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附件10.6

第九次修訂和重新簽訂的僱傭協議

本第九次修訂和重訂的僱傭協議（「協議」）自2024年8月6日（「生效日期」）生效，由執行者和Redwood Trust, Inc.，一家馬里蘭州公司（「公司」）簽訂，並完全修改和重訂了2023年11月3日執行者與公司之間的原有第八次修訂和重訂的僱傭協議（「原協議」）。安德魯·P·斯通（”執行官“）和 Redwood Trust, Inc.，一家馬里蘭州公司（「公司」），並完全修改和重訂了2023年11月3日執行者與公司之間的原有第八次修訂和重訂的僱傭協議（「原協議」）。

公司希望確立對執行人繼續提供服務的權利，以以下述能力、條款和條件，並受下文規定的終止權利制約，執行人願意接受這種繼續的任職、這樣的職位、這樣的條款和條件，以及這樣的終止權利。

鑒於下文所載的相互協議，執行人和公司已同意並特此同意如下：

1. 就業與職責。在任期內，執行副總裁兼公司唯一的首席法務官將向公司首席執行官彙報，擔任該職位所需的責任、職務和權力。執行副總裁在此接受並同意繼續任職。首席執行官可以隨時根據他自己的唯一決定修改、重新分配和/或增加執行副總裁的職責，但需得到公司董事會（「董事會」）的事先批准，並且任何此類修改、重新分配和/或增加都將被視爲執行副總裁在本部分6(e)(i)下明確書面同意之前的讓步。任何對職責的修改、重新分配或增加均應書面確認。執行副總裁應爲了公司的業務的有效運作而全身心投入工作，併爲公司的利益盡力工作，提供必要或所需的時間、精力和技能。

2. 協議條款。本協議的期限（"期限"）應自生效日期開始，並持續至2024年12月31日止；但是，（i）在2025年1月1日及每個隨後的1月1日，除非在任何這樣的1月1日前的三個月內，任何一方書面通知另一方不希望延長期限，否則期限應自動延長一年；且（ii）期限的這一年延長不得發生在執行人達到六十五歲（65歲）的那年1月1日及之後，而應將期限僅延長至執行人六十五歲（65歲）生日當天。

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3. 報酬。

(a) 基本工資。公司應支付執行董事，並且執行董事同意接受公司支付的基本工資（「基本工資」）不低於每年50萬美元的標準，根據公司慣例的薪酬支付方式支付，並受董事會或董事會專門指定的薪酬委員會自行決定的年度審查和增加（或由董事會專門指定的薪酬委員會自行決定）。爲避免疑問，本第3條對董事會的引用應包括董事會專門指定的薪酬委員會。

(b) 績效獎金。執行官有資格獲得年度獎金。董事會會酌情確定是否支付該年度獎金，獎金金額及支付方式。執行官的目標年度獎金金額爲其基本工資的175%或董事會隨後確定的更高金額（「目標獎金」）。在每個日曆年的頭90天內，董事會在與首席執行官協商的情況下，將確定適用於當年年度獎金機會的績效目標，以及授予高於或低於目標獎金的年度獎金的框架。這些標準將由董事會在與執行官協商後，根據過去的慣例進行制定。如果董事會酌情確定執行官的表現符合或超過了董事會爲授予目標獎金而設定的標準，董事會可以授予執行官目標獎金或更高金額。同樣，如果董事會酌情確定執行官的表現不符合該標準，董事會可以授予較低金額，或者不授予獎金。除非本協議另有規定，否則根據本段獲得任何獎金的資格將明確取決於，執行官是否在董事會設定的任何指定分配日期之前仍與公司保持僱傭關係。

儘管前面的段落，但如果發生「控制權變更」（如附件D所定義的），或者發生「管理外包」（如此文所定義的），在此類控制權變更或管理外包發生之前，公司有義務支付執行官：(A)當這類控制權變更或管理外包發生在尚未支付年度獎金的情況下，應向執行官支付相對應的年度獎金，據以此類控制權變更或管理外包前該年度中的天數計算；及(B)當這類控制權變更或管理外包發生在尚未支付年度獎金的年度終結之後（即，這類控制權變更或管理外包發生在12月31日之後，但在有關已經完成的日曆年度的年度獎金支付日之前）。

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對於已經完成的每個日曆年度，高管將獲得年度獎金。在前述條款（A）和（B）的情況下，這些金額將分別受到董事會（或其任何委員會）先前設定的高管年度獎金上限的限制，並根據董事會（或其任何委員會）最近指定的用於確定這些金額的標準來確定，具體如下：（一）董事會（或其任何委員會）先前根據公司的財務表現情況指定的部分年度獎金金額，將根據這些標準的達成情況支付（如果涉及不足一個完整的日曆年，則按年化基礎支付），截至變更控制權或管理職能外包（或適用的情況下，截至任何這樣已經完成的日曆年度）之前的日期，並根據董事會（或其任何委員會）先前批准的支付這些年度獎金金額的方法進行支付（即較目標金額爲高或低的金額）；（二）董事會（或其任何委員會）先前根據高管個人績效確定的部分年度獎金金額將支付等同於該部分高管年度獎金的目標金額。

（c）股權激勵獎勵。執行人有資格獲得基於股權的長期激勵獎勵，可能包括購買公司股票的期權、績效或限制性股份單位以及公司爲公司的延期薪酬計劃提供的限制性股票捐款，或其他基於股權的獎勵。此類獎勵應由董事會自行決定，執行人有資格以與公司的其他高級主管同樣的方式被考慮獲得此類獎勵。如果發生控制權變更，並且存續或收購公司不承擔執行人的未行使的股權相關獎勵（包括已於生效日期前後授予的期權和基於股權的獎勵），或者替換具有大致等值價值的類似股權相關獎勵，則此類股權相關獎勵應立即獲得授予權並且可以行使，前提是執行人在控制權變更生效日期前未終止與公司的服務；然而，前述規定僅在公司不是存續公司或公司的普通股被轉換或交換爲其他證券或現金時適用。

(d) 年度審查。高管的績效將定期評估。績效評估將考慮和評估高管履行職責、完成既定績效目標和/或其他董事會單獨設定的因素或標準。

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判斷，可能認爲相關。績效評估的頻率可能會因爲服務時長、過去表現、工作職責變化或績效水平等因素而有所不同，但一般會每年進行一次。董事會將至少每年審查執行薪酬方案，確定該方案是否繼續符合公司的薪酬目標。此類年度審查將包括確定是否根據第3(a)節增加基本薪酬，根據第3(b)節授予的獎勵績效獎金以及根據第3(c)節授予的股權獎勵的金額和類型。薪資增加和獎勵績效獎金完全由董事會決定，並可能受到執行人員績效以外的許多因素的影響。

(e) 確認公司的錯誤授予補償政策本公司的錯誤授予補償政策副本附在E附件中。執行人特此確認該錯誤授予補償政策，並同意其中的條款。執行人明白，根據錯誤授予補償政策，其所獲得的補償可能會受到減少、取消、沒收和/或追回的影響，儘管有其他相反的協議。執行人進一步承認並同意，他無權獲得補償以彌補其根據該錯誤授予補償政策而減少、取消、沒收和/或追回的補償，並明確放棄根據本公司的組織文件、本協議、執行人與公司之間的任何賠償協議或其他方式獲得補償的權利。

(f) 關於執行期間錯誤支付的補償。針對執行期間給予的激勵薪酬（定義見錯誤授予補償政策），如果重述（定義見錯誤授予補償政策）導致適用的重述的財務報告指標（定義見錯誤授予補償政策）受到積極影響（即增加而非減少），執行人將有權獲得額外的補償，金額等於執行人應該收到的激勵薪酬的差額（即基於重述的財務報告指標計算）與執行人實際收到的激勵薪酬的差額（即基於原始、非重述的財務報告指標計算）（「額外補償」）。任何額外補償的條款和條件（例如，計算額外補償金額的方法以及

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附加報酬的形式、授予和支付條件應由董事會或薪酬委員會全權決定，以符合錯誤授予的報酬政策（在適用範圍內），以及涉及和/或證明此類激勵基於報酬計劃、計劃和/或獎勵協議。

4.員工福利執行董事應有權參加公司不時採用的高級行政人員福利計劃，並有權不時獲得董事會授予其的其他福利待遇。

(a) 福利計劃。行政人員有權參加公司高級行政人員參與的任何與權益補償獎勵、養老金、儲蓄、利潤分享、人壽保險、醫療保險、教育、延期補償或其他退休或員工福利相關的福利計劃，但須遵守該等計劃和/或相關的個別協議所規定的任何限制（包括等待期）。公司將盡商業上的合理努力爲其高級行政人員獲得醫療和殘疾保險，以及董事會不時判斷的其他形式的保險。

(b) 帶薪休假。執行董事應享有每年依據公司不時實施的適用於公司高級執行官的政策的帶薪休假。

5. 業務費用。公司應根據公司政策的規定，報銷執行官爲公司支付的所有必要、習慣和正常費用，並提供正確的收據。

6. 執行人員的僱傭終止。

(a) 死亡。如果行政人員在受僱於公司期間去世，他的僱傭將立即終止。公司支付行政人員的基本工資的義務將於行政人員去世之日起終止，未支付的基本工資將支付給行政人員的遺產。此外，（i）在行政人員去世後的十五（15）天內，公司將根據行政人員當時生效的目標獎金，按照完成的僱傭天數折算爲基準獎金的遺產支付一項激勵績效獎金，以及（ii）公司將向行政人員的遺產支付任何尚未支付的上個服務年度的獲得但未支付的年終獎金（在此類獎金通常應付時）。行政人員的受益人或其遺產將獲得

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根據公司的養老、保險和其他適用計劃和方案，享受福利。所有基於時間的股票期權或其他股權相關獎勵（包括延期或限制性股票單位）將完全獲得，而股票期權將在適用的獎勵協議中規定的期限內行使（但任何情況下都不得少於一年，或到期日，以先到爲準）。所有基於績效的股票期權或其他股權相關獎勵，包括績效股票單位，將保留並仍然有資格根據適用的獎勵協議規定的目標股份數量和績效目標獲得，如適用於持有類似獎勵的公司活躍高管或員工），任何股票期權在適用的獎勵協議中規定的期限內仍可以行使（但任何情況下都不得少於一年，或到期日，以先到爲準）。此外，如果公司向高管授予以現金結算的股權獎勵或以現金支付的長期激勵報酬獎勵，本第6(a)部分將相應適用於任何此類獎勵。

(b) 殘疾。如果由於身體或精神疾病（「殘疾」）而導致高管連續六（6）個月無法履行公司職責，並且在董事會發出書面通知後的三十（30）天內，高管未能恢復工作，公司有權因殘疾而終止高管的僱傭關係。在高管因殘疾無法履行公司職責的終止之前的任何期間內，公司將繼續按照啓動殘疾期間的基本工資標準支付高管的基本工資，以及源於先前服務年度的任何已賺但未支付的年度獎金。在這樣的終止之後，高管的福利將根據公司的養老、保險和其他補償計劃的條款確定，並根據該計劃的條款執行。此外，如果因殘疾而終止，則（i）在此類終止之後的十五（15）天內，公司應根據高管當時有效的目標獎金支付給高管激勵績效獎金，按照高管在其僱傭終止年度期間完成的工作天數進行按比例劃分，（ii）公司應支付給高管的繼承人或遺產任何已賺但未支付的年度獎金（按一般支付時機支付）。高管、高管的受益人或其遺產將按照公司現行的養老、保險和其他適用計劃和方案獲得福利。所有以時間爲基礎的股票期權或其他股權相關獎勵，包括遞延或如果由於高管因身體或精神疾病（「殘疾」）而無法連續六（6）個月履行其對公司的職責，且在董事會向其發出書面通知後三十（30）天內，高管仍未恢復履行職責，則公司有權因殘疾終止本協議下的高管僱傭。在高管因殘疾無法履行職責期間的任何時期內，公司將以高管在殘疾期間開始時有效的基本工資標準支付高管的基本工資，並支付高管根據先前服務年度獲得但未支付的任何已賺取的年度獎金。在終止後，公司將根據其現行的養老、保險和其他薪酬計劃的條款確定高管的福利。此外，如果發生殘疾終止，則（i）在此類終止後的十五（15）天內，公司將根據高管當時有效的目標獎金爲高管支付激勵績效獎金，根據高管在終止年度期間完成的就業天數按比例計算，以及（ii）公司將在普遍支付時機支付給高管的遺產中的任何已賺取的但未支付的年度獎金。高管、高管的受益人或其遺產將根據公司現行適用的養老、保險和其他計劃和方案獲得福利。所有具有基於時間的歸屬期限的股票期權或其他股權相關獎勵，包括

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限制性股票單位，在適用的授予協議中規定的期限內完全歸屬，在期權的情況下，在適用的授予協議中規定的期限內具有行使權（但不得少於一年或期權到期日，以較早者爲準）。所有受績效限制的期權或其他股權相關獎勵，包括績效股權單位，將保持有效，並根據適用的授予協議所規定的目標股份數量和績效目標的實際完成情況，繼續有資格歸屬並支付報酬（即按照適用於公司持有的類似獎勵的活動官員或員工的績效完成情況將實際績效完成情況應用於目標股份數量的方式）。任何剩餘期權在適用的授予協議中規定的期限內仍可行使（但不得少於一年或期權到期日，以較早者爲準）。此外，如果公司向執行董事授予以現金結算的股權獎勵或以現金支付的長期激勵報酬獎勵，本第6(b)條應相應適用於任何此類獎勵。儘管本第6(b)條的前述規定，如果在控制權變更或管理外包之前的3個月內，或在控制權變更或管理外包之日或之後的24個月內主席的解僱，且該解僱構成本協議所定義的「離職」，則該解僱將被視爲根據本協議第6(d)條和第7條將適用的公司無故解僱執行董事僱傭並作爲「變更控制出現」進行相應處理，並由執行董事有權獲得其中設置的支付報酬、歸屬、考慮和福利，而不是按照本第6(b)條設置的支付報酬、歸屬、考慮和福利。

(c) 公司因事由終止。公司可以在協議期限到期前的任何時候因事由終止執行董事的僱傭關係；在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；, 公司對於以下情況，不應承擔責任：根據第10（b）部分書面信息可靠地提供。就因事由終止僱傭前，董事會必須先書面通知解釋終止僱傭的理由（關於（iv）、（v）和（vi）款，通知可以在終止當天提供）。根據本協議，「事由」是指：

（i）執行人在公司職位中嚴重不履行合理和合法的職責，包括對職責的習慣性或重複忽視，導致或可能合理預期地導致公司利益、財產、業務或聲譽遭受重大損害，且在董事會書面通知執行人後繼續未被糾正三十（30）天。

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(ii) 執行履行其在此項工作中的職責、他的受託義務或與公司業務相關等方面構成重大過失、魯莽行爲或故意不當行爲，並且該失職已經給公司利益、財產、業務運營、商業聲譽造成了重大損害，且在董事會書面通知執行者之後的三十（30）天內仍未加以糾正；

（三）未經授權使用或披露與公司業務相關的商業祕密或機密的專有信息，該使用或披露已經或可能合理預計會對公司的利益、財產、運營、業務或聲譽造成重大損害，並且該違約在董事會書面通知執行人後繼續未予糾正三十（30）天。

(iv) 主管在履行對公司的忠誠義務方面存在的故意不當行爲或遺漏，這種失職給公司的利益、財產、經營、業務或聲譽造成了重大損害；

(v) 對公司或其僱員、客戶、客戶或與公司有業務關係的其他人的金錢或有形或無形資產或財產進行盜竊或侵佔，或者試圖盜竊或侵佔。

(vi)對於行駛中的重罪的定罪，或者認罪；無罪認罪不包括但不限於詐騙、不誠實或者品行卑污的非車輛重罪；

(vii) 行政人員因犯罪被定罪，或認罪罪名涉及欺詐、不誠實或道德敗壞與行政人員的僱傭和職責與公司實質相關；或無罪認罪犯有涉及欺詐、不誠實或道德敗壞的輕罪，且與行政人員的僱傭和職責與公司實質相關；或

(viii) 如果高管犯有欺詐、不誠實或道德敗壞的罪行，且這罪行已經造成或有可能合理預期地造成對公司利益、財產、業務或聲譽的重大損害。

根據第6（c）條款的終止情況，公司將只支付終止日期前未支付的基本工資部分或之前授予的獎金部分。附加福利

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根據其條款，終止日期發生的福利將繼續生效。

(d) 公司無須解僱公司可在任何時間以書面通知執行董事或代其支付而無需事由終止其聘用。在根據本第6(d)條款終止的情況下，執行董事將享有第7條款中規定的薪酬、歸屬權益、考慮事項和權益。

(e) 行政人員基於正當理由終止合同。執行人員有權在協議到期前的任何時間基於正當理由終止本協議下的僱傭關係。根據本協議的規定，「正當理由」是指發生以下情況（除非行政人員明確書面同意該情況不構成「正當理由」）：

(i) 執行人的職責、職稱、職務或權限明顯減少，包括但不限於以下事件，這些事件被視爲明顯減少執行人的職責、職務和權限：（A）執行人不再擔任上市公司唯一的首席法務官；（B）公司與一個或多個第三方外部管理公司（如下所定義）簽訂並完成一項或多項協議，單獨或共同提供對公司資產和/或業務的外部管理（「管理的外部化」）；或（C）在控制權發生變更後，如果由於控制權變更使公司成爲另一個實體的子公司且執行人未被任命爲公司（或其繼任者）的頂級母公司的唯一首席法務官（或在任命後不再擔任），則被視爲明顯減少職責、職務和權限；爲避免疑問，任命執行人爲非上市的頂級母公司並不排除執行人根據子條款（A）、（B）或（C）的任何條款享有的權利；

(ii)如果公司對高管的基本工資、目標獎金或者對高管的總報酬套餐（工資、獎金機會、股權激勵機會和福利）的價值進行重大削減，而這種削減不是與公司的所有高級主管進行全面削減成比例的話（需要澄清的是，發生控制權變更後，公司的高級主管指的是包括紅木信託公司的任何頂級母公司的所有高級主管，包括並不限於對紅木信託公司的任何收購方和/或接替者的所有高級主管）。

(iii) 將行政主管的公司辦公室遷至不在加利福尼亞州馬林縣境內的地點（通常稱爲“高速公路」

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（聖地街101走廊）, 除了必要時爲履行執行人在本公司負責的職責而離開本公司主要辦公地出差的情況（但公司明確要求的出差不能超過任何一個日曆年的30天）;

(iv) 公司在任何時間未能根據第2節進行連續一年期的續訂，視爲違約。

(v) 公司的完全清算；或者

空白。在公司合併、整合、轉讓或全部或實質上全部資產出售給任何其他個人或實體的情況下，如果公司的繼任者未在適用交易結束日之前肯定採用此協議或未履行其根據第13條的義務，則視爲公司的繼任者未履行其根據第13條的義務。

儘管前述規定，在控股權變更之前的任何時間，只有在以下情況下，對於子款（i），執行人不會被視爲出於正當原因辭職（1）執行人在其知道構成正當原因的任何事件發生之日起一百二十（120）天內（「正當理由通知」）向董事會提供書面通知，詳細說明執行人聲稱的構成正當原因的事實和情況，（2）公司在其收到此類通知之日起三十（30）天內未能修復此類行爲或疏忽，或者在控股權變更之前，以先到者爲準，並且（3）執行人因正當原因的終止生效日期不晚於公司修復期滿後三十（30）天。在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；, 公司對於以下情況，不應承擔責任：根據第10（b）部分書面信息可靠地提供。如果行政人員合理地相信在產生控制權變更或管理外部化後，存在構成其在本協議下終止僱傭合同的「正當理由」所必要的情況，那麼行政人員可以在此類控制權變更或管理外部化完成之前的五個（5）個工作日內向公司提供正當理由通知書（在此情況下，公司無權進行修正期限），並且董事會接受的正當理由情況下，行政人員的辭職將被視爲自董事會確定的時刻起（前提是此類時刻不得早於控制權變更或管理外部化完成後的立即時刻）對公司（包括任何後繼者）具有約束力和生效力。在控制權變更或管理外部化完成後，爲了以正當理由辭職，行政人員必須提供正當理由通知書，但公司不得要求修正期限。此外，在控制權變更後，

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是否接受高管辭職原因應由下文第(g)款規定的「審查委員會」決定。

根據本6(e)條款，在終止時，執行職員將有權獲得第7條規定的支付、歸屬、考慮和福利。

根據本協議的目的，「第三方外部管理公司」的定義如下：指的是由外部機構承擔管理公司部分或全部資產和/或運營的實體，並且該實體不是（i）公司的控股子公司或受公司控制的實體；（ii）由執行董事長全或部分所有，或董事長控制的實體；（iii）執行董事爲該實體的董事或高管（或執行董事以其他身份擔任經理或受託人）的實體。

(f) 行政人員無正當理由終止。行政人員可以在任何時間在本任期內出於任何原因或無原因終止其僱傭關係，在終止前不少於六十（60）天以書面形式通知公司。行政人員在終止生效日後不再對公司承擔任何義務，如通知中所述。在行政人員根據本第6(f)條款終止的情況下，公司將只支付截至終止日期尚未支付的基本薪水或先前授予的獎金部分。在終止日期已經因工資和補償待遇產生的福利將按其條款繼續有效。

(g) 變更控制的協議管理. 儘管如此

不論本協議中的任何相反規定，在權力更迭事件發生前並在權力更迭之日起不遲於十（10）天之前，公司可以指定由權力更迭前立即成立的董事會成員中的兩名或兩名以上組成的委員會（「審議委員會」），以確定僅用於本協議目的，執行人的僱傭是否因有原因或無原因終止，或執行人的辭職是否屬於有正當理由或無正當理由；在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；在任何控制權變動中，如果在控制權變動之前即時組成的董事會中有兩名或兩名以上成員繼續擔任公司的董事會成員（或擔任公司的繼任公司或母公司的董事會成員或董事會（或以其他身份作爲受託人）），公司將需要指定一個審查委員會。爲避免誤解，任何此類審查委員會應有唯一的權力和責任，審查並有權自行決定接受執行官根據第6條提交的任何正當理由通知，在控制權變動後的24個月內。

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7. 公司無正當理由終止合同或高管基於正當理由終止合同時的賠償.

(a) 如果公司無故解僱高管或高管因正當理由而辭職，高管將有權獲得以下的支付、歸屬、考慮和福利：

(i)支付未支付的基本薪金。公司應立即支付執行官在終止日期前未支付的基本薪金或先前獲得的獎金。

(ii) 離職補償金。

(A) 如果此終止不是CIC終止（如下所定義），則公司應提供執行官以下第（1）和（2）款中較大的金額：

(1) 與（x）等於在終止前立即生效的高級主管的年度基本薪水的三分之三（0.75）倍的金額之和（即Executive在終止前的年度基本薪水與目標獎金之和）以及（y）與終止前立即生效的高管目標獎金的金額之和與終止年度期間高管工作天數成比例的金額之和。

(2) 根據執行官終止前即時生效的年度基本工資兩倍的金額，加上執行官終止年份期間完成工作天數按比例計算的執行官終止前即時生效的年度基本工資金額。

(B)如果在控股權變更或經營外包發生之前的三個月內、期間或之後的24個月內發生僱傭終止事件（「CIC終止事件」），則公司將提供執行官與其僱傭終止前立即生效的目標獎金的和的金額，按照執行官在就業終止年度中就業天數的比例進行調整，並提供其終止前生效的年度基本薪金的一倍和目標獎金的一倍。

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儘管前述，根據本條款7(a)(ii)(B)，公司向執行官支付的最高累計金額爲$2,000,000。

(iii) 權益獎勵。所有按時間分階段歸屬的股票期權或其他權益相關獎勵，包括延期或限制性股票單位，應全部歸屬，並且在股票期權的情況下，根據適用的獎勵協議規定的期限行使（但不得少於兩年或股票期權到期日，以先到者爲準）。如果公司無正當理由終止高管的僱傭，所有按績效歸屬的股票期權或其他權益相關獎勵，包括績效股票單位，應繼續有效並繼續有資格根據適用的獎勵協議中設置的績效目標獲得歸屬並支付或行使。所有股票期權或其他與股權相關的獎勵，在時間分配方面，包括延期或限制股票單位，應全部分配，並且在股票期權的情況下，根據適用的獎勵協議規定的期限行使（但在任何情況下都不得少於兩年或通過股票期權的到期日）。如果僱員的僱傭關係被公司無故終止，所有依賴績效的股票期權或其他與股權相關的獎勵，包括績效股票單位，將保持未分配狀態，並且可以繼續有資格按照適用的獎勵協議規定的績效目標支付或行使（ x）適用的獎勵協議規定的績效目標和（y）按比例調整的目標股份的減少數量，以反映終止發生期間完成的僱傭天數，其中任何股票期權的剩餘行使期限都應與適用的獎勵協議規定的期限相同（但在任何情況下都不得少於兩年或通過股票期權的到期日）。如果僱員因爲正當理由而終止了僱傭關係，則依賴績效的所有股票期權或其他與股權相關的獎勵，包括績效股票單位，將保持未分配狀態，並且可以繼續有資格根據適用的獎勵協議規定的目標股份數量和績效目標分配和支付（即，在適用於擁有類似獎勵的公司的活躍高級職員或職員的情況下一樣），其中任何股票期權的剩餘行使期限都應與適用的獎勵協議規定的期限相同（但在任何情況下都不得少於兩年或通過股票期權的到期日）。此外，如果公司向僱員授予以現金結算的股權獎勵或以現金支付的長期激勵報酬獎勵，本第7條（a）（iii）將適用於任何此類獎勵。

(iv) 繼續福利。在高管終止僱傭與公司的日期後的九（9）個月內（或者在公司的CIC終結情況下，十二（12）個月內）根據1986年修訂的《內部稅收法典》（以下簡稱「法典」）第49800億條和相關條例，如高管有效選擇繼續健康保險覆蓋的，公司應繼續爲高管及高管的合格受扶人提供其集體健康計劃的覆蓋，覆蓋水平和成本與高管的僱傭未被終止的情況下適用的一致，基於僱員在日期

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終止（「持續覆蓋」），前提是（1）如果根據財政部法規第1.409A-1(a)(5)條免除第409A條的適用於提供此類福利的任何計劃，即使在持續覆蓋期限到期之前也不免，或（2）在適用法律（包括但不限於《公共衛生服務法》第2716條或《患者保護和平價醫療法》）下，公司無法繼續爲高管提供集體健康計劃而不受處罰，公司可以自行決定（i）執行將在稅後基礎上按月支付持續覆蓋的全部保費金額，以及（ii）在繳納該保費後的30天內以現金方式退還給高管（扣除所需額外代扣）的金額，該金額等於（A）當月持續覆蓋的全部保費金額與高管如果在該月活躍地受僱於公司則需要支付的任何保費金額之差，以及（B）任何對該金額中的(A)的數量進行的聯邦、州和地方稅的額外現金金額，以及對該現金金額徵收的任何稅款，以便高管在稅後基礎上處於與其收入沒有徵收或賦予的情況相同的位置。在爲期九（9）個月（或在發生CIC終止時爲期十二（12）個月）的期間在執行官的僱傭終止後的十二個（12）個月（或者在發生公司內變更的情況下，十八（18）個月）的時期，公司還將繼續爲執行官提供在第4條中列明的所有人壽保險、傷殘保險和其他附帶福利，就好像執行官在協議下的僱傭並未終止一樣；然而，一旦執行官從其他僱主處獲得該保險覆蓋，這些人壽保險、傷殘保險和其他附帶福利將於執行官獲得該保險覆蓋的日期終止。

(v) 付款/效益限制如果根據Code第280G條的規定，根據本協議應支付或提供的任何付款或利益與行政部門從公司或其子公司、附屬公司或相關實體獲得或有權獲得的所有其他付款和利益（如果付款或提供)構成「過高的降落傘」付款，則本協議項下原本應支付的金額和應得的利益將以以下兩種方式之一提供：（i）全額支付，或（ii）限制到最低程度，以確保根據Code第280G條的規定，任何部分都不會因爲公司無法通過其進行扣除而導致公司無法扣除的情況下納稅（因此，根據Code第4999條徵收的消費稅也不會對任何部分徵收），以上述兩種方式中經稅收優惠後收到的行政部門的金額最大，不考慮某些或全部支付或利益可能會根據Code第4999條徵收消費稅。除行政部門另有書面規定外，如付款

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根據本條款7(a)(v)，如果支付或福利需要減少，則應將這些支付和福利減少到在本條款7的結果下，行政人員的現金補償減少到最低。在應用這一原則時，應以符合《稅收法典第409A條》的要求的方式進行減少，如果兩個經濟效益相等的金額都需要減少但在不同時間支付，則這些金額應按比例減少，但不得低於零。在本條款7(a)(v)下需要做出的所有決定都將由公司獨立的註冊會計師事務所（或公司選擇並經行政人員同意（但不應無理由拒絕同意）的其他國家公認會計師事務所）進行，該註冊會計師事務所將在收到行政人員有關支付或福利的通知後的十五個（15）工作日內向公司和行政人員提供詳細的支持計算，或公司要求的較早時間。

(b) 無需減輕措施；協議下無其他福利資格。在本第7條規定的任何支付金額方面，執行人不得受到任何減輕，包括但不限於尋求其他就業，本第7條規定的任何支付金額不會因執行人在僱傭終止日期後與其他僱主就業而獲得的任何報酬而減少，除本第7條另有規定外，在本第7條規定的終止後，執行人不得享有本協議中規定的任何其他報酬或福利，除非雙方另行就終止執行人根據本第7條的僱傭而分別協商，並經董事會書面批准。

(c) 釋放協議。（i）作爲在控制權變更之前的任何時間接受本第7條所規定的支付、歸屬、考量和權益的條件（除7(a)(i)款項外），高管應當被要求籤署一份相對應於附件A或附件B實質形式的相互解除協議，並且該解除協議必須在終止日期後60天內按照其條款生效（該相互解除協議的形式公司可以自行決定修改以符合適用法律，並且該相互解除協議可以併入終止協議或其他與高管簽署的協議中）。

(ii)關於高管在公司控制權變更或管理外包後接受本第7條款規定的任何付款、授予、考慮和福利，高管無需就公司執行任何類型的解除或總體解除協議；在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；就任而言，如果公司解僱高管而無需

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如果執行因「正當理由」提前終止或由執行人因「正當理由」而終止，則執行人有權要求公司與其簽訂並執行一份與附件A或附件B實質上相同的互惠解除協議，如執行人要求，公司和執行人同意該解除協議必須在終止日期之後的60天內依照其條款執行並生效。

(d) 解僱賠償款的時間安排。儘管本協議的其他規定，但與執行官職務終止有關的本協議項下的所有解僱賠償款應在終止日期後6個月的日期支付相當於該款項的75％，並且剩餘的25％應在終止日期後7個月的日期以及此後的5個月的同一日期，每月分6個等額分期付款。

(e) 獎金支付時間。儘管本協議的其他規定，所有在與高管僱傭終止相關的本協議項下提供的獎金支付將在高管僱傭終止日期之後六個月的日期支付。

8. 執行終止合同有充分理由的爭議如果管理層基於章節6(e)中定義的「充分理由」辭去其在公司的職務，並且公司對管理人員在第7節中的支付、歸屬、考慮和福利的權利提出質疑，則公司應繼續向管理層支付在管理層提供書面辭職通知的日期有效的全部報酬（包括但不限於基本工資、年度獎金和基於股權的長期激勵獎勵），並繼續將管理層作爲在其中參與的所有報酬、福利和保險計劃的參與者，並對任何帶有歸屬條件的報酬、獎勵或福利提供持續的歸屬，直到爭議最終解決的日期，無論是通過各方的相互書面協議還是通過第11節的規定的申請。對於第8節的目的，公司應承擔證明管理層辭職的理由不屬於第6(e)節範圍的責任，並且應有可辯駁的推定，即管理層以善意聲稱此類理由。

9. 限制性契約條款.

(a) 不競爭。執行人同意在任期內，在終止其在此之前的任何職業期間，未經董事會中非僱員成員的大多數事先書面同意，在經營、操作、加入、控制、參與或作爲股東參與（除非作爲公衆股東之外）任何事項

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在股票交易所或納斯達克國家市場系統交易，與公司合作伙伴或其他股權持有人，或作爲房地產或抵押貸款投資機構的董事、董事或僱員，其業務策略與公司競爭，由董事會的非僱員成員多數決定。進一步明確同意，若高管違反本協議，與公司或公司任何子公司或關聯公司競爭，公司將或將遭受無法挽回的損害，並由於此類競爭有權在適當轄區的法院獲得禁令救濟，高管進一步同意並約定在此類法院禁止高管在上述業務領域與公司或公司任何子公司或關聯公司競爭，違反本協議。

(b) 避免利益衝突的責任。在其受僱於公司期間，高管同意不直接或間接參與任何與公司最佳利益相沖突的活動。公司將是與任何利益衝突問題有關的最終決策者。

(c) 對公司材料的所有權。執行董事同意所有風格、設計、列表、材料、書籍、文件、報告、信件、記錄和其他文件（以下稱「公司材料」）都屬於公司財產，並且將始終如此。在僱傭終止或本協議到期時，執行董事應立即歸還給公司所有公司材料，並且不得製作或保留任何副本。

(d) 非招攬條款。執行官同意在任期內，在未經董事會的多數非員工成員事先書面同意的情況下，不得直接或間接地招募公司的任何員工到任何競爭的房地產或抵押投資機構工作，根據第9(a)條款的判斷。

（e）保密和專有信息。

(1) 特此確認，高管已經並將獲得公司或其關聯公司擁有或涉及的其他：(i) 客戶、客戶或供應商的名稱、列表、購買習慣和實踐、(ii) 市場營銷和相關信息、(iii) 與公司簽約的個人或實體的關係、(iv) 他們的產品、設計、軟件、發展、改進和操作方法、(v) 財務狀況、利潤表現和財務要求、(vi) 僱員的薪酬、(vii) 業務計劃及其中包含的信息，以及(viii) 公司的其他機密信息及其經營方式。

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公司和其他與公司有關的任何形式、性質或描述的機密數據（統稱爲「機密信息」）。機密信息不包括以下情況的信息：（A）除非執行人披露，否則未經公司披露，就變得普遍可獲取的信息；或（B）在本協議終止或到期後，執行人以非保密方式從公司以外的來源獲取的信息，前提是該來源對於該信息不對公司或任何其他方負有保密協議或其他合同、法律或受託義務；或（C）在本協議終止或到期後，以書面記錄方式由執行人獨立開發的與機密信息無關的信息，前提是執行人能夠合理地證明該獨立開發是通過書面記錄。

(2) 各方特此確認，保密信息構成公司成功活動的重要、獨特、重大和機密的商業祕密，並且構成公司資產和商譽的重要組成部分。鑑於前述情況，執行人同意他不會在任何時候，無論是本協議期間還是之後，除了在公司聘用期間並根據其指示和僅爲其單獨利益而必要的情況下，以任何方式，形式或方式，直接或間接地（i）使用或泄露、披露、傳達或提供或允許任何人、公司、合夥企業、合作社或其他實體訪問任何種類、性質或描述的保密信息，或（ii）攜帶有關的任何筆記或記錄離開公司的場所，或其中的副本或複印件（無論是通過電子、電氣、磁性、光學、激光、聲學或其他方式製作）。

(3) 根據公司的要求，並且在執行人員的聘用終止後立即，執行人員不得轉讓給任何第三人，並應該向公司交付所有機密信息和其他公司財產，包括其所有副本，其在執行人員的掌握或控制之下。

(4) 高管聲明，本協議的所有條款的執行不會與其它發明轉讓協議、保密協議、僱傭協議或非競爭協議發生衝突，也不會違反這些協議。就高管持有任何前僱主的機密信息或材料而言，高管承認公司已經指示高管不得向公司或其員工披露此類機密信息或材料，公司禁止高管在爲公司執行的任何工作中使用上述機密信息或材料。高管同意不將前僱主的任何機密、專有信息或商業祕密攜帶至公司，也不得使用或披露高管獲取的任何機密、專有信息或商業祕密。

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董事會員工在受聘前已經有其他職位。董事會員將不向公司或其僱員披露或誘使公司或其僱員使用任何前任僱主或其他人的機密或專有信息或材料，也不會將任何軟件、計算機文件或任何其他受版權或商標保護的材料帶到公司或在與公司的工作中使用，除非這些材料是公司所有或獲得許可的。董事會員聲明他不是與其他協議的一方，該協議可能影響他完全遵守本協議。董事會員進一步同意不與本協議的規定相沖突的任何協議，無論是書面還是口頭。

(5) 儘管前述的仍然普遍適用，但是本協議中的任何內容均無意禁止執行官向證券交易委員會或任何其他聯邦、州或當地監管機構或執法機構提起控訴、報告可能的違規行爲、或參與合作，包括與聯邦、州或當地法律或法規中的任何舉報者、反歧視或反報復規定有關的事項。根據18 U.S.C. 第1833(b)條，執行官不會根據任何聯邦或州商業祕密法律因披露商業祕密而承擔刑事或民事責任，若該披露是：(x)對於聯邦、州或當地政府官員或律師以保密方式，僅用於報告或調查涉嫌違法行爲的目的；或者 (y)在訴訟或其他訴訟程序中提交的投訴或其他文件中，如果這樣的提交是在密封之下進行的。

(f) 發明。執行官在就業期間所構思或製造的或可能構思或製造與公司所採用、製造或建造的系統、產品、計算機程序、軟件、設備或方法有關或與之有關的任何發明、發現或改進，應立即向公司完整地披露和描述，併成爲公司的唯一和獨佔財產，執行官應當將執行官對所有此類發明、發現或改進以及對其進行的任何修改或改進的全部權利、所有權及利益轉讓給公司。執行官在就業期間所構思或製造的或可能構思或製造與公司使用、製造或建造的系統、產品、設備或方法有關的任何和所有發明、發現或改進，應立即向公司完整地披露和描述，併成爲公司的唯一和獨佔財產，執行官應將執行官對所有此類發明、發現或改進以及對其進行的任何修改或改進的全部權利、所有權及利益轉讓給公司。

本第9(f)節規定的責任不適用於完全符合加州勞工法第2870節的任何發明（副本已附在附件C中），也不適用於執行人在自己的全部時間內開發的與公司的設備、用品、設施或交易機密信息無關的發明、發現或改進所獲取的任何權利，且（a）該發明、發現或改進不

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直接或間接與公司的業務，或公司實際或可預見的研究或開發相關，或不是由執行人員爲公司所執行的工作而產生的。

(g) [保留]

(h) 違約。根據本第9條款的約定，每一次違反將被視爲本協議的獨立和重大違約，僅採用金錢救濟將是不足夠的、不切實際的和極難證明的，且每一次違反將會給公司造成無法挽回的損害。雙方還同意，除了法律或衡平追索的任何和全部救濟措施（包括貨幣賠償）外，任何一方均有權獲得臨時和永久的禁令救濟來執行本第9條的規定，無需證明實際損害。同時，雙方還同意，不論第11條的規定如何，任何一方均有權在任何論壇（包括法院）尋求此類衡平救濟。任何一方可以同時或依次按任何順序追求本處所述的任何救濟措施，以針對任何此類違約或違反行爲，並且在任何時候追求其中之一的救濟措施均不被視爲選擇救濟措施或放棄追求其他救濟措施的權利。

(i) 不可執行性。如果根據其範圍、期限或效力判定本第9條的某部分不可執行，只有在這種情況下，各方明確同意並同意將範圍、期限或效力限制爲最終確定爲可執行的範圍、期限和效力，以給予本第9條最大可允許的範圍、期限和效力。

10. 通知所有通知和協議下的其他通信應以書面形式進行，並應通過傳真或掛號信或掛號信回執寄出，寄出後3天或傳真發送後24小時，將被視爲已送達以下命名的各方：

如果寄給公司：Redwood Trust，Inc.

Attn:首席執行官

One Belvedere Place，300號套房

加利福尼亞州94941郵編的米爾谷

電話：(415) 389-7373

傳真：(415) 381-1773

如果對執行層：安德魯·P·石材

寄給 Redwood Trust, Inc.

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One Belvedere Place，300號套房

加利福尼亞州94941郵編的米爾谷

電話：(415) 389-7373

傳真：(415) 381-1773

各方均可通過適當給予通知來更改各方的通知地址。

11. 解決爭議的辦法爲了確保在執行與公司的任職相關的可能發生的爭議的迅速和經濟解決，執行人員和公司同意任何爭議、索賠或產生的法律或衡平法等一切與本協議的執行、違約、履行或解釋、執行人員的任職或執行人員的解聘有關的事項（"可仲裁索賠"），應提交給位於加利福尼亞州舊金山的機構司法仲裁與調解服務（"JAMS"）或其繼承者指定的具有雙方同意性的調解員進行機密調解。調解應當依據當時實施的JAMS仲裁和調解規則進行，該規則可以在www.jamsadr.com/adr-rules-procedures找到。所有JAMS的調解費用應由公司支付。如果調解不能成功解決可仲裁索賠，那麼根據JAMS的適用規則，在法律允許的最大範圍內，可仲裁索賠應在加利福尼亞州舊金山由JAMS或其繼承者進行最終、具有約束力和保密的仲裁。

公司和高管各自承認，通過同意接受這一仲裁程序，公司和高管都放棄了通過陪審團審判、法官審判或行政訴訟解決任何此類爭議的權利。

仲裁員應當：(a)有權要求進行充分的發現以解決爭端，並頒發符合法律許可的救濟措施；(b)發佈一份書面仲裁決定，包括仲裁員的基本發現和結論以及裁決聲明。仲裁員有權頒發執行或公司在法院尋求的任何或所有救濟措施。關於律師費，仲裁員應根據執行在解決爭端方面取得的程度來裁定其律師費（而且，爲了避免疑問，無論公司在解決爭端方面取得的程度如何，仲裁員均無權向公司頒發任何部分的律師費）；而且，此外，如果執行在解決爭端方面取得了實質性的所有主要問題，仲裁員應向執行頒發所有的律師費。公司應支付所有JAMS的仲裁費用。本協議中的任何條款均不意味着

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爲了防止執行方或公司在調解或仲裁結束前通過法院獲得禁令救濟，以防止不可挽回的損害。

12. 執行董事法律費用的進展。根據第11條的規定，爲了解決任何爭議，公司將預先向維權人提供其合理的律師費，維權人需要在任何相關調解、仲裁或訴訟時合理記錄和退費。維權人無需償還任何此類律師費預先提供的費用，直到對該爭議做出最終決定，然後，維權人償還任何預先提供的費用的義務將根據以下情況確定：（i）在調解或仲裁的情況下，由調解人或仲裁人積極確定維權人有義務償還這些預付費用，（ii）在訴訟的情況下，需要出現一個情況，即幾乎所有涉及此訴訟的主要問題已經通過公司有利的最終（不可上訴）判決解決。

13. 分配；繼任者本協議性質上是個人的，未經對方同意，任何一方均不得轉讓或轉讓本協議或此處的任何權利或義務；但是，如果發生合併、整合、轉讓或出售公司的全部或實質性資產給其他個人或實體，本協議應在此項約定的限制下對繼任者具約束力，並對繼任者產生效益，繼任者應履行並執行公司在此項下的所有承諾、契約、職務和義務。

14. 法律管轄。本協議及因此而產生的當事人之間的法律關係將受加利福尼亞州法律的管轄和解釋。

15. 整個協議; 標題。本協議包含了雙方就本協議所涉及的事項達成的全部協議，並完全取代了與此相應的所有其他或先前的口頭或書面協議，包括但不限於先前的協議，但不包括根據第3條和第4條規定提供的補償和福利的計劃、計劃和權益獎勵協議（如果這些計劃、計劃和/或權益獎勵協議包含更有利的條件，這些條款仍然適用）。本協議中的標題僅爲方便引用，不構成本協議的組成部分。

16. 放棄；修改未堅持對本約定的任何條款、契約或條件的嚴格履行不應視爲對該條款、契約或條件的放棄，也不應視爲放棄該條款、契約或條件或未堅持嚴格履行的放棄

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根據本協議的任何權利或權力，在任何一個或多個時間被視爲對其他任何時間或時間的放棄或放棄。本協議不得在任何方面修改，除非由各方共同簽署的書面文件。

17. 可分割性如果有司法管轄權的法院裁定本協議的任何部分違反任何法規或公共政策，只有違反該法規或公共政策的部分將被刪除。本協議的所有不違反任何法規或公共政策的部分將繼續完全有效。此外，任何法院命令刪除本協議的任何部分都應儘可能狹縮修改被刪除的條款，以儘可能有效地實現雙方在本協議下的意圖。

18. 賠償公司應在馬里蘭州一般公司法第2-418節或其繼任法規所允許的最大範圍內，或者如果更大，則按公司章程、董事會的適用決議或公司與任何董事或高級職員之間的任何書面協議中的最廣泛賠償條款進行賠償和保護高級管理人員。根據馬里蘭州普通法規定或其繼任法規最大程度上，公司應盡其最大能力向高管提供賠償，並使高管免受損害，或者如果更大，則根據公司的規則，根據董事會的適用決議，或根據公司與任何董事或高管之間的任何書面協議中包含的最廣泛賠償的條款進行賠償。公司將確保高管成爲公司隨時爲其董事和高管維護的所有董事和高級管理責任保險單的指定受益人，並享受該保險單爲公司高管職位的類似角色所提供的所有福利。在任職期內以及之後的六年內，公司將自行購買和維護，併爲高管提供董事和高管責任保險，以覆蓋高管在其任職期間以其職務身份或行爲違法引起的事故和疏忽。

19. 第409A條款. 根據Code第409A條規定，根據本協議支付的任何款項，如果需要在支付事件發生的日曆年後的一個日曆年內執行豁免和解除，應在考慮期間或者釋放撤銷期間結束時開始支付，以便遵守Code第409A條的規定。不論協議中的任何條款如何規定，公司認定若根據本協議指定的時間支付這些補償或福利將被視爲Code第409A(a)(2)(B)(i)條規定下的被禁止分配，離職後第6個月內將不支付給高管任何補償或福利（依據Code第409A條，稱爲「離職」）。如果根據前述句子延遲支付任何這樣的金額，則在離職後第七個月的第一天支付（或根據Code第409A條的規定可以支付的更早日期，以避免禁止分配）。

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在這種情況下，公司將向高管支付一筆總額等同於此期間本應支付給高管的累計金額。根據本協議的約定，任何一系列分期支付權利都應視爲一系列單獨的支付權利。在《稅收法典》第409A條的限定下，根據本協議或其他方式提供的任何單獨支付或福利，不應被視爲《稅收法典》第409A條所規定的「非合格延期薪酬」，只要符合《財政法規》第1.409A-1(b)(4)節、第1.409A-1(b)(9)節或其他適用的《稅收法典》例外或規定，不受《稅收法典》第409A條的約束。在本協議約定的僱傭終止時需要支付的所有受《稅收法典》第409A條約束的非合格延期薪酬只能在高管與公司「分離服役」時支付。

20. 所有板塊。本協議可以在多份副本上籤署，每份副本均視爲原件，但所有副本一起構成同一文件。

21. 後續章節。在本條款中對於《法典》的章節或規則的任何引用，將被視爲包括任何後續的章節或規則。

[如需簽名，請參見下一頁]

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據此證明公司已由其合法授權的官員簽署該協議，執行該協議，執行董事已簽署董事協議。

REDWOOD TRUST, INC.

作者：

/s/ 克里斯托弗·阿貝特

克里斯托弗·J·阿貝特

首席執行官

行政的

/s/ 安德魯 P. 斯通

安德魯 P. 斯通

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個人終止

附件A

解除協議，由執行董事特雷西·諾克斯（「執行官」）和羅弗集團有限公司（「公司」）（合稱爲「各方」或分別稱爲「方」）根據所附爲本解除協議的標準文件（「協議」）之就業和轉型協議而制定。在本解除協議中所使用但未定義的定義應以協議所賦予的定義爲準。

除非在本解除協議中另有規定，安德魯·P·石材（「執行官」）特此一般性和完全地放棄對公司及其董事、高管、員工、股東、合作伙伴、代理人、律師、前任、繼任者、母公司和子公司實體、保險公司、關聯公司和受讓方的所有已知或未知的索賠、責任和義務，這些索賠、責任和義務與執行官在簽署本解除協議之前和之日起發生的任何事件、行爲、行爲或疏漏以任何方式相關聯。公司、其董事、高管、員工、股東、合作伙伴、代理人、律師、前任、繼任者、母公司和子公司實體、保險公司、關聯公司和受讓方，特此放棄對執行官及其繼承人、執行人、繼任者和受讓方的所有已知或未知的索賠、責任和義務，這些索賠、責任和義務與公司在簽署本解除協議之前和之日起發生的任何事件、行爲、行爲或疏漏以任何方式相關聯。

此一般互相免責協議包括但不限於：（A）所有與僱員與公司的僱傭關係或其終止有關的訴訟；（B）所有與僱員從公司獲得的報酬或福利有關的訴訟，包括工資、獎金、佣金、休假工資、費用報銷、遣散費、福利待遇、股票、期權或任何對公司的所有權益；（C）所有違約訴訟、非法解僱訴訟和違反誠實信用和公正原則的訴訟；（D）所有侵權訴訟，包括欺詐、誹謗、情感困擾和違反公共政策的解僱訴訟；（E）所有聯邦、州和地方法律的訴訟，包括歧視、騷擾、報復、律師費或根據聯邦1964年民權法（已修訂）和《美國人權法》涉及的其他訴訟。

A-1

根據1990年的《殘疾人法案》，1967年通過修正的《年齡歧視僱傭法案》（「ADEA」），1974年修正的《員工退休收入安全法案》，以及加州《公平就業和住房法案》（經修正）；和（F）關於行使高管與任何聯邦、州或地方政府監管機構直接溝通、合作或提供信息的權利，或向美國平等就業機會委員會或類似的州或地方行政機構就歧視、騷擾、干擾休假權利以及報復提出申訴的所有主張和權利（但是，高管放棄了爲任何此類聲稱的待遇索賠損害賠償或其他救濟的權利）；在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；, 公司對於以下情況，不應承擔責任：根據第10（b）部分書面信息可靠地提供。根據本段規定，本段任何內容都不得被解釋爲（i）公司不再（x）根據執行的第七次修訂和重述的與公司的僱傭協議（「僱傭協議」）第18條或公司章程或約束性決議或適用法律或高管與公司之間的任何書面賠償協議的規定進行對高管進行賠償，或（y）僱傭協議第7條下公司的支付義務，以及根據僱傭協議對高管的其他繼續義務，（ii）任何適用董事和管理人員責任保險政策的權利或索賠，（iii）高管有權根據任何其他涵蓋高管的計劃或協議獲得的已獲得福利的索賠，（iv）高管的已獲得股權獎勵和其他獎勵，或（v）與高管的欺詐或違反受託責任有關或由此產生的索賠。

高管承認他是有意和自願放棄和解除在前面自願放棄和解除的ADEA下所擁有的任何權利，並且在前面的自願放棄和解除的條款下，就該放棄和解除獲得的考慮是除了他已經有權利享有的任何實質價值之外的補充。高管進一步承認

通過此書面通知，按照ADEA的要求，他已被建議：(A)此豁免和解除不適用於執行本解除協議之日後可能產生的任何權利或索賠；（B）執行應在簽署本解除協議之前諮詢律師（儘管執行可以自願選擇不這樣做）; (C)執行有21天時間考慮這份解除協議（儘管執行人可以自願早日簽署此解除協議）; (D)執行在簽署此解除協議的日期之後的7天內，可以通過向公司的一名高級職員提供書面通知來撤銷此解除協議; (E)此解除協議的生效日期爲執行簽署本解除協議後的第八天，即在吊銷期滿前。

公司和董事會均承認已閱讀並理解加利福尼亞州民法第1542條款，該條款如下所述：

45112AAC1 / US45112AAC18

一般性的放棄不包括債權人或釋放方在簽署放棄協議時不知道、不敢想象的他/她擁有的權利，如果有人告知他/她，那麼這會對他的與債務人或被釋放的當事方達成和解產生實質性影響。

執行人和公司特此明確放棄並放棄所有根據該條款和任何具有類似效力的司法管轄區的法律的權利和利益，以便各方在此放棄任何索賠。

儘管本文中的任何內容，執行人員承認並同意，根據18 USC第1833(b)節，執行人員對於保密的貿易祕密的披露不會在任何聯邦或州貿易祕密法下承擔刑事或民事責任：(i) 機密向聯邦、州或地方政府官員、律師直接或間接地或者僅僅爲了報告或調查疑似違法行爲；或者(ii) 在訴訟或其他訴訟程序中提交的投訴或其他文件，如果這樣的提交是封存的。這並不阻止執行人員討論或披露工作場所非法行爲的信息，比如騷擾或歧視或執行人有理由相信是非法的任何其他行爲。

互不詆譭.

(a) 在員工與公司終止僱傭關係後的任何時候，員工同意不以任何方式或通過任何媒介對公司或公司所控制的任何實體，或與公司共同控制或受其控制的任何實體（"業務"）或公司或其任何關聯公司的任何高管、董事、經理、員工、服務、運營、投資或產品發表貶損性評論或言論，或者以其他方式批評或貶低。對於上述句子，貶損包括但不限於針對某人或實體的業務、商業聲譽、業務運營或個人聲譽有損的負面評論或言論，且這種評論或言論意圖明確或有合理可能對其業務、商業聲譽、業務運營或個人聲譽造成損害或干擾。在員工與公司終止僱傭關係後的任何時候，員工同意不以任何方式或通過任何媒介對公司或公司所控制的任何實體，或與公司共同控制或受其控制的任何實體發表貶損性評論或言論，或者以其他方式批評或貶低。對於上述句子，貶損包括但不限於針對某人或實體的業務、商業聲譽、業務運營或個人聲譽有損的負面評論或言論，且這種評論或言論意圖明確或有合理可能對其業務、商業聲譽、業務運營或個人聲譽造成損害或干擾。附屬機構以任何方式或通過任何媒介對公司或公司所控制的任何實體或與公司共同控制或受其控制的任何實體的任何高管、董事、經理、員工、服務、運營、投資或產品發表貶損性評論或言論，或者以其他方式批評或貶低都是禁止的。對於上述句子，貶損包括但不限於針對某人或實體的業務、商業聲譽、業務運營或個人聲譽有損的負面評論或言論，且這種評論或言論意圖明確或有合理可能對其業務、商業聲譽、業務運營或個人聲譽造成損害或干擾。

(b) 指定公司代表不得貶低在員工離職後的任何時候，公司同意不發佈任何負面評論或者發表任何否定性的言論，也同意要求指定公司代表不做出這樣的評論或者批評，無論在任何格式或者通過任何媒介。對於上述句子，貶低包括但不限於打擊或者破壞個人業務聲譽或個人聲譽的負面評論或者言論。對於這個子條款（b），「指定公司代表」是指（i）所有公司的高級職員擔任的角色時和（ii）董事會成員擔任的角色時。指定公司代表所有的行政主管都是

A-3

在擔任此職務期間的公司以及（二）在擔任此職務期間的董事會所有成員。

（c）上述（a）和（b）款項不應被違反，但可以以真實的評論或陳述（i）對法律程序的回應，在必要的政府證詞或文件中，在司法、行政或仲裁程序中（包括但不限於與此類程序相關的書面證詞），以合法、行政規則或法規的要求爲依據，根據法院或行政機關的命令，或與向任何政府機構或實體報告違反聯邦法律或法規的可能性有關，或進行其他在聯邦法律或法規的舉報規定下受保護的披露。

由董事會成員在董事會會議或討論過程中或者在董事會成員和執行層之間的通信中製作，未向公衆披露的，或（iii）董事會成員以誠信信念作出的聲明，他們認爲這些聲明對於履行他們的受託責任是必需的，或（iv）董事會發表的與出於原因終止行政層職務相關的聲明。

[如需簽名，請參見下一頁]

A-4

據此證明，公司特此由其合法授權的官員簽署本協議，並且執行人已於下文所示日期簽署本協議。




EXECUTIVE

姓名：
						安德魯·P·石材

日期：


公司

姓名：

日期：

A-5

組終止

展覽B

除非在本解除協議中另有規定，安德魯·P·石材（執行董事）在此通常和完全免除了公司及其董事、高級職員、僱員、股東、合夥人、代理人、律師、前任、繼任者、母公司和子公司實體、保險人、關聯方和受讓人因執行董事在簽署本免責協議之前和之日起發生的與事件、行爲、行爲或疏忽有關的一切已知和未知的索賠、責任和義務。公司及其董事、高級職員、僱員、股東、合夥人、代理人、律師、前任、繼任者、母公司和子公司實體、保險人、關聯方和受讓人在此免除了執行董事及其繼承人、執行人、繼任人和受讓人因在簽署本免責協議之前和之日起發生的與事件、行爲、行爲或疏忽有關的一切已知和未知的索賠、責任和義務。這一互釋一般情況下包括但不限於：（A）所有與執行董事在公司任職或終止職務有關的索賠；（B）所有與執行董事從公司獲得的報酬或福利有關的索賠，包括工資、獎金、佣金、休假工資、費用報銷、賠償金、附加福利、股票、期權或公司的任何其他所有權利；（C）所有違反合同、不當解僱以及違反善意和公平的默示契約的索賠；（D）所有侵權索賠，包括欺詐、誹謗、情感困擾和違反公共政策解僱等；特此一般性地並完全地解除了公司及其董事、官員、僱員、股東、合夥人、代理人、律師、前任、繼任者、母公司和子公司實體、保險公司、關聯公司和受讓人，對於任何和所有因已知或未知而產生的、與執行董事簽署本解除協議日期之前和之後任何時發生的與事件、行爲、行爲或不作爲有任何關聯的所有索賠、責任和義務予以了豁免。公司及其董事、官員、僱員、股東、合夥人、代理人、律師、前任、繼任者、母公司和子公司實體、保險公司、關聯公司和受讓人，特此對執行董事及其繼承人、遺囑執行人、繼任者和受讓人，對於任何和所有因已知或未知而產生的、與公司簽署本解除協議日期之前和之後任何時發生的與事件、行爲、行爲或不作爲有任何關聯的所有索賠、責任和義務予以了豁免。這一般相互解除包括但不限於：（A）一切因執行董事與公司的僱傭關係或該僱傭關係的終止而產生或與之有關的所有索賠；（B）所有涉及來自公司的執行董事的報酬或福利的索賠，包括工資、獎金、佣金、休假工資、費用報銷、解僱補償金、邊際福利、股票、期權或公司的任何其他所有權利益；（C）所有違約索賠、非法解僱和違反誠實信用和公平交易默示契約的索賠；（D）所有侵權索賠，包括欺詐、誹謗、情感困擾和違反公共政策解僱的索賠；（E）所有聯邦、州和地方法定索賠，包括歧視、騷擾、報復、律師費或其他根據1964年（經修訂）的聯邦《民權法案》、1990年的《美國殘疾人法案》、1967年（經修訂）的《年齡歧視就業法案》（「ADEA」）、1974年（經修訂）的《僱員退休福利安全法案》以及（經修訂）的《加利福尼亞州公平就業和住房法案》等聯邦、州和地方法案下的索賠。（F）所有關於高管直接與合作、向任何聯邦、州或地方政府監管機構或美國平等就業機會委員會或類似的州或地方行政機構聲稱歧視、騷擾、干涉休假權利和報復的權利及索賠（但是，高管放棄對於此類所謂處理的損害賠償或其他救濟的權利）；在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；, 公司對於以下情況，不應承擔責任：根據第10（b）部分書面信息可靠地提供。，本段中任何內容決不被解釋爲以任何方式解除（i）公司根據高管第七次修訂和重訂的第18條所規定及相符的對高管的賠償責任。

B-1

根據與公司的僱傭協議（「僱傭協議」），公司章程或具有約束力的決議，適用法律或根據和符合執行人與公司之間的任何書面賠償協議（y）根據僱傭協議第7款公司的支付義務，以及公司對執行人在僱傭協議下的其他持續義務，（ii）在任何適用董事及高管責任保險政策下申請覆蓋的權利或索賠，（iii）執行人有權獲得的任何其他計劃或協議下的已授予福利的索賠，（iv）執行人的已授予股權獎勵和其他獎勵，或（v）與執行人的欺詐或違反託管責任有關或產生的索賠.

根據ADEA的要求，特此通知他：(A)此豁免和解除不適用於高管簽署本解除協議後可能產生的任何權利或索賠；(B)高管在簽署本解除協議前應諮詢律師（儘管高管可以自願選擇不這樣做）；(C)高管有四十五（45）天時間考慮本解除協議（儘管高管可以自願提前簽署本解除協議）；(D)簽署本解除協議後，高管有七（7）天的時間向公司的一名官員提交書面通知以撤銷解除協議；(E)本解除協議將在撤銷期滿後生效，撤銷期屆滿時間應爲高管簽署本解除協議後的第八天；(F)高管收到本解除協議時隨附一份詳細的名單，列出了在這次團體解僱中被解僱的所有員工的職位頭銜和年齡，以及未被解僱的公司同一職位分類或組織單元的所有員工的年齡。

公司和董事會均承認已閱讀並理解加利福尼亞州民法第1542條款，該條款如下所述：

B-2

執行人和公司特此明確放棄並放棄所有根據該條款和任何具有類似效力的司法管轄區的法律的權利和利益，以便各方在此放棄任何索賠。

儘管本合同有任何條款，在18 USC Section 1833(b)的規定下，執行人承認並同意，執行人對於披露交易祕密而根據聯邦或州的商業機密法可能不承擔刑事或民事責任，這樣的披露只會在以下情況出現：(i)機密地直接或間接向聯邦、州或地方政府官員或律師，僅提供信息來舉報或調查可能存在的違法行爲；或者(ii)在訴訟或其他程序中提交的申訴或其他文件，如果這樣的提交是封閉的。不論本合同的內容如何，執行人有權討論或披露工作場所的違法行爲，例如騷擾、歧視或任何其他執行人有理由認爲是違法的行爲。

互不詆譭.

B-3

(c) 在老實的評論或陳述中無意違反上述（a）和（b）款之規定，(i) 無論是在回應法律程序、在必要的政府證言或文件中、在司法、行政或仲裁程序中（包括但不限於與此類程序相關的傳喚），或者是依法、行政規則或法規的規定，或者是根據法院或行政機關的命令，或者是與向任何政府機構或實體報告可能違反聯邦法律或法規的行爲或進行其他根據聯邦法律或法規中的舉報保護的披露有關的（ii）是由董事會成員在董事會會議或討論（或其任何委員會）期間發表，並且未向公衆披露的交流中（iii）是由董事會成員懷着善意而在盡職盡責的信念下發表，或者（iv）是由董事會就因故終止執行長的情況發出的陳述。

[如需簽名，請參見下一頁]

B-4

據此證明，公司特此由其合法授權的官員簽署本協議，並且執行人已於下文所示日期簽署本協議。




EXECUTIVE

姓名：
						安德魯·P·石材

日期：


公司

姓名：

日期：

b-5

5.80%到期於2054 年的優先票據
加利福尼亞勞動法第2870條

加利福尼亞勞動法第2870條：規定員工應將發明權利轉讓或提供給僱主的條款適用。

1.任何規定和僱傭協議，要求僱員將他或她在發明中的任何權益轉讓或提供給僱主的，對於僱員完全在自己的時間內、未使用僱主的設備、用品、設施或商業祕密信息所開發的發明不適用，除非這些發明符合以下情況的任一要求：

1.涉及僱主的業務、實際或可證明的預期研究或開發;或

2.僱員爲僱主所進行的任何工作的結果。

b. 就業協議中的規定如有意要求僱員轉讓根據(a)款排除需要轉讓的發明，則該規定違反本州公共政策，不得執行。

C-1

附錄D

「變更控制」的定義

關於以下兩種情況下授予的（i）2020年11月6日之前授予的以股權爲基礎或與股權相關的獎勵和（ii）2020年11月6日之前授予的以現金支付的長期激勵和/或保留報酬獎勵，將適用以下對對控制變更的定義：

“’控制權變更’指的是以下任何一種情況的發生：

(1) 任何一個人，或多個人以團體形式（在《稅務法典》第409A條規定的意義下）獲得公司股票的所有權。與該人或團體持有的其他股票一起，這些股票在公司的股票總市值或總投票權中所佔份額超過50%。

(2) 任何一個人，或者作爲一個團體（在《稅法》第409A條的意義內）的一部分的超過一個人，取得（或在最近12個月內取得）公司股票的所有權，其持有公司股票的總投票權的30%或更多；或

(3) 在任何12個月的期間，公司董事會的大多數成員被那些在任命或選舉之前未得到公司董事會多數成員支持的董事取代；或

(4) 任何一個人，或多個人組成的一個群體（根據《內部收入法典409A條款》的定義），從公司收購（或在該人或這些人最近一次收購之日起12個月內已收購）的資產總的毛市價不小於公司所有資產總的毛市價的40％; 提供的是，當資產被轉讓給下列情況時，不視爲發生控制權變更：

（x）作爲公司股東交換或與其股票有關,

(y)一個人，或者一個作爲群體（根據《稅法第409A條》的規定）行動的人或多人，直接或間接擁有50個

D-1

公司所有已發行股票中百分之五十或更多的總價值或投票權

（z）一家實體，其總價值或表決權的至少50％直接或間接地由直接或間接擁有公司全部已發行股票的總價值或表決權50％或更多的人擁有，每種情況下的人員狀態在資產轉移後立即確定。

關於下列股權或與股權相關的獎勵的定義，以下適用於2020年11月6日或之後授予的(i) 股權或與股權相關的獎勵，以及(ii) 以現金支付的長期激勵和/或保留報酬獎勵。

“’控制權變更「'」指的是以下任何一種情況的發生：

a.通過交易或一系列交易（不包括向證券交易委員會提交註冊聲明文件並且不符合第（c）小節子款（i）和（ii）的要求的普通股票公開募集），「人」或相關「人群」（如《1934年證券交易法》修訂版第13（d）條和第14（d）（2）條中所用的術語所指）（不包括公司、公司的任何子公司、公司或任何子公司維護的員工福利計劃或在此交易之前直接或間接控制、受控於公司或與公司共同受控的「人」）直接或間接取得公司證券的有利所有權（在《證券交易法》第13d-3條規定的意義下）即時獲得公司證券的總合共有投票權中佔有30%以上的有價證券；或者

我們將附件1「比較的特徵」與附件A上顯示在最終數據文件上的對應信息上的更新後的數據文件進行比較，發現該信息一致。在連續兩年的任何時期內，與第一個董事在該時期開始時一起擔任董事會的個人以及任何新的董事（除了由與公司達成協議以實施本定義中所述交易的人指定的董事），其董事會選舉或公司股東會議提名獲得董事會現任仍在任的至少三分之二董事投票批准的董事，不論是否在兩年期間開始時就是董事，或其選舉或提名曾先前獲得批准，佔絕對多數的任何理由而不構成大多數；或

c.公司實現以下行爲（無論是直接涉及該公司還是通過一個或多箇中介機構間接涉及該公司）：（x）合併、合併、重組或業務合併；（y）單筆交易或一系列相關交易中全部或幾乎全部處置公司全部或幾乎全部資產；（z）收購另一實體的資產或股票；

D-2

i.公司的投票證券在交易後仍然直接或間接代表（通過保持未清算或被轉換爲公司或作爲交易後直接或間接控制公司或擁有公司全部或實質性全部資產或否則繼承公司業務的人（公司或這樣的人，即「實體繼任者」）的投票證券的所有者）至少佔繼任實體的總組合投票權的多數派，交易使公司的投票證券在交易前直接或間接代表的50%或更多的組合投票權將不再被任何人或團體持有; 但是，如果在成交之前，該人或團體持有該單位在公司中的該組合投票權，則不應將該人或團體視爲持有繼任實體的總組合投票權的50%或以上; 並且在董事會批准執行最初提供此類交易的協議時，繼任實體的董事會成員中至少有一半屬於現任董事。

ii.在此之後，沒有任何個人或集團受益擁有代表繼任實體合計表決權30%或更多的投票證券；在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；, 公司對於以下情況，不應承擔責任：根據第10（b）部分書面信息可靠地提供。，根據本款（ii）規定，任何個人或集團不得僅因在交易完成前擁有公司中的表決權而被視爲受益擁有繼任實體合計表決權30%或更多。

D-3

附錄E

REDWOOD TRUST公司獎勵補償錯誤恢復政策的副本
恢復錯誤授予補償的政策

董事會（以下簡稱「董事會」）已正式通過了決議，擬議修改公司章程（以下簡稱「章程」）董事會Redwood Trust公司董事會（以下簡稱「董事會」）公司董事會已經制定了《以糾正錯誤頒發的補償金政策》（以下簡稱「政策」）政策自2023年10月2日（以下簡稱「生效日期」）起，政策開始生效生效日期。）。在本政策中使用的首字母大寫的術語（除非在此處另有定義，在第11節定義）。

1.受政策約束的人員

本政策適用於公司現任和前任指定官員。

2. 賠償應符合政策

本政策適用於在生效日期之後收到的激勵報酬。根據適用規則，收到激勵報酬的日期是根據相關財務報告指標的達到或滿足，而不考慮激勵報酬的授予、歸屬或支付是否發生在當期結束後。

3. 賠償的恢復

如果公司需要進行重述，則公司應該合理迅速地收回錯誤授予的激勵報酬的部分，除非委員會已確定回收是不切實際的。根據前述規定，無論指定負責人是否參與不當行爲或造成或促成了重述的需求，無論公司何時提交調整後的財務報表，都必須要求收回。爲了清楚起見，根據本政策回收錯誤授予的報酬不會導致任何人有權基於「充分理由」自願終止就業，也不會基於「實質終止」（或具有類似效果的任何類似術語）依據公司或其任何關聯公司的任何計劃、方案或政策或協議而終止。

4. 恢復方式；重複索賠的限制

委員會應該自行判斷恢復錯誤授予的補償的方式，可能包括但不限於由公司或公司的關聯方減少或取消激勵性補償、錯誤授予的補償或時間歸屬的股權或現金獎勵，由本政策適用的任何人償還錯誤授予的補償，以及在法律許可的範圍內，用錯誤授予的補償抵消其他

E-1

公司或其關聯公司應支付給該人的賠償金。儘管如前所述，在適用規則不禁止的情況下，如果根據《薩班斯-奧克斯利法案》第304條或其他回收安排，本政策已經回收公司已回收的錯誤授予的補償金，那麼公司已經從錯誤授予的補償金收受者處回收的補償金數額可以抵消根據本政策應從該人那裏回收的錯誤授予的補償金數額。

5. 管理

本政策應由委員會管理、解釋和解釋，並授權做出其所需、適當或明智的所有決定。董事會可以重新對自己進行管理、解釋和解釋本政策，符合適用法律，並在此情況下，對「委員會」所做的參考將被視爲對「董事會」的參考。除適用法規允許的任何相關國家證券交易所或協會的審查外，委員會根據本政策規定所做的任何決定和決定都將對包括公司及其關聯公司、股東或股東和僱員在內的所有人具有最終、確定和具有約束力的效力。在適用法律允許的範圍內，委員會可以將本政策的行政職責委派給公司的一名或多名董事或僱員，或者委派給公司的第三方代理人，包括任何適用法規。

6. 解釋

本政策將以與適用規則的要求一致的方式進行解釋和適用，如果本政策與此類適用規則不一致，則應視爲修訂爲確保依法遵守的最低程度。

7. 沒有賠償；沒有責任

根據此政策，公司不得對任何人因錯誤授予的補償而進行賠償或投保，公司也不得直接或間接支付或報銷任何人爲購買第三方保險以資助該人在本政策項下潛在義務的保費。公司，公司的關聯公司，委員會或董事會成員均不承擔與本政策下的行動有關而產生的任何人的責任。

8. 應用程序；可執行性

除非委員會或董事會另有決定，否則本政策的採用不會限制，並旨在適用於（但不重複），公司或其關聯公司的任何其他收回、收回、沒收或類似政策或規定，包括任何僱傭協議、獎金計劃、激勵計劃、基於股權或現金的計劃或獎勵協議中的具有該效力的規定。

E-2

公司或其關聯公司根據適用法律或其相關計劃、方案或協議的規定（“其他補償安排”）本政策規定的補救措施並非獨有，而應是公司或公司的關聯公司可能擁有的一切法律或衡平權利或補救措施之外的。

9. 可分割性

本政策中的各項規定旨在依法最廣泛適用；但是，若本政策中的任何規定被發現在任何適用法律下不可執行或無效，則該規定將被應用至可允許的最大程度，並將自動被視爲已經根據其目的進行了修改，以符合適用法律下所需的任何限制。

10. 修訂和終止

董事會或委員會有權隨時全權或部分修改、修訂或終止本政策，恕不另行通知。當公司沒有證券類別在全國性證券交易所或協會上市時，本政策將自動終止。

11. 定義

“適用規則「」是指《證券交易法》第10D節、根據該法制定的10D-1規則、上市的全國證券交易所或協會的上市規則，並且美國證券交易委員會或上市的全國證券交易所或協會制定的任何適用規則、標準或其他指南。

“委員會「董事會補償委員會」指董事會中完全由獨立董事（根據適用規則確定）組成的情況下，或者在沒有該委員會或獨立性的情況下，由獨立董事（根據適用規則確定）在董事會任職的大多數情況。

“「指定」指根據《交易法案》10D-1(d)規定，任何擔任公司執行官的指定人員。高管「」指的是根據《交易法案》10D-1(d)規定的公司任命的每一位擔任公司執行官的指定人員。

“錯誤獲得的賠償「」表示當前或前任指定官員獲得的激勵性報酬金額超過了根據重新確定的財務報告指標在適用規則下按稅前基礎確定的激勵性報酬金額。

“使擁有公司註冊證券類別10%以上股權的官員、董事或實際股東代表簽署人遞交表格3、4和5（包括修正版及有關聯合遞交協議）,符合證券交易法案第16(a)條及其下屬規則規定的要求；「證券交易法」，指經過修改的1934年證券交易法。

“基本報表測量”表示根據編制公司財務報表所使用的會計準則確定和呈現的任何措施，

E-3

以及任何完全或部分基於這些措施衍生出來的措施，包括GAAP和非GAAP財務措施，以及股票或股價和總股東或股東回報。

“通用會計原則(GAAP)「GAAP」表示美國通用會計準則。

“不可行的”表示（a）用於協助執行追回的直接成本將超過錯誤授予的補償費；前提是，公司已經（i）盡了合理的努力來追回錯誤授予的補償費，（ii）記錄了這樣的努力，並（iii）將這些文件提供給相關的上市交易所或協會；或者（b）追回將有可能導致公司向員工廣泛提供福利的符合稅務要求的退休計劃不符合26 U.S.C. 401(a)(13)或26 U.S.C. 411(a)及其相關法規的要求。

“基於激勵的薪酬制度「薪酬」是指根據一個或多個財務報告指標的實現而全部或部分授予、獲得或獲得的任何補償，該補償由以下人員獲得：(a)在開始擔任指定高管後；(b)在該補償的履行期間內任職過指定高管的人員；(c)當公司的證券類別在國家證券交易所或協會上市時；以及(d)在適用的三年期內。

“重述「」是指根據證券法規的要求對公司在財務報告中的實質性不符合進行會計重新陳述，包括糾正先前發佈的財務報表中的錯誤(a)對先前發佈的財務報表具有重大影響或(b)如果錯誤在當前期間得到糾正或在當前期間被保留未糾正會導致實質性錯誤陳述。

“三年期「三年期」指的是對於一份重述而言，即在董事會、董事會委員會或者如果不需要董事會行動，公司授權採取此類行動的高級主管得出或應該得出結論公司有義務準備這樣的重述的日期之前立即完成的三個財政年度，或者早於此，一家法院、監管機構或其他合法機構指示公司準備這樣的重述的日期之前。「三年期」還包括在上述句子所確定的三個完成的財政年度內或緊隨其後的任何過渡期（由於公司財政年度變更而造成）。然而，公司上一個財政年度結束之日與新財政年度開始之日之間跨越九至十二個月的過渡期應被視爲一個已完成的財政年度。

E-4