美國
證券交易所
華盛頓特區20549
表
根據1934年證券交易法第13或第15(d)條款的季度報告 |
截至季度結束
或
根據1934年證券交易法第13或第15(d)條款的過渡報告 |
用於過渡期從
(委託代理單位文件號碼)
(根據其章程規定的發行人的確切名稱)
(成立州) 公司納入的國家或地區:新加坡 | (IRS僱主身份識別號碼) ID Number) |
(公司總部地址) | (郵政編碼) |
(
(如果自上次報告以來有變化,則填上其曾用名或舊地址)
根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券:
每個類別的名稱: |
| 交易代碼 |
| 註冊在每個交易所的名稱: |
請勾選以下內容。申報人是否(1)在過去12個月內(或申報人需要報告這些報告的時間較短的期間內)已提交證券交易法規定的第13或15(d)條要求提交的所有報告;以及(2)過去90天內已被要求提交此類報告。
請勾選,標示公司是否在過去的12個月內(或所需週期內)根據S-T法規第405條規定,提交了所有需要提交的交互式數據文件。
請勾選此項,指示註冊人是否爲大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司或新興增長公司。有關「大型加速申報人」、「加速申報人」、「小型報告公司」和「新興增長公司」的定義,請參見《交易法規1.2》條。
大型加速文件申報人 | ☐ | ☒ | |
非加速文件提交人 | ☐ | 更小的報告公司 | |
新興成長公司 |
I如果是新興增長型公司,請打勾表示公司選擇不使用根據交易所法規第13(a)條款提供的任何新的或修訂的金融會計準則所規定的延長過渡期進行合規的會計準則。 ☐
請在檢查符號處打勾,以表明註冊者是否爲根據第120億2規則定義的空殼公司。 是的
僅適用於公司發行人:
在最近可行的日期,註冊人的普通股的流通股數爲:
Peoples Financial Services corp。
合併資產負債表S
(除股票數據外,以千美元爲單位)
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| 2024年6月30日 |
| 2023年12月31日 |
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資產: | |||||||
現金及現金等價物 | |||||||
現金和存放在銀行的款項 | $ | | $ | | |||
其他銀行的利息存款 | | | |||||
聯邦基金出售 |
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現金及現金等價物總額 | | | |||||
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投資證券: | |||||||
可供出售:分別按攤銷成本計量的 $ |
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公允價值計量的股權投資 | | | |||||
持有到到期日:分別爲公允價值的 |
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總投資證券 |
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貸款 |
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減:信貸損失準備 |
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淨貸款 |
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待售貸款 |
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商譽 |
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資產和設備淨值 |
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銀行擁有的人壽保險 | | | |||||
遞延所得稅資產 | | | |||||
應計利息應收款 |
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其他 |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債: | |||||||
存款: | |||||||
非計息帳戶 | $ | | $ | | |||
計息帳戶 |
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存款總額 |
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短期借款 |
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長期債務 |
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從屬債務 | | | |||||
應付應計利息 |
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其他負債 |
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負債合計 |
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股東權益: | |||||||
普通股,面值 $ |
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資本剩餘 |
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保留盈餘 |
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累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | |||
股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 | $ | | $ | |
請參閱未經審核的基本報表註釋
3
人民金融服務公司。
彙總利潤及全面收益表(未經審計)。E(未經審計)。
(金額以千元爲單位,除每股數據外)
| 截至三個月結束 | 截至2022年4月30日的六個月內 | |||||||||||
6月30日, |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 | 2023 |
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利息收入: | |||||||||||||
貸款的利息和費用: | |||||||||||||
應稅的 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
免稅 |
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投資證券的利息和股息: | |||||||||||||
應稅的 |
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免稅 |
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股息 |
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在其他銀行的計息存款上的利息 |
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聯邦基金銷售的利息 |
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總利息收入 |
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利息支出: | |||||||||||||
贖回Baskets的日元數量。如果Trust的日元被提取以支付Trust的開支,需要創建籃子或在籃子贖回時發生的,用於表示Baskets的日元數量的代幣的日元數量可能會隨着時間的推移而逐漸減少。 |
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短期借款利息 |
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長期貸款利息 |
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次級債務利息 | | | | | |||||||||
總利息支出 |
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淨利息收入 |
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貸款損失準備(貸方) |
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| ( | | ( | |||||||
扣除貸款損失準備後的淨利息收入 |
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非利息收入: | |||||||||||||
服務費、費用、佣金和其他 |
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商戶服務收入 |
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託管業務的佣金和費用 |
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财富管理收入 |
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抵押銀行收入 |
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人形機器人-軸承現金抵押貸款價值增加 |
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利率互換收益 | | | | | |||||||||
股票投資證券的淨(損失)盈利 | ( |
| | ( | ( | ||||||||
可供出售投資證券的淨出售收益 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出: | |||||||||||||
工資和員工福利費用 |
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淨佔用和設備費用 |
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收購相關費用 |
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無形資產攤銷 |
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專業費用和外部服務 | | | | | |||||||||
FDIC保險和評估 | | | | | |||||||||
捐贈 | | | | | |||||||||
其他費用 |
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總非利息支出 |
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稅前收入 |
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所得稅費用的撥備 |
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淨收入 |
| |
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其他綜合收益(損失): | |||||||||||||
可供出售投資證券的未實現收益(損失) |
| |
| ( | ( | | |||||||
歸類調整爲淨收益中包含的淨收益 |
|
|
| ( | |||||||||
衍生品公平價值變動 | | | | | |||||||||
其他綜合收益(損失) |
| | ( | ( | | ||||||||
與其他綜合收益(損失)相關的所得稅費用(利益) |
| |
| ( | ( | | |||||||
其他綜合收益(損失),淨額的所得稅費用(利益) |
| |
| ( | ( | | |||||||
綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股數據: | |||||||||||||
淨利潤: | |||||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
攤薄 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均流通股數: | |||||||||||||
基本 |
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攤薄 |
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分紅派息 | $ | | $ | | $ | | $ | |
參見未經審計的合併財務報表註釋
4
人民金融服務公司。
股東權益變動合併報表Y (未經審計)
(除每股數據外,金額單位:千美元)
|
|
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| 累積的 | |||||||||||
其他 | |||||||||||||||
普通股 | 資本 | 留存收益 | 綜合 | ||||||||||||
| 股票 |
| 盈餘 |
| 收益 |
| 損失 |
| 總費用 | ||||||
2024年1月1日結餘 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
淨收入 |
| | | ||||||||||||
其他綜合損失,淨額 | ( | ( | |||||||||||||
分紅派息聲明 : $ |
| ( | ( | ||||||||||||
股票補償,包括稅收影響和費用 | | | |||||||||||||
發行受限股票: | | ( |
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2024 年 3 月 31 日餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
淨收入 | | | |||||||||||||
其他綜合收益,扣除稅後 | | | |||||||||||||
分紅派息聲明 : $ | ( | ( | |||||||||||||
股票補償,包括稅收影響和費用 | | | |||||||||||||
2024年6月30日的餘額。 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
|
|
|
| 累積的 | |||||||||||
其他 | |||||||||||||||
普通股 | 資本 | 留存收益 | 綜合 | ||||||||||||
| 股票 |
| 盈餘 |
| 收益 |
| 損失 |
| 總費用 | ||||||
2023年1月1日結餘 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
採用 ASC 326 的累計影響,淨稅後 | | | |||||||||||||
淨收入 |
| | | ||||||||||||
其他綜合收益,扣除稅後 |
| | | ||||||||||||
現金分紅派息: $ |
| ( | ( | ||||||||||||
股票補償,包括稅收影響和費用 |
| | | ||||||||||||
限制性股票發行: | ( |
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股票養老: | ( | ( | ( | ||||||||||||
2023年3月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
淨收入 |
| | | ||||||||||||
其他綜合損失,淨額 |
| ( | ( | ||||||||||||
分紅派息: $ |
| ( | ( | ||||||||||||
股票補償,包括稅收影響和費用 |
| | | ||||||||||||
股票養老: | ( | ( | ( | ||||||||||||
2023年6月30日餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
5
人民金融服務公司
合併現金流量表S(未經審計)
(千美元,每股數據除外)
在截至6月30日的六個月中, |
| 2024 |
| 2023 | ||
來自經營活動的現金流: | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
爲使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | ||||||
房舍和設備的折舊 |
| |
| | ||
使用權租賃資產的攤銷 | | | ||||
遞延貸款費用的攤銷,淨額 |
| | | |||
無形資產的攤銷 |
|
|
| | ||
低收入住房合夥企業的攤銷 | | | ||||
(貸記)信貸損失準備金 |
| |
| ( | ||
股票投資證券的未實現淨虧損 | | | ||||
發放待售貸款 |
| ( | ( | |||
出售用於出售的貸款的收益 |
| | | |||
出售原發待售貸款的淨虧損(收益) |
| | ( | |||
投資證券的淨攤銷額 |
| |
| | ||
出售可供出售的投資證券的淨收益 |
| ( | ||||
出售房屋和設備的收益 |
| ( |
| ( | ||
增加人壽保險的現金退保價值 |
| ( |
| ( | ||
遞延所得稅(福利)支出 |
| ( |
| | ||
股票補償,包括稅收影響和支出 |
| |
| | ||
淨變化爲: | ||||||
應計應收利息 |
| ( |
| | ||
其他資產 |
| ( |
| ( | ||
應計應付利息 |
| ( |
| | ||
其他負債 |
| |
| ( | ||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | ||
來自投資活動的現金流: | ||||||
出售可供出售的投資證券的收益 |
|
|
| | ||
償還投資證券的收益: | ||||||
可供出售 |
| |
| | ||
持有至到期 |
| |
| | ||
限制性股權證券的淨(購買)贖回 |
| ( |
| | ||
貸款淨增加 |
| ( |
| ( | ||
購置房舍和設備 |
| ( |
| ( | ||
出售房舍和設備的收益 |
| | | |||
用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
來自融資活動的現金流: | ||||||
存款淨增加(減少) |
| ( |
| | ||
長期債務的收益 |
| | ||||
償還長期債務 |
|
|
| ( | ||
短期借款淨增加(減少) |
| |
| ( | ||
普通股的退出 |
|
| ( | |||
已支付的現金分紅 |
| ( |
| ( | ||
融資活動提供的(用於)淨現金 |
| ( |
| | ||
現金和現金等價物的淨增加(減少) |
| ( |
| | ||
期初的現金和現金等價物 |
| |
| | ||
期末的現金和現金等價物 | $ | | $ | |
6
人民金融服務公司。
現金流量表(未經審計)
(金額以千元爲單位,除每股數據外)
截至6月30日止的前六個月 |
| 2024 |
| 2023 | ||
補充披露: | ||||||
期間支付的現金用於: | ||||||
利息 | $ | | $ | | ||
所得稅 |
| |
| | ||
非現金項目: | ||||||
美國國債到期應收款項 | | |||||
固定資產轉移至其他房地產業 | | |||||
貸款轉移至其他房地產業 | | |||||
去除使用權資產 |
| ( | ||||
去除租賃負債 |
| ( |
請參閱未經審計的合併財務報表註釋。
7
1.主要會計政策摘要: 與一般商業會計準則一致
業務性質
總部位於賓夕法尼亞州的銀行控股公司人民金融服務公司通過其全資子公司People Security Bank and Trust Company(「Peoples Bank」)提供全方位的金融服務,合稱「公司」或「Peoples」。本公司在賓夕法尼亞州的Allegheny, Bucks, Lackawanna, Lebanon, Lehigh, Luzerne, Monroe, Montgomery, Northampton, Susquehanna, Wayne和Wyoming 各縣、新澤西州的Middlesex縣和紐約州的Broome縣內擁有44家全服務社區銀行網點,爲零售和商業客戶提供服務。
做法的基礎
按照GAAP編制合併財務報表需要管理層進行估算和假設,這會影響合併財務報表日期的資產和負債的報告金額以及披露待定的資產和負債的金額,並影響報告期間收入和費用的報告金額。在近期特別容易受到較大改變的重要估計值與信貸損失撥備、金融工具的公允價值、遞延稅款資產的估價和商譽減值有關。實際結果可能與估計值有所不同。有關GAAP所要求的其他信息和披露內容,請參見本公司2023年年度10-K表格。與FNCb Bancorp, Inc.合併
2024年7月1日,公司按照先前宣佈的計劃完成了與FNCb Bancorp,Inc.(「FNCB」)的合併,FNCB是賓夕法尼亞州一家靈活的公司,是FNCb銀行(一家賓夕法尼亞州特許銀行)的母公司,根據人民和FNCb之間於2023年9月27日簽訂的合併協議和計劃(「合併協議」)。2024年7月1日,FNCb併入了公司,以公司爲存續實體。緊接着在併購中,FNCb銀行併入了人民銀行,併成爲公司的全資子公司。根據合併協議的條款,FNCb的股東在併購生效時按固定匯率收到了公司的普通股的0.1460股換股權益,此外,總的支付代價還包括了補償任何碎股的現金。本文摘要並不完整,須參閱由本公司作爲10-Q表格附註2.1提交的實際合併協議文字。
與FNCb Bancorp, Inc.合併
2024年7月1日,公司按照先前宣佈的計劃完成了與FNCb Bancorp,Inc.(「FNCB」)的合併,FNCB是賓夕法尼亞州一家靈活的公司,是FNCb銀行(一家賓夕法尼亞州特許銀行)的母公司,根據人民和FNCb之間於2023年9月27日簽訂的合併協議和計劃(「合併協議」)。
上述摘要不完整,其適用於公司作爲10-Q表格附註2.1提交的實際合併協議。
8
第三季度股利宣告聲明
2024年7月26日,董事會宣佈第三季度每股$0.6175的股利。該股利將於2024年9月13日支付給截至2024年8月30日持股的股東。該股利相比於2024年第二季度和去年第三季度宣佈的股利增長了%
最近的會計準則
時時刻刻都會有財務會計準則委員會(FASB)或其他標準制定機構頒發新的會計準則,公司會在規定的有效日期前採用這些準則。以下內容應與《關於註釋1:重要會計政策摘要》一起閱讀,該註釋包含在公司2013年12月31日的10-K年度報告中的合併基本報表中。
除非另有討論,管理層認爲任何最近頒佈的準則,包括尚未生效的準則,都不會對公司的合併基本財務報表產生實質性影響。
ASU 2024-01,「報酬-股票報酬(718號主題)-利潤權益和類似獎勵的適用範圍」(ASU 2024-01) 澄清實體如何確定利潤權益或類似獎勵是否屬於718號主題的範圍,或者是否不屬於基於股票的支付安排的範圍,因此適用於其他指南的範圍。 ASU 2024-01提供了一個具有多個事實模式的說明性示例,並修訂了718號主題的「範圍」和「範圍異常」部分的某些語言,以提高其清晰度和可操作性,而不改變指導。實體可以在財務報表中向所有報告期追溯,或者追溯地應用修訂後利潤權益和類似獎勵的授予或修改。如果選擇前瞻性應用,則必須披露會計原則變化的性質和原因。ASU 2024-01 適用於2025年1月1日,包括中期,預計不會對合並財務報表產生重大影響。
ASU 2024-02 「編碼改進」(「ASU 2024-02」) 修訂編碼以刪除對各種概念聲明的引用,並影響編碼中的各種主題。修正適用於受影響的會計準則範圍內的所有報告實體,但在大多數情況下,刪除的引用是不必要的,不需要了解或應用指導。通常,ASU 2024-02中的修訂不會導致大多數實體的重大會計變化。ASU 2024-02適用於2025年1月1日,預計不會對財務報表產生重大影響。
9
2。其他綜合(虧損)收益:
T其他綜合(虧損)收益(「OCI」)的組成部分及其相關的稅收影響在合併損益表和綜合收益報表中報告。合併資產負債表中包含的其他累計綜合虧損涉及可供出售的投資證券的未實現收益和虧損淨額、福利計劃調整和衍生公允價值的調整。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,股東權益中包含的累計其他綜合虧損的組成部分如下:
(千美元) |
| 2024年6月30日 |
| 2023年12月31日 |
| ||
可供出售的投資證券的未實現淨虧損 | $ | ( | $ | ( | |||
所得稅優惠 |
| ( |
| ( | |||
扣除所得稅 |
| ( |
| ( | |||
福利計劃調整 |
| ( |
| ( | |||
所得稅優惠 |
| ( |
| ( | |||
扣除所得稅 |
| ( |
| ( | |||
衍生調整 |
| |
| ( | |||
所得稅支出(福利) |
| |
| ( | |||
扣除所得稅 |
| |
| ( | |||
累計其他綜合虧損 | $ | ( | $ | ( |
3.每股收益:
每股基本收益等於普通股股東的可用收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益反映瞭如果發行攤薄潛在普通股本來可以流通的額外普通股,以及假定發行對收益的任何調整。
下表顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月普通股基本收益和攤薄後每股收益的計算結果:
(以千美元計,每股數據除外) | 2024 | 2023 | ||||||||||
在截至6月30日的三個月中 |
| 基本 |
| 稀釋 |
| 基本 |
| 稀釋 | ||||
淨收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
已發行普通股平均值 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(以千美元計,每股數據除外) | 2024 | 2023 | ||||||||||
在截至6月30日的六個月中 | 基本 | 稀釋 | 基本 |
| 稀釋 | |||||||
淨收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
普通股平均流通量 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
10
4. 投資證券:
2024年6月30日和2023年12月31日,按投資類別彙總的投資證券的賬面成本和公允價值如下:
2024年6月30日 | |||||||||||||
毛利 | 毛利 | ||||||||||||
分期償還的 | 未實現的 | 未實現的 | 一般 |
| |||||||||
(以千美元計) |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 數值 |
| ||||
可供出售: | |||||||||||||
美國國債證券 | $ | | $ | $ | | $ | | ||||||
美國政府贊助企業 | | | | ||||||||||
州政府和市政府: | |||||||||||||
應稅的 |
| | |
| | ||||||||
免稅 |
| |
| |
| | |||||||
住宅抵押貸款支持證券: | |||||||||||||
美國政府機構 |
| |
| |
| | |||||||
美國政府贊助企業 |
| |
|
| |
| | ||||||
商業抵押貸款支持證券: | |||||||||||||
美國政府贊助企業 |
| |
|
| |
| | ||||||
公司債券 | | | | ||||||||||
所有可供出售的資產總計 | $ | | $ | $ | | $ | | ||||||
持有到到期日: | |||||||||||||
免稅州政府和市政府 | $ | | $ |
| $ | | $ | | |||||
住房抵押支持證券: | |||||||||||||
美國政府機構 |
| |
| |
| | |||||||
美國政府贊助企業 |
| |
| |
| | |||||||
總持有到期 | $ | | $ |
| $ | | $ | |
| 2023年12月31日 |
| |||||||||||
毛利 |
| 毛利 | |||||||||||
分期償還的 | 未實現的 | 未實現的 | 一般 |
| |||||||||
(以千美元計) |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 數值 |
| ||||
可供出售: | |||||||||||||
美國國債證券 | $ | | $ | $ | | $ | | ||||||
美國政府贊助企業 | | |
| | |||||||||
國家和市政: |
| ||||||||||||
應稅的 |
| |
| |
| | |||||||
免稅 |
| |
|
| |
| | ||||||
住房抵押支持證券: | |||||||||||||
美國政府機構 |
| |
|
| |
| | ||||||
美國政府贊助企業 |
| |
|
| |
| | ||||||
商業抵押支持證券: | |||||||||||||
美國政府贊助企業 | | | | ||||||||||
公司債券 | | | | ||||||||||
所有可供出售的資產總計 | $ | | $ |
| $ | | $ | | |||||
到期持有類投資: | |||||||||||||
免稅的州和市政債券 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
住房抵押支持證券: | |||||||||||||
美國政府機構 | |
| |
| | ||||||||
美國政府支持的企業 |
| |
| |
| | |||||||
總持有到期 | $ | | $ | | $ | | $ | |
11
截至2023年7月31日,續借貸款協議下未償還的借款額爲
作爲可供出售證券分類的債務證券的公允價值,即淨賬面價值,在2024年6月30日的到期分佈情況如下:
分期償還的 |
| 一般 | ||||
(以千美元計) |
| 成本 |
| 數值 | ||
一年內 | $ | | $ | | ||
在一年內但在五年內 |
| |
| | ||
五年以上但十年以內 |
| |
| | ||
十年過去了 |
| |
| | ||
| |
| | |||
抵押支持證券和其他分期償還證券 |
| |
| | ||
總費用 | $ | | $ | |
作爲持有到到期日分類的債務證券的賬面成本和公允價值,在2024年6月30日的到期分佈情況如下:
分期償還的 | 一般 | |||||
(以千美元計) |
| 成本 |
| 數值 | ||
在一年內但在五年內 | $ | | $ | | ||
五年以上但十年以內 | | | ||||
| |
| | |||
抵押支持證券 |
| |
| | ||
總費用 | $ | | $ | |
價值爲$的證券
證券和短期投資活動與多樣化的政府機構、公司和州/地方政府進行。根據情況評估交易對手的信用價值和抵押品類型。截至2024年6月30日,沒有任何一家發行人的信用風險佔據顯着集中位置,除了超過其股東權益的美國政府機構和贊助企業。
12
截至2024年6月30日和2023年12月31日,持續未實現損失的投資證券的公允價值和未實現的毛損失,按投資類別和證券持續處於持續未實現損失位置的時間長度彙總如下:
2024年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
少於 | 十二個月 | 總費用 | ||||||||||||||||||||||
全部# | 未實現的 | 全部# | 未實現的 | 全部# | 未實現的 | |||||||||||||||||||
(以千美元計) | 職位 | 公正價值 | 損失 | 職位 | 公正價值 | 損失 | 職位 | 公正價值 | 損失 | |||||||||||||||
可供出售證券 | ||||||||||||||||||||||||
美國國債證券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
美國政府支持企業 | ||||||||||||||||||||||||
州和市政府: | ||||||||||||||||||||||||
應稅的 | ||||||||||||||||||||||||
免稅 | ||||||||||||||||||||||||
住房抵押貸款支持證券: | ||||||||||||||||||||||||
美國政府機構 | ||||||||||||||||||||||||
美國政府支持企業 | ||||||||||||||||||||||||
商業抵押證券: | ||||||||||||||||||||||||
美國政府贊助企業 | ||||||||||||||||||||||||
公司債券 | ||||||||||||||||||||||||
總費用 | $ |
| $ |
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
持有至到期投資證券 | ||||||||||||||||||||||||
州和市政債券: | ||||||||||||||||||||||||
免稅 | $ | $ | $ | $ | $ | | $ | | ||||||||||||||||
住宅抵押證券: | ||||||||||||||||||||||||
美國政府機構 | | | ||||||||||||||||||||||
美國政府贊助企業 | | | ||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
少於 | 十二個月或更長時間 | 總費用 | ||||||||||||||||||||||
總數 # | 未實現的 | 總數 # | 未實現的 | 總數 # | 未實現的 | |||||||||||||||||||
(以千美元計) | 職位 | 公正價值 | 損失 | 職位 | 公正價值 | 損失 | 職位 | 公正價值 | 損失 | |||||||||||||||
可供出售證券 | ||||||||||||||||||||||||
美國國債證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
美國政府贊助企業 | ||||||||||||||||||||||||
州和市政府: | ||||||||||||||||||||||||
應稅的 | ||||||||||||||||||||||||
免稅 | ||||||||||||||||||||||||
住宅抵押證券: | ||||||||||||||||||||||||
美國政府機構 | ||||||||||||||||||||||||
美國政府贊助企業 | ||||||||||||||||||||||||
商業抵押證券: | ||||||||||||||||||||||||
美國政府贊助企業 | ||||||||||||||||||||||||
公司債券 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | ||||||||||||||||||||||||
持有到期應計的證券 | ||||||||||||||||||||||||
州和市政府: | ||||||||||||||||||||||||
免稅 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
住房抵押證券: | ||||||||||||||||||||||||
美國政府機構 | ||||||||||||||||||||||||
美國政府贊助企業 | ||||||||||||||||||||||||
總費用 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
13
經管理層考慮,通過確定以下因素(i)是否將公允價值下降歸因於特定於證券發行人的財務狀況或特定於某行業或地理區域的狀況;(ii)證券發行人的信用評級是否已降級;(iii)股息或利息支付是否已降低或未作出支付;以及(iv)安全保障剩餘預期現金流發生重大不利變化,以至於公司將無法收回證券的攤銷成本。如果判斷下降是由於信用因素造成的,則應將信用損失記錄爲信用準備金,其抵銷條目爲淨利潤。與非信用因素相關的損失部分記錄在OCI中。
根據管理層對上述因素的評估,確定所有已辨認投資的公允價值均低於其攤銷成本主要由於市場利率的快速上漲而非信用質量。所有利息支付均按計劃收到,幾乎所有債務證券評級均高於投資級別,沒有宣佈重大降級。因爲公司無意出售投資,而且在可能的攤銷成本基礎上,公司不太可能被要求在股票收回之前出售投資,因此公司不認爲未實現的損失與信用有關,因此在2024年6月30日或2023年12月31日記錄了Allowance for Credit Losses費用。
成本法投資主要包括匹茲堡聯邦住房貸款銀行股票,分別在2024年6月30日和2023年12月31日總計$百萬美元,幷包含在綜合資產負債表的其他資產中。每當事件或情況表明其賬面價值可能無法收回時,將對成本法投資進行減值評估。
2024年6月30日和2023年12月31日未償還貸款的主要分類情況,扣除推遲的貸款起始費用和成本如下所述。公司在2024年6月30日和2023年12月31日分別有推遲的淨貸款起始費用$百萬和$百萬。
截至2024年6月30日的未償貸款的主要分類淨現值,扣除貸款發放費用爲:截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司淨推遲的貸款發放費用爲: $
(以千美元計) |
| 2024年6月30日 |
| 2023年12月31日 | ||
商工業 | $ | | $ | | ||
市政 | | | ||||
總費用 | | | ||||
房地產業 | ||||||
商業用途 | |
| | |||
住宅 | |
| | |||
總費用 | | | ||||
消費 | ||||||
間接汽車融資 | | | ||||
其他消費 | |
| | |||
總費用 | | | ||||
總費用 | $ | | $ | |
ACL代表了在資產負債表日預計所需的覆蓋終身預期信用損失的金額。預計信用損失的測量適用於應計成本法計量的應收貸款和持有到到期日債券投資。它也適用於類似貸款承諾和未使用的信用額度這樣的表外信貸風險。該撥備是通過計提信用損失撥備並轉入收入而確認的。對於貸款的ACL確定方法被管理層認爲是關鍵會計估計,因爲涉及的判斷程度高,使用的假設主觀,經濟環境預測變化可能會導致記錄的ACL變化。與應收貸款和持有到到期日債券投資相關的ACL將作爲對資產的抵消單獨報告在合併資產負債表上。爲未融資貸款承諾和
14
未發放貸款承諾在資產負債表中記爲其他負債,而與未發放承諾有關的信貸損失準備在綜合利潤和損益報表中的其他非利息費用中報告。
公司做出了會計政策選擇,從貸款、可供出售證券和持有至到期投資的攤餘成本基礎中排除應計利息應收款。貸款應收賬款上的應計利息應收款作爲應計利息應收款的組成部分,在資產負債表上報告,截至2024年6月30日合計爲 $
下表顯示了2024年6月30日和2023年6月30日的信貸損失準備餘額。該表格標明瞭針對經個體評估的貸款,包括那些因信用質量下降而獲得的貸款的計提貶值準備,以及集體評估的貸款計提貶值準備。該表格包括截至這些日期適用於每個類別的應收貸款的基礎餘額。
2024年6月30日 | |||||||||||||||||||
|
| 房地產 | |||||||||||||||||
(以千美元計) |
| 商業用途 |
| 市政 |
| 商業用途 |
| 住宅 | 消費 | 總費用 |
| ||||||||
信貸損失準備金: | |||||||||||||||||||
2024年4月1日期初餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | | $ | | |||
覈銷 |
|
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||
康復 |
|
| |
|
|
| |
| |
| | ||||||||
貸款準備金(借貸減值)的計提(-) |
|
| ( |
|
| |
|
| |
|
| ( |
| |
| | |||
期末餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | | $ | | |||
2023年6月30日 | |||||||||||||||||||
房地產 | |||||||||||||||||||
(以千美元計) |
| 商業用途 |
| 市政 |
| 商業用途 |
| 住宅 | 消費 | 總費用 |
| ||||||||
貸款損失撥備: | |||||||||||||||||||
2023年4月1日期初餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | | $ | | |||
覈銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
| ( | |||||||
康復 |
|
| |
|
|
|
|
|
| |
| |
| | |||||
貸款準備金(借貸減值)的計提(-) |
|
| |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
| ( |
| ( | |||
期末餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | |
15
| 2024年6月30日 | ||||||||||||||||||
| 房地產 | ||||||||||||||||||
(以千美元計) |
| 商業用途 |
| 市政 |
| 商業用途 |
| 住宅 | 消費 | 總費用 | |||||||||
信貸損失準備金: |
| ||||||||||||||||||
2024年1月1日期初餘額 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
覈銷 |
|
| ( |
|
|
|
|
| ( |
| ( | ||||||||
康復 |
|
| |
|
|
|
|
|
| |
| |
| | |||||
(信用)減值 |
|
| ( |
| ( |
|
| |
|
| |
| |
| | ||||
期末餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2023年6月30日 | |||||||||||||||||||
房地產 | |||||||||||||||||||
(以千美元計) |
| 商業用途 |
| 市政 |
| 商業用途 |
| 住宅 | 消費 | 總費用 | |||||||||
信貸損失準備金: | |||||||||||||||||||
2023年1月1日期初餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | | $ | | ||||
採用ASC 326的影響 | ( | | ( | | | ( | |||||||||||||
2023年1月1日期初餘額 |
| | | | | | | ||||||||||||
覈銷 |
| ( |
|
|
|
|
|
|
| ( |
| ( | |||||||
康復 |
| |
|
|
|
| |
|
| |
| |
| | |||||
(信用)減值 |
| |
|
| ( |
|
| |
|
| ( |
| |
| ( | ||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
16
以下表格代表了2024年6月30日和2023年12月31日,按貸款的主要分類和是否根據貸款類別進行單獨或集體評估、以及是否依賴抵押品的信貸損失津貼。
2024年6月30日 |
| ||||||||||||||||||
|
| 房地產業 |
| ||||||||||||||||
(以千美元計) |
| 商業用途 |
| 市政 |
| 商業用途 |
| 住宅 |
| 消費 |
| 10,500,000 |
| ||||||
信貸損失準備金: |
|
|
|
| |||||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | |
| |||||
期末餘額:單獨評估 |
|
| |
| |
| |
| |||||||||||
期末餘額:集體評估 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| |||||
應收貸款: | |||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | |
| |||||
單獨評估 - 依賴抵押品 - 房地產業 |
| | | |
| |
| ||||||||||||
單獨評估 - 依賴抵押品 - 非房地產業 | | | |||||||||||||||||
集體評估 | | | | | | |
| ||||||||||||
2023年12月31日 |
| ||||||||||||||||||
|
| 房地產業 |
| ||||||||||||||||
(以千美元計) |
| 商業用途 |
| 市政 |
| 商業用途 |
| 住宅 |
| 消費 |
| 10,500,000 |
| ||||||
貸款損失撥備: |
|
|
|
| |||||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | |
| |||||
期末餘額:個別進行減值測試 |
|
| |
| |
| |
| |||||||||||
期末餘額:集體進行減值測試 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| |||||
應收貸款: | |||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | |
| |||||
個別進行減值測試-抵押品依賴-房地產業 |
| | | |
| |
| ||||||||||||
個別進行減值測試-抵押品依賴-非房地產業 | | | |||||||||||||||||
集體進行減值測試 | | | | | | |
|
17
不應計貸款
下表列出了公司截至2024年6月30日和2023年12月31日的不應計貸款。
2024年6月30日 | |||||||||
總 | 有撥備的不應計貸款 | 無撥備的不應計貸款 | |||||||
不計息貸款 | 有撥備的不應計貸款 | 無撥備的不應計貸款 | |||||||
(以千美元計) |
| 貸款 | 信用損失 | 信用損失 | |||||
商業用途 | $ | | $ | | $ | | |||
市政 | |||||||||
房地產業: | |||||||||
商業用途 |
| |
| |
| | |||
住宅 |
| |
|
| | ||||
消費 |
| |
|
| | ||||
總費用 | $ | | $ | | $ | |
2023年12月31日 | |||||||||
總 | 有撥備的不應計貸款 | 無撥備的不應計貸款 | |||||||
不計息貸款 | 有撥備的不應計貸款 | 無撥備的不應計貸款 | |||||||
(以千美元計) |
| 貸款 | 信用損失 | 信用損失 | |||||
商業用途 | $ | | $ | | $ | ||||
市政 | |||||||||
房地產業: | |||||||||
商業用途 |
| |
| |
| | |||
住宅 |
| |
|
| | ||||
消費 |
| |
|
| | ||||
總費用 | $ | | $ | | $ | |
2024年6月30日和2023年6月30日結束的三個月中,不應計貸款的利息收入分別爲$1000。
公司根據有關借款人償付債務的相關信息,如當前財務信息,歷史支付經驗,信用文檔,公共信息和當前經濟趨勢等因素,將貸款細分爲風險類別。 公司通過將貸款分類到公司的內部風險評級系統中來個別分析信用風險。 公司的風險評級分類定義如下:
● | 合格信用貸款 - 貸款給信用質量和風險可接受,未被不良分類爲次級、可疑、損失或被指定爲特別關注,具有管理上的關注價值。 |
● | 特別關注貸款-有潛在弱點需要管理人員密切關注。 如果不加糾正,這些潛在弱點可能導致該貸款的償還前景惡化或在將來某個日期使機構的信貸地位受到損害。 特別關注貸款未被不良分類,因爲它們不會使公司面臨足以引起不良分類的風險。 |
● | 次級貸款 - 未受債務人或抵押品的當前健全價值和償還能力充分保護。 如此分類的貸款必須存在明確的弱點,或可能危及債務清償。 它們的特點是如果未糾正這些缺陷,則銀行有可能遭受一定損失。 |
● | 可疑貸款 - 被分類爲可疑的貸款具有次級分類帶來的所有弱點,加上這些弱點導致根據當前現有的事實、條件和價值,全額收回或清償日後高度可疑和不可能。 |
18
● | 損失- 一筆被歸類爲損失的貸款被視爲無法收回,其價值極低,不再是可以作爲銀行貸款的資產。這一分類並不意味着該貸款絕對沒有恢復或挽救的價值,而是不實際或不可行將這種基本上毫無價值的資產計提壞賬準備,即使在未來可能進行部分追收。 |
以下表格列出了按發放年份和按主要貸款分類總結的聚合通過評級和特別關注、次級和可疑的分類評級以及公司內部風險評估系統在2024年6月30日和2023年12月31日的貸款攤銷成本和總毛收回:
截至2024年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
(以千美元計) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 先前的 |
| 循環貸款攤銷成本基礎 |
| 循環貸款轉換爲期限貸款 |
| 總費用 | ||||||||||
商業用途 | ||||||||||||||||||||||||||||
合格 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | | $ | | |||||||||||||||||
特別提醒 |
|
| | |||||||||||||||||||||||||
次標準 |
|
| | |||||||||||||||||||||||||
總商業 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
市政 | ||||||||||||||||||||||||||||
合格 | | | | | | | |
| | |||||||||||||||||||
特別提醒 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
次標準 |
|
|
|
|
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|
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| |||||||||||||||||||
全部市政 | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
|
|
| | |||||||||||
商業房地產 | ||||||||||||||||||||||||||||
合格 | | | | | | |
| |
| | ||||||||||||||||||
特別提醒 |
|
|
| | ||||||||||||||||||||||||
次標準 |
|
|
| | ||||||||||||||||||||||||
全部商業房地產業 | | | | | | |
| | | |||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||||||
住宅房地產業 | ||||||||||||||||||||||||||||
合格 | | | | | | | | |
| | ||||||||||||||||||
特別提醒 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
次標準 |
| |
|
| | | |
| | |||||||||||||||||||
全部住宅房地產業 | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||||
消費 | ||||||||||||||||||||||||||||
合格 | | | | | | | |
| | |||||||||||||||||||
特別提醒 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||
次標準 |
| | | | | |
|
|
| | ||||||||||||||||||
消費總計 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
|
|
| | ||||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
總毛損失 | ||||||||||||||||||||||||||||
商業用途 | $ | $ | | $ | $ | $ | $ | | $ | $ | $ | | ||||||||||||||||
市政 |
| |||||||||||||||||||||||||||
商業房地產 |
| |||||||||||||||||||||||||||
住宅房地產業 |
| |||||||||||||||||||||||||||
消費 | | | | | | | ||||||||||||||||||||||
總淨覈銷額 | $ |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ |
| $ |
| $ | | ||||||||||
19
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
截至2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
(以千美元計) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 先前的 |
| 循環貸款攤銷成本基礎。 |
| 將循環貸款轉換爲期限。 |
| 總費用 | |||||||||
商業用途 | |||||||||||||||||||||||||||
合格 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
特別提醒 |
|
| | ||||||||||||||||||||||||
次標準 |
| | |||||||||||||||||||||||||
總商業 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||
市政 | |||||||||||||||||||||||||||
合格 | | | | | | | |
| | ||||||||||||||||||
特別提醒 |
|
| |||||||||||||||||||||||||
次標準 |
|
| |||||||||||||||||||||||||
總的市政。 | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
|
|
| | ||||||||||
商業房地產 | |||||||||||||||||||||||||||
合格 | | | | | | |
| |
| | |||||||||||||||||
特別提醒 |
| |
|
| | |
| | |||||||||||||||||||
次標準 | | | | | | |
| | |||||||||||||||||||
總商業房地產業 | | | | | | |
| | | ||||||||||||||||||
| |||||||||||||||||||||||||||
住宅房地產業 | |||||||||||||||||||||||||||
合格 | | | | | | | | |
| | |||||||||||||||||
特別提醒 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||
次標準 | |
|
| |
| | |
| | ||||||||||||||||||
總住宅房地產業 | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
消費 | |||||||||||||||||||||||||||
合格 | | | | | | | |
| | ||||||||||||||||||
特別提醒 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
次標準 |
| | | | | |
|
|
| | |||||||||||||||||
消費總計 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
|
|
| | |||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
總毛損失 | |||||||||||||||||||||||||||
商業用途 | $ | $ | $ | $ | | $ | $ | | $ | | $ | $ | | ||||||||||||||
市政 |
| ||||||||||||||||||||||||||
商業房地產 | | | |||||||||||||||||||||||||
住宅房地產業 |
| ||||||||||||||||||||||||||
消費 | | | | | | | |||||||||||||||||||||
總毛壞賬 | $ |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ |
| $ | |
20
按逾期狀況劃分的貸款主要分類彙總如下:
| 2024年6月30日 |
| ||||||||||||||||||||
|
|
| 更大 |
|
|
|
| 貸款 > 90 |
| |||||||||||||
30-59 天 | 60-89 天 | 大於 90 | 過去的總數 | 天數和 |
| |||||||||||||||||
(千美元) | 逾期未交 | 逾期未交 | 天數 | 到期 | 當前 | 貸款總額 | 累積 |
| ||||||||||||||
商用 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |||||||||
市政的 | | | ||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||||
商用 |
| | |
| |
| |
| |
| | |||||||||||
住宅 |
| | | |
| |
| |
| |
| |||||||||||
消費者 |
| | |
| |
| |
| |
| |
| ||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ |
|
| 2023年12月31日 |
| ||||||||||||||||||||
|
|
| 更大 |
|
|
|
| 貸款 > 90 |
| |||||||||||||
30-59 天 | 60-89 天 | 大於 90 | 過去的總數 | 天數和 |
| |||||||||||||||||
(千美元) | 逾期未交 | 逾期未交 | 天數 | 到期 | 當前 | 貸款總額 | 累積 |
| ||||||||||||||
商用 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |||||||||
市政的 | | | ||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||||
商用 |
| | |
| |
| |
| |
| | |||||||||||
住宅 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | | |||||||||
消費者 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
21
關於表外承諾的信貸損失撥備
下表呈現了包括信貸承諾、未使用授信額度及保函等表外承諾在內的2014年6月30日和2023年6月30日三個月和六個月內表外承諾的ACL變動情況:
截至2023年1月31日三個月的 | |||||||
(以千美元計) | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||
期初餘額 | $ | $ | |||||
記入非利息支出的信貸損失撥備 | ( | ( | |||||
表外承諾信貸損失撥備總額 | $ | $ | |||||
截至2022年4月30日六個月 | |||||||
(以千美元計) | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||
期初餘額 | $ | | $ | | |||
採用Topic 326對財務影響 | | ||||||
記入非利息支出的信貸損失撥備 | | ( | |||||
表外承諾信貸損失撥備總額 | $ | | $ | |
2024年6月30日和2023年6月30日的表外承諾合同金額如下:
(以千美元計) |
| 2024 |
| 2023 |
| ||
信貸承諾 | $ | | $ | | |||
未使用授信額度 |
| |
| | |||
保函 |
| |
| | |||
$ | | $ | |
針對遇到財務困難的借款人所做的調整
ASU 2022-02, 《財務工具-信貸損失(Topic 326)煩擾債務重組和質量考慮準則》(「ASU 2022-02」)取消了煩擾債務重組的會計準則,同時增強了債權人在借款人財務困境下某些貸款再融資和重組的披露要求。根據新準則,公司不再單獨爲因遇到財務困難的借款人而做出的調整而評估風險,也不會爲此設立相關的具體準備金,而是將這些貸款納入其各自的組合部分,共同評估風險以建立ACL。
在2023年6月30日或2023年和2022年12月31日結束的三個和六個月內,沒有任何認股權交易或未行權的情況。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月內,有
22
6. 其他資產:
其他資產的組成如下(2024年6月30日和2023年12月31日):
(以千美元計) |
| 2024年6月30日 |
| 2023年12月31日 |
| ||
其他房地產業擁有 | $ | | $ | ||||
按揭服務權 |
| |
| | |||
預付股票稅 |
| |
| | |||
預付養老金 |
| |
| | |||
預付費用 | | | |||||
限制性股權證券(FHLb和其他) | | | |||||
低收入住房合夥投資 |
| |
| | |||
利率掉期(1) | | | |||||
應收款 - 成熟的美國國債 | | ||||||
其他 | | | |||||
總費用 | $ | | $ | |
(1) | 利率互換餘額表示商業貸款回購互換的公允價值。 |
7. 公允價值估計:
公司採用公允價值衡量方法記錄某些資產和負債的公允價值調整,並根據GAAP確定公允價值披露。公允價值估計是根據不嘗試估計預期未來業務價值和未納入財務考慮的某些資產和負債的價值進行計算的。因此,這些資產和負債被排除在披露要求之外。
根據FASb ASC 820,「公允價值衡量和披露」,公允價值是指在測量日簡單交易中市場參與者之間出售某種資產或轉移某種負債的價格。公允價值最好根據報價市場價格確定。在無法獲得報價市場價格的情況下,公允價值是基於現值或其他估值技術進行估計的。這些技術受到所用假設(包括折現率和未來現金流估算)的極大影響。在這方面,推導的公允價值估計不能通過與獨立市場的比較來得到證實。在許多情況下,這些價值無法在工具的直接結算中實現。
當前的公允價值指引提供了一個一致的公允價值定義,着重於在當前市場條件下非強制性清算或困境出售之間進行的出口價格。如果資產或負債的交易量和活動水平顯著下降,則可能適用多種估值技術的變更或使用。在這種情況下,根據事實和情況確定市場參與者在當前市場情況下在測量日進行交易的價格取決於過去歷史的經驗和需要使用重要的判斷。公允價值是代表當前市場條件下最具代表性的公正價值範圍內的一個合理點。
根據GAAP,公司將其通常以公允價值衡量的資產和負債根據市場信息或其他公允價值估計按三個層次分組,並可交易或估值的資產和負債的可靠性來判斷所用假設的公允價值。這些層次包括:
● | 層次1:該實體在測量日期之前可以訪問的活躍市場中的相同資產或負債的未調整報價價格。 |
23
● | 二級:除了一級定價之外的其他重要可觀察輸入,如類似資產或負債的報價價格;非活躍市場的報價價格;或其他可觀察的市場數據支持的輸入。 |
● | 三級:重要的不可觀察輸入,反映報告實體對市場參與者在定價資產或負債時使用的假設的自己的假設。 |
資產或負債在公允價值層次結構中的排名取決於對公允價值估計具有重要意義的最低輸入級別。
在截至2024年6月30日和2023年12月31日的期間內,發生了
公司用以下方法和假設計算金融工具的公允價值和相關的賬面價值:
投資證券: 美國國債證券和市場股票證券的公允價值基於經常交易市場的報價市場價格。債務證券的公允價值基於從矩陣定價模型得出的價格。
利率掉期和期權: 公司的利率掉期和期權利用二級輸入報告公允價值。這些工具的價值是通過獨立定價來源獲得的,利用的信息可能包括利率、遠期利率、利率波動率和波動率曲面的市場觀察報價。衍生合約既暴露於利率變動風險,也暴露於交易對手的違約風險。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,以重複方式計量公允價值的資產和負債如下:
使用公允價值計量的公允價值衡量方法 |
| ||||||||||||
在活躍市場中 | 顯著的 | 顯著的 |
| ||||||||||
現行市場 | 其他可觀察輸入 | 不可觀察的 |
| ||||||||||
(以千美元計) | 相同資產 | 輸入 | 輸入 |
| |||||||||
2024年6月30日 |
| 數量 |
| (一級) |
| (2級) |
| (三級) |
| ||||
美國國債證券 |
| $ | |
| $ | |
| $ |
| $ | |||
美國政府支持的企業 | | | |||||||||||
國家和市政: | |||||||||||||
應稅的 |
| |
| | |||||||||
免稅 |
| |
| | |||||||||
抵押支持證券: | |||||||||||||
美國政府機構 |
| |
| | |||||||||
美國政府支持的企業 |
| |
| | |||||||||
公司債券 | | | |||||||||||
普通股票 | | | |||||||||||
總投資證券 | $ | | $ | | $ | | $ | ||||||
利率掉期-其他資產 | $ | | $ | | |||||||||
利率掉期-其他負債 | $ | ( | $ | ( | |||||||||
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使用公允價值計量的公允價值衡量方法 |
| ||||||||||||
在活躍市場中 | 顯著的 | 顯著的 |
| ||||||||||
現行市場 | 其他可觀察輸入 | 不可觀察的 |
| ||||||||||
(以千美元計) | 相同資產 | 輸入 | 輸入 |
| |||||||||
2023年12月31日 |
| 數量 |
| (一級) |
| (2級) |
| (三級) |
| ||||
美國國債證券 |
| $ | |
| $ | |
| $ |
| $ | |||
美國政府支持的企業 | | | |||||||||||
國家和市政: | |||||||||||||
應稅的 |
| |
| | |||||||||
免稅 |
| |
| | |||||||||
抵押支持證券: | |||||||||||||
美國政府機構 |
| |
| | |||||||||
美國政府贊助企業 |
| |
| | |||||||||
公司債券 | | | |||||||||||
普通權益證券 |
| | | ||||||||||
總投資證券 | $ | | $ | | $ | | $ | ||||||
利率掉期-其他資產 | $ | | $ | | |||||||||
利率掉期-其他負債 | $ | ( | $ | ( | |||||||||
2024年6月30日和2023年12月31日以非經常性基礎計量公平價值的資產和負債如下:
使用公允價值計量的公允價值衡量方法 |
| ||||||||||||
在活躍市場中 | 顯著的 | 顯著的 |
| ||||||||||
現行市場 | 其他可觀察輸入 | 不可觀察的 |
| ||||||||||
(以千美元計) | 相同資產 | 輸入 | 輸入 |
| |||||||||
2024年6月30日 |
| 數量 |
| (一級) |
| (2級) |
| (三級) |
| ||||
個別評估信用損失的貸款 |
| $ | |
| $ |
| $ |
| $ | | |||
其他房地產業擁有 | $ | | $ | |
使用公允價值計量的公允價值衡量方法 |
| ||||||||||||
在活躍市場中 | 對於相同的重要其他方 | 顯著的 |
| ||||||||||
現行市場 | 可觀察的 | 不可觀察的 |
| ||||||||||
(以千美元計) | 相同資產 | 輸入 | 輸入 |
| |||||||||
2023年12月31日 |
| 數量 |
| (一級) |
| (2級) |
| (三級) |
| ||||
個別評估信用損失的貸款 |
| $ | |
| $ |
| $ |
| $ | |
下表提供了有關以非經常性基礎計量公允價值的資產且公司採用Level 3貢獻說明確定公允價值的額外定量信息:
Level 3公允價值衡量的定量信息 |
| |||||||||
(千美元,除了百分比) | 公允價值 | 區間 |
| |||||||
2024年6月30日 |
| 估計值 |
| 估值技術 |
| 不可觀察的輸入 |
| (加權平均) |
| |
個別評估信用損失的貸款 |
| $ | |
| 抵押品評估 |
| 抵押品調整 |
| ||
| 清算費用 |
| ||||||||
其他房地產業擁有 | $ | |
| 抵押品評估 |
| 評估調整 |
| |||
| 清算費用 |
|
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關於三級公允價值計量的定量信息 |
| |||||||||
(千美元,除百分比外) | 公允價值 | 區間 |
| |||||||
2023年12月31日 |
| 估計值 |
| 估值技術 |
| 不可觀測的輸入 |
| (加權平均) |
| |
已單獨評估信用損失的貸款 |
| $ | |
| 抵押品評估 |
| 評估調整 |
| ||
| 清算費用 |
|
公允價值通常通過基礎抵押品的獨立評估確定,這些抵押品通常包含各種不可識別的三級輸入。
管理層可能根據經濟情況和估計的清算費用等定性因素來調整評估。清算費用和其他評估調整的區間和加權平均數以評估金額的百分比的形式呈現。
2024年6月30日和2023年12月31日公司金融工具的賬面價值與公允價值層次內的位置如下:
|
|
| 公允價值層次 |
| ||||||||||||
報價 |
|
|
| |||||||||||||
| ||||||||||||||||
積極的 | 顯著的 |
| ||||||||||||||
市場 | 其他 | 顯著的 |
| |||||||||||||
一致的 | 可觀察的 | 不可觀察的 |
| |||||||||||||
(以千美元計) | 搬運 | 一般 | 資產 | 輸入 | 輸入 |
| ||||||||||
2024年6月30日 |
| 數值 |
| 數值 |
| (一級) |
| (2級) |
| (三級) |
| |||||
金融資產: | ||||||||||||||||
現金和存放在銀行的款項 | $ | | $ | | $ | | $ | $ | ||||||||
投資證券: | ||||||||||||||||
可供出售 |
| |
| | | | ||||||||||
普通股投資 | | | | |||||||||||||
持有至到期日 |
| |
| |
| | ||||||||||
待售貸款 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||
淨貸款 |
| |
| | | |||||||||||
應計利息應收款 |
| |
| |
| | ||||||||||
按揭服務權 |
| |
| |
| | ||||||||||
限制性股權證券(FHLb和其他) | |
| |
| | |||||||||||
其他資產 - 利率掉期 |
| |
| |
| | ||||||||||
總費用 | $ | | $ | | ||||||||||||
財務負債: | ||||||||||||||||
存款 | $ | | $ | | $ | $ | | $ | ||||||||
短期借款 | | | | |||||||||||||
長期債務 |
| |
| |
| | ||||||||||
從屬債務 |
| |
| |
| | ||||||||||
應付應計利息 | |
| | | ||||||||||||
其他負債 - 利率掉期 |
| |
| | | |||||||||||
總費用 | $ | | $ | |
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|
|
| 公允價值層次結構 |
| ||||||||||||
報價 |
|
|
| |||||||||||||
價格 |
| |||||||||||||||
積極的 | 顯著的 |
| ||||||||||||||
市場 | 其他 | 顯著的 |
| |||||||||||||
一致的 | 可觀察的 | 不可觀察的 |
| |||||||||||||
(以千美元計) | 搬運 | 一般 | 資產 | 輸入 | 輸入 |
| ||||||||||
2023年12月31日 |
| 數值 |
| 數值 |
| (一級) |
| (2級) |
| (三級) |
| |||||
金融資產: | ||||||||||||||||
現金和存放在銀行的款項 | $ | | $ | | $ | | $ | $ | ||||||||
投資證券: | ||||||||||||||||
可供出售 |
| |
| | | | ||||||||||
普通股權證券 | | | | |||||||||||||
持有至到期日 |
| |
| |
| | ||||||||||
待售貸款 |
| |
| |
| |||||||||||
淨貸款 |
| |
| | | |||||||||||
應計利息應收款 |
| |
| |
| | ||||||||||
按揭服務權 |
| |
| |
| | ||||||||||
受限制的股權證券(FHLb和其他) |
| |
| |
| | ||||||||||
其他資產-利率掉期 | | | | |||||||||||||
總費用 | $ | | $ | | ||||||||||||
財務負債: | ||||||||||||||||
存款 | $ | | $ | | $ | $ | | $ | ||||||||
短期借款 |
| |
| |
| | ||||||||||
長期債務 |
| |
| |
| | ||||||||||
從屬債務 | | | | |||||||||||||
應付應計利息 |
| |
| | | |||||||||||
其他負債-利率掉期 | | | | |||||||||||||
總費用 | $ | | $ | |
8. 養老福利計劃:
公司提供員工股票所有權計劃('ESOP')和養老利潤分享計劃。公司還維護補充高管退休計劃('SERP')和員工養老金計劃,該計劃目前已凍結。
截至6月30日止3個月和6個月的薪金和員工福利費用包括2024年約$1千和2023年約$1千的員工福利計劃。
(以千美元計) | 養老後福利 未確認報酬成本:所有未解除的股份-based報酬計劃的未確認報酬成本共計$470萬,預計將在加權平均期約爲2年的時間內確認。未確認報酬成本可能會因任何未賺取的績效股數或被剝奪的股份而進行調整。 |
| ||||||
截至6月30日的三個月 | 2024 | 2023 |
| |||||
淨週期性養老金利益: |
|
| ||||||
利息費用 | $ | | $ | | ||||
計劃資產預期回報 |
| ( |
| ( | ||||
未認可淨損失的攤銷 |
| |
| | ||||
淨週期性養老金福利 | $ | ( | $ | ( |
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(以千美元計) | 養老後福利 未確認報酬成本:所有未解除的股份-based報酬計劃的未確認報酬成本共計$470萬,預計將在加權平均期約爲2年的時間內確認。未確認報酬成本可能會因任何未賺取的績效股數或被剝奪的股份而進行調整。 | |||||||
截至6月30日的六個月 | 2024 | 2023 | ||||||
淨週期性養老金收入: |
|
| ||||||
利息費用 | $ | | $ | | ||||
計劃資產預期回報 |
| ( |
| ( | ||||
未認可淨損失的攤銷 |
| |
| | ||||
淨週期性養老金收入: | ( | ( |
2017年5月,公司股東批准了2017年股權激勵計劃(「2017計劃」)。2023年5月,公司股東批准了2023年股權激勵計劃(「2023計劃」)。在2017計劃和2023計劃下,董事會的報酬委員會具有判斷權等權力:
● | 選擇計劃授予的人員。 |
● | 判斷獎勵的類型、規模和期限。 |
● | 判斷是否已達到該等績效目標和條件。 |
● | 加速授予獎勵的歸屬權或行權權。 |
有資格獲得2017年計劃和2023年計劃獎勵的人員包括公司及其附屬公司的董事、高管、員工、顧問和其他服務提供者。
截至2024年6月30日,我們
2017年計劃和2023年計劃授權授予股票期權、股票增值權、現金獎勵、績效獎勵、限制性股票和限制性股票單位。
截至2024年6月30日的六個月內,公司發放了
2024年、2023年和2022年發放的非績效限制性股票授予在
公司將所有股份相關補償公允價值在授予日起的權利服務期內分期攤銷。限制性股票的公允價值按直線法攤銷。根據績效標準,補償在歸屬期間確認並進行調整。公司將員工股份補償劃分爲「薪酬和員工福利支出」列於綜合損益表中。
公司爲2023年計劃授出的獎勵承認了淨補償成本爲$1000,爲2017年計劃授出的獎勵承認了$1000的補償費用,截至2024年6月30日的三個月和六個月。
28
截止2024年6月30日,該公司有未確認的限制性股票獎勵的補償費用。其餘成本預計將在不超過9年的加權平均歸屬期內確認。 $
9.衍生品和對沖活動 該公司面臨着業務運營和經濟狀況帶來的某些風險。公司主要通過管理核心業務活動來管理對各種業務和操作風險的暴露。公司通過管理其資產和負債的金額、來源和期限以及使用衍生金融工具主要管理利率、流動性和信用風險等經濟風險。具體而言,公司通過進行衍生金融工具交易來管理由業務活動產生的風險,這些風險導致未來已知和不確定現金金額的收付,其價值由利率確定。公司現有的信用衍生品是由於貸款參與安排僅僅是投資,因此不用於管理公司資產或負債的利率風險。
使用衍生工具的風險管理目標
現金流利率風險 公司使用利率衍生品的目標是增加利息收入/支出的穩定性,並管理其對利率變動的敞口。爲實現這一目標,公司主要使用利率互換和互換上限作爲其利率風險管理策略的一部分。作爲現金流量避險指定的利率互換涉及收到與交易期內公司固定支付的可變金額的交易對手,而不涉及基礎名義量的交換。作爲現金流量避險指定的利率互換涉及收到可變利率金額的交易對手,如果利率低於合同上的執行利率,則出現相應的權利金。此類衍生品已用於對現有可變利率資產和債務發行進行現金流量對沖。
利率風險的現金流量避險 對於指定的且符合現金流量避險利率風險的衍生品,其中所產生的收益或損失將被記錄在累計其他綜合收益(損失)中,並在對沖交易影響收益的相同期間重新分類爲利息支出/收入。與衍生品相關的在累計其他綜合收益中報告的金額將隨着公司變動利率的債務/資產的利息支付/收到而重新分類爲利息支出/收入。在未來的12個月內,公司預計將對利息收入產生一定的減少。
利率風險的現金流量避險 公司使用利率衍生品的目標是增加利息收入/支出的穩定性,並管理其對利率變動的敞口。爲實現這一目標,公司主要使用利率互換和互換上限作爲其利率風險管理策略的一部分。作爲現金流量避險指定的利率互換涉及收到與交易期內公司固定支付的可變金額的交易對手,而不涉及基礎名義量的交換。作爲現金流量避險指定的利率互換涉及收到可變利率金額的交易對手,如果利率低於合同上的執行利率,則出現相應的權利金。此類衍生品已用於對現有可變利率資產和債務發行進行現金流量對沖。
對於指定並符合利率風險的現金流量避險衍生品,衍生品的收益或損失將記錄在累計其他綜合收益(虧損)中,並在沖銷交易影響收益的同一期間重分類到利息支出/收入中。與衍生品相關的在累積其他綜合收益中報告的金額將隨着公司變動利率的可變利率債務/資產的利息支付/收到而重新分類爲利息支出/收入。在未來的12個月內,公司預計將重新分類一定金額,以減少利息收入。
利率風險的公允價值避險 公司面臨其某些固定收益資產公允價值因標準利率變化而變動的風險。該公司使用利率互換管理其由指定的基準利率,隔夜拆款利率(「SOFR」)變化而導致的這些工具的公允價值變化的風險。作爲實現公允價值避險的利率互換涉及公司付給交易對手固定利率金額,而交易對手作爲與交易生命週期相關的可變利率支付收到可變利率支付,而不涉及基礎名義量的交換。
公司 對於指定並符合公允價值避險的衍生品,衍生品的收益或損失以及歸因於被避險風險的對沖項目的抵消損失或收益會被記入利息收入中。
對於指定並符合現金流量避險利率風險的衍生品,衍生品的收益或損失以及歸因於被避險風險的對沖項目的抵消損失或收益,會被記錄在累計其他綜合收益(虧損)中,並在沖銷交易影響收益的同一期間重分類到利息收入中。
29
截至2024年6月30日,下列金額已記錄在合併資產負債表中,與公允價值避險的累計基礎調整有關:
收入表中的行項目,其中包括被避險項目的總和 | 被避險資產/(負債)的攤銷金額 | 包含在被避險資產/(負債)的賬面價值中的公允價值避險累計調整金額 | ||||||||||
(以千美元計) | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
固定利率貸款(2) | | | ( | | ||||||||
總費用 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
(1) | 這些金額包括固定利率資產的已攤銷成本基礎,這些資產用於指定避險關係,其中被避險項目是預計在指定的避險期間內仍將保持的已關閉投資組合中的資產金額。截至2024年6月30日,在這些避險關係中使用的已關閉投資組合的攤銷成本資本基礎爲XXX百萬美元。被指定爲被避險項目的金額爲固定利率貸款資產。這些金額包括用於指定避險關係的固定利率貸款資產的賬面價值,其中被避險項目爲預計在指定的避險期間內仍將保持的已關閉投資組合中的資產金額。截至2024年6月30日,被避險項目的本金價值爲XXX。 $ |
(2) | 固定利率貸款資產。這些金額包括用於指定避險關係的固定利率貸款資產的賬面價值,其中被避險項目爲預計在指定的避險期間內仍將保持的已關閉投資組合中的資產金額。截至2024年6月30日,被避險項目的本金價值爲 $ |
非指定對沖
未指定爲避險的衍生品不具備投機性質,是公司向特定客戶提供的服務的結果。公司與商業銀行客戶執行利率掉期以促進其各自的風險管理策略。這些利率掉期同時也是公司與第三方執行的對沖掉期。因此,公司將最小化其由此類交易產生的淨風險敞口。由於與該計劃相關的利率衍生品不符合嚴格的避險會計要求,因此客戶衍生品和對沖衍生品的公允價值變動直接計入收益。截至2024年6月30日,公司擁有
公司現有的信用衍生品是與外部放貸方提供或外部放貸方提供的利率交換的參與者結果,因此不用於管理公司資產或負債的利率風險。未指定爲避險的衍生品不具備投機性質,是公司向參與貸款的某些放貸人提供的服務的結果。
資產負債表上的衍生金融工具的公允價值
下表呈現了公司衍生金融工具的公允價值以及它們在2024年6月30日和2023年12月31日的合併資產負債表中的分類。
衍生工具的公允價值 | ||||||||||||||||||||||||||
衍生資產 | 衍生負債 | |||||||||||||||||||||||||
截至2024年6月30日 | 截至2023年12月31日(1) | 截至2024年6月30日 | 截至2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
(以千美元計) | 名義金額 | 資產負債表上的位置 | 公正價值 | 資產負債表上的位置 | 公正價值 | 名義金額 | 資產負債表上的位置 | 公正價值 | 資產負債表上的位置 | 公正價值 | ||||||||||||||||
指定爲套期保值工具的衍生品 | ||||||||||||||||||||||||||
利率產品 | $ | 其他資產 | $ | 其他資產 | $ | $ |
| 其他負債 | $ | 其他負債 | $ | |||||||||||||||
指定爲對沖工具的總衍生工具 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
公司面臨着因其子公司在其非主要貨幣中進行交易而出現的由於外匯匯率變動而產生的收益和虧損。這些交易包括關聯公司之間的交易和庫存採購。 這些交易導致對某些以外幣計提的貨幣資產和負債進行重新計量,以季末或結算日外匯匯率計算。 由此產生的外匯收益和虧損計爲銷售、一般和管理費用。 | ||||||||||||||||||||||||||
利率產品 | $ | 其他資產 | $ | 其他資產 | $ | $ | 其他負債 | $ | 其他負債 | $ | ||||||||||||||||
其他合同 | 其他資產 | 其他資產 | 其他負債 | 其他負債 | ||||||||||||||||||||||
未指定爲套期保值工具的衍生產品總數 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
(1)2023年12月31日利率掉期名義資產金額爲 $ | ||||||||||||||||||||||||||
數額包括應計利息。 |
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公允價值和現金流量套期會計對其他綜合收益(虧損)的累計影響
下表介紹了截至2024年6月30日和2023年6月30日的公允價值和現金流量套期會計對累計其他綜合收益(虧損)的影響。
EIN 41-6034000 | 衍生工具在其他綜合收益中承認的數量(虧損) | 承認爲其他綜合收益包括的承認數量(虧損)組成部分 | 承認爲其他綜合收益不包括的承認數量(虧損)組成部分 | 從其他綜合收益中承認的收益或(虧損)轉入收益的地點 | 從累計其他綜合收益中重新分類出的(虧損)數量轉入收益 | 從累計其他綜合收益中重新分類出的收益或(虧損)數量,包括組成部分 | 從累計其他綜合收益中重新分類出的虧損數量,不包括組成部分 | |||||||||||||
現金流量套期關係中的衍生工具 | ||||||||||||||||||||
利率產品 | $ | $ | $ | 利息收入 | $ | $ | $ | |||||||||||||
總費用 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
EIN 41-6034000 | 衍生工具在其他綜合收益中承認的數量(虧損) | 承認爲其他綜合收益包括的承認數量(虧損)組成部分 | 承認爲其他綜合收益不包括的承認數量(虧損)組成部分 | 從其他綜合收益中承認的收益或(虧損)轉入收益的地點 | 從累計其他綜合收益中重新分類出的(虧損)數量轉入收益 | 從累計其他綜合收益中重新分類出的收益或(虧損)數量,包括組成部分 | 從累計其他綜合收益中重新分類出的虧損數量,不包括組成部分 | |||||||||||||
現金流量套期關係中的衍生工具 | ||||||||||||||||||||
利率產品 | $ | ( | $ | $ | ( | 利息收入 | $ | ( | $ | $ | ( | |||||||||
總費用 | $ | ( | $ | $ | ( | $ | ( | $ | $ | ( | ||||||||||
EIN 41-6034000 | 衍生工具在其他綜合收益中承認的數量(虧損) | 承認爲其他綜合收益包括的承認數量(虧損)組成部分 | 應計入其他綜合收益的(損失)金額 | 累計其他綜合收益中因處置轉入當期損益(或淨收益)的(收益)損失所在地 | 重新分類至當期損益(或淨損益)的累計其他綜合收益中的(損失)金額 | 重新分類至當期損益中的累計其他綜合收益中因處置轉入當期損益中不應計入他項綜合收益的(損失)金額 | 重新分類至當期損益中的累計其他綜合收益中因處置轉入當期損益中應計入其他綜合收益的(損失)金額 | |||||||||||||
現金流量套期利率互換的衍生品 | ||||||||||||||||||||
利率產品 | $ | $ | $ | 利息收入 | $ | $ | $ | |||||||||||||
總費用 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
EIN 41-6034000 | 在衍生工具上公允價值變動予以跟蹤 | 應計入其他綜合收益的(損失)金額所在部分 | 應計入其他綜合收益的(損失)金額不應計入部分 | 累計其他綜合收益中因處置轉入當期損益(或淨收益)的(收益)損失所在地 | 重新分類至當期損益(或淨損益)的累計其他綜合收益中的(損失)金額 | 重新分類至當期損益中的累計其他綜合收益中因處置轉入當期損益中不應計入他項綜合收益的(損失)金額 | 重新分類至當期損益中的累計其他綜合收益中因處置轉入當期損益中應計入其他綜合收益的(損失)金額 | |||||||||||||
現金流量套期利率互換的衍生品 | ||||||||||||||||||||
利率產品 | $ | ( | $ | $ | ( | 利息收入 | $ | ( | $ | $ | ( | |||||||||
總費用 | $ | ( | $ | $ | ( | $ | ( | $ | $ | ( |
* | 披露金額爲稅前計數 |
31
公允價值和現金流量套期會計對綜合收益和綜合收益的影響
下表列出了公司衍生金融工具對截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的綜合收益和綜合收益的影響。
獲利或(虧損)的地點和金額 | ||||||
公允價值和現金流量套期交易中確認的收益 | ||||||
現金流量套期交易的金額 | ||||||
截至6月30日的三個月 | ||||||
2024 | 2023 | |||||
(以千美元計) |
|
| 利息收入 |
|
| 利息收入 |
在綜合收益和綜合收益陳述中呈現的總收益和費用項目金額,其中公允價值或現金流量套期的影響得到記錄。 | ||||||
公允價值或現金流量套期的影響被記入綜合收益和綜合收益中的收益和費用項目總金額。 | $ | $ | ||||
公允價值和現金流量套期的影響: | ||||||
公允價值套期交易關係的獲利或(損失) | ||||||
利率合同 | ||||||
被套期保值的項目 | ( | ( | ||||
作爲套期保值工具指定的衍生工具 | ||||||
作爲套期保值工具指定的衍生工具 | ||||||
現金流量套期交易關係的獲利或(損失) | ||||||
利率合同 | ||||||
從其他全面收益累計額(AOCI)中重新分類爲收益的損失或獲利的金額 | ( | |||||
從其他全面收益累計額(AOCI)中重新分類爲收益的獲利金額-包含組成部分 | ||||||
$ | $ | ( |
獲利或(虧損)的地點和金額 | ||||||
公允價值和現金流量套期交易中確認的收益 | ||||||
現金流量套期關係 | ||||||
2021年6月30日止六個月 | ||||||
2024 | 2023 | |||||
(以千美元計) |
|
| 利息收入 |
|
| 利息收入 |
陳列在損益表和綜合收益表中的總收入和支出項目金額,包括記錄公允價值或現金流量套期的影響的金額。 | ||||||
公允價值或現金流量套期的影響被記錄下來的綜合收益表中的總收入和支出項目。 | $ | $ | ||||
公允價值和現金流量套期的影響: | ||||||
公允價值套期關係的損益收益或(損失) | ||||||
利息合約 | ||||||
套期項目 | ( | ( | ||||
指定爲套期工具的衍生工具 | ||||||
基於攤銷方法的收益 | ||||||
現金流量套期關係的損益收益或(損失) | ||||||
利息合約 | ||||||
被排除在有效性測試中識別的金額 | ||||||
從其他綜合收益轉入收入的收益金額 - 包括項目 | ||||||
$ | $ | ( |
32
未指定爲套期工具的衍生工具對綜合收益和綜合收益的影響
下表展示了公司衍生金融工具對截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個和六個月的綜合收益和綜合收益的影響。
獲利或(損失)金額 | 獲利或(損失)金額 |
| 獲利金額 | 獲利或(損失)金額 | ||||||||||
確認於 | 確認於 |
| 確認於 | 確認於 | ||||||||||
獲利或(損失)的地點 | 衍生工具的收入 | 衍生工具的收入 |
| 衍生工具的收入 | 衍生工具的收入 | |||||||||
在收入中確認 | 三個月之內結束 | 銷售額最高的六個月 |
| 三個月之內結束 | 銷售額最高的六個月 | |||||||||
(以千美元計) |
| 衍生品 |
| 2024年6月30日 |
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 |
| 2023年6月30日 | ||||
非指定爲套期保值工具的衍生品: | ||||||||||||||
利率產品 |
| 其他收入 / (費用) | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
其他合同 | 其他收入 / (費用) | ( | ||||||||||||
總費用 |
|
| $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
費用收入 | 手續費收入 | $ | | $ | | $ | $ | |
33
衍生品抵消
下表提供了公司截至2024年6月30日和2023年12月31日抵消效應和淨額展示的未經抵消展示的衍生品,衍生品資產或負債的淨額可以與公允價值表格披露相調和。公允價值表格披露提供了衍生品資產和負債在合併資產負債表上的呈現位置。
抵消衍生品資產 | ||||||||||||||||||
截至2024年6月30日,Société BIC的已發行股份總數爲42,270,689股,表示: | ||||||||||||||||||
未在資產負債表中抵消的總額 | ||||||||||||||||||
毛利 | 淨值 | |||||||||||||||||
資產金額 | 總額 | 資產 | ||||||||||||||||
認定 | 資產負債表中的抵消 | 呈現在 | 金融 | 現金抵押品 | 淨利 | |||||||||||||
(以千美元計) |
| 資產 | 資產負債表: | 資產負債表: | 實驗室 | 發佈 | 數量 | |||||||||||
衍生品 | $ | | $ | $ | | $ | $ | | $ | | ||||||||
抵消衍生品負債 | ||||||||||||||||||
截至2024年6月30日,Société BIC的已發行股份總數爲42,270,689股,表示: | ||||||||||||||||||
未在資產負債表中抵消的總額 | ||||||||||||||||||
毛利 | 淨值 | |||||||||||||||||
負債金額 | 總額 | 負債 | ||||||||||||||||
認定 | 資產負債表中的抵消 | 呈現在 | 金融 | 現金抵押品 | 淨利 | |||||||||||||
(以千美元計) | 負債 | 資產負債表: | 資產負債表: | 實驗室 | 發佈* | 數量 | ||||||||||||
衍生品 | $ | | $ | $ | | $ | | $ | $ | |||||||||
*現金抵押爲$ | ||||||||||||||||||
衍生資產的抵消 | ||||||||||||||||||
截至2023年12月31日的基本報表。 | ||||||||||||||||||
資產負債表中未抵消的總額 | ||||||||||||||||||
毛利 | 淨值 | |||||||||||||||||
金額 | 總額 | 資產 | ||||||||||||||||
認定 | 在 | 提供的 | 金融 | 現金抵押品 | 淨利 | |||||||||||||
(以千美元計) | 資產 | 資產負債表: | 資產負債表: | 實驗室 | 已發佈 | 數量 | ||||||||||||
衍生品 | $ | | $ | $ | | $ | $ | | $ | | ||||||||
衍生負債的抵消 | ||||||||||||||||||
截至2023年12月31日的基本報表。 | ||||||||||||||||||
資產負債表中未抵消的總額 | ||||||||||||||||||
毛利 | 淨值 | |||||||||||||||||
金額 | 總額 | 負債 | ||||||||||||||||
認定 | 在 | 提供的 | 金融 | 現金抵押品 | 淨利 | |||||||||||||
(以千美元計) | 負債 | 資產負債表: | 資產負債表: | 實驗室 | 已發佈 | 數量 | ||||||||||||
衍生品 | $ | | $ | $ | | $ | | $ | $ | |||||||||
與信風險有關的應急特性
公司與某些衍生對手存在協議,若公司違約任何債務(包括貸款人未加速償還債務的違約),則公司的衍生品義務也可能被視爲違約。
公司還與某些衍生對手存在協議,若公司未能維持其良好的資本充足狀況,則對手可以終止衍生頭寸,公司將需要結算協議項下的義務。
截至2024年6月30日,衍生品淨負債頭寸的終止價值(包括應計利息,但不包括任何非履約風險調整)與這些協議有關,爲$
34
已與其衍生品交易對手確定抵押品的抵押要求,並在2024年6月30日時存入了抵押品。 $
10. 存入資金
2024年6月30日和2023年12月31日的利息和非利息存款的主要元件彙總如下:
(以千美元計) |
| 2024年6月30日 |
| 2023年12月31日 | ||
計息存款: | ||||||
活期存款 | $ | | $ | | ||
活期存款 |
| |
| | ||
儲蓄帳戶 |
| |
| | ||
小於250美元的定期存款 |
| |
| | ||
250美元及以上的定期存款 |
| |
| | ||
利息負債總額 |
| |
| | ||
非計息存款 |
| |
| | ||
存款總額 | $ | | $ | |
存款基礎包括零售帳戶%,商業帳戶%,市政關係%和經紀存款在2024年6月30日。截至2024年6月30日,總估算未投保存款約爲
以下是各年6月30日到期的定期存款情況:
(以千美元計) |
| |||
2025 |
| $ | | |
2026 |
| | ||
2027 |
| | ||
2028 |
| | ||
2029 |
| | ||
此後 |
| | ||
$ | |
11. 借款
短期借款包括FHLb提前還款或原始期限不足12個月的借款和與衍生品反向方保持的抵押相關的其他借款。2024年6月30日的總短期借款爲$ million,主要由FHLb的即期借款組成,相比之下,2023年12月31日爲$ million。其他借款包括被衍生品公司承諾的現金抵押品。 $
35
作爲利率敞口的對手方, 和
下表列出了截至2024年6月30日的短期借款,以及截至2023年12月31日的短期借款:
截至2024年6月30日,及其結束後的六個月 | ||||||||||||||
已授予和預期於2021年1月2日授予股份 | 已授予和預期於2021年1月2日授予股份 |
| ||||||||||||
最高 | 平均值 | 平均值 |
| |||||||||||
結束 | 平均值 | 月末 | 利率爲 | 期末利率 |
| |||||||||
(千美元,除了百分比) |
| 餘額 |
| 平衡 |
| 平衡 |
| 年度 |
| 期間 |
| |||
其他借款 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| | % | | % |
FHLB墊款 | | | |
| | | ||||||||
短期借款總額 | $ | | $ | | $ | |
| | % | | % |
截至2023年12月31日的年度 |
| |||||||||||||
已授予和預期於2021年1月2日授予股份 | 已授予和預期於2021年1月2日授予股份 |
| ||||||||||||
最高 | 平均值 | 平均值 |
| |||||||||||
結束 | 平均值 | 月末 | 利率爲 | 期末利率 |
| |||||||||
(千美元,除了百分比) |
| 平衡 |
| 平衡 |
| 平衡 |
| 全年利率 |
| 本年度末 |
| |||
其他借款 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| | % | | % |
FHLB墊款 | | |
| | ||||||||||
短期借款總額 | $ | | $ | | $ | |
| | % | | % |
公司與FHLb達成一項協議,允許其根據符合資產要求的資產的百分比借入最大借入額。截至2024年6月30日,最大借入容量爲 $
與FHLb的預付款是通過抵押FHLb庫存股票和某些其他符合資格的擔保資產,如投資和按揭支持證券及抵押貸款而獲得的。 FHLb預付款的利息根據FHLb折扣票據的利率每天計息。 隔夜借款利率每天重新設定。
除了從FHLb和銀行的授信額度中借款外,我們還可以通過聯邦儲備銀行的折扣窗口和銀行期限資金計劃(「BTFP」)獲得6240萬美元的額度。聯儲銀行的借款人託管計劃允許存款機構將貸款作爲質押物,以便在保留貸款文檔的同時獲得折扣窗口借款。截至2024年6月30日,331.2萬美元的貸款被質押爲借款人託管計劃,爲借入資金提供了170萬美元的借款額度。截至2024年6月30日,價值爲現值的10000萬美元的證券在折扣窗口質押,可獲得1000萬美元的借款額度。此外,預計與FNCb的合併和承擔他們的BTFP債務,另有360萬美元的證券質押於BTFP。
$2023年12月31日,其預收賬款爲$170,046。
36
截至2024年6月30日和2023年12月31日,來自FHLb的長期債務如下:
利率 |
|
|
| |||||||
(千美元,除了百分比) |
| 固定 | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 |
| |||||
2025年3月 | | % | $ | | $ | | ||||
其中包括一筆 | | | | |||||||
$ | | $ | |
按合同到期日劃分,2024年餘下的時間和以後年份的長期債務到期情況如下:
(以千美元計) | ||||
2025 | $ | | ||
2026 |
| | ||
$ | |
來自FHLb的預付款總額爲$
12.下級債務
2020年6月1日,公司向認可投資者出售了總額爲$
2020票據的年利率爲
2020票據持有人不得提前到期,除非公司或 Peoples Bank 破產、無力清償、清算、接管或類似程序。
37
13. 後續事項 2024年1月,公司簽訂了一項收購一家提供科技支持頭盔的私人公司的協議。交易預計將在2024年第一季度完成,前提是滿足慣例交割條件。
2024年7月1日,公司完成了與FNCb的合併,根據合併協議,FNCb合併入了公司,FNCb Bank合併入了Peoples Bank。
根據合併協議的條款,每股FNCB普通股的流通權益被轉換爲收取公司普通股的權益。總交易代價的價值約爲 $
(以千美元計) | |||
6.000%的年息,截至2024年6月10日應計。 | |||
每股發行價是2024年6月30日的收盤價,即 | $ | | |
現金代價(代替碎股的現金) | | ||
總購買價格 | $ | |
所收購證券的銷售
截至2024年7月2日,公司出售了價值 美元面值的可供出售證券,這些證券是在2024年7月1日從FNCb收購的,淨收益爲
38
第二項:管理層討論和分析財務狀況和業務結果的管理層討論和分析
以下討論和分析應與本報告的第一部分第一項中包含的未經審計的合併中期財務報表以及與我們的審計合併財務報表和《財務狀況和業務結果的管理層討論與分析》一起閱讀我們 2023 年度 10-k 表格上的報告。
關於前瞻性聲明的注意事項:
此季度的 10-Q 報告包含根據證券法第 27A 條修正案和證券交易法第 21E 條修正案中的前瞻性聲明,這些聲明受到風險和不確定性的影響。這些聲明是基於假設,並可能描述 Peoples Financial Services Corp 及其子公司未來的計劃、戰略和期望,這些計劃、戰略和期望受到重大風險和不確定性的影響,並根據各種因素(其中一些超出我們的控制範圍)而發生變化。這些前瞻性聲明通常是通過使用諸如「相信」、「期望」、「意圖」、「預計」、「估計」、「項目」或類似表達方式來確定的。本報告中的所有陳述,除了歷史事實陳述以外,都是前瞻性陳述。我們預測結果或未來計劃或戰略的實際影響本質上是不確定的。導致我們實際結果與前瞻性聲明中不同的重要因素包括但不限於:宏觀經濟趨勢;美國經濟衰退的影響;源於地緣政治衝突(如俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突以及以色列的衝突)對金融市場的影響;與業務組合有關的風險,包括我們可能無法在預期的時間範圍內或根本無法在 FNCb 合併中實現預期的協同效應和運營效率,併成功整合 FNCb 和 FNCb Bank 以及 Peoples 和 Peoples Bank 的業務,這可能比預期的更困難、耗時或成本更高;管理層從正在進行的業務運營和機會分散的注意力;完成 FNCb 合併對 Peoples 保留客戶並保留和僱用關鍵人員以及與他們的供應商保持關係,並對其業務結果和業務總體產生的影響;利率的變化;經濟情況,特別是在我們的市場區域內;立法和監管變化以及遵守管理銀行和金融服務業務的重要法律和法規的能力;美國政府的貨幣和財政政策,包括美國財政部和聯邦儲備系統的政策;金融業普遍出現的不利趨勢,如最近的銀行破產,應對和管理這些趨勢的響應措施,相關的監管和監管行動和成本,以及對客戶和客戶行爲的相關影響;與貸款活動有關的信用風險以及貸款和投資組合質量和組成的變化;貸款和其他產品的需求;存款流入;競爭;房地產和其他擔保質押貸款組合的價值變化,特別是在我們的市場區域內;相關會計原則和準則的變化;第三方服務提供商無法執行的能力;以及我們防止、檢測並應對網絡攻擊的能力。影響我們結果的其他因素在我們 2023 年度 10-k 報告的第一部分第 1A 項、本報告的第二部分第 1A 項以及我們不時向證券交易委員會提交的報告中討論。
這些風險和不確定性應在評估前瞻性聲明時予以考慮,不應過分依賴此類聲明。除非適用的法律或法規要求,否則我們不承擔任何義務,明確否認任何對任何前瞻性聲明進行任何修訂的結果公開發布,以反映聲明日期後發生的事件或情況或反映預期或未預期的事件的發生。 金融行業普遍出現的不利趨勢,例如最近的銀行破產,應對和管理這些趨勢的應對措施,相關的監管和監管行動和成本,以及相關的客戶和客戶行爲的影響; 我們的能力預測結果或未來計劃或戰略的實際影響本質上是不確定的。導致我們實際結果與前瞻性聲明中不同的重要因素包括但不限於:宏觀經濟趨勢;美國經濟衰退的影響;源於地緣政治衝突(如俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突以及以色列的衝突)對金融市場的影響;與業務組合有關的風險,包括我們可能無法在預期的時間範圍內或根本無法在 FNCb 合併中實現預期的協同效應和運營效率,併成功整合 FNCb 和 FNCb Bank 以及 Peoples 和 Peoples Bank 的業務,這可能比預期的更困難、耗時或成本更高;管理層從正在進行的業務運營和機會分散的注意力;完成 FNCb 合併對 Peoples 保留客戶並保留和僱用關鍵人員以及與他們的供應商保持關係,並對其業務結果和業務總體產生的影響;利率的變化;經濟情況,特別是在我們的市場區域內;立法和監管變化以及遵守管理銀行和金融服務業務的重要法律和法規的能力;美國政府的貨幣和財政政策,包括美國財政部和聯邦儲備系統的政策;金融業普遍出現的不利趨勢,如最近的銀行破產,應對和管理這些趨勢的響應措施,相關的監管和監管行動和成本,以及對客戶和客戶行爲的相關影響;與貸款活動有關的信用風險以及貸款和投資組合質量和組成的變化;貸款和其他產品的需求;存款流入;競爭;房地產和其他擔保質押貸款組合的價值變化,特別是在我們的市場區域內;相關會計原則和準則的變化;第三方服務提供商無法執行的能力;以及我們防止、檢測並應對網絡攻擊的能力。影響我們結果的其他因素在我們 2023 年度 10-k 報告的第一部分第 1A 項、本報告的第二部分第 1A 項以及我們不時向證券交易委員會提交的報告中討論。
這些風險和不確定性應在評估前瞻性聲明時予以考慮,不應過分依賴此類聲明。除非適用的法律或法規要求,否則我們不承擔任何義務,明確否認任何對任何前瞻性聲明進行任何修訂的結果公開發布,以反映聲明日期後發生的事件或情況或反映預期或未預期的事件的發生。
39
關鍵會計政策:
我們的重要會計政策披露在《2023年年度報告的合併財務報表註釋1》中,該報告已納入本處。其中一些政策特別敏感,需要進行重大判斷、估計和假設。 第10-K表格截至2023年12月31日的年度報告,該報告已納入本處。 ,其中一些政策特別敏感,需要進行重大判斷、估計和假設。
運營環境:
2024年,經濟呈現穩定增長態勢,通貨膨脹率降低,就業數據強勁。截至2024年8月1日,支持這種情況的因素包括:
● | 國內生產總值 (“GDP”) – 在第一季度增長1.4%後,第二季度實際GDP以年化2.8%的速度增長。這種增長是由消費支出、私人庫存投資和非住宅固定投資的增長造成的。 |
● | 核心消費者物價指數 (“消費者物價指數(CPI)”) – 在截至2024年6月30日的12個月中,核心CPI(排除食品和能源)上漲到3.3%,這主要是由於住房支出的增加所致。當包括食品和能源時,CPI爲3.0%。 |
● | 個人消費支出指數(“PCE”)-衡量居住在美國消費者爲商品和服務支付的價格的一種指標,相比去年6月增加2.5%。排除食品和能源,PCE增長了2.6%。 |
● | 勞動力市場緊張 – 失業率在6月份爲4.1%,是兩年多以來的最高點。勞動力需求減少,工資增長放緩。 |
對高通脹率的擔憂導致美國央行在2022年增加了七次利率,2023年又增加了四次,共增加了525個點子。自2023年7月末以來,利率保持不變。雖然我們在2023年初經歷了強勁的貸款增長,但貸款隨着較高的利率影響借款人對信貸的需求而趨於平穩。此外,公司有意將提高流動性放在放貸增長之前。隨着2023年抵押貸款利率達到20年來的最高水平,我們看到了抵押貸款發放和銷售成交量的下降。與此相反的是,競爭和隨之而來的存款成本在2023年和2024年大部分時間都有所上升。儘管2023年通貨膨脹率從上一年的水平下降,但它們仍高於聯邦公開市場委員會的(「FOMC」)預期2%的長期水平(除食品和能源項目外)。FOMC表示,他們將繼續監控經濟數據,並將保持聯邦基金利率在5.25%至5.50%,直到通貨膨脹率持續在2.0%以上。
商譽:
公司截至2024年6月30日和2023年12月31日淨覈銷價值爲$6340萬商譽。公司的政策是每年在12月31日進行覈銷商譽,或者在觸發減值事件的情況下進行中期覈銷。如果報告單位的核銷金額超過其公允價值,則該實體將根據該差額記錄減值損失。在2024年6月30日,我們進行了定性評估,這涉及確定是否發生了或發生了能更可能降低公司公允價值低於其核銷價值的情況。我們沒有發現任何這樣的事項。不能保證未來的事件或情況不會導致減值。
40
財務狀況回顧:
截至2024年6月30日,總資產從2023年12月31日的3.6億美元下降了1.262億元,年化下降6.8%,至36億美元。在六個月內,資產減少主要是由於聯邦出售資金減少,部分用於資金貸款增長和季節性存款流出。自2023年12月31日以來,貸款總額增加了1970萬美元,截至2024年6月30日,總額爲29億美元。由於到期、本金支付和市值調整等原因,投資減少了1700萬美元。截至2024年6月30日,沒有聯邦出售資金餘額,而2023年12月31日的餘額爲1.447億美元。
存款由於季節性市政存款流出等原因,從2023年12月31日的33億美元下降了2.141億元,至2024年6月30日的31億美元。計息存款從2023年12月31日的26億美元下降了1.904億元至24億美元。非計息存款從2023年12月31日的6.447億美元下降了2370萬美元,至2024年6月30日的6210萬美元。截至2024年6月30日,短期借款總額爲104.3億美元,比2013年12月31日的1760萬美元增加了8670萬美元。長期債務和次級債券在2024年6月30日和2013年12月31日保持不變,分別爲2500萬美元和3300萬美元。股東權益總額由2023年年底的3,404萬美元增加了40萬美元,至2024年6月30日的3,408萬美元,原因是淨收入,部分抵消了可供出售投資證券的未實現虧損增加和支付的股息帶來的累計其他綜合損失的增加。短期借款截至2024年6月30日爲1.043億美元,比2013年12月31日的1760萬美元增加了8670萬美元。長期債務和次級債券在2024年6月30日和2013年12月31日保持不變,分別爲2500萬美元和3300萬美元。股東權益總額由2023年年底的3,404萬美元增加了40萬美元,至2024年6月30日的3,408萬美元,原因是淨收入,部分抵消了可供出售投資證券的未實現虧損增加和支付的股息帶來的累計其他綜合損失的增加。 由於淨收入,股東權益總額增加了,但部分抵消了可供出售投資證券未實現損失的增加及支付的股利。
到2024年6月30日,持有至到期日投資組合的未實現損失總計爲1,340萬美元,同比2013年12月31日的1,320萬美元有所增加。截至2024年6月30日的六個月總資產平均值爲3.6億美元,比2023年同期增加了2980萬美元。
投資組合:
投資組合的大部分都屬於可供出售類別,這允許在市場機會出現時出售證券以獲得流動性。截至2024年6月30日,可供出售的投資證券總額爲3.852億元,較2013年12月31日的3.989億元下降了1370萬元,下降3.4%。此次下降主要是由於到期和本金支付結合市值調整導致的。可供出售證券按公允價值計量,未實現的收益或損失淨額抵除遞延所得稅在股東權益的其他綜合損失分量內報告。截至2024年6月30日,我們報告了經淨遞延所得稅收益補助後淨未實現損失爲4210萬元,2013年12月31日爲淨未實現損失4030萬美元,淨遞延所得稅收益補助1130萬元。
持有的至到期投資組合中,86.3%是由美國政府機構和美國政府贊助實體發行或擔保的抵押貸款支持證券。截至2024年6月30日,至到期持有的證券總額爲8,160萬元,比2013年12月31日的8490萬美元下降了330萬元,下降了3.4%。至到期持有的證券在2024年6月30日的市值爲6820萬元,而2013年12月31日爲7170萬元。
到2024年6月30日,投資組合的平均值爲5,317萬元,比去年同期的5,788萬元減少了4,710萬元或8.1%。到期免稅城市債券的平均值從2023年同期的9430萬美元下降了770萬元,至2024年6月30日的8660萬美元。投資組合的全稅當量收益率從2023年同期的1.78%上升了2個點子,至2024年6月30日的1.80%。
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我們的資產/負債委員會(「ALCO」)每季度審核投資組合的表現和風險因素。通過積極管理資產負債表和分析證券組合,我們致力於保持足夠的流動性以滿足存款人要求並滿足客戶的信貸需求。
貸款組合:
自2023年12月31日以來,總貸款增加了1970萬美元,年化增長1.4%,截至2024年6月30日,總額爲29億美元。這種貸款增長水平與公司當前的資產負債表策略一致,即放緩貸款增長,增強資產負債表流動性。實現的貸款增長主要是由於商業和工業貸款的增加。
與2023年12月31日的54370萬美元相比,截至2024年6月30日,商業和工業貸款增加了8830萬美元,年化增長32.6%,達到63200萬美元。
自2023年12月31日以來,商業房地產貸款減少了6950萬美元,摺合年化下降7.5%,截至2024年6月30日,達到18億美元,而在2023年12月31日,該數字爲19億美元。
由於間接汽車貸款減少引起的下降部分抵消了消費者貸款組合的其餘部分的增加,因此截至2024年6月30日,消費者貸款減少了800萬美元,摺合年化下降19.6%,達到7420萬美元,而在截至2023年12月31日時爲8230萬美元。
自2023年12月31日以來,住宅房地產貸款增加了890萬美元,摺合年化增長4.9%,截至2024年6月30日,達到36970萬美元,而在截至2023年12月31日時爲36080萬美元。住宅抵押貸款的增加是由於房產抵押貸款線額度的增加。截至2024年6月30日,未使用的承諾總額爲51330萬美元,其中46960萬美元是現有貸款設施的未得到贊助承諾,4370萬美元是備用信用證。由於固定的到期日,這些工具中的指定條件以及我們客戶的最終需求,許多工具將會到期而沒有被使用。我們認爲,實際使用的金額可以在正常業務中得到資助,因此對我們不存在重大流動性風險。相比之下,2023年12月31日未使用的承諾總額爲58760萬美元,其中52540萬美元是現有貸款的未得到贊助的承諾,6220萬美元是備用信用證。
在截至2024年6月30日的六個月中,貸款總額平均爲29億美元,比2023年同期增加了5320萬美元,增幅爲1.9%。截至2024年6月30日,整個貸款組合的FTE收益率爲5.07%,比去年同期增加了35個點子。利率增加主要是由於FOMC在2022年和2023年7月之前的利率上升以及這些增加對我們新發行貸款的報價利率以及可調整和浮動利率貸款再定價指數的影響。除了我們的貸款組合固有的風險外,在業務正常運營中,我們還是滿足客戶融資需求的非表內風險的一方。這些工具包括法律約束的承諾擴大信用渠道,未使用的授信額度和商業信用證,其底層原則與表內工具相同,並可能涉及不同程度的信用風險和利率風險(「IRR」),超過合併財務報表中承認的金額。 截至2024年6月30日的六個月中,貸款總額平均爲29億美元,比2023年同期增加了5320萬美元,增幅爲1.9%。截至2024年6月30日,整個貸款組合的FTE收益率爲5.07%,比去年同期增加了35個點子。利率增加主要是由於FOMC在2022年和2023年7月之前的利率上升以及這些增加對我們新發行貸款的報價利率以及可調整和浮動利率貸款再定價指數的影響。
除了我們的貸款組合固有的風險外,在業務正常運營中,我們還是滿足客戶融資需求的非表內風險的一方。這些工具包括法律約束的承諾擴大信用渠道,未使用的授信額度和商業信用證,其底層原則與表內工具相同,並可能涉及不同程度的信用風險和利率風險(「IRR」),超過合併財務報表中承認的金額。
截至2024年6月30日,未使用的承諾總額爲51330萬美元,其中46960萬美元是現有貸款設施的未得到贊助承諾,4370萬美元是備用信用證。由於固定的到期日,這些工具中的指定條件以及我們客戶的最終需求,許多工具將會到期而沒有被使用。我們認爲,實際使用的金額可以在正常業務中得到資助,因此對我們不存在重大流動性風險。相比之下,2023年12月31日未使用的承諾總額爲58760萬美元,其中52540萬美元是現有貸款的未得到贊助的承諾,6220萬美元是備用信用證。截至2024年6月30日,未使用的承諾總額爲51330萬美元,其中46960萬美元是現有貸款設施的未得到贊助承諾,4370萬美元是備用信用證。由於固定的到期日,這些工具中的指定條件以及我們客戶的最終需求,許多工具將會到期而沒有被使用。我們認爲,實際使用的金額可以在正常業務中得到資助,因此對我們不存在重大流動性風險。相比之下,2023年12月31日未使用的承諾總額爲58760萬美元,其中52540萬美元是現有貸款的未得到贊助的承諾,6220萬美元是備用信用證。
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資產質量:
不良資產分配
(千美元,除百分比外) | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||
非應計貸款 | $ | 7,117 | $ | 3,962 | |||
應計逾期超過90天的貸款: |
| 986 | |||||
不良貸款總額 | 7,117 | 4,948 | |||||
被收回的資產 | 27 | ||||||
總不良資產 | $ | 7,144 | $ | 4,948 | |||
投資持有的貸款總額 | $ | 2,869,553 | $ | 2,849,897 | |||
信貸損失準備金 |
| 23,123 |
| 21,895 | |||
撥備與投資持有貸款的比例 | 0.81 | % | 0.77 | % | |||
撥備與非應計貸款的比例 | 324.90 | % |
| 552.62 | % | ||
非應計貸款佔投資持有貸款的比例 | 0.25 | % | 0.14 | % | |||
不良貸款佔貸款淨額的比例 |
| 0.25 | % |
| 0.17 | % | |
不良資產佔總資產的百分比 |
| 0.20 | % |
| 0.13 | % |
在2024年前六個月,不良資產增加了220萬美元。截至2024年6月30日,不良資產總額爲710萬美元,佔總資產的0.20%,高於2023年12月31日的490萬美元或總資產的0.13%。
非應計貸款增加320萬美元,至2024年6月,總額爲710萬美元。2024年6月30日,400萬美元起,2023年12月31日。由於存取款與房地產貸款存在依賴性,主要還款來源存在疑慮並且次要還款來源有限,非應計貸款增加。該貸款的潛在損失得以緩解,因爲該貸款的70%有擔保機構的政府機構保證。截至2024年6月,有一個被查封的物業。2024年6月30日,2.7萬美元。截至2013年12月31日,沒有查封的物業。
一般而言,保持高的貸款存款比是我們促進盈利能力的主要目標。然而,我們的目標是維持強大的資產質量。我們繼續努力維持商業和消費信貸的健康承保標準。
截至2024年6月,信貸損失撥備爲2310萬美元,佔淨貸款的0.81%,截至2013年12月31日淨貸款的0.77%。截至2024年6月30日,淨貸款已沖銷,扣除回收,總額爲7.6萬美元,佔平均貸款的不到0.01%,去年同期爲3.4萬美元,佔平均貸款的不到0.01%。我們通過提供多種存款工具(包括活期存款帳戶、現在帳戶、貨幣市場存款帳戶、儲蓄帳戶和定期存款,包括定期存單和IRA)在市場範圍內吸引大部分存款。截至2024年6月30日,總存款比2013年12月31日下降了2.14億美元,年化下降13.1%至31億美元。非利息存款下降了2370萬美元,年化下降7.4%,而利息存款則下降了19040萬美元,年化下降了14.5%。
存款:
存款主要來自我們的市場範圍內的客戶,通過提供各種存款工具,包括活期存款帳戶、現在帳戶、貨幣市場存款帳戶、儲蓄帳戶和時間存款(包括存單和IRA)。
截至2024年6月30日,總存款下降了2.14億美元,年化下降了13.1%,從2013年12月31日的33億美元降至31億美元。六個月內,非利息存款下降了2370萬美元,年化下降7.4%,而利息存款則下降了19040萬美元,年化下降了14.5%。
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存入資金減少由於零售和商業帳戶減少了8070萬美元,市政存款減少了12130萬美元,經紀存款減少了1210萬美元。
利率支票、NOW 和貨幣市場帳戶由於季節性市政資金流動和存款人轉向更高收益產品內部和外部而減少了17210萬美元,從2023年12月31日的16億美元降至2024年6月30日的14億美元。儲蓄帳戶由於存款人將資金移動到更高利率的產品,從2023年12月31日的42900萬美元降至2024年6月30日的39780萬美元減少了3120萬美元。 小於25萬美元的定期存款從2023年12月31日的50540萬美元下降了50萬美元,降至2024年6月30日的50490萬美元。25萬美元或更多的定期存款從2023年年底的12130萬美元增加了1350萬美元,到2024年6月30日的13480萬美元。
存款基礎包括2024年6月30日的42.8%零售帳戶,34.7%商業帳戶,14.4%市政關係和8.1%經紀存款。 在2024年6月30日,總估計未受保險的存款約爲74470萬美元,佔總存款的24.3%;相比之下,在2023年12月31日,未受保險的存款約爲88350萬美元,佔總存款的26.9%。在2024年6月30日無保障總額中,包括由FHLb發行的信用證抵押的29290萬美元市政存款和抵押投資證券的70萬美元附屬公司存款。 作爲我們未經保險的存款人的額外資源,我們爲所有存款人提供IntraFi的CDARS和ICS計劃,使存款客戶可以獲得全額FDIC存款保險,同時保持與我們銀行的關係。
截至2024年6月30日的六個月,2024年存息存款平均爲25億美元,比2023年的24億美元增加了12880萬美元或5.3%。2024年存息存款的成本爲2.91%,而去年同期爲1.95%。前六個月的總存款成本,包括非利息存款,2024年爲2.33%,2023年爲1.49%。較高的成本主要是由於增加支付的利率以吸引和保留當前餘額。資產/負債管理中,人民銀行將借款作爲第二來源的流動性。如果滿足與信用風險相關的某些標準,可以從FHLb獲得提前支取和期限協議。此外,人民銀行可以從聯邦儲備利用貼現窗口借款。
借款:
總借款爲2024年6月30日的16230萬美元,包括短期借款、長期債務、其他借款和次級債務,與2023年12月31日的7560萬美元相比增加了8670萬美元。2024年6月30日的其他借款,包括抵消利率風險的衍生品對手方質押的現金折扣,總計2040萬美元,而2023年12月31日爲1760萬美元。較高的市場利率導致需要增加質押的現金折扣,從而增加了暴露度。
總體而言,2024年6月30日的總借款爲16230萬美元,包括短期借款、長期債務、其他借款和次級債務,而2023年12月31日爲7560萬美元,增加了8670萬美元。2024年6月30日的其他借款,包括抵消利率風險的衍生品對手方質押的現金折扣,總計2040萬美元,而2023年12月31日爲1760萬美元。較高的市場利率導致需要增加質押的現金折扣,從而增加了暴露度。 FHLb的短期借款在2024年6月30日爲8390萬美元,而2023年12月31日爲0。增加是因爲資金流動。長期負債在2024年6月30日爲2500萬美元,與2023年年底相同。2024年6月30日和2023年12月31日的次級債務餘額均爲3300萬美元。
市場風險敏感性:
市場風險是我們的收益或財務狀況由於市場匯率或價格,如利率、匯率或股票價格等不利變化而產生的風險。我們的市場風險暴露主要與我們的放貸、投資和吸存活動相關的利率風險扭曲有關。在業務的正常過程中,我們不會暴露在外匯風險或商品價格風險之下。我們的IRR暴露可以解釋爲報告的收益和/或我們淨值的市場價值的變化潛力。利率的變化通過改變淨利息收入和利率敏感的其他利潤和運營費用的水平來影響收益。利率變化還會影響其他利率敏感的支出或收入,從而影響IRR,直至到期。
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我們的資產、負債和表外項目的基礎經濟價值會發生變動。這些變化是由於未來現金流量的現值,以及現金流量本身隨着利率的變化而變化。這些現值變化的影響反映了我們基礎經濟價值的變化,併爲利率相關未來收益的預期變化提供了一個基礎。利率風險在銀行作爲金融中介的角色中是固有的。然而,具有較高IRR的銀行可能會遭受較低的盈利、受損的流動性和資本狀況,並且很可能面臨更大的破產風險。因此,銀行必須仔細評估IRR,以促進其活動的安全保障和穩健性。
2022年市場利率迅速上升,並在2023年7月之前繼續上升,因聯儲局加息而上升。2022年共進行了7次加息共計425個點子,而截至2023年7月31日,又進行了4次加息,共計100個點子,自聯儲局打壓通脹的計劃開始以來共計漲了525個點子。 因此,IRR及其有效管理對銀行管理者和監管機構都非常重要。銀行監管機構要求我們制定和維護IRR管理計劃,由董事會和高級管理層監督,涉及全面的風險管理流程,以有效地識別、衡量、監控和控制風險。如果銀行監管機構發現我們的風險管理流程存在重大弱點或與我們的資本相對高風險,則可能採取措施糾正這些缺失。此外,IRR敞口水平和我們的風險管理流程的質量是評估資本充足性的決定因素。
資產負責委員會(ALCO)由我們的董事會成員、高級管理層和其他適當的管理人員組成,負責監督我們的IRR管理計劃。具體而言,ALCO會分析經濟數據和市場利率趨勢,以及市場競爭壓力,並利用計算機模擬技術來揭示潛在的IRR敞口。這可以讓我們監控和試圖控制這些因素對我們的敏感利率資產(RSA)、敏感利率負債(RSL)、整體運營結果和財務狀況的影響。其中一種技術利用靜態差距模型來考慮RSA和RSL的再定價頻率,以監控IRR。差額分析試圖通過計算RSA和RSL在特定時間間隔內再定價的淨金額來衡量我們的利率敞口。當RSA在特定時期內再定價的金額大於RSL在同一時間內再定價的金額時,就會產生正差距,其RSA/RSL比率大於1.0。當RSL再定價金額大於RSA時,就會產生負差距,其RSA/RSL比率小於1.0.正差距意味着如果在這段時期內利率上升,收益將受到有利影響,反之則受到不利影響。負差距往往表明收益將與利率變化成反比。
2024年6月30日,我們累計1年的RSA/RSL比率爲1.10%,較2023年12月31日的0.73%有所增加。如前所述,正差距表明如果利率上升,我們的收益可能會受到有利影響。考慮當前的經濟狀況和前景,我們應該會經歷增加的淨利息收入。ALCO的總體目標是保持一個良好平衡的利率風險持倉,以保障未來的收益。2024年6月30日的當前持倉表明,在一年內再定價的RSA的金額將超過RSL,從而導致隨着市場利率的上升淨利息收入增加。但是,這些前瞻性聲明在本管理討論與分析的「前瞻性聲明的謹慎注意事項」部分有所說明。2024年6月30日,我們累計1年的RSA/RSL比率爲1.10%,較2023年12月31日的0.73%有所增加。如前所述,正差距表明如果利率上升,我們的收益可能會受到有利影響。考慮當前的經濟狀況和前景,我們應該會經歷增加的淨利息收入。ALCO的總體目標是保持一個良好平衡的利率風險持倉,以保障未來的收益。2024年6月30日的當前持倉表明,在一年內再定價的RSA的金額將超過RSL,從而導致隨着市場利率的上升淨利息收入增加。但是,這些前瞻性聲明在本管理討論與分析的「前瞻性聲明的謹慎注意事項」部分有所說明。2024年6月30日,我們累計1年的RSA/RSL比率爲1.10%,較2023年12月31日的0.73%有所增加。如前所述,正差距表明如果利率上升,我們的收益可能會受到有利影響。考慮當前的經濟狀況和前景,我們應該會經歷增加的淨利息收入。ALCO的總體目標是保持一個良好平衡的利率風險持倉,以保障未來的收益。2024年6月30日的當前持倉表明,在一年內再定價的RSA的金額將超過RSL,從而導致隨着市場利率的上升淨利息收入增加。但是,這些前瞻性聲明在本管理討論與分析的「前瞻性聲明的謹慎注意事項」部分有所說明。
靜態差距分析雖然是一種標準的測量工具,但並不能完全說明利率變化對未來收益的影響。首先,市場利率變化通常不會平等地或同時影響所有類別的資產和負債。其次,可以在同一時期內合同再定價的資產和負債可能不會同時或以相同的幅度再定價。第三,利率敏感性分析呈現出一天的持倉情況。每天我們都會調整我們在全年內的利率敏感度。最後,構建這樣一個分析需要做出假設。
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由於靜態差距報告無法解決資產負債表構成或當時利率的動態變化,我們利用模擬模型來增強我們的資產/負債管理。該模型用於在各種利率衝擊下創建形式預測的淨利息收入情景。截至2024年6月30日的模型結果與一年期靜態差距位置所指示的結果相似。此外,在各種利率衝擊下的平行和瞬時利率變化導致了淨利息收入的變化,在模擬的第一年中遠遠不超過ALCO政策極限。我們將繼續在2024年全年監控利率風險,並努力採用存款和貸款定價策略以及直接重新投資貸款和投資的償還款項,以便管理我們的利率風險位置。流動性管理對於我們的持續運營至關重要,使我們能夠按期履行財務義務,並利用新的業務機會。財務義務包括但不限於以下內容:
金融機構對通貨膨脹的影響與具有重要固定資產和庫存投資的商業和工業公司不同。我們大部分資產具有貨幣性質,隨着通貨膨脹率的變化而相應變化。雖然我們難以精確衡量通貨膨脹對我們的影響,但我們認爲我們的通貨膨脹風險可以通過資產/負債管理來減輕。
流動性:
這些負債每天都得到管理,從而使我們能夠有效地監測我們的流動性狀況的波動,並根據市場影響和資產負債表趨勢適應流動性策略。未來的流動性需求得到預測,並制定戰略以確保隨時有足夠的流動性。
● | 資助新的和現有的貸款承諾; |
● | 支付活期存款或按照合同到期日付款的存款; |
● | 按照到期日的還款借款; |
● | 支付租賃義務;以及 |
● | 支付營業費用。 |
這些義務每天得到管理,從而使我們能夠有效地監測我們的流動性狀況的波動,並根據市場影響和資產負債表趨勢適應我們的流動性策略。未來的流動性需求得到預測,並制定戰略以確保隨時有足夠的流動性。
歷史上,核心存款一直是流動性的主要來源,因爲它們的穩定性和一般上低於其他資金來源的成本。提供額外的資金來源包括貸款和投資款項的償還及預付款項以及出售待售證券和待售抵押貸款的能力。
我們的ALCO通常每季度開會,最近在5月份召開會議,以審查我們的利率風險狀況、資本充足率和流動性。截至2024年6月30日,公司的銀行存款現金餘額爲$50,000,000。截至2024年6月30日,我們在FHLb的最大借款能力爲13億美元,其中既有1.089億美元的借款未償還,並有2.395億美元以不可撤銷的備用信用證形式未償還。此外,公司在聯邦儲備銀行的折扣窗口保持着4.135億美元的可用性,通過抵押證券以及通過借款人控股抵押安排,使我們能夠抵押未用於其他用途的某些貸款。公司還維持一份可供出售的投資證券組合,主要包括高度流動的美國國債、高評級的市政債券和美國機構支持的抵押支持證券。該組合作爲流動性和資本的其他來源。截至2024年6月30日,公司可供出售的投資證券組合總額爲3,852萬美元,其中8,310萬美元沒有受限制。我們相信我們的流動性足以及時滿足目前和未來的財務義務和承諾。由於靜態差距報告無法解決資產負債表構成或當時利率的動態變化,我們利用模擬模型來增強我們的資產/負債管理。該模型用於在各種利率衝擊下創建形式預測的淨利息收入情景。截至2024年6月30日的模型結果與一年期靜態差距位置所指示的結果相似。此外,在各種利率衝擊下的平行和瞬時利率變化導致了淨利息收入的變化,在模擬的第一年中遠遠不超過ALCO政策極限。我們將繼續在2024年全年監控利率風險,並努力採用存款和貸款定價策略以及直接重新投資貸款和投資的償還款項,以便管理我們的利率風險位置。截至2024年6月30日,公司的銀行存款現金餘額爲$50,000,000。我們的最大FHLb借款能力截至2024年6月30日是13億美元,其中有1.089億美元的借款未償還,並且有2.395億美元以不可撤銷的備用信用證形式未償還,可使用的金額有9,244萬美元。此外,公司在聯邦儲備銀行的折扣窗口保持着4.135億美元的可用性,通過抵押證券以及通過借款人控股抵押安排,使我們能夠抵押未用於其他用途的某些貸款。公司還維持一份可供出售的投資證券組合,主要包括高度流動的美國國債、高評級的市政債券和美國機構支持的抵押支持證券。該組合作爲流動性和資本的其他來源。截至2024年6月30日,公司可供出售的投資證券組合總額爲3,852萬美元,其中8,310萬美元沒有受限制。我們相信我們的流動性足以及時滿足目前和未來的財務義務和承諾。由於靜態差距報告無法解決資產負債表構成或當時利率的動態變化,我們利用模擬模型來增強我們的資產/負債管理。該模型用於在各種利率衝擊下創建形式預測的淨利息收入情景。截至2024年6月30日的模型結果與一年期靜態差距位置所指示的結果相似。此外,在各種利率衝擊下的平行和瞬時利率變化導致了淨利息收入的變化,在模擬的第一年中遠遠不超過ALCO政策極限。我們將繼續在2024年全年監控利率風險,並努力採用存款和貸款定價策略以及直接重新投資貸款和投資的償還款項,以便管理我們的利率風險位置。截至2024年6月30日,公司的銀行存款現金餘額爲$50,000,000。我們的最大FHLb借款能力截至2024年6月30日是13億美元,其中有1.089億美元的借款未償還,並且有2.395億美元以不可撤銷的備用信用證形式未償還,可使用的金額有9,244萬美元。此外,公司在聯邦儲備銀行的折扣窗口保持着4.135億美元的可用性,通過抵押證券以及通過借款人控股抵押安排,使我們能夠抵押未用於其他用途的某些貸款。公司還維持一份可供出售的投資證券組合,主要包括高度流動的美國國債、高評級的市政債券和美國機構支持的抵押支持證券。該組合作爲流動性和資本的其他來源。截至2024年6月30日,公司可供出售的投資證券組合總額爲3,852萬美元,其中8,310萬美元沒有受限制。我們相信我們的流動性足以及時滿足目前和未來的財務義務和承諾。
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我們採用多種分析技術來評估我們的流動性狀況,其中一種技術是使用比率分析來確定我們在6月30日之後到期的投資和貸款的非核心基金依賴程度。我們在2024年6月30日的非核心基金包括以$10萬以上面值的定期存款、經紀人存款和其他借款方式獲得的資金。這些基金不被視爲強大的流動性來源,因爲它們對利率非常敏感,被認爲是高度波動的。在2024年6月30日,我們的淨非核心資金依賴比率(指非核心基金和短期投資對於長期資產的差異)爲18.9%,而我們的淨短期非核心資金依賴比率(指年內到期的非核心基金-短期投資對於長期資產的差異)爲10.2%。相比之下,我們在2023年年末的整體非核心依賴率爲12.1%,而我們的淨短期非核心資金依賴比率爲4.7%,這表明由於耗盡了我們出售的聯邦資金餘額14470萬美元並增加了短期借款以資助2024年上半年的存款流出,我們對非核心資金的依賴總體上已經增加。現金流量表呈現了從經營、投資和融資活動中現金及現金等價物的變動情況。現金及現金等價物包括手頭現金、收取中的現金項、向其他銀行的存款餘額和出售的聯邦基金。在截至2024年6月30日的六個月中,現金及現金等價物減少了13740萬美元。與去年同期相比,現金及現金等價物增加了9880萬美元。在截至2024年6月30日的六個月中,來自融資活動的淨現金流出爲13320萬美元,來自投資活動的淨現金流出爲920萬美元,部分抵消了來自運營活動的500萬美元的淨現金流入。在2023年同期,來自運營活動的淨現金流入爲1760萬美元,來自融資活動的淨現金流入爲10420萬美元,部分抵消了來自投資活動的2290萬美元的淨現金流出。投資活動主要包括與我們的貸款活動和投資組合相關的交易。在截至2024年6月30日的六個月中,投資活動使用了920萬美元的淨現金,而2023年同期投資活動使用了2290萬美元的淨現金。在兩個時期中,淨貸款增加是導致投資活動淨現金流出的主要因素。當前期間包括來自投資到期、調用和本金償還的1090萬美元收益,而去年同期則包括來自出售投資證券以資助強勁的貸款增長的收益。融資活動在截至2024年6月30日的六個月中使用了13320萬美元的淨現金,而在2023年同期則提供了淨現金10420萬美元。2024年存款減少導致了融資活動的淨現金流出。而去年同期則包括新的長期借款和經紀人存款的增加以建立我們的現金頭寸。雖然部分流出是季節性的,但我們繼續從新市場和客戶以及包括市政和學區在內的現有客戶中尋求存款。
我們相信,通過保持足夠的現金及現金等價物水平,通過維持傳統融資來源的可靠性以及通過從投資和貸款組合獲得的收益,可以滿足我們未來的流動性需要。目前的資金來源將使我們能夠按期償還所有現金支付的債務。資本:截至2024年6月30日,股東權益總額爲34080萬美元,每股爲48.29美元,而截至2023年12月31日,股東權益總額爲34040萬美元,每股爲48.35美元。2024年6月30日,股東權益增加主要是由於收益增加,但派息580萬美元和可供出售證券市值變化增加90萬美元抵消了部分影響。現金流量表呈現了從經營、投資和融資活動中現金及現金等價物的變動情況。現金及現金等價物包括手頭現金、收取中的現金項、向其他銀行的存款餘額和出售的聯邦基金。在截至2024年6月30日的六個月中,現金及現金等價物減少了13740萬美元。與去年同期相比,現金及現金等價物增加了9880萬美元。在截至2024年6月30日的六個月中,來自融資活動的淨現金流出爲13320萬美元,來自投資活動的淨現金流出爲920萬美元,部分抵消了來自運營活動的500萬美元的淨現金流入。在2023年同期,來自運營活動的淨現金流入爲1760萬美元,來自融資活動的淨現金流入爲10420萬美元,部分抵消了來自投資活動的2290萬美元的淨現金流出。
在截至2024年6月30日的六個月中,運營活動提供了500萬美元的淨現金,而2023年同期則爲1760萬美元。除去收益和損失影響以及諸如折舊和信貸損失準備這樣的非現金交易之外,淨收益是運營資金的主要來源。在截至2024年6月30日的六個月中,運營活動提供了500萬美元的淨現金,而2023年同期則爲1760萬美元。除去收益和損失影響以及諸如折舊和信貸損失準備這樣的非現金交易之外,淨收益是運營資金的主要來源。
投資活動主要包括與我們的貸款活動和投資組合相關的交易。在截至2024年6月30日的六個月中,投資活動使用了920萬美元的淨現金,而2023年同期投資活動使用了2290萬美元的淨現金。在兩個時期中,淨貸款增加是導致投資活動淨現金流出的主要因素。當前期間包括來自投資到期、調用和本金償還的1090萬美元收益,而去年同期則包括來自出售投資證券以資助強勁的貸款增長的收益。投資活動主要包括與我們的貸款活動和投資組合相關的交易。在截至2024年6月30日的六個月中,投資活動使用了920萬美元的淨現金,而2023年同期投資活動使用了2290萬美元的淨現金。在兩個時期中,淨貸款增加是導致投資活動淨現金流出的主要因素。當前期間包括來自投資到期、調用和本金償還的1090萬美元收益,而去年同期則包括來自出售投資證券以資助強勁的貸款增長的收益。
融資活動在截至2024年6月30日的六個月中使用了13320萬美元的淨現金,而在2023年同期則提供了淨現金10420萬美元。2024年存款減少導致了融資活動的淨現金流出。而去年同期則包括新的長期借款和經紀人存款的增加以建立我們的現金頭寸。雖然部分流出是季節性的,但我們繼續從新市場和客戶以及包括市政和學區在內的現有客戶中尋求存款。融資活動在截至2024年6月30日的六個月中使用了13320萬美元的淨現金,而在2023年同期則提供了淨現金10420萬美元。2024年存款減少導致了融資活動的淨現金流出。而去年同期則包括新的長期借款和經紀人存款的增加以建立我們的現金頭寸。雖然部分流出是季節性的,但我們繼續從新市場和客戶以及包括市政和學區在內的現有客戶中尋求存款。
我們相信,通過保持足夠的現金及現金等價物水平,通過維持傳統融資來源的可靠性以及通過從投資和貸款組合獲得的收益,可以滿足我們未來的流動性需要。目前的資金來源將使我們能夠按期償還所有現金支付的債務。
資本:
截至2024年6月30日,股東權益總額爲34080萬美元,每股爲48.29美元,而截至2023年12月31日,股東權益總額爲34040萬美元,每股爲48.35美元。股東權益在截至2024年6月30日的六個月中增加,主要是由於收益增加,但派息580萬美元和可供出售證券市值變化增加90萬美元抵消了部分影響。
47
截至2024年6月底,宣佈每股分紅派息0.82美元,2023年同期每股分紅派息爲0.82美元。這六個月的紅利支付比率爲85.4%,2023年同期爲34.5%。自1986年成立銀行控股公司以來,該公司已經支付現金股利。董事會於2024年7月26日宣佈,第三季度的每股股息爲0.6175美元,將於2024年9月13日支付給所有股東,股權登記截止日期爲2024年8月30日。每股季度現金股息的增加是合併協議的一部分。董事會現在的意圖是繼續這種股息支付政策。然而,未來的分紅必須根據收益、財務狀況、適當的法律限制和其他當時董事會考慮分紅支付的相關因素而定。目前的規定,實施巴塞爾III規範資本改革和《多德-弗蘭克法案》所要求的變化,要求如下資本要求:(i)普通股一級資本與風險加權資產的最低比率爲4.5%;(ii)一級資本與風險加權資產的最低比率爲6%;(iii)總資本與風險加權資產的最低比率爲8%;(iv)最低槓桿比率爲4%。此外,最終規則針對所有銀行機構設立普通股一級資本儲備,佔風險加權資產的2.5%。如果銀行機構未能持有高於最低資本比率和資本保護儲備的資本,它將受到對資本分配和自主獎金支付的某些限制。資本的充足性是根據規模、構成和質量以及監管指導原則持續進行審查的。我們力求維持足以支持現有資產和預期資產增長、維持對資本市場的有利訪問以及保持高質量信用評級所需的資本水平。截至2024年6月30日,人民銀行的一級資本佔總平均資產的比率爲9.82%,而在2023年12月31日爲9.34%。人民銀行的一級資本佔風險加權資產比率爲13.09%,總資本佔風險加權資產比率爲13.95%,2024年6月30日。這些比率分別爲2023年12月31日的13.01%和13.82%。人民銀行的普通股一級資本佔風險加權資產比例爲13.09%,而在2023年12月31日爲13.01%。人民銀行滿足了所有資本充足性要求,並在2024年6月30日被認爲符合監管標準的充足資本水平。
所有板塊的資本要求是根據今日波動率計算的。期權的價格變化受多種因素影響,包括標的資產價格、到期日、strike price、dividends、利率,以及其他條件。根據公式,看漲期權價格隨着標的資產價格的上漲而上漲,隨着到期日的推遲而增加。看漲期權的價格計算時應考慮各種條件和假設。
董事會和高級管理人員持有的股權和股權選擇權將提供額外的激勵,以維持對公司最佳利益的關注點。持有高水平的資本和利潤水平也有助於維護股東的財務利益。由於我們受到嚴格監管,因此必須在規定的時間內決定和支付分紅。看漲和支撐位(也稱壓力位)是影響股票價格的兩個主要要素。看漲位是期望價格上漲的價格水平。當股票價格接近看漲位時,買家的買入熱情通常會增加,將股票價格推向上漲趨勢。支撐位是預期價格下跌的價格水平。當股票價格接近支撐位時,賣家的售出興趣通常會減少,從而支持股票價格的上漲。銀行必須維持足夠的資本水平,以抵禦損失,並促進業務增長。高水平的資本是我們成功的關鍵。持有資本意味着持有資產,這些資產可以提供收入和增長機會。儘管高水平的資本可能不是我們所有銀行的主要優先事項,但它仍然是支持我們可持續增長性和建立強大業務的重要一環。人民銀行有一個聯邦監管機構監督,負責確保我們遵守各項法律法規,並具有管理的合適性和健全的企業。我們的客戶可以信賴我們的承諾,即我們將積極尋求爲他們提供最好的銀行服務,並保持我們經營的長期穩健。
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財務表現回顧:
People公司報告2024年6月30日結束的三個月裏,淨利潤爲330萬美元,每股攤薄收益爲0.46美元,相較於2023年同期的940萬美元或每股1.31美元,下降了65.2%。 季度淨利潤包括320萬美元的較低的淨利息收入,這是由於存款成本增加。非利息收入與去年同期相同。非利息費用增加了150萬美元,其中包括100萬美元的合併相關費用,30萬美元的佔用和設備費用增加,20萬美元的高專業服務成本以及20萬美元的其他費用增加。所得稅減少了140萬美元,因爲收益較低。
People公司報告2024年6月30日結束的六個月裏,淨利潤爲670萬美元,每股攤薄收益爲0.95美元,與2023年同期相比下降了60.3%。 2024年6月30日結束的六個月淨收入下降的原因是淨利息收入下降了700萬美元,因爲賺取利率提高的營收較高,但增加的融資成本和310萬美元的較高營業費用以及220萬美元的賬面損失準備增加更爲明顯,而非利息收入下降了30萬美元。非利息支出的增加主要是由於合併相關費用增加150萬美元,佔用和設備相關費用增加了90萬美元,其他費用增加了80萬美元,部分抵消了薪酬和福利減少的30萬美元。2024年6月30日結束的所述六個月裏,每股攤薄收益爲2.37美元的可比期間相比,People公司報告淨利潤爲1700萬美元,每股攤薄收益爲0.95美元,下降了60.3%。六個月淨利收入下降的原因是淨利息收入下降了700萬美元,因爲賺取利率提高的營收較高,但增加的融資成本和310萬美元的較高營業費用以及220萬美元的賬面損失準備增加更爲明顯,而非利息收入下降了30萬美元。非利息支出的增加主要是由於合併相關費用增加150萬美元,佔用和設備相關費用增加了90萬美元,其他費用增加了80萬美元,部分抵消了薪酬和福利減少的30萬美元。
平均資產回報率(ROA)是指我們的淨收入與總資產的關係。我們2024年第二季度的年化ROA爲0.37%,相比之下2023年同期爲1.04%。平均股東權益回報率(ROE)表示我們可以如何有效地使股東投資的資本產生淨收入。我們2024年第二季度的年化ROE爲3.88%,相比之下2023年同期爲11.42%。 ROA和ROE的年化下降主要是由於淨收入水平降低。
非依據GAAP的財務指標:
以下是非美國通用會計準則(GAAP)財務衡量標準,它們爲審閱統計報表的讀者提供了有用的見解,但應作爲編制People公司統計報表使用的GAAP的補充,並不得孤立地加以閱讀或依賴,也不得作爲GAAP措施的替代品。此外,People公司的非GAAP措施可能與其他公司的非GAAP措施不可比。用於計算完全應稅等效(FTE)調整的稅率分別爲2024年和2023年的21%。
以下表格說明了FTE淨利息收入的非GAAP財務衡量標準,以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個和六個月之間的差距:
(以千美元計) | |||||||||
截至6月30日的三個月 |
| 2024 |
| 2023 |
| ||||
利息收入(美國公認會計准則) | $ | 38,376 | $ | 36,736 | |||||
FTE調整 |
| 471 |
| 478 | |||||
調整爲FTE的利息收入(非GAAP) |
| 38,847 |
| 37,214 | |||||
利息費用 |
| 19,460 |
| 14,640 | |||||
調整爲FTE的淨利息收入(非GAAP) | $ | 19,387 | $ | 22,574 |
49
(以千美元計) | |||||||||
截至6月30日的六個月 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
利息收入(美國公認會計准則) | $ | 77,373 | $ | 71,014 | |||||
調整FTE |
| 946 |
| 965 | |||||
調整後的利息收入(非GAAP) |
| 78,319 |
| 71,979 | |||||
利息費用 |
| 39,139 |
| 25,806 | |||||
調整後的淨利息收入(非GAAP) | $ | 39,180 | $ | 46,173 |
效率比率是非利息費用減去無形資產攤銷和收購相關費用後,對調整後的淨利息收入加上非利息收入減去權益證券收益和資產出售收益的百分比。管理層監控效率比率以判斷其管理營業費用的能力;較低的效率比率通常更好,因爲它表明公司在創收方面的支出更少。公司仍在努力尋求機會將其營業費用佔營業收入的比例降低。
以下表格將非GAAP財務指標的效率比率與GAAP在2024年和2023年6月30日結束的三個月和六個月對比:
(千美元,除百分比外) | |||||||||
截至6月30日的三個月 |
| 2024 |
| 2023 |
| ||||
效率比率(非GAAP): | |||||||||
非利息開支(GAAP) | $ | 18,158 | $ | 16,614 | |||||
減:無形資產攤銷費用 |
|
|
| 28 | |||||
減:收購相關費用 | 1,071 | 121 | |||||||
非利息支出調整(非GAAP) | 17,087 | 16,465 | |||||||
淨利息收入(GAAP) | 18,916 | 22,096 | |||||||
加:應稅當量調整 | 470 | 478 | |||||||
非利息收入(GAAP) | 3,541 | 3,552 | |||||||
淨損失的股票權益 | (12) | 12 | |||||||
淨利息收入(FTE)加非利息收入(非GAAP) | $ | 22,939 | $ | 26,114 | |||||
效率比(非GAAP) | 74.5 | % | 63.1 | % |
(千美元,除百分比外) | |||||||||
截至6月30日的六個月 |
| 2024 |
| 2023 |
| ||||
效率比(非GAAP): | |||||||||
非利息開支(GAAP) | $ | 36,226 | $ | 33,168 | |||||
攤銷商譽資產的支出 |
|
|
| 57 | |||||
收購相關費用 | 1,557 | 121 | |||||||
非利息支出調整(非GAAP) | 34,669 | 32,990 | |||||||
淨利息收入(GAAP) | 38,234 | 45,208 | |||||||
加:應稅當量調整 | 946 | 965 | |||||||
非利息收入(GAAP) | 6,943 | 7,226 | |||||||
減:股票投資淨損失 | (20) | (17) | |||||||
減:可供出售有價證券出售收益(損失) |
| 81 | |||||||
淨利息收入(FTE)加上非息收入(非GAAP) | $ | 46,143 | $ | 53,335 | |||||
效率比(非GAAP) | 75.1 | % | 61.9 | % |
50
淨利息收入:
淨利差是商業銀行收益的基本來源。淨利差水平的波動對淨利潤影響最大。淨利差指利息收入、賺取支持利息收益資產的利息和費用減去利息支出、支持這些資產的利息支出成本之間的差異。賺取資產的主要來源是貸款和投資證券,而支持利息的存款、短期和長期借款以及次級債務構成了支持利息的負債。淨利差受以下因素影響:
● | 賺取資產和支持利息負債的數量、利率和構成的變化; |
● | 一般市場利率的變化;以及 |
● | 不良資產的水平。 |
淨利差和淨利息收益率反映淨息差的變化。淨息差是掙得資產收益平均率與支持利息負債平均利率之間的差額,它反映了不斷變化的利率對盈利能力的影響。淨利息收益率是更全面的比率,它表示淨利息收益與資產報酬率之間的關係,因此不僅反映了淨息差,也反映了利息賺得資產和支持利息負債構成的變化。免稅貸款和投資的稅前收益率低於應稅的對應物。因此,爲了使淨利息收益分析更具可比性,本文中報告的免稅收入和收益以FTE基礎報告,使用2024年和2023年21.0%的聯邦法定稅率,並以FTE淨利息收益報告。
截至6月30日的三個月,FTE 淨利差是商業銀行收益的基本來源。淨利差水平的波動對淨利潤影響最大。淨利差指利息收入、賺取支持利息收益資產的利息和費用減去利息支出、支持這些資產的利息支出成本之間的差異。賺取資產的主要來源是貸款和投資證券,而支持利息的存款、短期和長期借款以及次級債務構成了支持利息的負債。淨利差受以下因素影響:使用之前幾個月的實際利率水平和成交量計算的日均收益率。日均收益率反映了該資產和負債利率的影響以及實現的資金利息收益期限。30,2024年,FTE 淨利差是商業銀行收益的基本來源。淨利差水平的波動對淨利潤影響最大。淨利差指利息收入、賺取支持利息收益資產的利息和費用減去利息支出、支持這些資產的利息支出成本之間的差異。賺取資產的主要來源是貸款和投資證券,而支持利率期貨的存款、短期和長期借款以及次級債務構成了支持利息的負債。淨利差受以下因素影響: 使用之前幾個月的實際利率水平和成交量計算的日均收益率。日均收益率反映了該資產和負債利率的影響以及實現的資金利息收益期限。由於賺取資產的收益率上升了27個點子,而支持利率期貨的負債的利率上升了72個點子,所以 FTE 淨利差下降到了2024年6月30日結束的三個月中的1.57% ,而在2023年6月30日結束的三個月中是2.02% 。FTE 淨利息收益率下降到2024年第二季度的2.29% ,而在2023年同期是2.61% 。在截至6月30日的三個月中,FTE 資產收益率的利息收入,即非 GAAP 短語,從2023年的3720萬美元增長了160萬美元至2024年的3880萬美元。2024年6月30日的三個月的 FTE 資產收益率總體收益率,在 FTE 基礎上與2023年6月30日的三個月的4.31%相比,增加了27個點子,達到了4.58%。FTE 利息收入的增加是由於新獲得資產的利率上升和利率指數上升,部分抵消了我們資產收益的減少約5600萬美元。投資的總體收益率在2024年第二季度從2023年第二季度的1.73%上升了7個點子至1.80%,這是由於債券到期和支付低收益證券導致的。相比當前季度和去年同期,平均投資餘額降低了2850萬美元。貸款收益率在2024年第二季度上升了30個點子,從2023年第二季度的4.79%上升至5.09%,這是由於新貸款和貸款重新定價高。相比2023貸款的同一季度,平均貸款餘額增加了1900萬美元。平均聯邦基金出售金額在截至2024年6月30日的三個月中減少了48400000美元,降至1270萬美元,併產生了5.68%的收益,而去年同期爲6110萬美元和5.24%的收益。我們預計,資產收益率將逐漸向上移動,因爲由於更高的市場利率,資產現金流會重新定價較高。
截至6月30日的三個月中,FTE 淨利差是商業銀行收益的基本來源。淨利差水平的波動對淨利潤影響最大。淨利差指利息收入、賺取支持利息收益資產的利息和費用減去利息支出、支持這些資產的利息支出成本之間的差異。賺取資產的主要來源是貸款和投資證券,而支持利率期貨的存款、短期和長期借款以及次級債務構成了支持利息的負債。淨利差受以下因素影響:使用之前幾個月的實際利率水平和成交量計算的日均收益率。日均收益率反映了該資產和負債利率的影響以及實現的資金利息收益期限。FTE 資產收益率利息收入,即非 GAAP 短語,在截至2024年6月30日的三個月中從2023年的3720萬美元增加至2024年的3880萬美元,增長了160萬美元。3個月期FTE 資產收益率總體收益率,在 FTE 基礎上與2023年6月30日的三個月的4.31%相比,增加了27個點子,達到了4.58%。由於新獲得資產的利率上升和利率指數上升,FTE 利息收入的增加部分抵消了我們資產收益的減少約5600萬美元。 總體 FTE 資產收益率的總體收益率,在 FTE 基礎上從2023年6月30日的三個月的4.31%上升27個點子,至2024年6月30日的三個月的4.58%。FTE 利息收入的增加是由於新獲得資產的利率上升和利率指數上升,部分抵消了我們資產收益的減少約5600萬美元。投資的總體收益率在2023年第二季度與2024年第二季度之間增加了7個點子至1.80%。貸款收益率在2024年第二季度上升了30個點子,從2023年第二季度的4.79%上升爲5.09%。平均聯邦基金出售金額在截至2024年6月30日的三個月中減少了48400000美元,降至1270萬美元,併產生了5.68%的收益。我們預計,資產收益率將逐漸向上移動,因爲由於更高的市場利率,資產現金流會重新定價較高。
截至2024年6月30日的三個月,總利息支出從2023年6月30日的三個月的1460萬美元增加至1950萬美元,增加了480萬美元。3個月期FTE 總成本增加了72個點子,達到3.01%,而去年同期爲2.29%。成本增加是由於經紀人存款證書平均餘額的提高、存單和短期借款利率的提高以及當期平均餘額的增加造成的。總成本增加了72個點子,從2023年6月30日的三個月的2.29%增加至2024年6月30日的三個月的3.01%。成本增加是由於經紀人存款證書平均餘額的提高、存單和短期借款利率的提高以及當期平均餘額的增加造成的。
51
由於市場利率上漲和本地吸引存款競爭的結果,存款支付增加。我們預計在2024年剩餘時間內,資金的競爭將繼續影響成本。
截至6月30日的六個月內,淨利息收入的變化由利率和成交量引起。
2024年相對2023年增長 | ||||||||||
增加 (減少) | ||||||||||
歸屬於 | ||||||||||
(以千美元計) | 總費用 | 利率 | 成交量 | |||||||
利息收入: |
|
|
|
| ||||||
貸款: | ||||||||||
應稅的 | $ | 6,259 | $ | 4,860 | $ | 1,399 | ||||
免稅 |
| 29 | 41 | (12) | ||||||
投資: | ||||||||||
應稅的 |
| (231) | 224 | (455) | ||||||
免稅 |
| (118) | (37) | (81) | ||||||
計息存款-存款利息 |
| 136 | 8 | 128 | ||||||
聯邦基金出售 |
| 265 | 85 | 180 | ||||||
總利息收入 |
| 6,340 |
| 5,181 |
| 1,159 | ||||
利息支出: | ||||||||||
活期存款 | 4,370 | 3,756 | 614 | |||||||
活期存款 |
| 2,911 | 2,866 | 45 | ||||||
儲蓄帳戶 |
| 100 | 295 | (195) | ||||||
100美元以下的定期存款 |
| 3,555 | 1,206 | 2,349 | ||||||
100美元及以上的定期存款 |
| 2,558 | 1,950 | 608 | ||||||
短期借款 |
| (404) | 430 | (834) | ||||||
長期債務 |
| 243 |
| 243 | ||||||
總利息支出 |
| 13,333 |
| 10,503 |
| 2,830 | ||||
FTE淨利息收入變化(非GAAP) | $ | (6,993) | $ | (5,322) | $ | (1,671) |
FTE淨利息收入,一項非GAAP指標,在截至6月底的六個月中爲3920萬美元。2024年的淨收益爲$30和$4620萬,而去年同期的淨收益爲負數。成交量和調整後的利率比去年同期有所下降。平均存貸款餘額的增長超過了收益資產的增長,導致FTE淨利息收入下降了$170萬,這是一項非常規會計指標。由於利率變化的影響,淨利息收入減少了$530萬。
截至6月30日的六個月中,平均收益資產增加了$1750萬,達到了$34億。截至6月30日的六個月中,平均應稅貸款增加了$5370萬,導致利息收入增加了$140萬。平均免稅貸款減少了$50萬,導致利息收入減少了$1.2萬。2024年和2023年的平均應稅投資分別減少了$3940萬和平均免稅投資減少了$770萬,利息收入分別減少了$50萬和$8.1萬。平均帶息存款增加了$490萬,利息收入增加了$10萬。截至6月30日的六個月中,平均聯邦基金銷售增加了$650萬,導致利息收入增加了$20萬。
截至6月30日的六個月中,平均帶息負債增加了$11860萬,從去年同期的$25億增至$26億。截至6月30日的六個月中,平均時間存款低於$10萬的增加了$12150萬,其中包括更高價格的可調換經紀人CD,導致利息支出增加了$230萬。此外,短期存款和帶息存款帳戶,包括貨幣市場、NOW和儲蓄帳戶減少了$3510萬。此外,大面額定期存款平均每期增加了$4250萬,導致利息支出增加了$60萬。
52
負債平均減少了2150萬美元並減少了800000美元的利息費用,而長期借款增加了1120萬美元,導致利息費用增加了20萬美元。
對於截至2024年6月30日的六個月,匯率不利變化發生了,因爲淨資產收益率上增加了34個點子,而資金成本上升了92個點子。因此,全時等價淨利息收入比較了截至6月30日的六個月,減少了530萬美元。截至2024年6月30日和2023年,六個月期間收益資產的FTE收益率爲4.57%,而2023年爲4.23%,導致利息收入增加520萬美元。免稅投資組合的收益率在6個月內已經下降8個點子,從去年同期的2.26%下降到2024年6月30日的2.18%,導致利息收入減少了3.7萬美元。貸款組合的FTE收益率從2023年的4.72%增加到2024年的5.07%,增加了490萬美元的利息收入。存款收益率從去年同期的1.95%上升了96個點子到2.91%,導致利息費用增加了1010萬美元。長期借款的收益率從去年同期的4.32%上升了2個點子,但對利息費用幾乎沒有影響。短期借款的收益率從去年同期的4.85%上升了68個點子到5.53%,導致利息費用增加了40萬美元。資產和負債的平均餘額,對應的利息收入和費用以及導致的平均收益率或支付的利率彙總如下。收益資產的平均值包括不計息貸款。投資平均值包括按攤餘成本計提的可供出售證券。投資證券和貸款的收入使用聯邦法定稅率21%根據全時等價進行調整。資產和負債的平均餘額,對應的利息收入和費用以及導致的平均收益率或支付的利率彙總如下。收益資產的平均值包括不計息貸款。投資平均值包括按攤餘成本計提的可供出售證券。投資證券和貸款的收入使用聯邦法定稅率21%根據全時等價進行調整。
資產和負債的平均餘額,對應的利息收入和費用以及導致的平均收益率或支付的利率彙總如下。收益資產的平均值包括不計息貸款。投資平均值包括按攤餘成本計提的可供出售證券。投資證券和貸款的收入使用聯邦法定稅率21%根據全時等價進行調整。
資產和負債的平均餘額,對應的利息收入和費用以及導致的平均收益率或支付的利率彙總如下。收益資產的平均值包括不計息貸款。投資平均值包括按攤餘成本計提的可供出售證券。投資證券和貸款的收入使用聯邦法定稅率21%根據全時等價進行調整。
53
三個月結束了 | |||||||||||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | ||||||||||||||||
平均值 | 利息收入/ | 收益率/ | 平均值 | 利息收入/ | 收益率/ | ||||||||||||
| 平衡 |
| 開支 |
| 費率 |
| 平衡 |
| 開支 |
| 費率 | ||||||
資產: | |||||||||||||||||
賺取資產: | |||||||||||||||||
貸款: | |||||||||||||||||
應稅 | $ | 2,637,164 | $ | 34,406 | 5.25 | % | $ | 2,615,881 | $ | 32,139 | 4.93 | % | |||||
免稅 | 222,655 | 1,771 | 3.20 | 224,960 | 1,780 | 3.17 | |||||||||||
貸款總額 | 2,859,819 | 36,177 | 5.09 | 2,840,841 | 33,919 | 4.79 | |||||||||||
投資: | |||||||||||||||||
應稅 | 443,146 | 1,906 | 1.73 | 469,712 | 1,931 | 1.65 | |||||||||||
免稅 | 86,418 | 470 | 2.19 | 88,371 | 481 | 2.18 | |||||||||||
投資總額 | 529,564 | 2,376 | 1.80 | 558,083 | 2,412 | 1.73 | |||||||||||
計息存款 | 8,763 | 115 | 5.28 | 6,839 | 85 | 4.99 | |||||||||||
聯邦資金已出售 | 12,672 | 179 | 5.68 | 61,093 | 798 | 5.24 | |||||||||||
總收益資產 | 3,410,818 | 38,847 | 4.58 | % | 3,466,856 | 37,214 | 4.31 | % | |||||||||
減去:信用損失備抵金 | 23,046 | 25,895 | |||||||||||||||
其他資產 | 221,294 | 209,915 | |||||||||||||||
總資產 | $ | 3,609,066 | $ | 38,847 | $ | 3,650,876 | $ | 37,214 | |||||||||
負債和股東權益: | |||||||||||||||||
計息負債: | |||||||||||||||||
貨幣市場帳戶 | $ | 714,669 | $ | 6,749 | 3.80 | % | $ | 664,451 | $ | 4,958 | 2.99 | % | |||||
計息需求和NOW帳戶 | 729,196 | 4,400 | 2.43 | 771,690 | 3,537 | 1.84 | |||||||||||
儲蓄帳戶 | 408,883 | 280 | 0.28 | 483,385 | 239 | 0.20 | |||||||||||
少於 100 美元的定期存款 | 403,069 | 3,964 | 3.96 | 375,799 | 3,620 | 3.86 | |||||||||||
定期存款 100 美元或以上 | 240,481 | 2,721 | 4.55 | 198,355 | 1,360 | 2.75 | |||||||||||
計息存款總額 | 2,496,298 | 18,114 | 2.92 | 2,493,680 | 13,714 | 2.21 | |||||||||||
短期借款 | 45,383 | 633 | 5.61 | 16,854 | 213 | 5.07 | |||||||||||
長期債務 | 25,000 | 269 | 4.33 | 25,000 | 269 | 4.32 | |||||||||||
次級債務 | 33,000 | 444 | 5.41 | 33,000 | 444 | 5.40 | |||||||||||
借款總額 | 103,383 | 1,346 | 5.24 | 74,854 | 926 | 4.96 | |||||||||||
計息負債總額 | 2,599,681 | 19,460 | 3.01 | 2,568,534 | 14,640 | 2.29 | |||||||||||
非計息存款 | 620,256 | 711,729 | |||||||||||||||
其他負債 | 48,630 | 39,494 | |||||||||||||||
股東權益 | 340,499 | 331,119 | |||||||||||||||
負債和股東權益總額 | $ | 3,609,066 | $ | 3,650,876 | |||||||||||||
淨利息收入/利差 | $ | 19,387 | 1.57 | % | $ | 22,574 | 2.02 | % | |||||||||
淨利率 | 2.29 | % | 2.61 | % | |||||||||||||
等值稅調整: | |||||||||||||||||
貸款 | $ | 372 | $ | 375 | |||||||||||||
投資 | 99 | 103 | |||||||||||||||
調整總額 | $ | 471 | $ | 478 |
54
六個月截至 4月30日 |
| ||||||||||||||||
2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 |
| ||||||||||||||
平均值 | 利息收入/ | 收益率/ |
| 平均值 | 利息收入/ | 收益率/ |
| ||||||||||
(千美元,除百分比外) |
| 平衡 |
| 費用 |
| 利率 |
| 平衡 |
| 費用 |
| 利率 |
| ||||
資產: |
|
|
|
|
| ||||||||||||
盈利資產: | |||||||||||||||||
貸款: | |||||||||||||||||
應稅的 | $ | 2,634,859 | $ | 68,447 |
| 5.22 | % | $ | 2,581,167 | $ | 62,188 |
| 4.86 | % | |||
免稅 |
| 223,974 | 3,566 |
| 3.20 | 224,442 | 3,537 |
| 3.18 | ||||||||
總貸款 | 2,858,833 | 72,013 | 5.07 | 2,805,609 | 65,725 | 4.72 | |||||||||||
投資: | |||||||||||||||||
應稅的 |
| 445,071 | 3,826 |
| 1.73 | 484,437 | 4,057 |
| 1.69 | ||||||||
免稅 |
| 86,641 | 939 |
| 2.18 | 94,337 | 1,057 |
| 2.26 | ||||||||
投資合計 | 531,712 | 4,765 |
| 1.80 | 578,774 | 5,114 |
| 1.78 | |||||||||
計息存款-存款利息 |
| 8,894 | 235 |
| 5.31 | 4,044 | 99 |
| 4.94 | ||||||||
聯邦基金出售 | 46,813 | 1,306 |
| 5.61 | 40,338 | 1,041 |
| 5.20 | |||||||||
利息收入資產總額 |
| 3,446,252 |
| 78,319 |
| 4.57 | % |
| 3,428,765 |
| 71,979 |
| 4.23 | % | |||
減:信貸損失準備 |
| 22,668 |
| 25,230 | |||||||||||||
其他 |
| 219,324 |
| 209,535 | |||||||||||||
總資產 | $ | 3,642,908 | $ | 78,319 | $ | 3,613,070 | $ | 71,979 | |||||||||
負債和股東權益: | |||||||||||||||||
利息負債: | |||||||||||||||||
活期存款 | $ | 734,779 | $ | 13,884 |
| 3.80 | % | $ | 692,999 | $ | 9,514 |
| 2.77 | % | |||
人形機器人-軸承付息往來帳戶 |
| 756,827 | 9,237 |
| 2.45 | 751,655 | 6,326 |
| 1.70 | ||||||||
儲蓄帳戶 |
| 415,849 | 555 |
| 0.27 | 497,939 | 455 |
| 0.18 | ||||||||
100美元以下的定期存款 |
| 406,131 | 8,301 |
| 4.11 | 284,659 | 4,746 |
| 3.36 | ||||||||
100美元或以上的定期存款 |
| 231,470 | 4,841 |
| 4.21 | 188,993 | 2,283 |
| 2.44 | ||||||||
利息負債總額 | 2,545,056 | 36,818 |
| 2.91 | 2,416,245 | 23,324 |
| 1.95 | |||||||||
短期借款 |
| 32,535 | 895 |
| 5.53 | 53,985 | 1,299 |
| 4.85 | ||||||||
長期債務 |
| 25,000 | 539 |
| 4.34 | 13,803 | 296 |
| 4.32 | ||||||||
從屬債務 | 33,000 | 887 |
| 5.41 | 33,000 | 887 |
| 5.42 | |||||||||
借款總額 | 90,535 | 2,321 |
| 5.16 | 100,788 | 2,482 |
| 4.97 | |||||||||
總計計息負債 |
| 2,635,591 | $ | 39,139 |
| 2.99 | % | 2,517,033 | $ | 25,806 |
| 2.07 | % | ||||
非計息存款 |
| 618,433 |
| 728,238 | |||||||||||||
其他負債 |
| 48,159 |
| 39,208 | |||||||||||||
股東權益 |
| 340,725 |
| 328,591 | |||||||||||||
負債和股東權益總額 | $ | 3,642,908 | $ | 3,613,070 | |||||||||||||
淨利息收入 / 利差 | $ | 39,180 |
| 1.58 | % | $ | 46,173 |
| 2.16 | % | |||||||
淨利息收益率(非GAAP) |
| 2.29 | % |
| 2.72 | % | |||||||||||
稅當量調整: | |||||||||||||||||
貸款 | $ | 749 | $ | 743 | |||||||||||||
投資 |
| 197 |
| 222 | |||||||||||||
調整總計 | $ | 946 | $ | 965 |
55
資產負債表:
公司於2023年1月1日切換至ASU 2016-13《金融工具-信貸損失(主題326)》(通常稱爲CECL)。根據我們最新的評估,我們認爲津貼足以吸收2024年6月30日之前組合中已知和固有損失。
截至2024年6月30日三個月的時間裏,貸款損失準備金計提60萬美元,比去年同期的220萬美元信貸準備金有所下降。本期的準備金是由於爲單獨評估的貸款建立了專項準備金以及增加了彙集貸款準備金。儘管由於經濟預測改善和現有貸款組合減少,本期總的模型損失率下降,但由於貸款增長,仍需增加準備金。過去幾個時期的逆轉是由於各種因素的影響,例如更新的經濟假設以及定性調整,組合成分和資產質量的變化。定性因素的變化將與銀行業擔憂抵消,從而導致預期信用損失降低。
截至2024年6月30日六個月的時間裏,由於單獨評估貸款所需的專項準備金以及彙集的貸款準備金增加,計提了130萬美元的貸款損失準備金。彙集貸款準備金的增加是由於貸款增長和模型損失率較高,主要歸因於與同行相比有利的貸款組合表現和新的貸款發放。前六個月的準備金包括90萬美元的信貸準備金,這歸因於各種因素的影響,包括更新的經濟假設,以及定性因素、組合成分和資產質量的變化。
非利息收入:
2024年6月30日三個月的非利息收入爲350萬美元,與去年同期基本持平。服務費、費用和佣金的減少部分抵消了利率掉期收益的增加。2024年6月30日前六個月的非利息收入爲690萬美元,去年同期爲720萬美元。收入下降的主要原因是利率掉期收益減少了20萬美元。去年同期還包括出售可供出售證券的收益81000美元。
非利息費用:
一般而言,非利息費用分爲三大類:與員工有關的費用、佔用和設備費用以及其他費用。
然而,本期包括與我們與FNCb的合併相關的收購費用。 與員工有關的費用是指爲員工提供薪資,包括工資稅和福利等的費用。佔用和設備費用,即與維護設施和設備相關的費用包括折舊、一般維護和維修、地產稅、租金減去任何租金收入和公用事業費用。其他費用包括廣告、合同服務、保險、包括FDIC評估、爲未撥款承諾提供準備金、其他稅費和用品等一般營業費用。其中,一些成本和費用是變量,而其餘是固定的。我們利用預算和其他相關策略來控制可變成本。 2024年6月30日三個月內的非利息費用增加了150萬美元或9.3%,從去年同期的1660萬美元增加到1820萬美元。當前三個月期間的收購相關費用,如法律和諮詢費用,總計110萬美元,而去年同期爲10萬美元。員工薪資和福利方面與當前和去年同期850萬美元相同。佔用和設備費用由於與技術相關的改進和物業維護的增加,本期增加了30萬美元。
三個月截至6月份,非利息費用增加150萬美元,同比增長9.3%,達到1820萬美元。2024年6月30日三個月內的非利息費用增加了150萬美元或9.3%,從去年同期的1660萬美元增加到1820萬美元。 在當前的三個月期間中,收購相關費用,如法律和諮詢費用,總計110萬美元,而去年同期爲10萬美元。 員工薪資和福利方面與當前和去年同期850萬美元相同。佔用和設備費用由於與技術相關的改進和物業維護的增加,本期增加了30萬美元。
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部分支出由於通貨膨脹價格上漲而增加。 其他支出增加了40萬美元,主要是由於公司以前的東斯特勞茲堡分部的減值。
截至2024年6月30日的六個月的非利息支出爲3,620萬美元,比截至2023年6月30日的六個月的3,320萬美元增加了310萬美元或9.2%。 增長主要歸因於90萬美元的更高房租和科技相關支出,140萬美元的收購相關支出以及其他費用增加了80萬美元,其中包括上述先前分部的40萬美元減值和60萬美元承諾未得到資金支持的撥備增加。
所得稅:
我們記錄了2024年6月30日結束的三個月和六個月的稅前收入稅費爲40萬美元(稅前收入的11.4%)和90萬美元(稅前收入的11.8%)。 這相比於截至2023年6月30日的三個月和六個月期間,我們記錄的稅費分別爲稅前收入的16.1%和15.8%的320萬美元。 較低的所得稅支出是由於2024年6月30日結束的六個月的稅前收入相對於去年同期降低。 稅費支出爲40萬美元,佔稅前收入的11.4%,以及2024年6月30日結束的三個月和六個月的90萬美元,佔稅前收入的11.8%。 相比之下,截至2023年6月30日的三個月和六個月期間,我們分別記錄了稅前收入的16.1%和15.8%的180萬美元和320萬美元的稅費。 較低的所得稅支出是由於2024年6月30日結束的六個月的稅前收入相對於去年同期降低。
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第3條。關於市場風險的定量和定性披露。市場風險是由於市場利率或價格不利變化而導致我們的收益和/或財務狀況面臨的風險,如利率、匯率或股權價格。我們面臨的市場風險主要是利率風險(IRR),它源於我們的貸款、投資和存款收集活動。我們的市場風險敏感工具包括衍生金融工具和非衍生金融工具,其中沒有一個是爲了交易目的而進入。在正常業務過程中,我們不面臨外匯風險或商品價格風險。我們面臨的IRR是指報告利潤和/或淨值市場價值變化的潛力。利率的變化影響資產、負債和表外項目的基礎經濟價值。這些現值變化的影響反映了我們基礎經濟價值的變化,併爲與利率相關的未來收益的預期變化提供了依據。利率變動通過改變淨利息收入和其他利率敏感性收益以及營業費用的水平來影響收益。銀行作爲金融中介機構的角色中存在IRR。市場風險的定量和定性披露。
市場風險是由於市場利率或價格不利變化而導致我們的收益和/或財務狀況面臨的風險,如利率、匯率或股權價格。我們面臨的市場風險主要是利率風險(IRR),它源於我們的貸款、投資和存款收集活動。我們的市場風險敏感工具包括衍生金融工具和非衍生金融工具,其中沒有一個是爲了交易目的而進入。在正常業務過程中,我們不面臨外匯風險或商品價格風險。我們面臨的IRR是指報告利潤和/或淨值市場價值變化的潛力。利率的變化影響資產、負債和表外項目的基礎經濟價值。這些現值變化的影響反映了我們基礎經濟價值的變化,併爲與利率相關的未來收益的預期變化提供了依據。利率變動通過改變淨利息收入和其他利率敏感性收益以及營業費用的水平來影響收益。銀行作爲金融中介機構的角色中存在IRR。
IRR程度較高的銀行可能會遭受更低的收益、資金流失和資本狀況惡化,很可能更容易出現破產風險。因此,銀行必須認真評估IRR,以促進其業務的安全性和穩健性。利率風險是由於利率變化而導致未來收益損失的風險。資產負債委員會(ALCO)負責制定流動性和可接受的利率風險敞口政策指南。通常每季度,ALCO向公司董事會報告流動性和利率風險事項的狀況。ALCO的目標是管理資產和資金來源,締造與公司流動性、資本充足、增長、風險和盈利目標一致,並在政策限制範圍內的結果。
公司利用貸款和存款的定價和結構、投資證券組合的規模和期限、批發融資組合的規模和期限以及表外利率風險合同來管理利率風險。表外利率風險合同可能包括利率掉期、蓋帽和地板。這些利率合同涉及不同程度的信用風險和利率風險。信用風險是交易對手未根據合同條款履行而可能發生的損失。利率合同的名義金額是基於利息和其他付款的金額。名義金額不被交換,因此不應被視爲信用風險的衡量標準。請參閱此報告第一部分、第1項中包含的審定合併財務報表註釋14和未經審計的合併中期財務報表註釋9獲取其他信息。
ALCO使用收入模擬來衡量公司在特定時間點內經濟表內和表外金融工具中固有的利率風險,通過顯示在24個月和60個月的時間範圍內利率變化對淨利息收入的影響。模擬假定公司的資產負債表規模和總體構成在模擬時間範圍內保持不變,除了在選定的利率情景下某些存款組合從低成本定期存款轉向更高成本定期存款。此外,模擬考慮了不同利率情況下可能會有所不同的不同金融工具的特定重新定價、到期、看漲選擇和提前還款特徵。ALCO通常每季度審核金融工具類別的特徵,以確保它們的準確性和一致性。
ALCO審查模擬結果,以確定公司對淨利息收入下降的敞口是否在模擬時間範圍內保持在公司規定的容忍水平內,並制定適當的策略來管理此敞口。截至2024年6月30日和2023年12月31日,淨利息收入模擬表明,在模擬時間範圍內,暴露於利率變化的風險保持在公司設定的容忍水平內。所有更改都是與預計的淨利息收入相比較的變化情況,該收入是在24個月和60個月的期間內,利率和公司資產負債表構成保持穩定的情況下所得到的。除了與保持利率不變的情況相比較的淨利息收入變化外,ALCO還測量了淨利息收入和淨利息收益率在24個月和60個月的趨勢,以確保在不同的利率情況下這一收入來源的穩定性和充足性。截至2024年6月30日和2023年12月31日,淨利息收入模擬表明,在模擬時間範圍內,暴露於利率變化的風險保持在公司設定的容忍水平內。所有更改都是與預計的淨利息收入相比較的變化情況,該收入是在24個月和60個月的期間內,利率和公司資產負債表構成保持穩定的情況下所得到的。除了與保持利率不變的情況相比較的淨利息收入變化外,ALCO還測量了淨利息收入和淨利息收益率在24個月和60個月的趨勢,以確保在不同的利率情況下這一收入來源的穩定性和充足性。
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2024年6月30日的模型結果顯示,由於資產減少和承擔更高息費用的利息負債成本增加,而資產的構成變化和高假設市場利率抵消了,淨利息收入(「NII」)的起始水平比2024年3月31日模型低些,導致資產負債表差額保持不變。 模擬模型的前18個月後,由於聯儲局自2022年3月以來將聯邦基金利率提高了525個點子,資產的更高假設替換率帶來的收益增加,NII的受益會增加。在模擬的第一年中,我們的利率風險暴露相對較好地適應了上升和下降的利率環境,而長期下跌的利率環境對NII構成最大的潛在風險。2024年6月30日的這種情況與我們的2024年3月31日的結果相似。
資產和負債委員會(「ALCO」)經常審查各種利率變動情景結果,以評估其利率風險敞口,包括展示債券收益率陡峭變化或平坦變化以及多達400個點子的利率平行變化的情景。由於收入模擬假設公司的資產負債表在模擬期內保持不變,因此結果不反映ALCO在響應利率變動時可以實施的策略調整。
自2022年以來,聯儲局爲緩解歷史高通脹而部分提高了聯邦基金目標利率。截至2023年7月31日,共有11次利率上調,累計增加了525個點子。雖然我們已實現了現有的可調整利率貸款和新放貸的較高利率,但由於對利率敏感的客戶尋求更高回報,我們的平均融資成本增長的速度比貸款收益要快。我們預計我們的融資成本在短期內會穩定下來,因爲市場利率似乎已經達到峯值,而聯儲局已停止加息。此外,如果存款成本比模擬假設更高,或者我們經歷從非到期存款向成本更高的定期存款的轉變,淨利息收入將低於預期水平。
基於我們的模擬模型,截至2024年6月30日,利率瞬時變化對我們的淨利息收入和股東權益經濟價值的預計影響(與ALCO政策限制相比)總結如下: 近期市場利率似乎已達到峯值,而聯儲局已暫停加息。此外,如果存款成本不得不比模擬假設更高,或者我們經歷從非到期存款向成本更高的定期存款的轉變,則淨利息收入將低於預期水平。
我們的模擬模型在各種利率衝擊下創建一份淨利息收入的預測方案。給定一次性和平行的市場利率上漲100個點子,我們預測截至2022年6月的12個月內淨利息收入將增加
2024年6月30日 |
| ||||||||
% 變化 |
| ||||||||
利率變動(點子) | 淨利息收入 | 股東權益經濟價值 |
| ||||||
| 度量標準 |
| 政策 |
| 度量標準 |
| 政策 |
| |
+400 |
| (7.2) | (20.0) | 18.9 | (40.0) | ||||
+300 |
| (5.6) | (20.0) | 15.2 | (30.0) | ||||
+200 |
| (4.1) | (10.0) | 10.3 | (20.0) | ||||
+100 |
| (1.7) | (10.0) | 7.0 | (10.0) | ||||
靜態 | |||||||||
-100 |
| 3.3 | (10.0) | (9.6) | (10.0) | ||||
-200 |
| 5.2 | (10.0) | (25.3) | (20.0) | ||||
-300 |
| 6.7 | (20.0) | (46.7) | (30.0) | ||||
-400 |
| 7.3 | (20.0) | (75.7) | (40.0) |
我們的模擬模型在各種利率衝擊下創建一份淨利息收入的預測方案。給定一次性和平行的市場利率上漲100個點子,我們預測截至2022年6月的12個月內淨利息收入將增加根據當前的利率期貨模型數據,到2024年,將會下降1.7%。有關市場風險的更多披露,請參見我們的年度報告第II部分第7項,以及本季度報告第I部分第2項,均在「市場風險敏感性」標題下,並通過參考併入本第3項。 第10-K表格截至2023年12月31日的年度報告,該報告已納入本處。 有關市場風險的更多披露,請參見我們的年度報告第II部分第7項,以及本季度報告第I部分第2項,均在「市場風險敏感性」標題下,並通過參考併入本第3項。
公司有部分貸款和衍生工具的利率以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)爲指數。針對美元設置,LIBOR指數的有效期已於2023年6月30日終止。替代參考利率委員會(ARRC)已提議以擔保隔夜資金利率(SOFR)取代美元LIBOR。公司有與USD-LIBOR相關聯的合同。公司成立了LIBOR過渡團隊來監督此項活動。公司已將其以LIBOR爲指數的貸款轉移到另外的指數上,包括基準利率和Term SOFR,並調整點差以保持整體收益率。
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第 4 項。控制s 和程序。
(a) 評估披露控制和程序。
2024年6月30日,即本10-Q表季度報告所涉期末,首席執行官(「首席執行官」)兼首席財務官(「CFO」)評估了規則中定義的公司披露控制和程序的有效性根據《交易法》第13a-15 (e) 條。根據該評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2024年6月30日,披露控制和程序是有效的,可以合理保證公司根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,併合理保證此類報告中要求披露的信息得到積累並傳達給首席執行官和首席財務官以便及時做出決定關於必填項披露。
(b) 內部控制的變化。
在截至2024年6月30日的財政季度中,公司對財務報告的內部控制沒有與《交易法》第13a-15條(d)段或第15d-15條所要求的評估相關的財務報告內部控制發生的變化,這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,也沒有合理地可能產生重大影響。
第二部分——其他信息
第 1 項。法律程序s。
公司業務的性質引發了一定數量的訴訟,涉及正常業務過程中出現的問題。管理層認爲,在截至2024年6月30日的六個月中以及截至本10-Q表季度報告發布之日,沒有任何法律訴訟對公司的合併經營業績、流動性或財務狀況產生或可能產生重大影響。
第 1A 項。風險因素s。
我們截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告(2023年10-K表格)描述了可能影響我們的業務、經營業績或財務狀況的市場、信貸和業務運營風險因素。正如我們之前在2023年10-k表格中披露的那樣,與風險因素相比沒有實質性變化。
第 2 項。未註冊銷售股權證券和所得款項的使用。
在截至2024年6月30日的季度中,我們沒有依據《證券法》的註冊要求豁免而根據未註冊的交易發行或出售任何普通股或其他股權證券。
在截至2024年6月30日的三個月中,沒有回購我們的普通股。
第 3 項。默認爲n 高級證券。
沒有。
第 4 項。礦山安全 披露。
不適用。
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第5項其他信息。.
在2024年6月30日止的財政季度中,
項目 6. 陳列品和契約款項(第6頁).
項目號 | 描述 | ||
2.1 | |||
31.1 | |||
31.2 | |||
32 | |||
101 | 以下來自Peoples Financial Services Corp.截至2024年6月30日的10-Q季度報告的資料,格式爲內聯XBRL:(i)合併資產負債表,(ii)合併損益表和綜合收益(虧損)表,(iii)合併股東權益變動表,(iv)合併現金流量表和(v)合併財務報表註釋。 | ||
104 | 封面互動數據文件(格式爲內聯XBRL,包含在展示文件101中) | ||
*根據Regulation S-k的601(b)(2)條款,已省略日程表和展品。Peoples Financial Services Corp.同意在SEC要求時提供這些日程表和展品(或其任何部分)的副本。 |
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