美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格 10-Q

☒	根據1934年證券交易所法案第13或15(d)條的季報告

截至2024年6月30日季度結束 2024年6月30日

或

☐

過渡期從______到_____。

委員會檔案編號： 001-40955

Aris Water Solutions, Inc.

（依憑章程所載的完整登記名稱）


特拉華州	87-1022110
(成立地或組織其他管轄區)	（聯邦稅號）

9651 Katy Freeway, Suite 400

休斯頓, 德克薩斯州

77024

(總部辦公地址)

（郵政編碼）

(832) 304-7003

(註冊人電話號碼，包括區號)

(如與上次報告不同，列明前名稱、前地址及前財政年度)

根據法案第12(b)條註冊的證券：



每種類別的名稱	交易標的（s）	每個註冊交易所的名稱
普通股A類，每股面額0.01美元。	ARIS	紐約證券交易所

請檢查標記，確認註冊商是否(1)在過去的12個月內(或更短的期限，註冊商在該期限內需要提交此類報告)提交了證券交易法1934年第13條或15(d)條要求提交的所有報告；並且(2)過去90天一直受到此類報告的要求。是 ☒否☐

請勾選標記，以確認註冊商是否已在過去的12個月內(或更短的期限，註冊商在該期限內需要提交此類文件)依據《S-t规章》第405条(本章节第232.405条)提交了要求提交的每个交互式数据文件。是 ☒否☐

請勾選標記，以確認註冊商是一家大型加速檔案人，加速檔案人，非加速檔案人，小型報告公司還是新興增長型公司。请参见《交易法》第1202条中“大型加速檔案人”、“加速檔案人”、“小型報告公司”和“新興增長型公司”的定义。


大型加速歸檔人	☐	加速歸檔人	☒
非加速歸檔人	☐	小型報告公司	☐
		新興成長型企業	☒

如果是新興增長型公司，請勾選標記，如果註冊商已選擇不使用根据交易法第13(a)条提供的依據遵守任何新的或修改的財務會計準則的延長過渡期。 ☐

檢查標記指示申報人是否為空殼公司（如Exchange Act第120億2條的定義）。是☐ 否☒

截至2024年8月5日，註冊商持有普通股A類，每股面額0.01美元，共有 30,567,279 股，以及普通股b類，每股面額0.01美元，共有 27,543,565 股發行。


第一部分. 財務資訊
關於前瞻性陳述的警語		3
項目1。	基本報表 (未經審計)	5
縮短的合併財務報表		5
損益綜合表簡明合併報表		6
簡明合併現金流量量表		7
股東權益簡明合併報表		8
基本報表未經審核簡明合併財務報表註腳		9
項目2。	管理層對財務狀況和業績的討論與分析	22
項目3.	有關市場風險的定量和定性披露	34
項目4.	內部控制及程序	34
第二部分。其他資訊		35
項目1.	法律訴訟	35
項目1A。	風險因素	35
項目2.	股票權益的未註冊銷售和資金用途	36
项目3。	優先證券違約情況	36
項目4.	礦業安全披露	36
项目5。	其他信息	36
第6項。	展品	36
簽名		38

關於前瞻性陳述的警語

本十週年報告書的10表單‑Q（本“季報告”）包括《1933年證券法》（經修訂）（“證券法”）第27A條和《1934年證券交易法》（經修訂）（“交易法”）第21E條所規定的“前瞻性陳述”。本季報告中除了歷史事實陳述之外的所有陳述，包括但不限於有關我們未來業務、財務狀況、業務策略和計劃以及管理層未來業務的目標的陳述，均屬於前瞻性陳述。有時，您可以通過術語（如“預測”、“指南”、“初步”、“項目”、“估計”、“發展前景”、“預期”、“持續”、“將”、“打算”、“目標”、“相信”、“預測”、“未來”、“潛在”、“應該”、“可能”、“可以”及此類詞語或類似表達方式來識別前瞻性陳述。

您不應將前瞻性陳述用作未來事件的預測。我們主要基於對未來事件和趨勢的當前期望和預測，相信這些前瞻性陳述包含在本季報告中。這些前瞻性陳述所述事件的結果受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素在本季報告的其他節（包括但不限於2023年年度報告書的“風險因素”部分和本季報告中的其他地方）中有所描述，這些因素包括但不限於以下方面：

●

全球經濟中正在發生的俄羅斯-烏克蘭和中東之間的沖突對金融市場和能源行業的影響；

●

石油和天然氣生產商的資本支出和開發水平，包括因商品價格波動和/或需求減少而導致的石油和天然氣生產商減少資本支出的潛在性；

●

我們的收入實質上來自有限的客戶和特定地區，佔總收入的大部分；

●

競爭對我們的經營活動產生的影響，包括我們能否以可接受的條款續簽或更換到期合同；

●

探索和生產客戶可能選擇自行操縱其水管理服務，而不是外包這些服務給像我們這樣的公司的程度；

●

我們的客戶完成和生產新井的能力；

●

與收購和有機增長項目相關的風險，包括我們實現預期收益的能力；

●

區域油氣和水收集、加工和管道系統的產能限制，導致鑽井和完井活動減緩或延遲，從而導致對我們服務的需求減緩或延遲；

●

我們保留關鍵管理和員工以及聘用和保留熟練勞動力的能力；

●

我們的健康、安全和環境表現；

●

現行和未來法律、裁決以及聯邦和州政府監管的影響，包括與壓裂、水資源開發、處理產生的水和碳有關的法律。

定價、碳排放稅、地震活動、鑽探及政府土地的通行權限以及其他各種問題；

●

獲得、利用或維護許可證和/或通行權限時，我們或我們的客戶可能會受到延遲或限制；

●

技術和實踐的進步減少了石油和天然氣生產過程中所用或產生的水量，進而降低了我們的服務需求；

●

全球政治或經濟狀況的變化，包括經濟放緩或衰退，或對經濟復甦的時間、速度和程度的不確定性，這些都將影響我們所在的特定市場和整體經濟；

●

來自訴訟的不利結果和為自衛而使用的財務資源；

●

物理、電子和網絡安全漏洞；以及

●

其他風險，通過與美國證券交易委員會（SEC）提交的2023年年報描述。

將決定我們未來結果的許多因素超出了管理層的控制或預測能力。如果本季報告或我們的2023年年報中所描述的一個或多個風險或不確定性發生，或者基本假設被證明不正確，我們的實際結果和計劃可能會與任何前瞻性陳述所表達的不同。所有前瞻性陳述，明示或暗示，都明確地取得了這個警告聲明的全部資格。我們不承諾定期更新任何前瞻性陳述，除非適用法律要求。

第一部分。財務資訊

項目一。財務報表

阿里斯水解決方案有限公司

簡明綜合資產負債表

(未經審核)


（以千計，股份及每股金額除外）	六月三十日		十二月三十一日
	2024		2023
資產
現金	$	11٬526	$	5,063
應收帳款淨額		64,309		59,393
關聯公司應收帳款		29,132		22,963
其他應收帳款		13,432		12,767
預付款及存款		5,389		8٬364
流動資產總額		123,788		108٬550
固定資產
物業、工廠及設備		1,116,165		1,041,703
累計折舊		(141٬019)		(121,989)
物業、工廠及設備總計淨值		975,146		919.714
無形資產淨值		213٬750		232,277
善良		34,585		34,585
遞延所得稅資產淨值		18,510		22,634
使用權資產		15,839		16,726
其他資產		5,445		5,995
總資產	$	1,387,063	$	1,340,481
負債及股東權益
應付帳款	$	42,112	$	25,925
對附屬公司的應付帳款		679		894
保險費融資責任		1,855		5,463
累計及其他流動負債		50٬261		64,416
流動負債總額		94,907		96,698
長期債務，扣除債務發行成本		444,727		421٬792
資產退休義務		20,904		19,030
應收稅協議責任		98,274		98,274
其他長期負債		16,071		16,794
負債總額		674٬883		652٬588
承諾及應急事項 (請參閱註 10)
股東權益
優先股票 $0.01 額定值，五十萬授權。無截至二零二四年六月三十日及二零二三年十二月三十一日發行或未償還		—		—
A 類普通股 $0.01 額定值，六百萬授權， 31,104,226 發行和 30,552,938 截至二零二四年六月三十日止未償還； 30٬669٬932 發行和 30,251,613 截至二零二三年十二月三十一日止出色		310		306
b 類普通股 $0.01 額定值，一百萬一百萬授權， 27٬543٬565 截至二零二四年六月三十日及二零二三年十二月三十一日發行及未償還		275		275
庫務股（以成本計算）， 551٬288 截至二零二四年六月三十日止的股份； 418٬319 截至二零二三年十二月三十一日的股票		(6,730)		(5٬133)
額外支付資本		335,183		328٬543
保留盈利（累計赤字）		7,235		(87)
阿里斯水解決方案公司應佔股東權益總額		336.273		323.904
非控制權益		375٬907		363٬989
股東權益總數		712.180		687٬893
負債總額及股東權益	$	1,387,063	$	1,340,481

附註是這些簡明綜合財務報表的不可或缺的一部分

Aris Water Solutions，Inc.

損益綜合表簡明合併報表

（未經審計）


	三個月結束				前六個月結束
（以千為單位，除了股份和每股金額之外）	6月30日				6月30日
	2024		2023		2024		2023
營業收入
生產水處理	$	54,815	$	49,716	$	113,921	$	95,816
生產水處理-聯屬公司		28,614		23,181		55,441		46,321
水方案		13,795		14,928		25,497		28,810
水方案-聯屬公司		3,453		8,163		8,695		16,147
其他營業收入		440		645		969		1,110
總營業收入		101,117		96,633		204,523		188,204
營業成本
直接經營成本		40,194		44,446		79,840		88,291
折舊、攤銷和增值		19,707		19,086		39,128		37,692
營業收入總成本		59,901		63,532		118,968		125,983
營運成本和費用
總行政費用		16,037		12,682		30,538		24,481
研究與發展費用		1,128		650		2,193		1,058
其他營業費用（收益），淨額		132		(192)		1,047		25
營業費用總額		17,297		13,140		33,778		25,564
營業收入		23,919		19,961		51,777		36,657
其他費用
淨利息費用		8,813		7,971		17,251		15,632
其他		—		—		1		—
其他費用總額		8,813		7,971		17,252		15,632
稅前收益		15,106		11,990		34,525		21,025
所得稅支出		1,994		1,559		4,583		2,886
凈利潤		13,112		10,431		29,942		18,139
归属于少数股东的净利润		7,147		5,733		16,354		10,063
归属于Aris Water Solutions公司的净利润	$	5,965	$	4,698	$	13,588	$	8,076

每股A类普通股的净利润
基礎	$	0.18	$	0.15	$	0.41	$	0.25
稀釋	$	0.18	$	0.15	$	0.41	$	0.25
換算為「A」類普通股的加權平均已發行股數
基礎		30,549,092		30,036,593		30,451,553		29,985,869
稀釋		30,589,997		30,036,593		30,472,005		29,985,869

附註說明是這些基本報表不可分割的一部分

Aris Water Solutions, Inc.

簡明合併現金流量量表

（未經審計）


（以千為單位）	截至6月30日的六個月度，
	2024		2023
營運活動現金流量
凈利潤	$	29,942	$	18,139
調整淨利潤以方便經營活動提供的淨現金:
未來所得稅費用		3,770		2,837
折舊、攤提及貼現		39,128		37,692
基於股份的薪酬		8,214		5,585
廢棄井成本		310		—
出售資產損失，淨額		114		57
廢棄專案		745		128
債務發行成本攤銷，淨額		1,436		1,041
其他		735		376
營運資產及負債變動:
應收帳款		(5,524)		15,097
來自聯屬公司的應收賬款		(6,169)		18,308
其他應收賬款		(665)		(4,005)
預付費用及存入資金		2,975		1,583
應付帳款		1,818		(1,001)
向聯屬公司應付款項		(215)		(578)
應計負債以及其他負債		(18,467)		1,208
營業活動提供的淨現金流量		58,147		96,467

投資活動現金流量
固定資產購置支出		(56,879)		(77,981)
持出售資產的存款		—		1,750萬美元
處分固定資產之淨現金流入額		94		—
投資活動使用的淨現金流量		(56,785)		(76,231)

籌資活動之淨現金流入額
支付之股息及派息		(11,817)		(10,743)
股份買回		(1,326)		(599)
信貸設施償還		(15,000)		(36,000)
信貸設施調撥款項		37,000		30,000
支付保險費之融資款項		(3,756)		—
籌資活動之淨現金流入額		5,101		(17,342)

現金及約當現金之淨增加額		6,463		2,894
期初現金及約當現金餘額		5,063		1,122
期末現金	$	11,526	$	4,016

補充現金流量資料
支付利息的現金	$	16,805	$	17,413
支付所得稅的現金	$	561	$	80

附註說明是這些基本報表不可分割的一部分

阿里斯水解決方案有限公司

簡明綜合股東權益表

(未經審核)


		截至二零二四年六月三十日止的三個月及六個月
（以千計，股份及每股金額除外）		A 類			B 類			額外					保留盈利				非-			總計
		普通股			普通股			已付款		庫務股票			(累積			控制			股東
	金額			股票	金額		股票	資本		金額		股票		赤字)			利息			股票
二零二四年一月一日止餘額		$	306	30٬669٬932	$	275	27٬543٬565	$	328٬543	$	(5٬133)	418٬319		$	(87)		$	363٬989		$	687٬893
基於股票的補償費用			4	428٬044		-	-		4,503		-	-			-			(986)			3,521
收購的遞延稅資產			-	-		-	-		224		-	-			-			-			224
股息和分派（$0.09 每股或單位）			-	-		-	-		-		-	-			(2,884)			(2٬601)			(5٬485)
購買庫務股			-	-		-	-		(18)		(1,581)	131,921			-			18			(1,581)
淨收入			-	-		-	-		-		-	-			7,623			9,207			16,830
二零二四年三月三十一日止餘額		$	310	31,097,976	$	275	27٬543٬565	$	333٬252	$	(6,714)	550.240		$	4,652		$	369٬627		$	701٬402
基於股票的補償費用			-	6,250		-	-		2٬509		-	-			-			2,184			4,693
已收取的遞延稅款負債			-	-		-	-		(578)		-	-			-			-			(578)
股息和分派（$0.105 每股或單位）			-	-		-	-		-		-	-			(3,382)			(3,051)			(6,433)
購買庫務股			-	-		-	-		-		(16)	1,048			-			-			(16)
淨收入			-	-		-	-		-		-	-			5,965			7,147			13,112
二零二四年六月三十日止餘額		$	310	31,104,226	$	275	27٬543٬565	$	335,183	$	(6,730)	551٬288		$	7,235		$	375٬907		$	712.180


		截至二零二三年六月三十日止的三個月及六個月
（以千計，股份及每股金額除外）		A 類			B 類			額外									非-			總計
		普通股			普通股			已付款		庫務股票			累積			控制			股東
	金額			股票	金額		股票	資本		金額		股票		赤字			利息			股票
二零二三年一月一日結餘		$	300	30٬115٬979	$	276	27,575,519	$	319,545	$	(2,891)	196٬762		$	(7,722)		$	347,579		$	657,087
贖回 B 類股份以 A 類股份			-	20,953		-	(20,953)		267		-	-			-			(267)			-
基於股票的補償費用			2	175,717		-	-		2,383		-	-			-			83			2٬468
增加與股份贖回有關的 TRA 責任			-	-		-	-		(110)		-	-			-			-			(110)
收購的遞延稅資產			-	-		-	-		82		-	-			-			-			82
股息和分派（$0.09 每股或單位）			-	-		-	-		-		-	-			(2,826)			(2,588)			(5,414)
購買庫務股			-	-		-	-		-		(599)	42,293			-			-			(599)
淨收入			-	-		-	-		-		-	-			3,378			4,330			7,708
二零二三年三月三十一日結餘		$	302	30٬312٬649	$	276	27٬554٬566	$	322,167	$	(3,490)	239,055		$	(7,170)		$	349,137		$	661٬222
贖回 B 類股份以 A 類股份			-	524		-	(524)		7		-	-			-			(7)			-
基於股票的補償費用			-	-		-	-		1,626		-	-			-			1,491			3,117
增加與股份贖回有關的 TRA 責任			-	-		-	-		(3)		-	-			-			-			(3)
收購的遞延稅資產			-	-		-	-		2		-	-			-			-			2
股息和分派（$0.09 每股或單位）			-	-		-	-		-		-	-			(2,819)			(2,584)			(5,403)
淨收入			-	-		-	-		-		-	-			4,698			5,733			10,431
二零二三年六月三十日結餘		$	302	30,313,173	$	276	27,554,042	$	323.799	$	(3,490)	239,055		$	(5,291)		$	353٬770		$	669٬366

附註是這些簡明綜合財務報表的不可或缺的一部分

Aris Water Solutions, Inc.

未經審核的綜合財務報表附註

（未經審計）

1.業務的組織和背景

Aris Water Solutions, Inc.（「Aris Inc.」、「公司」、「我們」、「我們的」或「我們的」）是一家總部位於德克薩斯州休斯頓的獨立環保公司，通過其對Solaris Midstream Holdings，LLC的控股利益（一家特拉華州有限責任公司「Solaris LLC」），為石油和天然氣運營商提供可持續增效的服務。我們致力於通過開發、建設和運營集成的產生水處理和再利用基礎設施，為Permian Basin的運營商提供高容量、全面的產生水管理、再利用和供應解決方案，從而創造長期價值。

我們是Solaris LLC的母公司。作為Solaris LLC唯一的管理成員，我們管理並控制Solaris LLC的業務和事務，並通過Solaris LLC及其子公司進行業務。我們合並Solaris LLC的財務結果並報告與我們不持有的Solaris LLC單位相關的非控制性利益。

這些未經審核的綜合財務報表反映了包括Aris Inc.、Solaris LLC和Solaris LLC的子公司在內的合併公司的財務狀況。

2.陳述基礎和重要會計政策

報告基礎

除每股/單位金額外，報表和附註中的所有美元金額均以千美元為單位，除非另有說明。

中期基本報表

這些合併財務報表已按照美國通用會計原則（「GAAP」）編制。這些財務報表未經我們的獨立注冊會計師事務所稽核。

這些簡明合併財務報表包含必要的調整和應計項目，全部屬於常規性質，以便公平地呈現中期結果。這些中期結果不一定反映全年的結果。按照SEC的規則和法規，某些通常包括在按照GAAP編制的財務報表中的信息和注腳披露已經簡化或省略。這些未經審核的綜合財務報表應與我們在2023年12月31日年報的合併財務報表和附註一起閱讀。.

合併

我們已確定在Solaris LLC中的資本（即持股權益）的持有人缺乏通過投票權或類似權利來指導對Solaris LLC經濟績效最有影響的活動的權力；因此，Solaris LLC被視為變量利益實體。作為Solaris LLC的管理成員，我們管理並控制Solaris LLC的所有業務和事務，並有吸收損失或獲得可能對我們具有重大意義的益處的義務。因此，我們被視為主要受益人並合併Solaris LLC。.

非控股權益

截至2024年6月30日，我們擁有Solaris LLC約%的股權。我們的摘要合併財務報表包括一筆非控制權益，該權益代表我們未持有的Solaris LLC份額的百分比。 53管理層作出了一些估計和假設，影響了這些縮表合併財務報表和有關事項的披露。這些估算包括，決定收購的資產和負債的公允價值，或以非貨幣交換的方式處置資產，並支付相應的待補償金額，決定長期育成的公允價值及其減損，決定限制性股票獎勵計畫的公允價值。物業、設備及可攤銷無形資產的使用年限、商譽減損試驗、償還義務的公允價值、環境問題的應計項目、所得稅提供、處置預提所得稅資產的估值減損以及我們的稅收可收備置金（TRA）負債。.

估計的使用

管理層通過使用歷史經驗和其他因素（包括當前的經濟和行業條件）對估計和假設進行持續評估。隨著未來容納額外資訊或實際結果的可用性，實際結果可能與管理層的估計不同，且這些差異可能有重大影響。

先前的某些數額已重新分類，以符合當前的期刊呈現方式，但這些重新分類對所報告的營運結果沒有影響。

註 2：重大會計政策

有關我們的重要會計政策的討論，應參閱截至2023年12月31日為止年度報告（Form 10-K）的合併財務報表。在2024年6月30日及之前六個月，我們的會計政策沒有重大更新或修訂。

重要之會計政策

請查看 公允價值信息 我們的可持続發展債券（“債券”）的公允價值是基於相同或類似問題的公開市場價格估算的，是位於第2層的公允價值估算。我們的信貸設施（如下所述）的公允價值接近帶有變量利率的債務的攜帶價值，該利率反映了目前對我們的利率。管理層指定此測量為第3層。有關我們債務的公允價值信息如下：

%可持续发展債券的公允价值是基於相同或相似问题的公开市场价格的估算得出。 7.625%


（以千為單位）	2024年6月30日				2023年12月31日
	攜帶		公正的		攜帶		公正的
	金額		價值		金額		價值
可持續发展債券	$	400,000	$	401,500	$	400,000	$	405,090
信貸設施	$	48,000	$	48,000	$	26,000	$	26,000

由於其短期性質，我們其他金融工具的攜帶價值（包括現金、應收帳款、應付帳款和我們的保險保費融資負債）大致上等同於它們的公允價值。.

無形資產

無形資產淨值已扣除累計攤銷為 $152.9 百萬和美元134.4 二零二四年六月三十日和二零二三年十二月三十一日分別為百萬.

相關人士

我們和我們的主要擁有者之一 ConocoPhillips 是一個長期的水收集和處理協議的方，根據該協議，ConocoPhillips 將從目前和未來面積產生的所有產水分配在新墨西哥和德克薩斯州共同利益的定義區域中。

截至六月三十日，2024 年和 2023 年 12 月 31 日，我們有應收帳款為 $29.1 百萬和 $23.0 百萬，分別來自科諾科菲利普斯已記錄在簡明綜合資產負債表的「附屬公司應收帳款」中。截至六月三十日，2024 年和 2023 年 12 月 31 日，我們有應付帳款為 $0.7 百萬和 $0.9 分別向 ConocoPhillips 的百萬筆記錄在簡明綜合資產負債表的「對附屬公司應付帳款」中。有關的收入科諾科菲利普斯是 $32.0 百萬和 $64.1 截至三個月和六個月分別為百萬六月三十日，二零二四年。與康科菲利普有關的收入為 $31.3 百萬和 $62.5 截至三個月和六個月分別為百萬六月三十日，2023.

合作安排

我們與雪佛龍美國公司、ConocoPhillips 和埃克森美孚公司（以下稱「聯盟成員」）簽訂有利的重複使用策略協議（「聯盟成員」），以開發和試驗處理生產水的技術和流程，以獲得潛在有利的重複使用機會。我們之前稱此協議為「有益重複使用策略協議」。我們將研究及開發費用的補償計劃計算為相關開支的期間內，作為相關費用的相應開支。這反映了合作安排內這些活動的共同風險分享性質。我們在簡明綜合資產負債表中分別將記錄的預付帳單或應收帳款分別為「應計及其他流動負債」或「其他應收帳款」。

截至二零二四年六月三十日止的三個月和六個月中，我們承擔了 $2.6 百萬和美元5.2 與 JIP 相關的研究和開發總開支分別為百萬，該費用已抵消了 $1.9 百萬和美元3.9 其他聯盟成員應付的金額分別為百萬，以償還這些共享費用。截至 2023 年 6 月 30 日止的三個月和六個月，我們承擔了 $2.0 百萬和美元2.1 與 JIP 相關的研究和開發總開支分別為百萬，該費用已抵消了 $1.5 百萬和美元1.6 其他聯盟成員應付的金額分別為百萬，以償還這些共享費用。

最近的會計聲明

二零二三年十二月，財經局發行了二零二零二三至九年度安排，」所得稅（主題 740）：所得稅披露的改進。」本《安排》中的修訂主要有關稅率調節和已繳納的所得稅披露，並提高所得稅披露的透明度，藉由要求 (1) 一致的類別和更大的分類資料分類，以及 (2) 按司法管轄區劃分所支付的所得稅所得稅。此 ASU 適用於 2024 年 12 月 15 日以後開始的年期，並可以前瞻性或回溯應用。除了必要的披露外，我們不預期對我們的摘要產生重大影響採用後的合併財務報表及相關披露。

二零二三年十一月，財經局發行了二零二零二三至七年度的安排，」區段報告（主題 280）：應報告的部分披露的改進。」此 ASU 改善須報告的部分披露要求，主要通過增強披露關於重大部分開支的披露。本《安排》的修訂規定要求所有公共機構每年和中期披露增量分段資料，以使投資者能夠制定更多決策有用的財務分析。此 ASU 適用於 2024 年 12 月 15 日以後開始的年期，應未來應用。除了必要的披露外，

我們不期望對我們的凝結產生重大影響採用後的合併財務報表及相關披露。

三.其他財務報表資訊

資產負債表

其他資產負債表資料如下：


(以千計)	六月三十日		十二月三十一日
	2024		2023
其他應收帳款
補救費用的保險及第三方應收帳款	$	4,342	$	4,064
可償還的研發應收款		—		1,450
應收財產保險		2,337		四萬
可退款項目		6,753		3,253
其他應收帳款總額	$	13,432	$	12,767

預付款及存款
預付保險	$	2,071	$	5,494
其他預付款及存款		3,318		2,870
預付款及存款總額	$	5,389	$	8٬364

累計及其他流動負債
累計營運費用	$	19,675	$	33,491
累計資本成本		7,500		3,812
累計利息		8,260		8٬510
累計賠償		6,066		10,118
應繳銷售稅		2,949		1,645
租賃負債		1,763		1,676
可定代價責任		1,078		1,221
其他		2,970		3,943
累計及其他流動負債總額	$	50٬261	$	64,416

其他長期負債
非流動租賃負債	$	14.242	$	14,716
可定代價責任		1,829		2,078
其他長期負債總額	$	16,071	$	16,794

綜合損益報表

其他綜合損益報表資訊如下:


（以千為單位）	三個月結束				六個月結束
	6月30日				6月30日
	2024		2023		2024		2023
折舊、攤銷及折價費用
折舊-物業、廠房和設備	$	10,105	$	9,335	$	19,944	$	18,197
攤銷-無形資產		9,264		9,451		18,527		18,903
資產養老金負債之責任還本費用增值		338		300		657		592
折舊、攤銷及折價費用總額	$	19,707	$	19,086	$	39,128	$	37,692

其他營業費用（收益），淨額
資產處分損失，淨額	$	168	$	70	$	114	$	57
已棄項目		16		128		745		128
已棄井成本		(25)		—		310		—
交易成本		89		100		96		145
其他		(116)		(490)		(218)		(305)
其他營業費用（收益），淨額	$	132	$	(192)	$	1,047	$	25

利息費用
有息債務利息	$	8,596	$	8,543	$	16,897	$	17,104
償還債務發行成本		763		608		1,529		1,218
總利息費用		9,359		9,151		18,426		18,322
減：利息資本化		(546)		(1,180)		(1,175)		(2,690)
淨利息費用總額	$	8,813	$	7,971	$	17,251	$	15,632

4. 將公司董事安排妥當，確保他們有足夠時間作出明智決定，維護公司最大化利益，履行法定職責。產業、廠房及設備

固定資產(PP&E)應列明成本扣除累計折舊。折舊以直線法計算，按固定資產預期有用壽命所分攤。

PP&E包括以下項目：


（以千為單位）	6月30日		12月31日，
	2024		2023
井、設施、水池及相關設備	$	599,218	$	561,059
管線		451,999		427,528
車輛、設備、電腦及辦公傢俱		25,527		24,496
耗用期限在有限期間內之資產		1,076,744		1,013,083
土地		463		463
項目和施工進行中		38,958		28,157
總房屋、廠房和設備		1,116,165		1,041,703
累計折舊		(141,019)		(121,989)
總房屋、廠房和設備淨值	$	975,146	$	919,714

截至2024年6月30日和2023年12月31日，應計的房屋、廠房和設備增加額合計 $31.2 百萬和 $13.1 百萬。

已棄置的項目

在2024年第一季度，我們記錄了$百萬的棄置項目費用，涉及到銷毀水處理設施和通行權的許可證，這些許可證要麼在使用之前就過期了，要麼我們不再計劃用於未來項目。在2023年第二季度，我們記錄了$百萬的棄置項目費用。棄置項目費用在簡明合併損益表的“其他業務費用（收入），淨額”中記錄。0.7 在2023年第二季度，管理層與第三方簽署了一封意向書，以出售我們的某些資產。這些資產符合作為待售資產的分類標準，截至2023年6月30日，我們收到了與預期銷售相關的保證金$百萬。我們在第三季度完成了這些資產的出售。0.1 已棄置項目費用在簡明合併損益表的“其他業務費用（收入），淨額”中記錄。

待售資產

在2023年第二季度，管理層與第三方簽署了一封意向書，以出售我們的某些資產。這些資產符合作為待售資產的分類標準，截至2023年6月30日，我們收到了與預期銷售相關的保證金$百萬。我們在第三季度完成了這些資產的出售。 1.8

5.應納稅負協議負債

我們與Solaris LLC財產的舊業主簽署的應納稅負協議（“TRA”）一般規定，對於實際節省的美國聯邦、州和地方所得稅和特許稅的淨現金節省（通過簡化假設來計算以解決州和地方稅收的影響），或在我們初次公開發行後出於某些由於收購或Solaris LLC的贖回引起的稅基增加而在一定情況下被視為實現的現金節省，我們向每個TRA持有人支付 85 15TRA負債在2024年6月30日和2023年12月31日分別總計$

如果我們的控制權發生變更（根據TRA的定義，其中包括某些合併、資產出售和其他形式的企業組合和控制權事件），或TRA提前終止（由我們選擇或由於我們的違約），我們可能需要根據TRA條款立即支付一筆總額款項（或“提前終止付款”），這可能會受到我們A類股票在適用贖回日期的收盤價格的顯著影響。我們目前不預期會遇到控制權發生變更或TRA提前終止的情況。98.3 百萬

我們的債務包括以下內容：

6.債務


（以千為單位）	6月30日		12月31日，
	2024		2023
7.625%％高級可持續發展連接票據	$	400,000	$	400,000
授信設施		48,000		26,000
長期債務總額		448,000		426,000
減：未攤銷債務發行成本		(3,273)		(4,208)
長期借款總額，扣除債務發行成本後的淨額	$	444,727	$	421,792
保險費項目融資責任	$	1,855	$	5,463
總負債	$	446,582	$	427,255

(1)	授信額度借款之加權平均利率期貨分別為 8.165% 和 8.276% ，分別於2024年6月30日及2023年12月31日。

賦有可持續性聯繫的高級債券

我們的 7.625%這其中的百分之 103.81252025年3月31日之前至102.0000%，2025年4月1日以及之後至100.0000%。 100 101價值相當於償還日期前91天的百分之105再加上應計利息。

信貸設施

我們修訂後的信貸協議(隨時可能修訂和/或重寫，以下簡稱「信貸協議」) 包括：(i) 承諾金額為$在公司完成3.5億美元的資本投資並新增維持5年的全職職位的條件下，可額外獲得1850萬美元可退還稅款。百萬美元，(ii) 到期日為2027年10月12日，若債券於該到期日前91天內自願贖回、回購、再融資或全部清償，則進入規定的到期日為2026年4月1日的彈性到期日， (iii) 在我們的循環信貸設施下提供貸款和未使用承諾費，未使用承諾費取決於基於槓桿率，範圍為 3.001.00:1.00至 4.501.00:1.00，2000萬美元。百萬美元的擴充功能，符合特定條件，可增加信貸設施規模，(v) 壓力測試負債總額與息稅前盈餘之比的最大槓桿率；如果設施獲認為已被支配，一律扣除未受限制的現金及現金等價物，(vi) 目前為40.0 4.50 至1.00:1.00等級的槓桿率測試，以及 (vii) 抵押負債槓桿率等於1.00:1.00。 2.50

信貸設施提供：

i。

基準利率借款，按照(a) 最高法定利率，(b) 聯邦基金實際利率再加上0.50%一個月的期間內的Term SOFR。1.00億美元%加上區間從的保證金；175基礎點至基礎點的區間，視我們的槓桿比率而定；或275蘇菲爾借款採用期限蘇菲爾加蘇菲爾調整再加上

ii。

，加上區間從 0.10% 基礎點至基礎點的區間，視我們的槓桿比率而定；275或375蘇菲爾借款利率採用期限蘇菲爾加蘇菲爾調整再加上

此外，信貸額度的承諾費率範圍從37.5基礎點至 5000萬美元全數還清。基礎點，視我們的槓桿比率而定。

截至2024年6月30日，我們的保函餘額為3.3 百萬美元，循環承諾額度可用為2.987億美元。信貸額度由Solaris LLC或其子公司擁有的所有房地產和實質財產抵押，但某些排除的資產除外。截至2024年6月30日，我們符合信貸額度中包含的所有契約條款。

保險溢價資金

2023年第四季度，我們與第三方簽訂了一份短期協議，用於為總共

在百萬美元的某些保險費用提供融資。保險費用融資通過每月償還本息的方式還款，還款期限至2024年9月。截至2024年6月30日，剩餘餘額為 $6.6 百萬美元，並計入簡明合併資產負債表中的“保險溢價資金負債”。 $1.9

7.租賃

在正常業務過程中，我們簽訂營運租賃協議以支持業務運營。我們租賃的資產包括井和設施的通行權、辦公空間和其他資產。目前我們沒有財務租賃。

資產負債表資訊

下表提供有關租賃相關的補充合併資產負債表資訊：


（以千為單位）		6月30日		12月31日，
	分類	2024		2023
資產
使用權資產	使用權資產	$	15,839	$	16,726
負債
目前租賃負債	應計及其他流動負債	$	1,763	$	1,676
非目前租賃負債	其他長期負債		14,242		14,716

綜合損益表資訊

下表提供租賃成本的構成，不包括與短期租賃相關的租賃成本：


（以千為單位）	截至6月30日三個月的期間結束				截至6月30日六個月的期間結束
		2024		2023		2024		2023
直接經營成本	$	340	$	310	$	676	$	603
一般行政		517		177		1,034		397
租賃總成本	$	857	$	487	$	1,710	$	原告要求在每次違反法律的情況下索取實際損害賠償1000美元。

短期租賃

我們的短期租賃成本，主要由現場設備租賃組成，分別為2024年和2023年的3百萬美元和3.7 百萬美元和3.2 百萬美元，分別為截至2024年6月30日的三個和六個月期間。 6.8 百萬美元和7.7

現金流信息

下表彙總了與租賃相關的補充現金流信息：


（以千為單位）	截至2022年6月30日六個月期間
		2024		2023
支付的租務負債款項	$	1,209	$	625
為經營租賃負債取得的租賃資產，淨數		333		1,415

租賃期限和折扣率

下表提供租賃期限和折扣率相關的租賃條款：

年租期

下表提供租賃負債的到期日期二零二四年六月三十日:


(以千計)
二零二四年度的剩餘	$	1,300
2025		2٬210
2026		1,941
2027		3٬182
2028		2,748
之後		8,941
租賃付款總額		20,322
較少：利息		(4,317)
租賃負債現值	$	16,005

轉租

在 2023 年第四季，我們進入二與我們在德克薩斯州休斯敦之前的辦公空間有關的轉租。轉租人負責支付每月固定租金和與辦公樓相關的某些營運開支，包括公用事業費用，這些費用被視為可變租金。轉租收入記錄為本公司總租賃下租金開支的減少，並包括在合併營運報表上的「一般及行政」費用中。截至二零二四年六月三十日止的三個月和六個月內，我們記錄了總轉租收入為 $0.1 百萬和美元0.3 分別是百萬，包括可變租金付款。

八.所得稅

我們的前身 Solaris LLC 是一家特拉華州有限責任公司，以聯邦所得稅目的而被視為合夥人，因此並未在實體層級徵收美國聯邦所得稅。因此，我們歷史財務報表中的合併淨收入（虧損）並不反映如果我們在 IPO 之前的期間在實體層級繳納美國聯邦所得稅，我們將產生的稅費用（福利）。Solaris LLC 繼續被視為美國聯邦所得稅目的的合作夥伴關係，因此不受美國聯邦所得稅的規定。相反，應稅收入分配給成員，包括 Aris Inc.，除德州特許經營稅外，Solaris LLC 的任何應稅收入都會在其成員的各自納稅申報表中報告。

所得稅費用

我們記錄了 $ 的所得稅費用2.0 百萬和美元4.6 截至二零二四年六月三十日止三個月和六個月分別的百萬，其中 $0.3 百萬和美元0.8 百萬分別為流動期，剩餘部分已延期。我們記錄了 $ 的所得稅費用1.6 百萬和美元2.9 截至二零二三年六月三十日止的三個月和六個月分別有百萬元，其中大部分都已延期。

有效稅率

我們使用估計年度有效稅率（「ETR」）記錄我們的所得稅費用，並在發生特定事件時分別識別。截至二零二四年六月三十日和二零二三年六月三十日止六個月的 ETR 為 13.3百分比和 13.7分別為百分比。聯邦法定利率和我們估計年度 ETR 之間的差異主要是由於非控制權益的影響。

逆延遲所得稅資產

我們會定期評估逆延遲所得稅資產的實現稅收效益，如果需要，會根據尚未達成實現機會大於機會小的標準估算，減少“逆所得稅資產淨額”在簡明合併資產負債表上的餘額。在截至2024年6月30日的六個月內，由於本期凈收益，該餘額減少$4.1 百萬。

稅務稽查

Solaris LLC在美國聯邦管轄區和各州申報所得稅。目前，這些管轄區沒有聯邦或州所得稅稽核進行。其聯邦和州申報表，對於2019年至2023年的稅年，仍然面臨稽核。

9.股東權益

贖回

在截至2024年6月30日和2023年的六個月內，Solaris LLC共贖回了零級和 21,477 股份單位，以每一股b類普通股為基礎，以「1換1」的比例換成A類普通股。一年。我們的董事會宣布，將在2024年第一季度和第二季度分別為我們的A類普通股每股支付$

分紅派息

，以及$0.090.105每股，去支付Solaris LLC的股份單位持有人在2024年第一季度和第二季度的分配，支付日期和申報日期相同，每個單位和每股分別支付$。0.09我們的董事會宣布，將在2024年第一季度和第二季度分別為Solaris LLC的股份單位每單位支付$，以及$0.105

我們的董事會在2024年第三季度宣布了我們的A類普通股每股支付$0.105每單位的股息。支付日期和申報日期相同。每股0.105元將派發給Solaris LLC的單位持有人。此股息將於2024年9月19日派發予我們A級普通股的持股記錄日期為2024年9月5日的持有人。向Solaris LLC的單位持有人派發的分配將受到相同的付款和記錄日期條款限制。2024年9月19日是付息日。在6月30日的六個月內，我們的A級普通股中有109,862股和42,293股分別留存，用於支付根據我們2021年股權激勵計劃發行給員工的普通股所需繳納的稅款。 2024年9月5日的收盤後是A級普通股的持股記錄日期。 2024年9月5日是A級普通股的持股記錄日期。向Solaris LLC的單位持有人派發的分配將受到相同的付款和記錄日期條款限制。

庫藏股

和在2022年的資產收購中，發行給賣方的我們A級普通股的特定股份被托管，並在特定情況下可釋放給公司，包括按照資產收購協議的條款對某些購後作業費用進行補償。在2024年第一季度，這些托管股份中的23107股因為已獲得補償的購後作業費用而已釋放並以$ million的公允市場價值包括在“庫藏股票”中。收到這些股票的記錄是一筆非現金庫藏股票交易，其中股票根據資產購買協議的合約指定價值和股票成本日期之間的差額分配為$ million的工作費用。截至2024年3月31日，沒有剩餘的托管股份。

0.3 0.1

10。承諾和條件

在業務的正常運作過程中，我們可能面臨各種索賠、法律訴訟、合同談判和糾紛。如果有損失，我們將在可能和可以合理估計的期間提供損失。管理層認為，在現時不存在會對相應的合併財務報表產生重大影響的事項。

送貨承諾

我們與非聯營水處理公司簽訂了協議，以處理最低產出水量。截至2024年6月30日，此承諾的剩餘期限為 6.0 年，剩餘最低承諾额未折扣的$23.3 百万美元。

購買承諾

在業務的正常運作過程中，我們會進行與購買管道、泵及其他元件的產品和服務有關的短期採購承諾。截至2024年6月30日，我們在未來12個月有約14.8。百万美元的購買承諾和付款承諾。

環保母基

我們還受到聯邦、州和地方法律法规的規範，涉及保護環境。在2024年6月30日結束的三個月和六個月中，我們分別認列了與環境有關的費用，總金額分别為$0.3 百萬美元和0.7百万。這些費用紀錄於“直接營運成本”中的附屬綜合損益表中。截至2023年6月30日，與環境有關的費用分別為$1.5 百萬美元和2.9百万。截至2024年6月30日，我們提出保險理賠金和第三方應收款項，金額分別為$5.9 161.1百萬美元在公司簡明合併資產負債表中報告為經營租賃負債，期末部分。4.3 百万美元，列入“其他應收款項”；金額為$1.6 百万美元，列入“其他資產”。截至2023年12月31日，我們提出了保險理賠金和第三方應收款項，金額分别為$5.7 161.1百萬美元在公司簡明合併資產負債表中報告為經營租賃負債，期末部分。4.1 百万美元，列入“其他應收款項”；金額為$1.6 百万美元，列入“其他資產”。我們認為這些理賠金應可收回且可合理估計。儘管我們認為這些估計是合理的，但實際結果可能與這些估計有所不同。

11。每股盈利

每股凈收益

歸屬於我們的A類普通股的基本和稀釋每股凈收益是通過將歸屬於Aris Water Solutions, Inc.的凈收益除以同期間A類普通股的加權平均股數計算的，其中包括不可撤銷股票和限制性股票單位（“RSUs”），其獲得不可撤銷股利。在期間內發行的股份按照股份存在的時間部分加權。

以下表格列示了我們的Class A普通股基本和稀釋凈利潤每股所得的計算方式：


（千元，除股和每股數量外）	截至6月30日三個月的結束				截至6月30日六個月的結束
		2024		2023		2024		2023
歸屬於股東權益的凈收益	$	13,112	$	10,431	$	29,942	$	18,139
減：歸屬於非控制權益的凈收益		7,147		5,733		16,354		10,063
歸屬於Aris Water Solutions, Inc.的凈收益		5,965		4,698		13,588		8,076
參與基本收益 ⁽¹⁾		(460)		(300)		(991)		(498)
基本歸屬於Aris Water Solutions, Inc.的凈收益	$	5,505	$	4,398	$	12,597	$	7,578
重新分配參與的凈利潤		-		-		-		-
歸屬於Aris Water Solutions, Inc.的稀釋凈利潤	$	5,505	$	4,398	$	12,597	$	7,578

基本加權平均股本		30,549,092		30,036,593		30,451,553		29,985,869
具有稀釋效果的基於績效的股票單位		40,905		-		20,452		-
具有稀釋效果的加權平均股份數		30,589,997		30,036,593		30,472,005		29,985,869

每股A類普通股基本凈利潤	$	0.18	$	0.15	$	0.41	$	0.25
每股A類普通股摊薄净收益	$	0.18	$	0.15	$	0.41	$	0.25

(1)	未归属的受限制股票和RSU代表参与性证券，因为它们与公司的普通股权持有人一起参与不可放弃的分红或分配。参与收益代表公司归属于参与性证券的分配和未分配收益。未解除限制的RSU不参与未分配的净损失，因为它们没有合约义务这样做。

类B普通股被视为类A普通股的潜在发生股，因为它们可以以1:1的比例赎回成为类A普通股。截至2024年6月30日结束的三个和六个月内，共有一年。27,554,393 27,543,565 股B类普通股的加权平均股数被认定为防稀释，因此被排除在计算每股A类普通股摊薄盈利的范围之外。此外，零級和 11,525 股PSU在2024年6月30日结束的三个和六个月内被认为是防稀释的，并因此被排除在这些时期的每股摊薄收益计算之外。

27,561,348 股B类普通股的加权平均股数和 27,554,393 股B类普通股的加权平均股数在2023年6月30日结束的三个和六个月内被认定为防稀释，因此被排除在计算每股A类普通股摊薄盈利的范围之外。此外，所有PSU在每个时期都被认定为防稀释，并因此被排除在这些时期的每股摊薄收益计算之外。

12。股票补偿

我們的2021年股權激勵計劃允許授予不同類型的獎勵，包括股票期權，受限股票，限制性股票單位和績效股票單位。

限制性股票和限制性股票單位

期間RSU活動如下：


	限制性股票單位	加權平均授予日公允價值
2023年12月31日未行使數量	1,606,303	$	11.72
已授予股份	1,437,739		12.08
已棄權股份	(63,432)		11.90
已行使股票數	(434,294)		11.74
2024年6月30日未行使數量	2,546,316	$	11.91

這些RSU通常以下列分期形式發放：（i）在獎勵日期的首個周年達到的三分之一；（ii）在獎勵日期的第二個周年達到的三分之一；以及（iii）在獎勵日期的第三個周年達到的三分之一。三分之一在獎勵日期的首個周年達到的三分之一在獎勵日期的第二個周年達到的三分之一在頒獎日期的三周年紀念日。截至2024年6月30日，未發放限制股票和限制股份的約2600萬美元相關的報酬成本仍有待確認。預計將在加權平均期間內確認這些成本。約為$22.9 年均化費用預計將在加權平均期間規定的時間內確認。1.3 年。

基於績效的限制性股票單位

本期限制性股票單位活動如下：


	PSUs	加權平均授予日公允價值
2023年12月31日的未行使限制性股票單位	404，993	$	13.06
已授予股份	281，527		29.38
已棄權股份	(9,957)		14.23
2024年6月30日的未行使限制性股票單位	676，563	$	19.83

2024年發行的PSUs是根據2021計劃授予管理層的，具有以下績效標準：

●

相對PSUs： 50% 的PSUs基於相對於預定一組同行業的同行公司的總股東回報。這種相對的總股東回報是在PSU協議規定的結束績效期結束時計算的。

●

絕對PSUs： 50% 其中有的PSUs要在PSU協議規定的表現期結束時計算絕對股東回報績效條件。

當相關的服務條件完成時，我們的PSUs便進行發放和支付，這大約是在授予日期之後的一年內，而不論指定的表現期限的時間長短。我們可以選擇以A類普通股票或現金支付PSUs。三年 PSUs可以累計股息，在發放時支付。截至，尚剩約 2024年6月30日百萬的未發放PSUs相關報酬成本待認列。預計該成本將在加權平均期限的$9.6 年內認列。1.8 授予日公允價值是使用Monte Carlo模擬方法確定的，並按服務期間按比例費用化。用於公平價值模擬的預期波動率是使用與剩餘表現期相一致的歷史期間估計的。免費風險利率基於授予預期壽命相稱的美國國庫券利率。

股東應遵循以下所有規則，以生成輸出：

我們使用以下假設來估算在2024年6月30日結束的六個月內授予的PSU的公允價值：


	假設
無風險利率		4.67%
波動率區間	17.04% - 61.19%

項目 2. 管理層對財務狀況和業績的討論與分析

您應該閱讀我們有關2024年6月30日以及此報告其他地方所包括的條款及注釋，在此三個月和六個月的條件下對我們的歷史表現，財務狀況和前景的討論，以及我們2023年的年度報告，其中包括對重要會計政策和關鍵會計估計的披露。在本報告涵蓋的期間內，未有重大變化披露於2023年的年度報告中重要的會計政策和關鍵會計估計。

下面提供的信息是我們歷史財務報表的補充，而非構成其一部分。本討論包括基於我們管理層的觀點和信仰，以及我們管理層所作的假設和估計的前瞻性聲明。實際結果可能因各種風險因素而有所不同，包括管理層無法控制的風險因素。請參閱 關於前瞻性聲明的注意事項。

業務概述

我們是一家領先的、以增長為導向的環境基礎設施和解決方案公司，直接幫助客戶減少其用水和碳足跡。我們提供全循環水處理和回收解決方案，提高能源公司運營的可持續性。我們的綜合管線和相關基礎設施通過向Permian Basin核心區域的運營商提供高容量、綜合性的產水管理、回收和供應解決方案，創造長期價值。

2024年第二季度結果

截至2024年6月30日的三個月內，重要的財務和運營亮點包括：

●

總產水處理量銷售1,093千桶每日（“kbwpd”），較2023年第二季度增長5%。總水解決方案銷售量為362 kbwpd，較2023年第二季度減少20%。

●

每桶直接運營成本為0.30美元，較2023年第二季度減少9%。每桶毛利為0.31美元，較2023年第二季度增加29%。

●

每桶調整後營業利潤率（非美國總帳閉）為0.46美元，較2023年第二季度增加21%。

●

總收入為101.1

●

每桶調整後的營業利潤率（非通用會計標準財務指標）為0.46美元，較2023年第二季度增加了21%。

●

總營業收入為101.1 相較於2023年第二季度，增長5%，達到100萬。

●

凈利潤為13.1美元。相較於2023年第二季度，增長26%，達到100萬美元。

●

調整後EBITDA（非GAAP財務指標）為$5000萬美元全數還清。百萬，較2023年第二季度增加 17％。

●

第二季度2024年支付給我們的A類普通股的股息為每股0.105美元，以及支付給Solaris LLC的份額持有人每單位0.105美元的分配，較2023年第二季度支付的股息增加 17％。

有關我們的非GAAP財務指標的其他信息，請參閱下文的非GAAP財務指標。

有益的再利用項目

我們與Chevron USA, ConocoPhillips和Exxon Mobil Corporation（包括我們，聯盟成員）簽署了有益的再利用戰略協議（“聯合行業項目”或“JIP”）以開發和試驗處理產出水的技術和工藝，以尋求有利的再利用機會。我們以前稱這項協議為有益的再利用戰略協議。我們在JIP下的目標是開發成本效益和可擴展的處理產出水的方法，以創建用於工業、商業和非消耗性農業目的的潛在水源。我們領先工程、施工和測試協議和試點項目的執行，同時利用Chevron USA，在ConocoPhillips和ExxonMobil的合併技術專業知識。處理後的水可以在各種持續進行的研究項目中進行再利用，包括非消耗性農業、低排放氫氣生產以及大氣二氧化碳直接捕獲。Aris Inc.和其他聯盟成員正在與適當的監管機構合作，目標是在2024年底之前完成試驗第一階段的測試和性能評估。

在2024年4月份，我們與全國水創新聯盟簽署了一項協議，以進一步研究使用一種試點技術處理產出水的問題，與聯盟成員、德克薩斯州A＆M大學、新墨西哥州立大學、OLI Systems Inc.和SLAC國家加速器實驗室合作。

能源部研究補助金

在2023年12月，我們被能源部（“DOE”）選中，以研究將產出水處理和脫鹽作為非消耗性農業灌溉源。這項補助金目前正處於協商階段，將允許我們拓展我們的用於農業的有益再利用研究，跟進與德克薩斯州A＆M AgriLife進行的溫室研究，使用脫鹽的產出水種植棉花和草。來自學術界、農業界和石油天然氣行業的各種合作夥伴預計會參與到能源部的研究中，Aris Inc.將繼續領導這項研究。該研究旨在演示和優化針對類似棉花和生物燃料等非消耗性作物的灌溉定制的產出水處理和脫鹽的現場規模。

此外，該研究預計將評估產出水中的有價值礦物質和成分的提取，例如氨，旨在研究農業產品的直接用途產品。重要的是，該研究預計將支持使用處理後的產出水進行特定農業應用的碳偏移效益的進一步評估。

礦物提取協議

在2024年第二季度，我們與開發合作夥伴簽署了一封意向書，要在我們的Permian Basin產出水管理設施之一建造一個碘提取設施。我們預計，這將是Permian Basin第一個碘提取設施，並將於2025年年底投入運營。.

總體趨勢和展望

市場動態

輝瑞公司面臨數起分開的訴訟，這些訴訟仍在進行中，需等待第三項索賠條款的裁決。2023年9月，我們與輝瑞公司同意合併2022和2023年的訴訟，並將審判日期從2024年11月推遲至2025年上半年，具體時間將由法院確定。持續的俄羅斯-烏克蘭衝突和持續的中東衝突可能對全球經濟産生重大影響和對金融市場和能源行業産生影響。這些影響的程度取決於這些衝突的嚴重程度和持續時間，以及這些衝突是否擴散到其他國家或地區。對金融市場和能源行業的影響這些影響的程度取決於這些衝突的嚴重程度和持續時間。而這些衝突是否擴散到其他國家或地區也是一個重要因素。

此外，商品價格繼續波動，因為它們受到多種因素的影響，如供應中斷、當前的經濟衰退擔憂和石油輸出國組織和其他石油出口國對市場狀況的反應。在2024年6月30日結束的三個月和六個月期間，西德州中級（西德州中級原油）原油現貨價格的平均水平分別為81.81美元和79.69美元，而2023年6月30日結束的三個月和六個月期間的平均西德州中級現貨價格分別為73.54美元和74.73美元。

我們認為有幾個行業趨勢仍然為未來增長提供有意義的支撐。我們主要客戶對Permian Basin和新墨西哥的資本配置特別是在水來源和產量都專注於我們的土地上的土地上，仍然保持穩定和重要，Permian Basin油和相關的水產量增長繼續超過美國其他地區的產量增長。

許多行業趨勢，如同時多井操作和處理產生的水的重複應用，特別是在我們操作的Permian Basin地區，正在提高效率和回報，為我們的生產水處理和水解決方案業務提供了重大機遇。

成本通貨膨脹

自2021年以來，美國通貨膨脹率加快，這表明消費者物價指數（CPI）上升。雖然當前的消費者通貨膨脹率有所緩和，但核心通貨膨脹仍高於美國聯邦儲備委員會的2%目標水平。通膨的程度以及持續時間將受到美國聯邦儲備銀行採取的任何進一步措施的影響，例如繼續調整利率。

我們的長期基於費用的生產水處理合同通常受到年度CPI調整的影響。然而，我們的合同CPI調整很多都有最大年度增加的上限，因此我們的成本可能比我們與客戶簽訂的合同所收取的費用更快地增加。如果CPI中的通膨率高於我們合同允許的收費增加，我們的營運利潤可能會受到負面影響。

地震活動

我們在新墨西哥州和德克薩斯州的地震反應區內運營的井，其中一個部分受到限制。由於我們管道網絡的集成性和系統級冗餘，我們已經能夠適應監管機構對地震活動的反應，同時在不影響業務運營的情況下為客戶提供服務。此外，雖然我們無法預測監管機構今後可能採取的任何具體行動及對我們業務可能產生的影響，但我們迄今為止遵守州監管機構對地震反應措施的合規性尚未導致任何物質性體積、收益或現金流的下降。

營運業績結果

截至2024年6月30日止三個月的營運結果如下：


（以千為單位）	截至6月30日的三個月期間結束時，
	2024		2023		2024 vs. 2023
營業收入
生產水的處理	$	54,815	$	49,716	$	5,099	10	%
生產水的處理—附屬公司		28,614		23,181		5,433	23	%
水解決方案		13,795		14,928		（1,133）	（8）	%
水解決方案—附屬公司		3,453		8,163		（4,710）	(58)	%
其他營業收入		440		645		(205)	(32)	%
總營業收入		101,117		96,633		4,484	5	%
營業成本
直接經營成本		40,194		44,446		(4,252)	（10）	%
折舊、攤銷和溢息費用		19,707		19,086		621	3	%
營業成本總額		59,901		63,532		(3,631)	(6)	%
營運成本和費用
一般及管理費用		16,037		12,682		3,355	26	%
研究及開發費用		1,128		650		478	74	%
其他營業費用（收入），淨額		132		(192)		324	(169)	%
營業費用總額		17,297		13,140		4,157	32	%
營業收入		23,919		19,961		3,958	20	%
利息費用，淨額		8,813		7,971		842	11	%
稅前所得		15,106		11,990		3,116	26	%
所得稅費用		1,994		1,559		435	28	%
凈利潤	$	13,112	$	10,431	$	2,681	26	%
N/m 無意義

截至2024年6月30日和2023年同期，營運業績如下：


（以千為單位）	截至6月30日的6個月內，
	2024		2023		2024年 vs. 2023年
營業收入
生產水處理	$	113,921	$	95,816	$	18,105	19	%
生產水處理-聯營公司		55,441		46,321		9,120	20	%
水處理方案		25,497		28,810		（3,313）	（11）	%
水處理方案-聯營公司		8,695		16,147		（7,452）	(46)	%
其他營業收入		969		1,110		（141）	（13）	%
總營業收入		204,523		188,204		16,319	9	%
營業成本
直接營業成本		79,840		88,291		（8,451）	（10）	%
折舊、攤銷及財務成本		39,128		37,692		1,436	4	%
營業成本總額		118,968		125,983		(7,015)	(6)	%
營運成本和費用
一般及管理費用		30,538		24,481		6,057	25	%
研究與開發費用		2,193		1,058		1,135	107	%
其他營業費用(淨額)		1,047		25		1,022	4,088	%
營業費用總計		33,778		25,564		8,214	32	%
營業收入		51,777		36,657		15,120	41	%
其他費用
利息費用，淨額		17,251		15,632		1,619	10	%
其他		1		—		1	不適用	%
稅前收入		34,525		21,025		13,500	64	%
所得稅費用		4,583		2,886		1,697	59	%
凈利潤	$	29,942	$	18,139	$	11,803	65	%
N/m 不具意義

營運指標

我們所產生的營業收入主要取決於我們為客戶處理、賣出或轉移的水量。

我們的容量在三個月的期間內如下：截至2024年6月30日和2023年:


	三個月結束
	6月30日
	2024		2023			2024年與2023年
（每天的水桶數以千計）
產出的水處理量		1,093		1,045		48	5	%
水解決方案容量
回收產出水容量銷售		314		296		18	6	%
地下水容量出售		48		156		（108）	（69）	%
總水解決方案容量		362		452		（90）	(20)	%
總交易量		1,455		1,497		(42)	(3)	%

每桶操作指標 ⁽¹⁾
每桶處理產生之水收入	$	0.84	$	0.77	$	0.07	9	%
水處理方案收入/每桶	$	0.52	$	0.56	$	(0.04)	（7）	%
每桶總收入 ⁽²⁾	$	0.76	$	0.70	$	0.06	9	%
每桶直接營運成本	$	0.30	$	0.33	$	（0.03）	（9）	%
每桶毛利率	$	0.31	$	0.24	$	0.07	29	%
每桶調整後營業利潤率 ⁽³⁾	$	0.46	$	0.38	$	0.08	21	%

(1)	每桶營運指標數據是獨立計算的，因此各個數量的總和可能不等於所呈現的總數。

(2)

不包括其他營收。

(3)	請參閱下面是非企業會計準則財務指標。

我們的水量分別為下列數字：截至2024年6月30日和2023年6月30日止的六個月:


	六個月結束
	6月30日
	2024		2023			2024與2023年比較
（每天以千桶為單位的處理產生水量）
處理產生的水量		1,126		1,008		118	12	%
水解方案量
回收處理後賣出的生產水量		325		277		48	17	%
地下水銷售量		38		151		（113）	（75）	%
總用水量		363		428		(65)	(15)	%
總體積		1,489		1,436		53	4	%

每桶操作量指標 ⁽¹⁾
處理生產用水收益/桶	$	0.83	$	0.78	$	0.05	6	%
用水解決方案收益/桶	$	0.52	$	0.58	$	(0.06)	（10）	%
營業收入/總體積的桶數 ⁽²⁾	$	0.75	$	0.72	$	0.03	4	%
每桶直接經營成本	$	0.29	$	0.34	$	(0.05)	(15)	%
每桶毛利	$	0.32	$	0.24	$	0.08	33	%
每桶調整後營業利潤 ⁽³⁾	$	0.46	$	0.38	$	0.08	21	%

(1)	每桶經營指標數據是獨立計算的，因此各個數量的總和可能不等於所呈現的總數。

(2)

不包括其他營收。

(3)	請參閱以下是非GAAP財務指標。

針對截至2024年6月30日及2023年6月30日三個月的檢油量回復情況，分別如下：


	三個月結束
	6月30日
	2024		2023			2024年對比 2023年
檢油量（桶/天）		1,490		1,042		448	43	%
檢油量 / 處理產水量		0.14%		0.10%		0.04%	40	%
每桶檢油的銷售收入 ⁽¹⁾	$	72.58	$	65.44	$	7.14	11	%

(1)	購買方所收到的檢油價格以特定的標準扣除為淨額。

針對截至2024年6月30日及2023年6月30日六個月的檢油量回復情況，分別如下：


	六個月以結束
	6月30日
	2024		2023			2024年對比 2023年
檢油量（桶/天）		1,610		1,194		416	35	%
撇除水分銷量/處理出的水量		0.14%		0.12%		0.02%	17	%
每桶撇除水分銷售營業收入 ⁽¹⁾	$	70.50	$	67.18	$	3.32	5	%

(1)	撇除水分的銷售價格反應一般常規扣除。

收益

以下為營業收入分析：

處理出的水收入

總處理出的水收入及每桶處理出的水收入如下所示：下列時期載有：


		三個月結束			結束六個月的日子
（以千為單位，每股數量除外）		6月30日			6月30日
		2024		2023		2024		2023
處理出的水費用	$	73,586	$	66,690	$	148,709	$	127,614
撇取油銷售營業收入		9,843		6,207		20,653		14,523
總處理產水營業收入	$	83,429	$	72,897	$	169,362	$	142,137

每桶產水處理費用	$	0.74	$	0.70	$	0.73	$	0.70
撇取油銷售營業收入/桶		0.10		0.07		0.10		0.08
每桶產生的水處理收入總額	$	0.84	$	0.77	$	0.83	$	0.78

截至2024年6月30日三個月結束的產生水處理收入增加，相比2023年6月30日三個月結束的增長主要是由於：

●

與我們的長期實地奉獻協議和更高價格有關的48 kbwpd銷售量增加，增加了690萬美元；和

●

由於系統上的增加量和每桶接收到的產水精油回收率提高，含油脂收益增加了360萬美元。產生的水處理收入在截至2024年6月30日的六個月中增加，相比2023年6月30日的六個月中增長主要是由於：

與我們的長期實地奉獻協議和更高價格有關的118 kbwpd銷售量增加，增加了2,110萬美元；

●

。和

●

營業收入增加了6.1美元。由於系統成交量增加和每桶產水回收的成品油量增加，粗油銷售營收增加了100萬美元。 Water Solutions收入截至2024年6月30日止3個月的水解決方案收入，與截至2023年6月30日止3個月相比，淨減少主要是由於108 kbwpd地下水成交量減少，因爲轉向提供更多的再生產水作爲總水解決方案成交量的一部分，部分抵消了每個銷售回收成品油增加170萬美元的增加。

Water Solutions收入

截至2024年6月30日止3個月的水解決方案收入，與截至2023年6月30日止3個月相比，淨減少主要是由於108 kbwpd地下水成交量減少，因爲轉向提供更多的再生產水作爲總水解決方案成交量的一部分，部分抵消了每個銷售回收成品油增加170萬美元的增加。截至2024年6月30日止3個月的水解決方案收入，與截至2023年6月30日止3個月相比，淨減少主要是由於因為轉向提供更多的再生產水作为总水解決方案成交量的一部分，108 kbwpd地下水成交量減少了6.9百萬美元。部分抵消了每個銷售回收成品油增加170萬美元的增加。截至2024年6月30日止3個月，Water Solutions收入淨增加。截至2024年6月30日止3個月，由于回收成品油的价格更高，Water Solutions收入淨增加了170萬美元。

截至2024年6月30日止6個月的水解決方案收入，與截至2023年6月30日止6個月相比，淨減少主要是由於113 kbwpd地下水成交量減少，因為轉向提供更多的再生產水作為總水解決方案成交量的一部分，部分抵消了銷售回收成品油增加440萬美元和回收成品油收益增加210萬美元的增加。截至2024年6月30日止6個月的水解決方案收入，與截至2023年6月30日止6個月相比，淨減少主要是由於因為轉向提供更多的再生產水作為總水解決方案成交量的一部分，113 kbwpd地下水成交量減少了15.5百萬美元。部分抵消了因銷售回收成品油增加440萬美元和回收成品油收益增加210萬美元而造成的減少。截至2024年6月30日止6個月，水解決方案收入淨減少。截至2024年6月30日止6個月，由于回收成品油的成交量增加了48 kbwpd，回收成品油的收益增加了440萬美元，回收成品油的价格更高，收益增加了210萬美元。

費用

開支分析如下:

直接運營成本由於水解決方案的地下水成交量減少，截至2024年6月30日止的三個月的直接運營成本減少了430萬美元。與三個月截至2023年6月30日相比，直接運營成本的減少主要由於地下水買賣減少了500萬美元。

由於水解決方案的地下水成交量減少，所以截至2024年6月30日結束的三個月的直接運營成本減少了430萬美元。直接運營成本的減少包括用電費及燃油成本的減少，因爲設施的電氣化仍在進行中，部分抵消了更高的修井費用。截至2024年6月30日，直接運營成本的減少主要是由於水解決方案的地下水成交量減少，所以地下水買賣減少了500萬美元。 2024年6月30日的三個月，直接運營成本的減少還包括因設施電氣化，所以電費及燃油成本降低，部分抵消了更高的修井費用。根據每桶的基礎，由於水解決方案的地下水買賣減少，截至2024年6月30日的三個月的直接運營成本每桶減少0.03美元。直接運營成本的減少主要由於地下水買賣減少，以及設施用於處理和回收產水的電費及燃油成本降低，部分抵消了更高的修井費用。每桶的基礎下，由於水解決方案的地下水買賣減少，截至2024年6月30日結束的三個月的直接運營成本每桶減少了0.03美元。直接運營成本的減少主要由於地下水買賣減少，以及設施用於處理和回收產水的電費及燃油成本降低，部分抵消了更高的修井費用。

由於水解決方案的地下水成交量減少，其直接運營成本減少了850萬美元，截至2024年6月30日結束的六個月，與2023年6月30日結束的六個月相比。由於水解決方案的地下水成交量減少，截至2024年6月30日結束的六個月，直接運營成本減少了990萬美元。與六個月截至2023年6月30日相比，直接運營成本的減少主要由於地下水買賣減少了990萬美元。截至2024年6月30日結束的六個月，直接運營成本的減少還包括由設施用於處理和回收產水的電費及燃油成本降低，部分抵消了更高的修井費用。由於設施不斷電氣化，電力和燃料成本的降低部分抵消了回收和處理產水設施維修保養成本和修井費用的增加。產水處理設施。就每桶而言，直接營運成本由於回收和處理產水設施的地下水購買減少和電力和燃料成本的降低，使得每桶成本較去年降低了0.05美元。折舊、攤銷和財務費用折舊、攤銷和財務費用，截至2024年6月30日止的三個月和六個月，與截至2023年6月30日止的三個月和六個月相比，略有增加，主要是由於新投入使用的資產折舊費用的增加。

折舊、攤銷和增值費用

截至2024年6月30日止的三個月和六個月，折舊、攤銷和增值費用與截至2023年6月30日止的三個月和六個月相比略有增加，主要是由於新投入使用的資產折舊費用的增加。

一般及行政開支

總務及行政費用（“G&A”）在2024年6月30日止的三個月與2023年6月30日止的三個月相比增加了340萬美元。主要是由於股票報酬費用增加了150萬美元，在2024年和2023年的三個月中分別為440萬美元和290萬美元。年，總額達到百萬美元。 2024年6月30日和2023年6月30日的三個月。，分別為。 G&A費用在2024年6月30日止的三個月中增加。

2024 年也包括更高的賠償和福利費用，主要與我們新的公司辦公室租賃有關的人數更高，法律費用更高，保險費用更高，以及更高的辦公室租賃費用。

G&A 開支增加 6.1 萬美元截至二零二四年六月三十日止六個月與截至二零二三年六月三十日止六個月相比，包括基於股票的補償費用增加 2.4 萬美元，為 7.6 美元百萬元和 5.2 美元百萬用於截至二零二零二年六月三十日止六個月，分別。截至二零二四年六月三十日止六個月內的 G&A 開支的增加情況亦包括更高的賠償和福利費用，主要與我們新的公司辦公室租賃有關的人數更高，法律費用更高，保險費用更高，以及更高的辦公室租賃費用。

研發費用

研究開發費用與開發用於有益重複使用生產水的技術有關。截至 2024 年 6 月 30 日止的三個月和六個月，研究開發開支較於截至 2023 年 6 月 30 日止的三個月和六個月增加，由於內部有益的重複使用研究和開發以及上述所述的 JIP。

截至 2024 年 6 月 30 日及 2023 年 6 月 30 日止的三個月中，我們分別承擔 2.6 百萬元及 2.0 百萬元的研究和開發開支總額，其中分別為公司的股份為 0.7 百萬元和 0.5 百萬元。截至六月三十日止六個月，2024 年和 2023 年，我們分別承擔了與 JIP 相關的研發總開支為 5.2 百萬元和 2.1 百萬元，其中分別為公司的股份為 1.3 萬美元和 0.5 百萬元。

其他營運費用（收入），淨額

其他營運費用（收入）（淨額）包括資產銷售、廢棄項目、廢棄井成本、交易成本和其他開支的淨收益和虧損。請參閱項目一。財務報表 ─ 附註 3。其他財務報表資訊和注意事項 4.物業，工廠和設備。

利息費用淨額

所列期間的利息費用淨額組成如下：


	三個月結束				六個月結束
(以千計)	六月三十日				六月三十日
	2024		2023			2024		2023
債務工具利息	$	8,596	$	8,543	$	16,897	$	17,104
債務發行成本攤銷		763		608		1,529		1,218
總利息費用		9,359		9,151		18,426		18,322
較少：資本化金額		(546)		(1,180)		(1,175)		(2,690)
利息費用淨額	$	8,813	$	7,971	$	17.251	$	15,632

截至二零二四年六月三十日止三個月和六個月的總利息開支與截至二零二三年六月三十日止的三個月和六個月相比，維持相對不變。截至二零二四年六月三十日止三個月的平均未償還債務餘額為 4.38 億美元，而截至 2023 年 6 月 30 日止三個月的 4.47 億美元。截至二零二四年六月三十日止六個月的平均未償還債務餘額為 4.32 億美元，而截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的 4.46 億美元。截至二零二四年六月三十日止三個月及六個月的淨利息開支與截至二零二三年六月三十日止三個月和六個月的淨利息較上升，因為由於建設中資產減少的抵銷資本利息減少。

非通用會計原則財務指標

調整後的EBITDA、調整後的營業利潤和調整後的每桶營業利潤是我們用來評估現在、過去和未來預期表現的補充非GAAP措施。儘管這些非GAAP財務指標是評估我們的營運結果和現金流量的重要因素，但不應孤立地或作為彌補淨利潤或毛利率或任何其他按照GAAP編制的指標的替代品。

我們相信投資者和專業研究分析師使用此演示文稿對我們行業內公司進行估值、比較、評級和投資建議。此外，我們使用此信息進行行業內比較。調整後的EBITDA、調整後的營業利潤和調整後的每桶營業利潤不是GAAP下的財務績效指標，不應被視為流動性指標或淨利潤或毛利率的替代品。我們所定義的調整後的EBITDA、調整後的營業利潤和調整後的每桶營業利潤可能與其他公司使用的同樣標題的指標不可比較，應與按照GAAP編制的其他指標，如毛利率、營業收入或經營活動的現金流量一起參考。

調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用

我們使用調整後的EBITDA作為績效指標評估我們的資產產生足夠的現金支付利息成本、支持負債，且在董事會酌情決定的情況下向股東返本還款的能力。我們也使用調整後的EBITDA作為短期激勵計劃的績效指標。我們的調整後EBITDA定義為淨收入（虧損）加：利息費用；所得稅；折舊、攤提和貼現費用；廢棄油井成本、資產減損和廢棄項目費用；資產出售損失；交易成本；研發費用；因國家稅率變化而導致與稅收應收款項協議負債有關的應付款變化；債務修改損失；股票基礎報酬支出；和其他非經常或不尋常的費用或費用（例如訴訟費用和遣散費用），減去任何資產出售的收益。

調整後的營業利潤和每桶調整後的營業利潤

我們的調整後營業利潤和每桶調整後營業利潤取決於我們收集和處理的產生水量、我們出售和轉移的回收水和地下水的量、我們對這些服務收取的費用和我們執行此類服務所產生的營業費用。我們將調整後的營業利潤定義為毛利率加上折舊、攤提和貼現費用。我們將每桶調整後的營業利潤定義為調整後的營業利潤除以處理、出售或轉移的總體積。調整後的營業利潤和每桶調整後的營業利潤是非GAAP財務指標。

我們設法通過盡可能減少與操作我們的資產直接相關的費用來最大化我們的調整後營業利潤。土地所有者權利金、公用事業、直接勞動成本、化學成本、井工作、維修和保養成本以及合同服務構成了我們費用的最大部分。我們的營業費用很大程度上是變量的，因此通常與吞吐量成正比。

我們的調整後營業利潤受惠於水解決方案回收水銷售的增加。當回收水利用時，我們認識到由於降低的土地所有者權利金、降低的抽水成本、較低的化學處理和過濾成本以及降低的功耗而節省成本。

下表列出了根據 GAAP 確定的淨利與調整後的 EBITDA 和根據 GAAP 與經調整的營運利潤率所確定的毛利進行調整後，按指明期間確定的毛利率：


	三個月結束				六個月結束
(以千計)	六月三十日				六月三十日
	2024		2023		2024		2023
淨收入	$	13,112	$	10,431	$	29,942	$	18,139
利息費用淨額		8,813		7,971		17.251		15,632
所得稅費用		1,994		1,559		4,583		2,886
折舊、攤銷和增值		19,707		19,086		39,128		37,692
廢棄井成本		(二十五)		—		310		—
基於股票的補償		4,693		3,117		8,214		5٬585
廢棄項目		16		128		745		128
出售資產虧損淨額		168		70		114		57
交易成本		89		1000		96		145
研發費用		1,128		650		2.193		1,058
其他		300		(490)		527		(594)
調整後的 EBITDA	$	49,995	$	42,622	$	103,103	$	80,728

總收入	$	101٬117	$	96,633	$	204,523	$	188,204
收入成本		(59,901)		(63,532)		(118,968)		(125,983)
毛利率		41,216		33٬101		85,555		62,221
折舊、攤銷和增值		19,707		19,086		39,128		37,692
調整後的營運利潤率	$	60,923	$	52,187	$	124,683	$	99٬913
總數量（數千桶）		132٬372		136٬282		270,974		260٬097
調整的營運利潤率 /BBL	$	0.46	$	0.38	$	0.46	$	0.38

流動性和資本資源

概述

我們對現金的主要需求包括許可、開發和建造水處理和回收資產以滿足客戶的需求，以及支付包括債務和營運資本義務等合約義務。在適當情況下，我們通過向股東返還資本來提高股東回報，例如通過支付股息和股份購回（在我們的董事會決定的範圍內）來提高股東回報。

為這些現金需求提供資金，可以通過內部產生的現金流、我們的信貸設施下借款或進入資本市場的任何組合來提供資金。我們相信我們的現金流量、我們的信貸設施下的可用性和槓桿概況為我們提供了財務靈活性，以資助未來有吸引力的增長機會。

截至 2024 年 6 月 30 日，我們的現金餘額為 11.5 萬美元，定義為流動資產減去流動負債的營運資金為 28.9 億美元。我們有未償還債券及美元的面值 4 億美元48.0 在我們的信貸設施下未償還數百萬，在我們的信用設施下提供 298.7 萬美元的可用性。截至二零二四年六月三十日，我們遵守我們的信貸安排和管理債券的所有契約。

截至 2024 年 8 月 5 日，我們的信貸設施下的未償還餘額為 45.0 億美元，加權平均利率為 8.165%。貸款主要用於資助我們的資本計劃。

我們與一家非相關的污水處理公司達成協議，處置最少量生產水量。截至 2024 年 6 月 30 日，該協議下的剩餘最低承諾為 23.3 萬美元，未折扣。截至 2024 年 6 月 30 日，我們對產品和服務有短期購買義務

在未來的12個月內約1480萬元的款項。詳見 項目1.基本報表─註10.承諾和事項。

分紅派息

我們的董事會宣布，對於2024年第一季度和第二季度，我們的A類普通股每股分別派息0.09美元和0.105美元。與股息支付相關的是，對於2024年第一季度和第二季度，Solaris LLC的持有人每股分別派發0.09美元和0.105美元，並在同一支付和登記日期下支付。

我們的董事會宣布，對於2024年第三季度，我們的A類普通股每股派息0.105美元。與股息支付相關的是，對於Solaris LLC的持有人，每單元分別派發0.105美元，將於2024年9月19日支付給我們A類普通股的記錄持有人，而記錄截止時間為2024年9月5日。

經營活動現金流量

截至2024年6月30日止，營業活動產生的淨現金為5810萬美元，而截至2023年6月30日止，為9650萬美元。淨減少主要與2024年6月30日止工作資本項目減少2620萬美元相關，而至2023年6月30日止則增加3060萬美元。截至2024年6月30日止的六個月中，工作資本項目減少主要與資本支出的應計負債相關，因為在2024年6月30日止的六個月中，較少的資本相關工作被執行，相較於截至2023年6月30日止的六個月中。截至2023年6月30日的六個月中，應收帳款餘額減少與收款時間的改善有關。

投資活動產生的現金流入總額為

對於2024年的財政年度，我們的業務表現穩健，總收入為5680萬美元。外幣匯率的影響部分抵銷。5680萬我們的盈餘繼續增長，達到350萬美元。這是主要與財產、廠房和設備開支相關。相較於六個月截至2024年6月30日。主要與物業、設備有關的支出相關，支出減少是因為在該期間內，我們沒有大量購置物業和設備。六 2024年6月30日 2024年6月30日財政年度的支出減少是由於我們需要較低的資本支出去滿足我們的長期合約客戶的要求。

來自融資活動的現金流量

融資活動產生的淨現金流入額為外幣匯率的影響部分抵銷。在財務活動中，淨現金收入為2,500萬美元，其中包括650萬美元的股票發行，350萬美元的股票買回和分紅支出的2,000萬美元。5.1 2700萬美元，其中包括數字大約2200萬美元的淨信貸貸款、1100萬美元的股息和分配支付、380萬美元的保險費融資支付以及130萬美元的庫藏股票回購與股票獎勵稅款扣除有關。這是2024年第一季度和第二季度與持有人有關的分紅。股息及分配支付額為500萬美元，與保險保費融資相關的支付額為380萬美元，與股票獎勵稅項的扣除相關的回購庫藏股票支付額為130萬美元。六個月截至2024年6月30日。這是2023年第一季度和第二季度與持有人有關的分紅。現金流入額同樣出色，達到1,300萬美元。關於授予的股票獎勵所涉及的股息和分紅支付以及60萬元的庫藏股回購款項相關的稅款代扣。

資本需求

我們預計我們的資本支出將在2024年約為8500萬至10500萬美元之間，這是基於我們目前承包客戶對我們專用面積的最新前景所作出的決策。可能導致我們的資本支出增加的因素包括由於向具有更積極的鑽探活動的客戶出售或換取專用面積以及鑽探計劃發生變化。我們打算通過我們的主要流動性來資助資本需求，這包括手頭現金和營運現金流，以及如有需要的話，憑藉信貸設施下的借款額度。.

新興成長企業地位

我們是JOBS法案中定義的“新興成長企業”，並且我們可以利用某些對其他不是“新興成長企業”的上市公司適用的報告要求的豁免。我們可以利用這些豁免權，直到我們不再是“新興成長企業”為止。 JOBS法案的第107條規定，“新興成長企業”可以利用JOBS法案所提供的延長過渡期，以實施新的或修訂的會計準則。我們已選擇使用延長過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，由於這個選擇，我們的簡明合併財務報表可能無法與遵守公開公司生效日期的公司相比較。我們可以利用這些豁免權，直到我們首次公開募股五周年之後的財政年度的最後一天，或者更早的時間，即我們不再是新興成長企業。如果我們的年度收入超過12.35億美元，我們的流通股票市值超過7千萬美元或者我們在三年內發行超過10億美元的不可轉換債券，我們將不再是新興成長企業。

項目3. 市場風險的定量和定性披露

市場風險是由市場利率和價格不利變化引起的風險。目前，我們的市場風險涉及由於適用市場利率的波動而產生的長期債務公允價值潛在變化的風險。今後，我們的市場風險暴露通常將被限制在日常業務中出現的風險中，因為我們不從事投機性的非經營性交易，也不利用金融工具或衍生金融工具進行交易。我們認為，自我們在2023年年報中在項目7A“市場風險的定量和定性披露”中報告以來，我們面臨的市場風險暴露並沒有實質性的變化。

商品價格風險

我們的服務市場間接面臨WTI原油及天然氣價格的波動，因為這些波動可能會對鑽探和完成活動水平產生影響，進而影響探勘和生產以及油田服務行業的客戶活動水平和活動時間。

我們部分的收入直接受WTI原油價格波動的影響，因為我們最大的客戶合同之一規定，在一定範圍內隨著WTI的變化而定期波動。根據合同條款，每桶費用在WTI超過一定基點價格時會增加。此外，懸浮油銷售收入直接受WTI原油價格波動的影響。

我們目前不對商品價格風險進行對沖。

利率風險

我們的長期債務的一部分面臨利率風險在貸款費用的權重平均利率下，到2024年6月30日，我們在Credit Facility下擁有4800萬美元的未償還借款。我們Credit Facility下的未償還借款一般帶有以下利率：以Secured Overnight Financing Rate (“SOFR”)加上0.1%再加上其他基本利率價差，因此易受到利率波動的影響。如果在2024年6月30日，我們未償還的借款費用在一個百分點的假設利率增加，我們的年度利息費用將增加大約50萬美元。 8.165我們未償還的借款費用一般帶有去夜盤融資利率（“SOFR”）加上0.1%再加上其他基本利率價差。我們已根據《證券交易法》13a-15和15d-15的規定評估了我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性，包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監管和參與。

第四項。控制與程序。

依據2024年6月30日匯報交易法規下的第13a-15(e)和第15d-15(e)規則，我們的控制項和閉路電視系統旨在提供合理的保證，以累積和傳達所要求的在匯報交易法下發布的匯報文件中所需披露的信息，包括必要時向我們的管理層、包括我們的首席執行官和財務長進行傳遞，以便及時作出所需的披露決策且在美國證券交易委員會的規則和表格所規定的時間範圍內記錄、處理、總結和報告。根據我們2024年6月30日的控制項和閉路電視系統的評估，我們的主要執行官和主要財務長認為，在該日期之前，我們的控制項和閉路電視系統在合理保證的水準下是有效的。

財務報告內部控制的變更

在本報告季度結束時，未發現與財務報告內部控制相關的任何變化。 2024年6月30日在該評估中，未發現影響或合理可能影響我們財務報告內部控制的任何重大變化。

第二部分。其他資訊

事項1. 法律訴訟

由於我們業務的性質，我們可能不時參與常規訴訟或面臨與我們業務活動相關的爭端或索賠。在匯報期內，對於我們2024年3月31日的季度報告第II部分第1項所披露的法律訴訟狀態，未有任何重大變化。根據我們的管理層的意見，沒有其他尚待解決的法律訴訟、爭端或索賠威脅對我們的財務狀況、現金流或經營成果產生重大不利影響。

第1A項。風險因素

我們2023年度報告第I部分第1A項先前披露的風險因素未有任何重大變化或更新。

第 2 項。未註冊的股票發行和款項使用

下表彙總了2024年第二季度我們普通股份的回購情況：


周期	已購買總數量		每股平均購買價格	已購買總數量作為公開宣佈的計劃或方案一部分的股票購買數量作為公開宣佈的計劃或方案一部分的股票購買數量公開宣佈的計劃或方案一部分的股票購買數量公開宣佈的計劃或方案一部分的股票購買數量	近似金額的餘下可買股票價值近似金額的餘下可買股票價值截至2024年6月30日的有效期為：計劃或方案下已購買的股票數計劃或方案

截至2024年4月1日至4月30日	-	$	-	-	-
截至2024年5月1日至5月31日	-		-	-	-
截至2024年6月1日至6月30日 ⁽¹⁾	1,048		每股15.37美元	-	-
總計	1,048	$	每股15.37美元	-	-

(1)	代表我們從員工那裡收到的一級普通股，用於支付根據我們2021年權益激勵計劃發行的普通股所需的代扣稅款。

第三項：優先證券違約

無。

第四項：礦業安全披露

不適用。

第5項。其他資訊

董事和職員的交易安排

截至本季度結束 2024年6月30日, 無董事或第 16 職員採納或終止了任何規則 10b5-1交易安排或非Rule 10b5-1交易安排（在此類情況下，該類交易安排的定義請參見卓越和交易委員會S-K條例408（a）項）。

項目6. 附件

所列展品是作為此10-Q表格的一部分或通過參照納入的。

3.1		Aris Water Solutions, Inc.二次修訂和重編章程（參見公司於2023年6月9日提交的8-k表格上展品3.2，文件號001-40955）。
3.2		Aris Water Solutions, Inc.修訂和重編於2021年10月26日提交的S-8表格（參見展品4.2，文件號333-260499）。
10.1		修訂后的Aris Water Solutions, Inc. 2021股權激勵計劃（參見公司於2024年5月14日提交的8-k表格上展品10.1，文件號001 40955）。
31.1*		Amanda m. Brock根據2002年Sarbanes-Oxley法第302條所採納的證券交易所法案13a-14（a）或15d-14（a）規則提交的證明。

31.2*		Stephan E. Tompsett根據2002年Sarbanes-Oxley法第302條所採納的證券交易所法案13a-14（a）或15d-14（a）規則提交的證明。

32.1**		根據2002年美國《薩班斯-豪利法案》第906條所採用的18 U.S.C.第1350條，Amanda M. Brock的認證。

32.2**		根據2002年美國《薩班斯-豪利法案》第906條所採用的18 U.S.C.第1350條，Stephan E. Tompsett的認證。

101.INS*		XBRL實例文檔 - 由於其XBRL標籤嵌入內嵌XBRL文檔中，因此該實例文檔不會出現在交互式數據文件中。

101.SCH*		內嵌XBRL模式文檔。

101.CAL*		內嵌XBRL計算鏈接文檔。

101.DEF*		內嵌XBRL定義鏈接文檔。

101.LAB*		內嵌XBRL標籤鏈接文檔。

101.PRE*		內嵌XBRL演示鏈接文檔。

104*		封面頁互動數據文件（以內嵌式XBRL格式呈現並包含於展覽101中）

*隨函附呈。

**現附未被視為1933年證券法修正案或1934年證券交易法修正案規定的第18條目的“文件”，且不被視為內含於任何根據1933年證券法修正案或1934年證券交易法修正案或任何州法律而提出的申報文件中。

簽名

根據 1934 年《證券交易所法》的規定，註冊人已正確讓該報告由下簽署者代表簽署該報告。


二零二四年八月七日	阿里斯水解決方案有限公司

	由:	/s/ 阿曼達 ·M· 布羅克
		阿曼達 ·M· 布羅克
		總裁兼行政總裁

		/s/ 斯蒂芬 ·E· 湯普塞特
		斯蒂芬 ·E· 湯普塞特罗尔·施罗尔
		首席財務官

		//杰弗里 ·K· 亨特
		杰弗里 ·K· 亨特
		首席會計官

2024年6月30日

2023年12月31日

加權平均剩余租賃期限（年）