$	138,910	$	121,043	$	250,080	$	226,515
未分配的企業費用	(29,943)		(25,646)		(58,953)		(55,120)
攤銷	(24,278)		(19,822)		(47,096)		(39,586)
綜合營業收入	$	84,689	$	75,575	$	144,031	$	131,809

未分配企業費用包括企業總部和行政費用，包括工資及其他補償、保險、稅金、用品、差旅及娛樂、專業費用、收購相關交易成本、庫存溢價攤銷以及其他。

下表詳細說明了公司資產的分配情況，並提供了與總資產的彙總：


（以千美元計）	2024年6月30日		2023年12月31日
製造業-半導體資產	$	2,453,240	$	2,071,500
分銷資產	445,190		426,931
報告分部資產	2,898,430		2,498,431
未分配給分部的公司資產	61,480		52,608
現金及現金等價物	43,960		11,409
合併總資產	$	3,003,870	$	2,562,448

經常性公允價值計量的資產和負債包括衍生工具和投資證券。股票回購計劃

在2022年12月，董事會授權增加公司可在未來的幾個月內收購的普通股數額至 24 美元，包括之前授權的剩餘100 美元。截至2024年6月30日，公司可在當前股票回購計劃下收購普通股的金額剩餘約38.2美元。77.6 根據股票回購計劃，公司在以下時段進行了普通股回購：


	第二季度結束				截至2022年4月30日的六個月內
	2024年6月30日		2023年7月2日		2024年6月30日		2023年7月2日
回購的股票	—		125,189		—		179,809
平均價格	$	—	$	64.83	$	—	$	65.49
總成本（以百萬爲單位）	$	—	$	8.1	$	—	$	11.8

註釋13。承諾事項和不確定事項

公司可能面臨常規業務中出現的訴訟、審計和其他索賠等訴訟。所有這些事項都存在不確定性和不能保證能夠預測的結果。當適用時，爲這些項目提供了費用準備，因爲認爲有可能損失並且能夠合理估計。這些費用準備根據情況不斷調整。

儘管這些事情的最終結果無法確定，根據目前的信息、已提供的金額、保險覆蓋的可行性和接受的法律建議，在管理層看來，這些訴訟和其他索賠的最終解決將不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

在公司的10-k表格中，報告了截至2023年12月31日的盧舍爾網站整治小組的案件訴訟狀態。2023年7月初，法庭批准了公司之前駁回的索賠的最終判決54（b）動議，並准予公司解除原告對被告方的剩餘索賠（公司的駁回動議由訴訟中剩餘的被告方加入）。訴訟中僅剩的待裁定問題是原告對排除分攤費用的動議。美國環境保護局（EPA）還將公司列爲相關盧舍爾街地下水污染超級基金場地（「超級基金場地」）的一個可能負有責任的當事方。自2024年2月29日向美國證券交易委員會（SEC）提交的截至2023年12月31日的10-k表格中所述的程序狀態沒有發生變化。公司目前不認爲訴訟或超級基金場地事項可能對其財務狀況，經營業績或現金流量產生重大不利影響。然而，任何訴訟結果均不確定，EPA尚未選擇超級基金場地的最終補救措施，我們遭受的任何判決或禁令救濟或任何不利和解可能對我們的業務，經營業績，財務狀況和前景產生重大不利影響。

項目2. 管理討論與分析財務狀況和業績

概述

本《管理層討論和分析財務狀況及經營業績(MD&amp;A)》旨在幫助讀者了解Patrick Industries, Inc.的經營業績、財務狀況和現金流。應當將本MD&amp;A與本報告項1中所包含的公司簡明合併財務報表和財務註釋一起閱讀。此外，該MD&amp;A包含有關未來業績的某些聲明，這些聲明屬於《1995年證券訴訟改革法》中定義的前瞻性聲明。請參見本報告第28頁上的「有關前瞻性聲明的信息」。公司對這些前瞻性聲明不承擔更新責任。

市場概況和相關行業板塊表現

2024年第二季度和前六個月的財務概覽

休閒汽車（&#34;RV&#34;）行業板塊

房車行業板塊是我們的主要市場，截至2024年6月30日和2023年7月2日的第二季度及相應的六個月期間，該行業板塊分別佔公司合併淨銷售額的44%和42%，而比較的六個月期間分別佔44%和41%。與前一年同期相比，房車行業的淨銷售額在2024年第二季度和前六個月分別增長了17%和16%。

根據RV行業協會（「RVIA」）的數據，2024年第二季度，RV批發出貨量約爲92,700輛，比2023年第二季度的大約86,200輛增加了7%。雖然我們預計2024年第二季度RV行業零售銷售量較2013年第二季度下降約10%，但我們估計，由於RV OEMs保持較低的生產量，2024年第二季度行業零售銷售量超過批發發貨量。

2024年前六個月的房車批發單位出貨量約爲178,600輛，比上年同期的約164,800輛增長了8%。儘管2024年前六個月房車行業零售銷售量較上年同期下降了11%，但行業零售銷售超過了批發單位出貨量，從而提高了經銷商庫存水平與零售需求的對齊。

海洋行業板塊

2024年6月30日和2023年7月2日結束的第二季度，代表公司合併淨銷售額約16％和25％的海洋行業板塊淨銷售額與去年同期相比在2024年第二季度下降了30％。對於2024年和2023年的前六個月，海洋行業板塊的淨銷售額分別佔我們合併淨銷售額的16％和26％，與去年同期相比，在2024年前六個月下降了33％。淨銷售額的下降與批發動力船體積的下降相一致。

我們的海洋營業收入通常與海洋行業板塊的批發動力船舶出貨量相關，根據公司根據美國國家海洋製造商協會（&#34;NMMA&#34;）發佈的數據所做出的估計，第二季度下降了27%，前六個月下降了29%，與前年同期相比。我們估計，海洋行業零售動力船舶銷售在第二季度下降了10%，在前六個月下降了9%，主要是由於最終消費者面臨的當前宏觀經濟環境，例如經濟不確定性和較高的利率期貨。

動力運動行業板塊

過去兩年中，該公司通過收購進入了動力康復市場。動力康復是一個包括摩托車、全地形車(ATV)、實用車(UTV)、雪地摩托車、滑板車、高爾夫車和其他個人運輸工具的摩托運動類別，以及其他相關類別。以前，我們對動力康復終端市場的銷售包括在公司的海洋終端市場銷售中。自第一

2024年第一季度，動力運動的銷售額將在2024年1月收購Sportech，LLC（「Sportech」）後單獨報告，詳見基本報表注5 「收購」中的註釋。

截至2024年6月30日的第二季度，面向動力運動行業的淨銷售額較去年同期增長了185％，分別佔公司當期綜合淨銷售額的10％和4％。前6個月，面向動力運動行業的淨銷售額較去年同期增長了169％，分別佔公司當期綜合淨銷售額的10％和4％。這些期間淨銷售額的增加主要歸因於收購Sportech。

製造房屋（「MH」）行業板塊

2024年6月30日和2023年7月2日結束的第二季度，銷售製造房屋行業的淨銷售額分別佔公司整體淨銷售額的17%和16%，2024年第二季度與去年同期相比增長21%。製造房屋的淨銷售額分別佔公司截至2024年6月30日和2023年7月2日的頭6個月淨銷售額的17%和15%，在2024年前6個月相比2013年前6個月增長了19%。根據製造住房協會的行業數據，汽車廠商增加生產，在2024年第二季度和前6個月製造房屋行業的批發發貨單位分別增長了約19%和17%，主要是因爲2023年期間OEM減少了生產和受到需求復甦的預期。

工業市場

工業市場主要包括廚櫃、櫥台、酒店、零售和商業設備、辦公傢俱市場以及區域分銷商。銷售額佔整個公司第二季度截至2024年6月30日和2023年7月2日的淨銷售額的13%，與去年同期相比2024年6月30日的第二季度淨銷售額保持不變。工業淨銷售額在2024年6月30日至2023年7月2日期間的前六個月分別佔公司淨銷售額的13%和14%，與去年同期相比，2024年6月30日前六個月下降了4%。總體而言，我們在這些市場的收入主要集中在住宅和多戶住宅、酒店、高層住宅和辦公、商業建築和機構傢俱市場。我們估計，大約70%到80%的工業業務直接與住宅房地產市場聯繫，其餘20%到30%與非住宅和商業市場有關。

根據美國人口普查局統計，2024年第二季度新建住房總數較去年同期下降了7％，單戶住宅增長了7％，多戶住宅同比下降了34％。2024年前六個月，新建住房總數較去年同期下降了3％，單戶住宅增長了16％，而多戶住宅下降了35％。我們的工業產品通常是新建住房安裝的最後一個元件，因此我們相關的銷售額通常相比新建住房的開始滯後了4至6個月。

經常虧損。我們的財務報表已經假定我們將繼續作爲一個持續經營的實體，並相應地不包括有關資產清收和實現以及負債分類的調整，如果我們無法繼續經營，則可能需要這些調整。

2024年6月30日結束的第二季度和上半年與2023年相比

下表列出了公司簡明綜合收益表中某些項目與淨銷售額的百分比關係。


	第二季度結束
（以千美元計）	2024年6月30日				2023年7月2日				金額變更		% 變化
淨銷售額	$	1,016,624	100.0	%	$	920,685	100.0	%	$	95,939	10	%
營業成本	785,330		77.2	%	710,717		77.2	%	74,613		10	%
毛利潤	231,294		22.8	%	209,968		22.8	%	21,326		10	%
倉儲和交付費用	38,739		3.8	%	36,031		3.9	%	2,708		8	%
銷售，總務及管理費用	83,588		8.2	%	78,540		8.5	%	5,048		6	%
無形資產攤銷	24,278		2.4	%	19,822		2.2	%	4,456		22	%
營業利潤	84,689		8.3	%	75,575		8.2	%	9,114		12	%
利息費用，淨額	20,343		2.0	%	18,260		2.0	%	2,083		11	%
所得稅	16,462		1.6	%	14,958		1.6	%	1,504		10	%
淨收入	$	47,884	4.7	%	$	42,357	4.6	%	$	5,527	13	%


	截至2022年4月30日的六個月內
（以千美元計）	2024年6月30日				2023年7月2日				金額變更		% 變化
淨銷售額	$	1,950,116	100.0	%	$	1,820,785	100.0	%	$	129,331	7	%
營業成本	1,513,967		77.6	%	1,416,573		77.8	%	97,394		7	%
毛利潤	436,149		22.4	%	404,212		22.2	%	31,937		8	%
倉儲和運輸費用	76,188		3.9	%	71,876		3.9	%	4,312		6	%
銷售，總務及管理費用	168,834		8.7	%	160,941		8.8	%	7,893		5	%
無形資產攤銷	47,096		2.4	%	39,586		2.2	%	7,510		19	%
營業利潤	144,031		7.4	%	131,809		7.2	%	12,222		9	%
利息費用，淨額	40,433		2.1	%	36,744		2.0	%	3,689		10	%
所得稅	20,621		1.1	%	22,535		1.2	%	(1,914)		(8)	%
淨收入	$	82,977	4.3	%	$	72,530	4.0	%	$	10,447	14	%

淨銷售額2024年第二季度淨銷售額比2023年第二季度增加9590萬美元，增長了10%，達到10.2億美元。這是由於我們的RV和住房終端市場批發單位出貨量增加、市場份額增長以及在2024年第一季度完成的收購的營業收入貢獻所致，部分抵消了我們的海洋終端市場低批發出貨量和爲反映某些商品成本的變化而向客戶提供的較低定價。公司的RV市場銷售額在本季度增加了6620萬美元，增長了17%，這是由於RV OEm客戶生產增加所致。海洋市場銷售額減少了6870萬美元，下降30%，歸因於較上年同期批發出貨量下降27%。動力運動市場銷售額較去年同期增加了6740萬美元，增長了185%，主要是由於收購Sportech。製造房車市場銷售額較去年同期增加了3060萬美元，增長了21%，主要是由於行業批發單位數量約增加了19%。與前一年同期相比，工業市場銷售額增加了40萬美元，增長了0.3%，這與前兩個季度的房屋開始趨勢保持一致，考慮到我們的產品安裝時間與房屋開始時間的關係。

2024年上半年的淨銷售額比2023年上半年增加了1.293億元，增長了7％，從182億元增長到195億元。由於房車和移動房屋市場的增長，2024年上半年的淨銷售額有所增加。

由於行業板塊成交量的增長以及2024年1月收購Sportech，銷售額增長了，部分抵消了與2023年相比我們的海洋終端市場的行業銷售額下降。公司的房車市場銷售增長了16%，海洋市場銷售下降了33%，動力運動市場銷售增長了169%，MH（製造房屋）市場銷售增長了19%，工業市場銷售下降了4%。這一增長和下降都發生在2024年前六個月與去年同期相比。

2024年上半年完成的收購業務營業收入爲7,960萬美元，其中第二季度爲7,960萬美元，上半年爲13,770萬美元。2023年上半年完成的收購業務營業收入分別爲第二季度和上半年的230萬美元。

營業成本。 2024年第二季度營業成本增加了7460萬美元，或10%，至78530萬美元，而2023年第二季度爲71070萬美元。2024年第二季度相比於2023年第二季度，營業成本佔淨銷售額的比例仍然保持在77.2%，保持不變。第二個

2024年前六個月，營業成本從2023年前六個月的14.2億美元增加了7%，達到15.1億美元。作爲淨銷售額的比例，2024年前六個月的營業成本降低了20個點子，從去年同期的77.8%降至77.6%。

銷售成本佔淨銷售額的百分比在2006年保持不變第二 2024年季度的主要原因是勞動力佔淨銷售額的百分比下降了40個點子，但被材料成本佔淨銷售額的百分比增長了40個點子所抵消。在2024年的前六個月，商品銷售成本下降了20個點子，這是由於材料成本佔淨銷售額的百分比下降了10個點子，勞動力佔淨銷售額的百分比下降了50個點子，但管理費用佔淨銷售額的百分比增長了40個點子，部分抵消了這一點。總的來說，公司的商品銷售成本百分比可能會受到某些市場領域需求變化的影響，這些變化可能導致生產中使用的某些原材料和大宗商品成分的成本波動。

毛利潤與上一年度的21000萬美元相比，2024年第二季度毛利潤增加了2130萬美元，增長了10%。作爲淨銷售額的百分比，在2024年第二季度，毛利潤持平於22.8%。

與去年同期的404.2億相比，2024年上半年毛利潤增加了319.0萬美元，增長了8%。作爲銷售淨額的比例，2024年上半年毛利潤增加了20個點子，達到了22.4%，而去年同期爲22.2%。

2024年第二季度毛利潤佔淨銷售額的百分比與2023年同期相比保持不變，前六個月相比去年同期增加了20個點子，反映出「營業成本」中討論的項目。

倉儲和運輸費用。與2023年第二季度的3600萬美元相比，2024年第二季度的倉儲和運輸費用增加了270萬美元，佔淨銷售額的比例分別爲3.8％和3.9％。

2024年上半年，倉儲和物流費用增加430萬美元，同比增長6%，從2023年上半年的7190萬美元增加至7620萬美元。作爲淨銷售額的一部分，2024年上半年的倉儲和物流費用佔比保持穩定，爲3.9%，與去年同期持平。

銷售、一般和行政費用（&#34;SG&amp;A&#34;）SG&amp;A費用增加510萬美元，增幅爲6%，達到8360萬美元，而去年同期爲7850萬美元。佔淨銷售額的比例，2024年第二季度SG&amp;A費用爲8.2%，而2023年第二季度爲8.5%。與2023年第二季度相比，2024年第二季度SG&amp;A費用的增加主要歸因於工資和激勵性報酬的增加，而SG&amp;A費用佔淨銷售額的比例下降則反映了淨銷售額的增加與某些費用的固定性。

2024年前六個月SG&amp;A費用增加了790萬美元，增長了5％，從去年同期的160.9億上升至168.8億美元。作爲淨銷售額的百分比，2024年前六個月的SG&amp;A費用爲8.7％，相比之下......

2023年上半年增長至8.8%。2024年上半年，銷售、一般及行政開支的增加主要歸因於收購Sportech所產生的500萬美元的交易成本。

無形資產的攤銷。 2024年第二季度無形資產的攤銷增加了450萬美元，或22％，從去年同期的1980萬美元增長到2430萬美元。2024年前六個月的無形資產攤銷增加了750萬美元，或19％，從去年同期的3960萬美元增加到4710萬美元。2024年第二季度和前六個月相對應的去年同期的增長主要反映了Sportech收購的影響以及2023年完成的收購項目。

操作收入。 2024年第二季度，營業利潤增加910萬美元，佔淨銷售額的比例從2023年的8.2%上升10個點子到8.3%。2024年前六個月，營業利潤增加1220萬美元，佔淨銷售額的比例從2023年的7.2%上升20個點子到7.4%。營業利潤和利潤率的提高主要歸因於上述項目。

利息支出淨額。 2024年第二季度利息支出增加了200萬元，或11％，至2030萬元，而前一年同期爲1830萬元。2024年前6個月的利息支出增加了370萬元，或10％，從前一年同期的3670萬元增加至4040萬元。這些增長主要反映了我們的長期貸款和循環貸款餘額上利率期貨的提高。

所得稅。 2024年第二季度所得稅支出增加到1650萬美元，比去年同期的1500萬美元增加了150萬美元。2024年前六個月所得稅支出減少了190萬美元，從去年同期的2250萬美元降至2060萬美元。2024年第二季度所得稅的增加與收入前所得稅增加有關，而2024年前六個月所得稅支出的減少主要受到股權激勵超額稅收益認可影響，超額稅收益減少了560萬美元，相比於2023年前六個月的股權激勵超額稅收益180萬美元，部分抵消了收入前所得稅增加的影響。

業務分部報告

公司的報告部門包括製造業和分銷，這是基於其內部報告方法而定的。公司定期評估製造業和分銷部門的表現，並根據包括銷售收入和營業收入在內的多種指標來分配資源。公司不衡量客戶終端市場（RV、船舶、動力運動、MH和工業）水平的盈利能力。

2024年6月30日第二季度和六個月與2023年相比

總體來說

在接下來的討論中，公司報告的業務部門的銷售額包括部門內銷售額，毛利潤包括部門內營業活動的影響。

下表列出了公司報告的業務部門的銷售、毛利潤和營業收入信息。綜合淨銷售額和營業收入的調節在《基本報表註釋》第11條「業務部門信息」中呈現。


	第二季度已結束
（以千美元計）	2024年6月30日		2023年7月2日		金額變動		% 變化
銷售
製造業	$	774,231	$	704,291	$	69,940	10%
分佈	$	265,237	$	234,746	$	30,491	13%
毛利潤
製造業	$	178,744	$	161,571	$	17,173	11%
分佈	$	58,132	$	52,523	$	5,609	11%
營業收入
製造業	$	108,752	$	95,203	$	13,549	14%
分佈	$	30,158	$	25,840	$	4,318	17%


	六個月已結束
（以千美元計）	2024年6月30日		2023年7月2日		金額變動		% 變化
銷售
製造業	$	1,488,741	$	1,413,106	$	75,635	5%
分佈	$	503,739	$	444,905	$	58,834	13%
毛利潤
製造業	$	334,918	$	316,655	$	18,263	6%
分佈	$	108,189	$	96,599	$	11,590	12%
營業收入
製造業	$	196,202	$	182,369	$	13,833	8%
分佈	$	53,878	$	44,146	$	9,732	22%

製造業-半導體

銷售額。 2024年第二季度銷售額爲7.742億美元，比去年同期的7.043億美元增加了6990萬美元，增幅爲10%。2024年前六個月，銷售額爲14.9億美元，比去年同期的14.1億美元增加了7600萬美元，增幅爲5%。製造業-半導體業務佔公司第二季度銷售額的約74%。2024年第二季度的銷售額增加歸因於公司的房車（RV）、動力運動器材（powersports）和移動住房（MH）市場銷售額的增長，部分抵消了海洋終端市場的銷售額下降。2024年第二季度的房車市場銷售額比去年同期增長了21%，海洋終端市場銷售額下降了32%，動力運動器材市場銷售額增長了207%，移動住房市場銷售額增長了19%，工業終端市場銷售額持平。2024年前6個月，房車市場銷售額比去年同期增長了19%，海洋終端市場銷售額下降了34%，動力運動器材市場銷售額增長了190%，移動住房市場銷售額增長了13%，工業終端市場銷售額下降了4%。2024年第二季度和前6個月的淨銷售額分別歸因於在2024年前6個月完成的收購，金額分別約爲7960萬美元和13770萬美元，並且在2013年前6個月沒有完成任何收購。

毛利潤毛利潤在2024年第二季度增長了1710萬美元，或11％，至17870萬美元，而2023年第二季度爲16160萬美元。在2024年前六個月，毛利潤增長了1820萬美元，或6％，至33490萬美元，而2023年前六個月爲31670萬美元。作爲銷售的百分比，毛利潤在2024年第二季度增加至23.1％，而2023年第二季度爲22.9％，並且在前六個月中爲22.5％，而2023年爲22.4％。

2024年第二季度毛利潤佔銷售額的比例增加，歸因於勞動力佔銷售額比例的下降。

由於製造業-半導體材料和勞動力成本佔銷售額百分比的降低，部分抵消製造業間接費用佔銷售額百分比的增加，2024年上半年的毛利潤率比2023年上半年有所增加。

營業利潤。 2024年第二季度的營業收入比去年同期增加了1360萬美元，達到10880萬美元。2024年前六個月的營業收入增加了1380萬美元，增長了8％，達到19620萬美元，而2023年前六個月的營業收入爲18240萬美元。2024年第二季度和前六個月的總體營業收入增長主要反映了上述項目。

當期

銷售額。 2024年第二季度銷售額增長1300萬美元，增長13％，從去年同期的2.347億美元增至2.652億美元。2024年前六個月，銷售額增加了5880萬美元，增長13％，從去年同期的4.449億美元增至5.037億美元。這個板塊對2024年第二季度和2023年的公司銷售額貢獻約爲26％，對2024年和2023年的前六個月公司銷售額貢獻約爲25％和24％。2024年第二季度與2023年第二季度相比的銷售額增長歸因於我們的房車終端市場銷售增長9％，船舶終端市場銷售增長2％，移動住宅終端市場銷售增長24％和工業終端市場銷售增長4％，部分抵消了動力運動車終端市場銷售下降9％。2024年前六個月與2023年前六個月相比的銷售額增長歸因於我們的房車終端市場銷售增長11％和移動住宅終端市場銷售增長24％，這是各行業批發單位出貨量增加的結果，部分抵消了工業終端市場銷售下降8％，船舶終端市場銷售下降5％和動力運動車終端市場銷售下降12％。

毛利潤 2024年第二季度，毛利潤較2023年第二季度增加了560萬美元，增長11％，達到5810萬美元。2024年前6個月，毛利潤增加了1160萬美元，增長12％，達到10820萬美元，2023年前6個月爲9660萬美元。毛利潤作爲銷售額的百分比分別爲21.9％和21.5％，2024年第二季度和前六個月，而2023年的數字分別爲22.4％和21.7％，材料成本佔銷售額的比例增加，部分抵消了外包勞動力的利用率下降所引起的銷售成本的降低部分。

營業利潤。 2024年第二季度，營業利潤較去年同期的2580萬美元增加了440萬美元，增長17%。2024年前6個月，營業利潤較去年同期的4410萬美元增加了980萬美元，增長22%，主要反映出銷售增長和上述項目的影響。

流動性和資本資源。我們現金流的主要來源是經營活動產生的現金流、手頭的現金和從資本市場融資得到的借款，包括我們的循環信貸設施。截至2021年10月30日，我們擁有14億美元的未受限制現金，以及我們的循環信貸設施下額外的2.024億美元可用借款額度。2021年3月15日，我們償還了到期的基於資產的循環信貸設施未償還借款2500萬美元（「循環信貸」）。

公司的主要流動資金來源爲經營活動現金流量，包括銷售產品和收取應收款項、可用現金儲備，以及在《基本報表附註》第8條「債務」中討論的旋轉信貸和定期貸款設施（「2021年信貸設施」）下可獲得的借款容量。截至2024年6月30日，我們的流動性包括現金及現金等價物4400萬美元和2021年信貸設施下可獲得的47500萬美元。

截至2024年6月30日，公司現有的現金及現金等價物、經營活動產生的現金以及其2021年信貸協議下的可用借款預計足以滿足至少未來12個月的營運資金和資本支出的預期現金需求，不包括任何收購，基於其現有的現金流預算和短期和長期流動性需求預測。

現金的主要用途是支持運營資本需求、滿足債務償付要求並支持公司的資本配置策略，包括收購、資本支出、分紅派息以及回購公司的普通股等。

營運資金需求因我們所服務的房車、海洋、動力運動、MH和工業市場的製造量、交貨時間和客戶的付款週期而異。如果經營的現金流不足，且公司的一個或多個資本資源不可用，公司將會相應地修改其經營策略。公司將繼續評估其流動性狀況和潛在的補充流動性來源，以考慮經營業績、當前經濟和資本市場狀況以及其他相關情況。

2024年1月，公司利用到期日爲2027年的循環授信額度和手頭現金來資助其收購Sportech，詳見基本報表注5「收購」中的說明。

截至2024年6月30日報告期，公司按照2021年信貸協議規定的財務承諾履行，達到最大的合併擔保淨槓桿率和最低合併固定費用覆蓋率要求。如2021年信貸協議所定義的這些比率相對於2024年6月30日和截至當時的財務期間的實際金額如下:


	所需選票	實際
綜合擔保淨槓桿比率（12個月）	2.75	0.77
綜合固定費用盈利比率（12個月）	1.50	3.34

另外，截至2024年6月30日，公司的綜合淨槓桿率（12個月期間）爲2.62，用於判斷2021年信貸協議下適用的借款按金。

現金流量

經營活動

經營活動現金流是公司主要的流動性來源之一，代表公司在報告期內實現的淨利潤，經過非現金項目和經營性資產負債變動調整後得出。

2024年前六個月經營活動產生的淨現金流爲17270萬美元，相比2023年前六個月的17840萬美元有所減少。經營現金流量的減少主要歸因於資本運營方面的330萬美元現金使用，相比前一年同期的2340萬美元現金來源，部分抵消了1050萬美元淨利潤和1030萬美元折舊及攤銷的增長。

投資活動

2024年上半年，投資活動中的淨現金流出額增加了3,213萬美元，達到3,868萬美元，相比之下，2023年上半年的淨現金流出額爲6,550萬美元，這主要是由於業務收購中使用現金增加—2024年上半年的收購金額爲3,307萬美元，主要歸因於收購Sportech的收購，而2023年上半年的收購金額僅爲268萬美元。

籌資活動

2024年前六個月融資活動提供的淨現金爲2.467億元，而2023年前六個月使用現金爲1.017億元，主要是由於在Revolver到期日爲2027年的情況下從淨借款中獲得了3.528億美元，用於收購Sportech基金。

最近公佈的會計準則

請參考第1注，「報表編制基礎及主要會計政策」，該附註屬於項目1的基本合併財務報表。

會計核心政策

我們的重要會計政策從未發生重大變化，這些政策在我們於2023年12月31日提交給美國證券交易委員會的10-k年度報告的MD&amp;A中概述。

其他。

季節性變化

RV、船舶和MH行業的製造業歷來都具備季節性，並在天氣溫和時達到最高水平。因此，公司的銷售和利潤通常在第二季度最高，在第四季度最低。過去幾年的季節性行業趨勢包括與大型房車製造商公開銷售活動的增加有關，這些經銷商通常在8月至9月期間進行，而船舶的公開銷售活動則在12月至2月期間進行，導致經銷商推遲特定的庫存購買，直到新產品線在這些展會上推出爲止。此外，最近的季節性行業趨勢已經與過去不同，未來的趨勢也會受到經濟條件、利率期貨、融資渠道、燃料成本、全國和區域型經濟條件以及零售房車和船舶單位以及公司銷售其元件的其他產品的消費者信心的波動，以及RV和船舶經銷商庫存的波動，來自RV和船舶經銷商需求的增加波動、經銷商訂單的時機，以及時不時地，嚴重天氣條件對整個行業的批發出貨時機的影響。

有關前瞻性聲明的信息

本公司就財務狀況、業務策略、運營效率和協同效應、競爭地位、既有產品的增長機會以及管理團隊的計劃和目標，股票的市場以及其他事項不時發表前瞻性聲明，並希望利用《1995年私人證券訴訟改革法案》提供的「安全港」保護這些聲明，同時附有重要的警示性聲明，指出會影響前瞻性聲明中實際結果與前瞻性聲明存在重大差異的因素。本《管理層討論與分析財務狀況和運營結果》中的陳述，以及本季度報告中包含的其他陳述、公開傳播的新聞稿、季度業績會、以及公司管理層就公司業務和財務事務向股東、潛在投資者以及其他感興趣的人所做的不時發表的陳述，這些並非歷史事實，而是涉及風險和不確定性的前瞻性聲明，可能導致實際結果與前瞻性聲明中所設置的目標有重大差異。任何關於財務表現的預測或對未來發展有關期望的聲明，不應被以任何方式解釋爲這種結果或發展將確實發生。不能保證任何前瞻性聲明將能夠實現，或實際結果不會與此類前瞻性聲明所指示的明顯不同。本公司不承擔公開更新或修正任何前瞻性聲明的義務。關於可能影響我們的業務，導致實際結果與前瞻性聲明中表述或暗示的結果不同的某些風險的信息，詳見本公司提交給證券交易委員會的《年度報告表10-k（2023年12月31日結束的財年）》的「風險因素」部分以及隨後各季度提交的表10-Q，這些文件已提交給證券交易委員會，並可在證券交易委員會網站 www.sec.gov 上獲取。

事項3.有關市場風險的定量和定性披露

信貸協議下的債務義務

截至2024年6月30日，我們在2021年授信協議下的全部債務義務均按照SOFR利率基礎計息。在基礎SOFR利率上漲100個點子的情況下，根據平均借款金額進行測算，我們的年度利息成本將增加約420萬美元，包括我們的循環信貸和優先授信方案下的定期貸款，總共變量爲4,206,000美元，該貸款於2024年6月30日時處於變量利率狀態，不包括與該項定期貸款相關的延期融資成本。

商品波動性

主要由lauan、石膏、刨花板、鋁、軟木木材和石油基產品組成的關鍵原材料價格受需求和這些商品特定因素（如油價）的影響，而不是直接受通貨膨脹壓力的影響。某些商品的價格歷史上一直波動較大。在商品價格波動期間，我們通常能夠通過價格調整將價格上漲和下跌的影響傳遞給客戶。在商品波動期間，我們面臨風險，因爲無法保證未來的成本上漲或下跌是否能夠部分或全部傳遞給客戶，或者這種銷售價格上漲或下跌的時機是否與原材料成本上漲或下跌相匹配。我們不認爲商品價格波動對所呈現期間的業務影響有實質性作用。

事項4.控制和程序

披露控制程序

本公司採用致富金融（臨時代碼）所規定的「信息披露控制和程序」，即旨在確保在證券交易所法規13a-15(e)下定義的期限內記錄、處理、概述和報告在美國1934年修訂版證券交易所法案（以下簡稱「交易所法案」）報告中所需披露的信息，並在適當的情況下將該信息歸納並通報給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以允許及時做出有關所要求的披露的決策。在設計和評估信息披露控制和程序時，公司的管理層認識到，任何控制和程序，無論設計得多麼出色並運作良好，只能提供實現所需控制目標的合理保證，而公司的管理層必須根據成本效益關係來評估可能的控制和程序。

在公司高級管理層的監督和參與下，包括我們的首席執行官和致富金融（臨時代碼），該公司評估了我們的披露控制和程序的設計和控制效力，該評估日期是本季度報告期結束時。基於此次評估，我們的首席執行官和致富金融（臨時代碼）得出結論，截止評估日期，我們的披露控制和程序是有效的，因此，公司及其合併子公司的信息，需要在交易所法案規定的時間內在我們提交的報告中披露，被記錄、處理、彙總並報告，以及在適當時候累積和傳達給公司的管理層，包括我們的首席執行官和致富金融（臨時代碼），以允許及時決策的要求。

2019年10月28日，Alamo在監督下進行特定計劃的DQ測試，本次測試是DQ實施計劃的一部分。

在2024年6月30日結束的第二季度期間，我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化（根據交易所法規13a-15（f）和15d-15（f）定義），這些變化對我們的財務報告內部控制的影響是重大的，或者有合理的可能性影響重大。

第II部分：其他信息

第二部分的第三條和第四條不適用，已省略。

第1項法律訴訟

我們在業務常規過程中可能會面臨索賠和訴訟。在管理層的看法中，目前正在進行中的針對公司的法律訴訟和索賠，無論是單個還是累加，都不會對公司的財務狀況、業績或現金流產生重大不利影響。

請參閱第13條「承諾和不確定事項」請參閱我們在本季度10-Q表格中附註的簡明綜合財務報表，並據此作爲參考。

項目 1A 風險因素

與2023年12月31日終止的我們在美國證券交易委員會於2024年2月29日提交的《10-k年度報告》中披露的風險因素沒有實質性變化。

項目2.未註冊的股權證券銷售、資金用途和發行人股權證券的購買

(a)最近的未登記證券銷售。無。

（b）資金用途。無。

下表總結了我們在截至2024年6月30日的三個月內購買的普通股。


時期	購買的總股數(1)	平均價格每股支付(1)		作爲公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (2)	計劃或方案下尚可購買股票的最大美元價值 (2)
2024年4月1日-4月28日	75	$	114.33	—	$	77,569,000
2024年4月29日-6月2日	274	$	104.49	—	$	77,569,000
2024年6月3日-6月30日	—	$	—	—	$	77,569,000
	349			—

(1) 爲了滿足員工持有的股票獎勵在歸屬日時的最低稅款代扣義務，公司在本期購買了349股普通股。

(2) 請參閱基本報表的附註12「股票回購計劃」以獲取有關公司股票回購計劃的更多信息。

第5項其他信息

在截至2024年6月30日的三個月內，我們的任何董事或高管都沒有簽訂或履行任何旨在滿足10b5-1規則(c)認可防禦條款或《S-K規定》408(c)條款的任何「非10b5-1交易安排」的證券購買或出售合同、指令或書面計劃。採納或。終止任何一位董事或高管都沒有達成任何意圖滿足規則10b5-1(c)的主動辯護條款或任何「非規則10b5-1交易安排」（根據《S-K管理條例》408(c)項定義）的合同、指示或書面計劃。

展品6. 陳列品


展品（1）			描述
31.1			根據《薩班斯-豪利法案》第302條的規定，首席執行官進行認證
31.2			根據《薩班斯-豪利法案》第302條的規定，致富金融執行官進行認證
32			根據《薩班斯-豪利法案》第906條的規定，首席執行官和致富金融執行官進行認證
101			交互式數據文件。以下材料已與本季度10-Q表格一起以電子形式提交：


			101.INS			內聯XBRL實例文檔
			101.SCH			Inline XBRL分類模式文件
			101.CAL			內聯XBRL分類計算鏈接基礎文檔
			101.DEF			Inline XBRL分類定義鏈接庫文件
			101.LAB			內聯XBRL分類標籤鏈接基礎文檔
			101.PRE			內聯XBRL分類演示鏈接基礎文檔


104			封面頁面交互式數據文件（格式爲行內XBRL，包含在展覽101中）

簽名

根據1934年的證券交易法的要求，註冊人已經指定代表簽署本報告。



日期：2024年8月8日	通過：	/s/ Andrew C. Roeder
		Andrew C. Roeder
		執行副總裁-財務、首席財務官和財務總監



日期：2024年8月8日	通過：	/s/ Matthew S. Filer
		Matthew S. Filer
		高級副總裁-財務及首席會計官