美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
（標記一）
根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告 |
截至季度結束日期的財務報告
或者
根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書 |
對於從開始日期到結束日期的過渡期
委託文件編號：001-39866
（依據其憲章指定的註冊名稱）
(該州或其他司法管轄區 公司成立或組織） |
（IRS僱主 |
，（主要行政辦公地址） |
(郵政編碼) |
公司電話號碼，包括區號：（
在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：
每一類的名稱 |
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交易 符號: |
|
在其上註冊的交易所的名稱 |
|
|
請在以下複選框中打勾，指示註冊人：(1)在前12個月(或註冊人被要求提交這些報告的更短期間內)已經提交了1934年證券交易法第13或15(d)條規定需要提交的所有報告；以及(2)在過去的90天內一直受到了此類文件提交要求的限制。
請在以下複選框中打勾，指示註冊人是否已經電子提交了根據Regulation S-T規則405條(本章節的§232.405條)需要提交的所有互動數據文件在過去的12個月內(或註冊人被要求提交這些文件的更短期間內)。
勾選以下選框，指示申報人是大型加速評估提交人、加速評估提交人、非加速評估提交人、小型報告公司或新興成長型公司。關於「大型加速評估提交人」、「加速評估提交人」、「小型報告公司」和「新興成長型公司」的定義，請參見《交易所法規》第12億.2條。
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☒ |
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加速文件提交人 |
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非加速文件提交人 |
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較小的報告公司 |
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新興成長公司 |
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如果是新興成長型公司，在選中複選標記的同時，如果公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則，則表明該公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則。☐
請在以下空格內打勾，表示註冊人是不是外殼公司（按交易所法則120億.2條定義）。 是 ☐ 否
截至2024年8月2日，註冊人持有
目錄
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第I部分 |
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項目1。 |
1 |
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1 |
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2 |
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3 |
|
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4 |
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5 |
|
事項二 |
27 |
|
第3項。 |
36 |
|
事項4。 |
36 |
|
|
|
|
第二部分 |
|
|
項目1。 |
38 |
|
項目1A。 |
38 |
|
事項二 |
38 |
|
第3項。 |
38 |
|
事項4。 |
38 |
|
項目5。 |
38 |
|
項目6。 |
39 |
|
40 |
||
i
第一部分—財政財務信息
第一條. 財務報表。
MONTROSE環境集團，公司。
未經審計的簡明綜合 財務狀況表
（單位：千美元，以股份數據爲單位）
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6月30日, |
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12月31日 |
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2024 |
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2023 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金、現金等價物和受限制的現金 |
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$ |
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2,687,823 |
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合同資產 |
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預付和其他流動資產 |
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當前資產合計 |
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非流動資產 |
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資產和設備，淨值 |
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經營租賃權益資產，淨值 |
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收購中記錄的商譽 |
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商譽 |
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其他無形資產，淨額 |
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其他 |
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總資產 |
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負債、可轉換和可贖回A-2優先股和股東權益 |
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流動負債 |
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應付賬款和其他應計負債 |
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應計工資和福利 |
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業務收購的有條件考慮，流動 |
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經營租賃負債流動部分 |
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融資租賃負債的流動部分 |
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開多次數 |
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總流動負債 |
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非流動負債 |
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業務收購的有條件對價，長期 |
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其他非流動負債 |
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遞延所得稅負債，淨 |
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轉換選擇權 |
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經營租賃負債，減：流動部分 |
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融資租賃負債，扣除流動部分 |
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長期負債，減少遞延融資費用 |
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總負債 |
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$ |
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可轉換和可贖回的A-2優先股 $ |
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已獲授權，已發行和流通股份： |
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股東權益: |
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普通股，每股面值爲 $0.0001； |
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股本溢價 |
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累積赤字 |
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已實現其他綜合收益 (損失) |
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股東權益總額 |
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總負債、可轉換和可贖回的A-2優先股和股東權益 |
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$ |
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$ |
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附帶說明是這些未經審計的簡化合並財務報表的組成部分。
1
MONTROSE環境集團，公司。
未經審計的簡明綜合財務報表經營活動的未經審計的簡明綜合財務報表
綜合損失
（以千爲單位，除每股數據外）
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截至6月30日的三個月 |
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截至6月30日的六個月 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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收入成本（不包括折舊和攤銷，如下所示） |
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銷售、一般和管理費用 |
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企業收購意外開支的公允價值變化 |
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折舊和攤銷 |
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運營損失 |
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其他收入（支出），淨額 |
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利息支出，淨額 |
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其他收入（支出）總額，淨額 |
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( |
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所得稅支出前虧損 |
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( |
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( |
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( |
) |
所得稅支出 |
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淨虧損 |
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( |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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根據外幣折算進行權益調整 |
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( |
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— |
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( |
) |
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綜合損失 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
可轉換和可贖回的A-2系列優先股股息 |
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( |
) |
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( |
) |
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) |
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( |
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歸屬於普通股股東的淨虧損 |
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( |
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( |
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( |
) |
已發行普通股的加權平均值——基本股和攤薄後的普通股 |
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歸屬於普通股股東的每股淨虧損——基本虧損和攤薄後 |
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( |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
附帶說明是這些未經審計的簡化合並財務報表的組成部分。
2
MONTROSE環境集團，公司。
未經審計的綜合陳述可轉換和可贖回的A-2優先股和股東權益的綜合合併報表
（單位：千美元，以股份數據爲單位）
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累積的 |
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可轉換和可贖回 |
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額外的 |
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其他 |
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總費用 |
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A-2首選股票 |
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普通股 |
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實繳 |
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累積的 |
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綜合 |
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股東權益 |
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股份 |
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數量 |
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股份 |
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數量 |
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資本 |
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收益（損失） |
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股權 |
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2022年12月31日結存餘額 |
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( |
) |
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淨虧損 |
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以股票爲基礎的報酬計劃 |
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向A-2系列優先股股東支付股息 |
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( |
) |
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( |
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根據執行和歸屬於股權獎勵的普通股發行 |
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累計其他綜合收益 |
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— |
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2023年3月31日的餘額 |
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— |
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$ |
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( |
) |
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淨虧損 |
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( |
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— |
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以股票爲基礎的報酬計劃 |
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向A-2系列優先股東支付股利 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
根據股權獎勵的行使和歸屬發行普通股 |
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— |
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— |
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— |
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以普通股支付的收購代價 |
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累計其他綜合損失 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
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2023年6月30日的餘額 |
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( |
) |
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累積的 |
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可轉換和可贖回 |
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|
額外的 |
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其他 |
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總費用 |
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A-2首選股票 |
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普通股 |
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實繳 |
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累積的 |
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綜合 |
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股東權益 |
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股份 |
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數量 |
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股份 |
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數量 |
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資本 |
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收益（損失） |
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股權 |
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2023年12月31日結餘爲 |
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) |
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淨虧損 |
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以股票爲基礎的報酬計劃 |
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贖回A-2系列優先股 |
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- |
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向A-2系列優先股股東支付股息 |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
根據行權和股權獎勵的解鎖發行普通股 |
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以普通股支付的收購對價 |
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支付業績補償責任 |
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累計其他綜合收益 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
|
( |
) |
2024年3月31日結存餘額 |
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|
$ |
— |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
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淨虧損 |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
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|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
以股票爲基礎的報酬計劃 |
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— |
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— |
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|
— |
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|
— |
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|
— |
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— |
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向A-2系列優先股股東支付股息 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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|
— |
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|
( |
) |
根據股權獎勵的行權和解鎖發行普通股 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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|||
根據跟投發行發行普通股 |
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— |
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— |
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以普通股支付併購代價 |
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累計其他綜合損失 |
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2024年6月30日餘額 |
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$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
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附帶說明是這些未經審計的簡化合並財務報表的組成部分。
3
MONTROSE環境集團，公司。
UNAUD聯合簡要整合TED 現金流量表
（以千爲單位）
|
|
在截至6月30日的六個月中 |
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2024 |
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2023 |
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經營活動： |
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淨虧損 |
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) |
爲使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
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折舊和攤銷 |
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使用權資產的攤銷 |
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股票薪酬支出 |
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其他經營活動，淨額 |
|
|
|
|
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扣除收購後的運營資產和負債的變化： |
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— |
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應收賬款和合同資產 |
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應付賬款和其他應計負債 |
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( |
) |
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( |
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應計工資和福利 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
支付或有對價 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
經營租賃的變更 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
其他資產 |
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( |
) |
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( |
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經營活動提供的（用於）淨現金 |
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( |
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投資活動： |
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公司自有保險和財產保險的收益 |
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購買財產和設備 |
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( |
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出售財產和設備的收益 |
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專有軟件開發和其他軟件成本 |
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) |
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實際購買價格上漲 |
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— |
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少數股權投資 |
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— |
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爲收購支付的現金，扣除獲得的現金 |
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( |
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用於投資活動的淨現金 |
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籌資活動： |
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來自信貸額度的收益 |
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償還信貸額度 |
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飛機貸款的收益 |
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償還飛機貸款 |
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( |
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定期貸款的收益 |
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償還定期貸款 |
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支付或有對價和其他實際購買價格 |
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( |
) |
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償還融資租約 |
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( |
) |
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) |
遞延融資費用的支付 |
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( |
) |
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發行已行使股票期權普通股的收益 |
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在後續發行中發行普通股的收益 |
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— |
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向A-2系列股東支付股息 |
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( |
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( |
) |
向A-2系列股東償還款項 |
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( |
) |
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— |
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由（用於）融資活動提供的淨現金 |
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( |
) |
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現金、現金等價物和限制性現金的變化 |
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( |
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( |
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外匯對現金餘額的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金： |
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年初 |
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期末 |
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現金流量信息的補充披露： |
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支付利息的現金 |
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爲所得稅支付的現金 |
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$ |
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非現金投資和融資活動的補充披露： |
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財產和設備的應計購置 |
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$ |
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$ |
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根據融資租賃購買的財產和設備 |
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$ |
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$ |
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爲收購新業務而發行的普通股 |
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$ |
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$ |
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收購未付的或有對價 |
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$ |
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以普通股支付的收購或有對價 |
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$ |
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$ |
— |
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|
附帶說明是這些未經審計的簡化合並財務報表的組成部分。
4
MONTROSE環境集團，公司。
未經審計的縮編合併財務報表附註
(除非另有說明，數字均以千爲單位)
1. 業務描述和報告基礎
業務描述
蒙特羅斯環境集團公司（「蒙特羅斯」或「公司」）是一家成立於
蒙特羅斯是一家環保服務公司，爲包括財富500強公司和聯邦、州和地方政府在內的各種客戶提供定期環保需求，通過以下方式
評估、許可和響應 segment provides scientific advisory and consulting services to support environmental assessments, environmental emergency response and recovery, toxicology consulting and environmental audits and permits for current operations, facility upgrades, new projects, decommissioning projects and development projects. The Company works closely with clients to navigate the regulatory process at the local, state, provincial and federal levels, identify the potential environmental and political impacts of their decisions and develop practical mitigation approaches, as needed. In addition to environmental toxicology, and given the Company's expertise in helping businesses plan for and respond to disruptions, the Company's scientists and response teams have helped clients navigate their preparation for and response to emergency response situations.
測量和分析 segment is one of the largest providers of environmental testing and laboratory services in North America. The Company's highly credentialed teams test and analyze air, water and soil to determine concentrations of contaminants, as well as the toxicological impact of contaminants on flora, fauna and human health. The Company's offerings include source and ambient air testing and monitoring, leak detection, and advanced multi-media laboratory services, including air, soil, stormwater, wastewater and drinking water analysis.
Remediation and Reuse segment provides clients with engineering, design, and implementation services, primarily to treat contaminated water, remove contaminants from soil or create biogas from waste. The Company's team, including engineers, scientists and consultants, provides these services to assist clients in designing solutions, managing products and mitigating environmental risks and liabilities at their locations. The Company does not own the properties or facilities at which it implements these projects or the underlying liabilities, nor does the Company own material amounts of the equipment used in projects.
報告範圍
未經審計的簡明合併基本報表包括公司及其全資子公司的業務。這些未經審計的簡明合併基本報表按照美國通用會計準則（「美國會計準則」）編制，並根據美國證券交易委員會（「SEC」）的規定製作，允許在中期披露時減少披露。未經審計的簡明合併基本報表包括公司的所有帳戶，並據管理部門意見，包括所有爲公司的財務狀況、經營成果及現金流量公平陳述所必須的循環調整和正常應計款項，以反映所顯示的日期和期間。這些未經審計的簡明合併基本報表應與截至2023年12月31日的公司審定基本報表一同閱讀。中期期間的結果並不一定能反映出本年度餘下部分或任何未來期間的預期結果。所有公司間交易、帳戶及利潤在未經審計的簡明合併基本報表中予以消除。
在未經審計的簡明合併基本報表中，上一期中的某些金額已經被重新分類以符合當前期報表格式。公司已將$
5
2. 新會計準則摘要
最近採用的會計準則
2023年11月，財務會計準則委員會（"FASB"）發佈了會計準則更新（"ASU"）2023-07，改進報告部門披露。通過增強關於重要部門費用的披露，修訂改進了報告部門披露要求。此外，修訂加強了臨時披露要求，澄清了實體披露多個段落損益的情況，爲只有一個報告部門的實體提供了新的部門披露要求，幷包含其他披露要求。修訂的目的是使投資者更好地理解實體的整體業績並評估潛在未來現金流量情況。ASU 2023-07自2024年1月1日開始的公司財政年度生效，並要求對提出的所有往期採取追溯法。公司
最近發佈的未採納會計準則
2023年8月，FASB發佈了ASU 2023-05，根據該準則，符合聯營企業或合資公司標準的實體在聯營企業成立時需要應用新的會計基礎。具體而言，ASU規定聯營企業或合資公司必須在成立日初次以公允價值計量其資產和負債。ASU 2023-05中的修訂適用於在2025年1月1日或之後成立的所有在ASU範圍內的聯營企業。允許早期採納。公司目前正在評估該準則的採納對其合併財務報表的影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，《收入稅披露改進》，通過要求在稅率調解和按管轄區劃分的所得稅支付信息中持續使用一致的分類和更大的細分來提高收入稅披露的透明度。還包括一定的其他修訂以提高收入稅披露的有效性。ASU 2023-09從2025年1月1日起對公司生效，並允許使用前瞻性或溯及既往的方法。公司目前正在評估該準則的採納對其合併財務報表的影響。
3. 營業收入和應收賬款
公司的主要營業收入來源於以下幾個收入渠道：
評估、許可和響應收入—評估、許可和響應收入產生於多學科環保諮詢服務。大多數合同爲固定價或基於時間和材料。
測量和分析收入—測量和分析收入來自排放採樣、測試和報告服務，泄漏檢測服務，環境空氣監測服務以及實驗室測試服務。大多數合同爲固定價或基於時間和材料。
修復和再利用收入—修復和再利用收入來自主要用於處理受污染水、從土壤中去除污染物或利用廢物產生沼氣的工程、設計、實施和運營與維護（「O＆M」）服務。工程、設計和實施合同主要爲固定費用和基於時間和材料。絕大多數O＆m合同的服務在長期固定費用合同下提供。
訂閱和支持收入包括以下內容（以百萬美元爲單位）：公司將營業收入按其經營部門進行細分. 公司認爲將營業收入細分爲這些類別能夠達到描繪收入和現金流動性如何受經濟因素影響的披露目標。 詳細的營業收入披露請參見注19。
合同餘額公司在未經審計的簡明綜合財務狀況表中將未產生應收賬款（合同資產）、客戶預付款、存入按金以及遞延收入（合同負債）之合同餘額分類列示於合同資產和應付賬款及其他應計費用內。款項通常按照約定的合同條件按照一定間隔（例如每週、每兩週或每月）計費，隨着工作的進展而進行。 公司使用免除計算顯着融資成分的承諾金額的實用簡化措施，因爲公司向客戶提供服務並且客戶支付這些服務之間的週期不超過一年。 記錄爲未產生應收賬款的金額通常爲公司根據時間流逝不具備計費權的服務。 根據某些合同，計費發生在收入確認後，導致合同資產。 公司有時在確認收入前收到客戶預付款或按金，導致合同負債。
6
以下表格列示了公司的合同餘額
|
|
6月30日, |
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12月31日 |
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2024 |
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2023 |
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合同資產 |
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$ |
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$ |
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合同負債 |
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||
通過業務收購獲得的合同資產金額爲$
2024年6月30日三個月和六個月內確認的營業收入，包括年初合同負債餘額爲$
未履行履約義務金額—未履行履約義務金額代表在我們土壤修復、水處理和可再生能源業務線中獲得的固定總金額。未履行履約義務金額隨着新合同或對現有合同的增補而增加，並隨着對現有合同確認營業收入而減少。當達成可強制執行的協議時，合同將包括在未履行履約義務金額中。截至2024年6月30日和2023年12月31日，預計未來將確認的與尚未履行的履約義務相關的營業收入約爲$
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
應收賬款，已開發票 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
其他應收賬款 |
|
|
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|
||
壞賬準備金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應收賬款淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
公司
呆賬準備計提詳情如下：
|
|
開始 |
|
|
壞賬 |
|
|
計入費用 |
|
|
其他(1) |
|
|
結束 |
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2024年6月30日止六個月 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
2023年12月31日止年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|||
____________________
4. 預付和其他流動資產
預付款及其他流動資產包括以下內容：
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|
2024年6月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
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存款 |
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$ |
|
|
$ |
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預付費用 |
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用品 |
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|
|
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預付和其他流動資產 |
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$ |
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|
$ |
|
||
7
5. 資產和設備，淨值
固定資產淨額如下：
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
實驗室和測試設備 |
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$ |
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|
$ |
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汽車 |
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設備 |
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||
2,551 |
|
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租賃改良 |
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飛機 |
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建造業 |
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土地 |
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施工進度 |
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減：累計折舊 |
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( |
) |
總固定資產淨額 |
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$ |
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$ |
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未經審計的簡明綜合利潤表中包括的總折舊費用爲$
6. 租賃
根據ASC 842中的標準，租賃根據標準分爲融資租賃和經營租賃。公司的車輛和設備租賃爲融資租賃，房地產空間和辦公設備租賃爲經營租賃。公司的經營和融資租賃通常具有原始租賃期限在一定年限之間。
融資和經營租賃資產代表使用基礎資產的權利，在租賃期內，融資和經營租賃負債代表要支付的租金義務。
公司使用估計的增量借款利率（「IBR」）計算其融資和營運租賃的現值，這需要判斷。對於房地產經營租賃，公司根據類似經濟環境、相似支付條款和到期日與租賃條件相稱的抵押債務的市場利率估計IBR。對於所有其他租賃，公司基於合同中規定的利率估計IBR。由於許多用於計算租賃內隱含利率的輸入對承租人視角來說不容易確定，公司不使用內含利率。
某些租賃包含可變支付費用，這些費用按發生計入費用，並不包括在公司的經營租賃權利使用（「ROU」）資產和經營租賃負債中。這些金額主要包括維護、水電費、稅費和保險費等支付，並從公司租約義務的現值中排除。
公司不記錄初始期限爲12個月或更短的經營租賃ROU資產或經營租賃負債。 公司還將所有新租賃或修改後的經營租約中的租賃和非租賃元件組合爲所有資產類別的單一租賃元件。
如果租賃在租賃期限到期前終止，無論租賃被分類爲融資租賃還是經營租賃，承租方都會取消租賃權利資產和相應的租賃負債。 任何差異都將被確認爲與租賃終止相關的收益或損失。 同樣，如果承租方在終止租賃時需要支付任何款項或收到任何考慮，它將在確定終止收益或損失時包括這些金額。
8
租賃費用的組成如下:
|
|
|
截至6月30日三個月末 |
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損益表位置 |
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2024 |
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2023 |
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營業租賃成本 |
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租賃成本 |
銷售、一般和行政開支 |
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$ |
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$ |
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變量租金成本 |
銷售、一般和行政開支 |
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總運營租賃成本 |
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$ |
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$ |
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融資租賃成本 |
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租賃資產攤銷 |
折舊和攤銷 |
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$ |
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租賃負債利息 |
利息費用，淨額 |
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總體融資租賃成本 |
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$ |
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$ |
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總租金成本 |
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$ |
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$ |
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截至6月30日止六個月。 |
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|||||
|
損益表位置 |
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2024 |
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2023 |
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||
營業租賃成本 |
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租賃成本 |
銷售、一般和行政開支 |
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$ |
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$ |
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變量租金成本 |
銷售、一般和行政開支 |
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總運營租賃成本 |
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$ |
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$ |
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融資租賃成本 |
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租賃資產攤銷 |
折舊和攤銷 |
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$ |
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$ |
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租賃負債利息 |
利息費用，淨額 |
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總體融資租賃成本 |
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$ |
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|
$ |
|
||
總租金成本 |
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$ |
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|
$ |
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與租賃相關的補充現金流信息如下：
|
|
截至6月30日止六個月。 |
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2024 |
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|
2023 |
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||
支付與租賃負債計量相關的現金： |
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租賃使用中的經營活動現金流量 |
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$ |
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$ |
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融資租賃使用的營業活動現金流量 |
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融資租賃使用的融資活動現金流量 |
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新的租賃資產產生的租賃負債： |
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經營租賃 |
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融資租賃 |
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加權平均剩餘租賃期限和折扣率分別爲：
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|
2024年6月30日 |
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營業租賃 |
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融資租賃 |
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加權平均剩餘租賃期限（年） |
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加權平均折扣率 |
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% |
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% |
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2023年6月30日 |
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營業租賃 |
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融資租賃 |
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加權平均剩餘租賃期限（年） |
|
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||
加權平均折扣率 |
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% |
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% |
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9
以下是按年份安排的租賃負債到期，其原始期限超過一年：
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營業租賃 |
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融資租賃 |
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2024年餘下的時間 |
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$ |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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||
2029年及以後 |
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總未折現的未來最低租賃付款 |
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$ |
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$ |
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減去隱含利息 |
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( |
) |
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|
( |
) |
總折現未來最低租賃付款 |
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$ |
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|
$ |
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7. 業務收購
爲配合公司的戰略增長計劃，公司在2024年6月30日結束的六個月內以及截至2023年12月31日期間收購了某些業務。每個收購的業務的結果均包含在相關收購日期開始的未經審計的簡明合併財務報表中。每筆交易均符合業務收購的要求，並按照業務合併進行會計處理。
公司可能需要在2024年至2026年之間根據其某些業務收購支付高達$
與業務合併相關的交易成本總計 $
完成的收購交易截至2024年6月30日結束的六個月
環保母基Epic Environmental Pty LTD（「EPIC」） —In January 2024, the Company completed the acquisition of EPIC by acquiring
Two Dot Consulting, LLC (「2DOT」)—In February 2024, the Company completed the acquisition of 2DOt by acquiring
Engineering & Technical Associates, Inc. ("ETA")—In April, 2024, the Company acquired substantially all of the assets of ETA. ETA is a niche consulting firm focusing on providing process safety management, process hazardous analysis, and other safety-focus services to industrial clients throughout the United States and Alaska.
Paragon土壤和環境諮詢公司（「Paragon」） —2024年5月，公司完成了通過購買其擁有的股權和利益來收購Paragon的交易
下表總結了完成於所得到的收購的預購買價格元素 現金支付
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現金 |
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普通股 |
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其他購買價格元件 |
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待定對價 |
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總購買價格 |
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EPIC |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|||||
2DOT |
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( |
) |
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ETA |
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— |
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Paragon公司 |
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( |
) |
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— |
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總費用 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
|
|
$ |
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||||
10
The upfront cash payment made to acquire the acquisitions completed during the six months ended June 30, 2024 was funded through cash on hand and borrowings under our revolving credit facility. The other purchase price components mainly consist of deferred purchase price liabilities and surplus or deficit working capital amounts.
歸屬收購的初步購買價格分配如下：
|
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EPIC |
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2DOT |
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ETA |
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Paragon公司 |
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總費用(1) |
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現金 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
— |
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$ |
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$ |
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應收賬款和合同資產。 |
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— |
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其他資產 |
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— |
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流動資產 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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固定資產 |
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經營租賃資產使用權 |
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— |
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客戶關係 |
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商標名稱 |
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不競爭協議 |
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商譽 |
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總資產 |
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$ |
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流動負債 |
|
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經營租賃負債淨額—減去當前部分 |
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— |
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— |
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其他非流動負債 |
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負債合計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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購買價格 |
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$ |
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$ |
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$ |
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___________________________________
(1)
對截至2024年6月30日的六個月內完成的收購，自收購日期以來的運營結果已與公司合併。截至2024年6月30日的三個月和六個月的公司未經審計的簡明合併利潤表 包括營業收入$
對於截至2023年6月30日的六個月內完成的收購，自收購日期起的運營結果已與公司合併。公司截至2023年6月30日止的三個和六個月的未經審計的簡明綜合損益表包括營業收入$
在截至2024年6月30日的六個月內，對商譽進行了$的計量期調整
補充未經審計的專項臨時—
11
|
|
截至6月30日三個月末 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||||||||||
|
|
如報告。 |
|
|
資產併購前形式（未經審計） |
|
|
合併前形式（未經審計） |
|
|
如報告。 |
|
|
資產併購前形式（未經審計） |
|
|
合併前形式（未經審計） |
|
||||||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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$ |
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淨（虧損）利潤 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
截至6月30日止六個月。 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||||||||||
|
|
如報告。 |
|
|
併購調整後數據（未經審計） |
|
|
合併調整後數據（未經審計） |
|
|
如報告。 |
|
|
併購調整後數據（未經審計） |
|
|
合併調整後數據（未經審計） |
|
||||||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
淨（虧損）利潤 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
8. 商譽和無形資產
與商譽相關的金額如下：
|
|
評估、許可和響應 |
|
|
測量和分析 |
|
|
修復和重複利用 |
|
|
總費用 |
|
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2023年12月31日的餘額 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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收購的商譽 |
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收購測量期調整 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
去年收購測量期調整 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
外幣翻譯影響 |
|
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— |
|
|
|
— |
|
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|
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|
||
2024年6月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
有限壽命無形資產相關金額如下：
2024年6月30日 |
|
毛額 |
|
|
累計攤銷 |
|
|
無形資產淨額 |
|
|||
客戶關係 |
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|||
不競爭協議 |
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商標名稱 |
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專有軟件 |
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|
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專利 |
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其他無形資產，淨值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2023年12月31日 |
|
毛額 |
|
|
累計攤銷 |
|
|
無形資產淨額總計 |
|
|||
客戶關係 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
不競爭協議 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
商標名稱 |
|
|
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|
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|
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專有軟件 |
|
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專利 |
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|
|
|||
其他無形資產，淨值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
有限壽命的無形資產按成本列示，減少累計攤銷和減值損失（如有）。這些無形資產使用直線法按照資產的預計使用壽命進行攤銷。
分期攤銷費用爲$
12
未來攤銷費用爲 預計將在接下來的五年以及此後的每年如下：
12月31日 |
|
|
|
|
2024（剩餘） |
|
$ |
|
|
2025 |
|
$ |
|
|
2026 |
|
$ |
|
|
2027 |
|
$ |
|
|
2028 |
|
$ |
|
|
此後 |
|
$ |
|
|
總費用 |
|
$ |
|
|
9. 應付賬款和其他應計負債
應付賬款和其他應計負債包括以下內容：
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
應付賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計費用 |
|
|
|
|
|
|
||
其他商業收購購買價格義務 |
|
|
|
|
|
|
||
合同負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
總應付賬款和其他應計負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
10. 應計工資和福利
應計工資和福利包括以下內容:
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
應計獎金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計帶薪休假 |
|
|
|
|
|
|
||
應計工資 |
|
|
|
|
|
|
||
應計其他 |
|
|
|
|
|
|
||
總計應計的工資和福利 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
11.所得稅
公司根據ASC 270《中期報告》和ASC 740的規定計算其中期所得稅貸款準備。公司的持續經營所得稅稅率（「ETR」）截止 (
當公司推斷出更可能而不是不可能實現公司遞延所得稅資產的部分時，記錄估值準備金。在評估估值準備金的需求時應用了重大判斷，公司考慮未來應稅所得、現有遞延所得稅資產和負債的逆轉以及持續審慎和可行的稅收策略，在做出這種評估時。截至2024年6月30日，公司的美國聯邦、州和各種外國淨遞延稅資產不太可能實現，且保持全額估值準備金。
公司根據ASC 740記錄不確定的稅務立場，根據一個兩步驟過程：（i）公司確定是否更有可能稅務立場將根據這種立場的技術優勢得以維持； （ii）對於符合更有可能認可門檻的稅務立場，公司將承認稅收效益最大的金額，該金額超過 50.0％ 的概率可能最終與相關稅務機構達成統一解決。公司已確定它有
13
職位 截至2024年6月30日公司把確認的涉稅不確定性職位上的利息和罰款歸爲所得稅費用的一部分。
12. 債務
負債包括以下：
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
期限貸款設施 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
循環授信額度 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
飛機貸款 |
|
|
|
|
|
|
||
延期債務發行成本減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總債務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
減去長期債務的流動部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
長期債務，減去當期部分 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
延期融資成本相關債務發行成本已被推遲，並按照基礎債務工具折現。這些成本按照基礎債務工具的期限分期攤銷至利息費用。
2021年信貸設施2021年4月27日， 公司簽署了一份總擔保授信協議，提供了$
2024年1月，公司部分行使其選擇權，要求增加總承諾額，爲2021年信貸額度提供額外$
2021年信貸額度期限貸款必須按季度分期償還，並按以下未來季度利率攤銷：
|
每季分期利率 |
|
日期 |
2021年信貸額度期限貸款 |
額外的貸款條款 |
2024年6月30日 |
||
2024年9月30日 |
||
2024年12月31日 |
||
2025年3月31日 |
||
2025年6月30日 |
||
2025年9月30日 |
||
2025年12月31日 |
||
2026年3月31日 |
||
2026年4月27日 |
||
2024年6月30日結束的三個和六個月的季度分期還款分別爲$
2023年5月31日，公司修改了其2021年信貸額度協議，將參考利率從LIBOR變更爲SOFR。轉換至SOFR並未實質性影響公司支付的利率或改變2021年信貸額度的任何實質條款。
14
2021年信貸額度的長期貸款和循環信貸額度的利率根據公司的槓桿比率和SOFR基準利率加上所適應的利差，並且
定價分層 |
|
合併後的 |
|
優先授信額度 |
|
|
優先授信額度 |
|
|
承諾 |
|
|
信用證費用 |
|
|
||||
1 |
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≥ |
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
2 |
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< |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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3 |
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< |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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4 |
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< |
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|
|
|
|
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||||
5 |
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< |
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||
2023年5月30日，公司修改了其於2022年1月27日簽訂的利率互換交易（"2022年利率互換"），將借款的浮動利率部分轉換爲1個月期SOFR，新票息率爲
2023年5月30日，公司進行了第二次利率互換交易，固定了額外借款的利率浮動部分爲1個月限期SOFR，券率爲。
On June 5, 2024, the Company transitioned the 2022 Interest Rate Swap agreement of $
The 2021 Credit Facility includes a number of covenants imposing certain restrictions on the Company’s business, including, among other things, restrictions on the Company’s ability, subject to certain exceptions and baskets, to incur indebtedness, incur liens on its assets, agree to any additional negative pledges, pay dividends or repurchase stock, limit the ability of its subsidiaries to pay dividends or distribute assets, make investments, enter into any transaction of merger or consolidation, liquidate, wind-up or dissolve, or convey any part of its business, assets or property, or acquire the business, property or assets of another person, enter into sale and leaseback transactions, enter into certain transactions with affiliates, engage in any material line of business substantially different from those engaged on the closing date, modify the terms of indebtedness subordinated to the loans incurred under the 2021 Credit Facility and modify the terms of its organizational documents. The 2021 Credit Facility also includes financial covenants which required the Company to remain below a maximum total net leverage ratio of
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的綜合總槓桿比率（按照2021年信貸條款定義）分別爲
信貸條款，符合慣例的例外情況，包括
2021信貸設施截至2024年6月30日和2023年6月30日前六個月的加權平均利率未考慮利率互換影響前，分別爲
2021年信貸額度下，公司的責任由公司的某些現有和未來的直接和間接子公司擔保，這些責任由該公司的幾乎所有資產（包括這些子公司的股本或其他股權）擔保。
貸款和飛機安全協議——於2023年5月18日，公司簽訂了一份貸款和飛機安全協議，以融資$
15
Equipment Line of Credit—In May 2024, the Company entered into a $
The following is a schedule of the aggregate annual maturities of long-term debt presented on the unaudited condensed consolidated statement of financial position, gross of deferred debt issuance cost of $
|
|
2021年信貸設施 |
|
|
|
|
|
||||||
6月30日, |
|
定期貸款 |
|
循環貸款 |
|
飛機貸款 |
|
總費用 |
|
||||
2025 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||
2026 |
|
|
|
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— |
|
|
|
|
|
|||
2027 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
||
2028 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
||
總費用 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||
13. 金融工具的公允價值
以下金融工具使用重大不可觀察輸入（3級）進行定期公允價值衡量：
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
利率掉期 (1) |
$ |
|
|
$ |
|
||
總資產 |
$ |
|
|
$ |
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業務收購的有條件考慮，流動 |
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$ |
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業務收購的有條件對價，長期 |
|
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||
轉換選擇權 |
|
|
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總負債 |
$ |
|
|
$ |
|
||
_____________________________
(1)
上述估計公允價值金額不一定代表公司處置時能夠實現的金額，也不表示公司的意圖或能力處置該金融工具。
16
下表列出了公司根據公允價值計量的重複性資產。
|
利率掉期 |
|
|
總資產 |
|
|
業務收購的待定對價，流動資產 |
|
|
業務併購待定考量，長期 |
|
|
轉換選項 |
|
|
總負債 |
|
||||||
2022年12月31日餘額 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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收購 |
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— |
|
|
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— |
|
|
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|
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— |
|
|
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— |
|
|
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||
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
支付應付的待定考量 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
將長期待定負債重分類爲短期 |
|
— |
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|
— |
|
|
|
|
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( |
) |
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— |
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— |
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截至2023年6月30日的餘額 |
$ |
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$ |
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$ |
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2023年12月31日的餘額 |
$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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收購 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
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支付有條件應付款項 |
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— |
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( |
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( |
) |
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長期到短期的應計負債重分類 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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2024年6月30日的餘額 |
$ |
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||||
14. 承諾和擔保
租約—公司租賃辦公設施，其租期跨越到2031年。其中某些經營租賃合同包含租金遞增條款。公司還有截至2029年到期的辦公設備租賃（註釋6和12）。
其他承諾—公司根據2021年授信額度、飛機貸款、設備授信額度和租賃義務（註釋6和12）承擔責任。
備用金—公司受購買價格相關的購買條件約束，這些條件與某些收購有關（註釋7和13）。
法定儲備金—在正常業務過程中，公司有時會面臨懸而未決和受威脅的法律訴訟。管理層認爲，這些事項解決所導致的潛在損失預計不會對公司未經審計的摘要合併運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。
15. 可轉換且可贖回的A-2優先股
於2020年4月13日，公司簽訂協議發行
可轉換的、可贖回的A-2優先股條款包括以下內容：(i)無強制 贖回、(ii)除了在某些確定的清算事件發生時，無規定的現金償還義務，(iii)僅在公司選擇時可贖回，(iv)自2024年4月起可轉換爲普通股
17
不合規 發生事件之日起，之後將增加至％每年
可轉讓和可贖回的A-2優先股不符合「ASC 480-區分負債和權益」的定義。然而，（i）根據規定可轉讓和可贖回的A-2優先股條款的指定證書，在發生控制變更時可贖回，（ii）由於存在變量轉換條款，公司無法斷言其將擁有足夠的已授權和未發行的普通股來償還所有未來的轉換要求，該工具在不完全由公司控制的事件發生時可兌付，因此公司將其分類爲中間權益。如果工具可能會變得可贖回，則需要對其賬面價值進行後續調整。截至2024年6月30日，公司已確認控制變更不太可能發生。此外，截至2024年6月30日，公司已確定公司不太可能會有未來的轉換要求，無法用已授權和發行的股票解決，根據公司當前股價和可用股數以及公司的監控工作，確保有足夠的股數可用來解決任何轉換要求。因此，截至2024年6月30日，公司已確定該工具不太可能會變得可贖回，並且認爲不需要對其賬面價值進行後續調整。
16. 股東權益
2024年4月22日，公司發行了一攬子普通股，包括在與包銷商完全行使購買額外普通股選擇權相關的普通股。
17. 每股淨損失
基本每股淨損失是通過將歸屬於普通股股東的淨損失除以每個期間普通股平均流通股數來計算的。轉換和贖回的A-2優先股在適用期間被視爲參與證券。淨虧損不分配給轉換和可贖回A-2的股東，因爲他們沒有合同義務分享公司的虧損。
稀釋後每股淨虧損是通過將歸屬於普通股股東的淨虧損除以期間普通股和可稀釋普通股等效股的加權平均數來計算的，使用庫存回購法或按轉換法。潛在稀釋股份包括有限股票獎勵（"RSAs"），限制股票單位（"RSUs"），股票增值權（"SARs"）和公司股權激勵計劃下尚未行使的期權下的普通股份。在2024年6月30日和2023年6月30日結束的三個月和六個月內，由於公司對普通股股東的淨虧損和潛在稀釋股份具有抗稀釋性，在適用期間用於計算基本和稀釋流通股的股份數量沒有差異。
18
以下表總結了公司的普通股股東的基本和稀釋每股淨損失的計算。 歸屬於公司普通股股東的每股淨損失如下表所示：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
可轉換且可贖回的A-2優先股股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
歸屬於普通股股東的淨損失-基本和稀釋 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通股股份的加權平均股數-基本和稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股基本和稀釋後歸屬於普通股股東的淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
以下普通股等價物未納入稀釋計算歸屬於普通股股東的每股淨損失未考慮這些普通股等價物的影響，因爲其影響會有抵消作用：
|
|
6月30日, |
|
|||||
|
|
2024(1) |
|
|
2023(1) |
|
||
期權 |
|
|
|
|
|
|
||
限制性股票 |
|
|
|
|
|
|
||
A-2系列優先股 |
|
|
|
|
|
|
||
股票認購權 |
|
|
|
|
|
|
||
_____________________________
(1)
18. 股權激勵計劃和薪酬
員工股權激勵計劃
公司已經實施了兩個股權激勵計劃，分別是：(i) Montrose修訂與更新的2017年股票激勵計劃（「2017年計劃」）和(ii) Montrose修訂與更新的2013年股票期權計劃（「2013年計劃」）（以下統稱爲「計劃」）。
授權發行和授予股份的數量如下:
|
2024年6月30日 |
|
|||||||||
|
2017長期激勵計劃 |
|
|
2013計劃 |
|
|
總費用 |
|
|||
授權發行的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
股份可供發行(1) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
2023年6月30日 |
|
|||||||||
|
2017長期激勵計劃 |
|
|
2013計劃 |
|
|
總費用 |
|
|||
授權發行的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
股份可供發行(1) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
(1)
19
截至2023年7月31日，續借貸款協議下未償還的借款額爲
|
截至6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Options |
|
|
RSUs支付 |
|
|
股票認購權 |
|
|
總費用 |
|
|
Options |
|
|
RSUs支付 |
|
|
股票認購權 |
|
|
總費用 |
|
||||||||
營業收入成本 |
$ |
|
|
$ |
|
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$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
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銷售、一般和行政開支 |
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總費用 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||||||
|
截至6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
Options |
|
|
RSUs支付 |
|
|
股票認購權 |
|
|
總費用 |
|
|
Options |
|
|
RSUs支付 |
|
|
股票認購權 |
|
|
總費用 |
|
||||||||
營業收入成本 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||||
銷售、一般和行政開支 |
|
|
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|
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|
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總費用 |
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
截至2024年6月30日和2023年6月30日，未經認可的股票補償成本總額分別爲$
的Montrose修訂與重新制定的2017年股票激勵計劃
限制性股票和限制性股票單位
RSAs和RSUs的活動如下：
|
截至6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||
|
股份 |
|
|
加權平均授予日公允價值 |
|
|
股份 |
|
|
加權平均授予日公允價值 |
|
||||
開始未到期的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
||||
已行權 |
|
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$ |
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|
|
|
$ |
|
||||
被取消/放棄 |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
||
34,105 |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
||
終結未償還的股份 |
|
|
|
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|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
股票增值權
截至2024年6月30日，公司已授權發行截至當下，所有板塊中有【空格】accrued dividends。
SARs股價績效障礙 |
SARs部分受績效障礙約束 |
$ |
|
$ |
|
$ |
20
如果公司普通股每股的平均交易價格在權益授予日期前連續20個交易日內等於或超過上述適用的股價績效障礙，則視爲達到績效障礙。截至2024年6月30日，尚未實現任何市場條件。
SARs到期
Options
以下總結了2017年計劃的期權活動：
|
期權購買普通股 |
|
|
加權平均每股行權價 |
|
|
每股加權平均授予日公允價值 |
|
|
加權平均剩餘合同期限（年） |
|
|
價內期權的集中內在價值 |
|
|||||
截至2022年12月31日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
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|||||
已行權 |
|
|
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— |
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— |
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|||
被沒收/取消 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
|
|
到期的 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
|
|
行使 |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
截至2023年6月30日未償還的債務 |
|
|
|
$ |
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|
$ |
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|
|
|
$ |
|
|||||
|
|
|
|
|
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|||||
2023年12月31日持有量 |
|
|
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$ |
|
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$ |
|
|
|
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|
$ |
|
|||||
被沒收/取消 |
|
( |
) |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
到期的 |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
行使 |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
截至2024年6月30日，流通股爲6532.897千股。 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|||||
截至2024年6月30日的可行權份額 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|||||
在Black-Scholes期權定價模型計算中使用了以下加權平均假設:
|
2023年6月30日 |
|
|
普通股價值(每股) |
$ |
|
|
預期波動率 |
|
% |
|
無風險利率 |
|
% |
|
預計壽命（年） |
|
|
|
放棄率 |
|
||
股息率 |
|
||
蒙特羅斯修訂後的2013年股票期權計劃
以下總結了2013年計劃的活動：
|
期權購買普通股 |
|
|
加權平均每股行權價 |
|
|
每股加權平均授予日公允價值 |
|
|
加權平均剩餘合同期限（年） |
|
|
在價內期權的累計內在價值 |
|
|||||
截至2022年12月31日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|||||
到期的 |
|
( |
) |
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|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
行使 |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
截至2023年6月30日未償還的債務 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
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|
|
$ |
|
|||||
|
|
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|
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|
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2023年12月31日持有量 |
|
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$ |
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$ |
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$ |
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行使 |
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( |
) |
|
|
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截至2024年6月30日，流通股爲6532.897千股。 |
|
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|||||
截至2024年6月30日的可行權份額 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|||||
21
未來發行所保留的普通股—
|
6月30日, |
|
|||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
蒙特洛斯2013年股權激勵計劃 |
|
|
|
|
|
||
蒙特洛斯2017年股權激勵計劃(1) |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
(1)
19。分部信息
該公司有
我們的首席執行官是首席運營決策者（「CODM」），他認爲分部調整後的息稅折舊攤銷前利潤是衡量所有人經營業績的主要指標
在2023年第一季度，公司決定終止其在實驗室測試業務中的一項非核心專業服務項目（「已停產的專業實驗室」）。2023年12月29日，公司出售了已停產的專業實驗室的資產，總銷售價格爲美元
企業和其他費用包括與支持運營沒有直接關係的一般公司管理費用（包括行政、法律、財務、安全、人力資源、營銷和信息技術相關成本）相關的成本。與支持業務（例如保險、軟件、許可證、共享服務和工資處理成本）直接相關的管理費用在合理近似於對這些服務使用情況的估計的基礎上分配給運營部門。
22
分部收入和調整後的息稅折舊攤銷前利潤包括以下內容：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
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|
|
分部收入 |
|
|
分部調整後的息稅折舊攤銷前 |
|
|
分部收入 |
|
|
分部調整後的息稅折舊攤銷前 |
|
||||
評估、許可和回應 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
測量和分析 |
|
|
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|
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|
|
||||
修復和再利用 |
|
|
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||||
運營部門總數 |
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
||||
企業和其他 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
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|
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|
截至6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2024 |
2023 |
|
||||||||||||
|
|
分部收入 |
|
|
分部調整後的息稅折舊攤銷前 |
|
|
分部收入 |
|
|
分部調整後的息稅折舊攤銷前 |
|
||||
評估、許可和回應 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
測量和分析 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
修復和再利用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營部門總數 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
企業和其他 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
以下是公司分部指標與淨虧損的對賬情況：
|
|
在截至6月30日的三個月中 |
|
|
在截至6月30日的六個月中 |
|
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||||
調整後 EBITDA |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||||
利息支出，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得稅支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
折舊和攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
收購成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
金融工具的公允價值變動 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
企業收購意外開支的公允價值變化 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
與融資交易相關的費用 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
已停產的專業實驗室 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
(1) |
|
( |
) |
(1) |
|
( |
) |
(1) |
其他損失或開支 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
(2) |
|
( |
) |
|
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
__________________________
(1)
(2)
下表按地域列出了收入芯片位置：
|
|
在截至6月30日的三個月中 |
|
|
在截至6月30日的六個月中 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
美國 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他國際 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
23
20.關聯交易
公司未
21. 定義的企業年金計劃
2014年1月1日，公司成立了蒙特羅斯環境集團（「401（k）儲蓄計劃」）
22. 後續事項
Spirit收購
2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。
24
前瞻性聲明
本季度10-Q表格中包含根據1933年證券法第27A條修正案或證券法，以及1934年證券交易法第21E條修正案或交易法, 的「前瞻性聲明」。這些前瞻性聲明涉及我們行業、業務策略、目標以及關於我們市場地位、未來業務、利潤率、盈利能力、資本支出、流動性、資本資源和其他財務和運營信息的期望。我們使用諸如「預計」、「設想」、「相信」、「考慮」、「繼續」、「可能」、「估計」、「期待」、「未來」、「打算」、「可能」、「計劃」、「定位」、「潛力」、「預測」、「項目」、「尋求」、「應該」、「目標」、「將」等類似詞語來識別本註冊中的前瞻性聲明。我們所有的前瞻性聲明都受到風險和不確定性的影響，可能導致實際結果與我們的預期有重大差異，包括：
本季度報告中的前瞻性聲明基於歷史業績和管理層當前的計劃、估計和期望，根據我們目前掌握的信息，並且受到不確定性和情況變化的影響。我們無法保證未來影響我們的發展將與我們所預期的相同。由於全球、區域或本地政治、經濟、商業、競爭、市場、監管和其他因素的變化，其中許多因素超出我們的控制，以及我們在2024年2月29日提交給證監會的2023年年度報告10-k「第1A部分」中描述的其他因素，實際結果或後果可能會因此與這些期望大不相同，或者2023年度10-k。
其他因素或事件可能導致我們的實際結果與預期結果不同，這些因素也可能不斷出現，我們無法預測所有可能發生的情況。此外，歷史、現有和前瞻性的可持續相關表述可能基於仍在發展中的衡量進展標準、不斷髮展的內部控制和流程，以及未來可能發生變化的假設。如果這些風險或不確定因素中的一個或多個出現，或者我們的任何假設被證明不正確，那麼我們的實際結果可能與我們通過任何前瞻性聲明所表達或暗示的結果有實質性差異，因此，您
25
不應將任何前瞻性聲明視爲我們或任何其他人會在任何特定時間範圍內或根本成功實現該前瞻性聲明中表達的期望、計劃或目標的陳述或擔保。我們提醒您不應過分依賴我們的任何前瞻性聲明。我們所發表的任何前瞻性聲明僅於發表日起效。我們不承諾公開更新任何前瞻性聲明，除非根據適用證券法可能要求的情況。
26
第二條 營運績效及財務狀況之管理討論分析。 財務狀況及經營結果探討與分析。
基本報表基本報表及相關附註，以及包含在本次提交文件及我們向SEC的其他文件中的其他信息應當閱讀我們的財務狀況和經營成果的以下討論和分析。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性聲明。我們的實際結果可能與此類前瞻性聲明有實質性差異。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於下文所列及討論的「前瞻性聲明」部分中提及的內容，在本次提交文件及我們向SEC的其他文件中，包括在2023年10-k表格中的「1A.風險因素」部分。
概述
自2012年成立以來，我們的使命是幫助客戶和社區實現其環保目標和需求。 根據我們委託環保母基國際公司（Environmental Business International, Inc., 簡稱EBI）準備的2023年環保行業研究數據顯示，全球環保母基行業規模估計約爲$1.44萬億，其中$4940億集中在美國。
我們的業務部門
我們通過三個業務領域爲客戶提供環保母基服務——評估、許可和響應，測量和分析以及修復和再利用。有關我們各經營領域的更多信息，請參閱2023年表格10-k中的第1項「業務」。
評估、許可和響應
評估、許可和響應部門提供科學諮詢服務，支持環保評估、環保應急響應與恢復、毒理學諮詢和環境審計及當前運營、設施升級、新項目、停運項目和開發項目的許可。我們與客戶密切合作，指導其在當地、州、省和聯邦各級政府的監管過程中，確定其決策的潛在環境和政治影響，並根據需要制定切實的緩解措施。除了環境毒理學外，鑑於我們在幫助企業規劃和應對中斷方面的專業知識，我們的科學家和應急團隊幫助客戶準備和應對緊急情況中的應對。
測量和分析
測量與分析部門是北美環保母基測試和實驗室服務提供商中最大的之一。我們高資質的團隊檢測和分析空氣、水和土壤，以判斷污染物濃度，以及污染物對植物、動物和盈健醫療的毒理影響。我們的服務包括源頭和周圍空氣測試和監測，泄漏檢測，以及多媒體實驗室服務，包括空氣、土壤、雨水、廢水和飲用水分析。
修復和重複利用
治理和再利用領域爲客戶提供工程、設計和實施服務，主要用於處理受污染的水、清除土壤中的污染物或從廢物中製造沼氣。我們的員工，包括工程師、科學家和顧問，爲客戶提供這些服務，協助客戶設計解決方案、管理產品並減輕其地點的環保風險和責任。我們不擁有執行這些項目的物業或設施，也不擁有項目中使用的設備的大部分數量。
這些經營部門已被結構化和組織起來，以與我們對待和管理業務的方式保持一致，完整考慮客戶所關注的環保母基和需求的整個生命週期。在每個部門內，我們涵蓋類似的服務提供、監管框架、內部運營架構和客戶類型。與業務績效無直接關聯的公司活動，包括一般公司費用、利息和稅款，將分別報告。
影響我們業務和成果的關鍵因素
我們的運營結果和財務表現受到許多內部和外部趨勢以及其他因素的影響。以下簡要討論了一些更重要的因素。
27
收購
我們一直是一個具有收購願望的公司，並且預計將繼續如此。收購擴展了我們在所有三個板塊的環保母基服務能力，我們的科技獲取渠道，以及在美國，加拿大，歐洲和澳洲的地理覆蓋範圍。下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日結束的三個和六個月內完成的收購數量、收入和這些收購所佔總收入的百分比：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
(千元收入) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
完成的收購 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
歸因於本期完成的收購的收入(1) |
|
$ |
7,700 |
|
|
$ |
10,617 |
|
|
$ |
11,600 |
|
|
$ |
11,585 |
|
營業收入的百分比 |
|
|
4.4 |
% |
|
|
6.7 |
% |
|
|
3.5 |
% |
|
|
4.0 |
% |
_________________________________
收購公司的營收不包括實現於在業務線之間的業務部門內部的收入協同效應的公司內部收入，因爲這些在綜合業務部門和公司層面上被消除。我們預計我們的營業收入增長將在很大程度上受到收購的推動。請參閱我們的未經審計的簡明合併財務報表的附註7，該附註包含在第I部分第1項「基本報表」中。
由於我們的收購，商譽和其他無形資產佔我們總資產的很大比例，無形資產的攤銷在歷史上一直是巨額費用。我們的歷史財務報表還包括其他與收購相關的成本，包括與外部法律支持、盡職調查和估值服務以及其他交易和整合相關事項相關的成本。此外，在任何一年，與企業收購相關的贏利和損失會發生變化，如未償收購款項，可能是巨額的。截至2024年6月30日和2023年6月30日三個和六個月的每一筆金額是：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
（以千計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
攤銷費用 |
|
$ |
7,137 |
|
|
$ |
7,350 |
|
|
$ |
14,566 |
|
|
$ |
14,590 |
|
與收購相關的成本 |
|
|
1,082 |
|
|
|
2,696 |
|
|
|
3,607 |
|
|
|
3,471 |
|
企業收購意外開支的公允價值變化 |
|
|
(136 |
) |
|
|
353 |
|
|
|
(242 |
) |
|
|
(45 |
) |
我們預計，可識別無形資產的攤銷和其他與收購相關的成本，假設我們繼續收購，將繼續顯著。
此外，我們在2024年3月與我們收購的Huco Consulting, Inc.（「Huco」）有關，進行了150萬美元的業績補償支付，其中40萬美元以現金支付，其餘的110萬美元以公司普通股支付。與我們某些收購有關，我們在2024年至2026年之間可以支付總計4040萬美元的業績補償支付，其中最多1420萬美元只能以現金支付，最多1310萬美元只能以普通股支付，最多1310萬美元可按我們的選擇以現金或普通股支付。請參閱我們未經審計的精簡合併財務報表的附註7，該附註已包含在第I部分「項目1。」基本報表中。
有機增長
我們將有機增長定義爲不計入（i）我們的環保母基應急業務、（ii）收購之首12個月以及（iii）待售、處置或已中止業務的營業收入變動。管理層將有機增長作爲評估我們運營結果的手段之一。但是，有機增長並非按照美國通用會計準則（簡稱GAAP）計算的營業收入增長率，應當結合按照GAAP計算的營業收入增長率一起考慮。我們長期以來一直保持有機增長，並預計將繼續保持這種增長。
已停止服務線路和合同
定期或在情況需要時，我們評估我們的商業服務的表現，以確保表現和前景與預期一致，並且所提供的服務與公司使命一致。
28
作爲這次評估的一部分，在2023年第一季度，我們決定出售其中一個特殊實驗室測試業務，即已停止的特殊實驗室，其服務提供對公司業務非核心。2023年12月29日，我們以總銷售價格$480萬出售了已停止的特殊實驗室的資產。此特殊服務線的停止並沒有代表對我們業務和財務結果產生重大影響的戰略轉變，因此不符合被分類爲已中止業務的要求。
營業收入構成比例
我們的業務板塊及各板塊內的業務線產生不同水平的盈利能力，因此，不同板塊之間收入結構的變化可能會影響我們合併報告的淨利潤、淨虧損率、業務板塊調整後的EBITDA和業務板塊調整後的EBITDA利潤率，這種影響可能會在季度和年度之間出現變化。板塊內業務線之間的公司間收入已被剔除。請參閱我們基本財務報表第1部分、項目1中包括的未經審計簡明合併財務報表附註19。
融資成本
2024年6月30日的總債務淨額爲21240萬美元，減去遞延債務發行成本，相比2023年12月31日增加了4920萬美元。這一增加主要是由我們循環信貸額度額外的5000萬美元以及循環信貸額度下額外發行的360萬美元所致，部分抵消了所確認的各種債務的還款和攤銷。
利息支出淨額分別爲2024年6月30日結束的三個月和六個月分別爲400萬美元和730萬美元，在2023年6月30日結束的三個月和六個月分別爲190萬美元和340萬美元。隨着我們繼續利用貸款設施支持運營和未來收購，我們預計利息支出將繼續作爲重要成本。
請查閱我們未經審計的簡明合併基本報表附註12，包括第1部分第1項「基本報表」及「流動性和資本資源」。
企業和運營製造行業投資
我們的歷史運營業績反映了我們持續投資於企業基礎設施以支持增長的影響。我們已經進行了投資，並預計將繼續在我們認爲爲持續增長奠定基礎的業務平台上進行投資。對物流、質量、風險管理、銷售與營銷、安全、人力資源、研發、財務和信息技術以及其他領域的投資使我們能夠支持持續增長。這些投資應該能夠幫助我們隨着時間的推移改善我們的利潤率。
季節性
由於某些服務的特性與現場相關，天氣模式通常會影響我們的現場團隊在冬季運營的能力。因此，我們的運營業績可能會在第一和第四季度出現一些季度性變化，通常收入和利潤較低，並在第二和第三季度整體收入和利潤較高。隨着我們繼續增長並拓展到新的地理區域和服務領域，我們的測量和分析以及治理和重複利用領域的季度變動可能偏離歷史趨勢。
收益波動性
除了季節性對收入的影響外，我們的應急響應業務還使我們暴露於潛在的與大型環境應急響應項目的時間安排有關的重要營業收入和收益波動，這些項目通常是鑑於某一事件或自然災害，或更廣泛規模的事件，如COVID-19大流行之後展開的。我們還看到2023年因單一事件而產生了顯著的應急響應營業收入。對環境應急響應服務的需求仍然很難預測，因此，我們可能在前幾年經歷了並不代表未來成果的收入和盈利，使得那些時期特別難以與未來時期進行比較。盈利波動也由大型項目的時間安排特別是在我們的修復和再利用業務領域，以及收購的影響推動。因爲這些因素，以及因爲對環境服務的需求並不受一個或多個財政季度特定或可預測模式的驅動，我們的業務更適合根據每年的結果進行評估。
29
經營結果
2024年6月30日結束的三個月和六個月與2023年6月30日結束的三個月和六個月相比
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
（以千爲單位，每股數據除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
收入 |
|
$ |
173,325 |
|
|
$ |
159,101 |
|
|
$ |
328,650 |
|
|
$ |
290,529 |
|
收入成本（獨有折舊和攤銷） |
|
|
104,086 |
|
|
|
98,196 |
|
|
|
200,643 |
|
|
|
179,829 |
|
銷售、一般和行政開支 |
|
|
59,239 |
|
|
|
55,247 |
|
|
|
116,313 |
|
|
|
104,860 |
|
業務收購附帶條件的公平價值變動 |
|
|
136 |
|
|
|
353 |
|
|
|
242 |
|
|
|
(45 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
12,515 |
|
|
|
11,398 |
|
|
|
24,168 |
|
|
|
21,953 |
|
經營虧損 |
|
|
(2,651 |
) |
|
|
(6,093 |
) |
|
|
(12,716 |
) |
|
|
(16,068 |
) |
其他收入（費用）淨額 |
|
|
(924 |
) |
|
|
947 |
|
|
|
(417 |
) |
|
|
(889 |
) |
利息費用，淨額 |
|
|
(3,976 |
) |
|
|
(1,877 |
) |
|
|
(7,282 |
) |
|
|
(3,418 |
) |
稅前虧損 |
|
|
(7,551 |
) |
|
|
(7,023 |
) |
|
|
(20,415 |
) |
|
|
(20,375 |
) |
所得稅費用 |
|
|
2,619 |
|
|
|
151 |
|
|
|
3,112 |
|
|
|
1,518 |
|
淨虧損 |
|
|
(10,170 |
) |
|
|
(7,174 |
) |
|
|
(23,527 |
) |
|
|
(21,893 |
) |
A-2系列股息支付 |
|
|
(2,750 |
) |
|
|
(4,100 |
) |
|
|
(5,564 |
) |
|
|
(8,200 |
) |
歸屬於普通股股東的淨虧損 |
|
$ |
(12,920 |
) |
|
$ |
(11,274 |
) |
|
$ |
(29,091 |
) |
|
$ |
(30,093 |
) |
加權平均股份 - 基本和稀釋 |
|
|
33,318 |
|
|
|
30,047 |
|
|
|
31,850 |
|
|
|
29,952 |
|
每股虧損 - 基本和稀釋 |
|
$ |
(0.39 |
) |
|
$ |
(0.38 |
) |
|
$ |
(0.91 |
) |
|
$ |
(1.00 |
) |
收入
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
改變 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||||||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
收入 |
|
$ |
173,325 |
|
|
$ |
159,101 |
|
|
$ |
14,224 |
|
|
|
8.9 |
% |
|
$ |
328,650 |
|
|
$ |
290,529 |
|
|
$ |
38,121 |
|
|
|
13.1 |
% |
2024年6月30日結束的三個月營業收入同比增加1420萬美元，增幅爲8.9%。增長主要是由於在2023年6月30日結束及之後的季度完成的收購，爲2360萬美元，以及由測量和分析以及評估、許可和響應業務主要推動的770萬美元的強勁有機增長所致。這些增長部分抵消了1470萬美元的環保緊急響應服務收入下降，我們生物氣業務低毛利潤收入的轉移，以及2023年12月售出的已停止的專業實驗室的去年收入240萬美元。2024年6月30日結束的三個月環保緊急響應收入爲1290萬美元，而2023年6月30日結束的三個月爲2760萬美元。
2024年6月30日結束的六個月，營業收入增加了3810萬美元，同比增長13.1%，主要受到2023年6月30日結束的六個月內完成和隨後完成的收購的推動，其中包括4820萬美元的收入，以及我們測量和分析以及評估、許可和應對業務業務部門強勁的有機增長，分別爲1620萬美元。這些增長部分被2200萬美元較低的環境緊急響應服務收入、較低的水處理收入以及我們沼氣業務中偏離較低毛利潤收入的轉變所抵消，並且來自停止的專業實驗室的前一年收入爲390萬美元。環境應對收入於2024年6月30日結束的六個月爲2860萬美元，而2023年6月30日結束的六個月爲5080萬美元。
請查看下面的「—經營部分業績」以獲取按部門分析的營業收入。
營業成本
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
改變 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||||||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
收入成本（不包括折舊和攤銷） |
|
$ |
104,086 |
|
|
$ |
98,196 |
|
|
$ |
5,890 |
|
|
|
6.0 |
% |
|
$ |
200,643 |
|
|
$ |
179,829 |
|
|
$ |
20,814 |
|
|
|
11.6 |
% |
30
營業成本包括提供服務所需的所有直接成本，包括固定和變量直接勞動成本、設備採購和租賃、以及其他外部服務、現場和實驗室用品、車輛成本和與出差相關的費用。收入的變動成本通常會隨着收入一起變化，而固定成本則主要會因收購活動而發生變化。
2024年6月30日結束的三個月的營業收入成本相比於2023年6月30日結束的三個月增加了590萬美元，主要受850萬美元直接勞動成本增加和390萬美元其他營業成本增加的推動，部分抵消了690萬美元的現場用品和設備成本降低。截至2024年6月30日三個月的營業收入成本佔營業收入的比率爲60.1％，而2023年6月30日結束的三個月爲61.7％。這種降低主要是由於較低的設備成本，導致水處理和沼氣收入降低。
2024年6月30日結束的六個月的營業成本與2023年6月30日結束的六個月相比增加了2080萬美元，主要受到直接人力成本增加1950萬美元、外部服務成本增加520萬美元以及其他營業成本增加270萬美元的推動，部分抵消了現場耗材和設備成本減少830萬美元。2024年6月30日結束的六個月的營業成本佔營業收入的比例爲61.0％，而2023年6月30日結束的六個月爲61.9％。這一降低主要由營業收入構成變化驅動。
銷售、總務和管理費用
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
改變 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||||||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
銷售、一般和管理費用 |
|
$ |
59,239 |
|
|
$ |
55,247 |
|
|
$ |
3,992 |
|
|
|
7.2 |
% |
|
$ |
116,313 |
|
|
$ |
104,860 |
|
|
$ |
11,453 |
|
|
|
10.9 |
% |
銷售、一般和管理費用包括總部通用開銷，包括行政、法律、財務、安全、風險管理、人力資源、營銷和與信息科技相關的成本，以及勞動、租金、保險和以股票爲基礎的補償的間接運營成本。
截至2024年6月30日爲期三個月的銷售、一般和管理費用，與2023年6月30日爲期三個月的相比增加了400萬美元，主要原因是由於截至2023年6月30日爲期三個月的公司收購後和隨後的銷售、一般和管理費用增加了約590萬美元。這一增長部分被收購相關成本減少160萬美元和與壞賬費用減少相關的110萬美元的減少抵消。
2024年6月30日結束的六個月的銷售、總務和管理費用，與2023年6月30日結束的六個月相比增加了1150萬美元，主要是由於2023年6月30日結束後收購的公司的銷售、總務和管理費用增加1160萬美元。該增加部分被減少240萬美元的壞賬費用減少和150萬美元的低股權報酬抵消。
請參閱第I部分，第3條。有關通貨膨脹對我們業務影響的定量和定性披露的詳細信息。
折舊與攤銷
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
改變 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||||||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
折舊和攤銷 |
|
$ |
12,515 |
|
|
$ |
11,398 |
|
|
$ |
1,117 |
|
|
|
9.8 |
% |
|
$ |
24,168 |
|
|
$ |
21,953 |
|
|
$ |
2,215 |
|
|
|
10.1 |
% |
物業和設備折舊以及無形資產和融資租賃分攤的增加，主要是由於2024年6月30日結束的三個月和六個月中，與前一年同期相比，物業和設備折舊分別增加了150萬美元和220萬美元，這是由於適用期間內未結清的物業和設備較多。請參閱包含在第1部分第1項「財務報表」中的未經審計的簡明綜合財務報表附註5和6。
其他（費用）收益，淨額
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
改變 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
改變 |
|||||||||||||||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||||||
其他收入（支出），淨額 |
|
$ |
(924 |
) |
|
$ |
947 |
|
|
$ |
(1,871 |
) |
|
|
(198 |
%) |
|
$ |
(417 |
) |
|
$ |
(889 |
) |
|
$ |
472 |
|
|
零 |
31
2024年6月30日結束的三個月裏，其他收入（費用），淨額包括與利率互換公允值調整相關的70萬美元虧損和與A-2系列優先股轉換選擇權公允值調整相關的50萬美元虧損，部分抵消30萬美元的其他收入。2023年6月30日結束的三個月裏，其他收入（費用），淨額包括與利率互換公允值調整相關的140萬美元收益，部分抵消與A-2系列優先股轉換選擇權公允值調整相關的50萬美元虧損。
2024年6月30日結束的六個月的其他收入（費用），淨額包括與A-2優先股轉換期權公允價值調整相關的60萬美元的損失和與利率互換公允價值調整相關的40萬美元的損失，部分抵消了50萬美元的其他收入。2023年6月30日結束的六個月的其他收入（費用），淨額包括與A-2優先股轉換期權公允價值調整相關的140萬美元的損失，部分抵消了與利率互換公允價值調整相關的40萬美元的收益和10萬美元的其他收入。
請查看第1部分第1項中包含的我們未經審計的簡明合併基本報表中的第13和第15條款。"基本報表"。
利息支出，淨額
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
改變 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||||||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
利息支出，淨額 |
|
$ |
(3,976 |
) |
|
$ |
(1,877 |
) |
|
$ |
(2,099 |
) |
|
|
111.8 |
% |
|
$ |
(7,282 |
) |
|
$ |
(3,418 |
) |
|
$ |
(3,864 |
) |
|
|
113.1 |
% |
2024年6月30日和2023年結束的三個月和六個月的利息支出淨額主要由於利率期貨和更高的債務餘額而增加。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的加權平均利率分別爲7.4%和6.3%。請參閱「—影響我們業務和業績的關鍵因素—融資成本」以及包含在第I部分，第1項「基本報表」中的我們未經審計的簡明綜合財務報表的附註12和13。
所得稅費用
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
改變 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||||||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
所得稅支出 |
|
$ |
2,619 |
|
|
$ |
151 |
|
|
$ |
2,468 |
|
|
|
1634.3 |
% |
|
$ |
3,112 |
|
|
$ |
1,518 |
|
|
$ |
1,594 |
|
|
|
105.0 |
% |
2024年6月30日結束的三個月和六個月的所得稅費用增加，與2023年6月30日結束的三個月和六個月相比，主要是因爲與2023年6月Matrix收購相關的加拿大稅收抵免處理變更，以及與最近的美國收購相關的可抵扣商譽攤銷增加。所得稅費用主要與美國、加拿大和澳洲的業務有關。
32
業務績效分析
2024年6月30日結束的三個月和六個月與2023年6月30日結束的三個月和六個月相比
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||||||||||||||||||
（以千計，百分比除外） |
|
分部收入 |
|
|
分部調整後的息稅折舊攤銷前(1) |
|
|
分部調整後的息稅折舊攤銷前利潤(2) |
|
|
分部收入 |
|
|
分部調整後的息稅折舊攤銷前(1) |
|
|
分部調整後的息稅折舊攤銷前利潤(2) |
|
|
||||||
評估、許可和回應 |
|
$ |
53,444 |
|
|
$ |
12,621 |
|
|
|
23.6 |
% |
|
$ |
61,411 |
|
|
$ |
13,833 |
|
|
|
22.5 |
% |
|
測量和分析 |
|
|
54,812 |
|
|
|
12,359 |
|
|
|
22.5 |
|
|
|
50,055 |
|
|
|
10,789 |
|
|
|
21.6 |
|
|
修復和再利用 |
|
|
65,069 |
|
|
|
8,929 |
|
|
|
13.7 |
|
|
|
47,635 |
|
|
|
6,043 |
|
|
|
12.7 |
|
|
運營部門總數 |
|
$ |
173,325 |
|
|
$ |
33,909 |
|
|
|
19.6 |
% |
|
$ |
159,101 |
|
|
$ |
30,665 |
|
|
|
19.3 |
% |
|
企業和其他 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(10,593 |
) |
|
|
(6.1 |
)% |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(9,474 |
) |
|
|
(6.0 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||||||||||||||||||
|
|
分部收入 |
|
|
分部調整後的息稅折舊攤銷前(1) |
|
|
分部調整後的息稅折舊攤銷前利潤(2) |
|
|
分部收入 |
|
|
分部調整後的息稅折舊攤銷前(1) |
|
|
分部調整後的息稅折舊攤銷前利潤(2) |
|
|
||||||
評估、許可和回應 |
|
$ |
112,024 |
|
|
$ |
28,901 |
|
|
|
25.8 |
% |
|
$ |
113,625 |
|
|
$ |
28,099 |
|
|
|
24.7 |
% |
|
測量和分析 |
|
|
100,306 |
|
|
|
18,863 |
|
|
|
18.8 |
|
|
|
92,582 |
|
|
|
17,176 |
|
|
|
18.6 |
|
|
修復和再利用 |
|
|
116,320 |
|
|
|
13,940 |
|
|
|
12.0 |
|
|
|
84,322 |
|
|
|
11,321 |
|
|
|
13.4 |
|
|
運營部門總數 |
|
$ |
328,650 |
|
|
$ |
61,704 |
|
|
|
18.8 |
% |
|
$ |
290,529 |
|
|
$ |
56,596 |
|
|
|
19.5 |
% |
|
企業和其他 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(21,466 |
) |
|
|
(6.5 |
)% |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(18,802 |
) |
|
|
(6.5 |
)% |
|
收入
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
改變 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||||||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
評估、許可和回應 |
|
$ |
53,444 |
|
|
$ |
61,411 |
|
|
$ |
(7,967 |
) |
|
|
(13.0 |
)% |
|
$ |
112,024 |
|
|
$ |
113,625 |
|
|
$ |
(1,601 |
) |
|
|
(1.4 |
)% |
測量和分析 |
|
|
54,812 |
|
|
|
50,055 |
|
|
|
4,757 |
|
|
|
9.5 |
|
|
|
100,306 |
|
|
|
92,582 |
|
|
|
7,724 |
|
|
|
8.3 |
|
修復和再利用 |
|
|
65,069 |
|
|
|
47,635 |
|
|
|
17,434 |
|
|
|
36.6 |
|
|
|
116,320 |
|
|
|
84,322 |
|
|
|
31,998 |
|
|
|
37.9 |
|
運營部門總數 |
|
$ |
173,325 |
|
|
$ |
159,101 |
|
|
$ |
14,224 |
|
|
|
8.9 |
% |
|
$ |
328,650 |
|
|
$ |
290,529 |
|
|
$ |
38,121 |
|
|
|
13.1 |
% |
截至2024年6月30日的三個月和六個月的評估、許可和響應業務收入與截至2023年6月30日的三個月和六個月相比有所下降，主要是由於環保母基應急響應收入分別減少了1470萬美元和2220萬美元，部分抵消了我們非應急諮詢和諮詢服務的強勁有機增長。
2024年6月30日結束的三個月和六個月的測量和分析部門收入與2023年6月30日結束的三個月和六個月相比增加，這是由於有機增長強勁，部分抵消了2023年12月出售的已停產的特種實驗室，分別爲150萬美元和220萬美元，這爲前一年度貢獻了。
2024年6月30日結束的三個月和六個月的整治和再利用業務部門收入增加，與2023年6月30日結束的三個月和六個月相比有所增加，主要是由2023年第二季度完成的並隨後完成的收購驅動，其中2024年6月30日結束的三個月和六個月分別貢獻了2360萬美元和4680萬美元的收入，部分抵銷了預期較低的水處理和可再生能源服務收入。
33
業務板塊調整後的息稅折舊及攤銷前利潤
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
改變 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
改變 |
|
||||||||||||||||||||
（以千計，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
毛利率% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
毛利率% |
|
||||||||
評估、許可和回應 |
|
$ |
12,621 |
|
|
$ |
13,833 |
|
|
$ |
(1,212 |
) |
|
|
1.1 |
% |
|
$ |
28,901 |
|
|
$ |
28,099 |
|
|
$ |
802 |
|
|
|
1.1 |
% |
測量和分析 |
|
|
12,359 |
|
|
|
10,789 |
|
|
|
1,570 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
18,863 |
|
|
|
17,176 |
|
|
|
1,687 |
|
|
|
0.3 |
|
修復和再利用 |
|
|
8,929 |
|
|
|
6,043 |
|
|
|
2,886 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
13,940 |
|
|
|
11,321 |
|
|
|
2,619 |
|
|
|
(1.4 |
) |
運營部門總數 |
|
$ |
33,909 |
|
|
$ |
30,665 |
|
|
$ |
3,244 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
$ |
61,704 |
|
|
$ |
56,596 |
|
|
$ |
5,108 |
|
|
|
(0.7 |
)% |
企業和其他 |
|
$ |
(10,593 |
) |
|
$ |
(9,474 |
) |
|
$ |
(1,119 |
) |
|
|
|
|
$ |
(21,466 |
) |
|
$ |
(18,802 |
) |
|
$ |
(2,664 |
) |
|
|
|
||
2024年6月30日結束的三個月和六個月的評估、許可和響應部門調整後的EBITDA與2023年6月30日結束的三個月和六個月相比下降，主要是由於較低的應急響應收入，部分抵消了我們非應急諮詢服務有機增長和有利的營收組合導致的較高部門調整後的EBITDA邊際增長。
2024年6月30日結束的三個月和六個月的測量和分析業務調整後的EBITDA比2023年6月30日結束的三個月和六個月增加，這是因爲有機增長帶動了更高的收入，而經過改善的運營槓桿帶來了更高的業務部門調整後的EBITDA利潤率。
2024年6月30日結束的三個月和六個月的治理和再利用部門調整後的EBITDA較2023年6月30日結束的三個月和六個月增長，因爲收入增加了。2024年6月30日結束的三個月內，部門調整後的EBITDA也受益於更高的部門調整後的EBITDA利潤率，這是由收購和改善矩陣利潤率推動的。2023年6月30日結束的六個月的調整後的EBITDA增長部分被截至2023年6月30日的當年累計的部門調整後的EBITDA利潤率降低所抵消，這主要歸因於2023年6月收購Matrix公司，該公司在2024年第一季度達到盈虧平衡，以及與2023年相比來自某些可再生能源和水利項目的較低收入。
2024年6月30日結束的三個月和六個月的企業和其他費用，與2023年6月30日結束的三個月和六個月相比，主要由於對IT支持和信息安防的投資增加。企業成本佔營收比例在2024年6月30日結束的三個月和六個月均與去年持平。
流動性和資本資源
流動性描述了公司產生足夠現金流來滿足其業務運營的現金需求，包括營運資金需求、債務償還、收購、其他承諾和合同義務。我們考慮流動性從營運現金流和其他來源，包括我們信貸設施下的可用性，以及它們是否足以支持我們的營運和投資活動。
我們的主要流動性來源包括貸款、其他借款安排、普通股和優先股發行所得以及經營活動產生的現金。歷史上，我們通過經營活動產生的現金、定期貸款以及普通股和優先股發行所得資金來爲運營和收購提供資金。我們主要的現金需求用於日常運營、資金週轉需求、支持我們的收購策略和相關現金支付義務、支付我們的債務利息和本金以及支付我們A-2系列優先股的分紅，並用於資本支出。此外，在某些收購項目中，我們同意採取盈利條款和其他購買價格調整，可能需要未來支付。我們可能在2024年至2026年間與Sensible、Vandrensning、EPIC和2DOt的收購項目中總共支付4004萬美元的業績獎金，其中1420萬美元只能以現金支付，1310萬美元只能以普通股支付，另外1310萬美元可以選擇以現金或普通股支付。詳見我們未經審計的簡明合併財務報表，包括第1部分、第1項「基本報表」中的註釋7。
我們期望繼續通過運營產生的現金和我們信用額度下的借款來滿足我們的流動性需求，包括與收購相關的現金支付。我們相信這些資金來源將足以滿足我們短期和長期的現金需求。
34
現金流量
下表總結了我們所呈現的期間現金流量：
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|||||
（以千計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
提供的淨現金（用於）： |
|
|
|
|
|
|
||
運營活動 |
|
$ |
(21,127 |
) |
|
$ |
24,512 |
|
投資活動 |
|
|
(87,937 |
) |
|
|
(86,983 |
) |
融資活動 |
|
|
102,829 |
|
|
|
(3,959 |
) |
現金、現金等價物和限制性現金的變化 |
|
$ |
(6,235 |
) |
|
$ |
(66,430 |
) |
經營活動
經營活動產生的現金流量會因收益、營運資本需求以及按照協議而支付的時間、稅收、獎金支付和其他經營項目對報告的現金流量產生影響而出現週期性波動。
截至2024年6月30日的六個月中，經營活動產生的淨現金流爲2110萬美元，而截至2023年6月30日的六個月中，經營活動產生的淨現金流爲2450萬美元。同比減少4560萬美元的主要原因是應收賬款和合同資產增加3800萬美元，這是由於Matrix整合後的暫時開票延遲以及與幾個新客戶之間存在的付款週期加長的大型項目有關，以及2024年3月相比往年更大量的獎金支付導致應付工資和福利減少了790萬美元。
投資活動
截至2024年6月30日止六個月，投資活動使用的淨現金爲8790萬美元，主要是由於收購EPIC、 2DOt、ETA和Paragon支付的現金爲7030萬美元淨流出，以及購置房地產和設備1790萬美元，以及自有軟件開發成本170萬美元。
2023年6月30日結束的六個月內，投資活動中使用的淨現金爲8700萬美元，主要是受Matrix、GreenPath、Frontier和EAI收購所支付的現金（扣除獲得的6310萬美元現金）以及用於購買物業和設備的現金2100萬美元（其中包括用於應急響應的1220萬美元替代飛機的購買，用於應對2023年2月墜機事件），以及200萬美元的專有軟件開發成本。
籌資活動
截至2024年6月30日的六個月，融資活動提供的現金淨額爲10280萬美元。融資活動提供的現金主要來自於通過公開發行普通股籌集的淨收益12180萬美元，額外的一筆貸款5000萬美元以及股票期權行權所得140萬美元，部分償還的A-2系列優先股6000萬美元，A-2系列優先股的分紅560萬美元，以及償還我們的定期貸款、融資租賃和飛機貸款的總計750萬美元。
截至2023年6月30日的六個月，籌資活動中使用的淨現金爲400萬美元。融資活動中使用的現金主要是由於A-2優先股季度分紅820萬美元，與我們2021年信貸安排相關的660萬美元貸款攤銷支付，租賃融資還款220萬美元，以及支付120萬美元的收購相關待支付款項，部分抵銷了從航空貸款收到的1090萬美元和行權期權的330萬美元。
信貸額度
請參閱基本報表附註12，該附註包含在第一部分第1項「基本報表」中。
A-2首選股票
請參閱第I部分，項目1中包括的我們未經審計的簡明綜合基本報表附註15。「基本報表。」
35
關鍵會計政策和估計
我們的2023年10-k表格包括了關鍵會計政策和估計摘要，我們認爲這些對於理解我們的財務結果至關重要。除了在未經審計的簡明綜合財務報表中一部分I，項目1「基本報表」中描述的之外，這些關鍵會計政策和估計並沒有發生實質性變化。
項目3.市場風險的定量和定性披露市場風險披露。
利率風險
我們面臨市場風險敞口，源自於信貸工具利率的變動，該工具的利率按照公司槓桿率和SOFR作爲基準調整。根據我們截至2024年6月30日的浮動利率債務的整體利率敞口情況，考慮了一項15000萬美元債務的利率互換，貸款、飛機貸款和循環貸款利率提高或降低1.0%，將影響我們年度稅前收入（虧損）約60萬美元。
通貨膨脹風險
截至2022年12月31日和2023年12月31日的財政年度，由於通貨膨脹，我們在測量和分析、修復和再利用等領域經歷了更高的勞動力成本和顯著增加的差旅和其他直接成本。在截至2024年6月30日的六個月中，也由於通貨膨脹，我們經歷了並繼續經歷較高的勞動力成本。我們相信我們已成功提高了短期合同業務的價格，以抵消這些通貨膨脹影響。我們還在續簽或贏得新合同時，對中期（一至四個季度）合同提價，並因此已能夠抵消迄今爲止通貨膨脹的許多影響。我們預計如果直接成本繼續增長，將繼續提高價格，儘管通貨膨脹導致我們在截至2024年6月30日的六個月內的銷售、一般和管理費用增加，但我們認爲長期而言通貨膨脹不會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質影響。如果我們的成本開始受到額外和意外的顯著持續通貨膨脹壓力的影響，我們可能無法通過提價完全抵消這些更高的成本。我們無法或未能這樣做可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
匯率期貨風險
匯率期貨風險敞口是因爲我們在美國、加拿大、澳洲和歐洲銷售我們的服務。由於我們在加拿大收購了Paragon和Matrix，在澳洲收購了EPIC，以及在歐洲收購了Vandrensning，我們對這一風險的敞口顯著增加。某些國外國家的收入以及與這些收入相關的某些費用是以美元以外的貨幣進行交易的。因此，我們未來的運營結果會受匯率變動的影響。當美元對外幣走弱時，以外幣計價的收入的美元價值會增加。當美元走強時，情況相反。此外，以前開具的金額在收款過程中可能會受匯率變動的影響，帶來正面或負面影響。美元匯率每增加或減少1.0%，收入將受到約150萬美元的影響，對年度淨（虧損）收入的影響微乎其微。
第 4 條. 控制措施 和程序。
披露控件和程序的評估
根據《交易所法》第13a-15(b)條的規定，我們的管理層，包括我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員，對我們的信息披露控件和流程的設計和操作進行了評估（如《交易所法》第13a-15(e)條所定義），截至2024年6月30日，即本季度10-Q表格所覆蓋的期間結束時。根據前述內容，我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員得出結論，截至2024年6月30日，即本季度10-Q表格所覆蓋的期間結束時，我們的信息披露控件和流程以合理保證水平有效。
財務報告內部控制
我們在2024年6月30日結束的季度內無關於「交易所法案」第13a-15(f)條規定中定義的財務報告內部控制方面的任何變更，這些變更對我們的財務報告內部控制造成了重大影響或有可能對其產生重大影響。
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控件能力的限制
我們的管理層，包括首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員，預計我們的披露控制和程序或我們的財務報告內部控制系統將不能防止或偵測所有錯誤和所有欺詐。控制系統，無論設計或運作得多麼完善，只能提供合理的，而非絕對的，保證系統內部控制的目標得以實現。我們控制系統的設計反映了資源限制的事實，並且這種控制系統的好處必須相對於成本進行考慮。此外，由於所有控制系統固有的侷限性，任何對控制的評估都無法絕對保證所有控制失敗和公司內部欺詐是否已被檢測到。這些固有的侷限性包括決策中的判斷可能出錯，由於簡單錯誤或失誤可能導致故障。此外，控制可能會被個人的故意行爲、兩個或更多人的共謀或管理對控制的覆蓋所規避。任何控制系統的設計在某種程度上還基於關於未來事件發生可能性的某些假設，對於任何特定控制的設計始終在所有潛在未來情況下成功實現其目標的保證不能做出。
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第二部分——其他R 信息
第1項. 法律訴訟。 進行中。
我們不時地會涉及各種法律訴訟，這些訴訟是業務活動中正常發生的，包括勞動與僱傭、反歧視、商業糾紛等事項。我們並非訴訟當事方，結果如果對我們不利，單獨或合計地合理預期會對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。無論結果如何，訴訟可能會對我們產生不利影響，因爲會涉及軍工股和解費用、管理資源的轉移以及其他因素。
第1A項。風險因素sk因素。
我們的風險因素與2023年10-k表格中披露的風險因素沒有發生實質性變化。我們2023年10-k表格中描述的風險，以及本季度10-Q表中列明的其他信息，並不是我們所面臨的唯一風險。目前我們尚不了解的其他風險和不影響評估的不確定因素，也可能對我們的業務、財務狀況和/或運營結果產生重大不利影響。
第二條。未註冊的股票銷售和資金用途TY證券和資金用途。
2024年5月31日，我們向Paragon的前所有者發行了共計61,707股普通股作爲購買價格考慮。根據《證券法》第4(a)(2)條的規定，普通股的發行屬於不需要進行註冊的情況，因爲這是發行方不涉及任何公開要約的交易。
2024年7月1日，我們向烈酒的前所有者發行了合計30,953股普通股作爲購買價格的考慮。根據證券法第4(a)(2)條的規定，普通股的發行免除了登記要求，因爲這是發行人進行的一筆不涉及任何公開發行的交易。
第三項：違約條款n高級證券。
無。
第4條.礦山安全收益披露。
不適用。
第五項。其他 信息。
2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。
2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。
2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。
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項目6. E展覽品。
展示文件 數量 |
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Description |
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3.1 |
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2024年5月10日生效的Montrose Environmental Group, Inc.修正和重訂立案證書修正證書。(a) |
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3.2 |
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31.1* |
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根據《證券交易法》第13a-14(a)和15d-14(a)條的規定，信安金融首席財務官的認證書，該規定根據2002年《薩班斯-奧克斯利法》第302條的規定採納。 |
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31.2* |
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根據《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條規定文件，信安金融主要財務負責人的認證，根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過。 |
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32.1** |
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根據2002年薩班斯 - 豪利法案第906條，主要執行官的認證（根據18 U.S.C. Section 1350進行），豪利奧克斯利應用第32.1(a)項（第906條）的採納。 |
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32.2** |
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Inline XBRL實例文檔 |
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內聯XBRL實例文檔 |
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Inline XBRL擴展架構文檔 |
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行內XBRL分類擴展模式文檔 |
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104* |
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交互式數據文件封面-2024年6月30日結束的公司第二季度報告的封面採用內聯XBRL格式（作爲101號附件包含在內） |
*隨此提交。
** 陳述已被提交，並不應視爲《交易法案》第18條的目的而"已歸檔"，此外也不應受到該條款的責任，也不應被視爲根據《證券法》或《交易法案》的任何申報文件中的參考，除非在該申報文件中通過特定參考明確設置。
(a) 此前於2024年5月14日作爲公司當前8-K表格的附件提交，並通過參考併入此處。
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簽名特色
根據1934年的證券交易法的要求，註冊人已經指定代表簽署本報告。
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蒙特羅斯環境集團公司。 |
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日期：2024年8月7日 |
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通過： |
/s/ 阿蘭·迪克斯 |
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阿蘭·迪克斯 |
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致富金融(臨時代碼)官 |
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