美國
證券交易所
華盛頓特區20549
表格
截至季度結束日期的財務報告
在從__________________到__________________的過渡期內
委員會文件號
（根據其章程規定的準確名稱）
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（設立或組織的其他管轄區域） |
（納稅人識別號碼） |
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請選擇註冊人是否按Form 20-F或Form 40-F覆蓋提交年度報告。 Form 20-F [X] Form 40-F [] |
(郵政編碼) |
(
（報告人的電話號碼，包括區號）
根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券:
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每一類別的名稱 |
交易代碼 |
註冊交易所名稱 |
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本基金尋求於東歐地區註冊的主要權益關聯發行人的長期升值投資。 |
請在檢查標記處註明註冊人（1）是否已在證券交易法第13或15（d）條所規定的過去12個月（或註冊人需要提交此類報告的較短期間）內提交了所有必須提交的報告，並且（2）自過去90天以來一直受到此類提交要求的限制。
所有板塊
在檢查標記中表明註冊人是否已經在過去的12個月內（或者爲註冊人需要提交這些文件的較短期間）根據S-T法規405規定，遞交了每個互動數據文件。
☒
請勾選標記以說明註冊人是大型快速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興成長型公司。請查看《交易所法》第120億.2條中“大型快速申報人”、“加速申報人”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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非加速報告人 ☐ |
加速量申報人 ☐ 小型報告公司 新興成長公司 |
如果是新興成長型公司，在選中複選標記的同時，如果公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則，則表明該公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則。☐
請在複選標誌處註明公司是否爲殼公司（根據交易所法令第12b-2條的定義）。
請指出最近一次實際日期後，每個發行人普通股的流通情況。
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類別： |
截至2024年7月26日未解決的 |
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普通股，每股面值爲0.01美元 |
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CLEARFIELD, INC. |
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簡明的合併資產負債表 |
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（以千計，共享數據除外） |
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6月30日 |
九月三十日 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
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短期投資 |
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應收賬款，淨額 |
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庫存，淨額 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備，淨額 |
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其他資產 |
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長期投資 |
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善意 |
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無形資產，淨額 |
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使用權租賃資產 |
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遞延所得稅資產 |
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其他 |
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其他資產總額 |
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總資產 |
$ | $ | ||||||
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負債和股東' 股權 |
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流動負債 |
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租賃負債的當期部分 |
$ | $ | ||||||
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長期債務的當前到期日 |
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應付賬款 |
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應計補償 |
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應計費用 |
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保理責任 |
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流動負債總額 |
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其他負債 |
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長期債務，扣除當前到期日 |
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租賃負債的長期部分 |
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遞延所得稅負債 |
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負債總額 |
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股東權益 |
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優先股，$ 面值； |
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普通股，已授權 |
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額外的實收資本 |
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累計其他綜合收益（虧損） |
( |
) | ||||||
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
$ | $ | ||||||
請見基本報表附註
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CLEARFIELD, INC. |
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簡明合併收益表 |
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（未經審計） |
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（以千計，共享數據除外） |
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三個月已結束 |
九個月已結束 |
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6月30日 |
6月30日 |
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2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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銷售成本 |
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毛利潤 |
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運營費用 |
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銷售、一般和管理 |
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（虧損）運營收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
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淨投資收益 |
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利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
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（虧損）所得稅前收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
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所得稅（福利）支出 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
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淨（虧損）收入 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
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基本每股淨（虧損）收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
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攤薄後每股淨（虧損）收益 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
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已發行股票的加權平均值： |
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基本 |
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稀釋 |
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請見基本報表附註
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CLEARFIELD，INC。 |
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簡明綜合收益（損失）合併報表 |
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(未經審計) |
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（以千爲單位） |
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三個月之內結束 |
九個月結束 |
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2020年6月30日 |
2020年6月30日 |
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2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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綜合（損失）收益： |
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淨（虧損）利潤 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
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其他綜合損益，淨額稅後 |
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可供出售金融資產未實現收益 |
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外匯貨幣轉換未實現（損失）盈利 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
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其他全面收益（損失）總額爲 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
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綜合(損失)收益合計 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
請見基本報表附註
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CLEARFIELD，INC。 |
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股東簡明合併財務報表的權益 |
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(未經審計) |
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（以千爲單位） |
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截至2024年6月30日三個月的報告增長和貨幣不變增長 (同比) |
其他積累 |
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普通股票 |
額外的 |
綜合損益 |
留存收益 |
總股數- |
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股份 |
數量 |
實收資本 |
收入（虧損） |
盈餘公積 |
股東權益 |
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2024年3月31日結存餘額 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
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股票補償費用 |
- | |||||||||||||||||||||||
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員工股票認購計劃下的普通股發行 |
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回購普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
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其他綜合損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
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2024年6月30日餘額 |
$ | 142 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
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2023年6月30日結束的三個月內 |
其他積累 |
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普通股票 |
額外的 |
綜合損益 |
留存收益 |
總股份 - |
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|
股份 |
數量 |
實收資本 |
收入（虧損） |
盈餘公積 |
股東權益 |
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2023年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
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股票補償費用 |
- | |||||||||||||||||||||||
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發行股票期權計劃下的普通股股票，扣除費用後的淨值 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
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行使股票期權，扣除用於購買股票的股票數 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
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發行股票期權計劃下的普通股股票，扣除費用後的淨值 |
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其他綜合損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
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淨收入 |
- | |||||||||||||||||||||||
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2023年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
請見基本報表附註
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CLEARFIELD，INC。 |
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股東簡明合併財務報表的權益 |
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(未經審計) |
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（以千爲單位） |
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截至2024年6月30日九個月的營業額 |
其他積累 |
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普通股票 |
額外的 |
綜合損益 |
留存收益 |
總股數- |
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|
股份 |
數量 |
實收資本 |
收入（虧損） |
盈餘公積 |
股東權益 |
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截至2023年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
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股票補償費用 |
- | |||||||||||||||||||||||
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員工股票認購計劃下的普通股發行 |
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股權激勵計劃下的普通股發行，扣除費用後淨額 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
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回購股票以支付應稅限制性股票授予的代扣稅款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
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股票期權行使，扣除換股支付的股票淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
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回購普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
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新會計準則的採用 |
- | |||||||||||||||||||||||
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其他綜合收益 |
- | - | ||||||||||||||||||||||
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淨虧損 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
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2024年6月30日餘額 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
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截至2023年6月30日的九個月 |
其他積累 |
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普通股票 |
額外的 |
綜合損益 |
留存收益 |
總股數- |
||||||||||||||||||||
|
股份 |
數量 |
實收資本 |
收入（虧損） |
盈餘公積 |
股東權益 |
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2022年9月30日期末餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
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股票補償費用 |
- | |||||||||||||||||||||||
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員工股票認購計劃下的普通股發行 |
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股權激勵計劃下的普通股發行，扣除款項 |
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執行股票期權，淨退出用於支付的股票份額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
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爲股票授予支付代扣稅款的股票回購 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
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發行普通股，淨額 |
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其他綜合收益 |
- | |||||||||||||||||||||||
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淨收入 |
- | - | ||||||||||||||||||||||
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2023年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
請見基本報表附註
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CLEARFIELD，INC。 |
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壓縮的合併現金流量表 |
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(未經審計) |
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（以千爲單位） |
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九個月 |
九個月 |
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截止日期. |
截止日期. |
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2020年6月30日 |
2020年6月30日 |
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2024 |
2023 |
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經營活動現金流 |
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淨（虧損）利潤 |
$ | ( |
) | $ | ||||
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調整爲將淨(損)收入調節爲從經營活動中提供的淨現金流量： |
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折舊和攤銷 |
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投資折價攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||
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遞延所得稅 |
( |
) | ||||||
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以股票爲基礎的報酬計劃 |
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經營性資產和負債的變動，除收購金額外的淨額: |
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應收賬款 |
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淨存貨 |
( |
) | ||||||
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其他 |
( |
) | ( |
) | ||||
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應付賬款及應計費用 |
( |
) | ||||||
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經營活動產生的現金流量淨額 |
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投資活動現金流量 |
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購置房地產、廠房設備和無形資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
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投資購買 |
( |
) | ( |
) | ||||
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投資到期收回款 |
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投資活動產生的淨現金流量 |
( |
) | ||||||
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籌資活動現金流量 |
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發行長期債務 |
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償還長期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
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在員工股票購買計劃下發行普通股的收益 |
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回購股票以支付股票發放的預扣稅款 |
( |
) | ( |
) | ||||
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與股票期權行權有關的稅款代繳和收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
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股權報酬計劃下的股票發行 |
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普通股發行所得淨額 |
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回購普通股 |
( |
) | ||||||
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籌資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量 |
( |
) | ||||||
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現金匯率影響 |
( |
) | ||||||
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現金及現金等價物的減少（增加） |
( |
) | ||||||
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現金及現金等價物期初餘額 |
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現金及現金等價物期末餘額 |
$ | $ | ||||||
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現金流信息的補充披露 |
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支付的所得稅費用 |
$ | $ | ||||||
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支付的利息費用 |
$ | $ | ||||||
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租賃負債產生的租賃權使用資產 |
$ | $ | ||||||
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非現金融資活動 |
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股票期權的無現金行權 |
$ | $ | ||||||
請見基本報表附註
壓縮合並財務報表註釋
注1. 主要會計政策摘要
除非上下文另有要求，否則在本10-Q表格的目的下，“我們”，“我們的”，“公司”和“克利爾菲爾德通訊”指的是克利爾菲爾德通訊股份有限公司及其子公司。
報告範圍
(a) 截至2023年9月30日的附註合併資產負債表來源於已經審計過的基本財務報告，並且 (b) 截至2024年6月30日和9月30日的未經審計的中期附註合併基本報表已經由公司按照美國通用覈算原則編制，並根據證券與交易委員會的規定製定。經營管理層認爲，這些附註合併基本報表包括所有必要的調整事項，由日常往復預計。這些調整事項是爲了對中期時間範圍內財務狀況、營運結果和現金流進行公正的呈現。由於客戶購買模式的變化、季節性等因素，中期時間範圍內的經營結果不一定預示着全年或其他中期時間的結果。應當連同公司於2023年9月30日年度報告中的合併財務報表和註釋一起閱讀。
在編制公司的基本報表時，管理層需要進行估計和假設，這可能會影響所報告的資產和負債金額，以及相關的收入和支出。由於未來事件及其影響無法精確確定，實際結果可能與這些估計值明顯不同。
合併原則
簡明合併財務報表包括Clearfield，Inc.及其全資子公司的賬目。在合併時，所有重要的企業間賬目和交易已被消除。
最近採用的會計準則
2023年10月1日，公司採用了財務會計準則委員會（“FASB”）2016-13號會計準則更新（“ASU”）及其後續修訂：ASU 2018-19號、ASU 2019-04號、ASU 2019-05號和ASU 2020-02號（統稱Topic 326）。該指南引入了一種基於預期信用損失（CECL）估計的金融工具信用損失確認模型。CECL方法下的預期信用損失計量適用於按攤餘成本計量的金融資產。公司採用修正後法對所有按攤餘成本計量的金融資產（該資產主要爲公司的貿易應收賬款）採用Topic 326。從2023年10月1日開始的報告期結果，根據Topic 326進行報告，而先前時期的金額繼續按照以前適用的美國通用會計原則報告。採用Topic 326的影響對合並財務報表的影響不重大。 對金融工具的信用損失計量，應採用財務會計準則委員會（“FASB”）2016-13號會計準則更新及其後續修訂的ASU No. 2018-19、ASU No. 2019-04、ASU No. 2019-05和ASU No. 2020-02（統稱Topic 326）。該指南引入了一種基於預期信用損失（CECL）估計的新模型。CECL方法下的預期信用損失計量適用於按攤餘成本計量的金融資產。 該指南引入了一種新的模型，根據估算的當前預期信用損失（CECL）確認金融工具的信用損失。所有的資產均需按Topic 326確認，包括可轉換資產，如資產支持證券，則應採用購買或建造的成本作爲初始信用損失。
尚未採用新的會計準則
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，該更新通過增強重要板塊支出的披露，改進了可報告板塊的披露要求。這個更新中的修正應在合併財務報表中呈現的所有之前期間中進行追溯，適用於2023年12月31日後開始的財政年度和2024年12月31日後的財政年度內的中期期間。早期實施是允許的。公司目前正在評估該指引對其簡明合併財務報表的潛在影響。 分部報告（主題 280）：報告服務部門（主題 280）變更披露方式，通過升級對意義重大的分部費用的披露來改進分部報告披露要求。該準則適用於 2023 年 12 月 15 日之後的財年和 2024 年 12 月 15 日之後的財年間隔期。該準則必須適用於財務報表中呈現的所有期間的追溯。該公司目前正在評估該標準對合並財務報表的影響。. ASU 2023-07旨在通過要求按照《會計準則編碼主題280》的規定，由公共實體在年度和中期基礎上對重要業務板塊支出進行增量披露，從而增強財務報告。ASU 2023-07中的修改將對財務報表中呈現的所有期間進行追溯適用，並允許提前採用。本標準將適用於該公司的2025年度以及以後的季度。該公司正在評估其ASU 2023-07的披露方法，並預計將在2025年9月30日結束的會計年度和之後的申報中採用該標準。
2023年12月，FASB發佈了ASU No. 2023-09， 所得稅（主題740）：改進所得稅披露。該標準要求上市的業務實體在每年披露稅率調節表的特定類別，併爲滿足數量門限的調節項目提供其他信息（如果這些調節項目的影響相當於或大於將稅前收入（或損失）與適用的法定所得稅率相乘所得金額的5%）。它還要求所有實體每年披露按聯邦、州和外國稅種分解的所支付的所得稅（扣除退款），以及按所支付的所得稅（扣除退款）在個別司法管轄區分解的金額，當所支付的所得稅（扣除退款）相當於或大於所支付的總所得稅（扣除退款）的5%時。最後，該標準取消了要求所有實體披露未識別稅務負債餘額在未來12個月內合理可能變動範圍的性質和估計，或聲明無法估算範圍的要求。該標準對公司自2026年1月1日開始的年度適用。可以提前採納該標準。該標準應以前瞻性基礎應用。允許追溯適用。公司目前正在評估該標準可能對其財務報表產生的影響。預計新的指導意見將改善與稅率調節和所得稅繳納信息相關的收入稅披露，要求1）稅率調節信息的一致類別和更大細分和2）按管轄權細分的所得稅繳納額。該指導意見基於前瞻性生效，但允許追溯應用和提前採用。公司正在評估其對ASU 2023-09的披露方法，並預計在2025年10月1日開始的年度期間採用該標準。
2024年3月，SEC根據SEC發佈規則No. 33-11275，《增強和規範氣候相關披露以供投資者參考》，要求在年度報告和註冊聲明中披露重要的一級和二級溫室氣體排放以及其他與氣候相關的話題。對於大型加速歸檔者和加速歸檔者，披露要求將分別於2025年1月1日和2026年1月1日起逐步實施，但可能會面臨法律挑戰以及SEC自願暫停披露要求。公司目前正在評估這些規則對其合併財務報表和相關披露的影響。 要求增強和規範氣候相關披露以供投資者參考。其它環境數據、社會數據和氣候相關數據等話題。對於大型加速歸檔者和加速歸檔者，披露要求將分別於2025年1月1日和2026年1月1日起逐步實施，但可能會面臨法律挑戰以及SEC自願暫停披露要求。公司目前正在評估這些規則對其基本報表和相關披露的影響。
注2. 每股淨利潤（損失）
基本每股收益（“EPS”）計算方法是將當期淨利潤（損失）除以普通股加權平均發行在外的股數。攤薄後每股收益等於當期淨利潤（損失）除以普通股加權平均發行在外的股數加上期權等其他普通股等價物。
以下是截至2024年6月30日和2023年的三個和九個月的普通股每股淨收益（損失）的分子和分母的調節表:
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截至6月30日的三個月 |
截至6月30日的九個月 |
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（以千爲單位，除每股數據之外）) |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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淨（虧損）利潤 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
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加權平均普通股數 |
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每股普通股攤薄淨收益分母-調整後加權平均數 |
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|
平均攤薄普通股股數 |
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|
每股普通股淨（虧損）收益： |
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|
基本 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
|
攤薄 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
注3. 現金及現金等價物
公司認爲所有原始到期期限在三個月或更短的高流動性投資都屬於現金及現金等價物。以下表格展示了公司的現金及現金等價物餘額：
|
（以千爲單位） |
2020年6月30日 2024 |
2020年9月30日 2023 |
||||||
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現金及現金等價物： |
||||||||
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現金，包括貨幣市場帳戶 |
$ | $ | ||||||
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貨幣市場基金 |
||||||||
|
現金及現金等價物總額 |
$ | $ | ||||||
注4. 投資
公司投資完全由聯邦存款保險公司（FDIC）全額保險和不超過五年的美國國庫券，以及貨幣市場基金的存款。公司的投資組合分類爲可供出售金融資產，按公允價值報告。未實現的投資證券收益或損失，繳納稅款後列入其他全面收益（損失）。可供出售證券的已實現收益和損失在售出時確認，並列入簡明合併收益表中的淨投資收益中。
截至2024年6月30日，可供出售的投資包括以下內容：
|
2024年6月30日 |
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（以千爲單位） |
攤餘成本 |
未實現收益 |
未實現虧損 |
公正價值 |
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短期 |
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美國國債證券 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
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定期存單 |
( |
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短期投資證券 |
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長期 |
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美國國債證券 |
$ | $ | $ | ( |
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定期存單 |
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) | ||||||||||||||
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長期投資證券 |
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截至2023年9月30日，可供出售投資包括以下項目：
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2023年9月30日 |
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（以千爲單位） |
攤餘成本 |
未實現收益 |
未實現虧損 |
公正價值 |
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短期 |
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美國國債 |
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定期存單 |
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投資證券-開空 |
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) | $ | ||||||||||
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長期 |
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美國國債 |
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) | $ | ||||||||||
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定期存單 |
( |
) | ||||||||||||||
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投資證券-開多 |
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) | $ | ||||||||||
截至2024年6月30日，處於未實現損失位置的債務證券投資如下：
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未實現虧損持續不足12個月 |
未實現虧損持續超過12個月 |
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（以千爲單位） |
公正價值 |
毛額未實現虧損 |
公正價值 |
毛額未實現虧損 |
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美國國債 |
$ | $ | ( |
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) | ||||||||
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定期存單 |
( |
) | ||||||||||||||
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投資證券 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
截至2023年9月30日，處於未實現虧損位置的債務證券投資情況如下：
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未實現損失頭寸持續少於12個月 |
未實現損失頭寸持續超過12個月 |
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（以千爲單位） |
公正價值 |
毛額未實現虧損 |
公正價值 |
毛額未實現虧損 |
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美國國債 |
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) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
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定期存單 |
( |
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投資證券 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
截至2024年6月30日，A類普通股已發行80712812股，庫藏股中有10350064股，流通股數爲70362748股。
截至2023年9月30日，我們持有開空期貨交易的短期投資。
公司根據資產或負債在主要或最有利的市場上的退出價格（市場參與者之間的有序交易）確定其資產和負債的公允價值。公司根據由外部定價服務提供的估值來確定美國國債和存款證明的公允價值，該服務從各種行業標準數據提供者那裏獲得。
公司的投資根據三級公允價值層次分類，區分觀察值和非觀察值輸入，分爲以下層次之一：
一級-針對相同資產或負債在活躍市場上的報價。
2級 - 觀察到的輸入來源包括一級報價價格以外的，如活躍市場上類似資產或負債的報價價格；在非活躍市場上的同一或類似資產或負債的報價價格；或其他可以觀察到或可以由觀察到的市場數據證實的輸入來源。
三級- 無法觀察到市場活動支持的估值方法，對資產或負債的公允價值測量具有重要影響。三級資產和負債包括通過定價模型、貼現現金流量計算或類似技術確定公允價值的資產，以及顯著的管理判斷或估計。
以下是截至2024年6月30日公司投資證券的公允價值層次信息，根據三級公允價值層次分類：
|
截至2024年6月30日的公允價值衡量 |
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(以千計) |
總計 |
第 1 級 |
第 2 級 |
第 3 級 |
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現金等價物： |
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貨幣市場基金 |
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現金等價物總額 |
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投資證券： |
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存款證 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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美國國債 |
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投資證券總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
以下是截至2023年9月30日公司投資證券的公允價值計量信息，根據三級公允價值層次結構：
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截至2023年9月30日的公正價值衡量 |
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(以千爲單位) |
總費用 |
一級 |
二級 |
三級 |
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現金等價物： |
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貨幣市場基金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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現金等價物總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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投資證券： |
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定期存單 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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美國國債證券 |
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總投資證券 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在截至2024年6月30日以及截至2023年9月30日的三個月和九個月以及在截至2023年9月30日的一年中，本公司擁有 三級證券，且在公允價值層次結構內沒有轉移。
如設備和租賃改善、商譽和無形資產以及運營租賃的使用權資產被視爲損耗，則受到非經常性公允價值測量的約束。截至2024年6月30日的三個或九個月及2023年9月30日結束的年度內，公司沒有將非金融資產重新計量爲公允價值。
注6.其他綜合收益（損失）
其他綜合收益（虧損）項目的元件變動如下：
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（以千爲單位） |
可供出售證券 |
外幣翻譯 |
累計其他綜合收益（損失）
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2023年9月30日的餘額 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
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2023年12月31日結束的三個月的其他綜合收益 |
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2023年12月31日的餘額。 |
$ | ( |
) | $ | $ | |||||||
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2024年3月31日結束的三個月的其他綜合(損失) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
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2024年3月31日的結餘 |
$ | ( |
) | $ | $ | |||||||
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2024年6月30日結束的三個月的其他綜合(損失) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
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2024年6月30日的餘額 |
$ | ( |
) | $ | $ | |||||||
注意事項 7。基於股票的補償
本公司在2022財年錄得的%s百萬美元商譽減值損失主要源於Nice Talent資產管理有限公司和FTFT Finance UK Limited（即Khyber Money Exchange Ltd.）的收購。商譽減值測試截止於2022年12月31日，比較報告單元（包括商譽）的賬面價值與其公允價值。如果賬面價值超過公允價值，則將報告單元的商譽所隱含的公允價值與商譽的賬面價值進行比較。如果商譽的賬面價值超過了隱含的公允價值，就應該認定一筆商譽減值損失。
本公司在2022財年錄得的%s百萬美元商譽減值損失主要源於Nice Talent資產管理有限公司和FTFT Finance UK Limited（即Khyber Money Exchange Ltd.）的收購。商譽減值測試截止於2022年12月31日，比較報告單元（包括商譽）的賬面價值與其公允價值。如果賬面價值超過公允價值，則將報告單元的商譽所隱含的公允價值與商譽的賬面價值進行比較。如果商譽的賬面價值超過了隱含的公允價值，就應該認定一筆商譽減值損失。
截至2024年6月30日，$
股票期權
公司使用Black-Scholes期權定價模型來確定授予期權的合理價值。在截至2024年6月30日的九個月內，公司授予員工非合格股票期權，購買全部股票的數量爲118,706股，加權平均契約期限爲 ，加權平均歸屬期限約爲年，加權平均行權價格爲每股26.84美元。在截至2023年6月30日的九個月內，公司授予員工非合格股票期權，購買共40,266股普通股，加權平均契約期限爲年，加權平均歸屬期限爲年，加權平均行權價格爲每股64.38美元。
在2024年6月30日結束的九個月內，股票期權獎勵的公允價值是根據以下假設在相應的授予日期估計的：
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截至九月底的九個月的營業租賃成本 2024年6月30日 |
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股息率 |
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預期波動率 |
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無風險利率 |
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預計壽命（年） |
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解禁期（年） |
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預期的股票價格波動率基於公司股票的歷史波動率，這個歷史時間段約等於期權的預期剩餘期限。預期剩餘期限代表期權授予日後期權預計仍然有效的時間。無風險利率反映了授予日時美國零息政府債券的利率，剩餘期限類似於期權的預期期限。
期權被授予的行權價格一般按授予日公允市場價確定，權利正常期限爲一年。 至行使股票期權所獲得的股票將從公司授權但未發行的股份中發行。
以下是2024年6月30日結束的九個月內股票期權活動的摘要:
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期權數量 |
加權平均行權價格 |
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截至2023年9月30日爲止的未償還餘額爲 |
$ | |||||||
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已行權 |
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行使 |
( |
) | ||||||
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未流通股份數量 2023年9月30日時的未流通股份數 |
( |
) | ||||||
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截至2024年6月30日，流通股爲6532.897千股。 |
$ | |||||||
期權的內在價值是基礎股票的公允價值超過行權價格的金額。截至2024年6月30日，所有未行權和可行權的期權的加權平均剩餘合同期限爲【 】年。
受限股票，除非參與者對根據2018年計劃授予的受限股票進行第83（b）條款選舉（如下所述），否則在授予該獎項時，接收此類獎勵的參與者將不會認可美國應稅普通收入，同時我們將不會被允許在此類獎項授予時認可扣減款項。當一項獎勵保持未獲豁免或其他實質性風險失去之狀態時，參與者將認可股息的數量作爲報酬所認可的收入，我們將允許扣除相同的金額。當獎項獲得豁免或不再存在重大風險失去之時，公允價值溢價將被認可爲參與者的普通收入，並且將以我們的聯邦所得稅的目的表明爲扣減。根據有關規定，股票被處分所獲得的利潤或損失將被視爲資本收益或資本損失，資本收益或損失是根據參與者從認購股票或解除實質性風險失去之日期算起持有該股票的時間而定的，如果持有期超過一年，則將是長期或短期的。
在2024年6月30日結束的九個月內，公司總共授予員工限制性股票獎勵，總計137,928股普通股，解禁期約爲年份，並且按授予日期的股票價格每股$進行公允價值評估。在2023年6月30日結束的九個月內，公司總共授予員工限制性股票獎勵，總計股普通股，解禁期約爲年份，並且按授予日期的股票價格每股$進行公允價值評估。
在截至2023年6月30日的九個月內，公司授予非僱員董事總共限制性股票獎勵，共計
2024年6月30日截止的9個月內的受限股票交易情況如下:
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股數 |
加權平均授予日公正價值 |
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截至2023年9月30日尚未歸屬的股份 |
$ | |||||||
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已行權 |
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34,105 |
( |
) | ||||||
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被取消 |
( |
) | ||||||
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截至2024年6月30日未解除的 |
$ | |||||||
績效股
在截至2024年6月30日的九個月內，公司授予了
績效股票單位的補償費用是在授予日以我們的普通股的公允價值來衡量的。截至2024年6月30日，公司不認爲這些績效股票單位獎勵基於已建立的業績標準會完全兌現，之前確認的與這些獎勵相關的補償費用已經被減少至$
獎勵股票
公司在2024年3月31日和2023年3月31日結束的三個月內都沒有記錄任何所得稅支出。公司已爲所有報表期的淨運營虧損記錄了完整的減值準備，並未在隨附的簡明財務報表中反映任何此類淨運營虧損的盈餘。 在截至2024年6月30日的九個月內，公司未發行任何獎勵股票。在截至2023年6月30日的九個月內，公司以自由裁量方式，向員工授予了總計x股票，作爲爲2022財年業績的獎勵。這些獎勵股票包括沒有歸屬期或限制的普通股。發行當日的公允價值爲$y。
員工股票購買計劃
公司的ESPP計劃允許參與的員工通過工資扣款以折扣價購買公司的普通股。ESPP計劃適用於符合特定資格要求的所有員工。ESPP計劃的條款允許參與員工在自願繳稅的基礎上購買公司的普通股。員工可以以不低於每個股票購買期間或階段開頭或結尾的普通股市場價值的%的價格購買公司的普通股。ESPP計劃按六個月一個階段進行，每個日曆年的1月1日和7月1日開始。2023年12月31日結束的階段，員工以每股$購買了股票。2024年6月30日結束的階段，員工以每股$購買了股票。員工於2024年6月30日購買後，ESPP計劃下仍有144,548股普通股可供未來購買。
注8。營業收入
收入確認
淨銷售額包括產品和運費。營業收入的計量方法爲公司預計因轉讓產品而獲得的對價金額。所有收入都在公司履行合同下的履行義務時確認。公司通過向客戶轉讓承諾交付的產品來確認收入，其中幾乎所有收入都在客戶獲得產品的控制權時確認。公司在產品交付或客戶取貨時確認收入，包括運費和手續費。公司的大部分合同只有一項履行義務，且屬於短期性質。從客戶收集並向政府部門匯繳的外國司法區域的銷售稅和增值稅按淨額計入並從淨銷售額中排除。
訂閱和支持收入包括以下內容（以百萬美元爲單位）：
公司根據產品運輸地點將外部客戶銷售額分配到地理區域。美國以外的銷售主要是向歐洲、加勒比海、加拿大、中美洲和南美洲的客戶。
以下地理區域的收入分別爲三個月和九個月：
|
截至6月30日的三個月 |
截至6月30日的九個月 |
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（以千計） |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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美國 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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所有其他國家 |
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|
淨銷售總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司將產品銷售給寬帶服務提供商市場。此外，公司爲需要銅和光纜組件按其規格製造的原始設備製造商提供傳統服務。
我們的銷售市場在以下三個月和九個月內的百分比如下：
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截至6月30日的三個月 |
截至6月30日的九個月 |
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（以千爲單位） |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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寬帶服務提供商 |
% | % | % | % | ||||||||||||
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其他客戶 |
% | % | % | % | ||||||||||||
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總淨銷售額 |
% | % | % | % | ||||||||||||
寬帶服務供應商由社區寬帶、包括當地和區域電信公司、公用事業、市政府和另類運營商、也被稱爲二級三級客戶組成；國家運營商，包括大型國家和全球有線和無線提供商，也被稱爲一級客戶；具有國家覆蓋面的大型區域服務供應商；多系統操作員（“MSO”），包括有線電視公司；和國際客戶。
應收賬款
信貸是基於客戶的財務狀況評估而延長的，通常不需要抵押品。超過合同付款期限的未償款項被視爲逾期。2023年10月1日，公司採用了累計預期信用損失模型（“CECL”）。在採用CECL後，公司使用一種預期信用損失模型來衡量信貸損失撥備，該模型使用所有應收賬款的終身預期信用損失撥備。爲了計算預期信用損失，應收賬款基於共同的信用風險特徵和逾期天數分組。在計算信用損失準備金時，公司使用其歷史經驗、外部指標和前瞻信息使用老化法來計算預期信用損失。公司按集體方式對賬款應收賬款進行減值評估，因爲它們具有共同的信用風險特徵，這些特徵基於逾期天數分組。預期損失率基於公司的歷史信用損失經驗。歷史損失率進行調整以反映當前和前瞻性信息。截至2024年6月30日，公司的信用損失準備金爲$
截至2023年9月30日，在採納當前預期信用損失準則之前，公司的呆賬準備金爲$。
有關應收賬款和淨銷售額的詳細信息，請參見注9“主要客戶集中度”。
注9.主要客戶集中度
截至2024年6月30日三個月的財務報告顯示，該公司有 客戶佔公司收入的
截至2023年6月30日三個月的銷售額佔公司淨銷售額的百分之 客戶佔公司收入的
截至2024年6月30日，公司已授權發行 客戶佔應收賬款的%。這些客戶都是經銷商。截至2023年9月30日，
注10. 存貨
存貨包括成品、原材料和在製品，並以平均成本計量，但不能超過成本或淨實現價值下限。公司將其部分原材料或成品分類爲元件，可用於製造產品，也可直接銷售給客戶。存貨價值使用材料成本、勞動力費用和分配的工廠製造費用，幷包括以下內容：
|
（以千計） |
6月30日 2024 |
九月三十日 2023 |
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原材料 |
$ | $ | ||||||
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在處理中工作 |
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成品 |
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庫存，總額 |
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庫存儲備 |
( |
) | ( |
) | ||||
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庫存，淨額 |
$ | $ | ||||||
對於預計存在過剩和淘汰的庫存，根據公司的使用和庫齡時間，並結合歷史經驗，建立庫存準備，使成本和淨實現庫存價值之間的差異得到控制。
備註11。商譽和無形資產
公司每年在財年末或更頻繁地測試商譽是否存在減值風險。公司評估定性因素，以確定事件或情況的存在是否表明報告單元的公允價值低於其賬面價值的可能性更大。根據2023年9月30日進行的分析的結果，確認了商譽減值。截至2024年6月30日的九個月內，沒有表明可能存在減值風險的觸發事件。 沒有觸發事件表明可能存在減值風險。
公司將獲取專利的法律費用進行資本化處理。一旦被美國專利局或外國同等機構接受，這些法律費用將採用平均年限法分攤攤銷，但不超過殘值的估計使用期限。
此外，該公司擁有許多有限壽命無形資產，其中大部分是由於在2018財年從Calix，Inc.收購活動櫃產品線及在2022財年收購Nestor Cables而獲得的。該公司每年或在可能會發生資產減值的事件或情況發生時進行對無形資產的分析。截至2023年9月30日進行的分析的結果顯示存在資產減值。截至2024年6月30日的九個月內，沒有觸發表示可能存在減值的事件。 結果顯示我們的無形資產存在減值。在2024年6月30日結束的九個月內，沒有發生觸發潛在減值的事件。
截至2024年6月30日的前9個月，按報告段進行的商譽賬面價值變化情況如下。
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（以千爲單位） |
Clearfield，Inc。 |
Nestor電纜 |
總費用 |
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截至2023年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | |||||||||
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貨幣兌換對外國商譽餘額的影響 |
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2024年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | |||||||||
其他無形資產的元件如下:
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2024年6月30日 |
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（以千爲單位） |
總賬面價值 |
累計攤銷 |
淨賬面價值金額 |
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客戶關係 |
$ | $ | $ | |||||||||
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認證 |
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商標 |
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專利 |
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開發的科技資產 |
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其他 |
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軟件 |
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總計 |
$ | $ | $ | |||||||||
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2023年9月30日 |
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（以千爲單位） |
總賬面價值 |
累計攤銷 |
淨賬面價值金額 |
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客戶關係 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
認證 |
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商標 |
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專利 |
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開發的科技資產 |
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其他 |
||||||||||||
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軟件 |
||||||||||||
|
總計 |
$ | $ | $ | |||||||||
這些資產的攤銷費用爲$427,000，分別爲2024年6月30日和2023年6月30日的三個月。這些資產的攤銷費用爲$1,089,000，分別爲2024年6月30日和2023年6月30日的九個月。可辨認無形資產在未來五年內的預計攤銷費用如下:
|
（以千爲單位） |
預計的攤銷費用 |
|||
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2024財年（剩餘） |
$ | |||
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2025財年 |
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2026財年 |
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2027財年 |
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|
2028財年 |
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此後 |
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總費用 |
$ | |||
注12. 分段報告
公司的報告細分是基於公司的內部報告方法。這些結果不一定反映出在所述時段內各個細分業務作爲獨立的獨立實體時發生的業務結果。這些運營細分的內部報告部分基於公司首席執行官所使用的報告和審查流程來定義。
公司在加利福尼亞州爲其辦公空間租賃了一個子租約，該租約於2023年11月開始，最初租約期至2026年1月。該租約替代了同一地址於2022年1月開始的租約，最初租約期至2024年1月（於2024年1月結束）。此外，該公司還租用其他租期少於十二個月的空間；因此，在資產負債表上不承認此租約爲營運租約。 可報告的業務板塊：（1）克利爾菲爾德通訊；（2）內斯特電纜。克利爾菲爾德通訊的芬蘭控股公司克利爾菲爾德芬蘭有限公司於2022年7月26日購買了內斯特電纜有限公司，包括其愛沙尼亞子公司內斯特電纜波羅的海有限公司。這些實體組成了內斯特電纜板塊。
下表總結了2024年和2023年6月30日結束的三個月和九個月之間可報告部門之間的金額: 以下表格總結了2024年和2023年6月30日結束的三個月和九個月之間可報告部門之間的金額:
|
2024年6月30日結束的三個月 |
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克利爾菲爾德 |
Nestor電纜 |
剔除項 |
合併後的 |
|||||||||||||
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(以千爲單位) |
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|
來自外部客戶的營業收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
來自內部客戶（Clearfield，Inc.）的營業收入 |
( |
) | ||||||||||||||
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淨投資收益 |
( |
) | ||||||||||||||
|
利息費用 |
( |
) | ||||||||||||||
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折舊和攤銷 |
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以股票爲基礎的補償 |
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所得稅收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
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淨利潤（損失） |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
|
資本支出 |
||||||||||||||||
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截至2024年6月30日的九個月 |
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|
克利爾菲爾德 |
Nestor電纜 |
剔除項 |
合併後的 |
|||||||||||||
|
(以千爲單位) |
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|
來自外部客戶的營業收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
來自內部客戶（Clearfield公司）的營業收入 |
( |
) | ||||||||||||||
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淨投資收益 |
- | ( |
) | |||||||||||||
|
利息費用 |
( |
) | ||||||||||||||
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折舊和攤銷 |
||||||||||||||||
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以股票爲基礎的補償 |
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所得稅收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
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淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
|
資本支出 |
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截至2023年6月30日的三個月 |
||||||||||||||||
|
克利菲爾德 |
Nestor 電纜 |
淘汰 |
合併 |
|||||||||||||
|
（以千計） |
||||||||||||||||
|
來自外部客戶的收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
來自內部客戶的收入（Clearfield, Inc.） |
( |
) | ||||||||||||||
|
淨投資收益 |
( |
) | ||||||||||||||
|
利息支出 |
( |
) | ||||||||||||||
|
折舊和攤銷 |
||||||||||||||||
|
基於股票的薪酬 |
||||||||||||||||
|
所得稅 |
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|
淨收益（虧損） |
( |
) | ||||||||||||||
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資本支出 |
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|
截至 2023 年 6 月 30 日的九個月 |
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|
克利菲爾德 |
Nestor 電纜 |
淘汰 |
合併 |
|||||||||||||
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（以千計） |
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來自外部客戶的收入 |
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來自內部客戶的收入（Clearfield, Inc.） |
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淨投資收益 |
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利息支出 |
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折舊和攤銷 |
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基於股票的薪酬 |
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所得稅 |
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淨收益（虧損） |
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資本支出 |
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下表總結了2024年和2023年6月30日結束的三個月和九個月之間可報告部門之間的金額: 2024年6月30日和2023年9月30日的可報告片段：
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2024年6月30日 |
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克利菲爾德 |
Nestor 電纜 |
淘汰 |
合併 |
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（以千計） |
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善意 |
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總資產 |
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2023年9月30日 |
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（以千計）) |
克利菲爾德 |
Nestor 電纜 |
淘汰 |
合併 |
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善意 |
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總資產 |
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注13.融資應收款
Nestor Cables對某些應收賬款進行了保理，設有回購條款，因此應作爲擔保借款計入。截至2024年6月30日，Nestor Cables的應付保理負債總額爲$5,714,000。Nestor最初從銀行獲得應收賬款餘額的%的現金，剩餘%的現金在發票支付時獲得，上限爲€12.5百萬（截至2024年6月30日）。由於上述條件，這些交易不符合銷售的資格，因此被視爲擔保借款。Nestor的保理安排的合同利率是3個月Euribor利率加上一定的區間%。截至2024年6月30日三個月的平均利率爲%，截至2024年6月30日九個月的平均利率爲%。這些協議是無限期的，並設有不同範圍的終止通知期間。
備註14.所得稅
截至2024年6月30日的三個和九個月，公司記錄了一項收入稅益，金額爲$3,311,000和$，分別反映了%的有效稅率。 有效稅率與2024年6月30日結束三個月的法定稅率之間的差異主要是由於季度期間離散事件的影響比虧損水平較低的預稅記賬損失更高。有效稅率與2024年6月30日結束的九個月的法定稅率之間的差異主要是由於期間的離散事件，包括限制性股票貼現所產生的過多稅款短缺。
截至2023年6月30日的三個月和九個月，公司錄得所得稅費用爲$
遞延所得稅是指在財務報表所記錄的資產和負債金額與按稅法計算得出的金額之間存在暫時性差異的影響。公司實現遞延所得稅暫時差異取決於將來的應稅收入。公司使用“合理性超過可能性”標準評估可利用性來審查其遞延所得稅資產，並確定在2024年6月30日和2023年9月30日，無需對遞延所得稅資產進行計提資產減值準備。公司將繼續根據未來時期對估計未來收入和其他因素的假設變化來評估計提資產減值準備的需要。
截至2024年6月30日，公司沒有任何未確認的稅收利益。公司的慣例是將任何未確認的稅收利益上應計的利息和罰款作爲所得稅費用的組成部分。公司不預期在接下來的12個月內其未確認的稅務立場發生任何重大變化。 在任何未確認的稅收利益上，公司的慣例是確認應計的利息和罰款作爲所得稅費用的組成部分。公司不預期在接下來的12個月內其未確認的稅務立場發生任何重大變化。
注15.租約
公司租用了位於明尼蘇達州布魯克林公園7050 Winnetka大道北的一個設施，包括企業辦公室、製造業和倉儲空間。最初的租期爲2年2個月，到2025年2月28日結束，並附有續約選項。2024年4月，公司行使了續約選項，將租期延長了另外3年，到2028年2月29日結束。續約選項的行使增加了一項權利使用資產，隨之也有相應的租賃負債，金額爲1,337,000美元。
公司間接租賃了位於墨西哥提華納的約
公司租用了布魯克林公園，明尼蘇達州的一個面積爲方尺的倉庫。租賃期於2022年3月開始，爲期5年，到2027年2月28日結束，租金每年遞增。租賃包括一項延長租期的選擇權，爲期另外5年。關於續約選擇權，由於公司可能不會行使該選項，因此未包括在租賃期內。
Nestor Cables在芬蘭烏盧租賃了一個面積約爲***平方英尺的製造業-半導體設施，主要用於Nestor Cables的運營。原租期於2022年10月31日結束，但會自動無限期續約，除非提前兩年以書面形式通知終止。公司不會毫無理由地不行使終止選項。租約規定每月租金約爲40,000歐元。每年1月1日根據芬蘭政府公佈的消費價格指數進行調整。
Nestor Cables在愛沙尼亞塔巴薩盧租用了一個約
平方英尺的製造業-半導體設施，用於Nestor Cables Baltics的運營。此外，租賃還授予Nestor Cables租用最遲於2024年12月建造的擴建設施的選擇權。擴建設施將建在現有設施的同一場地上。Nestor行使了租賃擴建設施的選擇權，現有設施的租賃期限爲
租約要求每月支付約20,400歐元的租金，直到2024年4月；之後每年的5月1日根據愛沙尼亞政府發佈的消費價格指數調整租金，上限爲25,000歐元。 直至2024年4月，租金爲約20,400歐元，之後每年的5月1日根據愛沙尼亞政府發佈的消費價格指數調整租金。 每年的5月1日根據愛沙尼亞政府發佈的消費價格指數調整租金，上限爲25,000歐元。
租賃權使用資產和租賃負債應於起始日確認，其金額爲租賃期內剩餘租金的現值，包括公司有合理把握行使的續租期。公司的租賃協議不包含任何實質性的殘值擔保或限制性契約。營業成本以及銷售、一般和行政費用中納入的經營租賃費用如下，爲三個月及九個月的運營週期：
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在以下範圍內的運營租賃費用： |
截至6月30日的三個月 |
截至6月30日的九個月 |
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2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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銷售成本 |
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銷售、一般及行政費用 |
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租賃總費用 |
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截至2024年6月30日，租賃負債的未來到期日程如下（以千美元爲單位）：
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FY2024（剩餘） |
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2025 財年 |
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2026 財年 |
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2027 財年 |
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2028 財年 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去：利息 |
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租賃負債的現值 |
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截至2024年6月30日，公司租賃的加權平均期限和加權平均貼現率分別爲
注16.債務
2022年4月，公司與一家銀行簽訂了貸款協議和安全協議，向公司提供了一個由其美國資產擔保的$循環信貸。信貸額度將於2025年4月27日到期，借款金額將按照芝加哥商品交易所的一月期SOFR利率加浮動利率計息，但利率不低於%每年，截至2024年6月30日，循環信貸的未償餘額爲，利率爲%。貸款協議和安全協議包含公司和其業務方面的正、負條款和要求，包括要求公司每個財政年度末的債務服務覆蓋比率不低於1比1，以及以每個公司財政季度爲基礎，通過過去12個月的現金流量與負債的比率不高於1比1來衡量的債務現金流比率。債務服務覆蓋比率是貸款協議中定義的債務服務可以支付的現金與需要支付的債務服務之比。債務和現金流也是爲了債務現金流比率依據貸款協議而定義的。截至2024年6月30日，公司未遵守債務現金流比率承諾，並隨後從銀行獲得了豁免。該信貸由Clearfield公司的資產擔保，價值爲$2,989,820,000。
開啓 2024年8月5日，該公司簽訂了貸款協議第1號修正案，該修正案修訂了2022年4月27日與布雷默銀行全國協會（“貸款人”）簽訂的貸款協議。除其他外，該修正案（i）取消了要求公司將還本付息率維持在不低於以下的要求
2021 年 3 月，Nestor Cables 簽訂了一份貸款協議，提供一歐元
本季度10-Q表格中包含的非純歷史陳述屬於《1995年私人證券訴訟改革法案》所涵蓋的內容。前瞻性陳述涉及未來事件，通常涉及公司預期的未來業務和財務表現。諸如“目標”、“計劃”等類似含義的詞語通常用於標識這些前瞻性陳述。前瞻性陳述基於某些假設和對未來事件和趨勢的預期，這些假設和預期存在風險和不確定性。我們對於任何前瞻性陳述的實際結果可能與預期結果不同，因爲這些陳述中所述的因素被納入參照第I部分第1A項，以及我們2013年9月30日年度報告的第II部分第1A項，並作爲本季度10-Q表格中第2部分第1A項以及我們向證券交易委員會提交的其他申報文件的組成部分，應視爲整個第I部分第2項的重要組成部分。本季度10-Q表格中包含的所有前瞻性陳述均作爲本季度10-Q報告的日期發佈，我們不承擔更新前瞻性陳述或更新實際結果可能與前瞻性陳述不同的原因的義務。 “該”前瞻性陳述” 本季度10-Q表格中包含的非純歷史陳述屬於《1995年私人證券訴訟改革法案》所涵蓋的內容。前瞻性陳述涉及未來事件，通常涉及公司預期的未來業務和財務表現。諸如“目標”、“計劃”等類似含義的詞語通常用於標識這些前瞻性陳述。前瞻性陳述基於某些假設和對未來事件和趨勢的預期，這些假設和預期存在風險和不確定性。我們對於任何前瞻性陳述的實際結果可能與預期結果不同，因爲這些陳述中所述的因素被納入參照第I部分第1A項，以及我們2013年9月30日年度報告的第II部分第1A項，並作爲本季度10-Q表格中第2部分第1A項以及我們向證券交易委員會提交的其他申報文件的組成部分，應視爲整個第I部分第2項的重要組成部分。本季度10-Q表格中包含的所有前瞻性陳述均作爲本季度10-Q報告的日期發佈，我們不承擔更新前瞻性陳述或更新實際結果可能與前瞻性陳述不同的原因的義務。的蘋果CEO庫克大規模售股，套現逾3億港元。“可能,” “該”計劃” “該”期望” “該”目的” “該”相信” “該”或類似表述的目的是確定” “該”目標” “該”預計” “該”打算” “該”估計，” “該”將會,” “該”應該” “該”可能,” “該”“展望”” “該”繼續” 等類似含義的詞語 第I部分第1A項 “該”風險因素” 我們年度報告10-K表格中第II部分第1A項。 “該”風險因素” 本季度10-Q表格中第I部分第2項，以及我們向證券交易委員會提交的其他申報文件。 第I部分第2項 “該”管理層的財務狀況和運營結果的討論和分析。” 所有前瞻性陳述均作爲本季度10-Q報告的日期發佈，我們不承擔更新前瞻性陳述或更新實際結果可能與前瞻性陳述不同的原因的義務。
應當結合本報告中第一項目所列的財務基本報表及相關附註以及本公司2023年9月30日結束的年度報告（10-K）中的財務報表及相關附註，閱讀本公司截至2024年6月30日及2023年6月30日三個月和九個月的財務狀況和業務結果的下列討論和分析。
概述
總體來說
Clearfield公司及其子公司在本報告中簡稱爲“我們”、“我們的”和“公司”。我們設計、製造和分銷纖維保護、纖維管理和纖維傳輸解決方案，以實現在北美市場的寬帶服務提供商區域快速、經濟的纖維部署。我們的“從纖維到任何地方”的平台服務於社區寬帶客戶（第2和第3電信運營商、公用事業、市政府和替代運營商）、多系統營運商（有線電視）、大型區域服務提供商（ILEC運營跨越500,000訂閱用戶數以上的多州網絡）、國家級運營商（有線/無線國家級電信運營商（T1））和國際客戶（主要是歐洲、加拿大、墨西哥和加勒比市場）。
我們從事全球業務，目前的業務包括兩個可報告的部門：克利爾菲爾德通訊部門（以下簡稱“克利爾菲爾德”）和Nestor電纜業務部門（以下簡稱“Nestor電纜”或“Nestor”），我們在2022年7月26日收購Nestor電纜後建立。在2022年7月26日之前，我們有一個單一的報告部門結構。
克利爾菲爾德通訊經營部門
克利爾菲爾德通訊致力於提供製造行業所需的光纖管理、光纖保護和光纖投送產品，加速住宅、企業和有線和無線接入網絡的網絡基礎設施構建。我們提供廣泛的光纖產品組合，使服務提供商更快地構建光纖網絡、滿足服務交付需求，並將構建成本與接受率相匹配。
克利爾菲爾德通訊的產品可以讓客戶在更短的時間內使用更少的資源將兩倍的家庭連接到FTTH網絡。我們的產品通過減少提供千兆服務所需的人力和材料的數量，縮短了服務提供商在MDU和MTU的營業收入時間。我們的產品通過更快的建築通道訪問、更容易的重新配置和更快的服務啓動幫助商業服務更有利可圖。最後，克利爾菲爾德通訊可通過更好的光纖管理、測試訪問和光纖保護，消除從塔到雲的無線4G/5G信號鏈路和從細胞站點的塔到天線的光纖前向鏈路所面臨的障礙。
幾乎所有的最終組裝工作都是在克利爾菲爾德位於明尼蘇達州布魯克林公園和墨西哥的工廠完成的，並且得到了國內和全球製造合作伙伴的製造支持。克利爾菲爾德專注於按要求進行快速生產和定時交貨。
尼斯托電纜運營板塊
截至2022年7月26日，Clearfield通過其芬蘭子公司Clearfield Finland Oy收購了Nestor Cables Oy。Nestor Cables總部位於芬蘭奧盧，在愛沙尼亞Keila設有運營，並通過其全資子公司Nestor Cables Baltics OÜ。Nestor Cables製造光纖和銅線電信電纜和設備，向電信運營商，網絡所有者，電力公司，建築承包商和工業公司提供分銷。在我們的收購之前，Nestor Cables已經是Clearfield供應商十多年，收購完成後雙方關係繼續保持。Nestor有兩種生產流程，一種是在芬蘭工廠製造電纜，另一種是在愛沙尼亞進行成品組裝。Nestor Cables的客戶群包括電信運營商，網絡所有者，承包商，工業企業和批發商。產品通過分銷商和最終用戶直接銷售。Nestor Cables受到芬蘭政府監管，Nestor Cables Baltics受到愛沙尼亞政府監管。
經常虧損。我們的財務報表已經假定我們將繼續作爲一個持續經營的實體，並相應地不包括有關資產清收和實現以及負債分類的調整，如果我們無法繼續經營，則可能需要這些調整。
2024年6月30日結束的三個月，與2023年6月30日結束的三個月相比
2024財政第三季度截至2024年6月30日的淨銷售額爲4879.3萬美元，相比2023年第三季度的淨銷售額6128.4萬美元，下降了約20%，即1249.1萬美元。在2024年財政第三季度，寬帶服務提供商的淨銷售額爲4602.8萬美元，而2023年同期爲5973.1萬美元。遺留客戶的淨銷售額在2024年第三季度爲82萬美元，而2023年同期爲155.3萬美元。此外，公司在2024年第三季度錄得國際銷售收入1649.3萬美元，而2023年同期爲1418.6萬美元。公司根據產品運送的地點，將來自外部客戶的銷售收入分配到地理區域。國際銷售收入分別佔2024年和2023年第三季度總淨銷售額的34%和23%。
2024年6月30日結束的本季度淨銷售額下降了12491000美元，而2023年6月30日結束的季度相比，這主要是由區域型大客戶減少了12092000美元，約爲76％和MSO客戶的3637000美元，約爲39％，部分抵消了對國際客戶增加了2307000美元的銷售。2024年6月30日結束的季度中，與2023年6月30日結束的季度相比，區域型大服務提供商客戶和MSO客戶市場的銷售下降是由於客戶消化了在疫情期間長時間供應鏈期間之前購買的現有產品的需求降低，對國際客戶的銷售增長由Nestor Cables部門在本季度推動銷售增長。
2024年6月30日積壓的訂單爲32582000美元，較2024年3月31日的47179000美元下降了31％，較2023年6月30日下降了74704000美元或56％。由於客戶消化之前購買的產品而導致的需求不振也導致了同比下降。
來自客戶的營業收入是從時間到時間提交的購買訂單中獲得的，只有有限數量的客戶發佈更長期的購買訂單。公司未來期間預測訂單或影響訂單的趨勢能力有限。客戶部署時間表和影響客戶訂貨模式的因素（包括消化客戶過剩庫存）限制了公司未來預測收入的能力。公司未來爲客戶訂單確認收入的能力將取決於公司製造和交付產品給客戶並履行其其他合同義務的能力。
2024年第三季度銷售成本爲38101000美元，比2023財年的同期減少4109000美元，下降了10％。毛利率在2024年第三季度的淨銷售額中爲21.9％，比2023年第三季度的淨銷售額的31.1％下降。 毛利潤下降8382000美元或44％至2024年6月30日結束的三個月的10692000美元，而2023財年同期爲19074000美元。公司的毛利潤受到2024年6月30日結束的三個月增加了1154000美元的庫存準備金的負面影響。儘管毛利率與去年同期相比有所下降，但由於生產能力提高以及該季度營業收入增加導致庫存費用得到更好的利用，其與上個季度相比有顯着改善。
2024年第三季度，銷售、一般和行政費用從2023年第三季度的13449000美元下降了3%至12999000美元。
2024年6月30日結束的季度，營運虧損爲230.7萬美元，相比2023財年相同季度的營業收入562.5萬美元，下降約141%。這種下降是由於淨銷售額和毛利潤率的下降所致，如上所述。
2024年6月30日結束的本季度淨投資收益爲173.5萬美元，相比2023財年同期的163萬美元有所增長。利息收入增加是因爲在2024年6月30日結束的三個月期間，與去年同期相比，利率期貨較高。
截至2024年6月30日的本季度利息支出與2023財年相應期間的195,000美元相比，保持在相對穩定的153,000美元水平。這些期間產生的利息支出與Nestor部門的保理負債有關。
該公司在2024年和2023年的6月30日結束的三個月中，錄得了277,000美元的所得稅減免和1,842,000美元的所得稅費用。我們根據本年度預估的實際稅率記錄季度性所得稅準備金。從2023財年第三季度到2024財年第三季度，所得稅費用的減少2,119,000美元，主要是由於經營活動所得降低。2024財年第三季度的所得稅費用率從2023財年第三季度的26.1%增加至38.2%，主要是由於離散項目的影響百分比更高而在第三季度盈利表上的稅前虧損較低。
截至2024年6月30日三個月的淨虧損爲44.7萬美元，每股基本和稀釋收益爲0.04美元。截至2023年6月30日三個月的淨收入爲521.8萬美元，每股基本和稀釋收益爲0.33美元。2024年6月30日三個月基本和稀釋每股收益的下降是由於淨銷售額和毛利潤率下降，以及上述詳細介紹的銷售、一般及行政費用增加導致的淨收入減少。
2024年6月30日截至的九個月相對於2023年6月30日截至的九個月
2024年6月30日結束的九個月的淨銷售額爲1.19933億美元，較2023年6月30日結束的九個月的淨銷售額2.19035億美元減少約45％或99102萬美元。在2024年6月30日結束的九個月，給寬帶服務提供商的淨銷售額爲1.12203億美元，而2023財年同期爲2.11231億美元。在這一組別中，公司在2024年6月30日結束的九個月中記錄了3311萬美元的國際銷售額，而2023財年同期爲3752.7萬美元。公司根據產品運輸到的位置將來自外部客戶的銷售額分配到地理區域。因此，國際銷售分別佔2024年6月30日和2023年6月30日的總淨銷售額的28％和17％。九個月內向傳統客戶的淨銷售額爲231萬美元，而2023財年同期爲780.4萬美元。
截至2024年6月30日的9個月內，淨銷售額下降99102000美元，相比2023年6月30日的9個月，主要是由於面向社區廣電服務提供商的銷售下降41244000美元，即46％，面向區域型大客戶的銷售下降28511000美元，即66％，面向MSO客戶的銷售下降24289000美元，即60％，以及面向國際客戶的銷售下降4417000美元，即12％。與2023年6月30日結束的季度相比，這些市場的銷售下降主要是由於客戶在長時間供應鏈期間消化了之前購買的現有產品，這是疫情造成的長期影響。
來自客戶的收入是從不時提交的購買訂單中獲得的，只有少數客戶會發布更長的購買訂單。公司預測未來時期訂單或影響未來訂單的趨勢的能力有限。全球供應鏈問題、客戶部署時間表以及影響客戶訂購模式的因素（包括消化客戶過剩庫存）進一步限制了公司預測收入的能力。公司未來爲客戶訂單確認收入的能力將取決於公司製造和交付產品給客戶並履行其它合同義務的能力。
2024年6月30日結束的前九個月的銷售成本爲1.01712億美元，比2023財年同期的1.4575億美元下降了4403.8萬美元，降幅達到30%。其中，毛利潤率爲淨銷售額的15.2%，比2023年6月30日前九個月的淨銷售額的33.5%下降。2024年6月30日結束的前九個月，毛利潤下降了5506.4萬美元，降幅達到75%，從2023財年同期的7328.5萬美元降至1822.1萬美元。製造業生產基地未吸收的間接費用增加導致毛利潤率受到負面影響，因低需求而導致的此類費用增加。公司庫存準備金在2024年6月30日結束的前九個月內增加了894.4萬美元。庫存準備金主要是由於大流行期間由於長交貨時間供應鏈出現的需求“低谷”而導致的庫存過剩。
銷售、一般和管理費用在截至2024年6月30日的九個月內增加了72.4萬美元，或2％，從2023財年相應期間的3771.4萬美元增至3843萬美元。
2024年6月30日結束的九個月運營虧損爲2,021萬美元，相比較2023財年同期的3,557.1萬美元營業利潤，降低了157%。該降幅是由上文所述減少的淨銷售額和毛利潤率以及增加的銷售、總務及行政費用造成的。
2024年6月30日結束的九個月的淨投資收益爲565.3萬美元，相比於2023財年的同期332.8萬美元有所增加。利息收入的增加是由於收益率期貨的增加和九個月平均投資餘額的增加。投資餘額增加是因爲公司於2023財年第一季度末完成了1.30262億美元的資本籌集。
2024年6月30日結束的九個月的利息費用爲381,000美元，相比財政2023年相似季度的551,000美元有所下降。這是由於在2022年12月償還了公司的信貸額度，該額度此前已被用於收購Nestor Cables，緊隨着公司於2023年12月完成的二次發行。
公司在2024年和2023年截至6月30日的九個月內分別錄得3,311,000美元的所得稅減免和8,511,000美元的所得稅費用。我們根據年度預估的有效稅率計提季度所得稅。由於營業收入減少，2024財年第三季度的稅費支出從2023財年第三季度減少了11,822,000美元。截至2024年和2023年6月30日的九個月中，所得稅費用率保持不變的22.2%。
截至2024年6月30日，公司淨損失爲1162.6萬美元，基本每股和攤薄每股均爲0.79美元。截至2023年6月30日，公司淨收入爲2983.7萬美元，基本每股爲2.01美元，攤薄每股爲2.00美元。2024年6月30日截至九個月基本和攤薄每股收益的下降，歸因於銷售減少、毛利潤率下降和銷售、總務及行政支出增加的影響，具體如上所述。
可報告部門
公司的彙報部門基於公司的內部報告方式。這些結果不一定反映出在呈現期間如果每個部門是獨立、獨立的實體所發生的營運結果。這些運營部門的內部報告是根據公司首席執行官使用的報告和審查流程定義的。
可報告的業務範圍如下：
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● |
克利爾菲爾德通訊部門 Clearfield部門設計、製造和銷售光纖管理、保護和傳輸解決方案。截至2024年6月30日和2023年，Clearfield部門的淨銷售額分別佔公司總淨銷售額的69%和78%。截至2024年6月30日和2023年，Clearfield部門的淨銷售額分別佔公司總淨銷售額的75%和85%。 |
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● |
尼斯特電纜部門 – 尼斯特電纜部門設計、製造和銷售光纖和銅電信電纜及設備。截至2024年6月30日和2023年，尼斯特電纜部門的淨銷售額佔公司淨銷售額的31%和22%。截至2024年6月30日和2023年，尼斯特電纜部門的淨銷售額佔公司淨銷售額的25%和15%。 |
克利爾菲爾德通訊板塊
以下表格提供了克利爾菲爾德通訊業務部門在截至三個和九個月的淨銷售額和淨利潤情況：
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截至6月30日的三個月 |
截至6月30日的九個月 |
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(以千爲單位)) |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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銷售淨額 |
$ | 33,670 | $ | 47,856 | $ | 89,371 | $ | 186,662 | ||||||||
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業務淨（虧）收益 |
$ | （196 | ) | $ | 5,150 | $ | （8,464) | ) | $ | 30,263 | ||||||
截至2024年6月30日完結的三個月內，克利爾菲爾德通訊終端的淨銷售額下降了30％，即14186000美元，與截至2023年6月30日完結的三個月相比。截至2024年6月30日完結的九個月內，克利爾菲爾德通訊終端的淨銷售額下降了52％，即97291000美元，與截至2023年6月30日完結的九個月相比。這是由於這些客戶在消化先前在大流行病期間採購的庫存時，向其社區寬帶，MSO / 有線電視和大區域型客戶的銷售減少所致。
2024年6月30日結束的三個月內，克利爾菲爾德通訊業務淨利潤（虧損）同比下降了109%，即5627萬美元。2024年6月30日結束的九個月內，克利爾菲爾德通訊業務淨利潤（虧損）同比下降了129%，即3912.5萬美元，由上述銷售變化以及未被利用的產能積聚和增加的過剩庫存儲備所導致的毛利潤率下降的負面影響所驅動。
Nestor電纜部分
下表提供了 Nestor 電纜部門在三個月和九個月中的淨銷售額和淨利潤：
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截至6月30日的三個月 |
截至6月30日的九個月 |
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（以千計) |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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分部淨外部銷售額 |
$ | 15,123 | $ | 13,428 | $ | 30,562 | $ | 32,373 | ||||||||
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分部淨（虧損）收入 |
$ | (252) | ) | $ | 68 | $ | (3,162 | ) | $ | (426) | ) | |||||
截至2024年6月30日三個月結束時，不包括向克利爾菲爾德通訊部門的銷售，娜斯特電纜部門的淨銷售額增長了13％，即169.5萬美元。截至2024年6月30日九個月結束時，不包括向克利爾菲爾德通訊部門的銷售，娜斯特電纜部門的淨銷售額下降了6％，即181萬美元。
2024年6月30日結束的三個月內，Nestor Cables部分的淨虧損增長了55%，即38000美元，相比於2023年6月30日結束的三個月。截至2024年6月30日的九個月Nestor Cables部分淨虧損增長了549%，即233.8萬美元，相比於2023年6月30日的九個月。
流動性和資本資源
截至2024年6月30日，我們的流動資金主要來自現金、現金等價物和短期投資，這些來源合計爲1.23819億美元，截至2023年9月30日爲1.68113億美元。此外，截至2024年6月30日，我們有一條4千萬美元的信貸額度，沒有未償借款。我們的多餘資金主要投資於由FDIC支持的存款證明、美國國債和貨幣市場基金。長期投資總額截至2024年6月30日爲2,418萬美元，截至2023年9月30日爲634.3萬美元。我們認爲，短期現金和投資、長期投資以及我們的信貸額度的結合，更準確地反映了我們的可用流動資金。截至2024年6月30日，現金、現金等價物、短期和長期投資總額爲1.47999億美元，截至2023年9月30日爲1.74456億美元。
我們相信現有的貨幣等價物、開空投資和信貸額度，加上運營現金流，足以滿足未來12個月及以後的營運資本和投資需求。公司打算主要利用可用的現金和資產繼續組織增長、潛在的未來戰略交易和公司的股份回購計劃。
經營活動
截至2024年6月30日的九個月，營業活動所提供的淨現金流爲8,464,000美元。其中包括淨虧損11,626,000美元、5,481,000美元的非現金折舊和攤銷費用、3,437,000美元的股票基於支付的補償、3,304,000美元的投資折扣攤銷和3,523,000美元的增值遞延所得稅，以及經營性資產和負債的變動。提供現金的經營性資產和負債的主要變化是庫存減少23,440,000美元和應付賬款及應計費用減少1,643,000美元。由於公司利用手頭庫存履行客戶訂單並實現更低的備貨水平以支持降低的銷售訂單積壓以及更高的過剩庫存儲備，因此庫存減少是由於2024年6月30日之前九個月內庫存採購減少所致。使用現金的經營性資產和負債的主要變化是其他資產增加8,030,000美元，與預付稅和預付費用的增加相關。
2023年6月30日止的九個月，經營活動所提供的淨現金爲13481000美元。這主要是由於淨利潤爲29837000美元，折舊及攤銷費用爲4411000美元，股權獎勵爲2504000美元，以及折扣攤銷的非現金收入爲2429000美元，加上從經營資產和負債的變動中提供和使用現金所致。在提供和使用現金中，經營資產和負債發生的主要變化是：應付賬款和應計費用減少20326000美元，存貨增加21510000美元。應付賬款和應計費用的減少是由於對供應商的付款時間安排。公司在2023年6月30日季度期間增加了庫存水平，以支持先前預計的需求。提供現金的經營資產和負債發生的主要變化是：應收賬款減少24519000美元。衡量應收賬款的回收速度的銷售賬期截至2023年6月30日爲47天，而2022年9月30日爲52天，減少了5天。
投資活動
我們將多餘現金投資於貨幣市場帳戶、美國國債、貨幣市場基金和存款證書，以不同銀行的面額投資。我們相信在經濟形勢和這些投資的相對風險配置下，我們可以獲得有競爭力的回報率。在2024年6月30日結束的九個月內，我們從投資證券的到期收回了1.42067億美元，並使用現金購買了1.24137億美元的投資證券。購買主要與製造設備和無形資產有關的財產、廠房和設備消耗了560.8萬美元現金，在2024年6月30日結束的九個月內。
2023年6月30日結束的九個月內，我們從投資到期獲得了1.05077億美元的收益，並使用現金購買了2.10923億美元的投資證券。九個月內資產購置，主要是與半導體相關的製造設備和無形資產，消耗了652.9萬美元的現金。
籌資活動
截至2024年6月30日的九個月，我們在股票回購計劃下用現金回購了總價值爲33374000美元的普通股，該計劃包括美國聯邦消費稅。我們從員工通過ESPP購買股票中獲得了586000美元，並用240000美元支付股票受限制股份授予兌現所需的代扣稅款，並用9000美元用於股票期權的行權價格和稅款與以現金無抵押式行權方式發行普通股有關的股票代持。
截至2023年6月30日的九個月，我們通過發行普通股獲得淨收益1.30262億美元。我們用1,670萬美元來償還我們的信貸額度本金，該額度最初是在2022財年第四季度提取，以用於資助Nestor Cables的收購。我們從員工的ESPP參與和股份購買中獲得了61.2萬美元，我們獲得了95.4萬美元的股票發行相關收益，作爲之前獲得的激勵性報酬的支付。我們使用了49.3萬美元的期權行權價和稅費相關的股份代扣，支付普通股的無現金行權，以及使用了95.4萬美元支付了由員工通過股份代扣行權獲取的受限股的稅費。在2023年6月30日前的九個月中，我們未在股份回購計劃下回購普通股。
關鍵會計估計
管理層在選擇和應用公司的會計估計時，利用其技術知識、累積的業務經驗、判斷力和其他因素。由於它們需要最困難、主觀和複雜的判斷，管理層認爲對財務報表呈現最關鍵的會計估計包括投資的公允價值、股權補償、以及長期資產、有限壽命無形資產和商譽的評估。
這些會計估計在公司 2023 年 9 月 30 日以 10-k 表格形式提交的“管理層討論和分析財務狀況和業務運營”的第 7 項中描述。在 2024 年 6 月底結束的季度內，管理層未對公司的重要會計估計進行任何更改。
在應用關鍵的會計估計時，管理層會根據可用信息每個報告期重新評估其估計值。這些估計值的變化未對截至2024年6月30日的季度收益產生重大影響。
由於利率期貨、匯率和商品價格不利變化可能導致損失風險，克利爾菲爾德通訊面臨市場風險。這些因素的變化可能會影響公司的運營結果和財務狀況。有關這些市場風險相關的敏感性分析的討論，請參閱我們年報的第二部分第7A項“市場風險的定量和定性披露”中的內容。報告表格10-K，截至2023年9月30日。在截至2024年6月30日的季度中，不存在將在第3項背景下提供的信息的重大變化。
公司目前將其多餘資金投資於銀行存款證書，這些證書均被聯邦存款保險公司和美國財政部完全保險，同時也投資於存續期不超過五年的美國國庫券，以及貨幣市場基金。這些投資的公允價值在市場利率變化的影響下波動。
匯率
該公司以美元作爲報告貨幣，Nestor Cables的功能貨幣是歐元。美元與歐元的匯率變化可能會對我們的財務結果產生重大影響。歐元兌美元匯率波動會影響我們的簡明合併資產負債表以及銷售、銷售成本和淨利潤。如果歐元兌美元升值或貶值了10％，我們截至2024年6月30日三個月的營業費用將分別增加或減少約164,000美元和544,000美元，分別約爲1％。我們不對外匯波動進行對沖。因此，外匯兌換率的波動可能會對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
通貨膨脹
成本上升，包括工資、物流、元件和商品價格，對我們的盈利能力產生了負面影響。我們面臨市場風險，因爲部分採購商品和原材料如光纖電纜和其他元件的市場價格波動，已經超過了我們降低成本結構和可製造性或提高價格的能力。我們不對商品價格進行對沖。因此，通貨膨脹對我們的盈利能力、銷售成本和營業費用產生影響，並可能對公司的基本報表產生重大影響。
披露控件和程序的評估
公司管理層在監督和公司首席執行官及首席財務官的參與下對公司披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估（如《1934年證券交易法修正案》第13a-15（e）條所定義）。根據該評估，公司首席執行官和首席財務官得出了公司披露控制和程序是有效的結論。
財務報告內部控制的變化
在2024年6月30日結束的季度內，公司的財務報告內部控制未發生任何變化，該內部控制的定義遵循 1934年證券交易法規13a-15(f)的規定，這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有可能會重大影響。
目前沒有正在進行或涉及公司的未決法律訴訟，其結果可能對其財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
公司適用的最重要的風險因素已在我們於2023年9月30日結束的年度報告第II部分第1A條“風險因素”中描述。未發生任何與先前披露的風險因素有實質性變化。
公司在2024年6月30日止的三個月內回購了與員工股權激勵計劃下股權授予或行權涉及的員工稅收代扣要求相關的股票，並在公司的股票回購計劃下回購了公開市場上的股票。因此，截至2024年6月30日止的三個月，公司對股權證券的購買如下：
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發行人購買股票證券 |
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時期 |
總計 |
平均值 |
總數 |
大概的美元價值 |
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2024 年 4 月 1 日至 30 日 |
180,621 | $ | 29.70 | 180,621 | $ | 25,067,195 | ||||||||||
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2024 年 5 月 1 日至 31 日 |
4,130 | $ | 34.93 | 4,130 | $ | 24,922,929 | ||||||||||
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2024 年 6 月 1 日至 30 日 |
- | - | - | $ | 24,922,929 | |||||||||||
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總計 |
184,751 | $ | 29.81 | 184,751 | $ | 24,922,929 | ||||||||||
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(1) 自2024年4月30日生效起，公司董事會將回購計劃總額從之前的4000萬美元增加至6500萬美元。 |
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無。
不適用。
在截至2024年6月30日的季度中， 我們的一些董事或高管告知我們已採用、修改或終止了“10b5-1規則交易安排”或“非10b5-1規則交易安排”，如《S-k條例》第408(a)條所定義。
2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱“公司”）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的“報告文件”，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。2024年8月5日有關公司已於2022年4月27日與Bremer銀行國家協會（“放款人”）簽署了貸款協議的修正案1。修正案，除其他外，（i）消除了公司必須在每個財政年度結束時維持不低於1.20比1的貸款償債能力覆蓋比率和每個公司財政季度末衡量的不超過2比1的債務現金流比率的要求；（ii）新增了一個要求，即公司在放款人處的帳戶始終保持不少於公司對放款人應付的循環信用 promissory note未限制和未負擔的現金及現金等價物的最低總流動性；和（iii）放棄了公司對於2024年6月30日結束的財政季度的債務現金流比率的合規性。截至修正案的日期，公司在放款人處的循環信用 promissory note未剩餘任何未償還本金。
上述貸款協議修訂摘要並非完整，且在其整體上受到限制和限定，必須參照所附的展示10.2號的貸款協議修正案，並在此處作爲參考加以納入。
2004年8月25日的公司章程修正案。 （參見公司截至2004年9月30日的第10-Q表格上的附件3.1。）
3.2-清風公司的修訂後章程（參見公司於2016年2月25日提交的8-K表格。）
貸款協議的第一次修訂日爲10.2。 2024年8月5日。 Clearfield，Inc.和Bremer銀行國家協會之間的協議。
交易所法規13a-14(a)和15d-14(a)規定的首席執行官認證
31.2 - 根據交易所法規13a-14(a)和15d-14(a)規定，致富金融(臨時代碼)首席財務官的認證
32.1 - 根據18 U.S.C. §1350認證首席執行官和致富金融(臨時代碼)
101 - 以下是Clearfield，Inc.截至2024年6月30日的季度報告中採用iXBRL（內嵌可擴展商業報告語言）格式的材料：（i）2024年和2023年6月30日的簡明合併資產負債表；（ii）2024年和2023年6月30日的簡明合併收益表；（iii）2024年和2023年6月30日的簡明合併股東權益表；（iv）2024年和2023年6月30日的簡明合併現金流量表；（v）簡明合併財務報表附註。
104 - 封面交互式數據文件（採用行內XBRL格式幷包含在展示文檔101中）。
根據1934年證券交易法的要求，註冊者已經要求其代表簽署本報告，該代表有充分的授權。
| CLEARFIELD, INC. | |
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2024年8月6日 |
/s/ 謝麗爾·貝拉內克 |
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作者：謝麗爾·貝拉內克 其：總裁兼首席執行官 |
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（首席執行官） |
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2024年8月6日 |
/s/ 丹尼爾·赫爾佐格 |
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作者：丹尼爾·赫爾佐格 它是：首席財務官 |
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（首席財務和會計官） |