附件10.4
第三份修訂和重新規定的僱傭協議
第三份修訂和重新規定的僱傭協議
本第三次修訂和重訂的僱傭協議（以下簡稱「協議」），自2024年8月6日（以下簡稱「生效日期」）起，由以下各方訂立： 佛雷德·J·馬泰拉 （”執行官“）和 Redwood Trust, Inc.， 馬里蘭州公司（以下簡稱「公司」），並完全修訂和重訂自2023年11月3日起由主管和公司之間簽署的那份第二次修訂和重訂的僱傭協議（以下簡稱「原協議」）。
公司希望確立對執行人繼續提供服務的權利，以以下述能力、條款和條件，並受下文規定的終止權利制約，執行人願意接受這種繼續的任職、這樣的職位、這樣的條款和條件，以及這樣的終止權利。
鑒於下文所載的相互協議，執行人和公司已同意並特此同意如下：
1. 就業與職責。 在任期內，執行董事將擔任公司唯一的首席投資官，在公司首席執行官的領導下，擔負該職位所需的常規職責、職務和授權，並在執行董事的主要公司辦公室工作。 位於科羅拉多州Englewood。執行董事特此接受並同意繼續僱傭。公司首席執行官可以在他的自行決定下，不時修改、重新指派和/或增加執行董事的職責，但需董事會事先批准，並且執行董事只有在明確書面同意的情況下，任何這種修改、重新指派和/或增加都將被視爲執行董事放棄其根據本協議第6(e)(i)條款享有的權利。任何這種修改、重新指派或增補職責都必須以書面形式進行。執行董事應將其時間、精力和技能投入到爲公司履行職責，以促進公司業務的有效進行和運作。
2. 協議條款。 本協議條款（以下簡稱「條款」）自生效日期開始，至2024年12月31日結束；但條件是：（i）自2025年1月1日及每個隨後的1月1日起，如果沒有一方在所述任何1月1日前的三個月內向另一方書面通知不希望延長條款，條款將自動延長一年，（ii）除了當年1月1日後，不會再發生這樣的一年延長條款。
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行政人員將達到六十五（65）歲，但任期只會延長到行政人員六十五歲（65歲）生日的日期。
3. 報酬。
(a) 基本工資。 公司將向高管支付報酬，並高管同意接受公司的支付，作爲其對公司服務的基礎薪資（「基本工資」）不低於每年80萬美元的比率，並按照公司的常規工資支付實踐支付，但須遵守董事會唯一決策的年度審查和增加（或由獨立指定的董事會薪酬委員會唯一決定的）。爲避免疑問，本第3條所提及的董事會將包括獨立指定的董事會薪酬委員會。
(b) 績效獎金。 執行人有資格獲得年終獎金。董事會有權決定是否支付年終獎金，以及該獎金的金額和支付方式。執行人的目標年終獎金金額爲其基本工資的185%，或者董事會隨後確定的更高金額（「目標獎金」）。每年日曆年的前90天內，董事會將與首席執行官商議確定當年年終獎金的績效目標，以及獎金金額高於或低於目標獎金的框架。此類標準將由董事會與執行人商議後確定，並且遵循過去的工作慣例的流程。如果董事會決定酌情認定執行人的績效符合或超過董事會設定的目標獎金的標準，董事會可以授予執行人目標獎金或更高金額。同樣，如果董事會酌情認定執行人的績效未達到上述標準，董事會可授予較低的金額，或者不授予獎金。除非本協議另有規定，否則執行人根據本段獲得任何獎金的資格將明確以執行人在董事會設定的任何指定發放日期之前繼續受僱於公司爲條件。
儘管前文如此規定，在「控制權變更」（如附件D所定義）或「管理外包」（如此處所定義）發生之前，公司將有義務支付執行員工：（A）當此「控制權變更」或「管理外包」發生在尚未支付年度獎金的日曆年度內時，應支付該日曆年度的按比例計算的年度獎金，基於此「控制權變更」或「管理外包」發生之前所在日曆年度的天數；和（B）當此「控制權變更」或「管理外包」發生在一個尚未支付年度獎金的日曆年度結束後（即，此「控制權變更」或「管理外包」發生在12月31日之後，但
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在上述完成的日曆年度內，提前支付的年終獎金日期前，根據完成的日曆年度，向執行人支付年終獎金。 對於前述(A)和(B)兩款，此類金額應分別適用於董事會（或任何其委員會）先前設定的執行人年度獎金上限，且應根據董事會（或任何其委員會）最近指定的確定此類金額的條件來確定，具體如下：（I）董事會（或任何其委員會）先前指定爲相對於度量公司在一年中財務表現的準則而確定的年終獎金金額的部分，應根據實現這些準則的情況支付金額（如果不足完整的一年則年化計算），直到該公司發生控制權變更或管理外包化的日期前（或按照情況是經過完整的日曆年度結束）並且根據董事會（或任何其委員會）先前批准的支付此類年終獎金金額的方法進行支付（即與年終獎金的目標金額相等、高於或低於該部分的目標金額）；和（II）董事會（或任何其委員會）先前指定爲相對於執行人個人表現而確定的年終獎金金額的部分，應支付金額等於執行人年度獎金的目標金額。
（c）股權激勵獎勵。 執行人有資格獲得基於股權的長期激勵獎勵，可能包括購買公司股票的期權、績效或限制性股份單位以及公司爲公司的延期薪酬計劃提供的限制性股票捐款，或其他基於股權的獎勵。此類獎勵應由董事會自行決定，執行人有資格以與公司的其他高級主管同樣的方式被考慮獲得此類獎勵。如果發生控制權變更，並且存續或收購公司不承擔執行人的未行使的股權相關獎勵（包括已於生效日期前後授予的期權和基於股權的獎勵），或者替換具有大致等值價值的類似股權相關獎勵，則此類股權相關獎勵應立即獲得授予權並且可以行使，前提是執行人在控制權變更生效日期前未終止與公司的服務；然而，前述規定僅在公司不是存續公司或公司的普通股被轉換或交換爲其他證券或現金時適用。
(d) 年度審查。 高管的績效將定期評估。績效評估將考慮和評估高管履行職責、完成既定績效目標和/或其他董事會單獨設定的因素或標準。
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判斷，可能認爲相關。績效評估的頻率可能會因爲服務時長、過去表現、工作職責變化或績效水平等因素而有所不同，但一般會每年進行一次。 董事會將至少每年審查執行薪酬方案，確定該方案是否繼續符合公司的薪酬目標。此類年度審查將包括確定是否根據第3(a)節增加基本薪酬，根據第3(b)節授予的獎勵績效獎金以及根據第3(c)節授予的股權獎勵的金額和類型。薪資增加和獎勵績效獎金完全由董事會決定，並可能受到執行人員績效以外的許多因素的影響。
(e) 確認公司的錯誤授予補償政策本公司的錯誤授予補償政策副本附在E附件中。執行人特此確認該錯誤授予補償政策，並同意其中的條款。執行人明白，根據錯誤授予補償政策，其所獲得的補償可能會受到減少、取消、沒收和/或追回的影響，儘管有其他相反的協議。執行人進一步承認並同意，他無權獲得補償以彌補其根據該錯誤授予補償政策而減少、取消、沒收和/或追回的補償，並明確放棄根據本公司的組織文件、本協議、執行人與公司之間的任何賠償協議或其他方式獲得補償的權利。
(f) 關於執行期間錯誤支付的補償. 在任期內，對於任何在錯誤授予的補償政策中被授予的激勵基礎薪酬（如定義所述），如果重新報表（如錯誤授予的補償政策中所定義）導致（即，增加而不是減少）適用的重申財務報告措施（如錯誤授予的補償政策中所定義），則執行人將有權獲得額外的補償，數額等於執行人應該獲得的激勵基礎薪酬的差額（即，基於重申的財務報告措施而計算的激勵基礎薪酬金額與執行人實際收到的激勵基礎薪酬金額之間的差額）（「額外補償」）。任何額外補償的條款和條件（包括例如計算額外補償金額的方法，以及適用於額外補償的形式、歸屬和支付條款）應爲
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由董事會或其薪酬委員會獨立決定，符合錯誤授予薪酬政策（如適用），並符合任何適用計劃、方案和/或獎勵協議，以證明此類基於激勵的薪酬。
4.員工福利
執行董事應有權參加公司不時採用的高級行政人員福利計劃，並有權不時獲得董事會授予其的其他福利待遇。
(a) 福利計劃。
行政人員有權參加公司高級行政人員參與的任何與權益補償獎勵、養老金、儲蓄、利潤分享、人壽保險、醫療保險、教育、延期補償或其他退休或員工福利相關的福利計劃，但須遵守該等計劃和/或相關的個別協議所規定的任何限制（包括等待期）。公司將盡商業上的合理努力爲其高級行政人員獲得醫療和殘疾保險，以及董事會不時判斷的其他形式的保險。
(b) 帶薪休假。 執行董事應享有每年依據公司不時實施的適用於公司高級執行官的政策的帶薪休假。
5. 業務費用。 公司應根據公司政策的規定，報銷執行官爲公司支付的所有必要、習慣和正常費用，並提供正確的收據。
6. 執行人員的僱傭終止。
(a) 死亡。
如果高管在公司任職期間死亡，其僱傭立即終止。公司支付高管基本工資的義務自高管死亡之日起終止，任何未支付的基本工資將支付給高管的遺產。此外，(i)在高管死亡後的十五(15)天內，公司應向高管的遺產支付基於高管當時有效的目標獎金的激勵績效獎金，根據高管在死亡年份中完成的工作天數按比例計算，(ii)公司應向高管的遺產支付任何已經獲得但未支付的去年服務期間的年度獎金（在通常情況下支付這類獎金時）。高管的受益人或其遺產應按照公司的養老、保險和其他適用計劃獲得福利
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所有期權或其他與股權相關的獎勵，包括延期或受限制的股票單位，將完全歸屬，並在適用的獎勵協議中規定的期限內行使（但不得少於一年或股票期權的到期日，以先到者爲準）。所有與績效相關的期權或其他股權獎勵，包括績效股票單位，將繼續有效，並根據適用的獎勵協議中規定的目標股份數和績效目標的實際達成情況，有資格繼續歸屬並支付（即在應用實際績效完成情況後，與公司的現任高級職員或員工持有類似獎勵的方式相同，有權繼續歸屬），任何剩餘的期權將繼續行使，期限如適用的獎勵協議中規定（但不得少於一年或股票期權的到期日，以先到者爲準）。另外，如果公司向高管授予以現金結算的股權獎勵或以現金支付的長期激勵報酬獎勵，則本第6(a)條款適用於任何此類獎勵。
(b) 殘疾。
如果由於身體或精神疾病（「殘疾」）而導致高管連續六（6）個月無法履行公司職責，並且在董事會發出書面通知後的三十（30）天內，高管未能恢復工作，公司有權因殘疾而終止高管的僱傭關係。在高管因殘疾無法履行公司職責的終止之前的任何期間內，公司將繼續按照啓動殘疾期間的基本工資標準支付高管的基本工資，以及源於先前服務年度的任何已賺但未支付的年度獎金。在這樣的終止之後，高管的福利將根據公司的養老、保險和其他補償計劃的條款確定，並根據該計劃的條款執行。此外，如果因殘疾而終止，則（i）在此類終止之後的十五（15）天內，公司應根據高管當時有效的目標獎金支付給高管激勵績效獎金，按照高管在其僱傭終止年度期間完成的工作天數進行按比例劃分，（ii）公司應支付給高管的繼承人或遺產任何已賺但未支付的年度獎金（按一般支付時機支付）。高管、高管的受益人或其遺產將按照公司現行的養老、保險和其他適用計劃和方案獲得福利。所有以時間爲基礎的股票期權或其他股權相關獎勵，包括遞延或 如果由於身體或精神疾病（「殘疾」）而導致執行人連續六個月無法履行對公司的職責，並且在董事會書面通知他後的三十天內，他未能恢復履行職責，公司可以因殘疾原因終止執行人在本協議下的僱傭關係。在執行人因殘疾而無法履行公司職責的任何終止期間，公司應繼續按照殘疾發生之初的基本工資率支付執行人的基本工資以及之前服務年度的已獲得但未支付的年終獎金。在此終止之後，根據公司當前有效的養老、保險和其他補償計劃的條款，決定執行人的福利。此外，如果發生殘疾終止，（i）在終止之日起十五天內，公司應根據執行人當前有效的目標獎金支付給執行人一筆激勵績效獎金，按工資年度期間執行人的就業天數進行比例計算，（ii）公司應根據執行人以前服務年度的已獲得但未支付的年終獎金支付給執行人的遺產（根據普遍支付獎金的時間表）。執行人、執行人的受益人或其遺產將按照公司當前有效的養老、保險和其他適用計劃和政策獲得福利。所有基於時間的股票期權或其他股權獎勵，包括推遲或限制性股票單位，將全部獲得，而對於股票期權，將在適用的獎勵協議中確定的期限內行使。
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（但無論在任何情況下，期權到期日或存續期限（以較早者爲準），均不得少於一年）。所有按業績爲基礎的歸屬股權期權或其他股權相關獎勵，包括業績股票單位，將保持未行權狀態，並繼續有資格根據適用的獎勵協議中規定的目標股份數量和業績目標的實際實現情況，進行行權和支付（即，將按照適用於公司現任高管或員工持有的類似獎勵的方式，有資格在實際業績實現後，按比例行權目標股份數量），任何剩餘行權期限仍按照適用獎勵協議中規定的期限行使（但無論在任何情況下，均不得少於一年或期權到期日，以較早者爲準）。此外，如果公司向高管授予以現金結算的股權獎勵或以現金支付的長期激勵補償獎勵，則適用本6（b）條款，並對任何此類獎勵進行相應處理。儘管本6（b）條款的前述規定，如果殘疾終止發生在變更控制或管理外包之前的三個月內，或發生在變更控制或管理外包之日或之後24個月內，並且此類終止構成人力資源服務結束（如下所定義），則此類終止將視爲公司無理由解僱高管及「CIC終止」，並適用於相關的第6（d）條款和第7條，根據相關規定執行，高管將享受在該區域中規定的付款、行權、考慮因素和福利，作爲對本6（b）條款中的付款、行權、考慮因素和福利的替代。
(c) 公司因事由終止。 公司可以在協議期限到期前的任何時候因事由終止執行董事的僱傭關係； 在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；, 公司對於以下情況，不應承擔責任：根據第10（b）部分書面信息可靠地提供。就因事由終止僱傭前，董事會必須先書面通知解釋終止僱傭的理由（關於（iv）、（v）和（vi）款，通知可以在終止當天提供）。根據本協議，「事由」是指：
（i）執行人在公司職位中嚴重不履行合理和合法的職責，包括對職責的習慣性或重複忽視，導致或可能合理預期地導致公司利益、財產、業務或聲譽遭受重大損害，且在董事會書面通知執行人後繼續未被糾正三十（30）天。
(ii) 執行職務過程中構成嚴重疏忽、魯莽或者故意不端行爲的行爲或者不作爲
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下列情況下，如果該失職導致了公司的利益、財產、業務、聲譽或運營的重大損害，並且在董事會書面通知行政人員後的30天仍未糾正，那麼這種失職將會繼續存在。
（三）未經授權使用或披露與公司業務相關的商業祕密或機密的專有信息，該使用或披露已經或可能合理預計會對公司的利益、財產、運營、業務或聲譽造成重大損害，並且該違約在董事會書面通知執行人後繼續未予糾正三十（30）天。
(iv) 主管在履行對公司的忠誠義務方面存在的故意不當行爲或遺漏，這種失職給公司的利益、財產、經營、業務或聲譽造成了重大損害；
(v) 對公司或其僱員、客戶、客戶或與公司有業務關係的其他人的金錢或有形或無形資產或財產進行盜竊或侵佔，或者試圖盜竊或侵佔。
(vi)對於行駛中的重罪的定罪，或者認罪； 無罪認罪 不包括但不限於詐騙、不誠實或者品行卑污的非車輛重罪；
(vii) 行政人員因犯罪被定罪，或認罪
罪名涉及欺詐、不誠實或道德敗壞
與行政人員的僱傭和職責與公司實質相關；或 無罪認罪 犯有涉及欺詐、不誠實或道德敗壞的輕罪，
且與行政人員的僱傭和職責與公司實質相關；或
(viii) 如果高管犯有欺詐、不誠實或道德敗壞的罪行，且這罪行已經造成或有可能合理預期地造成對公司利益、財產、業務或聲譽的重大損害。
在根據本第6（c）款終止合同的情況下，公司僅支付截至終止日期尚未支付的基本工資部分或以前授予的獎金。根據其條款，終止日期累積和/或歸屬的福利將繼續生效。
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(d) 公司無須解僱 公司可在任何時間以書面通知執行董事或代其支付而無需事由終止其聘用。在根據本第6(d)條款終止的情況下，執行董事將享有第7條款中規定的薪酬、歸屬權益、考慮事項和權益。
(e) 行政人員基於正當理由終止合同。 執行人員有權在協議到期前的任何時間基於正當理由終止本協議下的僱傭關係。根據本協議的規定，「正當理由」是指發生以下情況（除非行政人員明確書面同意該情況不構成「正當理由」）：
(i) 對於執行官的職責、頭銜、職務或權限的實質性減少，包括但不限於以下情況，即被視爲對執行官職責、職務和權限的實質性減少的事件：(A) 執行官不再擔任上市公司唯一的首席投資官，(B) 公司與一家或多家第三方外部管理公司（以下簡稱「外部管理公司」）簽訂並完成一項或多項協議，該項或多項協議單獨或共同規定公司全部或基本全部資產和/或業務的外部管理（「管理外包」），或者(C) 在變更控制權後，公司成爲另一實體的子公司，並且執行官未被任命(或在任命後停止)成爲公司頂級母公司實體(或其繼任者)的唯一首席投資官；但需要明確的是，執行官被任命爲非公開上市的頂級母公司實體不會消除執行官在上述(A)、(B)或(C)任何子項下的權利；
(ii)如果公司對高管的基本工資、目標獎金或者對高管的總報酬套餐（工資、獎金機會、股權激勵機會和福利）的價值進行重大削減，而這種削減不是與公司的所有高級主管進行全面削減成比例的話（需要澄清的是，發生控制權變更後，公司的高級主管指的是包括紅木信託公司的任何頂級母公司的所有高級主管，包括並不限於對紅木信託公司的任何收購方和/或接替者的所有高級主管）。
(iii) 在生效日期後，行政主管的公司主要辦公室將被遷至距離其現有位置（即科羅拉多州恩格爾伍德的公司辦公室）二十五英里以上的地點，除非必須進行出差。 遠離行政主管的公司主要辦公室 在公司業務需要的情況下
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在第1節下，履行執行官職責是必要的 （前提是，公司明確要求的旅行在任何日曆年內不得超過30天）;
(iv) 公司在任何時間未能根據第2節進行連續一年期的續訂，視爲違約。
(v) 公司的完全清算；或者
空白。在公司合併、整合、轉讓或全部或實質上全部資產出售給任何其他個人或實體的情況下，如果公司的繼任者未在適用交易結束日之前肯定採用此協議或未履行其根據第13條的義務，則視爲公司的繼任者未履行其根據第13條的義務。
儘管前述規定，在控股權變更之前的任何時間，只有在以下情況下，對於子款（i），執行人不會被視爲出於正當原因辭職（1）執行人在其知道構成正當原因的任何事件發生之日起一百二十（120）天內（「正當理由通知」）向董事會提供書面通知，詳細說明執行人聲稱的構成正當原因的事實和情況，（2）公司在其收到此類通知之日起三十（30）天內未能修復此類行爲或疏忽，或者在控股權變更之前，以先到者爲準，並且（3）執行人因正當原因的終止生效日期不晚於公司修復期滿後三十（30）天。 在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；, 公司對於以下情況，不應承擔責任：根據第10（b）部分書面信息可靠地提供。如果高級人員合理認爲在產權變更或管理方案外化後將存在構成高級人員根據本協議終止就業的「正當理由」的情況，高級人員可以提前不遲於此類產權變更或管理方案外化完成前的五（5）個工作日向公司提供正當理由通知（在這種情況下，公司無權獲得糾正期限），如果董事會接受，高級人員的正當理由辭職將被視爲對公司（以及任何繼任者）具有約束力，時間由董事會決定（但任何此類生效時間不得早於產權變更或管理方案外化完成後立即）。 在產權變更或管理方案外化之後，爲了正當理由辭職，高級人員必須提供正當理由通知，但是公司無權擁有糾正期限。 此外，在產權變更後，接受高級人員因正當理由辭職的決定將由下文第（g）小節規定的「審查委員會」決定。
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根據本6(e)條款，在終止時，執行職員將有權獲得第7條規定的支付、歸屬、考慮和福利。
根據本協議的目的，「第三方外部管理公司」的定義如下：指的是由外部機構承擔管理公司部分或全部資產和/或運營的實體，並且該實體不是（i）公司的控股子公司或受公司控制的實體；（ii）由執行董事長全或部分所有，或董事長控制的實體；（iii）執行董事爲該實體的董事或高管（或執行董事以其他身份擔任經理或受託人）的實體。
(f) 行政人員無正當理由終止。 行政人員可以在任何時間在本任期內出於任何原因或無原因終止其僱傭關係，在終止前不少於六十（60）天以書面形式通知公司。行政人員在終止生效日後不再對公司承擔任何義務，如通知中所述。在行政人員根據本第6(f)條款終止的情況下，公司將只支付截至終止日期尚未支付的基本薪水或先前授予的獎金部分。在終止日期已經因工資和補償待遇產生的福利將按其條款繼續有效。
(g) 變更控制的協議管理. 儘管如此
不論本協議中的任何相反規定，在權力更迭事件發生前並在權力更迭之日起不遲於十（10）天之前，公司可以指定由權力更迭前立即成立的董事會成員中的兩名或兩名以上組成的委員會（「審議委員會」），以確定僅用於本協議目的，執行人的僱傭是否因有原因或無原因終止，或執行人的辭職是否屬於有正當理由或無正當理由； 在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時； 在任何控制權變動中，如果在控制權變動之前即時組成的董事會中有兩名或兩名以上成員繼續擔任公司的董事會成員（或擔任公司的繼任公司或母公司的董事會成員或董事會（或以其他身份作爲受託人）），公司將需要指定一個審查委員會。爲避免誤解，任何此類審查委員會應有唯一的權力和責任，審查並有權自行決定接受執行官根據第6條提交的任何正當理由通知，在控制權變動後的24個月內。
7. 公司無正當理由終止合同或高管基於正當理由終止合同時的賠償.
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(a) 如果公司無故解僱高管或高管因正當理由而辭職，高管將有權獲得以下的支付、歸屬、考慮和福利：
(i)支付未支付的基本薪金。 公司應立即支付執行官在終止日期前未支付的基本薪金或先前獲得的獎金。
(ii) 離職補償金。
(A) 如果終止不是CIC終止（如下所定義），那麼公司應向高管提供（x）等於以下兩項之和的金額：（i）高管終止前立即生效的年度基本工資，和（ii）高管終止前立即生效的目標獎金，以及（y）等於高管終止前立即生效的目標獎金乘以高管在終止年份內的實際工作天數佔全年的比例。
（B）如果在離崗前三個月、在崗期間或在離崗後24個月內發生了權力更迭或管理外包（「CIC離崗」），則公司應向高管提供與以下金額之和相等的款項：（x）在他離崗前生效的高管目標獎金，根據他離崗時的職業完成天數按比例計算；（y）在他離崗前生效的高管年薪的1.5倍；（z）在他離崗前生效的高管目標獎金的1.5倍。儘管如前所述，公司根據7（a）（ii）（B）款向高管支付的最大總金額爲500萬美元。
(iii) 權益獎勵。
所有按時間分階段歸屬的股票期權或其他權益相關獎勵，包括延期或限制性股票單位，應全部歸屬，並且在股票期權的情況下，根據適用的獎勵協議規定的期限行使（但不得少於兩年或股票期權到期日，以先到者爲準）。如果公司無正當理由終止高管的僱傭，所有按績效歸屬的股票期權或其他權益相關獎勵，包括績效股票單位，應繼續有效並繼續有資格根據適用的獎勵協議中設置的績效目標獲得歸屬並支付或行使。 所有期權或其他股權相關獎勵的時間歸屬，包括延期或限制性股票單位，應全部歸屬，並且在股票期權的情況下，應根據適用的獎勵協議設置的期限行使（但不得少於兩年或股票期權到期日，以先到者爲準）。如果公司無正當理由終止高管的僱傭，所有按績效歸屬的期權或其他股權相關獎勵，包括績效股票單位，應繼續保持有效，並繼續有條件獲得歸屬並支付或行使，根據適用的獎勵協議中設置的績效目標。
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在證明此類獎勵的情況下，目標股份的數量將按比例調整，以反映在適用歸屬期內完成的僱傭天數，當終止發生時，任何剩餘的期權將根據適用獎勵協議中規定的期限可行使（但在任何情況下不得少於兩年的期限或期權的到期日，以較早者爲準）。如果執行董事因正當理由終止僱傭，所有受績效限制的期權或其他股權相關獎勵，包括業績股票單位，都將繼續有效，並根據適用獎勵協議中規定的目標股份和績效目標進行歸類和支付（即，將有資格根據實際績效成果應用於目標股份的方式繼續歸類，與公司的在職高管或僱員持有類似獎勵的方式相同），任何剩餘的期權將根據適用獎勵協議中規定的期限可行使（但在任何情況下不得少於兩年的期限或期權的到期日，以較早者爲準）。此外，如果公司向高管授予以現金結算的股權獎勵或以現金支付的長期激勵報酬獎勵，本第7(a)(iii)條將相應適用於任何此類獎勵。
(iv) 延續附加福利。 最長十二 (12) 個月（如果 CIC 終止，則爲十八 (18) 個月） 在高管終止與公司的僱傭關係之日之後，公司應繼續根據經修訂的1986年《美國國稅法》（「《守則》」）第49800條及其相關法規向高管和高管的合格受撫養人提供集團健康計劃的保險，其水平和費用與高管未受僱時所適用的費用相同根據員工的選舉被解僱對終止日期（「持續保險」）的影響，前提是（1）如果提供此類福利的任何計劃沒有或在延續保險期到期之前終止，則不受美國財政部監管第1.409A-1（a）（5）條規定的該守則第409A條的適用約束，或者（2）公司無法繼續根據其集團健康狀況爲高管提供保險根據適用法律（包括但不限於《公共衛生服務法》第 2716 條）或患者不受處罰的計劃《保障和平價醫療法案》），公司可自行決定規定：（i）高管應在稅後基礎上每月向公司支付相當於該月持續保險全額保費成本的款項；（ii）在支付此類保費後的30天內，公司應以現金（減去所需的預扣額）向高管償還相當於（A）全額保費（x）超出部分的總和如果出現以下情況，該月的持續保險費用高於（y）行政部門本應支付的任何保費金額該月該公司一直積極僱用高管
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而且(B)還應支付額外的現金金額，等於對子句(A)中的任何該金額所規定或徵收的聯邦、州和地方稅款的累積假定或徵收稅款，加上對該現金金額徵收的任何稅款，以使高管在稅後的基礎上與其收入未徵或徵收稅款的情況下保持相同的地位。 在執行官離職後的十二（12）個月（或者在發生公司內變更的情況下，十八（18）個月）時期 在高管的僱傭終止後，公司還將繼續按照協議第4條中規定的全部壽險、殘疾保險和其他福利向高管提供，就好像高管的僱傭未被終止一樣；但是，此類壽險、殘疾保險和其他福利將在高管從事後續僱主獲得此類保險時終止。
(v) 付款/效益限制如果根據《稅法》第280G條的規定，根據本協議應支付或享受的任何款項或福利，與執行董事從公司或其子公司、分支機構或關聯實體收到或有權收到的所有其他款項和福利一起（如果支付或提供）構成「超額降落傘支付」，則按照本協議應支付或享受的款項和應支付或享受的福利要麼（i）全部支付，要麼（ii）最小限度地限制，以確保其中任何部分不因《稅法》第280G條的規定而無法從公司處扣除（因此，其中任何部分也不會受到《稅法》第4999條的規定徵收的濫用稅），根據上述金額綜合考慮適用的聯邦、州和地方所得稅和就業稅以及《稅法》第4999條規定的濫用稅，以在扣稅後使執行董事收到最多的款項和福利，即使該等款項和/或福利的全部或部分可能受到《稅法》第4999條的規定徵收的濫用稅，除非執行董事另有書面規定，在根據本協議第7(a)(v)條減少支付和（或）福利的情況下，應以使減少的現金補償最低爲原則，應用此原則時，應按照《稅法》第409A條的要求進行減少，並且如果兩個經濟等值的金額都受到減少但在不同時間支付，則應按比例減少，但不得低於零。本協議第7(a)(v)條所需的所有決定由公司的獨立註冊會計師事務所（或公司選擇並經執行董事同意不得不合理拒絕的其他公認國內註冊會計師事務所）進行，該事務所應在收到執行董事有款項或福利適用本協議第7(a)(v)條的通知後的十五（15）個工作日內向公司和執行董事提供詳細的支持計算，或者按照公司的要求提供較早的時間。
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(b) 無需減輕措施；協議下無其他福利資格。 在本第7條規定的任何支付金額方面，執行人不得受到任何減輕，包括但不限於尋求其他就業，本第7條規定的任何支付金額不會因執行人在僱傭終止日期後與其他僱主就業而獲得的任何報酬而減少，除本第7條另有規定外，在本第7條規定的終止後，執行人不得享有本協議中規定的任何其他報酬或福利，除非雙方另行就終止執行人根據本第7條的僱傭而分別協商，並經董事會書面批准。
(c) 釋放協議。 （i）作爲在控制權變更之前的任何時間接受本第7條所規定的支付、歸屬、考量和權益的條件（除7(a)(i)款項外），高管應當被要求籤署一份相對應於附件A或附件B實質形式的相互解除協議，並且該解除協議必須在終止日期後60天內按照其條款生效（該相互解除協議的形式公司可以自行決定修改以符合適用法律，並且該相互解除協議可以併入終止協議或其他與高管簽署的協議中）。
(ii)關於高管在公司控制權變更或管理外包後接受本第7條款規定的任何付款、授予、考慮和福利，高管無需就公司執行任何類型的解除或總體解除協議； 在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時； 關於公司未因「原因」解僱高管或高管基於「正當理由」終止僱傭的，高管有權要求公司與高管簽署一份相當於本協議附件A或附件B的相互解除協議，若高管要求，公司和高管同意該解除協議必須在終止日期後60天內根據其條款簽署並生效。
(d) 解僱賠償款的時間安排。 儘管本協議的其他規定，但與執行官職務終止有關的本協議項下的所有解僱賠償款應在終止日期後6個月的日期支付相當於該款項的75％，並且剩餘的25％應在終止日期後7個月的日期以及此後的5個月的同一日期，每月分6個等額分期付款。
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(e) 獎金支付時間。 儘管本協議的其他規定，所有在與高管僱傭終止相關的本協議項下提供的獎金支付將在高管僱傭終止日期之後六個月的日期支付。
8. 執行終止合同有充分理由的爭議如果管理層基於章節6(e)中定義的「充分理由」辭去其在公司的職務，並且公司對管理人員在第7節中的支付、歸屬、考慮和福利的權利提出質疑，則公司應繼續向管理層支付在管理層提供書面辭職通知的日期有效的全部報酬（包括但不限於基本工資、年度獎金和基於股權的長期激勵獎勵），並繼續將管理層作爲在其中參與的所有報酬、福利和保險計劃的參與者，並對任何帶有歸屬條件的報酬、獎勵或福利提供持續的歸屬，直到爭議最終解決的日期，無論是通過各方的相互書面協議還是通過第11節的規定的申請。對於第8節的目的，公司應承擔證明管理層辭職的理由不屬於第6(e)節範圍的責任，並且應有可辯駁的推定，即管理層以善意聲稱此類理由。
9. 限制性契約條款.
(a) 不競爭。
(i) 在受僱於公司期間不得進行非競爭業務執行人同意在本協議終止之前的任期內，未經非僱員董事會成員的多數書面同意，不得直接或間接地管理、經營、加入、控制、參與或與公司有股票（除在股票交易所或納斯達克國家市場系統上公開交易的股東以外）、合作伙伴、或其他股權持有人、或以公司的官員、董事、顧問、獨立承包商、顧問或僱員等身份與從事業務戰略與公司競爭的任何企業或其他組織進行聯繫。被非僱員董事會成員作出決定，如行爲違反本協議，公司將或已經遭受無法挽回的損害，公司有權要求適用法院頒佈禁令，禁止行使與上述業務領域相競爭的權利，並對該禁令表示同意和明確約定。
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（ii） 公司業務終止後的非競爭條款執行董事承諾並同意，在與公司的僱傭關係終止後的六（6）個月內（無論僱傭關係終止的原因爲何），未經董事會非僱員成員的多數事先書面同意，不得直接或間接地管理、經營、加入、控制、參與或從事以下任何行爲：（A）以股東、合夥人或其他股權持有人的身份加入受限制業務（除非本人持有任何實體的已發行股權的1.99%或更少）；或（B）以受限制業務的官員、董事、顧問、獨立承包商、諮詢師或僱員的身份
根據本協議的規定，「限制業務」指從事以下業務的任何企業：收購、發起、融資、證券化、銷售、服務或投資於：住宅或商業目的的抵押貸款（包括但不限於次級住宅抵押貸款）；由住宅或商業目的的抵押貸款支持、相關或衍生的資產；或與住宅或商業用途的房地產或房地產所有權利益或與其相關的支付義務有關的其他資產，包括但不限於房屋淨值投資和/或房屋升值投資（或提供與上述任何業務相關的諮詢或諮詢服務）。在本協議的期限內，或在執行與公司的僱傭關係終止的任何日期（無論終止原因爲何）的地理區域中，公司及其子公司和關聯公司從事業務活動的範圍內。
(b) 不得招攬員工、客戶、客戶和交易對手。
（i） 不招聘員工。執行人同意，在其與公司終止僱傭關係後的十二（12）個月內，不直接或間接地招攬、僱傭或聘用公司的員工（或任何公司的子公司或關聯公司的員工），也不協助、援助或勸告其他人、公司或組織招攬、僱傭或聘用公司的員工（或公司的任何子公司或關聯公司的員工）來爲任何業務或其他組織工作（無論終止僱傭關係的原因如何）； 在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；而執行人則不被禁止根據一般的職位廣告或招聘廣告，或具有一般性質的聘用專業服務公司（而不是專門針對這些員工）的招攬，僱傭或者聘用公司的員工（或其子公司或關聯公司的員工）。
(ii)非招攬客戶、客戶和交易對手。行政同意在終止後的六（6）個月內
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無論出於何種原因，高管與公司的僱傭關係終止後，他將不會直接或間接（A）請求（或協助、幫助或指導任何其他個人、公司或組織請求）銷售或分發受限制業務的任何產品、服務或解決方案給公司或其子公司或關聯公司的任何客戶、客戶或交易對手（或潛在客戶、客戶或交易對手），或（B）誘使、鼓勵、試圖誘使，或試圖鼓勵（或協助、幫助或指導任何其他個人、公司或組織進行上述任何一種行爲）公司或其子公司或關聯公司的任何客戶、客戶或交易對手（或潛在客戶、客戶或交易對手）停止與公司或其子公司或關聯公司的業務往來、終止與公司或其子公司或關聯公司的業務關係，或將其業務的部分或全部遠離公司或其子公司或關聯公司。就本小節（ii）而言，「潛在客戶、客戶或交易對手」的定義爲，在與公司或其子公司或關聯公司的任何員工有關的一年內，高管或任何員工（得到高管知情或協助）直接或間接地請求個人或實體與公司或其子公司或關聯公司業務往來。
此外，在執行與公司的僱傭合同終止後的任何時候（無論終止原因是什麼），執行人不得直接或間接使用公司或其附屬公司或關聯公司的任何商業祕密或機密信息（如下定義）來（I）招攬（或協助、幫助、或指導任何其他人、公司或組織招攬）公司或其附屬公司或關聯公司的客戶、客戶或交易對手（或潛在客戶、客戶或交易對手）銷售或分銷任何業務企業或其他組織的產品、服務或解決方案，或（II）誘導、鼓勵、試圖誘導或試圖鼓勵（或協助、幫助或指導任何其他人、公司或組織進行上述任何行爲）公司或其附屬公司或關聯公司的客戶、客戶或交易對手（或潛在客戶、客戶或交易對手）終止與公司或其附屬公司或關聯公司的業務關係，或將其業務的任何部分或全部轉移離開公司或其附屬公司或關聯公司。
(c) 避免利益衝突的義務。 在受僱於公司期間，執行人同意不直接或間接參與任何
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與公司最佳利益相沖突的活動。對於任何利益衝突問題，公司將是最終決策者。
(d) 公司材料的權利。 執行董事同意所有風格、設計、列表、材料、書籍、文件、報告、信件、記錄和其他文件（以下稱「公司材料」）都屬於公司財產，並且將始終如此。在僱傭終止或本協議到期時，執行董事應立即歸還給公司所有公司材料，並且不得製作或保留任何副本。
（e）保密和專有信息。
(1) 特此確認，執行人已經並將獲得公司及/或其關聯公司擁有或涉及的商業祕密和機密信息，包括但不限於以下內容：(i)顧客、客戶或供應商的姓名、列表、購買習慣和慣例，(ii)營銷和相關信息，(iii)與公司簽約的人員或實體的關係，(iv)他們的產品、設計、軟件、開發、改進和操作方法，(v)財務狀況、利潤表現和財務需求，(vi)向僱員支付的薪酬，(vii)業務計劃及其中包含的信息，以及(viii)公司的其他機密信息，公司運營方式以及與公司有關或涉及公司的任何性質、性質或描述的其他機密數據（統稱爲「機密信息」）。機密信息不包括以下信息：(A)未經執行人披露而成爲普遍公開的信息；或者(B)經合同終止或到期後，以非機密基礎提供給執行人的信息，且該來源不受與公司或其他任何相關方就該等信息訂立的保密協議或其他合同、法律或受託義務的約束；或者(C)在合同終止或到期後獨立開發的，且不參考機密信息，且執行人可以通過書面記錄合理證明其獨立開發。
(2) 各方特此確認機密信息構成公司的重要、獨特、重要且機密的商業祕密，這些機密信息影響公司的成功活動，並構成公司的重要資產和商譽。鑑於上述情況，行政人員同意在本協議期限內或之後的任何時間，除非在公司員工職位上出於公司指導的目的，並只爲公司的唯一利益，在任何方式下，直接或間接地（i）使用或泄露、披露、傳達或提供或允許
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未經公司授權，任何個人、公司、合夥企業、法人或其他實體不得接觸任何形式、性質或描述的機密信息，亦不得將與此相關的備忘錄、記錄或其副本（無論是通過電子、電氣、磁性、光學、激光、聲學或其他方式製作）從公司場所移除。
(3) 根據公司的要求，並且在執行人員的聘用終止後立即，執行人員不得轉讓給任何第三人，並應該向公司交付所有機密信息和其他公司財產，包括其所有副本，其在執行人員的掌握或控制之下。
(4) 執行人保證履行本協議的所有條款不會與任何其他發明指派協議、保密協議、僱傭協議或非競爭協議衝突或違反，且不會違反任何執行人是或曾是協議方的情況。在執行人具有任何前僱主的保密信息或材料時，執行人承認公司已要求執行人不向公司或其任何僱員披露該保密信息或材料，並禁止執行人在爲公司執行的任何工作中使用該保密信息或材料。執行人同意在加入公司之前不會攜帶任何機密、專有信息或商業祕密，並不會使用或披露執行人在加入公司之前取得的這些信息或材料。執行人不會向公司或其任何僱員披露，也不會誘使公司或其任何僱員使用任何前僱主或其他人的機密或專有信息或材料，也不會在爲公司工作時攜帶或使用任何軟件、計算機文件或其他受版權或商標保護的材料，除非這些材料歸公司所有或由公司許可。執行人保證自己不是與任何會妨礙他完全遵守本協議的其他協議方，並進一步同意不與本協議規定相沖突的任何協議（無論書面還是口頭）。
(5) 儘管上述的一般性聲明，但本協議不意圖禁止執行人向證券交易委員會或任何其他聯邦、州或地方監管機構或執法機構提交控告、報告可能的違規行爲，或參與合作，包括與聯邦、州或地方法律或法規中的舉報人、反歧視或反報復規定有關的事宜。根據18 U.S.C.第1833(b)條款，執行人對於泄露商業祕密的行爲不會在任何聯邦或州商業祕密法律下承擔刑事或民事責任：(x) 在機密性地直接或間接地向聯邦、州或地方政府官員或律師，僅用於報告或調查的目的下進行。
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如：涉嫌違法；或者（y）在訴訟或其他訴訟程序中提交的申訴書或其他文件，如果該申請是封存的。
(f) 發明。
執行官在就業期間所構思或製造的或可能構思或製造與公司所採用、製造或建造的系統、產品、計算機程序、軟件、設備或方法有關或與之有關的任何發明、發現或改進，應立即向公司完整地披露和描述，併成爲公司的唯一和獨佔財產，執行官應當將執行官對所有此類發明、發現或改進以及對其進行的任何修改或改進的全部權利、所有權及利益轉讓給公司。 執行官在就業期間所構思或製造的或可能構思或製造與公司使用、製造或建造的系統、產品、設備或方法有關的任何和所有發明、發現或改進，應立即向公司完整地披露和描述，併成爲公司的唯一和獨佔財產，執行官應將執行官對所有此類發明、發現或改進以及對其進行的任何修改或改進的全部權利、所有權及利益轉讓給公司。
本9(f)條款規定的義務不適用於符合加利福尼亞勞動法第2870條（附件C所示副本）的任何發明，也不適用於執行人因與某項發明、發現或改進有關而獲得的任何權利，該發明、發現或改進完全是在執行人個人的工作時間內開發，未使用公司的任何設備、用品、設施或商業祕密信息，並且（a）與公司的業務或實際或可證明的預期研究或開發無直接或間接關聯，或（b）不是執行人爲公司完成的任何工作所產生的。
(g) [保留]
(h) 違約。 根據本第9條款的約定，每一次違反將被視爲本協議的獨立和重大違約，僅採用金錢救濟將是不足夠的、不切實際的和極難證明的，且每一次違反將會給公司造成無法挽回的損害。雙方還同意，除了法律或衡平追索的任何和全部救濟措施（包括貨幣賠償）外，任何一方均有權獲得臨時和永久的禁令救濟來執行本第9條的規定，無需證明實際損害。同時，雙方還同意，不論第11條的規定如何，任何一方均有權在任何論壇（包括法院）尋求此類衡平救濟。任何一方可以同時或依次按任何順序追求本處所述的任何救濟措施，以針對任何此類違約或違反行爲，並且在任何時候追求其中之一的救濟措施均不被視爲選擇救濟措施或放棄追求其他救濟措施的權利。
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(i) 不可執行性。 如果根據其範圍、期限或效力判定本第9條的某部分不可執行，只有在這種情況下，各方明確同意並同意將範圍、期限或效力限制爲最終確定爲可執行的範圍、期限和效力，以給予本第9條最大可允許的範圍、期限和效力。
10. 通知所有通知和協議下的其他通信應以書面形式進行，並應通過傳真或掛號信或掛號信回執寄出，寄出後3天或傳真發送後24小時，將被視爲已送達以下命名的各方：
如果寄給公司：Redwood Trust，Inc.
致：首席法務官
One Belvedere Place，300號套房
加利福尼亞州94941郵編的米爾谷
電話：(415) 389-7373
傳真：(415) 381-1773
如果對執行層： Fred J. Matera
寄給 Redwood Trust, Inc.
8310 S. 谷路
$350,000,000
電話：(415) 389-7373
傳真：(415) 381-1773
各方均可通過適當給予通知來更改各方的通知地址。
11. 解決爭議的辦法爲了確保快速和經濟地解決可能出現的與僱員與公司的僱傭有關的糾紛，僱員和公司同意，任何和所有與本協議的執行、違約、履行或解釋、僱員的僱傭或僱傭終止有關的爭議、索賠或訴因，不論是法律還是公平原則的，應提交給Judicial Arbitration and Mediation Services（「JAMS」）或其根據JAMS實施的程序和規定的繼任者在科羅拉多州丹佛市保密進行調解，調解人應爲www.jamsadr.com/adr-rules-procedures上的可以找到的一名雙方同意的調解人。所有JAMS的調解費用應由公司支付。如果調解未能成功解決爭議，爭議應在法律範圍允許的最大程度上解決
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最終的、具有約束力的和保密的仲裁將在丹佛、科羅拉多州由JAMS或其繼任者根據JAMS那時適用的規則進行。
公司和高管各自承認，通過同意接受這一仲裁程序，公司和高管都放棄了通過陪審團審判、法官審判或行政訴訟解決任何此類爭議的權利。
仲裁員應具備以下職權: (a) 有權要求對糾紛進行充分的調查並授予法律所允許的救濟措施；(b) 發佈書面仲裁裁決，包括仲裁員的基本發現和結論以及獎勵的聲明。仲裁員有權根據行政人員或公司可以在法庭上尋求的任何或全部救濟措施授予。 關於律師費，仲裁員應根據決定爭議的重大問題中行政人員取得勝利的程度來判定，授予行政人員的律師費（明確表示，無論在決定爭議的重大問題中公司取得了多少勝利，仲裁員無權授予公司的任何律師費部分）; 而且，如果行政人員在決定爭議的重要問題上取得了實質性的勝利，仲裁員應授予行政人員全部律師費。 公司應支付所有JAMS的仲裁費用。 本協議的任何內容都不意味着禁止行政人員或公司在法庭上獲得禁令救濟，以防止在任何此類調解或仲裁結束之前造成不可彌補的損害。
12. 執行董事法律費用的進展。 根據第11條的規定，爲了解決任何爭議，公司將預先向維權人提供其合理的律師費，維權人需要在任何相關調解、仲裁或訴訟時合理記錄和退費。維權人無需償還任何此類律師費預先提供的費用，直到對該爭議做出最終決定，然後，維權人償還任何預先提供的費用的義務將根據以下情況確定：（i）在調解或仲裁的情況下，由調解人或仲裁人積極確定維權人有義務償還這些預付費用，（ii）在訴訟的情況下，需要出現一個情況，即幾乎所有涉及此訴訟的主要問題已經通過公司有利的最終（不可上訴）判決解決。
13. 分配；繼任者本協議屬於個人性質，未經對方同意，任何一方不得轉讓或轉移本協議或任何在本協議下的權利或義務；但是，如果公司與其資產的全部或實質性部分發生合併、合併、轉讓或出售，則可以按相關法律規定進行轉讓。
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對於其他個人或實體，本協議應根據本協議的規定約束並對其產生效力，該繼任者應履行並執行公司在本協議項下的所有承諾、契約、義務和責任。
14. 法律管轄本協議及各方因此而產生的法律關係應受科羅拉多州法律管轄並解釋和執行。
15. 整個協議；標題；暫時調動至紐約，紐約。本協議包含了雙方就本協議所涉事項達成的完整協議，並且完全取代了涉及該事項的所有其他或先前的口頭或書面協議，包括但不限於先前的協議，但不包括根據本協議第3和4條提供報酬和福利的計劃、項目和股權授予協議（如果這些計劃、項目和/或股權授予協議包含更有利的條款，則這些條款將繼續適用）。 本協議中的章節標題僅爲方便引用而包含在此，對於任何其他目的不構成本協議的一部分。
2023年10月1日，《行政人員和公司就行政人員暫時調動到紐約的信函協議》已簽署。 有關該信函協議的條款詳見附展F，並已併入本協議；該信函協議和附展F中的條款包括對本協議的修訂，以及針對本協議所涉主題的增補條款，從而對本協議進行了修改，並且該條款既不被覆蓋，也不覆蓋該條款所涉主題的本協議。
16. 放棄；修改未堅持嚴格遵守本協議的任何條款、契約或條件，不應視爲對該等條款、契約或條件的放棄，也不應被視爲在任何一個或多個時間對本協議下的任何權利或權力的放棄或放棄，或者未堅持嚴格遵守任何在任何其他時間或時間的權利或權力的放棄或放棄。本協議不得在任何方面修改，除非經各方書面執行。
17. 可分割性如果有管轄權的法院裁定本協議的任何部分違反任何法令或公共政策，則只有違反該法令或公共政策的部分將被刪除。所有不違反任何法規或公共政策的部分將繼續完全有效。此外，任何法院命令撤銷本協議的任何部分都將修改被撤銷條款爲
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儘可能狹窄以儘可能充分地體現本協議各方的意圖。
18. 賠償
公司應在馬里蘭州一般公司法第2-418節或其繼任法規所允許的最大範圍內，或者如果更大，則按公司章程、董事會的適用決議或公司與任何董事或高級職員之間的任何書面協議中的最廣泛賠償條款進行賠償和保護高級管理人員。根據馬里蘭州普通法規定或其繼任法規最大程度上，公司應盡其最大能力向高管提供賠償，並使高管免受損害，或者如果更大，則根據公司的規則，根據董事會的適用決議，或根據公司與任何董事或高管之間的任何書面協議中包含的最廣泛賠償的條款進行賠償。公司將確保高管成爲公司隨時爲其董事和高管維護的所有董事和高級管理責任保險單的指定受益人，並享受該保險單爲公司高管職位的類似角色所提供的所有福利。在任職期內以及之後的六年內，公司將自行購買和維護，併爲高管提供董事和高管責任保險，以覆蓋高管在其任職期間以其職務身份或行爲違法引起的事故和疏忽。
19. 第409A條款. 本協議項下受到《稅收法典》第409A條款約束的任何支付，需經過解除和放棄的程序才能在執行次年日曆年度時進行，只有在考慮期結束或者如適用的情況下，釋放撤銷期結束的日曆年度才能開始支付，以便遵守《稅收法典》第409A條款。儘管本協議中有任何相反規定，但在執行與公司「服務分離」（根據《稅收法典》第409A條款，即「服務分離」）有關的六（6）個月期間內不得向執行人支付任何報酬或福利，如果公司決定在本協議規定的時間或時間點支付這些金額將構成《稅收法典》第409A條款(a)(2)(B)(i)項下禁止分發。如果由於上述原因導致任何此類金額的支付延遲，那麼在服務分離日期後第七個月的第一天（或者根據《稅收法典》第409A條款可在不構成禁止分發的情況下支付此類金額的較早日期，包括因執行人死亡而產生的情況），公司應向執行人支付相當於此期間內本應向執行人支付的累積金額的一次性金額。 本協議項下享有的一系列分期付款權利應視爲一系列單獨付款的權利。在《稅收法典》第409A條款允許的範圍內，根據本協議或其他各種方式產生的任何單獨支付或福利不應被視爲受《稅收法典》第409A條款約束的「非合格遞延報酬」，只要符合《財政部法規》第1.409A-1(b)(4)條、第1.409A-1(b)(9)條或《稅收法典》的任何其他適用例外或規定的範圍。在根據本協議在僱傭終止時應支付的受《稅收法典》第409A條款約束的非合格遞延報酬的所有支付
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協議只能在高管從公司離職時達成。
20. 所有板塊。本協議可以在多份副本上籤署，每份副本均視爲原件，但所有副本一起構成同一文件。
21. 後續章節。在本條款中對於《法典》的章節或規則的任何引用，將被視爲包括任何後續的章節或規則。
[如需簽名，請參見下一頁]
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據此證明公司已由其合法授權的官員簽署該協議，執行該協議，執行董事已簽署董事協議。
| REDWOOD TRUST，INC. | ||||||||||||||
| 通過： | 克里斯托弗·J·阿貝特 | |||||||||||||
| Christopher J. Abate | ||||||||||||||
| 首席執行官 | ||||||||||||||
| EXECUTIVE | ||||||||||||||
| Fred J. Matera | ||||||||||||||
| Fred J. Matera | ||||||||||||||
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個人終止
附件A
解除協議，由執行董事特雷西·諾克斯（「執行官」）和羅弗集團有限公司（「公司」）（合稱爲「各方」或分別稱爲「方」）根據所附爲本解除協議的標準文件（「協議」）之就業和轉型協議而制定。在本解除協議中所使用但未定義的定義應以協議所賦予的定義爲準。
除非在本解除協議中另有規定， Fred J. Matera （「執行官」）特此一般性和完全地放棄對公司及其董事、高管、員工、股東、合作伙伴、代理人、律師、前任、繼任者、母公司和子公司實體、保險公司、關聯公司和受讓方的所有已知或未知的索賠、責任和義務，這些索賠、責任和義務與執行官在簽署本解除協議之前和之日起發生的任何事件、行爲、行爲或疏漏以任何方式相關聯。 公司、其董事、高管、員工、股東、合作伙伴、代理人、律師、前任、繼任者、母公司和子公司實體、保險公司、關聯公司和受讓方，特此放棄對執行官及其繼承人、執行人、繼任者和受讓方的所有已知或未知的索賠、責任和義務，這些索賠、責任和義務與公司在簽署本解除協議之前和之日起發生的任何事件、行爲、行爲或疏漏以任何方式相關聯。
這份總體互相豁免包括但不限於：（A）所有與執行人在公司就業或終止僱傭有關的索賠；（B）與執行人從公司獲得的報酬或福利有關的所有索賠，包括工資、獎金、佣金、休假工資、費用報銷、離職補償、福利待遇、股票、期權或公司的任何其他所有權益；（C）所有違約索賠、非法解僱以及誠信和公平交易的暗示契約違約的索賠；（D）所有侵權行爲索賠，包括欺詐、誹謗、情感困擾和違反公共政策的解僱索賠；（E）所有聯邦、州和地方法規索賠，包括歧視、騷擾、報復、律師費或根據聯邦《1964年民權法案》（經修訂）、聯邦1990年《美國殘疾人法案》、聯邦《1967年年齡歧視法案》（經修訂）（「ADEA」）、聯邦《1974年僱員退休收入保障法案》（經修訂）以及加利福尼亞州《公平就業和住房法案》（經修訂）上的索賠；和（F）所有涉及執行人與任何聯邦、州或地方政府監管機構直接溝通、合作或提供信息的權利的索賠和權利，以及對美國平等就業機會委員會或類似的州或地方行政機構對歧視、騷擾、干預請假權利和報復的索賠的關注（但前提是執行人放棄行使索賠權力以獲得此類所謂待遇的損害賠償或其他救濟）。 在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；, 公司對於以下情況，不應承擔責任：根據第10（b）部分書面信息可靠地提供。，本段任何內容均不能以任何方式解釋爲釋放（i）公司免除賠償執行官的義務，根據執行官第七次修訂版和第18條按照和符合方式賠償執行官。
A-1
根據公司的重述的僱傭協議（「僱傭協議」），公司的章程或約束性決議，或適用法律或經由書面的賠償協議的規定，以及與公司之間的任何補償協議（y），公司的付款義務根據僱傭協議第7節，以及公司對僱傭協議下執行人的其他持續義務，（ii）對任何適用D&O保險的賠償權利或索賠，（iii）執行人有權按任何涵蓋執行人的其他計劃或協議的賦權利益要求，（iv）執行人的已發股權獎勵和其他獎勵，或（v）與執行人的欺詐行爲或違反法定義務有關的索賠。
高管承認他是有意和自願放棄和解除在前面自願放棄和解除的ADEA下所擁有的任何權利，並且在前面的自願放棄和解除的條款下，就該放棄和解除獲得的考慮是除了他已經有權利享有的任何實質價值之外的補充。高管進一步承認
通過此書面通知，按照ADEA的要求，他已被建議：(A)此豁免和解除不適用於執行本解除協議之日後可能產生的任何權利或索賠；（B）執行應在簽署本解除協議之前諮詢律師（儘管執行可以自願選擇不這樣做）; (C)執行有21天時間考慮這份解除協議（儘管執行人可以自願早日簽署此解除協議）; (D)執行在簽署此解除協議的日期之後的7天內，可以通過向公司的一名高級職員提供書面通知來撤銷此解除協議; (E)此解除協議的生效日期爲執行簽署本解除協議後的第八天，即在吊銷期滿前。
公司和董事會均承認已閱讀並理解加利福尼亞州民法第1542條款，該條款如下所述：
一般性的放棄不包括債權人或釋放方在簽署放棄協議時不知道、不敢想象的他/她擁有的權利，如果有人告知他/她，那麼這會對他的與債務人或被釋放的當事方達成和解產生實質性影響。
執行人和公司特此明確放棄並放棄所有根據該條款和任何具有類似效力的司法管轄區的法律的權利和利益，以便各方在此放棄任何索賠。
儘管此處的任何規定，員工承認並同意，根據18 USC第1833(b)條款，員工不會在任何情況下承擔刑事或民事責任。
45112AAC1 / US45112AAC18
根據聯邦或州商業祕密法，對於披露商業祕密的行爲：(i)將商業祕密保密地直接或間接地向聯邦、州或地方政府官員或律師報告或調查涉嫌違法行爲；或者(ii)在訴訟或其他訴訟程序中提交的投訴或其他文件中披露，如果此類提交是密封的。此處所述並不妨礙高管就工作場所的非法行爲，例如騷擾或歧視，或據高管有理由相信的任何其他違法行爲進行討論或披露。
互不詆譭.
(a) 在員工與公司終止僱傭關係後的任何時候，員工同意不以任何方式或通過任何媒介對公司或公司所控制的任何實體，或與公司共同控制或受其控制的任何實體（"業務"）或公司或其任何關聯公司的任何高管、董事、經理、員工、服務、運營、投資或產品發表貶損性評論或言論，或者以其他方式批評或貶低。對於上述句子，貶損包括但不限於針對某人或實體的業務、商業聲譽、業務運營或個人聲譽有損的負面評論或言論，且這種評論或言論意圖明確或有合理可能對其業務、商業聲譽、業務運營或個人聲譽造成損害或干擾。在員工與公司終止僱傭關係後的任何時候，員工同意不以任何方式或通過任何媒介對公司或公司所控制的任何實體，或與公司共同控制或受其控制的任何實體發表貶損性評論或言論，或者以其他方式批評或貶低。對於上述句子，貶損包括但不限於針對某人或實體的業務、商業聲譽、業務運營或個人聲譽有損的負面評論或言論，且這種評論或言論意圖明確或有合理可能對其業務、商業聲譽、業務運營或個人聲譽造成損害或干擾。附屬機構以任何方式或通過任何媒介對公司或公司所控制的任何實體或與公司共同控制或受其控制的任何實體的任何高管、董事、經理、員工、服務、運營、投資或產品發表貶損性評論或言論，或者以其他方式批評或貶低都是禁止的。對於上述句子，貶損包括但不限於針對某人或實體的業務、商業聲譽、業務運營或個人聲譽有損的負面評論或言論，且這種評論或言論意圖明確或有合理可能對其業務、商業聲譽、業務運營或個人聲譽造成損害或干擾。
(b) 指定公司代表不得貶低在員工離職後的任何時候，公司同意不發佈任何負面評論或者發表任何否定性的言論，也同意要求指定公司代表不做出這樣的評論或者批評，無論在任何格式或者通過任何媒介。對於上述句子，貶低包括但不限於打擊或者破壞個人業務聲譽或個人聲譽的負面評論或者言論。對於這個子條款（b），「指定公司代表」是指（i）所有公司的高級職員擔任的角色時和（ii）董事會成員擔任的角色時。指定公司代表是指（i）所有擔任公司高級職員職位的人員和（ii）所有擔任董事會成員職位的人員。
（c）上述（a）和（b）款項不應被違反，但可以以真實的評論或陳述（i）對法律程序的回應，在必要的政府證詞或文件中，在司法、行政或仲裁程序中（包括但不限於與此類程序相關的書面證詞），以合法、行政規則或法規的要求爲依據，根據法院或行政機關的命令，或與向任何政府機構或實體報告違反聯邦法律或法規的可能性有關，或進行其他在聯邦法律或法規的舉報規定下受保護的披露。
由董事會成員在董事會會議或討論（或任何委員會）期間，或董事會成員之間的通信中制定
A-3
董事會和執行層，並未向公衆披露（iii）董事會成員出於善意相信需要適當履行其受託責任時所作的陳述，或（iv）董事會在解僱執行層因爲有正當理由時所作的陳述。
[如需簽名，請參見下一頁]
A-4
據此證明，公司特此由其合法授權的官員簽署本協議，並且執行人已於下文所示日期簽署本協議。
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| 姓名： | ||||||||
| Fred J. Matera | ||||||||
| 日期： | ||||||||
| 公司 | ||||||||
| 姓名： | ||||||||
| 日期： | ||||||||
A-4
組終止
展覽B
解除協議，由執行董事特雷西·諾克斯（「執行官」）和羅弗集團有限公司（「公司」）（合稱爲「各方」或分別稱爲「方」）根據所附爲本解除協議的標準文件（「協議」）之就業和轉型協議而制定。在本解除協議中所使用但未定義的定義應以協議所賦予的定義爲準。
除非本發行協議中另有規定， 弗雷德·J·馬泰拉 （「行政」） 特此全面解除公司及其董事、高級職員、員工、股東、合夥人、代理人、前任、繼任者、母公司和子公司、保險公司、關聯公司和受讓人免於因高管簽署本發佈協議之前和包括之日在內的任何時候發生的事件、行爲、行爲或不作爲而產生或以任何方式與之相關的任何已知和未知的索賠、責任和義務。本公司、其董事、高級職員、員工、股東、合夥人、代理人、律師、前任、繼任者、母公司和子公司、保險公司、關聯公司和受讓人特此免除高管及其繼承人、遺囑執行人、繼承人和受讓人免於因之前任何時候發生的事件、行爲、行爲或不作爲而產生或以任何方式相關的任何已知和未知的任何索賠、責任和義務至幷包括公司簽署本發行協議的日期。本一般性相互聲明包括但不限於：(A) 因高管在公司工作或終止該僱傭關係而引起或以任何方式相關的所有索賠；(B) 與高管薪酬或公司福利有關的所有索賠，包括工資、獎金、佣金、休假工資、費用報銷、遣散費、附帶福利、股票、股票期權或公司任何其他所有權權益；(C) 所有索賠違反合同、不當解僱和違反默示的善意契約，以及公平交易；(D) 所有侵權索賠，包括欺詐、誹謗、情緒困擾和違反公共政策的解僱索賠；(E) 所有聯邦、州和地方的法定索賠，包括歧視、騷擾、報復、律師費或其他根據1964年聯邦《民權法》（經修訂）、1990年聯邦殘疾人法、1967年《聯邦就業年齡歧視法》（AS 修正案）（「ADEA」）、1974 年聯邦《僱員退休收入保障法》（經修訂）以及《加州公平就業和住房法》（經修訂）；以及 (F) 與行政部門直接溝通、與任何聯邦、州或地方政府監管機構合作或向其提供信息的權利有關的所有索賠和權利，或提請美國平等就業機會委員會或類似的州或地方行政機構注意的歧視、騷擾、干涉休假權和報復的索賠（但是，前提是行政部門放棄行政部門爲任何此類指控的待遇獲得損害賠償或其他救濟的權利）； 提供的, 然而，本段中的任何內容均不得解釋爲解除 (i) 公司 (x) 根據高管第七次修訂和重述的第18條向高管提供賠償的義務
B-1
根據與公司的僱傭協議（「僱傭協議」），公司章程或具有約束力的決議，適用法律或根據和符合執行人與公司之間的任何書面賠償協議（y）根據僱傭協議第7款公司的支付義務，以及公司對執行人在僱傭協議下的其他持續義務，（ii）在任何適用董事及高管責任保險政策下申請覆蓋的權利或索賠，（iii）執行人有權獲得的任何其他計劃或協議下的已授予福利的索賠，（iv）執行人的已授予股權獎勵和其他獎勵，或（v）與執行人的欺詐或違反託管責任有關或產生的索賠.
高管承認他是有意和自願放棄和解除在前面自願放棄和解除的ADEA下所擁有的任何權利，並且在前面的自願放棄和解除的條款下，就該放棄和解除獲得的考慮是除了他已經有權利享有的任何實質價值之外的補充。高管進一步承認
根據ADEA的要求，特此通知他：(A)此豁免和解除不適用於高管簽署本解除協議後可能產生的任何權利或索賠；(B)高管在簽署本解除協議前應諮詢律師（儘管高管可以自願選擇不這樣做）；(C)高管有四十五（45）天時間考慮本解除協議（儘管高管可以自願提前簽署本解除協議）；(D)簽署本解除協議後，高管有七（7）天的時間向公司的一名官員提交書面通知以撤銷解除協議；(E)本解除協議將在撤銷期滿後生效，撤銷期屆滿時間應爲高管簽署本解除協議後的第八天；(F)高管收到本解除協議時隨附一份詳細的名單，列出了在這次團體解僱中被解僱的所有員工的職位頭銜和年齡，以及未被解僱的公司同一職位分類或組織單元的所有員工的年齡。
公司和董事會均承認已閱讀並理解加利福尼亞州民法第1542條款，該條款如下所述：
一般性的放棄不包括債權人或釋放方在簽署放棄協議時不知道、不敢想象的他/她擁有的權利，如果有人告知他/她，那麼這會對他的與債務人或被釋放的當事方達成和解產生實質性影響。
B-2
執行人和公司特此明確放棄並放棄所有根據該條款和任何具有類似效力的司法管轄區的法律的權利和利益，以便各方在此放棄任何索賠。
儘管本合同有任何條款，在18 USC Section 1833(b)的規定下，執行人承認並同意，執行人對於披露交易祕密而根據聯邦或州的商業機密法可能不承擔刑事或民事責任，這樣的披露只會在以下情況出現：(i)機密地直接或間接向聯邦、州或地方政府官員或律師，僅提供信息來舉報或調查可能存在的違法行爲；或者(ii)在訴訟或其他程序中提交的申訴或其他文件，如果這樣的提交是封閉的。 不論本合同的內容如何，執行人有權討論或披露工作場所的違法行爲，例如騷擾、歧視或任何其他執行人有理由認爲是違法的行爲。
互不詆譭.
(a) 在員工與公司終止僱傭關係後的任何時候，員工同意不以任何方式或通過任何媒介對公司或公司所控制的任何實體，或與公司共同控制或受其控制的任何實體（"業務"）或公司或其任何關聯公司的任何高管、董事、經理、員工、服務、運營、投資或產品發表貶損性評論或言論，或者以其他方式批評或貶低。對於上述句子，貶損包括但不限於針對某人或實體的業務、商業聲譽、業務運營或個人聲譽有損的負面評論或言論，且這種評論或言論意圖明確或有合理可能對其業務、商業聲譽、業務運營或個人聲譽造成損害或干擾。在員工與公司終止僱傭關係後的任何時候，員工同意不以任何方式或通過任何媒介對公司或公司所控制的任何實體，或與公司共同控制或受其控制的任何實體發表貶損性評論或言論，或者以其他方式批評或貶低。對於上述句子，貶損包括但不限於針對某人或實體的業務、商業聲譽、業務運營或個人聲譽有損的負面評論或言論，且這種評論或言論意圖明確或有合理可能對其業務、商業聲譽、業務運營或個人聲譽造成損害或干擾。附屬機構以任何方式或通過任何媒介對公司或公司所控制的任何實體或與公司共同控制或受其控制的任何實體的任何高管、董事、經理、員工、服務、運營、投資或產品發表貶損性評論或言論，或者以其他方式批評或貶低都是禁止的。對於上述句子，貶損包括但不限於針對某人或實體的業務、商業聲譽、業務運營或個人聲譽有損的負面評論或言論，且這種評論或言論意圖明確或有合理可能對其業務、商業聲譽、業務運營或個人聲譽造成損害或干擾。
(b) 指定公司代表不得貶低在員工離職後的任何時候，公司同意不發佈任何負面評論或者發表任何否定性的言論，也同意要求指定公司代表不做出這樣的評論或者批評，無論在任何格式或者通過任何媒介。對於上述句子，貶低包括但不限於打擊或者破壞個人業務聲譽或個人聲譽的負面評論或者言論。對於這個子條款（b），「指定公司代表」是指（i）所有公司的高級職員擔任的角色時和（ii）董事會成員擔任的角色時。指定公司代表是指（i）所有擔任公司高級職員職位的人員和（ii）所有擔任董事會成員職位的人員。
B-3
(c) 在老實的評論或陳述中無意違反上述（a）和（b）款之規定，(i) 無論是在回應法律程序、在必要的政府證言或文件中、在司法、行政或仲裁程序中（包括但不限於與此類程序相關的傳喚），或者是依法、行政規則或法規的規定，或者是根據法院或行政機關的命令，或者是與向任何政府機構或實體報告可能違反聯邦法律或法規的行爲或進行其他根據聯邦法律或法規中的舉報保護的披露有關的（ii）是由董事會成員在董事會會議或討論（或其任何委員會）期間發表，並且未向公衆披露的交流中（iii）是由董事會成員懷着善意而在盡職盡責的信念下發表，或者（iv）是由董事會就因故終止執行長的情況發出的陳述。
[如需簽名，請參見下一頁]
B-4
據此證明，公司特此由其合法授權的官員簽署本協議，並且執行人已於下文所示日期簽署本協議。
| EXECUTIVE | ||||||||
| 姓名： | ||||||||
| Fred J. Matera | ||||||||
| 日期： | ||||||||
| 公司 | ||||||||
| 姓名： | ||||||||
| 日期： | ||||||||
b-5
5.80%到期於2054 年的優先票據
加利福尼亞勞動法第2870條
加利福尼亞勞動法第2870條
加利福尼亞勞動法第2870條：規定員工應將發明權利轉讓或提供給僱主的條款適用。
1.任何規定和僱傭協議，要求僱員將他或她在發明中的任何權益轉讓或提供給僱主的，對於僱員完全在自己的時間內、未使用僱主的設備、用品、設施或商業祕密信息所開發的發明不適用，除非這些發明符合以下情況的任一要求：
1.涉及僱主的業務、實際或可證明的預期研究或開發;或
2.僱員爲僱主所進行的任何工作的結果。
b. 就業協議中的規定如有意要求僱員轉讓根據(a)款排除需要轉讓的發明，則該規定違反本州公共政策，不得執行。
C-1
附錄D
「變更控制」的定義
“’控制權變更「'」指的是以下任何一種情況的發生：
a.通過交易或一系列交易（不包括向證券交易委員會提交註冊聲明文件並且不符合第（c）小節子款（i）和（ii）的要求的普通股票公開募集），「人」或相關「人群」（如《1934年證券交易法》修訂版第13（d）條和第14（d）（2）條中所用的術語所指）（不包括公司、公司的任何子公司、公司或任何子公司維護的員工福利計劃或在此交易之前直接或間接控制、受控於公司或與公司共同受控的「人」）直接或間接取得公司證券的有利所有權（在《證券交易法》第13d-3條規定的意義下）即時獲得公司證券的總合共有投票權中佔有30%以上的有價證券；或者
我們將附件1「比較的特徵」與附件A上顯示在最終數據文件上的對應信息上的更新後的數據文件進行比較，發現該信息一致。在連續兩年的任何時期內，與第一個董事在該時期開始時一起擔任董事會的個人以及任何新的董事（除了由與公司達成協議以實施本定義中所述交易的人指定的董事），其董事會選舉或公司股東會議提名獲得董事會現任仍在任的至少三分之二董事投票批准的董事，不論是否在兩年期間開始時就是董事，或其選舉或提名曾先前獲得批准，佔絕對多數的任何理由而不構成大多數；或
c.公司實現以下行爲（無論是直接涉及該公司還是通過一個或多箇中介機構間接涉及該公司）：（x）合併、合併、重組或業務合併；（y）單筆交易或一系列相關交易中全部或幾乎全部處置公司全部或幾乎全部資產；（z）收購另一實體的資產或股票；
i.公司的投票證券在交易後仍然直接或間接代表（通過保持未清算或被轉換爲公司或作爲交易後直接或間接控制公司或擁有公司全部或實質性全部資產或否則繼承公司業務的人（公司或這樣的人，即「實體繼任者」）的投票證券的所有者）至少佔繼任實體的總組合投票權的多數派，交易使公司的投票證券在交易前直接或間接代表的50%或更多的組合投票權將不再被任何人或團體持有; 但是，如果在成交之前，該人或團體持有該單位在公司中的該組合投票權，則不應將該人或團體視爲持有繼任實體的總組合投票權的50%或以上; 並且在董事會批准執行最初提供此類交易的協議時，繼任實體的董事會成員中至少有一半屬於現任董事。
D-1
ii.在此之後，沒有任何個人或集團受益擁有代表繼任實體合計表決權30%或更多的投票證券； 在每種情況下，該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時；, 公司對於以下情況，不應承擔責任：根據第10（b）部分書面信息可靠地提供。，根據本款（ii）規定，任何個人或集團不得僅因在交易完成前擁有公司中的表決權而被視爲受益擁有繼任實體合計表決權30%或更多。
D-2
附錄E
REDWOOD TRUST公司獎勵補償錯誤恢復政策的副本
恢復錯誤授予補償的政策
恢復錯誤授予補償的政策
董事會（以下簡稱「董事會」）已正式通過了決議，擬議修改公司章程（以下簡稱「章程」）董事會Redwood Trust公司董事會（以下簡稱「董事會」）公司董事會已經制定了《以糾正錯誤頒發的補償金政策》（以下簡稱「政策」）政策自2023年10月2日（以下簡稱「生效日期」）起，政策開始生效生效日期。）。在本政策中使用的首字母大寫的術語（除非在此處另有定義，在第11節定義）。
1.受政策約束的人員
本政策適用於公司現任和前任指定官員。
2. 賠償應符合政策
本政策適用於在生效日期之後收到的激勵報酬。根據適用規則，收到激勵報酬的日期是根據相關財務報告指標的達到或滿足，而不考慮激勵報酬的授予、歸屬或支付是否發生在當期結束後。
3. 賠償的恢復
如果公司需要進行重述，則公司應該合理迅速地收回錯誤授予的激勵報酬的部分，除非委員會已確定回收是不切實際的。根據前述規定，無論指定負責人是否參與不當行爲或造成或促成了重述的需求，無論公司何時提交調整後的財務報表，都必須要求收回。爲了清楚起見，根據本政策回收錯誤授予的報酬不會導致任何人有權基於「充分理由」自願終止就業，也不會基於「實質終止」（或具有類似效果的任何類似術語）依據公司或其任何關聯公司的任何計劃、方案或政策或協議而終止。
4. 恢復方式；重複索賠的限制
委員會應該自行判斷恢復錯誤授予的補償的方式，可能包括但不限於由公司或公司的關聯方減少或取消激勵性補償、錯誤授予的補償或時間歸屬的股權或現金獎勵，由本政策適用的任何人償還錯誤授予的補償，以及在法律許可的範圍內，用錯誤授予的補償抵消其他
E-1
公司或其關聯公司應支付給該人的賠償金。儘管如前所述，在適用規則不禁止的情況下，如果根據《薩班斯-奧克斯利法案》第304條或其他回收安排，本政策已經回收公司已回收的錯誤授予的補償金，那麼公司已經從錯誤授予的補償金收受者處回收的補償金數額可以抵消根據本政策應從該人那裏回收的錯誤授予的補償金數額。
5. 管理
本政策應由委員會管理、解釋和解釋，並授權做出其所需、適當或明智的所有決定。董事會可以重新對自己進行管理、解釋和解釋本政策，符合適用法律，並在此情況下，對「委員會」所做的參考將被視爲對「董事會」的參考。除適用法規允許的任何相關國家證券交易所或協會的審查外，委員會根據本政策規定所做的任何決定和決定都將對包括公司及其關聯公司、股東或股東和僱員在內的所有人具有最終、確定和具有約束力的效力。在適用法律允許的範圍內，委員會可以將本政策的行政職責委派給公司的一名或多名董事或僱員，或者委派給公司的第三方代理人，包括任何適用法規。
6. 解釋
本政策將以與適用規則的要求一致的方式進行解釋和適用，如果本政策與此類適用規則不一致，則應視爲修訂爲確保依法遵守的最低程度。
7. 沒有賠償；沒有責任
根據此政策，公司不得對任何人因錯誤授予的補償而進行賠償或投保，公司也不得直接或間接支付或報銷任何人爲購買第三方保險以資助該人在本政策項下潛在義務的保費。公司，公司的關聯公司，委員會或董事會成員均不承擔與本政策下的行動有關而產生的任何人的責任。
8. 應用程序；可執行性
除非委員會或董事會另有決定，否則本政策的採用不會限制，並旨在適用於（但不重複），公司或其關聯公司的任何其他收回、收回、沒收或類似政策或規定，包括任何僱傭協議、獎金計劃、激勵計劃、基於股權或現金的計劃或獎勵協議中的具有該效力的規定。
E-2
公司或其關聯公司根據適用法律或其相關計劃、方案或協議的規定（“其他補償安排”）本政策規定的補救措施並非獨有，而應是公司或公司的關聯公司可能擁有的一切法律或衡平權利或補救措施之外的。
9. 可分割性
本政策中的各項規定旨在依法最廣泛適用；但是，若本政策中的任何規定被發現在任何適用法律下不可執行或無效，則該規定將被應用至可允許的最大程度，並將自動被視爲已經根據其目的進行了修改，以符合適用法律下所需的任何限制。
10. 修訂和終止
董事會或委員會有權隨時全權或部分修改、修訂或終止本政策，恕不另行通知。當公司沒有證券類別在全國性證券交易所或協會上市時，本政策將自動終止。
11. 定義
“適用規則「」是指《證券交易法》第10D節、根據該法制定的10D-1規則、上市的全國證券交易所或協會的上市規則，並且美國證券交易委員會或上市的全國證券交易所或協會制定的任何適用規則、標準或其他指南。
“委員會「董事會補償委員會」指董事會中完全由獨立董事（根據適用規則確定）組成的情況下，或者在沒有該委員會或獨立性的情況下，由獨立董事（根據適用規則確定）在董事會任職的大多數情況。
“「指定」 指根據《交易法案》10D-1(d)規定，任何擔任公司執行官的指定人員。 高管「」指的是根據《交易法案》10D-1(d)規定的公司任命的每一位擔任公司執行官的指定人員。
“錯誤獲得的賠償「」表示當前或前任指定官員獲得的激勵性報酬金額超過了根據重新確定的財務報告指標在適用規則下按稅前基礎確定的激勵性報酬金額。
“使擁有公司註冊證券類別10%以上股權的官員、董事或實際股東代表簽署人遞交表格3、4和5（包括修正版及有關聯合遞交協議）,符合證券交易法案第16(a)條及其下屬規則規定的要求；「證券交易法」，指經過修改的1934年證券交易法。
“基本報表測量”表示根據編制公司財務報表所使用的會計準則確定和呈現的任何措施，
E-3
以及任何完全或部分基於這些措施衍生出來的措施，包括GAAP和非GAAP財務措施，以及股票或股價和總股東或股東回報。
“通用會計原則(GAAP)「GAAP」表示美國通用會計準則。
“不可行的”表示（a）用於協助執行追回的直接成本將超過錯誤授予的補償費；前提是，公司已經（i）盡了合理的努力來追回錯誤授予的補償費，（ii）記錄了這樣的努力，並（iii）將這些文件提供給相關的上市交易所或協會；或者（b）追回將有可能導致公司向員工廣泛提供福利的符合稅務要求的退休計劃不符合26 U.S.C. 401(a)(13)或26 U.S.C. 411(a)及其相關法規的要求。
“基於激勵的薪酬制度「薪酬」是指根據一個或多個財務報告指標的實現而全部或部分授予、獲得或獲得的任何補償，該補償由以下人員獲得：(a)在開始擔任指定高管後；(b)在該補償的履行期間內任職過指定高管的人員；(c)當公司的證券類別在國家證券交易所或協會上市時；以及(d)在適用的三年期內。
“重述「」是指根據證券法規的要求對公司在財務報告中的實質性不符合進行會計重新陳述，包括糾正先前發佈的財務報表中的錯誤(a)對先前發佈的財務報表具有重大影響或(b)如果錯誤在當前期間得到糾正或在當前期間被保留未糾正會導致實質性錯誤陳述。
“三年期「三年期」指的是對於一份重述而言，即在董事會、董事會委員會或者如果不需要董事會行動，公司授權採取此類行動的高級主管得出或應該得出結論公司有義務準備這樣的重述的日期之前立即完成的三個財政年度，或者早於此，一家法院、監管機構或其他合法機構指示公司準備這樣的重述的日期之前。 「三年期」還包括在上述句子所確定的三個完成的財政年度內或緊隨其後的任何過渡期（由於公司財政年度變更而造成）。 然而，公司上一個財政年度結束之日與新財政年度開始之日之間跨越九至十二個月的過渡期應被視爲一個已完成的財政年度。
E-4
展品F
與執行官的臨時分配相關的條款
臨時分配至紐約，紐約
臨時分配至紐約，紐約
公司和執行人已同意執行人（即「您」）在紐約市的公司辦公室履行臨時工作任務（「臨時工作任務」），時間爲2023年10月1日至2024年9月30日（「臨時工作期」）。下文中的條款（i）規定了與您在臨時工作任務中的僱傭有關的某些條款，這些條款是作爲與本附件F所附的協議（「僱傭協議」）補充的內容，並且（ii）僅在明確規定的範圍內修改了僱傭協議的條款，包括在「僱傭協議的修訂」標題下所述。本附件F中未定義而使用的大寫字母詞彙將具有僱傭協議中所規定的含義。本附件F中的條款自2023年10月1日起生效。
1. 臨時分工爲了爲公司位於紐約市紐約的辦事處提供臨時的高級領導能力，您接受臨時分工，並同意在紐約市地區居住，並在臨時分工期間將您的主要公司辦公室維持在紐約市公司辦事處。除了您的有薪休假（PTO）和履行職責所需的日常業務出差之外，您同意按照公司的辦公政策經常出席並在紐約市公司辦事處工作。在臨時分工期結束時，除非在就業協議的修正案中另有約定和文件記錄，否則公司位於科羅拉多州恩格爾伍德的辦事處將恢復作爲您後續的主要公司辦公室。
2. 公司將通過提供給你77,500美元的現金支付（「臨時任務津貼」）來協助你支付與臨時任務相關的費用。臨時任務津貼將在2023年10月1日之後的15個工作日內支付給你（並將作爲你的普通收入報告給你，應繳納適用稅費和預扣稅），旨在幫助你支付尋找公寓、搬遷費用、租賃或購買傢俱及與臨時任務有關的任何旅行或其他費用。你不需要記錄使用臨時任務津貼的情況，即使你的實際費用低於臨時任務津貼，臨時任務津貼也將歸你所有。公司將通過提供給你77,500美元的現金支付（「臨時任務津貼」）來協助你支付與臨時任務相關的費用。臨時任務津貼將在2023年10月1日之後的15個工作日內支付給你（並將作爲你的普通收入報告給你，應繳納適用稅費和預扣稅），旨在幫助你支付尋找公寓、搬遷費用、租賃或購買傢俱及與臨時任務有關的任何旅行或其他費用。你不需要記錄使用臨時任務津貼的情況，即使你的實際費用低於臨時任務津貼，臨時任務津貼也將歸你所有。
您和公司承認並同意，在2024年9月30日之前，臨時分配津貼將不會完全獲得，除非您繼續受僱於公司。具體條件如下：在臨時分配期間，以下情況發生時，您需要向公司償還以下金額：（x）臨時分配期間您未受僱於公司的整月數量乘以（y）$6,458.33，其中（i）您自願解除與公司的僱傭關係，不具備「正當理由」（包括養老）或（ii）公司因爲「原因」終止與您的僱傭關係。
F-1
3. 臨時任務期間與住房相關的費用報銷。在臨時分配期內，公司將補償您在紐約州紐約縣（曼哈頓）租一套公寓的費用，該公寓應包括一個單獨的房間，供您在其中建立 「家庭辦公室」，此類公寓的月租金（以及任何類似的相關月費）不得超過12,500美元（「住房相關費用報銷」）。此外，公司將向您報銷與尋找此類公寓有關的一次性經紀費用，最高金額爲22,500美元。公司將把此類經紀人費用的報銷和住房相關費用報銷視爲與臨時轉讓相關的業務相關費用（並且預計不會出於所得稅目的將其作爲普通收入申報給您）。
您將負責一般生活費用，包括但不限於：傢俱、水電費、租賃保險、公寓維修保養或生活便利設施（例如：清潔服務、健身會員、停車等）以及通勤費用。 您還將負責支付該公寓的按金，以及您可能造成的任何損壞費用。
在臨時工作期間，如果您（i）自願終止與公司的僱傭關係，沒有「正當理由」（包括任何養老），或者（ii）公司因「原因」而終止您的僱傭關係，那麼住房相關費用的報銷將立即終止，不再提供。
4. 關於您的僱傭協議的修訂和條款 - 與臨時分配和僱傭協議相關的條款關於僱傭協議，您同意：(i) 臨時分配和相關的臨時更改主公司辦公地並不，也不會代表僱傭協議下的「正當理由」，也不會現在或將來因爲僱傭協議第7條(e)(iii)款而給予任何員工終止僱傭的權利；以及(ii) 上述臨時住房津貼和住房相關費用報銷不會被視爲員工「總報酬」中的一部分，以便於僱傭協議第7條(e)(ii)款 - 也就是說，臨時分配津貼和/或住房相關費用報銷的一次性性質並不被視爲僱傭協議下「正當理由」的報酬減少，並且在確定任何與員工的僱傭終止有關的公司支付的遣散費或其他費用時不予考慮。
5. 沒有其他與臨時工作相關的條款本附件F完整地規定了你在臨時工作期間的相關條款。不限於上述第2和第3節所述的臨時工作津貼和住宿費用報銷，公司不會提供其他的
F-2
有關臨時任務期間，公司有義務支付與該任務相關的任何個人或搬遷相關費用。
F-3