美國
證券交易委員會
華盛頓市20549
表格
（標記一）
截至季度結束日期的財務報告
或者
過渡期從 爲
委託文件編號：001-39866
(根據其章程規定的註冊人準確名稱)
|
||
（國家或其他管轄區的 公司成立或組織） |
|
（IRS僱主 唯一識別號碼） |
|
|
|
，（主要行政辦公地址） |
|
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號： (
在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：
每一類的名稱 |
交易標誌 |
在其上註冊的交易所的名稱 |
請在以下方框內打勾，以指示註冊人是否（1）已在過去12個月內（或在註冊人需要提交此類報告的較短期間內）提交了交易所法案第13或15（d）條規定的所有要求提交的報告，並且（2）在過去90天內一直需要遵守提交要求。
☑ 否 ☐
請在以下勾選方框表示註冊人是否已在Regulation S-T Rule 405規定的前12個月(或在註冊人需要提交此類文件的較短期間內)提交了每個互動數據文件。
請勾選標記以說明註冊人是大型快速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興成長型公司。請查看《交易所法》第120億.2條中「大型快速申報人」、「加速申報人」、「較小的報告公司」和「新興成長型公司」的定義。
☒ |
|
加速文件提交人 |
☐ |
|
非加速文件提交人 |
☐ |
|
較小的報告公司 |
|
|
|
|
新興成長公司 |
如果公司無法符合證券交易法第13(a)條規定，使用延長過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則，請在複選框中指示。 ☐
請在檢查標記處說明申報人是否爲外殼公司 (見交易所法案 Rule 12b-2 定義)。 是
截至2024年5月31日，該註冊商的B類普通股發行量爲3,566,441股，其中155,333股
UNITED PARKS & RESORTS INC. 及其子公司
10-Q表格
目錄
|
|
頁碼。 |
||
|
2 |
|||
|
|
|
|
|
第I部分 |
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
項目1。 |
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9 |
|
|
|
|
|
|
事項二 |
|
|
22 |
|
|
|
|
|
|
第3項。 |
|
|
32 |
|
|
|
|
|
|
事項4。 |
|
|
33 |
|
|
|
|
|
|
第二部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
項目1。 |
|
|
34 |
|
|
|
|
|
|
項目1A。 |
|
|
34 |
|
|
|
|
|
|
事項二 |
|
|
34 |
|
|
|
|
|
|
第3項。 |
|
|
34 |
|
|
|
|
|
|
事項4。 |
|
|
35 |
|
|
|
|
|
|
項目5。 |
|
|
35 |
|
|
|
|
|
|
項目6。 |
|
|
35 |
|
|
|
|
36 |
|
1
關於FO的特別說明前瞻性聲明
除了歷史信息外，本季度10-Q表格中可能含有根據聯邦證券法的「前瞻性聲明」。除了歷史事實陳述之外的所有陳述，包括有關我們的計劃、目標、信念、業務策略、未來事件、業務狀況、經營業績、財務狀況和業務展望、業務趨勢和其他信息，均可能構成前瞻性聲明。諸如「可能」、「將」、「可能」、「應該」、「估計」、「預期」、「持續」、「考慮」、「預期」、「規劃」、「潛在」、「預測」、「打算」、「認爲」、「預測」、「未來」、「目標」等詞語或類似表達均用於識別前瞻性聲明。前瞻性聲明並非歷史事實，而是基於我們目前的期望、信念、估計和投影，以及各種假設，其中許多假設本質上是不確定的且超出我們的控制範圍。我們的期望、信念、估計和投影均表達真誠，並且我們相信這是有合理依據的。然而，不能保證管理層的期望、信念、估計和投影將能實現或達成，實際結果可能大幅偏離前瞻性聲明中表述或暗示的內容。
存在許多風險、不確定性和其他重要因素，其中許多是我們無法控制的，這些因素可能導致我們的實際結果與本季度報告中包含的前瞻性聲明大相徑庭。這些風險、不確定性和其他重要因素可能導致實際結果大相徑庭，包括但不限於，本公司年度報告（「10-K表格」）中載明的風險、不確定性和因素，並在本季度報告中第I部分第1A項「風險因素」下載明，並且根據我們不時在SEC提交的定期文件中（包括本報告），這些風險因素可能會不時更新，並可通過SEC網站www.sec.gov訪問。 www.sec.gov 包括以下內容：
2
我們提醒您，上述風險、不確定性和其他因素可能不包含對您重要的所有風險、不確定性和其他因素。此外，我們不能保證我們將實現預期的結果、收益或發展，即使實現了部分也不能保證結果或對我們或我們的業務產生預期的影響。無法保證：（i）我們已正確衡量或識別了影響我們業務的所有因素或這些因素可能導致的影響程度；（ii）此類分析基於的有關這些因素的可用信息是完整或準確的；（iii）此類分析是正確的；或（iv）我們部分基於此類分析的策略將成功。本季度10-Q表中的所有前瞻性陳述僅適用於本季度10-Q表的日期、它們的發佈日期或本文中另有規定，並且除法律要求外，我們不承擔任何更新前瞻性陳述的義務，無論是因爲新信息、未來發展還是其他原因。
在這份第10-Q表格中，「我們」，「我們的」，「我們公司」引用的所有內容均指United Parks & Resorts Inc.及其子公司和關聯公司。
3
網站和社交媒體披露
我們使用我們的網站（www.unitedparks.com 和 www.unitedparksinvestors.com）和有時我們的公園和特定品牌的社交媒體渠道來傳播公司信息。我們通過這些渠道發佈的信息可能被視爲重要信息。因此，投資者應該監視這些渠道，並關注我們的新聞發佈、SEC的申報和公開電話會議和網絡廣播。此外，當您在我們網站的「電子郵件提醒」部分註冊您的電子郵件地址時，您還可以自動接收關於公司的電子郵件提醒和其他信息，網址爲 www.unitedparksinvestors.com。我們網站和社交媒體渠道的內容並不作爲此季度10-Q表格的一部分。
商標、服務標誌和商號
我們在美國和某些外國司法管轄區與我們的業務相關擁有或有權使用許多註冊商標、普通法商標、服務標記和商號，包括海洋公園和度假村、seaworld entertainment、海洋公園和娛樂、海洋公園®shamu®busch gardens®aquatica®,海洋世界發現海®,海洋世界救援海® 和其他標識我們主題公園、角色、遊樂設施和其他業務的名稱和標記。此外，我們還有權利通過與芝麻街的許可協議使用芝麻街標記、角色和相關標誌。® 一文許可協議與芝麻街研發公司使用相關標誌、角色和相關指示。
出於方便起見，本季度10-Q表中提到的商標、服務標記和商號均不帶有®和™符號，但這些參考並不意味着我們不會以適用法律的最大程度主張我們或適用許可方對這些商標、服務標記和商號的權利。本季度10-Q表中可能還包含其他人的商標、服務標記和商號，這些商標、服務標記和商號屬於其各自所有者的財產。據我們所知，出現在本季度10-Q表中的所有商標、服務標記和商號均歸各自所有者所有。
4
第一部分 — 財務財務信息
項目 1. 未經審計的簡明 基本報表
聯合公園和度假村公司 及其子公司
未經審計的簡明財務報表合併資產負債表
（以千爲單位，除股份數量和每股金額外）
|
|
6月30日, |
|
|
12月31日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
||
現金及現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2,687,823 |
|
|
|
|
|
|
||
存貨 |
|
|
|
|
|
|
||
資產預付款和其他流動資產的變動 |
|
|
|
|
|
|
||
總流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
成本覈算的房地產設備 |
|
|
|
|
|
|
||
累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
資產和設備，淨值 |
|
|
|
|
|
|
||
商譽 |
|
|
|
|
|
|
||
商標/商號，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃負債使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
其他資產淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款及應計費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
長期債務的流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應計的工資、工資和福利 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
其他應計負債 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債合計 |
|
|
|
|
|
|
||
長期借款，淨 |
|
|
|
|
|
|
||
長期經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得稅負債，淨 |
|
|
|
|
|
|
||
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
||
負債合計 |
|
|
|
|
|
|
||
其他事項和應付賬款及 contingencies（注8） |
|
|
|
|
|
|
||
股東赤字： |
|
|
|
|
|
|
||
優先股，$0.0001 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，每股面值爲 $0.0001； |
|
|
|
|
|
|
||
額外實收資本 |
|
|
|
|
|
|
||
保留盈餘 |
|
|
|
|
|
|
||
按成本覈算的公司庫藏股( |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東赤字總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
負債總額和股東權益虧損總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
請參見附註的未經審計的簡明合併財務報表。
5
UNITED PARKS & RESORTS INC. 及其子公司
未經審計的簡明綜合 經營情況說明（未經審計）
運營
2024年4月27日
|
|
截至三個月的時間 |
|
|
截至2022年六月30日的六個月 |
|
||||||||||
|
|
6月30日, |
|
|
6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
淨收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
入院人數 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
餐飲、商品和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
成本和費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
食品、商品和其他收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
營業費用（不包括分別列示的折舊和攤銷） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售，總務及管理費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
解僱和其他分離成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總成本和費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
營業利潤 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他（收入）支出，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
利息費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
提前還款債務和計息費及貼現的損失 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
稅前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得稅費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本每股收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
攤薄每股收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
加權平均流通股數: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
攤薄 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
請參見附註的未經審計的簡明合併財務報表。
6
UNITED PARKS & RESORTS INC. 及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表目錄
股東權益變動
（單位：千元，股份數量除外）
|
|
系列A優先股股份 |
|
|
普通股 |
|
|
額外的 |
|
|
未分配利潤 |
|
|
國庫 |
|
|
總費用 |
|
||||||
2023年12月31日結餘爲 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||||
以股票爲基礎的補償 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
限制股股份解除限制 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
股票被扣留用於稅款代扣 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
行使股票期權 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
贖回 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2024年3月31日結存餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||||
以股票爲基礎的補償 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
限制股股份解除限制 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
用於預扣稅款的股份扣押 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
行使股票期權 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
贖回 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
2024年6月30日餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||||
|
|
系列A優先股股份 |
|
|
普通股 |
|
|
額外的 |
|
|
未分配利潤 |
|
|
國庫 |
|
|
總費用 |
|
||||||
2022年12月31日結存餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||||
以股票爲基礎的補償 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
限制股股份解除限制 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
爲稅務代扣而保留的股份 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
行使股票期權 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2023年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||||
以股票爲基礎的補償 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
限制股股份解除限制 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
股份被預扣稅款扣除 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
行使股票期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
贖回 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
2023年6月30日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||||
請參見附註的未經審計的簡明合併財務報表。
7
UNITED PARKS & RESORTS INC. 及其子公司
經未經審計的簡明合併財務報表現金流量表
（以千爲單位）
|
|
截至6月30日止六個月。 |
|
|||||
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
經營活動產生的現金流量： |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
調整淨利潤以計入經營活動現金流量: |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
債務發行成本和折扣攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
提前償還和修改債務的損失和債務發行費和折扣的沖銷 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
遞延所得稅費用 |
|
|
|
|
|
|
||
以股票爲基礎的補償 |
|
|
|
|
|
|
||
其他，包括資產出售或處置的損失，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
資產和負債變動： |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
存貨 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
資產預付款和其他流動資產的變動 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付賬款及應計費用 |
|
|
|
|
|
|
||
應計的工資、工資和福利 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
其他應計負債 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃資產和租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產和負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營活動產生的現金流量淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
投資活動現金流量: |
|
|
|
|
|
|
||
資本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他投資活動，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
投資活動產生的淨現金流出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
籌資活動現金流量: |
|
|
|
|
|
|
||
長期負債還款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
債務發行淨收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
循環信貸額度提款收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
循環信貸還款 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
購買庫存股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
通過扣減股份支付股權補償的稅款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
行使股票期權 |
|
|
|
|
|
|
||
債務發行費用 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
其他融資活動 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
籌集資金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金及現金等價物的變動，包括受限現金 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
現金及現金等價物，包括受限現金—期初 |
|
|
|
|
|
|
||
期權及現金等價物，包括期末限制性現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非現金投融資活動補充披露： |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款中的資本支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
以融資租賃義務換得的使用權資產 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
其他應計負債中尚未結算的庫存收購 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
請參見附註的未經審計的簡明合併財務報表。
8
UNITED PARKS & RESORTS INC. 及其子公司
未經審計的縮編合併財務報表附註
1. 業務描述和報告基礎
業務描述
United Parks & Resorts公司，以前的SeaWorld Entertainment公司，通過其全資子公司SeaWorld Parks & Entertainment公司（以下簡稱「公司」），擁有並經營在美國境內的12個主題公園。公司在奧蘭多、佛羅里達州；聖安東尼奧、德克薩斯州；聖迭戈、加利福尼亞州；及阿布扎比、阿拉伯聯合酋長國開設和/或授權SeaWorld主題公園；同時在坦帕、佛羅里達州及威廉斯堡、維吉尼亞州擁有Busch Gardens主題公園。公司在奧蘭多、佛羅里達州（Aquatica）；聖安東尼奧、德克薩斯州（Aquatica）；坦帕、佛羅里達州（Adventure Island）及威廉斯堡、維吉尼亞州（Water Country USA）經營水上樂園。公司還在奧蘭多、佛羅里達州經營着一座只接受預訂的主題公園（Discovery Cove），以及在賓夕法尼亞州Langhorne和加利福尼亞州Chula Vista經營Sesame Place主題公園。
報告範圍
所附未經審計的簡明合併財務報表已按照美國通用會計準則（「GAAP」）和美國證券交易委員會（「SEC」）關於中期財務報告的相關規定與準則編制而成。根據這些規則和準則，一些通常在按照GAAP編制的年度財務報表中包含的信息和附註披露已經被壓縮或省略。因此，這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司在提交給SEC的Form 10-K年度報告中於2023年12月31日結束的年度財務報表及其相關附註一起閱讀。截至2023年12月31日的未經審計的簡明合併資產負債表是由包含於公司Form 10-K年度報告中的經審計合併財務報表推導而出的。
在管理層的意見中，這些未經審計的簡明合併財務報表反映了所有正常重複調整，以充分準確地呈現公司在中期期間的財務狀況、業績和現金流量，但並未必能反映出截至2024年12月31日或任何未來期間的業績，其中部分原因是公司經營具有季節性特點。根據歷史結果，公司通常在每年的第二季度和第三季度實現最高營業收入，並在第一季度出現淨虧損，部分原因是歷史上公司的四個主題公園只在一年的一部分時間開放。
未經審計的簡化合並財務報表包括公司及其全部直接子公司的賬目，包括SEA。在合併中已經消除了所有公司間的賬目。
使用估計
根據GAAP的規定，財務報表的編制和相關披露要求管理層對在未經審計的簡化合並財務報表的日期上所報告的資產和負債金額以及披露的未決資產和負債金額進行估計和假設，並報告報告期間的收入和費用金額。重要的估計和假設包括但不限於自保險準備金的會計處理、所得稅、收入確認和對長期資產潛在減值的評估。估計是基於各種因素，包括當前和歷史趨勢，以及其他相關公司和行業數據。公司定期評估這些信息，以確定是否有必要更新估計的依據，並調整已知變更。實際結果可能會與這些估計有所不同。
《修訂和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股權和激勵計劃》，（參考到2024年5月16日提交給美國證券交易委員會的S-8表格附註4.3）。
公司爲其每個遊樂園維護了單獨的財務信息，該信息被首席運營決策者（「CODM」）用作分配資源和評估績效的依據。每個遊樂園都被確認爲一個運營部門，並因具有相似的經濟特徵而符合彙總的條件。此外，所有公司的遊樂園提供類似的產品和服務，並共享類似的服務交付流程。遊樂園的工作人員和目標消費者群體具有很高的相似性。因此，基於這些經濟和運營上的相似性，以及CODM監測和影響運營的決策方式，公司得出的結論是其營運部門可以進行彙總，並且公司擁有
分析法:**股份回購計劃和庫存股
公司董事會有時會授權回購普通股。董事會授權的回購股份目前被用於一般公司用途保存在公司的莊園。公司按成本法在交易日期覈算莊園股份。2024年6月30日和2023年12月31日的莊園股份在股東赤字內反映。請參見公司**股權赤字**中關於公司**股份回購計劃**的進一步討論。 在**股東赤字**中顯示了請參見**備註10-股東赤字**。
9
UNITED PARKS & RESORTS INC. 及其子公司
未經審計的縮編合併財務報表附註
收入確認
入場收入主要包括單日門票、年度或季度通行證或其他多天或多園區的門票產品。公司預計對於具有類似特徵的門票產品，應用會計準則法規準則("ASC")606到整個投資組合的合併財務報表的影響與將該指導應用於投資組合內的個別合同並無實質差異。對於單日門票，公司在進入園區時按時間點確認收入。年度通行證、季度通行證或其他多天或多園區通行證允許遊客在指定時間段內訪問特定的園區。對於這些通行證和多次使用產品，收入將根據類似產品的預計贖回率延遲確認，並基於某些時期調整。公司使用歷史和預測的參觀趨勢來估計贖回率，以確定對類似產品的贖回率。參觀趨勢考慮季節性，並根據實際趨勢進行定期調整。這些估計的贖回率會影響產品收入確認的時間。基於門票產品的預計分攤售價按比例確認收入。對於以分期付款方式購買的通行證產品，一經滿足初始承諾期並過渡至按月計費的產品，每月收費將隨着收款而確認爲收入。對於某些多天的門票產品，收入根據通行證內包含的參觀次數進行分配，並根據每次進入主題公園按比例確認收入。
食品、商品和其他收入主要包括食品飲料、零售、商品、停車、園內其他產品和服務費以及其他雜項收入，包括在線交易費用和公司國際協議的收入，但在提供的期間並不顯著。公司在客人收到相關產品或服務時確認食品飲料、商品和園內其他產品的收入。
推遲收入主要包括與經過認證的產品、入場或園內產品或服務以及具有未來使用日期的合同義務相關的收入，以及提前收取的與許可和國際協議相關的合同責任餘額，預計將在將來的期間內確認。截至2024年6月30日和2023年12月31日，推遲收入的長期部分包括在附表中的其他負債中，主要與公司的國際協議相關，將在下一節中討論。
下表反映了截至2024年6月30日和2023年12月31日的公司推遲收入餘額： 截至2024年6月30日和2023年12月31日：
|
|
6月30日, |
|
|
12月31日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千爲單位） |
|
|||||
推遲收入，包括長期部分 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
減少：長期其他負債中包括的遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入，短期部分 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
公司估計大約$
國際協議
在2023年5月，海洋世界阿布扎比作爲美國海洋世界品牌在美國以外地區的第一個海洋主題公園，在阿拉伯聯合酋長國的雅斯島開放（「中東項目」）。這個獨一無二的海洋生物主題公園是通過與米拉資產管理有限公司的合作建設而成。作爲合作伙伴，公司獲得基於銷售的特許權使用費、特定激勵費用和其他基於服務的付款。此外，公司提供了與中東項目規劃和設計相關的某些服務，資金來自我們在中東的合作伙伴，用於抵消我們的內部費用。與上述項目相關的營業收入和費用（合稱爲「中東協議」）開始在幾乎所有服務完成之後進行確認，這是指海洋世界阿布扎比在2023年5月開業之時。
公司還從合作伙伴那裏獲得了額外的資金，其中一部分是提前支付的，用於支付公司所在中東項目上所發生的費用和費用補償（「中東服務協議」）。與中東服務協議相關的營業收入和費用將隨着相應的履行義務完成而確認，並且截至2023年12月31日沒有進一步的義務。
10
UNITED PARKS & RESORTS INC. 及其子公司
未經審計的縮編合併財務報表附註
2. 最近的會計準則公告
公司在財務會計準則委員會（FASB）發佈或提出新的會計準則時進行審查。
最近頒佈的會計準則
2024年3月，證券交易委員會（SEC）發佈了關於加強和標準化針對投資者的氣候相關披露的最終規則。這些廣泛的披露要求每年披露重要的溫室氣體排放情況，以及與重要氣候相關風險相關的治理、風險管理和策略的披露。根據基本報表的附註，該最終規則要求披露被公認的支出，根據一定的門檻，歸因於嚴重天氣。在基本報表之外，該最終規則要求公開披露有關重大範圍1和範圍2溫室氣體排放的定性和定量信息。還要求披露與涉及氣候相關風險有關的董事會和管理層的風險管理過程和監督做法。
2024年4月，由於尚未解決的法律爭議，證券交易委員會自願暫停了新規則。除非尚未解決的法律爭議結果，否則新規定目前預計將於2025年1月1日起生效，但與溫室氣體排放相關的規定預計將於2026年1月1日起生效。公司目前正在評估該規定，以確定其對其合併財務報表和披露的影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09， 所得稅披露的改進 要求披露細分的所得稅支付情況，規定了有效稅率協調的標準類別，並修改了其他與所得稅有關的披露。該準則適用於2024年12月15日後開始的財政年度，並允許提前採用。公司正在評估採用這一新的會計準則的影響。
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，報告業務板塊披露的改進 爲了增強有關重要業務部門費用的披露，這項應用公告計劃從2023年12月15日後生效，並於2024年12月15日後生效的財會年度開始時生效，允許提前採用。公司正在評估採用這項新財務準則的影響。
3. 每股收益
每股收益的計算方法如下：
|
|
截至6月30日三個月末 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||||||||||
|
|
淨利 |
|
|
股份 |
|
|
單張債券 |
|
|
淨利 |
|
|
股份 |
|
|
單張債券 |
|
||||||
|
|
2024年4月27日 |
|
|||||||||||||||||||||
基本每股收益 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||||
稀釋性獎勵期權的影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
攤薄每股收益 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||||
|
|
截至6月30日止六個月。 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||||||||||
|
|
淨利 |
|
|
股份 |
|
|
單張債券 |
|
|
淨利 |
|
|
股份 |
|
|
單張債券 |
|
||||||
|
|
2024年4月27日 |
|
|||||||||||||||||||||
基本每股收益 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||||
稀釋激勵獎勵的影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
攤薄每股收益 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||||
根據 每股收益 ASC的主題，在基本每股收益中，是通過將淨利潤除以普通股在期間內流通的加權平均股數進行計算（不包括庫存股和未授予的受限股票獎勵）。 未授予的受限股票獎勵有資格獲得分紅，但是如果獎勵沒有獲得授予，分紅權將被放棄。 因此，只有曾受限制股票的已獲得股份才包括在基本每股收益的計算中。 如果有的話，期間內回購的股份數量，作爲庫存股持有，將不包括在流通的普通股份中。
11
UNITED PARKS & RESORTS INC. 及其子公司
未經審計的縮編合併財務報表附註
稀釋每股收益是基於全部未解除限制的股票獎勵和通過行使期權而可發行的普通股的稀釋效應使用庫藏股法來確定的。2024年6月30日止的三個月和六個月期間，公司大約有
4. 所有板塊
所得稅費用或收益和公司的有效稅率，基於預期全年稅率應用於逐季度稅前收入或虧損，再加上任何逐季度特殊稅務項目的稅效。截至2024年6月30日的三個月和六個月，公司的合併有效稅率分別爲
由於無法確定是否能從遞延所得稅資產中獲益，所以稅收立場至少每季度通過評估來自所有來源的未來預期應稅收入。實現遞延所得稅資產，主要源自納稅虧損結轉和慈善捐贈結轉，取決於在結轉到期前產生足夠的應稅收入。根據分析，公司認爲部分遞延所得稅資產可能無法實現。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的減值準備金額約爲$
公司已確定目前沒有需要記錄或披露爲未確認稅收收益的稅務崗位。如果出現這樣的崗位，公司意圖將與此類崗位相關的任何利息或罰款金額記錄爲適用期間的所得稅費用（收益）組成部分。
2022年通脹減緩法案（IRA）於2022年8月16日簽署。該立法包括對於在2022年12月31日之後開始生效的重要稅收規定，其中包括
5. 其他應計負債
其他應計負債在 2024年6月30日和2023年12月31日，包括以下內容：
|
|
6月30日, |
|
|
12月31日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千爲單位） |
|
|||||
應計利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計稅費 |
|
|
|
|
|
|
||
自保留金 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
其他應計負債總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2024年6月30日和2023年12月31日其中其他應計負債包括約$的相關費用
上述應計利息還包括與公司於2020年4月發行的頭等金級有擔保票據相關的利息，該票據於2024年5月全部償還，其利息按照每年11月和5月逐半年付息。詳見第6條-長期借款中的進一步討論。其中其他應計利息包括與2024年6月30日和2023年12月31日積累的利息相關，主要是公司於2021年8月發行的優先票據，其利息按照每年2月和8月逐半年付息。
12
UNITED PARKS & RESORTS INC. 及其子公司
未經審計的縮編合併財務報表附註
6. 長期負債
截至X年X月X日的淨長期負債 2024年6月30日和2023年12月31日的固定資產和設備如下所示：
|
|
6月30日, |
|
|
12月31日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千爲單位） |
|
|||||
截至2024年6月30日的B-2貸款（有效利率爲X％） |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
2023年12月31日止，b類貸款（有效利率爲***%） |
|
|
— |
|
|
|
|
|
2025年到期的優先有擔保票據（利率爲***%） |
|
|
|
|
|
|
||
2025年到期的優先有擔保票據（利率爲***%） |
|
|
— |
|
|
|
|
|
所有長期債務 |
|
|
|
|
|
|
||
減少：未攤銷的債務發行成本和折扣 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
減：流動部分到期債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
全部長期債務，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
再融資交易
2021年8月25日，SEA根據《再融資協議》（以下簡稱「再融資協議」）進行了修訂，修改並重新制定了2009年12月1日的現有優先擔保債權合同（以下簡稱「現有擔保債權合同」），並通過《再融資協議》和部分修訂（以下簡稱「修訂後的信用協議和再融資後的信用協議」）進行修訂和重新制定了一些修訂後的信用協議。
2023年6月12日，SEA對修訂後的信用協議進行了修訂，以Term SOFR爲基準利率，加上信貸利差調整。
在2024年1月22日，SEA進一步修改了修訂後的授信協議，根據修訂後的授信協議，借入約1000萬美元的Term b-2貸款（「初始Term b-2貸款」），以再融資一抵押期限貸款設施（「期限貸款設施」及其貸款，「期限b貸款」）。
在2024年5月2日，SEA進一步修改了修訂後的授信協議，根據修訂後的授信協議，借入了1000萬美元的追加Term b-2貸款（「追加Term b-2貸款」），用於贖回首次優先受保證的債券（如下所定義）並用於一般企業用途。追加Term b-2貸款將受到與現有初始Term b-2貸款相同的肯定性和否定性契約以及違約事件的限制。修正案要求在每個季度按原始貸款和追加貸款（統稱爲「期限b-2貸款」）的原始本金金額的規定比例支付預定的分期償還款項，剩餘部分將在期限到期時償還。
截至2024年6月30日，修訂後的授信協議提供高達1000萬美元的頭等有擔保融資，包括：
債務發行成本和折扣
13
UNITED PARKS & RESORTS INC. 及其子公司
未經審計的縮編合併財務報表附註
與最近的再融資交易相關，SEA記賬了$的債務發行成本
優先擔保信貸設施
In addition to paying interest on the outstanding principal under the Senior Secured Credit Facilities, the Company is required to pay a commitment fee equal to
Senior Secured Credit Facilities要求按季度償還貸款，金額相當於原始主力款項的%。
公司可以隨時自願償還Senior Secured Credit Facilities下的未償還貸款，不需支付贖回費或違約金，但需按照調整後的Term SOFR利率貸款計算所產生的懲罰費用支付一定費用。
所有在循環信貸計劃下的借款均須滿足習慣條件，包括無違約或違約事件並在所有重要方面準確陳述和保證。
公司無條件以有限追索責任擔保Senior Secured信貸融資，同時也擔保SEA及其現在和將來的直接和間接完全擁有的重要國內子公司，但有一定的例外。這些債務由公司直接持有的SEA股票和SEA及每個擔保人（不包括公司）的幾乎所有資產擔保，包括SEA或擔保人直接持有的所有實體的股票擔保（除例外情況外）。此類安全利益包括對抵押品的優先留置權。
截至2024年6月30日，SEA的未償信用證額度約爲$<NUM>，未使用的循環信貸額度約爲$<NUM>
14
UNITED PARKS & RESORTS INC. 及其子公司
未經審計的縮編合併財務報表附註
優先票據
2021年8月25日，SEA完成了一項私募發行的$資產
SEA’s obligations under the Senior Notes and related indenture are guaranteed, jointly and severally, on a senior secured basis, by the Guarantors, as defined, in accordance with the provisions of the indenture.
頭期優先擔保票據
2020年4月30日，SEA完成了$的私募發行
後續事件
2024年7月29日，公司對於於2021年8月25日（以及於2022年6月9日、2023年6月12日、2024年1月22日和2024年5月2日進行的修訂後的信貸協議）中，與SeaWorld Parks和娛樂公司及其他擔保方此前簽署的該協議，銀行貸款人JPMorgan Chase Bank, N.A.的作爲行政代理，追加修訂的機會條款進行的修訂，主要目的是(i)對現有的優先留置期限貸款設施進行再融資並延長到期日，(ii)對底下依據的循環信貸設施的承諾進行再融資並增加承諾額度爲$
限制性契約
修訂後的信貸協議管理優先擔保信貸設施和管理高級票據和優先擔保高級票據的債務協議（統稱「債務協議」）包含限制公司、sea及其受限子公司能力的條款，包括但不限於：（i）負擔額外的債務或發行特定優先股份；（ii）在其資本股上進行股利支付或進行其他分配；（iii）進行某些投資；（iv）出售某些資產；（v）設立或允許存在影響其受限子公司的股利和/或支付限制；（vi）對資產設定留置權；（vii）整合、合併、出售或以其他方式處置其全部或實質性全部資產；和（viii）與其關聯公司進行某些交易。這些條款受到一系列重要的限制和例外，部分基於公司滿足某些測試的能力並基於可盈虧調整的生產力調整ebitda。 可盈虧調整的EBITDA與調整後的EBITDA不同，部分是由於在相關協議下允許的一些調整，包括但不限於預估的成本節約、招聘和留住成本、上市公司合規成本、訴訟和仲裁成本以及債務協議下允許的其他成本和調整。
債務協議包含一些慣例事件的違約，包括關於控制權變更的違約。如果發生違約事件，債務協議下的貸款人將有權採取各種行動，包括加速償還債務協議項下到期的款項和根據抵押品協議中允許的所有措施
The Revolving Credit Facility requires that the Company, subject to a testing threshold, comply on a quarterly basis with a maximum net first lien leverage ratio of
15
UNITED PARKS & RESORTS INC. 及其子公司
未經審計的縮編合併財務報表附註
letters 在這個日期前，再融資授信額度下的貸款和以現金擔保形式的信用證金額超過了相等於
債務協議允許在淨總槓桿比率在符合假設情況下不超過時不受限制地進行支付
長期債務爲 2024年6月30日之前的償還計劃如下，不包括任何未來主動預付的影響:
年終於12月31日： |
|
（以千爲單位） |
|
|
2024年餘下的時間 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
2029 |
|
|
|
|
總費用 |
|
$ |
|
|
與優先擔保信貸, 高級票據和頭等優先擔保票據相關的利息支出，減去相應的資本化金額，爲美元
7. 公允價值衡量
公允價值是基於市場的衡量，而不是基於特定實體的衡量。因此，公允價值衡量要基於市場參與者在定價資產或負債時使用的假設來確定。作爲公允價值衡量中考慮市場參與者假設的基礎，公允價值會計準則建立了一個區分市場參與者假設的公允價值層次結構，該層次結構區分基於與報告實體無關的市場數據獲得的市場參與者假設。該準則描述了三個可用於衡量公允價值的輸入級別：
下面是公允價值計量中使用的計價方法的說明：– 在活躍市場中相同工具的報價
第二級： 公允價值基於在活躍市場上類似資產和負債的報價價格以及爲金融工具直接或間接地而言，在金融工具的整個期限內基於對金融工具可觀察的輸入。– 在活躍市場中類似工具的報價，不活躍市場中相同或類似工具的報價以及基於活躍市場中所有重要輸入和重要價值驅動變量可觀察到的模型推導評估
第3層 – 在一個或多個重要輸入或重要價值驅動變量不可觀察的估值技術衍生的估值
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的長期負債包括B-2貸款和B貸款被歸類爲公允價值層次2，優先受擔保Senior 固定收益票據和Senior票據被歸類爲公允價值層次1。由於基礎利率的變動性和利率重置頻率較高，B-2貸款和B貸款的公允價值接近其賬面價值，不包括未攤銷債務發行成本和折扣。優先受擔保Senior 固定收益票據和Senior票據的公允價值是基於具有相同特徵的金融工具在活躍市場上的報價確定的。具體詳情請參見注6–長期債務。
16
UNITED PARKS & RESORTS INC. 及其子公司
未經審計的縮編合併財務報表附註
公司在2024年3月31日和2023年3月31日結束的三個月內都沒有記錄任何所得稅支出。公司已爲所有報表期的淨運營虧損記錄了完整的減值準備，並未在隨附的簡明財務報表中反映任何此類淨運營虧損的盈餘。
截至日期 2024年6月30日的分配。
|
活躍市場中的報價 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
活躍市場 |
|
|
顯著的 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
完全相同的 |
|
|
其他 |
|
|
顯著的 |
|
|
|
|
||||
|
資產和 |
|
|
可觀察的 |
|
|
不可觀察的 |
|
|
期末餘額 |
|
||||
|
負債 |
|
|
輸入 |
|
|
輸入 |
|
|
6月30日, |
|
||||
|
（一級） |
|
|
（三級） |
|
|
非市場可觀察到的輸入（三級） |
|
|
2024 |
|
||||
|
（以千爲單位） |
|
|||||||||||||
長期債務 （a） |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||
(a) 以賬面價值反映在未經審計的簡明合併資產負債表中，作爲長期債務的當前到期的未償還債務和 $
下表顯示了公司截至2023年12月31日估計的公允價值測量及相關分類，以及定期計量的負債。
|
活躍市場中的報價 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
活躍市場 |
|
|
顯著的 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
完全相同的 |
|
|
其他 |
|
|
顯著的 |
|
|
|
|
||||
|
資產和 |
|
|
可觀察的 |
|
|
不可觀察的 |
|
|
期末餘額 |
|
||||
|
負債 |
|
|
輸入 |
|
|
輸入 |
|
|
12月31日 |
|
||||
|
（一級） |
|
|
（三級） |
|
|
非市場可觀察到的輸入（三級） |
|
|
2023 |
|
||||
|
（以千爲單位） |
|
|||||||||||||
長期債務 （a） |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||
（a）以賬面價值反映，扣除未攤銷的債務發行成本和折價，在未經審計的簡明合併資產負債表中作爲當前到期的長期債務，金額爲$
委託事項和不確定性
法律訴訟
芝麻街仲裁
2022年2月4日，芝麻街發出通知，聲稱公司未按照許可協議向公司支付2021年的額外版稅。公司在2022年12月31日之前的一年中已經計提了其他應計負債中所要求的額外金額。根據許可協議，芝麻街於2022年6月27日啓動仲裁程序，以確認其對2021年版稅金額的計算是正確的。芝麻街在仲裁中未尋求對許可協議的修改或終止。仲裁小組於2023年5月22日裁決給予芝麻街版稅、裁決金額的利息、仲裁費用和支出，這些金額已計入附表中截至2024年6月30日和2023年12月31日的其他應計負債，然而，公司正在對仲裁小組的決定提出質疑。2023年8月7日，芝麻街提交了確認仲裁獎勵的請願書，而公司則提交了反對解除令的交叉動議。目前，公司預計不會面臨超過已計提金額的損失，這些損失不會對公司的運營產生重大影響。
其他訴訟
2022年7月27日，在費城東區聯邦地區法院，針對公司的名爲Quinton Burns個人及小K.B.朋友訴SeaWorld Parks & Entertainment, Inc.的集體訴訟被提起。
17
UNITED PARKS & RESORTS INC. 及其子公司
未經審計的縮編合併財務報表附註
SeaWorld Parks & Entertainment LLC，民事案號2:22-cv-09941。控訴稱，原告類別包括Quinton Burns、k.b. Burns和同狀黑人。隨後，原告提出修正控訴，新增七名成人和七名未成年類代表原告，聲稱該類別包括他們自己和同境少數族裔，並披露額外89個家庭和125名兒童，由原告的律師代表，據稱是所謂類別的成員（「第一次修正控訴」）。第一次修正控訴聲稱，該公司對類別成員進行了基於種族的差別對待，並因此違反了1866年民權法和賓夕法尼亞州普通法。第一次修正控訴尋求賠償性和懲罰性賠償金、律師費和成本以及宣判和禁令救濟。公司提出駁回所有訴訟並撤銷類別認證的動議。法院就忽視培訓和聘用索償作出了有偏見的駁回裁定，對於疏忽監督索償作出了不受偏見的駁回裁定，並對於42 USC 1981和疏忽本身索賠駁回裁定。原告尋求類別認證以及修訂操作控訴以重新主張疏忽監督索賠。公司提出撤銷類別認證的動議以及對所有索賠作出部分判決的動議。法院駁回了原告的類別認證動議，並在某些方面准許了公司的部分訴訟動議。具體而言，法院允許原告重新提出其疏忽監督索賠，但法院就所有八名原告的這些索賠作出了判決。就所謂的1866年民權法違法行爲，法院對八名原告中的二人作出了裁定，留下六名個別原告提起訴訟。這些案件的陪審團審判於2024年5月6日開始。2024年5月8日，原告的代理律師告知法院存在某位原告的某些可疑行爲。法院通知公司代理律師，由於此行爲，公司提出撤銷審判的動議，法院同意，並將案件重新安排在9月進行審判。法院還將因該原告的聲稱行爲引發撤銷審判請求而將該宗訴訟案件與主案件分開處理。該案件將不會在9月繼續審理，並且沒有重新安排。公司打算爲這些案件進行激烈辯護。儘管對審判的最終結果無法作出確切保證，但公司相信，如果存在潛在損失，也不會是重大的。
該公司的任何回購活動，無論是與債券定價同時進行，還是根據其股份回購計劃的要求或其他情形，都可能增加或減少ADSs和普通股市場價格和票據價格的下跌幅度。
公司在正常業務過程中涉及到各種其他索賠和法律訴訟。此外，公司不時受到聯邦和州級監管機構的審計、檢查和調查，或者收到這些機構的信息請求，包括但不限於美國農業部動植物衛生檢驗局（APHIS）、美國勞工部職業安全健康管理局（OSHA）、加利福尼亞職業安全健康管理局（Cal-OSHA）、佛羅里達漁業和野生動物委員會（FWC）、平等僱傭機會委員會（EEOC）、美國國內稅務局（IRS）、美國司法部（DOJ）和證券交易委員會（SEC）等。
除了上述事項之外，不時會有各方對公司提起其他訴訟。對於可能對公司產生不利後果且可以合理估計的事項，已進行預計。這些預計在任何報告期內均不具有重要性，根據已知的事項信息、公司對此類事項結果的估計以及公司在爭議、訴訟和解決類似事項方面的經驗進行計算。對於可能導致重大損失的事項，尚未進行預計，但如果可以確定該金額或範圍，則披露可能損失的估計。目前，管理層預計這些已知索賠、法律訴訟或監管事項不會對公司的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
18
UNITED PARKS & RESORTS INC. 及其子公司
未經審計的縮編合併財務報表附註
許可義務
安海斯-布希股份有限公司（"ABI"）已向公司授予永久、獨家、全球範圍內的不需支付版稅的許可證，用於公司的某些主題公園的經營、營銷、推廣和廣告以及與這些主題公園相關的商品的生產、使用、分銷和銷售。根據許可證，公司有責任對ABI在使用這些標記時的損失進行賠償。
9. 股權報酬
根據ASC 718 - 薪酬-股票薪酬，公司以授予日公允價值衡量僱員提供的股權報酬的成本。該成本在必要服務期間內確認，一般爲獲得期限，除非服務或績效條件要求。公司在發生減值時確認減值的影響。
股權報酬費用在營業費用和銷售、一般與管理費用中列示
|
|
截至6月30日三個月末 |
|
|
截至6月30日止六個月。 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
（以千爲單位） |
|
|||||||||||||
股權報酬支出包括在營業費用中 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
股權報酬支出包括在銷售、總務和管理費用中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總股權報酬費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
全權激勵計劃
公司已經儲備了百萬股普通股以用於全員激勵計劃（「全員激勵計劃」）的發行
獎金業績限制單位
在2024年6月30日結束的六個月內，公司授予了約
截至2023年12月31日結束的財政年度（「財年2023」），公司設有年度獎金計劃，根據公司對於財年2023的特定業績目標的實現情況，某些員工有資格獲得獎金業績限制單位。根據公司實際財年2023的業績結果，部分獎金業績限制單位已獲得，並轉換爲約
19
UNITED PARKS & RESORTS INC. 及其子公司
未經審計的縮編合併財務報表附註
長期激勵績效受限股獎勵
截至2024年6月30日的六個月內，公司授予了2024年的長期激勵計劃獎勵（「2024年長期激勵授予」），其中大約包括
長期激勵期權
長期激勵期權將在一段時間內實現
長期激勵績效限制單位
長期激勵績效限制單位有資格在2024年1月1日至2026年12月31日（或如適用，延長至2027年12月31日）的三年績效期間內實現，基於公司在該期間內實現特定績效目標的情況。有資格實現的長期激勵績效限制單位的總數將基於績效目標的達成水平，範圍從百分之【5】（如果低於閾值績效）到
其他
在截至2024年6月30日的六個月內，根據公司實際的2023財年業績，部分先前授予的長期激勵績效限制單位在2019年長期激勵計劃和2021年長期激勵計劃下取得了歸屬權。根據條款，其餘的2021年長期激勵計劃獎勵被放棄。
如果績效條件可能實現，公司將按照相關績效期間按年均攤歸屬股權補償費用對其績效歸屬限制獎勵進行確認。如果在後續期間績效歸屬限制獎勵的歸屬概率發生變化，則會在該後續日期將已記錄的與這些獎勵相關的所有股權補償費用（如果有的話）按照從開始運用新比例時將記錄的必需服務期間進行記錄，作爲累積補錄或減少。
10. 股東赤字
截至2024年6月30日,
股票回購計劃
2022年8月，董事會批准了新的1億美元股份回購計劃（「前股份回購計劃」）
年3月，公司宣佈股東和董事會批准了一項新的2億美元回購計劃（「股份回購計劃」）.在截至2024年6月30日的六個月內，公司回購
綜合2022年前回購計劃和2024年回購計劃，公司共回購了
20
UNITED PARKS & RESORTS INC. 及其子公司
未經審計的縮編合併財務報表附註
根據之前的回購計劃和回購計劃，公司有權通過開放市場購買、私下議定交易或其他方式回購股份，符合適用的聯邦證券法，包括通過10b5-1規則交易計劃和根據交易所法案100億.的18條規定。之前的回購計劃和回購計劃沒有時間限制，可以隨時暫停或完全終止。購買的股份數量和時間將基於公司的交易窗口和可用流動性、一般業務和市場情況以及其他因素，包括法律要求、股東持股門檻、債務契約限制、未來稅務影響和其他投資機會。
21
第二條 營運績效及財務狀況之管理討論分析。 財務狀況和經營業績的分析
以下討論中提到的「主題公園」或「公園」包括我們所有單獨圍欄的公園。以下討論包含了反映我們計劃、估計和信念的前瞻性聲明，涉及各種風險和不確定性，包括但不限於我們在年度10-k表格的「風險因素」部分中描述的那些風險因素，如此風險因素可能會隨着時間變化而在我們的定期提交給SEC的文件中進行更新。實際結果可能與任何前瞻性聲明中包含的結果有實質性不同。您應當認真閱讀「關於前瞻性聲明的特別說明」，該說明還包含在本季度10-Q表格的其他地方。
介紹
以下討論和分析旨在幫助理解我們的業務和運營結果，並應與我們未經審計的簡明合併財務報表及其附註一起閱讀，這些報表和附註的位置在本季度10-Q表格的其他地方。這個討論還應與我們的合併財務報表和相關附註以及我們年度10-K報告的「 」部分一起閱讀，報告截至2023年12月31日的年度。分銷計劃部分
業務概況
我們是一家領先的主題公園和娛樂公司，提供有意義的體驗，鼓勵客人保護動物和我們世界的自然奇觀。我們擁有或授權一系列知名品牌，包括SeaWorld、Busch Gardens、Aquatica、Discovery Cove和Sesame Place。在我們超過60年的歷史中，我們已經發展出一個多樣化的主題公園組合，這些主題公園分佈在美國及阿聯酋的關鍵市場。我們的許多主題公園展示了我們獨特的動物學收藏，並擁有各種刺激和適合家庭的遊樂設施、教育性演示、表演和/或其他吸引人的景點，廣泛吸引不同人群，併爲我們的客人帶來難忘的體驗和強大的價值主張。
最近的發展
當前運行環境
我們的董事會成立了一些委員會，並經常舉行一些會議和運營審查會議，旨在通過爲公司的運營提供增強監督，爲某些領域具有專業知識的董事會成員提供進一步的幫助。因此，在當前運營環境下，包括我們的董事會主席在內的董事會成員積極參與監督某些關鍵運營活動和決策。
儘管某些市場和職位的條件已經有所改善，但整個勞動力市場的現狀以及具有挑戰性的當前運營環境已經導致某些職位和/或市場的人員流動和招聘方面存在困難，這可能會影響運營和客戶體驗。我們還受到了較高的利率和供應鏈中斷的影響（這有時會影響出行和/或遊樂設施的可用性）。
股東協議和股份回購計劃
2024年3月25日，公司召開股東特別會議，審議以下事項：（1）批准於2024年2月27日簽訂的修訂股東協議，該協議日期爲2019年5月27日，由Hill Path Capital LP（「Hill Path」）與公司簽訂（「修訂提案」）；和（2）如果修訂提案獲得批准，批准並授權公司對公司普通股實施新的50000萬美元的股票回購計劃，前提是如果Hill Path的普通股所有權利益百分比因任何此類回購而達到或超過50％，公司將不再回購額外的股票（「股票回購提案」）。修訂提案和股票回購提案均需得到公司普通股持有者中，除Hill Path及其關聯公司享有的股份外，其他持有並有權投票的股份資格的佔多數的批准（合稱爲「不受利害關係的股東」）。多數不受利益關係的股東批准了兩項提案。
有關我們已經採取的戰略措施以應對當前環境的進一步討論，請參閱接下來的"經營結果"部分。
22
影響我們運營業績的主要因素和趨勢
收入
我們的營業收入主要由我們的主題公園的入園人數和每人的門票和餐飲、商品以及其他園內產品的人均消費水平驅動。我們將入園人數定義爲客人訪問的次數。入園人數不僅驅動門票收入，還驅動園內總消費。門票收入主要包括單日門票、年票（通常在12個月期滿後到期）、季票（包括我們的樂卡產品和與年票一起被稱爲「通行證」或「季票」）以及其他多日或多公園入園產品。這些門票產品的收入通常是根據入園人數確認的。某些通行證產品可以通過月度分期付款方式購買，讓客人在產品的初始承諾期內進行支付。一旦達到初始承諾期，其中一些產品將轉爲按月計費方式，讓客人每月訪問特定的公園，並根據相關收入每月確認，而其他產品可以續訂一個完整的承諾期。
人均總收入，定義爲總收入除以總出席人數，包括每人門票和園內人均消費：
人均營業收入、人均入園次數和園內人均消費是我們用來評估按參觀者計算的園區運營績效的關鍵績效指標，並做出戰略性運營決策。我們相信這些績效指標的呈現對投資者有用且相關，因爲它爲投資者提供了以與我們管理層相同方式審查運營績效的能力，併爲投資者提供了一種一致的方法來分析不同時期按參觀者計算的營業收入。此外，投資者、貸款人、金融分析師和評級機構在歷史上一直使用類似的人均相關績效指標來評估該行業的公司。
請參見接下來的「」部分的詳細討論，並參見附錄在本季度10-Q表上的基本業務描述和基本報表第1項的說明。對於影響我們收入的其他因素，請參見我們10-K表上的「」部分，因爲這些風險因素可能會在我們提交給SEC的定期文件中不時更新。經營結果請參見接下來的「」部分的詳細討論，並參見附錄在本季度10-Q表上的基本業務描述和基本報表第1項的說明。對於影響我們收入的其他因素，請參見我們10-K表上的「」部分，因爲這些風險因素可能會在我們提交給SEC的定期文件中不時更新。風險因素請參見接下來的「」部分的詳細討論，並參見附錄在本季度10-Q表上的基本業務描述和基本報表第1項的說明。對於影響我們收入的其他因素，請參見我們10-K表上的「」部分，因爲這些風險因素可能會在我們提交給SEC的定期文件中不時更新。
參觀人數
我們的主題公園的入場率通常受到許多因素的影響，包括可負擔性，新景點和表演的開放，競爭性產品，天氣，市場營銷和銷售努力，意識和票務類型、公園產品的種類，國內和國際遊客的旅行模式，外匯匯率和全球、地區經濟狀況的波動，消費者信心，我們品牌和聲譽的外部認知，行業最佳實踐以及安全的認知。我們品牌和聲譽的外部認知有時會對我們與一些業務夥伴的關係產生影響，包括終止與我們以及其他動物主題景點的某些售票商的關係。
23
成本和費用
歷史上，我們運營的主要成本包括員工工資和福利，部分原因是員工數量、廣告、維護、動物護理、公用事業、房產稅和保險。影響我們成本和費用的因素包括固定運營成本、競爭性工資壓力，包括最低工資法規、商品價格、施工、修理和維護成本、公園運營時間、新公園和/或增量運營日、新的和/或增強的活動、參觀人數、供應鏈問題和通貨膨脹壓力等。銷售產品的組合與前年同期相比，也可能影響我們的成本，因爲零售產品通常具有比我們的食品和飲料或其他公園提供的產品更高的銷售成本組成部分。
我們有一支專門的員工和顧問團隊，致力於降低成本，改善營運利潤，並優化勞動結構，以更好地符合我們的戰略業務目標。我們花費了大量時間審查我們的運營，並確定了有意義的成本節約機會，包括我們相信將進一步加強我們業務的科技業務倡議，並在某些情況下改善客人的體驗。
請查看“當前運營環境” 部分獲取進一步細節。對於影響我們成本和費用的其他因素，請參閱我們年度10-k表格上的“風險因素”部分，因爲此類風險因素可能會在我們向美國證券交易委員會的定期申報文件中不時更新。
季節性
主題公園行業是季節性的。歷史上，我們在每年的第二季度和第三季度生成最高的收入，部分原因是我們的四個主題公園歷史上只在一部分時間內開放。因此，我們約三分之二的出席率和收入歷史上是在每年的第二季度和第三季度產生的，並且通常在第一季度我們會產生淨虧損。每年各季度的收入比例基本上是相對穩定的，但由於復活節和春假的時間安排，收入可能會在第一季度和第二季度之間轉移，在聖誕節和新年假期周圍的假期決定收入可能在第一季度和第四季度之間轉移。即使對於我們歷史上全年開放的八個主題公園，出席模式也有明顯的季節性，受到假期、學校假期和天氣狀況的影響。影響傳統學校假期或開始日期的學校日曆的變化也可能會影響出席模式。對於像增加我們歷史上季節性的主題公園的營業日的操作日程的任何變化也可能會改變未來季節性的影響。
參見「」了解證券交易委員會對此類賠償條款的立場風險因素如此風險因素可能會在我們的SEC定期申報中不時更新，請參閱我們的10-K年度報告中的"部分"。
經營結果
以下討論分析了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的營運業績。以下數據應與我們的未經審計的簡明合併基本報表和相關附註一起閱讀，這些都包含在我們的10-Q表格季度報告的其他地方。
24
2024年6月30日三個月與2023年6月30日三個月的比較
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的關鍵運營和財務信息：
|
|
截至三個月的時間 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
6月30日, |
|
|
漲跌 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
# |
|
|
% |
|
||||
財務摘要數據： |
|
（以千爲單位，除了人均數據） |
|
|||||||||||||
淨收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
入院人數 |
|
$ |
264,003 |
|
|
$ |
269,894 |
|
|
$ |
(5,891 |
) |
|
|
(2.2 |
%) |
餐飲、商品和其他 |
|
|
233,590 |
|
|
|
226,135 |
|
|
|
7,455 |
|
|
|
3.3 |
% |
總收入 |
|
|
497,593 |
|
|
|
496,029 |
|
|
|
1,564 |
|
|
|
0.3 |
% |
成本和費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
食品、商品和其他收入成本 |
|
|
38,645 |
|
|
|
38,210 |
|
|
|
435 |
|
|
|
1.1 |
% |
營業費用（不包括分別列示的折舊和攤銷） |
|
|
190,199 |
|
|
|
195,728 |
|
|
|
(5,529 |
) |
|
|
(2.8 |
%) |
銷售，總務及管理費用 |
|
|
63,788 |
|
|
|
68,166 |
|
|
|
(4,378 |
) |
|
|
(6.4 |
%) |
解僱和其他分離成本 |
|
|
296 |
|
|
|
656 |
|
|
|
(360 |
) |
|
|
(54.9 |
%) |
折舊和攤銷 |
|
|
40,281 |
|
|
|
37,831 |
|
|
|
2,450 |
|
|
|
6.5 |
% |
總成本和費用 |
|
|
333,209 |
|
|
|
340,591 |
|
|
|
(7,382 |
) |
|
|
(2.2 |
%) |
營業利潤 |
|
|
164,384 |
|
|
|
155,438 |
|
|
|
8,946 |
|
|
|
5.8 |
% |
其他收入，淨額 |
|
|
(147 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(142 |
) |
|
未出現數據 |
|
|
利息費用 |
|
|
39,386 |
|
|
|
36,954 |
|
|
|
2,432 |
|
|
|
6.6 |
% |
提前還款債務和計息費及貼現的損失 |
|
|
2,452 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,452 |
|
|
未出現數據 |
|
|
稅前收入 |
|
|
122,693 |
|
|
|
118,489 |
|
|
|
4,204 |
|
|
|
3.5 |
% |
所得稅費用 |
|
|
31,569 |
|
|
|
31,434 |
|
|
|
135 |
|
|
|
0.4 |
% |
淨收入 |
|
$ |
91,124 |
|
|
$ |
87,055 |
|
|
$ |
4,069 |
|
|
|
4.7 |
% |
其他數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
參觀人數 |
|
|
6,186 |
|
|
|
6,139 |
|
|
|
47 |
|
|
|
0.8 |
% |
每位顧客總營業收入 |
|
$ |
80.44 |
|
|
$ |
80.80 |
|
|
$ |
(0.36 |
) |
|
|
(0.4 |
%) |
每位顧客入場費 |
|
$ |
42.68 |
|
|
$ |
43.96 |
|
|
$ |
(1.28 |
) |
|
|
(2.9 |
%) |
公園內每人的人均消費 |
|
$ |
37.76 |
|
|
$ |
36.84 |
|
|
$ |
0.92 |
|
|
|
2.5 |
% |
Nm-沒有意義。
入場收入截至2024年6月30日的三個月內，門票收入減少了590萬美元，或2.2%，至2.64億美元，而截至2023年6月30日的三個月內爲2.699億美元。這一下降是由於人均入場費用下降，部分抵消了入場人數的增加。2024年第二季度總入場人數增加了約4.7萬名，或0.8%，與前年同期相比。入場人數增加主要是由於需求增加。2024年第二季度的人均入場費用由43.96美元降至42.68美元，下降了1.28美元，主要是由於某些促銷入場產品的定價降低，以及與前一年同期相比的入場產品和公園組合的淨影響。
食品、商品和其他收入。 截至2024年6月30日的三個月內，食品、商品和其他收入增加了750萬美元，增長了3.3%，達到了23360萬美元，而2023年6月30日的三個月內爲22610萬美元，這是由於現場人均消費的增加和人數的增加所致。 2024年第二季度現場人均消費增長了2.5%，爲37.76美元，而2023年第二季度爲36.84美元。與2023年第二季度相比，現場人均消費主要是由於定價措施的改進。
食品、商品和其他收入的成本。 2024年6月30日結束的三個月的食品、商品和其他收入成本增加了40萬美元，或1.1%，從2023年6月30日結束的三個月的3820萬美元增加到3860萬美元。
營業費用。 截至2024年6月30日的三個月內，營業費用減少了550萬美元，或2.8％，至19020萬美元，而2023年6月30日的三個月內爲19570萬美元。營業費用的減少主要是由於減少了非現金自保險儲備調整，非現金資產覈銷的減少，以及非獨立一次性合同負債和法律費用的減少，這些費用是由於之前公開披露的COVID-19臨時封園所導致，與2023年第二季度相比。
25
銷售，總務及管理費用截至2024年6月30日的三個月內，銷售、一般及管理性支出下降了440萬美元，或6.4%，至6380萬美元，而2023年6月30日結束的三個月爲6820萬美元。銷售、一般及管理費用的減少主要是由於第三方諮詢成本減少860萬美元，包括約830萬美元的非經常性支出用於戰略舉措，與2023年第二季度相比。
折舊和攤銷。 截至2024年6月30日的三個月內，折舊和攤銷費用增加了250萬美元，增長了6.5%，達到4030萬美元，相比於2023年6月30日的三個月內的3780萬美元。這一增長主要與新的資產添加有關，部分抵消了資產退役和完全折舊的影響。
利息費用。 截至2024年6月30日的三個月的利息支出增加了240萬美元，增長了6.6%，達到了3940萬美元，而2023年6月30日的三個月的利息支出爲3700萬美元。該增長主要與我們變量債務的平均未償餘額增加有關，部分抵消了我們固定債務的平均未償餘額的降低，這是再融資交易的結果。請參閱本10-Q表格其他部分中包含的我們未經審計的簡明合併財務報表的註釋6-長期債務，以了解更多詳細信息。
提前償還債務和註銷債務發行成本和折扣的損失。 截至2024年6月30日的三個月內，提前償還債務和註銷債務發行成本和折扣主要與在此期間的再融資交易導致的債務發行成本和折扣的註銷有關。有關詳細信息，請參見我們未經審計的簡明合併財務報表中的第6條-長期債務註釋。
所得稅準備金。 2024年6月30日結束的三個月的所得稅準備金爲3160萬美元，而2023年6月30日結束的三個月爲3140萬美元。我們合併的有效稅率分別爲2024年6月30日結束的三個月爲25.7%，而2023年6月30日結束的三個月爲26.5%。2024年6月30日和2023年的有效稅率主要受州所得稅和某些補償可扣除額的限制影響。
截至2024年6月30日的六個月的比較
以下表格展示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的關鍵運營和財務信息：
|
|
在已結束的六個月中 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
6月30日 |
|
|
方差 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
# |
|
|
% |
|
||||
財務數據摘要： |
|
（以千計，人均數據除外） |
|
|||||||||||||
淨收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
招生 |
|
$ |
429,812 |
|
|
$ |
433,757 |
|
|
$ |
(3,945 |
) |
|
|
(0.9 |
%) |
食物、商品及其他 |
|
|
365,204 |
|
|
|
355,618 |
|
|
|
9,586 |
|
|
|
2.7 |
% |
總收入 |
|
|
795,016 |
|
|
|
789,375 |
|
|
|
5,641 |
|
|
|
0.7 |
% |
成本和支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
食品、商品和其他收入的成本 |
|
|
61,692 |
|
|
|
61,431 |
|
|
|
261 |
|
|
|
0.4 |
% |
運營費用（不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷） |
|
|
355,082 |
|
|
|
368,402 |
|
|
|
(13,320 |
) |
|
|
(3.6 |
%) |
銷售、一般和管理費用 |
|
|
111,665 |
|
|
|
116,447 |
|
|
|
(4,782 |
) |
|
|
(4.1 |
%) |
遣散費和其他離職費用 |
|
|
589 |
|
|
|
660 |
|
|
|
(71 |
) |
|
|
(10.8 |
%) |
折舊和攤銷 |
|
|
79,463 |
|
|
|
75,225 |
|
|
|
4,238 |
|
|
|
5.6 |
% |
成本和支出總額 |
|
|
608,491 |
|
|
|
622,165 |
|
|
|
(13,674 |
) |
|
|
(2.2 |
%) |
營業收入 |
|
|
186,525 |
|
|
|
167,210 |
|
|
|
19,315 |
|
|
|
11.6 |
% |
其他支出（收入），淨額 |
|
|
33 |
|
|
|
41 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
(19.5 |
%) |
利息支出 |
|
|
78,163 |
|
|
|
73,355 |
|
|
|
4,808 |
|
|
|
6.6 |
% |
提前清償債務和註銷債務發行成本和折扣造成的損失 |
|
|
2,452 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,452 |
|
|
NM |
|
|
所得稅前收入 |
|
|
105,877 |
|
|
|
93,814 |
|
|
|
12,063 |
|
|
|
12.9 |
% |
所得稅準備金 |
|
|
25,954 |
|
|
|
23,226 |
|
|
|
2,728 |
|
|
|
11.7 |
% |
淨收入 |
|
$ |
79,923 |
|
|
$ |
70,588 |
|
|
$ |
9,335 |
|
|
|
13.2 |
% |
其他數據： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
出席情況 |
|
|
9,636 |
|
|
|
9,517 |
|
|
|
119 |
|
|
|
1.3 |
% |
人均總收入 |
|
$ |
82.50 |
|
|
$ |
82.94 |
|
|
$ |
(0.44 |
) |
|
|
(0.5 |
%) |
人均入學率 |
|
$ |
44.60 |
|
|
$ |
45.57 |
|
|
$ |
(0.97 |
) |
|
|
(2.1 |
%) |
園內人均支出 |
|
$ |
37.90 |
|
|
$ |
37.37 |
|
|
$ |
0.53 |
|
|
|
1.4 |
% |
26
沒有意義。
入場收入截至2024年6月30日的六個月內，門票收入下降390萬美元，或0.9%，至429.8億美元，而2023年6月30日的六個月爲433.8億美元。下降是由於人均門票銷售下降，部分抵消了入園人數的增加。2024年前六個月的總入園人數相比於2023年前六個月增加約11.9萬，增長了1.3%。入園人數的增加主要是由於需求的增加，部分抵消了不利天氣的影響，特別是在佛羅里達公園，包括在高峰遊覽期間。人均門票銷售價格比2023年6月30日的六個月下降了2.1%，至44.60美元，而2023年6月30日的六個月爲45.57美元，主要是由於門票產品組合的淨影響以及與2023年前六個月相比，某些促銷門票產品的定價降低。
食品、商品和其他收入。 截至2024年6月30日的六個月內，食品、商品和其他收入增長了960萬美元，增長了2.7%，至36520萬美元，而2023年6月30日的六個月內的收入爲35560萬美元，這是由於園內人均消費增加和入園人數增加所導致的。園內人均消費從2023年6月30日的六個月內的37.37美元增加了1.4%至2024年6月30日的六個月內的37.90美元。園內人均消費的提高主要是由於定價措施，部分抵消了與我們的國際服務協議相關的收入下降，與2023年前六個月相比。有關我們國際協議的更多信息，請參見我們的附註1-業務說明和報表基礎的附註，其中包含在本季度10-Q表格中未經審計的財務報表的其他部分。
食品、商品和其他收入的成本。 2024年6月30日結束的六個月內，食品、商品和其他收入的成本增加了30萬美元，增長了0.4%，達到了6170萬美元，而截至2023年6月30日的六個月內爲6140萬美元。
營業費用。 2024年6月30日結束的六個月的營業費用減少了1330萬美元，或3.6%，至35510萬美元，而2023年6月30日結束的六個月的營業費用爲36840萬美元。營業費用的減少主要是因爲非重複的法律費用減少以及與之前披露的臨時COVID-19公園關閉相關的合同負債減少，以及與我們的國際服務協議相關的成本與2023年上半年相比。有關我們國際協議的進一步信息，請參閱本季度報告10-Q的未經審計的簡明合併財務報表中包含的附註1-業務描述和報表基礎中的說明。
銷售，總務及管理費用截至2024年6月30日的六個月內，銷售、一般及管理費用下降了480萬美元，或4.1%，至11170萬美元，相比之下，截至2023年6月30日的六個月爲11640萬美元。銷售、一般及管理費用的下降主要是因爲第三方諮詢費用減少了1130萬美元，其中包括大約1020萬美元的非經常性戰略舉措費用，部分抵消了與2023年上半年相比的市場營銷相關費用的增加。
折舊和攤銷。 截至2024年6月30日的六個月中，折舊與攤銷費用增加了420萬美元，增長了5.6%，至7950萬美元，而2023年6月30日的六個月爲7520萬美元。增長主要與新資產增加有關，部分抵消了資產退役和已全額折舊的影響。
利息費用。 2024年6月30日結束的六個月的利息費用增加了480萬美元，增長了6.6%，達到7820萬美元，而2023年6月30日結束的六個月爲7340萬美元。此增加主要與債務發行成本和折價的核銷以及再融資交易對可變債務的平均未償餘額的淨影響有關。有關更多詳細信息，請參閱本10-Q表格其他地方包含的附註6-長期債務的未經審計的簡明合併財務報表。
提前償還債務和註銷債務發行成本和折扣的損失。 截至2024年6月30日的六個月，提前清償債務和債務發行成本和折扣的損失主要與2024年6月30日的六個月內的再融資交易相關。有關詳細信息，請參見我們未經審計的摘要綜合財務報表中的第6條-長期債務註記。
所得稅準備金。 2024年6月30日結束的六個月所得稅準備金爲2600萬美元，而2023年6月30日結束的六個月爲2320萬美元。我們的合併有效稅率在2024年6月30日結束的六個月爲24.5%，而2023年6月30日結束的六個月爲24.8%。2024年和2023年的有效稅率主要受州所得稅和某些補償可扣除限制的影響，部分抵消了在該期間實現的根據股權激勵計劃享有的稅收利益。有關詳細信息，請參見我們的未經審計的簡明合併財務報表的附註4-所得稅，該附註包含在本季度10-Q表格中的其他地方。
27
流動性和資本資源
概述
通常，我們的主要流動性來源是來自業務運營的現金流、借款資金和現有的現金餘額。我們通常使用現金的主要方式包括資助運營資金債務償還、投資主題公園（包括資本項目）、回購股份和/或其他向股東返還資本（在允許的情況下）。截至2024年6月30日，我們的運營資金比率（定義爲流動資產除以流動負債）爲0.8。由於我們的主題公園門票產品提前支付的收入巨額遞延收入餘額和公園內產品的高週轉率導致庫存餘額有限，我們通常的運營資金比率接近1.0。我們的經營現金流量以及可循環使用的授信額度歷來使我們能夠滿足流動性需求。
根據市場情況和合同限制以及我們的流動性狀況，我們或我們的關聯公司可能不時通過協商或公開市場交易，通過要約收購或其他方式購買我們的優先股和/或債務證券，包括我們的未償還銀行貸款。此類購買可能由新債務資金，包括我們的高級擔保信貸設施的額外借款來融資。任何新債務也可能是擔保債務。我們還可能使用我們資產負債表上的可用現金。在任何此類交易中涉及的金額，無論個別還是總額，都可能是重大的。此外，由於我們的部分債務可能以折價交易於當前或未來的銀團成員之間，任何此類購買可能導致我們收購和註銷任何特定系列的大量債務，從而降低任何此類系列的交易流動性。根據信貸和資本市場以及其他因素的情況，我們將不時考慮其他融資交易，所得款項可用於再融資我們的債務或其他目的。
股份回購
請參閱我們在本季度10-Q表格中的附註10-股東赤字，以了解更多關於我們的股份回購計劃的信息。
其他
我們相信，現有的現金及現金等價物、經營活動現金流量以及我們循環信用部門可獲得的可借款額，將足以滿足我們至少未來12個月內的資本支出、債務償還義務和營運的工作資本需求。
下表列出了指定期間我們經營活動、投資活動和籌資活動提供的現金流量摘要:
|
|
截至6月30日止六個月。 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(未經審計，以千爲單位) |
|
|||||
經營活動產生的現金流量淨額 |
|
$ |
244,673 |
|
|
$ |
234,901 |
|
投資活動產生的淨現金流出 |
|
|
(166,892 |
) |
|
|
(145,587 |
) |
籌集資金淨額 |
|
|
(92,651 |
) |
|
|
(24,888 |
) |
現金及現金等價物淨(減少)增加，包括受限制的現金 |
|
$ |
(14,870 |
) |
|
$ |
64,426 |
|
經營活動產生的現金流量
2024年6月30日結束的六個月內，經營活動產生的淨現金流爲$244.70 million，而2023年6月30日結束的六個月內爲$234.90 million。淨現金流的變化主要受到經營業績的改善影響。
投資活動產生的現金流量
投資活動主要包括我們在主題公園進行的資本投資，用於未來的景點和製造行業。2024年6月30日結束的六個月期間，投資活動使用的淨現金主要包括16680萬美元的資本支出，主要與未來的景點有關。 2023年6月30日結束的六個月期間，投資活動使用的淨現金包括14560萬美元的資本支出。
28
下表詳細列出了我們在所示期間的資本支出情況。與先前期間的結果相關的某些金額已重新分類以符合當前期間的報告要求。這些重新分類不會改變先前期間的運營結果。
|
|
截至6月30日止六個月。 |
|
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||
資本支出： |
|
(未經審計，以千爲單位) |
|
|
|||||
核心（a） |
|
$ |
120,275 |
|
|
$ |
118,686 |
|
|
擴張/回報率項目（b） |
|
|
46,539 |
|
|
|
26,901 |
|
|
總資本支出 |
|
$ |
166,814 |
|
|
$ |
145,587 |
|
|
(a)反映了用於公園遊樂設施、景點和維護活動的資本支出。
（b）以前已經報告反映了用於公園擴建、新物業以及營業收入和/或投資回報率（"ROI"）項目的資本支出。
我們的資本支出金額可能受到一般經濟和金融狀況的影響，以及其他因素，包括我們的借款安排所施加的限制。從歷史上看，我們通常希望通過經營現金流來資助我們的資本支出。
籌資活動產生的現金流量
2024年6月30日止六個月期間, 資金籌集活動產生的淨現金流出主要是來自23430萬美元的長期債務償還、22890萬美元的股份回購和840萬美元的股票扣除稅款支付以及37930萬美元的發行債務的淨款項。2023年6月30日止六個月期間, 資金籌集活動主要是因爲進行了1390萬美元的股份回購以及進行了630萬美元的股票扣除稅款支付。更多細節請參閱我們的基本報表附註10-股東權益縮表。
我們的債務
我們是一家控股公司，並通過我們的子公司進行業務運營，這些子公司產生或擔保了以下所述的債務。截至2024年6月30日，我們的債務包括高級擔保信貸設施和5.25%的高級票據（「高級票據」）。
請參閱我們的附註，並查看未經審計的簡明綜合財務報表中的討論，並參閱有關我們長期負債的註釋6以了解更多詳細信息。
優先擔保信貸設施
海洋世界樂園及娛樂有限公司（以下簡稱SEA）是高級擔保信貸設施的借款人，根據一份修訂和重新訂立的信貸協議（以下簡稱「修訂和重新訂立的信貸協議」）於2021年8月25日簽署（以下簡稱「高級擔保信貸設施」）
截至2024年6月30日，我們的優先擔保信貸設施包括15.46億美元的B-2期貸款，將於2028年8月到期，以及一筆3900萬美元的循環信貸設施，截至2024年6月30日，沒有未還金額，將於2026年8月到期。截至2024年6月30日，SEA持有約1750萬美元的信用證餘額，可在循環信貸設施下借款約37250萬美元。
優先票據
截至2024年6月30日，SEA在2029年8月15日到期的高級票據中有$72500萬的未償還本金。
契約合規
截至2024年6月30日，我們在遵守所有控制優先擔保信貸和優先票據的授信協議和契約中的條款。有關我們約束性條款的進一步詳細信息，請參閱我們的未經審計的簡明合併財務報表的第六注 - 長期債務。
調整後的EBITDA
我們定義調整後的EBITDA爲淨利潤加上(i)所得稅費用，(ii)債務清償損失，(iii)利息費用，同意費用和類似融資成本，(iv)折舊和攤銷，(v)股權激勵費用，(vi)特定非現金費用/收入，包括與資產處置和自保保險準備調整有關的費用，(vii)特定業務優化、發展和戰略倡議費用，(viii)兼併、收購、整合和特定投資費用，和(ix)其他一次性費用，包括與COVID-19大流行或類似飛凡事件相關的額外費用。
29
根據管控本公司高級擔保信貸設施的信貸協議以及管控本公司高級票據和一級優先擔保票據的證券承諾書（統稱爲「債務協議」），我們進行以下活動的能力，包括承擔額外債務、進行投資、再融資特定債務、支付分紅派息以及參與某些合併交易，部分取決於我們滿足基於債務協議中定義的盟約調整修正息稅折舊和攤銷前利潤（「盟約調整修正息稅折舊和攤銷前利潤」）的測試能力。
合同調整後的調整後息稅前利潤爲調整後息稅前利潤加上與債務協議中定義的其他項目，包括預計成本節省等其他調整。成本節約表示預計在接下來的24個月期間實現的年度預計節約，涉及某些指定行動，包括重組和成本節約舉措，減去過去12個月實現的實際效益。其他調整包括(i)招聘和留任成本，(ii)上市公司合規成本，(iii)訴訟和仲裁成本，以及(iv)債務協議允許的其他成本和調整。
我們認爲，呈現調整後的EBITDA是恰當的，因爲它消除了某些非現金和其他不一定反映公司潛在經營表現的因素。我們在執行薪酬計劃的某些元件中使用調整後的EBITDA。此外，投資者、貸款人、財務分析師和評級機構過去一直在本行業使用與其他指標一起來估計公司的價值，做出明智的投資決策並評估本行業公司。此外，我們認爲過去十二個月的契約調整後的EBITDA呈現是妥當的，因爲它爲投資者提供了有關債務協議中某些財務契約的計算和遵守的額外信息。有關我們限制性契約的進一步詳情，請參閱我們未經審計的簡明綜合財務報表中的第6條註釋-長期負債。
調整後的EBITDA和契約調整後的EBITDA不是美國通用會計準則（GAAP）認可的術語，不應以孤立的方式或作爲根據GAAP編制的財務業績指標的替代品，並且不表示根據GAAP確定的經營利潤或虧損。在使用這些指標評估我們的財務業績之前，應考慮到調整後的EBITDA、契約調整後的EBITDA和其他非GAAP財務指標的限制。由於計算方法的差異，我們提供的調整後的EBITDA和契約調整後的EBITDA可能與其他公司的同名指標不可比較。
下表列出了調整後的EBITDA和約定調整後的EBITDA與所示期間的淨利潤的調解情況：
|
|
截至6月30日三個月末 |
|
|
截至6月30日止六個月。 |
|
|
上述十二個月結束於 |
|
|
|||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
|||||
|
|
(未經審計，以千爲單位) |
|
|
|
|
|
||||||||||||||
淨收入 |
|
$ |
91,124 |
|
|
$ |
87,055 |
|
|
$ |
79,923 |
|
|
$ |
70,588 |
|
|
$ |
243,531 |
|
|
所得稅費用 |
|
|
31,569 |
|
|
|
31,434 |
|
|
|
25,954 |
|
|
|
23,226 |
|
|
|
81,639 |
|
|
利息費用 |
|
|
39,386 |
|
|
|
36,954 |
|
|
|
78,163 |
|
|
|
73,355 |
|
|
|
151,474 |
|
|
因提前清償債務和債券發行成本和折價而產生的損失 （a） |
|
|
2,452 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,452 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,452 |
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
40,281 |
|
|
|
37,831 |
|
|
|
79,463 |
|
|
|
75,225 |
|
|
|
158,446 |
|
|
股權激勵費用 （b） |
|
|
2,979 |
|
|
|
3,866 |
|
|
|
7,270 |
|
|
|
9,071 |
|
|
|
16,160 |
|
|
資產減值損失和某些非現金費用 （c） |
|
|
2,279 |
|
|
|
10,595 |
|
|
|
7,883 |
|
|
|
14,262 |
|
|
|
25,257 |
|
|
業務優化、發展和戰略計劃費用 (d) |
|
|
4,120 |
|
|
|
12,104 |
|
|
|
7,654 |
|
|
|
21,529 |
|
|
|
20,028 |
|
|
某些投資費用和其他稅費 (e) |
|
|
1,019 |
|
|
|
114 |
|
|
|
4,139 |
|
|
|
162 |
|
|
|
5,688 |
|
|
COVID-19相關的增量成本 (f) |
|
|
1,355 |
|
|
|
4,085 |
|
|
|
1,861 |
|
|
|
7,668 |
|
|
|
3,269 |
|
|
其他調整項目 (g) |
|
|
1,589 |
|
|
|
209 |
|
|
|
2,545 |
|
|
|
1,573 |
|
|
|
6,195 |
|
|
調整後EBITDA(h) |
|
$ |
218,153 |
|
|
$ |
224,247 |
|
|
$ |
297,307 |
|
|
$ |
296,659 |
|
|
$ |
714,139 |
|
|
根據債務協議定義添加回調整後的息稅折舊攤銷前利潤: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
預計成本節約作爲取代當時現行基準的利率選擇，由計算代理人選定，充分考慮作爲美元浮動利率票據當時現行基準替代品的任何行業接受利率；並 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18,000 |
|
|
||||
根據債務協議中定義的其他調整 (j) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,567 |
|
|
||||
契約調整後的EBITDA (k) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
739,706 |
|
|
||||
30
(a) 反映了與再融資交易相關的債務提前清償損失以及債務發行成本和折價的沖銷。有關詳情，請參閱本季度10-Q表格中其他地方包含的我們未經審計的簡明合併基本報表的第6注-長期債務。
(b) 反映了與授予以股權爲基礎的補償相關的非現金權益補償費用和相關的工資稅費。有關詳細信息，請參見我們的財務報表附註9-基於股權的補償，在本季度10-Q表格中的其他部分。
(c) 主要反映了與固定資產處置和某些被停用的遊樂設施相關的非現金費用，包括資產沖銷和成本。其中包括自保險準備金的非現金調整：(i) 截至2024年6月30日的六個月約460萬美元；(ii) 截至2024年6月30日的十二個月約940萬美元；(iii) 截至2023年6月30日的三個和六個月約470萬美元和700萬美元。
(d) 截至2024年6月30日的三、六和十二個月，反映了業務優化、發展和其他戰略舉措成本，主要與：(i) 分別爲220萬美元、400萬美元和1300萬美元的其他業務優化成本和戰略舉措成本，以及(ii) 分別爲150萬美元、300萬美元和590萬美元的第三方諮詢成本相關。 反映了業務優化、發展和其他戰略舉措成本，主要與：(i) 分別爲1120萬美元和1400萬美元的第三方諮詢成本，截至2023年6月30日的三、六個月，以及(ii) 截至2023年6月30日的六個月，其他業務優化成本和戰略舉措成本爲620萬美元。
（e）截止2024年6月30日的三個月、六個月和十二個月，主要與修正提案和股票回購提案相關的費用有關。
(f)主要反映了與先前披露的暫時性COVID-19公園關閉相關的某些法律事務成本和非經常性合同負債。
(g) 反映了由於保險賠付和調整所產生的費用影響，這些費用主要與某些事項有關，根據我公司高級擔保授信額度管理授信協議，我們可以將其排除在外，因爲這些事項是飛凡的。
(h) 調整後的息稅前利潤（Adjusted EBITDA）定義爲淨利潤（虧損）前所得稅費用、利息費用、折舊和攤銷，在進一步調整以排除某些非現金和其他項目的基礎上。
(i) 我們的債務協議允許根據上述定義的融資調整後息稅折舊攤銷前利潤（Covenant Adjusted EBITDA）計算某些契約。計算基準是過去12個月的融資調整後息稅折舊攤銷前利潤，並進一步調整爲我們預計在接下來的24個月內實現的淨節約估計的年化值。這些淨節約是預計節約的金額，減去實際獲得的利益金額，涉及到某些指定行動，包括重組和成本節約舉措。這些淨節約僅是非普通會計原則調整後息稅折舊攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）添加項，如債務協議中所定義，並不影響我們報告的普通會計原則淨利潤。
(j) 債務協議允許我們根據上述定義的協議調整的 EBITDA 進行某些契約的計算，爲過去十二個月的期間進一步調整，包括根據債務協議允許的某些成本進行調整，如招聘和留住支出，上市公司合規成本和訴訟仲裁費用（如有）。
（k）根據債務協議，Covenant Adjusted EBITDA的定義是最近12個月調整後的調整後盈利總和，並進一步根據其他調整（如上述腳註（i）和（j）中所述的淨估計年度節省）調整。
31
合同義務
截至2024年6月30日，除再融資交易項下的債務和利息義務外（請參見本季度報告第10-Q表6有關我們未經審計的簡明綜合財務報表中其他地方包含的詳細信息），我們的合同義務未發生實質性變化，這些義務與之前在我們的10-K表格中披露的一樣。因此，截至2024年6月30日，我們的總長期負債義務如下，不包括任何可能的提前償還：2024年剩餘時間、2025-2026、2027-2028和此後，分別爲（以千美元計）：$7,770；$31,079；$1,507,334；$725,000。根據2024年6月30日生效的利率期貨，我們未來估計的利息支付如下，分別爲（以千美元計）：2024年剩餘時間、2025-2026、2027-2028和此後，分別爲：$135,506；$323,282；$274,992；$25,375。包括截至2024年6月30日使用某些假設計算的高級擔保信貸設施和高級票據的金額，不包括任何可能的本金提前償還。
關鍵會計政策和估計
根據GAAP準則編制財務報表需要管理層對會計估計和假設進行，這些會計估計和假設會影響特定資產和負債、營業收入和費用的計量以及期間披露的不確定性。重要的估計和假設包括長期資產的估值和使用壽命、所得稅的會計處理、自保險和營業收入確認。實際結果可能與這些估計有所不同。與這些政策相關的關鍵會計估計在我們的10-k表格年度報告的「管理層討論和分析財務狀況和經營業績」章節中有描述。相比於2024年2月29日提交的10-k年度報告中描述的重大會計政策，我們的重大會計政策沒有發生重大變化。 與我們在2024年2月29日提交的10-k年度報告中描述的重要會計政策相比，我們的重要會計政策沒有發生重大變化。.
不設爲資產負債表賬目之離線安排
截至2024年6月30日，我們沒有任何重要的離岸平衡表安排。
最近發佈的財務會計準則
請查看我們在本季度10-Q表格中包含的未經審計的簡明綜合財務報表的附註2-最新會計準則，以獲取更多詳細信息。
項目三. 關於市場風險的定量和定性披露關於市場風險的定量和定性披露
通貨膨脹
通脹的影響已經對我們的運營產生了重大影響，而且將繼續影響。食品、商品和其他收入的成本受通脹和全球商品價格波動的影響。此外，燃料、施工、修理和維護成本、勞動力、貨運、公用事業和保險等其他成本都面臨通脹壓力。有關更詳細的討論，請參見“」風險因素請參見接下來的「」部分的詳細討論，並參見附錄在本季度10-Q表上的基本業務描述和基本報表第1項的說明。對於影響我們收入的其他因素，請參見我們10-K表上的「」部分，因爲這些風險因素可能會在我們提交給SEC的定期文件中不時更新。
利率風險
我們暴露於利率和匯率的波動市場風險中，從時間到時間，對進口遊樂設備。我們的財務風險管理的目標是減少利率和外匯匯率波動可能帶來的負面影響，降至可接受的水平。我們不會爲交易目的而獲得市場風險敏感的工具。
2021年之前，我們通過使用固定利率的長期債務和利率互換的組合來管理利率風險，以固定部分變動利率的長期債務。截至2024年6月30日，我們沒有未了的利率互換協議。我們目前主要通過管理債務資金的金額、來源和期限來管理利率風險。截至2024年6月30日，我們約有15億美元的未償長期債務爲浮動利率債務。假設我們流動信貸借款的平均餘額約爲3.9億美元，假設調整後的SOFR術語利率上漲100個點子，我們的年度利息費用將增加約1940萬美元。假設沒有流動信貸借款，假設調整後的SOFR術語利率上漲100個點子，我們的年度利息費用將增加約1550萬美元。
32
項目4. 控制流程和規程
披露控件和程序的評估
《1934年修訂的證券交易法案（「交易法案」）下的規定要求公開公司，包括我們，維護「披露控制和程序，」該概念在《交易法案》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條中有定義，意味着公司旨在確保按照證券交易委員會規則和形式中規定的時間期限記錄、處理、彙總和報告需披露的信息的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限於旨在確保我們根據《交易法案》提交的報告中需披露的信息被積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和信安金融官，或履行類似職能的人員，以便及時做出有關必要披露的決策。在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，披露控制和程序，無論設想得多麼周全和操作得多麼好，只能提供合理的保證，而非絕對的保證，以確保披露控制和程序的目標得以實現。此外，在設計披露控制和程序時，我們的管理層必然需要運用判斷力來評估可能披露控制和程序的成本效益關係。我們的首席執行官和信安金融官根據本季度財務報告結尾時由我們管理層對披露控制和程序有效性的評估，得出結論，即我們的披露控制和程序在合理保證水平下將實現其目標。
財務報告內部控制的變化
《交易所法案》規定，包括我們公司在內的上市公司必須評估「財務報告內部控制」的任何變動，其定義在《交易法案》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條中。截至2024年6月30日的最近一個季度內，我們的財務報告內部控制沒有發生任何對財務報告內部控制產生重大影響或有重大影響可能性的變動。
33
第二部分 — 其他R 信息
第 1 項。腿所有訴訟程序
請參閱註釋8-承諾和或許事項下的標題 「法律訴訟」 我們基本報表中的附註中，有關我們其他法律訴訟的詳細信息，請參閱未經審計的簡明綜合財務報表。
第1A項目. R風險因素
我們在2024年2月29日提交的《年度報告》第I部分第1A項中列出的風險因素未發生實質性變化，除非本《季度報告》其他地方透露的事實信息與該風險因素有關，這些信息已經在此進行了引用。
第二條。未註冊的股票銷售和資金用途股權證券的未註冊銷售和款項使用
2024年第二季度沒有非註冊銷售的股權證券。 以下表格提供了公司在指定期間內購買的普通股份的信息：
開始階段 |
|
期末 |
|
股票總數 |
|
|
平均值 |
|
|
購買股票的總數 |
|
|
最大數量普通股 |
|
||||
2024年4月1日 |
|
2024年4月30日 |
|
|
1,230,327 |
|
|
$ |
53.62 |
|
|
|
1,223,237 |
|
|
$ |
452,749,665 |
|
2024年5月1日 |
|
2024年5月31日 |
|
|
1,505,676 |
|
|
$ |
51.19 |
|
|
|
1,495,164 |
|
|
|
376,234,279 |
|
2024年6月1日 |
|
2024年6月30日 |
|
|
1,386,753 |
|
|
$ |
51.43 |
|
|
|
1,386,709 |
|
|
|
304,914,364 |
|
|
|
|
|
|
4,122,756 |
|
|
|
|
|
|
4,105,110 |
|
|
$ |
304,914,364 |
|
|
在2024年3月，我們宣佈股東和董事會批准了一個新的5億美元的股票回購計劃（"回購計劃"）。在2024年6月30日結束的六個月內，公司回購了4,105,110股股票，總計約2,134萬美元。在2024年6月30日之後至2024年8月5日之間，公司回購了2,170,247股股票，總計約1,161萬美元，截至2024年8月5日，回購計劃還剩下約1,705萬美元。
根據2022年前股份回購計劃和2024年股份回購計劃，公司在2024年6月30日結束的六個月內回購了4480110股，總計約23360萬美元。
根據之前的股份回購計劃和股份回購計劃，我們被授權通過公開市場購買、私下協商的交易或者根據適用的聯邦證券法進行回購，包括通過10b5-1交易計劃以及《交易法》第100億.18條規定。截至2024年6月30日，所有普通股均作爲庫存股持有。購買股份的數量和時間將基於我們的交易窗口和可用流動性、一般業務和市場狀況以及其他因素，包括法律要求和替代機會。請參閱本季度報告的附註10——股東赤字中的未經審計的縮表財務報表中的其他地方包括的附註。
第三項：違約條款高級證券違約
無。
34
第4項. 礦山SA
不適用。
第 5 項。其他r 信息
2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。
項目6. 附件展品
以下是所有板塊作爲此報告的一部分提交或提供的展品清單:
展品編號 |
|
描述 |
|
|
|
|
|
|
31.1* |
|
|
|
|
|
31.2* |
|
|
|
|
|
32.1* |
|
|
|
|
|
32.2* |
|
|
|
|
|
|
|
|
101.INS* |
|
XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因爲其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 |
|
|
|
101.SCH* |
|
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
|
|
|
101.CAL* |
|
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
|
101.DEF* |
|
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
|
|
|
101.LAB* |
|
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
|
|
|
101.PRE* |
|
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
|
104 |
|
公司截至2024年6月30日的季度10-Q表季度報告的封面，格式爲Inline XBRL |
*隨此提交
此報告中作爲附件提交的協議和其他文件的目的並非提供除了在協議或其他文件本身方面進行信息披露之外的實際信息或其他披露，您不應在此目的上依賴於它們。特別是，我們在這些協議或其他文件中所作的任何陳述和保證僅針對相關協議或文件的具體背景而作出，並可能無法描述其在製作時或其他任何時間的實際情況。
35
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊者已經要求其代表簽署本報告，該代表有充分的授權。
|
|
聯合公園和度假村公司 |
|
|
（註冊人） |
日期：2024年8月8日 |
|
作者：/s/ James W. Forrester, Jr。 |
|
|
James W. Forrester, Jr。 |
|
|
臨時首席財務官和財務主管 |
|
|
（信安金融財務負責人和財務會計負責人） |
36