0001289308--03-312025Q1FALSEP6MP1YP2Yxbrli:sharesiso4217:USDiso4217:USDxbrli:sharesxbrli:pureutr:lbens:Employeeiso4217:CAD00012893082024-04-012024-06-3000012893082024-08-0200012893082024-06-3000012893082024-03-310001289308us-gaap:ProductMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:ProductMember2023-04-012023-07-020001289308us-gaap:ServiceMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:ServiceMember2023-04-012023-07-0200012893082023-04-012023-07-0200012893082023-03-3100012893082023-07-020001289308us-gaap:TransferredOverTimeMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:TransferredOverTimeMember2023-04-012023-07-0200012893082024-07-012024-06-3000012893082025-07-012024-06-3000012893082026-07-012024-06-300001289308ens:SecuredOvernightFinancingRateSOFRMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:ForwardContractsMember2024-06-300001289308us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:ForwardContractsMember2024-06-300001289308us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:ForwardContractsMember2024-06-300001289308us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:ForwardContractsMember2024-06-300001289308us-gaap:ForeignExchangeForwardMember2024-06-300001289308us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:ForeignExchangeForwardMember2024-06-300001289308us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:ForeignExchangeForwardMember2024-06-300001289308us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:ForeignExchangeForwardMember2024-06-300001289308us-gaap:InterestRateSwapMember2024-06-300001289308us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:InterestRateSwapMember2024-06-300001289308us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:InterestRateSwapMember2024-06-300001289308us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:InterestRateSwapMember2024-06-300001289308us-gaap:NetInvestmentHedgingMember2024-06-300001289308us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:NetInvestmentHedgingMember2024-06-300001289308us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:NetInvestmentHedgingMember2024-06-300001289308us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:NetInvestmentHedgingMember2024-06-300001289308us-gaap:FairValueInputsLevel1Member2024-06-300001289308us-gaap:FairValueInputsLevel2Member2024-06-300001289308us-gaap:FairValueInputsLevel3Member2024-06-300001289308us-gaap:ForwardContractsMember2024-03-310001289308us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:ForwardContractsMember2024-03-310001289308us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:ForwardContractsMember2024-03-310001289308us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:ForwardContractsMember2024-03-310001289308us-gaap:ForeignExchangeForwardMember2024-03-310001289308us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:ForeignExchangeForwardMember2024-03-310001289308us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:ForeignExchangeForwardMember2024-03-310001289308us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:ForeignExchangeForwardMember2024-03-310001289308us-gaap:InterestRateSwapMember2024-03-310001289308us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:InterestRateSwapMember2024-03-310001289308us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:InterestRateSwapMember2024-03-310001289308us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:InterestRateSwapMember2024-03-310001289308us-gaap:NetInvestmentHedgingMember2024-03-310001289308us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:NetInvestmentHedgingMember2024-03-310001289308us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:NetInvestmentHedgingMember2024-03-310001289308us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:NetInvestmentHedgingMember2024-03-310001289308us-gaap:FairValueInputsLevel1Member2024-03-310001289308us-gaap:FairValueInputsLevel2Member2024-03-310001289308us-gaap:FairValueInputsLevel3Member2024-03-310001289308ens:SixPointSixTwoFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandThirtyTwoMember2024-06-300001289308ens:SixPointSixTwoFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandThirtyTwoMember2024-03-310001289308ens:FourPointThreeSevenFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentySevenMember2024-06-300001289308ens:FourPointThreeSevenFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentySevenMember2024-03-310001289308us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2024-06-300001289308us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2024-06-300001289308us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2024-03-310001289308us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2024-03-310001289308us-gaap:ForeignExchangeForwardMember2024-04-012024-06-300001289308ens:InterestRateSwapFixedRateBasisMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-03-310001289308ens:InterestRateSwapFixedRateBasisMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-06-300001289308ens:CrossCurrencyFixedInterestRateContractMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-09-290001289308ens:CostOfSalesAndInterestExpenseMember2024-06-300001289308us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:NondesignatedMember2024-06-300001289308us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:NondesignatedMember2024-03-310001289308us-gaap:ForwardContractsMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:ForwardContractsMemberus-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-06-300001289308us-gaap:ForwardContractsMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:ForwardContractsMemberus-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-03-310001289308us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-06-300001289308us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-03-310001289308us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberus-gaap:NondesignatedMemberus-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:ForeignExchangeForwardMember2024-06-300001289308us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberus-gaap:NondesignatedMemberus-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:ForeignExchangeForwardMember2024-03-310001289308us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:NetInvestmentHedgingMember2024-06-300001289308us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:NetInvestmentHedgingMember2024-03-310001289308us-gaap:OtherNoncurrentAssetsMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-06-300001289308us-gaap:OtherNoncurrentAssetsMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-03-310001289308us-gaap:OtherNoncurrentAssetsMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMemberus-gaap:NetInvestmentHedgingMember2024-06-300001289308us-gaap:OtherNoncurrentAssetsMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMemberus-gaap:NetInvestmentHedgingMember2024-03-310001289308us-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-06-300001289308us-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-03-310001289308us-gaap:NetInvestmentHedgingMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-06-300001289308us-gaap:NetInvestmentHedgingMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-03-310001289308us-gaap:NondesignatedMember2024-06-300001289308us-gaap:NondesignatedMember2024-03-310001289308us-gaap:ForwardContractsMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:ForwardContractsMemberus-gaap:AccruedLiabilitiesMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-06-300001289308us-gaap:ForwardContractsMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:ForwardContractsMemberus-gaap:AccruedLiabilitiesMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-03-310001289308us-gaap:AccruedLiabilitiesMemberus-gaap:NondesignatedMemberus-gaap:ForwardContractsMemberus-gaap:ForwardContractsMember2024-06-300001289308us-gaap:AccruedLiabilitiesMemberus-gaap:NondesignatedMemberus-gaap:ForwardContractsMemberus-gaap:ForwardContractsMember2024-03-310001289308us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:ForwardContractsMemberus-gaap:AccruedLiabilitiesMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-06-300001289308us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:ForwardContractsMemberus-gaap:AccruedLiabilitiesMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-03-310001289308us-gaap:AccruedLiabilitiesMemberus-gaap:NondesignatedMemberus-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:ForeignExchangeForwardMember2024-06-300001289308us-gaap:AccruedLiabilitiesMemberus-gaap:NondesignatedMemberus-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:ForeignExchangeForwardMember2024-03-310001289308us-gaap:OtherNoncurrentLiabilitiesMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-06-300001289308us-gaap:OtherNoncurrentLiabilitiesMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-03-310001289308us-gaap:OtherNoncurrentLiabilitiesMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:NetInvestmentHedgingMember2024-06-300001289308us-gaap:OtherNoncurrentLiabilitiesMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:NetInvestmentHedgingMember2024-03-310001289308us-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:ForwardContractsMemberus-gaap:CostOfSalesMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:CostOfSalesMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:InterestRateSwapMemberus-gaap:CostOfSalesMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMemberus-gaap:InterestExpenseMember2024-04-012024-06-300001289308ens:OtherIncomeExpenseMemberus-gaap:NondesignatedMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:NondesignatedMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:ForwardContractsMemberus-gaap:CostOfSalesMember2023-04-012023-07-020001289308us-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:CostOfSalesMember2023-04-012023-07-020001289308us-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:InterestRateSwapMemberus-gaap:CostOfSalesMember2023-04-012023-07-020001289308us-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-04-012023-07-020001289308us-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMemberus-gaap:InterestExpenseMember2023-04-012023-07-020001289308ens:OtherIncomeExpenseMemberus-gaap:NondesignatedMember2023-04-012023-07-020001289308us-gaap:NondesignatedMember2023-04-012023-07-0200012893082023-04-012023-12-310001289308us-gaap:EmployeeSeveranceMemberens:EnergySystemsMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:EmployeeSeveranceMemberens:MotivePowerMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:EmployeeSeveranceMemberens:SpecialtyMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:EmployeeSeveranceMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:EmployeeSeveranceMember2024-03-310001289308us-gaap:EmployeeSeveranceMember2024-06-300001289308ens:OutBackAndMojaveBrandsMember2023-11-080001289308ens:NonCashChargesMemberens:OutBackAndMojaveBrandsMember2023-11-080001289308us-gaap:EmployeeSeveranceMemberens:OutBackAndMojaveBrandsMember2023-11-080001289308ens:NonCashChargesMemberens:OutBackAndMojaveBrandsMember2023-04-012024-03-310001289308us-gaap:EmployeeSeveranceMemberens:OutBackAndMojaveBrandsMember2023-04-012024-03-310001289308ens:InventoriesNonCashChargesMemberens:OutBackAndMojaveBrandsMember2023-04-012024-03-310001289308us-gaap:TrademarksMember2023-04-012024-03-310001289308ens:ClosureOfFacilityInSpokaneWashingtonMember2023-11-080001289308us-gaap:EmployeeSeveranceMemberens:ClosureOfFacilityInSpokaneWashingtonMember2023-11-080001289308ens:FixedAssetWriteOffNonCashChargesMemberens:ClosureOfFacilityInSpokaneWashingtonMember2023-11-080001289308us-gaap:EmployeeSeveranceMemberens:ClosureOfFacilityInSpokaneWashingtonMember2023-04-012024-03-310001289308ens:FixedAssetWriteOffNonCashChargesMemberens:ClosureOfFacilityInSpokaneWashingtonMember2023-04-012024-03-310001289308us-gaap:EmployeeSeveranceMemberens:ClosureOfFacilityInSpokaneWashingtonMember2024-04-012024-06-300001289308ens:ClosureOfFacilityInSylmarCaliforniaMember2022-11-012022-11-300001289308ens:FixedAssetWriteOffNonCashChargesMemberens:ClosureOfFacilityInSylmarCaliforniaMember2022-11-012022-11-300001289308ens:SeveranceCashChargesMemberens:ClosureOfFacilityInSylmarCaliforniaMember2022-04-012023-03-310001289308ens:ContractAssetsNonCashChargesMemberens:ClosureOfFacilityInSylmarCaliforniaMember2022-04-012023-03-310001289308ens:SeveranceCashChargesMemberens:ClosureOfFacilityInSylmarCaliforniaMember2023-04-012024-03-310001289308ens:ContractAssetsNonCashChargesMemberens:ClosureOfFacilityInSylmarCaliforniaMember2023-04-012024-03-310001289308ens:InventoryNonCashChargesMemberens:ClosureOfFacilityInSylmarCaliforniaMember2023-04-012024-03-310001289308ens:SeveranceCashChargesMemberens:ClosureOfFacilityInSylmarCaliforniaMember2024-04-012024-06-300001289308ens:ClosureOfFacilityInOoltewahTennesseeMember2022-06-290001289308ens:CashChargesMemberens:ClosureOfFacilityInOoltewahTennesseeMember2022-06-290001289308ens:NonCashChargesMemberens:ClosureOfFacilityInOoltewahTennesseeMember2022-06-290001289308ens:ClosureOfFacilityInOoltewahTennesseeMember2022-06-292022-06-290001289308ens:CashChargesMemberens:ClosureOfFacilityInOoltewahTennesseeMember2023-03-310001289308ens:NonCashChargesMemberens:ClosureOfFacilityInOoltewahTennesseeMember2023-03-310001289308ens:NonCashChargesMemberens:ClosureOfFacilityInOoltewahTennesseeMemberus-gaap:CostOfSalesMember2023-03-310001289308ens:SiteCleanUpCashChargesMemberens:ClosureOfFacilityInOoltewahTennesseeMember2023-04-012024-03-310001289308ens:ClosureOfFacilityInHagenGermanyMember2023-12-310001289308ens:CashChargesMemberens:ClosureOfFacilityInHagenGermanyMember2023-12-310001289308ens:NonCashChargesMemberens:ClosureOfFacilityInHagenGermanyMember2023-12-310001289308ens:ClosureOfFacilityInHagenGermanyMember2023-04-012024-03-310001289308ens:SeveranceCashChargesMemberens:ClosureOfFacilityInHagenGermanyMember2020-04-012021-03-310001289308ens:SeveranceNonCashChargesMemberens:ClosureOfFacilityInHagenGermanyMember2020-04-012021-03-310001289308us-gaap:EmployeeSeveranceMemberens:ClosureOfFacilityInHagenGermanyMember2021-04-012022-03-310001289308ens:SeveranceNonCashChargesMemberens:ClosureOfFacilityInHagenGermanyMember2021-04-012022-03-310001289308ens:ClosureOfFacilityInHagenGermanyMember2021-04-012022-03-310001289308ens:SiteCleanUpCashChargesMemberens:ClosureOfFacilityInHagenGermanyMember2022-04-012023-03-310001289308ens:AcceleratedDepreciationNonCashChargesMemberens:ClosureOfFacilityInHagenGermanyMember2022-04-012023-03-310001289308ens:SiteCleanUpCashChargesMemberens:ClosureOfFacilityInHagenGermanyMember2023-04-012024-03-310001289308ens:AcceleratedDepreciationNonCashChargesMemberens:ClosureOfFacilityInHagenGermanyMember2023-04-012024-03-310001289308ens:SiteCleanUpCashChargesMemberens:ClosureOfFacilityInHagenGermanyMember2024-04-012024-06-300001289308ens:AcceleratedDepreciationNonCashChargesMemberens:ClosureOfFacilityInHagenGermanyMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:SeniorNotesMember2024-06-300001289308us-gaap:SeniorNotesMember2024-03-310001289308ens:LineOfCreditAndSecuredDebtMemberens:IncrementalCommitmentAgreementMember2024-06-300001289308ens:LineOfCreditAndSecuredDebtMemberens:IncrementalCommitmentAgreementMember2024-03-310001289308us-gaap:SeniorNotesMemberens:FourPointThreeSevenFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentySevenMember2019-12-110001289308us-gaap:SeniorNotesMemberens:FourPointThreeSevenFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentySevenMember2019-12-112019-12-110001289308ens:FourPointThreeSevenFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentySevenMemberus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMemberus-gaap:SeniorNotesMember2019-12-112019-12-110001289308ens:FourPointThreeSevenFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentySevenMemberus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMemberus-gaap:SeniorNotesMember2019-12-112019-12-110001289308ens:FourPointThreeSevenFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentySevenMemberus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMemberus-gaap:SeniorNotesMember2019-12-112019-12-110001289308us-gaap:SeniorNotesMemberens:SixPointSixTwoFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandThirtyTwoMember2024-01-110001289308us-gaap:SeniorNotesMemberens:SixPointSixTwoFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandThirtyTwoMember2024-01-112024-01-110001289308ens:SixPointSixTwoFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandThirtyTwoMemberus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMemberus-gaap:SeniorNotesMember2024-01-112024-01-110001289308ens:SixPointSixTwoFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandThirtyTwoMemberus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMemberus-gaap:SeniorNotesMember2024-01-112024-01-110001289308ens:SixPointSixTwoFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandThirtyTwoMemberus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMemberus-gaap:SeniorNotesMember2024-01-112024-01-110001289308ens:SixPointSixTwoFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandThirtyTwoMemberus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodFourMemberus-gaap:SeniorNotesMember2024-01-112024-01-110001289308us-gaap:RevolvingCreditFacilityMemberens:TwoThousandAndSeventeenCreditFacilityMemberus-gaap:LineOfCreditMember2019-03-310001289308us-gaap:SecuredDebtMemberens:TwoThousandAndSeventeenCreditFacilityMember2019-03-310001289308us-gaap:SecuredDebtMemberens:Amended2017TermLoanMember2020-03-310001289308us-gaap:SecuredDebtMemberens:Amended2017TermLoanCanadianDollarsMember2020-03-310001289308us-gaap:LineOfCreditMemberens:Amended2017RevolverMember2020-03-310001289308us-gaap:SecuredDebtMemberens:Amended2017TermLoanMember2019-04-012020-03-310001289308us-gaap:RevolvingCreditFacilityMemberens:Amended2017RevolverMemberus-gaap:LineOfCreditMember2019-04-012020-03-310001289308us-gaap:SecuredDebtMemberens:SecondAmendedTermLoanMember2022-10-020001289308us-gaap:SecuredDebtMemberens:SecondAmendedTermLoanCanadianDollarsMember2022-10-020001289308us-gaap:RevolvingCreditFacilityMemberens:SecondAmendedRevolverMemberus-gaap:LineOfCreditMember2022-10-020001289308us-gaap:SecuredDebtMemberens:SecondAmendedTermLoanMember2022-07-042022-10-020001289308us-gaap:RevolvingCreditFacilityMemberens:SecondAmendedRevolverMemberus-gaap:LineOfCreditMember2022-07-042022-10-020001289308us-gaap:SecuredDebtMemberens:ThirdAmendedTermLoanMember2023-10-010001289308us-gaap:SecuredDebtMemberens:SecondAmendedTermLoanMember2024-01-012024-03-310001289308us-gaap:SecuredDebtMemberens:ThirdAmendedTermLoanMember2024-01-012024-03-3100012893082024-01-012024-03-310001289308ens:SecondAmendedTermLoanMemberus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMemberus-gaap:SecuredDebtMember2024-04-012024-06-300001289308ens:SecondAmendedTermLoanMemberus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMemberus-gaap:SecuredDebtMember2024-04-012024-06-300001289308ens:SecondAmendedTermLoanMemberus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMemberus-gaap:SecuredDebtMember2024-04-012024-06-300001289308ens:SecondAmendedTermLoanMemberus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodFourMemberus-gaap:SecuredDebtMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:RevolvingCreditFacilityMemberens:FourthAmendedCreditFacilityMemberens:LineOfCreditAndSecuredDebtMember2024-06-300001289308ens:SecondAmendedCreditFacilityMemberens:SecuredOvernightFinancingRateMemberus-gaap:SecuredDebtMember2024-04-012024-06-300001289308srt:MinimumMemberens:SecondAmendedCreditFacilityMemberens:SecuredOvernightFinancingRateMemberens:LineOfCreditAndSecuredDebtMember2024-04-012024-06-300001289308srt:MaximumMemberens:SecondAmendedCreditFacilityMemberens:SecuredOvernightFinancingRateMemberens:LineOfCreditAndSecuredDebtMember2024-04-012024-06-300001289308ens:SecondAmendedCreditFacilityMemberens:SecuredOvernightFinancingRateMemberens:LineOfCreditAndSecuredDebtMember2024-04-012024-06-300001289308srt:MinimumMemberens:SecondAmendedCreditFacilityMemberens:BaseRateOrCanadianPrimeRateMemberens:LineOfCreditAndSecuredDebtMember2024-04-012024-06-300001289308srt:MaximumMemberens:SecondAmendedCreditFacilityMemberens:BaseRateOrCanadianPrimeRateMemberens:LineOfCreditAndSecuredDebtMember2024-04-012024-06-300001289308ens:SecondAmendedCreditFacilityMemberens:FederalFundsEffectiveRateMemberens:LineOfCreditAndSecuredDebtMember2024-04-012024-06-300001289308ens:SecondAmendedCreditFacilityMemberens:EurocurrencyBaseRateMemberens:LineOfCreditAndSecuredDebtMember2024-04-012024-06-300001289308ens:SecondAmendedCreditFacilityMemberens:CanadianDollarOfferedRateCDORMemberens:LineOfCreditAndSecuredDebtMember2024-04-012024-06-300001289308ens:ThirdAmendedTermLoanMemberus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMemberus-gaap:SecuredDebtMember2024-04-012024-06-300001289308ens:ThirdAmendedTermLoanMemberus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMemberus-gaap:SecuredDebtMember2024-04-012024-06-300001289308ens:ThirdAmendedTermLoanMemberus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMemberus-gaap:SecuredDebtMember2024-04-012024-06-300001289308ens:ThirdAmendedTermLoanMemberus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodFourMemberus-gaap:SecuredDebtMember2024-04-012024-06-300001289308ens:ThirdAmendedTermLoanMemberens:SecuredOvernightFinancingRateMemberus-gaap:SecuredDebtMember2024-04-012024-06-300001289308srt:MinimumMemberens:ThirdAmendedTermLoanMemberens:SecuredOvernightFinancingRateMemberus-gaap:SecuredDebtMember2024-04-012024-06-300001289308srt:MaximumMemberens:ThirdAmendedTermLoanMemberens:SecuredOvernightFinancingRateMemberus-gaap:SecuredDebtMember2024-04-012024-06-300001289308ens:NetLeverageRatioMemberens:ThirdAmendedTermLoanMemberens:SecuredOvernightFinancingRateMemberus-gaap:SecuredDebtMember2024-04-012024-06-300001289308srt:MinimumMemberens:ThirdAmendedTermLoanMemberus-gaap:BaseRateMemberus-gaap:SecuredDebtMember2024-04-012024-06-300001289308srt:MaximumMemberens:ThirdAmendedTermLoanMemberus-gaap:BaseRateMemberus-gaap:SecuredDebtMember2024-04-012024-06-300001289308ens:ThirdAmendedTermLoanMemberens:FederalFundsEffectiveRateMemberus-gaap:SecuredDebtMember2024-04-012024-06-300001289308ens:ThirdAmendedTermLoanMemberens:EurocurrencyBaseRateMemberus-gaap:SecuredDebtMember2024-04-012024-06-300001289308srt:MinimumMemberens:ThirdAmendedTermLoanMemberus-gaap:SecuredDebtMember2024-04-012024-06-300001289308srt:MaximumMemberens:ThirdAmendedTermLoanMemberus-gaap:SecuredDebtMember2024-04-012024-06-300001289308ens:LineOfCreditAndSecuredDebtMemberens:SecondAmendedCreditFacilityMember2024-04-012024-06-300001289308ens:ThirdAmendedTermLoanMember2024-06-300001289308srt:MinimumMemberens:ThirdAmendedTermLoanMember2024-06-300001289308srt:MaximumMemberens:ThirdAmendedTermLoanMember2024-06-300001289308srt:MaximumMemberens:ThirdAmendedTermLoanMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:SecuredDebtMemberens:SecondAmendedRevolverMember2024-06-300001289308us-gaap:SecuredDebtMemberens:SecondAmendedTermLoanMember2024-06-300001289308us-gaap:RevolvingCreditFacilityMemberens:ThirdAmendedTermLoanMemberus-gaap:LineOfCreditMember2024-06-300001289308us-gaap:ConvertibleNotesPayableMember2024-06-300001289308us-gaap:ConvertibleNotesPayableMember2024-03-310001289308ens:LineOfCreditAndSecuredDebtMemberens:ThirdAndFourthAmendedCreditFacilitiesMember2022-07-042022-10-020001289308ens:LineOfCreditAndSecuredDebtMemberens:SecondAmendedCreditFacilityMember2022-07-042022-10-020001289308us-gaap:SecuredDebtMemberens:SecondAmendedCreditFacilityMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:SecuredDebtMemberens:SecondAmendedCreditFacilityMember2023-04-012023-07-020001289308us-gaap:SecuredDebtMemberens:SecondAmendedCreditFacilityMember2024-06-300001289308us-gaap:SecuredDebtMemberens:SecondAmendedCreditFacilityMember2024-03-310001289308us-gaap:LineOfCreditMember2024-06-300001289308us-gaap:LineOfCreditMember2024-03-310001289308country:US2024-04-012024-06-300001289308country:US2023-04-012023-07-020001289308us-gaap:ForeignPlanMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:ForeignPlanMember2023-04-012023-07-020001289308ens:NonemployeeDirectorsMemberus-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:EmployeeStockOptionMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2024-04-012024-06-300001289308ens:ManagementAndOtherKeyEmployeesMemberus-gaap:EmployeeStockOptionMember2024-06-300001289308us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2024-06-300001289308ens:MarketShareUnitsMember2024-06-300001289308us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2024-03-310001289308us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2024-06-300001289308us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2024-03-310001289308us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2024-06-300001289308us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2024-03-310001289308us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2024-06-300001289308us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2024-03-310001289308us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2024-06-300001289308us-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMemberus-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMemberus-gaap:NetInvestmentHedgingMember2024-04-012024-06-300001289308ens:CrossCurrencyFixedInterestRateContractMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-06-300001289308us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-04-012024-06-300001289308ens:AccumulatedNetGainLossFromNetInvestmentHedgesAttributableToParentMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-04-012024-06-300001289308ens:AccumulatedNetGainLossFromNetInvestmentHedgesAttributableToParentMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-04-012023-07-020001289308us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2023-04-012023-07-020001289308ens:AccumulatedNetGainLossFromNetInvestmentHedgesAttributableToParentMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-04-012023-07-020001289308ens:AccumulatedNetGainLossFromNetInvestmentHedgesAttributableToParentMember2023-04-012023-07-020001289308us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2023-04-012023-07-020001289308us-gaap:PreferredStockMember2024-03-310001289308us-gaap:CommonStockMember2024-03-310001289308us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-03-310001289308us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-03-310001289308us-gaap:RetainedEarningsMember2024-03-310001289308us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-03-310001289308ens:ContraEquityMember2024-03-310001289308us-gaap:ParentMember2024-03-310001289308us-gaap:NoncontrollingInterestMember2024-03-310001289308us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:ParentMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:CommonStockMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:RetainedEarningsMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:NoncontrollingInterestMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:PreferredStockMember2024-06-300001289308us-gaap:CommonStockMember2024-06-300001289308us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-06-300001289308us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-06-300001289308us-gaap:RetainedEarningsMember2024-06-300001289308us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-06-300001289308ens:ContraEquityMember2024-06-300001289308us-gaap:ParentMember2024-06-300001289308us-gaap:NoncontrollingInterestMember2024-06-300001289308us-gaap:PreferredStockMember2023-03-310001289308us-gaap:CommonStockMember2023-03-310001289308us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-03-310001289308us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-03-310001289308us-gaap:RetainedEarningsMember2023-03-310001289308us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-03-310001289308ens:ContraEquityMember2023-03-310001289308us-gaap:ParentMember2023-03-310001289308us-gaap:NoncontrollingInterestMember2023-03-310001289308us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-04-012023-07-020001289308us-gaap:ParentMember2023-04-012023-07-020001289308us-gaap:CommonStockMember2023-04-012023-07-020001289308us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-04-012023-07-020001289308us-gaap:RetainedEarningsMember2023-04-012023-07-020001289308us-gaap:NoncontrollingInterestMember2023-04-012023-07-020001289308us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-04-012023-07-020001289308us-gaap:PreferredStockMember2023-07-020001289308us-gaap:CommonStockMember2023-07-020001289308us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-07-020001289308us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-07-020001289308us-gaap:RetainedEarningsMember2023-07-020001289308us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-07-020001289308ens:ContraEquityMember2023-07-020001289308us-gaap:ParentMember2023-07-020001289308us-gaap:NoncontrollingInterestMember2023-07-020001289308srt:AmericasMemberens:EnergySystemsMember2024-04-012024-06-300001289308srt:AmericasMemberens:EnergySystemsMember2023-04-012023-07-020001289308us-gaap:EMEAMemberens:MotivePowerMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:EMEAMemberens:MotivePowerMember2023-04-012023-07-020001289308srt:AsiaMemberens:SpecialtyMember2024-04-012024-06-300001289308srt:AsiaMemberens:SpecialtyMember2023-04-012023-07-020001289308us-gaap:CorporateAndOtherMember2024-04-012024-06-300001289308us-gaap:CorporateAndOtherMember2023-04-012023-07-020001289308us-gaap:SubsequentEventMember2024-08-072024-08-070001289308us-gaap:SubsequentEventMemberens:BrenTronicsDefenseLLCMember2024-07-262024-07-26

美國
證券交易所
華盛頓特區 20549
表格10-Q
 
（標記一）
☒根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
截至季度結束日期的財務報告2024年6月30日
☐根據1934年證券交易法第13條或第15(d)條進行的轉型報告
過渡期從                    對                     
委託文件編號：001-39866001-32253 
 艾諾斯
（按其章程規定的確切名稱） 
特拉華州 23-3058564
（國家或其他管轄區的
公司成立或組織）		 （IRS僱主
識別號碼）
Bernville Road 2366號
雷丁, 賓夕法尼亞州 19605
（總部地址）（郵政編碼）
公司電話，包括區號：610-208-1991 

根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券:
每一類別的名稱 交易代碼註冊交易所名稱
普通股，每股價值0.01美元 ENS請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange

請勾選以下內容。申報人是否（1）在過去12個月內（或申報人需要報告這些報告的時間較短的期間內）已提交證券交易法規定的第13或15（d）條要求提交的所有報告；以及（2）過去90天內已被要求提交此類報告。    ý  是    ¨沒有。

在過去的12個月內（或者在註冊人要求提交和發佈此類文件的較短期間內，如果註冊人需要提交和發佈此類文件），是否有通過網絡提交且發佈了所有交互數據文件（根據規則405條和本章232.405條的規定）？   [x]  是 [ ]是  ý    否  ¨

大型加速存取器ý  加速文件申報人☐
非加速文件提交人
☐
  更小的報告公司☐
新興成長公司☐
如果屬於新興成長型企業，請在複選框中標記，以表示公司已選擇不使用根據交易所法第13(a)條規定爲遵守任何新的或修訂的財務會計準則所提供的延長過渡期。¨

請通過複選標記表示註冊機構是否爲殼公司（如《1934年證券交易法》第120億.2條定義的那樣）。☐是ý沒有。
2024年8月2日實際流通股數： 40,244,751股
1

艾諾斯
指數 – 銀行培訓署 10-Q
  頁
項目1。
未經審計的合併簡明綜合收益表（未經審計）截至季度已結束此外，轉換價值是以coinmarketcap.com上的收盤價爲基礎。和 2023年7月2日
項目2。
項目3。
項目4。
項目1。
項目1A。
項目2。
項目4。
項目5。
項目6。
2
目錄
第一部分 - 基本報表（未經審計）財務信息
項目1。基本報表

艾諾斯
合併簡明資產負債表（未經審計）
（以千爲單位，股份和每股數據除外） 
2024年6月30日酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223
資產
流動資產：
現金及現金等價物$344,069 $333,324 
應收賬款，減去壞賬準備：2024年6月30日 - $8,4478,107
507,925 524,725 
淨存貨713,698 697,698 
預付和其他流動資產283,407 226,949 
總流動資產1,849,099 1,782,696 
固定資產淨額547,071 532,450 
商譽679,164 682,934 
其他無形資產，淨額312,237 319,407 
遞延所得稅48,512 49,798 
其他121,164 98,721 
總資產$3,557,247 $3,466,006 
負債和股東權益
流動負債:
短期債務$29,960 $30,444 
應付賬款354,729 369,456 
應計費用301,104 323,957 
流動負債合計685,793 723,857 
開多期長期負債，減去未攤銷債務發行成本淨額867,104 801,965 
遞延所得稅33,602 30,583 
其他負債159,559 152,529 
負債合計1,746,058 1,708,934 
承諾和 contingencies
股東權益：
優先股，$0.01每股面值，1,000,000股授權，否
— — 
普通股，每股面值$0.01，135,000,000股授權，56,455,353股份發行量爲40,237,053 shares outstanding at June 30, 2024; 56,363,924股份發行量爲40,271,936 shares outstanding at March 31, 2024
565 564 
額外實收資本644,155 629,879 
成本法下的庫藏股，16,218,30016,091,988
(847,283)(835,827)
保留盈餘2,224,720 2,163,880 
累計其他綜合損失(214,373)(204,851)
艾諾斯總股東權益1,807,784 1,753,645 
不可贖回的非控制權益3,405 3,427 
股東權益總計1,811,189 1,757,072 
負債和所有者權益總額$3,557,247 $3,466,006 
詳見附註。
3
目錄
艾諾斯
損益表（未經審計）
（以千爲單位，股份和每股數據除外）
 季度結束
 2024年6月30日2023年7月2日
產品銷售額$758,531 $807,647 
服務銷售額94,385 100,922 
淨銷售額852,916 908,569 
營業成本535,766 587,203 
服務成本78,779 77,962 
與退出活動相關的存貨調整— 3,098 
毛利潤238,371 240,306 
營業費用141,102 144,552 
重組及其他退出費用 5,938 6,309 
營業利潤91,331 89,445 
利息費用10,987 15,244 
其他費用（收益），淨額1,015 668 
所得稅前利潤79,329 73,533 
所得稅支出9,218 6,736 
歸屬於EnerSys股東的淨收益$70,111 $66,797 
$
基本$1.74 $1.63 
攤薄$1.71 $1.60 
$0.225 $0.175 
普通股股份加權平均數：
基本40,204,013 40,937,334 
攤薄40,986,116 41,698,324 
詳見附註。



4
目錄
艾諾斯
綜合收益綜合利潤表（未經審計）
（以千爲單位）



 季度結束
 2024年6月30日2023年7月2日
淨收益$70,111 $66,797 
其他綜合收益（損失）：
衍生工具的淨未實現收益（損失），稅後3,662 1,786 
養老金資金狀況調整，稅後110 20 
外幣轉換調整(13,316)2,002 
其他綜合收益（損失），淨所得稅後(9,544)3,808 
總綜合收益（損失）60,567 70,605 
歸屬於非控制權益的綜合收益（損失）(22)(190)
歸屬於艾諾斯股東的綜合收益（損失）$60,589 $70,795 
詳見附註。

5
目錄
艾諾斯
未經審計的綜合現金流量表
（以千爲單位）
 季度已結束
 2024年6月30日2023年7月2日
來自經營活動的現金流
淨收益$70,111 $66,797 
爲使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷23,550 22,693 
註銷與退出活動有關的資產 118 3,343 
套期保值關係中未指定的衍生品：
淨虧損（收益）(354)503 
現金（結算）收益(190)657 
可疑賬款準備金628 504 
遞延所得稅31 42 
非現金利息支出490 410 
基於股票的薪酬7,062 7,933 
處置財產、廠房和設備的（收益）損失(10)43 
資產和負債的變化：
應收賬款12,183 73,198 
庫存(16,484)(10,965)
預付資產和其他流動資產(9,889)(4,089)
其他資產(2,437)(484)
應付賬款(10,349)(39,307)
應計費用(64,251)(46,647)
其他負債189 315 
由（用於）經營活動提供的淨現金10,398 74,946 
來自投資活動的現金流
資本支出(36,137)(16,093)
收購業務— (8,270)
處置不動產、廠房和設備的收益5 44 
投資股票證券(10,852)— 
投資活動提供的（用於）淨現金(46,984)(24,319)
來自融資活動的現金流
短期債務的淨（還款）借款(195)(404)
第二修正案左輪手槍借款的收益65,000 80,000 
償還經修訂的第二輪手槍借款— (216,380)
融資租賃債務 5 — 
期權收益，淨額 6,958 7,654 
繳納與股權獎勵的淨股份結算相關的稅款(46)— 
購買庫存股票(11,641)— 
庫存股的發行-ESPP261 — 
支付給股東的股息(9,043)(7,173)
債務發行成本(351)— 
其他(2)354 
（用於）融資活動的淨現金50,946 (135,949)
匯率變動對現金和現金等價物的影響(3,615)(3,001)
現金和現金等價物的淨減少10,745 (88,323)
期初的現金和現金等價物333,324 346,665 
期末的現金和現金等價物$344,069 $258,342 
詳見附註。
6
目錄    
艾諾斯
附註 合併未經審計的簡要財務報表
（以千爲單位，股份和每股數據除外）


1. 報告範圍

附註的未經審計的合併簡明財務報表，已按照中期財務信息的通用會計準則以及10-Q表和S-X法規第10條的規定進行編制。因此，它們不包括所有通用會計準則對完整財務報表所要求的信息和註腳。在管理層的意見中，所有調整（包括除了本文檔中另有說明外的常規循環調整）爲了公允展示而認爲必要的調整均已包括在內，除非另有披露。截止2024年6月30日的本季度營運結果不一定能反映可能在2025年3月31日結束的財政年度的結果。

2024年3月31日的綜合摘要財務狀況表是根據該日期的審計綜合財務報表衍生而來，但不包括按照普遍接受的會計原則要求的所有信息和附註，以進行完整的財務報表。

基本報表應與2024年公司年度報告10-k表中包含的合併財務報表和附註一起閱讀（SEC文件編號001-32253），該報告於2024年5月22日提交（「2024年年度報告」）。

艾諾斯（以下簡稱「公司」）報告了截至13周的中期財務信息，除了第一季度始終從4月1日開始，以及第四季度始終在3月31日結束。2025財年的四個季度分別於2024年6月30日結束、2024年9月29日結束、2024年12月29日結束和2025年3月31日結束。2024財年的四個季度分別於2023年7月2日結束、2023年10月1日結束、2023年12月31日結束和2024年3月31日結束。

合併簡明財務報表包括公司及其全資子公司和公司有能力控制的部分擁有的子公司的帳戶。合併中所有公司之間的交易和餘額已經被消除。

使用估計

根據美國通用會計原則編制財務報表需要管理層進行估計和假設，這些估計和假設影響了財務報表和附註中報告的金額。這些估計和假設考慮了歷史和前瞻性因素，公司認爲這是合理的，但在條件改變時，公司的估計和假設可能發生變化。實際結果可能與這些估計有所不同。

重大估計例子包括信貸損失準備、財產、廠房和設備的收回可能性、租賃負債的增量借貸利率、無形資產和其他長期資產的收回可能性、包括與金融工具相關的公允價值衡量、商譽和無形資產的公允價值、稅收資產的減值準備、通貨膨脹減少法下的生產稅收貸款、養老金和退休後福利義務、不確定性以及與業務結合相關的資產識別和估值。

最近頒佈的會計準則

於2023年11月，財務會計準則委員會發布了新的指導意見，要求增加與報告部門相關的披露。該準則要求在年度和中期的基礎上，披露定期向首席運營決策者（"CODM"）提供的重要業務部分費用，幷包括在每個報告的利潤或虧損度量中。CODM的職務和職位名稱，以及CODM如何利用報告的分部利潤或虧損度量來評估分部績效和分配資源，也需要披露。該準則還允許披露其他分部利潤度量。該準則適用於2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的中期期間。這些變化僅影響披露，並不會對公司的財務結果產生影響。這些披露變化最初將反映在截至2025年3月31日的年度財務報表的附註中。

7
目錄    
2023年12月，金融會計準則委員會發布了一項關於改進所得稅披露的最終準則。該準則要求披露有效稅率調解中的具體類別，並詳細說明重要的調解項目，受制於數量閾值。該準則還要求根據數量閾值披露聯邦、州和外國的所得稅支付的相關信息。該準則對於2024年12月15日之後開始的財政年度有效。允許提前採用。該準則以前瞻性方式實施，並有選擇性地回溯採用的選項。公司目前正在評估採用該準則對其披露的影響。

2. 收入確認

公司的營收按可報告部門在附註16中進行了說明，並且與我們組織和管理業務以及產品線淨銷售信息的方式保持一致。

與公司維護技術員爲客戶執行的工作相關的服務收入通常代表單獨和明確的履約義務。這些服務的控制權隨着服務的執行而轉移給客戶。

公司的一小部分客戶安排要求公司爲其客戶定製產品，這些產品要求將產品和服務合併爲單一履約義務，因爲用於滿足客戶要求的個別產品和服務並不符合明確履約義務的定義。這些定製產品通常對公司沒有替代用途，而這些安排的條款和條件賦予了公司對迄今已完成的履行的可強制執行權利，包括合理的利潤率。對於這些安排，控制隨時間轉移，公司通過選擇最能反映將底層貨物和服務的控制權轉移給每個相應安排的客戶的投入或產出方法來衡量完成進度。公司用於衡量完成進度的方法包括勞動小時、發生的成本和生產單位。2025和2024財年第一季度時間內確認的收入合計爲$52,332 和 $58,654分別爲。

截至2024年6月30日，分配給未滿足（或部分未滿足）履約義務的交易總價約爲$。125,905其中，公司估計約有$將在2025財年確認爲營業收入，$將在2026財年確認爲營業收入，$將在2027財年確認爲營業收入。70,569 其中，估計有$將在2025財年確認爲營業收入。52,218 其中，估計有$將在2026財年確認爲營業收入。3,118 其中，估計有$將在2027財年確認爲營業收入。

在相關履約義務滿足之前，顧客預先支付的任何款項以及超過確認收入的賬單金額均會被推遲處理，並被視爲合同負債。預付款和超過確認收入的賬單金額的分類將根據預計收入確認的時間進行劃分爲流動或非流動負債。截至2024年6月30日，合同負債中的流動和非流動部分分別爲$。30,047 和 $791截至2024年3月31日，合同負債中的流動和非流動部分分別爲$。27,649 和 $9602025年和2024年財政第一季度，在季初作爲合同負債的收入總額爲$。6,100 和 $12,391，分別爲。

代表已完成但未向客戶計費的金額是合同資產，分別爲$截至2024年6月30日和2024年3月31日。67,065 和 $55,363 截至2024年6月30日和2024年3月31日，代表已完成但未向客戶計費的金額分別爲$。

公司使用歷史客戶產品退貨數據作爲客戶退貨估計的依據，並在確認營業收入的同時記錄銷售減少。截至2024年6月30日，與預計從客戶退回的庫存價值相關的退回權益資產爲$4,276 ，預計應退還給客戶的退款責任金額爲$7,230.

3. 應收賬款

2024年6月30日酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223
應收賬款$516,372 $532,832 
呆賬準備金 8,447 8,107 
應收賬款淨額$507,925 $524,725 

在2023財年第三季度，公司簽訂了應收賬款購買協議（RPA），根據該協議，公司以折扣的價格持續賣出所指定的交易應收賬款池中的利益給特殊目的實體，而特殊目的實體則將其中一部分應收賬款以月度的方式賣給非關聯金融機構（"非關聯金融機構"） 公司可以將美國本土的某些應收賬款餘額以最大金額賣出
8
目錄    
$150,000作爲交易的回報，公司收到應收賬款面值相等的現金支付，並向其支付了擔保隔夜融資利率（SOFR）加點子的費用。該計劃通過艾諾斯金融有限責任公司（「艾諾斯金融」）進行，該實體被構建成無法破產的機構，並在2025年12月到期。作爲公司擁有既能對最重要的影響該實體經濟業績的活動進行指導，也有吸收損失或有權獲得可能對該實體的特殊目的實體的交易應收賬款轉移的利益的義務，因此，公司被視爲艾諾斯金融的主要受益人。 85 因此，艾諾斯金融包含在公司的合併簡明財務報表中。 作爲交易的回報，公司收到應收賬款面值相等的現金支付，並向其支付了擔保隔夜融資利率（SOFR）加點子的費用。該計劃通過艾諾斯金融有限責任公司（「艾諾斯金融」）進行，該實體被構建成無法破產的機構，並在2025年12月到期。作爲公司擁有既能對最重要的影響該實體經濟業績的活動進行指導，也有吸收損失或有權獲得可能對該實體的特殊目的實體的交易應收賬款轉移的利益的義務，因此，公司被視爲艾諾斯金融的主要受益人。因此，艾諾斯金融包含在公司的合併簡明財務報表中。

根據該計劃出售給非關聯金融機構的應收款項，在公司的綜合壓縮資產負債表中不包括在「應收賬款，淨額」中，並且現金收款在綜合壓縮現金流量表中體現爲經營活動提供的現金。在應收款項出售時，購買價格以現金形式收到，並且與該餘額相關的費用計入其他（收入）費用。艾諾斯金融持有的某些未銷售的應收款項作爲對非關聯的金融機構的抵押。這些未銷售的 應收款項 是 包括 fo@microcaprodeo.com 賬 應收款項, 淨額 fo@microcaprodeo.com 號 公司的綜合簡表。公司繼續爲已出售的應收賬款提供服務，並從艾諾斯金融處獲得服務費。

在2025財年第一季度，公司以約$的價格出售了應收賬款。189,736 淨售出金額約爲$的應收賬款，出售給了一家非關聯金融機構。189,736 其中，截至2024年6月30日，已收回$的款項。189,736 在2024財年第一季度，公司以約$的價格出售了應收賬款。182,391 淨售出金額約爲$的應收賬款，出售給了一家非關聯金融機構。182,391 其中，截至2023年7月2日，已收回$的款項。183,352 艾諾斯金融在2024年6月30日持有的擔保應收賬款約爲$。318,647

艾諾斯金融持有的任何應收賬款在破產或與該公司相關的破產清算程序的情況下，可能無法供其他公司債權人使用，直到應收賬款計劃(RPA)下的未清餘額得到償還。此外，艾諾斯金融向非關聯金融機構的財務義務僅限於其擁有的資產，對於由於艾諾斯金融的破產或無力支付帳戶債務而無法收回的應收款項，該公司沒有追索權。

4. 存貨
2024年6月30日酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223
原材料$287,378 $284,773 
在製品119,097 115,191 
成品307,223 297,734 
總費用$713,698 $697,698 

5. 金融工具的公允價值

在確定所持投資的公允價值時，公司主要依賴於獨立第三方評估者對證券的公允估價。該公司還審核估值過程中使用的輸入，並在進行自己的經紀人引用價格的內部收集後對證券的定價進行合理性評估。獨立第三方評估者提供的所有投資類別的公允價值，如果超過公司確定的公允價值的一定百分比，則會與獨立第三方評估者溝通，並考慮其合理性。獨立第三方評估者在確定他們最初的定價是否合理之前，會考慮公司提供的信息。

以下表格代表2024年6月30日和2024年3月31日定期計量的財務資產和（負債）的公允價值，並說明了計量基礎：
 
資產公允價值總額 2024年6月30日報價價格
報價的價格
（一級）
資產
（一級）		顯著的
其他
可觀察的
輸入
（三級）		顯著的
不可觀察的
輸入
非市場可觀察到的輸入（三級）
引導遠期合約$(168)$— $(168)$— 
外匯遠期合約471 — 471 — 
利率掉期2,960 — 2,960 — 
淨投資對沖(17,173)— (17,173)— 
衍生品總額$(13,910)$— $(13,910)$— 
 
9
目錄    
總公允價值
計量
過渡報告根據《1934年證券交易法》第13或15(d)條款
報價中的
活躍市場
完全相同的
資產
（一級）		顯著的
其他
可觀察的
輸入
（三級）		顯著的
不可觀察的
輸入
非市場可觀察到的輸入（三級）
$(835)$— $(835)$— 
外匯遠期合約5 — 5 — 
利率掉期2,696 — 2,696 — 
淨投資對沖(19,167)— (19,167)— 
衍生品總額$(17,301)$— $(17,301)$— 

鉛遠期合約的公允價值是根據倫敦金屬交易所（LME）上鉛的報價確定的，因此被分類爲公允價值層次結構中的二級，詳見注1- 重要會計政策之摘要 包括在2024年年度報告中的公司合併財務報表附註1-

外匯遠期合約和淨投資對沖的公允價值基於當前報價市場價格，並根據這些衍生產品交易所在的基礎市場的性質被分類爲二級。

利率互換協議的公允價值是基於可觀察到的報價，用於接收變動的一個月期SOFR和支付固定利率，因此被歸類爲2級。

金融工具

由於短期到期，公司的現金及現金等價物的公允價值與其賬面價值相近。

公司短期債務和借款的公允價值（根據附註11中定義的第四次修改的信貸設施）與其各自的賬面價值接近，因爲它們是浮動利率債務，其條件與財務報表日期的市場條件相當，並被歸類爲2級。

公司2032年票據和2027年票據的公允價值（分別由第11條定義，併合稱爲「優先票據」）是基於報價市場價格的交易價值，屬於二級。2032年票據在2024年6月30日和2024年3月31日分別約爲面值的%交易。 102%和1002027年票據在2024年6月30日和2024年3月31日分別約爲面值的%交易。 94%和942027年票據在2024年6月30日和2024年3月31日分別約爲面值的%交易。

截至2024年6月30日和2024年3月31日，公司衍生工具和高級票據的賬面金額和估計公允價值如下：
 2024年6月30日酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223
 搬運
數量		公正價值搬運
數量		公正價值
財務負債：
(2)
$600,000 $587,700 $600,000 $582,750 
衍生工具 (1)
$(13,910)$(13,910)$(17,301)$(17,301)
(1)代表鉛、外幣遠期合約、利率互換和淨投資對沖（詳見2024年6月30日和2024年3月31日的鉛、外幣遠期合約、利率互換和淨投資對沖的資產和負債位置說明6）。
(2)2024年6月30日和2024年3月31日的優先票據公允價值代表工具的交易價值。

6. 衍生金融工具

公司使用衍生工具來減少其在商品價格、匯率和利率波動方面的風險，根據既定的程序和控制。公司不會爲投機目的而簽訂衍生品合約。公司的協議與信譽良好的金融機構簽訂，公司預計合同交易對手的履約能力，因此不會造成重大損失。

與現金流量避險有關的衍生品

10
目錄    
引導遠期合同

公司簽訂前進合同來確定一部分鉛採購的價格。管理層認爲這些前進合同對基礎鉛採購的現金流變化具有有效性。絕大多數合同的期限不超過一年。截至2024年6月30日和2024年3月31日，公司對購買的鉛價格進行了對沖，分別購買了約xx百萬磅和xx百萬磅的鉛，總購買價格爲xx美元。 45.0 百萬磅和xx百萬磅的鉛, 分別購買了約xx美元的鉛。 53.0 xx百萬美元。45,237 和 $49,977，分別爲。

貨幣互換契約

公司使用外幣遠期合約和期權來對沖公司的一部分外幣敞口，以及其他外幣敞口，以便這些合約的收益和損失抵消基礎外幣計價敞口的變動。絕大部分這類合約的期限不超過 一年截至2024年6月30日和2024年3月31日，公司已經進行了總額爲$42,676 和 $46,159的此類合約。

利率掉期協議

公司面臨我們信貸協議下可變利率借款利率期貨變動的風險。我們會有選擇地不時地參與利率互換協議，以減少利率上漲可能對我們未償可變利率債務造成的負面影響。在2024年6月30日和2024年3月31日，這些協議有效地將我們的可變利率債務的$轉換爲固定利率基礎，利用一個月期SOFR作爲浮動利率參考。SOFR和固定利率的波動都會影響我們的淨金融投資頭寸和在這些協議下待付款或待收款的金額。200,000 利率期貨和固定利率的波動都會影響我們的淨金融投資頭寸和在這些協議下待付款或待收款的金額。

淨投資套期保值關係中的衍生工具

淨投資套期保值

公司使用跨貨幣固定利率掉期工具來對沖其對美元和歐元之間的匯率未來波動風險，以減少其對外國運營資產的淨投資的風險。

2022年9月29日，公司與合併本位幣固定利率互換合同達成協議，總名義金額爲$。合同將於2027年12月15日到期。此外，2024年7月2日，公司與合併本位幣固定利率互換合同達成協議，總名義金額爲$。合同將於2029年1月15日到期。這些合併本位幣固定利率互換合同符合避險會計要求作爲淨投資避險工具，允許將它們重新計量爲其他綜合收益中的外幣翻譯調整以抵消這些投資的翻譯風險。外幣翻譯調整帳戶餘額將保留，直到對外國實體進行出售或基本完成清算，之後將作爲其他收入（費用）的組成部分進行確認。150,000合併本位幣固定利率互換合同符合避險會計要求作爲淨投資避險工具，允許將它們重新計量爲其他綜合收益中的外幣翻譯調整以抵消這些投資的翻譯風險。150,000外幣翻譯調整帳戶餘額將保留，直到對外國實體進行出售或基本完成清算，之後將作爲其他收入（費用）的組成部分進行確認。

對其他綜合收益的避險工具的影響

在接下來的十二個月裏，公司預計將有X美元的稅前（收益）與鉛、外匯遠期合約和淨投資套期保值有關的金額被重新分類爲營業成本和利息費用的一部分。這筆金額代表着目前對鉛、外匯匯率和利率進行套期保值的淨未實現影響，將隨着未來市場利率的變化而變化。這筆金額最終將在被實現在損益表中，作爲變動鉛成本、外匯匯率和利率套期保值導致的相應實際變化的抵消。6,293 這筆金額代表着目前對鉛、外匯匯率和利率進行套期保值的淨未實現影響，將隨着未來市場利率的變化而變化。這筆金額最終將在被實現在損益表中，作爲變動鉛成本、外匯匯率和利率套期保值導致的相應實際變化的抵消。

未在套期關係中指定的衍生品

貨幣互換契約

公司還進行外幣遠期合約來對沖母公司貸款及外幣計價的應收款項和應付款項的外幣波動。這些合約並非指定爲對沖工具，且這些合約的公允值變動直接計入合併利潤表中。截至2024年6月30日和2024年3月31日，這些合約的名義金額爲$。69,415 和 $69,319分別爲。
11
目錄    

以下以表格形式給出了關於衍生工具公允價值在合併簡明資產負債表中的位置和金額，以及合併簡明損益表中的衍生工具收益和損失信息：

衍生工具公允價值
2024年6月30日和2024年3月31日
 
 衍生工具和套期保值活動作爲現金流量套期保值衍生工具和套期保值活動作爲淨投資套期保值衍生工具和套期保值活動未作爲套期保值工具指定
 2024年6月30日酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,2232024年6月30日酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,2232024年6月30日酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223
預付款及其他流動資產:
引導遠期合約$— $— $— $— $— $— 
外匯遠期合約318 396 — — 153 — 
淨投資對沖— — — — — — 
8,070,041
利率掉期2,960 2,696 — — — — 
淨投資對沖— — — — — — 
總資產$3,278 $3,092 $— $— $153 $— 
應計支出：
引導遠期合約$168 $835 $— $— $— $— 
外匯遠期合約— — — — — 391 
其他負債：
利率掉期— — — — — — 
淨投資對沖— — 17,173 19,167 — — 
負債合計$168 $835 $17,173 $19,167 $— $391 


衍生工具對合並摘要收入表的影響
截至2024年6月30日的季度
作爲現金流量套期產品指定的衍生權益在效力部分在資本公積中確認的稅前收益（損失）衍生權益從資本公積重新歸類到收入中的損益（有效部分）有效部分從資本公積重新歸類爲收入的稅前收益（損失）
引導遠期合約$2,731 9,982 9,379$(1,486)
外匯遠期合約347 營業成本49 
利率掉期1,082 利息費用818 
總費用$4,160 $(619)
將衍生品指定爲淨投資套期保值衍生品中按比例計入資本公積（稅前）的收益（損失）由資本公積轉入收益中的收益（損失）之地點（按比例計算）由資本公積轉入收益中的收益（損失）（按比例計算）
跨貨幣固定利率掉期$2,258 利息費用$264 
總費用$2,258 $264 

非指定爲套期保值工具的衍生品其他：在衍生品中確認的收益（損失）的所在地稅前收益（損失）
外匯遠期合約其他（收入）支出，淨額$354 
總費用$354 
12
目錄    


衍生工具對合並摘要收入表的影響
截至2023年7月2日的季度
將衍生工具指定爲現金流量套期交易將從AOCI中重新分類的盈利（損失）位置置入收入表（有效部分）將從AOCI中重新分類的稅前盈利（損失）置入收入表（有效部分）
引導遠期合約$475 9,982 9,379$630 
外匯遠期合約899 營業成本3,095 
利率掉期4,849 利息費用171 
總費用$6,223 $3,896 
衍生工具被指定爲淨投資套期保值衍生品（有效部分）在其他綜合收益中確認的稅前獲益（虧損）（有效部分）從其他綜合收益重新分類到收入的收益（損失）的位置衍生品（有效部分）從其他綜合收益重新分類到收入的稅前收益（虧損）
跨貨幣固定利率互換$(2,790)利息費用$112 
總費用$(2,790)$112 
非指定爲套期保值工具的衍生品其他：在衍生品中確認的收益（損失）的所在地稅前收益（損失）
外匯遠期合約其他（收入）支出，淨額$(503)
總費用$(503)



7. 所得稅

公司的所得稅費用包括聯邦、州和外國所得稅。2025財年和2024財年第一季度的稅費是基於預計有效稅率，在考慮與中期期間相關的事項後，適用於截至2025年3月31日和2024年3月31日的整個財年。公司在任何期間的有效稅率可能因所在稅收管轄區域的收入結構、稅法變化以及公司營業收入稅前利潤的金額而波動。

經濟合作與發展組織（OECD）制定了一個框架，爲全球營業收入和利潤超過一定門檻的公司實施全球最低企業稅率爲15%的控件（稱爲第二支柱），第二支柱的某些方面將在2023年12月31日之後的納稅年度開始生效。儘管美國是否將通過立法來採用第二支柱尚不確定，我們經營的某些國家已經採納了立法，其他國家正在制定立法以實施第二支柱。下面是已頒佈立法的影響。 在發佈新的法規和指導文件時，公司將繼續監測和評估。

2025財年和2024財年第一季度的綜合有效稅率分別爲 11.6%和9.2%. 第一個季度相比於上一年的第一個季度，有效稅率的增加主要是由於與2024財年第一季度未分配收益有關的離散外匯稅收優惠、第2柱的影響以及稅收管轄區之間的收入組合的影響。

估計外國收入佔全球收入的比例爲 49在2025財政年度相比，2024財政年度的 51的 當前季度2025財政年度和2024財政年度的外國有效稅率分別爲 14%和12%。第一季度的外國有效稅率與去年同期相比的增加主要是由於Pillar 2的影響。公司瑞士子公司的收入在2025財政年度和2024財政年度的外國總收入中佔據了相當大的比例，並且以有效所得稅率約爲 11%和8，分別。

13
目錄    
8. 保修

該公司在產品銷售時提供預計的產品保修費用，相關負債包括在應計費用和其他負債中。由於保修估計是基於最佳可用信息，主要是歷史索賠經驗，因此索賠費用最終可能與提供的金額有所不同。 有關產品保修責任變動的分析如下：

 季度結束
 2024年6月30日2023年7月2日
期初餘額$60,819 $56,630 
當前期間預留7,147 8,685 
發生的成本(5,865)(7,446)
外幣翻譯調整(368)569 
期末餘額$61,733 $58,438 

9. 承諾，或有事項和訴訟

訴訟和其他法律事項

在業務的日常運作中，公司及其子公司常常成爲正在進行或即將進行的法律訴訟和糾紛的被告和當事方，其中包括代表不同申請人類別提起的訴訟。這些訴訟和糾紛通常基於對環保，反競爭，僱傭，合同和其他法律的所謂違反。在其中一些訴訟和糾紛中，對公司及其子公司提起了大額的貨幣損害賠償要求。在業務的日常運作中，公司及其子公司還需要接受監管機構和政府的審查，信息收集要求，查詢，調查以及即將進行的法律訴訟和糾紛。公司及其子公司在聯邦，州，地方和國外機構進行的正式和非正式調查中，收到大量的文件，證據和信息請求，傳票和命令，涉及到其活動的各個方面。

歐洲競爭調查

該公司的某些歐洲子公司收到了比利時、德國和荷蘭競爭當局的傳票和文件請求，並進行了現場檢查，涉及某些工業電池參與者的不當行爲和反競爭做法。截至2024年6月30日和2024年3月31日，該公司與這些事項相關的儲備餘額爲零。

有關調查或客戶索賠的具體範圍、時間和時期，以及最終結果仍不確定。因此，公司的估計可能會不斷變化，實際損失可能有所不同。

環保問題

由於公司的運營，公司受到各種聯邦、州和本地以及國際環境法律和法規的約束，並承擔着註冊、處理、加工、儲存、運輸和處理危險物質（尤其是鉛和酸）的成本和風險。公司的運營還受到聯邦、州、本地和國際職業安全與健康法規的約束，包括與工作場所鉛接觸相關的法律和法規。公司認爲自身擁有足夠的儲備來滿足其環境責任。

領先，外幣遠期合約和互換

爲了穩定鉛價並減少貨幣和利率變動的波動性，公司與金融機構簽訂了合同。絕大部分鉛和外幣合同的期限不超過一年。公司還與金融機構簽訂了跨貨幣固定利率互換協議，於2027年12月15日到期，以對沖其對未來美元與歐元匯率的波動而產生的對外國業務的淨投資。公司還簽訂了浮動利率對固定利率互換協議，於2026年9月30日到期，以對沖其對變動利率的敞口。請參閱註釋6 - 衍生金融工具。



10. 重組和其他退出費用

重組計劃

根據2024年度報告披露，公司致力於重組計劃，旨在提高業務線的運營效率，主要產生了解僱費用和其他相關費用。這些計劃的大部分已經完成，預計到2025財年末還有$待發生，主要與2024財年的新計劃有關。2,154 到2025財年結束時，主要與2024財年開始的新計劃相關的費用估計剩餘$。 截至2025財年第一季度，按報告部門分類的重組及退出費用如下：
2024年6月30日季度結束
能源系統動力系統特殊產品總費用
重組費用$2,938 $829 $289 $4,056 
退出費用839 566 477 1,882 
重組和其他退出費用$3,777 $1,395 $766 $5,938 




重組儲備的滾存，不包括退出費用，如下所示：
2024年3月31日的餘額$2,408 
應計利息4,056 
發生的成本(4,391)
外幣的影響 (15)
2024年6月30日的餘額$2,058 

退出費用

2024財政年度項目

可再生能源

2023年11月8日，公司董事會批准了停止生產和運營住宅可再生能源產品的計劃，其中包括我們的OutBack和Mojave品牌。管理層認爲，住宅可再生能源產品與公司的核心策略不再匹配，資源將更好地用於企業客戶的商業能源解決方案。公司目前估計，這些行動的總費用約爲$。24,500無形資產的存貨和固定資產沖銷以及無限配存無形資產的減值預計爲$。23,600員工裁員和留任費用的現金支出預計爲$。900該計劃預計將在2024財年末基本完成。

在2024財年期間，公司共計錄入了非現金費用，金額爲$。551 主要與固定資產有關的非現金費用，以及$現金費用有關。689 與離職成本相關的$現金費用也被記錄在了公司賬目上。17,075在報告的營業成本中，還記錄了與庫存相關的非現金覈銷金額，爲$以及無限生命的無形資產的減值金額，爲$。6,020.

斯波坎

2023年11月8日，公司決定關閉位於華盛頓斯波坎的設施，該設施主要製造用於電信和相關終端市場的外殼系統。管理層確定現有的製造地點有能力滿足對這些產品的需求，並將更高效地向客戶執行分銷。公司目前預計，這些舉措的總費用將約爲$3,600 ，其中現金費用約爲$1,400 ，固定資產、設施租賃和庫存方面的非現金費用約爲$2,200 。該計劃在2024財年結束時基本完成。

在2024財年，公司記錄了現金支出爲$，主要與解僱費用和非現金支出爲$相關。1,343 主要與解僱費用和非現金支出爲$相關。2,066 與租金使用權資產和固定資產覈銷相關。

在2025財政年度的本季度，公司記錄了現金費用$839 主要與製造業-半導體差異相關。



2023財政年度項目

Sylmar

2022年11月，公司決定關閉位於加利福尼亞州Sylmar的設施，該設施生產專用於航空航天和醫療應用的鋰礦電池。管理層決定在租賃協議到期後關閉該場地，並通過合併現有地點來重新定向生產。公司目前預計退出所需的總費用金額爲$13,206。現金費用預計總額爲$9,314 ，主要涉及解僱費用和離開該場地的其他費用。非現金費用預計爲$3,892 ，涉及固定資產、庫存和合同資產。該計劃在2024財年結束時基本完成。

在2023財年期間，公司記錄了現金費用$1,682 主要與離職費用和非現金費用相關，合計$417 主要與合同資產相關。

在2024財年，公司記錄了現金支出爲$，主要與解僱費用和非現金支出爲$相關。7,155 主要與遣散費用、搬遷費用、製造差異和非現金費用相關，總計$377公司還錄得了與庫存有關的非現金沖銷，總計$3,098該項費用被計入了營業成本中，總計$

在2025財政年度的本季度，公司記錄了現金費用$477 主要與搬遷費用相關。

Ooltewah

2022年6月29日，公司決定關閉其位於田納西州奧爾吉瓦的工廠，該工廠生產用於電動叉車的溼式動力電池。管理層認爲，隨着客戶轉向鋰電池和TPPL維護免費產品解決方案，傳統溼式動力電池的未來需求將減少。目前，公司估計這些行動的總費用將達到約美元。18,500現金支出相關的員工裁員支付、設施清理、合同解除和法律費用估計爲美元。9,200 來自庫存和固定資產覈銷的非現金支出估計爲美元。9,300這些行動將導致員工數量減少約人。該計劃在財年2024年底實質完成。 165

在2023財年期間，公司錄得與裁員和製造業差異相關的現金支出，金額爲$2,735 以及非現金支出，金額爲$7,261 涉及固定資產沖銷的非現金支出，金額爲$1,613。公司還錄得與存貨相關的非現金沖銷，金額爲$，這筆款項被計入營業成本。

在2024財年期間，公司記錄了與場地清理和設備停用相關的現金費用，金額爲$4,399.

2021財政年度項目

德國哈根

2021財年，公司董事會批准了關閉其在德國哈根的幾乎所有設施的計劃，該設施生產用於電動叉車的湧入式動力電池。管理層認爲，鑑於客戶從湧入式電池轉向無維護電池，市場上現有競爭對手的數量以及短期內需求下降和新冠疫情帶來的不確定性，對該設施生產的動力電池的未來需求不足夠。公司計劃在可預見的未來保留該設施，僅保留有限的銷售、服務和行政職能以及相關人員。

公司目前估計這些行動的總費用約爲$60,000其中現金費用用於員工解聘相關支付、設施清理、合同解除和法律費用的預計金額爲$40,000 非現金費用來自庫存與設備的減記預計金額爲$20,000大部分這些費用已在2023年1月1日之前計入。這些行動導致約 200 名員工的削減。

23,331 以及非現金支出，金額爲$7,946 主要與固定資產沖銷有關。

在2022財年期間，公司主要記錄了與解僱有關的現金費用，金額爲$8,069 以及非現金支出，金額爲$3,522 主要與固定資產沖銷有關。公司還記錄了與庫存相關的非現金沖銷，金額爲$960。公司還錄得與存貨相關的非現金沖銷，金額爲$，這筆款項被計入營業成本。

在2023財年期間，公司記錄了現金費用$2,207 主要涉及現場清理和資產方面的問題。562 非現金費用主要與固定資產的折舊加速有關。

在2024財年，公司記錄了現金支出爲$，主要與解僱費用和非現金支出爲$相關。2,118 526 與固定資產加速折舊有關的非現金費用。

在2025財政年度的本季度，公司記錄了現金費用$449 主要涉及現場清理及$118 涉及固定資產加速折舊的非現金費用。

11. 債務

以下總結了公司截至2024年6月30日和2024年3月31日的長期債務：
 
2024年6月30日酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223
主要未攤銷發行成本主要未攤銷發行成本
優先票據$600,000 $6,122 $600,000 $6,064 
$275,000 1,774 210,000 1,971 
$875,000 $7,896 $810,000 $8,035 
7,896 8,035 
$867,104 $801,965 

公司的高級票據包括以下內容：

4.3752030年到期的%的優先票據。

2019年12月11日，公司發行了$美金的聚合本金金額的其%截至2027年12月15日到期的優先票據（「2027票據」）。此次發行所得款項，扣除債務發行成本後爲$美金，並用於償還修訂後的2017年循環信用貸款（下文有定義）。2027票據的利率爲%，自2019年12月11日開始計息。利息按年度6月15日和12月15日支付，開始時間爲2020年6月15日。2027票據的到期日是2027年12月15日，除非提前全部贖回或回購，並且是公司的無抵押和無優先資產。它們由公司的某些子公司全額無條件共同擔保，在第四次修訂的信貸協議下（下文有定義）。這些擔保由擔保人作爲無抵押和無優先責任的承諾。300,000 在2019年12月11日，公司發行了其聚合本金金額爲$美金的債務到期日爲2027年12月15日的優先票據（下面簡稱「2027票據」）。此次發行所得淨款額爲$美金（扣除債務發行費用），並用於償還修訂後的2017年循環貸款（以下簡稱「修訂後的2017年替代通道」）。2027票據的利率爲每年%，計息日爲2019年12月11日。2027票據的利息按半年付息，分別在每年的6月15日和12月15日後支付，第一次付息於2020年6月15日。這些2027票據將於2027年12月15日到期，除非提前完全贖回或回購，並且是公司不受擔保和無優先級責任的票面債務。這些票據得到了旗下某些作爲第四次修訂性信貸協議（下面簡稱「修訂後的信貸設施」）的保證人的共同保證。這些保證是該保證人無抵押和無優先級責任的票據。 4.3752019年12月11日，公司發行的聚合本金金額爲$的到期日爲2027年12月15日的優先票據（「2027票據」）共計發行了$，其中，扣除債務發行成本後公司獲得的淨額爲$，並用於償還修訂後的2017年循環信貸計劃（下稱「2017年修訂後信貸設施」）。2027票據的利率爲%（每年），自2019年12月11日起計息。利息將按半年一付的方式，分別在每年的6月15日和12月15日支付，首次付息日爲2020年6月15日。2027票據將於2027年12月15日到期，除非提前全部贖回或回購，並且是公司無抵押和無優先次責任的債務。該票據將由公司某些附屬機構作爲第四次修訂的信貸設施的保證人進行全額無條件共同擔保。這些擔保由這些擔保人作爲無抵押和無優先次責任的票據擔保。296,250 這些票據起息於2019年12月11日，每年按%的年息計算。該利息將每年6月15日和12月15日以每6個月爲一期支付，並於2020年6月15日開始支付。2027票據於2027年12月15日到期，除非提前完全贖回或回購。該票據是公司的無抵押和無優先次責任的債務，受到提供了全額和無條件共同擔保的公司子公司的全額和無條件擔保（這些公司子公司是指【下述有定義】修訂後信貸設施的保證人）。 4.375這些2027票據是公司於2019年12月11日開始計息、且每年以%的年息支付利息的無抵押和無優先次責任的債務。其利息每年以6個月爲週期，分別在每年6月15日和12月15日支付（首次是在2020年6月15日）。票據將於2027年12月15日到期，除非提前全部贖回或回購。同時，這些票據受到全權保證（無抵押）和承擔不同責任的公司子公司的全額和無條件擔保。

該公司有權在2027年9月15日之前以等於該公司贖回的2027年票據的面值金額的價格贖回全部或部分2027年票據。 100該公司有權自2027年9月15日後以等於該公司贖回的2027年票據的面值金額的價格贖回全部或部分2027年票據。 100該公司有權以等於2027年票據的面值金額的價格贖回全部或部分2027年票據，並加上截至贖回日期的應計利息。 101若發生權益變動觸發事件，公司將被要求以現金支付等於2027年票據的總本金金額的價格回購該票據，並加上截至回購日期的應計利息。

6.6252033年到期的6.422億美元的%優先票據。

2024年1月11日，公司發行了總額爲$的優先票據，到期日爲2032年1月15日（以下簡稱「2032票據」）。此次發行所得。淨額扣除發債費用爲$，用於償還第四次修訂的信用額度。2032票據的利率爲%每年，自2024年1月11日起計息。利息以每年1月15日和7月15日遞延支付，從2024年7月15日開始。2032票據於2032年1月15日到期，除非提前全額贖回或回購，爲公司的無抵押且無次級義務。它們由在第四次修訂的信用額度下作爲擔保人的子公司提供全面和無條件的連帶擔保。這些擔保是擔保人的無抵押且無次級債務。300,000 年公司發行了$的優先票據，到期日爲2032年1月15日的總額。 6.625本次發行所得，淨額扣除發債費用爲$，用於償還第四次修訂的信用額度。297,000 2032票據將按照每年%的利率計息，自2024年1月11日起。利息每年1月15日和7月15日遞延支付，從2024年7月15日開始。 6.6252032票據於2032年1月15日到期，除非提前全額贖回或回購，是公司的無抵押和無次級債務。它們由公司在第四次修訂的信用額度下的某些擔保人提供全面和無條件的連帶擔保。

14
目錄    
公司可在2027年1月15日之前，以等於「xx%」的價格贖回全部或部分2032年票據。 100公司可在2027年1月15日或之後，以等於「xx%」的價格贖回全部或部分2032年票據。 100公司可在特定條件下，在一次或多次股權發行的淨現金收益上，以等於「xx%」的價格贖回2032年票據的原始總面額的最多「xx%」。 40如果出現控制權觸發事件，公司將被要求以現金等於「xx%」的價格回購2032年票據，再加上截止回購日期之前的應計未付利息。 106.625公司可在2027年1月15日之前，以等於「xx%」的價格贖回全部或部分2032年票據，再加上截止回購日期之前的應計未付利息。 101如果發生控制權觸發事件，公司將被要求以現金等於「xx%」的價格回購2032年票據，再加上截止回購日期之前的應計未付利息。

2017年授信額度及後續修訂

在2018財年，公司簽訂了一項信貸設施（「2017信貸設施」）。2017信貸設施原定於2022年9月30日到期，最初包括一項1億美元的優先擔保循環信貸設施（「2017循環信貸」）和一項1億美元的優先擔保定期貸款（「2017定期貸款」）。公司利用2017信貸設施的借款償還了其現有的信貸設施。600,000 2018年財政年度，公司參與了一項信貸設施（「2017信貸設施」）。2017信貸設施計劃於2022年9月30日到期，最初包括1億美元的優先擔保循環信貸設施（「2017循環信貸」）和1億美元的優先擔保定期貸款（「2017定期貸款」）。公司利用2017信貸設施的借款償還了其現有的信貸設施。150,000 在2018財年，公司參與了一項信貸設施（「2017信貸設施」）。2017信貸設施計劃於2022年9月30日到期，最初包括一項1億美元的優先擔保循環信貸設施（「2017循環信貸」）和一項1億美元的優先擔保定期貸款（「2017定期貸款」）。公司利用2017信貸設施的借款償還了其現有的信貸設施。

在2019財年，公司修訂了2017年信貸設施以資助Alpha收購。修訂後的信貸設施包括$（修改後的信貸設施），包括一筆CAD（修改後的貸款）和一筆$（修改後的循環信貸）。此修訂導致2017貸款和2017循環信貸增加了$449,105 優先擔保長期貸款（修改後的長期貸款），其中包括一筆CAD 133,050 ($99,105優先擔保長期貸款以及一筆$（修改後的循環信貸）700,000 優先擔保循環信貸撥款增加了$299,105 和 $100,000，分別爲。

在2022財年第二季度，公司與2017年信貸協議進行了第二次修訂（經修訂後的「第二次修訂信貸協議」）。第二次修訂信貸協議將於2026年9月30日到期，包括一筆美元130,000 高級擔保分期貸款（「第二次修訂分期貸款」），加拿大 106,440 ($84,229高級擔保分期貸款和美元850,000 高級擔保循環信貸設施（「第二次修訂循環信貸設施」）。第二次修訂導致修訂分期貸款減少150,000 ，修訂循環信貸設施增加150,000.

在2023財年第二季度，公司與2017年授信計劃進行了第三次修訂（經修訂的「第三修訂授信計劃」）。第三修訂授信計劃提供了一項新的增量延遲支取的優先擔保期限貸款，最多可達$300,000 （「第三修訂期限貸款」），可在2023年3月15日之前的任何時間支取。一旦支取，資金將於2026年9月30日到期，與公司的第二修訂期限貸款和第二修訂循環貸款相同。與協議相關，公司發生了$1,161 的第三方行政和法律費用，以利息支出的形式計入賬，並計入$1,096 的現有貸款人收取的費用，作爲延期資產。在2023財年第四季度，公司支取了$300,000 的第三修訂期限貸款形式。此外，公司將計入的延期資產攤銷，並將$1,096 計入爲延期融資成本。

在2023財年第四季度，該公司簽訂了2017信貸協議的第四修正案（以下簡稱「第四修正信貸協議」）。第四修正信貸協議將倫敦同業拆借利率（「LIBOR」）替換爲隔夜擔保融資利率（「SOFR」）來計算二次修正循環貸款和二次修正期限貸款的利息。

在2024財年第四季度，我們從發行2032年優先票據中獲得了收益，並償還了$貸款86,488 和 $188,750 用於償還第二和第三修訂期限貸款，並註銷了$753 的遞延融資成本。

第四次修正協議後，第二修訂期限貸款的季度分期付款爲$2,598 2022年12月31日起，分別爲$3,897 2024年12月31日起，分別爲$5,196 2025年12月31日起，分別爲$，最後一筆付款爲$155,873 2026年9月30日爲止，第四次修訂信貸設施的總額可根據一定條件增加$350,000 旋轉承諾和/或一項或多項新的期限貸款，根據特定條件，第二次修訂循環貸款和第二次修訂期限貸款均可按照公司的選擇以年利率計算，利率等於（i）SOFR加 10 點子加上（i）之間 1.125%和2.25%（目前爲 1.125%，基於該公司的綜合淨槓桿率）或（ii）美元基準利率或加拿大總理利率加上 0.125%和1.25%，這相當於每年的浮動利率，等於最高的：（a）聯邦基金有效利率加上 0.50%，（b）美國銀行「Prime Rate」和（c）歐元貨幣基準利率加上 1%；不過，如果基準利率低於零，則視爲零）（iii）CDOR基準利率等於較高的：（a）美國銀行「Prime Rate」和（b）平均30天CDOR利率加上 0.50%.

第三修訂期限貸款的季度付款金額爲$3,750 自2023年6月30日開始的付款金額爲$5,625 自2024年12月31日開始的付款金額爲$7,500 自2025年12月31日開始的付款金額爲$，最後一筆付款爲$232,500 於2026年9月30日支付
15
目錄    
第三次修訂的貸款利率根據公司的選擇，按年利率加美國銀行基準利率加基準點計算，其中基準利率爲SOFR加 10 點子加 1.375%和2.50%（目前爲 1.375%，根據公司的綜合淨槓桿比率）或者美元基準利率加 0.375%和1.50%，即對於任何一天，一個按年利率浮動的利率，等於（a）聯邦基金實際利率加 0.50%，（b）美國銀行「Prime Rate」和（c）貸款SOFR加 1在資金於2023年3月13日提取之前，公司支付了一個承諾費率爲%; (條件是，如果基準利率低於零，則該利率將被視爲零)。 0.175可以降低至0.75%每年0.35公司以年利率%支付未使用部分的費用。

第四次修訂信貸設施的義務由公司現有和未來收購的資產承擔擔保，包括公司在第四次修訂信貸設施下提供擔保的美國子公司的所有資本股份，以及由美國子公司擁有的公司部分外資子公司的"資本股份的 65被公司的美國子公司擁有的公司部分外資子公司的".資本股份的"的資本股份的的資本股份的的資本股份

第四次修訂借貸協議允許最大槓桿比率暫時增加兩次，從 4.50至 4.002x 4.25，爲收購金額大於250,000生效時，最大槓桿比率從 3.502x 4.25生效，持續到2024財年第二季度的最後一天，並隨後降至 4.00。

截至2024年6月30日，公司有未反映在合併資產負債表上的義務，因其尚未符合確認標準，數目爲$65,000 根據第二次修訂的循環貸款，欠款$110,000 根據第二次修訂的定期貸款，以及$100,000 根據第三次修訂的定期貸款，欠款。

債務的目前部分

在接下來的12個月內，與修訂後的第二期貸款有關的計劃還款金額爲$2,438 並且被歸類爲長期債務，因爲公司預計將通過修訂後的信貸設施的循環貸款來再融資未來的季度付款。

短期債務

截至2024年6月30日和2024年3月31日，公司分別擁有$和$的遞延收益，在簡明的合併資產負債表中列入應付賬款、應計費用及其他負債中。在截至2024年3月31日的遞延收益餘額中包含的金額，公司在截至2024年6月30日的三個月內已將其確認爲收入，金額爲$。29,960 和 $30,444分別是短期借款的加權平均利率。這些借款的加權平均利率約爲大約 6.5%和6.7% 在2024年6月30日和2024年3月31日分別。

信用證

截至2024年6月30日和2024年3月31日，公司分別擁有$和$的遞延收益，在簡明的合併資產負債表中列入應付賬款、應計費用及其他負債中。在截至2024年3月31日的遞延收益餘額中包含的金額，公司在截至2024年6月30日的三個月內已將其確認爲收入，金額爲$。3,901 和 $3,919 分別是備用信用證的種類。

債券發行成本

與債券發行相關，公司資本化了美元4,412 的債務發行成本，並計提了美元753 未攤銷的債務發行成本。在利息費用中，債務發行成本的攤銷費用分別爲美元和美元490 和 $410，截至2024年6月30日和2023年7月2日，債務發行成本淨額淨額爲美元7,896 和 $8,035，截至2024年6月30日和2024年3月31日，債務發行成本減去累計攤銷費用的金額分別爲美元

可用信用額度

截至2024年6月30日和2024年3月31日，公司在其所有信貸額度下有可用且未動用的$873,127 和 $938,334，分別包括$90,659 和 $90,866，分別爲無承諾信貸額度。

16
目錄    
12. 養老計劃

下表列出了公司與其確定福利養老金計劃相關的淨週期福利成本的組成部分：
 美國計劃國際計劃
季度結束季度結束
2024年6月30日2023年7月2日2024年6月30日2023年7月2日
服務成本$— $— $239 $220 
利息費用166 166 621 585 
計劃資產預期回報(47)(76)(351)(406)
攤銷和延遲(17)— 144 29 
淨週期福利費用$102 $90 $653 $428 





13. 以股票爲基礎的補償

截至2024年6月30日，公司保留了2023股權激勵計劃（「2023 EIP」）。2023 EIP爲各類非合格股票期權、受限股票單位、基於總股東回報（「TSR」）的市場狀況控件（「PSU」）和基於績效控件的分股單位（「PSU」）以及其他形式的股權激勵預留了股份。 3,614,500 股份控件計劃預留了普通股的股份，用於授予各類非合格股票期權、受限股票單位、基於總股東回報（「TSR」）的市場狀況控件（「PSU」）和基於績效控件的分股單位（「PSU」）以及其他形式的股權激勵。

公司認可與其股權激勵計劃相關的股票補償支出 $7,062 來自2025財年第一季度的$7,933 以直線法按照獎勵的獲得期間分攤認可補償支出

在2025財年當前季度，公司向非僱員董事授予了受限股票單位，作爲非僱員董事的延期報酬計劃的一部分。這些獎勵立即在授予日期生效，並以普通股的形式結算。 4,023 根據非僱員董事的延期報酬計劃，本公司向非僱員董事發放限制股票單位。這些獎勵在授予日期即刻生效，並以普通股的形式結算。

2025財年當前季度的普通股活動包括期權行權和限制性股票解鎖。 98,555 2025財年當前季度的普通股活動包括期權行權和限制性股票解鎖。 2,664 2025財年當前季度的普通股活動包括期權行權和限制性股票解鎖。

截至2024年6月30日，有1,091,554 非合格期權， 1,011,036 包括非員工董事限制性股票單元和 1,134 未解決的TSR。

14. 股東權益和非控制權益

普通股票

下面展示了截至2024年6月30日的本季度普通股份總數的變化：
 
2024年3月31日的流通股份40,271,936 
購買庫存股(129,433)
考慮期權價格和稅金所放棄的股權獎勵所發行的股份94,550 
2024年6月30日的流通股份40,237,053 

庫存股

在截至2024年6月30日的本季度，公司購買了 129,433以平均價格爲205.82美元獲得的股票爲分享。11,641 並且在截至2023年7月2日的第一季度也沒有購買任何股票。截至2024年6月30日和2024年3月31日，公司持有 沒有 16,218,300和頁面。
17
目錄    
16,091,988 公司分別按每股、和每股的價格回購股份。在截至2024年6月30日的當前季度，公司還發行了股的股份，在公司的員工股票購買計劃下。 3,121 每股的價格爲美元，公司從自己的庫存中發行了股。62.55 每股的價格爲美元，公司從自己的庫存中向員工股票購買計劃的參與者發行了股。在截至2023年7月2日的上個季度，公司從自己的庫存中發行了股，每股的價格爲美元，發給員工股票購買計劃的參與者。 3,878 每股的價格爲美元，公司從自己的庫存中發行了股，發給員工股票購買計劃的參與者。62.55 每股的價格爲美元，公司從自己的庫存中發行了股，發給員工股票購買計劃的參與者。

累計其他綜合收益（“AOCI ”)

截至2024年6月30日和2024年3月31日的稅後AOCI元件如下:
酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223重分類前重新分類的從AOCI金額2024年6月30日
養老金資金狀況調整$(9,798)$— $110 $(9,688)
金融衍生品公允價值變動損益（淨交易費用）755 3,188 474 4,417 
外幣轉換調整(1)
(195,808)(13,294)— (209,102)
已實現其他綜合收益 (損失)$(204,851)$(10,106)$584 $(214,373)
(1) 2024年6月30日結束的本季度外幣翻譯調整中包括了$（扣除稅費$）的收益。1,528 與公司$交叉貨幣固定利率互換合同相關的收益（扣除稅費$）466有關公司$交叉貨幣固定利率互換合同的收益（扣除稅費$）150,000 有關公司$交叉貨幣固定利率互換合同的收益



























18
目錄    



以下表格展示了截至2024年6月30日的第一季度AOCI的重分類情況：

AOCI的元件 重新分類的從AOCI金額（收益）損失在損益表上確認的地點
現金流量套期關係的衍生品：
衍生工具的淨未實現損失$619 營業成本
稅收優惠(145)
衍生工具淨未實現損失，扣除稅後$474 
淨投資對沖關係的衍生品：
衍生工具淨未實現收益$(264)利息費用
所得稅費62 
衍生工具淨未實現收益，扣除稅後$(202)
養老金福利成本:
前期服務成本和延期福利$127 淨環境效益成本，包含在其他（收入）費用淨額中-見備註12
稅收優惠(17)
淨週期福利成本，淨稅額$110 


下表呈現了在2023年7月2日結束的第一季度期間的其他綜合收益調整分類情況：


AOCI的元件重新分類的從AOCI金額（收益）損失在利潤表上確認的地點
現金流量套期關係的衍生品：
衍生工具的未實現收益$(3,896)營業成本
所得稅費911 
衍生工具的淨未實現損失，稅後$(2,985)
淨投資對沖關係中的衍生工具：
衍生工具的淨未實現收益$(112)利息費用
所得稅費26 
衍生工具的淨未實現收益，稅後$(86)
已確定福利計劃成本：
往前成本和延期$29 淨週期性福利成本，包括在其他（收益）費用中 - 見備註12
稅收優惠(9)
稅後淨週期性福利成本$20 






19
目錄    
以下展示了2024年6月30日結束的第一季度，歸屬於艾諾斯股東和不可贖回非控制權益的資產變動情況：
（以千爲單位, 除每股數據外）

優先的
股票		普通股
股票		實收資本公積
資本		國庫
股票		留存收益
收益		累積的
其他
綜合
收益（損失）		Exercise of stock options 總費用
艾諾斯
股東的
股權		非公司治理股份
可贖回股份
非公司治理股份
控制
利益		總費用
股權
2024年3月31日結存餘額$— $564 $629,879 $(835,827)$2,163,880 $(204,851)$— $1,753,645 $3,427 $1,757,072 
以股票爲基礎的報酬計劃— — 7,062 — — — — 7,062 — 7,062 
期權行權 — 1 6,963 — — — — 6,964 — 6,964 
— — — — — — — — — — 
購買普通股— — — (11,641)— — — (11,641)— (11,641)
其他— — 24 185 — — — 209 — 209 
淨收益 — — — — 70,111 — — 70,111 — 70,111 
分紅派息（每股0.5625美元）0.225每股普通股）
— — 227 — (9,271)— — (9,044)— (9,044)
— — — — — — — — — — 
其他綜合收益:
17)
— — — — — 110 — 110 — 110 
1,117)
— — — — — 3,662 — 3,662 — 3,662 
外幣翻譯調整— — — — — (13,294)— (13,294)(22)(13,316)
2024年6月30日餘額$— $565 $644,155 $(847,283)$2,224,720 $(214,373)$— $1,807,784 $3,405 $1,811,189 

以下展示了2023年7月2日結束的第一季度和當前季度中與艾諾斯股東和不可贖回的非控股利益相關的股權變動情況：
(以千爲單位, 除每股數據外)

優先的
股票		普通股
股票		實收資本公積
資本		國庫
股票		留存收益
收益		累積的
其他
綜合
收益（損失）		Exercise of stock options 總費用
艾諾斯
股東的
股權		非公司治理股份
可贖回股份
非公司治理股份
控制
利益		總費用
股權
2023年3月31日的餘額$— $560 $596,464 $(740,956)$1,930,148 $(183,474)$(2,463)$1,600,279 $3,602 $1,603,881 
以股票爲基礎的報酬計劃— — 7,933 — — — — 7,933 — 7,933 
期權行權 — 5 7,649 — — — — 7,654 — 7,654 
購買普通股— — — — — — — — — — 
其他— — 65 214 — — — 279 — 279 
淨收益 — — — — 66,797 — — 66,797 — 66,797 
0.175
— — 184 — (7,357)— — (7,173)— (7,173)
— — — — — — — — — — 
其他綜合收益:
9)
— — — — — 20 — 20 — 20 
544)
— — — — — 1,786 — 1,786 — 1,786 
外幣翻譯調整— — — — — 2,192 — 2,192 (190)2,002 
2023年7月2日的結餘$— $565 $612,295 $(740,742)$1,989,588 $(179,476)$(2,463)$1,679,767 $3,412 $1,683,179 


20
目錄    
15. 每股收益

下表列出了從基本股本到攤薄加權平均普通股份數量的調整以及歸屬於艾諾斯股東的每股普通股盈餘的計算。
 
 季度結束
2024年6月30日2023年7月2日
歸屬於EnerSys股東的淨收益$70,111 $66,797 
普通股股份加權平均數：
基本40,204,013 40,937,334 
$
非發行股份權益獎勵不包括在稀釋後加權平均普通股份中 782,103 760,990 
稀釋後平均流通普通股數目40,986,116 41,698,324 
$1.74 $1.63 
$1.71 $1.60 
347,099 432,487 


21
目錄    
16. 業務板塊

從2023年4月1日起，公司新增了一個業務和運營部門，命名爲新企業，除了現有的能源系統、動力系統和專業系統業務之外。新企業的成果包括初創期的營業費用，這些費用包含在營業收入的「公司和其他」類別中。新企業爲需求費用減少、公用事業備用電力和新能源車的動態快速充電提供能源存儲和管理系統。

公司報告的第一季度和本季度與公司報告的業務部門相關的財務信息摘要如下： 截至2024年6月30日和2023年7月2日的財務信息總結如下： 截至2024年6月30日和2023年7月2日，公司報告的業務部門的財務摘要信息如下：
 季度結束
2024年6月30日2023年7月2日
向非關聯客戶的各業務部門淨銷售額 (1)
能源系統$361,051 $424,548 
動力系統366,155 350,781 
特殊產品125,710 133,240 
淨銷售額合計$852,916 $908,569 
各部門的營運收益
能源系統$19,000 $29,649 
動力系統55,966 50,368 
特殊產品4,900 9,817 
公司和其他(3)
25,825 17,403 
與退出業務有關的庫存調整 - 專業— (3,098)
重組和其他退出費用 - 能源系統(3,777)(488)
重組和其他退出費用 - 動力系統(1,395)(1,559)
重組和其他退出費用 - 專業(766)(4,262)
攤銷 - 能源系統(6,001)(6,217)
攤銷 - 動力推進(183)(111)
攤銷 - 專業(702)(702)
收購費用 - 能源系統(6)(5)
收購費用 - 動力推進 (8)(85)
收購費用 - 專業 (1,352)— 
其他 - 能源系統(170)(744)
其他 - 動力推進— (383)
其他 - 專業— (138)
總營業收入 (2)
$91,331 $89,445 

(1) 可報告的業務板塊不記錄板塊間收入，因此沒有需要報告的。
(2) 公司不將利息費用或其他(收入)費用，淨額分配給報告分部。
(3) 公司及其他部門包括在全公司範圍內管理的金額，未直接分配給任何可報告的細分市場，主要涉及IRA生產稅收抵免。此外，還包括新冒險業務部門的探礦新鋰工廠的啓動成本以及啓動營業費用。
17. 後續事件

2024年8月7日，董事會批准每股普通股的季度現金股息爲 $ ，將在2024年9月30日支付給股東，發放記錄日期爲2024年9月16日。0.24 每股普通股股東將於2024年9月16日之前領取於2024年9月30日支付的每股 $ 現金股息。

2024年7月26日，公司以現金對價完成了收購Bren-Tronics Defense LLC全部股權的交易，交易金額爲$208,000 按照股權購買協議所規定的調整，Bren-Tronics Defense LLC總部位於紐約州康馬克，是一家領先的高度可靠的便攜式動力解決方案製造商，包括小型和大型鋰礦電池和充電解決方案，用於軍事和軍工股應用。
22
目錄    
項目2。管理層討論和分析財務狀況和經營業績

關於前瞻性陳述的注意事項

1995年《證券訴訟改革法案》（以下簡稱「改革法案」）爲艾諾斯及其代表提供了針對前瞻性聲明的安全港。艾諾斯及其代表可能不時發表書面或口頭的前瞻性聲明，包括包含在艾諾斯向證券交易委員會（「SEC」）提交的文件和向股東的報告中的聲明。一般地，包括「預計」、「相信」、「期待」、「未來」、「打算」、「估計」、「將」，「計劃」或類似表達的詞語以及其否定形式等詞語的使用標識構成了《證券法》第27A條和《證交法》第21E條規定的「前瞻性聲明」，並且旨在受到這些條款提供的安全港保護。所有涉及艾諾斯預期將來會發生的經營績效、事件或發展的聲明，包括涉及銷售增長、收益或每股收益增長以及市場份額的聲明，以及表達對未來經營結果樂觀或悲觀的聲明，都是《改革法案》下的前瞻性聲明。這些前瞻性聲明是並將基於管理層當時的信仰和假設，涉及未來事件和經營績效，基於管理層當前可獲得的信息，並僅適用於這些聲明的日期。

前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設。儘管我們不會做出前瞻性陳述，除非我們相信我們有合理的依據這樣做，但我們無法保證其準確性。由於各種不確定性和風險，實際結果可能與這些前瞻性陳述中所表達的結果有所不同，其中包括公司在截至2024年3月31日的財政年度的年度報告（我們的「2024年度報告」）中描述的風險和其他意外風險。您不應對任何前瞻性陳述過度依賴。這些陳述僅於本季度10-Q表格的報告日期有效，即使在我們的網站或其他方式上隨後提供，我們也沒有義務更新或修訂這些陳述以反映本季度10-Q表格報告之後發生的事件或情況。

我們的實際結果可能因以下因素與前瞻性陳述所考慮的結果有實質性差異：

•疫情對全球供應鏈等產生的經濟、金融和其他影響;
•我們客戶所經營的行業一般呈週期性變化的模式；
•全球經濟趨勢、競爭和地緣政治風險，包括俄羅斯與烏克蘭之間持續衝突以及相關制裁和其他措施的影響，中東地區的緊張局勢，我們服務的關鍵市場的投資或經濟增長率的變化，或是美國與中國或其他國家之間制裁、關稅或其他貿易緊張局勢的升級，以及對我們全球供應鏈和策略的相關影響；
•我們無法控制固定成本和變動成本的程度；
•我們產品中的原材料可能會在市場價格和供應能力方面出現顯著波動；
•某些原材料構成可能導致昂貴的環保和安全索賠的危險材料；
•關於限制我們產品中能源或某些有害物質使用的立法；
•我們的運營中存在一些風險，例如供應鏈問題、市場中斷、進出口法律變化、環保母基法規、貨幣限制以及本地貨幣兌換率波動；
•當我們的產品成本增加時，能夠向客戶提高銷售價格的能力;
•我們能夠有效利用我們的全球製造設施並優化我們的產能的程度；
•宏觀經濟和市場狀況的變化和市場波動，包括通貨膨脹、利率、證券價值和其他金融資產的價值、運輸成本、電子元器件、鉛、塑料樹脂、鋼鐵、銅和其他商品對我們的影響，以及這些變化和波動對我們的財務狀況和業務的影響；
•全球範圍內的電池市場競爭力以及其他工業應用的能源解決方案。
•我們在不斷變化的環境中及時開發具有競爭力的新產品和產品改進，以及這些產品和產品改進被客戶接受。
•我們能否充分保護我們的專有知識產權、技術和品牌名稱。
•我們可能面臨訴訟和監管程序;
•我們對賠償責任的期望；
•我們經營的業務領域中，市場份額髮生變化；
•我們能成功實施成本削減措施並提高盈利能力；
•與我們的產品相關的質量問題；
23
目錄    
•我們能否實施業務策略，包括我們的收購策略、製造業擴張和重組計劃；
•我們的收購策略可能無法成功找到有利的目標;
•我們成功將所收購的資產、負債、客戶、系統和管理人員整合到我們的業務中，並實現相關的營業收入協同效應、戰略收益和成本節約的能力可能會更難以實現，如果可能的話，或者可能需要更長的時間來實現;
•我們對任何期間的有效所得稅率可能會因稅收管轄區內收入結構的變化、稅法的變更以及合併稅前收益額的變動而波動。
•潛在的商譽減值損失、未來減值損失以及在預計的時間範圍內未實現預期財務結果情況下，報告單位或資產公允值的波動。
•我們的債務和債務服務要求可能會限制我們的運營和財務靈活性，並造成不利的利息和融資成本；
•我們有能力保持我們現有的信貸設施，或者取得令人滿意的新信貸設施或其他借款;
•在我們的信貸設施下，我們的短期和長期債務水平發生不利變化；
•我們對可變利率債務利率波動的風險敞口；
•我們吸引和留住合格的管理人員和人員的能力；
•我們與工會保持良好關係的能力；
•與我們的客戶相關的信用風險，包括破產和破產的風險；
•我們在災難影響我們的製造行業、供應鏈或設施時成功恢復的能力；
•貨物延遲或取消運輸；
•自然災害或人爲災難的發生，包括衛生緊急情況、傳染病傳播、流行病、生物-疫苗要求、敵對行動或恐怖主義行爲爆發，以及氣候變化的影響，以及我們有效處理由此引起的損害或中斷的能力；和
•我們信息系統和製造行業的操作、容量和安防-半導體

這些可能會影響未來業績的因素僅是舉例，而非詳盡無遺。因此，所有的前瞻性陳述應在了解其固有不確定性的前提下進行評估。


24
目錄    
概述

艾諾斯（以下簡稱「公司」、「我們」或「我們」）是工業應用領域儲能解決方案的全球領先者。我們設計、製造和分銷能源系統解決方案和動力電池、特種電池、電池充電器、電源設備、電池附件和戶外設備外殼解決方案，產品銷往世界各地的客戶。能源系統將功率轉換、電力分配、能源存儲和外殼結合在一起，廣泛用於電信、寬帶、數據中心和公用事業行業、不間斷電源、以及各種需要儲能解決方案的應用中。動力電池和充電器廣泛應用於電動叉車、自動導引車（AGVs）和其他工業電動車輛。特種電池用於航空航天和國防應用、大型公路卡車、高檔汽車和醫療產品。新企業爲需求費用減免、公用事業備用電源和電動車輛的動態快速充電提供能源儲存和管理系統。我們還通過全球分銷商、獨立代表和內部銷售團隊爲全球100多個國家的10,000多個客戶提供售後和客戶支持服務。

公司的四個業務領域分別是：

•能源系統- 計算機和計算機控制系統以及電信系統、工業設施和電力公用事業中使用的不間斷電源系統，開關設備和電氣控制系統，大型能量存儲裝置和能源管道。能源系統還包括面向寬帶、電信、數據中心和可再生能源以及工業客戶提供高度集成的供電解決方案和服務，以及用於電子設備和電池的熱管理機櫃和箱體。
•動力- 用於製造業、倉儲和其他物料搬運應用中的電動工業叉車，自動引導車，以及採礦設備、柴油機車起動和其他鐵路設備的動力。
•專業領域 - 運輸領域的高端起動，點火和點火應用，衛星，航天器，商用飛機，軍用飛機，潛艇，船舶和其他戰術車輛的能源解決方案，以及醫療設備和設備。
•新能源車的儲能和管理系統，用於減少需求費用、公用事業備份電源，以及電動車的動態快速充電。 - 用於減少需求費用，公用事業備份電源和電動車的動態快速充電。

Bren-Tronics收購

2024年7月26日，公司以現金方式支付2.08億美元購買了Bren-Tronics Defense LLC的所有股權，並按照股票購買協議中規定的調整進行了交易。總部位於紐約科馬克的Bren-Tronics Defense LLC是一家領先的可靠便攜式電源解決方案製造商，包括軍事和國防應用的小型和大型鋰電池和充電解決方案。

經濟環境

全球經濟狀況複雜，受到利率期貨上升和地緣政治緊張局勢的影響，對北美、中國和歐洲、中東、非洲地域板塊產生不同程度的影響。所有板塊在2023年日曆年度中都經歷了適度的通脹上升，與2022年相比，並持續受到烏克蘭戰爭的負面影響。我們預計通脹壓力和利率期貨將持續維持在較高水平至2024年日曆末，但在2024年6月歐洲央行首次在五年內將其主要利率下調25個點子時出現積極趨勢。聯儲局維持利率穩定，但預計2024年下半年將有適度下調。兩地政策制定者一直保持謹慎態度。 與2022年日曆年相比，全球各地繼續受烏克蘭戰爭的負面影響。我們預計通脹壓力和利率期貨將繼續保持較高水平至2024年日曆末，但在2024年6月歐洲央行首次在五年內將其主要利率下調25個點子時出現積極趨勢。聯儲局維持利率穩定，但預計2024年下半年將有適度下調。兩地政策制定者一直保持謹慎態度。 中國經濟在進入2024年日曆年時出現一些亮點，因COVID政策放鬆導致旅遊和消費活動增加，但該地域面臨來自疲弱的房地產業市場的持續挑戰，並預計與2023年日曆年相比將經歷放緩。

自2023年日曆年第二季度以來，供應鏈一直在穩定。雖然仍然存在一些供應鏈挑戰的地區和一些原材料成本上漲，例如塑料樹脂、電子元器件和銅，以及運輸等成本已經恢復到新冠疫情前的水平。然而，最近哈馬斯和以色列之間的地緣政治緊張局勢已經開始干擾紅海地區的貨物運輸。因此，一些海洋運費成本和運輸時間可能會在該地區恢復正常之前暫時上升。總的來說，我們的緩解措施和持續的精益倡議已經緩和了疫情相關挑戰的影響。我們動力部門的市場需求仍然健康，但我們在我們財政第一季度看到了在Class 8卡車市場的需求下降對特種部門造成了影響。通信網絡市場的週期性資本支出暫停導致了我們的能源系統部門的需求自2024財政第二季度以來的減少，但在我們2025財政第一季度的最後一個月我們看到了一些改善。

大宗商品和外匯的波動性

25
目錄    
我們最重要的商品和外幣風險與鉛和歐元有關。歷史上，商品成本和外幣匯率的波動導致了我們生產成本的大幅波動。在2025財年，我們的鉛價格在每磅約1.05美元到0.90美元之間浮動。自2024財年中期以來，鋼鐵、酸、隔膜紙和電子等其他原材料的成本有所降低，但自2025財年初以來，銅和塑料樹脂等其他原材料的價格有所上漲。
客戶定價

爲了抵消商品成本的波動，我們的銷售價格在過去幾年中出現了波動。現在，約25%的營業收入受協議約束，根據鉛的市場指數來調整定價。客戶定價的變化通常會滯後於鉛價和其他成本的變動約六到九個月。在2024和2025財年，客戶定價由於特定商品價格和其他成本在整年內上漲而增加。

基於當前的商品市場，很難確定2025財年與2024財年相比，商品價格是會更高還是更低。然而，考慮到我們增加銷售價格與通脹成本增加之間的滯後，從平均而言，我們的銷售價格在2025財年應該會比2024財年更高。隨着我們更加專注於能源系統和非鉛化學品，鉛的重點預計將繼續下降。


主要經營資本

作爲管理我們業務績效的一部分，我們監控主要經營資本的水平及其與淨銷售額的比率。我們將主要經營資本定義爲應收賬款加上存貨，減去應付賬款。得到的淨額除以過去三個月的淨銷售額（年化）以得出主要經營資本百分比。我們認爲主要經營資本中包含的這三個要素在業務運營方面具有最大影響力，這一績效指標爲我們提供了有關公司整體資產密集度和經營效率的信息，可供管理層監控並分析時間趨勢。截至2024年6月30日，主要運營資本爲$86690萬（即主要運營資本百分比爲25.4%），截至2024年3月31日，主要運營資本爲$85290萬（即主要運營資本百分比爲23.4%），截至2023年7月2日，主要運營資本爲$103260萬（即主要運營資本百分比爲28.4%）。2024年6月30日的主要運營資本百分比相較於2024年3月31日增加了200個點子，相較於2023年7月2日減少了300個點子。2024年6月30日的主要運營資本百分比相對於2024年3月31日的增加主要是由於本季度保持了一致的存貨和應付賬款水平，以期望未來銷售的增長。應收賬款金額的減少主要是由於相較於上一財年第四季度的改善收款情況。2024年6月30日的主要運營資本百分比相對於2023年7月2日的減少主要是由於應收賬款的減少和存貨的增加，這是由於相較於2024財年第一季度，收款情況有所改善，且庫存管理措施和供應鏈限制緩解。

26
目錄    
2024年6月30日、2024年3月31日和2023年7月2日的主要營運資本和主要營運資本百分比計算如下：

（以百萬美元爲單位）2024年6月30日酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,2232023年7月2日
應收賬款淨額$507.9 $524.7 $566.5 
114,467 713.7 697.7 809.4 
應付賬款(354.7)(369.5)(343.3)
過去3個月的銷售淨額年化
$866.9 $852.9 $1,032.6 
主要運營資金佔年銷售淨額的百分比$852.9 $910.7 $908.6 
$3,411.6 $3,642.8 $3,634.4 
25.4 %23.4 %28.4 %

流動性和資本資源

我們相信我們的財務狀況很強大，我們有充足的流動性來滿足短期流動性需求和可預見的未來增長，截至2024年6月30日，可用現金及現金等價物爲34400萬美元，可使用且未動用的承諾授信額度約爲78200萬美元，可用性取決於信貸協議財務契約。

公司的大部分現金和投資由境外子公司持有，並被認爲是無限期再投資和預計用於支持本地運營活動、資本支出需求和收購。公司相信自身擁有足夠的國內和國外流動性來源。
在2022財年第二季度，我們簽署了修訂後的信貸協議（下稱「第二次修訂信貸協議」）。因此，第二次修訂信貸協議現在計劃於2026年9月30日到期，其中包括一筆1.3億美元的優先擔保定期貸款和一筆加元1.064億（8420萬美元）的定期貸款（下稱「第二次修訂期限貸款」），以及8.5億美元的優先擔保循環信貸設施（下稱「第二次修訂循環信貸」）。此次修訂導致修訂期限貸款減少1.5億美元，修訂循環信貸增加1.5億美元。

在2023財年第二季度，公司簽署了2017年授信額度的第三份修正協議（經修正的「第三修正授信額度」）。第三修正授信額度提供了一個新的最高30,000萬美元的延期動用的優先擔保期限貸款（「第三修正期限貸款」），可在2023年3月15日前使用。在2023財年第四季度，公司以第三修正期限貸款形式動用了30,000萬美元。這些資金將於2026年9月30日到期，與公司的第二次修正期限貸款和第二次修正循環貸款到期日相同。根據協議，公司支付了120萬美元的第三方行政和法律費用，這些費用作爲利息費用計入，並從現有貸款人處獲得的110萬美元費用作爲遞延資產進行資本化。此外，公司取消了資本化的遞延資產，並將110萬美元確認爲遞延融資成本。

2023財政年度第四季度，公司與2017年信貸設施簽訂了第四次修訂（已修訂，稱爲「第四次修訂信貸設施」）。「第四次修訂信貸設施」用美國隔夜擔保回購利率（「SOFR」）替代倫敦銀行同業拆借利率（「LIBOR」）計算第二次修訂循環信貸及第二次修訂期限貸款的利息。

2024年1月11日，我們發行了總額爲$3億的6.625%到期於2032年的優先票據（以下簡稱「2032票據」）。這次發行的淨收益爲$2.97億，用於償還第四次修訂的授信設施債務。

在2025財年的本季度，我們購買了129,433股，金額爲1160萬美元。

我們相信我們強大的資本結構和流動性爲我們提供了未來收購、資本投資、股票回購機會和持續分紅支付的資本。

經營結果

27
目錄    
淨銷售額

2025財年第一季度，淨銷售額較2024財年第一季度下降了5570萬美元，下降了6.1%。這一減少是有機銷量下降了3%，價格/組合下降了2%，貨幣翻譯下降了1%的結果。

業務板塊銷售額
 季度已結束
2024年6月30日		季度已結束
2023年7月2日		增加（減少）
 在
數百萬		百分比
佔總數的
淨銷售額		在
數百萬		百分比
佔總數的
淨銷售額		在
數百萬		%
能源系統$361.0 42.3 %424.646.7 %$(63.6)(15.0)%
動力366.2 42.9 350.838.6 15.4 4.4 
專業125.7 14.7 133.214.7 (7.5)(5.7)
淨銷售總額$852.9 100.0 %$908.6 100.0 %$(55.7)(6.1)%




2025財年第一季度，我們能源系統部門的淨銷售額較2024財年第一季度下降了6360萬美元，下降了15.0%。這一減少是由於有機成交量下降了11%，價格/混合下降了3%，外幣翻譯下降了1%。銷售額和價格/混合的下降是由於我們的電信和寬帶客戶繼續暫停資本支出引起的。


2025財年第一季度我們動力部門的淨銷售額同比增長了1540萬美元，增幅爲4.4%。這一增長主要是由於有機成交量增加了6%，抵消了來自價格/產品組合的1%減少以及來自外匯匯率的1%減少。我們繼續受益於有利的銷售組合，這得到了前幾年歐洲、中東、非洲地區的水電附加費的移除和停止。

2025財年第一季度我們的特殊業務部門的淨銷售額比2024財年第一季度下降了750萬美元，降幅爲5.7%。此降幅主要是由於有機成交量減少了3%，價格/產品組合減少了3%。銷售下滑主要是由Class 8 OEm運輸客戶的銷量減少所驅動。


毛利潤 
 季度結束
2024年6月30日		季度結束
2023年7月2日		124,559
 根據
數百萬		百分比
總共
淨銷售額		根據
數百萬		百分比
總共
淨銷售額		根據
數百萬		%
毛利潤$238.4 28.0 %$240.3 26.4 %$(1.9)(0.8)%


毛利潤在第一季度較2024財年同期減少了190萬美元，下降了0.8%。與2024財年第一季度相比，毛利潤佔淨銷售額的百分比增加了160個點子。毛利潤率佔營業收入的百分比提高反映了與2024財年第一季度相比，IRA福利的影響更大。

28
目錄    
操作事項 
 季度已結束
2024年6月30日		季度已結束
2023年7月2日		增加（減少）
 在
數百萬		百分比
佔總數的
淨銷售額		在
數百萬		百分比
佔總數的
淨銷售額		在
數百萬		%
運營費用$141.2 16.5 %$144.6 15.9 %$(3.4)(2.4)%
重組和其他退出費用$5.9 0.7 %$6.3 0.7 %$(0.4)(5.9)%


截至2025財年當前季度，營業費用佔銷售額的比例增加了60個點子，相比2024財年第一季度。由於我們在快速充電和存儲產品上的投資增加，我們看到了支出的增加。

在2025財年第一季度，我們的營業費用的主要組成部分銷售費用相比於2024財年第一季度減少了510萬美元，下降了6.2%，佔淨銷售額的比例下降了18個點子。


重組和其他退出費用

重組計劃

在我們2025財年第一季度的能源系統運營結果中，包括了300萬美元的重組費用。在我們2025財年第一季度的動力驅動運營結果中，包括了80萬美元的重組費用。在我們2025財年第一季度的特殊運營結果中，包括了30萬美元的重組費用。

在2024財年第一季度的能源系統運營結果中，包括重組費用50萬美元。

退出費用

2024財政計劃

可再生能源

在2023年11月8日，公司董事會批准了停止生產和運營住宅可再生能源產品的計劃，其中包括我們的OutBack和Mojave品牌。管理層認定，住宅可再生能源產品不再符合公司的核心策略，資源將更好地用於爲企業客戶提供商業能源解決方案。公司目前估計這些行動的總費用將達到2450萬美元，主要包括2360萬美元的非現金費用，主要包括庫存和無限壽命無形資產的減值，以及90萬美元的現金費用，包括員工遣散和留任費用。該計劃在2024財年結束時基本完成。

在2024財年，公司記錄了總計60萬美元的非現金支出，主要與固定資產有關，以及70萬美元的現金支出，涉及賠償費用。公司還記錄了一筆非現金的庫存減值損失共1710萬美元，這部分被報告在營業成本中，以及一項無限期無形資產的減值損失達到600萬美元。

斯波坎

2023年11月8日，公司決定關閉位於華盛頓州斯波坎的設施，該設施主要製造用於電信和相關終端市場的外殼系統。管理層確定現有的製造地點具備滿足這些產品需求的能力，並將執行更高效的分銷給客戶。公司目前估計這些行動的總費用將約爲360萬美元，其中包括140萬美元的現金費用用於員工離職賠償，以及220萬美元的固定資產、設施租賃和庫存的非現金費用。該計劃在2024財年結束時基本完成。

在2024財年期間，公司錄得130萬美元的現金費用，主要與解僱費用有關，並錄得總計210萬美元的非現金費用，涉及租賃權益和固定資產的攤銷。

29
目錄    
在2025財年的當前季度，公司記錄了800,000美元的現金費用，主要與製造差異相關。

2023財政計劃s

Sylmar

2022年11月，公司承諾關閉位於加利福尼亞州錫爾馬的工廠，該工廠生產專門用於航空航天和醫療應用的鋰電池。管理層決定在該物業租約到期後關閉該工廠，並通過合併現有地點的生產來重新定位。公司目前估計退出所需的總費用爲1320萬美元。現金支出預計總計930萬美元，主要涉及裁員和其他離職費用。非現金支出預計爲390萬美元，涉及固定資產、庫存和合同資產。計劃在2024財年結束時基本完成。

在2023財年期間，公司錄得現金支出160萬美元，主要與離職費用和合同資產相關，非現金支出共計40萬美元。

在2024財年，公司主要記錄了與離職費用、搬遷費用和製造差異相關的現金支出爲720萬美元，以及總計40萬美元的非現金支出。公司還記錄了與庫存的非現金沖銷，金額爲310萬美元，這一沖銷計入了營業成本。

在2025財年的本季度，公司記錄了40萬美元的現金費用，主要與搬遷費用有關。

Ooltewah

2022年6月29日，公司決定關閉其位於田納西州烏爾特瓦的工廠，該工廠生產用於電動叉車的浸水式動力電池。管理層認定未來對傳統動力浸水式電池的需求將會下降，因爲客戶正在轉向無需維護的鋰礦和TPPL產品解決方案。公司目前估計，將對這些措施產生的總費用約爲1850萬美元。 與員工裁員相關的現金支出、廠房清理、合同解除和法律費用估計將達到920萬美元，來自庫存和固定資產沖銷的非現金支出估計將達到930萬美元。這些措施將導致約165名員工減少。計劃將於2024年財年結束時基本完成。

在2023財年期間，公司記錄了與遣散費和製造業差異相關的現金支出270萬美元，以及與固定資產清理有關的730萬美元的非現金支出。公司還記錄了一筆與庫存有關的160萬美元的非現金覈銷，這筆覈銷被報告在營業成本中。

在2024財年，公司記錄了與現場清理和設備退役相關的現金支出爲440萬美元。



德國哈根

在2021財年，我們決定關閉德國哈根工廠的大部分設施，該工廠生產用於電動叉車的淹水式動力電池。管理層確定，未來對於該工廠生產的動力電池的需求不足，考慮到客戶從淹水式電池轉向免維護電池、市場上現有的競爭對手數量以及疫情帶來的需求近期下滑和不確定性增加。我們計劃在可預見的未來保留該工廠，並進行有限的銷售、服務和行政功能，以及相關人員。

我們目前估計這些行動的總費用約爲6000萬美元，其中現金費用用於僱員離職相關支付、設施清理、合同解除和法律費用的估計爲4000萬美元，非現金費用來自庫存和設備沖銷的估計爲2000萬美元。大部分這些費用已在2022年3月31日之前記錄。這些行動導致大約200名員工的減少。

30
目錄    
在2021財政年度，公司記錄了與解僱相關的現金支出2330萬美元，以及主要與固定資產沖銷相關的非現金支出790萬美元。

在2022財年期間，公司錄得了現金支出，主要與裁員有關，金額爲810萬元，並錄得了非現金支出，主要與固定資產沖銷有關，金額爲350萬元。公司還錄得了一項與存貨相關的非現金沖銷，金額爲100萬元，該項沖銷已計入營業成本。

在2023財年，公司記錄了220萬美元的現金費用，主要與場地清理有關，並記錄了60萬美元的非現金費用，主要與固定資產的提前折舊有關。

在2024財年，公司記錄了現金支出210萬美元，主要與場地清理有關，以及50萬美元的非現金支出，主要與固定資產加速折舊有關。

在2025財年當季，公司記錄了40萬美元的現金費用，主要與現場清理有關，以及10萬美元的非現金費用，涉及固定資產的加速折舊。




營業收益
 季度結束
2024年6月30日		季度結束
2023年7月2日		124,559
根據
數百萬
百分比
總共
淨銷售額 (1)
根據
數百萬
百分比
總共
Restructuring and other exit charges - Specialty(1)
根據
數百萬		%
能源系統$19.0 5.3 %$29.7 7.0 %$(10.7)(35.9)%
動力系統56.0 15.3 50.3 14.4 5.7 11.1 
特殊產品4.9 3.9 9.8 7.4 (4.9)(50.1)
公司和其他(2)
25.8 3.0 17.41.9 8.4 48.4 
小計105.7 12.4 107.2 11.8 (1.5)(1.4)
與退出業務有關的庫存調整 - 專業— — (3.1)(2.3)3.1 未出現數據
重組和其他退出費用 - 能源系統(3.8)(1.0)(0.5)(0.1)(3.3)未出現數據
重組和其他退出費用 - 動力系統(1.4)(0.4)(1.5)(0.4)0.1 (10.5)
重組和其他退出費用 - 專業(0.7)(0.6)(4.3)(3.2)3.6 (82.0)
$(6.0)(1.7)(6.2)(1.5)0.2 (3.5)
(0.2)— (0.1)— (0.1)64.9 
(0.7)(0.6)(0.7)(0.5)— 未出現數據
收購費用 - 動力推進 — — (0.1)— 0.1 未出現數據
收購費用 - 專業 (1.4)(1.1)— — (1.4)未出現數據
其他 - 能源系統(0.2)— (0.8)(0.2)0.6 (76.5)
— — (0.4)(0.1)0.4 未出現數據
— — (0.1)(0.1)0.1 未出現數據
$91.3 10.7 %$89.4 9.8 %$1.9 2.1 %
Nm = 沒有意義
(1) 所示分段的百分比是根據適用分段的淨銷售額計算的；企業和其他部門是根據總合並淨銷售額計算的。
(2) 公司和其他主要包括以公司爲基礎管理的金額，未直接分配給任何報告分部，主要涉及IRA生產稅收抵免。此外，還包括新冒險經營分部探索新鋰礦廠的啓動成本以及啓動營業費用。
31
目錄    

在2025財年第一季度，營業收入增加了190萬美元，同比2024財年第一季度增長了2.1%。營業收入與淨銷售額的比例，在2025財年第一季度比2024財年第一季度提高了90個點子。

2025財年第一季度，能源系統的營業利潤與銷售額的比例較2024財年第一季度下降了170個點子。本季度的下降主要是由於銷量下降和不利的價格/組合，部分抵消了運輸成本和運營成本的降低。

2025財年第一季度動力操作收益，佔銷售額的百分比，較2024財年第一季度增加了90個點子。這一增長主要是由成交量增長和有利的定價/混合收益推動的。

專業領域的運營收益與銷售額相比，2025財年第一季度下降了350個點子，與2024財年第一季度相比。這種下降主要是由於我們運輸設備製造商的銷售量下降。


利息費用
季度結束
2024年6月30日		季度結束
2023年7月2日		124,559
 根據
數百萬		百分比
總共
淨銷售額		根據
數百萬		百分比
總共
淨銷售額		根據
數百萬		%
利息費用$11.0 1.3 %$15.2 1.7 %$(4.2)(27.9)%


2025財年第一季度利息支出爲1100萬美元（淨利息收入爲110萬美元），比2024財年第一季度的1520萬美元利息支出（淨利息收入爲70萬美元）低420萬美元。

2025財年第一季度利息支出下降主要是由於借款水平降低。我們的平均未償債務在2025財年第一季度爲91010萬美元，而2024財年第一季度爲104070萬美元。

利息費用中包括2025財年第一季度的500,000美元的遞延融資費用和2024財年第一季度的400,000美元。 。2024財年第一季度。




其他（收入）費用，淨額
季度結束
2024年6月30日		季度結束
2023年7月2日		124,559
 根據
數百萬		百分比
總共
淨銷售額		根據
數百萬		百分比
總共
淨銷售額		根據
數百萬		%
其他（收入）支出，淨額$1.0 0.1 %$0.7 0.1 %$0.3 52.0%
Nm = 沒有意義

2025財年第一季度的其他費用（收入）淨額爲 $1.0 百萬，相比之下，2024財年第一季度的其他費用（收入）淨額爲 0.7美元 百萬。外匯影響導致2025財年第一季度獲得了130萬美元的收益，而2024財年第一季度獲得了230萬美元的外匯收益。



32
目錄    
稅前收益
 季度結束
2024年6月30日		季度結束
2023年7月2日		124,559
 根據
數百萬		百分比
總共
淨銷售額		根據
數百萬		百分比
總共
淨銷售額		根據
數百萬		%
所得稅前利潤$79.3 9.3 %$73.5 8.1 %$5.8 7.9 %


由於上述原因，2025財年第一季度稅前收入增加了580萬美元，增長了7.9%，相比財年2024第一季度。
所得稅費用
 季度已結束
2024年6月30日		季度已結束
2023年7月2日		增加（減少）
 在
數百萬		百分比
佔總數的
淨銷售額		在
數百萬		百分比
佔總數的
淨銷售額		在
數百萬		%
所得稅支出$9.2 1.1 %$6.7 0.7 %$2.5 36.9 %
有效稅率11.6%9.2%2.4%



公司的所得稅準備金包括聯邦、州和外國所得稅。2025財年第一季度和2024年的稅款預計是基於所適用的截至2025年3月31日和2024年3月31日的整個年度的預估有效稅率，考慮了與中間期間特定相關項目的影響。我們對於任何期間的有效所得稅率可能會因所在的稅收司法管轄區的收入組合、稅法變化和稅前綜合收入金額的變化而波動。

經濟合作與發展組織（OECD）制定了一個框架，爲全球營業收入和利潤超過一定門檻的公司實施全球最低企業稅率爲15%的控件（稱爲第二支柱），第二支柱的某些方面將在2023年12月31日之後的納稅年度開始生效。儘管美國是否將通過立法來採用第二支柱尚不確定，我們經營的某些國家已經採納了立法，其他國家正在制定立法以實施第二支柱。下面是已頒佈立法的影響。 在發佈新的法規和指導文件時，公司將繼續監測和評估。

2025財年第一季度和2024財年的合併有效所得稅率分別爲11.6%和9.2%。與上一年同期相比，第一季度的有效所得稅率增加主要是由於2024財年第一季度與分配未遂盈利相關的離散外匯稅收益，第二支柱的影響，以及各稅收司法管轄區間收入的混合。

預計2025財年，境外收入佔整體收入的比例爲49%，而2024財年爲51%。2025財年和2024財年本季度的境外實際稅率分別爲14%和12%。與去年同期相比，境外實際稅率在第一季度上升主要是由於Pillar 2的影響。公司瑞士子公司的收入在2025財年和2024財年都佔據了公司整體境外收入的重要部分，並分別以約11%和8%的有效所得稅率徵稅。

關鍵會計政策和估計

在我們2024年度報告的第7項「重要會計政策和估計」下討論的「管理層對財務狀況和業績的討論與分析」中，我們的重要會計政策沒有發生實質性變化。

33
目錄    
流動性和資本資源

現金流量和籌資活動

2025財年第一季度，經營活動提供了1040萬美元的現金，而2024財年第一季度提供了7490萬美元的現金，經營現金流量的減少主要是由於應收賬款、存貨、應計費用和應付賬款的活動所致。應收賬款減少或提供了1220萬美元的現金，存貨增加或使用了1650萬美元的現金。此外，應付賬款減少或使用了1030萬美元的現金。2025財年第一季度，淨收益爲7010萬美元，折舊和攤銷2360萬美元，以股票爲基礎的補償710萬美元，與退出費用相關的非現金費用10萬美元，壞賬準備60萬美元，和非現金利息50萬美元。預付和其他流動資產是990萬美元的資金使用，主要是由於預付稅款增加了260萬美元和合同資產增加了1160萬美元，部分抵消了其他預付費用減少了270萬美元，比如非貿易應收款和其他預付款增加了160萬美元的費用。應計費用是6480萬美元的資金使用，主要是由於稅款應計減少了3700萬美元，其他雜項應計減少了530萬美元，與薪酬相關的支付減少了1680萬美元（減去應計），銷售相關應計減少了1100萬美元，利息支付淨額減少了1420萬美元，部分抵消了1600萬美元的應計利息，保修應計增加了110萬美元，和合同負債250萬美元。
在2024財年的第一季度 營運活動在2024財年第一季度提供了7490萬美元的現金，其中營運現金的增加主要是由於淨收益所致。應收賬款由於本季度銷售額較上季度下降，減少或提供了7320萬美元的現金。存貨增加或使用了1100萬美元的現金，因爲存貨週轉率較上季度較低。應付賬款由於季節性減少，減少或使用了3930萬美元的現金。在2024財年的第一季度，淨收益爲6680萬美元，折舊與攤銷2270萬美元，股權酬金790萬美元，與退出費用相關的非現金費用330萬美元，衍生工具收益50萬美元，衍生工具現金收益70萬美元，非現金利息40萬美元，及壞賬準備50萬美元。預付款和其他流動資產爲410萬美元的資金使用，主要是因合同資產增加了730萬美元，部分抵消了其他預付費用（如稅金、保險和其他預付款）減少了320萬美元。應計費用爲4660萬美元的資金使用，主要是稅金支付淨額達1580萬美元，包括與IRA生產稅收相關的1940萬美元，減去銷售相關的總計1320萬美元的應計費用，以及減少了銷售相關的
應計收入800萬美元，利息支付淨額爲550萬美元，遞延收入和合同負債爲480萬美元，其他雜項應計額爲150萬美元，部分抵消了180萬美元的保修應計和160萬美元的運費。

2025財年第一季度，投資活動使用了4700萬美元的現金，其中主要包括爲廠房改善投入的3610萬美元和股權證券投資的1090萬美元。

在2024財年第一季度，投資活動使用了2430萬美元的現金，主要包括1610萬美元用於工廠改善和830萬美元用於購買業務。

2025財年第一季度，融資活動提供了5090萬美元的現金。在2025財年第一季度，我們在第二次修訂的可循環信貸中借入了6500萬美元。短期債務淨償還爲20萬美元。我們購買了總計1160萬美元的庫存股票，向股東支付了總計900萬美元的現金股利，並獲得了700萬美元的股票期權收益。債務修改的融資費用支付爲40萬美元。

2024財年第一季度融資活動使用了1.359億元現金。在2024財年第一季度，我們在第二修訂借款證書下借入了8000萬元，並償還了216.4億元的第二修訂借款證書。短期負債的淨償還額爲40萬元。我們向股東支付了總計72萬元的現金分紅，並從期權交易中收到了77萬元的收益。
在2025財年第一季度，貨幣翻譯對我們的現金餘額產生了360萬美元的負面影響，而在2024財年第一季度的負面影響爲300萬美元。在2025財年第一季度，我們業務中的主要貨幣，如歐元和波蘭茲羅提，總體上走弱，而瑞士法郎和英鎊相對美元走強。

由此導致，截至2025財年第一季度末，總現金及現金等價物增加1070萬美元，達到34410萬美元，較2024財年第一季度減少8830萬美元至25830萬美元。

遵守債務條款

34
目錄    
在2022財年第二季度，我們簽署了對修正信貸設施的第二次修訂協議（簡稱「第二次修訂信貸設施」）。因此，第二次修訂信貸設施現計劃於2026年9月30日到期，由一筆13000萬美元的優先擔保定期貸款（「第二次修訂定期貸款」）、一筆10640萬加元（8420萬美元）定期貸款以及一筆85000萬美元的優先擔保循環信貸設施（「第二次修訂循環信貸」）組成。此修正導致修訂定期貸款減少15000萬美元，修訂循環信貸增加15000萬美元。

在2023財年第二季度，公司與2017信貸協議進行了第三次修訂（經修訂的爲「第三次修訂信貸協議」）。第三次修訂信貸協議提供了一個新的最高額度爲30000萬美元的遲延撥款優先擔保貸款（「第三次修訂貸款」），可於2023年3月15日之前進行提取。在第四季度，公司以第三次修訂貸款的方式提取了30000萬美元。這筆款項的到期日爲2026年9月30日，與公司的第二次修訂貸款和第二次修訂循環貸款相同。與該協議相關，公司在利息費用中發生了120萬美元的第三方行政和法律費用，並將從現有貸款人處獲得的110萬美元費用資本化爲延後資產。此外，公司取消了資本化的延後資產並將110萬美元確認爲延後融資成本。

在2023財年第四季度，該公司簽訂了2017信貸協議的第四修正案（以下簡稱「第四修正信貸協議」）。第四修正信貸協議將倫敦同業拆借利率（「LIBOR」）替換爲隔夜擔保融資利率（「SOFR」）來計算二次修正循環貸款和二次修正期限貸款的利息。

我們第四次修訂的信貸方案下的所有義務均由我們在其他方面擁有的幾乎所有美國資產作爲擔保。第四次修訂的信貸方案包含各種契約，除非全額償還債務和其他義務，或獲得豁免，否則限制我們進行某些特定的業務交易，買賣非常規業務外的資產，進行出售及回租交易，支付分紅派息和採取某些其他行動。此信貸方案下的貸款沒有提前還款罰金。

我們遵守了《第四次修訂的信貸安排和優先票據》的所有契約和條件。我們相信我們將繼續遵守這些契約和條件，並且我們有足夠的財務資源和資本來支持我們業務的可預見有機增長，並在追求更多收購機會方面保持活躍。請參閱我們2024年度報告中包含的《基本報表》的第10條註釋和本《季度10-Q表》中包含的《基本報表概要》的第11條註釋，詳細描述了我們的債務情況。

合同義務和商業承諾沒有發生實質性變化

我們的各種義務表格收錄在第二部分第7項中，即《財務狀況和業績管理討論與分析報告——2024年年度報告中的合同義務》。截至2024年6月30日，我們在2024年年度報告中的合同義務表沒有發生重大變化。

第三項。定量和定性關於市場風險的披露

市場風險

我們的現金流和收益受到原材料成本、外匯匯率和利率期貨變化的波動影響。我們通過內部建立的政策和程序以及在適當時使用衍生金融工具來管理市場風險。我們的政策不允許利用衍生工具進行投機以謀取利潤，也不執行沒有基礎風險的衍生工具合約。我們不會將金融工具用於交易目的，也不參與任何槓桿衍生工具。我們會持續監控基礎市場風險敞口，並相信我們可以根據需要修改或調整我們的對沖策略。

交易對手風險

我們已經簽訂了領先的購買合同、外匯遠期交易和購買期權合同、利率掉期和跨貨幣固定利率掉期，以管理我們在原材料成本、外匯匯率和利率變動方面的風險。公司的合約與信譽良好的金融機構簽訂。到2024年6月30日，那些導致負債的合同爲1860萬美元（稅前）。
35
目錄    
到2024年6月30日，資產頭寸達到460萬美元（稅前）。針對交易對手的不履約對公司的影響已經進行評估，但認爲並不重大。

我們對我公司在海外的淨投資進行對沖，以應對美元與歐元之間的未來匯率波動。2022年9月29日，我們解除了總名義金額爲$30000萬的跨貨幣固定利率掉期合約，並簽署了總名義金額爲$15000萬的跨貨幣固定利率掉期合約，於2027年12月15日到期。此外，在2024年7月2日，我們簽訂了總名義金額爲$ million的跨貨幣固定利率掉期合約，於2029年1月15日到期。根據美元與歐元的匯率在到期時的變動情況，公司可能會向交易對手支付與$30000萬名義金額不同的金額。150 根據美元與歐元的匯率在到期時的變動情況，公司可能會向交易對手支付與$30000萬名義金額不同的金額。

除去我們的跨貨幣固定利率掉期協議，絕大部分這些合同將在一年內結算。

利率期貨風險

我們在信貸協議項下的借款以及外國子公司的短期借款中暴露於美國利率變量的變動。有時，我們會有選擇性地進行利率互換協議，以減少利率上升可能對我們未清償的利率債務產生的負面影響。截至2024年6月30日和2024年3月31日，這些協議有效地將我們20000萬美元的利率浮動費用債務轉換爲固定費率，利用一個月期SOFR作爲浮動利率基準。

如果利率期貨上漲100個點子，將使我們的債務利率變動部分的年利息支出增加大約90萬美元。

商品成本風險 - 鉛合同

我們在暴露於某些原材料的風險方面面臨着重大風險。我們最大的單一原材料成本是鉛，其成本仍然不穩定。爲了對沖鉛價的上漲風險，我們與金融機構簽訂了遠期合約來鎖定鉛的價格。絕大部分此類合約的期限不超過一年。在下面所示的日期，我們有以下未了結的合約：
 
日期$'s Under
合同
（以百萬計）		# Pounds
已購買
（以百萬計）		平均值
每磅成本
大約百分之
鉛的需求量
要求(1)
2024年6月30日$45.2 45.0 $1.01 9 %
酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,22350.0 53.0 0.94 8 
2023年7月2日52.1 55.0 0.95 9 
(1) 根據當時結束的財政年度的主導要求。

對於本財年剩下的一個季度，我們相信我們了解我們鉛需求的大約46%的成本。這包括於2024年6月30日履行的對沖合約，截至2024年6月30日購買的鉛，將在未來的費用中按照我們的先進先出(FIFO)會計政策體現，並且還考慮到我們鉛加工費的受益。

我們估計我們的鉛成本增加10%，將使我們的營業成本在第一季度增加約1700萬美元。

外匯匯率風險

我們在美洲、歐洲、中東、非洲和亞洲等地全球製造和組裝產品。我們大約40%的銷售和相關費用以外幣進行交易。我們的銷售收入、生產成本、利潤率和競爭地位都受到我們生產或購買商品的國家貨幣相對於我們銷售產品的國家貨幣的影響。此外，由於我們以美元報告我們的財務報表，我們的財務結果也受到我們在運營國家貨幣相對於美元的影響。我們進行業務的主要外幣包括歐元指數、瑞士、英鎊、茲羅提、人民幣、加幣、巴西雷亞爾和墨西哥披索。

我們對全球外匯風險進行量化和監控。我們最大的外匯風險來自於將以美元爲基礎的鉛成本購買並轉換爲歐洲本地貨幣。此外，我們還有來自貨幣的風險暴露。
36
目錄    
我們進行公司內部融資以及公司和第三方的貿易交易。我們會選擇性地進行外匯遠期合約和購買期權合約，以減少貨幣波動的影響；然而，我們不能確定外匯波動不會對我們的業務產生影響。

在某個時間點，我們大約對已知年度外匯交易敞口的名義金額的5%至10%進行了對沖。我們主要簽訂外匯合同，以減少非功能貨幣計價應收賬款和應付款的收入和現金流量影響。這類合同中絕大多數的期限均不超過一年。

套期保值工具的收益和損失抵消了被套期保值的基礎資產和負債的匯兌收益或損失。遠期匯兌合同的到期日通常與相關交易的結算日相吻合。對這些合同的實現和未實現收益和損失與被套期項目的收益和損失在同一期間確認。我們還有選擇性地對可能面臨外匯風險的預期交易進行套期保值，主要使用外幣兌換合同，並根據《主題815-衍生工具和對沖》的規定，將其指定爲現金流量套期保值。在2022財年第三季度，我們還簽訂了跨貨幣固定利率掉期協議，以對沖我們對外國業務的淨投資，以防止未來美元和歐元之間的匯率波動。

在2024年6月30日和2023年7月2日，我們估計如果匯率不利變動了10%，將會對我們的套期保值估值造成大約2820萬美元和2770萬美元的不利影響。
項目4。控制和程序

(a) 披露控制和程序。我們的管理層在我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性（根據1934年修訂後的證券交易所法規第13a-15(e)條和15d-15(e)條的定義）。基於這種評估，我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)得出結論，截至該期末，我們的披露控制和程序是有效的。

(b) 對內部財務報告控制。公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的內部財務報告控制變化（在《交易所法案》第13a條第15(f)和15d條第15(f)下定義）並確定在本報告所涉及的季度內，我們的內部財務報告控制沒有發生對我們的內部財務報告產生重大影響或有合理可能對我們的內部財務報告產生重大影響的變化。
37
目錄    
第二部分其他信息
項目1。法律訴訟
我們不時參與與我們的業務相關的訴訟。請參閱附註11中的訴訟及其他法律事項 承諾，或有事項和訴訟 到合併簡明財務報表附註11，該附件已納入參考。

項目1A。風險因素
除了本10-Q表格中列出的其他信息外，您還應該仔細考慮我們2024年度報告中第I部分第1A項「風險因素」討論的因素，這些因素可能對我們的業務、財務狀況或未來結果產生重大影響。


38
目錄    

事項二未註冊的股票股權銷售和籌款用途
發行人及關聯購買方購買股票

以下表格總結了我們從參與者購買的普通股股票數量，以及董事會批准的普通股回購。根據公司的股權激勵計劃的規定，(a)應行權的已獲授權期權可以通過向公司交出期權股票或公司股權激勵計劃下已獲授權期權來支付所需的總行權價格(以及任何應支付的預扣稅款)，以供行權。(b)與限制性股票單位的歸屬和結算以及市場和績效條件的股票單位相關的預扣稅款要求可以通過交出公司的普通股股票來滿足。


股票的購買
時期（a）
購買的股票（或股份）總數		（b）
每股（或每份）平均購買價格		（c）
作爲公開宣佈的計劃或項目的一部分購買的股票（或股份）總數
(d)
計劃或者方案下可以購買的最大股票數量（或者近似美元價值）
計劃或者方案(1) (2)
2024年4月1日-4月30日129,731 $90.11 129,433 $121,214,054 
2024年5月1日-5月31日73,713 107.20 — 121,214,054 
2024年6月1日至6月30日13,982 109.88 — 121,214,054 
總費用217,426 $97.17 129,433 

(1) 公司董事會已授權公司在2017年股權激勵計劃和2023年股權激勵計劃下發行的任何股權獎勵產生的稀釋效應以及在該財年通過股票期權獎勵行權的股票數相當的股份回購，約$3400萬。
(2) 2022年3月9日，公司宣佈設立了一項1.5億美元的股票回購授權，無限制。
有效期。
項目4。礦山安全披露
不適用。

項目5。其他信息
在2024年6月30日結束的季度中，我們的任何董事或高管（根據1934年證券交易所法第16條的定義）沒有涉及任何旨在滿足Rule 10b5-1的股權交易行動（c）的合同、指令或書面計劃，也沒有涉及任何「非Rule 10b5-1」交易安排，如S-k條目408（a）中定義的。 採納或。終止 適用規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1交易安排（在條款408（a）和（c）的規定中定義）。


39
目錄    
第六項。展示
 
展示文件
數量		陳述展品
3.1
3.2
10.1
10.2
31.1
31.2
32.1
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔未顯示在交互式數據文件中，因爲其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義鏈接庫文檔
101.LABXBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔
101.PREXBRL分類擴展演示鏈接庫文檔

40
目錄    
簽名

根據1934年的證券交易法的要求，註冊人已經指定代表簽署本報告。
 
艾諾斯（註冊商）
作者：安德里亞·J·芬克
安德里亞·J·芬克
致富金融(臨時代碼)

日期：2024年8月7日

41